Módulo 2 Compras - Compras 1258 - Intensivo/M2... · MBA DE COMPRAS FINANÇAS E ECONOMIAS APLICADAS

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Mdulo 2 Finanas e Economias Aplicadas a

Compras

MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Framework

Finanas e Economias

aplicadas a Compras Negociao

Planejamento, Estrutura e Gesto de Compras

Gesto por Categorias

Gesto de Fornecedores

Strategic Sourcing

Valor

MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Framework

Finanas e Economias aplicadas a Compras

Matemtica Financeira . Fluxo de Caixa . Viabilidade . Gesto

Econmico-Financeira (GEF) . Tributos . Macro e Micro Economia

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Framework

Finanas e Economias aplicadas a Compras

Matemtica Financeira . Fluxo de Caixa . Viabilidade . Gesto

Econmico-Financeira (GEF) . Tributos . Macro e Micro Economia

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

O valor do dinheiro muda com o tempo

Desde que o Plano Real foi lanado, em 1 de julho de 1994, at fevereiro de 2014, a moeda se desvalorizou 77,65%. Com isso, a nota de R$ 100, na prtica, vale hoje R$ 22,35.

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Por que isso acontece?

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Artigo Aps 20 anos, real perde poder de compra, e nota de R$ 100 vale s R$ 22,35

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Como acompanhar o valor do dinheiro ao longo do tempo?

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Matemtica Financeira - Definio

Estudo da evoluo do dinheiro no tempo, visando estabelecer relaes formais entre quantias expressas em datas distintas.

Conjunto de tcnicas e formulaes extradas da matemtica com o objetivo especfico de avaliar operaes de investimento e emprstimo.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Verdadeiro ou falso? Oferta: Produto vista por R$ 500 ou em 10 parcelas, sem entrada, de R$ 100. Se o comprador optar pelo pagamento parcelado acabar pagando duas vezes pelo produto.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Se o valor do dinheiro muda com o tempo Somente possvel comparar

quantias expressas em uma mesma data.

Somente possvel efetuar operaes algbricas com quantias expressas em uma mesma data.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Se o valor do dinheiro muda com o tempo R$ 500,00 na data de hoje no so iguais a R$

500,00 em outra data futura.

O dinheiro cresce no tempo devido taxa de juros.

Se aplicarmos R$500,00 hoje a 8% a.a., teremos um rendimento anual de R$ 40,00, proporcionando um montante de R$540,00 no final do ano e de R$ 533 em dez meses.

Para uma taxa de juros de 8% a.a., tanto faz termos R$ 500 hoje, ou R$ 533 daqui a dez meses.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Se o valor do dinheiro muda com o tempo R$ 500,00 hoje somente sero iguais a R$500,00 daqui

a um ano na hiptese absurda de a taxa de juros ser

nula por isso no podemos dizer que a firmao anterior verdadeira.

Montantes em datas diferentes s devem ser somados aps transformados em valores de uma mesma data, mediante aplicao correta de uma taxa de juros.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Conceitos Gerais - Juros Juros dinheiro pago pelo uso do dinheiro, como se fosse um aluguel.

Para o credor (aquele que tem algo a receber), uma compensao pelo

tempo que ficar sem utilizar o dinheiro.

Para quem faz um emprstimo em dinheiro ou faz uma compra a crdito, um acrscimo a ser pago pela utilizao do dinheiro ou pelo parcelamento da totalidade do valor do bem.

Matematicamente, juros (J) a diferena entre o capital que foi emprestado (C) e o montante que cobrado no perodo de tempo futuro (M), quer seja ano, ms ou dia.

J = M - C

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Conceitos Gerais - Taxa de Juros Para determinar o valor dos juros so definidas taxas percentuais (taxas

de juros) fixadas pelo credor.

As taxas de juros so calculadas de acordo com alguns fatores como: inflao em vigor, o que foi acordado no contrato e risco do emprstimo para o credor. As taxas podem ser maiores ou menores numa relao proporcional ao tamanho do risco.

No Brasil, os bancos utilizam uma taxa de referncia bsica, criada em 1979 pelo Banco Central do Brasil, chamada Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia). Essa taxa tambm utilizada na delimitao das taxas de juros para o comrcio.

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Conceitos Gerais - Taxa de Juros Matematicamente, a taxa de juros (i) definida como sendo o que foi

cobrado de juros (J) dividido pelo capital principal (C) emprestado:

As taxas de juros so expressas em porcentual por um perodo de tempo:

% a.a. (anuais) % a.s. (semestrais) % a.t. (trimestrais) % a.m. (mensais) % a.d. (dirias)

i = J / C

i = M-C / C

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Conceitos Gerais - Regime de Juros Definem como os juros so formados e sucessivamente incorporados ao

capital principal ao final de cada perodo, no decorrer da aplicao.

Os principais regimes de juros so: Juros simples (linear, progresso aritmtica) Juros compostos (exponencial, progresso geomtrica) Juros nominais Juros de mora Juros reais Juros rotativos Juros sobre o capital prprio Etc.

Matemtica Financeira Juros Simples

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples A taxa de juros a cada perodo incide apenas sobre o capital principal (C).

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Exemplo Imagine um capital inicial de R$ 100 investido a uma taxa de juros simples

de 10% ao ms. Como seria a situao ao final de cada ms, at o terceiro ms de aplicao?

Ms 0 Ms 1 Ms2 Ms 3

R$ 100,00 R$ 110,00 R$ 120,00 R$ 130,00

+ 10%

+ 10%

+ 10%

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Juros Simples O regime de juros simples considera que os juros formados em cada

perodo so resultado da aplicao da taxa de juros exclusivamente sobre o capital inicial.

O capital inicial, portanto, a base de clculo dos juros em cada perodo considerado na operao.

Os juros formados em cada perodo no so incorporados ao capital sobre o qual incidiro os juros do perodo seguinte.

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Formao

Capital Inicial (C0) => R$ 1.000,00

Taxa de juros => 10% a.p.

Perodo Capital Inicial Juros Capital Final

0

R$ 1.000,00

- R$ 1.000,00 (C0)

1 R$ 100,00 R$ 1.100,00 (C1)

2 R$ 100,00 R$ 1.200,00 (C2)

3 R$ 100,00 R$ 1.300,00 (C3)

4 R$ 100,00 R$ 1.400,00 (C4)

5 R$ 100,00 R$ 1.500,00 (C5)

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Grfico No regime de juros simples, o crescimento do dinheiro ao longo do tempo linear, em progresso aritmtica.

Funo Linear: y = a + bx Cn = C0 + (C0.i).n

Onde: J = juros C = Capital i = taxa de juros n = perodos M = Montante

Frmula de Juros Simples MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Frmulas Se um capital inicial C for tomado emprestado a uma taxa de juros simples i, durante um perodo n, o valor dos juros J cobrados : J o valor final (montante - M) aps ter passado todos os perodos (n) e, portanto, incidido totalmente os juros (J) equivalente soma dos juros e do capital inicial, ou seja:

J = C.i.n

M = C + J M = C + C.i.n

M = C.(1 + i.n)

Frmula de Juros Simples MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Exerccio Se tomarmos um emprstimo de R$ 50.000 pelo prazo de 5 anos taxa simples de 10% a.a. Qual ser o valor a ser pago como juro?

Do enunciado, extramos que: C = 50.000 i = 10/100 = 0,1 n = 5

Sendo assim: J = C .i.n J = 50.000 . 0,1 . 5 J = 25.000

Do enunciado, extramos que: C = 100 i = 50/100 n = 5

MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Simples - Exerccio Qual o montante equivalente a R$ 100 capitalizados a uma taxa de juros simples de 50% ao ano em cinco anos?

Sendo assim: M = C . (1 + i.n) M = 100 . (1 + 0,5.5) M = 100 . (1 + 2,5) M = 100 . 3,5 M = 350

Matemtica Financeira Juros Compostos

Conceitos Bsicos MBA DE COMPRAS FINANAS E ECONOMIAS APLICADAS A COMPRAS

Juros Compostos A taxa de juros a cada perodo incide sobre todo o capital acumulado

(principal + juros) o regime mais utilizado pelas instituies financeiras.

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Juros Compostos - Exemplo Imagine um capital inicial de R$ 100 investido a uma taxa de juros

compostos de 10% ao ms. Como seria a situao ao final de cada ms, at o terceiro ms de aplicao?

Ms 0 Ms 1 Ms2 Ms 3