27 Fevereiro 2013

Apresentação Corporativa Marcelo Willer (Diretor Executivo), Camillo Baggiani (Diretor Financeiro e Adm.)

Fabio Valle (Diretor Comercial e Novos Negócios)

1 Disclaimer

Ressaltamos que as declarações prospectivas apresentadas estão sujeitas a riscos e

incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa

Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.

Declarações prospectivas incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou

expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração

e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações

acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais

possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que

incluem as palavras “acredita”, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",

"pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e

informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,

incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto,

de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de

valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos

ou sugeridos pelas declarações prospectivas. Cabe ainda ressaltar que, parte dos

fatores que determinarão estes resultados e valores estão além da nossa capacidade

ou habilidade de controle ou previsão.

Conteúdo

Sessões

1 Introdução e descrição dos produtos 2

2 Poder da marca e processo de vendas 14

3 Modelo de negócios e destaques financeiros 18

4 Q&A 26

1. Introdução e descrição dos produtos

Tempo na Indústria: 26 anos

Tempo em Alphaville: 12 anos

1.1 Estrutura organizacional

5

Diretoria Executiva

Alphaville

Marcelo Willer

Diretoria Comercial e

Novos Negócios

Fábio Valle

Gerência de Gente &

Gestão

Diretoria Fundação/Meio

Ambiente

Gerência Business

Development

Diretoria de

Operações

Diretoria Financeira e

Administrativa

Camillo Baggiani

Diretoria de

Produto

Diretoria de

Negócios

Centro de Serviços

Gafisa

Tempo na Indústria: 20 anos

Tempo em Alphaville: 7 anos

Tempo na Indústria : 5 anos

Tempo em Alphaville: 2 anos

Alphaville conta atualmente com 450 funcionários sendo 158 no campo

1. Introdução e descrição dos produtos

1.2 Introdução Histórico Alphaville

6

1973 2002/

2005 1998 1976 2001 1995

2006/

2007

2008/

2010 1997 2000

2011/

2012

Compra do 1º terreno em Barueri

1º morador muda-se para Alphaville e é lançada a 2ª fase do residencial

Lançamento de Goiânia

Lançamento de Alphaville Lagoa dos Ingleses (Belo

Horizonte)

Aquisição de 60% por Gafisa.

Lançamento de 9

empreendimentos

Lançamento do primeiro Alphaville

fora de Barueri (Campinas)

Ênfase na

diversificação

geográfica, com

lançamento de 15

empreendimentos

Fundação da

Alphaville

Urbanismo S.A.

Lançamento do Alphaville Graciosa

(Curitiba)

Aquisição de 20%

adicionais por Gafisa.

Fase de crescimento

acelerado, com

ênfase no incremento

de volume e

margens, com

lançamento de 34

empreendimentos Criação da

Fundação Alphaville

Lançamento do segundo

empreendimento do polo

de desenvolvimento

urbano em Brasília

Construtora Albuquerque

Takaoka

Alphaville Urbanismo S.A.

(gestão Renato Albuquerque e Nuno Lopes Alves)

Alphaville Urbanismo

S.A. (gestão Gafisa)

Lançamento da

nova marca

Alphaville

Lançamento do

empreendimento em

Portugal

1. Introdução e descrição dos produtos

7

Produtos em fase de

desenvolvimento

Núcleos

Urbanos

Bairros

Planejados

Bairros

Abertos

1.3 Portfólio de Negócios

1. Introdução e descrição dos produtos

Loteamento fechado, destinado às classes A1 + A2

Lotes com metragem acima de 400m²

Amplos espaços de convívio e áreas verdes

Estrutura de segurança completa

Oferta de serviços de conveniência

Referência e tradição em moradia horizontal\\\\\

Alphaville Flamboyant - GO

1. Introdução e descrição dos produtos

Loteamento fechado, destinado às classes A2 + B1, Lotes de 250 a 360 m²

Projeto urbanístico otimizado e redução do sistema viário

Clube e estrutura de lazer otimizados com possibilidade de ampliação

Paisagismo simplificado

Controle de acesso com câmeras na portaria e infraestrutura nos muros

para implantação pela Associação de Moradores

Associação com Auto-gestão com estrutura reduzida

Imagem 3D – Terras Alphaville Foz do Iguaçu

1. Introdução e descrição dos produtos

10

Polos planejados, autossuficientes e sustentáveis com área bruta superior a 5 milhões de m²

Infraestrutura completa, com comércio, centros empresariais, escolas, residenciais e multifamiliares

Gestão da qualidade de ocupação e do mix dos produtos com foco na valorização do todo – Guidelines

Políticas de Incentivos Fiscais para Atração de Investimentos e Aceleração da Ocupação

Masterplan – Núcleo Urbano Brasília região próxima ao DF

1.4 Núcleos Urbanos

1. Introdução e descrição dos produtos

11

Barueri 1974 Barueri 2008

1.5 A concepção de um novo Núcleo Urbano

1. Introdução e descrição dos produtos

12

Alphaville Brasília 2008

Alphaville Brasília 2040

1.6 A criação de um novo endereço

1. Introdução e descrição dos produtos

13

1.7 Projetos realizados e em implantação

63 milhões m²

executados e

em implantação

57 empreendimentos executados (45 MM m²)

27 empreendimentos em implantação (17 MM m²)

98 fases Residenciais e 54 Comerciais

21 Estados e 53 Cidades

186 milhões m²

em projeto

Projetos em implantação e landbank superior a R$ 11 bilhões sustentam estratégia agressiva de crescimento

1. Introdução e descrição dos produtos

1.8 Principais características

1

2

4

3

14

Desde 1973, a empresa líder em desenvolvimento urbano no Brasil

Alto reconhecimento de marca, com excelente percepção de qualidade

Experiência de quase quarenta anos no complexo processo de aprovação de loteamentos

Presença nacional e histórico consistente de crescimento

Presença em 57 cidades e 21 estados

CAGR de 37% nos lançamentos nos últimos 4 anos com R$ 1,34 bilhão em 2012

Posição de liderança garante acesso aos melhores terrenos

– Mais de R$ 13 bilhões de VGV em parcerias já firmadas no banco de terrenos

Empreendimentos com margem elevada devido a prêmio de preço e expertise em urbanização

Margem bruta superior a 50% (no consolidado de 2012)

Posicionamento único e alta demanda pelos empreendimentos garantem boa velocidade de

vendas e apreciação dos ativos na revenda ainda durante o desenvolvimento das obras

O processo de represamento e o reconhecimento da grife gera alta expectativa no momento da abertura de

vendas

Alta velocidade de vendas, com alguns empreendimentos sendo 100% vendidos no fim de semana do lançamento

1. Introdução e descrição dos produtos

1.9 Etapas do negócio

15

Prospecção e Análise estratégica

Desenvolvimento e Planejamento

Aprovação Marketing e

Vendas Construção e

Execução

Relacionamento com o cliente /

Implantação

1.5 anos 3 anos 2 anos

Marketing e Vendas

Construção / Execução com contratação centralizada de empreiteiros terceirizados

Implantação / Relacionamento com o cliente com regulamentos específicos para construção

4

5

Processo de desenvolvimento, maturação do master plan e desenho urbanístico de ocupação.

2

Localizar mercado e mapear potenciais áreas e análise de viabilidade e contratação da parceria.

1

6

3 Encaminhamento aos órgãos competentes para análise, registro e aprovação.

Validação final das viabilidades econômicas, detalhamento dos projetos técnicos e orçamentação.

Diretoria Comercial

e Novos Negócios

Diretoria Comercial

e Novos Negócios

Diretoria de

Operações

Diretoria Financeira

e Gestão

Diretoria de Produto e

Diretoria de Negócios

Diretoria de

Negócios

Domínio completo do complexo processo de aprovação e desenvolvimento

1. Introdução e descrição dos produtos

2. Poder da marca e processo de vendas

17

2.1 Força da Marca

Alphaville é TOP OF MIND* da categoria condomínios residenciais de alto padrão.

Conquistou mais de 70 prêmios dentre eles nas áreas de: urbanismo, meio ambiente, comercialização, comunicação e marketing e responsabilidade social, além de um Prix d’Excellence com Alphaville Flamboyant

Conquistou menção honrosa no concurso para o projeto da Vila Olímpica do Rio de Janeiro em 2012 (única empresa Brasileira dentre mais de 180 competidores)

Mais de 80% dos seus clientes declaram satisfação** com a Marca: mais de 21,5 mil clientes na carteira

Presença nacional: em 21 estados, com 79 empreendimentos e mais de 60 milhões de m² urbanizados. Sendo que nos dois últimos anos tivemos lançamentos em regiões estratégicas como Gde Salvador, Minas Gerais e São José dos Campos.

Parceiros em todo o país: mais de 2 mil*** imobiliárias cadastradas

Única empresa do mercado que vende um conceito há 40 anos

Mecânica de lançamento única: focada em criar desejabilidade, envolve todos os públicos (corretores, clientes, parceiros...) em torno do lançamento do empreendimento.

* Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre

Março e Outubro.

** Pesquisa de satisfação com cliente Officina Sophia – 2012

*** Fonte interna Alphaville

18

2.2 A força da marca Alphaville

• Em 2012, fizemos a mudança de posicionamento e identidade visual da marca, além do lançamento de uma nova

campanha institucional

Aumentamos o Awareness da marca, crescendo 124% em

conhecimento total. A marca Alphaville é associada principalmente aos atributos de Tradição,

Sinônimo de qualidade, Expertise, Segura e sólida.

• Como resultado...

* Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre

Março e Outubro.

19

00:03:55

00:19:50

4,3

5

0

1

2

3

4

5

6

00:00:00

00:07:12

00:14:24

00:21:36

00:28:48

00:36:00

00:43:12

Média Abr a Ago 2012 Média Set a Jan 2013

Tempo médio

Páginas por visita

2.3 A força da marca Alphaville

• Em 2012 também mudamos o site para um portal conceitual, com áreas específicas para investidores e

corretores

Desde a entrada do novo site, tivemos aumento significativo nos

acessos e tempo de navegação.

+17%

Desde a entrada do novo site no ar, a média de

visitas por mês é de 42,5 mil.

+406%

+15 min e 54 seg

140.832

183.411 196.829

212.334

Abr a Ago 2012 Set a Jan 2013

Visitantes Únicos Totais

Visitas Totais

Além de aumento no volume de visitas.

* Google Analytics

+8%

+30%

OESP– Maio/12

Brasil Econômico– Jul e Dez/12

Jornal da Cidade, SE– Out/12

21

Efeito Alphaville – Minas Gerais

Julho 2012

22

2.4 Evolução de Preço Alphaville Alphaville São José dos Campos 88% vendido no lançamento

Alphaville Minas Gerais 100% vendido no lançamento

Fonte: Inteligência de Mercado Alphaville, Imobiliárias locais

R$ 328,00m² R$ 584,21m²

Preço de

Lançamento

Preço mercado

R$ 644,00 m²

Preço atual

Jul/2012 Hoje Unidades Lançadas MG

R$ 690,00 m²

Preço atual

R$ 597,00m² R$ 620,00m²

Preço de

Lançamento

Preço mercado

Out/2011 Hoje Unidades Lançadas SJC

Alphaville Sergipe 96% vendido no lançamento Mar/2012 Hoje

Terras Alphaville

Sergipe 97% vendido no lançamento

Unidades Totais Lançadas Sergipe*

R$ 413,00m² R$ 336,73 m²

R$ 383,73 m² R$ 441,00m²

R$ 357,00 m²

Preço mercado Set/2012 Hoje

23

2.5 Valorização Alphaville Salvador - Mídia

Revista Exame - Junho de 2010

24

2.6 Valorização Alphaville Minas Gerais- Mídia

Revista Exame - fevereiro de 2013

3. Modelo de negócios e destaques financeiros

26

3.1 Diferenciais do modelo que garantem

rentabilidade diferenciada

1

2

3

Modelo de parceria restringe exposição inicial de caixa aos gastos com projeto, stand e

marketing

Poder de marca e histórico Alphaville gera parcerias nas melhores áreas e em melhores

condições que as obtidas pela concorrência

Processo de obra é em sua maioria mecanizado (terraplenagem, drenagem, pavimentação, etc)

o que permite expansão nacional com controle de custos

Histórico consistente de entrega dentro do orçamento e do prazo planejados em todas as regiões

do país

Poder de marca e do conceito Alphaville e processo único de vendas garante a maior

velocidade de vendas do mercado imobiliário a preços superiores aos da concorrência

Diversos casos de vendas acima de R$ 100 MM de VGV na data do lançamento

Modelo asset light único no mercado imobiliário, com elevada margem bruta (acima de 50%) e

baixa exposição de caixa (aprox. 10% do VGV), que leva a ROEs acima de 50% a.a.

27

3.2 Fluxo de Caixa – dinâmica de um empreendimento

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

-6 -2 2 6 10 14 18 22 26 30 34 38 42 46 50 54 58 62 66 70 74 78 82 86 90 94

Fluxo de caixa de módulo Alphaville (em % do VGV total do empreendimento¹)

Exposição máxima de caixa = (8,8% do VGV)

Lançamento gera pico de geração

de caixa

Prazo de construção de 22 meses

Empreendimentos com vendas

relevantes no lançamento podem

gerar um fluxo de pagamento de

clientes suficiente para zerar a

exposição de caixa de Alphaville

Dinâmica de caixa dos empreendimentos com baixa exposição permite maximizar retorno do capital

28

3.3 Destaques Operacionais Sólido Histórico de crescimento…

Lançamentos (R$ MM) Vendas Contratadas (R$ MM)

Estoque (R$ MM) VSO

Média = 59%

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

238 300 377

599

842

1.108

2007 2008 2009 2010 2010 2012

60% 59% 59% 59% 59% 58%

2007 2008 2009 2010 2010 2012

196 215281

419

582

812

2007 2008 2009 2010 2010 2012

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

29

3.4 Destaques Financeiros …com crescimento consistente da rentabilidade do negócio. Equity único inicial

de R$ 50 MM em 2007

Receita Líquida (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) ROE

237 313 420

741972

1.343

2007 2008 2009 2010 2010 2012

200 247 277

445

673

2007 2008 2009 2010 2011

15 35 40

87

161

08%

14% 14%

19%

24%

2007 2008 2009 2010 2011

24 4567

125

225

12%

18%

24%

28%

33%

2007 2008 2009 2010 2011

47%

69%

44%

64%

79%

2007 2008 2009 2010 2011

Média = 60%

30

3.5 Destaques Financeiros Carteira de Recebíveis e endividamento (Setembro 2012)

Cronograma dos recebíveis (R$ MM, % do total)¹ Dívida líquida / PL

Atraso 30 dias = R$ 12 MM

Inadimplência = R$ 46 MM

% Inadimplência = 3,00%

Total geral = R$1.533 MM

Duration = 3 anos

Nota:

1. Não inclui montante inadimplente

Carteira com duration de 3 anos sustenta modelo de financiamento e caixa da Companhia

172

376

289

221

160

10576

4918 6 3 0 0 0

12%

25%

20%

15%

11%

7%

5%

3%1%

0% 0% 0% 0% 0%

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

202

0

202

1

202

2

202

3

202

4

202

5

2,0x1,7x

0,6x 0,6x0,3x 0,0x

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ND/E

9M12

4. Q&A