1. PROSPECTO PRELIMINAR DA OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO DOS CERTIFICADOS DE RECEBVEIS IMOBILIRIOS DA 77 SRIE DA 1 EMISSO DA RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO Companhia Aberta CNPJ/MF n 02.773.542/0001-22 Rua Amauri, n 255, 5 andar, Parte, Jardim Europa, So Paulo SP, CEP 01448-000 No montante total de R$ 457.680.000,00 (quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais) Cdigo ISIN n BRRBRACRI200 Classificao de Risco da Emisso: AAA, pela Fitch Ratings Brasil Ltda. Assessor Legal Participantes Especiais Coordenador Lder Coordenadores Contratados []

2. PROSPECTO PRELIMINAR DA OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO DOS CERTIFICADOS DE RECEBVEIS IMOBILIRIOS DA 77 SRIE DA 1 EMISSO DA RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO Companhia Aberta - CNPJ/MF n 02.773.542/0001-22 Rua Amauri, n 255, 5 andar, Parte, Jardim Europa, So Paulo SP, CEP 01448-000 No montante total de R$ 457.680.000,00(quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais) Cdigo ISIN n BRRBRACRI200 Classificao de Risco da Emisso: AAA, pela Fitch Ratings Brasil Ltda. Emisso de 457.680 (quatrocentos e cinquenta e sete mil, seiscentos e oitenta) Certificados de Recebveis Imobilirios (CRI), nominativos e escriturais, para oferta pblica de distribuio (Oferta Pblica), em srie nica, da 77 Srie, da 1 Emisso (Emisso) da RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO, companhia aberta, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, n 255, 5 andar, Parte, Jardim Europa, CEP 01448-000, inscrita no CNPJ/MF sob o n02.773.542/0001-22 (Emissora), com valor nominal unitrio de R$ 1.000,00 (mil reais) cada, perfazendo o valor total da Emisso e da Oferta Pblica de R$ 457.680.000,00 (quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais), em 13 de julho de 2013 (Data de Emisso). No mbito da Oferta cada investidor dever subscrever a quantidade mnima de 10 (dez) CRI, totalizando um montante mnimo de investimento de R$ 10.000,00 (dez mil reais), na Data de Emisso (Valor Mnimo de Investimento). A Oferta poder ser encerrada ainda que no seja colocada a totalidade dos CRI da Emisso, na hiptese de subscrio e integralizao de, no mnimo, 380.000 (trezentos e oitenta mil) CRI, equivalentes na Data de Emisso a R$ 380.000.000,00 (trezentos e oitenta milhes de reais) (respectivamente, Distribuio Parcial e Quanti- dade Mnima). Na hiptese de Distribuio Parcial, a Emissora cancelar os CRI no subscritos, nos termos da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM n 400/03). A Oferta coordenada pela RB CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, n 255, 5 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 89.960.090/0001-76 (Coordenador Lder), a qual poder contratar outras sociedades integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios para participar da Oferta (Instituies Participantes). Os CRI tm prazo total de 152 (cento e cinquenta e dois) meses a contar da Data de Emisso, sendo o primeiro pagamento de amortizao em 13 de setembro de 2013, e o ltimo em 13 de maro de 2026. Os CRI faro jus a juros remuneratrios taxa a ser definida em procedimento de coleta de intenes de investimento (Procedimento de Bookbuilding), observada a taxa mxima equivalente ao cupom (yield) da Nota do Tesouro Nacional, srie B (NTN-B), com vencimento em 2020, indicativa, publicada pela Anbima, apurado no 3 (terceiro) Dia til anterior data do Pro- cedimento de Bookbuilding, acrescido de spread anual de 175 (cento e setenta e cinco) pontos base (Taxa Mxima). Os CRI tm como lastro os crditos imobilirios decorrentes do Instrumento Particular de Contrato de Arrendamento e Outras Avenas, celebrado em 21 de junho de 2010, conforme aditado em 12 de abril de 2013, nos termos do Aditivo 01 para Cesso de Direitos e Obri- gaes Decorrentes do Contrato n 0801.0056505.10.2 e Outras Avenas e aditado em 11 de junho de 2013, nos termos do Aditivo 02 para Cesso de Direitos e Obrigaes Decorrentes do Contrato n. 0801.0056505.10.2 e Outras Avenas, com vencimento desde julho de 2013 at maro de 2026 (respectivamente, Crditos Imobilirios e Contrato de Arrendamento), representados por Cdulas de Crdito Imobilirio fracionrias, sem garantia real imobiliria e sob a forma escritural (CCI), as quais foram cedidas Emissora por meio da celebrao de Instrumento Particular de Contrato de Cesso de Crditos e Outras Avenas, celebrado em [data] (Contrato de Cesso de Crditos). A Emisso conta com a instituio do regime fiducirio, com a consequente constituio de patrimnio separado sobre os Crditos Imobilirios, as CCI que os representam e suas Garantias, conforme estabelecido no Termo de Securitizao de Crditos Imobilirios da Oferta Pblica, celebrado em [data] (Termo de Securitizao), nomeando-se a PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS, instituio financeira, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, como agente fiducirio da Emisso (Agente Fiducirio). Os CRI sero depositados para distribuio no mercado primrio e para negociao em mercado secundrio, nos mercados administrados pela CETIP e pela BM&FBOVESPA. A presente emisso dos CRI foi autorizada, nos termos do artigo 23, inciso xii, e artigo 29, pargrafo primeiro, inciso i do Estatuto Social da Emissora, pelo Conselho de Administrao da Emissora em reunio realizada em [data], cuja ata encontra-se arquivada na Junta Comercial do Estado de So Paulo (JUCESP) sob o n [], em sesso de [data]. A OFERTA PBLICA FOI REGISTRADA NA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS (CVM) SOB O N [], EM [DATA]. O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIO NO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE, A VIABILI- DADE, A ADMINISTRAO E A SITUAO ECONMICO-FINANCEIRA DA EMISSORA, DO CEDENTE E DO DEVEDOR, BEM COMO SOBRE OS CRI A SEREM DISTRIBUDOS. OS INVESTIDORES DEVEM LER A SEO FATORES DE RISCO, NAS PGINAS 75 A 82 DESTE PROSPECTO, PARA CONHECER OS PRINCIPAIS RISCOS A SEREM CONSIDERADOS ANTES DE INVESTIR NOS CRI. RECOMENDADAA LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E DO TERMO DE SECURITIZAO PELO INVESTIDOR AO APLICAR SEUS RECURSOS. A DECISO DE INVESTIMENTO NOS CRI DEMANDA COMPLEXA AVALIAO DE SUA ESTRUTURA, BEM COMO DOS RISCOS INERENTES AOS VALORES MOBILIRIOS OFERTADOS. RECOMENDA-SE QUE OS POTENCIAIS INVESTIDORES AVALIEM JUNTAMENTE COM SUA CONSULTORIA FINANCEIRA OS RISCOS DE PR-PAGAMENTO, INADIMPLEMENTO, LIQUIDEZ E OUTROS ASSOCIADOS A ESSE TIPO DE ATIVO. A data deste Prospecto de 25 de junho de 2013 A(O) presente oferta pblica (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulao e Melhores Prticas da ANBIMA para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobili- rios, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica (programa), aos padres mnimos de informao exigidos pelaANBIMA, no cabendo ANBIMA qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das Instituies Participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica (programa). Este selo no implica recomendao de investimento. O registro ou anlise prvia da presente distribuio no implica, por parte da ANBIMA, garantia da veracidade das informaes prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobilirios a serem distribudos. AsinformaescontidasnesteProspectoPreliminarestosobanlisedaComissodeValoresMobilirios-CVM,aqualaindanosemanifestouaseurespeito. OpresenteProspectoPreliminarestsujeitocomplementao,correoeemenda.OProspectoDefinitivoserentregueaosinvestidoresduranteoperododedistribuio. Assessor Legal Participantes Especiais Coordenador Lder [] Coordenadores Contratados 3. (Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) 4. 1 NDICE 1. INTRODUO Documentos e informaes incorporados a este Prospecto por referncia.....................................07 Definies, termos tcnicos e abreviaes ......................................................................... 08 Consideraes preliminares sobre estimativas e projees...................................................... 18 Resumo das caractersticas da Oferta Pblica ..................................................................... 19 Identificao da Emissora, do Coordenador Lder e Demais Prestadores de Servio......................... 25 Apresentao dos Coordenadores da Oferta Pblica.............................................................. 28 Informaes sobre o Prospecto e esclarecimento sobre a Emissora e a Oferta Pblica ..................... 31 Informaes cadastrais da Emissora ................................................................................. 32 Sumrio da Emissora ................................................................................................... 33 Resumo das Demonstraes Financeiras da Emissora ............................................................. 35 2. CARACTERSTICAS DA OFERTA PBLICA Informaes Relativas Oferta Pblica ............................................................................. 39 Sumrio dos Instrumentos da Oferta Pblica....................................................................... 41 Caractersticas da Oferta Pblica e dos CRI ........................................................................ 44 Demonstrativo dos custos da Oferta................................................................................. 65 Cronograma previsto para a distribuio ........................................................................... 68 Classificao de Risco.................................................................................................. 69 Destinao dos Recursos............................................................................................... 70 3. FATORES DE RISCO Fatores de Risco ........................................................................................................ 75 Riscos Macroeconmicos............................................................................................... 75 Risco da deteriorao da qualidade de crdito do Patrimnio Separado poder afetar a capacidade da Emissora de honrar suas obrigaes decorrentes dos CRI.....................................77 Riscos Relativos ao Pagamento Condicionado e Descontinuidade............................................... 78 Risco de Amortizao Extraordinria e Resgate Antecipado Compulsrio ..................................... 78 Risco de crdito das Devedoras ...................................................................................... 78 Risco de Baixa Liquidez dos CRI no Mercado Secundrio ......................................................... 78 Riscos relacionados ao Empreendimento ........................................................................... 79 Risco de desapropriao do Empreendimento ..................................................................... 79 Risco da existncia de Credores Privilegiados ..................................................................... 80 Risco de Questionamentos Judiciais do Contrato de Arrendamento............................................ 80 Risco referente no implementao da Condio Suspensiva ................................................. 80 Risco referente ao recente desenvolvimento da securitizao imobiliria.................................... 80 Risco de inexistncia de jurisprudncia firmada acerca da securitizao..................................... 81 Riscos referentes Manuteno do Registro de Companhia Aberta ............................................ 81 Riscos associados aos prestadores de servios ..................................................................... 81 Risco de Estrutura ...................................................................................................... 81 Riscos de Elevao Sbita da Taxa de Juros........................................................................ 81 Risco Decorrente de Aes Judiciais e do Direito de Compensao da Petrobras............................ 81 Risco de Rebaixamento na Classificao de Risco da Oferta .................................................... 82 Risco decorrentes da no emisso de Carta de Conforto no mbito desta Oferta ........................... 82 5. 2 Riscos referentes Hipoteca do Empreendimento e no constituio da Alienao Fiduciria de Solo 82 Riscos de contaminao dos imveis que compem o Empreendimento....................................... 82 Demais Riscos ........................................................................................................... 82 4. INFORMAES ADICIONAIS SOBRE A OFERTA PBLICA Informaes adicionais sobre a Oferta Pblica e/ou a Emissora ................................................ 85 Declaraes da Emissora, do Coordenador Lder e do Agente Fiducirio ...................................... 85 Exemplares do Prospecto.............................................................................................. 86 Contrato de Distribuio de valores mobilirios ................................................................... 88 Contrato de Garantia de Liquidez.................................................................................... 89 5. INFORMAES SOBRE OS CRDITOS IMOBILIRIOS Caractersticas sobre os Crditos Imobilirios ..................................................................... 93 Informaes estatsticas de inadimplementos, perdas ou pr-pagamentos de crditos de mesma natureza dos Crditos Imobilirios ........................................................... 96 Procedimentos de Cobrana e Pagamento dos Crditos Imobilirios........................................... 97 6. INFORMAES SOBRE A EMISSORA Informaes sobre a Emissora .......................................................................................101 Relacionamento entre a Emissora e as instituies envolvidas na operao.................................102 7. INFORMAES SOBRE AS DEVEDORAS Histrico e caractersticas da Petrobras ........................................................................... 107 Operaes da Petrobs vinculadas Oferta Pblica ............................................................ 113 Relacionamento entre a Petrobras e as instituies envolvidas na operao................................ 114 Histrico e caractersticas da PNBV................................................................................. 115 Operaes da PNBV vinculadas Oferta Pblica ................................................................. 116 Relacionamento entre a PNBV e as instituies envolvidas na operao ..................................... 117 8. INFORMAES SOBRE O CEDENTE Histrico e caractersticas do Cedente............................................................................. 121 Operaes do Cedente vinculadas Oferta Pblica.............................................................. 122 Relacionamento entre o Cedente e as instituies envolvidas na operao ................................. 123 9. INFORMAES SOBRE A CBD Histrico e caractersticas da CBD .................................................................................. 127 Operaes da CBD vinculadas Oferta Pblica ................................................................... 128 Relacionamento entre a CBD e as instituies envolvidas na operao....................................... 129 10. O SETOR DE SECURITIZAO IMOBILIRIO NO BRASIL O setor de securitizao imobilirio no Brasil.....................................................................133 6. 3 11. ANEXOS Anexo I Ata da Reunio do Conselho de Administrao da Emissora que aprova a Emisso .............141 Anexo II - Estatuto Social da Emissora..............................................................................145 Anexo III - Contrato de Arrendamento, Primeiro Aditamento ao Contrato de Arrendamento e Segundo Aditamento ao Contrato de Arrendamento .....................161 Anexo IV - Escritura de Emisso de CCI ............................................................................221 Anexo V Contrato de Cesso de Crditos.........................................................................247 Anexo VI Contrato de Alienao Fiduciria de Solo ............................................................289 Anexo VII Termo de Securitizao.................................................................................321 Anexo VIII Modelo do Boletim de Subscrio ....................................................................403 Anexo IX - Declarao da Emissora nos termos do artigo 56 da Instruo CVM n 400/03 .................407 Anexo X - Declarao do Coordenador Lder nos termos do artigo 56 da Instruo CVM n 400/03 ......411 Anexo XI - Declarao do Agente Fiducirio nos termos do item 15 do Anexo III da Instruo CVM n 414/04 e do artigo 12, inciso IX, da Instruo CVM n 28/83...........415 Anexo XII - Declarao da Instituio Custodiante das CCI nos termos do pargrafo nico do artigo 23 da Lei n 10.931/04........................................................................................419 Anexo XIII - Declaraes do Coordenador Lder e da Emissora nos termos do item 15 do Anexo III da Instruo CVM n 414/04...........................................................................423 Anexo XIV - Smula de Classificao de Risco.....................................................................427 Anexo XV - Demonstraes Financeiras da Emissora relativas aos exerccios sociais encerrados em 31.12.2012, 31.12.2011 e 31.12.2010 e Parecer dos Auditores Independentes .........................429 Anexo XVI Laudo de Avaliao do Empreendimento............................................................535 7. 4 (Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) 8. 5 1. INTRODUO Documentos e informaes incorporados a este Prospecto por referncia Definies, termos tcnicos e abreviaes Consideraes preliminares sobre estimativas e projees Resumo das caractersticas da Oferta Pblica Identificao da Emissora, do Coordenador Lder e Demais Prestadores de Servio Apresentao dos Coordenadores da Oferta Pblica Informaes sobre o Prospecto e esclarecimento sobre a Emissora e a Oferta Pblica Informaes cadastrais da Emissora Sumrio da Emissora Resumo das Demonstraes Financeiras da Emissora 9. 6 (Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) 10. 7 DOCUMENTOS E INFORMAES INCORPORADOS A ESTE PROSPECTO POR REFERNCIA As informaes referentes s sees relacionadas: (i) situao financeira da Emissora; e (ii) s outras informaes relativas Emissora, tais como Histrico, Atividades, Estrutura Organizacional, Propriedades, Composio do Capital Social, Administrao, Pessoal, Contingncias Judiciais e Administrativas, nos termos solicitados pelo Anexo III, itens 4 a 7 e pelo Anexo III-A da Instruo CVM n 400/03, bem como: (a) a informao acerca da adeso ou no da Emissora, por qualquer meio, a padres internacionais relativos proteo ambiental, incluindo referncia especfica ao ato ou documento de adeso; (b) as informaes acerca das polticas de responsabilidade social, patrocnio e incentivo cultural adotadas pela Emissora, assim como dos principais projetos desenvolvidos nessas reas ou nos quais participe; (c) a descrio dos negcios com empresas ou pessoas relacionadas com a Emissora, assim entendidos os negcios realizados com os respectivos controladores, bem como com empresas ligadas, coligadas, sujeitas a controle comum ou que integrem o mesmo grupo econmico da Emissora; e (d) a descrio detalhada das prticas de governana corporativa recomendadas no Cdigo de Melhores Prticas de Governana Corporativa publicado pelo IBGC, adotadas pela Emissora ou por seus controladores, caso a Emissora no adote tais prticas, nos termos solicitados pelo pargrafo primeiro do Artigo 9 do Cdigo ANBIMA, podem ser encontradas no Formulrio de Referncia, elaborado nos termos da Instruo CVM n 480/09, que se encontra disponvel para consulta no seguinte website: www.cvm.gov.br (neste Website, acessar Cias abertas e estrangeiras, clicar em ITR, DFP, IAN, IPE e outras informaes, buscar por RB Capital Companhia de Securitizao e selecionar Formulrio de Referncia em arquivo). 11. 8 DEFINIES, TERMOS TCNICOS E ABREVIAES Definies Para os fins deste Prospecto, adotam-se as seguintes definies, sem prejuzo daquelas que forem estabelecidas no corpo do presente: Agncia de Rating: A FITCH RATINGS BRASIL LTDA., sociedade limitada, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Alameda Santos, n 700, 4 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 01.813.375/0001-33. Agente Fiducirio: A PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS, instituio financeira, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, nomeada no Termo de Securitizao como agente fiducirio da presente Emisso e responsvel pela proteo da comunho de interesses dos titulares dos CRI, nos termos da Lei n 9.514/97 e regulamentao aplicvel. Alienao Fiduciria de Solo: A alienao fiduciria do solo do Empreendimento, a ser constituda pela CBD em favor da Emissora, mediante a celebrao do Contrato de Alienao Fiduciria de Solo, em garantia do cumprimento de todas as Obrigaes Garantidas. Aluguel Mensal: A contraprestao mensal ao Contrato de Arrendamento devida pelas Devedoras, em montante calculado na forma do Contrato de Arrendamento. ANBIMA: A Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Atualizao Monetria: A atualizao monetria do Valor Nominal Unitrio dos CRI, correspondente variao acumulada do IPCA/IBGE, calculada da forma indicada na subseo Atualizao Monetria, constante da pgina 47 deste Prospecto. Anncio de Encerramento: O anncio de encerramento da distribuio pblica dos CRI, nos termos da Instruo CVM n 400/03. Anncio de Incio: O anncio de incio da distribuio pblica dos CRI, nos termos da Instruo CVM n 400/03. Auditores Independentes: Os auditores independentes responsveis por revisar as demonstraes financeiras da Emissora, indicados na seo Identificao da Emissora, do Coordenador Lder e Demais Prestadores de Servios, constante da pgina 25 deste Prospecto. Aviso ao Mercado: O aviso ao mercado, publicado em 18 de junho de 2013 no jornal Valor Econmico, de que trata o artigo 53 da Instruo CVM n 400/03. 12. 9 Banco Escriturador e Liquidante: O ITA UNIBANCO S.A., instituio financeira com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, n 100, Torre Olavo Setubal, inscrito no CNPJ/MF sob o n 60.701.190/0001-04, na qualidade de instituio responsvel pela escriturao e pelas liquidaes financeiras dos CRI. Banco Pine: O BANCO PINE S.A., instituio financeira com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida das Naes Unidas, n 8.501, 29 andar, inscrito no CNPJ/MF sob o n 92.236.777/0001- 78. BM&FBOVESPA: A BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. CBD: A COMPANHIA BRASILEIRA DE DIQUES, sociedade por aes, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua General Gurjo, n 02, CEP 20.931-040, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.677.174/0001-19. CCI: As cdulas de crdito imobilirio fracionrias, emitidas sem garantia real imobiliria sob a forma escritural, nos termos do 3 do artigo 18 da Lei n 10.931/04, para representar os Crditos Imobilirios, decorrentes do Contrato de Arrendamento. C&D: A C&D DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A., sociedade por aes, com sede na Cidade de Curitiba, Estado do Paran, na Rua XV de Novembro, n 270, cj. 601, Centro, CEP 80.020-310, inscrita no CNPJ/MF sob o n 82.016.270/0001-55. Cedente: O INHAMA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIRIO - FII, fundo de investimento imobilirio, inscrito no CNPJ/MF sob o n 15.463.207/0001-70, administrado pela GDC Partners Servios Fiducirios Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda., instituio financeira devidamente autorizada pela CVM a administrar fundos de investimento, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Ayrton Senna, n 3.000, Bloco 01, Grupo 317, Barra da Tijuca, inscrita no CNPJ/MF sob o n10.749.264/0001-04. CETIP: A CETIP S.A. MERCADOS ORGANIZADOS. CMN: O Conselho Monetrio Nacional. Cdigo ANBIMA: O Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios. Cdigo Civil: A Lei n 10.406, de 20 de janeiro de 2002, conforme alterada. COFINS: A Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social. Condies Precedentes: As condies elencadas no Contrato de Cesso de Crditos, que devem ser previamente atendidas ou dispensadas de atendimento, para que o Cedente faa jus ao pagamento das parcelas do Valor da Cesso pela Emissora. 13. 10 Conta Fiduciria: A conta corrente n 03549-2, mantida na agncia 0910, do Banco Ita Unibanco, de titularidade da Emissora, na qual sero recebidos os Crditos Imobilirios e outros crditos relacionados Emisso. Contrato de Alienao Fiduciria de Solo O Instrumento Particular de Contrato de Alienao Fiduciria em Garantia e Outras Avenas, a ser celebrado entre a CBD e a Emissora, com a intervenincia e anuncia do Cedente, por meio do qual ser constituda a Alienao Fiduciria de Solo, em garantia das Obrigaes Garantidas. Contrato de Arrendamento: O Instrumento Particular de Contrato de Arrendamento e Outras Avenas, celebrado em 21 de junho de 2010, conforme aditado em 12 de abril de 2013, pelo Primeiro Aditamento ao Contrato de Arrendamento e em 11 de junho de 2013, pelo Segundo Aditamento ao Contrato de Arrendamento, por meio do qual o Empreendimento foi arrendado s Devedoras, mediante o pagamento dos Aluguis Mensais. Contrato de Cesso de Crditos: O Instrumento Particular de Contrato de Cesso de Crditos e Outras Avenas, celebrado em [data], entre o Cedente, a Emissora e a CBD, por meio do qual os Crditos Imobilirios, representados pelas CCI, sujeito condio suspensiva estabelecida no referido instrumento, foram cedidos pelo Cedente Emissora, entre outras avenas. Contrato de Distribuio: O Contrato de Coordenao, Colocao e Distribuio Pblica de Certificados de Recebveis Imobilirios, sob o Regime de Melhores Esforos, da 77 Srie da 1 Emisso da RB Capital Companhia de Securitizao, celebrado em [data], entre a Emissora, e os Coordenadores, por meio do qual a Emissora contratou os Coordenadores para realizar a Oferta Pblica dos CRI, sob o regime de melhores esforos de colocao, nos termos da Instruo CVM n 414/04 e da Instruo CVM n 400/03. Coordenador Fator: O BANCO FATOR S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Dr. Renato Paes de Barros, n 1.017, 11 e 12 andares, inscrito no CNPJ/MF sob o n 33.644.196/0001-06. Coordenador Lder: A RB CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, n 255, 5 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 89.960.090/0001-76. Coordenador Pine: O PINE INVESTIMENTOS DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA., instituio financeira com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida das Naes Unidas, n. 8.501, 30 andar, inscrito no CNPJ/MF sob o n. 92.236.777/0001-78. Coordenadores: O Coordenador Lder e os Coordenadores Contratados, quando referidos em conjunto. Coordenadores Contratados: O Coordenador Fator e o Coordenador Pine, quando referidos em conjunto. 14. 11 Crditos Imobilirios: Os crditos imobilirios correspondentes ao valor integral das parcelas referentes aos Aluguis Mensais devidos, pelas Devedoras, com vencimento desde julho de 2013 at maro de 2026, nos termos do Contrato de Arrendamento, incluindo tambm todos os acessrios de tais crditos, tais como atualizao monetria, encargos moratrios, multas, penalidades, indenizaes, seguros, despesas, custas, honorrios e demais encargos, contratuais e legais previstos no Contrato de Arrendamento. CRI: Os certificados de recebveis imobilirios emitidos pela Emissora com lastro nos Crditos Imobilirios, por meio da celebrao do Termo de Securitizao, nos termos dos artigos 6 a 8 da Lei n 9.514/97. CVM: A Comisso de Valores Mobilirios. Data de Atualizao: Cada data em que sero incorporados ao saldo devedor dos CRI os valores correspondentes Atualizao Monetria. A primeira Data de Atualizao corresponder ao dia 13 de julho de 2014, e as seguintes, ao dia 13 de julho dos anos subsequentes; Data de Emisso: O dia 13 de julho de 2013. Data de Pagamento: Cada data de pagamento de amortizao e Juros Remuneratrios dos CRI, conforme previstas no Anexo I ao Termo de Securitizao; Devedoras: A Petrobras e a PNBV, quando mencionadas em conjunto. Dia til: Todo e qualquer dia exceto sbado, domingo ou feriado nacional. Distribuio no Mercado Primrio: Os CRI da presente Emisso sero registrados, para distribuio no mercado primrio, nos mercados administrados pela CETIP e pela BM&FBOVESPA. Documentos da Oferta: O Contrato de Arrendamento, a Escritura de Superfcie, o Primeiro Aditamento, o Segundo Aditamento, a Escritura de Emisso de CCI, o Contrato de Cesso de Crditos, o Contrato de Alienao Fiduciria de Solo, o Termo de Securitizao, o Contrato de Distribuio e os boletins de subscrio dos CRI, quando mencionados em conjunto. Emisso: A 77 srie da 1 emisso de CRI da Emissora, emitida por meio do Termo de Securitizao, a ser objeto da Oferta Pblica. Emissora: A RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO, companhia aberta, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, n 255, 5 andar, Parte, Jardim Europa, CEP 01448-000, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.773.542/0001-22. Empreendimento: O empreendimento constitudo pelo estaleiro naval denominado Estaleiro Inhama, localizado na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua General Gurjo, n 02, em uma rea de 321.612 m (trezentos e vinte e um mil e seiscentos e doze metros quadrados), a qual corresponde frao de 80,77% (oitenta inteiros e setenta e sete centsimos por cento) do imvel foreiro Unio, objeto da matrcula n 65.477, do 3 Ofcio do Registro Geral de Imveis da Cidade do Rio de Janeiro, RJ, cujo laudo de avaliao encontra-se anexo ao presente Prospecto na forma do Anexo XVI. 15. 12 Escritura de Emisso de CCI: O Instrumento Particular de Escritura de Emisso de Cdulas de Crdito Imobilirio Fracionrias, Sem Garantia Real Imobiliria, Sob a Forma Escritural, e Outras Avenas, celebrado em [data], entre o Cedente e a Instituio Custodiante das CCI, por meio do qual as CCI foram emitidas para representar o valor integral dos Crditos Imobilirios. Escritura de Superfcie: A Escritura Pblica de Concesso de Direito Real de Superfcie, lavrada perante o [Tabelio], no livro [], folhas [], por meio da qual a CBD concedeu ao Cedente, em carter oneroso, o direito real de superfcie sobre o domnio til do Empreendimento. Estruturadora: A Emissora, na qualidade de estruturadora da Securitizao. Eventos de Multa Indenizatria: Os eventos relacionados no Contrato de Cesso de Crditos, cuja ocorrncia dar ensejo ao pagamento da Multa Indenizatria e o correspondente Resgate Antecipado Compulsrio dos CRI. Eventos de Recompra Compulsria: Os eventos relacionados no Contrato de Cesso de Crditos cuja ocorrncia dar ensejo Recompra Compulsria dos Crditos Imobilirios pelo Cedente e o correspondente Resgate Antecipado Compulsrio dos CRI. Fiana: Fiana prestada pela CBD, em favor da RB Capital, em garantia das obrigaes assumidas pelo Cedente na Clusula Stima do Contrato de Cesso de Crditos, quais sejam, a Recompra Compulsria e a Multa Indenizatria. Fundo de Reserva: O fundo de reserva constitudo na Conta Fiduciria, nos termos do Contrato de Cesso de Crditos, destinado garantia do pagamento das Obrigaes Garantidas e de eventuais contingncias que possam afetar o Empreendimento ou o Contrato de Arrendamento. Garantias: A Alienao Fiduciria de Solo, o Fundo de Reserva e o Regime Fiducirio, quando mencionados em conjunto. Hipoteca: A hipoteca atualmente existente sobre o imvel em que est localizado o Empreendimento, constituda em favor de C&D, na qualidade de agente fiducirio das debntures simples, no conversveis em aes, da 2 emisso da CBD, em garantia do fiel e pontual pagamento de tais debntures. Instituio Custodiante das CCI: A PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS, instituio financeira, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, na qualidade de instituio custodiante das CCI. Instruo CVM n 28/83: A Instruo da CVM n 28, de 23 de novembro de 1983, conforme posteriormente alterada, que dispe acerca do exerccio da funo de agente fiducirio. 16. 13 Instruo CVM n 400/03: A Instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme posteriormente alterada, que dispe sobre as ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios, nos mercados primrio ou secundrio. Instruo CVM n 414/04: A Instruo da CVM n 414, de 30 de dezembro de 2004, conforme posteriormente alterada, que regula a emisso e a distribuio pblica de certificados de recebveis imobilirios. Instruo CVM n 480/09: A Instruo da CVM n 480, de 07 de dezembro de 2009, conforme posteriormente alterada, que dispe sobre o registro de emissores de valores mobilirios admitidos negociao em mercados regulamentados de valores mobilirios. IPCA/IBGE: O ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, publicado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica. IR: O Imposto sobre a Renda. IRPJ: O Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica. IRRF: O Imposto sobre a Renda Retido na Fonte. IVESA: A INDSTRIA VEROLME S.A. IVESA (atual denominao da Indstrias Verolme Ishibrs S.A. IVI), sociedade por aes, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da Alfndega, n 90, sala 601, inscrita no CNPJ/MF sob o n 28.500.320/0001-20. JUCESP: A Junta Comercial do Estado de So Paulo. Juros Remuneratrios: Os juros remuneratrios incidentes sobre o Valor Nominal Unitrio atualizado dos CRI, em percentual a ser definido em Procedimento de Bookbuilding, observada a Taxa Mxima, calculados conforme o disposto na Clusula Quinta do Termo de Securitizao. Lei n 6.404/76: A Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme posteriormente alterada, que dispe sobre as sociedades por aes. Lei n 9.307/96: A Lei n 9.307, de 23 de setembro de 1996, conforme posteriormente alterada, que dispe sobre a arbitragem. Lei n 9.514/97: A Lei n 9.514, de 20 de novembro de 1997, conforme posteriormente alterada, que regula o Sistema de Financiamento Imobilirio. Lei n 10.931/04: A Lei n 10.931, de 2 de agosto de 2004, conforme posteriormente alterada, que dispe sobre a afetao de incorporaes imobilirias, letras de crdito imobilirio, cdula de crdito imobilirio, cdula de credito bancrio, altera o Decreto-lei 911, de 1 de outubro de 1969, as Leis n 4.591, de 16 de dezembro de 1964, 4.728, de 14 de julho de 1965, e 10.406, de 10 de janeiro de 2002, e d outras providncias. 17. 14 Multa Indenizatria: A multa no valor correspondente ao saldo devedor atualizado dos CRI, na hiptese de ocorrncia dos Eventos de Multa Indenizatria, o que dar ensejo ao Regate Antecipado Compulsrio dos CRI. NTN-B: A Nota do Tesouro Nacional, srie B. Obrigaes Garantidas: Todas as obrigaes, presentes e futuras, principais e acessrias, assumidas ou que venham a ser assumidas (i) pelas Devedoras no Contrato de Arrendamento, notadamente as obrigaes de pagamento dos Crditos Imobilirios, e (ii) pelo Cedente no Contrato de Cesso de Crditos, notadamente as obrigaes de pagamento referentes Recompra Compulsria e ao pagamento da Multa Indenizatria. Oferta Pblica: A oferta pblica de distribuio dos CRI da presente Emisso, a ser realizada pelo Coordenador Lder, sob o regime de melhores esforos, nos termos da Instruo CVM n 400/03, da Instruo CVM n 414/04 e do Contrato de Distribuio. Participantes Especiais: As sociedades devidamente autorizadas a operar no mercado de capitais na distribuio de valores mobilirios, incluindo as corretoras de ttulos e valores mobilirios e outras instituies credenciadas junto BM&FBOVESPA que disponham de banco liquidante e que sejam capazes de realizar troca de informaes diretamente com a BM&FBOVESPA, contratadas pelo Coordenador Lder para participar da Oferta, em conformidade com os Termos de Adeso ao Contrato de Distribuio. Patrimnio Separado: O patrimnio constitudo pelos Crditos Imobilirios representados pelas CCI, as Garantias e a Conta Fiduciria, em decorrncia da instituio do Regime Fiducirio, o qual no se confunde com o patrimnio comum da Emissora e destina-se exclusivamente liquidao dos CRI aos quais est afetado, bem como ao pagamento dos respectivos custos de administrao e obrigaes fiscais da Emisso. Pessoas Vinculadas: Pessoas que sejam (a) controladores ou administradores da Emissora, dos Coordenadores e/ou dos Participantes Especiais; (b) outras pessoas vinculadas Oferta; ou (c) os cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau de cada uma das pessoas referidas nos itens a e/ou b acima. Petrobras: A PETRLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS, sociedade annima de economia mista, devidamente constituda e existente de acordo com as leis da Repblica Federativa do Brasil, com sede na Avenida Chile, n 65, Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ/MF sob o n 33.000.167/0001-01. PNBV: A PETROBRAS NETHERLANDS BV, sociedade constituda de acordo com as leis do Reino dos Pases Baixos, com sede na Cidade de Roterdam, Holanda, na Rua Weena, n 722, Edifcio Weenapoint, 3 andar, torre A, DA 3014. 18. 15 Prazo de Colocao: O prazo de colocao dos CRI no mbito da Oferta Pblica, que ser de at 6 (seis) meses contados a partir da data de publicao do anncio de incio da Oferta Pblica. Preo de Integralizao: O preo de integralizao dos CRI subscritos no mbito da Oferta Pblica, correspondente ao Valor Nominal Unitrio na Data de Emisso, acrescido da Atualizao Monetria e dos Juros Remuneratrios, calculados pro rata die, desde a Data de Emisso at a data de sua efetiva integralizao, e reduzido de eventuais amortizaes que possam vir a ocorrer durante esse perodo. Prestadores de Servio da Emisso: O Agente Fiducirio, a Instituio Custodiante das CCI, o Banco Escriturador e Liquidante, a Agncia de Rating e quaisquer outros prestadores de servio da presente Emisso, quando mencionados em conjunto. Primeiro Aditamento ao Contrato de Arrendamento: O Aditivo 01 para Cesso de Direitos e Obrigaes Decorrentes do Contrato n 0801.0056505.10.2 e Outras Avenas, celebrado entre a CBD, a Petrobras e a PNBV em 12 de abril de 2013, por meio do qual formalizaram, dentre outras avenas: (i) a cesso parcial dos direitos e obrigaes oriundos do Contrato de Arrendamento de titularidade da Petrobras PNBV; (ii) a autorizao para a concesso de direito real de superfcie sobre o Empreendimento ao Cedente e a cesso ao Cedente da totalidade dos direitos e obrigaes da CBD decorrentes do Contrato de Arrendamento, de modo que o Cedente passe a fazer jus a todos os pagamentos referentes aos Aluguis Mensais e quaisquer outros crditos devidos pelas Devedoras em razo do Contrato de Arrendamento; (iii) o no exerccio expresso, pelas Devedoras, do direito de preferncia de que tratam os itens 9.1 e 9.1.3 do Contrato de Arrendamento, decorrente da concesso de direito real de superfcie ao Cedente e da Alienao Fiduciria de Solo; e (iv) a concesso pelas Devedoras de autorizao celebrao do Contrato de Cesso de Crditos, bem como a constituio da Alienao Fiduciria de Solo, de titularidade da CBD, em garantia das obrigaes assumidas pela CBD e pelo Cedente no mbito dos Documentos da Operao. Procedimento de Bookbuilding: O procedimento de coleta de intenes de investimento, a ser conduzido pelo Coordenador Lder para a definio da taxa de Juros Remuneratrios aplicvel aos CRI, observada a Taxa Mxima, nos termos do artigo 23, 1 e 2 e do artigo 44, da Instruo CVM n 400/03. Quantidade Mnima: A quantidade mnima de 380.000 (trezentos e oitenta mil) CRI, equivalentes, na Data de Emisso, a R$ 380.000.000,00 (trezentos e oitenta milhes de reais), que dever ser subscrita e integralizada no mbito da Oferta Pblica, sob pena de cancelamento da Emisso, pela Emissora, nos termos do artigo 31 da Instruo CVM n 400/03. Recompra Compulsria: A obrigao irrevogvel e irretratvel do Cedente de recomprar a totalidade dos Crditos Imobilirios representados pelas CCI, na ocorrncia de qualquer dos Eventos de Recompra Compulsria previstos no Contrato de Cesso de Crditos, o que dar ensejo ao Resgate Antecipado Compulsrio dos CRI. 19. 16 Regime Fiducirio: O regime fiducirio institudo pela Emissora sobre os Crditos Imobilirios representados pelas CCI, as Garantias e a Conta Fiduciria, na forma do artigo 9 da Lei n 9.514/97, com a consequente constituio do Patrimnio Separado. Remunerao do Agente Fiducirio: A remunerao a ser paga ao Agente Fiducirio, nos valores previstos na subseo Remunerao do Agente Fiducirio, constante da pgina 59 deste Prospecto. Resgate Antecipado Compulsrio: O resgate antecipado compulsrio da totalidade dos CRI em circulao, a ser realizado pela Emissora na ocorrncia de um Evento de Recompra Compulsria e/ou de um Evento de Multa Indenizatria, na forma prevista na sub-seo Eventos de Pr- Pagamento da Operao, constante da pgina 51 deste Prospecto. Securitizao: O processo pelo qual os Crditos Imobilirios sero vinculados Emisso pela Emissora, convertendo-se em CRI. Segundo Aditamento ao Contrato de Arrendamento: O Aditivo 02 para Cesso de Direitos e Obrigaes Decorrentes do Contrato n. 0801.0056505.10.2 e Outras Avenas, celebrado entre a CBD, a Petrobras e a PNBV, em 11 de junho de 2013, por meio do qual foi formalizada a alterao do Contrato de Arrendamento para permitir a cesso pelo Cedente Emissora, a qualquer momento, dos crditos imobilirios decorrentes do Contrato de Arrendamento. Sermetal: A SERMETAL ESTALEIROS LTDA., sociedade limitada, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua General Gurjo, n 2 (parte), inscrita no CNPJ/MF sob o n 29.902.327/0001-30. Taxa Mxima: A taxa mxima de Juros Remuneratrios passvel de ser definida no Procedimento de Bookbuilding, correspondente ao cupom (yield) da NTN-B, com vencimento em 2020, indicativa, divulgada pela Anbima, apurado no 3 (terceiro) Dia til anterior data do Procedimento de Bookbuilding, acrescido de spread anual de 175 (cento e setenta e cinco) pontos base. Termo de Securitizao: O Termo de Securitizao firmado entre a Emissora e o Agente Fiducirio, para vincular os Crditos Imobilirios, as CCI e suas Garantias, aos Certificados de Recebveis Imobilirios CRI da 77 da 1 emisso da Emissora, de acordo com o artigo 8 da Lei n 9.514/97, a Instruo CVM n 414/04, a Instruo CVM n 400/03, e as demais clusulas prevista no Termo de Securitizao. Termos de Adeso ao Contrato de Distribuio Os termos de adeso ao Contrato de Distribuio a serem firmados pelo Coordenador Lder e pelos Participantes Especiais, por meio dos quais cada Participante Especial aderir ao Contrato de Distribuio para participar da distribuio pblica dos CRI no mbito da Oferta. Titular(es) dos CRI: O(s) investidor(es) que vier(em) a subscrever ou adquirir os CRI. 20. 17 Valor da Cesso: O valor a ser pago pela Emissora ao Cedente, em razo da cesso dos Crditos Imobilirios representados pelas CCI, em duas parcelas, aps a verificao das respectivas Condies Precedentes, nos termos do Contrato de Cesso de Crditos. Valor Mnimo de Investimento: O montante mnimo de CRI que dever ser subscrito e integralizado por cada Investidor no mbito da Oferta, correspondente a 10 (dez) CRI, perfazendo um montante mnimo de investimento de R$ 10.000,00 (dez mil reais), na Data de Emisso. Valor Nominal Unitrio: O valor nominal unitrio dos CRI objeto da Emisso, correspondente a R$ 1.000,00 (mil reais) na Data de Emisso. Valor Total da Emisso: O valor total da Emisso, no montante de R$ 457.680.000,00(quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais), na Data de Emisso. 21. 18 CONSIDERAES PRELIMINARES SOBRE ESTIMATIVAS E PROJEES As declaraes constantes deste Prospecto relacionadas com os planos, previses, expectativas da Emissora sobre eventos futuros e estratgias constituem estimativas e declaraes futuras, que esto fundamentadas, em grande parte, em perspectivas atuais, projees sobre eventos futuros e tendncias que afetam ou poderiam afetar o setor de securitizao imobiliria no Brasil, os negcios da Emissora, sua situao financeira ou o resultado de suas operaes. Embora a Emissora acredite que estejam baseadas em premissas razoveis, essas estimativas e declaraes futuras esto sujeitas a diversos riscos e incertezas, e so feitas com base nas informaes disponveis na data deste Prospecto. Em vista desses riscos e incertezas, as estimativas e declaraes futuras constantes deste Prospecto no so garantias de resultados futuros e, portanto, podem vir a no se concretizar, estando muitas delas alm do controle ou da capacidade de previso da Emissora. Por conta desses riscos e incertezas, o investidor no deve se basear exclusivamente nessas estimativas e declaraes futuras para tomar sua deciso de investimento nos CRI. O desempenho da Emissora pode diferir substancialmente daquele previsto em suas estimativas e declaraes futuras em razo de inmeros fatores, incluindo: os efeitos da crise financeira internacional no Brasil; as alteraes na conjuntura social, econmica, poltica e de negcios do Brasil, incluindo flutuaes na taxa de cmbio, de juros ou de inflao, e liquidez nos mercados financeiros e de capitais; alteraes nas leis e nos regulamentos aplicveis ao setor de securitizao imobiliria, incluindo a legislao e regulamentao ambiental, trabalhista, nos nveis municipal, estadual e federal, bem como alteraes no entendimento dos tribunais ou autoridades brasileiras em relao a essas leis e regulamentos; a capacidade da Emissora de implementar com sucesso a sua estratgia de negcio; outros fatores discutidos na Seo Fatores de Risco, na pgina 75 deste Prospecto. Declaraes que dependam ou estejam relacionadas a eventos ou condies futuras ou incertas, ou que incluam as palavras acredita, antecipa, continua, entende, espera, estima, faria, planeja, poderia, pode, poder, pretende, prev, projeta, suas variaes e palavras similares tm por objetivo identificar estimativas e declaraes futuras. As estimativas e declaraes futuras constantes deste Prospecto referem-se apenas data em que foram expressas, sendo que a Emissora no assume a obrigao de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas e declaraes futuras, em razo de novas informaes, eventos futuros ou quaisquer outros fatores. 22. 19 RESUMO DAS CARACTERSTICAS DA OFERTA PBLICA O sumrio abaixo no contm todas as informaes sobre a Emisso e os CRI. Recomenda-se ao investidor, antes de tomar sua deciso de investimento, a leitura cuidadosa deste Prospecto, inclusive seus Anexos, e do Termo de Securitizao. Para uma descrio mais detalhada da operao que d origem aos crditos imobilirios subjacentes aos CRI, vide Sees Informaes Relativas Oferta Pblica e Documentos da Operao deste Prospecto. Emissora: RB Capital Companhia de Securitizao Coordenador Lder da Oferta Pblica: RB Capital Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda. Coordenadores Contratados da Oferta Pblica: Banco Fator S.A. e Pine Investimentos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda. Agente Fiducirio: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Estruturadora: RB Capital Companhia de Securitizao Crditos Imobilirios: Os crditos imobilirios correspondentes ao valor integral das parcelas referentes aos Aluguis Mensais devidos, pelas Devedoras, com vencimento desde julho de 2013 at maro de 2026, nos termos do Contrato de Arrendamento, incluindo tambm todos os acessrios de tais crditos, tais como atualizao monetria, encargos moratrios, multas, penalidades, indenizaes, seguros, despesas, custas, honorrios e demais encargos, contratuais e legais previstos no Contrato de Arrendamento. Nmero da Srie e da Emisso dos CRI: 77 Srie da 1 Emisso de CRI da Emissora. Data de Emisso dos CRI: 13 de julho de 2013. Valor Total da Emisso e da Oferta Pblica: R$ 457.680.000,00(quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais). Quantidade de CRI Emitidos: 457.680 (quatrocentos e cinquenta e cinco mil, seiscentos e oitenta) CRI. Regime de Colocao: Os CRI sero colocados pelos Coordenadores sob o regime de melhores esforos de colocao. Valor Nominal Unitrio dos CRI: R$ 1.000,00 (mil reais), na Data de Emisso. Tipo e Forma dos CRI: Os CRI so nominativos e escriturais. Prazo e Vencimento: Os CRI tm prazo de amortizao de 152 (cento e cinquenta e dois) meses, conforme o item 3.1 do Termo de Securitizao, com vencimento final em 13 de maro de 2026, ressalvadas as hipteses de Resgate Antecipado. 23. 20 Atualizao Monetria: Anualmente, a partir da Data de Emisso, com base na variao acumulada do IPCA/IBGE, ou ndice que venha a substitu-lo nos termos do item 5.4 do Termo de Securitizao, calculada da forma constante da subseo Atualizao Monetria, na pgina 47 deste Prospecto. Juros Remuneratrios: Taxa efetiva de juros a ser definida em Procedimento de Bookbuilding, observada a Taxa Mxima, calculada conforme disposto na Clusula Quinta do Termo de Securitizao. Pagamento dos Juros Remuneratrios: Mensal, sendo que o primeiro pagamento ser em 13 de setembro de 2013, de acordo com a tabela de amortizao dos CRI, constante no Anexo I do Termo de Securitizao. Amortizao Programada: Os CRI sero amortizados mensal e sucessivamente, sendo o primeiro pagamento em 13 de setembro de 2013, de acordo com o previsto no anexo I ao Termo de Securitizao, observadas e respeitadas as condies de prorrogao de prazos previstas no Termo de Securitizao. Amortizao Extraordinria / Resgate Antecipado: A Emissora no poder promover voluntariamente a amortizao extraordinria ou resgate antecipado dos CRI vinculados ao Termo de Securitizao. Os CRI sero objeto de Resgate Antecipado Compulsrio na hiptese de ocorrncia de um Evento de Recompra Compulsria ou de um Evento de Multa Indenizatria, conforme previstos no Contrato de Cesso de Crditos. Os valores recebidos pela Emissora a ttulo de Recompra Compulsria dos Crditos Imobilirios ou de Multa Indenizatria sero utilizados para o resgate dos CRI, mediante o pagamento do saldo devedor atualizado dos CRI aos Titulares dos CRI, no prazo de 2 (dois) Dias teis contados do recebimento dos recursos pela Emissora, e aps o pagamento de todas as despesas da Emisso de responsabilidade do Patrimnio Separado. Evento de Recompra Compulsria: Os eventos descritos no item 7.1 do Contrato de Cesso de Crditos, nos quais o Cedente obriga-se, em carter irrevogvel e irretratvel, a recomprar a totalidade dos Crditos Imobilirios representados pelas CCI. Na ocorrncia de qualquer Evento de Recompra Compulsria, previstos no Contrato de Cesso de Crditos, o Cedente realizar a Recompra Compulsria dos Crditos Imobilirios representados pelas CCI, mediante o pagamento do saldo devedor atualizado dos CRI, calculado na forma definida no Termo de Securitizao, na data de seu efetivo pagamento pelo Cedente. A obrigao de Recompra Compulsria assumida pelo Cedente foi afianada pela CBD, por conta da Fiana prestada na Clusula Oitava do Contrato de Cesso. 24. 21 Evento de Multa Indenizatria: Os eventos descritos no item 7.4 do Contrato de Cesso de Crditos, nos quais o Cedente responde pela legitimidade, existncia, validade, eficcia e exigibilidade da integralidade dos Crditos Imobilirios, at que todos os CRI emitidos no mbito da Securitizao tenham sido resgatados integralmente, de modo que, caso os Crditos Imobilirios venham a deixar de existir, no todo ou em parte, em razo de (A) qualquer forma de resilio ou resoluo do Contrato de Arrendamento, ou (B) quaisquer demandas, obrigaes, perdas e danos de qualquer natureza direta ou indiretamente sofridos pela Emissora, originados ou relacionados a: (i) falsidade contida nas declaraes e garantias prestadas pelo Cedente ou pela CBD nos termos constantes do Contrato de Cesso de Crditos; (ii) ao ou omisso dolosa ou culposa do Cedente, das Devedoras e/ou da CBD; ou (iii) demandas, aes ou processos promovidos para discutir os Crditos Imobilirios ou ainda o Contrato de Arrendamento, o Cedente pagar Emissora uma multa correspondente ao saldo devedor atualizado dos CRI emitidos no mbito da Securitizao, calculado na data de seu efetivo pagamento pelo Cedente, na forma do Termo de Securitizao. A obrigao de pagamento da Multa Indenizatria assumida pelo Cedente foi afianada pela CBD, por conta da Fiana prestada na Clusula Oitava do Contrato de Cesso. Efeitos sobre os Eventos de Pr-Pagamento: Os eventos de pr-pagamento podero resultar em dificuldades de reinvestimento por parte do investidor mesma taxa estabelecida como remunerao dos CRI relativos presente Emisso. Preo e Forma de Subscrio e Integralizao: O preo de integralizao dos CRI subscritos no mbito da Oferta Pblica correspondente ao Valor Nominal Unitrio na Data de Emisso, acrescido da Atualizao Monetria e dos Juros Remuneratrios previstos acima, assim como no item 3.1 do Termo de Securitizao, calculados pro rata die, desde a Data de Emisso at a data de sua efetiva integralizao, e reduzido de eventuais amortizaes que possam vir a ocorrer durante esse perodo. Os CRI sero subscritos pelos investidores na data de assinatura do competente Boletim de Subscrio. A integralizao dos CRI ser realizada em moeda corrente nacional, vista, na data a ser informada pela Emissora no Boletim de Subscrio, pelo Preo de Integralizao. A integralizao dos CRI ser realizada por meio dos mecanismos do ambiente da CETIP e/ou BM&FBOVESPA, de acordo com os procedimentos de liquidao estabelecidos pela respectiva instituio. Registro para Distribuio e Negociao: - Mercado Primrio: CETIP e BM&FBOVESPA. - Mercado Secundrio: CETIP e BM&FBOVESPA. 25. 22 Procedimento de Distribuio e Colocao dos CRI: A distribuio primria dos CRI ser pblica, sob regime de melhores esforos de colocao, com intermediao dos Coordenadores, observados os termos e condies estipulados no Contrato de Distribuio, os quais se encontram descritos neste Prospecto. A Oferta Pblica ter incio a partir: (i) da concesso do registro da Oferta Pblica perante a CVM; (ii) da publicao do Anncio de Incio; e (iii) da disponibilizao do Prospecto Definitivo ao pblico investidor. O Coordenador Lder, com anuncia da Emissora, organizar a colocao dos CRI perante os investidores interessados, podendo levar em conta suas relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica. Conforme o disposto no Artigo 55 da Instruo CVM n 400/03, caso a Oferta conte com excesso de demanda superior em um tero quantidade de valores mobilirios ofertada, vedada a colocao dos CRI junto quaisquer Pessoas Vinculadas. Pblico-Alvo da Oferta Pblica: A Oferta destinada a investidores em geral, sejam eles pessoas fsicas, pessoas jurdicas, fundos de investimento ou quaisquer outros veculos de investimento, domiciliados ou com sede, conforme o caso, no Brasil ou no exterior. Valor Mnimo de Investimento: O montante mnimo de CRI que dever ser subscrito e integralizado por cada Investidor no mbito da Oferta, correspondente a 10 (dez) CRI, perfazendo um montante mnimo de investimento de R$ 10.000,00 (dez mil reais), na Data de Emisso. Inadequao do Investimento: O investimento nos CRI no adequado aos investidores que: (i) necessitem de liquidez considervel com relao aos ttulos adquiridos, uma vez que a negociao de CRI no mercado secundrio brasileiro limitada; e/ou (ii) no estejam dispostos a correr risco de crdito inerentes aos termos do Contrato de Arrendamento. Prazo de Colocao: O prazo de colocao dos CRI no mbito da Oferta Pblica, ser de at 6 (seis) meses, contados a partir da data de publicao do Anncio de Incio da Oferta Pblica. Destinao dos Recursos: Os recursos lquidos obtidos pela Emissora por meio desta Emisso sero destinados conforme descrito na seo Destinao dos Recursos, constante da pgina 70 deste Prospecto. Distribuio Parcial: Ser admitida a distribuio parcial dos CRI, com cancelamento do saldo eventualmente no colocado e devoluo de recursos aos investidores, quando aplicvel, conforme disposto neste Prospecto. A manuteno da Oferta Pblica e a realizao da Emisso est condicionada subscrio e integralizao da Quantidade Mnima de 380.000 (trezentos e oitenta mil) CRI, equivalentes, na Data de Emisso, a R$ 380.000.000,00 (trezentos e oitenta milhes de reais) observadas as disposies do artigo 31 da Instruo CVM n 400/03. Caso no seja alcanada a Quantidade Mnima no mbito da Oferta Pblica, a Emissora dever cancelar a Emisso. 26. 23 Procedimento de Bookbuilding: Ser adotado o Procedimento de Bookbuilding, organizado pelo Coordenador Lder para, por meio da coleta de intenes de investimento, nos termos do artigo 23, pargrafos 1 e 2, e do artigo 44 da Instruo CVM n 400/03, sem o recebimento de reservas e sem fixao de lotes mnimos ou mximos, definir a taxa dos Juros Remuneratrios dos CRI, observada a Taxa Mxima. O resultado do Procedimento de Bookbuilding ser ratificado pela diretoria da Emissora e divulgado nos termos do artigo 23, pargrafo 2, da Instruo CVM n 400/03, bem como constar no Termo de Securitizao. Pedidos de Reserva e Lotes Mximos ou Mnimos: No haver o recebimento de pedidos de reserva ou a fixao de lotes mnimos ou mximos. Assembleia Geral dos Titulares dos CRI: Os Titulares dos CRI podero, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia geral, a fim de deliberarem sobre matria de interesse da comunho dos Titulares dos CRI. A assembleia geral dos Titulares dos CRI poder ser convocada: (i) pelo Agente Fiducirio; (ii) pela Emissora; (iii) pela CVM; ou (iv) por Titulares dos CRI que representem, no mnimo, 10% (dez por cento) dos CRI em circulao. A convocao da assembleia geral dos Titulares dos CRI far-se- mediante envio de correspondncia a cada um dos Titulares dos CRI, com a antecedncia de 20 (vinte) dias corridos, sendo que se instalar, em primeira convocao, com a presena dos Titulares dos CRI que representem, pelo menos, 2/3 (dois teros) dos CRI em circulao e, em segunda convocao, com qualquer nmero. A presidncia da assembleia geral caber, de acordo com quem a tenha convocado, respectivamente: (i) ao representante legal da Emissora; (ii) ao Titular dos CRI eleito pelos Titulares dos CRI presentes; ou (iii) pessoa designada pela CVM. Sem prejuzo do disposto abaixo, a Emissora e/ou os Titulares dos CRI podero convocar representantes da Emissora, ou quaisquer terceiros, para participar das assembleias gerais, sempre que a presena de qualquer dessas pessoas for relevante para a deliberao da ordem do dia. O Agente Fiducirio dever comparecer a todas as assembleias gerais e prestar aos Titulares dos CRI as informaes que lhe forem solicitadas. As deliberaes em assembleia geral sero tomadas por Titulares dos CRI representando, pelo menos, 50% (cinquenta por cento) mais um dos CRI em circulao, sendo que a cada CRI corresponder um voto, sendo admitida a constituio de mandatrios, observadas as disposies dos 1 e 2 do artigo 126 da Lei n 6.404/76, observado o disposto no pargrafo abaixo. Para efeito de clculo de quaisquer dos quruns de instalao e/ou deliberao da assembleia geral dos Titulares dos CRI, sero excludos os CRI que a Emissora eventualmente possua em tesouraria; os que sejam de titularidade de empresas ligadas Emissora, ou de fundos de investimento administrados por empresas ligadas Emissora, assim entendidas empresas que sejam subsidirias, coligadas, controladas, direta ou indiretamente, empresas sob controle comum ou qualquer de seus diretores, conselheiros, acionistas ou pessoa que esteja em situao de conflito de interesses. Os votos em branco tambm devero ser excludos do clculo do qurum de deliberao da assembleia geral. 27. 24 As deliberaes tomadas pelos Titulares dos CRI, observados os quruns estabelecidos no Termo de Securitizao, sero existentes, vlidas e eficazes perante a Emissora, bem como obrigaro a todos os Titulares dos CRI. Independentemente das formalidades previstas na lei e no Termo de Securitizao, ser considerada regularmente instalada a assembleia geral dos Titulares dos CRI a que comparecem todos os Titulares dos CRI, sem prejuzo das disposies relacionadas com os quruns de deliberao estabelecidos no Termo de Securitizao. Classificao de Risco A Emissora contratou a Fitch Ratings Brasil Ltda. para a elaborao do relatrio de classificao de risco para esta Emisso. A Agncia de Rating atribuiu o rating AAA aos CRI. Para maiores informaes sobre a classificao de risco da Emisso, vide o relatrio na Seo Anexos deste Prospecto. Inexistncia de Manifestao de Auditores Independentes: As demonstraes financeiras anuais e trimestrais da Emissora e das Devedoras, anexas e/ou incorporadas por referncia a este Prospecto, foram objeto de auditoria e reviso por parte dos Auditores Independentes. Os nmeros e informaes presentes neste Prospecto no foram objeto de reviso por parte dos Auditores Independentes, e, portanto no foi obtida manifestao escrita dos Auditores Independentes acerca da consistncia das informaes financeiras constantes deste Prospecto, relativamente s demonstraes financeiras publicadas, conforme recomendao constante do Cdigo ANBIMA. Fatores de Risco: Para uma explicao acerca dos fatores de risco que devem ser considerados cuidadosamente antes da deciso de investimento nos CRI, ver Seo Fatores de Risco, nas pginas 75 a 82 deste Prospecto. Quaisquer outras informaes ou esclarecimentos sobre a Emissora, a Emisso e a Oferta Pblica podero ser obtidos junto ao Coordenador Lder, aos Coordenadores Contratados, Emissora, e na sede da CVM. 28. 25 IDENTIFICAO DA EMISSORA, DO COORDENADOR LDER E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIOS 1. EMISSORA E ESTRUTURADORA RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO Rua Amauri, 255 5 andar Jardim Europa - So Paulo - SP CEP 01448-000 At.: Sra. Flavia Palacios Tel.: (11) 3127-2700 Fax: (11) 3127-2708 E-mail: estruturacao@rbcapital.com Website: www.rbcapital.com 2. COORDENADOR LDER RB CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA. Rua Amauri, 255, 5 andar Jardim Europa - So Paulo - SP CEP 01448-000 At: Sr. Adalbero Cavalcanti Tel.: (11) 3127-2700 Fax: (11) 3127-2708 E-mail: distribuicao@rbcapital.com Website: www.rbcapital.com 3. COORDENADORES CONTRATADOS BANCO FATOR S.A. Rua Dr. Renato Paes de Barros, n 1017, 11 e 12 andares Itaim Bibi - So Paulo - SP CEP 04530-001 At: Paulo Froes de Oliveira Tel.: (11) 3049-6242 Fax: (11) 3842-5280 E-mail: bancofatordistribuicao@bancofator.com.br Website: www.bancofator.com.br PINE INVESTIMENTOS DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA. Avenida das Naes Unidas, n. 8.501, 30 andar Pinheiros - So Paulo - SP CEP: 05425-070 At: Sra. Mayra Pdua / Sr. Fernando Lima Telefone: (11) 3372-5565 / (11) 3372-5611 Fax: (11)3372-5926 E-mail: mayra.padua@pine.com / fernando.lima@pine.com Website: www.pine.com 4. ASSESSOR LEGAL PMKA ADVOGADOS Avenida Naes Unidas, n 4.777, 13 Andar, Alto de Pinheiros - So Paulo - SP CEP 05477-000 At.: Alexandre Assolini Mota Tel.: (11) 3133-2500 Fax: (11) 3133-2505 E-mail: aam@pmka.com.br Website: www.pmka.com.br 29. 26 5. AUDITORES DA EMISSORA Responsveis pelas demonstraes financeiras da Emissora nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 31 de dezembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010: DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES Rua Alexandre Dumas, n 1.981 Santo Amaro - So Paulo - SP CEP 04717-906 At.: Sr. Ribas Gomes Simes Tel.: (11) 5186-1925 Fax: (11) 5186-1925 E-mail: risimoes@deloitte.com Website: www.deloitte.com/br Nos termos do artigo 31 da Instruo CVM n 308, de 14 de maio de 1999, conforme alterada, os auditores independentes no podem prestar servios para um mesmo cliente, por prazo superior a cinco anos consecutivos, exigindo-se um intervalo mnimo de trs anos para a sua recontratao, exceto (i) a companhia auditada possua Comit de Auditoria Estatutrio em funcionamento permanente (instalado no exerccio social anterior contratao do auditor independente); e (ii) o auditor seja pessoa jurdica (sendo que, nesse caso, o auditor independente deve proceder rotao do responsvel tcnico, diretor, gerente e de qualquer outro integrante da equipe de auditoria com funo de gerncia, em perodo no superior a cinco anos consecutivos, com intervalo mnimo de trs anos para seu retorno). Tendo em vista que a Emissora no possui Comit de Auditoria Estatutrio em funcionamento permanente, a Emissora tem por obrigatoriedade trocar o auditor independente a cada perodo de cinco anos. Ainda em atendimento ao artigo 23 da Instruo CVM n. 308, de 14 de maio de 1999, conforme alterada, a Emissora no contrata os auditores independentes para a prestao de servios de consultoria que possam caracterizar a perda se sua objetividade e independncia. Adicionalmente, independente do atendimento a obrigao normativa, um dos motivos de maior preponderncia, para a administrao da Emissora, na seleo, contrao e, quando o caso, substituio de empresa de auditoria independente, a experincia, conhecimento acumulado, familiaridade da mesma em relao ao mercado financeiro, em particular aos produtos de securitizao e que envolvem o mercado financeiro imobilirio de forma geral e qualidade na prestao de servios. Havendo prejuzos em tais qualidades, a Emissora estabelece novos padres de contratao. 6. BANCO ESCRITURADOR E LIQUIDANTE ITA UNIBANCO S.A. Praa Alfredo Egydio de Souza Aranha, n 100, Torre Olavo Setubal Jabaquara - So Paulo - SP CEP: 04344-902 At.: Sr. Douglas de Castro Callegari Tel.: (11) 2797-4431 Fax: (11) 2797-3140 E-mail: douglas.callegari@itau-unibanco.com.br Website: www.itau.com.br 30. 27 7. INSTITUIO CUSTODIANTE DAS CCI PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514 Barra da Tijuca Rio de Janeiro RJ CEP 22.640-102 At.: Sr. Marco Aurlio Ferreira (Backoffice) / Nathalia Machado (Jurdico) Tel: (21) 3385-4565 Fax: (21) 3385-4046 E-mail: backoffice@pentagonotrustee.com.br / middle@pentagonotrustee.com.br Website: www.pentagonotrustee.com.br 8. AGENTE FIDUCIRIO PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514 Barra da Tijuca Rio de Janeiro RJ CEP 22.640-102 At.: Sr. Marco Aurlio Ferreira (Backoffice) / Nathalia Machado (Jurdico) Tel: (21) 3385-4565 Fax: (21) 3385-4046 E-mail: backoffice@pentagonotrustee.com.br / middle@pentagonotrustee.com.br Website: www.pentagonotrustee.com.br 9. AGNCIA DE RATING FITCH RATINGS BRASIL LTDA. Alameda Santos, n 700 7 andar 01418-100 - So Paulo - SP At.: Sr. Jayme Bartling Tel.: (11) 4504-2602 Fax: (11) 4504-2601 E-mail: jayme.bartling@fitchratings.com Website: www.fitchratings.com.br 31. 28 APRESENTAO DOS COORDENADORES DA OFERTA PBLICA INFORMAES SOBRE O COORDENADOR LDER A RB Capital DTVM atua, desde fevereiro de 2011, como coordenadora lder das ofertas pblicas de certificados de recebveis imobilirios, fundos de investimento imobilirio e debntures para o Grupo RB Capital. Desde ento, a RB Capital DTVM tem apresentado uma posio de destaque no ranking de distribuio de certificados de recebveis imobilirios, divulgado pela ANBIMA, tendo ocupado o primeiro lugar no ano de 2013, at maro de 2013, com participao de mercado de 38,2%. Por se tratar de uma empresa independente, a RB Capital DTVM possui grande vantagem na distribuio dos produtos originados e estruturados pelo Grupo RB Capital, permitindo acesso a diversas instituies financeiras do mercado de capitais. O time de distribuio formado por uma equipe de profissionais experientes, cujas atividades so segmentadas por canal de distribuio, incluindo fundos de penso, family offices, private banks e asset managers independentes ou ligados a grandes instituies. No ano de 2012, a RB Capital DTVM distribuiu aproximadamente R$ 1.060.000.000,00 em valores mobilirios, incluindo mais de R$ 880.000.000,00de CRI e mais de R$ 180.000.000,00 de quotas de fundos de investimento imobilirio. Alguns destaques de 2011 e 2012 seguem abaixo: Dentre a emisso de certificados de recebveis imobilirios coordenadas pela RB Capital DTVM recentemente, destacam-se as ofertas de certificados de recebveis imobilirios lastreadas em recebveis devidos pela Petrobras Distribuidora S.A. (aproximadamente R$ 386.000.000,00); e Aliansce Shopping Centers S.A. Shopping Bangu (R$ 82.500.000,00); bem como as ofertas de fundo de investimento imobilirios, incluindo o FII RB Capital General Shopping Sulacap (R$ 107.800.000,00) e o FII Vila Olimpia Corporate (R$ 178.482.800,00). 32. 29 INFORMAES SOBRE O COORDENADOR FATOR A histria do Coordenador Fator comeou a ser escrita em 1967, com a criao da Corretora Fator, que no seu processo de desenvolvimento deu origem ao Coordenador Fator. Hoje, so mais de 40 (quarenta) anos de experincia e tradio no mercado de capitais e financeiro. Desde 1989, atua como banco mltiplo, na carteira comercial e de investimentos, por meio de solues individualizadas, estratgicas e rentveis, desenvolvendo os principais negcios de modo integrado. O Coordenador Fator e suas empresas controladas dispem de completa gama de produtos e servios para clientes pessoas fsicas e jurdicas, com destaque para as operaes em mercados de capitais. Atua de forma coordenada em 07 (sete) segmentos, a saber: (i) comercial/tesouraria proprietria (emisso de debntures e de aes, crdito, entre outros); (ii) banco de investimento (fuses e aquisies, privatizaes, financiamento de projetos e reorganizao societria); (iii) seguradora; (iv) corretagem; (v) administrao/gesto de recursos de terceiros, (vi) private equity e (vii) private banking. As classificaes de crdito (rating) nacionais do Coordenador Fator (BBB+ longo Prazo e F2(bra) curto prazo) refletem a crescente gerao e diversificao de negcios e receitas; a qualidade de seus ativos e liquidez; a forte capitalizao; e os bons resultados do planejamento estratgico. A Fator S.A. Corretora de Valores, subsidiria do Coordenador Fator, tem mais de 40 (quarenta) anos de atuao nas atividades de intermediao para clientes individuais e corporativos junto BM&FBovespa. Mantm uma respeitada e reconhecida equipe de anlise (sellside), oferecendo a mais ampla cobertura diria de mais de 120 (cento e vinte) empresas listadas em bolsa (com nfase em smallcaps). Seguindo as mais modernas tendncias do mercado, atua no mercado de Exchange TradedFunds (ETFs), alm de ter desenvolvido sua estrutura funcional e tecnolgica, para oferecer modernas plataformas de negociao eletrnica para operar mercadorias, futuros e opes sob conceito de Acesso Direto ao Mercado (DMA Direct Market Access). A Fator Corretora possui classificao de risco AA (estvel) concedida pela Austing Rating. A FAR Fator Administrao de Recursos Ltda., subsidiria do Coordenador Fator, foi constituda em 1997, com foco claro na gesto ativa em renda varivel e de fundos multimercado, focando seu crescimento no desenvolvimento de produtos diferenciados. A FAR possui classificao de risco M2 (bra) concedida pela Fitch Ratings. A Fator Seguradora S.A. iniciou suas atividades em julho de 2008 com estratgia voltada ao atendimento da demanda de clientes corporativos. Tem atuao voltada tambm s empresas que necessitam de garantias financeiras e cobertura para Responsabilidade Civil e D&O. A Fator Seguradora possui classificao de risco BBB+ (bra) concedida pela Fitch Ratings, refletindo o suporte de seu acionista, o Coordenador Fator, e a satisfatria experincia demonstrada por sua administrao na estruturao da seguradora. A rea de bancos de investimentos do Coordenador Fator possui ampla gama de servios de assessoria financeira e participao em ofertas de valores mobilirios, atendendo grupo de clientes que inclui empresas, instituies financeiras, fundos de investimento, governos e indivduos. Recentemente, assessorou o Governo do Estado de So Paulo na avaliao econmico- financeira do Banco Nossa Caixa S.A., o qual foi alienado para o Banco do Brasil S.A., alm de tambm ter assessorado o Banco do Brasil S.A. na elaborao de um fairness opinion acerca do valor de aquisio do Banco Votorantim S.A. Adicionalmente, assessorou a Brasil Ecodiesel Indstria e Comrcio de Biocombustveis e leos Vegetais S.A. no processo de reestruturao financeira e societria por meio de um aporte de capital superior a R$ 315 milhes. O Coordenador Fator possui ainda uma tesouraria cuja atuao est pautada no rgido controle da liquidez do banco, princpio este tambm adotado para oferecer a seus clientes solues que vo desde a captao de recursos em Certificados de Depsitos Bancrio (CDBs) at operaes estruturadas de hedge para vrios ativos financeiros. De maneira conservadora, a tesouraria do Coordenador Fator no realiza operaes proprietrias. Por fim, o Fator Private Banking uma estrutura especialista na alocao de investimentos para clientes alta renda, de acordo com caractersticas e objetivos especficos de cada investidor, respeitando seu nvel de tolerncia ao risco. Sua oferta baseia-se em uma arquitetura aberta, ou seja, permite a oferta de produtos de terceiros sem incorrer em conflito de interesses com as demais reas de negcios do banco. 33. 30 INFORMAES SOBRE O COORDENADOR PINE A Pine Investimentos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda., unidade de produtos de investimentos do Banco Pine, atua junto aos clientes oferecendo solues customizadas e diferenciadas nas reas de mercado de capitais, assessoria financeira e gesto de recursos. No 1 (primeiro) semestre de 2012, o Coordenador Pine, atravs de sua unidade de mercado de capitais, liderou a estruturao de mais de R$ 640.000.000,00 (seiscentos e quarenta milhes de reais) em operaes para seus clientes, utilizando os mais diversos instrumentos. A rea de assessoria financeira auxilia os clientes a encontrar a melhor estrutura de capital, com base em seus objetivos de longo prazo. As principais linhas de atuao so project finance, mergers and acquisitions e operaes hbridas de capital. 34. 31 INFORMAES SOBRE O PROSPECTO E ESCLARECIMENTO SOBRE A EMISSORA E A OFERTA PBLICA Maiores informaes ou esclarecimentos sobre a Emissora e a Oferta Pblica podero ser obtidos com a Emissora, com os Coordenadores e com a CVM. Alm disso, os investidores ou potenciais investidores interessados podero obter exemplares deste Prospecto nos endereos e websites da Emissora e dos Coordenadores indicados na Seo Identificao da Emissora, dos Coordenadores, dos Consultores Legais, dos Auditores Independentes, do Banco Escriturador e Liquidante, do Agente Fiducirio e das Agncias de Rating, deste Prospecto e/ou nos seguintes endereos: CVM Sede - Rio de Janeiro Rua Sete de Setembro, n 111, 2, 3, 5, 6 (parte), 23, 26 ao 34 andares 20050-901 Rio de Janeiro RJ; ou Superintendncia Regional de So Paulo Rua Cincinato Braga, n 340, 2, 3 e 4 andares 01333-010 - So Paulo - SP Website: www.cvm.gov.br (neste website acessar Prospectos e buscar por rb capital companhia de securitizao) CETIP Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 1.663, 1 andar 01452-001 So Paulo SP; ou Avenida Repblica do Chile, n 230, 11 andar 20031-919 Rio de Janeiro RJ Website: www.cetip.com.br (neste website acessar Prospectos e clicar Prospectos do CRI) BM&FBOVESPA Praa Antonio Prado, 48 / Rua XV de Novembro, 275 01010-010 So Paulo, SP Website: www.bmfbovespa.com.br (neste website acessar Mercados, selecionar Renda Fixa, clicar em CRI, selecionar Prospectos e buscar por RBCapitalSec) 35. 32 INFORMAES CADASTRAIS DA EMISSORA Identificao RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO, companhia aberta, inscrita no CNPJ/MF sob n 02.773.542/0001-22, com seus atos constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado de So Paulo JUCESP sob NIRE n 35.300.157.648 e registro de companhia aberta n 1840-6. Sede A sede da Emissora est localizada na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, 255, 5 andar, Parte. Diretoria de Relaes com Investidores A Diretoria de Relaes com Investidores da Emissora est localizada na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Amauri, 255, 5 andar. O responsvel por esta Diretoria o Sr. Marcelo Michalu. O telefone da diretoria de relao com investidores da Emissora (11) 3127- 2700 e o fac-smile (11) 3127-2708. Empresa de Auditoria Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. Jornais nos quais Divulga Informaes As informaes referentes Emissora so, atualmente, divulgadas no Dirio Oficial do Estado de So Paulo e no Dirio do Comrcio e Indstria do Estado de So Paulo. Informaes Adicionais Quaisquer informaes complementares sobre a Emissora podero ser obtidas (i) na prpria Emissora, em sua sede social; ou (ii) na CVM, localizada na Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, ou na Rua Cincinato Braga, n 340, 2 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo. 36. 33 SUMRIO DA EMISSORA Encontra-se a seguir um resumo das atividades da Emissora, e suas respectivas informaes financeiras. O presente sumrio no contm todas as informaes que o investidor deve considerar antes de investir nos CRI. O investidor deve ler o Prospecto como um todo, principalmente as informaes contidas na Seo Fatores de Risco, e as demonstraes financeiras e respectivas notas, antes de tomar uma deciso de investimento. As demonstraes financeiras da Emissora esto anexas a este Prospecto. A Emissora - RB Capital Companhia de Securitizao Breve Histrico A Emissora foi constituda em 1998, por prazo indeterminado, com o nome de Rio Bravo Securitizadora S.A., com o objetivo de dar liquidez a recebveis imobilirios, na sequncia da promulgao da Lei 9.514/97, que introduziu (i) o conceito de fidcia para bens imveis; (ii) as companhias securitizadoras de crditos imobilirios; (iii) os certificados de recebveis imobilirios; e (iv) o regime fiducirio para tais crditos. Com incio das atividades operacionais em 1999, a Emissora realizou, no ano de 2000, operaes de securitizao de recebveis imobilirios por meio da emisso de certificados de recebveis imobilirios, com captao aproximada de R$ 11,6 milhes, que foi inclusive, a primeira operao de certificados de recebveis imobilirios lastreada em crditos gerados por uma incorporadora imobiliria. Em 2001, a Emissora emitiu 4 (quatro) sries de certificados de recebveis imobilirios no montante total aproximado de R$ 157,5 milhes, destacando-se a 4 srie, que foi a maior operao de oferta pblica de certificados de recebveis imobilirios j realizada at ento, no montante de R$ 135,6 milhes. Em 2002 e 2003, a Emissora emitiu outras 6 (seis) sries de certificados de recebveis imobilirios, perfazendo um volume total de R$ 68,5 milhes. Em 2004, a Emissora emitiu 7 (sete) novas sries de certificados de recebveis imobilirios, com volume total de cerca de R$ 59,7 milhes, com destaque para as primeiras operaes realizadas com aquisio dos certificados de recebveis imobilirios com recursos do Fundo de Garantia por Tempo de Servio. Em 2005, a Emissora emitiu 16 (dezesseis) sries de certificados de recebveis imobilirios com volume total aproximado de R$ 317,5 milhes, com destaque para a emisso de certificados de recebveis imobilirios lastreados em recebveis da Petrleo Brasileiro S.A., no valor total aproximado de R$ 200 milhes, superando a maior oferta pblica de certificado de recebveis imobilirios j realizada at ento no mercado, que era de R$ 135 milhes em 2001, tambm de emisso da Emissora. Em 31 de dezembro de 2005 e 31 de dezembro de 2006, o saldo devedor das emisses da Emissora totalizava, respectivamente, aproximadamente R$ 614,9 milhes e R$ 751,4 milhes, integralmente sob regime fiducirio. Ao final dos anos de 2007 e 2008, a Emissora apresentava, respectivamente, R$ 781,7 milhes e R$ 798,5 milhes de volume de CRI emitidos. Ainda em 2008, no ms de maio, a Emissora alterou sua denominao para RB Capital Securitizadora Residencial S.A., e, posteriormente, em junho de 2012 para RB Capital Companhia de Securitizao. Em 2009 e 2010, a Emissora emitiu 11 sries de CRI, totalizando um volume no ano de R$ 131,6 milhes e acumulado de R$ 930,2 milhes. 37. 34 Em 2011, a Emissora emitiu 1 srie de certificados de recebveis imobilirios no valor de R$ 7,2 milhes. J em 2012, a Emissora emitiu 11 sries de certificados de recebveis imobilirios, perfazendo um total no ano de R$ 3,9 bilhes e o acumulado de R$ 4,88 bilhes. Ademais, os patrimnios segregados sujeitos ao regime fiducirio das emisses realizadas pela Emissora no foram acessados para fazer frente a obrigaes trabalhistas, fiscais ou previdencirias da Emissora, a qual se encontra adimplente em relao a estas obrigaes. Atividades desenvolvidas pela Emissora Atualmente, a Emissora uma companhia securitizadora de crditos imobilirios, que se caracteriza por ser uma instituio no financeira, constituda sob a forma de sociedade annima de capital aberto, regida pelo disposto em seu Estatuto Social e pela legislao aplicvel em vigor, em especial a Lei das Sociedades por Aes, voltada para a aquisio e securitizao de crditos imobilirios por meio da emisso e colocao nos mercados financeiro e de capitais, de certificados de recebveis imobilirios e outros ttulos de crdito que sejam compatveis com as suas atividades, nos termos da Lei n 10.931/04, sendo registrada na CVM como companhia aberta, em 02 de agosto de 1999, sob o n 01840-6. Especializada em operaes de crdito estruturado e securitizao, a Emissora busca desenvolver e entregar solues inovadoras e eficientes aos seus clientes e, ao mesmo tempo, comprometer o capital necessrio para o desenvolvimento dos negcios. A Emissora prov solues para empresas que precisam de imveis para uso prprio, mas que no desejam investir capital prprio nos mesmos. As solues para os clientes incluem tanto o financiamento, a compra ou construo de imveis novos (operaes de build-to-suit), quanto o re-financiamento de imveis existentes (operaes de sale-and-lease-back), fazendo uso, via de regra, de operaes de securitizao de fluxos financeiros derivados de contrato de locao ou compra e venda de imveis, com emisso de certificados de recebveis imobilirios. A Emissora tambm atua no financiamento de operadores de shopping centers, antecipando-lhes receitas de aluguis que podem financiar a expanso dos empreendimentos j existentes, ou mesmo a implementao de novos (em regime build-to-suit). Alm disso, a Emissora tambm atua no financiamento a incorporaes e loteamentos residenciais performados ou no. A Emissora adquire carteiras de recebveis devidos por pessoas fsicas adquirentes de unidades desses empreendimentos, para posteriormente transform-las em certificados de recebveis imobilirios. A poltica de investimentos da Emissora compreende a aquisio de crditos decorrentes de operaes imobilirias residenciais ou corporativos que envolvam a celebrao de escrituras de compra e venda, contratos de compromisso de compra e venda, contratos de financiamento, contratos atpicos de locao (build-to-suit), contratos de locao, outorga de direito real de superfcie e outros instrumentos similares, visando a securitizao destes crditos via emisso de certificados de recebveis imobilirios, com a constituio de patrimnio segregado em regime fiducirio. A seleo dos crditos a serem adquiridos baseia-se em anlise de crdito especfica, de acordo com a operao envolvida, bem como em relatrios de avaliao de rating emitidos por agncias especializadas. A Emissora adquire, primordialmente, ativos em regime fiducirio. Esta poltica permite que a Emissora exera com plenitude o papel de securitizadora de crditos, evitando riscos de exposio direta de negcios. Para informaes sobre o que o regime fiducirio, ver Seo Viso Geral do Setor de Securitizao Imobiliria no Brasil constante deste Prospecto. A Emissora hoje uma das securitizadoras certificadas pela Caixa Econmica Federal para a venda de certificados de recebveis imobilirios. 38. 35 RESUMO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS DA EMISSORA Os termos Real, Reais e o smbolo R$ referem-se moeda oficial do Brasil. Os termos dlar e dlares, assim como o smbolo US$, referem-se moeda oficial dos Estados Unidos da Amrica. As demonstraes financeiras consolidadas auditadas e/ou revisadas da Emissora so apresentadas em reais, e as informaes financeiras delas derivadas e includas neste Prospecto foram elaboradas em conformidade com as prticas contbeis adotadas no Brasil vigentes poca da elaborao das demonstraes financeiras, conforme determinado pela Lei das Sociedades por Aes, e atendem s normas e regulamentos emitidos pela CVM, aos Pronunciamentos emitidos pelo CPC e aos normativos preparados pelo IBRACON. Alguns nmeros constantes neste Prospecto podem no representar totais exatos em virtude de arredondamentos efetuados. Sendo assim, os resultados totais constantes de algumas tabelas podem no corresponder ao resultado exato da soma dos nmeros que os precedem. As demonstraes financeiras da Emissora, e as informaes financeiras delas derivadas includas em seu Formulrio de Referncia, foram elaboradas em conformidade com os princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil vigentes poca da elaborao das demonstraes financeiras, conforme determinado pela Lei das Sociedades por Aes, e atendem s normas e regulamentos emitidos pela CVM e aos boletins tcnicos preparados pelo IBRACON. 39. 36 (Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) 40. 37 2.CARACTERSTICAS DA OFERTA PBLICA Informaes Relativas Oferta Pblica Sumrio dos Instrumentos da Oferta Pblica Caractersticas da Oferta Pblica e dos CRI Cronograma previsto para a distribuio Demonstrativo dos custos da Oferta Classificao de Risco Destinao dos Recursos 41. 38 (Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) 42. 39 INFORMAES RELATIVAS OFERTA PBLICA Histrico Os CRI da presente Oferta Pblica so lastreados nos Crditos Imobilirios, provenientes dos Alugueis Mensais pagos pelas Devedoras nos termos do Contrato de Arrendamento, conforme alterado pelo Primeiro Aditamento e pelo Segundo Aditamento ao Contrato de Arrendamento. Por meio do Primeiro Aditamento ao Contrato de Arrendamento e do Segundo Aditamento ao Contrato de Arrendamento, CBD e Devedoras autorizaram a cesso, a qualquer momento, da totalidade dos direitos e obrigaes da CBD previstos no Contrato de Arrendamento ao Cedente, na qualidade de futuro superficirio e possuidor do Empreendimento. O direito real de superfcie sobre o domnio til do Empreendimento foi concedido pela CBD ao Cedente, em carter oneroso, por meio da formalizao da Escritura de Superfcie, passando ento o Cedente a fazer jus a todos os pagamentos referentes aos Aluguis Mensais e quaisquer outros crditos devidos pelas Devedoras em razo do Contrato de Arrendamento. Para representar a totalidade dos Crditos Imobilirios devidos pelas Devedoras em razo do Contrato de Arrendamento, foram emitidas pelo Cedente 689 (seiscentas e oitenta e nove) CCI por meio da Escritura de Emisso de CCI, as quais foram posteriormente cedidas Emissora por meio do Contrato de Cesso de Crditos, sujeito condio suspensiva estabelecida no referido instrumento, para a formalizao da presente Oferta Pblica dos CRI, mediante assinatura do Termo de Securitizao entre a Emissora e o Agente Fiducirio. Simultaneamente, de modo a garantir o pagamento dos Crditos Imobilirios cedidos Emissora e que compem o lastro dos CRI, bem como as obrigaes assumidas pelo Cedente perante a Emissora, nos termos do Contrato de Cesso de Crditos, foram/sero constitudas as seguintes garantias: (i) a Alienao Fiduciria de Solo, pela qual a CBD alienar fiduciariamente Emissora o domnio til do solo do Empreendimento, (ii) o Fundo de Reserva, a ser constitudo pelo Cedente, e (iii) o Regime Fiducirio. Resumo das Caractersticas da Operao Sero objeto da Oferta Pblica 457.680 (quatrocentos e cinquenta e sete mil, seiscentos e oitenta) CRI da 77 Srie da 1 Emisso da Emissora, com valor nominal unitrio de R$ 1.000,00 (mil reais), na Data de Emisso, perfazendo o valor total de emisso de R$ 457.680.000,00 (quatrocentos e cinquenta e sete milhes, seiscentos e oitenta mil reais). Os CRI so lastreados nos Crditos Imobilirios, representados pelas CCI. Os Crditos Imobilirios, representados pelas CCI, foram cedidos Emissora pelo Cedente, na qualidade de credora dos Crditos Imobilirios. Segue abaixo o fluxograma da estrutura da Emisso: 1. A CBD celebra com o Cedente a Escritura de Superfcie, por meio da qual a CBD concede ao Cedente, em carter oneroso, o direito real de superfcie sobre o domnio til do Empreendimento; 43. 40 2. Em razo da Escritura de Superfcie, o Cedente assume a posio contratual da CBD no Contrato de Arrendamento, passando a ser o detentor dos Crditos Imobilirios e, portanto, a fazer jus aos pagamentos referentes ao Aluguel Mensal devido pelas Devedoras; 3. O Cedente, de posse dos Crditos Imobilirios, emite as CCI representativas dos Crditos Imobilirios, e as cede Emissora; 4. A Emissora realiza a operao de Securitizao, de forma a obter recursos para pagamento, ao Cedente, pela aquisio das CCI. 5. Como garantia ao pagamento dos Crditos Imobilirios, a CBD concede Emissora a Alienao Fiduciria de Solo, que a vincula emisso de CRI. 44. 41 SUMRIO DOS INSTRUMENTOS DA OFERTA PBLICA Instrumento Particular de Contrato de Arrendamento e Outras Avenas Partes: A CBD, na qualidade de proprietria do domnio til do Empreendimento, e a Petrobras, na qualidade de arrendatria. Data de Assinatura: 21 de junho de 2010. Objeto: O arrendamento do Empreendimento, no valor total de R$ 955.200.000,00 (novecentos e cinquenta e cinco milhes, e duzentos mil reais), pagos em parcelas mensais de