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Buscar... Por Leandro Ávila. Atualizado em 18/11/2014 e publicado em 17/11/2014 Baixe esta nova planilha gratuita que permite calcular e comparar taxas de rentabilidade de diversos investimentos conservadores pós-fixados como LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança. Estas modalidades de investimento são consideradas conservadoras e boas alternativas para quem só sabe investir na poupança. O problema é que para escolher uma entre todas estas opções, é necessário saber calcular a rentabilidade líquida (rentabilidade com desconto de taxas e imposto de renda). Assim você pode avaliar se compensa trocar a poupança por outro investimento e quais são mais vantajosos sem precisar perguntar para ninguém. O objetivo da planilha não é fazer indicações de investimento, mas permitir que você entenda como os cálculos são feitos para encontrar a rentabilidade líquida e assim poder comparar as diversas opções que existem antes de investir. Todos os cálculos foram desenvolvidos pelo Prof. Elisson de Andrade que generosamente está compartilhando seus conhecimentos conosco. A planilha está totalmente aberta, sem senhas ou qualquer limitação. Você pode visualizar as fórmulas, pode modificar e personalizar sua planilha para uso pessoal. Planilha para Comparação de Taxa de Juros: LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança Sobre Contato Imprensa Início Artigos Novidades Livros Simuladores Planilhas Índices Assinatura Gratuita f 17,114 Fãs T 639 Seguidores + 2,114 Seguidores Publicidade do Google Clube dos Poupadores 17.156 pessoas curtiram Clube dos Poupadores. Plug-in social do Facebook Curtir Popular Como Investir em LCI – Letra de Crédito Imobiliário: Rentabilidade, Riscos e Taxas 23/04/2014 Calcular prestação corrigida pelo INCC 09/08/2013 Desvantagens da previdência privada 07/10/2013 Como investir em NTN-B: Dicas, Riscos, Taxas e Rentabilidade 25/03/2014 QUERO ASSINAR! Assine o Clube dos Poupadores gratuitamente e receba artigos como este no seu e-mail semanalmente. Cadastre seu e-mail Educação Financeira Gratuita no seu e-mail semanalmente. E-mail * CADASTRAR

Planilha para Comparação de Taxa de Juros_ LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança - Clube dos Poupadores

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Baixe esta nova planilha gratuita que permite calcular e comparar taxas de rentabilidade de diversos investimentos conservadores pós-fixados como LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança.Estas modalidades de investimento são consideradas conservadoras e boas alternativas para quem só sabe investir na poupança. O problema é que para escolher uma entre todas estas opções, é necessário saber calcular a rentabilidade líquida (rentabilidade com desconto de taxas e imposto de renda). Assim você pode avaliar se compensa trocar a poupança por outro investimento e quais são mais vantajosos sem precisar perguntar para ninguém.O objetivo da planilha não é fazer indicações de investimento, mas permitir que você entenda como os cálculos são feitos para encontrar a rentabilidade líquida e assim poder comparar as diversas opções que existem antes de investir.Todos os cálculos foram desenvolvidos pelo Prof. Elisson de Andrade que generosamente está compartilhando seus conhecimentos conosco. A planilha está totalmente aberta, sem senhas ou qualquer limitação. Você pode visualizar as fórmulas, pode modificar e personalizar sua planilha para uso pessoal.

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    Por Leandro vila. Atualizado em 18/11/2014 e publicado em 17/11/2014

    Baixe esta nova planilha gratuita que permite calcular e comparar taxas de rentabilidade dediversos investimentos conservadores ps-fixados como LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI ePoupana.

    Estas modalidades de investimento so consideradas conservadoras e boas alternativas paraquem s sabe investir na poupana. O problema que para escolher uma entre todas estasopes, necessrio saber calcular a rentabilidade lquida (rentabilidade com desconto detaxas e imposto de renda). Assim voc pode avaliar se compensa trocar a poupana por outroinvestimento e quais so mais vantajosos sem precisar perguntar para ningum.

    O objetivo da planilha no fazer indicaes de investimento, mas permitir que voc entendacomo os clculos so feitos para encontrar a rentabilidade lquida e assim poder comparar asdiversas opes que existem antes de investir.

    Todos os clculos foram desenvolvidos pelo Prof. Elisson de Andradeque generosamente estcompartilhando seus conhecimentos conosco. A planilha est totalmente aberta, sem senhasou qualquer limitao. Voc pode visualizar as frmulas, pode modificar e personalizar suaplanilha para uso pessoal.

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  • O primeiro passo atualizar a taxa do CDI (Taxa DI). No momento em que este artigo foiescrito ela era 11,09% ao ano. Para saber a taxa atual visite www.cetip.com.br. A taxa aparecena primeira pgina do site. O mesmo deve ser feito para atualizar a Taxa Selic (visite aqui) e apoupana (visite aqui).Com estes dados atualizados a planilha ir calcular a rentabilidadelquida de cada modalidade dependendo do prazo de 2, 3, 6, 12, 24 e 36 meses.

    Imposto de Renda x Prazo:Quando voc investe em CDB, Fundos DI e LFT precisa pagar Imposto de Renda sobre osrendimentos (s sobre os juros que ir receber). O prprio banco recolhe este imposto paravoc, sem que voc precise se preocupar com isto. A alquota do imposto depende do prazo.Quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menos IR voc pagar e com isto mais vantajosose tornar o investimento. Voc pode editar os campos de meses. Exemplo: possvel trocar os36 meses da tabela por 120 meses. A alquota tambm ser de 15% seguindo a regra abaixo:

    No caso dofundo DI (e outros fundos de renda fixa) ser importante entender o efeito docome-cotas. J escrevi sobre isso.

    Qual investimento ganha da poupana?A planilha compara a rentabilidade de cada investimento com a rentabilidade da poupana. Asclulas ficam verdes quando o investimento ganha da poupana e ficam brancas quando perdeda poupana. No nosso exemplo acima possvel dizer que entre investir em um CDB quepaga 85% do CDI durante 2 meses e manter o dinheiro na poupana, melhor manter napoupana com base nas taxas DI e rentabilidade da poupana informados na planilha deexemplo. Se as taxas forem diferentes os resultados podem ser diferentes.

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  • Taxas Equivalentes:Voc tambm pode usar a tabela para descobrir as taxas equivalentes entre LCI/LCA e CDB jque os dois rendem um percentual do CDI com uma grande diferena: LCI e LCA so isentos deIR enquanto este imposto cobrado sobre os rendimentos do CDB. Isto faz uma LCI que paga85% do CDI ser mais vantajosa que um CDB que paga 102% do CDI, se o dinheiro ficarinvestido por 1 ano. Observando e comparando, voc vai perceber na prtica que LCI tende aganhar do CDB no curto prazo, j que a alquota do IR sobre o rendimento maior quando odinheiro fica investido por menos de 2 anos.

    Fundos DI perdem da poupana:A planilha tambm permite observar que um Fundo DIpode ser uma boa opo deinvestimento com liquidez diria (pode ser sacado todo dia) se a taxa administrativa cobradapela gestora do fundo for menor que 0,5%. Taxas acima de 2% podem tornar os fundos DImenos vantajosos que a poupana, podendo perder at da inflao.

    LCI rende mais que LFTVoc vai perceber que a LCI e LCA podem render mais que o ttulo pblico LFT (que o maisconservador). Entender isto simples. Quando voc investe em ttulos pblicos, voc tem ocusto de 0,30% (ano) da custdia cobrada pela BM&FBovespa de todos os investidores e a taxada corretora (que depende de cada corretora). A LCI tambm isenta de Imposto de Rendasobre os rendimentos, j a LFT no. A tabela do IR dos ttulos pblicos a mesma que mostreimais acima.

    A questo que deve ser observada o risco. Enquanto o ttulo pblico LFT garantido peloTesouro Nacional (Governo Federal) os ttulos privados LCI e LCA so garantidos pelos bancose o FGC. Quanto menor e mais arriscado for o banco, melhores so as taxas pagas por eles emsuas LCIs e LCAs. Por isto voc no pode olhar s a rentabilidade, precisa observar aclassificao de risco (como mostrei aqui).Para entender como investir em LCI/LCA visite aqui.

    Impossvel prever o futuro: importante que voc entenda que todas estas modalidades de investimento utilizadas naplanilha so ps-fixadas.Por este motivo impossvel prever qual ser a sua rentabilidade ato dia em que voc resolver sacar o que foi investido ou quando o investimento chegar em suadata de vencimento. A nica certeza que voc tem que esta rentabilidade sempre serpositiva, nunca ser negativa dentro do contexto em que nos encontramos. Como os jurosvariam muito no decorrer do tempo o seu investimento ir seguir as taxas futuras de juros queso uma incerteza.

    A rentabilidade da LCI, LCA, LFT, CDB e Fundos diria. Isto significa que a instituiofinanceira vai transformar a rentabilidade anual em uma rentabilidade diria. Se esta taxaaumentar, no dia seguinte o seu dinheiro j ter uma rentabilidade maior, se a taxa diminuir oseu dinheiro ter uma rentabilidade menor.

    No caso da poupana existe uma remunerao fixa que de 0,5% ao ms e outra que varivel (pode ser zero ou positiva) e calculada atravs da TR (Taxa Referencial). Esta TR divulgada pelo Banco Central todos os dias e tende a ser maior quando a Taxa Selic est emalta.

    Desta forma possvel dizer que se as taxas de juros se mantiverem exatamente as mesmas nofuturo, o resultado ser este que aparece na planilha. Como a taxas de juros tendem a subir oua cair, dependendo do ciclo econmico que vivemos, as condies de vantagem oudesvantagementre os investimentos e prazos tendem a se modificar periodicamente. Aplanilha muito til para prever estes cenrios fazendo simulaes agora.

    Para entender o quanto uma taxa de juros maior ou menor pode influenciar depois de 5, 10, 20ou at mais de 30 anos de investimentos, faa simulaes atravs do simulador de juroscompostos.Faa um teste simulando um investimento de R$ 1.000,00 mensais por 1o ou 20anos recebendo uma taxa de 0,60%. Depois simule com outras taxas como 0,80% e comproveque pequenas diferenas nas taxas geram enorme impacto nos resultados depois de muitosanos de investimento.

    Voc pode preencher a planilha para verificar como ficaro seus investimentos se a Taxa Selicatingir 15% ou se ela cair para 7,25% como ocorreu no final de 2012. Voc pode ver adiferena entre investir em uma LCI que paga 90% do CDI ou outra que paga 85%. Isto pode teajudar a decidir sobre at que ponto vale a pena usar a LCI de um grande banco ou de umbanco pequeno e desconhecido para receber X% do CDI a mais. Voc deve verificar que a regrade remunerao da poupana sofre alteraes quando a Selic est abaixo da 8,5%, vejaaqui.Desta forma a planilha da forma em que se encontra s funciona corretamente se a TaxaSelic estiver acima de 8,5%. Se um dia ela voltar a patamares inferiores a isto iremos atualizara planilha.

    Por isto voc deve usar esta planilha como ferramenta de estudo e no como mquina que dizonde investir. No momento de investir voc deve levar outros fatores em considerao. Almda rentabilidade importante avaliar a liquidez e a segurana. Veja este artigo sobre

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  • Sobre o Autor: Leandro vila

    119 Comentrios

    investimentos seguros, lquidos e rentveis.Se voc continua perguntando para todo mundo:onde investir meu dinheiro ou qual o melhor investimento, leia este artigo.

    Quando rendeu no passado: possvel saber quanto os investimentos de renda ps-fixada renderam no passado compreciso. Faa as simulaes com base em nmeros passados da poupana visitando aqui.Faaas mesmas simulaes com base na Taxa DI (CDI) usada em investimentos como LCI, LCA eCDB visitando aqui.

    Baixar a Planilha:

    Baixar planilha Comparador de Taxas (http://www.clubedospoupadores.com/planilha/CP-Comparador-de-Taxas-LCI-LCA-LFT-CDB-Poupanca-FundosDI.xlsx)

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    Leandro vila Administrador de Empresas, educador independente eespecializado em Educao Financeira. Alm de editor do Clube dos Poupadores autor dos livros: Como Investir em Imveis, Livro Negro dos Imveise LivroNegro do Financiamento de Imveis. No defende os interesses de bancos,

    corretoras, financeiras ou qualquer instituio do mercado. Seu nico compromisso com aeducao das pessoas.

    Felipe 18 de November de 2014 em 11:50 - Reply

    Leandro, antes de mais nada, parabns pelo excelente trabalho desempenhado!Possuo 500k aplicados com 91% do CDI em LCI da Caixa. Sei que o ideal seriadiversificar os investimentos, porm haja vista o risco baixssimo da Caixa quebrarfico com a seguinte dvida: Para novos investimentos vale a pena investir embancos menores com taxas de 100% do CDI, uma vez que existe o FGC ou aplicarem Tesouro Direto pensando a longo prazo?

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 12:22 - Reply

    Ol Felipe. O risco da Caixa quebrar quase nulo pois para isto serianecessrio o Governo brasileiro quebrar primeiro e quem sustenta o governo

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  • o povo atravs dos impostos. Voc pode destinar uma parte menor do seuinvestimento para distribuir em bancos menores. Desta forma voc estarmais exposto ao risco em troca de uma taxa um pouco maior. Neste caso importante observar as regras do Fundo Garantidor. No caso dos ttulospblicos interessante estudar o funcionamento de ttulos como NTN-BPrincipal que oferecem proteo contra a inflao + uma taxa fixa queatualmente passou dos 6%.

    Armando 18 de November de 2014 em 12:07 - Reply

    Obrigado Leandro muito bom vou baixar. Valeu.

    Edu 18 de November de 2014 em 12:37 - Reply

    Grande Leandro, sempre contribuindo muito boa mesmo essa planilha, procuravaalgo assim h tempos, com essa objetividade, meus parabns!!

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 13:58 - Reply

    Obrigado Edu, fico feliz por colaborar.

    Rafael 18 de November de 2014 em 12:54 - Reply

    Legal, gostei!Qual melhor banco, dos grandes, para investir em LCI?Sei que o bb paga 80%, pouco, mas aceita investimento inicial de R$1.000,00.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 13:57 - Reply

    Ol Rafael, os bancos grandes oferecem LCI com taxas menores, quando ovolume investido maior eles tendem a oferecer taxas melhores. Aindaexistem os bancos pequenos que voc pode acessar atravs de corretoras,com o risco maior as taxas so maiores.

    Luis 18 de November de 2014 em 14:42 - Reply

    Mais uma vez, artigo interessante e muito til para fazermos as comparaes.Obrigado, Leandro !!!

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 16:41 - Reply

    Eu que agradeo Luis

    Helvecio 18 de November de 2014 em 16:42 - Reply

    O CDI sempre igual a Taxa DI? a mesma coisa?

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 16:56 - Reply

    Ol Helvecio. Os bancos emprestam dinheiro entre eles atravs na negociaode CDI que significa Certificado de Depsito Interfinanceiro. como se fosseum CDB que os bancos nos oferecem quando querem o nosso dinheiroemprestado. A taxa de juros que cobrada nestas negociaes entre osbancos medida pela CETIP (www.cetip.com.br) e divulgada no site delescom o nome de TAXA DI. Ento os bancos utilizam esta TAXA DI como basepara determinar a taxa que vo pagar quando as pessoas emprestam dinheiropara eles. Estes emprstimos podem ser atravs do CDB que oferece X% doCDI (Taxa DI) ou outros ttulos como a LCA e LCI que tambm so oferecidasda mesma forma.

    JOAO ESTACIO SOTO FREITAS 18 de November de 2014 em 17:27 - Reply

    Prezado Leandro sempre que possvel acompanho seus artigos que so muitointeressantes e confesso que depois que passei a acompanhar o site clube dospoupadores passei a me interessar mais por economia e finanas e j estou meorganizando financeiramente para comear a investir embora tenha poucos recursosdisponveis rsrs.Mas tenho a impresso que a economia no passa por um bom momento e as aesda equipe econmica no me parecem ser as mais acertadas. O custo de vida parece

  • estar se encaminhando para nveis impraticveis o povo esta quase quebrando.Mas isso pode ser apenas impresso da minha parte afinal no sou especialista rsrs.Enfim Leandro como esses fatores caso estejam ocorrendo podem influenciar demaneira negativa o mercado de investimentos para micro investidores como eu? Eno caso de investimentos em fundos de renda fixa dependendo das taxas cobradasos rendimentos podem acabar se assemelhando aos da poupana?Grato.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:27 - Reply

    Oi Joo. No impresso sua. A coisa est pior do que muita gente imagina ea tendncia piorar dependendo da equipe econmica que ser anunciada.Vamos torcer para que acertem na equipe econmica. Na verdade a piora dosnmeros da economia vai obrigar o governo a aumentar as taxas de juros eisto beneficia quem tem dinheiro investido em renda fixa (ttulos pblicos eprivados como os que apresento na planilha). O clima de desconfiana afastaos investidores e estes passam a exigir uma remunerao maior para investirno pas. Quanto mais arriscado for investir no Brasil maior dever ser os juro(taxa selic) oferecidos pelo governo. O problema que juros elevadosprejudicam gravemente as pessoas que no possuem dinheiro poupado,prejudica todos que possuem dvidas ou precisam fazer dvidas, prejudicamtodas as empresas, isto reflete no aumento do desemprego, afeta tambm ascontas pblicas.

    Carlos Roberto Longo Staino 18 de November de 2014 em 19:01 - Reply

    Estimado Leandro,No consegui baixar a Planilha, pois a mozinha no aparece.Obrigado pela ateno, Carlos Roberto.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:15 - Reply

    Oi Carlos, eu no entendi o que seria esta mozinha. Fiz um teste aqui efuncionou. Tente atravs do linkhttp://www.clubedospoupadores.com/planilha/CP-Comparador-de-Taxas-LCI-LCA-LFT-CDB-Poupanca-FundosDI.xlsx

    Magno 18 de November de 2014 em 19:25 - Reply

    Boa noite, Leandro.Tenho uma dvida que no tem relao direta com a matria, mas tem relao coma segurana na aplicao em Tesouro Direto. mais seguro investir em ttulos diferentes na tentativa de se proteger de umeventual calote do governo?Digo, tanto faz ter tudo em NTN-B ou ter parte em NTN-B e parte em LFT, porexemplo, no caso de um calote faz alguma diferena?Obrigado.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:14 - Reply

    Oi Magno. Os ttulos de curto prazo so vistos como mais seguros que osttulos de longo prazo. Existem ttulos que vencem dentro de 3 anos e outrosque s vencem em 2050. Existem menos incertezas sobre a situao do pasnos prximos 3 anos do que nos prximos 35 anos. Basta observar que 35anos atrs o governo ainda era militar. De qualquer forma os ttulos pblicosde um pas so sagrados. Se um governo quiser quebrar a economia e todosos bancos e financeiras do pas do dia para a noite, basta anunciar um caloteda dvida interna. por isto que no comum este tipo de calote. O calote uma deciso poltica. Partidos de extrema esquerda que costumam defendero calote. O Brasil possui partidos de extrema esquerda que defenderamabertamente o calote da dvida e uma populao que ainda no sabe votardireito. Eu pessoalmente tenho investimentos em ttulos pblicos, acreditoque a maioria dos educadores financeiros que conheo tambm tenham.Sinceramente no vejo motivo para medo de calote neste momento. A nicaforma de proteger dinheiro de um calote de ttulos pblicos (que afetariatodos os investimentos e toda a economia incluindo a poupana) seria mantero dinheiro fora do Brasil.

    Magno 19 de November de 2014 em 17:53 - Reply

    Muitssimo obrigado novamente pelo esclarecimento, Leandro.

  • AM 18 de November de 2014 em 20:05 - Reply

    Mais um artigo de excelente qualidade,parabens Leandro.Mas tenho uma duvida, um investidor que tenha por exemplo 300 mil num bancodistribuido por 50 mil em TD e os restantes 250 mil em outras aplicacoes. Casohipoteticamente esse banco va a falencia, todo o dinheiro estaria protegido certo???

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:01 - Reply

    Ol AM, recomendo a leitura do artigo que escrevi sobre Fundo Garantidor deCrditos. Existem algumas regras que voc precisa entender para evitarconcentrar investimentos, principalmente se for em bancos pequenos (quequebram com mais facilidade, embora no seja comum um banco quebrar).

    Paulo 18 de November de 2014 em 21:22 - Reply

    Leandro, aprendo muito com seus artigos e s tenho elogios. E estava precisando deuma planilha dessas. Ela chegou na hora certa! Muito obrigado.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 22:42 - Reply

    Obrigado Paulo, fico feliz por te ajudar.

    Thiago Campos 18 de November de 2014 em 21:37 - Reply

    Mais um timo artigo. Parabns, Leandro. Estou sempre ligado no seu blog, leiotodos os posts que sai. Gostaria de saber sua opinio sobre o produto sendoofertado pela Empiricus Clube WBC Brasil. Voc acha que vale a pena? Conhece oclube americano? Enfim, gostaria da opinio de um especialista no assunto paratomar a deciso de adquirir o produto. De preferncia de forma rpida, j que acompra do produto finaliza no dia 20/11 =)Obrigado!

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 22:42 - Reply

    Voc deve estar se referindo a este material aqui. Eu adquiri o material eassim no tenho como opinar sobre seu contedo. O que sei que o MarkFord um autor americano da rea de educao financeira s que voltadopara o empreendedorismo, enriquecimento, construo de patrimnio,motivao, etc. Ele assina os livros dele utilizando outro nome, ele umpseudnimo que Michael Masterson (veja os livros dele). Ele criou um clubede investimentos nos EUA que educava as pessoas para a busca daindependncia financeira. Este clube foi comprado pela gora Inc (editoraespecializada em investimentos) que a mesma empresa americana que scia/parceira da Empiricus no Brasil. Nos EUA no existe renda fixa quepague as taxas que temos acesso no Brasil. As pessoas que querem prosperar,construir patrimnio precisam empreender. No existe dinheiro fcil l fora.Enquanto nossa Selic est 11,25% a dos EUA est em 0,25% e perde para ainflao. Isto significa que precisam aprender a investir na bolsa de valores(que uma forma de investir em empresas), precisam aprender a investir emimveis (buscando ganho de capital e fluxo de caixa) ou precisam abrir umnegcio, de preferncia um negcio que funcione como uma mquina de fazerdinheiro, sem que voc precise ficar dentro negcio como fazem os europeus:portugueses, franceses, italianos, etc. So estilos diferentes. Este tipo decurso/treinamento vai te dar acesso a uma mentalidade americana de lidarcom o dinheiro. No toa que eles so o pas mais rico do mundo e aeconomia capitalista mais poderosa. Eles possuem uma cultura sobre odinheiro que totalmente diferente da que herdemos dos nossoscolonizadores catlicos portugueses. Eu acho todo tipo de investimento nasua educao financeira uma coisa vlida.

    Thiago Campos 19 de November de 2014 em 9:19 - Reply

    Entendi, Leandro. Obrigado pela resposta. Pretendo adiquirir o materialtambm, achei bem interessante e diferente dos materiais que sodisponibilizados pelos blogs de finanas que temos aqui no Brasil.Talvez seja uma boa para mudar a mentalidade com relao finanase empreendorismo.Mais uma vez, obrigado!

    Diogo 18 de November de 2014 em 22:29 - Reply

  • Prof. Leandro, parabns por mais um excelente artigo. J estou terminando a leiturado livro do Tesouro Direto, fiz vrias anotaes. Graas a voc tenho aprendidobastante.Tenho mais uma dvida. As Letra de Cambio LC, seria mais ou menos como oCDB? Elas tem garantia do FGC e podem ser registradas na CETIP?Mais uma vez obrigado e grande abrao.

    Leandro vila 18 de November de 2014 em 22:45 - Reply

    Oi Diogo, as letras de cmbio so emitidas pelas financeiras, como se fosseo CDB dos bancos. Tambm tem proteo do FGC. A CETIP aceita registro deletra de cmbio como voc pode ver em http://www.cetip.com.br/outros/lc#!Voc s precisa verificar se a corretora onde voc pretende comprar a LC fazeste registro.

    Isaias Santos 19 de November de 2014 em 8:56 - Reply

    Parabns pelo site Professor, sempre quis ter esse tipo de instruo financeira,agora encontrei, fao Administrao de Empresa e estou sempre querendo aprendersobre economia, mas parecia muito difcil, at que achei o senhor. Obrigado

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 14:36 - Reply

    Oi Isaias, muito obrigado. Espero poder continuar contribuindo por muitotempo.

    sebastian 19 de November de 2014 em 9:18 - Reply

    Parabns Leandro pelo desempenho e autenticidade financeira aonde tira muitasduvidas dos participantes desse clube.Otimo dia.

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 14:32 - Reply

    Obrigado Sebastian!

    Ageu Dourado 19 de November de 2014 em 9:27 - Reply

    Ol Leandro, o que voc pensa dos investimentos realizados em cooperativas?Participo de uma que est oferendo um RDC que paga 98% do CDI. Alm disso, noano passado, ele pagaram, a titulo de sobras, 145% do CDI. Como fao paracomparar esse investimento com os demais?

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 14:31 - Reply

    Ol Ageu. Tenho poucas informaes sobre investimentos em cooperativas decrdito. Sei que elas no possuem a proteo do Fundo Garantidor de Crdito.Em 2013 o CMN (Conselho Monetrio Nacional) aprovou o regulamento paracriao do FGCoop que o Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crdito(veja neste site aqui). necessrio que a cooperativa seja associada aoFGCoop para que o investimento seja seguro. Para mais informaes visite osite http://www.fgcoop.coop.br/. Para comparar voc precisa editar a planilha.

    Idemar herique 19 de November de 2014 em 9:52 - Reply

    Quem aplica em LCI ou LCA da CEF, de acordo com os gerentes destas instituies,tem garantia de 100% do valor aplicado, fato esta norma para a CEF,especificamente? Como sabemos, difcil um banco deste porte quebrar.

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 14:24 - Reply

    Ol Idemar. Legalmente no existe nada garantido. Tecnicamente o risco daCaixa quebrar pequeno j que se trata de uma empresa do Governo Federalbancada com os impostos que saem do bolso de 200 milhes de brasileiros.Para a Caixa quebrar o pas precisa quebrar primeiro. Se grandes bancos comoCaixa, Banco do Brasil ou at bancos privados como o Ita, que so bancosenormes, como milhes de clientes, o prprio Fundo Garantidor de Crditoseria incapaz de cobrir o rombo. o que o americano chama de Too Big ToFail (Grande demais para quebrar). No Brasil existem grandes bancos que nopodem quebrar, o governo federal teria que agir para evitar pois colocaria em

  • risco toda a economia (isto inclui alguns bancos privados).

    Talita 19 de November de 2014 em 12:11 - Reply

    EXCELENTE!!!!! Parabns pela planilha de fundamental importncia nesta buscapelo conhecimento financeiro!!! Tenho apenas uma pergunta: Com a indecisosobre a nova equipe econmica, devo esperar para investir ou aproveitar a Selic emalta e aplicar em renda fixa(LCI/LCA/CDB/Tesouro Direto)??? Obrigada!

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 14:18 - Reply

    Oi Talita, esta pergunta uma aposta. No sabemos quem far parte destanova equipe e por isto no sabemos como o mercado vai se comportar (comotimismo ou pessimismo). Se a equipe for notoriamente ruim isto vai elevarao pessimismo forando os juros para o alto. Se for uma boa equipe os jurossero menos pressionados, s que uma boa equipe pode no ser uma equipetecnicamente independente. No primeiro sinal de que a equipe segue ordenspolticas e no tomam decises tcnicas o pessimismo pode voltar. Ou vocescolhe uma das duas opes (investir tudo agora ou investir tudo depois) ouento faz as duas coisas, investe um pouco agora e um pouco depois.

    bruna 19 de November de 2014 em 18:19 - Reply

    Boa noite Leandro,Poupana, LCI, CDB e LTN, so todos calculados com base nos dias uteis oucorridos?

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 23:00 - Reply

    LCI, LCA, CDB e ttulos pblicos utilizam dias teis, a remunerao ocorrediariamente. A poupana diferente. Quem possui uma poupana como setivesse uma poupana separada para cada dia do ms e o dinheiro investidoem cada dia remunerado mensalmente.

    Leticia 19 de November de 2014 em 22:33 - Reply

    Muito obrigada pela disponibilizao da planilha. Porm, seus clculos dosrendimentos da LFT no conferem com os resultados disponibilizados pelo site dacalculadora do tesouro direto. Tambm dei uma adaptada para que calculasse orendimento lquido da LTN (obviamente, criando um campo prprio para inserir ataxa de juros especfica) e o resultado tambm no confere com o da calculadora doTD.Teria como ver se o Prof. Elisson detectava o problema?Parece-me que ele se encontra no fato da taxa da corretora ser descontada, pelasfrmulas, pro rata dies, como a taxa de custdia da Bovespa (a frmula soma umacom a outra), quando deveria ser subtrada, ao final, antes da incidncia do IR

    Leandro vila 19 de November de 2014 em 22:56 - Reply

    Ol Leticia, por ser uma planilha de simulao ela no capaz de mostrarresultados idnticos ao exibido na calculadora do tesouro direto. Para istoseria necessrio informar na planilha a data do investimento e a data doresgate sendo que ela deveria identificar quantos dias teis existiriam entreas duas datas (a calculadora do tesouro faz isso). Mesmo assim o resultado daplanilha suficientemente prximo para servir de demonstrao. Exemplo: Naplanilha aparece uma rentabilidade de 8,92% (arredondamento de 8,916%)para um valor investido em uma LFT por 1 ano entre o dia 19/11/2014 e19/11/2015 com selic em 11,25 e taxa da corretora em 0,10%. Fiz a mesmasimulao na calculadora do tesouro e o resultado foi 8,91%

    Leticia 20 de November de 2014 em 11:23 - Reply

    Obrigada pela resposta.De qualquer forma, a taxa da corretora no deveria ser subtrada (apsa incidncia do 0,3% da Bovespa e antes do IR) em vez de serdescontada? Pois ela no pro rata dies, mas paga na entrada e, depois,ano a ano. Se eu estiver correta, a correo disso moleza e depois euposto aqui o que se deve modificar, s para auxiliar os leitores napreciso.

  • Leandro vila 24 de November de 2014 em 13:53 - Reply

    Ol Leticia, deixe aqui sua contribuio que passarei para o Prof.Elisson.

    Diogo 20 de November de 2014 em 8:35 - Reply

    Oi Leandro,Quando eu mudo os valores da Taxa SELIC na planilha para mais ou para menos noacontece nada. Somente quando eu altero o valor da poupana ou da taxa di queos valores em verde e branco abaixo se alteram. assim mesmo? Como os valores so calculados com base na SELIC e na DI nodeveriam ser alterados quando altero a SELIC?

    Leandro vila 20 de November de 2014 em 10:58 - Reply

    Quando voc modifica a SELIC todas as taxas da LFT so modificadas. LFT um ttulo pblico que segue a Taxa Selic, veja mais aqui. J investimentoscomo CDB, LCI, LCA e Fundos DI seguem a Taxa DI. Esta taxa DI calculada edivulgada diariamente no site da CETIP (www.cetip.com.br). A poupana temsua taxa divulgada diariamente no site do Banco Central sendo composta porum valor fixo de 0,50% ao ms somado a uma taxa chamada de TR (TaxaReferencial) que o BC divulga diariamente.

    Mauro 20 de November de 2014 em 12:54 - Reply

    Cada dia mais eu gosto deste site. Parabns!!!!!

    Mauro 20 de November de 2014 em 13:01 - Reply

    Prof Leandro, no caso das LTNs como faramos para calcular na planilha?Poderamos utilizar o campo poupana para colocar a taxa anual e posteriormentedescontar o imposto?

    Mauro 20 de November de 2014 em 13:02 - Reply

    Descontar o imposto e a taxa de administrao claro.

    Leandro vila 24 de November de 2014 em 13:52 - Reply

    Ol Mauro, ser necessrio conhecimento em Excel para adicionar LTN naplanilha. Todas as modalidades da planilha so ps-fixadas. A LTN prefixada e por isto resolvemos no misturar uma coisa com a outra. Noartigo que falo sobre LTN existe uma planilha especfica para calcular arentabilidade da LTN.

    Mauro 26 de November de 2014 em 10:46 - Reply

    Ok, obrigado valeu pela dica!

    Diogo 21 de November de 2014 em 7:56 - Reply

    Realmente Leandro. Fiz confuso, pensei que alterando a SELIC a DI iria alterar natabela. Obrigado pela ateno.

    Halisson Souza 21 de November de 2014 em 13:29 - Reply

    Pude comprovar na prtica o diferencial que a educao faz em nossa vida. Compouco estudo em renda fixa, j tive condies de avaliar o abacaxi que umacorretora estava querendo empurrar para minha namorada. Queriam vender unsfundos ps fixados com taxas altssimas de administrao, com 95% da alocao emttulos pblicos e privados.Sem fgc.Resumindo: iriam se aproveitar da ignoranciadela(assimetria de informaes)valeu Leandro!

    Leandro vila 21 de November de 2014 em 13:58 - Reply

    Ol Halisson, se para aplicar tudo em ttulos pblicos a sua namorada pode

  • fazer isto pagando taxas menores. A nica vantagem de investir em ttulospblicos atravs dos fundos a liquidez (normalmente voc pode sacar seudinheiro todo dia). Para isto as taxas administrativas precisam ser baixas. Oproblema que taxa administrativa baixa em fundos s ocorre quando vocinveste centenas de milhares de reais. Parabns por buscar conhecimento!

    Gonalo 21 de November de 2014 em 21:22 - Reply

    Muito obrigado, Leandro!! Abraos!!!

    Andr 22 de November de 2014 em 8:04 - Reply

    muito legal a planilha. Trabalho danado pra sintetizar uma gama enorme deprodutos num nico quadro esclarecedor e de forma permanente. Invejvel trabalhoe parabns por ele.

    Leandro vila 22 de November de 2014 em 12:13 - Reply

    Obrigado Andr, s foi possvel com a ajuda do amigo Prof. Elisson!

    Felipe 27 de November de 2014 em 10:55 - Reply

    Leandro. Bom dia.Por favor, me tire uma dvida.Contratei uma LCA Pr a 11,30%, CDB Pr a 14,30% e LC Pr a 14,20%. para 361dias.Na corretora que contratei me mostra os juros do dia anterior a 0,05%.No entendi muito como funciona.Eles me vendem uma % ao ano (361 dias) e me repassam somente em dias teis(252) ?LC, LCI, LCA, CDBs so dirios mesmo, tanto pr como ps?Como seria esses clculos para saber que esto me mostrando corretamente no siteda corretora?Li reportagens, baixei ferramentas, mas nenhuma me mostra como calcular % Pr.Obrigado.Felipe.

    Leandro vila 27 de November de 2014 em 11:47 - Reply

    Ol Felipe. Eles vo transformar 11,30% ao ano em uma taxa diria que seraplicada no seu dinheiro todos os dias teis. Seria necessrio saber quantosdias teis existem entre o dia da aplicao e o dia do resgate. Normalmenteeste nmero fica perto de 252 dias. S que no sei at que ponto isso importante. No final, seu dinheiro vai render 11,30% conforme foi acordado,nem mais e nem menos, j que se trata de juros prefixados. Se voc investiu10.000,00 na LCA e vai receber 11,30% de juros voc ter no final de 1 ano R$11.130,00 j que 10.000 x 11,30% = 1.130,00.

    Felipe 29 de November de 2014 em 10:45 - Reply

    Ok Leandro. Muito Obrigado.AbsFelipe.

    Tatiana 2 de December de 2014 em 13:52 - Reply

    Ol Leandro, parabns pelo trabalho e obrigada por compartilhar seu conhecimento!Baixei a planilha e s fiquei confusa com uma parte: o fundo DI onde tenhoaplicao no fixo, ele tambm acaba correspondendo a um percentual do CDI(que o benchmark deles) e pelo que vi na planilha eu s consigo alterar a taxa deadministrao na parte de fundo DI e no refletir o rendimento dele, o que devealterar os resultados, certo? Conseguiria me ajudar a entender isso? Abraos eobrigada!

    Leandro vila 3 de December de 2014 em 1:48 - Reply

    Ol Tatiana, existem fundos DI dos mais diversos tipos e rentabilidadesdiferentes. O objetivo da planilha foi mostrar de maneira educativa como ataxa administrativa impacta negativamente a rentabilidade de fundos deinvestimento.

  • Vanessa 3 de December de 2014 em 13:11 - Reply

    Oi Leandro,Gracas as suas dicas estou comecando a diversificar meus investimentos.Preciso muito de uma dica sua, existe um site que posso comparar a rentabilidadedo LCI pelas corretoras e bancos? Como faco para descobrir o melhor lugar pinvestir em LcI?Obrigada.

    Leandro vila 4 de December de 2014 em 1:39 - Reply

    Ol Vanessa. Eu no conheo este site. Eu utilizo uma corretora que me listatodas as LCIs e LCAs que bancos mdios que trabalham com eles. Desta formaposso ver quais LCIs esto disponveis para mim naquele exato momento. Seacessar no dia seguinte a lista pode ter sofrido modificao. Seriainteressante se existisse um site com a lista de todas as LCIs e LCAsoferecidas pelos bancos, mas eu no conheo.

    Reinaldo de Oliveira 4 de December de 2014 em 16:50 - Reply

    boa tarde, leandro acho seu trabalho muito importante,gostaria de saber qual taxaminima para se investir LCI ou LCA, com um prazo de 24 meses, bb ofereceu 80%,desculpe que primeira vez que pensei neste investimento depois que comecei teacompanhar tenho r$50,000, bb mais confivel mas vale apena nesta taxa de80%? deste agradeo ateno

    Leandro vila 7 de December de 2014 em 8:46 - Reply

    Oi Reinaldo, no existe uma taxa mnima e nem mxima. O ideal que vocbusque a maior rentabilidade entendendo que sempre que voc encontrarmaior rentabilidade significa que pode estar aceitando um risco maior, umaexigncia maior de investimento inicial ou uma menor liquidez, como podever neste artigo no existe investimento perfeito. No momento em queescrevo este comentrio o CDI (Taxa DI) exibido no sitehttp://www.cetip.com.br est em 11,59%. Desta forma os 80% do CDI seriaigual a 9,27%. Esta taxa supera a poupana que deve estar rendendo algo emtorno de 7,4% ao ano.

    Thiago Campos 7 de December de 2014 em 9:14 - Reply

    Ol, Leandro. Tenho uma dvida com relao LCI.Comprei uma LCI com 101% do CDI quando este estava com o valor de 11.09%.Com o aumento da taxa SELIC, a CDI passou a valer 11.59%. A minha dvida : orendimento da minha LCI passa a ser 101% de 11.59% ou continua sendo 101% de11.09%?Obrigado!

    Leandro vila 8 de December de 2014 em 7:55 - Reply

    Ol Thiago. LCI tem rentabilidade diria. Significa que todo dia o seu dinheirotende uma taxa de juros diria que equivalente a uma taxa anual querepresenta 101% do CDI. No momento que a Taxa DI (CDI) muda, a sua taxadiria tambm vai mudar. Desta forma, do dia que ocorreu a mudana emdiante seu dinheiro render 101% de 11,59%. Por este motivo LCI rendaps-fixada, voc s tem a certeza de quanto rendeu no final do investimentoj que a taxa vai variar durante o investimento.

    Larissa Lins Ferreira 15 de December de 2014 em 20:53 - Reply

    Primeiramente, gostaria de lhe parabenizar pelos artigos do site e peladisponibilidade em responder s dvidas.No cenrio atual de taxa selic aumentando, todos recomendam investir em ttulosps-fixados, por serem mais rentveis. Todavia, ao olhar os juros da LTN010117hoje, que de 12,77%, vem a minha indagao: no mais vantajoso em investir emLTN do que em LFT? Ou os juros da LFT070317 tem chances de ultrapassar essevalor? O que d pra prever, de acordo com a economia atual?Agradeo a ateno.

    Leandro vila 22 de December de 2014 em 1:28 - Reply

    Oi Larissa. No momento em que respondo este seu comentrio a LTN que

  • vence em 2017 est oferecendo 13,04% ao ano. No possvel prever semuma bola de cristal. O fato que no caso da LTN precisamos fazer uma apostade que os juros j esto no mximo ou que ainda devemos esperar um pouco.

    Isabella 16 de December de 2014 em 10:38 - Reply

    Ol Leandro, tenho escutado falarem muito a respeito de um possvel risco deconfisco na poupana, o q vc pensa a respeito? Acha que isso pode vir a atingirtambm os CDI, LCA e outros? Qual deles no teria risco de Confisco?

    Leandro vila 22 de December de 2014 em 0:45 - Reply

    Ol Isabella, eu no acredito em risco de confisco da poupana, pelo menosat o momento em que escrevo este comentrio, no existe nada que possanos levar a crer que este atual governo, muito comprometido com amanuteno do poder e com o populismo, tenha alguma inteno de cometero erro que o Collor cometeu, assumindo o risco de sofrer na pele o que elesofreu.

    Francis Z. 26 de December de 2014 em 8:16 - Reply

    Boa tarde Leandro. Primeiramente, muito obrigado pelo site e pelas informaes.Veja se pode me ajudar. Comparando as duas planilhas do site (LCIxCDBxPoupanacom LCI-LCA-LFT-CDB-Fundos) percebo uma aparente diferena quando comparoLCI com CDB. Por exemplo, colocando em ambas a taxa DI atual- 11,59% ecomparando uma LCI de 100% e um CDB de 120% no prazo de 361-720 dias (I.R:17,5%), a primeira planilha mostra um discreta vantagem para o LCI e, a segundaplanilha para o CDB. Estou comparando ou fazendo algo errado ? Obrigado pelaateno.

    Leandro vila 27 de December de 2014 em 22:03 - Reply

    Oi Francis, as planilhas so apenas simulaes, principalmente pelo fato deserem investimentos ps-fixados, ou seja, que s teremos absoluta certezasobre sua rentabilidade no final do investimento. O clculo usado na planilhamais recente mais complexo e est mais prximo da realidade.

    Daniel 7 de January de 2015 em 23:37 - Reply

    Boa noite Leandro,Se voc tivesse 10.000.000 para aplicar hoje, na situacao atual do pais, qual seria asua carteira de investimentos de longo prazo?Obrigado pela ateno.

    Leandro vila 8 de January de 2015 em 12:01 - Reply

    Oi Daniel, eu prefiro no dar recomendaes de investimento. Isto vaiestimular outros leitores a me pedirem este tipo de recomendao. A base domeu trabalho escrever artigos que eduquem as pessoas de tal maneira queno precisem mais perguntar para ningum (nem mesmo para mim) ondedeveriam investir o dinheiro que possuem. Isto seria o mais importante daeducao financeira que a liberdade de fazer suas escolhas. Existem muitaspossibilidades de investimento para R$ 10 milhes. Se eu fosse dono de umaconstrutora, certamente compraria um terreno, construiria um imvel etransformaria 10 milhes em 50 milhes. Se fosse dono de uma empresapoderia investir no meu negcio. Se fosse um aposentado poderia comprarttulos pblicos que pagam juros semestrais para viver de renda pelo resto davida. Se fosse um jovem de 20 anos investiria na minha carreira profissional efaria investimentos para multiplicar este dinheiro (investimentos + trabalho) epor ser jovem poderia assumir mais riscos do que se fosse mais velho. Se vocpegar os ltimos 30 anos ver que a situao econmica do pas sofreuinmeras mudanas. Trocamos de moeda vrias vezes, samos do regimemilitar para a democracia, sofremos confisco da poupana, impeachment depresidente, vrias crises econmicas, tivemos governo de direita e agoratemos um governo de esquerda. No longo prazo no existe segurana. A coisamais importante a ser feita seria investir na sua educao financeira para quevoc possa tomar decises acertadas quando o cenrio mudar. A nica certeza que tudo ir mudar (para pior ou para melhor) em ciclos de crescimento equeda. Quem estuda e aprender a cuidar do prprio dinheiro corre menosriscos do que aquele que no sabe o que fazer com o dinheiro ou acredita queexiste uma carteira perfeita que funcione bem em todas as situaes nofuturo.

  • Marcelo 12 de January de 2015 em 22:22 - Reply

    Ol, Leando, td bom?Parabns, sempre, pelo seu trabalho.Tenho lido nesses primeiros dias de 2015 sobre especulaes, baseadas naentrevista do novo Min. Fazenda, sobre possibilidades de tributaes.A principal delas seria a possvel tributao das LCI e LCA.Vc acredita ou se mantm ctico, ou cauteloso, quanto a tudo isso?Um abrao.

    Leandro vila 12 de January de 2015 em 22:57 - Reply

    Oi Marcelo. No existe uma definio oficial. Sem nada oficial apenas umaespeculao. Se a mudana for aprovada pelo governo isto ser divulgado es poder entregar em vigor em 2016. Novos impostos s podem sercobrados no ano seguinte da sua criao.

    Isabel 13 de January de 2015 em 10:47 - Reply

    Ol Professor Leandro vila, gostaria de saber qual o melhor investimento emtermos de segurana com a inflao se avizinhando? Sou totalmente leiga emtermos de investimentos. Li seu artigo e gostei muito. Sou muito conservadoraquanto a investimentos.O que o senhor me aconselharia, pois no tenho muitodinheiro para investir pois sou funcionria pblica.Grande abrao e obrigada.

    Leandro vila 14 de January de 2015 em 18:17 - Reply

    Oi Isabel. Eu recomendaria que voc dedicasse tempo para estudar as diversasmodalidades de investimento de tal forma que voc pudesse deixar de seconsiderar leiga. Provavelmente voc est mantendo seu dinheiro napoupana por no conhecer as outras possibilidades.

    Davis 16 de February de 2015 em 16:14 - Reply

    Bom dia Leandro.Tenho uma poupana que consigo depositar 2000,00 reais por ms.Existeminvestimentos mais rentveis que a poupana desde que voc tenha uma quantiaminma e um prazo pr-determinado para investir.Pergunto se existe umaalternativa poupana,mas com caractersticas semelhantes ou seja que me permitafazer depsitos mensais sobre um determinado valor por um determinado tempo?um abrao.

    Leandro vila 21 de February de 2015 em 11:45 - Reply

    Oi Davis. Recomendo que voc estude sobre um ttulo pblico chamado LFT,visite aqui. Veja outros artigos que j escrevi sobre poupana.

    JFerreira 26 de February de 2015 em 14:45 - Reply

    Leandro, boa tarde.Estou com uma dvida e o gerente do meu banco respondeu mas no entendi.Vamos l.Digamos que eu invista 40mil em CDB com liquides diria, daqui 10 dias,considerando a taxa DI constante em 12,09% e a rentabilidade de 100%, esses 40mil estaro valendo aproximadamente 40.180, nesse dia eu preciso de parte dessedinheiro (1.680 para arrendondar a conta), ento meu capital aplicado ficar em38.500 e ficar no banco por mais 180 dias, ou seja o tempo total entre a aplicaoinicial e o resgate ser de 190 dias ao final do prazo o investimento estar em40.800.Nesse exemplo como fao para calcular o IR e o IOF, visto que houve um saque com10 dias.Um abrao e obrigado.

    Leandro vila 27 de February de 2015 em 14:22 - Reply

    Ol JFerreira. Existe uma tabela do IOF com uma taxa diferente para cada diados primeiros 30 dias de aplicao.

  • Ao sacar 1680,00 uma parte deste valor composta de juros e outra parte composta do dinheiro que voc aplicou originalmente. 66% destes juros quevoc recebeu sobre este valor que ser sacado ser recolhido pelo banco emforma de IOF e isto vai para o bolso do governo. Do pouco que sobrar vocainda pagar imposto de renda com base em outra tabela:

    Com isto voc perder 22,5% dos juros que sobrou depois que descontou os66%. No saque voc vai embolsar os 1680,00 s que os impostos serodebitados do dinheiro que ficou aplicado. No final dos 180 dias voc sacar oque investiu + juros onde estes juros sero tributados em 20%. Na prtica ficamuito difcil ter alguma rentabilidade significativa em apenas 10 dias deinvestimento graas ao IOF. O governo fica com os juros que voc ganha nocurtssimo prazo.

    JFerreira 27 de February de 2015 em 20:36 - Reply

    Obrigado Leandro.Entendo ento que numa condio dessa melhor eu aplicar 35.000 noCDB e manter 5000 na conta corrente para eventuais pequenasdespesas. Concorda?

    Leandro vila 27 de February de 2015 em 22:41 - Reply

    Voc precisa avaliar quanto voc realmente precisa ter na contacorrente mensalmente. O restante pode ficar como um reserva deemergncia rendendo juros na poupana, fundo de renda fixa ouat LFT. Visite este artigo sobre reservas de emergncia.

    EL 28 de February de 2015 em 10:25 - Reply

    Leandro, no campo para clculo da rentabilidade da LFT, os 0,30 % a.a. da Bovespaj esto includos, bastando colocar apenas a taxa da corretora, correto? Obrigado.

    Leandro vila 3 de March de 2015 em 0:01 - Reply

    Ol EL. Sim, voc deve preencher s o da corretora.

    Eduardo 3 de March de 2015 em 22:53 - Reply

    Boa noite Leandro,Qual a aplicao mais indicada que eu deveria fazer pro meu filho que acabou denascer?Vou fazer um primeiro aporte de 1000 reais , e depsitos mensais de 300 reais, atque ele cumpra 18 anos.

    Leandro vila 3 de March de 2015 em 23:10 - Reply

    Ol Eduardo. Recomendo que voc estude ttulos pblicos. Visite e leia oprimeiro artigo da srie sobre tesouro direto.

    Livnios 7 de March de 2015 em 18:07 - Reply

    Boa tarde Leandro, para obter os valores reais do simulador eu no deveriadescontar a inflao? Ou posso considerar que a inflao est embutida no valor

  • da taxa selic? Estou querendo comparar uma LCA com NTN-B. Como Calcular?.Abrao

    Leandro vila 9 de March de 2015 em 11:07 - Reply

    Ol Livnios. A inflao tende a estar embutida na Selic j que ela um dosinstrumentos de combate da inflao. No comum uma Selic abaixo dainflao. LCA e LCI so ttulos ps-fixados atrelados ao CDI (Taxa DI). Vocpode calcular aqui. Voc pode usar a calculadora do tesouro para simulartodos os ttulos visitando aqui.

    valdir 20 de March de 2015 em 3:10 - Reply

    Algo simples(?) porm no encontrado. Como tabular juros dirios diferente(positivos e negativos) para determinados perodos e chegar ao percentualacumulado na semana/ms/trimestre? Caso: oscilaes dirias de aes.obrigado

    Desabafosdocs 24 de March de 2015 em 10:55 - Reply

    tima planilha, baixei e aprovei! Um abrao

    Leandro vila 24 de March de 2015 em 11:50 - Reply

    Obrigado!

    Carlos Vinicius 27 de April de 2015 em 2:03 - Reply

    Ol LeandroLi seu artigo sobre LCI e pensei em investir.Minha dvida em relao a possibilidade de cobrana do Imposto de Renda.Se valendo dos princpios tributrios da noventena/anterioridade sei que pode sercobrado a partir de JAN/2016 caso uma lei seja instituda em 2015.Minha dvida se um investimento feito por ex: em MAI/2015 com resgate em 12meses (MAI/2016) ser taxado no IR de 2016 ? ou s vale para os investimentosiniciados no referido ano ?Obrigado por compartilhar de forma to nobre e altrusta seus conhecimentos !

    Leandro vila 29 de April de 2015 em 3:04 - Reply

    Oi Carlos. Ningum sabe se o governo vai mesmo cobrar IR do LCI. Se cobrartambm ningum sabe como isto ser feito. O governo s divulgou que estavafazendo estudos sobre o assunto, mas no passou nenhuma informao se oestudo iria resultar em alguma mudana.

    Caroline 30 de April de 2015 em 9:37 - Reply

    Bom dia Leandro!Voc teria uma planilha para acompanhar os rendimentos da LCI/LCA/CDBdiariamente?Eu fiz uma planilha para acompanhar meu investimento em LCI, onde atualizodiariamente o valor da CDI, mas aps alguns dias os valores passaram a no batercom os da corretora, e eles no me ajudam a esclarecerDesde j muito obrigada

    Leandro vila 9 de May de 2015 em 10:06 - Reply

    Oi Caroline, no tenho essa planilha.

    Luiz Fernando 3 de May de 2015 em 10:17 - Reply

    Bom dia Leandro, primeiramente queria agradecer suas dicas e ensinamentos. Sotextos claros e muito teis !Eu estava analisando as frmulas que voc utilizou e no entendi por que noclculo da rentabilidade dos fundos DI tem uma multiplicao por 1.05.Entendi que a formula poderia ser escrita de forma simplificada como:(((Rentabilidade diria * (1 Taxa de adm. diria)) * 1.05) ^ Perodo da aplicao) *(1 alquota de imposto)Qual a razo dessa multiplicao por 1.05 ?

  • Leandro vila 4 de May de 2015 em 3:53 - Reply

    Oi Luiz, isto seria uma forma de considerar que este Fundo DI teve umarentabilidade bruta equivalente a 105% do CDI. Normalmente os fundosdivulgam e comparam o desempenho deles com a Taxa DI (s que no bruto, eles j descontam a taxa). Voc pode trocar este valor livremente.

    Marcello 3 de May de 2015 em 15:17 - Reply

    Ol Leandro sua planilha realmente muito boa e o material a disposio em seusite tambm muito bom,estou lendo e aprendendo muito em seu site,porm estouquerendo sair da poupana fui ao banco em que sou correntista e perguntei sobre aLCI..eles me disseram que se eu aplicar o dinheiro que eu tenho na poupana( bancoBradesco)eles pagam 0,95% do CDI..gostaria de saber se uma boa proposta ?Litambm o artigo do FGC,me esclarea uma outra dvida existe a possibilidade de euperder todo o dinheiro investido no LCI caso ocorra inadimplncia por parte dequem pegou o dinheiro do banco ?Sei que o FGC garante at 250 milmas existeessa possibilidade ?

    Leandro vila 4 de May de 2015 em 3:29 - Reply

    Oi Marcelo, acho que o correto seria 95% do CDI e no 0,95% do CDI. A taxade 95% do CDI vai ganhar com facilidade da Poupana. Voc pode saber qual a Taxa DI na primeira pgina do site http://www.cetip.com.br. No dia emque escrevi este comentrio ela era de 13,11%. Ento 95% disso seria 13,11 x95% = 12,45% ao ano. A poupana deve estar rendendo +/- 7,5% ao ano. Orisco que existe de voc perder todo o seu dinheiro da poupana e todo seudinheiro no LCI o mesmo se ele estiver no mesmo banco. Os dois possuem amesma proteo do FGC. As pessoas no sabem que 65% do dinheiro que elasinvestem na poupana emprestado a quem precisa de dinheiro parafinanciar imveis. O restante vai para o governo e uma outra parte o bancousa como bem entender. Se o banco emprestar seu dinheiro (da poupana noLCI) o risco do banco, se ele no receber do devedor o problema do bancoe no seu. O problema que voc pode ter seria o caso do banco quebrar.Vamos imaginar que uma onda gigante de inadimplncia faa o bancoquebrar. Neste caso at 250 mil por banco teria a garantia do FGC. Neste casopouco importa se o dinheiro estava na poupana, LCI, LCA, CDB, etc. Apoupana no possui uma segurana especial.

    Marcello 4 de May de 2015 em 18:23 - Reply

    Boa noite Leandro, realmente bem observado o correto mesmo 95%do CDIAgora tudo ficou bem melhor obrigado..Depois eu volto pararelatar minhas experincia em relao a este investimento que eupretendo fazerAbrao..

    Rita 3 de May de 2015 em 21:06 - Reply

    Ol Leandro, voc realmente timo!! Gosto muito de receber seus e-mails, sosempre muito explicativos e sem enganao visando sempre vendas, como vemospor a.Fiz os clculos que voc ensinou em relao as taxas da LCI, em comparao com apoupana. Ento, mesmo para o caso do bb hoje: 80% CDI com aporte inicial de 1mil; vale a pena investir do que deixar na poupana n: Veja os clculos:Poupana: 6,17% + TR (bem baixa), para a selic acima de 8,15%LCI BB: 13,11% (CDI atual) x 0,80 = 10, 488%Resumindo a pera, apenas para deixar o dinheiro guardado para uso no final doano, vale sempre a pena a LCI do que a poupana, mesmo para uma CDI baixa n.Est correto?Abrao Leandro e muito obrigada!Voc poderia fazer um livro desses seus artigos, valeria muito a pena =)

    Leandro vila 4 de May de 2015 em 2:19 - Reply

    Oi Rita. Com os juros elevados, como agora, a LCI e LCA podem ganhar dapoupana at quando o percentual do CDI oferecido pelo banco baixo. Nofuturo eu pretendo reunir os melhores artigos, revisar, organizar e colocar emum livro. Assim as pessoas vo poder estudar o contedo com um incio, meioe fim. Isto tambm ajudar a manter os custos que tenho para manter esteprojeto na internet. Um abrao!

    Mnica 5 de May de 2015 em 14:42 - Reply

  • B tarde, Leandro.Permita reiterar a dvida j postada, pois acho q ficou perdida com os vrioscomentrios anteriores. E aproveito pra atualizar os dados:Tenho dvida qto aplicao contratada por perodo inferior a 1 ano. No caso, trata-se de uma LCA, com os parcos 84% que um grande banco como o BB oferta, emboracom liquidez diria. Portanto, sendo a taxa DI atual de 13,11%, a LCA seria 11,01%,mas s se alcanasse o total de 1 ano investido? Sendo, como no caso, de 360 dias,como fica o rendimento real? So computados dias no teis tb ? Obga. Mnica..

    Leandro vila 5 de May de 2015 em 23:47 - Reply

    Ol Mnica. Os juros da sua LCA so aplicados no seu dinheiro diariamentenos dias teis. O banco transforma a taxa anual em uma taxa diria como se oano fosse composto apenas de dias teis. Todos os dias teis o seu dinheiro corrigido por esta taxa diria. Se voc ficar com o dinheiro investido por 1 anoter o equivalente a 1 ano de rendimento, se manter o dinheiro investido por6 meses ter uma taxa de 6 meses que equivalente a taxa anual. Como setrata de um investimento ps-fixado, sempre que a Taxa DI sofre mudana arentabilidade diria muda tambm. Por isto voc s vai saber exatamentequanto tudo rendeu no final do investimento.

    Vinicius 6 de May de 2015 em 8:26 - Reply

    Bom dia Leandro!Estou com uma boa quantia parada na poupana. Mas pretendo usa-la em brevepara construo. Existe alguma aplicao com liquidez diria ou semanal, melhorque a poupana, na qual eu possa aplicar ao mesmo tempo em que realizo a obra??obrigado

    Leandro vila 6 de May de 2015 em 10:54 - Reply

    Existem bancos que oferecem CDB com liquidez diria. Tambm existemfundos de investimento Fundos DI e Fundos de Renda Fixa com liquidezdiria. Voc precisa comparar taxas.

    Jorge Guerino 6 de May de 2015 em 15:27 - Reply

    Leandro,Novo artigo, nova questo: Aplicao em LCA, com 84% do CDI tem remuneraosuperior a LFT, em qualquer perodo.Minha concluso: aplicar no TD nem sempre certeza da melhor rentabilidade.Temos que estar sempre atentos e pesquisar.Abrao

    Leandro vila 6 de May de 2015 em 16:43 - Reply

    Oi Jorge. Ao escolher o melhor investimento voc precisa avaliar algumascaractersticas como rentabilidade, liquidez e segurana. Leia este artigo aqui.

    Antonio 7 de May de 2015 em 16:48 - Reply

    Na planilha, qual ndice usado nos Fundos de Investimento, 100% do CDI?

    Leandro vila 7 de May de 2015 em 17:59 - Reply

    Ol Antonio, a planilha est com 105% do CDI, sendo esta uma taxa bruta(antes de descontar a taxa administrativa do fundo e o imposto). Este seria odesempenho bruto mdio dos fundos DI, que so fundos conservadores queinvestem grande parte do patrimnio em Tesouro Selic (LFT). Voc podemodificar a frmula.

    Antonio 8 de May de 2015 em 8:15 - Reply

    Muito obrigado Leandro. A planilha espetacular e est facilitandomuito a minha vida nas discusses com gerente e/ou mesa deinvestimento no Banco. Oferecem vantagens imensas em fundos, comrendimento acima do CDI, mas com a taxa de adm lanada na planilha,vantagem vira desvantagem como em uma passe de mgica.Se possvel, gostaria de fazer mais uma pergunta. Todos os resultadosencontrados na planilha j so os lucros lquidos apurados, inclusive, nocaso dos Fundos de Investimento, com o famigerado come-cotas.

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    Correto? Estou com uma dvida enorme se aplico em CDB a 100% ouFundo com tx de adm de 0,4%. Na planilha os valores so bemprximos, a vantagem para mim, que no fundo de investimento, ovalor inicial bem menor.Abraos e desde j agradeo.

    Leandro vila 9 de May de 2015 em 9:55 - Reply

    Ol Antonio, o efeito do come-cotas no longo prazo prejudica arentabilidade. Existe um artigo sobre o assunto aqui.

    Leandro 8 de May de 2015 em 11:42 - Reply

    Oi Leandro , muito bom conteudoGostaria de saber qual o racional de calculo para colocar nesta planilha osinvestimentos de renda fixa LC.Obrigado

    Leandro vila 9 de May de 2015 em 9:53 - Reply

    Oi Leandro, exitem letras de cmbio que so prefixadas e ps-fixadas. Aplanilha s compara ps-fixados e no caso uma letra de cmbio tem asmesmas caractersticas de um CDB, pois nada mais do que o equivalente aum CDB s que das financeiras.

    Jorge Lus 17 de May de 2015 em 11:27 - Reply

    Essa planilha o mximo! Muito grato por esse presente. Que o Senhor DEUSderrame sobre voc ricas Benos.

    Leandro vila 18 de May de 2015 em 7:44 - Reply

    Obrigado Jorge!

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