1Confidencial

SEMINÁRIOBRASIL EM PERSPECTIVA ‐QUALIFICAR E COMPETIR

Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo

28 de Julho de 2011

2

AVISO

Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2011 em diante são estimativas ou metas.

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

3

Contexto doAmbiente de Negócios

4Fonte: BP Statistical Review 2011 4

O BRASIL É O SÉTIMO MAIOR CONSUMIDOR MUNDIAL DE PETRÓLEOConsumo Total de Petróleo por País* – 2010 (MM bpd) 

19,15

>3 MMboe/d Entre  2‐3 MMboe/d <2 MMboe/d

Consumo Total de Petróleo (Índice 1999 = 100) * Inclui etanol e biodiesel

Consumo de óleo no Brasil cresce a 2,1% a.a;

Consumo de óleo na OCDE decresce a 0,04% a.a.

5

Volume de Vendas (mil barris/dia)Cenário A 

(*) Dados do realizado para 2009 e 2010.(**) São as vendas da área internacional mais as vendas offshore da PIFCO livres das eliminações.

6,6% a.a.

5,6% a.a.

(***) O Gás Natural foi convertido para boed.

AUMENTO DO VOLUME DE VENDAS

6

Programa de Investimentos

2011‐15

7

PN 2010‐14

53%

33%

2% 1%1% 2%

8%

118,873,6

17,85,12,43,52,9

E&P RTC

Gás,Energia & Gás Química Petroquímica

Distribuição Biocombustíveis

Corporativo • 5%  dos  investimentos  serão  realizados  no exterior, sendo 87% em E&P

PN 2011‐15

65,5

14,74,13,24,2

2,3

65,5

14,7

4,1

3,24,22,4

INVESTIMENTOS 2011‐2015Nível de Investimento similar ao do Plano anterior, com maior foco em E&P

57%31%

6%2% 1%1% 2%

127,570,6

13,23,8

3,14,12,4

(*) US$ 22,8 bi em Exploração

(*)

US$ 224 bilhões US$ 224,7 bilhões

8

Exploração & Produção 

US$ 127,5 bilhões

9

2.386 2.516

6.418

3.993

1.148543 Pré-SalM

il bo

e/dia

2.772

845Cessão Onerosa

13

+ 10 Projetos Pós‐sal

+ 8 Projetos Pré‐sal

+ 1 Projeto Cessão Onerosa

+ 35 Sistemas

Capacidade Adicionada

Óleo: 2.300 mil bpd

2.575

Nota: Não inclui a parcela de Produção Internacional não Consolidada.

• Pré‐sal e Cessão Onerosa representarão 69% da produção adicional até 2020;

• A participação do Pré‐sal na produção de petróleo da Petrobras no país passará dos atuais 2% em 2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020. 

3.070

4.910

PRODUÇÃOCom amplo acesso a novas reservas, Petrobras mais que duplicará sua produção na próxima década

10

3.070

2.1002.004

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Mil bpd

Lula PilotoFPSO BW Cidade Angra dos Reis100.000 bpd

Cachalote eBaleia Franca FPSO Capixaba100.000 bpd

Marlim SulMódulo 3SS P‐56

100.000 bpd

JubarteFPSO P‐57180.000 bpd

Baleia AzulFPSO Cidade  de 

Anchieta100.000 bpd(Reaproveita‐mento  FPSO Espadarte)

Roncador Módulo 4  FPSO P‐62180.000 bpd

Roncador Módulo 3SS P‐55

180.000 bpd

Papa‐Terra TLWP P‐61 &FPSO P‐63150.000 bpd

Guará (Norte) FPSO 

150.000 bpd

Projetos do Pré‐sal e da Cessão Onerosa

Parque das BaleiasFPSO P‐58180.000 bpd

Tiro/SidonFPSO Cidade   de 

Itajaí80.000 bpd

Tiro PilotoSS‐11

Atlantic Zephir30.000 bpd

MexilhãoJaquetaGNA

TLD GuaráFPSO Dynamic

Producer30.000 bpd

ESP/MarimbáFPSO 

40.000 bpd

UruguáFPSO Cidade de 

Santos35.000 bpd

Projetos de GNA

AruanãFPSO 

100.000 bpd

Guará Piloto 2FPSO Cidade  de 

São Paulo120.000 bpd

Lula NEFPSO Cidade de 

Paraty120.000 bpd

MarombaFPSO 

100.000 bpdSiri

Jaqueta e FPSO50.000 bpd

Cernambi SulFPSO

150.000 bpd

FPSO P‐67 Replicante 2150.000 bpdBMS‐9 ou 11

4 TLDs no Pré‐sal

FPSO P‐66Replicante 1150.000 bpdBMS‐9 ou 11

Baleia AzulPós‐salFPSO

60.000 bpd

Juruá GNA Projetos do Pós‐sal

TambaúFPSO Cidade de 

SantosGNA

TLDs

TLDs Lula NE  e Cernambi

FPSO BW Cidade São Vicente30.000 bpd

TLD Carioca FPSO Dynamic 

Producer30.000 bpd

Franco 1 Cessão Onerosa

FPSO 150.000 bpd

3 TLDs no Pré‐sal

5 TLDs no Pré‐sal

5 TLDs no Pré‐sal

GRANDES PROJETOS SUSTENTAM O AUMENTO DA PRODUÇÃO

11

NOVAS EMBARCAÇÕES E EQUIPAMENTOSRecursos para crescimento da produção

39 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONSTRU39 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONSTRUÍÍDAS ATDAS ATÉÉ 2020:2020:

o Até 2013:  16  sondas  contratadas  antes  de  2008  e  2  sondas  realocadas das  operações internacionais (1); + 15 novas sondas contratadas em 2008, + 1 em 2009, + 1 em 2010 e + 4 em 2011, através de licitação internacional;

o 2015 a 2020: Das 28 sondas a serem construídas no Brasil, 7 já foram contratadas (EAS) e já foi aberta a licitação para afretamento das 21 sondas restantes.

Recursos Críticos Situação Atual(Dez/10)

Situação Futura (Contratadas e a Contratar)Valores Acumulados

Até 2013 Até 2015 Até 2020

Sondas Perfuração LDA acima de 2.000 m 15 39 37 (1) 65 (2)

Barcos de Apoio e Especiais 287 423 479 568

Plataformas de Produção SS e FPSO 44 54 61 94

Outros (Jaqueta e TLWP) 78 80 81 83

Plataforma de 

Produção  (FPSO)Sonda de PerfuraçãoBarco de Apoio

(1) As duas sondas realocadas de operações internacionais, expiram em 2015, assim não foram consideradas no valor acumulado de 2020.(2) A demanda de longo prazo será ajustada de acordo com a evolução da necessidade, pois estes números incluem  29 sondas cujos contratos vencem até 2020.

Perfuração alaser

Perfuração alaserNanopartículasNanopartículas

NanomateriaisNanomateriais

Processamentosubmarino

Processamentosubmarino

FPSOPlug and Play

FPSOPlug and Play

Nova geração deequipamentos de processo

Nova geração deequipamentos de processo

TECNOLOGIASINOVADORAS

13

Refino, Transporte e Comercialização (RTC) 

e Petroquímica

US$ 74,4 bilhões

14

PRODUÇÃO, REFINO E DEMANDA NO BRASILConstrução de novas refinarias para atender ao mercado doméstico

• Destaca‐se no PN 2011‐15 os investimentos da RNE, 1º trem do COMPERJ e 1º trem da Premium I

1.811

2.205 3.217

1.971

2.004

2.100 3.070

4.910

1.792

1.798

1.933

2.147

2.208

4.000

5.000

2009  2010 2011 2015 2020

Produção de Óleo e LGN ‐ Brasil Carga Fresca Processada ‐ Brasil Mercado de Derivados de Petróleo(2 Cenários)

Mil bpd

Refinaria Abreu e Lima 

(RNE)230 mil bpd 

(2012)

COMPERJ(1º trem)

165 mil bpd(2013)

PREMIUM I(1ª trem)

300 mil bpd(2016)

PREMIUM I(2ª trem)

300 mil bpd(2019)

PREMIUM II300 mil bpd

(2017)

COMPERJ(2º trem)

165 mil bpd(2018)

2.536

3.0952.643

3.327

1.000

2.000

3.000

0

15

2011 2012 2013 2014 2015

Gasolina regular

Gasolina Regular 0,005% S

RECAP Diesel e Gasolina 

REFAP Gasolina 

REGAP Gasolina 

RLAM Gasolina 

RPBC Gasolina 

REPAR Gasolina 

REPLAN Gasolina 

REVAP Gasolina 

2011 2012 2013 2014 2015

Diesel S‐1800

Diesel S‐500

Diesel S‐50

Diesel S‐10

RECAP Diesel e Gasolina

RLAM Diesel

REFAP Diesel

REPLAN Diesel

REGAP Diesel

RPBC Diesel

REGAP Revamp HDT

QUALIDADE DA GASOLINA QUALIDADE DO DIESEL

REDUC Gasolina 

REDUC Diesel

INVESTIMENTOS NOS PROGRAMAS DE QUALIDADE DE DERIVADOS E CONVERSÃO TOTALIZAM APROXIMADAMENTE US$ 16 BILHÕES* NO PN2011‐15

*Considera os investimentos das unidades de Coqueamento 

REPAR

Diesel

• Investimentos em qualidade de derivados atendem à regulação ambiental e redução de emissões;

•Melhor qualidade dos derivados possibilita maiores margens.

Transição

16

Gás Natural, Energia Elétrica e Fertilizantes

US$ 13,2 bilhões

17*Considera os investimentos das unidades de Coqueamento 

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

UFN III (set/14)

Regás Bahia

(jan/14)

Novas UTEs GN

Urucu-Manaus

Gasbel II

Gasduc III

Gastau

Gasene

Gaspal II

Gasan II

Pilar-Ipojuca

Atalaia-Itaporanga

Cacimbas-Vitória

Catu-Pilar

Japeri-Reduc

Gascav

Gascar

GNL Pecém

GNL BGUA

Conversão UTE Bicomb.Termoaçu

1º Ciclo de InvestimentosREALIZADO

22ºº Ciclo de InvestimentosCiclo de InvestimentosPN 2011PN 2011--20152015

Cubatão

Sulfato de Amônio (mai/13)

ARLA 32 (out/11)

Ecomps + Ptos de Entrega + Manutenção Malha

UFN IV (jun/17)

Aquisições de UTE

UPGN Cabiúnas –Rota 2 Pré-Sal

(ago/14)

% d

o In

vest

imen

to T

otal

UFN V (set/15)

2º CICLO DE INVESTIMENTOS: MONETIZAÇÃO DAS RESERVAS DO PRÉ‐SAL

18

Biocombustíveis 

e Distribuição

US$ 7,2 bilhões

19

INVESTIMENTOS EM BIOCOMBUSTÍVEIS

INVESTIMENTOS 2011‐2015 US$ 4,1 Bilhões

273%

1,5

Pbio + Parceiros

5,6

16%   

735855

Market‐share Pbio+parceiros:• 2011: 28%• 2015: 26%

Oferta de Biodiesel (mil m3)

2011 2015

Oferta de Etanol (milhões m3)

2011 2015

Market‐share Pbio+Parceiros:• 2011: 5,3%• 2015: 12%

47%

7%

32%

14% Etanol

Logística para Etanol

Biodiesel

P&D

1,9

1,3

0,6

0,3

Pbio + Parceiros

20

INVESTIMENTOS EM DISTRIBUIÇÃO

Participação no mercado automotivo e global

PN 2011‐2015US$ 3,1 bilhões

 21%

 18% 

13%

42%

Mercado Automotivo

Mercado Consumidor

Operações e Logística

Liquigás

Internacional 6%

33,731,330,930,6

38,6 38,8 38,5 40,6

0

10

20

30

40

50

2009  2010 2011 2015

Mercado Automotivo (%) Mercado Global (%)

21

Considerações finais

22

ESTRATÉGIAS DE ATENDIMENTO ÀS DEMANDAS DE BENS E SERVIÇOS

5Fomentar Conteúdo Regional e Efeito 

Renda(Desenvolvimento Regional e Responsabilidade Social)

4Fomentar Autonomia 

Tecnológica(Empresas nacionais com autonomia tecnológica)

3

(Atendimento às expectativas dos Stakeholders)

Desenvolvimento da Cadeia de Fornecedores de Bens e Serviços

1 2Desenvolver Base Adequada de Fornecedores

(Regular Competitividade do Setor)

Mercado Global(incluindo o Mercado Nacional)

Desenvolver Conteúdo Local

(Atendimento às Obrigações de CL)

Desenvolver Solução de 

Fornecimento(Itens Críticos)

Mercado Nacional

23

DESENVOLVIMENTO TECNOLÓGICO DA CADEIA DE FORNECEDORES  Setor de Petróleo e Gás

Gargalos Tecnológicos Identificados

18 Setores Analisados

Válvulas

Conexões e 

Flanges

Caldeiraria

Umbilicais

Construção 

Naval

Instrument. e Automação

7

5

5

6

7

8

Projetos Tecnológicos

Infra‐Estrutura Laboratorial

R$ 100 milhõesR$ 100 milhões

R$ 30 milhõesR$ 30 milhões

Diagnóstico de Competitividade

Rota de Equacionamento

Setores de Alta Competividade

Setores de Média Competividade

Setores sem Produção Nacional 

Significativa

Projetos Tecnológicos

Nota: Estudo detalhado sobre os gargalos tecnológicos da indústria nacional disponível no site do Prominp

Ações de Desenvolvimento de Tecnologia Industrial

24

PORTAL DE OPORTUNIDADES DA CADEIA DE FORNECEDORES DO SETOR DE PETRÓLEO & GÁS –WWW.PROMINP.COM.BR

Cerca de 4.000 empresas cadastradas

25

INSERÇÃO DE MICRO E PEQUENAS EMPRESASConvênio Petrobras x Sebrae

3.000 Micro e Pequenas Empresas

16 Estados

Convênio Nacional(âncora)

R$ 78 MM

Contra‐partida

R$ 28 MM (estimado)

50%

Petrobras

50%

Sebrae

82  empresas / instituições

Convênio Recursos Financeiros Empresas Participantes

Situação das micro e pequenas empresas no Brasil:

99% Empresas formais

26% Salários pagos

57% Emprego formal 

Micro e Pequenas empresas são ágeis, flexíveis e inovadoras

2005 ‐ 8 rodadas R$ 120 MM (estimado)

2006 ‐ 10 rodadas R$ 470 MM (estimado)

Total – 65 rodadasR$ 2.595 Bi (estimado)

Rodadas de Negócio

2007/2008 ‐ 21 rodadasR$ 950 MM (estimado)

2009 ‐ 12 rodadasR$ 425 MM (estimado)

2010 ‐ 14 rodadasR$ 630 MM (estimado)

26

REDES TEMÁTICAS E NÚCLEOS REGIONAIS

Construção de novos laboratórios

Unidades Operacionais da PETROBRAS

Instituições de ensino e pesquisa nacionais

Aquisição de equipamentos

Ampliação de infra‐estrutura Núcleos Regionais

2006 2010

38 Redes Temáticas 50 Redes Temáticas

1.978 convênios assinados com 105 instituições de ensino e pesquisa nacionais

Contratados R$ 2,7 bilhões (Infraestrutura e P&D)

7 NÚCLEOS REGIONAIS

RJ ‐ Rio de Janeiro(2) e Macaé(1)

BA – Salvador

SE – Aracaju

ES – Vitória

RN – Natal

1078 convênios no RJ: infraestrutura e P&D2006‐2011 ‐ R$ 1,497 Bilhão39 ICTs

27