M E R C A D O D E S E G U R O A G R Í C O L A

Fonte: Fenseg

20192.4 bilhões

prêmios emitidos

20% de crescimento do segmento em 2019, somando R$ 2.4 bilhões em volume de prêmios de seguro agrícola

2008323 milhões

prêmios emitidos

20182 bilhões

prêmios emitidos

T O K I O M A R I N E

A G R O S A F R A S

Estamos entre as 3 maiores no segmento

2020Previsão

200 milhõesprêmios emitidos

20188 milhões

prêmios emitidos

2019123 milhões

prêmios emitidos

TO K I O M A R I N E :

S E G U R O A G R Í C O L A

Ações para fomentar o Seguro Agrícola:

• TV• Rádio• Jornais• Revistas• Portais de notícias• Redes Sociais• Eventos • Treinamentos

TO K I O M A R I N E A G R O S A F R A S

• Seca

• Excesso de chuva

• Granizo

• Geada

• Incêndio

• Tromba d’água

• Inundação

• Variação de temperatura

• Ventos fortes

• Replantio

• Tratamento fitossanitário

• Qualidade

• Dentre outras

COBERTURA PARA INTERCORRÊNCIAS CLIMÁTICAS:

SEGURO

PRODUTIVIDADE

RISCOS

NOMEADOS

SEGURO DE

CUSTEIO

20% Proposta que permite incremento de

até 20% na produtividade do IBGE

6x 6x sem juros

TO K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :

D I F E R E N C I A I S

Divisão da propriedade (talhonamento)

Parametrização de coberturas conforme a

necessidade do agricultor

Sistema de cotação na ponta para

as três modalidades

CORRETORES

1 SEMESTRE 2019

2019

T O K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :

P U L V E R I Z A Ç Ã O

1 SEMESTRE 2019

T O K I O M A R I N E A G R O S A F R A S :

P U L V E R I Z A Ç Ã O

1 SEMESTRE 2020

O clima e a produção agrícola no Brasil Gustavo Libardi, Negócios & Marketing América Latina

Operação global, informações locais

Matriz

Escritórios

Toulouse, France

Bendigo, VIC, Australia

São Paulo, Brazil

Moscow, Russia

Minneapolis, USA

Johannesburg, South Africa

Kiev, UkraineVancouver, Canada

13

Soluções com base em “nuvem”

Desde visão continental ate nível da gleba

– tudo disponível na mesma plataforma.

País/ Região

Propriedad

e

Gleba/ talhão

Fontes de dados

14

Influência do clima sobre a produção agrícola

Influência do clima sobre a produção agrícola

Temperatura do ar

Umidade do solo

Radiação solar

Chuva

Radiação solar

Vento

Umidade do ar

Florescimento

Queda flores/ frutos jovens

Definição época plantio

Desenvolvimento raízes

Fotossíntese/ metabolismo

Surgimento doenças

Enchimento grãos

Produtividade

Qualidade

Infestação pragas

Controle fitossanitário

Custo de produção

Potencial produtivo: expectativa x realidade

17

Potencial produtivo

0%

Condições limitantes durante a safra

- Manejo das lavouras (data de plantio, doses de fertilizantes,

estádios de aplicação de defensivos etc.)

- Condições climáticas

- Deficiências de água e nutrientes

- Doenças

- Competições (ervas daninhas etc.)

100%

18

Clima

Sistema de Cultivo

Data de

semeadura

População de

plantas

Matéria Orgânica

Insetos

Compactaçã

o

do solo

Nitrogênio

(milho)

Doenças

Textura do

Solo

Fa

cili

da

de

de

In

terv

en

çã

o

Variabilidade da Produção

Profundidade da

semeadura

Fonte: Adaptado Prof. Molin (ESALQ, USP)

Manejo no Passado

Insetos, Pragas

Fósforo e

Potássio

SFS - Sistema de Fertilização do Solo

Acidez solo

Ervas Daninhas

Condições climáticas na prática

Distribuição média das chuvas (mm), Centro-Oeste

Temperatura média (º C) no Centro-Oeste

Estudo de caso: Centro-Oeste, 2016 e 2017

Volume mensal de chuva (mm) Temperatura média (º C)

4000,00

4350,00

4700,00

5050,00

5400,00

5750,00

65

75

85

95

105

Produção Produtividade

Produção de milho: quebra em 2015/2016

Fonte: Conab

Milh

õe

s d

e

ton

ela

da

s

kg

/ha

Impacto negativo vigor da vegetação, Centro-Oeste

Impacto negativo vigor da vegetação, Sorriso-MT

Safra 2020/ 2021: O quê devemos esperar?

. Balanço hídrico negativo

. Retorno tardio do período das águas

. Semeadura tardia

. Diminuição da janela ideal de plantio para 2ª safra

Distribuição das chuvas (mm), Centro-Oeste 2020 x média histórica

Umidade do solo, Paraná Média histórica, 2019 e 2020

Expectativa baixa precipitação Centro-Oeste De acordo com os principais modelos globais

Mesma situação para os próximos dias no Paraná

Condições climáticas início safra 2020/21 x

reflexos na produção

• Atraso do retorno das

“águas”

• Semeadura tardia da

segunda safra

Redução da janela ideal de plantio e

atraso da colheita de primeira safra.

Redução da janela ideal plantio (2ª

safra) e risco de geadas em 2021.

La Niña x chuvas

32

Conclusões

34

A seca continua em boa parte do Brasil, principalmente no Centro-Oeste do país,

fato este que tem resultado em atraso da semeadura da soja da safra 2020/2021.

Clique aqui para acessar o relatório completo da Geosys e acompanhe as

condições climáticas nas principais regiões agrícolas do país.

Caso queira conhecer mais sobre este serviço da Geosys, clique aqui.

Muito obrigado!geosys.com

35

Gustavo Libardi LATAM Business Manager

(19) 9 9748 6687

g.libardi@geosys.com

André Pessôa23/09/2020

Tokio Marine - Expertise Agro

Perspectivas para a Soja e o Milho

Safra 2020/21

38

Agroconsult

A AGROCONSULT é uma tradicional consultoria especializada em Agronegócios no Brasil. Desde 2000, atende a clientes que

atuam em toda a cadeia de valor: produtores rurais e cooperativas, empresas de insumos (sementes, fertilizantes e

defensivos), indústrias de máquinas, implementos e equipamentos, tradings, indústrias de alimentos e biocombustíveis,

empresas de logística, além de instituições financeiras, seguradoras, associações e organismos internacionais.

Nossos serviços:

• Inteligência de mercado.

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• Banco de dados.

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• Due Diligences.

• Eventos setoriais.

Banco de Dados - ClicAgro

Agroconsult | Nossos Clientes

Avaliações Realizadas

www.rallydasafra.com.br

@RallyDaSafra

72% da área de

produção de milho

95% da área de

produção de soja

100 mil km

12 estados1700 lavouras

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

jan

-19

fev-

19

mar

-19

abr-

19

mai

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

set-

19

ou

t-1

9

nov

-19

dez

-19

jan

-20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun

-20

jul-

20

ago

-20

set-

20

ou

t-2

0

nov

-20

dez

-20

jan

-21

fev-

21

mar

-21

abr-

21

mai

-21

jun

-21

jul-

21

ago

-21

set-

21

ou

t-2

1

nov

-21

dez

-21

Cen

ten

asCâmbio

Taxa Selic

Taxa de Câmbio e Selic (BRL/USD)

Taxa de Câmbio | USD vs. BRL e Taxa de juros

Fonte: Agroconsult Projeção: Agroconsult.

Soja/Brasil | Safra recorde, com forte consumo, exportações e importações.

Exportação (MM t)

Esmagamento (MM t)

41,8 43,6 43,5 44,2

2017 2018 2019 2020

Produção (MM t)

Estoques Finais (MM t)(jan-dez)

58,2 65,7 56,275,3

10,317,9

16,0

5,668,5

83,672,2

2017 2018 2019 2020

Set-Dez

Jan-Ago

80,9

115

122119

124,7-3% 5%

11,7 12,6

3,8 3,51,1

2016 2017 2018 2019 2020

Soja/Brasil | Preços em Reais nas máximas históricas

9,0

0,5

1,1

8,9

Soja| Preço no Porto de Paranaguá - Spot (R$/sc)

Fontes: CME, AEDATA, BACEN, fontes de mercado Elaboração: Agroconsult

Soja| Histórico de prêmios de exportação no porto de Paranaguá - Spot

2,51

1,01

1,80

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

2018 2019 2020

139,1

87,6

95,7

60

70

80

90

100

110

120

130

140

jan fev mar mai jun ago set out dez

2020 2019 2018

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set

Soja/China | Esmagamento e importações seguem crescendo, tracionados

pelo aumento da produção de rações

Fonte: USDA e Reuters Projeção: Agroconsult

Esmagamento Semanal (MM t)19/20

18/1917/18

+4,5% vs 18/19

Matrizes de Suínos na China (MM cabeças)

47 45 45 44

33,5 36,0 38,0

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

104 106 102 109117

94 83 98 102

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21Consumo Importação

Consumo e Importação de Soja (MM t)

8 1225

14,0 8,6

117 120 121

97

116,9

55,7 58,9 60 62,1 63,6

59,0 58,1 48 45,759,0

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

EstoquesFinais

Produção

Consumo

Exportações

Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.

EUA/Soja 20/21 – Safra americana menor que potencial inicial. Exportações

em crescimento e estoques apertando.

Média de 5 anos(14/15 – 18/19)

EUA/Vendas na exportação até 10/setembro

(mmt)EUA – Oferta e Demanda (mmt)

10,5 7,5 1,4 0,8

18,2

23,519,6

17,8

12,2

32,3

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Outros Destinos China

Colheita de 20/21: 6% até 20/09Média 5 safras: 6%

30 30 32

21 26

40

MTMédioNorte

PROeste

Custo Desembolso (sc/ha) Vendas realizadas (sc)

A vender (sc)

Soja/Brasil | Comercialização de soja vs. Custo de produção

1,1

8,9

Fontes: IMEA, DERAL, Agroconsult Elaboração: Agroconsult

Mato Grosso – Vendas de soja

96%

39%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

19/20

20/21

Paraná – Vendas de soja

92% do

custodesembolso

70% do custo

desembolso

100% do custo

desembolso

Comercialização de soja vs. Custo de produção

Safra 2020/21

99%

56%

8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

19/20

20/21

21/22

MT – Médio Norte

(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)

PR – Oeste

(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-

DEF)

(Saco de 60kg/pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)

Soja/Brasil | Relação de Troca

Fonte: Agroconsult

Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos

Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos

18192021222324252627282930

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set

Saco

s/ P

aco

te

18192021222324252627282930

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set

Saco

s/ P

aco

te

15

93

48

2

42

843

1851 20

19

3025

2155 25

43

RS Planalto PR Norte PR Oeste

18/19 19/20 20/21

802 11

76

1016

279

1513 18

25

1689

1462

2104

2613

2191

2103

MT Médio Norte MT Sudeste GO Sudoeste MS Sul

18/19 19/20 20/21

Fonte: Agroconsult, IMEA

SOJA 20/21 | Rentabilidades esperadasRentabilidade sobre Custo desembolso + Depreciação. (R$/ha)

Centro-Oeste

Sul

11

79

25

5

19

16

14

97

24

27

17

60

MG Triângulo SP Sudoeste

18/19 19/20 20/21

Sudeste

33,9 35,1 35,9 36,8 38,2

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

2,6% 3,7%

Soja/Brasil | Safra 2020/21 – Preços atrativos seguem estimulando

o aumento de área plantada

Área plantada (mm ha)

Produtividade (sc/ha)

Produção (mmt)

Fonte: CONAB/Agroconsult Projeção: Agroconsult

114,8122,0 118,8

124,7133,1

16/17 17/18 18/19 19/20 20/2156,4

57,9

55,2

56,4

58,3

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Soja/Brasil | Histograma das Amostras do Rally da Safra

Fonte: Rally da Safra

0% 1%

5% 9%

17%24% 22%

12%

6%3% 1%

(% d

as a

mo

stra

s)

>70 sc/ha

19/20: 22%

18/19: 30%

17/18: 29%

Safra passada

<50 sc/ha

19/20: 32%

18/19: 30%

17/18: 25%

Histograma Rally da Safra 19/20 sobre 18/19

Alta Tec Alta Tec + IrrigMédia Tec

Soja 1ª Safra

19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21

Custo (R$/ha) 3.020 3.133 3.020 3.133 3.624 3.759 4.349 4.511

Produtividade (sc/ha) 40 35 61 58 73 73 90 90

Preço (R$/sc) 75 90 75 90 75 90 75 90

Receita (R$/ha) 3.020 3.133 4.534 5.237 5.414 6.507 6.721 8.078

Margem Bruta (R$/ha) - - 1.513 2.104 1.790 2.747 2.372 3.566

MT - Break Even MT - Alta Tec IrrigMT - Média Tec MT - Alta Tec

20 23 24

31 32

40

19/20 20/21 19/20 20/21 19/20 20/21

Soja/Brasil/Rally da Safra | Importância da alta tecnologia

Margens +/- 25% maiores

Rentabilidade (Sacas/ha)

Alta Tecnologia: Semente de 1º linha certificada; adubação mais precisa; melhor controle de pragas e doenças; menor índice de perdas na colheita.

Margens +/- 60% maiores

Fonte: USDA e CME. Projeção: Agroconsult

Safra de Soja 20/21 – Oferta e Demanda Global equilibrada e

melhores preços internacionais

Mundo – Oferta e Demanda (MM t) Preço Médio da Soja – USD/bushel

38% 34% 47% 29% 28%

9,8 9,7

8,8 9,0

9,8

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Rel Est/Uso EUA/BRA/ARG CME Price

170

17

-18

1

349

339

361

336

374

332

339

343

354373

GAP Produção Consumo

Milho/Brasil | Safra de inverno vem crescendo mês após mês, e já

superou a safra anterior, estabelecendo um novo recorde.

Fonte: CONAB, Agroconsult

25,8 30,5 26,8 26,2 27,3

40,8

67,453,9

76,4 75,766,5

97,8

80,7

102,5 103,0

15/16 16/17 17/18 18/19 19/20

2ª Safra

1ª Safra

-0,9%

4,4%

27,1% 0,5%

Área Plantada (milhões de ha) Produção (milhões de ton)

5,4 5,5 5,1 4,9 5,1

12,6 13,3

15,917,6 16,6 17,5 18,3

15/16 16/17 17/18 18/19 19/20

2ª Safra

1ª Safra

5,4%

3,5%

5,3%4,9%

Exportações Fev-Jan (MM t) Consumo Doméstico Fev-Jan (MM t)

Fonte: Agroconsult/Cargonave/Secex Projeção: Agroconsult

Milho/Brasil | Consumo doméstico em recuperação após o susto da

pandemia. Exportações em queda.

49,1 48,8 50,5 51,7 52,6

0,5 1,0 1,8 3,3 5,88,3 8,9 7,9 8,17,957,9 58,9 60,5 63,4 66,7

2016 2017 2018 2019 2020

Demais Consumos

Etanol

Carne, leite e ovos

14,3

31,0

23,8

39,335,0

10,116,2

10,2

25,319,5

2016 2017 2018 2019 2020

Exportaçõestotais(fev-jan)

Parcial(fev-set)

Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.

Balanço de Oferta e Demanda - EUA

Milho/EUA | 2020/21 – O clima adverso prejudicou o desenvolvimento da

safra. Entretanto há crescimento das exportações e do consumo interno.

58 54 56 60 59

385 371 364 346 375

314 314 310 299 312

58 62 52 45 64

Produção

ConsumoDoméstico

Exportações

Estoques Finais

EUA/Vendas na exportação até 10/setembro

(mmt)

9,1

17,0

10,5

15,2

8,7

20,5

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Outros Destinos China

Milho/China | O gap entre produção e consumo na China continua

abrindo, aumentando a necessidade de importações.

Fonte: USDA, Agroconsult

223 223 214 201178

255 263 270 281 294

264 259 257 261 255

2 3 4 7 16

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

50

100

150

200

250

300

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

EstoquesFinais

Consumo

Produção

Importações

China/Balanço de Oferta e Demanda (mmt)

230

250

270

290

310

330

350

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

China/Preços spot do milho em Jilin (USD/t)

2020

2018

2019

Fonte: USDA. Projeção: Agroconsult.

Milho/Mundo | Previsão de preços internacionais e trade global

Estoques nos EUA e Preço CME (US$/bu) 137 150 163 17119312,2%

13,9% 14,5% 15,3%16,8%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

50

100

150

200

250

300

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Total Exp Mundial % sobre Produção

Trade – Mundo (mmt)

16% 14% 16% 17% 16%

3,6 3,613,80

3,553,70

16/17 17/18 18/19 19/20 20/21

Rel. Estoque e Uso - EUA Preços CME

MUNDO – Balanço de Oferta e Demanda

67

-9

7

-12 -24

1.127

1.077

1.125

1.114 1.150

1.060

1.086

1.118

1.1261.175

GAP Oferta Demanda

65 55 58

15

51

86

MTMédioNorte

PROeste

Custo Desembolso (sc/ha) Vendas realizadas (sc)

A vender (sc)

96%

53%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

18/19

19/20

20/21

Milho 2ª safra/Brasil | Comercialização de milho vs. Custo de produção

1,1

8,9

Fontes: IMEA, DERAL , Agroconsult Elaboração: Agroconsult

Mato Grosso – Vendas de milho

Paraná – Vendas de milho

92% do

custodesembolso

28% do custodesembolso

86% do custodesembolso

Comercialização de milho vs. Custo de produção (sacos de milho)

63%

15%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

18/19

19/20

20/21

Safra 2020/21

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Saco

s/ P

aco

te

20

30

40

50

60

70

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Saco

s/ P

aco

te

MT – Médio Norte

(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)

PR – Oeste

(Saco de 60kg/ pacote tecnológico – SEM-FER-

DEF)

(Saco de 60kg/pacote tecnológico – SEM-FER-DEF)

Milho 2ª Safra/Brasil | Relação de Troca

Fonte: Agroconsult

Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos

Máximo e Mínimo dos últimos 5 anos

Fonte: Agroconsult

margemmargem

Rentabilidade | Milho 2ª

safra

(R$/ha)

Milho/Brasil | Margens continuam remuneradoras

Rentabilidade | Milho 1ª

safra

(R$/ha)

22

76

13

68

14

09 19

43

49

98

36

13

35

20

38

5345

09

24

76 30

43

31

41

PR Sudeste MG Triângulo SC Oeste BA Oeste

18/19 19/20 20/21

46

1

16

82

61

7

12

35

13

79 1

98

6

12

59

20

33

13

95 18

46

12

77

20

42

MT Médio Norte GO Sudoeste MS SUL PR Oeste

18/19 19/20 20/21

Milho 2ª Safra

19/20 20/21 19/20 20/21

Custo (R$/ha) 1.901 2.076 2.281 2.491

Produtividade (sc/ha) 112 109 137 137

Preço (R$/sc) 29 32 29 32

Receita (R$/ha) 3.280 3.471 4.002 4.363

Margem Bruta (R$/ha) 1.379 1.395 1.721 1.872

MT - Média Tec MT - Alta Tec

47 44

59 59

19/20 20/21 19/20 20/21

Milho 1ª Safra

19/20 20/21 19/20 20/21

Custo (R$/ha) 3.185 3.399 4.093 4.401

Produtividade (sc/ha) 151 148 195 195

Preço (R$/sc) 43 39 43 38

Receita (R$/ha) 6.461 5.799 8.332 7.402

Margem Bruta (R$/ha) 3.275 2.400 4.239 3.001

GO - Alta TecGO - Média Tec

77

61

99

79

19/20 20/21 19/20 20/21

Milho/Brasil | Importância da alta tecnologia

Margens +/- 30% maiores

Milho 1ª Safra - Rentabilidade (Sacas/ha) Milho 2ª Safra - Rentabilidade (Sacas/ha)

Margens +/- 35% maiores

Alta Tecnologia: Híbridos simples de 1º linha; adubação mais precisa e com cobertura; melhor controle de pragas e doenças; menor índice de perdas na colheita.

Fonte: USDA, CONAB, Projeção e Elaboração: Agroconsult

Brasil/Área Plantada (milhões ha)

Milho/Brasil | Expectativa de área de milho safrinha segue crescendo.

Brasil/Produção (mmt)

30,5 26,8 26,2 27,3 27,9

67,453,9

76,4 75,7 82,9

97,8

80,7

102,5 103,0110,7

2ª Safra

1ª Safra

9,5%

1,9%

7,5%

5,5 5,1 4,9 5,1 5,0

12,1 11,5 12,6 13,3 14,1

17,6 16,6 17,5 18,3 19,1

2ª Safra

1ª Safra

5,3%

6,0%

-1,9%

4,9% 3,9%

Demanda Total (MM t)

Fonte: Agroconsult/Cargonave/Secex Projeção: Agroconsult

Milho/Brasil | Demanda em 2021

49,1 49,0 50,6 51,8 52,8 54,8

2,0 3,5 5,98,0

8,3 8,8 7,9 8,1 8,08,214,3

31,0 23,8

39,3 35,039,1

72,2

89,984,3

102,7 101,7110,2

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Exportações

(jan-dez)

Demais

Consumos

Etanol

Carne, leite e

ovos

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