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PERSPECTIVAS ECONOMICAS DE AMERICA LATINA Políticas de pymes para el cambio estructural
Maison de l’Amérique Latine
15 Février- Paris
Christian Daude Head Desk Américas – Centro de Desarrollo de la OCDE
Políticas de pymes para el cambio estructural
1 El contexto macroeconómico
Pymes y cambio estructural: un panorama 2
Prioridades: financiamiento, competencias, integración 3
A pesar de una reducción de la deuda, la posición fiscal de la región es más débil que en el período pre-crisis
Balance primario ajustado por el ciclo y precios de materias primas en 2008 y 2011 en países latinoamericanos seleccionados
(porcentaje del PIB)
Argentina
Brasil
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Colombia
Costa Rica
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Balance primario ajustado en 2008
Nota: Para detalles metodológicos, véase Daude et al. (2011).
Fuente: Con base en información de los gobiernos nacionales, Comisión Chilena del Cobre (Cochilco),
las bases de datos de FRED St. Louis, Datastream y WEO April 2012 del FMI.
La inflación se ha mantenido bajo control, manteniendo el espacio para una política monetaria contracíclica
Expectativas de tasa inflación anual para los próximos 12 meses y evolución de tasas de política monetaria en América Latina
(en porcentaje)
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--- Rango de meta de inflación
Inflación esperada en los próximos 12 meses
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Brasil Chile Colombia
México Perú Uruguay
Fuente: Con base en Latin American Consensus Forecasts, agosto 2012 y Datastream.
A. Expectativas y metas de inflación B. Evolución de tasas de política monetaria
Las tasas de interés permanecerán bajas, aunque la aversión al riesgo puede afectar los precios de activos en la región
A. Rendimiento de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años indexados a la inflación (en porcentaje)
B. Aversión al riesgo y prima de riesgo soberana de América Latina y el Caribe (en puntos base)
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Prima de riesgo (eje izquierdo) VIX (eje derecho)
Nota: VIX se refiere a Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, en español, índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago.
Fuente: Base en datos de FRED, Reserva Federal de St. Louis y Datastream.
Después de una caída en 2009, los flujos de capital han aumentado hasta alcanzar niveles históricos
A. Flujo de capitales a ALC
(miles de millones de US$ de 1990)
B. Tipo de cambio real (mayo 2012 comparado con promedio 2003-08)
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2010
2011
Inversión Exjtranjera Directa Portafolio Préstamos bancarios
0 20 40 60 80 100 120
Venezuela (Rep. Bol. de)
Brasil
Uruguay
Colombia
Trinidad y Tabago
Paraguay
Costa Rica
Barbados
Honduras
Bolivia (Est. Plur. de)
Guatemala
Perú
Jamaica
Chile
Panamá
Rep. Dominicana
Ecuador
El Salvador
Nicaragua
México
Nota: a/ En el gráfico B. del tipo de cambio real, niveles por debajo del 100 señalan una apreciación, mientras que niveles por encima del 100, señalan una depreciación.
Fuente: Con base en datos de IFS del FMI y fuentes nacionales, datos obtenidos en agosto 2012.
Panorama macroeconómico 2013
•Perspectivas de corto plazo relativamente optimistas, sujetas a un crecimiento moderado y una mayor resiliencia •Un escenario internacional complejo en el mediano plazo: caída de la demanda externa, volatilidad de materias primas, lenta recuperación de la zona Euro
•El contexto actual resalta debilidades de la región: baja diversificación productiva, heterogeneidad estructural
•Políticas macro deben considerar: • Consistencia entre objetivos de corto y largo plazo • Mayor comercio dentro de la región: diversificación • Políticas estructurales para la productividad y la inversión
Políticas de pymes para el cambio estructural
1 El contexto macroeconómico
Pymes y cambio estructural: un panorama 2
Prioridades: financiamiento, competencias, integración 3
Pymes: actores del cambio estructural
•Heterogeneidad en el universo pyme (en tecnología, acceso a mercados, capital humano, articulación)
•Las políticas públicas para las pymes enfrentan retos diversos:
1. Integración
Políticas para la cadena de valor y los clusters productivos
2. Coordinación horizontal
Políticas considerando interacciones y complementariedades entre sectores
3. Coordinación vertical
Interacción entre políticas nacionales y sub-nacionales
4. Más allá de los subsidios: sostenibilidad y medición
Políticas específicas, medibles y sostenibles para las pymes
Tanto en América Latina como la OCDE, las empresas micro y pequeñas son predominantes
Proporción de empresas según tamaño en América Latina y la OCDE
(en porcentajes)
Fuente: Para los países de América Latina y México, elaboración con base en información oficial de los países; para Alemania, España, Francia e Italia, OECD (2011).
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Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Perú Uruguay Alemania España Francia Italia
Grandes Medianas Pequeñas Micro
Las pymes en América Latina enfrentan un reto de productividad significativo
Productividad relativa en países seleccionados de América Latina y la OCDE
(en porcentajes, productividad de empresas grandes = 100%)
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Argentina Brasil Chile México Perú Alemania España Francia Italia
Micro Pequeñas Medianas
Fuente: CEPAL (2010)
Las discrepancias en productividad en la región inciden sobre las brechas salariales
Brechas salariales respecto de las empresas grandes, 2006
(en porcentajes, grandes empresas = 100%)
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Argentina Brasil Chile México Alemania España Francia Italia
Micro Pequeñas Medianas
Fuente: Para Argentina, Brasil, Chile y México elaboración con base en información oficial de los países; para Alemania, España, Francia e Italia Eurostat (2006).
El marco regulatorio tiene un efecto significativo en el funcionamiento de las empresas
Indicadores del costo para la creación de empresas
(días, y porcentaje del ingreso per cápita)
0 20 40 60 80
OCDE
Europa del Este y Asia Central
Asia Oriental y Pacífico
Asia Meridional
Oriente Medio y Norte de África
África sub-Sahariana
América Latina y el Caribe
EE.UU.
UE (15)
2006 2011
B. Duración (días) C. Costo (% del ingreso per cápita)
0 50 100 150 200 250
OCDE
Europa del Este y Asia …
Asia Oriental y Pacífico
Asia Meridional
Oriente Medio y Norte …
África sub-Sahariana
América Latina y el Caribe
EE.UU.
UE (15)
2006 2011
Fuente: Banco Mundial (2012).
La estructura productiva determina la capacidad productiva e innovadora de las pymes
Típica organización industrial en países desarrollados
Fuente: Altenburg y Eckhardt (2006).
Típica organización industrial en países en desarrollo
Favoreciendo la articulación productiva y la competitividad
•Heterogeneidad entre pymes y las grandes empresas en productividad
•Dos condiciones básicas para favorecer la articulación productiva:
-Integración a las políticas industriales y de innovación
-Descentralización de los instrumentos para lograr mayor cobertura
•La importancia de los programas de apoyo para las pymes:
-Reducir las barreras de información entre pymes y otros actores
-Adopción de nuevos métodos y tecnologías (financiamiento, innovación)
-Nuevos retos y oportunidades: integración a las cadenas globales de valor (GVCs)
Políticas de pymes para el cambio estructural
1 El contexto macroeconómico
Pymes y cambio estructural: un panorama 2
Prioridades: financiamiento, competencias, integración 3
La consolidación de los sistemas financieros no responde a la demanda de instrumentos para las pymes
Crédito a pymes como porcentaje del crédito total, 2010
Notas: La definición de pyme varía según cada país, por lo que estos ratios no son directamente comparables. Las variables utilizadas para la clasificación incluyen el número de empleados, las ventas anuales y el tamaño del préstamo. Fuente: CGAP (Consulting Group of Assistance to the Poor), Financial Access report 2010.
El financiamiento de las pymes es más díficil y costoso que para las grandes empresas
Tasas de interés de pequeñas y grandes empresas: crédito de largo plazo (más de un año madurez)
Brasil Chile Colombia
Ecuador El Salvador Perú
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SMEs Large firms
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SMEs Large firms
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SMEs Large firms
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SMEs Large firms
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SMEs Large firms
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SMEs Large firms
Notas: La definición de pymes se realiza en función del monto del préstamo. Cada país utiliza una línea de corte distinta, por lo que los niveles de tasas de interés no son directamente comparables entre países.
Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, basado en fuentes nacionales, (2012).
Hacia un nuevo conjunto de instrumentos dirigidos a las pymes
Tipo de créditos brindado a las pymes según tamaño de institución financiera, 2011
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Financiamiento de capital de
trabajo
Leasing Factoraje Préstamos financieros
Préstamos con garantía
hipotecaria
Descuento de instrumentos
financieros
Prefinanciación de comercio
exterior
Otras
Bancos Pequeños Bancos Medianos Bancos Grandes
Notas: Bancos Pequeños: Entidades que tienen menos de 300 empleados, o más de 300 empleados y un máximo de 10 sucursales. Bancos
Medianos: entidades que tienen entre 301 y 5 000 empleados y entre 11 y 150 sucursales. Bancos Grandes: entidades que poseen más de 150 sucursales. Fuente: BID (2011), Los Bancos y las PYME: Una apuesta de futuro. Cuarta encuesta regional en América Latina y el Caribe.
Las instituciones financieras públicas han extendido el crédito de largo plazo y garantías para las pymes
Participación de las instituciones financieras públicas en América Latina
(2007-2009)
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Fuente: De Olloqui y Palma, 2012, basado en información de la Asociación Latinoamericana de Institutiones Financieras para el desarrollo (ALIDE).
Los sistemas nacionales de garantía han crecido, cubriendo más de 2 millones de pymes en la región
Valor del colateral necesario para un préstamo por tamaño de empresa
Nota: Promedios regionales calculados con el año disponible más reciente.
Fuente: Enterprise Surveys 2012, Banco Mundial, (2012a).
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África sub-Sahariana América Latina y el Caribe
Asia Meridional Oriente Medio y Norte de África
Asia Oriental y el Pacífico
Europa y Asia Central
Pequeña (5-19 empleados) Mediana (20-99 empleados) Grande (100+ empleados)
I+D: Una brecha persistente en el financiamiento
América Latina y OCDE: Inversión en I+D y distribución según origen del financiamiento (1990-2009)
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Total gobierno Total empresas Otros Gasto en I+D (% del PIB)
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Total gobierno Total empresas Otros Gasto en I+D (% del PIB)
Nota: Los porcentajes no suman 100% porque otras instituciones, no consideradas en este gráfico, también invierten en I+D. Es el caso de las ONG. Fuente: Con base información de RICYT y OECD Stat.
América Latina OCDE
Un desempeño modesto de las pymes en innovación
Inversión en bienes de capital e I+D según tamaño de las empresas y sector de actividad (en porcentaje de empresas innovadoras)
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Pequeña
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I+D externa I+D interna Adquisición de maquinaria y equipamiento
Nota: Los tramos de tamaño de las empresas son los que se utilizan en las encuestas de los respectivos países, con base en las definiciones de cada uno. En el caso de Colombia se presenta I+D total.
Fuente: Con base en Encuesta Nacional a Empresas sobre Innovación.
Obstáculos a la innovación: costo, riesgo y escasa financiación
Obstáculos importantes a la innovación empresarial, por países y sector de actividad (en porcentajes)
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Industria
Industria
Servicios
Industria
Industria
Industria
Servicios
Arg
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Altos costos de la innovación
Falencias en políticas públicas de promoción de ciencia y tecnología Facilidad de imitación por terceros
Escasa cooperación con otras instituciones/empresas
Escasez de personal capacitado
Riesgos de la innovación
Nota: Los tramos de tamaño de las empresas son los empleados en las encuestas de los respectivos países, con base en las definiciones de cada país.
Fuente: Con base en Encuestas Nacionales de Innovación (ver publicación para información por país).
Regiones del mundo y OCDE: población en edad de trabajar según máximo nivel educativo alcanzado – 2010
Capital humano: una brecha importante en la fuerza de trabajo latinoamericana
(en porcentajes)
Fuente: Con base en datos de Barro & Lee (2010).
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América Latina OCDE Asia oriental y Pacífico Asia central
Educación terciaria Educación secundaria Educación primaria Sin educ. Primaria
América Latina y OCDE: Alumnos de 15 años en el nivel más bajo de las pruebas PISA
PISA: un rezago preocupante en términos de calidad
(en porcentajes)
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Argentina Brasil Chile Colombia México Panamá Perú Uruguay América Latina OCDE
Lectura Matemáticas Ciencias
Fuente: Con base en datos del informe PISA (OCDE, 2009).
Pymes en América Latina que declaran tener dificultades para encontrar una fuerza laboral bien formada, según sectores y grado de dificultad, 2010
(en porcentaje)
Hay discordancias entre las ofertas de formación y la demanda del sector productivo
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Grave o muy grave Moderada Pequeña o inexistente
Fuente: Con base en datos de Enterprise Surveys del Banco Mundial.
Las pymes en A. Latina poseen un grado de internacionalización menor que el de otras regiones
Empresas que exportan directa o indirectamente por tamaño y región, 2009-10
(en porcentaje)
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Latin America Eastern Europe East Asia
Small Medium Large
Nota: Asia oriental incluye a 4 países (Filipinas, Indonesia, República Democrática Popular de Laos y Vietnam), Europa incluye a 12 países y América Latina incluye a 18 países.
Fuente: Con base en información del Banco Mundial (Encuestas de Empresas, 2009-2010).
Hacia nuevas modalidades asociativas en las cadenas globales de valor
Qué beneficios se derivan de la integración en las Cadenas Globales de Valor? •Mejoras en la eficiencia del proceso productivo de la empresa (process upgrading)
•Participación en líneas de producto más sofisticadas (product upgrading)
•Mejoras funcionales, con un mayor valor agregado (functional upgrading)
•Mejora intersectorial, expansión de clusters hacia nuevas actividades
Dos dimensiones de intervención de políticas públicas
Gobernanza
Políticas Sectoriales
GVCs
Diseño de producto
Normas de proceso
Provisión de servicios
Desarrollo de clusters
Es necesaria una visión global de la cadena de producción, que se enfoque en el valor agregado
Fuente: OECD 2010 Measuring Globalisation.
Importaciones intra e inter-regionales de bienes y servicios intermedios, por región (millones de USD, 2005)
Bienes
Servicios
Conclusiones
•Contexto macro resalta debilidades estructurales: baja productividad, excesiva dependencia en recursos naturales, alta desigualdad
•Políticas para mejorar la articulación deben ser constantes y promover la competitividad
•Políticas para mejorar la articulación de pymes pueden tener externalidades positives en la distribución del ingreso
•Es importante integrar las políticas de pymes a las estrategias nacionales de desarrollo
•Programas de asistencia técnica, financiera y no-financiera pueden reducir significativamente la heterogeneidad estructural entre las pymes
•Retos cruciales: financiamiento, capital humano, innovación e integración
