Planejamento Financeiro Pessoal · Ativos financeiros: poupança, fundos de renda fixa e variável, ações, planos de previdência, títulos públicos, etc.; Ativos imobiliários

1 Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da InformaçãoInformação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação

2018

Planejamento Financeiro Pessoalna Maturidade e na Aposentadoria

Em parceria com

2 Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação

Planejamento financeiro

transforma a vida das pessoas1

Porque abraça autoconhecimento,

relacionamentos, valores e atitudes,

resiliência

1 https://www.planejar.org.br/institucional/posicionamento-estratégico, último acesso em 19/09/2018.

https://www.planejar.org.br/institucional/posicionamento-estratégico


Estruturar e organizar estratégias na busca de objetivos em várias fases da vida, permitindo a

superação das adversidades com menor desgaste;

Permitir flexibilidade ante ciclos de expansão e restrição da economia, triunfo ou

desventura na carreira ou com os negócios próprios;

Usufruir da renda acumulada em meio à passagem do tempo.

Planejamento Financeiro Pessoal Objetivos

FLUXO DE CAIXA

INVESTIMENTOS

PREVIDÊNCIA

FINANCIAMENTOS

SEGUROS

TRIBUTÁRIOS

SUCESSÓRIOSProdutos

& Serviços


O Ciclo da Vida Financeira Qual é a sua fase?

Fonte: inspirado em conteúdo gerido pela PLANEJAR, 2014.

20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95

Formação acadêmica

Prioridades do estilo de vida

Entrada para casa própria

Compra da casa

Casamento / Filhos

Transição para aposentadoria

Apoio aos filhos

Herança

Promoção no emprego / crescimento do negócio

Gastos com educação dos filhos

Renda maior

Casa maior

Aposentadoria

Casa menor

Menores gastos?

Cuidados médicos

Legado

Construindo sua vida Crescimento patrimonial Utilizando patrimônio

Patrimônio

Idade

Maior apetite por risco Menor apetite por risco

Lidar com crédito, potencial

deslumbramento no consumo

Compor investimentos

financeiros e não financeiros

Ganhar liquidez, viver de renda,

ter capacidade de pagar um

plano de saúde


Escala de ImportânciaAposentadoria

1 https://cps.fgv.br/qual-faixa-de-renda-familiar-das-classes, último acesso em 19/09/2018.

Fonte: inspirado em conteúdo gerido pela PLANEJAR, 2014.

ALTA BAIXA

Escala de Importância e/ou Sofisticação

E D C B A

Fluxo de Caixa

Previdência

Investimentos

Financiamentos

Seguros

Sucessórios

Tributários

Classes Econômicas1

Pro

du

tos

/ S

erv

iço

s

https://cps.fgv.br/qual-faixa-de-renda-familiar-das-classes

10 Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação10 Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação

Planejar é um processo contínuo

para lidar com condições mutáveis

Como um hábito, conduz à liberdade de

escolhas


1. Como o brasileiro de relaciona

com o dinheiro

2. O peso das emoções no

planejamento financeiro

3. Os desafios do cenário

econômico e da longevidade

4. A ótica do balanço familiar

5. Considerações finais

Como o brasileiro se relaciona com o dinheiro

Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação | Pág. 13

Como o brasileiro se relaciona com o dinheiro

Relação não é sustentável ao longo do tempo;

Escolhas racionais sobre quanto consumir ou poupar ficam em segundo plano;

Estabilidade do poder de compra no futuro não é um objetivo claro.

Comportamento “de risco” não está associado apenas à baixa escolaridade;

Conhecimento é parcial sobre o tema e existem dificuldades culturais;

Motivos evolutivos, históricos e sociais.


Dinheiro, significa pra você o quê?

Posição social / ‘status’?

Poder?

Segurança?

Culpa?

Generosidade?

Movimento?

Ponte?

O peso das emoções no planejamento financeiro


A compreensão do comportamento humano pode aprimorar o

processo decisório

Você já parou para

pensar que ilusões e

intuições podem

comandar a maioria das

suas escolhas?

Que o medo de errar

pode te impedir de se

planejar?

Há até quem sinta que

errar acompanhado seja

menos estressante do

que sozinho...

“Pela falta de conhecimento

psicológico os investidores acabam

se tornando ‘psicólogos amadores’,

por meio de suas próprias

experiências”

(Paul Slovic, 1972).

Psychological study of human judgment:

Implications for investment decision

making (Journal of Finance).


Nem sempre aquilo que dá prazer significa a melhor escolha

Fonte: FERREIRA, Vera R. de Mello. A Cabeça do Investidor: conheça suas emoções para investir melhor.

São Paulo: Editora Évora, 2011


Os vieses de decisão podem levar a erros graves e sistemáticos.

Atalhos e Estruturas Mentais

INTUIÇÃO

PERCEPÇÃO

MEMÓRIA

DEDUÇÃO


O Julgamento Sob a Luz da Confiança Excessiva

O otimismo irreal é um traço da maioria das pessoas. Não depende de uma categoria

social (Thaler & Sunstein).

Ao superestimar a imunidade pessoal em relação aos danos, as pessoas podem deixar

de tomar providências preventivas sensatas (Kahneman, 2011);

Ilusão de Compreensão

Criar narrativas para dar sentido ao

passado, sancioná-la no presente e,

consequentemente, acreditar que o futuro

será igualmente claro.

Possíveis causas: negligenciar o

questionamento de crenças vigentes.

Possíveis consequências: extrapolar

tendências e negligenciar chances de

inflexão.

Ilusão de Habilidade

Superestimar o próprio conhecimento

técnico e confiar em interpretações

coerentes.

Possíveis causas: períodos seguidos de

apostas de sucesso, acessar muitas

informações, influência da comunidade.

Possíveis consequências: negociar com

muita frequência e aumentar custos

tributários.


As Atitudes Diferentes Perante Ganhos e Perdas

Seres humanos detestam reconhecer perdas e

reconsiderar o futuro;

Neste sentido, um plano que envolva grandes somas de

dinheiro e prazos a perder de vista, via de regra será fonte de

estresse;

Pensar em adquirir o primeiro imóvel, assumir um

financiamento, controlar o consumo, planejar a

aposentadoria/desacumulação ou definir uma estratégia

para investir em ações pode transformar-se em tabu pelo

incômodo que provoca à mente;

Surge a dificuldade em lidar com situações novas e

muitas informações, acompanhada do medo de errar.

Os desafios do cenário econômico e da longevidade


Protagonista da sua vida

financeira na maturidade

- É possível?


Os desafios até a aposentadoria

CONTEXTO

Expectativa

de vida em

alta

Juro Real

em queda

COMPORTAMENTO

DO INVESTIDOR

Disciplina

Regularidade

Tolerância

ao risco

DECISÃO

Investir com foco no

longo prazo

ESCOLHA DO

CONSUMIDOR

Bens

necessáriosBens

supérfluos

Bens

posicionais


Os desafios durante a aposentadoria

INEVITÁVEL

Mudança

biológica

APRENDIDO

Gestão do

tempo

Segunda

carreira

Legados

$ / Ideias

PRIORIDADE

Sustentação da

independência financeira

ESCOLHA DO

CONSUMIDOR

Bens

necessáriosBens

supérfluos

Bens

posicionais


Alguns números...

Mudança

biológica

Juro Real

em queda

Gestão do

tempo

Segunda

carreira

Legados

$ / Ideias

Sobrevida

Homens Mulheres

Ambos

os sexos

Ambos

os sexos

0 72 79 76 76

10 73 80 77 67

20 74 81 77 57

30 75 81 78 48

40 76 81 79 39

50 78 82 80 30

60 80 84 82 22

65 82 86 83 18

70 84 86 85 15

75 86 88 87 12

80 e mais 88 90 89 9

Expectativas (em anos)

Vida

Idades

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

Brasil - Taxa de Juros Real Ex-Post (% ao ano)

Fonte Tabela: Tábua de Mortalidade 2015 do IBGE.

Elaboração: Itaú Asset Management.

Fonte Gráfico Juros: Bloomberg, IBGE.

Data base: Ago/18


Observação: Taxa de Juros Real Ex-Post = Taxa Selic Meta (-)

IPCA acumulado em 12 meses.

Fonte Gráfico Inflação: FGV.

Data base: Jun/18


Observação: IPC-3i = Índice de Preços ao Consumidor da

Terceira Idade. Metodologia completa:

http://www.en.ipea.gov.br/agencia/images/stories/PDFs/livros/Ar

q_26_Cap_17.pdf, último acesso em 26/09/2018.

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

Brasil - Inflação ao Consumidor (% em 12 meses)

IPC-3i Itens de Saúde (IPC-3i) IPC-BR

http://www.en.ipea.gov.br/agencia/images/stories/PDFs/livros/Arq_26_Cap_17.pdf


Alguns números...

Mudança

biológica

Juro Real

em queda

Gestão do

tempo

32% 33% 36%

27% 30%30%

10%15%

17%12%

8%6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

IPC-BR IPC-3i Famílias só com idosos

Estrutura dos Índices de Preços ao Consumidor Total e da Terceira Idade

Habitação Alimentação Saúde e cuidados pessoais Transportes

Vestuário Educação leitura e recreação Despesas Diversas

Fonte: FGV. Elaboração: Itaú Asset Management.

A ótica do balanço familiar


Qual o verdadeiro risco?


Balanço Familiar – Passivo

Planejamento dos compromissos

Necessidade imediata Garantir um montante de recursos investidos em ativos líquidos e de

baixo risco, visando segurança e eventuais emergências;Ex.: consumo necessário, sinistros não cobertos por seguros.

Necessidade futuraAlocar recursos em ativos mais adequados a objetivos de retorno no

longo prazo, visando a independência financeira na aposentadoria; Ex.: renda na aposentadoria.

Desejo imediato Apontar situações de risco para o planejamento;Ex.: consumo supérfluo ou posicional (viagens, carros, etc.).

Desejo futuroAtender somente em caso de evolução da riqueza acima do planejado;Ex.: projetos (negócios, troca de imóvel), auxílio à família (estudo dos netos, etc.).


Balanço Familiar – Ativo

Capital financeiro e Capital humano

Capital financeiro (CF)

Investimentos:

Ativos financeiros: poupança, fundos de renda fixa e variável, ações, planos de

previdência, títulos públicos, etc.;

Ativos imobiliários (diretos ou via fundos de investimento);

Participações em empreendimentos que possam ser monetizados.

Capital humano (CH)

Valor presente dos rendimentos futuros advindos do trabalho.

Considerações Finais


A importância da educação financeira

Novas percepções sobre o que são o consumo e a poupança

Fonte: Banco Itaú


Considerações Finais

Monte um fluxo de caixa, identifique o seu momento de vida e defina:

A sua capacidade de poupança para a aposentadoria / acumulação ou;

A sua capacidade de renda na aposentadoria / desacumulação;

Reflita sobre o seu estilo de vida e objetivos especiais (iminentes ou que possam esperar);

Levante o seu patrimônio e dívidas. A declaração de ajuste anual do IR é um começo;

Seus carros e imóveis geram renda ou despesas?

Diversifique o patrimônio financeiro e não financeiro. Evite modalidades ilíquidas;

Reflita sobre o seu perfil de investidor, em especial se quiser conhecer novas modalidades de aplicação;

Não existe “o produto” de investimento, deseje soluções que combinem com você;

Aproveite a conveniência e a eficiência tributária dos planos de previdência.

Rentabilidade passada dos investimentos não é garantia de rentabilidade futura;

Serviço de planejamento financeiro começa a ficar acessível no Brasil.


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Palestrante

Atua no sistema financeiro desde 1994, com experiência em diversas áreas como: Pesquisa Econômica e

Distribuição de Fundos de Investimento.

Colaboradora da Itaú Asset Management, desde 1999. Especialista em Portfólios, desde 2016.

Economista, graduada pela USP. Pós-graduada em Economia e Setor Financeiro, pela FIPE-USP.

Cientista do Consumo, pós-graduada pela ESPM. Com Extensão em Psicologia Econômica, pela FIPE-CAFI,

e Planejamento Financeiro, pelo INSPER.

Vencedora do 1o Prêmio de Excelência em Planejamento Financeiro oferecido pelo IBCPF, em 2012.

Finalista do Prêmio Itaú de Finanças Sustentáveis, em 2012.

Especialista no Comportamento Financeiro das Mulheres.

Fernanda Lattari é uma profissional CERTIFIED FINANCIAL PLANNER.


Informações relevantes

A Itaú Asset Management é o segmento do Itaú Unibanco especializado em gestão de recursos de clientes. Este documento é fornecido, exclusivamente, a

título informativo, e não constitui oferta ou qualquer sugestão ou recomendação de investimento, em particular ou em geral, não devendo ser utilizado para

tanto. As informações constantes deste documento foram obtidas ou são oriundas de fontes julgadas fidedignas pela Itaú Asset Management porém não há

garantia de exatidão nem a cobertura integral das informações aqui contidas. Opiniões e estimativas podem ser alteradas sem aviso. Este documento não leva

em conta objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de qualquer pessoa física ou jurídica individualmente considerada.

Investidores devem obter aconselhamento financeiro individual com base em suas próprias perspectivas e condições financeiras, antes de tomar quaisquer

decisões com base nas informações aqui contidas.

Consultas, sugestões, reclamações, críticas, elogios e denúncias, utilize o SAC: 0800 728 0728, todos os dias, 24 horas, ou o canal Fale Conosco

(www.itau.com.br). Se necessário contate a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP 03162-971.

Deficientes auditivos ou de fala, todos os dias, 24 horas, 0800 722 1722.

http://www.itau.com.br/

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