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Realização Parceria Técnica
Agenda
Análise de mercado
Escopo do trabalho
Metodologia de composição dos clusters
Resultados Econômicos Sociais Ambientais
Considerações
Análise de mercado
Produção de milho em Mato Grosso até 2025
Nota: Os valores apresentados são arredondados e calculados pelas estimativas mais precisas Fonte: Imea; IBGE – Produção Agrícola Municipal.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
20
08
20
09
20
10
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11
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20
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20
24
20
25
Histórico Projeção Limite Inferior Limite Superior IMEA Outlook 2022
Análise de mercado
Bovinos
Suínos
Aves
Outros
Utilização do milho no mercado de Mato Grosso (Safra 15/16)
Produção MT
20,2 MMT
Mercado MT
3,4 MMT
Ração Animal
2,9 MMT
Outros
0,4 MMT
Mercado Interestadual e Exportações
16,8 MMT
17% 83%
Análise de mercado
19,69
42,77
8,08
31,26
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
jan
-10
jun
-10
no
v-1
0
abr-
11
set-
11
fev-
12
jul-
12
dez
-12
mai
-13
ou
t-1
3
mar
-14
ago
-14
jan
-15
jun
-15
no
v-1
5
abr-
16
set-
16
R$
/sac
a
Cepea Imea
Fonte: Imea e Cepea.
Preços do milho em Mato Grosso e São Paulo
Diferença média de 40%
Qual a saída??
APOIO EMPRESA MERCADO
ARMAZÉM
RAÇÃO
SOJA
MILHO
SUÍNOS
BOVINOS
USINA
EUCALIPTO
SOJA
CARNESUÍNA
CARNEBOVINA
ETANOL ANIDRO
ÓLEOBRUTO/DE-GOMADO
MILHO
DDG
Análise de mercado
Análise de mercado
2,1
3,5
0,5
0,8
0,6
1,1
0,1 0,2 0,1 0,1 0,3 0,3
0,2 0,3 0,3
0,6
2014 2025
Produção total MT 6 - Centro-Sul 4 - Medio-Norte 3 - Nordeste
1 - Noroeste 2 - Norte 5 - Oeste 7 - Sudeste
Produção total de carnes por macrorregião 2014 e 2025 (milhões de toneladas)
Suínos
Aves
Bovinos
Fora outras cadeias...
Análise de mercado
Desenvolvimento da cadeia do eucalipto para biomassa
Regiões Área de Eucalipto
2015 (ha) Demanda por Eucalipto (ha)
Balanço (ha)
Centro-Sul 28.227 12.055 16.172
Médio-Norte
35.383 53.330 -17.947
Nordeste 9.410 12.496 -3.086
Noroeste 6.401 5.651 750
Norte 203 3.674 -3.471
Oeste 16.608 11.169 5.439
Sudeste 79.947 56.681 23.266
MT 176.178 155.055 21.123
Projetos do Imea
Estudos de cadeia produtiva
APOIO EMPRESA MERCADO
ARMAZÉM
RAÇÃO
SOJA
MILHO
SUÍNOS
BOVINOS
USINA
EUCALIPTO
SOJA
CARNESUÍNA
CARNEBOVINA
ETANOL ANIDRO
ÓLEOBRUTO/DE-GOMADO
MILHO
DDG
Estudos de arranjos produtivos (clusters)
Definição dos clusters
Foco Estratégico
Cruzamento de duas variáveis:
1) Cadeia(s) produtiva(s) foco
2) Tipo de usina
Perfil dos potenciais investidores
Definição dos perfis dos potenciais investidores:
1) Identificação de potenciais investidores
2) Entrevistas semi estruturadas realizadas em campo (70 entrevistados)
Detalhamento dos fatores determinantes para viabilidade dos modelos de negócio
Premissas para análise de viabilidade
econômica
Modelos de Negócios
Clusters Regionais
Definição dos clusters
Tipo Cadeias Produtivas
Milho Cana Milho + Pecuária
Milho + Cana
Milho + Cana + Pecuária
Full Milho Focado ---- Sinérgico ---- ---- Full Cana ---- Focado ---- ---- ---- Flex ---- ---- ---- Híbrido Completo
Perfis de Potenciais Investidores
Produtor Individual Consórcio de Produtores
Cooperativa Grande
Investidor Interação lavoura -
pecuária Interação lavoura -
pecuária Compra milho dos
associados Compra milho do
mercado
Objetivo único Objetivo único Múltiplos objetivos
Múltiplos objetivos
Investimento reduzido
Investimento reduzido Investimento
elevado Investimento
elevado Escala reduzida Escala reduzida Escala elevada Escala elevada
Foco estratégico
Perfil do investidor
Definição dos clusters
Perfil do investidor
Foco Estratégico
Focado Sinérgico Híbrido Completo
Produtor Individual -
Mini-Usina
- -
Consórcio de Produtores
- - -
Cooperativa
Tradicional Grande
Usina Full Híbrido Completo
Grande Investidor
Modelos de negócio
Definição dos clusters
Receitas Despesas e custos
Preço do etanol (hidratado e anidro) Preço do milho
Demanda do etanol (hidratado e anidro) Preço da cana-de-açúcar
Demanda por DDG Tributação (ICMS/PIS/COFINS)
Preço do DDG Mão de obra disponível
Demanda de energia Tecnologia do processo industrial
Preço da energia Transporte das matérias primas e dos
produtos gerados
Custo de venda de energia Fontes de financiamento
Demanda do óleo de milho Incentivos fiscais e outros benefícios por
parte do poder público
Preço do óleo de milho Oferta de eucalipto
Preço do eucalipto
Fatores determinantes
Definição dos clusters
Região Médio-Norte
Perfil do investidor Foco Estratégico
Sinérgico Híbrido Completo Produtor Individual
Mini-Usina - -
Consórcio de Produtores - -
Cooperativa Grande Usina Full
- - Grande Investidor
Região Oeste
Perfil do investidor Foco Estratégico
Sinérgico Híbrido Completo Produtor Individual - - -
Consórcio de Produtores - - -
Cooperativa Grande Usina Full
Híbrido Completo Grande Investidor
Região Centro-Sul
Perfil do investidor Foco Estratégico
Sinérgico Híbrido Completo Produtor Individual - - -
Consórcio de Produtores - - - Cooperativa Grande
Usina Full Híbrido Completo
Grande Investidor
Região Sudeste Perfil do investidor
Foco Estratégico Sinérgico Híbrido Completo
Produtor Individual Mini-Usina
- -
Consórcio de Produtores - -
Cooperativa Grande Usina Full
Híbrido Completo Grande Investidor
Regiões Noroeste, Norte e Nordeste (Áreas de Expansão) Perfil do investidor
Foco Estratégico Sinérgico Híbrido Completo
Produtor Individual - - - Consórcio de Produtores - - -
Cooperativa - - -
Grande Investidor Grande Usina Full
-44
5,0
4
-44
5,0
4
-32
8,0
9
-22
4,9
0
-13
3,8
6
-53
,54
17
,32
79
,83
13
4,9
8
18
3,6
2
22
6,5
2
26
4,3
7
29
7,7
5
32
7,1
9
35
3,1
5
37
6,0
5
-700,00
-500,00
-300,00
-100,00
100,00
300,00
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30
Milh
ões
de
reai
s
Resultados econômicos – Usina Full na
Região Médio-Norte (210 milhões
litros/ano)
WACC: 14,1% VPL: R$ 329,65 milhões TIR: 26,6%
Modelo “Usina” Modelo “Usina+Eucalipto”
Insumo Unid. Valor
Etanol R$/ litro 1,94
Óleo R$/ton 1.956,51
DDG alta fibra R$/ton 790
DDG alta proteína R$/ton 340
Milho R$/saca 19,77
Lenha R$/ton 160 Energia R$/MW 260
-45
4,3
0
-46
1,7
8
-34
9,9
7
-25
1,5
3
-16
5,2
9
-74
,21
6,0
8
76
,87
13
9,2
6
19
4,2
6
24
2,7
3
28
6,5
6
32
5,3
8
35
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9
39
0,1
6
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7,0
6
-700,00
-500,00
-300,00
-100,00
100,00
300,00
500,00
20
16
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18
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26
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20
28
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29
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30
Milh
ões
de
reai
s
WACC: 14,1% VPL: R$ 365,60 milhões TIR: 26,7%
Payback Ano 6
Payback Ano 6
Resultados econômicos – Usina Flex na
Região Centro-Sul (34,2 milhões
litros/ano)
-41
,00
-32
,16
-24
,31
-17
,34
-11
,16
-5,6
8
-0,8
1
3,5
0
7,3
3
10
,73
13
,74
16
,62
19
,15
21
,36
23
,30
25
,00
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
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27
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29
20
30
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31
Milh
ões
de
reai
s
Modelo “Usina” Modelo “Usina+Eucalipto”
WACC: 14,1% VPL: R$ 20,42 milhões TIR: 24,2%
-44
,17
-35
,75
-28
,34
-21
,77
-16
,00
-9,6
0
-3,9
4
1,0
8
5,5
3
9,4
6
12
,94
16
,33
19
,32
21
,96
24
,27
26
,32
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
20
16
20
17
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27
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28
20
29
20
30
20
31
Milh
ões
de
reai
s
WACC: 14,1% VPL: R$ 21,27 milhões TIR: 23,1%
Insumo Unid. Valor
Etanol R$/ litro 1,81
DDGS R$/ton 500,00
Milho R$/saca 20,38
Lenha R$/ton 160
Payback Ano 7
Payback Ano 7
-14
,07
-12
,12
-10
,34
-8,7
2
-7,2
8
-5,8
5
-4,5
2
-3,2
9
-2,1
5
-1,0
9
-0,1
2
1,0
5
2,1
1
3,0
6
3,9
1
4,7
0
-20,00
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
5,00
10,00
20
16
20
17
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21
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20
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28
20
29
20
30
20
31
MIL
HÕ
ES D
E R
EAIS
-12
,68
-10
,91
-9,2
4
-7,7
3
-6,3
5
-5,0
7
-3,8
8
-2,7
7
-1,7
3
-0,7
7
0,1
1
1,1
7
2,1
2
2,9
6
3,7
2
4,4
1
-17,00
-12,00
-7,00
-2,00
3,00
8,00
20
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20
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20
18
20
19
20
20
20
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20
22
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23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
20
29
20
30
20
31
MIL
HÕ
ES D
E R
EAIS
Resultados econômicos – Mini-usina na
Região Médio-Norte (8,8 milhões
litros/ano*)
Modelo “Usina” Modelo “Usina+Eucalipto” WACC: 12% VPL: R$ 2,12 milhões TIR: 15,1%
WACC: 12% VPL: R$ 2,11 milhões TIR: 14,8%
Insumo Unid. Valor
Etanol R$/ litro 1,94
Óleo R$/ton 1.956,51
DDGS R$/ton 500
Milho R$/saca 19,77
Boi R$/@ 120,85
Suínos R$/kg 3,27
Lenha R$/st 80
Payback Ano 10
Payback Ano 11
*180 dias de operação
* Informação obtida através dos dados de saldo de movimentação dos períodos de janeiro/15 até dezembro/15 **Informação obtida através dos dados de saldo de movimentação até julho/16. Fonte: MTE
Oferta de cursos presenciais em universidades de MT
Aspectos sociais
Emp
rego
s D
iret
os
01
Emp
rego
s In
dir
eto
s
14
Fonte: TEM/Matriz Insumo-Produto (2007)/ICM
Aspectos sociais
Emp
rego
s In
du
zid
os
10
Uma usina full de milho gera 87 empregos diretos
Ano Mato
Grosso
2006 2.018
2007 1.324
2008 1.106
2009 1.395
2010 2.476
2011 1.619
2012 4.868
2013 4.827
2014 4.676
2015* 4.377
2016** 5.650
Evolução no total de empregos gerados no setor de fabricação de etanol em
Mato Grosso
Aspectos ambientais
Área de captura de biomassa = 80 km 838.640 ha de eucalipto em RL 139.773 ha/ano Produtividade: 100 t/ha 13.977,34 t/ano de madeira
Aspectos ambientais
Área de captura de biomassa = 100 km 1.072.237 ha de eucalipto em RL 178.706 ha/ano Produtividade: 100 t/ha 17.870,61 t/ano de madeira
Considerações
Demanda por combustíveis no Brasil irá aumentar, assim como a de milho em MT
A logística para os grandes centros consumidores pode ser entrave
Break-even point do milho para o usina varia de R$ 25,00 a R$ 35,00;
Ponto de equilíbrio do preço do etanol pago à usina varia entre R$ 1,32 e R$ 1,81/litro;
O rendimento de etanol a partir do milho fica entre 380 a 420 litros a cada tonelada processada;
A oferta de biomassa é um fator crítico, tendo em vista a alta dependência de todos
os arranjos
