1

ANTIGO CENÁRIO

O atual marco regulatório foi concebido para um cenário em que a produção de petróleo era relativamente pequena, o preço do barril estava baixo e o risco de exploração mal sucedida era elevado. Embora a União tenha mantido o monopólio de pesquisa e lavra das jazidas, foi estabelecido que a única opção para contratar essas atividades fosse a concessão, regime no qual a propriedade do petróleo e do gás extraídos é transferida ao concessionário. Para o “poder concedente” fica apenas uma parcela dos rendimentos obtidos, paga na forma de compensações financeiras: bônus de assinatura, royalties e participações especiais, sendo estas dependentes do volume de produção.

2

O QUE É O PRÉ-SAL São grandes reservatórios de petróleo e gás natural, situados entre 5.000 e

7.000 metros abaixo do nível do mar, com lâminas d'água que podem superar 2.000 metros de profundidade, abaixo de uma camada de sal que, em certas áreas, tem mais de 2 mil metros de espessura.

3

A PROVÍNCIA DO PRÉ-SAL

Área total da Província: 149.000 km²Área já concedidas: 41.772 km² (28%)Área concedida c/ partc. Petrobras: 35.739 km² (24%)Área sem concessão : 107.228 km² (72%)

A grande área em azul representa possibilidades de ocorrências de reservas no pré-sal, mas não indica um reservatório único:

4

A descoberta dos reservatórios do Pré-sal mudou o patamar das reservas petrolíferas do País, baixando o risco exploratório em um momento em que o preço internacional do petróleo está relativamente alto, compensando os custos de exploração e produção em águas ultraprofundas e garantindo ótima rentabilidade. No entanto, a legislação atual não permite que a União tenha uma alternativa de contratar as atividades de pesquisa e lavra por um modelo que garanta sua maior participação nos resultados e maior controle da riqueza potencial, preservando os interesses nacionais.

NOVO CENÁRIO

5

AS DESCOBERTAS E A TAXA DE SUCESSO

Nos últimos 100 anos chegamos a 14 bilhões de barris de reservas

Na Bacia de Santos e na do Espírito Santo encontram-se as principais descobertas de reservas do Pré-sal :

Tupi: 5 a 8 bilhões de barris;

Iara: 3 a 4 bilhões de barris;

P. Baleias: 1,5 a 2 bilhões de barris

No Pré-sal, que se estende da Bacia de Espírito Santo até a Bacia de Santos, a Petrobras perfurou 31 poços, com taxa de sucesso de 87%

Na Bacia de Santos, foram perfurados 13 poços, com taxa de sucesso da Petrobras de 100%.

Bacia de Santos Bacia de Santos

Rio de Janeiro50 km

Tupi

Carioca

ParatiIara

BM-S-21BM-S-24

BM-S-10

BM-S-11

BM-S-9

BM-S-8

BM-S-22Exxon

Bem-te-vi

Caramba

Poços Perfurados

Iguaçu

Júpiter

Guará

6

RESERVAS E ESTIMATIVAS COM PRÉ-SAL

Em 1953 o Brasil possuía mínimas reservas e produzia 2.700bbl/dia (Reconcâvo);

Na busca de garantir a auto-suficiência, a pesquisa por reservas migrou dos campos em terra para águas ultra-profundas;

No pré-sal já concedido está provado o êxito da estratégia que levou às descobertas, dobrando, pelo menos, as reservas nacionais.

171.064

3.350

9.648

14.093 14.093

1953 1970 1985 2000 2008 Futuro

+9,5+9,5

+14,0+14,0Histórico das Reservas ProvadasMilhões de barris de óleo equivalente

Terra

Águas Rasas

Águas Profundas

Águas Ultra-profundas

Pré-SalInclui

apenas Tupi, Iara e Parque

das Baleias

Inclui apenas

Tupi, Iara e Parque

das Baleias

7

PREMISSAS DA PROPOSTA

A Comissão Interministerial, constituída por determinação do Presidente para estudar e propor as alterações necessárias e adequadas a essa mudança de paradigma, definiu como premissas para o trabalho:Permitir que o monopólio da União sobre as jazidas seja exercido de forma apropriada, tendo em vista o elevado potencial petrolífero do Pré-salAumentar a capacidade de decisão do Estado sobre a gestão dos recursos petrolíferosOtimizar o ritmo de exploração dos recursos do Pré-sal, tendo em vista que as futuras gerações também precisam ser beneficiadasAumentar a parte pertencente à sociedade na distribuição da renda petrolíferaManter atrativa a atividade de exploração e produção no PaísContribuir para o fortalecimento da posição internacional do País;Ampliar e melhorar a distribuição da renda petrolífera no País;Contribuir para a ampliação da base econômica e industrial brasileira;Garantir o fornecimento de petróleo e gás natural no País;Evitar que a entrada expressiva de recursos de exportação do petróleo e gás natural produzidos no Pré-sal provoque uma excessiva valorização cambial.

8

Petróleo Reservas Mundiais1,24 trilhão de barris de óleo equivalente

Reservas de acesso livre às empresas privadas

Reservas de empresas russas

PROPRIEDADE DAS RESERVAS MUNDIAIS

Reservas de empresas estatais e acesso das empresas privadas por meio de participação

Reservas de empresas estatais (Acesso Limitado)

Fonte : PFC Energy 2009

Acesso às reservas é uma das principais questões geopolíticas e fonte de conflitos no mundo Empresas Estatais controladas por Governos detém 77% das reservas mundiais de petróleo

9

GRANDES DESCOBERTAS NOS ÚLTIMOS ANOS

Tupi

Levoberezhnoye

Longgang

Kashagan

Shah Deniz

Severnyi

YadavaranKishTabnak

Niban

Dhirubhai

Gas Natural

Petróleo

Grandesdescobertas

(> 3 Bi Boe) 0

1999 1999 2000 2000 2000 2000 2002 2004 2006 2006 2007

Kis

h

Lo

ng

gan

g

Dh

iru

bh

ai

Tu

pi

Nib

an

Kas

hag

an

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an

Sev

ern

yi

Lev

ob

erez

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nak

Bilh

ões

Bo

e

5

10

15

20

25

2008Ia

ra

Fonte : WoodMackenzie

Esgotamento de áreas “nobres” exige novas tecnologias para explorar novas fronteirasTupi e Iara - 2 descobertas no pré-sal Brasileiro - entre as maiores descobertas mundiais

IaraIara

10

No ano passado, a produção mundial de petróleo foi de 86 milhões de barris por dia. Caso não ocorra novas descobertas e haja o declínio natural da produção, a projeção para 2030 é de uma produção de 31 milhões de para uma demanda de 106 milhões de barris por dia. Esse déficit de 75 milhões de barris terá de ser suprido por:

Incorporação de novas descobertasFontes alternativas de energiaMaior eficiência energética.

Em qualquer cenário de crescimento da economia mundial, serão necessárias descobertas de grandes volumes de óleo para suprir a demanda prevista.

DESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRÓLEO

11

PRÉ-SAL JÁ CONCEDIDO: ESTIMATIVA

1.815

1.336

219

582

2013 2015 2017 2020

Nos próximos anos o Brasil produzirá, somente no pré-sal já concedido, quase o mesmo volume produzido atualmente no país.

Produção total média no 1º semestre de 2009 : 1.936.000 barris/dia

Estimativa de Produção no pré-sal concedido(Mil barris por dia)

Teste de Longa Duração de TupiNavio-plataforma FPSO Cidade de São Vicente

Teste de Longa Duração de TupiNavio-plataforma FPSO Cidade de São Vicente

12

DEMANDA VERSUS OFERTA PETROLÍFERA

A garantia do suprimento dos grandes consumidores de petróleo depende fortemente da produção concentrada em outros países, principalmente membros da OPEP.

xxPrincipais consumidoresPrincipais consumidores Principais produtoresOPEP: exceto Rússia e Noruega

Principais produtoresOPEP: exceto Rússia e Noruega

-14

-9

-4

1

6

11

EU

A

Jap

ão

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réia

do

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Índ

ia

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Nig

éria

Ven

ezu

ela

Iraq

ue

(Milh

ões

bar

ris

po

r d

ia)

Importações e Exportações Líquidas de Petróleo

13

ACESSO À RESERVA E À TECNOLOGIA

Países Produtores com muitas reservas, pouca tecnologia, reduzida base industrial, mercado pequeno e instabilidade institucional

Países Consumidores com poucas reservas, alta tecnologia, grande mercado consumidor, grande base industrial e

estabilidade institucional

XX

Situação privilegiadaSituação privilegiada

BRASIL: País com grandes reservas, alta tecnologia em petróleo, base industrial diversificada, grande mercado consumidor,

estabilidade institucional e jurídica

BRASIL: País com grandes reservas, alta tecnologia em petróleo, base industrial diversificada, grande mercado consumidor,

estabilidade institucional e jurídica

O conflito de interesses petrolíferos :O conflito de interesses petrolíferos :

14

DECISÕES

Instituir o regime de partilha de produção como uma alternativa a mais da União para contratação das atividades de exploração e produção de petróleo e gás natural na área do Pré-sal e em outras eventualmente consideradas estratégicas. Empregada em cerca de 40 países, a partilha de produção permite que a União mantenha a propriedade do petróleo e do gás retirados, assegurando ao contratado uma participação na receita líquida da produção como recompensa por ter assumido totalmente os riscos de exploração. Além disso, esse modelo permite que a exploração seja feita de forma equilibrada, planejada e eficiente, em benefício do conjunto do povo brasileiro.

15

DECISÕES

Criar uma nova empresa pública para fazer a gestão e acompanhamento técnico e econômico dos contratos de partilha, como fizeram países onde também ocorreram descobertas relevantes. Nesse regime de produção o contratado assume integralmente os custos e os investimentos necessários, sendo ressarcido, em caso de descoberta comercial, com uma parcela da produção de petróleo e gás natural. A parcela restante do petróleo extraído, chamada de excedente em óleo, é dividida entre a União e o contratante, conforme estabelecido no contrato. Como todos os custos são recuperados pelo contratante, é necessário o monitoramento permanente das atividades para que a eficiência esteja presente em todas as etapas, assegurando o máximo de lucratividade em favor da sociedade brasileira.

16

0

20

40

60

80

100

120

140

A.S

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Ku

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Países que adotam concessão Países que adotam contratos de Partilha ou de Serviço

264,2

DISTRIBUIÇÃO DAS RESERVAS E MODELOS

Fonte : Estratégia EMN – Petrobras – Estatística da BP 2009

Países detentores de grandes reservas adotam modelo de contrato de partilha de produção ou modelo misto.

Países que adotam concessão e partilha

17

Sistemas Regulatórios Concessão Partilha de Produção

Propriedade do petróleo e do gás natural

Todo petróleo/gás natural produzido é da empresa

concessionária

Parte é da empresa e parte é da União

Acesso da empresa ao petróleo e ao gás natural

Boca do poço Parte é da empresa e parte é da

União

Parcela do GovernoBônus de Assinatura,

Royalties, Participação Especial, Pagamento por

ocupação e retenção de área

Todo o óleo menos a Parcela da Empresa +

Bônus de assinatura

Parcela da Empresa Receita bruta menos Parcela do Governo

Custo em óleo mais Excedente em óleo e gás da empresa

Propriedade das instalações Empresa União

Gerenciamento e controle Menor controle do governo Maior controle do governo

Concessão X PartilhaConcessão X Partilha

18

DECISÕES

Criar um novo fundo social para custear programas e projetos de ciência e tecnologia, educação e combate à pobreza com os recursos de aplicações feitas com a renda do Pré-sal. A iniciativa é fundamental para aproveitar ao máximo os benefícios também em favor das futuras gerações de brasileiros, tendo em vista que as jazidas de petróleo e gás não duram para sempre e o mercado internacional de petróleo tem muita volatilidade. Em razão disso, os recursos do Pré-sal precisam ter uma destinação diferenciada das demais receitas governamentais. Caso contrário, poderiam provocar desarranjos fiscais e estruturais da economia nacional.

20

DECISÕES

Capitalizar a Petrobras para que a empresa tenha condições de enfrentar o grande desafio da exploração das áreas do Pré-sal, fazendo os investimentos necessários e condizentes com esse novo paradigma. O fortalecimento da Petrobras é fundamental para alcançar os objetivos do novo modelo proposto, permitindo que a União tenha melhores condições de receber uma parcela mais significativa das riquezas do Pré-sal.

21

1.335 1.500 1.540 1.493 1.684 1.778 1.792 1.855 2.0502.680

3.920

232252 251 265

274 277 273 321463

634

1.177

161 168163 142 126 124

142

210

409

131

223

3544

103

10010910196948523

24

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2013 2020Produção de Óleo - Bras i l Produção de Gás - Bras i l

Produção de Óleo - Internacional Produção de Gás - Internacional

5.729

8,8% a.a.8,8% a.a.

2.4002.4002.3082.3082.3052.3052.2232.2232.0272.0272.0422.0421.8121.812

1.6371.637

5,6% a.a5,6% a.a

7,5% a.a.7,5% a.a.

3.655

2.757

CRESCIMENTO DA PRODUÇÃO

Produção Total da Petrobras (mil barris de óleo equivalente por dia)Produção Total da Petrobras

(mil barris de óleo equivalente por dia)

A taxa de crescimento anual da Petrobras é de 5,6% para o período (2001 a 2008), sendo uma das maiores da indústria mundial;

Para os próximos anos, espera-se uma taxa de aumento de 7,5% ao ano, incluindo o pré-sal. Em 2020 estaremos produzindo mais que o dobro da produção de 2008.

22

O REGIME DE PARTILHAA Petrobras será a operadora de todos os blocos contratados nesse regime, com uma participação mínima de 30% no consórcio. Trata-se de uma estatal com competência técnica reconhecida internacionalmente, sendo a 9ª maior companhia de petróleo do mundo, com atuação em 27 países e líder mundial em tecnologia de exploração e produção em águas profundas. A participação de 30% é a mesma exigida pela Agência Nacional de Petróleo (ANP) para as operadoras nos contratos de concessão.Os custos e os investimentos para exploração, avaliação, desenvolvimento e produção serão integralmente suportados pelo contratado, por sua conta e risco, sendo ressarcidos em caso de descoberta comercial.

23

PARTICIPAÇÃO DO OPERADOR

0 1342

146

779

261 236175

22 20

100

200

300

400

500

600

700

800

900

0-10 10-20 20-30 30-40 40-50 50-60 60-70 70-80 80-90 >90

% do Operador

Fre

qu

ên

cia

222

158

220

243

197

74

149

110

15

0

50

100

150

200

250

300

0-10 10-20 20-30 30-40 40-50 50-60 60-70 70-80 80-90 >90

% do Operador

Fre

qu

ên

cia

Fonte: IHSFonte: IHS

Águas profundas do Golfo do México (EUA)1.676 Parcerias

Países Africanos1.190 Parcerias

Participação do Operador em Parcerias de E&P

A atuação em parcerias é comum na indústria de petróleo: empresas compartilham gastos e visões técnicas, tomando decisões e correndo riscos em conjunto;

Operador é responsável pela condução das atividades de exploração e produção e deve: providenciar todas as contratações de pessoal, bens e serviços;

viabilizar a utilização de novas tecnologias para a maior eficiência;

A necessidade de participação mínima do operador é prática mundial.

No Brasil, os contratos da ANP definem que o operador deve ter pelo menos 30% de participação.

2424

ESPECIALISTA EM ÁGUAS PROFUNDAS

Fonte: PFC Energy | Nota: Os volumes estimados acima representam o que cada operador é responsável por produzir, não o que eles detêm como participação. Águas profundas são consideradas acima de 300 m de lâmina d’ água; os 11 operadores apresentados acima representam 94% da produção mundial em águas profundas em 2007

Produção Mundial em Águas Profundas por Operador

8

45

5

8

10

12

13

15

15

100

9

12

0 20 40 60 80 100 120

Petrobras

Shell

StatoilHydro

ExxonMobil

BP

Chevron

Anadarko

Total

CNOOC

ConocoPhillips

ENI/Agip

Others

FPSO Semi Spar TLP Outros

Operadores FPS Plataformas Operadas (Total de 252)

Petrobras opera 22% da produção global em águas profundas e possui o maior numero de unidades de produção (FPS e navios).

22%

14%

14%14%

9%

8%

6%

13%

Petrobras Exxon Shell Statoil

BP Total Chevron Outros

25

O REGIME DE PARTILHA

Os contratos de partilha serão celebrados pelo Ministério de Minas e Energia (MME), que poderá contratar diretamente a Petrobras, com dispensa de licitação, ou realizando um leilão, que poderá ser disputado também pela Petrobras, caso a empresa queira ampliar sua participação mínima como operadora.Os contratos terão prazo máximo de 35 anos, tal como os contratos de concessão.A empresa pública que será criada pela nova lei fará a gestão desses contratos, defendendo os interesses da União, mas não terá papel operacional nem assumirá riscos.

26

COMPETE AO CNPE NO REGIME DE PARTILHA

Propor ao Presidente da República:O ritmo de contratação dos blocosOs blocos que serão destinados à contratação direta com a Petrobras, para preservar o interesse nacional e atender outros objetivos da política energéticaOs blocos que serão leiloados para contratação de empresas nacionais e estrangeiras que atuam no setor de petróleo e gásA definição de outras regiões a serem futuramente classificadas como área do Pré-sal ou áreas estratégicas, conforme a evolução do conhecimento geológicoA política de comercialização do petróleo e do gás natural destinado à União

27

Geração de emprego e renda

Fortalecimento do mercado interno

Fortalecimento da economia brasileira

POLÍTICA INDUSTRIAL

Perspectiva empresarial…

Perspectiva de sustentabilidade...

Conteúdo Nacional

Aumento da capacidade instalada

Novos fornecedores

Competitividade

Maior disponibilidade

Mais opções e flexibilidade

Ampliação da indústria nacional possibilita a criação de um ciclo virtuoso, evitando-se a chamada “maldição do petróleo”;

Forte política industrial nacional pode neutralizar os efeitos negativos de uma economia baseada na indústria extrativista e dependente de exportação de commodities (apreciação do câmbio, aumento das importações e desindustrialização).

28

COMPETE AO MME NO REGIME DE PARTILHA

Celebrar contratos em nome da UniãoPlanejar o aproveitamento do petróleo e do gás naturalPropor ao CNPE a definição dos blocos que serão objeto de concessão ou partilha, depois de ouvir a ANPEstabelecer diretrizes para a ANP fazer as licitações e aprovar minutas dos editais e contratosPropor ao CNPE parâmetros técnicos e econômicos sobre:A definição do excedente em óleo da UniãoFixação do percentual mínimo do excedente em óleo da UniãoParticipação mínima da Petrobras nos consórciosConteúdo local mínimo para bens e serviços contratados, além de outros critérios relacionados ao desenvolvimento da indústria nacionalO valor do bônus de assinatura

29

OPORTUNIDADES INDUSTRIAIS

Inovação nas soluções de unidades em toda a cadeia da indústria do petróleo: equipamentos, logística, engenharia, novos materiais, etc;

Criação de conhecimentos, programas tecnológicos e forte integração com universidades e institutos de pesquisas;

Expansão da indústria e das empresas de serviços nacionais em face da escala da demanda do Pré-sal, tornando-as fornecedores mundiais;

Desenvolvimento tecnológico e oportunidades para micro e pequenas empresas;

Ampliação das oportunidades de emprego, com formação de mão-de-obra especializada.

30

COMPETE À ANP NO REGIME DE PARTILHA

Regular e fiscalizar as atividadesElaborar editais e contratos, no caso de licitação, a serem aprovados pelo MMEFazer os leilõesFazer estudos para subsidiar o MME na delimitação dos blocos a serem contratados no regime de partilhaAprovar planos de exploração, avaliação, desenvolvimento da produçãoZelar pela observância das melhores práticas da indústria do petróleoRegular os procedimentos e diretrizes e promover acordos de individualização da produção, quando se verificar que a jazida ultrapassa a área dos blocos concedidos ou contratados por partilha

31

NOVA EMPRESA PÚBLICA

Defenderá os interesses da União tanto na gestão dos contratos de partilha de produção, celebrados pelo Ministério de Minas e Energia, quanto na gestão dos contratos que fizer para comercializar a parte do petróleo e gás que a União terá direito, mas não será responsável pela execução, direta ou indireta, das atividades de exploração, desenvolvimento, produção e comercializaçãoSerá uma sociedade anônima, vinculada ao MMETerá sede em Brasília e escritório central no Rio de JaneiroTerá quadro funcional reduzido, com alta qualificação técnica e selecionado por concurso públicoParticipará do comitê operacional do consórcio formado por representantes das empresas investidoras e pela empresa operadora, indicando metade dos integrantes e o presidente, e terá poder de veto e de voto de qualidade nas decisões

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NOVO FUNDO SOCIAL

Será vinculado à Presidência da RepúblicaReceberá os recursos obtidos com a exploração econômica das áreas do Pré-sal e as vierem a ser consideradas estratégicas, poderá investir os recursos dentro e fora do país e custeará projetos e programas nas áreas de ciência e tecnologia, educação, combate à pobreza, cultura e meio ambienteTerá um Comitê Gestor, que definirá os critérios de rentabilidade e risco para as aplicações no Brasil e no exteriorTerá um Conselho Deliberativo, integrado por representantes do governo e da sociedade civil, para definir prioridades e destinação dos recursos

33

CAPITALIZAÇÃO DA PETROBRÁS

A União poderá ceder Petrobras o direito de explorar e produzir petróleo, gás natural e outros hidrocarbonetos fluidos em áreas não concedidas do Pré-salA Petrobras poderá pagar a cessão dessas áreas com títulos públicos da Dívida Mobiliária FederalSobre a comercialização dos produtos incidirão apenas royalties, que serão distribuídos entre os entes federativosA União poderá aumentar o capital social da Petrobras por meio de emissão de títulos da dívida pública mobiliária federal, a valor de mercado, sob a forma de colocação direta

35

Royalties e Participações Especiais

A proposta prevê a possibilidade de redistribuição das compensações financeiras e da participação na renda do petróleo no regime de partilha. No entanto, os novos parâmetros serão definidos pelo Congresso Nacional.

36

8.912.260,87

1.431.300,726.717.127,54

5.587.957,85

Royalties e Participações Especiais (em 2008)

MunicípiosMunicípios

Estado doRio de Janeiro

Estado doRio de Janeiro

UniãoUnião

Outros estadosOutros estados

39,35%39,35%24,67%24,67%

29,66%29,66%6,32%6,32%

* Valores em mil reais* Valores em mil reais

**

****

**

Fonte: ANPFonte: ANP