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1
Paulo Roberto CostaDiretor de Abastecimento
26 de outubro de 2011
Refino, Transporte e Comercialização (RTC) e Petroquímica
2
Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões àluz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2011 em diante são estimativas ou metas.
A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
AVISO
3
Exploração & Produção
Gás & Energia
Abastecimento
• Foco na produção em águas profundas e ultra-profundas.
• Blocos concedidos e acesso a reservas garantem economias de escala.
• Nova fronteira exploratória, próxima a operações existentes.
• Posição dominante em um mercado em expansão e afastado de outros centros de refino.
• Equilíbrio e integração entre produção, refino e demanda.
• Infraestrutura já instalada para escoamento do gás.
• Flexibilidade nas operações.
Biocombustíveis
• Elevada Produtividade do etanol brasileiro
• Disponibilidade de área agricultável
• Grande mercado consumidor
ESTRUTURA DE NEGÓCIOSAtuação integrada, equilibrada e dominante no Brasil
4* Lula/Cernambi, Iara, Guará e Parque das Baleias, entre 8,1 e 9,6 bilhões de boe. Inclui somente parcela Petrobras.
*
GaroupaNamorado
Marlim
Roncador
Parque das Baleias, Mexilhão
Pré-sal: Lula e Cernambi 15,28 Bi boe
CarmópolisGuaricema
Crescimento Potencial
Águas profundas e ultra-profundasOnshore ÁÁguas rasasguas rasas
Reservas Provadas – Critério SPEMilhões boe
RESERVAS E VOLUME RECUPERÁVELGrandes saltos de incremento de reservas com descobertas mais profundas
Volume Recuperável do Pré-sal* Cessão Onerosa
5
106 211 230 21475
400 292 189
42
749
1.601
0
400
800
1200
1600
2000
1980 1990 2000 2010
Águas Profundas
Águas Rasas
Terra
181
2.004
1.271
653
PRODUÇÃOLongo histórico de implantação de projetos offshore no Brasil
8,2% 8,2% a.a.a.a. nos nos úúltimos 30 anosltimos 30 anos
Mil
Mil
bp
db
pd
FPSO Cidade de Santos
• 123 unidades offshore (45 flutuantes e 78 fixas)
• 25 novas unidades instaladas nos últimos 5 anos
FPSO Cidade de Angra dos ReisP-56
P-57
6Nota: Não inclui produção internacional não consolidada.
PRODUÇÃOPetrobras pode mais que duplicar sua produção na próxima década
2.386 2.516
6.418
3.993
1.148543 Pré-SalM
il b
oe/
dia
2.772
845Cessão Onerosa
13
+ 10 Projetos Pós-sal
+ 8 Projetos Pré-sal
+ 1 Projeto Cessão Onerosa
+ 35 Sistemas
Capacidade Adicionada
Óleo: 2.300 mil bpd
2.575
3.070
4.910
1.855 1.971 2.004
321 317 334 435
618
1.120
111 132 144141
180
246
2.100
99 9693 96
125
142
2008 2009 2010 2011 2015 2020
Produção de Petróleo - Brasil Produção de Gás - Brasil Produção Petróleo - Internacional Produção de Gás - Internacional
1.148543
845
13
• Pré-sal e Cessão Onerosa representarão 69% da produção adicional até 2020;
• A participação do Pré-sal na produção de petróleo da Petrobras no país passará dos atuais 2% em 2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020.
7
8
Distance
Crude freightProduct freight
• Lead-Times• Tanks• Inventories• Ships
Localização
18
A GROWING MARKET IN BRAZIL CREATES DOWNSTREAM A GROWING MARKET IN BRAZIL CREATES DOWNSTREAM OPPORTUNITIESOPPORTUNITIES……
Petroleum Consumption(per capita)
Source: BP Statistical ReviewNote:1. Includes France, Germany, Italy and the UK
27.1
14.8 15.3
3.7
0.6 0.3
25.0
16.0
12.4
4.5
1.40.8
21.7
12.6
10.7
4.6
2.3
1.0
US Japan OECD Brazil China India
1980 2000 2009
OECD1
Crescimento
40
21%
4%
7%
10%
Light
36%
6%
9%
21%
Medium Distillated
43%
5%
38%
Others
Fuel Oil
Special
Naphtha
LPG
Gasoline
Jet Fuel
Diesel
Intermediary
4%
15%
19%
4%
11%
15%
65%
15%
50%
Productivity of existing refineries – 2020
LightMedium Distillated Others
Productivity of new refineries – 2020
• Increase in global demand for medium-distillated products tends to lead to an increase in price versus the gasoline price.
PRODUCTSNew refineries will produce higher value-added oil products
Margens e Perfil do Refino
MONETIZAÇÃO DAS RESERVASO mercado brasileiro é uma forma atrativa e sustentável de monetizar parte das
reservas da Petrobras
Vantagem Competitiva Sustentável
50
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
07 0806 1009
Competitors Range
1 1
1
1
6
PBR
Downstream Net Profit Margin (%)
Source: Reuters KnowledgeNet Profit Margin = Net Profit / Total RevenueCompetitors: XOM (US), XOM (non-US), CVX, RDS, COP
Downstream profitability…
Adjusted EBITDA Breakdown per Segment (US$ bn) 1
TO COME
25.0
35.4
19.3
5.2
-1.6
11.0
0.8
1.4
1.1
-0.8-0.2
0.90.5
0.2
1.1
2007 2008 2009 1S09 1S10
E&P Downstream Dis tribuition G&E International
Retorno e Risco
8
Perspectiva de Crescimento
9-6
-4
-2
0
2
4
2011*20102009200820072006200520042003200220012000-6
-4
-2
0
2
4
2011*20102009200820072006200520042003200220012000
FORTE DEMANDA DE DERIVADOS NO BRASILCrescimento da demanda de derivados tem superado o crescimento do PIB nos últimos
anos
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
em t
erm
os
per
cen
tuai
s (%
)
2011*20102009200820072006200520042003200220012000
Pontos percentuais (p.p.) que o crescimento da demanda supera o crescimento do PIB
PIB histórico
Demanda de derivados
Taxa de crescimento do PIB e demanda de derivados (anual)
5,5
4,5
4,1
3,8
Projeção da Demanda 11-20
Projeção do PIB 11-20
-1,0-0,3
Diferença p.p. médiaDiferença p.p histórica Projetado
MenorPIB
MaiorPIB
MenorPIB
MaiorPIB
10
Em 2010, pela primeira vez em nossa história, o número de viagens interestaduais de avião superou as de ônibus
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
jan 12jan 11jan 10jan 09jan 08jan 07
+12%a.a.
Número de passageiros transportados -transporte aéreo (mil) Assentos / Km disponível
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
jan 10jan 09jan 08jan 07
+12%a.a.
jan 12jan 11
Fonte: ANAC
MERCADO DE QAVForte crescimento no setor de transporte aéreo nos últimos anos
11
MERCADO DE AVIAÇÃOA redução expressiva dos preços das passagens aéreas associada à expansão da
renda no Brasil levaram ao crescimento acelerado do setor
Fonte: ANAC http://www2.anac.gov.br/estatistica/tarifasaereas/
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
1,1
200420032002
-62%
2005 2007 20122006 2008 2009 2010 2011
R$ 2011
Yield Tarifa Aérea R$ (Valores reais)
Indicador econômico que corresponde ao valor médio pago por passageiro em cada quilômetro voado
12
MATRIZ DE TRANSPORTES CONCENTRADAA matriz de transporte brasileira depende fortemente do modal rodoviário
Fontes: Plano Nacional de Logística e Transportes 2010 (PNLT), Ministério dos Transportes, Anuário do transporte de carga e Eurostat - 2007
BrasilBrasil
EspanhaEspanha
EUAEUA
AlemanhaAlemanha
InglaterraInglaterra
Idade mIdade m éédia da frota de dia da frota de caminhões (anos)caminhões (anos)
81%
46%
43%
43%
37%
25%
11%
11%
25%
13%
17%
8%
50%
32%
Brasil
China
EUA
53% 4%
43%
Austrália
Canadá
Rússia
58%
Rodoviário Aquaviário e OutrosFerroviário
13
... não só com base na recuperação da atividade industrial ...
Índice - Produção Industrial
... mas também devido ao crescimento da atividade agrícola no Brasil ao longo do tempo
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
+52%
1Q
10
1Q
09
1Q
08
1Q
07
1Q
06
1Q
05
1Q
04
1Q
03
1Q
02
1Q
01
1Q
00
PIB - Agricultura
PIB
A matriz de transporte de cargas no Brasil é altamente dependente de caminhões, com o crescimento da atividade econômica impulsionando a demanda de diesel.
132
104100
105
110
115
120
125
130
135
140
145
jan 2011jan 2010jan 2009jan 2008
MERCADO DE DIESELA demanda de diesel também cresceu de forma acentuada
14
+9%
Jan-Jun 1120102009200820072006
8,7%
• As vendas do 1S2011 foram superiores ao esperado, mantendo uma taxa de crescimento mais rápida do que o PIB
• No 1S2011 o QAV também teve crescimento mais rápido que o PIB
Vendas de QAV
4,1%
Vendas de Diesel
Jan-Jun 11Jan-Jun 10
13,4%
Jan-Jun 11Jan-Jun 10
2010
+17%
2007 Jan-Jun 1120082006 2009
9,7%
EVOLUÇÃO DO MERCADO DE DESTILADOSForte crescimento foi observado seguindo a recuperação da economia
15
0,6
3,7
15,314,8
27,1
1,4
4,5
12,4
16,0
25,0
2,54,9
9,9
12,8
22,32010
2000
1980
90
95
100
105
110
115
120
125
130
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
OCDEMundoBrasilEUA
Fonte: BP Statistical Review 2011
OCDE
Consumo Total de Óleo Consumo per capitaConsumo per capita
ALTO POTENCIAL DE CRESCIMENTOMelhores padrões de renda e ainda baixo consumo per capita sugerem alto potencial
de crescimento de demanda nos emergentes
bbl/ habitante ano(Índice=100 em 2002)
16
PADRÕES DE CONSUMOA taxa de motorização no Brasil ainda é pequena em relação aos países desenvolvidos
tendo alto potencial de crescimento
Licenças para novos veículos17,4
6,03,7 2,6 2,7 2,1 1,5 0,8
11,8
5,03,2 2,7 2,2
18,0
3,5 3,04,0
Estados
Unidos
Japão Alemanha França Itália China Brasil Índia
2000
20102015
Milh
ões
de
Un
idad
es
814592 545 599
688
47153
16
208
Estados
Unidos
Japão Alemanha França Itália China Brasil Índia
20102015
Número de veículos por 1000 habitantes
17
708 761951
1.2191.472
315 314
402
507
567
189 108
98
124
128
602 593
696
792
928
2000 2005 2010 2015 2020
3.095
2.147
2.643
+3,8% a.a.
1.814 1.776
(PIB: 4,1% a.a.)Outros
Óleo Combustível
Gasolina
Destilados Médios
mil
bp
d
Fonte: Petrobras (Plano Estratégico 2020)
DEMANDA POR DERIVADOS NO BRASILPuxado pelo crescimento econômico e melhores padrões de vida
18
EXPANSÃO DO REFINORedução da dependência de importações de derivados
Crescimento das importações acarretariam maiores custos logísticos...
* Fonte: IEA – 2010 World Energy Statistics** Sem considerar ampliação do Parque de Refino
328299
152
197
148118
2006 2007 2008 2011E2009 2010
40
24
22
21
16
11
10
8
5
3
Brasil (2020)**
Indonésia
México
Espanha
Japão
China
Alemanha
França
Brasil (2010)
EUA
...e maior dependência do mercado internacional
Importações Líquidas como percentual da demanda total (%)*mil bpd
19
Demanda 2001-2010 (mil bpd) Demanda 2010-2015 (mil bpd)
3,1%763
579
1,4% 1.384
1.224
4,9% 968
763
3,9%1.675
1.384
CRESCIMENTO REGIONALDurante a última década o crescimento de demanda de derivados foi mais acelerado
nas regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste
20
NECESSIDADE DE REFINO FORA DO EIXO SUL-SUDESTE
• Crescimento da demanda nas regiões CO, NE e N explica a concentração dos investimentos no Nordeste;
• Também contribuem para esta localização os incentivos fiscais combinados a restrições ambientais.
Mercado em 2015 (mil bpd)
552
Déficit
-416
Demanda
968
Capacidade
1.652
Déficit
-23
Demanda
1.675
Capacidade
299
-464
763
82
1.466
1.384
Mercado em 2010 (mil bpd)
DéficitDemandaCapacidade
SuperávitDemandaCapacidade
21
Mil bpd
2.536
2.643 3.095
3.327
1.641
2.205
3.217
181
2.004
3.070
4.910
1.3931.798
1.036
2.1471.814
1.323
... ... ... ...
PRODUÇÃO, REFINO E DEMANDA NO BRASILConstrução de novas refinarias para atender ao mercado doméstico
Abreu e Lima(RNE)
230.000 bpd(2012)
COMPERJ(1ª fase)
165.000 bpd(2013)
PREMIUM I(1ª fase)
300.000 bpd(2016)
PREMIUM I(2ª fase)
300.000 bpd(2019)
PREMIUM II300,000 bpd
(2017)
COMPERJ(2ª fase)
165.000 bpd(2018)
• Nenhuma refinaria nova construída desde 1980• Demanda hoje excede capacidade de refino, com demanda crescendo 20% nos últimos 2 anos
Produção de Óleo e Gás Natural - Brasil Carga Fresca Processada - Brasil Mercado de Derivados de Petróleo(2 Cenários)
22
Perfil do Refino e Margens
23
MARGENS DE REFINOUtilizamos premissas conservadoras frente ao histórico e frente a outros previsores
Previsões indicam Spread crack 321 de US$ 8,5/bbl e diferencial óleo leve/pesado de US$ 21,8/bbl entre 2011e 2020.
* (Unleaded USG + N2 Diesel USG)/2 – Fuel Oil 3% USG* (Unleaded USG*2 + N2 Diesel USG)/3 - Brent
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
10,6
Crack 321* e 2011-2020 (média)Crack 321* e 2011-2020 (média)
50
45
Média
Intervalo consultorias(US$/bbl)
Diferencial leve-pesado* e 2011-2020 (média)Diferencial leve-pesado* e 2011-2020 (média)
Média
0
10
20
30
40
50
60
70
80
jan 12jan 11jan 10jan 09jan 08jan 07jan 06
27
Fonte: Previsão dos consultores inclui Cera (3 cenários), Pira (3 cenários) e Woodmackenzie
50
45
Intervalo Petrobras
Intervalo consultorias(US$/bbl)
Intervalo Petrobras
24
MARGENS DE REFINOAs margens podem ter grande amplitude de acordo com o tipo de petróleo processado
e o rendimento de produtos
-5
0
5
10
15
20
25
30
201020092008200720062005200420032002
USG Maya Coking
USG LLS Cracking
NWE Brent Cracking
NWE Brent Topping
PBR Margem Downstream
$/bbl (dolares de 2010)
Fonte: Margens internacionais - PIRA
19
11
6+6
-8
USG Maya
Coking
PBR Margem
Downstream
USG LLS Cracking
25
PETROBRAS X MAYA COKINGA comparação mostra que o efeito do perfil processado e do rendimento
médio explicam o nosso desvio de margens em relação ao Maya Coking
US$/bbl 2010
Comparação de margens Petrobras e Maya Coking (média 2 002-2010)
3
5
11
19
Margem Maya Coking
Efeito Custo Matéria-Prima
Efeito Rendimento
Margem Petrobras
26
10% 65%
31% 26%
27%
0
10
20
30
40
50
60
70
PREMIUM
64%
38%
COMPERJ
68%
36%
RNE
65%
Refinarias existentes
(2010)
37%
HCC
FCC
Coque
CONVERSÃONovas refinarias terão maiores capacidades de conversão, permitindo menor custo de
matéria-prima
Custo Médio de Petróleo (2020)
Brent Refinarias Premium
-5,8
-2,3
(US$/bbl)
Capacidade de Conversão / Capacidade de Destilação
Refinarias existentes
(2010)
27
21%
4%
7%
10%
Leves
36%
6%
9%
21%
Destilados Médios
43%
5%
38%
Outros
Óleo Combustível
Especial
Nafta
GLP
Gasolina
QAV
Diesel
Intermediário
4%
15%
19%
4%
11%
15%
65%
15%
50%
Rendimentos das refinarias existentes - 2020
LevesDestilados Médios Outros
Rendimentos das novas refinarias - 2020
• O aumento da demanda global por destilados médios tende a levar a um aumento do preço em relação ao da gasolina.
PRODUTOSNovas refinarias produzirão derivados de maior valor agregado
28
PREÇOS DE DESTILADOSNos destilados, nos aproximamos da paridade de importação nos últimos anos
Méd
ia 2
00
2-2
01
0
QAVDiesel
8,0
PBR
90,0
EUA
88,1
USGC
82,0
USGC
87,3
PBR
93,9
EUA
8,0
85,8
US$/bbl (dólares)
Os destilados tiveram um prêmio nos últimos anos de 8 US$/bbl em relação às cotações do Golfo Americano, valor próximo ao custo de frete + internalização
… e esses são exatamente os produtos em que as novas refinariasestarão focadas.
29
• “Design competition” determinada em função do menor custo final
• Seleção da UOP – Companhia Internacional com vasta experiência no setor de refino
• Design único integrando off-site e on-site
• Designer participando desde a concepção inicial até o início das operações técnicas
• Economias de Escala (RPRE: módulos de 300mil bpd)
• Padronização das especificações técnicas dos equipamentos
6,4
4,7
2,6
20
30
40
50
60
70
0 100 200 300 400
Idade (anos)
Escala (mil bpd)
…e permitem menores custos de refino em função de remodelação dos projetos…
Economias de Escala e novas estratégias de implementação reduzem CAPEX…
OTIMIZAÇÃO DE RECURSOS DAS PREMIUMS
Custo de Refino do parque atual
(US$ / bbl em 2010)
30
peso/capacidade: 80% menor
Menos interligações1 reator6 reatoresUnidade de HDT de Diesel
Eliminação das pontes e maior produtividade
Pipe-rack83 pontes, sendo
20 de aprox. 96m63 de aprox. 18m
Tubovias
Ganho de escala, menos interligações
70 tanques
p/ 600 kbpd
0,12 tanques/kbpd
58 tanques
p/ 230 kbpd
0,25 tanques/kbpd
Tancagem
Cable-rack
(aéreo)
4 tambores
1 forno
RPRE(projeto ainda em elaboração)
Menos escavação, menor impacto de chuvas nas obras, menor
volume de concreto
Envelopes elétricos subterrâneos
(160.000 m³ de concreto)
Interligação Sistema Elétrico
Menos: interligações / plataformas de acesso / instrumentos /
válvulas etc.6 tamboresUnidade de Coque
peso/capacidade: 60%menor
Menos interligações2 fornosUnidade de HDT de Diesel
Efeitos esperadosRNESTEscopo otimizado
FATORES QUE IMPACTARÃO O CUSTO DAS PREMIUMProjeto ainda em andamento já permite avaliar algumas otimizações
31
Localização dos mercados
32
LOGÍSTICAA distância da costa brasileira aos centros de refino é de, no mínimo, 5.000 milhas
Petróleo
Processar no Brasil implica em:
• Menores lead-times
• Menor necessidade de tanques
• Menores estoques
• Menor necessidade de navios
5.50016 dias
5.40016 dias
8.00024 dias
11.20033 dias
Distância em milhas / dias de viagem
33
IMPACTO EM CUSTOS DE TRANSPORTEDistâncias significam custos de frete relevantes para alcance dos diferentes mercados
Petróleo
Derivados
2,8
2,8
7,7
4,1
Fretes marítimos ($/bbl)
4,9 5,4
Processar no Brasil implica em:
• Menores lead-times
• Menor necessidade de tanques
• Menores estoques
• Menor necessidade de navios
34
• Pequenas refinarias e com baixa complexidade estão sendo fechadas nos mercados estagnados
• Novas refinarias de larga escala e alta complexidade, adaptadas a processar petróleo pesado em mercados crescentes
Fonte: Pira, Petrobras, 2011
Aumento da Capacidade de Refino (2011-2016)
REFINO GLOBALEstes custos de frete e suprimento levam à expansão do refino a se concentrar nas
regiões onde os mercados apresentam crescimento acelerado
Mil
bp
d
736
América do Norte
Oriente Médio
1.997
Ásia
3.204
437
ÁfricaEuropa
153
Ex URSS
703
América Latina
1.755
Expansão
Novas Refinarias
35
Risco e Retorno
36
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Taxa de Retorno (%)
Principais Premissas:
• Refinaria com trem de 300 k bpd
• Esquema de refino com HCC, Coque e HDT
• Custo de Refino em linha com as refinarias atuais de mesma escala
• Análise integrada
• Produção voltada para o mercado interno
• Não inclui benefícios fiscais na operação do ativo
Caso 3 - Capex US$ 50.000/bpd
Caso 1 – Capex US$ 30.000/bpd
Caso 2 – Capex US$ 40.000/bpd
RENTABILIDADENovos projetos de refino tem taxa de retorno acima do custo de capital
Margem
US$/bbl
cenário esperado
37
MITIGAÇÃO DE RISCOSAlém do retorno, expansão do refino permite mitigar riscos do upstream, como em 2009, além do benefício da integração
Composição EBITDA Ajustado por Segmento (US$ bi)
Nota: (*) Calculado pelas taxas médias de câmbio e considerando os últimos 12 meses até 30/06/11
19
31
41
1
35
233
2008 2009 2010
1 1
35
0
1 0 12
40
2011*
-2
11
4
21
21
48
Internacional
G&E
Distribuição
Abast
E&P
38
0
1
2
3
4
5
6
0 1 2 3 4 5 6
Capacidade de Refino
Produção de Petróleo
INTEGRAÇÃO DE NEGÓCIOSA Petrobras assumirá um papel destacado na indústria através do aumento de
produção e da expansão do dowstream
1980
2010
2020
Para as demais empresas, capacidades em 2010.
M bpd
39
28%
51%
Suprimento
ProjetosPré-Sal
21%
Plangás
30%
Outros
70%
Petróleo
US$ 3,5 bilhõesUS$ 4,4 bilhões
Capex dos Programas de Expansão da Frota
Capex dos Programas de Destinação do Petróleo Nacional
SUPORTE ÀS OPERAÇÕES DE UPSTREAMEsta atuação integrada pode ser verificada no Capex de “downstream” dedicado a
suportar as operações de upstream
40(*) Vendas do Abastecimento, não incluem as eliminações com a BR
+14%
1S11
392
1S10
343
PRODUÇÃOVENDAS
1.873
+5%
1S111S10
1.786
1.985
+7%
1S111S10
+6%
1S11
734
1S10
692
+16%
1S11
413
1S10
357
+9%
1S11
812
1S10
747
Die
sel
k bpd
FLEXIBILIDADES NO PARQUE EXISTENTEA existência de um parque de refino doméstico flexível mitiga os riscos decorrentes de flutuações relevantes na demanda
PRODUÇÃOVENDAS
PRODUÇÃOVENDAS
Gas
olin
a
De
riva
do
s
41
Considerações Finais
42
US$ 70,6 Bilhões• Ampliação do parque de refino: Refinaria do
NE, Premium I e II e Comperj;
• Atendimento ao mercado interno: Projetos de
modernização, conversão e de
hidrodessulfurização;
• Melhoria Operacional: manutenção e
otimização do parque, SMES e P&D;
• Ampliação da Frota;
• Destinação do óleo nacional: suprimento de
petróleo das refinarias e infraestrutura para
exportação de óleo.
1,1%4,5%
26,4%
0,8%15,2%
Destinação do óleo nacional
Internacional
Ampliação de Frotas
Atendimento ao Mercado Interno
Ampliação do Parque de Refino
Melhoria Operacional
6,2%
50,1%
1,0%
23,9%
13,9%
4,9%
Investimentos em Petroquímica somam US$ 3,8 bi
INVESTIMENTOSInvestimentos em Refino, Petroquímica e Logística
43
NÍVEL DE INVESTIMENTOSInvestimentos decrescentes em qualidade, após a fase de modernização do parque
US$ 16 Bi
1,01,0
3,2
4,9
5,9
7,0
4,5
2,3
1,1
0,20,1
15141312111098765
Redução do nível de enxofreInvestimentos de US$ 16 bilhões entre 2011-15
<250
Enxofre Médio - Diesel (ppm)
44
2011 2012 2013 2014 2015
1000 ppmTransição 50 ppm
RECAP Diesel e Gasolina
REFAP Gasolina
REGAP Gasolina
RLAM Gasolina
RPBC Gasolina
REPAR Gasolina
REPLAN Gasolina
REVAP Gasolina
2011 2012 2013 20142015 emdiante
Diesel S-1800
Diesel S-500
Diesel S-50
Diesel S-10
RECAP
Diesel e Gasolina
RLAM Diesel
REFAP Diesel
REPLAN Diesel
REGAP Diesel
RPBC Diesel
REGAP Revamp HDT
Qualidade da Gasolina Qualidade do Diesel
Confirmando o compromisso da Petrobras com sustentabilidade e diminuição da emissão de enxofre
REDUC Gasolina
REDUC Diesel
INVESTIMENTO EM QUALIDADEConstrução de novas unidades em refinarias já existentes
REPAR
Diesel
45
70%
95%
69%70%67%
86%
36%
15%
0
20
40
60
80
100
23%
23% (current)
59% (2015)
74% (2020)
INVESTIMENTO EM HIDRORREFINOFase de crescimento para atingir os padrões internacionais de qualidade
Capacidade de hidrorrefino em relaçãoa capacidade de destilação
Agregando valor ao nosso petróleo doméstico através da produção de diesel e gasolina em linha com ospadrões internacionais.
Estamos alcançando nossa capacidade de hidrorrefino já que o setor teve desinvestimento nos últimos anos.
46
Ampliar a produção de petroquímicos e de biopolímeros preferencialmente através de participações societárias no Brasil e no exterior
• Atuar, de forma integrada com os demais negócios da Petrobras, na produção de petroquímicos básicos e de segunda geração e de biopolímeros;
• Privilegiar o desenvolvimento de ativos no Brasil;
• Desenvolver o projeto COMPERJ buscando parcerias societárias;
Atuar em petroquímica de forma integrada com os demais negócios
do Sistema PETROBRAS
SEGMENTO DE NEGÓCIOS DE PETROQUÍMICA
ESTRATÉGIA NA ÁREA DE PETROQUÍMICA
47
Preservar nossa posição no mercado brasileiro, como a melhor forma de monetizar nossas reservas de petróleo
Focar o parque de refino para a produção de destilados médios e adequar a especificação dos combustíveis às restrições ambientais
Reduzir os níveis de importação por meio de expansão capacidade de refino e maximizar o processamento petróleo nacional
Otimizar a implantação de módulos de refino com escala e projeto padronizados
Criar infra-estrutura adequada e flexível para agregar valor às operações de exportação de petróleo
Mitigar riscos e utilizar as flexibilidades do parque existente para otimizar o portfólio de produtos
CONSIDERAÇÕES FINAISAgregando valor no Refino Transporte e Comercialização (RTC) e Petroquímica
