ANA CAROLINA PATRICIA BARBOSA SAMARA PAULINO

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL

Propicia verificar se o sistema orçamentário foi elaborado com consistência.

Propicia informações sobre os aspectos de endividamento,disponibilidades financeiras decorrentes dos investimento em ativos de longo prazo.

Verifica a situação financeira e econômica da organização ao final de cada exercício.

Pode-se tomar inúmeras decisões administrativas,econômicas e financeiras.

BENEFÍCIOS

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL

SISTEMA ORÇAMENTÁRIO

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL

Com as informações

geradas pelos OrçamentosOperacionais e Financeiros.

Informaçõesdas

aquisições relativas a

outros ativos e passivos.

Pode-se então elaborar o Balanço

Patrimonial Orçado.

Orçamentos Relacionados

Orçamento de Caixa

Orçamento de Matéria

Prima e Compras

Orçamento do Ativo

Permanente

Projeção da DRE

Projeção do Balanço Patrimonial

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL

Projeção do

Balanço Patrimonia

l

PROJEÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO JANEIRO FEVEREIRO

ATIVO CIRCULANTE R$ 47.205,00 R$ 51.544,00

Caixa e Bancos (Caixa) R$ 3.000,00 R$ 3.000,00

Aplic.Financeiras de Curto Prazo (Caixa) R$ 0,00 R$ 0,00

Contas a Receber (Caixa) R$ 21.695,00 R$ 24.561,00

Dividendos Propostos a Receber (Caixa) R$ 918,00 R$ 918,00

Estoque (Matéria-Prima/Caixa/DRE) R$ 19.930,00 R$ 21.313,00

Seguros a vencer (Caixa) R$ 46,00 R$ 100,00

Imposto Predial (Caixa) R$ 46,00 R$ 42,00

Outros Ativos (Caixa) R$ 1.570,00 R$ 1.610,00

REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 929,00 R$ 991,00

Aplic.Financeiras à Longo Prazo (Caixa) R$ 929,00 R$ 991,00

ATIVO PERMANENTE R$ 59.740,00 R$ 63.497,00

Investimento (at. Permanente) R$ 2.734,00 R$ 2.909,00

Imobilizado (at. Permanente) R$ 57.006,00 R$ 60.588,00

TOTAL DO ATIVO R$ 107.874,00 R$ 116.032,00

Projeção do

Balanço Patrimonia

l

PASSIVO JANEIRO FEVEREIRO

PASSIVO CIRCULANTE R$ 37.238,00 R$ 41.702,00

Contas a Pagar (Caixa) R$ 13.524,00 R$ 14.690,00

Impostos e Contribuições a Pagar Cx/DRE) R$ 8.037,00 R$ 9.011,00

Instituições Financeiras (Caixa) R$ 8.278,00 R$ 10.367,00

Provisões Trabalhistas (Caixa) R$ 6.988,00 R$ 7.223,00

Provisão para Dividendos a Pagar (Caixa) R$ 411,00 R$ 411,00

EXIGIVEL A LONGO PRAZO R$ 12.036,00 R$ 11.287,00

Empréstimo em Moeda Nacional (Caixa) R$ 3.564,00 R$ 3.757,00

Empréstimo em Moeda Estrangeira (Caixa) R$ 8.472,00 R$ 7.530,00

PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 58.600,00 R$ 63.045,00

Capital Social (DRE) R$ 28.500,00 R$ 28.500,00

Reserva de Capital (DRE) R$ 13.257,00 R$15.930,00

Reserva Legal (DRE) R$ 6.156,00 R$ 6.550,50

Reserva Estatutária (DRE) R$ 5.721,00 R$ 6.087,00

Lucros Acumul. (de Exerc. Anteriores) R$ 4.452,00 R$ 4.737,00

Lucro do Exercício (DRE) R$ 514,00 R$ 1.241,00

TOTAL DO PASSIVO R$ 107.874,00 R$ 116.034,00

ÍNDICES FINANCEIROS

1. ÍNDICESROTAÇÃO

2. ÍNDICES DE LIQUIDEZ

3. ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO.

4. ÍNDICES DE APLICAÇÃO

1. ÍNDICES DE ROTAÇÃO

1.1 ÍNDICE DE ROTAÇÃO DO ATIVO IMOBILIZADO = VALOR DO AI/MÉDIA MENSAL DA RECEITA LIQ.1.2 ÍNDICES DE ROTAÇÃO DE ESTOQUE = ESTOQUE / MÉDIA

MENSAL DE CUSTO DE MERCADORIA VENDIDAS1.3 ÍNDICES DE ROTAÇÃO DO PATRIMONIO = VR. DO PATRIMÔNIO/

MÉDIA DOS ÚLTIMOS 12 MESES DA REC. LIQ1.4 ÍNDICE DE ROTAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO= VALOR DO

CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO (AC-PC)/ MÉDIA MENSAL DARECEITA LIQ.

1.5 ÍNDICE DE ROTAÇÃO DO ATIVO CIRCULANTE = VALOR DOATIVO CIRCULANTE / MÉDIA MENSAL DA RECEITA LIQ.

1.6 ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE DUP. A RCB= SALDO DE DUP. A RCB/MÉDIA MENSAL DA RECEITA LIQ.

1.7 ÍNDICE DE LUCRATIVIDADE DE VENDAS = VALOR DO LUCROOPERACIONAL / MÉDIA MENSAL DA RECEITA LIQ.

1.8 ÍNDICES DE ALAVANCAGEM =CMV / MÉDIA MENSAL DA RECEITALIQ.

2. ÍNDICES DE LIQUIDEZ

• ATIVO CIRCULANTE + REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

• /PASSIVO CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

2.1 ÍNDICE DE LIQ. GERAL =

• ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE 2.2 ÍNDICE DE LIQ. COMUM =

• ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES• /PASSIVO CIRCULANTE

2.3 ÍNDICE DE LIQ. SECA =

2.4 ÍNDICE DE LIQ. IMEDIATA=

DISPONIBILIDADES (CAIXA + BANCOS + APLICAÇÕES DE CURTÍSSIMO PRAZO)PASSIVO CIRCULANTE

� 3.1 ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÕES TECNICAS = VR. DO AI CORRIGIDO MONETARIAMENTEE DIMINUIDO DA DEPRECIAÇÃO TAMBÉM CORRIGIDA MONETARIAMENTE/PATRIMÔNIO LÍQ. CORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.2 ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÕES FINANCEIRAS= VALOR DO INVESTIMENTO CORRIGIDOMONETARIAMENTE E DIMINUIDO DAS PROVISÕES TAMBÉM CORRIGIDASMONETARIAMENTE/ PATRIMONIO LÍQ. CORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.3 ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO DIFERIDA= VALOR DO ATIVO DIFERIDO CORRIGIDOMONETARIAMENTE E DIMINUIDO DAS AMORTIZAÇÕES TAMBÉM CORRIGIDASMONETARIAMENTE/ PATRIMONIO LIQUIDO CORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.4 ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO A CURTO PRAZO= PASSIVO CIRCULANTE/PATRIMONIO LIQUIDO CORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.5 ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO A LONGO PRAZO= PASSIVO EXIGIVEL A LONGOPRAZO - ADIANTAMENTOS OU EMPRÉSTIMOS DE ACIONISTAS / PATRIMONIO LIQUIDOCORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.6 ÍNDICE DE ENDIVIDAMENTO TOTAL= PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO EXIGÍVEL ALONGO PRAZO / PATRIMONIO LIQUIDO CORRIGIDO MONETARIAMENTE

� 3.7 ÍNDICE DE RETORNO DE INVESTIMENTO= LUCRO LIQ. / PATRIMONIO LIQUIDO CORRIGIDO MONETARIAMENTE

3.ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

ÍNDICES DE APLICAÇÃO

• ESTOQUE/ CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO

4.1 ÍNDICE DE APLICAÇÃO EM ESTOQUES =

• VALOR DE DUP. A RCB/ CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO

4.2 ÍNDICE DE APLICAÇÃO EM

DUP. A RCB

• PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO /CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO

4.3 ÍNDICE DE COMPORTAMENTO DO CAP. DE GIRO

JAN FEV JAN FEV

1.1 570006,00 9,12 60588,00 8,97 3.1 57.066,00 0,97 60.588,00 0,96

6250,00 6753,50 58.600,00 63.045,00

1.2 19930,00 1,82 21313,00 1,85 3.2 2.734,00 0,05 2.909,00 0,05

10972,00 11542,50 58.600,00 63.045,00

1.3 58600,00 9,38 63045,00 9,34 3.3

6250,00 6753,50 3.4 37.238,00 0,64 41.702,00 0,66

1.4 9967,00 1,59 9842,00 1,46 58.600,00 63.045,00

6250,00 6753,50 3.5 12.036,00 0,21 11.287,00 0,18

1.5 47205,00 7,55 51544,00 7,63 58.600,00 63.045,00

6250,00 6753,50 3.6 49.274,00 0,84 52.989,00 0,84

1.6 21695,00 3,47 24561,00 3,64 58.600,00 63.045,00

6250,00 6753,50 3.7 521,00 0,01 727,00 0,01

1.7 1928,00 0,31 2451,00 0,36 58.600,00 63.045,00

6250,00 6753,50

1.8 10972,00 1,76 12113,00 1,79

6250,00 6753,50

2.1 48.134,00 0,98 52.535,00 0,99 4.1 19.930,00 2,00 21.313,00 2,17

49.274,00 52.989,00 9.967,00 9.842,00

2.2 47.205,00 1,27 51.544,00 1,24 4.2 21.695,00 2,18 24.561,00 2,50

37.238,00 41.702,00 9.967,00 9.842,00

2.3 27.275,00 0,73 30.231,00 0,72 4.3 12.036,00 1,21 11.287,00 1,15

37.238,00 41.702,00 9.967,00 9.842,00

2.4 3.000,00 0,08 3.000,00 0,07

37.238,00 41.702,00

CÁLCULO DOS ÍNDICES

ITEM ÍNDICE JAN FEV

1 INDICE DE ROTAÇÃO

1.1 DO ATIVO IMOBILIZADO 9,12 8,97

1.2 DE ESTOQUE 1,82 1,85

1.3 DO PATRIMONIO LIQ. 9,38 9,34

1.4 DO CAPITAL DE GIRO 1,59 1,46

1.5 DO ATIVO CIRCULANTE 7,55 7,63

1.6 DE DUP. A RECEBER 3,47 3,64

1.7 DE LUCRATIVIDADE DE VENDAS 0,31 0,36

1.8 DE ALAVANCAGEM 1,76 1,79

2 INDICE DE LIQUIDEZ

2.1 MEDIATA OU GERAL 0,98 0,99

2.2 LIQUIDEZ COMUM 1,27 1,24

2.3 LIQUIDEZ SECA 0,73 0,72

2.4 LIQUIDEZ IMEDIATA 0,08 0,07

ÍNDICES DO BALANÇO

ITEM ÍNDICE JAN FEV3 ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

3.1 DE IMOBOLIZAÇÕES TECNICAS

0,97 0,96

3.2 DE IMOBILIZAÇÕES FINANCEIRAS

0,05 0,05

3.3 DE IMOBILIZAÇÕES DIFERIDAS 0,00 0,00

3.4 DE ENDIVIDAMENTO ACURTO PRAZO

0,64 0,66

3.5 ENDIVIDAMENTO A LONGO PRAZO

0,21 0,18

3.6 ENDIVIDAMENTO TOTAL 0,84 0,84

3.7 DE RETORNO DE INVESTIMENTO

0,01 0,01

4 ÍNDICES DE APLICAÇÃO

4.1 DE APLICAÇÃO DE ESTOQUES 2,00 2,17

4.2 DE DUPL. A RECEBER 2,18 2,50

4.3 DO COMPROMETIMENTO DO CAPITAL DE GIRO 1,21 1,15

ÍNDICES DO BALANÇO

SISTEMA DU PONT� Inicialmente, o sistema Dupont reúne a margem

líquida, a qual mede a lucratividade sobre as vendas,com o giro do ativo total, que indica a eficiência daempresa na utilização dos seus ativos para geraçãode vendas. Na fórmula Dupont, o produto desses doisíndices resulta na taxa de retorno sobre o ativo total.

O segundo passo no sistema Dupont relaciona ataxa de retorno sobre o ativo total à taxa de retornosobre o patrimônio líquido. Esta última é obtidamultiplicando-se a taxa de retorno sobre o ativo totalpelo multiplicador de alavancagem financeira, querepresenta o índice de endividamento geral da

empresa.

CMV

DESP DO

EXER. SEGUIN

E

DUP A RCB

ESTOQUES

DESP. ADM

DESP. FINA

DESP. VEND

ATIVO CIR

ATIVO IMOB

ATI. OPE

LUCRO OPE

IR ATI. OPE

IND. POTENCIAL DE LUCRO

REC.LIQ

DESP OPE.

REC. LIQ

REC. LIQ

IND. LUC.VENDAS

+

/

X

ÍNDICE DE POTENCIAL DE LUCRO FÓRMULA DU PONT

CX E BCO

/

-

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

� A análise das demonstrações financeiras"consiste no exame isolado das contas, nacomparação de grupos de contas entre si ou emrelação ao todo“

� "A análise de balanços visa extrair informaçõesdas demonstrações financeiras para a tomada dedecisões. O perfeito conhecimento do significadodo que representa cada conta que nelas figura,facilita a busca de informações precisas"

ANÁLISE HORIZONTAL – AH

� Análise Horizontal é o acompanhamento daevolução de cada conta de uma série dedemonstrações financeiras ou índices em relaçãoa anterior e/ou em relação a mais antiga dasséries. Conseqüentemente, envolve o cálculopercentual de variação de cada contaconsiderada entre um ano (período) e outro, nocaso do BP e DRE.

. ANÁLISE VERTICAL

� Análise Vertical baseia-se em valorespercentuais entre contas pertencentes a mesmademonstração financeira. Calcula-se opercentual de cada conta em relação a um valorbase. Esta análise, dá uma idéia darepresentatividade de uma determinada conta ousubgrupo de uma demonstração financeira emrelação a um determinado total ou subtotaltomado como base.

Colunas1 JANEIRO A. H A. V FEVEREIRO A. H A. V

% % % %

ATIVO

Circulante

Caixas 3.000 100 3 3.000 100 3

Contas a receber 21.695 100 20 24.561 113 21

Dividendos propostos

a receber

918 100 1 918 100 1

Estoques 19.930 100 18 21.313 107 18

Imposto predial 46 100 0 42 91 0

seguros a vencer 46 100 0 100 217 0

Outros 1.570 100 1 1.610 103 1

100 0 0

Total do Circulante 47.205 100 44 51.544 109 44

Realizável a Longo

Prazo

929 100 1 991 107 1

Aplicações finan. A

longo prazo

929 100 1 991 107 1

Permanente

Investimentos 2.734 100 3 2.909 106 3

Imobilizado 74.418 100 69 79.519 107 69

(-) Depreciação

acumulada

17.412 100 16 18.931 109 16

Total do Permanente 59.740 100 55 63.497 106 55

TOTAL DO ATIVO 107.874 100 100 116.032 108 100

Colunas1 JANEIRO A.H A. V FEVEREIRO A.H2 A. V3

PASSIVO % % % %

Circulante

Contas a pagar 13.524 100 13 14.690 109 13

Impostos e

contribuiçoes a pagar

8.037 100 7 9.011 112 8

Instituições

financeiras

8.278 100 8 10.367 125 9

Provisões trabalhistas 6.988 100 6 7.223 103 6

Provisoes para

dividendos a pagar

411 100 0 411 100 0

Total do passivo

circulante

37.238 100 35 41.702 112 36

Exigível a Longo

Prazo

12.036 100 11 11.287 94 10

Emprestimos em

moeda nacional

3.564 100 3 3.757 105 3

Emprestimos e moeda

estrangeira

8.472 100 8 7.530 89 6

Patrimônio Líquido

Capital 28.500 100 26 28.500 100 25

Reservas 25.134 100 23 28.567 114 25

Lucro acumulados 4.452 100 4 4.737 106 4

Lucro do exercicio 514 100 0 1.241 241 1

Total do Patrimônio

Líquido

58.600 100 54 63.045 108 54

TOTAL DO

PASSIVO

107.874 100 100 116.034 108 100

CONTACONTACONTACONTA JANEIROJANEIROJANEIROJANEIRO FEVEREIROFEVEREIROFEVEREIROFEVEREIRO

Contas a receber 21.695 24.561

Estoques 19.930 21.313

Análise Horizontal

Análise horizontal da conta Clientes:

�De Janeiro para Fevereiro - crescimento Nominal de 13%

Análise horizontal da conta Estoques:

�De Janeiro para Fevereiro - crescimento Nominal de 7%

JANEIRO

Análise vertical da conta Estoques:

Em Janeiro 18% do Ativo total

Análise vertical da conta Contas a receber

Em Janeiro 20% do Ativo total

FEVEREIRO

Análise vertical da conta Estoques:

Em Janeiro 18% do Ativo total

Análise vertical da conta Contas a receber

Em Janeiro 20% do Ativo total

CONTACONTACONTACONTA JANEIROJANEIROJANEIROJANEIRO FEVEREIROFEVEREIROFEVEREIROFEVEREIRO

Instituições Financeiras 8.278 10.367

Lucro do Exercicio 514 1.241

Análise Horizontal

Análise horizontal da conta Instituições financeiras:

�De Janeiro para Fevereiro - crescimento Nominal de 25%

Análise horizontal do Lucro do exercicio:

�De Janeiro para Fevereiro - crescimento Nominal de 141%

JANEIRO

Análise vertical da conta Instituições Financeiras:

Em Janeiro 8% do Passivo total

Análise vertical do Lucro Liquido

Em Janeiro 0% do Passivo total

Fevereiro

Análise vertical da conta Instituições Financeiras:

Em Janeiro 9% do Passivo total

Análise vertical do Lucro Liquido

Em Janeiro 1% do Passivo total

OBRIGADA !!!

REFERÊNCIAS

SOBANSKI, J. J. Prática de orçamento empresarial: um exercício programado. São Paulo: Atlas, 1996.

WELSCH, G. A. Orçamento empresarial, 4 ed. São Paulo: Atlas, 2009.