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N° 108, Año 10 | Marzo 2019

BANCA PERUANA Febrero 2019

Evolución del Crédito

a cartera de créditos totales otorgados por la banca privada cerró febrero de 2019 con resultados positivos. Así, los préstamos

bancarios sumaron S/ 265,642 millones al término del segundo mes del 2019, y registraron un incremento de 7.29% frente a febrero del año anterior, considerando un tipo de cambio constante para el cálculo. Al analizar de manera desagregada el portafolio crediticio, se aprecia que los créditos concedidos a empresas totalizaron S/ 169,544 millones en el mes de análisis, y anotaron un avance de S/ 8,575 millones (5.33%) respecto a febrero del año pasado. En tanto, el financiamiento a las familias ascendió a S/ 96,098 millones, y reportó una expansión anual de S/ 9,483 millones (10.95%). Cabe señalar que en los primeros dos meses de este año se observó una reducción del dinamismo de la actividad económica. Como se recuerda, el PBI creció apenas 1.58% en enero último, su menor nivel en más de un año, mientras que para febrero se espera una tasa ligeramente superior a la del mes anterior, golpeado por el descenso de la inversión pública, lo que afectó el desempeño de los préstamos a empresas. En contraste, el financiamiento a las familias continua acelerando su expansión, impulsado por la mayor confianza del consumidor y las perspectivas positivas de la economía para todo el año, ante el incremento de los ingresos y empleo en el sector formal privado.

En ese sentido, luego de 18 meses, en febrero se observó que la contribución de los créditos a las familias en el incremento de las colocaciones totales superó a la de las empresas. Así, dichos préstamos aportaron 3.83 puntos porcentuales (p.p.) a la tasa de expansión total, mientras que los créditos a empresas contribuyeron con 3.46 p.p. Créditos a Empresas El aumento de los préstamos empresariales anotado durante el segundo mes del 2019 fue impulsado por el aumento del financiamiento corporativo, el cual creció 5.55% interanual y aportó 2.19 p.p. a la expansión de los créditos a empresas. Por su parte, los préstamos a grandes empresas subieron en 7.15% y aportaron otros 1.77 p.p.; mientras que los créditos a las medianas empresas y mypes (micro y pequeñas empresas) avanzaron en 4.41% y 2.52%, respectivamente, contribuyendo cada uno con 1.08 y 0.28 p.p., en cada caso.

Igualmente, al descomponer la cartera comercial por sector económico, se observa que el crédito al Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones fue el que más contribuyó al crecimiento con 1.55 p.p. en febrero último, gracias a la expansión de 21.4% reportada por el financiamiento a dicho sector; seguido de Comercio con una contribución de 1.51 p.p. y un aumento anual de 6.52%; Intermediación Financiera con 0.81 p.p. de aporte y un avance de 17.42%, entre los más resaltantes.

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Evolución de la Cartera de Créditos (variación anual): Feb'16 - Feb'19

Crédito Total Empresas Familias

Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas, por tipo de crédito: Feb'16 - Feb'19

Corporativo Grandes EmpresasMedianas Empresas MypesTotal Empresas

Fuente: ASBANC

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Créditos a Famil ias

Por otra parte, los créditos otorgados por las entidades bancarias privadas a las familias registraron en el segundo mes del 2019 un importante crecimiento (10.95%). Así, al desagregar la cartera a las familias por tipo de crédito, se observa que los préstamos de consumo totalizaron S/ 50,564 millones en febrero último y anotaron un incremento anual de 13.09%, aportando 6.76 p.p. a la expansión del financiamiento a las familias. En tanto, los créditos hipotecarios sumaron S/ 45,533 millones en el periodo de análisis, monto superior en 8.67% respecto a febrero de 2018, y de esta manera contribuyeron con 4.19 p.p. al aumento.

Evolución de Depósitos

Los depósitos totales captados por las entidades bancarias privadas registraron en febrero una aceleración significativa en su tasa de crecimiento, impulsados por el mayor incremento de las captaciones a la vista, ahorros y a plazo. Así, los depósitos sumaron S/ 249,376 millones al término del segundo mes del 2019, monto superior en 7.17% respecto a febrero del año pasado, considerando un tipo de cambio constante para el cálculo. Según tipo de moneda, se observa que los depósitos en soles llegaron a S/ 150,888 millones al cierre del mes de análisis, registrando un aumento de S/ 17,247 millones (12.91%) en comparación con febrero de 2018. En tanto, las captaciones en dólares se situaron en US$ 29,818 millones y anotaron descenso anual de US$ 173 millones (0.58%). Al analizar la información por tipo de persona, se distingue que la mayor expansión de los depósitos fue influenciada por el incremento de las captaciones de las empresas, las cuales crecieron en 7.54% a tasa anual en febrero último, muy por encima del 2.30% reportado durante el mes anterior. Por su parte, los depósitos a las familias también mostraron un desempeño positivo, al avanzar 6.68% en el mes de análisis.

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a familias, por tipo de crédito: Feb'16 - Feb'19

Consumo Hipotecario Total Familias

Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas, por sector económico: Feb'16 - Feb'19

Otros(*)

K. Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquilerI. Transporte, Almacenamiento y ComunicacionesH. Hoteles y Restaurantes

G. Comercio

F. Construcción

E. Electricidad, Gas y Agua

D. Industria Manufacturera

C. Minería

B. Pesca

A. Agricultura, Ganadería, Caza y SilviculturaFuente: ASBANC

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En tanto, al desagregar la cartera por tipo de captación se aprecia que los depósitos a la vista fueron los que más crecieron en el periodo de estudio, al reportar un ascenso interanual de 12.32% y contribuir con 3.65 p.p. al crecimiento total. En tanto, los depósitos de ahorros se expandieron 8.58% y aportaron 2.38 p.p.; mientras que los depósitos a plazo avanzaron 2.67% y contribuyeron con 1.14 p.p.

Riesgo de Crédito

El indicador de morosidad de los créditos bancarios se ubicó en 3.05% en febrero de 2019, lo que representó un ligero avance de 0.01 p.p. frente al mes previo. Sin embargo, es un resultado que se ubica por debajo de la cifra registrada en febrero de 2018, cuando llegó a 3.24%. El ratio de morosidad continúa -de esta forma- situándose por debajo del promedio de los últimos doce meses, que fue de 3.09%.

Dentro de los tipos de crédito, destaca el descenso de la morosidad en los préstamos de consumo. Así, se observa que dicho indicador llegó a 2.93% en febrero pasado, y anotó una disminución de 0.77 p.p. en comparación con similar mes del 2017.

Del mismo modo, es importante destacar que las entidades bancarias cuentan con los recursos necesarios para afrontar cualquier eventual deterioro del portafolio crediticio. Así, el nivel de provisiones constituidas por la banca privada en relación con la cartera vencida (atrasada) se situó en 152% en febrero último, lo que significa que las provisiones acumuladas por los bancos locales superan largamente al total de los créditos impagos.

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Tasa de crecimiento anual de los depósitos, por tipo de persona: Feb'17 - Feb'19

Pers. Naturales Pers. Jurídicas Depós. Totales

Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los depósitos, por tipo de depósito: Feb'16 - Feb'19

A la vista Ahorro A plazo Depósitos Totales

Fuente: ASBANC

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Morosidad Total: Feb'16 - Feb'19

Fuente: ASBANC

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Morosidad - Consumo: Feb'16 - Feb'19

Fuente: ASBANC

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Riesgo Cambiario El ratio de solarización del portafolio crediticio se ubicó en 68.72% al finalizar el segundo mes del presente año, mostrando un incremento de 1.78 p.p. en comparación con el resultado observado en febrero de 2018. En ese sentido, dicho indicador mantuvo su tendencia ascendente y consiguió obtener su mayor nivel desde junio de 2016. Cabe precisar que el comportamiento de la solarización se ha visto influenciado por el aumento del costo del financiamiento en dólares como consecuencia del incremento de las tasas de interés implementadas principalmente durante el 2018 por la Reserva Federal de EE.UU., factor que impulsa la preferencia de los usuarios por tomar obligaciones en moneda nacional.

Por tipo de crédito, las carteras que muestran un mayor nivel de solarización son las de microempresa y pequeñas empresas, con ratios de 96.38% y 95.69%, respectivamente. También destaca el nivel de solarización del portafolio de consumo e hipotecario, los cuales aumentaron en 0.37 y 3.11 p.p. a 94.37% y 83.93%, en cada caso, resultado importante ya que reduce el nivel de exposición de

dichos créditos, dirigidos a familias, a eventuales riesgos por fluctuaciones súbitas en el tipo de cambio.

Solvencia, Rentabil idad, Liquidez y Ef iciencia El ratio de capital global, indicador que mide qué tan capitalizada y solvente puede ser una entidad, se situó en febrero de 2019 en 14.69%, muy por encima de lo exigido por el regulador local (10%), además de superar largamente el nivel recomendado por estándares internacionales (8%). En ese sentido, queda en evidencia que el sistema bancario peruano se mantiene adecuadamente capitalizado, sólido y robusto, capaz de sortear eventualidades o shocks negativos que pudieran acontecer en algún momento.

Por su parte, el nivel de rentabilidad registrado por el sistema bancario, medido a través del ROE, se ubicó en 18.26% en febrero de 2019, 0.18 puntos porcentuales por debajo de lo anotado un año atrás. Si bien se produjo una reducción de la rentabilidad en el mes de análisis, el nivel registrado sigue siendo atractivo, y ha sido impulsado por el incremento de la intermediación financiera y una mayor eficiencia en el manejo de las operaciones bancarias.

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Provisiones/Créditos Atrasados: Feb'17 - Feb'19

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Índice de Solarización: Feb'16 - Feb'19

Fuente: ASBANC

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Solarización por tipo de crédito: Feb'18 vs Feb'19

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Fuente: ASBANC

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Ratio de Capital Global: Feb'17 - Feb'19

Ratio de Capital Global Requerimi. SBS Recomendación Intern.

Fuente: ASBANC

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Asimismo, el ratio de liquidez en moneda nacional de las entidades bancarias llegó a 29.36%, bastante por encima del 8% exigido por la SBS. En tanto, el ratio en moneda extranjera se ubicó en 48.91%, superando holgadamente el 20% requerido por el ente regulador. Estas cifras confirman que la banca peruana cuenta con la suficiente liquidez para realizar sus actividades de intermediación financiera y satisfacer la demanda de créditos de las familias y empresas.

Por último, el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos administrativos y la cartera de créditos promedio, se situó en 4.14% en febrero pasado, 0.12 puntos porcentuales por debajo de lo anotado en similar mes del 2017. Es importante indicar que una disminución de dicho índice implica una mejora de la eficiencia, lo que se traduce en que se necesitan menos recursos administrativos para el otorgamiento de créditos.

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Indicador de Rentabilidad (ROE): Feb'17 - Feb'19

Fuente: ASBANC

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Ratios de Liquidez: Ene'17 - Ene'19

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Fuente: ASBANC

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Ratio de Eficiencia: Feb'17 - Feb'19

Fuente: ASBANC

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ASBANCASOCIACIÓN DE BANCOS DEL PERÚ

CUENTAS DE ESTADOS FINANCIEROS (S/ Mills.) DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 16 DIC 17 FEB 18 DIC 18 FEB 19

Activo Total 261,317 289,485 358,820 355,666 391,923 371,135 385,344 389,023

Colocaciones Brutas 169,555 193,128 226,589 235,371 259,189 246,508 270,662 265,642

Créditos Refinanciados y Reestructurados 1,556 1,983 2,398 2,888 3,503 3,409 4,035 3,971

Cartera Atrasada /1 3,628 4,765 5,753 6,582 7,880 7,989 7,987 8,095

Provisiones para Colocaciones 6,823 7,862 9,584 10,570 12,026 11,912 12,266 12,320

Pasivo Total 235,920 260,160 324,125 316,414 345,855 326,293 337,849 339,993

Depósitos Totales 170,320 177,978 210,767 210,200 229,358 231,413 243,860 249,376

Adeudos y Obligaciones Financieras con Empresas del Exterior 23,015 24,342 25,036 18,962 17,962 16,687 19,329 17,321

Patrimonio Neto 25,397 29,323 34,695 39,252 46,069 44,842 47,495 49,030

Utilidad Neta 5,102 5,588 7,500 7,180 7,845 1,299 8,219 1,354

INDICADORES FINANCIEROS (%)

Morosidad /2 2.14 2.47 2.54 2.80 3.04 3.24 2.95 3.05

Cartera Deteriorada /3 3.06 3.49 3.60 4.02 4.39 4.62 4.44 4.54

Provisiones Constituidas / Cartera Atrasada 155.90 159.70 157.30 160.60 152.61 149.10 153.58 152.19

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Neto /4 19.56 18.17 20.29 19.86 18.32 18.44 18.41 18.26

Apalancamiento /5 (Nº de Veces) 7.30 7.07 7.06 6.21 6.60 6.62 6.82 6.81

Ratio de Capital Global /6 13.69 14.15 14.17 16.09 15.16 15.11 14.66 14.69

Ratio Liquidez MN /7 30.83 24.17 26.52 27.18 34.32 37.00 27.02 29.36

Ratio Liquidez ME /7 56.08 54.14 46.62 43.90 44.91 44.29 44.46 48.91

Solarización de Colocaciones Brutas /8 54.10 57.13 67.11 68.15 67.08 66.94 68.09 68.72

Solarización de Depósitos Totales /9 52.64 52.96 47.13 52.39 57.13 57.75 60.51 60.51

INFORMACIÓN GENERAL

Número de Bancos 16 17 17 16 16 16 16 16

Número de Oficinas 1,828 1,910 2,185 2,149 2,101 2,097 2,034 2,060

Número de Personal 55,992 56,696 62,351 61,453 61,973 62,196 63,107 63,819

Número de Cajeros Automáticos 7,029 7,431 7,642 7,650 7,614 7,552 7,486 7,516

Número de Cajeros Corresponsales /10 19,404 28,796 45,466 57,906 72,577 72,577* 81,530 81,530**

Nota:

* y ** corresponde a diciembre 2017 y diciembre 2018, respectiv amente.

1/: Créditos Vencidos + Créditos en Cobranza Judicial.

2/: Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas.

3/: (Créditos Refinanciados + Créditos Reestructurados + Cartera Atrasada) / Colocaciones Brutas.

4/: Anualizada (Indicador / Nº Meses) * 12. El cálculo es realizado con cifras ex presadas en miles de soles.

5/: ((Total Activ os y Créditos Contingentes Ponderados por Riesgo Crediticio + (11 * Requerimiento Patrimonial Mínimo por Riesgos de Mercado)) / Patrimonio Efectiv o Total.

7/: Activ os Líquidos / Pasiv os de Corto Plazo. Requerimientos Mínimos de Liquidez: MN>=8.00% y ME>=20.00%

8/: Colocaciones Brutas MN/ Total Colocaciones Brutas.

9/: Depósitos MN / Total Depósitos.

10/: Se refiere al número de establecimientos que cuentan con cajeros corresponsales a niv el nacional. Toma el dato al cierre del último trimestre

FUENTE: ASBANC.

ELABORACIÓN: ASBANC.

6/: Patrimonio Efectiv o Total /((Requerimiento de patrimonio efectiv o por riesgo crediticio + Requerimiento de patrimonio

INFORMACIÓN BANCARIA - PERÚ

FEBRERO 2019

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Esta es una publicación de la Asociación de Bancos del Perú - ASBANC. De hacer referencia a esta información, agradeceremos se sirva consignar como fuente ASBANC.

Para mayor información, consulte la página web de ASBANC: www.asbanc.com.pe

Gerencia de Estudio s Eco nó mico s

Alberto M orisaki Gerente

Sergio Urday Jefe de información económica y del sistema financiero

Sissi Laguna Asistente

Estudio s Eco nó mico s Estadí st icas

Arturo Hidalgo Analista M aura Rivera Analista

Lourdes Cruz Analista

Cielo Rafael Practicante

M ario Apaza Practicante