8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

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1

PLANO DE NEGPLANO DE NEGCIOS 2010CIOS 2010 20142014WebcastWebcast

JosJos Sergio GabrielliSergio Gabrielli PresidentePresidenteAlmir BarbassaAlmir Barbassa Diretor Financeiro e de RelaDiretor Financeiro e de Relaes com Investidoreses com Investidores

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

2/38

2

Estas apresentaes podem conter previses acerca de

eventos futuros. Tais previses refletem apenasexpectativas dos administradores da Companhia sobre

condies futuras da economia, alm do setor de

atuao, do desempenho e dos resultados financeiros da

Companhia, dentre outros. Os termos antecipa",

"acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja",

"projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termossimilares, visam a identificar tais previses, as quais,

evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou

no pela Companhia e, consequentemente, no so

garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto,

os resultados futuros das operaes da Companhia

podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve

se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas.

A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes

e previses luz de novas informaes ou de seus

desdobramentos futuros. Os valores informados para

2009 em diante so estimativas ou metas.Estas apresentaes possuem carter meramente

informativo, no constituindo uma oferta, convite ou

solicitao de oferta de subscrio ou compra de

quaisquer valores mobilirios no Brasil ou em

qualquer outra jurisdio e, portanto, no devem ser

utilizadas como base para qualquer deciso deinvestimento.

A SEC somente permite que as companhias de leo

e gs incluam em seus relatrios arquivados reservasprovadas que a Companhia tenha comprovado por

produo ou testes de formao conclusivos que

sejam viveis econmica e legalmente nas condies

econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos

alguns termos nesta apresentao, tais como

descobertas, que as orientaes da SEC nosprobem de usar em nossos relatrios arquivados.

Aviso aos Invest idores Norte-

Americanos:

AVISOAVISO

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

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3

DESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRDESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRLEOLEOTaxa natural de declTaxa natural de declnio requer o descobrimento de novas reservas para atender a demanio requer o descobrimento de novas reservas para atender a demanda mundial denda mundial dePetrPetrleoleo

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Desafios daOferta

2020: 43 48 MM bpd

2030: 65 78 MM bpdDeclnioprojetado naproduo

Adio de Capacidade

RequeridaDesenvolvimento

Sustentvel

Fora doHbito

28%

59%

13%

Fonte: Estimativas a partir de dados da WoodMackenzie

Produo oriunda da reavaliaes das reservas existentes (novas estimativas deoil-in-placee aumento nos fatores de recuperao)

Produo proveniente de reservas no descobertas ou reservas descobertassem plano de desenvolvimento

Produo atualmente em desenvolvimento com operao prevista para ocurto e mdio e prazo

87% da oferta deve vir da reavaliao de reservas existentes e de reservas ainda nodescobertas ou ainda no comerciais

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

4/384

DEMANDA PRIMDEMANDA PRIMRIA MUNDIAL DE ENERGIARIA MUNDIAL DE ENERGIAApesar do crescimento do uso de energias alternativas, o petrApesar do crescimento do uso de energias alternativas, o petrleo permanecerleo permanecer sendo importante fontesendo importante fonteenergenergticatica

* Elica, Solar e Geotrmica

2008 20302008 2030

28%

22%

28%

6%

7%2%

7%

1%

2008 2030

0,4%0,5%

33%

22%

26%

6%6%7%

29%

22%

29%

6%

7%1%

6% 1%

Variao Mdia Anual

+5,2% a.a.

+4,2% a.a.

Biomassatradicional

OutrasRenovveis*

Biocombustveis

Hidro

Nuclear

Carvo

Gs

Petrleo

MMTOE

* Elica, Solar e Geotrmica

1,32%

1,30%

17.32417.236

12.974

Desenvolvimento

Sustentvel

Fora do Hbito

+6,1% a.a.

+7,8% a.a.

DesenvolvimentoSustentvel

Fora do Hbito

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

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Consumo de petrleo per capita

DEMANDA POR PETRDEMANDA POR PETRLEOLEODemanda de paDemanda de pases em desenvolvimento excedem reduses em desenvolvimento excedem reduo da demanda da OCDEo da demanda da OCDE

-2 0 2 4 6 8

Transporte Gerao Eltrica Outros

Demanda por petrleo 2009 a 2030

(variao em Milhes de bpd)

USA

China

ndia

Oriente Mdio

OCDE Europa

Brasil

* Considerando Frana, Alemanha, Itlia e Reino Unido

Fonte: BP

0

5

10

15

20

25

30

percapita-

barrisp

orano

EUA Japo OCDE* Brasil China ndia

1980 2000 2009

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

6/386

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fonte: PFC Energy e Relatrios das Empresas

METAS DE PRODUMETAS DE PRODUO DEO DE LEO E GLEO E GS: SUPERMAJORS E PETROBRASS: SUPERMAJORS E PETROBRASPetrobras tem a maior meta de crescimento da indPetrobras tem a maior meta de crescimento da indstriastria

ExxonMobil: Crescimento daproduo de ~3-4% em 2010;~2-3% ao ano at 2013

BP: Crescimento daproduo de ~1-2% aoano at 2015

Shell: ~3,5 MM boe/d em2012 e ~3,7 MM boe/d em2014

Petrobras: 3,9 MM boe/d em2014 e 5,4 MM boe/d em 2020

Milb

oe/d

Chevron: Crescimento de produo de ~1%ao ano entre 2010-2014 e 4,5% ao anoentre 2014-2017

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ESTRATESTRATGIA CORPORATIVA PETROBRAS para 2020GIA CORPORATIVA PETROBRAS para 2020Rentabilidade com crescente integraRentabilidade com crescente integrao das atividades e sustentabilidadeo das atividades e sustentabilidade

COMPROMETIMENTO COM O DESENVOLVIMENTO SUSTENTVEL

Crescimento Integrado

Ampliar a atuao nos mercados-alvo de petrleo, derivados, petroqumico, gs e energia,biocombustveis e distribuio, sendo referncia mundial como uma empresa integrada de energia

EstratgiaCorporativa

S

egmentosde

N

egcios

Crescer produo ereservas de petrleo egs, de formasustentvel, e serreconhecida pelaexcelncia na atuao

de E&P, posicionandoa Companhia entre ascinco maioresprodutoras de petrleodo mundo

Expandir o refinobrasileiro,assegurando oabastecimentonacional e a lideranana distribuio,

desenvolvendomercados deexportao dederivados, com nfasena Bacia do Atlntico.

Consolidar a lideranano mercado brasileirode gs natural, comatuao internacional,e ampliar os negcios

de energia eltrica egs-qumica, comnfase em fertilizantes

Atuar empetroqumica deforma integradacom os demaisnegcios do

SistemaPETROBRAS.

Atuar no Brasil eno exterior nosegmento debiocombustveis deforma integrada noSistema

PETROBRAS, comsustentabilidade.

Excelncia operacional, em gesto, em eficincia energtica, recursos humanos e tecnologia.

E&P Abastecimento Gs, Energiae Gs

Qumica

Petroqumica BiocombustveisDistribuio

Rentabilidade Responsabilidade Social e Ambiental

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8/388

Segmento de Negcio

66,4

17,8

Brasil

95%

Exterior

5%

Brasil e Exterior

PLANO DE NEGPLANO DE NEGCIOS 2010CIOS 2010--14: US$ 224 BILHES14: US$ 224 BILHESElevaElevao dos Investimentos para crescente integrao dos Investimentos para crescente integrao das atividadeso das atividades

73,6

53%

33%

1%2%

8%

2% 1%

E&P RTC G&E

Petroquimica Distribuio BiocombustveisCorporativo

118,8

73,6

5,12,5

3,5

2,8

17,8

11,7

212,3

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

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ALTERAALTERAES NA CARTEIRA DE PROJETOSES NA CARTEIRA DE PROJETOSAumento dos investimentos em infraAumento dos investimentos em infra--estrutura, logestrutura, logstica e cadeia de valor no Brasilstica e cadeia de valor no Brasil

Novos projetos do pr sal,logstica, aumento nautilizao do leodomstico e monetizaodo gs natural

Mudana na participao deparceiros nos projetos derefino refletindo incertezasquanto a participao dos

mesmos

Investimento2010-2014 doPN 2009-2013

PN 2010-2014Novosprojetos

Projetosexcludos

Mudana decronograma

Mudana decusto e deescopo

Mudana departicipaosocietria

186,6

31,6 (17,0)

(6,8) 19,2

10,3

224

E&PAbastecimentoGs &EnergiaCorporativo

0.3

6.5

5.1 19.7

62%16%

21%

1%

5,119,7

6,5

0,3

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

10/3810

FaseI IdentificaodaOportunidadeFaseII EmprojetoConceitualFaseIII EmprojetoBsicoFase

IV+

Autorizado

para

Execuo/Implantao/Operaes

PN 2010 2014: US$ 224 Bilhes

686 projetos

23,6

17,5

0,9

122,6

FASES DO PORTFFASES DO PORTFLIO 2010LIO 2010--20142014Flexibilidade para ajustar o CAPEX dos projetos nas fases I e IIFlexibilidade para ajustar o CAPEX dos projetos nas fases I e II

26,5%

10,5%

54,7%

0,4%

7,9%

Fase I

Fase II

Fase III

Fase IV +

Aquisies23,6

17,5

59,4

0,9

122,6

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

11/3811

CONTECONTEDO NACIONAL 2010DO NACIONAL 2010--20142014EsperaEspera--se que cerca de 70% dos investimentos sejam colocados junto a fose que cerca de 70% dos investimentos sejam colocados junto a fornecedores brasileirosrnecedores brasileiros

Espera-se um nvel de contratao anual no Pas de cerca de US$ 28,4 bilhes (no planoanterior este valor era cerca de US$ 20 bilhes)

Investimentos no Brasil (US$ bilhes)

Contedo Nacional0 %

40 %

60 %

80 %

100 %

20 %

E&P(53%)

Gs & Energia(82%)

Distribuio ePBio (100%)

Abastecimento e

orporativo (80%)

100%2,32,3PBio

82%14,417,6Gs & Energia

100%2,32,3Distribuio

80%2,63,3Corporativo

Total

Abastecimento

E&P

rea de Negcio

67%

80%

53%

Contedonacional

(%)

142,2

62,8

57,8

Colocaono

MercadoNacional

Investimentosno Brasil

212,3

78,6

108,2

+US$ 46,4 bilhes de parceiros

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

12/38

12

Metas e Principais ProjetosMetas e Principais Projetos

METAS DE PRODUMETAS DE PRODUO DEO DE LEO E GLEO E GS NATURAL 2010S NATURAL 2010 20202020

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

13/38

13

1.500 1.540 1.493 1.6841.778 1.792 1.855 1.971 2.100

2.980

3.950

252 251 265274 277 273

321 316384

623

1109

35 161 168163 142 126

124 141146

176

203

8594 96

101 110 10097

93

128

120

22

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2014 2020

Produo de Petrleo Brasil Produo de Gas Brasil Produo Petrleo Internacional Produo de Gs Internacional

2.4002.3012.2972.2172.0202.0371.810

2.525

4,9% a.a.2.723

5.382

3.9077,1% a.a.

9,4% a.a.

1.078241 Pr-Sal

METAS DE PRODUMETAS DE PRODUO DEO DE LEO E GLEO E GS NATURAL 2010S NATURAL 2010--20202020Metas domMetas domsticas se mantsticas se mantm porm porm metas internacionais reduzemm metas internacionais reduzem

Curva de Produo domstica se mantm em linha com o Plano Estratgico anterior

Curva de produo Internacional se reduz em funo de priorizao da produodomstica

Metas de produo no consideram a Cesso Onerosa

Milboe/dia

PRINCIPAIS PROJETOS DE PRODUPRINCIPAIS PROJETOS DE PRODUO 2010O 2010 20142014

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

14/38

14

2.980

2.100

1200

1600

2000

2400

2800

2010 2011 2012 2013 2014

Tupi NE TLD30.000 bpd

Tupi NE TLD30.000 bpd

Guar TLDDynamic Producer

30.000 bpd

Guar TLDDynamic Producer

30.000 bpd

Mil bpd

Tupi PilotoCidade de Angra dos Reis

100.000 bpd

Tupi PilotoCidade de Angra dos Reis100.000 bpd

Cachalote eBaleia Franca

FPSO Capixaba100.000 bpd

Cachalote eBaleia Franca

FPSO Capixaba100.000 bpd

Marlim SulSS P-56Mdulo 3

100.000 bpd

Marlim SulSS P-56Mdulo 3

100.000 bpd

JubarteFPSO P-57180.000 bpd

JubarteFPSO P-57180.000 bpd

Antecipao deBaleia Azul

FPSO Espadarte100.000 bpd

Antecipao deBaleia Azul

FPSO Espadarte100.000 bpd

RoncadorFPSO P-62Mdulo 4

180.000 bpd

RoncadorFPSO P-62Mdulo 4

180.000 bpd

RoncadorSS P-55

Mdulo 3180.000 bpd

RoncadorSS P-55Mdulo 3

180.000 bpd

Papa-TerraTLWP P-61 &

FPSO P-63150.000 bpd

Papa-TerraTLWP P-61 &FPSO P-63150.000 bpd

Guar PilotoFPSO

120.000 bpd

Guar PilotoFPSO

120.000 bpd

Pr-sal

Parque dasBaleias

FPSO P-58180.000 bpd

Parque dasBaleias

FPSO P-58180.000 bpd

Tupi NE PilotoFPSO

120.000 bpd

Tupi NE PilotoFPSO

120.000 bpd

Tiro/SidonFPSO

100.000 bpd

Tiro/SidonFPSO

100.000 bpd

Aruan TLDCidade Rio das Ostras

15.000 bpd

Aruan TLDCidade Rio das Ostras

15.000 bpd

Tiro TLDSS-1130.000 bpd

Tiro TLDSS-1130.000 bpd

MexilhoGN

MexilhoGN

AruanFPSO

100.000 bpd

AruanFPSO

100.000 bpd

GuaiamFPSO

100.000 bpd

GuaiamFPSO

100.000 bpd

Urugu/TambaCidade de Santos

GN/35.000bpd

Urugu/TambaCidade de Santos

GN/35.000bpd

Gs Natural

PRINCIPAIS PROJETOS DE PRODUPRINCIPAIS PROJETOS DE PRODUO 2010O 2010--20142014Novo Plano de negNovo Plano de negcios adicionou novos projetoscios adicionou novos projetos carteiracarteira

leo

4 TLDPr-sal

4 TLDPr-sal

4 TLDPr-sal

4 TLDPr-sal

3 TLDPr-sal

3 TLDPr-sal

2 TLDPr-sal

2 TLDPr-sal

TLD = Teste de Longa Durao

INVESTIMENTOS NO E&P BRASIL 2010 2014

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

15/38

15

INVESTIMENTOS NO E&P- BRASIL 2010-2014nfase no ps-sal com contnuo crescimento do investimento no pr-sal

27,8

0,94,3

84%

3%13%

Pr-Sal

US$ 33,0 Bilhes

Ps-Sal

US$ 75,2 Bilhes

50,1

11,4 13,7

Explorao Desenvolvimento da produo Infraestrutura e suporte

15% 18%

67%

Investimento anual superior a US$4 bilhes em explorao

Investimento para desenvolvimento da produo aproxima-se de 50% dos investimentos em ps-sal

NOVAS EMBARCANOVAS EMBARCAES E EQUIPAMENTOSES E EQUIPAMENTOS

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

16/38

16

NOVAS EMBARCANOVAS EMBARCAES E EQUIPAMENTOSES E EQUIPAMENTOSDemanda da Petrobras irDemanda da Petrobras ir movimentar a indmovimentar a indstria brasileira e internacionalstria brasileira e internacional

26 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONSTRU26 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONSTRUDAS ATDAS AT 2020:2020:o At 2013:13 sondas contratadas antes de 2008 e 1 sonda realocada das operaes

internacionais*; + 12 novas sondas contratadas em 2008, atravs de licitao internacional;

o 2013 a 2020: Processo de licitao em andamento, para a contratao de 28 sondas a seremconstrudas no Brasil.

83

63

491

31

At 2015

Outros (Jaqueta e TLWP)

Plataformas de Produo SS e FPSO

Barcos de Apoio e Especiais

Sondas Perfurao LDA acima de 2.000 m

Recursos Crticos Situao Atual(Dez/09)

Situao Futura (a Contratar)

Valores Acumulados

At 2013 At 2020

5 26 53*

254 465 504

41 53 84

79 81 85

Plataforma de

Produo (FPSO)Sonda de PerfuraoBarco de Apoio

* O contrato da sonda realocada das operaes internacionais expira em 2015, por isso ela no est considerada no valor acumulado de 2020.

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

17/38

1717

RTC

(REFINO,TRANSPORTE,

COMERCIALIZAO)ePETROQUMICA

Demanda, Metas e Principais AtividadesDemanda, Metas e Principais Atividades

PRODUPRODUO NACIONAL REFINO E DEMANDAO NACIONAL REFINO E DEMANDA

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

18/38

18

3.950

3.1962.794

2.3562.260

2.980

1.9331.791

1.971

1.0361.393

181

2009 2014E 2020E

Mil bpd

110%

132%

Produo e demanda nacionais superam a capacidade de refino

At 2014, as projees das exportaes prximas de 1 milho de bpd, apesar da expansoda capacidade de refino para atender o aumento da demanda

PRODUPRODUO NACIONAL, REFINO E DEMANDAO NACIONAL, REFINO E DEMANDAPlanos de longo prazo para alcanPlanos de longo prazo para alcanar melhores resultados e integraar melhores resultados e integraoo

Carga fresca processadaProduo Demanda de Derivados

124%

1980

13%

Produo como% do refino

DEMANDA NACIONAL E CAPACIDADE DE REFINODEMANDA NACIONAL E CAPACIDADE DE REFINO

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

19/38

19

DEMANDA NACIONAL E CAPACIDADE DE REFINODEMANDA NACIONAL E CAPACIDADE DE REFINOProjetaProjeta--se incremento da demanda de 3,4%se incremento da demanda de 3,4% a.a.a.a. dado forte crescimento do PIBdado forte crescimento do PIB

403

769

937

1.187

826

1.016

1.155

452338

0

1.000

2.000

3.000

Mil bpd

1.933

2.356

1.831

2.260

REPLANRevamp

U200+PAM33 mil bpd

(2010)

2020

...

3.196

2.794

2009 20142010

Gasolina Diesel Outros

...

Carga Fresca Processada

Clara

Camaro2010

RNE

230 mil bpd(2013)

COMPERJ(1 trem)

165 mil bpd(2013)

PREMIUM I(1 fase)

300 mil bpd(2014)

PREMIUM I(2 fase)

300 mil bpd(2016)

PREMIUM II300 mil bpd

(2017)

COMPERJ(2 trem)

165 mil bpd(2018)

Produo domstica responder por 91% da carga fresca processada em 2020

Primeira fase do Comperj agora uma refinaria

INVESTIMENTOS EM REFINO E PETROQUMICA 2010-2014

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

20/38

20

50%

29%

11%

6% 3%1%

Ampliao do Parque de Refino

Atendimento do Mercado Interno (Qualidade)

Melhoria Operacional

Ampliao de Frotas

Destinao do leo Nacional

Internacional

INVESTIMENTOS EM REFINO E PETROQUMICA 2010-2014Novas refinarias, qualidade dos combustveis e modernizao somam 70% dos investimentos...

US$ 73,6 Bilhes

Principais projetos deampliao do parque de refino:Refinaria do NE, Premium I eComperj

Atendimento ao mercadointerno: Modernizao,complexidade ehidrodessulfurizao das

refinarias

Otimizao e manuteno doparque de refino einvestimentos em SMS e

logstica

Investimentos de US$ 5,1 bilhes emPetroqumica (inclui a incorporao daQuattor)

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

21/38

21

EstratEstratgias, Direcionadores dos Neggias, Direcionadores dos Negcios, Metas ecios, Metas e

Principais P rojetosPrincipais Projetos

MERCADO DE GN, FERTILIZANTES E ENERGIA ELMERCADO DE GN, FERTILIZANTES E ENERGIA ELTRICATRICA

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

22/38

22

MERCADO DE GN, FERTILIZANTES E ENERGIA ELMERCADO DE GN, FERTILIZANTES E ENERGIA ELTRICATRICACrescimento na demanda de GN, consolidaCrescimento na demanda de GN, consolidao da capacidade termoelo da capacidade termoeltricatrica

24,3

32

53

5,3

41

2,0

4

14,4

2009 2014

Gerao Eltrica Industrial Fertilizantes Outros Usos

137365

1.0901.093

6.4375.997

2010 2014Internacional Termoeltrica e Co-Gerao Fontes Renovveis

Capacidade Instalada de Gerao de Energia Eltrica (MW)

+9%7.227 7.892

* 2014 A gerao termoeltrica se refere ao despacho pleno e simul tneo das UTEs

Demanda de Gs Natural

46

130*

Milhesm3/dia

GGS NATURAL COM BASE EM FERTILIZANTESS NATURAL COM BASE EM FERTILIZANTES

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

23/38

23

GGS NATURAL COM BASE EM FERTILIZANTESS NATURAL COM BASE EM FERTILIZANTESPlantas de Fertilizantes: vantagem da disponibilidade de gPlantas de Fertilizantes: vantagem da disponibilidade de gs e infras e infra--estruturaestrutura

Gerenciamento da demanda total de gs, transformando gs natural em fertilizantes

demandados pela agricultura brasileira (substituindo o que atualmente importado)

8441.076

2.104

807

298274

2010 2014 2015amnia uria

+160%

Milton/ano 1.374

2.911

1.118

UFN III (set/14)Amnia:

81mil ton/anoUria 1.210 mil

ton/ano

UFN IV(dez/15)

Uria 763 mil.ton/ano

Planta de Amnia(Dez/14)519 mil.

ton/ano

INVESTIMENTOS EM GINVESTIMENTOS EM GS, ENERGIA E GS, ENERGIA E GS QUS QUMICA 2010MICA 2010--20142014

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24/38

24

INVESTIMENTOS EM GS, ENERGIA E G, S QUQ MICA 2010 2014TransiTransio do investimento em infrao do investimento em infra--estrutura para flexibilidade da demanda de gestrutura para flexibilidade da demanda de gss

GNL Malha

EnergiaEltrica Plantasdegsqumica(Fertilizantes,amnia)

Fechamento do ciclo de investimentos naampliao da malha de transporte de gs

natural

Consolidao do investimento emgerao de energia: termoeltrica, elicae biomassa

Atuao na cadeia de GNL paraescoamento do gs do pr-sal

Maiores investimentos na converso do

gs natural em uria e amnia

Investimentos 2010Investimentos 2010--1414

US$ 17,8 bilhesUS$ 17,8 bilhes

15%

23%

32%

30%

5,7

4,1

2,75,3

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25

INTERNACIONAL BIOCOMBUSTVEISDISTRIBUIO

EstratEstratgias, Direcionadores dos Neggias, Direcionadores dos Negcios, Metas ecios, Metas ePrincipais P rojetosPrincipais Projetos

INVESTIMENTOS EM DISTRIBUIINVESTIMENTOS EM DISTRIBUIO 2010O 2010--20142014

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

26/38

26

CAPEX Brasil

30,438,6 40,0

22,430,6 33,6

2004 2009 2014Participao da BR no Mercado Global (%) Participao da BR no Mercado Automotivo (%)

US$ 2,5 BilhesUS$ 2,5 Bilhes

LideranLiderana no mercadoa no mercado brasileirobrasileiro de distribuide distribuio, ampliando oo, ampliando o marketmarket shareshare

Aumento de 8 p.p. no market shareglobal e automotivo nos ltimos 5 anos

Pretendemos continuar liderando omercado brasileiro de distribuio dederivados e biocombustveis,expandindo ainda mais a participaono mercado

Participao da BR no Mercado Global e Automotivo (%)

27%

26%

24%

23%

Rede de Postos

Segmento Consumidor

Operaes e Logstica

Liquigs + Outros

ESTRATESTRATGIA DAGIA DA REA INTERNACIONALREA INTERNACIONAL

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27

146 176 20393 128 120

0

200

400

600

800

2010 2014 2020

leo e LGN Gs Natural BP 2009-2013 Target

ReduReduo de investimentos, com foco emo de investimentos, com foco em E&PE&P

Aumento de produo dos camposexistentes e produo estvel no longo

prazo

Reduo dos investimentos e da

produo internacional refletem asmelhores oportunidades no Brasil

Foco no desenvolvimento da produo: Golfo do Mxico,Costa Oeste da frica e Amrica Latina

Foco na explorao - Projeto Atlntico Costa Oeste dafrica alinhado ao E&P nacional

Menor nfase aos investimentos em refino

Menor nfase no segmento de GNL, de forma alinhada sdiretrizes do G&E nacional

RTCP615

5%

E&P10.33090%

CORPORATIVO1231%G&E

1862%

DISTRIBUIO2212%

PRODUPRODUO INTERNACIONAL DEO INTERNACIONAL DE LEO E GLEO E GSS

PN 2010PN 2010 -- 20142014

INVESTIMENTOS 2010INVESTIMENTOS 2010--2014:2014:US$ 11,5 biUS$ 11,5 bi

Mil bpd

239304 323

632META

PN 2009-2013

- 49%

SEGMENTO DE NEGCIO DE BIOCOMBUSTVEISC iC i d d d i d d d d i d

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28/38

28

747

507

2010 2014

Crescente expanso e integraCrescente expanso e integrao com o mercado de derivadoso com o mercado de derivados

2.600

886

2010 2014

+193%

Milm/ano

Produo de Etanol

1.055

449

2010 2014

Exportao de Etanol

+135%

Capacidade de Produo de Biodiesel no Brasil

+47%

Mil

m/ano

Milm/ano

2,0

0,4

0,4

0,7

Etanol Biodiesel P&D Logstica

INVESTIMENTOS 2010INVESTIMENTOS 2010--2014:2014:US$ 3,5 BilhesUS$ 3,5 Bilhes

8/8/2019 plano de negcio 2010-2014

29/38

29

MetasMetas, SMS,, SMS, TecnologiaTecnologia, e, e PesquisaPesquisa &&

DesenvolvimentoDesenvolvimento

PESQUISA&DESENVOLVIMENTO

DESAFIOS PARA TECNOLOGIA: TRS EIXOS CHAVEDESAFIOS PARA TECNOLOGIA: TRS EIXOS CHAVE

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30

Energia de outrasfontes renovveis

Maximizao darecuperao de

petrleo

Desenvolvimento daproduo, dasoperaes e da

logstica do Pr-sal

Otimizao econfiabilidadeoperacionais

Solueslogsticas do

gs natural em

ambientesremotos

Explorao denovas fronteiras

Gerenciamento deCO2 e outras

emisses

Gerenciamentode gua eefluentes

EficinciaEnergtica

Flexibilizao doparque de refino

Petroqumica Gasqumica

Inovao em

combustveis,lubrificantes eprodutos especiais Biocombustveis

Caracterizaoda rocha e dosfluidos do Pr-

sal e de outrosreservatrioscomplexos

Desenvolvimentode nova gerao

de sistemas

martimos esubmarinos de

produo

Agregao de valor e

Diversificao dos produtos

Expanso dos limites

Sustentabilidade

DESAFIOS DA ENGENHARIADESAFIOS DA ENGENHARIA

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31

Reduo da Complexidadedos projetos e uso de

solues padronizadas

Contribuir para a consolidao doBrasil como um plo fornecedorde bens e servios de engenhariacom padres internacionais decompetitividade

Utilizar padres e mtricas

internacionais de engenharianos projetos de nossasinstalaes industriais

ESTRUTURA CORPORATIVA DE RESPOSTA CDA / BASES AVANADAS / EDFORTES INVESTIMENTOS EMFORTES INVESTIMENTOS EM P&DP&D GARANTEM LIDERANGARANTEM LIDERANAATECNOLTECNOLGICA E FOCO EM SEGURANGICA E FOCO EM SEGURANA E MEIO AMBIENTEA E MEIO AMBIENTE

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32

ESTRUTURA CORPORATIVA DE RESPOSTA CDA / BASES AVANADAS / EDTECNOLTECNOLGICA E FOCO EM SEGURANGICA E FOCO EM SEGURANA E MEIO AMBIENTEA E MEIO AMBIENTE

Investimentos em SMS, TICe P&D US$11,4 Bilhes

29%

25%

46%SMS

TIC

P&D

Investimentos contnuos de US$ 1 bilho por ano em P&D

Foco em Segurana, Meio Ambiente e Sade

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33

FINANCEIRO

ANANLISE DA FINANCIABILIDADE DO PLANOLISE DA FINANCIABILIDADE DO PLANO

ESTIMATIVAS DE PREESTIMATIVAS DE PREO DEO DE LEO VERSUS PLANO DE NEGLEO VERSUS PLANO DE NEGCIOS 2010CIOS 2010--20142014PrePreos Petrobras na parte inferior das estimativas das curvasos Petrobras na parte inferior das estimativas das curvas

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34

PrePreos Petrobras na parte inferior das estimativas das curvasos Petrobras na parte inferior das estimativas das curvas

3629

2723

21 2226 24

1622

34 29 29

33

42

59

69

7578

72

84

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Previses: CERA,PIRA, WoodMackenzie, EIA eIEA.

Preos Petrobras62

98

PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 2009PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 2009--2013 VERSUS 20102013 VERSUS 2010--20142014Estabilidade do Fluxo de Caixa com aumento dos InvestimentosEstabilidade do Fluxo de Caixa com aumento dos Investimentos

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35

INDICADORES 2010-14Taxa de Cmbio (R$/US$)

Brent anual (US$/bbl)

2010 - 762011 - 782012 - 82

2013 - 822014 - 82

Investimento Projetado (US$ bilhes) 224

Gerao Operacional aps dividendos (US$ bilhes) 155

Captao Total Lquida (US$ bilhes) 58*

Alavancagem Liquida mdia (%) At 35%

1,78

174

149

23

At 35%

2,00

2009-13

2009 - 582010 - 612011 - 72

2012 - 742013 - 68

*Inclui capitalizao da companhia e excluindo amortizao de US$ 38 bilhes

Preo Mdio de Realizao (R$ barril) 163 160

Premissas Conservadoras: Apesar de maiores preos do leo, estabilidade do Preo Mdio deRealizao

GERAGERAO DE CAIXA E INVESTIMENTOSO DE CAIXA E INVESTIMENTOSInvestimentos rentInvestimentos rentveis financiados com fluxo de caixa dveis financiados com fluxo de caixa dvida e capitalizavida e capitalizaoo

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36

Investimentos rentInvestimentos rentveis financiados com fluxo de caixa, dveis financiados com fluxo de caixa, dvida e capitalizavida e capitalizaoo

Fluxo de Caixa Operacional PROJETADO(2010 2014)

FCO(aps dividendos)

US$ 155 bi

Captaes (dvida + equity)US$ 96 bi

InvestimentosUS$ 224 bi

Fontes Uso s

Plano contempla necessidade de capital de terceiros

Carteira de projetos apresenta retorno de 14%, superando o custo de capital

CaixaUS$ 11 bi

AmortizaoUS$ 38 bi

DESAFIOS DO PLANODESAFIOS DO PLANO

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Capacidade de execuCapacidade de execuo de um elevado no de um elevado nmero demero degrandes projetosgrandes projetos

Fortalecimento e garantia da cadeia de suprimentoFortalecimento e garantia da cadeia de suprimento

Controle dos recursosControle dos recursos

Desafios dos recursos humanosDesafios dos recursos humanos

FinanciabilidadeFinanciabilidade

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ObrigadoObrigado