26
O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente uma listagem das entradas de caixa e das saídas de caixa esperadas da empresa durante um período de tempo. Os orçamentos de caixa são úteis na determinação das necessidades de tomar empréstimos e fazer investimentos, de curto-prazo, da empresa, como também planejar as transações. O orçamento de caixa é composto de três seções: (1) a área da planilha; (2) recebimentos e desembolsos; e (3) o saldo final de caixa. Veremos também como a ferramenta Gerenciador de Cenários do Excel pode simplificar grandemente as análise “What If?” e mostrar uma tabela dos resultados. Uma das lições mais importantes deste capítulo é que planilhas complexas deverão ser construídas de planilhas mais simples. Em outras palavras, inicie construindo uma versão simples da planilha que cobre o básico, e daí então gradualmente adicione os detalhes complexos. Neste capítulo, começamos com um orçamento de caixa muito simples, daí então adicionamos empréstimos tomados, juros sobre estes empréstimos, e finalmente investimento e os juros sobre os fundos investidos. Este método tornará a construção da planilha muito mais fácil e será menos provável conter erros. Se você encontrar erros, nós cobriremos algumas das ferramentas que o Excel fornece para ajudar você a encontrar e corrigi-los rapidamente. As ferramentas Janela de Inspeção de Variáveis e a de Avaliar Fórmulas serão especialmente úteis neste aspecto. Bertolo e Adriano 11/12/2008

O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente uma listagem das entradas de caixa e das saídas de caixa esperadas da empresa durante um período de tempo. Os orçamentos de caixa são úteis na determinação das necessidades de tomar empréstimos e fazer investimentos, de curto-prazo, da empresa, como também planejar as transações. O orçamento de caixa é composto de três seções: (1) a área da planilha; (2) recebimentos e desembolsos; e (3) o saldo final de caixa. Veremos também como a ferramenta Gerenciador de Cenários do Excel pode simplificar grandemente as análise “What If?” e mostrar uma tabela dos resultados.

Uma das lições mais importantes deste capítulo é que planilhas complexas deverão ser construídas de planilhas mais simples. Em outras palavras, inicie construindo uma versão simples da planilha que cobre o básico, e daí então gradualmente adicione os detalhes complexos. Neste capítulo, começamos com um orçamento de caixa muito simples, daí então adicionamos empréstimos tomados, juros sobre estes empréstimos, e finalmente investimento e os juros sobre os fundos investidos. Este método tornará a construção da planilha muito mais fácil e será menos provável conter erros. Se você encontrar erros, nós cobriremos algumas das ferramentas que o Excel fornece para ajudar você a encontrar e corrigi-los rapidamente. As ferramentas Janela de Inspeção de Variáveis e a de Avaliar Fórmulas serão especialmente úteis neste aspecto.   Bertolo e Adriano 11/12/2008  

Page 2: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Apó

1

3

4

De torçainterdevealter

Um emp

1

11

4

3

2

6

5

2        

ós estuda

. Explicar oexercício.

Calcular a

3. Calcular empresa.

4. Demonstrcaixa.

Usar a o

Usar as v

todos os tópamento de car-relacionadaer para o qurar e jogar o

orçamento presa durante

 

O Orç

1 1 

 

 

 

ar este ca

o propósito do. as entradas d

o saldo final d. rar como o E

Gerenciador d

várias ferrame

icos cobertoaixa. Como vas. Alterar mual se deve “what-if” torn

de caixa é e um períod

çamen

apítulo, v

o orçamento

de caixa e dese

de caixa e as

Excel pode ser

de Cenário pa

entas que o Ex

s neste livroveremos, o oanualmente voluntariar.

na-se muito f

simplesmeno específico

nto d

você deve

de caixa e co

embolsos tota

s necessidade

r usado para

ara avaliar as d

Excel fornece p

o, talvez nenhorçamento dum orçamenEntretanto,

fácil.

te uma listao. Diferentem

de Cai

erá ser ca

omo ele difere

ais esperados

es de tomar em

determinar o

diferentes hipó

para encontrar

huma outra tde caixa podnto de caixa,uma vez m

agem das enmente de um

ixa

apaz de:

e de uma dem

da empresa p

mpréstimos d

timing ótimo

óteses num m

r e fixar erros

tarefa se bene ser um do, especialme

montado o or

ntradas de ca demonstra

monstração d

para um mês p

de curto prazo

das principais

modelo.

nas fórmulas.

neficia, tantoocumento coente para umrçamento de

caixa e saídação de resu

 Finan2007  

de resultado d

particular. o esperados d

s despesas d

.

o do uso de mplexo com

ma grande eme caixa inicia

das de caixaultado do exe

Ber

ças no Exc   

do

da

de

planilhas com muitas entrmpresa, não al numa plan

a antecipadaercício pro f

rtolo

cel

mo o radas é um nilha,

as da forma

Page 3: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

(discdeprquaidespprazde c

Vere

Atrapequhipó

1. V

2. 4s

3. Adm

4. S

5. D

6. P

7. U

8. P

9. Un

10. Ad

A Á

A áralguespe

Abrademem ACen

         1 Com

rtolo

Finanças n

cutida no Careciação nãois não estãopesas de cazo e o momecaixa vem da

emos que um

1. A área

2. Uma licaixa (

3. Cálculo

vés do capítueno fabrica

óteses e proje

Vendas atuai

40% das vensão recebidas

As compras ddas vendas emês seguinte

Salários são

Despesas de

Pagamento d

Um dividendo

Pagamentos

Uma melhoranão programa

A Bithlo Barbde caixa no fi

Área da P

rea da planilhns dos cálc

eradas, cobr

a uma novamonstração fin

A2 digite: Ortralize estes

                        mo mostrado na

o Excel 2007  

apítulo 5), o o aparece noo na demonsixa, o orçam

ento (timing) a reconciliaçã

m orçamento

da planilha;

stagem de cdesembolso

os do saldo f

tulo, criaremante de grelheções a sere

s e esperada

das são à vis dois meses

de estoque sesperadas dee.

projetados a

e aluguéis pa

de juros de $

o de $50.000

antecipados

a de capital dação deste g

becues deveinal de Maio

Planilha

ha não é necculos mais anças (collec

a pasta e rnanceira, corçamento d

títulos mesc

                        a figura, vá à gu

orçamento o orçamento stração de remento de caidas despesa

ão dos fluxos

o de caixa é c

cada uma d ou, em inglê

final de caixa

mos um orçamhas de churraem usadas n

as no mês d

ista. Das vens após a ven

são iguais a 5e Julho). 60%

a serem igua

ara a propried

30.000 sobre

0 será pago a

s de impostos

de $200.000gasto.

manter um foi $20.000.

cessariamenimportantesctions) das c

re-nomeie ameçamos o de Caixa; eclando1 as cé

         uia Início, no gru

 

de caixa incde caixa, m

esultado do ixa é particuas. Como cos de caixa at

composto de

as entradas ês, disbursem

a e necessid

mento de caasqueiras. Ao processo d

e Outubro sã

ndas remanenda.

50% das ven% das compr

is a 20% das

dade, fábrica

e as dívidas

aos acionista

s de $25.000

0 está progra

saldo de ca

nte uma parte no orçame

contas a rece

a guia Planorçamento d

e em A3 entrélulas das co

upo Alinhamen

clui somentemas os princi

exercício) aularmente útiom todos os ouais com aq

e três partes:

de caixa (rements);

ades de leva

aixa completoA equipe finado orçament

ão dadas na

escentes, 75

ndas dos meras são paga

s vendas esp

a, e equipam

de longo pra

as ordinários

0 serão pago

amado para

aixa mínimo

e do orçameento. Esta seber, e paga

n1 para Orçde caixa comre com: Paraolunas A:I.

nto, no botão M

e fluxos de cpais pagameaparecem. Pl para planeorçamentos,ueles das pr

ecebimentos

antar emprés

o com estas anceira da eação de caix

Tabela 3-1.

5% delas são

eses seguinteas no mês se

peradas.

mentos é de $

azo vencem

s em Junho.

os em Junho

ser pago em

de $15.000

ento de caixaseção incluimentos pelo

çamento dm os títulos. Ea o Perío

esclar e Centra

caixa reais. entos sobre

Por causa daejamento de outro impor

rojeções.

s ou, em ing

stimos.

três partes mpresa comxa:

o recebidas n

es (p. ex., aseguinte à co

$10.000 por m

em Junho e

e Setembro

m Julho, mas

pelo contrat

a. Entretanto um colaps

os materiais (

de Caixa. Em A1 entrado de Jun

alizar. Após ter

Por exemplas obrigaçõe

a sua ênfasetomar empr

rtante benefíc

glês, collectio

para a Bithlompilou o segu

no mês segu

s compras dempra, e o re

mês.

Setembro.

o.

s a administr

o com seu b

, ela é útil poso (breakdo(estoque) co

Como comr com: Bithnho a Sete

r selecionados a

3

o, a despeses de dívidae nas entradréstimos de cio do orçam

ons) e saída

o Barbecuesuinte conjunt

uinte e 25% d

e Junho são estante é pag

ração é flexí

banco. Seu s

orque ela reswn) das vemprados.

m qualquer ohlo Barbecembro de 2

as células.  

sa de s (os

das e curto

mento

as de

s, um to de

delas

50% go no

ível a

saldo

sume endas

outra cues; 2008.

Page 4: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

A se

No E

PreVocê

intervNo c

Usa

DICA

Arra

4        

eguir, entre c

Excel 2007, i

eenchimenê pode utilizar

valo adjacentecanto direito in

ndo o coma1. Selecione

preenche

2. Na guia IEsquerda

A Para preenc

astar a alça

com os nome

VENDAS

isto pode ser

nto de dadr o comando P

e. Outra opçãferior que se t

ando Preence uma célula ver naquela célu

nício, no grupa.

cher rapidame

de preench

es dos mese

S ATUAIS E

r feito assim:

dos nas céPreencher pa

ão é preenchetorna uma cru

cher na céluvazia abaixo, àula.

po Edição, cliq

ente o conteúd

imento para

es da Tabela

T

E PROJETAD

Me

A

M

Ju

Ju

Ag

Sete

Out*As vendas

:

élulas adjaara preencher

er rapidamenteuz após clicar

ula ativa comà direita, acim

que em Preen

do da célula ac

a preencher

a 3-1 em C4:

TABELA 3 -

DAS DA BIT

eses Ve

bril 29

Maio 36

unho 38

ulho 32

osto 23

embro 14

tubro 92

de Abril e Ma

acentes a célula ativa

e as células anele.

m o conteúdma ou à esquer

ncher e, em s

cima ou à esq

r dados nas

I4, usando o

1

THLO BARB

endas

1.000

5.000

7.000

9.000

8.000

5.000

2.000

aio são reais

a ou o interval

adjacentes arr

do da célularda da célula q

eguida, clique

querda, você p

células adja

o auto-preenc

ECUES PAR

s

o selecionado

rastando a alç

a adjacente que contém o

e em Abaixo,

pode pression

acentes

 Finan2007  

chimento.

RA 2008*

o com o conte

ça de preench

os dados que v

À Direita, Ac

ar CTRL+D o

Ber

ças no Exc   

eúdo da célula

himento

você deseja

ima ou À

u CTRL+R.

rtolo

cel

a ou

.

Page 5: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

O pode cdepaespe

Notede voutobrinqsuas

CobParaempexpecrédvendde vdois

Nosscomrecedoisnão

Comvendantemultem para

O rea padas paranúmmom

ComNestBarba co

         2 OBsem preen

3 Isto4 No mais de 205 Por

rtolo

Finanças n

1. Selecione

2. Arraste a

3. Para escoseguida, cliqu

onto de particaixa são guartamento deeradas para

e que as venverão e espeono e invernoquedos no qs vendas pro

branças a a maioria dpresa saiba qeriência tem dito. Dos 60%da e o restanvendas em q meses5.

sa meta é dem o rótulo: Caebimentos do meses antesejam entra

mo o orçamedas de Abrileriores para tiplicamos asE7. Para ca

a F7:H7.

ecebimento dartir das vendvendas de d

a F9:H9, calmeros com aqmento para s

mpras e Pata seção dabecues compompra do es

                        BSERVAÇÃO ultrapassar a p

nchimento para

o nos U.S.A.. Noseu Relatório Aque 40% das v

001. A companhr simplicidade, a

o Excel 2007  

e as células q

a alça de preen

olher como voue na opção q

da para um oiadas (no me marketing C5:I5 na sua

ndas têm umeramos que ao3. Tal sazonuarto trimest

ojetadas se o

das empresaquão rapidammostrado q

% das vendnte 25% foraqualquer mês

eterminar o raixa. Isto ino mês anterioes. Como nosdas diretame

ento é para J e Maio, esdeterminar

s vendas eslcular os rec

de vendas a das de Maiodois meses alcule os recequeles da Dealvar sua pa

agamentos a área da plpra o estoqustoque de Ju

                         Se você arrast

primeira coluna fora da área se

o Brasil isto ocoAnual de 2001,vendas anuais tohia perdeu dinheassumimos que

ue contêm os

nchimento sob

ocê deseja preue você desej

orçamento dínimo indiretda Bithlo naa planilha.

m componentas vendas cnalidade é imtre pode ser

o seu orçame

as, no mínimmente ela pue no passa

das feitas a am recebidoss, será receb

recebimento ndicará quaisor. Em A9 enssas estimatente nas fórm

Junho a Setestão incluída

os recebimsperadas parcebimentos d

crédito podeo com a fórmatrás, em E9ebimentos toemonstraçãoasta de traba

anilha, calcue (igual a 50

unho será 50

         tar a alça de prou a linha supe

elecionada antes

rre nos meses d, a administraçãotal dos três últieiro nos outros 100% das vend

 

dados que vo

bre as células

eencher a seleja2.

de caixa são tamente) por Tabela 3-1.

te sazonal fochegarem aomportante em40% ou mai

ento de caixa

mo uma porçãode esperar

ado cerca decrédito, apros dois mesesbido durante

total em cads as vendas ntre com: Setivas das pormulas. Em ve

embro iniciars aqui some

mentos das vra Junho pedas vendas

e ser calculadmula: =D5*$B9, podem seotais na linh

o 3-1 e formalho.

ulamos os p0% das vend0% das vend

reenchimento paerior na seleçãs de soltar o bo

de setembro, ouão da Toys .R. imos anos. Adictrês trimestres.das foram receb

ocê deseja pre

que você des

eção, clique e

as vendas pr esta projeç Em A5 entr

orte. Neste co máximo emm muitos tips das venda

a deve ser pr

ão das vendr para recebe 40% das suoximadamens após a vene o mês segu

da mês. Em a vista paragundo Mês

rcentagens dez disto, entr

remos nossaente porque vendas a crla porcentagà vista para

do similarmeB8. Copie eser calculadosha 10 para cate sua plani

pagamentos das) do mês das esperad

ara cima ou paro, o Excel excl

otão do mouse.

utubro, novembUs, Inc., relatoucionalmente, tod

bidos. A maioria

eencher nas c

seja preenche

m Opções de

projetadas. Mção. As vendre com o rótu

caso, assar cm Junho ante

os de negócas anuais4. Mreciso.

as são feitaser aquelas vuas vendas nte 75% foranda. Em outruinte, e 15%

A6 digite: Rea o mês. Em para indica

dos recebimere com estas

as estimativaprecisamos

rédito). Paragem das vena os outros m

ente. Em E8,sta fórmula ps com a fórmcada mês ulha para fica

que são feianterior aqu

das de Julho

ra a esquerda duirá os dados d

bro, dezembro, ju que as vendados os lucros an

a das empresas

células adjace

er.

e Auto-preenc

Muitas das oudas projetadaulo Vendas,

carne de chues de cair drcios; por exe

Modelos sazo

s a crédito. Évendas. No foram a dinh

am recebidoras palavras,

% (= 0,60 x 0

ecebimentom A8 entre: Par os recebimentos podems porcentage

as de recebims referenciara calcular o ndas à vistameses, simp

, calcularemopara F8:H8. mula: =C5*$Busando a funar compatível

tos pelas coele em que a

o. Entretanto

de uma seleçãodentro da seleç

aneiro, fevereiras do quarto trimnuais da empre

incluiria um de

ntes.

chimento

utras projeçõas nos forame daí então

urrasco é umramaticamenemplo, as veonais devem

É, portanto, caso da Bithheiro (a vista

os durante o, 45% (= 0,6

0,25) será re

os:, e daí enPrimeiro Mmentos sobre

variar, é impens em B7:B

mentos em Er as vendas

caixa receb, então entre

plesmente co

os os recebimFinalmente, B9. Após conção SOMA. l com aquela

ompras de ea venda é fe

o, ela não pa

o, e parar nas céção. Você deve

o e março.   mestre represenesa foram ganho

sconto para as

5

e, em

ões no orçamm fornecidas

copie as ve

m fenômeno nte nos meseendas de loja

ser incluídos

importante qhlo Barbecua) e 60% fora mês seguin0 x 0,75) docebido dentr

ntão em A7 Mês para ine as vendas fportante que

B9.

E7. (Note qudos dois m

bido para Je com: =E5*opie esta fór

mentos de Jos recebimepiar esta fórConfira os

a. Este é um

estoque. A Beita. Por exemaga pelo est

élulas selecionae arrastar a alça

ntaram uma méos no quarto trim

“dívidas não pa

mento pelo

endas

mais es de as de s nas

que a es, a am a nte à total ro de

entre dicar feitas e elas

ue as meses

unho *$B7 rmula

unho entos rmula seus bom

Bithlo mplo, toque

adas a de

dia de mestre

agas”. 

Page 6: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

imedmes

Nós vendem C

As cestoos rresp

AgoMaiomêsF14

Até ecuiddestdese 

123456789

10

11121314

15

6        

diatamente. Eses após a co

primeiro predas do mês sC11 com a fó

compras a croque em cadrótulos. Em

pectivamente

ora entre como. Assim a fós. Para calcu:H14 e daí e

este ponto sadosamentetas fórmulas,enhadas nela

A

VendasRecebimentos:

CaixaPrimeiro MSegundo M

RecebimentoS

ComprasPagamentos:

Primeiro MSegundo M

Pagamentos T

Em vez distoompra.

C

ecisamos calseguinte. Asórmula: =$B1

rédito não sãa mês. Isto

A12 digitee, e entrar co

m 60% em Bórmula em Elar o pagamntão calcule

ua planilha de para certific, examine a a para mostr

B

:

MêsMês

S Totais

MêsMês

Totais

o, 60% do pr

CALCANDO

cular a quansim A11 digi11*D5. Copi

ão saídas deé muito simi

e: Pagamenom: Pagamen

B13 e 40% eE13 é: =$B13ento de Junhos pagamen

deverá se pacar-se que elDemonstraçãrar as referen

 

C

Abril291.00

40%45%15%

50% 182.50

60%40%

Para o 

reço de comp

DEMOO OS RECEB

ntia de estoqite: Comprasiando esta fó

e caixa à vistalar ao modotos: Em Antos Totai

m B14. Em J3*D11. Copiho pela comntos totais pa

arecer com ales estão de ão 3-2 que éncias para Ju

D

Maio0 365.000

0 193.500

Bithlo BOrçamen

Período de Jun

pra é pago n

ONSTRAÇÃOBIMENTOS N

ue comprados e em B11órmula para

a, então preo que calculaA13 e A14is em A15.

Junho a Bithie isto para F

mpra de Abril ara cada m m

aquela uma dacordo com

é a mesma dunho.

E

Junho Ju387.000 32

154.800 13164.250 1743.650 5

362.700 36

164.500 11

116.100 973.000 7

189.100 17

Barbecuesto de Caixanho a Setembro

o mês segui

O 3 - 1 NA ÁREA D

o em cada mentre com: 5D11:H11 com

cisamos calcamos as entr4 entrar com

hlo BarbecueF13:H13 parem E14, use

mês na linha

da Demonstr aqueles da a Demonstra

F G

ulho Agost29.000 238.0

31.600 95.274.150 148.054.750 58.0

60.500 301.3

19.000 72.5

98.700 71.477.400 65.8

76.100 137.2

o de 2008

inte mês, e o

DE PLANILH

mês. Como n50%. Nós calmpleta-se o

cular os pagaradas de caixm: Primeir

es pagará pora completare a fórmula:

a 15.

ração 3-1. Codemonstraçã

ação 3-1, exc

H

to Setembr000 145

200 58050 107050 49

300 214

500 46

400 43800 47

200 91

 Finan2007  

os outros 40%

HA

otado, isto élculamos as cálculo das c

amentos de xa total. Primro Mês e

r 60% das cor os pagame=$B14*C11

onfira os seuão. Para escceto que ela

I

ro Outubro.000 92.00

.000

.100

.350

.450

.000

.500

.600

.100

Ber

ças no Exc   

% são pagos

 

é 50% das compras de compras.

caixa atuaismeiro, entrarSegundo

ompras feitaentos do prim1. Copie isto

us números clarecer a lóg tem setas

o0

rtolo

cel

s dois

Abril

s pelo r com Mês

as em meiro para

gica

Page 7: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

 

Re

Estaentreumalista

ComE17por e

Em estofórmSalcalcterm

123456789

10

11121314

15

rtolo

Finanças n

cebiment

a seção do oe as células

a demonstraçmos as entra

mecemos res:H17 as fórmexemplo, a f

A18, entre coque que foi mula em E19ários e emular salários

minar esta se

A

VendasRecebimentos:

CaixaPrimeiro MSegundo M

RecebimentoS

ComprasPagamentos:

Primeiro MSegundo M

Pagamentos T

o Excel 2007  

C

tos e Des

orçamento de como existeção de resultadas de caix

sumindo os rmulas simplefórmula em E

com o rótulocalculado n

9 é: =E15. Om B20 digite:s em E20 é: ção entrando

B

:

MêsMês

S Totais

MêsMês

Totais

CALCANDO

sembolso

e caixa é a em na área tado do exer

xa e saídas d

recebimentosesmente refeE17 é: =E10.

o: Menos Dena área da pOs salários s 20% que se=$B20*E5.

o com os rót

C

Abril291.00

40%45%15%

50% 182.50

60%40%

Para o 

 

DEMOO OS RECEB

os

mais fácil deda planilha.

rcício baseadde caixa que

s de caixa paerenciam os Copie esta

esembolsoplanilha. Entrsão assumiderá usado pa Agora copi

tulos restante

D

Maio0 365.000

0 193.500

Bithlo BOrçamen

Período de Jun

ONSTRAÇÃOBIMENTOS N

e montar nuA área dos

da no caixa (são esperad

ara cada mêrecebimento

fórmula para

:. A primeirare com Paga

dos serem igara calcular ae estas fórmes e os núme

E

Junho Ju387.000 32

154.800 13164.250 1743.650 5

362.700 36

164.500 11

116.100 973.000 7

189.100 17

Barbecuesto de Caixanho a Setembro

O 3 - 2 NA ÁREA D

ma planilha recebimento

(i.e., existemdas para cad

ês. Entrar comos totais quea F17:H17.

a saída de camentos dguais a 20%as despesas

mulas para Feros descrito

F G

ulho Agost29.000 238.0

31.600 95.274.150 148.054.750 58.0

60.500 301.3

19.000 72.5

98.700 71.477.400 65.8

76.100 137.2

o de 2008

DE PLANILH

porque não os e desemb

m despesas nda mês.

m o rótulo: Re foram calc

caixa que ene Estoque das vendas

s esperadas F19:H20. Poos na Demon

H

to Setembr000 145

200 58050 107050 49

300 214

500 46

400 43800 47

200 91

HA

existem relabolsos é mu

não caixa). N

Recebimentculados em

ntraremos é e como o rós. Em A20 amensalmentr agora, voc

nstração 3-3.

I

ro Outubro.000 92.00

.000

.100

.350

.450

.000

.500

.600

.100

7

 

ações compluito parecida Nós simplesm

tos em A17E10:H10. As

o pagamentótulo em A19adicione o róte. A fórmulacê será capa.

o0

lexas com

mente

7. Em ssim,

to de 9 e a ótulo:

a para az de

Page 8: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Exisas eempemp

Segelesempdóla

Finatotala deApescaixa

CaEstamaistomaantenecedete

 

A TEsse

17181920212223242526

8        

ste um par deentradas de presa planejapresa e seria

undo, temos estejam no

presa. Elas nares pós-impo

almente, a B em Julho, é

emonstraçãosar das leis a esperadas

lculando a última seçãs importante arem empréecipadamenteessário paraerminar o me

Tabela 3-2 mencialmente,

ARecebimentoMenos DesemPagamentosSaláriosPagamento JurosDividendos ImpostosGastos de C

Desembolsos

e pontos a scaixa são d

asse vender incluído sob

s incluído divo orçamento não apareceostos.

Bithlo Barbecé improvável de resultadde impostos

s no orçamen

o Saldo ão do orçame

do orçamenéstimos de e os adminis

a avaliar as elhor momen

mostra as s, isto é o me

Asmbolso:s de Estoque

de Aluguéis

(Ordinários)

Capitals Totais

R

ser notado sde vendas dalguns ativo

b recebiment

videndos, qude caixa é

em na demo

cues planejo que eles tivo do exercícs e convençnto de caixa.

de Caixaento de caixanto de caixa

curto prazstradores a oalternativas to (best timin

CAL 

 ‐ 

  

 

séries de cáesmo proced

B

20%

DEMORECEBIMEN

obre esta podos produtoos ou títulostos.

ue não aparque os div

onstração de

u gastos de vessem pretecio refletiria ações contábe

a Final a calcula o sporque ela azo. Conhecorganizarem

possíveis. Ong) para as p

TLCULANDO

Saldo Inic

Recebime

Desembol

Saldo de C

Empréstim

Saldo Fina

álculos necedimento que

C

ONSTRAÇÃONTOS E DE

orção do orçs da empre

s ou ações.

recem na deidendos repe resultado

capital de $endessem gaa depreciaçãeis, é import

saldo final deajuda o admicendo as eos financiamOs administprincipais de

TABELA 3 –O SALDO F

cial de Caixa

entos Totais

lsos Totais

Caixa Não A

mos levantad

al de Caixa

essários parmostramos

D E362

1897710305025

381.

O 3 - 3 SEMBOLSO

çamento de cesa. Em outr

Qualquer um

emonstraçãopresentam um

do exercício

$200.000 emastar esta quão destes atitante incluir

e caixa espernistrador a e

exigências dmentos quandtradores podspesas.

– 2 FINAL DE C

Ajustado

dos atualmen

ra determinana Tabela 2

F.700 360.50

.100 176.10

.400 65.80

.000 10.00

.000

.000

.0000 200.00

.500 451.90

OS

caixa. Primeros casos, ema destas a

de resultadma despesao porque os

m Julho. Emuantia toda dvos durante todas as en

rado ao finalentender as ede se tomdo eles os prdem também

CAIXA

nte

ar o saldo 2-2 na págin

G00 301.300

00 137.20000 47.60000 10.0000 00 0

00 000 194.800

 Finan2007  

iro, assumimentretanto, éações levaria

do do exercía de caixa ms dividendos

bora eles vãdurante 2008

um período ntradas de ca

l de cada mêexigências darem emprrecisarem e

m usar esta

final de caina 57. Na pró

H214.45

91.1029.0010.0030.00

25.00

185.10

Ber

ças no Exc   

mos que somé possível qa dinheiro pa

cio. A razãomuito real pas são pagos

ão pagar o c8. Caso cont

de tempo maixa e saída

ês. Esta é a da empresa dréstimos pefornecer o teinformação

ixa da empóxima seção

0

00000000

rtolo

cel

mente ue a ara a

o que ara a s dos

custo rário,

maior. as de

parte de se rmite

empo para

resa. o nós

Page 9: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

adic3-2.

Já fiseçãde mprojeEm impoo rót

Nas mesem DO saatuatodo

O sasimpcopiporq

Comeste=E1espeJunh

O saemplíquicaixapara

Commesfunc

Nest

2728293031

3233

rtolo

Finanças n

cionaremos u

izemos a maão, porém, pmanter um saetado cair abA32 entre

ortantes sobtulo: Caixa M

células A27smo que foi eD29. Em D3aldo final de

ais, assim a fo o intervalo E

aldo de caixaplesmente ree isto pelo i

que não temo

mo já calculaes cálculos n7-E26. Copera gastar mho. Este dec

aldo de caixpréstimo à cudos para o a mínimo ac

a trazer o sal

mo determinasmo sem mucionará sob to

te caso enco

Saldo Inicial de CRecebimentosSaldo de CaixaEmpréstimos LSaldo de Caixa

Observações:Caixa Mínimo 

o Excel 2007  

uns poucos p

aioria dos cáprecisamos aaldo de caixabaixo desta qcom o rótulre nosso orçMínimo Ace

7:A31 entre esboçado na0 entre com

e caixa parafórmula em DE31:H31.

a inicial de qeferenciar aointervalo F27os ainda entr

amos os recesta seção.

pie esta fórmmais do que e

línio será ref

xa não ajustaurto prazo dumês. A fórm

ceitável da emdo até este m

amos que a uita imaginaçodas as circu

Empréstimo

ontramos que

ACaixas ‐ Desembolsosa Não AjustadoLevantados Atuaa Final

Aceitável

passos a est

álculos neceadicionar outa mínimo dequantia, eleslo: Observa

çamento de ceitável e e

com os rótua Tabela 3-2: 0 porque a

a o mês é siD31 é: =SOM

CA

qualquer mêo mês anteri7:H27. Até erado com qu

cebimentos tEm vez disto

mula para F2ela receberáfletido no sal

ado é o quaurante o mês

mula em E29mpresa de $mínimo.

empresa prção. Entretaunstâncias. P

os Atuais Le

e a Bithlo Ba

almente

 

te cálculo, m

ssários paratro detalhe. Ae $15.000 pas precisarão ações:. Nócaixa. A primem B33 entre

ulos como m2). Comecema empresa teimplesmenteMA(D29:D30

DEMOALCULO DO

s é o mesmior o cálculoeste ponto, saisquer fórm

otais e os do, calcularem28:H28. Pará. Em outrasdo de caixa

anto de saldos. Nós simpl

9 é: =SOMA(15.000. Poré

recisa levantnto, você prPoderíamos

vantados = C

arbecues pre

$13.800

B C

15.000

mas o proced

a completar oA administraara atender q

levantar emós usaremosmeira delas ée com: 15.0

mostrado namos com o saeve necesside o saldo de0). Esta fórm

ONSTRAÇÃOO SALDO FI

o que o saldo do saldo finseu saldo in

mulas em E28

desembolsosmos os recebra Junho, o s palavras, onão ajustado

o de caixa flesmente adE27:E28). ém, a Bithlo B

tar empréstimrecisa pensausar a segu

Caixa Mínim

ecisa levanta

0 = $15.000

D

20.0000

20.000

dimento básic

o orçamentoação da Bithlqualquer des

mpréstimo pas as células é o saldo de 000.

Demonstraaldo de caixdades de tome caixa não mula será a m

O 3 - 4 NAL DE CA

do final de canal de caixa

nicial de caix8:H30.

s totais, não bimentos líquresultado é saldo de cao.

ficaria se a eicionamos oO resultado Barbecues p

mos de $13.ar nela cuidainte equação

o – Caixa Nã

r empréstimo

- $1.200

E20.000‐18.800 ‐91.200

1.200

co é sempre

o de caixa. Alo Barbecuespesa não esara trazer o s

abaixo de caixa mínim

ção 3-4. (Noa ajustado emar emprestajustado ma

mesma para

AIXA

aixa do mêsa. Em E27 exa para cada

há necessiduidos para J$-18.800, o

aixa é espera

empresa nãoo saldo de ca

é $1.200, qprecisará leva

.800? É provadosamente o:

ão Ajustado.

os de:

F G1.20091.400 106.50

0

e aquele esb

Antes de terms decidiu qusperada. Se saldo de volt

A32 para io exigido. Em

ote que isto em Maio. Entado no curtoais os emprécada mês, a

s anterior. Pontre com a fa mês, exce

dade de sepunho em E2

o qual indicaado declinar

o tivesse levaixa inicial e que é menosantar emprés

vavelmente para criar u

(3-1)

H0

00 29.35

0

9

boçado na Ta

minar esta úue eles gosta

o saldo de cta a este mínindicar hipótm A33 entre

é exatamentre com: 20o prazo em Méstimos tomassim copie-a

ortanto, podefórmula: =D3

eto Junho, se

parar linhas 28 com a fórma que a empr por $18.800

vantado quaos recebime

s que o saldstimo de $13

óbvio para vuma fórmula

050

0

abela

última ariam caixa nimo. teses com

nte o .000 Maio.

mados a por

emos 31 e erá 0

para mula: presa 0 em

lquer entos do de 3.800

você, a que

Page 10: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

A eqque $5.0

O cámíniempEntrcond

A de

TESTVALOverdequi

A fó=SEnececomemp

Nós e for          6 A minves

10    

quação 3-1 fo saldo de

000, o que é

álculo que pmo, então n

préstimo tomretanto, o Exdição – a dec

eclaração SE

TE_LÓGICO OR_SE_VERD

dadeiro ou faivalente da c

rmula para c(E29<$B33essidade e to

mpletar o cálcpresa não pre

já entramosrmatar como

                        menos que, é cstir o excesso

funciona nescaixa não ajum absurdo6

precisamos pnós tomamosmado é zeroxcel tem umaclaração SE.

E retorna um

S

é qualquerDADEIRO e also. Se vocconstrução If-

calcular as ne;$B33-E29omar empresculo de tomarecisa tomar e

s com as fórmo na Demons

                        claro, você asde fundos na

ste caso, majustado fosse6. Num tal ca

pode ser ests emprestadoo”. Com as a função em.

de dois valo

E (TESTE_LÓ

r declaraçãVALOR_SE_Fcê está famif-Then-Else q

ecessidades;0). Como ostado $13.80r empréstimoemprestados

mulas para ostração 3-5.

         ssuma que tom próxima seçã

as ela não ée $20.000. I

aso, gostaría

tabelecido co uma quantfórmulas qu

mbutida que

ores, depend

ÓGICO, VALO

ão que podFALSO são oiliarizado comque é suporta

s de tomar emo saldo de c00 como enco atualmentes fundos em

o saldo final d

mar emprestadão. 

é apropriada sto sugeriria

amos de ver o

como segue:tia igual ao cue temos uspode manip

dendo se uma

OR_SE_VERDA

de ser avaos valores m programaada pela ma

mpréstimos daixa não aju

contramos ane. Note que, Agosto ou S

de caixa em

do quantias ne

em todas aa que a empo empréstim

“Se o saldocaixa mínimosado até agular situaçõe

a declaração

ADEIRO, VALO

aliada comoretornados

ação de comioria das ling

da empresa stado é som

nteriormente.por causa do

Setembro.

cada mês. V

egativas é o m

s circunstânpresa precisao tomado atu

o de caixa no – caixa nãogora, este ties onde o re

o é verdadeir

OR_SE_FALSO

o sendo oque depen

mputador, voguagens de p

para Junho, ente $1.200. Copie esta o grande rec

Você deverá

mesmo que inv

 Finan2007  

cias. Suponasse tomar dualmente em

não ajustadoo ajustado. Ppo de cálcuesultado dep

ra ou falsa:

O).

ou verdadeidem do TEcê reconhecprogramação

em E30, é: , o resultadofórmula para

cebimento líq

agora confe

vestir. Mas nó

Ber

ças no Exc   

ha, por exemde empréstimm 0.

o é menor qPor outro ladulo é imposspende de alg

ra ou falsaESTE_LÓGICOcerá isto como.

o deverá indica F30:H30 paquido positivo

erir seus núm

ós considerare

rtolo

cel

mplo, mos -

que o do, o sível. guma

a, e O ser mo o

car a ara o, a

meros

emos

Page 11: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

Até Junhtoma

UsaAlémcaixaconcquer

Um recetomavendassuprim

MudJunh$91.tem ela opor

123456789

10

11121314

15

16171819202122232425262728293031

3233

VR

R

CP

P

RM

DS

rtolo

Finanças n

este ponto oho, e $91.40ados em Ago

ando o Orçm de ser útil a pode ser centrada aceremos fazer

modo que eebimentos soarão empresdas durante uma que ele

meiro mês ap

de B8 para 5ho para $9.0.400. Portandois benefícdesloca aqurtunidade na

VendasRecebimentos:

CaixaPrimeiro MêsSegundo Mês

RecebimentoS To

ComprasPagamentos:

Primeiro MêsSegundo Mês

Pagamentos Tota

RecebimentosMenos DesembolsPagamentos de SaláriosPagamento de AJurosDividendos (OrdImpostosGastos de Capita

Desembolsos TotSaldo Inicial de CaRecebimentos ‐ Saldo de Caixa NEmpréstimos LeSaldo de Caixa F

Observações:Caixa Mínimo Ac

o Excel 2007  

os gestores d00 antes de osto, mas nó

amento depara planejaútil no mo

erca da quané ver o que a

eles poderãoobre as vendstados dos fo

o mês seges podem dós a compra

0%, B9 para000 a partir to, a quantia

cios: ele reduuela despesa forma de d

A

otais

ais

so:Estoque

Aluguéis

dinários)

alaisaixaDesembolsosNão Ajustadovantados AtualmeFinal

ceitável

UM ORÇA

da Bithlo BarJulho. È ta

ós adiaremos

e Caixa parar as necessomento de rntia de empacontece se

o ser capazdas e diminuiornecedores uinte, por miminuir a ve

a em vez dos

a 10%, B13 pde $13.800

a total de emuz o custo dosa de juros desconto per

B

441

5

64

2

ente

15.0

Para 

 

DEMO

AMENTO DE

rbecues sabmbém óbvios o reembols

ra o Timingsidades da erecebimentosréstimo a sefizermos ce

es de reduzir a velocidadao invés do

meio da reduelocidade dos 60% atuais

ara 50%, e B0. Empréstimmpréstimos os juros de topara um inrdido devido

C

Abril291.000

40%45%15%

50% 182.500

60%40%

20%

000

Bithlo BOrçament

o Período de Jun

ONSTRAÇÃO

E CAIXA SI

iam que eleso que eles teso dos empré

g de Grandeempresa em s e despeser tomado e rtas mudanç

zir as necesde dos pagabanco). Sup

ução de receos seus pag.

B14 para 50%mos levantadlevantados domar empresstante poste

o a pagamen

D E

Maio Junho365.000 387.0

154.8164.243.6

362.7

193.500 164.5

116.173.0

189.1

362.7

189.177.410.030.050.025.0

381.520.0‐18.8

20.000 1.20 13.8

20.000 15.0

Barbecuesto de Caixaho a Setembro de

O 3 - 5

MPLES E C

s precisariamerão caixa séstimos, para

es Despeslevantar emas. Por exeque será ne

ças nas noss

sidades de amentos paraponha que a ebimentos namentos pe

%. Você verádos em Julhdecrescerá dstado (os querior. É clarntos atrasad

F

o Julho A000 329.000

800 131.600250 174.150650 54.750

700 360.500

500 119.000

100 98.700000 77.400

100 176.100

700 360.500

100 176.100400 65.800000 10.000000 0000 0000

0 200.000500 451.900000 15.000800 ‐91.400200 ‐76.400800 91.400000 15.000

e 2008

COMPLETO

m arranjar emsuficiente paa mais tarde,

as mpréstimos a emplo, supoecessário em

sas hipóteses

tomar empra compra deempresa sej

no segundo las compras

á que os empho aumentardo original $ais consider

ro, poderá tos a fornece

G H

Agosto Setem238.000 1

95.200148.050 158.050

301.300 2

72.500

71.40065.800

137.200

301.300 2

137.20047.60010.000

00

0194.800 115.000 1

106.500121.500 1

0121.500 1

mprestados $ara pagar es, neste capít

curto-prazoonha que a m Junho e Js.

éstimos é tee estoques (eja capaz de mês para 1

s de estoqu

préstimos tomão para $93

$105.800 parraremos na pambém exisedores, e cli

H I

mbro Outubro145.000 92.00

58.000107.10049.350

214.450

46.000

43.50047.600

91.100

214.450

91.10029.00010.00030.000

025.000

0185.100121.50029.350

150.8500

150.850

11

$13.800 antestes empréstulo.

, o orçamentempresa e

Julho. O que

entar aceleraeles efetivamreceber 50%0%. Além des para 50%

mados cairã3.200 a partra $102.200próxima seçãstir um custientes poder

o00

es de timos

to de esteja e nós

ar os mente % das disso, % no

o em tir de . Isto

ão), e to de rão ir

Page 12: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

paraporc

ComEsta$200

Assurespneceemptoma

Vocêútil sfórmdifer

Obvde c

O GNa agranprobapósforne(alte

No EClicaCen

SeleAdicesta

A Fig

12    

a os concorrcentagens de

mo outro exea despesa é 0.000, a emp

umindo que posta, é claroessidades depréstimos a ar empréstim

ê pode expesaber quanto

mula: =SOMArentes meses

viamente, pocontinuar, cer

Gerenciadoanterior seçãnde despesablema em fas ela ser feitece um mo

ernativos) na

Excel 2007 oando no bot

nários.... Ass

ecionando Gcionar para a planilha.

gura 3-1 mo

rentes que e volta aos se

mplo, consida principal

presa não pr

exista algumo, depende de tomar emcurto-prazo

mos esperada

erimentar umo tomar de eA(E30:H30)s, você deve

SI

r este critériortifique-se de

r de Cenárão, nós exec de capital pzê-lo manuata. Também,do melhor, planilha e m

o Gerenciadão Testes d

sim

erenciador definir o seu

stra a caixa

oferecem meus valores o

dere a despecausa da neecisaria tom

ma flexibilidadde vários fatpréstimos. Issejam minim

a da empres

pouco mudaempréstimo apara calcula

erá ser capaz

NCRONIZAÇ

o, o melhor e mover o ga

rio utamos o qupara ver o qualmente, com cada pessoo Gerenciad

mostrá-los de

dor de Cenárde Hipótese

de Cenáriou cenário. Ist

de diálogo d

melhores termoriginais.

esa atualmenecessidade dar empréstim

de no planejtores, mas psto é, planemizadas. Istsa exceder a

ando o mês a tomar totalar total a sz de verificar

TÇÃO ÓTIMAMês do Gas

Junho Julho Agosto Setembro

momento paasto de $200

ue veio a ser ue acontecemo nós fizemoa que obserdor de Cen

e acordo com

rio pode seres, aparece

s..., apareceto porque nã

o Gerenciad

mos de créd

nte planejadade fazer em

mos em Julho

jamento destpoderemos dejar o projetoo poderia sesua linha de

em que a del é esperadoser emprestr os números

TABELA 3 –A PARA UMAsto Empr

TotalQuart$213.$105.$ 13.8$ 13.8

ara planejar 0.000 de volta

chamado deria com a qu

mos, é que vrvar a sua pários. Esta

m a sua vonta

r encontradoum menu e

erá a primeirão temos ain

dor de Cenár

dito. Antes d

a para Julhompréstimos e

o.

te gasto, emdecidir tomaro tal que aser especialm

e crédito num

espesa de cao para o períado. Agora,

s na Tabela 3

– 3 A DESPESAréstimo Tomado noto Mês .800 .200 800 800

o gasto seria para Julho

e análise “Wuantia total dvocê perde lanilha preciferramenta

ade.

o na guia Danele, como

ra caixa de dnda definido,

rios antes de

de progredir

o 2008 da Bitm Julho. Re

m qual mês dr a decisão bs necessidadmente imporm dado mês.

apital é feitaíodo do mês , movendo 3-3.

A DE CAPIT

o

a ou em Ag.

What-If?”. Istodo empréstimos resultadosará executapermite-nos

ados, no gruprimeiro ite

diálogo pedineste ponto

e quaisquer c

 Finan2007  

r, certifique-

thlo Barbecuealmente, se

deverá a desbaseada na des da emprrtante se a n

. Primeiro, pquatro. Em a despesa

TAL

osto ou em

o é, nós mudamo tomado pos originais dar a mesma s armazenar

upo Ferramem, temos o

ndo para voo, nenhum o

cenários tere

Ber

ças no Exc   

se de muda

ues em $200em este gast

pesa ser feitminimizaçãoresa em levanecessidade

orém, deverI30, entre code capital

Setembro. A

amos o timinpara o períodde suas anáanálise. O E

r vários cen

entas de DaGerenciado

ocê clicar o butro cenário

m sido criad

rtolo

cel

ar as

.000. to de

ta? A o das antar

es de

rá ser om a para

Antes

ng da do. O álises Excel nários

ados. or de

botão para

os.

Page 13: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

Parade cadaCélucomcenáde eAgoa de

Notecaususar

extre

rtolo

Finanças n

CAIXA

a iniciar, cliquJunho na ca cenário. Neulas variáve

m uma nova cário. Como nedição e 0 era clique no

espesa ocorr

e que a caixasar confusãor nomes defi

emidade esq

o Excel 2007  

DE DIÁLOG

ue no botão caixa de textoeste caso, el

eis e destaqucaixa de diálonosso primeirm cada umabotão Adicioendo em dife

CAIXA DE

a de diálogo o, especialmnidos para a

querda da ba

GO DO GER

Adicionar...o Nome do cas serão o g

ue o intervaloogo, Valoresro cenário re

a das outras. onar para crerentes mese

E DIÁLOGO

Valores de ente se as c

as células. Pa

arra de fórm

 

FRENCIADOR

.. Então na pcenário. As gasto de capo: $E$25:$Hs de cenário, equer a desp

A caixa de driar o próximoes.

FO VALORES

cenário convcélulas não eara tanto cliq

mulas, assim

FIGURA 3 –R DE CENÁR

próxima caixacélulas variáital gasto paH$25, a seg

a entrar comesa a ser feidiálogo Valoro cenário. Re

FIGURA 3 –DE CENÁR

vida você a uestão visíveique em cada

1 RIOS COM N

a de diálogo,áveis são aqura cada mêsguir clique nom valores parita em Junhores de cenárepita estes p

2 RIOS PARA D

usar os endes na tela. U

a uma das cé

NENHUM C

, Adicionar cuelas células

s, então cliquo botão OK. Vra cada umao, entre com rio se parecepassos até vo

DESPESA D

ereços de céma maneira élulas e a se

. Digite o no

ENÁRIO DE

cenário, entres que ficarãoue na caixa dVocê agora

a das células200000 na

e com aquelaocê ter quatr

DE JUNHO

élulas como rde melhora

guir clique n

ome Junho

13

EFINIDO

e com: Despo diferentes sde edição será estimul variáveis de

a primeira caia da Figura 3ro cenários c

rótulos. Isto r esta situaça caixa Nom

para se refe

esa sob

ado este ixa 3-2. com

pode ção é me na

erir a

Page 14: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

estaFazeinter

Retoentãaque

MuitEsteusarApós

Paracont

         7 IstoNomemáxim

14    

a célula. Apóendo isto parvalo de Gas

ornando ao Gão no botão Oela na Figura

tas das outrae é um truqur nomes de ins criar seus

C

a mostrar umteúdos das

                        o pode ser feito e. Na caixa de mo 255 caracte

ós pressioneara as célulastos de Capit

GerenciadorOK no diáloga 3-3.

CAIXA D

as ferramentue útil para lntervalo permcenários, a c

CAIXA DE D

m cenário pasuas célula

                        também usanddiálogo Novo

res). Ver ajuda

e ENTER. As G25 e H2tal.

r de Cenáriogo Editar Cen

DE DIÁLOGO

tas fornecidaembrar commitirá tambécaixa de diálo

DIÁLOGO G

articular, simas variáveis

         o a caixa de diáNome, na caixdo Excel para o

A seguir faça5 e, introduz

os, selecionenário, e sua c

FO VALORES

as com o Exmo pode simp

m melhorar aogo Gerenci

FGERENCIAD

plesmente spara refleti

álogo Novo Noma de edição Nooutros detalhes

a a mesma zindo os nom

e o cenário “Dcaixa de diál

FIGURA 3 –S DE CENÁ

xcel funcionaplesmente ea planilha Reador de Cen

FIGURA 3 –DOR DE CEN

selecione-o dir os valore

me. Para tanto, ome, digite o ndisto

coisa e defmes Agosto

Despesas delogo Valores

3 ÁRIOS COM

m com nomentrar com daesumo de Cenários se par

4 NÁRIOS CO

da lista e cliqs que você

na guia Fórmunome que desej

fina o nomeo e Setembr

e Junho”. Clis de cenário d

NOMES DE

es de intervaados. Comoenários. recerá com a

M QUATRO

que o botão ê entrou. É

ulas, no grupo Nja usar para es

 Finan2007  

e Julho parro, nomeam

que no botãodeverá se pa

EFINIDOS

alos de mano veremos de

aquela da Fig

O CENÁRIOS

Mostrar. O claro, a pla

Nomes Definidsta sua referên

Ber

ças no Exc   

ra a célula Fmos as célula

o Editar, daí arecer com

neira semelhe maneira b

gura 3-4.

S

Excel alteraranilha toda

dos, clique em Dcia (só podem

rtolo

cel

F257. as do

ante. reve,

rá os será

Definir ter no

Page 15: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

recaclicacenávocêconf

Ser sua empque defin(und

Retoresucenáresunossque

Adi

Na scálcjuros

Antena gCop(movdirei

A seBithlAcetomaTomem B

Comde jumenmen

rtolo

Finanças n

alculada e voar o botão Fário, mas lemê se esquecefusão quando

capaz de mhabilidade p

préstimo tomadicionamos

na um nomederscore) no

orne ao Gereultado. Uma ário. Neste cultado e cliqusos cenáriosaqueles na T

icionando

seção anterioulos do saldos sobre os fu

es de começguia de planiliar... no menver para o finito na guia de

eguir, precisalo Barbecuesitável e eados a curtoado e em B36.

mo estamos turos. Assim,

nsal dividindonsal do empr

o Excel 2007  

ocê pode veFechar na cambre-se de rer de retornao você abrir

udar entre cpara resumiado total ques uma fórmu

e para esta clugar de um

enciador decélula resul

caso, nós estue o botão Os, os resultadTabela 3-3.

o Juros e

or você criouo final de ca

undos tomad

ar vamos crilha rotulada nu. Na caixa nal) na lista. e planilha e r

aremos fazes investirá quem B34 ent-prazo e ganB35 entre c

trabalhando em C35 e C

o por 12. Eméstimo toma

r os resultadaixa de diáloretornar o ce

ar o cenário dsua pasta m

enários é mar os resultade resulta de ula em I30 pcélula tal com espaço pois

e Cenários eltado é umatamos intereOK. O Excel dos estão na

e Investim

u um orçameixa consideraos empresta

ar uma cópiade “Orçamende diálogo pA planilha core-nomeie a

r umas poucualquer excetre com: 40.nhará juros scom: 8%. Em

com períodoC36 entre co

m D35 entre cdo é 0,67%

 

dos sob o ceogo do Gereenário para default, o Ex

mais tarde.

aravilhosamdos de todocada cenário

para calcularmo ”Empréss espaços nã

e clique no ba célula (ou essados no e

criará agoraa Demonstra

DEMORESU

mento do

ento de caixaando dois fat

ados, daí ent

a do orçamento de Caixa

procure marcopiada será nova planilh

cas adições edente de ca.000. Aindasobre os fund

m A36 adicion

os mensais, om o rótulo: com a fórmue a taxa men

enário selecienciador de“Despesa de

xcel mostrará

ente útil, maos seus ceno para deterr o empréstimstimo_Tomadão são permi

botão Resumum conjunto

empréstimo ta uma planilação 3-6. No

ONSTRAÇÃOUMO DE CE

Excesso

a básico paratores adiciontão considera

ento de caixaa” e selecionecar a caixa deagora nome

ha para Orça

às observaçaixa além dea mais, a emdos investidone o rótulo:

nós precisamMensalmen

ula: =B35/12nsal da aplic

onado. Notee Cenários. e Julho” (nosá sempre o ú

as a vantageários. Nesteminar o melhmo tomado tdo_Total”. (Litidos nos no

mir. Será pedo de célulastomado totalha que resu

ote que estes

O 3 – 6 NÁRIO

de Caixa

a a Bithlo Barnais. Primeiroaremos o inv

a anterior na e Mover oue verificaçãoada Orçameamento de

ções no fund $40.000. Em

mpresa terá qos. Em A35 dTaxa (Anu

mos convertente. Nós co2, e copie ist

cação é 0,50%

e que para vDê uma olhsso caso de

último cenário

m real do Ge caso, nós hor momentototal para o

Lembre-se quomes de inte

dido para vos) que most, assim entre

ume seus ress resultados

a

rbecues. Neso, adicionarevestimento do

mesma past

o rotulada Crento de caixaCaixa Com

do da planilham A34 adicioque pagar judigite: Taxa ual) da Ap

er estas taxanverteremosto para D36%.

ver a planilhahada nos resefault) antes o escolhido.

erenciador gostaríamos

o para a desperíodo. Anue nós usamrvalos).

ocê entrar cora o resultae com: $I$3sultados de são exatam

sta seção nóemos os pago excesso de

ta. Clique co

riar uma Copa (2). Clique cmplexo.

a. Assumiremone o rótulo:uros sobre se(Anual) dplicação

as anuais pas a taxa anua. Você dever

15

a toda você sultados de de continuaIsto pode ca

de Cenárioss de compaspesa. Lembtes de conti

mos o sublin

om as Célulado final de 0 como a ccenário. Par

mente os mes

ós refinaremoamentos dose caixa.

m o botão di

pia e selecioncom o botão

mos agora q Caixa Máxeus empréstdo Empréste entre com

ra taxas menal para umará ver que a

deve cada r. Se

ausar

s é a rar o re-se nuar, hado

as de cada

célula ra os smos

os os s

ireito

nar o

que a ximo timos timo

m: 6%

nsais taxa taxa

Page 16: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Agodespumabotãentrecaixainsirem Atomamen

Iniciaem DParaempresuser i

DesempdeclposiJunhou aseçã

PodeadicJunh

CalcDeteorçainve

1718192021222324252627282930313233

34353637383940

RM

DS

16    

ra estamos pesas de juras poucas noão direito do e com o rótua final), insirra duas linhaA35 digite: Dada de emprnsalmente.

aremos entrD34. Quantia calcular apréstimo tomultado deveráigual ao emp

pesas de jurpréstimos tomaração SE ptiva, nós a mho, E23, é: =aplicações aão de sua pla

emos agora cionamos a dho, a fórmula

culando o erminar a quamento de cstimentos e

RecebimentosMenos Desembolso:Pagamentos de EsSaláriosPagamento de AluJurosDespesas de JurosDividendos (OrdinImpostosGastos de Capital

Desembolsos TotaisSaldo Inicial de CaixaRecebimentos ‐ DeSaldo de Caixa NãoEmpréstimos LevaInvestimento AtuaSaldo de Caixa Fina

Empréstimos LevaDespesa de Juros AObservações:Caixa Mínimo AceCaixa Máximo AceTaxa (Anual) do EmTaxa (Anual) da Ap

prontos parros e rendimovas linhas. Smouse e no

ulo: Despesa uma linha,

as acima da Despesa deréstimo / inve

rando com aas positivas a quantia aado atualmeá ser 0. Coppréstimo tom

ros (rendimemados (invespara determimultiplicarem=SE(D34>0;nteriores, o anilha deverá

calcular a dedespesa de jua é: =D35+E2

Empréstimuantia de emaixa. Já calcjuros, a fór

A

:stoque

uguéis

s a Curto‐Prazo (Inc.ários)

saesembolsoso Ajustadoantados Atualmentealal

antados AcumuladoAcumulados (Inc.)

itáveleitávelmpréstimo Tomadoplicação

a expandir oentos das aSelecione a

o menu selecsas de Jur e entre comseleção. Eme Juros Aestida de mo

as fórmulas prepresentar

acumulada, ente e subtrapie esta fórmado acumula

ento) de curtstimentos) donar qual taxaos pela taxa;D34*$D$39resultado de

á se parecer

A P

espesa de juuros (rendim23. Esta fórm

mo Tomadompréstimos tculamos os mula precisa

.)

e

s (investimentos)

o

o orçamentoplicações. Alinha 23 (os

cione inserir ros a Cur

m: Investimm A34 digitecumuladasodo que pos

para calcularrão empréstimprecisamos

air o investimmula para E3

ado atualme

to-prazo podo mês antera usar. Se a

a de emprést9;D34*$D$4everá ser 0.r com o fragm

DEMOLANILHA C

uros acumulamento) mês dmula deverá

o Atualmentomados atuempréstimosará ser mud

B

20%

15.00040.000

8% M6% M

o de caixa pAntes de entrs dividendos

linhas acimrto-Prazo mento Atua: Emprésti (Inc.). Nsamos calcu

r a quantia amos tomadoadicionar a

mento atual. P4:H34. Notente.

dem agora srior pela taxaa quantia acuimos. Por ou40). Em Jun Copie isto

mento da De

ONSTRAÇÃOOM CÁLCU

ados (rendimo anterior à dser copiada

nte ualmente e is tomados a

dada. Para o

C

MensalmenteMensalmente

para incluir erar com quaisobre as aça. Isto inseri(Inc.). A al na A32. Fimos TomadNós precisamular as despe

acumulada dos e númerosa quantia aPara Maio, ee que neste p

ser calculadaa de juros apumulada de eutro lado, usanho, como a pelo intervamonstração

O 3 – 7 ULOS DE JU

mento) em E3despesa de jpelo interva

nvestimentosatualmente, o empréstimo

D E362.700

189.10077.40010.00030.000

050.00025.000

0381.50020.000‐18.800

20.000 1.2000 13.800

20.000 15.000

0 13.800

0,67%0,50%

empréstimosisquer novasões ordináriairá uma linhaseguir, seleFinalmente, dos Acumulmos calcular esas de juros

de empréstims negativos acumulada dm D34, a fórponto o resu

as multiplicanpropriada. Asempréstimosamos a taxa empresa nãlo de F23:H3-7.

UROS

35. Para fazejuros (rendimlo F35:H35.

s atuais é amas como ao tomado at

F G0 360.500 301

0 176.100 1370 65.800 470 10.000 100 00 920 000 200.0000 451.992 1950 15.000 150 ‐91.492 1050 ‐76.492 1200 91.492

0 15.000 120

0 105.292 105

 Finan2007  

s tomados e s fórmulas pas), e daí ena acima da scione a linhselecione aslados(Invea quantia acs/rendimento

mos tomadosrepresentarãdos períodormula é: =C3ultado para c

ndo a quantssim, em E2s tomados (inde aplicação

ão teve emprH23. Até este

er isto nós simmento) do mê

a parte maisagora estamtualmente, a

G H1.300 214.45

7.200 91.107.600 29.000.000 10.00

0 30.00702 70

025.00

05.502 185.805.000 120.795.798 28.640.798 149.44

0

0.798 149.44

5.292 105.29

Ber

ças no Exc   

aplicações recisamos in

ntão clique cseleção. Ema 32 (o salds linhas 34 e estimentoscumulada quos de curto p

s (investimeão investimeos anteriores34+D31-D32cada mês de

tia acumulad3 usaremos nvestimentoso. A fórmula réstimos tome ponto, a ú

mplesmente ês atual. Par

complexa dmos considera lógica pode

50

00000000020

000

029848460

46

92

rtolo

cel

e as nserir om o A23

do de 35 e s) e ue foi prazo

ntos) entos. s ao 2, e o everá

da de uma

s) for para

mados última

ra

deste rando e ser

Page 17: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

explempquanimpoempfórmpeda

EscrSE dSE C

vend

Caix

ElseSE EemprEmprCaixElseEnd

A =SE$B$tambEsta

NestMAXque não penddifernega

UsaAlguacimmancomcomeste

Um mudpodecálc

ProEncoferranoss

UsaNas Exce

rtolo

Finanças n

icada desta prestado o suntia de emporta qual é préstimo antemula para imaço, verifique

rever esta fódentro da priCaixa Não Aj

Se Emprédê-los}

Empxa Não Ajust

Else Empe {A empresa Empréstimos réstimos tomréstimos Tomxa Mínimo) e EmpréstimoIf

fórmula (E30<$B$337);0)). Dbém as funças funções sã

tas funções,X é exigida pa

o suficiente precisarmos

dente para prença entre ativo do resu

ando as Feumas vezes ma. É importneira, podem

mo a fórmulamplexa, existees erros ante

dos melhoredar alguns neremos tempulos do saldo

cesso Metóontrar erros amentas parasos exemplo

ando a Teclaversões an

el, era a tecla

o Excel 2007  

maneira: “Suficiente parapréstimo tom

o menor). erior, então uplementar ee o resultado

órmula exigemeira. Em pustado < Caéstimos Toma

préstimos Toado préstimos To não necessiTomados Acumados anterioados Atualme

s Tomados At

para c7;SE(D34<

Digite esta fóções embutidão definidas

NÚMERO1, ara garantir para cobrire

s). Uma funpagar. Ela eno saldo de

ultado da fun

rramentas a lógica quetante pensar

mos lentamen acima foi ce sempre a ps que eles se

es modos deúmeros queporariamenteo final de ca

ódico parana primeira a ajudar a ens para discu

a de Funçãteriores (anta de função

Se o saldo da trazer o sa

mado pela quSe o saldo

use o caixa aesta lógica éo e então não

e o uso de dpseudocódigoaixa Mínimo ados Acumula

omados Atualm

omados Atualmita levantarmulados (Invormente} ente= -Mínim

tualmente =

calcular E0;MAX($B$órmula cuidadas MAX e Mcomo:

NÚMERO2, eque não term

em as necesção MIN é u

ncontra o míncaixa não ajção MIN a fim

de Auditore você precir cuidadosamnte construir criada. Entrepossibilidadee tornem pro

e se evitar er a fórmula de mudar nosixa para veri

a Encontrarversão de u

ncontrar e cotir estas ferra

o F9 tes de 2002)F9. Isto aind

 

de caixa nãoaldo ao mínimuantia de inde caixa nã

acima do mín complexo, o adicione o

eclarações Sos isto é: então {A emdos (Investi

mente = Caix

mente = Caixr fundos} vestimentos)

mo (Emprésti

0

Empréstimos37+D34-E3adosamente

MIN. MAX ret

MAX(NÚM

MIN(NÚM

etc. estão osminemos comssidades de cusada quandnimo do (1) qjustado e o m de obter o

ria de Fórmisa para resmente nela uma fórmul

etanto, não ie de erros inoblemas sério

rros é testar depende e vsso saldo finficar se eles

r e Reduziruma fórmula orrigir causaamentas.

), uma das mda está dispo

o ajustado fomo. Entretan

nvestimentosão ajustado nimo para ree ela deverápróximo ped

SE aninhada

mpresa preciimentos) < 0

xa Mínimo +

xa Mínimo -

> 0 then {

imos Tomados

s Tomad0;0);$B$3, e daí entãtorna o maio

MERO1, NÚME

MERO1, NÚME

s configuradom empréstimcaixa (i.e., ndo a empresquantia acumsaldo de caresultado co

mulas para olver um proe construir a grande e cimporta quãnfiltrados nelos (i.e., cust

suas fórmulaverificar se vnal de caixaestão funcio

r os Erros (complexa é . Nas subseç

mais úteis, eonível e é mu

or menor quento, se a ems (ou necess

for maior qeduzir o emprá ser constrdaço.

as. Isto é, nó

isa levantar 0 então {A e

Empréstimos

Caixa Não A

Use o exces

s Acumulados

dos Atua7-E30);

ão a copie nor e MIN reto

ERO2, . . .)

ERO2, . . .)

os para até mos tomadosnós não quersa tem excemulada de eaixa mínimo orreto.

Evitar Errooblema podesuas fórmulcomplexa quo cuidadosoa. Felizmenta para você

as perfeitamvocê está oba de Maio. Donando corre

(Debuggingquase gara

ções seguint

e provavelmuito valioso.

e o caixa mmpresa tiver asidades de tue o mínimoréstimo tomaruída em peq

ós encaixam

fundos} empresa tem

s Tomados Ac

Ajustado {De

so de fundos

(Investimen

lmente eS

no intervalo rna o menor

30 argumens negativos sremos vendeesso de caixmpréstimos aceitável. N

os e tornar-se uas um pequ

ue sempre fuo você é na te, existem vou sua comp

mente. O modbtendo respoDaí então, cetamente.

g) nas Fórmntido. Felizmtes nós toma

ente menos

ínimo aceitáalgum investtomar empréo e a empreado pendentquenos peda

mos uma seg

investiment

cumulados (I

eve Tomar Em

s para reduz

ntos),Caixa

em JulhoSE(D34>0;-F31:H31. N

r dos argume

tos. Nesta fóse os investier todo o invexa e tem altomados pe

Note que tive

um pouco coueno pedaçouncionará. Isconstrução

várias maneipanhia dinhe

do mais fácilostas corretauidadosame

mulas mente, o Excaremos um c

conhecidas

17

ável, então totimento, reduéstimo total,esa tiver tome”. Escreveraços. Após

gunda declar

os e ela pod

nvestimento

préstimos}

zir os

Não Ajustad

o, E31, -MIN(D34;E

Note que usaentos fornec

órmula, a fumentos são estimento segum emprésndentes, ou emos que us

omplicada, co por vez. Dsto é exatamde uma fór

iras de identeiro real).

para fazer ias. Por exemnte investiga

cel fornece vcurto rodeio p

s, ferramenta

omar uzir a não

mado r uma cada

ração

de

) –

do –

é: E30-amos cidos.

nção mais

e nós stimo (2) a sar o

como Desta mente rmula tificar

sto é mplo, ar os

várias pelos

as do

Page 18: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Normos cprim

Ante

Após

Qua(E30e, apa ou“120para

UmamudENTE

EndOutrou eIsto incoa cé

CheAs úmelhcliqu

No íerros

         8 Se guia algum

18    

malmente, prconteúdos de

meira condiçã

es de pressio

s pressionar

ando você pr0 é, de fato, pós pressionutra parte da00<15000” o a ter certeza

a advertênciadada para incER para evita

dereços de Cro membro dedita uma fór

lhe permite rreto, você p

élula ou interv

ecagem Autúltimas váriahorada grandue no botão A

ícone Verifics comuns e

                        a barra de feBarra de Fe

mas das outra

ressionandoe um endereão na SE com

onar F9:

r F9:

ressionar F9menor que B

nar F9, o Exca expressão

que é obviaque elas est

a para este tcluir os resular travament

Células Coddo kit de ferrarmula, o Excfacilmente v

pode capturavalo de célul

tomática deas versões demente no Auditoria de

A

cação de Errlhe encamin

                        erramentas Foerramentas, clas barras de fe

F9 faz uma eço de célulmo mostrado

USAND

, Excel avaliB37). Note qcel mostrará mostrará qu

amente verdtão exatas.

truque é queltados em veo nas mudan

dificados amenta de veel pinta os ever quais céar o contornoas apropriad

e Erro do Excel têExcel 2002

e Fórmulas

A CAIXA DE

ros temos nonhará através

         ormula de Audique a faixa erramentas pa

planilha reca ou o resu

o na Figura 3

FDO A TECLA

a a Expressque poderíam

que o valor ue B37 é iguadeiro. Esta

e se você agez de revertenças que voc

erificação deendereços deélulas estão o colorido e edas na sua fó

êm tido uma2. Para ver e

8.

FE FERRAME

o menu o ites deles. Entr

ditoria não estde verificação

ara ver o que a

calcular, masultado de um-5.

FIGURA 3 –A F9 NA BA

são ”E30<$Bmos também

em E30 é igual a 15.000a técnica é m

gora pressioner à célula encê fez

e erro é o usoe células e dsendo usadaexpandir, conórmula.

a barra de festa caixa de

FIGURA 3 –ENTAS AUD

em Rastrearetanto, a me

iver neste, voo próxima deainda você po

s quando vocm cálculo. Po

5 ARRA DE FÓ

B$37” e daí eter destacad

gual a 1.2000. Neste ponmuito útil par

nar ENTER pandereço. É c

o do código estaca cadaas. Se vocêntrair, ou mo

ferramentas e ferramenta

6 DITORIA DE

r Erro que eenos que voc

ocê precisará ee Auditoria deoderá achar út

cê usá-la na or exemplo,

ÓRMULA

então relata do apenas a. Agora, apli

nto, a primeirra verificação

ara retornar crucial pressi

de cores nas uma daque notar que u

ovê-lo para o

de Auditoriaas no Excel

FÓRMULA

examinará scê tenha des

escolher Perse Fórmulas. Étil. 

 Finan2007  

barra de fórselecione E

que o result parte “E30” cando a mesra parte da fo de partes

à planilha, sionar a tecla

s fórmulas. Qlas células nusou uma céoutra localiza

a de Fórmu2007 vá à g

AS

sua planilha sligado a Ve

sonalizar no fÉ uma boa id

Ber

ças no Exc   

mulas ela m31 e destaq

ado é verdadesta expre

sma técnica fórmula mosde uma equ

sua equação a ESC ao invé

Quando vocênuma mesmaélula ou inteação. Isto mu

ulas, mas elguia Fórmul

para os tipoerificação de

fundo do mendéia seria obs

rtolo

cel

ostra que a

deiro essão

para strará ação

será és do

ê cria a cor. ervalo udará

la foi las e

os de erro,

u. Na servar

Page 19: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

o Exaparsolu

Prevautoverif

RasUmaque Rascriadpara

A JaQuasaltaferrarolarFórm

UmaAdicvocê

rtolo

Finanças n

xcel executarecerá no cação. Erros ló

vina-se que omaticamenteficação para

streando Céa célula precnão dependtrear Preceddas desta ma as células d

anela de Insando se trabando para oamenta que r para ela . Pmula.

a vez mostracionar Inspeê pode rolar

o Excel 2007  

ará esta cheanto superiorógicos, é clar

em algunse a propostaquele tipo d

élulas Prececedente é aqde do resultadentes mos

maneira. O ícdependentes

speção balha numa outro verificaajuda acelePara ativar e

ada a Janela eção de varipara qualque

ecagem autor esquerdo dro, não pode

casos o Eta fixada. Sde erro, ou d

edentes e Duela uma em

ado da fórmtrará flechas

cone Rastreas.

grande planar o resultadrar o procesesta ferrame

de Inspeçãoiáveis... e eser parte da p

 

omaticamenteda célula junerão ser dete

Excel pensaSe isto acondesligue a ve

Dependentem que uma fóula na células das célulasar Dependen

nilha, é comdo. A Janel

sso de procunta clique no

o, você podescolher a célplanilha, mud

e. Se a Vertamente com

ectados, mas

ará que vocntecer repetierificação com

s órmula depea ativa. Se as precedententes funciona

um encontrala de Inspeura de erros o ícone corr

escolher umula. Na Figu

dar um valor

rificação de m a Smart Ts qualquer ou

ê fez um edamente, vompletamente

ende, enquana célula ativaes. As setas a da mesma

ar por si meção no Excdeixando vo

espondente

ma ou mais cra 3-7 selecide célula, e

Erros estiveTag que explutro tipo de e

erro quandoocê pode de.

nto uma célua contém umna Demons

a maneira, e

esmo variancel 2002 e ocê ver umana caixa de

células para vionamos E31ver o que ac

er ligada, umicará o erro

erro poderá s

o você não izer ao Exc

ula dependenma fórmula, stração 3-2 (xceto que a

ndo um valoem diante é

a célula distae ferramentas

ver clicando 1. Com esta contece em E

19

m triângulo ve oferecerá

ser.

fez. Não acel para par

nte é aquela clicando o ípágina xx) fo

as setas apo

r em um locé uma podeante sem ters de Auditor

o botão janela mostrE31. Note qu

verde uma

aceite rar a

uma ícone oram ntam

cal e erosa r que ia de

rada ue se

Page 20: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

vocêvocê

A Fe

FinaFórmmuitativa

A Figestácompara

Umaresu

Por DepUmacorremais

20    

ê fechar a Jaê abri-las nov

erramenta A

almente, talvmula. Esta feto parecida car esta ferram

gura 3-8 moá sublinhada,m “1200”. Agoa trabalhar pe

a característultado de um

exemplo, D3uração total a das mais etamente sos simples. Va

anela de Inspvamente par

Avaliar Fórm

vez a melhoerramenta decom a tecla dmenta clique

stra a caixa , indicando qora, $B$37 fela fórmula t

tica adicionaa fórmula, vo

34 é realmenpermitirá vodifíceis tare

ob todas as camos agora

peção (ou mera continuar v

mula

or das novaseixa você ande função F9 no último íc

de diálogo Aque ela será icará sublinhoda.

A

al é a funçãocê pode de

nte o resultadcê avaliar esefas no proccondições. Fretornar ao n

esmo salvar vendo a célu

FA JANE

s característndar pela fórm9, exceto qu

cone da caixa

Avaliar fórmuavaliada, pri

hado e pront

FFERRAMEN

ão Depuraçãpurá-la. Para

do da fórmulasta fórmula ecesso de coFazendo usonosso exemp

e fechar a pula.

FIGURA 3 –ELA DE INS

ticas para emula pedaçoue ela camina de ferrame

ula com a fórimeiro. Simpo para ser a

FIGURA 3 –NTA AVALIA

ão total. Paa a fórmula a

a =C34+D31e então retornonstrução do das dicas eplo de orçam

asta), as cél

7 SPEÇÃO

encontrar erro por pedaçohará pela fó

enta de Audit

rmula em E3plesmente cliqavaliado. Voc

8 AR FÓRMU

ara aquelas anterior e ava

1-D32. Quannar a avaliaçe modelo de ferramenta

mento de caix

ulas vistas n

ros de fórmo enquanto ormula toda, toria de Fórm

1 pronta parque o botão cê pode cont

LA

expressõesaliá-la.

do D34 estáção do resto de planilha éas discutidasxa.

 Finan2007  

não são limpa

mulas é a feo Excel a avaum passo de

mula.

ra ser avaliadAvaliar e “E

tinuar a clica

s que por si

sublinhada,da fórmula oé verificar qs aqui pode

Ber

ças no Exc   

as. Isto perm

rramenta Avalia. Ela funce cada vez.

da. Note queE30” será troar o botão Av

i mesmas s

clicando o boriginal. que ela functornar o trab

rtolo

cel

mite

valiar ciona Para

e E30 ocado valiar

são o

botão

ciona balho

Page 21: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

CalcSe ade cInveinveA fóCaixsaíd

A fóinveajusalgumaio

Paradeclforem

NestusarAjus

A fó

=SEestafórmSE CTHEN

Else

End.

Até e

TrabParaNest

rtolo

Finanças n

culando Ina Bithlo Barbcurto-prazo. Eestimento Atstimento. rmula corretaxa Não Ajusta de caixa d

órmula dos estimento detado e emprns investime

or que o caix

a implementaaração E qum verdadeiro

ta função, LÓremos essa stado+ Empré

rmula para c

E(E(E30+E3a fórmula e cmula complexCaixa Não AjN

Investime

SE CaixaInvestimElse Investim

este ponto, e

balhando Aa entender o ta seção, far

Junho (comenor qupara vendJulho (coNovamentque seu a

o Excel 2007  

vestimentobecues tem cEsta é a idéitual, devem

a, em D33, éado mais os

de modo que

empréstimos curto-prazoréstimos tomentos. Por oxa máximo ac

ar esta lógice nos permios. A declara

ÓGICA1, LÓGIdeclaração

éstimos Tom

calcular a qua

31<$B$37;Dcopie-a peloxa, mas ela pustado+ Empr

mento Atual

a Não Ajustamento Atual

mento Atual

esta porção d

Através doorçamento d

remos exatamoluna E): O se o mínimo

der, de modoluna F): A emte, ela não tcumulado de

o Atual caixa excedeia essencial os ajustar

é: =SOMA(D3Empréstimoele deve se

s tomados ato existente,

mados atualmoutro lado, sceitável, a em

ca nós usarete avaliar vá

ação E é defi

ICA2, etc. sãopara determ

mados Atualm

antia de inve

D34<0);E30o intervalo F3pode ser desréstimo Toma

= Caixa Não

ado+ Emprést= Caixa Não

= 0

do seu orçam

Exemplo de caixa commente isto. Ssaldo de caixde $15.000,

o que ela devmpresa está tem investime empréstimo

 

endo o máxipor trás do inossa fórm

30:D31)-D3os Tomados r subtraído).

tualmente foantes de to

mente forem se o saldo dmpresa deve

emos novamárias condiçõinida como s

E (LÓG

o até 30 arguminar se, ammente é men

estimento co

0+E31-$B$332:H32. Ago

smembrada eado < Caixa

Ajustado+ E

imo Tomado >Ajustado+ E

mento de cai

mplexo, vocêSiga adiante xa não ajusta, a empresa

ve tomar empprojetando q

mento para vos tomados

mo ($40.000item investim

mula do sald

32. Isto é, noAtualmente Copie esta f

oi construídaomar empres

menores qude caixa nãoe investir o e

mente as decões e então rsegue:

GICA1, LÓGICA

umentos quembas as co

nor que o caix

rrente, em E

37;SE(E30+ora copie a fem mais do qMínimo e Em

Empréstimo T

> Caixa MíniEmpréstimo T

ixa deverá se

ê deve trabalna Demonstado em Junh precisa levapréstimos deque ficará devender e devé agora $10

0 neste casomento atual. do final de

osso saldo finmenos Invesfórmula para

a de modo qstado. Portaue o caixa mo ajustado mxcesso.

clarações SEretornar verd

A2, . . .)

e podem ser ondições segxa mínimo, e

E32, é:

+E31>$B$38fórmula paraque um commpréstimos T

Tomado – Cai

imo THEN Tomado – Cai

e parecer co

há-lo linha ptração 3-8. ho é projetadantar fundos

e $13.800 paescoberta emve tomar em5.292.

o), o caixa deNote que cocaixa para

nal de caixa stimentos Ata E33:H33.

que primeiro nto, se a soínimo exigid

mais emprést

E aninhadas.dadeiro some

avaliados coguintes são e (2) investim

8;E30+E31-a D32 tambéponente inteomados Acumu

ixa Mínimo

ixa Mínimo

om aquele da

or linha.

do para ser ss. Neste casara levar o sam $76.492. mprestado um

everá ser invomo temos aa levar em

está agora inuais. (Invest

a empresa oma do saldo, a emprestimos tomad

. Precisamosente se todo

omo verdadeverdadeiras

mento acumu

-$B$38;0))ém. Novame

eligível: ulados (Inve

a Demonstra

somente $1.so ela não tealdo final de c

m adicional d

21

vestido em tídicionado a consideraçã

ndo para serimento é um

venda, quado de caixa

sa precisa vedos atualmen

s também usos os argume

eiro ou falso.s: (1) Caixa ulado é posit

). Entre ente, esta é

estimentos)

ção 3-8.

200. Como iem investimecaixa a $15.0

de $91.492.

ítulos linha ão o

r ma

lquer a não ender nte é

sar a entos

. Nós Não

ivo.

com uma

< 0

sto é entos 000.

Note

Page 22: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Em qparaem mPrim

282930313233

34353637383940

S

22    

CALC

Agosto (cmáximo ccurto prazexigido. EinvestimenSetembrocaso, nãoser inves(Investime

qualquer plaa verificar osmente, vamo

meiro, verifiqu

Junho (code emprésnecessidaJulho (copodem setomados é

282930313233

34353637383940

Saldo InRecebSaldo EmpréInvestSaldo 

EmpréDespeObserCaixa Caixa Taxa (Taxa (

Saldo Inicial de CaixaRecebimentos ‐ DeSaldo de Caixa NãoEmpréstimos LevaInvestimento AtuaSaldo de Caixa Fina

Empréstimos LevaDespesa de Juros AObservações:Caixa Mínimo AceCaixa Máximo AceTaxa (Anual) do EmTaxa (Anual) da Ap

CULANDO O

coluna G): Acaixa permitidzo existente.Entretanto, anto do exceso (coluna H)o há saldo detidos e o s

entos) em H3

anilha comple resultados. os mudar o cue que esta p

SALDO

oluna E): A estimo os $18ade de tomarluna F): O sar vendidos. Pé agira $105

nicial de Caixabimentos ‐ Desembode Caixa Não Ajustéstimos Levantadostimento Atualde Caixa Final

éstimos Levantadosesa de Juros Acumurvações:Mínimo AceitávelMáximo AceitávelAnual) do EmpréstiAnual) da Aplicação

Aaesembolsoso Ajustadoantados Atualmentealal

antados AcumuladoAcumulados (Rend.

itáveleitávelmpréstimo Tomadoplicação

O SALDO D

A empresa esdo. Antes de Neste caso

após pagar sso de fundo: A empresae empréstimsaldo de ca34 são negat

exa tal comoNunca aceit

caixa máximporção de su

O DE CAIXA

empresa está8.775 (=$15.0r emprestadoaldo de caixaPortanto a em.267.

A

olsosados Atualmente

s Acumulados (inveslados (Rend.)

imo Tomadoo

e

s (investimentos))

o

DEMODE CAIXA C

stá projetande investir o eo, a empresa

os emprésts.

a está prevemos levantadaixa final setivos, indican

o esta uma, éte a saída at

mo aceitável eua planilha é

DEMOA APÓS MU

á projetando 000 - [-$3.77o para somena não ajustadmpresa deve

stimentos)

B

15.00015.000

8% M6% M

ONSTRAÇÃOOM EMPRÉ

do um saldo excesso, enta pode pagatimos, seu s

endo que o sos, assim os

erá $40.000ndo que os fu

é importante té você ter cem B38 para a mesma qu

ONSTRAÇÃOUDAR O CA

o saldo de c75]) porque ente $13.775.do é projetade tomar de e

B

15.00040.000

8% Mensal6% Mensal

C

MensalmenteMensalmente

O 3 – 8 ÉSTIMOS TO

de caixa nãotretanto, ela ar o saldo tosaldo de ca

saldo de caixs $4.856 exc. Note que undos repres

que você tracerteza que ea $15.000 ue aquela na

O 3 – 9 AIXA MÁXIM

caixa não ajuela tem $5.00. Investimentdo a ser -$76mpréstimo $

C D

20.00

20.00

lmente 0,67%lmente 0,50%

D E15.000‐18.775

20.000 ‐3.7750 13.775

5.000 ‐5.00015.000 15.000

‐5.000 13.775‐25

0,67%0,50%

OMADOS E I

o ajustado dprecisa pag

odo e ainda aixa não é

xa não ajustcedendo o m

os empréssentam inves

abalhe atravéela está abse trabalhar

a Demonstra

MO PARA $1

ustado a ser 00 em investtos Atuais, po6.492 e não e$91.492. O ac

E F20.000 1‐18.800 ‐9

00 1.200 ‐70 13.800 90 0

00 15.000 1

0 13.800 100

%%

F G0 15.000 155 ‐91.492 1055 ‐76.492 1205 91.492 ‐1050 00 15.000 15

5 105.2675 67

 Finan2007  

INVESTIMEN

de $120.798,gar os $105.2

ficar acima alto o sufic

tado será demáximo caixastimos tomastimentos.

és dos cálcuolutamente ccom este ce

ação 3-9.

15.000

-$3.775, matimentos de Mortanto, são existem invecumulado do

F G5.000 15.0001.492 105.7986.492 120.7981.492 ‐105.292

0 05.000 15.506

5.292 092 794

G H5.000 15.005.798 29.350.798 44.355.267531 29.35

5.000 15.00

‐531 ‐29.88769 76

Ber

ças no Exc   

NTOS

bem mais q292 de díviddo caixa mí

ciente para

e $44.856. Na permitido dos acumul

los manualmcorreta. Com

enário alterna

s ela não tomMaio que red-$5.000.

estimentos quos empréstim

H15.50629.35044.856

04.856

40.000

‐4.856794

0053530

5300

8466

rtolo

cel

que o da de ínimo fazer

Neste pode ados

mente m isto ativo.

mou duz a

ue mos

Page 23: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

Vocêpartique estoapósInve$15.

Sum

Nestcaixanecetransdesesimp

UmasimpgradsimpjurosprovajudFórm

Pro

1. O$ta

rtolo

Finanças n

Agosto (cpagar o sdisponívelSetembro$29.353 o

ê está com cicular, variara gerência

oques. Especs a compra.

estimento Ac.000.

mário

te capítulo va esperadasessidades desações. O embolsos; e plificar grand

a das lições ples. Em oudualmente aples, daí entãs sobre os vável conter ar você a e

mulas são es

oblemas

O saldo final $25.000. Seuabela.

o Excel 2007  

coluna G): Asaldo de eml para investo (coluna H):o máximo. Es

coragem parr as vendas pda Bithlo Bacificamente, Você deveráumulado (Em

EM

vimos que o os da empresae tomar emporçamento (3) o saldo f

demente as a

mais importatras palavradicione os dão adicionamfundos inveerros. Se vo

encontrar e specialmente

de caixa daus recebime

A empresa esmpréstimo tod

ir. O saldo de

sta quantia p

ra experimenprojetadas earbecues decassuma queá encontrar mpréstimo To

MPRÉSTIMOMês Maio

Junho

Julho

Agosto

Setemb

DespesaJuros Aem Sete

orçamento da durante umpréstimos e de caixa é final de caixaanálise “Wha

antes deste cs, inicie condetalhes co

mos empréststidos. Esteocê encontrcorrigi-los ra

e úteis neste

a Littleton Elentos espera

 

stá esperanddo. Além dis

caixa não ajpode ser inve

ntar variar oe/ou o plano cida mostrare ela decida que isto nãoomado) ante

TOS TOMADO

ro

a de Acumulada embro

de caixa é simm período defazer investicomposto

a. Vimos tamat If?” e most

capítulo é qunstruindo ummplexos. Neimos tomado

e método torar erros, nó

apidamente. aspecto.

ectronics emdos e paga

do ter um grsso, ela terá

ustado é espestida.

s valores pede pagamen

r a diminuiçãpagar some

o é uma idéies e após a

TABELA 3-OS ACUMUL

Antes

(5.000)

13.775

105.267

(531)

(29.984)

766

mplesmente e tempo. Os imentos, de de três seç

mbém como atrar uma tabe

ue planilhas cma versão sieste capítuloos, juros sobrnará a cons cobrimos As ferramen

m 31 de Janementos para

rande excedeá $531 exce

perado ser $

elo orçamentntos pode seão na velocidente 40% no a tão boa qumudança, as

4 LADOS (INV

A

(5.

11

108

12

(7.

8

uma listagemorçamentoscurto-prazo,

ções: (1) a a ferramentaela dos resul

complexas dmples da plo, começam

bre estes emstrução da algumas dantas Janela

eiro de 2008a os próximo

ente de fundedendo o má

$44.353 o qua

to de caixa per muito instrdade dos pamês após a

uanto parecessumindo qu

VESTIMENTOApós

.000)

.575

8.852

2.178

.791)

859

m das entrads de caixa sã, da empresa

área da pa Gerenciadotados.

deverão ser clanilha que

mos com umpréstimos, eplanilha mus ferramentade Inspeção

8, (o final deos seis mes

dos que podeáximo caixa

al está exced

para ver o qrutivo. Por exagamentos pa compra, e e ser. A Tabue o caixa m

OS)

das de caixaão úteis na da, como tam

planilha; (2) or de Cenário

construídas dcobre o bás

m orçamento finalmente iito mais fácas que o Exo de Variáve

e seu ano fisses estão da

23

e ser usado permitido q

dendo em

ue acontecexemplo, sup

pelas compra60% dois m

bela 3-4 mosáximo seja a

a e das saídadeterminaçãombém planeja

recebimentos do Excel

de planilhas sico, e daí eo de caixa mnvestimento

cil e será mxcel fornece eis e a de Av

scal de 2007ados na seg

para que é

e. Em onha

as de meses stra o ainda

as de o das ar as os e pode

mais então muito

o e os menos

para valiar

7) era guinte

Page 24: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

2. Amo

A emperdescrrececomespamédsald

24    

a. Calcu

b. Assutoma

c. Se a afeta

d. Finalpara

A Huggins e ostradas na s

mpresa recebdidas dois mritório será $ebidas. A cad

missões e saláaço de escritdia dos serviço final de ca

ule o saldo fi

mindo que ar emprestado

empresa deseus cálculo

mente, comopagar seus e

Griffin Finanseguinte tabe

be 60% de smeses após $7.000 por mda um dos dários dos sóctório são $2ços públicosixa em Deze

Mês

Feve

Març

Abril

Maio

Junh

Julho

nal de caixa

a empresa deo durante ca

ve pagar 8%os do saldo f

o variaria seuempréstimos

ncial Plannerela

suas vendas a venda. A

mês enquanois sócios é cios são pag.500 por mê

s é $175 por embro de 200

Re

ereiro $15

ço $17

$21

o $26

ho $32

o $37

esperado da

eve manter uada mês?

% de juros anfinal de caixa

u saldo final s tomados de

rs têm proje

Mês

Novembro 2

Dezembro 2

Janeiro 200

Fevereiro

Março

Abril

Maio

Junho

imediatameA empresa anto as comis

pago $5.000gos um mês ês, e despes

mês, exceto07 era $12.0

cebimentos

5.000

7.500

1.300

6.000

2.000

7.500

a empresa p

um saldo fina

nuais sobre sa?

de caixa se e curto prazo

tado suas re

R

2007 $

2007 $

08 $

$

$

$

$

$

ente, 39% umassume que ssões pelas 0 por mês oapós a receia de arrendao em Maio e000.

s Pagame

$18.000

$19.700

$24.200

$25.900

$26.700

$28.400

para cada mê

al de caixa de

sues emprést

a empresa uo em cada m

eceitas para

Receitas

$48.000

$45.000

$25.000

$27.000

$30.000

$38.000

$40.000

$45.000

m mês após aos salários vendas assu 20% das vita ser conseamentos pel Junho quan

entos

0

0

0

0

0

0

ês.

e no mínimo

timos tomad

usar qualquemês?

os primeiro

as vendas, ee benefício

ociam-se emvendas líquideguida. As deos equipame

ndo eles são

 Finan2007  

$20.000, qu

os de curto p

er excedente

os seis mese

e 1% é anulaos pagos pam média a 2das, aquele qespesas de aentos de esc

o em média s

Ber

ças no Exc   

uanto eles de

prazo, como

do caixa mí

es de 2008 c

ado como dívara o pessoa25% das veque for maioaluguéis pelocritório é $80somente $10

rtolo

cel

evem

isto

nimo

como

vidas al de

endas or. As o seu 00. A 00. O

Page 25: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

Ber

F

a. Cmês

b. Hos ppróxajud

c. Cespetomacrie

3. VpequpropperióTenddeseda eo re

Além40%de caos mêsestopagapagosuasmenperíoimpoOutrtrimeparaemp

a. CreJe

rtolo

Finanças n

Crie um orçams assumindo

Huggins e Griprimeiros seiximos $1.000a online).

Crie três cenáerada, exataar emprestadum resumo

Você foi conuena cadeiaprietário, Chódicas e inedo sido gradenvolver um empresa. Apóestante do an

m dessa saz% das vendascrédito, e devempreiteiros

s a empresa oque é pago a a seus emos $12.000, s lojas e parnsais do princodo de Outuostos sobre ros impostosestrais em ca limitar o rispréstimo tom

Crie um orçaegistros indi

Janeiro de 20empréstimos

o Excel 2007  

mento de caque os sócio

riffin estão peis meses do0 maiores e i

ários (melhoamente comodo para mandos seus res

ntratado recea de três lojauck Vitaska,speradas, qduado em fiorçamento dós observar no que está a

zonalidade ds da empresvido à polítics seriam pagcompra estoem um mês

mpregados hoincluindo tamra o estoquecipal em $22ubro a Dezeas vendas s

s são tambéada um daq

sco de falta dado ou inves

amento de cicam que as009 vendas spara manter

ixa para Janos gostariam

ensando obteo ano, qual égnore despe

or caso, casoo esperado, nter seu saldosultados. Isto

entemente pas de hardw, disse-lhe que fizeram cinanças recede caixa e ora pasta de rapresentado

as vendas, vsa, e ela paga de crédito,

gas um mês oque igual às da entregaoristas um tombém os bee inicial. Esta21. Na médiaembro quandsão 7% das ém pagos dueles mesesde caixa. O stimento).

caixa simples vendas emsão esperadr seu mínimo

 

neiro até Junm de manter u

er uma linhaé a quantia esas de juros

o base, e piou 10% pioro de caixa mo mudaria a s

para melhorware nas comque o maiorcom que eleentemente, rganizar contregistros finao na seguinte

Mês

Junho 2007

Julho

Agosto

Setembro

Outubro

Novembro

Dezembro

você observgas com caix, eles têm atapós a vend

à aproximadaa, enquanto ootal de $9.00nefícios. No a dívida resua, a manutendo os custos

vendas trimdurante aques. Os propriesaldo de ca

es para a Idm Abril e Maas serem $3o de $12.000

nho 2008 e dum saldo de

a de crédito dmínimo ques de dívidas

or case) assr que o espe

mínimo em tosua resposta

ar as condimunidades dr problema

e atrasasse nvocê imediatratos de tom

anceiros da ee tabela.

V

7 $

$

$

$

$

$

$

vou várias ouxa. Os outrosté 60 dias pada, e os outamente 45%o restante 700, incluindopassado a c

ultou num panção das lojas de remoçãmestrais e deeles meses etários quereaixa no final

daho Springsaio, foram $

36.000. Qual 0?

determine o scaixa mínim

do seu bance seria neces

de curto pra

sumindo queerado. Qual odos os três ca da Parte b?

ções financedas montanhenfrentado nos pagameatamente pemadas de emempresa, voc

Vendas

$62.000

$73.000

$76.000

$70.000

$59.000

$47.000

$41.000

utras configus 60% das vara pagar. Coros 80% são

% das vendas0% é pago

o benefícios. companhia teagamento m

as é esperadaão da neve aevem ser pae são espe

em manter ude Maio é e

s Hardware$51.000 e $seria o saldo

saldo final demo de $8,000

o. Baseado ssária? Arre

azo. (Sugestã

e as vendas é o máximocasos? Use ?

eiras da Idahas de Colopela empres

entos de salárcebeu que

mpréstimos dcê desenvolv

urações. Convendas são pomo resultado pagos doiss do mês seum mês depAos seus e

eve de tomamensal de jur

a custar cercadicionarão agos em Junerados seremum saldo de esperado ser

de Junho a57.000, respo final de ca

e caixa da e.

em expectatdonde sua rão: Visite a f

sejam 10%o que a emp

o Gerenciad

aho Springs orado. No sesa foram asários, aos sesua princip

de curto prazveu um plano

ntas individupara empreitedo, cerca de s meses apóeguinte. Cercpois. Cada mempregados ar empréstimros de $4.00ca de $700 pcerca de $2

nho, Setembm cerca de caixa de no

r $15.000 (a

a Dezembropectivamenteixa se a emp

25

empresa em

tivas negras resposta parunção ARRE

% melhores qresa necess

dor de Cenár

Hardware, eu primeiro ds faltas de ceus empregaal prioridadeo com os bao de vendas

uais em cerceiros com co20% das ve

ós a venda. Cca de 30% d

mês a compaassalariados

mos para con00 e pagamepor mês, exc200 por mêsbro, e Dezem

4% das ve mínimo $12ntes de qua

. Note que e. As vendapresa não fiz

cada

para ra os D na

que a sitaria rios e

uma dia o caixa ados. e era ancos

para

ca de ontas

endas Cada deste anhia s são struir entos eto o s. Os mbro. endas 2.000 lquer

seus as de zesse

Page 26: O Orçamento de Caixa - bertolo.pro.br 3.pdf · O Orçamento de Caixa Capítulo 3 do Curso de Finanças no Excel 2007 Neste capítulo veremos que o orçamento de caixa é simplesmente

 

b. Alim

c. Ecdtode

d. Anemvcdoim(ac

26    

Agora assumquidez e co

mínimo, ela u

Enquanto necaixa excededespesas. Seomar empresde qualquer emprestado q

Após complenecessidadesempresa commente: (1) Novenda. Você como já foradurante o mêo Gerenciadompacto no mapós contab

crédito?

ma que a emonseguir seuusará o exce

gocia uma liendo o mínime você aceitstado a cadaexcesso de

quando nece

etar seu orçs de tomar em empreiteiro melhor casacredita quem delineada

ês após a veor de Cenár

máximo das nbilizar os ren

mpresa poss saldo de casso para pag

inha de crédmo para um tar esta ofera mês? Note

e caixa pudeessário.

çamento de empréstimosros porque eso, os empree isto causaras. (3) No pnda, e você ios para avanecessidadedimentos do

a fazer um aixa mínimogar qualquer

dito, o gerentfundo de me

rta, como elae que a empesse ser inv

caixa, vocês da empreseles apareceeiteiros são eria um declínior caso, osacredita que

aliar estes cees de tomar eo investiment

empréstimoo exigido. Alér saldo anter

te do departercado monea afetará o spresa deveriaestido, e os

ê começa aa. Uma idéiaem sempre exigidos a panio de 5% na empreiteiroe isto causarenários. Parempréstimosto). Em sua

do banco àém disso, seior.

tamento de cetário que resaldo final da pagar, todos fundos inv

a pensar asa que vem àpara pagar

agarem 100%as vendas. (2os seriam exria uma quedra resumir o s da empresopinião, dev

à taxa de 9e a empresa

caixa do banetornará umade caixa da os os empréestidos serã

s maneiras à mente é vno último m

% de suas co2) No caso bxigidos pagada de 20% n

impacto da a, e custo doveria a empr

 Finan2007  

% por ano a tem fundo

nco ofereceua média de 4empresa e

éstimos de cão usados e

de reduzir variar a polítiminuto. Três ompras duranbase, todas arem 100% das vendas. Vvariação, v

os juros líquresa mudar

Ber

ças no Exc   

para manters excedente

u “lavar” qua4% por ano necessidadeurto prazo, a

em vez de to

mais adiantica de créditcenários vê

nte o mês apas coisas ficde suas comVocê decide ocê examinaidos acumula sua polític

rtolo

cel

r sua es ao

lquer após

es de antes omar

te as to da êm à pós a cando mpras

usar ará o ados

ca de