O setor da bioenergia

II Foro Brasil-União EuropéiaEnergia e Infraestrutura

necessárias para crescimento

May, 2010 Luis Felli

2

Crescente pressão internacional por

segurança energética e redução de emissão de

CO2 Etanol integra agenda político-estratégica

nacional

Forte crescimento do mercado de etanol

brasileiro e expansão do mercado

internacional

Integração da biomassa de cana na

matriz energética brasileira

Setor em transformação:

• Consolidação/novos atores• Busca excelência operacional• Sustentabilidade

Potencial de ruptura em tecnologia e

inovação

Competitividade intrínseca brasileira para a produção de

etanol:

Macrotendências 2009-2020 criam oportunidades para energia de biomassa

• Custo produção Petróleo

• Custo produção etanol

2

3

Mercado doméstico de etanol

Fonte: LCA

Sourse: ETH Analysis, Braskem

MM Liters

Source: LCA

Plástico Verde – Polietileno e outros

ETBE

Quimicos/Solventes

Demanda potencial de etanol combustível no BrasilProjeção de Frota– million vehicles

2009

Projeção de consumo de etanol industrial no BrasilEtanol - uso industrial

2010 2011 2012 2013 2014 20162015

Plástico Verde e ETBE

Uso Industrial

MM Vehicle MM Liters

Anidro

Hidratado

1.5 1.6 1.6 1.7 1.8 1.8 1.9 2.0

0.7 0.7 0.71.5

2.3 2.3

1.72.0

2.3 2.3 2.4

3.3

4.2 4.2

16.722.0 28.8

34.440.4

46.552.8 59.223.5

28.835.8

41.447.3

53.259.4

65.8

6.7

6.97.0

6.9

6.7

CAGR 16%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 201620152008 2010 2011 2012 2013 2014 20162015

24,0

42,6

5

10

15

20

25

30

35

40

45Ethanol Gasoline Flex

20072006 2009

0.20.4

6.8

6.6

6.6

Etanol: Demanda Brasil

Fonte: LCA, Oferta: análise ETH cenário max açúcar até 2011.

*Demanda de etanol no Brasil considera etanol carburante, industrial e outros fins.

bln

lit

ros

Total (2010 a 2016)

Cana-de-Açúcar para Etanol (mm ton)

+33 +20 +68 +64 +72 +78 +85

Área para Etanol(mm ha)

+0,4 +0,3 +0,8 +0,8 +0,8 +0,9 +1,0

Volume adicional para Etanol (base 2009)

+420

+5,0

Investimentos necessários(R$ bilhões)

+7,7 +4,6 +15,8 +14,9 +16,7 +18,1 +19,7 +98

bln

lit

ros

CAGRCAGR16% a.a.16% a.a.

4,9

300

5

Etanol no mercado international

Source: Ícone, Meti, RFA, Única, UDOP, LCA – Forecast of additional demand for Global Biofuels Outlook 2009-2015 – Hart Energy

E-10 – under discussion

Demanda adicional potencial (ex-Brasil) 2015: 40 bilhões de litros

RFS - USA2015: 80 bilhões

LCFS – CaliforniaE10 (advanced biofuel)

2009: 25 bilhões2015: 64 bilhões

Demanda mundial 2009 (ex-Brasil): 61 bilhões de litrosDemanda mundial 2009 (ex-Brasil): 61 bilhões de litros

E-5 in 2010

EU Directive10% renewables by 2020

E-10 in 10 provinces

Competitividade do etanol brasileiro

Oferta de Energia vs. Custo de ProduçãoOferta de Energia vs. Custo de Produção

Source: Booz Allen / IEA

EOR

Sugar Cane Ethanol

Cash

Cost

(US

$/b

oe)

MM barris de petróleo equivalentes por dia

OPEC Middle EastOther OPEC

Other Conventional Oil

FSU

Venezuelan Heavy Oil

Deep Water

Arctic

Oil Sands (Mining)

Oil Shale

Oil Sands (In-Situ)

Corn Biofuels

(US)

GTL

CTL

Conventional Power

Renewable Power

Fontes líquidas convencionais

Fontes líquidas não-convencionais

Fontes emergentes de energia

6

Energia elétrica de biomassa

Em 10 anos, o Sistema Integrado Nacional ampliará sua capacidade em 47%, principalmente pela expansão das hidrelétricas. Apesar de pouco significativo, a participação da biomassa na matriz energética brasileira passará de 1% para 3% em 2015.

Projeção da Capacidade Instalada de Energia

mil

MW

* outros: eólica, carvão, óleo, diesel, gás proc./

Fonte: EPE

600 MW 4.000 MW

Construir empresa líder em bioenergia (etanol e co-geração de energia elétrica), focada na criação de valor para seus Acionistas através da:

Visão ETH

Sustentabilidade Cultura & PessoasCompetitividade

ETH: Um novo paradigma no setor

TradicionalTradicional

Usinas IsoladasUsinas Isoladas Foco em açúcarFoco em açúcar

Sem produção de Sem produção de energiaenergia

Baixa Baixa tecnologiatecnologia

Foco em Etanol e eletricidade de biomassa

Produção complementar

de açúcar

Pólos de produçãocom escala e baixos custos

Forte integração na

cadeia de valor

9

Energia(GWh)

Etanol(Mil m3)

Capacidade Industrial em 2012Capacidade Industrial em 2012

Pólo I

ETH BioenergiaLíder na produção de etanol e energia de biomassa

Alcídia (SP)* 130 140

UCP (SP)* 310 330

Eldorado (MS)* 180 220

Santa Luzia (MS) 540 380

Morro Vermelho (GO) 320 300

Alto Taquari (MT) 320 300

Água Emendada (GO) 320 280

Costa Rica (MS) 350 300

Rio Claro (GO) 530 450

Pólos:

Pólo II

Pólo IV

Pólo III

* Usinas com produção de açúcar.3.000 2.700

10

SP

GO

MS

MT

PR

ETH BioenergiaLogística competitiva

Anhembí

PR

SP

MS

RJREPLAN

Ilha D’ Água

REDUC

S.J. dos Campos

Ribeirão Preto

Uberaba

Itumbiara

Aparecida Taboado

Presidente Epitácio

REVAP

Jataí

Caçu

Votuporanga

Catanduva

Araçatuba

Campo Grande

GO

MS

Guarulhos

BarueriGuararema

Paranaíba

Usinas ETH

Alto Taquari

Duto Ribeirão Preto – RMSP - ExportaçãoTraçado proposto ETHTraçado proposto PMCCFerroviaHidrovia

Projeto Etanol-dutoProjeto Etanol-duto Solução logística competitiva para alcançar mercado consumidor interno e externo.Traçado do duto alavanca rentabilidade das usinas ETH de MT, GO e MS.

ETH 2012

12

Venda de Venda de EtanolEtanol

3 bilhões de 3 bilhões de litroslitros

Líder do Setor

Venda de Venda de EnergiaEnergia

2.700 GWh2.700 GWh

ReceitaReceita

R$ 4 bilhõesR$ 4 bilhões

EBITDA EBITDA PotentialPotential

50%50%

Novas Oportunidades

Oportunidades em logística

Internacionalização

Integração com a distribuição

de combustíveis

O setor da bioenergia

II Foro Brasil-União EuropéiaRazões para uma relação

estratégica

May, 2010 Luis Sartini Felli