Teleconferência BRFJunho 2018

Contexto

Estrutura de Capital: • Elevada alavancagem (Dívida Líq./EBITDA Ajustado);

Mercado x Capacidade Produtiva:• Restrições de mercado (Europa, Rússia e China) gerando desbalanço operacional e excesso de oferta no

mercado doméstico;• Necessidade de adequações da estrutura fabril para atual realidade mercadológica;

Possíveis Impactos Não-Recorrentes no Resultado: • Restrições mercado externo, greve dos caminhoneiros, sub-utilização de matéria prima, entre outros;

Combinação dos Fatores Acima Demandam Um Plano de Ação:• Medidas de gestão;• Ajustes operacionais / estrutura;• Compromissos e Ações de Desalavancagem;

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Compromissos para Planejamento Estratégico

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Principais Pilares

1. Mercados de atuação: foco em Brasil, Mercado Halal e Ásia

2. Redução gradual da alavancagem (dívida líq./EBITDA Ajustado)*:

• 2018: 4,35x

• 2019: 3,00x

3. Qualidade:

• Reconhecimentos e certificações de mercado:

− ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3): Relistagem

− DJSI (Dow Jones Sustainabiilty Index – Emerging Markets): Relistagem

− Uniformização de certificações (ISO, AS, OHSAS, entre outras)

* Considerando patamar atual de câmbio (R$3,50-4,00) e restrições de exportação para mercado externo.

▪ Argentina▪ Europa▪ Tailândia

▪ Participações minoritárias▪ Ativos imobiliários▪ Ativos não-operacionais

▪ Melhor gestão de estoques: matéria prima congelada + produto acabado

▪ Constituição de FIDC a mercado

Desinvestimentos

Venda de Ativos

Capital de Giro

Securitização de Recebíveis

Monetização de ~R$5,0bi em 2018

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Medidas Operacionais e de Gestão

▪ Plano de reestruturação fabril: readequação da estrutura produtiva à nova realidade do mercado

▪ Redução do quadro de funcionários em aprox. 5% (já iniciado em Mar-18)

▪ Próximos 60 dias: ajustes finais implementados em 22 das 35 unidades no Brasil

aproveitamento do turnover voluntário das plantas e a realocação das equipes

Mercados: 3 VPs Corporativo: 4 VPsPlanejamento, Operações e Qualidade: 3 VPs

Adequação de Estrutura Organizacional

CEO Global

COO Global

Halal

Operações

Internacional

Brasil

Institucional &

Compliance

Finanças

e RI

RH & Serviços

Compartilhados

Estratégia & Gestão

S&OP

Qualidade

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Obrigado