1 1

Por Otoni Gonçalves Guimarães

O Equilíbrio Financeiro e Atuarial

dos RPPS

Desafios de Sustentabilidade

Palmas - TO, 10 de maio de 2012

2 2

Direito do Cidadão x Obrigação do Estado

Constituição Federal

Art. 6º São direitos sociais a educação, a saúde, o trabalho, a moradia, o

lazer, a segurança, a previdência social, a proteção à maternidade e à

infância, a assistência aos desamparados, na forma desta Constituição.

Art. 7º São direitos dos trabalhadores urbanos e rurais, além de outros que

visem à melhoria de sua condição social:

IV - salário mínimo , fixado em lei, nacionalmente unificado, capaz de

atender a suas necessidades vitais básicas e às de sua família com moradia,

alimentação, educação, saúde, lazer, vestuário, higiene, transporte e

previdência social, com reajustes periódicos que lhe preservem o poder

aquisitivo, sendo vedada sua vinculação para qualquer fim.

3 3

Constituição Federal

“Art. 40 Aos servidores titulares de cargos efetivos da União, dos

Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, incluídas suas

autarquias e fundações, é assegurado regime de previdência de

caráter contributivo e solidário, mediante contribuição do respectivo

ente público, dos servidores ativos e inativos e dos pensionistas,

observados critérios que preservem o equilíbrio financeiro e

atuarial.”

RPPS – Fundamentos

Não é raro, ainda hoje, inúmeros servidores e gestores públicos continuarem

compreendendo a Previdência Social como um sistema meramente orçamentário de

obrigação do ente público, ou seja, como mera extensão do contrato de trabalho

4 4

Regime Próprio de Previdência Social - RPPS

RPPS - Regime de previdência social organizado, mantido e gerido por cada

ente federativo com o objetivo de garantir previdência social ao conjunto dos

seus servidores titulares de cargos efetivos e respectivos dependentes,

consoante as disposições do art. 40 da Constituição Federal e respeitados os

parâmetros gerais, fundamentalmente a Lei nº 9.717/98.

Além do caráter contributivo caracterizado pela contribuição dos servidores,

aposentados, pensionistas e do ente federativo instituidor, admite o aporte

adicional de outros recursos financeiros, bens, direitos e ativos diversos,

como medida viabilizadora da observância do Equilíbrio Financeiro e

Atuarial (art. 249 da CF)

5 5

Constituição Federal

“Art. 24 - Compete à União, aos Estados e ao Distrito Federal legislar

concorrentemente sobre:

(.....)

XII - previdência social, proteção e defesa da saúde ”

Art. 30 – Compete aos Municípios:

I – legislar sobre assuntos de interesse local

(...)

III – instituir e arrecadar os tributos de sua competência, (...)

RPPS – Fundamentos

6 6

Lei nº 9.717/98

“Dispõe sobre regras gerais para a organização e o funcionamento dos regimes próprios de

previdência social dos servidores públicos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos

Municípios, dos militares dos Estados e do Distrito Federal e dá outras providências”

“Os regimes próprios de previdência social dos servidores públicos da União, dos Estados, do Distrito

Federal e dos Municípios, dos militares dos Estados e do Distrito Federal deverão ser organizados,

baseados em normas gerais de contabilidade e atuária, de modo a garantir o seu equilíbrio

financeiro e atuarial.”

Compete à União, por intermédio do Ministério da Previdência e Assistência Social:

- a orientação, supervisão e o acompanhamento dos regimes próprios de previdência social dos

servidores públicos e dos militares da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, e dos

fundos de previdência

- o estabelecimento e a publicação dos parâmetros e das diretrizes gerais

- a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios prestarão ao Ministério da Previdência Social,

quando solicitados, informações sobre regime próprio de previdência social e fundo previdenciário

RPPS – Fundamentos

7 7

Pressuposto Básico – existência de recursos (ativos) garantidores dos benefícios

oferecidos aos segurados do RPPS - EFA

Lei nº 9.717/98 e LRF/LC nº 101/2000 – os recursos previdenciários somente

poderão ser utilizados para pagamentos de benefícios e taxa de administração

Importante lembrar que a LRF impõe limites de gastos com pessoal

RPPS – Equilíbrio Financeiro e Atuarial

Gestão

Unidade Gestora Única – englobando todos os segurados e poderes (art. 40, § 20 da CF)

Patrimônio - segregado do ente federativo (contabilidade própria, no contexto da

Contabilidade Nacional, evoluindo para o PCASP)

Conselhos de Administração e Fiscal – representantes dos segurados e ente federativo

Recursos Previdenciários – aplicados e investidos conforme determinação do Conselho

Monetário Nacional, controlados e contabilizados de forma segregada dos recursos do ente

federativo (Resolução CMN nº 3.922/2010)

8 8

Valores em R$

UF Renda Fixa Renda Variável ImóveisDisponibilidades

Financeiras

Ativos em

Enquadramento

Ativos Vinculados

por Lei

Demais Bens,

Direitos e Ativos Total % Total

AC 222.068.314,10 31.009.940,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 253.078.254,78 0,43%

AL 167.102.091,83 0,00 0,00 4.575.045,09 0,00 0,00 0,00 171.677.136,92 0,54%

AM 946.688.372,50 77.480.416,70 0,00 716.254,29 84.653.455,82 37.136.605,03 17.965.000,00 1.164.640.104,34 1,80%

AP 1.107.555.231,24 160.511.215,21 0,00 8.179.957,55 0,00 0,00 0,00 1.276.246.404,00 2,19%

BA 573.873.232,10 13.769.285,87 0,00 9.917.656,07 12.105.868,05 0,00 0,00 609.666.042,09 0,93%

CE 1.023.578.573,08 5.201.458,93 0,00 3.993.346,67 0,00 0,00 0,00 1.032.773.378,68 1,75%

DF 636.783.102,58 8.173.431,20 0,00 118.783,92 0,00 0,00 0,00 645.075.317,70 0,91%

ES 1.246.272.953,71 31.163.553,31 0,00 15.603.140,68 2.466.486,04 2.895.244,82 8.612,46 1.298.409.991,02 2,07%

GO 785.314.537,91 34.828.559,54 0,00 55.068.922,17 0,00 704.524,72 0,00 875.916.544,34 0,92%

MA 1.056.899.729,28 11.251.017,59 0,00 19.356.823,18 0,00 0,00 0,00 1.087.507.570,05 1,79%

MG 4.671.310.657,58 145.531.544,02 0,00 50.597.415,23 6.651.095,29 0,00 3.869.426,41 4.877.960.138,53 8,00%

MS 592.075.701,38 27.285.841,64 0,00 77.968.524,18 0,00 105.000,00 0,00 697.435.067,20 1,05%

MT 790.245.151,63 14.230.992,22 0,00 7.868.108,66 17.334.685,50 0,00 0,00 829.678.938,01 1,34%

PA 1.465.211.507,06 115.425.747,81 0,00 31.291.760,62 0,00 0,00 911.236,00 1.612.840.251,49 2,02%

PB 158.915.664,27 0,00 0,00 20.444.158,03 14.943.820,09 0,00 0,00 194.303.642,39 0,30%

PE 1.027.439.041,86 48.940.513,54 0,00 20.864.289,52 0,00 0,00 0,00 1.097.243.844,92 1,74%

PI 273.991.490,88 0,00 0,00 3.137.920,80 0,00 0,00 0,00 277.129.411,68 0,38%

PR 8.478.695.818,58 100.149.389,30 0,00 74.038.981,18 51.679.381,23 57.115.183,07 880.669.172,94 9.642.347.926,30 16,09%

RJ 4.762.411.458,26 91.445.581,22 0,00 255.293.266,53 108.593.243,67 51.397.778.046,37 1.134.484.844,61 57.750.006.440,66 17,39%

RN 332.528.637,07 1.599.644,42 0,00 16.784.754,26 19.617.248,79 0,00 0,00 370.530.284,54 0,48%

RO 786.949.537,34 56.873.889,25 0,00 117.477.120,12 0,00 224.500,00 19.722,99 961.544.769,70 1,32%

RR 909.348.183,01 748.072,11 0,00 109.814,68 0,00 0,00 0,00 910.206.069,80 1,48%

RS 5.065.838.128,15 80.387.534,68 0,00 292.228.974,72 116.430.661,75 1.390.566,43 3.083.555,35 5.559.359.421,08 9,17%

SC 2.393.019.278,67 184.762.987,61 0,00 67.796.915,36 70.333.590,29 363.234.074,16 396.000,00 3.079.542.846,09 4,64%

SE 175.992.256,06 14.336.264,07 0,00 5.902.290,42 0,00 0,00 5.737.000,00 201.967.810,55 0,29%

SP 8.918.539.565,44 948.581.798,40 0,00 193.032.147,02 149.060.612,46 75.606.302,02 18.628.634,69 10.303.449.060,03 17,38%

TO 1.849.709.639,22 329.876.062,73 0,00 1.297.285,07 0,00 0,00 0,00 2.180.882.987,02 3,61%

Total 50.418.357.854,79 2.533.564.742,05 0,00 1.353.663.656,02 653.870.148,98 51.936.190.046,62 2.065.773.205,45 108.961.419.653,91 100,00%

Fonte: Demonstrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos - DAIR

Base: DAIR 4º Bimestre/11

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DOS REGIMES PRÓPRIOS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL – RPPS CONSOLIDADO BRASIL - JUL/AGO-2011

9 9

R$ 1,00

ATIVOS Valores % Valores % (1)

Renda Fixa 50.418.357.854,80 46,27% 50.418.357.854,80 89,01%

Títulos Tesouro Nacional - SELIC - Art. 7 I "a" 11.125.586.998,40 10,21% 11.125.586.998,40 19,64%

FI 100% títulos TN - Art. 7 I "b" 23.147.659.899,61 21,24% 23.147.659.899,61 40,86%

Operações Compromissadas - Art. 7 II 1.246.519.871,25 1,14% 1.246.519.871,25 2,20%

FI Renda Fixa/Referenciados RF - Art. 7 III 7.485.379.955,15 6,87% 7.485.379.955,15 13,21%

FI de Renda Fixa - art. 7 IV 5.055.676.842,23 4,64% 5.055.676.842,23 8,93%

Poupança - Art. 7 V 8.453.973,82 0,01% 8.453.973,82 0,01%

FI em Direitos Creditórios - Aberto - Art. 7 VI 1.007.804.152,43 0,92% 1.007.804.152,43 1,78%

FI em Direitos Creditórios - Fechado - Art. 7 VII "a" 470.315.301,27 0,43% 470.315.301,27 0,83%

FI Renda Fixa "Crédito Privado" - Art. 7 VII "b" 870.960.860,63 0,80% 870.960.860,63 1,54%

Renda Variável 2.533.564.742,03 2,33% 2.533.564.742,03 4,47%

FI Ações referenciados - Art. 8 I 946.970.105,15 0,87% 946.970.105,15 1,67%

FI de Índices Referenciados em Ações - Art. 8 II 24.853.627,28 0,02% 24.853.627,28 0,04%

FI em Ações - Art. 8 III 844.562.283,61 0,78% 844.562.283,61 1,49%

FI Multimercado - aberto - Art. 8 IV 508.151.451,97 0,47% 508.151.451,97 0,90%

FI em participações - fechado - Art. 8 V 143.451.096,17 0,13% 143.451.096,17 0,25%

FI Imobiliário - cotas negociadas em bolsa - Art. 8 VI 65.576.177,84 0,06% 65.576.177,84 0,12%

Imóveis 0,00 0,00% 0,00 0,00%

FI Imobiliário - Art. 9 0,00 0,00% 0,00 0,00%

Disponibilidades Financeiras 1.353.663.656,02 1,24% 1.353.663.656,02 2,39%

Saldo 1.353.663.656,02 1,24% 1.353.663.656,02 2,39%

Ativos em Enquadramento 653.870.148,98 0,60% 653.870.148,98 1,15%

Saldo 653.870.148,98 0,60% 653.870.148,98 1,15%

Ativos Vinculados Por Lei ao RPPS 51.936.190.046,62 47,66% 0,00 0,00%

Saldo 51.936.190.046,62 47,66% 0,00 0,00%

Demais Bens, Direitos e Ativos 2.065.773.205,45 1,90% 1.685.165.543,90 2,97%

Saldo 2.065.773.205,45 1,90% 1.685.165.543,90 2,97%

Recursos Totais 108.961.419.653,89 100,0% 56.644.621.945,72 100,0%

Fonte: Demonstrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos - DAIR

(1) Base de cálculo inclui apenas ativos financeiros

Base: DAIR 4º Bimestre/11

DISTRIBUIÇÃO DOS RECURSOS DOS REGIMES PRÓPRIOS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL RPPS CONSOLIDADO

JUL/AGO-2011

10 10

DISTRIBUIÇÃO DOS RECURSOS DOS RPPS POR INSTITUIÇÃO FINANCEIRA

BANCO DO BRASIL

40,3%

CAIXA ECONÔMICA

FEDERAL

30,8%

BANCO BRADESCO

7,1%

BANCO ITAÚ

3,5%

BANRISUL

2,8%

BANCO SANTANDER

2,8%

HSBC BANK BRASIL

1,5%

BNY MELLON

1,0%

DEMAIS

10,2%

11 11

DISTRIBUIÇÃO DOS RECURSOS DOS RPPS POR SETOR

Público

75,2%

Privado

24,8%

12 12

Constituição Federal

“Art. 149 (...)

§ 1º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios instituirão contribuição, cobrada

de seus servidores, para o custeio, em benefício destes, do regime previdenciário de

que trata o art. 40, cuja alíquota não será inferior à da contribuição dos servidores

titulares de cargos efetivos da União. (Redação dada pela Emenda Constitucional nº

41, 19.12.2003)

“Art. 249 Com o objetivo de assegurar recursos para o pagamento de proventos de

aposentadoria e pensões concedidas aos respectivos servidores e seus dependentes,

em adição aos recursos dos respectivos tesouros, a União, os Estados, o Distrito

Federal e os Municípios poderão constituir fundos integrados pelos recursos

provenientes de contribuições e por bens, direitos e ativos de qualquer natureza,

mediante lei que disporá sobre a natureza e administração desses fundos”.

RPPS – Fundamentos para as Fontes de Recursos

13 13

Regime de Financiamento

Regime Financeiro de Repartição Simples

(art. 2º, XIII/ PT/ MPS nº 403)

Regime em que as contribuições estabelecidas no plano de custeio, a serem pagas

pelo ente federativo, pelos servidores ativos e inativos e pelos pensionistas, em um

determinado exercício, sejam suficientes para o pagamento dos benefícios nesse

exercício, sem o propósito de acumulação de recursos, admitindo-se a constituição de

fundo previdencial para oscilação de risco. (art. 2º, XXI/PT/MPS nº 403/2008,

denomina Plano Financeiro – admitido somente no caso de segregação da massa)

Características:

Não há formação de reserva

Possibilidade de formação de “fundo” para oscilação de risco

Usado em benefícios de pagamentos únicos ou temporários de curta duração

Usado em benefícios de menor custo

Não recomendável para benefícios de longa duração e custos elevados

14 14

Regime Financeiro de Repartição Simples

(Analogia Hidráulica)

Característica Básica: Não há busca de acumulação e capitalização de recursos

Fonte: FONTOURA, Francisco Robson da Silva. Avaliação da Solvência Econômico-Financeira de Entidades Municipais Gestoras de Regimes

Próprios de Previdência Social - Dissetação de Mestrado CAEN/UFC.

CAIXA

$ $

Receita Corrente de

Contribuições Relativas

aos Atuais Servidores

LaborativosVálvula de Benefício:

Fluxo Proveniente da Receita

Corrente de Contribuições

Relativas à Atual Geração de

Servidores Laborativos

Dimensiona a obrigação

previdencial corrente com

o pagamento dos atuais

benefícios concedidos.

Fluxo de Pagamento

dos Benefícios Correntes

da Atual Geração de

Servidores Assistidos

Solidariedade entre Gerações de Servidores

Situação não aderente ao art. 40 da CF

15 15

Regime Financeiro de Capitalização

(Art. 2º, XI/PT/MPS nº 403)

Regime em que as contribuições estabelecidas no plano de custeio, a serem pagas

pelo ente federativo, pelos servidores ativos e inativos e pelos pensionistas,

acrescidas ao patrimônio existente, às receitas por ele geradas e a outras espécies de

aportes, sejam suficientes para a formação dos recursos garantidores a cobertura

dos compromissos futuros do plano de benefícios e da taxa de administração. (art.

2º, XX/PT/MPS nº 403/2008, denomina Plano Previdenciário – essência do art. 40 da CF)

Principais Características:

Há formação de reservas

Aplicável a todos os tipos de benefícios

Possui diferentes métodos de financiamento

Cria perspectivas de sustentabilidade no longo prazo

Regime de Financiamento

16 16

Regime Financeiro de Capitalização (Analogia Hidráulica) - adaptado

Característica Básica: busca acumulação e capitalização de recursos

FUNDO PREVIDENCIÁRIO

DE ATIVOS $ $

$

$

$

$ $

$ $

Pagamento

de Benefícios

com reservas

capitalizadas

Despesas

Administrativas

Contribuições do

Ente Federativo,

Comprev e

Outros Aportes

Contribuições

dos

Servidores

Retornos

do Mercado

Fonte: FONTOURA, Francisco Robson da Silva. Avaliação da Solvência Econômico-Financeira de Entidades Municipais Gestoras de Regimes

Próprios de Previdência Social - Dissetação de Mestrado CAEN/UFC.

17 17

Equilíbrio Financeiro e Atuarial

Portaria MPS nº 204/2008

Art. 5º A SPS, quando da emissão do CRP, examinará o cumprimento, pelos

Estados, Distrito Federal e Municípios, dos critérios e das exigências abaixo

relativas aos Regimes Próprios de Previdência Social - RPPS:

(...)

II - observância do equilíbrio financeiro e atuarial, correspondente à

implementação, em lei, atendidos os parâmetros estabelecidos pelas Normas

de Atuária aplicáveis aos RPPS, do que segue:

a) alíquotas de contribuição necessárias para a cobertura de seu plano de

benefícios; e

b) plano de amortização ou a segregação de massas (separação dos

segurados em grupos) para equacionamento de seu déficit atuarial.

18 18

Equilíbrio Financeiro e Atuarial

Portaria MPS nº 204/2008

§ 4º A situação dos critérios de que trata o § 3º será registrada no CADPREV

com a atribuição dos seguintes conceitos:

I - "em análise", sem causar impedimento para a emissão do CRP, durante o

prazo máximo de cento e oitenta dias, conforme definido em Notificação de

Irregularidade quanto aos critérios previstos nos incisos II, III, IV, V, VI, VII,

VIII, IX, X, XI, XIII e XV do art. 5º - Emite CRP

II - “irregular”, depois de decorrido o prazo definido na notificação, acaso

mantida a situação de descumprimento – Não emite CRP

III - “regular”, quando da comprovação da regularização, a qualquer tempo –

Emite CRP

19 19

Medidas e Possibilidades de Equacionamento

1. É fundamental uma consistente avaliação atuarial a partir de completa e atual base

de dados cadastrais dos segurados e dependentes vinculados ao RPPS – Unidades

Administrativas e Poderes (pode ser primordial a realização de censos e

recadastramentos – obtendo e atualizando dados cadastrais, funcionais,

previdenciários e financeiros)

2. Aportes de Recursos Financeiros via Orçamento

3. Aportes de Ativos:

• Bens imóveis com potencial de geração de rendimentos, valoráveis e alienáveis;

• Títulos, Valores Mobiliários e Recebíveis com baixo risco de crédito;

4. Segregação da Massa de Segurados

• Requer circunstanciado estudo sobre os impactos nos orçamentos seguintes visto

que, no curto, prazo haverá aumento de despesas correntes

20 20

Revisão da Lei nº 9.717/98

Aposentadorias Especiais (Riscos, Invalidez e Portadores de Deficiência

Desconstitucionalização das pensões Reabilitação do servidor Constitucionalização do CRP Reestruturação do RPPS da União (UG única/segregação da massa de servidores) Desenvolvimento e implementação do SRPPS – Sistema dos Regimes de Próprios de

Previdência Social (CNIS/RPPS-SIPREV/GESTÃO-INFORME/módulo de concessão de benefícios) – Decreto regulamentando art. 3º da Lei nº 10.887/2004

Apoio ao Censo dos segurados e pensionistas dos RPPS (Estados/Capitais e 50 maiores RPPS) – PROPREV 2

Certificação da Gestão dos RPPS Desafio a novos produtos para investimentos e aplicações financeiras Divulgação dos RPPS como possibilidades de equacionamentos das contas públicas Proposta de Secretaria dos RPPS Busca da sustentabilidade dos RPPS (Equilíbrio Financeiro e Atuarial)/Alternativas) Novas exigências para aplicações financeiras e investimentos Ampliação de representações no CONAPREV (Consad/Fonac) Plano de Contas adequado ao PCASP (disponibilizado na internet – sitio do MPS) Adequação da auditoria direta a novas metodologias (riscos)

Ações do MPS

21 21

Secretaria de Políticas de Previdência Social Departamento dos Regimes de Previdência no Serviço Público

AGRADECEMOS

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