7/28/2019 Oliver Velez

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Oliver Velez Bate-papo com uma lenda

de Wall Street

inShare0(0)Leandro Ruschel

Ontem tive uma conversa muito interessante com Oliver Velez, que prepara as malaspara a sua primeira viagem ao Brasil, onde oferecer um seminrio na Semana doTrader, evento que oferecer palestras e seminrios de traders brasileiros e estrangeiros.

Fiquei impressionado com a clareza e consistncia da sua viso de mercado, concordocom praticamente todas as suas colocaes. Para quem no conhece, Oliver autor de

best-sellers como Strategies for Profiting on Every Tradee Tools and Tatics of theMaster Day Trader. Ele opera a mais de 24 anos no mercado. Em 1999, a agncia DowJones o apelidou de O Messias do Trading. Ao longo do tempo ele desenvolveu uma

nova abordagem de trade, com a formao do que ele chama de colnias de traderspara aproveitar todas as oportunidades que o mercado oferece. Basicamente ele ofereceaos traders a possibilidade de operar o seu capital, em diferentes mercados. Hoje em diaso mais de quatro mil pessoas no programa. Alm de discorrer com muito entusiasmosobre o programa ele d dicas prticas muito interessantes para melhorar qualquerestratgia de trade.

Acompanhe a conversa conduzida por videoconferncia com o Oliver, que falavadiretamente da sua casa em Nova Iorque:

Como foi o incio da sua carreira?

Eu iniciei com alguns amigos e familiares, ns nos reunimos para aplicar uma somapoupada todo o ms. Como muitos, eu comecei a analisar as empresas do ponto de vistafundamentalista. Com o tempo eu percebi que essa abordagem no dava resultados, poisos fundamentos das empresas so dados atrasados, dados produzidos vrios meses atrs.Percebi que o que dita o rumo do mercado a relao que existe entre oferta e demanda,entre medo e ganncia. Meu incio foi a 24 anos atrs.

Depois dessa primeira experincia eu fui trabalhar numa empresa que tinha uma divisode trading, essa diviso tinha um trader muito talentoso que fazia 80 mil dlares por dia

para um fundo. Eu era contador e tinha como trabalho organizar as demonstraes dessefundo. Foi uma tima forma de aprender mais sobre o mercado. Num determinadomomento eu passei a operar outro fundo dessa empresa e ganhava 25 mil dlares por

http://exame.abril.com.br/rede-de-blogs/blog-da-analise-tecnica/2011/11/16/oliver-velez-%e2%80%93-bate-papo-com-uma-lenda-de-wall-street/#respondhttp://exame.abril.com.br/rede-de-blogs/blog-da-analise-tecnica/2011/11/16/oliver-velez-%e2%80%93-bate-papo-com-uma-lenda-de-wall-street/#respondhttp://exame.abril.com.br/rede-de-blogs/blog-da-analise-tecnica/2011/11/16/oliver-velez-%e2%80%93-bate-papo-com-uma-lenda-de-wall-street/#respond

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ano de salrio. Tive resultados muito bons nos primeiros dois anos com o fundo maseles no quiseram aumentar o meu salrio ou dar um bnus sobre o resultado que eu

produzia, ento eu resolvi sair.

Eu consegui recursos com o meu mdico e um amigo e passei a operar, com apoio de

uma corretora. A corretora ficava com 50% dos lucros e ns com 100% dosprejuzosmas eu fui muitobem e em pouco tempo estava fazendo milhares de dlarespor dia, isso em 1994. Devolvi o dinheiro que tinha pego emprestado com os meusamigos e passei a operar por conta prpria. Eu estava realmente apresentando resultadosmuito bons e j era famoso nas mesas de operao da regio. Apesar de ganhar muito

bem, sentia uma certa tristeza por no poder aproveitar todas as oportunidades que omercado oferecia, ento veio a idia de ensinar algum que pudesse dividir comigo osmercados operveis e assim aproveitar mais oportunidades. Eu pensei: por que parar a?Por que no 4 pessoas, 8 pessoa? Hoje eu tenho 4000 traders que operam comigo todosos mercados e todas as periodicidades.

Eles operam o meu dinheiro e, portanto, tenho total interesse que eles sejam ganhadores.Creio que uma forma de aprender a operar, sem medo, pois voc no est arriscando oseu capital. Ns treinamos e mantemos contato com os nossos traders full time. Assimeles no iro falhar por ter pouco capital, ou por no saber lidar com os prejuzos. Noacredito que algum possa aprender a operar no mercado por conta de um livro, ou umcurso. preciso operar de fato e isso que o nosso programa tenta fazer. Claro que oslivros e seminrios so importantes, como primeiro passo apenas.

As instituies sabem do poder de um grupo de pessoas operando juntas h muitotempo, observe a diviso de trading de qualquer corretora ou banco de investimento evoc entender o que eu estou falando. Quis trazer esse mesmo conceito para o pequenotrader.

No h um parodoxo a por conta do mercado ser uma luta entre as pessoas para

ver quem fica com o lucro? A estratgia utilizada em massa no acaba

estrangulando as possibilidades?

Eu entendo o que voc quer dizer, mas fizemos uma boa diviso de mercados eperiodicidades e tamanho das posies. Temos times de trades para diferentes mercadose diferentes periodicidades. Eu chamo de diferentes colnias de traders.

Eu divido os estilos de trading em micro-trade e day-trade que eu chamo de geradoresde receita. E existem os sistemas que geram riqueza (patrimnio) que so os estilos deswing-trade, position-trade e core-trading. Eu acredito que hoje nenhum trader podeater-se a um estilo em especial. Ele precisa operar de acordo com o mercado. Na maior

parte das vezes, para tendncias estabelecidas valer a pena ficar posicionado por maistempo, enquanto para mercados sem tendncia ser importante fazer operaes maiscurtas.

Para um mercado que sobe um dia e cai no dia seguinte ou sobe dois dias e cai noprximo, no h uma tendncia definida, ento melhor operar num prazo menor. Umdos sinais que ns usamos o movimento de 3 ou 4 dias. Se um mercado consegue

fazer 4 dias seguidos de alta ou 4 dias seguidos de baixa, esse um sinal de que h uma

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tendncia a. Alm disso utilizamos a posio e inclinao da mdia de 20 perodos.Essa mdia inclusive pode inclusive ser um sistema de stop.

Quais so as caractersticas de um trader vencedor e como desenvolver uma boa

estratgia de trade?

O principal erro de um trader iniciante querer ganhar dinheiro, um comportamentoesperado, operar para ganhar. Mas eu descobri que para dar certo no mercado precisosaber aprender a cair. Se voc aprender a perder, os ganhos viro automaticamente. Noh nada que possa fazer para que o mercado siga na direo que voc quer. Depois deestar posicionado, a nica coisa que voc pode fazer controlar o prejuzo.

A melhor forma de testar uma idia de trade criar contas com algum capital. Quandoessas contas vo para zero, isso significa que o sistema ruim. Para aquelas que perdemdinheiro aos poucos, talvez eu possa mudar algo para deixar o sistema bom. tudo umaquesto de avaliar e controlar os prejuzos.

O que voc acha sobre utilizar backtests para desenvolver e melhorar um sistema

de trade?

Vejo uma pequena importncia para os backtests, na verdade uma importncia bempequena! interessante olhar uma simulao do passado e identificar as caractersticasdo seu sistema. Mas a partir da outra histria. Voc precisa operar o mercado na

prtica! Creio que o melhor a fazer pensar nos erros que voc comete, na experinciareal de trade. Divida os erros em categorias, que podem ser: entradas muito cedo,entradas muito tarde, falha em estopar, etc. Dos ltimos dez erros que voc cometeu,qual a categoria que mais aparece? Foque na resoluo desse erro. Voc precisarmatar essa falha. Como? simples, quando eu falo isso para os traders, eles noacreditam que to simples: voc precisa fazer pelo menos 4 trades sem cometer essetipo de erro e voc nunca mais o cometer! Os nossos vcios ns matamos pelarepetio. E quando eu falo em fazer quatro trades sem cometer esse erro no significaque essas operaes tm de ser lucrativas. Voc precisa apenas evitar cometer o errochave nessas operaes.

Ns estamos falando de indivduos tomando decises. E os sistemas automticos?

Qual a sua viso sobre eles e como eles modificam os mercados?

Bem, mesmo um sistema automtico foi criado por um ser humano, o que deixa omercado ainda dependente do ser humano para criar uma dinmica de preo. O mximoque os sistemas automticos fazem acelerar o movimento dos preos. Se umdeterminado mercado apresenta um movimento de queda, os sistemas automticos

podem acelerar esse movimentomas a queda aconteceria de qualquer forma. Posso

dizer que tenho duas equipes de traders: os humanos e os robs. Os robs so bons poiseles no reclamam de trabalho excessivo, nunca querem aumento. Mas falta a eles umacaracterstica importante, que a intuio e a criatividade. Um trader iniciante no deveconfiar na sua intuio, provavelmente ele precisa fazer exatamente o oposto do que elesente que deve, pois na verdade ele no est tendo nenhuma intuio, mas sim seguindoum instinto primitivo despertado pelo medo da perda. Mas um trader maduro, depois de

muita experincia desenvolve esse sexto sentido que difcil de explicar,que

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misterioso mas que pode ajudar a tomar decises melhores. Os robs no tm isso, elesesto presos pela sua prpria programao.

Alguma mensagem final para os traders brasileiros?

Estou ansioso e muito animado para conhecer o Brasil, a minha primeira viagem aopas e quero muito conhecer o mercado brasileiro melhor. Ensinarei as mesmasestratgias que mais de 4000 traders do meu programa utilizam para operar os mercadosao redor do globo 24 horas por dia!