Strategy&

Mining Day 2014 | Fit for Growth

• www.pwc.com.br

Uma resposta para os desafios de 2015

Strategy& 1

Luiz VieiraSócioOperações

Nelson GramachoDiretorOperações

• Mais de 25 anos de experiência em consultoria

• Líder da prática de Operações na América do Sul

• Membro da liderança global de Fit for

Growth

• Mais de 10 anos de experiência em consultoria

• Membro da prática de Operações na América do Sul

• Experiência nas indústrias de mineração e siderurgia

Strategy&

Juntas, estamos criando uma nova categoria de consultoria para gerar impactos ainda mais marcantes

Escala, qualidade, e relacionamentos,

visões e habilidades consistentes

Atuação estratégica

global, visão de liderança, foco

em competências

Nossa Visão

Uma consultoria que entrega desde a estratégia até a

execução, oferecendo valor superior e grandes

talentos, e é diferenciada por sua

capacidade de ajudar os clientes a desenvolver

suas próprias capacitações

em uma escala global

2

Strategy&

Combinamos as capacitações da Strategy& e da PwCpara apoiar nossos clientes a enfrentarem os desafios de 2015 através da abordagem do Fit for Growth*

3

*Fit for Growth é marca registrada de serviços

da PwC Strategy& Inc. nos Estados Unidos

Strategy&

As tendências atuais de preços e resultados não são animadoras para a indústria global de mineração – superciclo ou turbulência

4

240

200

260

180

220

120

160

100

140

60

80

40

0

-39%

Fe

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x 2

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10

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-57%

Co

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US

$/t

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)

Preços de Metais Selecionados

Fonte: FMI

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2004 2006 2008 2010 2012 2014

Ne

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rofit

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EB

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rgin

Demonstrativo de Resultados 40 maiores empresas de mineração

Strategy&

No Brasil, em especial, o ano de 2015 deve apresentar uma série de desafios

5

• Estagnação ou baixo crescimento econômico,

• Aumento gradual das taxas de juros no curto prazo

• Incerteza cambial

• Redução no consumo das famílias

• Pressão sobre os índices de inadimplência e restrições ao crédito

Perspectivas para 2015 2011 2013 2015E

Variação do PIB(em termos reais)

2,7% 2,3% <2,0%

Aumento da Inflação (IPCA) 6,5% 5,9% 5,7%

Endividamento das Famílias

40,9% 44,8% 52,4%

Juros (Selic) 11,6% 8,2% 11,9%

Câmbio Médio (US$ / R$)

1,67 2,16 2,44

Evolução Histórica e Projeção de Indicadores Econômicos

Fontes: Banco Central do Brasil ,Fundo Monetário Internacional, IBGE, Instituto IPSOS

Strategy&

Como todo período de desafios, as empresas bem-sucedidas

podem utilizar este momento como uma oportunidade.

Oportunidade para se reinventar e se preparar para um

novo ciclo de crescimento futuro.

6

Strategy&

A atuação tradicional, indiscriminada, sobre eficiência não é sustentável

7

• Impacto nos diferenciais competitivos…

• …e diferenciação

• Retorno a níveis históricos de performance após resultados iniciais

Resultados

• Indiscriminado, todas as áreas

• Maiores blocos de custos antes

• Referência em benchmarks

• Priorização de quick wins

Foco

Como as Empresas Atuam em Custos

Strategy&

A abordagem Fit for Growth incorpora uma perspectiva estratégica

8

• Custos como consequência de escolhas estratégicas e alinhado ao entendimento sobre as capacitações diferenciais

• Programas de eficiência como oportunidade de rever estratégia e foco em negócios

• A pergunta-chave não é quais atividades devem ser reduzidas, mais sim quais capacitações precisam ser reforçadas

• Erro comum é definir uma meta de redução e aplicá-lo por toda a organização

• Não adianta eliminar custos quando há impacto em receita – pode ocorrer de elevá-los desde que se tenha receita correspondente

Nossa Perspectiva do Escopo de Programas de Eficiência

Strategy&

A jornada deve começar com uma compreensão clara do “way to play" e das capacitações necessárias para vencer

Elementos-chave da estratégia baseada em capacitações

O que precisamos fazer bem para entregar a proposta de valor oferecida?

Capacitações:O que vamos vender neste mercado e para quem?

Produtos / Serviços:

VantagemCrítica

Como podemos criar valor para nossos clientes neste mercado?

Visão interna Visão de mercado

“Ways to Play”

Strategy&

Em Fit for Growth, o entendimento dos custos é realizado pela sua lógica e não na visão tradicional contábil

10

Não Essenciais “Lights On”

• Capacitações não-essenciais • Atividades necessárias para “manter a “luz acesa” / operar (e.g. necessidades legais, etc.)

���� Questionar a necessidade geral de investimentos / custos

���� Buscar os melhores níveis de custos

Capacitações Críticas “Table Stakes”

• Diferenciais da instituição • Atividades necessárias para competir em um determinado setor

���� Custos podem estar acima da competição

���� Buscar os melhores níveis de custos

Perspectiva Strategy& de Custos

Foco do iniciativas de custos

Strategy&

Devemos rever escolhas inerentes e estruturais, além dos custos realizados

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Soluções em Redução de Custos

Esf

orç

o

Estruturais

Inerentes

Execução

Redesenho Operacional

Re-enfoque Estratégico

Benefícios

Ganhos Rápidos

Despriorizar

5-10%

15-20%

20-30%

x-x% Ganhos Típicos em Projeto de Melhoria de Eficiência

Re-enfoque Estratégico “O quê?”

• Portfolio

• Segmentos de clientes

Redesenho Operacional“Como?”

• Modelo Operacional

• Footprint

Ganhos Rápidos“Quão bem?”

• Nível de Eficiência, Produtividade

• Utilização de ativos

Strategy& 12

1 2 3 4 5 6

Foco no valor

Sustentabi-lidade

econômica, social e

ambiental

Comparti-lhamento de

recursos

Simplificação operacional

de footprint e da cadeia de

valor

Digitalização Segmentação e eficiência comercial

7

Otimização fiscal e de

capital

8

SourcingDiretos e Indiretos

Prioridades em Fit for Growth

Strategy&

A abordagem é dividida em 3 etapas com atuação conjunta entre os times Strategy& e PwC

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• Capacitações críticas e seus diferenciais

• Principais categorias de receitas, custos e processos

• Performance vs. melhores práticas

• Objetivos e metas e motivação para a mudança

• Detalhamento das recomendações

• Priorização e desenho dos planos de implementação

• Engajamento amplo das equipes

• Iniciativas

• Acompanhamento e controle dos benefícios e impactos financeiros

• Cultura de eficiência e melhoria contínua

• Novas oportunidades

Etapa 3:Implementação

Etapa 2:Detalhamento das

Soluções

Etapa 1:Definição de Objetivos e

Motivação para a Mudança

Ben

efí

cio

s

Quick wins

Primeira Onda de Implementação

Principais Oportunidades

Abordagem Fit for GrowthTM

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (1/6)

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Estratégia das Unidades de

Negócio

Implicações para a Mineração

Diferenças entre as Unidades

de Negócio

Capacitações Atuais

Modelo Operacional

� Capacitações existentes� Gaps de capacitações� “Localização” das

capacitações

� Peso relativo da mineração� Foco da mineração� Capacitações críticas� Cultura

� Importância da atividade de mineração� Fatores críticos de sucesso� Capacitações críticas� Processos críticos

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (2/6)

15

Fatores Críticos de Sucesso em Mineração para Atendera Estratégia das Unidades de Negócio

F.C.S. UN 1 UN 2 UN 3

� Expansão da produção atual 0 4 4

� Expansão de reservas atuais 0 4 4

� Exploração de novas reservas no Brasil

0 4 4

� Exploração e avaliação de oportunidades fora do Brasil

4 4 0

� Melhorias no planejamento da mineração

2 1 2

� Aumentar a eficiência na produção do minério

4 4 2

� Melhorias no processo de preparação / concentração do minério

1 2 3

F.C.S. UN 1 UN 2 UN 3

� Expansão da produção atual 0 4 4

� Expansão de reservas atuais 0 4 4

� Exploração de novas reservas no Brasil

0 4 4

� Exploração e avaliação de oportunidades fora do Brasil

4 4 0

� Melhorias no planejamento da mineração

2 1 2

� Aumentar a eficiência na produção do minério

4 4 2

� Melhorias no processo de preparação / concentração do minério

1 2 3

0 Baixa Prioridade 4 Alta Prioridade

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (3/6)

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Pesquisa MineralEficiência Operacional

• Habilidade para adicionar valor em negócios adquiridos e justificá-lo economicamente

• Vantagens operacionais para compensar custo de capital acima dos concorrentes no exterior

• Necessidade de melhorar custo e qualidade dos produtos

– Bom planejamento da mina para extração eficiente do minério

– Adequação do suporte técnico para ajudar na tomada de decisões –laboratórios, especialistas em topografia, hidrogeologia e meio ambiente

• Agilidade na avaliação das oportunidades para expandir os negócios dentro e fora do país

• Aplicação de tecnologia para fins exploratórios e pesquisa mineral, encurtando os prazos, diminuindo os custos e aumentando a precisão

• Profissionais treinados para auxiliar na avaliação das oportunidades com alto grau de precisão

• Domínio real sobre o patrimônio mineral

Capacitações Críticas Comuns entre Unidades de Negócio

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (4/6)

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Situação das Unidades de Mineração em Relação a Best Practices

Processo

Estratégia de Bens Minerais

Pesquisa

Geologia de Mina

Planejamento de Lavra

Operação de Lavra

Beneficiamento

1 a 2 2 a 3 3 a 4 4 a 5

PiorAvaliação

MelhorAvaliaçãoMédia

Gap entre Situação e Aspiração das Unidades de Mineração

1

2

3

4

5

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ATUAL

ASPIRAÇÃO

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (5/6)

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Potencial Racional TOTAL

� Redução de custos de Manutenção

� Disseminação de melhores práticas de manutenção industrial e de equipamentos móveis

� Otimização dos custos associados à manutenção – pessoal, ferramental, peças

6.4 – 12.7 MM

� Aumento de produtividade operacional

� Disseminação de melhores práticas para o processo operacional de lavra, beneficiamento e concentração

� Revisão de processos operacionais

5.0–6.4 MM

� Aumento da utilização de ativos

� Disseminação de melhores práticas para utilização de ativos

� Compartilhamento de ativos entre unidades

� Revisão de processos operacionais

� Ganho de custo financeiro – CAPEX

1.0–1.3MM

� Pilotos em andamento

� Estudos do time do cliente 18.3 MM

� TOTAL 30.7–38.7 MM

� Percentual de redução sobre o custo da mineração 14–17% (R$218MM)

Potencial Racional TOTAL

� Redução de custos de Manutenção

� Disseminação de melhores práticas de manutenção industrial e de equipamentos móveis

� Otimização dos custos associados à manutenção – pessoal, ferramental, peças

6.4 – 12.7 MM

� Aumento de produtividade operacional

� Disseminação de melhores práticas para o processo operacional de lavra, beneficiamento e concentração

� Revisão de processos operacionais

5.0–6.4 MM

� Aumento da utilização de ativos

� Disseminação de melhores práticas para utilização de ativos

� Compartilhamento de ativos entre unidades

� Revisão de processos operacionais

� Ganho de custo financeiro – CAPEX

1.0–1.3MM

� Pilotos em andamento

� Estudos do time do cliente 18.3 MM

� TOTAL 30.7–38.7 MM

� Percentual de redução sobre o custo da mineração 14–17% (R$218MM)

Ganhos (R$ MM / ano)

18,3 MM

Strategy&

Caso: Revisão do Modelo Operacional de Atividades de Mineração de Conglomerado (6/6)

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Pilotos Descrição

Melhores Práticas Montar equipe permanente para implantação de sistemática das melhores práticas e seu monitoramento

Compra de equipamentos corporativos

Elaborar um pacote de necessidades, classificando por fornecedores, buscando padronização e ganho na negociação em função de escala

Utilizar o conhecimento da equipe interna como consultoria interna, dispensando contratação de terceiros

Hidrogeologia para regiões cársticas

Compartilhamento de contratos de fornecimento

Elaborar um pacote de necessidades, classificando por fornecedores, buscando padronização e ganho na negociação em função de escala

Utilização das ferramentas de planejamento de lavra

Aplicar as ferramentas de planejamento de lavra (tratamento de dados de amostragem, geo-estatística, modelagem e planejamento de produção)

Novas explorações minerais

Identificar oportunidades de geração de valor em novas explorações minerais

Contrato com custos assegurados

Implantar modelo de manutenção com custo assegurado para novos equipamentos onde houver viabilidade técnico econômica (restrições de fornecedor, localização geográfica, tamanho de frota, condição operacional e de manutenção)

Sala de treinamento com simulador

Implantar módulo móvel de treinamento com simulador, visando a capacitaçãooperacional com redução de risco para a operação

Strategy& Archive number 20

Caso: Centros de Serviços Compartilhados de Empresa de Mineração Global

Footprint de CSCs

� Desenvolvimento de organização de Serviços Compartilhados, no contexto da globalização e diversificação do negócio de mineração

� Execução de processos transacionais, melhorando sua eficiência e eficácia

� Otimização da estrutura organizacional em uma escala global

� Desenvolvimento de business cases para os CSCs no Brasil, América do Norte e Ásia– Mapeamento dos processos e da estrutura

organizacional

– Definição do escopo de serviços

– Potencial de ganhos e investimentos– Estrutura organizacional para os CSCs

– Roadmap para implementação

Principais Desafios e Resultados

Centros de Serviços Compartilhados

Strategy& 11/25/2014Confidential Property 21

Conectando Estratégia a Impacto

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