Maratona PME Outubro/2014. A Kroton ModalidadeUnidadesMunicípios Presencial130 campi84 municípios EAD726 polos544 municípios 550 municípios A Kroton

Maratona PME

Outubro/2014

A Kroton

Modalidade Unidades Municípios

Presencial 130 campi 84 municípios

EAD 726 polos 544 municípios

550 municípios

A Kroton

Abrangência

¹ Polos EAD credenciados pelo MEC, incluindo Uniasselvi¹ Considera somente Instituições de Ensino da Kroton em 2012Resultados financeiros estimados para 2014 (guidance oficial)

1,4 milhão de alunos Mais de um milhão no ensino de graduação

Receita líquida: R$ 4,7 bilhõesEBITDA: R$ 1,5 bilhões

Lucro Líquido: R$ 1,1 bilhãoMarket cap: R$ 25 bilhões

Qualidade de Ensino 80% de conceitos satisfatórios no ENADE 2012¹

Os desafios

198813 anos

Primeiro emprego

1ª FASE: EMPRESA FAMILIAR GESTÃO FAMILIAR

Os desafios


Os desafios

200023 anos

Implementa o processo de expansão da

empresa familiar

• Rondônia• Acre• Bahia• Interior do MT

Abertura da FAMA – Macapá

projeto “solo”


198813 anos

Primeiro emprego

199418 anos

Primeira posição de gestão

coordenador de vestibulares na UNIC

Os desafios

2ª FASE: EMPRESA FAMILIAR GESTÃO PROFISSIONALIZADA

Os desafios

200427 anos

Início da profissionalização do grupo familiar

IUNI

Turnaround IUNI


200730 anos

Assume a posição de CEO do IUNI

Conclusão da reestruturação

Evolução do Lucro Líquido

Crescimento das Receitas IUNI Evolução da Margem EBITDA

2005 2006 2007 2008 2009

217

353

420

2005 2006 2007 2008 2009

8,2%

15,9%16,1%

21,6%23%

Lucro Líquido de R$ 61 milhões

Desafio: Turnaround IUNI

2005 Prejuízo de R$ 813 mil 2008

Os desafios

200427 anos

Início da profissionalização do grupo familiar

IUNI

Turnaround IUNI


CrescimentoIUNI

200932 anos

Início das aquisições

200730 anos

Assume a posição de CEO do IUNI

Conclusão da reestruturação

Crescimento via aquisições

9 aquisições entre 2007 e 2009

6 IES em Mato Grosso | 2 na Bahia | 1 no Acre

Modelo de integração ágil e eficaz

Desafio: Crescimento IUNI

Os desafios

3ª FASE: EMPRESA DE CAPITAL ABERTO COM CONTROLE DEFINIDO

Os desafios

201034 anos

Associação Kroton – IUNI

Assume a posição de Diretor de Operações

da Kroton


TurnaroundKroton

Desafio: Turnaround KrotonIntegração Bem-Sucedida:

Impactos no Ensino Superior 2010

Margem Operacional (%)

0,5%

21,3%

Dif.

%: +

20.8

p.p

jan-jul ago-dez

Maior processo de integração em Educação

do Brasil

40 unidades de Ensino Superior integradas ao

mesmo tempo

80 mil alunos presenciais integrados

8.000 funcionários e professores envolvidos

Desafios de Integração Kroton-IUNI realizada

em 2012

Evolução de Resultados 2010/2014

2010

641,6

2011

713,9

2010

63,1

2011

105,0

201011,5

2011

52,3

Receita Líquida

EBITDA

Lucro Liquido

+11%

+66%

+355 %

Os desafios

201034 anos

Associação Kroton – IUNI

Assume a posição de Diretor de Operações

da Kroton


TurnaroundKroton

201135 anos

Assume a posição de CEO Kroton

Aquisições + Rentabilidade + Qualidade

201236 anos

Aquisições e entrada no EAD

(aquisição Unopar)

Os desafios

4ª FASE: EMPRESA DE CAPITAL ABERTO COM CONTROLE PULVERIZADO

Os desafios

201438 anos

Aprovação da fusão e início da integração


Fusão

Desafios da fusão

Conclusão da Transação

2012 Fev/13 Abr/13 Mai/14 Jul/14

Início das análises internas

Aprovação interna

Kroton para inicio das

negociações

Anúncio da Fusão Renegociação da

relação de troca +

Aprovação do CADE

Aprovação AGEs

Planejamento da Integração Execução da Integração

Conteúdo meramente ilustrativo

Desafios da fusãoMetodologia robusta para a integração

Julho/14AGE

Fim da IntegraçãoDezembro/15

Etapa 1: Planejamento da integração Etapa 2: Execução da integração

Pré aprovação

CADE

Plano de caminho crítico

Pós aprovaçãoPré sistema Pós sistema

Estabilização Integração da operação

Passagem de bastão

Convivência de curto prazo

Convergência processual

médio prazo

Integração completa

(pós sistema)

SinergiasJunho/17Abril/13

Plano de implantaçãoModelos de chegada

Plano sinergias Top Down Plano sinergias Bottom up

Cultura e clima

Maio/14

Fases da integração

Anúncio

1 2 3 4

20

Desafios da fusãoWar Room

Desafios da fusãoCuriosidades da integração

Pessoasenvolvidas

206Quantidade de reuniões realizadas

reuniões das frentes de trabalho

494comitê

s

21war room 2

kick off 1

management presentation

2

Horas homem investidas ate o momento

reuniões formais

5.794reuniões de trabalho e desenvolvimentos

31.000Total

36.794

Frentes de Integração26

Quantidade de consultores e consultorias na integração

consultoriasfinalizadas

9consultorias

em andamento

6consultorias

a iniciar

5 Consultorias: Mckinsey, Bain Company, Totvs, Cosin Consulting, Mercer, IBM

consultores59

Sistemas

avaliados 56

definidos29

Primeiro sistema integrado

setembro de 2014

Último a ser integrado

junho de 2015

Total de projetos204

Finalizados até o momento13

Os desafios

201438 anos

Aprovação da fusão e início da integração


Fusão

201539 anos

Conclusão da integração

+ Foco em Inovação

Inovação

Desafio: Inovação

Brasil EUA Portugal Suécia Colômbia Espanha Inglaterra IsraelJapão Canadá França Korea

Serviços e Conteúdos Educ.; Qtd Forn.; 34;

41%

Plataforma / LMS (EdTec); Qtd Forn.;

18; 22%

Geral / De-vice (EdTec);

Qtd Forn.; 15; 18%

In-vestidores (EdTec);

Qtd Forn.; 6; 7%

Serviços e Conteúdos Educ. p/ Id-

iomas; Qtd Forn.; 4; 5%

Adaptative Learning (EdTec); Qtd Forn.; 4;

5%

MOOCs; Qtd Forn.; 2; 2%

Serviços e Conteúdos

Educacionais;34

MOOCs 2Serviços e Conteúdos Educ. p/ Idiomas

4Investidores

(EdTec) 6

Geral / Device (EdTec)

15

Plataforma / LMS (EdTec)

18

Atualização set/14 – Fonte Diretoria Inovação

Principais Serviços / Produtos dos FornecedoresQtd Forn. Ativos %

Serviços e Conteúdos Educ. 34 6 7%Plataforma / LMS (EdTec) 18 10 12%Geral / Device (EdTec) 15 2 2%Investidores (EdTec) 6 0 0%Serviços e Conteúdos Educ. p/ Idiomas 4 1 1%Adaptative Learning (EdTec) 4 3 4%MOOCs 2 2 2%Total Geral 83 24 29%

Avaliação de iniciativas em EdTec ao redor do Globo com “fit” aos desafios da Kroton e alinhados as

necessidades do Sistema de Ensino (KLS)

30

38

2

1

1 1

1

2

41

1 1

2%

5%

7%

18%

41%

22%

Adaptive Learning (EdTec) 4

5%

72

Desafio: InovaçãoTEMAS

Construção ou implantação de novas ferramentas ou plataformas informatizadas.

Elaboração, editoração e produção de novos conteúdos educacionais.

Desenho dos formatos e processos de entrega e distribuição do conteúdo educacional.

Recursos de mobilidade para os usuários.

Análise de dados com impacto no negócio.

Uso de “inteligência artificial” para individualização/customização do processo ensino-aprendizagem.

Projetos26PLATAFORMA

CONTENT DESIGN & PRODUCTION

CONTENT DELIVERY

MOBILIDADE

ANALYTICS

ADAPTIVE LEARNING

Projetos20Projetos5Projetos2Projetos16Projetos3

PROJETOS

Os desafios

26

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2T14 2T14²

18 38 44 85253

410 519 619

1,041

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E³

29 51 42 52 111

388

728

1.500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

881 379 1.106 1.428 2.4526.214

10.549

25.173

¹ Alunos de Ensino Superior – dados de 2007-2T14: inclui Graduação e Pós-graduação ² Dados Kroton + Anhanguera³ Guidance Kroton + Guidance Anhanguera4Valor de Mercado Kroton + Anhanguera: 14/08/2014

20%CAGR 07-13: 75%

EBITDA (R$ MM)

Receita líquida (R$ MM)

CAGR 07-13: 55%

Capitalização de mercado (R$ MM)

88%CAGR 07-13: 71%

43%

CAGR 07-13: 51%70%

4

Número de alunos (mil)¹

Kroton: Crescimento desde o IPO: 2007-2014E

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E³

148 280 343 642 7341,406

2,016

4.700

27

Ações com a maior variação de preço (valor médio diário de negociação mín. de R$ 10 milhões)2012 2013 1S14

1 KROTON 152,86% KROTON 73,21% KROTON 61,21%2 ESTACIO 135,27% BRASKEM-PREF A 64,06% MARFRIG 53,77%3 MARCOPOLO-PREF 87,53% TIM PART 56,14% ESTACIO 44,96%4 HYPERMARCAS SA 84,68% SMILES SA 52,58% BROOKFIELD 43,14%5 AMIL 83,65% JBS 47,64% BBSEGURIDADE 41,42%6 SABESP 79,34% ESTACIO 47,59% CIELO 40,64%7 B2W CIA DIGITAL 79,14% BB SEGURIDADE PA 47,39% CETIP 39,05%8 RAIADROGASIL 75,81% CIELO SA 44,07% CESP 38,32%9 KLABIN SA-PREF 70,75% SID NACIONAL 33,87% CEMIG 31,80%

10 ANHANGUERA 68,99% SUZANO PA-PREF A 33,37% ELETROPAULO 30,12%

12/29/2011 2/29/2012 4/29/2012 6/29/2012 8/29/2012 10/29/2012 12/29/2012 3/1/2013 5/1/2013 7/1/2013 9/1/2013 11/1/2013 1/1/2014 3/1/2014 5/1/20140%

100%200%300%400%500%600%700%800%

KROT3

AEDU3

IBOV

Icon

Desempenho das ações

Documents

Maratona PME Outubro/2014. A Kroton ModalidadeUnidadesMunicípios Presencial130 campi84 municípios EAD726 polos544 municípios 550 municípios A Kroton