Mestrado Profissional em Administração Centro ... - fecap.br · Mestrado Profissional em Administração Centro Universitário Álvares Penteado MATRIZ CURRICULAR Disciplinas Obrigatórias

Mestrado Profissional em Administração

Centro Universitário Álvares Penteado

MATRIZ CURRICULAR Disciplinas Obrigatórias

1. OBR 150: Finanças I

2. OBR 180: Finanças II (Pré-requisito: Finanças I)

3. OBR 140: Métodos Quantitativos

4. OBR 190: Análise Econométrica Aplicada (Pré-requisito: Métodos Quantitativos)

5. OBR 120: Fundamentos de Administração

6. OBR 130: Metodologia de Pesquisa

7. OBR 170: Seminários de Dissertação (Pré-requisito: Metodologia de Pesquisa)

Disciplinas Eletivas

1. FIN 120: Controladoria

2. FIN 190: Mercados Financeiros (Pré-requisito: Finanças II)

3. FIN 110: Administração Financeira Internacional (Pré-requisito: Finanças II)

4. FIN 170: Gestão de Risco (Pré-requisito: Finanças II e Métodos Quantitativos)

5. FIN 130: Banking (Pré-requisito: Finanças II)

6. FIN 210: Otimização de Investimentos (Pré-requisito: Finanças II e Métodos Quantitativos)

7. FIN 180: Mecanismos e Práticas de Governança Corporativa (Pré-requisito: Teoria de Finanças

II)

8. FIN 160: Valuation (Pré-requisito: Finanças II)

9. FIN 240: Finanças Comportamentais (Pré-requisito: Finanças II)

10. FIN 250: Tópicos Avançados em Finanças (Pré-requisito: Finanças II e Análise Econométrica

Aplicada)

11. MQT 110: Econometria Financeira (Pré-requisito: Métodos Quantitativos)

12. ADM 120: Contabilidade Gerencial

13. ADM 130: Business Plan

14. ADM 140: Dinâmica Organizacional



OBR 150: FINANÇAS I Ementa: Fundamentos de Matemática Financeira (Revisão). Séries de Pagamentos (Revisão). Ferramentas de orçamento de capital (Revisão). Demonstrações Financeiras. Análise de Demonstrações Financeiras. Análise de Projetos. Risco x Retorno. Teoria de Carteiras. Bibliografia Básica ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JAFFE, J. F. Administração Financeira: Corporate Finance. 2ª ed. São Paulo: Atlas, 2002 Bibliografia Complementar Matemática Financeira ASSAF NETO, A. Matemática Financeira e Suas Aplicações. 10ª Ed. São Paulo: Atlas, 2008. BRUNI, A.; FAMÁ, R. Matemática Financeira Com HP12c e Excel. 5ª Ed. São Paulo: Atlas. Demonstrativos Financeiros ASSAF NETO, A. Estrutura e Análise de Balanços: um Enfoque Econômico-Financeiro. 10ª Ed. São Paulo: Atlas, 2010. MÁLAGA, F. K. Análise de Demonstrativos Financeiros e da Performance Empresarial: Para Empresas não Financeiras. 2ª Ed. São Paulo: Saint Paul Editora, 2010. MARTINS, E.; DINIZ, J. A.; MIRANDA, G. J. Análise Avançada das Demonstrações Contábeis: Uma Abordagem Crítica. São Paulo: Atlas, 2012. Teoria de Carteiras ELTON, E. J.; GRUBER, M. J.; BROWN, S. J.; GOETZMANN, W. N. Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos. São Paulo: Atlas, 2004. SECURATO, J. R. Decisões Financeiras em Condições de Risco. 2ª Ed. São Paulo: Saint Paul Editora, 2007. Estatística ANDERSON, D. R.; SWEENEY, D. J.; WILLIAMS, T. A. Estatística Aplicada à Administração e Economia. 2ª Ed. São Paulo: Saint Paul Editora, 2007.



OBR 180: FINANÇAS II (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS I) Ementa: Definições de Risco e Retorno. Otimização de Carteiras. CAPM e modelos alternativos. Finanças Comportamentais. Estrutura de Capital. Teoria da Agência. Decisões de distribuição. WACC – custo médio ponderado de capital. Métodos de Avaliação de empresa. Fusões e Aquisições.

Bibliografia Básica BERK, Jonathan; DEMARZO, Peter. Finanças Empresariais: Essencial. Porto Alegre: Bookman, 2009. Bibliografia Complementar BREALEY; MYERS; ALLEN. Princípios de Finanças Empresariais. 8ª. ed. São Paulo: McGraw-Hill, 2008. COPELAND, T.E., WESTON, J.F. & SHASTRI, K. Financial Theory and Corporate Policy, 4th ed. Boston: Pearson, 2005. DAMODARAN, Aswath. Finanças Corporativas: Teoria e prática. 2ª. ed. Porto Alegre: Bookman, 2004 ELTON, E. J.; GRUBER, M. J.; BROWN, S. J.; GOETZMANN, W. N. Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos. São Paulo: Atlas, 2004. ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JAFFE, F. J. Administração financeira: Corporate Finance. 2ª. ed. Trad. Antonio Zoratto Sanvicente. São Paulo : Atlas, 2007 SECURATO, J. R. Decisões Financeiras em Condições de Risco. 2ª Ed. São Paulo: Saint Paul Editora, 2007.



OBR 140: MÉTODOS QUANTITATIVOS Ementa: Estatística descritivas. Distribuição normal e probabilidades associadas. Covariância; correlação. Testes de hipóteses. Testes de normalidade. Diferença de média e diferença de variância. Regressão simples e testes de adequação. Regressão múltipla e testes de adequação. Introdução às séries temporais e variáveis dummy. Bibliografia Os livros texto da disciplina serão oportunamente informados.



OBR 190: ANÁLISE ECONOMÉTRICA APLICADA (PRÉ-REQUISITO: MÉTODOS QUANTITATIVOS) Ementa: Econometria e Dados Econômicos. Modelo de Regressão Simples. Análise de Regressão Múltipla: Estimação. Análise de Regressão Múltipla: Inferência. Heteroscedasticidade. Bibliografia básica WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à Econometria, uma abordagem moderna. 4ª ed. São Paulo: Cengage Learning, 2010. (JMW) WOOLDRIDGE, J. M. Introductory Econometrics, a modern approach. 4ª ed. Mason, OH: Cengage Learning, 2008. Bibliografia Complementar GUJARATI, D. N.; PORTER, D, C. Econometria Básica. 5ª ed. Porto Alegre: AMGH Editora, 2011. KUTNER, M. H. et. all. Applied Linear Regression Models. 4ª. ed. McGraw Hill, 2004.



OBR 120: FUNDAMENTOS DE ADMINISTRAÇÃO Ementa: Introdução à disciplina, ao Pensamento Administrativo e aos desafios empresariais. Empreendedorismo. Cultura Organizacional. Estratégia Empresarial: Fundamentos de conteúdo e processo. Ética, Stakeholders e Responsabilidade Social. Mudança Organizacional.

Bibliografia Principal BRESSER PEREIRA, L.C. A Organização Burocrática, 1963 BARBERO, E.R. Formação de Estratégias: Uma contribuição por meio de uma abordagem multidimensional. Tese de Doutorado apresentada à Universidade de São Paulo, 2008 PORTER, M. What’s strategy? Harvard Business Review, 1986. MOORE, M. Capitalismo: Uma história de amor (filme) CHAPLIN, C. Tempos Modernos (filme) PRADO, M.C.A ‘JEITINHO’ E CULTURA ORGANIZACIONAL BRASILEIRA – ULTRAPASSANDODED EFG HIE JKL DI KDMN OKJ HE PQE RG SCHUMPETER, J. The fundamental phenomenon of economic development, 1932 SARASVARTHY, S. Causation and Effectuation ... Academy of Management Review, 2001



OBR 130: METODOLOGIA DE PESQUISA Ementa: Tipos de conhecimento e métodos. A importância do conhecimento científico. Ética e a ciência. Fontes de informação. Tipos de pesquisa. Formulação de problema e hipóteses. Delineamento da pesquisa. Tipos de amostragem. Bibliografia principal ALVES-MAZZOTTI, Alda Judith; GEWANDSZNAJDER, Fernando. O método nas ciências naturais e sociais: pesquisa quantitativa e qualitativa. São Paulo: Pioneira, 1998. x, 203 p. GIL, Antonio Carlos. Métodos e técnicas de pesquisa social. 5ed. São Paulo: Atlas, 1999. 207 p. MARCONI, Marina de Andrade; LAKATOS, Eva Maria. Fundamentos de metodologia científica. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2010. xvi, 297 p. Bibliografia complementar BOOTH, Wayne C; COLOMB, Gregory G; WILLIAMS, Joseph M. A arte da pesquisa. 2ª ed. São Paulo: Martins Fontes, 2005. 351 p. COLLIS, Jill; HUSSEY, Roger. Pesquisa em Administração: um guia prático para alunos de graduação e pós-graduação. 2ª ed. Porto Alegre: Bookman, 2005. 349 p. HAIR, Joseph F. Fundamentos de métodos de pesquisa em administração. Porto Alegre: Bookman, 2005. 471 p MARCONI, Marina de Andrade; LAKATOS, Eva Maria. Metodologia científica. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2007. 312 p SEVERINO, Antonio Joaquim. Metodologia do trabalho científico. 23. ed. , rev. e atual. São Paulo: Cortez, 2007. 300 p.



OBR 170: SEMINÁRIOS DE DISSERTAÇÃO (PRÉ-REQUISITO: METODOLOGIA DA PESQUISA) O objetivo da disciplina é contribuir para que os mestrandos concluam, de maneira adequada, suas dissertações. Neste sentido, busca-se: (a) realizar um diagnóstico da situação atual da dissertação por meio de cheklist1, (b) elaborar, em conjunto com os respectivos orientadores e tendo em vista a conclusão da dissertação, um plano de trabalho objetivo1, (c) apoiar a execução do plano de trabalho por meio de seminários e debates. Bibliografia Básica COCHRANE, J. H.. Writing Tips for Ph.D. Students. Chicago: Papers, 2005. Disponível em: http://faculty.chicagobooth.edu/john.cochrane/research/Papers/phd_paper_writing.pdf. Acesso em: 13/out/2014. COTA, M. F. M.; IKEDA, A. A. e SBRAGIA, R.. Lições Aprendidas no Desenvolvimento de Dissertações e de Teses em Administração. São Paulo: SEMEAD – FEA/USP, 2007. Disponível em: http://www.ead.fea.usp.br/semead/11semead/resultado/trabalhosPDF/239.pdf. Acesso em: 12/out/2014.



FIN 120: CONTROLADORIA Ementa: O ambiente de negócios e as necessidades de controle; Controladoria como unidade administrativa; Perfil requerido para o profissional de Controladoria; Controladoria no processo de gestão (planejamento, execução e controle); Controladoria, Controle Interno e Gestão de Riscos.

Bibliografia ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS - ABNT – normas sobre gestão de riscos (disponíveis na biblioteca da FECAP) as obras de AQUINO, I.S: Como escrever artigos científicos sem arrodeio e sem medo da ABNT. São Paulo: Saraiva, 7ª edição, 2010; Como ler artigos científicos - da graduação ao doutorado. São Paulo: Saraiva, 2ª edição, 2010; Como falar em encontros científicos: do seminário em sala de aula a congressos internacionais. 4. ed. São Paulo: Saraiva, 2010. BIANCOLINO, C. A.; KNIES, C. T.; MACCARI, E. A.; RABECHINI JR., R. Protocolo para elaboração de relatos de

produção técnica. Revista de Gestão de Projetos – GEP. v. 3, n. 2, p 294-307, mai./ago. 2012. BOAVENTURA, E. M. Como ordenar as ideias. 6. ed. São Paulo: Ática, 1999. 59 p; BORINELLI, M. L. Estrutura conceitual básica de Controladoria: Sistematização à luz da teoria e da práxis. Tese (doutorado) Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, 2006. BRAGG, S. M; WILLSON, J. D; ROEHL-ANDERSON, J. M. Controllership: the work of the managerial accountant. 6.ed. New York: John Wiley & Sons, 1999. 1374 p. ISBN 0471326186. CATELLI, A. (coord.) Controladoria: uma abordagem de gestão econômica – GECON – 2ª ed. São Paulo, Atlas, 2001. COMMITEE OF SPONSORING ORGANIZATIONS - COSO IBGC – Instituto Brasileiro de Governança Corporativa – manual sobre gestão de riscos PELEIAS, I. R. Controladoria: Gestão eficaz usando padrões. São Paulo, Saraiva, 2002. PELEIAS, I. R.; SANTOS, M. C. L. Conselho Fiscal: responsabilidade com a sociedades e os investidores, São Paulo, Atlas, 2010. VOLPATO, G. L. Administração da vida científica. São Paulo: Cultura Acadêmica, 2009. 142 p.



FIN 190: MERCADOS FINANCEIROS (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa: Sistema Financeiro Nacional e seus subsistemas. Renda fixa. Renda variável. Introdução ao mercado de derivativos e câmbio. Bibliografia Principal ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 11ª Edição. São Paulo, Atlas, 2012. LIMA, Iran Siqueira; LIMA, Gerlando A. S. F.; PIMENTEL, Renê Coppe (Org.). Curso de Mercado Financeiro: tópicos especiais. 2ª Edição. São Paulo: Atlas, 2012. Bibliografia Complementar ANDREZO, Andréa Fernandes; LIMA, Iran Siqueira. Mercado financeiro: aspectos históricos e conceituais. 3ª ed. São Paulo: Atlas, 2007. ASSAF NETO, Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 6ª Edição. São Paulo, Atlas, 2012. BODIE, Zvi; KANE, Alex; MARCUS, Alan J. Investments. 8. ed. McGraw-Hill, 2009. SECURATO, José Roberto (Org.). Cálculo financeiro das tesourarias. 3. ed. São Paulo: Saint Paul, 2005. SECURATO, José Roberto (Org.). Mercado financeiro e análise de investimento. São Paulo: Saint Paul, 2004.



FIN 110: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA INTERNACIONAL (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa: Ambiente Financeiro Internacional. Taxas de Câmbio e Mercados de Moedas Estrangeiras. Condições de Paridade e Não Arbitragem. Modelos de Hedge Cambial. Mercado Futuro de Câmbio. Câmbio no Mercado Monetário. Derivativos de câmbio. Hedge com opções cambiais. Swaps cambiais e operações de ACC e ACE. Administração Financeira da Empresa Multinacional. Custo de Capital no Ambiente Internacional. Teoria de Carteiras no Ambiente Internacional. Orçamento de Capital Multinacional. Gerenciamento de Capital de Giro no Ambiente Internacional. Bibliografia básica Eiteman, D; Stonehill, A; Moffett, M. Administração Financeira Internacional, 12ª Ed. Bookman.



FIN 170: GESTÃO DE RISCO (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II E MÉTODOS QUANTITATIVOS)

Ementa: Renda fixa (bonds) – fundamentos. Desconto, valor presente e futuro. Price-Yield relationship. Renda fixa (bonds) – fundamentos. Duration e convexity. Interpretação Duration e convexity de uma carteira. Aplicações . Introdução aos derivativos – derivativos lineares. Contratos de termo. Introdução aos derivativos – derivativos lineares. Contrato futuro. Swap. Introdução dos derivativos – derivativos não lineares: opções. Put-call parity. Combinação de opções – estratégias. Prêmio de opções. Avaliação de opções: os modelos discretos. Avaliação de opções: o modelo de Black and Scholes. Risco de Mercado – value at risk. VaR: conceito e cálculo. Teste de stress. Hedge financeiro – métodos lineares. Hedge ótimo e aplicações Bibliografia JORION, Philippe. Financial Risk Manager Handbook. 5th Ed., Wiley Finance, 2009. JORION, Philippe. Value at Risk – A nova fonte de referência para a gestão do risco financeiro. 2ª. Ed., BM&F. HULL, John C. Options, Futures, and other Derivatives. 7th Ed., Pearson Prentice-Hall, 2009. DOWD, Kevin. Na Introduction to Market Risk Management. Wiley Finance, 2002.



FIN 130: BANKING (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa: Teorias para a existência de bancos. Crises financeiras. Redes de segurança e regulamentação. Concorrência e estabilidade financeira. Avaliação de desempenho de bancos. Gestão de riscos Bibliografia AGARWAL, S. BEN-DAVID, I. Do loan officers' incentives lead to lax lending standards? NBER Working Paper No. 19945. ALENCAR, Leonardo. Revisiting bank pricing policies in brazil: evidence from loan and deposit markets, Trabalhos para Discussão, Banco Central do Brasil, 2011. ALLEN, Franklin; BABUS, Ana; CARLETTI, Elena, Financial crises: Theory and evidence, Annual Review of Financial Economics, 1, 97–116, 2009. BECK, Thorsten. Finance and growth–lessons from the literature and the recent crisis. Submission to the LSE Growth Commission, available at http://tinyurl. com/d79hz9z (2012). CAPELLETTO, Lucio R.; MARTINS, Eliseu e CORRAR, João, Mensuração do Risco Sistêmico no Setor Bancário com Variáveis Contábeis e Econômicas, Trabalhos para Discussão, Banco Central do Brasil, 2008. CAPRIO, Gerard and HONOHAN, Patrick. Finance for Growth: Policy Choices in a Volatile World, World Bank, 2001. CARLETTI, Elena, Competition, Concentration and Stability in the Banking Sector, Background paper, in OECD Competition Committee Roundtable, Competition, Concentration and Stability in the Banking Sector, DAF/COMP(2010)9, 13-37, 2010. DIAMOND, Douglas. Financial Intermediaries and Delegated Monitoring, Review of Economic Studies, 1984. DIAMOND, Douglas; DYBVIG, Philip: Bank Run, Deposit Insurance and Liquidity, Journal of Political Economy, Vol. 91, No. 3. pp. 401-419, 1983. ECONOMIST DEBATES: Banking. http://www.economist.com/debate/overview/205 FREIXAS, Xavier, ROCHET, Jean-Charles. Microeconomics of banking, Cambridge, MIT Press., 1997. INSTEFJORD, Norvald. Risk and hedging: Do credit derivatives increase bank risk? Journal of Banking & Finance 29, 333–345, 2005. JACKLIN, Charles; BHATTACHARYA Sudipto, Distinguishing panics and information-based bank runs: welfare and policy implications. Journal of Political Economy. 96: 568–92, 1988. JORION, Philippe, Value at Risk, ed. BM&F, 2004. KASHYAP, Anil K.; RAJAN, Raghuram; STEIN, Jeremy C. Banks as Liquidity Providers: an Explanation for the Co-Existence of Lending and Deposit-Taking, Journal of Finance, Feb2002, Vol. 57 Issue 1, p33-73. KEELEY, M. Deposit Insurance, Risk and Market Power in Banking American Economic Review, 80, 1183-1200, 1990.



KIMURA, Herbert et al. Value at risk: como entender e calcular o risco pelo VaR : uma contribuição para a gestão de risco no Brasil. Ed. Inside Books, 2008. MATUTES, C. and VIVES, X. (1996) Competition for deposits, fragility and insurance. Journal of Financial Intermediation 5, 184-216, 1996. MISHKIN, Frederic S., EAKINS, Stanley G. Financial markets and institutions. Pearson, 2012. PEREIRA, José Pereira. Mensuração do risco operacional: um desafio para ciência na busca e aplicação dos elementos fundamentais, Revista Contemporânea de Contabilidade, ano 03, v. 1, n. 6, 2006, p. 103-124. PORTELLA, Luiz. Risco de liquidez – uma aplicação ao mercado financeiro brasileiro. Dissertação Mestrado Profissionalizante em Economia. Faculdade de Economia e Finanças Ibmec, 2007. PRATES, M. Why prudential regulation will fail to prevent financial crises. A legal approach, Trabalhos para Discussão, Banco Central do Brasil n. 335, 2013. RAJAN, Raghuran : Insiders and Outsiders : The Choice between Informed and Arm's Length Debt, Journal of Finance, 1992. REINHART, Vincent. A year of living dangerously: the management of the financial crisis in 2008, Journal of Economic Perspectives, vol. 25, n. 1, Winter 2011, pp. 71-90. SAUNDERS, Anthony, CORNETT, Marcia Millon. Financial markets and institutions. McGraw-Hill/Irwin, 2012. TABAK, Benjamin M.; GUERRA, Solange M.; LIMA, Eduardo J. A. e CHANG, Eui J. The Stability-Concentration Relationship in the Brazilian Banking System, Trabalhos para Discussão, Banco Central do Brasil, 2007. TREACY, William F.; CAREY, Mark. Credit risk rating systems at large US banks, Journal of Banking & Finance 24 (2000) 167-201. YANAKA, Guilherme; HOLLAND, Marcio. Basiléia II e Exigência de Capital para Risco de Crédito dos Bancos no Brasil. Textos para Discussão, FGV, Escola de Economia de São Paulo, 2009.



FIN 210: OTIMIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II E MÉTODOS QUANTITATIVOS)

Ementa: Definições de Risco e Retorno. Conceitos gerais . Modelo de Markowitz para 2 ativos. Modelo de Markowitz com um ativo livre de risco. Modelo de Markowitz para 3 ou mais ativos e Fronteira Eficiente de Ativos com Risco. Modelo CAPM. WACC – custo médio ponderado de capital. Modelos Alternativos de Risco Sistemático . Índices relacionando Risco e Retorno. Value at Risk.

Bibliografia Básica BERK, Jonathan; DEMARZO, Peter. Finanças Empresariais: Essencial. Porto Alegre: Bookman, 2009. Bibliografia Complementar BREALEY; MYERS; ALLEN. Princípios de Finanças Empresariais. 8ª. ed. São Paulo: McGraw-Hill, 2008. COPELAND, T.E., WESTON, J.F. & SHASTRI, K. Financial Theory and Corporate Policy, 4th ed. Boston: Pearson, 2005. ELTON, E. J.; GRUBER, M. J.; BROWN, S. J.; GOETZMANN, W. N. Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos. São Paulo: Atlas, 2004. ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JAFFE, F. J. Administração financeira: Corporate Finance. 2ª. ed. Trad. Antonio Zoratto Sanvicente. São Paulo : Atlas, 2007 SECURATO, J. R. Decisões Financeiras em Condições de Risco. 2ª Ed. São Paulo: Saint Paul Editora, 2007.



FIN 180: MECANISMOS E PRÁTICAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa: Os primórdios da governança corporativa. O movimento da governança corporativa – marcos no mundo. O movimento da governança corporativa – marcos no Brasil. O que é governança corporativa? Princípios e objetivos centrais da governança corporativa. Governança corporativa e criação de valor. Os perigos do foco excessivo na criação de valor para o acionista como dogma subjacente à governança corporativa. Propósito das companhias e deveres dos administradores. Relações entre acionistas e demais stakeholders, e relações entre acionistas atuais e futuros. O fator humano como chave para a boa governança empresarial. Quais são os elementos centrais de um bom modelo de governança? Bibliografia obrigatória SILVEIRA, Alexandre Di Miceli da. 2014. Governança Corporativa: O Essencial para Líderes. 1ª ed. Editora Campus Elsevier. 232 p. ISBN: 8535279369. Disponível em http://www.livrariacultura.com.br/scripts/resenha/resenha.asp?nitem=15061184&termo=governanca%20corporativa Bibliografia adicional recomendada Abordagem tradicional para a governança corporativa: SILVEIRA, Alexandre Di Miceli da. 2010. Governança Corporativa no Brasil e no Mundo: Teoria e Prática. 1ª ed. Rio de Janeiro: Editora Campus Elsevier. 404 p. Disponível em http://www.livrariacultura.com.br/scripts/resenha/resenha.asp?nitem=22125974&termo=governanca%20corporativa CHEW, Donald H., GILLAN, Stuart L. (org). Corporate Governance at the Crossroads. 1 ed. McGraw-Hill Irwin. 2005. DAVIS, Stephen, LUKOMNIK, Jon, PITT-WATSON, David. The New Capitalists. 1a ed. Harvard Business School Press, 2006. 288p. KRAAKMAN, Reinier, DAVIES, Paul, HANSMAN, Henry, HERTIG, Gerard, HOPT, Klaus, KANDA, Hideki, ROCK, Edward. The Anatomy of Corporate Law. 1. ed. Oxford University Press, 2004. 231p. HAMILTON, Stewart, MICKLETHWAIT, Alicia. Greed and Corporate Failure – The Lessons from Recent Disasters. 1a ed. Palgrave MacMillian, 2006. 207p. JENSEN, Michael. A theory of the firm: governance, residual claims, and organizational forms. 1. ed. Harvard University Press, 2001. 320p. McLEAN, Bethany, ELKIND, Peter. The Smartest Guys in the Room – The Amazing Rise and Scandalous Fall of Enron. 1a ed. Penguin Books, 2004. 440p.



MONKS, Robert, MINOW, Nell. Corporate Governance. 3a ed. Blackwell Publishers, 2003. 464p. MORCK, Randall K. (editor). A History of Corporate Governance Around the World. 1. ed. National Bureau of economic Research – NBER, Chicago. 2005. 687p. RAJAN, Raghuram, ZINGALES, Luigi. Salvando o Capitalismo dos Capitalistas. 1. ed. Elsevier Editora Ltda, Rio de Janeiro, 2004. 393p. SILVEIRA, Alexandre Di Miceli. 2014. Corporate Governance and Capital Markets in Brazil: History and Current Overview. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1998306

Abordagem comportamental para a governança corporativa: ARIELY, Dan. 2012. The Honest Truth About Dishonesty: How We Lie to Everyone – Especially Ourselves.1 ed. Harper. 304 p. & ARIELY, Dan. 2010. Predictably Irrational, Revised and Expanded Edition: The Hidden Forces That Shape Our Decisions. Harper. 1 ed. 384 p.

BAZERMAN, Max, MOORE, Don. 2008. Judgment in Managerial Decision Making. 7th ed. Wiley. 230 p.

CHARREAUX, Gerard J. 2005. Pour une gouvernance d’entreprise « comportementale » : une réflexion exploratoire… Cahiers du Fargo WP No. 1050601. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=740946

DORFF, Michael B. 2007. The Group Dynamics Theory of Executive Compensation. Cardozo Law Review, Vol. 28, 2007. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=933338

LANGEVOORT, Donald C., Behavioral Approaches to Corporate Law. 2012. Research Handbook on the Economics of Corporate Law, Claire A. Hill and Brett H. McDonnell eds., Northampton, Mass.: Edward Elgar 2012; Georgetown Public Law Research Paper No. 12-055. Available at http://ssrn.com/abstract=2042009

MORCK, Randall. 2009. Generalized Agency Problems. National Bureau of Economic Research working paper 15051; & MORCK, Randall. 2008. Behavioral Finance in Corporate Governance – Economics and the Ethics of the Devil’s Advocate. Journal of Management and Governance 12 179-200.

STOUT, Lynn. 2010. Cultivating Conscience: How Good Laws Make Good People. 1 ed. Princeton Univ. Press.

VAN EES, Hans, GABRIELSSON, Jonas, HUSE, Morten. 2009. Toward a Behavioral Theory of Boards and Corporate Governance. Corporate Governance: An International Review. 17(3): 307-319. DOI: 10.1111/j.1467-8683.2009.00741.x

KAHNEMAN, Daniel. 2011. Thinking, Fast and Slow. Farrar, Straus and Giroux; 1 ed. ISBN-13: 978-0374275631. 512 p.



FIN 160: VALUATION (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa:

Conceitos básicos de Avaliação de Empresas – metodologias de avaliação. Avaliação Relativa – Múltiplos Estimação de Taxas de Desconto e Estrutura de Capital. Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado. Tópicos especiais de Avaliação – Leveraged Buyouts. Fusões e Aquisições – Buy-side. Fusões e Aquisições – Sell-side. Bibliografia principal ROSENBAUM, J.; PEARL, J. Investment Bankin: Valuation, Leveraged Buyouts, and Mergers & Acquisitions. 2nd edition. Wiley, 2013. Bibliografia Complementar BRUNER, Robert F. Applied Mergers & Acquisitions. Wiley, 2004. DAMODARAN, Aswath. Avaliação de Empresas – 2ª edição. São Paulo, Pearson – Prentice Hall, 2007.



FIN 240: FINANÇAS COMPORTAMENTAIS (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II)

Ementa:

Teoria da utilidade e comportamento racional. Eficiência de mercado, anomalias e limites à arbitragem. Psicologia, economia e processo decisório. Construção e inversão de preferências e auto-interesse. Heurísticas e vieses cognitivos. Aplicação: ineficiências de mercado e o investidor individual. Aplicação: finanças corporativas com gestores irracionais e tópicos de pesquisa. Bibliografia Básica BAKER, Malcom; WURGLER, Jeffrey. Behavioral corporate finance: an updated survey. In: In: CONSTANTINIDES, George; HARRIS, Milton; STULZ, René (Orgs.). Handbook of the economics of finance. New York: North Holland, 2013. BARBER, Brad M.; ODEAN, Terrance. Individual investors. In: THALER, Richard (Org.). Advances in behavioral finance: Vol. II. New York: Russell Sage Foundation, 2005. BARBERIS, Nicholas; THALER, Richard. A survey of behavioral finance. In: CONSTANTINIDES, George; HARRIS, Milton; STULZ, René (Orgs.). Handbook of the economics of finance. New York: North Holland, 2003. BAZERMAN, Max H.; MOORE, Don. Processo decisório. 7 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2010. BURTON, Edwin T.; SHAH, Sunit N. Behavioral finance: understanding the social, cognitive and economic debates. Ed. Wiley. 2013. KAHNEMAN, Daniel. Maps of bounded rationality: psychology for behavioral economics. American Economic Review, v. 93, n. 5, p. 1449-75, dec. 2003. ROSS, Stephen; WESTERFIELD, Randolph W.; JAFFE, Jeffrey; LAMB, Roberto. AdministraçãoFinanceira. McGraw-Hill. 10ª edição, 2015. SHLEIFER, Andrei. Inefficient markets: an introduction to behavioral finance. Oxford: Oxford University Press, 2000. Material Complementar CursoedX: BE101x Behavioural Economics in Action ARIELY, Dan. Previsivelmente irracional. Rio de Janeiro: Elsevier, 2008. BAKER, H. Kent; NOFSINGER, John. Behavioral Finance: Investors, Corporations, and Markets. Kolb Series in Finance, Hoboken: John Wiley & Sons, 2010. BAKER, Malcolm; WURGLER, Jeffrey. Market timing and capital structure. Journal of Finance, v. 57, n. 1, p. 1-32, feb. 2002. BALTUSSEN, Guido. Behavioral Finance: an introduction. Working Paper, jan. 2009. Disponívelem: http://ssrn.com/abstract=1488110. BARBER, Brad M.; ODEAN, Terrance. Trading is hazardous to your wealth: the common stock investment performance of individual investors. Journal of Finance, v. 55, n. 2, p. 773-806, apr. 2000. ______. Boys will be boys: gender, overconfidence, and common stock investment. Quarterly Journal of Economics, v. 116, n. 1, p. 261-92, feb. 2001. BENARTZI, Shlomo; THALER, Richard H. Naive diversification strategies in defined contribution savings plans. American Economic Review, v. 91, n. 1, p. 79-98, mar. 2001. BEN-DAVID, Itzhak; HARVEY, Campbell R.; GRAHAM, John R. Managerial overconfidence and corporate policies. AFA 2007 Chicago Meetings Paper, nov. 2007. Disponível em: http://ssrn.com/abstract=890300.



BIAIS, Bruno; SHADUR, Raphael. Darwinian selection does not eliminate irrational traders. European Economic Review, v. 44, n. 3, p. 469-90, mar. 2000. CONLISK, John. Why bounded rationality? Journal of Economic Literature, v. 34, n. 2, p. 669-700, jun. 1996. COOPER, Michael J. et al. A rose.com by any other name. Journal of Finance, v. 56, n. 6, p. 2371-88, dec. 2001. COPELAND, Thomas E.; WESTON, J. Fred; SHASTRI, Kuldeep. Financial theory and corporate policy. 4. ed. Reading, Massachusetts: Pearson Addison Wesley, 2005. DE MEZA, David; SOUTHEY, Clive. The borrower´s curse: optimism, finance and entrepreneurship. Economic Journal, v. 106, n. 435, p. 375-386, mar. 1996. FREDERICK, Shane et al. Time discounting and time preference: a critical review. Journal of Economic Literature, v. 40, n. 2, p. 351-402, jun. 2002. HACKBARTH, Dirk. Managerial traits and capital structure decisions. Journal of Financial and Quantitative Analysis, v. 43, n. 4, p. 843-881, 2008. HEATON III, James Breckinridge. Managerial optimism and corporate finance. Financial Management, v. 31, n. 2, p. 33-45, Summer 2002. HEINER, Ronald A. The origin of predictable behavior. American Economic Review, v. 73, n. 4, p. 560-95, sep. 1983. HIRSHLEIFER, David. Investor psychology and asset pricing. Journal of Finance, v. 56, n. 4, p. 1533-97, aug. 2001. LUENBERGER, David G. Investment science. New York: Oxford University Press, 1998. MALMENDIER, Ulrike; TATE, Geoffrey A. Who makes acquisitions? CEO overconfidence and the market's reaction. Journal of Financial Economics, v. 89, n. 1, p. 20-43, jul. 2008. RABIN, Matthew. Psychology and economics. Journal of Economic Literature, v. 36, n. 1, p. 11-46, mar. 1998. ROSS, Stephen A. et al. Administração financeira: corporatefinance. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2002. RUBINSTEIN, Mark. Rational markets: yes or no? The affirmative case. Financial Analysts Journal, v. 57, n. 3, p. 15-29, may/jun. 2001. RUBINSTEIN, Mark. The strong case for the generalized logarithmic utility model as the premier model of financial markets. Journal of Finance, v. 31, n. 2, p. 551-571, 1976. SCHEINKMAN, José A.; XIONG, Wei. Overconfidence and speculative bubbles. Journal of Political Economy, v. 111, n. 6, p. 1183-219, dec. 2003. SHEFRIN, Hersh. A behavioral approach to asset pricing. 2 ed. Academic Press, 2008. SHEFRIN, Hersh. Behavioral corporate finance. New York: McGraw-Hill/Irwin, 2005. SIMON, Herbert A. Rational decision-making in business organizations. American Economic Review, v. 69, n. 4, p. 493-513, sep. 1979. SLOVIC, Paul et al. Risk as analysis and risk as feelings: Some thoughts about affect, reason, risk, and rationality. Risk Analysis, v. 24, n. 2, p. 311-322, 2004. THALER, Richard; MULLAINATHAN, Sendhil. Behavioral economics. NBER Working Paper n. 7948. oct. 2000. Disponível em: <http://www.nber.org/papers/w7948>. Acesso em: 10/07/2004.



FIN 250: TÓPICOS AVANÇADOS EM FINANÇAS (PRÉ-REQUISITO: FINANÇAS II E ANÁLISE ECONOMÉTRICA APLICADA)

Programa desenvolvido a cada oferta da disciplina.



MQT 110: ECONOMETRIA FINANCEIRA (PRÉ-REQUISITO: MÉTODOS QUANTITATIVOS)

Ementa:

Estudo de Agrupamento de Cortes Transversais ao Longo do Tempo, Modelos de Regressão com Dados em

Painel, Estimação de Variáveis Instrumentais e Mínimos Quadrados em dois Estágios.

Bibliografia principal WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à Econometria, uma abordagem moderna. 4ª ed. São Paulo: Cengage Learning, 2010. WOOLDRIDGE, J. M. Introductory Econometrics, a modern approach. 4ª ed. Mason, OH: Cengage Learning, 2008. Bibliografia Complementar GUJARATI, D. N.; PORTER, D, C. Econometria Básica. 5ª ed. Porto Alegre: AMGH Editora, 2011. MORETTIN, P. A. Econometria Financeira. 2ª ed. São Paulo: Blucher, 2011. KUTNER, M. H. et. all. Applied Linear Regression Models. 4ª. ed. McGraw Hill, 2004.



ADM 120: CONTABILIDADE GERENCIAL

Ementa:

Custeio por absorção e variável. Custeio ABC. Target costing. Gestão de custos da cadeia de valor. Teoria das restrições. Custos de oportunidade e preços de transferência. Gestão baseada em valor – EVA. Contabilidade gerencial estratégica. Bibliografia ANTHONY, R. N.; GOVINDARAJAN, V.. Sistemas de controle gerencial. São Paulo: Atlas, 2002 ATKSINSON, A.A; BANKER, R.D.; KAPLAN, R.S.; YOUNG, S.M.; Contabilidade Gerencial. São Paulo, Ed Atlas. 2000. BALLOU, R. H.; Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos/Logística Empresarial. 5.ed. Porto Alegre, Bookman, 2006. FARIA, A. C.; COSTA, M. F. G.; Gestão de Custos Logísticos. 1.ed. São Paulo, Atlas, 2005. FIGUEIREDO, K.F.; FLEURY, P.F.; WANKE, P. Logística e Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos, 1 ed. São Paulo; Atlas, 2006 GARRISON, Ray H. Contabilidade Gerencial. Atlas. 2001 HORNGREN, C.T.; SUNDEM, G.L.; STRATON, W.O. – Contabilidade Gerencial 12 ed. São Paulo Prentice Hall, 2004 560 p. HORNGREN, C. T.; DATAR, S.M.; FOSTER, G. – Cost Accounting – A Managerial Emphasis – 11 ed. Prentice Hall India 2004.856 p. MARTINS, E. Contabilidade de Custos. 9 ed. São Paulo: Atlas, 2003 PARISI, Claudio; MEGLIORINI, Evandir (Org.). Contabilidade gerencial. São Paulo: Atlas, 2011. 353 p. WARREN, C.S.; REEVE, J.M.; FESS, P.E. – Contabilidade Gerencial – 2 ed. São Paulo Thomson Learning 2008. 587 p.



ADM 130: BUSINESS PLAN Ementa: Introdução à Estratégia e ao Pensamento Estratégico. Estratégias Corporativas, matrizes de portfólio modelo de plano estratégico e Modelo Kanvas. Análise de Indústrias I (teoria). Análise de Indústrias II (aplicação). Análise das Estratégias Genéricas de Porter, Modelo Delta e Visão Baseada em Recursos (RBV). Análise de Cenários Prospectivos. Análise, Segmentação e Dinâmica de Mercados. A Estratégia do Oceano Azul e Workshop para desenvolvimento do projeto de conclusão. Execução de Estratégias e Aplicação de Mapas Estratégicos (Balanced Scorecard). Bibliografia PORTER, M.E How competitive forces drive strategy, HBR, 1979 PORTER, M.E. What is Strategy, HBR, 1986 PORTER, M.E. Clusters and the New Economics of Competition, HBR, 1998 NORTON e KAPLAN Using Balanced Scorecard as a Strategic Management System, HBR, 2000 SCHOEMAKER, P.J. H. Scenario Planning: A tool for strategic thinking, Sloan Management Review, 1995 BARNEY, J. Firm Resources and Sustained Competitive Advantage, 1991 HAX and WILDE II The Delta Model: A new Framework of Strategy CARIDADE, A. V. BARBERO, E.R. e FERREIRA, A. Estratégia Empresarial enquanto um corpo teórico: Uma avaliação crítica do Modelo Delta de Hax e Wilde, 2006 MINTZBERG, H.; AHLSTRAND B.; LAMPEL, J. Safári de Estratégia. Porto Alegre: Bookman, 2000. Cap. 1 (p.11-25) BURKE, VAN STEL e THURIK Blue Ocean versus Competitive Strategy: Theory and Evidence, 2008



ADM 140: DINÂMICA ORGANIZACIONAL

A disciplina Dinâmica Organizacional focaliza um conjunto de estudos com o objetivo de descrever, analisar e compreender as organizações em seu sistema estrutural e contexto ambiental.

São múltiplos e complexos os desafios enfrentados atualmente pelas organizações: crescimento, internacionalização, melhoria da eficiência nos processos internos, reposicionamento em produtos e serviços, fortalecimento da reputação e da legitimidade. O conhecimento em administração abarca uma grande quantidade de disciplinas, entre as quais, a economia, a sociologia, a antropologia, a história e a biologia. Nenhuma delas, tomada isoladamente, permite compreender as organizações em sua totalidade. O estudo da dinâmica organizacional implica considerá-las em conjunto para a identificação dos problemas e dos fatores de sucesso, condições necessárias ao desenvolvimento de estruturas que estimulem a inovação e o crescimento em bases sustentáveis.

Durante as duas primeiras décadas do século XX, Standard Oilof New Jersey, Dupont, Sears Roebuck e General Motors desafiaram a sabedoria convencional da época e inventaram novas maneiras de organizar e de administrar os seus negócios, alterando substancialmente o design de suas estruturas. A mais visível dessas transformações era a estruturação da organização por meio de divisões, definidas com base em produtos ou geografia, em vez de funções. A nova forma de organização trazia, subjacente, abordagens inéditas para a coleta e distribuição de informações, alocação de recursos e controle do comportamento. Estas mudanças foram fundamentais para o equacionamento dos complexos problemas de divisão do trabalho, coordenação das atividades e motivação das pessoas, frequentemente alocadas em diferentes unidades. A divisionalização permitiu às organizações o desenvolvimento de operações em escala continental e global.

De modo similar, as três últimas décadas trouxeram inovações fundamentais no design organizacional. Numerosas empresasredefiniram os relacionamentos com clientese fornecedores, passando da competição para a formação de redes de colaboração, estabelecidas sob a forma de parcerias de longo prazo.Também cortaram níveis hierárquicos, subdividiram-se em pequenos grupos autônomos, reduziram o uso da unidade de comando, descentralizaram a tomada de decisões e estabeleceram mecanismos inéditos de autoridade e de accountability.

Contudo, a arquitetura organizacional é um processo permanentemente inacabado. Pressionados pela concorrência, clientes exigentes e mais informados, ações de grupos de interesses, tecnologias disruptivas e ambiente regulatório rigoroso, os administradores estão continuamente experimentando novos modos de estruturar suas organizações, confrontados a desafios ainda mais difíceis de serem coordenados, como a imperiosa necessidade deconciliar as pressões por crescimento (chez stockholders/shareholders) com sustentabilidade (fromstakeholders’theory). A própria ideia de regulação mudou consideravelmente. Além dos órgãos governamentais, as organizações deparam-se, atualmente, com uma sociedade conectada em redes, grupos de pressão e uma miríade de entidades não governamentais que, atuando de forma independente, adquiriram status de agentes de regulação.Esse contexto multifacetado torna premente a necessidade de repensar o design das nossas organizações em seus aspectos estruturais e relacionais. Esta disciplina procura contribuir com esse processo de reflexão e de ação.



Bibliografia FREEMAN, Edward R. Strategic management: a stakeholder approach. New York: Cambridge University Press, 2010.

HATCH, Mary Jo. Organization theory. 2. ed. New York: Oxford, 2006.

MINTZBERG, Henri. Criando organizações eficazes: estruturas em cinco configurações. São Paulo: Atlas, 2015

MINTZBERG, Henry et al. O processo da Estratégia: conceitos, contextos e casos selecionados. 4. ed. Porto Alegre: Bookman, 2006.

MORGAN, Gareth. Imagens da organização. São Paulo: Atlas, 2006.

ROBERTS, John. The modern firm: organizational design for performance and growth.New York: Oxford University Press, 2007.

FORD, Martin. The rise of the robots: Technology and the threat of mass unemployment.London (UK): Oneworld, 2015.

RIES, Eric. The lean startup – how todays’ entrepreneurs use continuous innovation to create radically successful businesses. New York: Crow Business, 2011.

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Mestrado Profissional em Administração Centro ... - fecap.br · Mestrado Profissional em Administração Centro Universitário Álvares Penteado MATRIZ CURRICULAR Disciplinas Obrigatórias