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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
Junho de 2019
A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS
AVISO LEGAL
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como
aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia
As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos,
bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluemas palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",
"pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados
futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valoresestão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO
#1CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA
DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINADA CIELO
DE VALOR DE MERCADO– ENTRE AS 40 MAIORES NO IBOVESPA
BRL 18 BILHÕES*
9%**
* Fechamento em 13/06/19
** Baseado no PIB do Brasil referente ao ano de 2018 divulgado pelo IBGE
LÍDER
3
SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE
% Gasto com Cartões*
Despesa de Consumo das Famílias
Gastos com cartões
Volume financeiro [R$ bi]
* Excluindo Private Labels
Fonte: IBGE,ABECS
Volume financeiro [R$ bi]
4
16,1%17,7%
19,1%20,8%
22,8%24,4%
26,2% 27,2% 27,8% 28,4% 29,0% 29,9%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
1.6291.857
2.0642.341
2.6372.908
3.2013.547
3.831 4.007 4.194 4.392
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
262329
394487
601710
837964
1.0651.137
1.2161.314
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha
Lançamento da nova plataformade e-commerce
Aquisiçãoda Braspag
Dezembro
2010
Março
2012
Maio
2011Setembro
2012
Outubro
2013
Parceria comCyberSource
Aquisição da Me-S
Janeiro
2010
FOCO EM INOVAÇÃO
Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas avenidas de crescimento
Parceria Cielo e Dotz
Julho
2014Abril
2016
Criação da Catenojunto aoBB
5
Novembro
2014
Participação de 30% na Stelo
Parceria com Smiles
Participação de 91,44% na M4U
Agosto
2015
Novembro
2010
Lançamento do Cielo Mobile
Junho
2015
Lançamento do Cielo Lio
• Comprovantes digitais, consulta do
extrato por período, atendimento
online
CIELO LIO
6
Plataforma aberta que permite personalizar a experiência de venda com
funcionalidades e aplicativos de controle e gestão do negócio
Principais Funcionalidades: • Automação comercial em um
sistema operacional próprio (Cielo
OS)
• Integração entre o mundo físico e e-
commerce (OmniChannel)
• Gerenciar pedidos de mesas e dividir
contas com a calculadora integrada
• Criação de um catálogo de produtos
e serviços
• Registro de pedidos com leitura de
código de barras por meio da câmera
integrada - agilidade na compra
• Controle do estoque do lojista
• Cielo Store: Marketplace de
aplicativos, customizável por cliente
• Parcerias com Linx, NCR e VTEX
Expansão
de atuação
Base de dados de 1,2 milhão de pontos de venda ativos e mais de 6 bilhões de transações ao ano
BIG DATA NA CIELO
CIELO BIG DATA RESPONDE
Como está o ritmo do Varejo?
Quais são os números mais precisos e recentes do varejo
brasileiro, considerando seus vários setores e regiões?
Como está o meu setor, nas principais métricas de
acompanhamento?
Como está o desempenho dos meus concorrentes?
Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom
desempenho? É o gestor ou é a região?
Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou
perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta?
Qual microrregião de maior potencial de faturamento que
eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima
loja?
PRODUTOS BIG DATA
ICVA
BenchmarkPromo
customizado
E-commerceSetorial
Shoppings Sob Demanda
7
Fonte: CIELO
ÍNDICE CIELO DO VAREJO AMPLIADO (ICVA)CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY)
DIFERENCIAL
Cobertura territorial de 99%
do país
Abrangência de porte de empresas: desde
pequenos lojistas a grandes varejistas
Baseado em informações reais e não pesquisas
amostrais
Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia
Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços
como cias aéreas, restaurantes e E-commerce
Agilidade na divulgação
8
4,6%
5,5%
4,4%
7,8%
4,9%
7,2%8,5%
6,9% 6,8%
8,0%
4,0%
7,2%
6,8%
4,7%
4,4%
5,3%
7,2%6,7%
6,4%
8,8%
6,9% 6,8%
7,1% 6,9%
6,1%5,1%
3,0% 2,2%
0,5%
4,7%
1,5%
3,2%4,4% 3,3% 3,5%
4,7%
-0,7%
1,9%2,2%
3,1%
1,1%
1,4%
4,1%3,2%
2,4%
4,6%
3,3% 3,4%3,8%
2,1%
0,8%0,6%
mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19
ICVA Nominal
ICVA Nominal c/ ajuste calendário
ICVA Deflacionado*
ICVA Deflacionado* c/ ajuste calendário
*Deflação pelo IPCA ajustado ao mix e pesos dos setores contidos no ICVA
-7,1%
EvoluçãoAnual(R$ bilhões)
Crédito
Débito
Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico.
VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES
364,4
279,6 312,6 320,5 329,3 344,1
262,1
169,1205,0 227,6 255,6 281,5
517,6
CAGR: 6,9%
548,2584,9
2014 2015 20162013 2018
448,7
626,5
9
EvoluçãoTrimestral(R$ bilhões)
4T181T18 1T19
87.645 98.116 93.240
87,6 98,1 93,2
65,0 70,7 63,5
152,7168,8
156,8
2,7%
625,6
2017
2.283 2.525 2.663 2.772 2.886 3.047
2.6183.134
3.5373.959
4.438 3.891
7.3246.938
4.9015.659
6.200 6.731
QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES
Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico.
EvoluçãoAnual(milhões)
2014 2015 20162013 2018
10
EvoluçãoTrimestral(milhões)
737 799 772
1.008 1.016 935
-2,2
CAGR: 7,2%
Crédito
Débito
2017
4T181T18 1T19
1.7451.815
1.707
-6,0
INDICADORES OPERACIONAIS
* Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias.
Base ativa de equipamentos* Base ativa de clientes*
2010
1.831
2.0232.146
1.949
1.685 1.774
1.426
1.616
1.8001.648
1.244 1.189
EvoluçãoAnual(Mil)
20182013 2014
CAGR: -3,6%
CAGR -0,1%
20162015
11
1T18 4T18 1T19
EvoluçãoTrimestral(Mil)
1.5951.774
1.916
1.146 1.189 1.211
8,0%
1,9%
20,0%
2017
5,7%
6.734,27.725,6
11.122,312.300,8
11.600,3 11.685,8
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
CAGR: 11,7%
2014 20152013 20182016
12
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
2.784,73.011,6
2.773,1
-0,4%
2017
1T18 4T18 1T19
-7,9%
44,3
56,162,0
66,763,2
59,4
15,9% 17,9% 19,4% 20,3% 18,4% 16,3%
15,3 15,616,4
17,5% 15,9% 17,6%
2014 2016
INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS
2013 2018
EvoluçãoAnual(R$ bilhões)
2015
CAGR: 6,0%
Volume financeiro de
aquisição de recebíveis
% Aquisição sobre
volume financeiro de
crédito
EvoluçãoTrimestral(R$ bilhões)
5,2%
13
2017
1T18 4T18 1T19
7,2%
3.575,23.838,9
5.233,55.535,1
5.277,9
4.634,8
53,1%49,7% 47,1% 45,0% 45,5%
39,7%
1.242,81.091,9
820,7
44,6% 36,3% 29,6%
EBITDA
2015 2016
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
Margem EBITDA %
EBITDA
CAGR: 5,3%
20142013 2017
14
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
-24,8%
-34,0%
2018
1T18 4T18 1T19
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
2.674
3.2203.511
4.006 4.056
3.286
2015 2016
39,7% 41,7%
31,6% 32,6% 35,0%28,1%
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
CAGR: 4,2%
20142013 2017
15
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
920,5
757,7
548,5
-27,6%-40,4%
33,1% 25,2% 19,8%
% Margem Líquida
Ajustada
Lucro Líquido
Ajustado
2018
1T18 4T18 1T19
PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO
Líder em um mercado emcrescimento
Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex
Dividendo mínimo de 30%do lucro líquido* e distribuído trimestralmente
Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo
** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 16
ANEXO
1995 2009 2017
Junho de 2009
Credenciadora preferencial de Visa
IPO de R$ 8,4 bilhões
+
HISTÓRICO
4 Instituições Financeiras
Cenário multi-bandeira
18
BLOCO DE CONTROLE
2.716.815.061 ações ordinárias
b. 28,65%
a. 28,65%
a+b= 57,3%
19
Tempo
Serviços*
1,41%
*Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A., suas ações não fazem parte do Acordo de Acionistas entre Columbus e BB Banco de
Investimentos
Free Float:
41,18%
Tesouraria:
0,11%
BRASIL | FLUXO ECONÔMICO
Taxa bruta de
Administração
Taxa líquida de
administração Taxa de Intercâmbio
A bandeira define
a taxa de
intercâmbioA adquirente negocia a
taxa de administração
bruta com o lojista
Lojista
Portador de
Cartão
Emissores
20
BRASIL | TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO
Fonte: Banco Central, ABECS 21
Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito (%)
% Gross MDR Crédito - Mercado% Gross MDR Crédito - Cielo
% Gross MDR Débito - Mercado% Gross MDR Débito - Cielo
1,61
1,58
1,66
1,63
1,581,60
1,64
1,581,60 1,61 1,61
1,57 1,56
1,48
1,60
1,56
1,60
1,54
1,51 1,521,54
1,50 1,51 1,51 1,51
1,48 1,481,46
4T08 4T10 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
2,96
2,83
2,81
2,75 2,76 2,75 2,75 2,75 2,732,69 2,68
2,652,62
2,57
3,02
2,92
2,71 2,70 2,69 2,68 2,69 2,69
2,632,58
2,542,51
2,482,43
BRASIL | TAXA DE INTERCÂMBIO
Fonte: Banco Central, ABECS 22
Evolução Taxa de Intercâmbio Crédito e Débito (%)
1,53 1,541,61 1,63 1,64
1,71,63 1,64 1,63 1,65 1,64 1,65 1,66 1,68
0,80 0,780,82 0,80 0,81 0,83 0,82 0,81 0,81 0,83 0,84 0,85
0,82 0,82
4T08 4T10 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
Intercâmbio de Crédito
Intercâmbio de Debito
INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS
23*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis
Aquisição de recebíveis 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. %
% Aquisição sobre volume financeiro de crédito 17,6% 17,5% 0,1pp 15,9% 1,7pp
Volume financeiro de aquisição de recebíveis (R$ milhões) 16.417,3 15.312,0 7,2% 15.609,0 5,2%
Prazo médio (dias corridos) 48,8 53,0 (4,2) 51,1 (2,3)
Prazo médio (dias úteis) 33,3 36,1 (2,8) 34,3 (1,0)
Aquisição de recebíveis (R$ milhões) 315,5 484,9 -34,9% 327,2 -3,6%
PIS / COFINS (R$ milhões) (13,4) (21,6) -37,9% (14,6) -8,2%
Aquisição de recebíveis líquida sem custo de captação (R$ milhões) 302,0 463,3 -34,8% 312,6 -3,4%
Exercício gerencial (R$ milhões) 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. %
Aquisição de recebíveis líquida 302,0 463,3 -34,8% 312,6 -3,4%
Custo de captação gerencial* (137,2) (140,3) -2,2% (134,9) 1,7%
Aquisição de recebíveis com custo de captação pro-forma 164,8 323,0 -49,0% 177,7 -7,2%
Crescimento da
indústria yoy (%)
MARKET SHARE VOLUME TOTALVolume Capturado [R$ Bi]
Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo24
3,0%
14,2%
16,0%
60,1%
Cresc. Volume 1T19
yoy [%]
15,1%
69,8%
142 147 155 169151 148 151 167 156
2 4 33
2 3 32
1
94 9496
108
99 102 109
127113
32 3335
42
41 4448
55
4811
1112
15
17 19
22
27
27
68
11
14
1417
20
25
24
56
6
6
66
7
8
7
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Cielo Agro Cielo Rede Santander Stone Pag seguro Banrisul
292
318
357
330339
411
303
360 376
292
318
357
330339
411
303
360 376
12% 11% 13% 11% 13% 12% 13% 15% 14%
MARKET SHARE | VOLUME DO MERCADO
26
53% 55% 53% 53% 50% 48%41% 42%
41% 38%38% 36%
33%30%
31% 30%
4% 6% 7% 9%
10%12%
13% 13%
1% 1%2% 2%
2%2%
2% 2%
2%4%
6% 7%
4% 4% 7% 7%
4T12 4T13 4T14 4T15 4T16 4T17 4T18 1T19
Cielo Rede Santander Banrisul PagSeguro Stone
POSICIONAMENTO COMÉRCIO ELETRÔNICO
Cartão
Boleto
Adquirente
Gateways
Bancos
Débito
Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource
Subadquirente/
Carteira Digital
26
Avaliada em R$
11,6 bilhões
CieloAporte de
Capital: R$ 8,1
bilhões
30% 70%
Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação)
CATENO
Responsabilidades
Marketing
Análise e concessão de crédito
Relacionamento com o portador
Programa de Fidelidade
Cobrança
Ativação de clientes
Gestão de contas de pagamento
Gerenciamento e controle da
segurança das transações
Pagamento de tarifas às
bandeiras e arranjos de
pagamento
Receitas
Tarifa sobre a emissão de cartões
Anuidade
Tarifas de contas pré-pagas
Tarifas do programa de relacionamento
Receita sobre operações de
parcelamento da fatura de cartão
Intercâmbio do arranjo Ourocard*
BBAporte da gestão
de parte do
Arranjo de
pagamento
Ourocard*
As
so
cia
çã
o
*Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do
Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões governamentais e cartões private label
CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES
27
29* Amortização de R$ 11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos.
DRE
R$ milhões 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. %
Receita operacional bruta 724,7 717,4 1,0% 788,3 -8,1%
Impostos sobre serviços (80,2) (96,7) -17,1% (87,2) -8,1%
Receita operacional líquida 644,5 620,7 3,8% 701,1 -8,1%
Custo dos serviços prestados (319,2) (271,2) 17,7% (318,4) 0,3%
Depreciações e amortizações (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0%
Lucro bruto 228,9 253,1 -9,6% 286,3 -20,1%
Despesas operacionais (50,4) (27,8) 81,7% (37,0) 36,2%
Pessoal (17,8) (15,7) 13,3% (17,7) 0,7%
Gerais e administrativas (11,7) (3,8) n/a (8,2) 43,2%
Vendas e Marketing (0,8) (0,3) 128,9% (2,1) -62,0%
Outras despesas operacionais, líquidas (20,1) (7,9) 155,9% (9,1) 120,8%
Depreciações e amortizações (0,3) (0,1) 185,4% (0,3) 5,8%
Equivalência patrimonial - - n/a - n/a
Gastos totais (466,3) (395,5) 17,9% (452,1) 3,2%
Lucro operacional 178,2 225,2 -20,9% 249,0 -28,4%
EBITDA 274,9 321,8 -14,6% 345,7 -20,5%
Margem EBITDA 42,7% 51,8% -9,2pp 49,3% -6,7pp
Resultado financeiro 29,2 25,6 13,8% 28,3 3,0%
Receitas f inanceiras 29,7 25,9 14,7% 28,8 3,1%
Despesas financeiras (0,6) (0,3) 85,1% (0,5) 9,4%
Aquisição de recebíveis, líquido - - n/a - n/a
Variação cambial, líquida - - n/a 0,0 n/a
Lucro antes do IRPJ e CSLL 207,3 250,8 -17,3% 277,3 -25,2%
IRPJ e CSLL (72,9) (85,3) -14,5% (92,1) -20,9%
Correntes (73,6) (77,1) -4,6% (92,3) -20,3%
Diferidos 0,7 (8,2) -108,3% 0,2 n/a
Lucro líquido 134,4 165,6 -18,8% 185,2 -27,4%
Margem líquida 20,9% 26,7% -5,8pp 26,4% -5,6pp
Lucro atribuível aos controladores 94,1 115,9 -18,8% 129,6 -27,4%
Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 40,3 49,7 -18,8% 55,6 -27,4%
Cateno
NÚMEROS 1T19(em R$ milhões)
30
DRE
R$ milhões 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. % 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. % 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. % 1T19 1T18 Var. % 4T18 Var. %
Receita operacional bruta 1.597,3 1.852,4 -13,8% 1.801,7 -11,3% 724,7 717,4 1,0% 788,3 -8,1% 739,3 555,2 33,2% 714,8 3,4% 3.061,3 3.125,0 -2,0% 3.304,9 -7,4%
Impostos sobre serviços (174,8) (227,1) -23,0% (180,7) -3,3% (80,2) (96,7) -17,1% (87,2) -8,1% (33,3) (16,5) 101,0% (25,3) 31,3% (288,2) (340,3) -15,3% (293,3) -1,7%
Receita operacional líquida 1.422,5 1.625,3 -12,5% 1.621,0 -12,2% 644,5 620,7 3,8% 701,1 -8,1% 706,1 538,7 31,1% 689,5 2,4% 2.773,1 2.784,7 -0,4% 3.011,6 -7,9%
Custo dos serviços prestados (578,7) (519,0) 11,5% (544,6) 6,3% (319,2) (271,2) 17,7% (318,4) 0,3% (569,5) (425,8) 33,8% (546,5) 4,2% (1.467,3) (1.215,9) 20,7% (1.409,5) 4,1%
Depreciações e amortizações (66,0) (96,1) -31,3% (92,5) -28,6% (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0% (30,5) (25,9) 17,7% (30,3) 0,6% (192,9) (218,4) -11,7% (219,2) -12,0%
Lucro bruto 777,9 1.010,3 -23,0% 983,9 -20,9% 228,9 253,1 -9,6% 286,3 -20,1% 106,1 87,0 21,9% 112,7 -5,8% 1.112,9 1.350,4 -17,6% 1.382,9 -19,5%
Despesas operacionais (319,0) (217,2) 46,9% (364,2) -12,4% (50,4) (27,8) 81,7% (37,0) 36,2% (117,6) (88,6) 32,7% (110,2) 6,7% (487,0) (333,6) 46,0% (511,4) -4,8%
Pessoal (136,1) (87,3) 55,8% (120,3) 13,1% (17,8) (15,7) 13,3% (17,7) 0,7% (33,6) (23,2) 44,8% (25,8) 30,3% (187,4) (126,2) 48,5% (163,8) 14,5%
Gerais e administrativas (55,8) (45,6) 22,2% (61,8) -9,8% (11,7) (3,8) n/a (8,2) 43,2% (74,9) (63,7) 17,4% (79,4) -5,7% (142,3) (113,2) 25,7% (149,4) -4,7%
Vendas e Marketing (28,8) (31,7) -9,2% (76,9) -62,6% (0,8) (0,3) 128,9% (2,1) -62,0% (4,3) 0,5 n/a (4,3) 1,3% (33,9) (31,5) 7,5% (83,2) -59,3%
Outras despesas operacionais, líquidas (98,4) (52,6) 87,2% (105,1) -6,4% (20,1) (7,9) 155,9% (9,1) 120,8% (4,8) (2,2) 122,1% (0,8) n/a (123,3) (62,6) 97,0% (115,0) 7,2%
Depreciações e amortizações (8,6) (8,6) 0,6% (8,6) 0,4% (0,3) (0,1) 185,4% (0,3) 5,8% (33,2) (11,7) 183,9% (13,9) 138,8% (42,1) (20,4) 106,6% (22,8) 84,9%
Equivalência patrimonial 2,0 7,5 -73,7% 1,2 63,0% - - n/a - n/a - - n/a - n/a 2,0 7,5 -73,7% 1,2 63,0%
Gastos totais (972,3) (840,9) 15,6% (1.009,9) -3,7% (466,3) (395,5) 17,9% (452,1) 3,2% (750,7) (551,9) 36,0% (700,9) 7,1% (2.189,3) (1.788,3) 22,4% (2.162,9) 1,2%
Lucro operacional 452,2 792,0 -42,9% 612,4 -26,2% 178,2 225,2 -20,9% 249,0 -28,4% (44,6) (13,2) n/a (11,4) n/a 585,8 1.004,0 -41,7% 850,0 -31,1%
EBITDA 526,8 896,7 -41,2% 713,4 -26,2% 274,9 321,8 -14,6% 345,7 -20,5% 19,0 24,3 -21,8% 32,8 -42,0% 820,7 1.242,8 -34,0% 1.091,9 -24,8%
M argem EBITDA 37,0% 55,2% -18,1pp 44,0% -7,0pp 42,7% 51,8% -9,2pp 49,3% -6,7pp 2,7% 4,5% -1,8pp 4,8% -2,1pp 29,6% 44,6% -15,0pp 36,3% -6,7pp
Resultado financeiro 231,0 366,6 -37,0% 284,9 -18,9% 29,2 25,6 13,8% 28,3 3,0% (12,1) (10,3) 17,4% (11,1) 8,3% 248,1 382,0 -35,0% 302,1 -17,9%
Receitas f inanceiras 6,0 58,7 -89,7% 22,7 -73,4% 29,7 25,9 14,7% 28,8 3,1% 9,4 15,4 -38,8% 25,8 -63,5% 45,2 100,0 -54,8% 77,3 -41,6%
Despesas financeiras (97,9) (111,7) -12,4% (80,3) 21,9% (0,6) (0,3) 85,1% (0,5) 9,4% (48,3) (45,7) 5,7% (49,8) -3,1% (146,7) (157,7) -6,9% (130,7) 12,3%
Aquisição de recebíveis, líquido 275,3 443,3 -37,9% 299,7 -8,2% - - n/a - n/a 26,8 20,0 34,1% 12,9 108,2% 302,0 463,3 -34,8% 312,6 -3,4%
Variação cambial, líquida 47,6 (23,7) n/a 42,8 11,1% 0,0 - n/a 0,0 n/a 0,0 0,0 -78,9% (0,0) n/a 47,6 (23,7) n/a 42,9 11,1%
Lucro antes do IRPJ e CSLL 683,2 1.158,6 -41,0% 897,3 -23,9% 207,3 250,8 -17,3% 277,3 -25,2% (56,7) (23,5) 141,1% (22,5) 151,4% 833,9 1.386,0 -39,8% 1.152,0 -27,6%
IRPJ e CSLL (184,0) (335,1) -45,1% (251,3) -26,8% (72,9) (85,3) -14,5% (92,1) -20,9% 12,3 80,0 -84,6% 5,2 136,5% (244,6) (340,4) -28,1% (338,3) -27,7%
Correntes (202,5) (328,8) -38,4% (277,1) -26,9% (73,6) (77,1) -4,6% (92,3) -20,3% (5,8) 77,9 -107,4% 2,7 n/a (281,9) (328,0) -14,0% (366,7) -23,1%
Diferidos 18,6 (6,3) n/a 25,8 -28,1% 0,7 (8,2) -108,3% 0,2 n/a 18,1 2,1 n/a 2,5 n/a 37,3 (12,4) n/a 28,5 31,0%- - - - - - - - - - - -
Lucro líquido 499,2 823,6 -39,4% 645,9 -22,7% 134,4 165,6 -18,8% 185,2 -27,4% (44,4) 56,5 -178,6% (17,3) 155,9% 589,3 1.045,6 -43,6% 813,8 -27,6%
M argem líquida 35,1% 50,7% -15,6pp 39,8% -4,8pp 20,9% 26,7% -5,8pp 26,4% -5,6pp -6,3% 10,5% -16,8pp -2,5% -3,8pp 21,2% 37,5% -16,3pp 27,0% -5,8pp
Lucro atribuível aos controladores 499,2 823,6 -39,4% 645,9 -22,7% 94,1 115,9 -18,8% 129,6 -27,4% (44,8) 56,2 -179,7% (17,9) 150,5% 548,5 995,7 -44,9% 757,7 -27,6%
Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo - - - - - 40,3 49,7 -18,8% 55,6 -27,4% 0,4 0,3 45,3% 0,5 -25,0% 40,7 49,9 -18,4% 56,1 -27,4%
Cateno - Contábil Outras Controladas Cielo ConsolidadaCielo Brasil
NÚMEROS 2018(em R$ milhões)
31
DRE
R$ milhões 2018 2017 Var. % 2018 2017 Var. % 2018 2017 Var. % 2018 2017 Var. %
Receita operacional bruta 7.206,7 7.608,4 -5,3% 3.032,6 2.914,5 4,1% 2.668,2 2.258,8 18,1% 12.907,5 12.781,7 1,0%
Impostos sobre serviços (785,0) (794,4) -1,2% (355,2) (320,1) 11,0% (81,4) (66,9) 21,7% (1.221,6) (1.181,4) 3,4%
Receita operacional líquida 6.421,8 6.814,0 -5,8% 2.677,3 2.594,5 3,2% 2.586,8 2.191,8 18,0% 11.685,8 11.600,3 0,7%
Custo dos serviços prestados (2.138,8) (2.003,0) 6,8% (1.192,8) (1.185,9) 0,6% (2.039,1) (1.709,5) 19,3% (5.370,7) (4.898,4) 9,6%
Depreciações e amortizações (370,3) (408,4) -9,3% (385,7) (385,7) 0,0% (116,4) (99,4) 17,1% (872,4) (893,5) -2,4%
Lucro bruto 3.912,7 4.402,6 -11,1% 1.098,8 1.022,8 7,4% 431,3 383,0 12,6% 5.442,7 5.808,4 -6,3%
Despesas operacionais (1.169,3) (985,9) 18,6% (124,3) (108,4) 14,6% (396,0) (336,1) 17,8% (1.689,6) (1.430,4) 18,1%
Pessoal (399,9) (378,1) 5,8% (67,0) (58,3) 14,8% (104,8) (86,0) 21,8% (571,7) (522,5) 9,4%
Gerais e administrativas (211,6) (246,4) -14,1% (22,8) (15,5) 46,7% (285,6) (231,1) 23,6% (520,1) (493,0) 5,5%
Vendas e Marketing (256,6) (176,1) 45,7% (3,3) (1,1) 215,9% (15,7) (11,8) 32,7% (275,6) (189,0) 45,9%
Outras despesas operacionais, líquidas (301,2) (185,4) 62,4% (31,2) (33,5) -7,0% 10,2 (7,0) -244,9% (322,2) (226,0) 42,6%
Depreciações e amortizações (8,4) (8,5) -0,4% (0,6) (0,3) 0,0% (50,5) (44,8) 12,9% (59,6) (53,5) 11,4%
Equivalência patrimonial 9,2 6,4 43,5% - - - - - - 9,2 6,4 43,5%
Gastos totais (3.686,8) (3.405,9) 8,2% (1.703,5) (1.680,3) 1,4% (2.602,0) (2.189,7) 18,8% (7.992,3) (7.275,9) 9,8%
Lucro operacional 2.744,1 3.414,6 -19,6% 973,8 914,1 6,5% (15,2) 2,1 -810,5% 3.702,8 4.330,8 -14,5%
EBITDA 3.122,9 3.831,5 -18,5% 1.360,2 1.300,1 4,6% 151,7 146,3 3,7% 4.634,8 5.277,9 -12,2%
M argem EBITDA 48,6% 56,2% -7,6pp 50,8% 50,1% 0,7pp 5,9% 6,7% -0,8pp 39,7% 45,5% -5,8pp
Resultado financeiro 1.180,6 1.670,0 -29,3% 109,4 125,6 -12,9% (43,2) (40,7) 6,2% 1.246,8 1.755,0 -29,0%
Receitas f inanceiras 139,6 (830,2) -116,8% 111,2 125,8 -11,7% 97,5 1.115,2 -91,3% 348,3 410,9 -15,2%
Despesas financeiras (436,4) 253,3 -272,3% (1,8) (0,2) 753,6% (198,0) (1.200,6) -83,5% (636,3) (947,6) -32,9%
Aquisição de recebíveis, líquido 1.475,5 2.246,9 -34,3% - - - 57,3 44,9 27,6% 1.532,8 2.291,8 -33,1%
Variação cambial, líquida 2,0 (0,0) -19468,8% 0,0 - 100% 0,0 (0,2) -106,4% 2,0 (0,2) -1089,5%
Lucro antes do IRPJ e CSLL 3.924,7 5.084,6 -22,8% 1.083,2 1.039,7 4,2% (58,4) (38,5) 51,7% 4.949,5 6.085,8 -18,7%
IRPJ e CSLL (1.108,4) (1.485,3) -25,4% (365,6) (353,6) 3,4% 84,0 17,7 375,1% (1.390,1) (1.821,2) -23,7%
Correntes (1.136,2) (1.500,4) -24,3% (363,3) (377,4) -3,7% 14,5 (15,9) -190,8% (1.485,0) (1.893,7) -21,6%
Diferidos 27,8 15,2 82,9% (2,3) 23,8 -109,9% 69,5 33,6 106,7% 94,9 72,6 30,8%
Lucro líquido 2.816,3 3.599,3 -21,8% 717,6 686,1 4,6% 25,6 (20,8) -222,6% 3.559,4 4.264,6 -16,5%
M argem líquida 43,9% 52,8% -9,0pp 26,8% 26,4% 0,4pp 1,0% -1,0% 1,9pp 30,5% 36,8% -6,3pp
Lucro atribuível aos controladores 2.816,3 3.599,3 -21,8% 502,3 480,3 4,6% 23,3 (23,5) -199,0% 3.341,9 4.056,1 -17,6%
Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo - - - 215,3 205,8 4,6% 2,3 2,7 -16,7% 217,5 208,6 4,3%
Cielo ConsolidadaCateno - Contábil Outras Controladas Cielo Brasil
ENDIVIDAMENTO
1. Debênture Privada: 3,42. Bonds: 3,43. FINEP: 0,14. Operação de Empréstimo: 1,05. Obrigações com cota sênior FIDC Plus: 2,16. Cédula de crédito bancário: 0,9Total: 10,9
Índice de Endividamento
A relação dívida líquida/EBITDA LTM ajustado ao resultado de aquisição de recebíveis, em 31 de março 2019 era de
1,3x.
Total Endividamento (R$ billhões) Evolução da Dívida Líquida (R$ milhões)
32
AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO
* Os valores das dívidas consideram juros até 31/03/2019.
** Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 2023 com put/call de 5 anos.
Calendário de amortização da dívida* (Principal + Juros) (R$ Milhões)
33
3.675,4
1.937,3 2.007,2
22,6
3.432,2 3.359,7
22,6
Caixa Total Curto Prazo 2020 2021 2022 2023 2024
Em R$ milhões
CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV
Performance da Ação (data IPO* = 100)
*29/06/2009 34
50,00
75,00
100,00
125,00
150,00
175,00
200,00
225,00
250,00
275,00
300,00
325,00
350,00
375,00
400,00
425,00
450,00
475,00
500,00
26-Jun-09 26-Jun-10 26-Jun-11 26-Jun-12 26-Jun-13 26-Jun-14 26-Jun-15 26-Jun-16 26-Jun-17 26-Jun-18
CIEL3 IBOV
R$6,70
97.030
