Relatório de Atividades do IAJA 1

2 Relatório de Atividades do IAJA

PARTICIPANTES PLANO ALPHA

VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - PLANO ALPHA

CARACTERISTICA dO PLANO: É um plano de “Beneficio definido”, destinado aos obreiros que ingressaram na obra até agosto de 2003, cujas Reservas Técnicas foram calculadas e registradas com base em cálculos atuariais, demonstrados na Avaliação e Parecer Atuarial, procedidos pela firma Conde Consultoria Atuarial que representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, com relação aos Benefícios Concedidos e Benefícios a Conceder, dos seus participantes ativos e assistidos, conforme quadro a seguir:

Plano ALPHA de BenefíciosQuantidade de Participantes e Salário (12/2011)

Participantes Ativos 2.192Salário médio de Participação 2.770,39Autopatrocinados 64BPd 327Assistidos 999Aposentadoria Antecipada 322Idade média de aposentadoria 74,00Salário médio de aposentadoria 2.656,78Aposentadoria Por Idade 352Idade média de aposentadoria 75,00Salário médio de aposentadoria 1.662,93Aposentadoria Por Invalidez 98Idade média de aposentadoria 69,00Salário médio de aposentadoria 1.166,60Pensões Por morte 142Salário médio de aposentadoria 1.119,08Participantes com dAAP 85Aposentadoria Por Idade 31Aposentadoria Antecipada 7Aposentadoria Por Invalidez 3Pensões Por morte 31

Gestores Valores em R$ %Bradesco 102.329.239,71 26,18Caixa Econômica Federal 8.481.445,92 2,17Western 104.079.691,88 26,62Itaú 111.947.264,31 28,64

Total 326.837.641,82 83,60

Relatório de Atividades do IAJA 3

COmPOSIçãO dA CARTEIRA dE INVESTImENTOS - PLANO ALPHA

dIVERGêNCIA NãO PLANEJAdA - PLANO ALPHA

CONTRIBuIçõES AO PLANO - PLANO ALPHA

BENEFíCIOS PAGOS - PLANO ALPHA

despesas Previdênciais em R$ mIL2011 2010

despesas Previdênciais 13.479 12.353Responsabilidade do IAJA 12.164 10.973Aposentadorias 10.306 9.410Aposentadoria por Idade 587 507Aposentadoria Antecipada 8.337 7.621Aposentadoria por Invalidez 1.382 1.282Outros Auxílios 35 41Pensão por morte 1.406 1.183Resgate das Contribuições 417 339Responsabilidade das Patrocinadoras 1.315 1.380Aposentadorias 670 700Aposentadoria por Idade 482 480Aposentadoria Antecipada 164 200Aposentadoria por Invalidez 24 20Outros Auxílios 2 2Pensão por morte 643 678

dESCRIçãO ExERCíCIO ATuAL

Renda Fixa 250.192.742,30

Renda Variável 76.644.899,52

Total Valores Adm por terceiros 326.837.641,82

Período de 2011 RentabilidadesSegmento IAJA % Atuarial % dNP %Renda Fixa 11,89 12,07 -0,18Renda Variável -15,09 12,07 -27,16Imóveis 52,18 12,07 40,11Global 6,27 12,07 -5,80

dos Funcionários 11.720.753,34

Aos Jubilados, Pensionistas e Resgates 12.353.523,34

4 Relatório de Atividades do IAJA

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO dO PLANO ALPHA 2010/2011

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO - PLANO ALPHASegmentos 2010 2011Renda Fixa 235.759.881,49 250.192.742,30Renda Variável 82.968.370,42 76.644.899,52Imóveis 4.752.447,23 7.062.053,92

Total Investimentos 323.480.699,14 333.899.695,74

Relatório de Atividades do IAJA 5

RELAçãO dOS INVESTImENTOS dO PLANO ALPHA Em dEZEmBRO dE 2011dISCRImINAçãO Tipo Posição em 31/12/11 %

‘R-RECuRSOS GARANTIdORES dAS RESERVAS TÉCNICAS 333.962.509,69 100,00B-INVESTImENTOS dE RENdA FIxA 241.711.296,38 72,38‘b1. Aplicações em Instituições Financeiras 241.711.296,38‘b1.1 Quotas - Renda Fixa 241.711.296,38 72,38b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. manager 77.787.403,31b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 190.668,14b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 86.653.561,71b1.1.4 Western - Sovereing 25.937.618,45b1.1.5 Western - Credit FI 33.933.853,49b1.1.6 West Asset Prev INFL 172.636,68b1.1.7 Western - Prec ST Fic 5.442.216,39b1.1.8 Western - Inflation II 1.568.581,96b1.1.9 Western - Prev Fix 10.024.756,25‘C-INVESTImENTOS dE RENdA VARIÁVEL 76.644.899,52 22,95c1. mercado de Ações 76.644.899,52 22,95‘c1.1. mercado à vista 76.887.294,65c1.1.1 AEdu3 ON 68.340,00c1.1.2 ALLL3 - Amer Lat ON 224.120,70c1.1.3 ALPA4 PN 107.309,60c1.1.4 AmIL3 ON 148.034,30c1.1.5 BBAS3 - Brasil ON 2.747.896,50c1.1.6 BBdC3 - Bradesco ON 521.252,19c1.1.7 BBdC4 - Bradesco PN 5.877.616,50c1.1.8 BISA3 - BASCAR RES ON ON 50.490,00c1.1.9 BRAP4 - Bradespar PN 964.833,74c1.1.10 BRKm5 - Braskem PNA 716.454,40c1.1.11 BRmL3 ON 354.336,60c1.1.12 BRPR3 ON 270.155,50c1.1.13 BVmF3 - Bm&F BOVESPA ON 1.509.905,60c1.1.14 CCR03 - ROdOVIASON ON 820.304,16c1.1.15 CESP6 - CESP PNB 406.515,00c1.1.16 CIEL3 ON 816.508,00c1.1.17 CmIG4 - CEmIG PN 1.113.713,25c1.1.18 CNFB4 - CONFAB PN 211.814,20c1.1.19 CPFE3 ON 265.404,00c1.1.20 CPLE6 - Copel PNB 1.000.741,40c1.1.21 CSAN3 - Cosan ON 722.898,00c1.1.22 CSNA3 - Sid Nacional ON 832.183,94c1.1.23 CTIP3 ON 638.715,00c1.1.24 CYRE3 - CYRELA REAL ON 273.738,64c1.1.25 dASA3 ON 267.871,00c1.1.26 dTEx3 ON 259.937,72c1.1.27 ECOR3 ON 239.940,00c1.1.28 ELET3 - ELETROBRAS ON 221.216,00c1.1.29 ELET6 - ELETROBRAS PNB 201.375,00c1.1.30 ELPL4 - ELETROPAuLO PN 874.795,50c1.1.31 ENBR3 - ENERGIAS BR ON 323.700,00c1.1.32 ESTC3 - Estacio Part ON 219.783,83c1.1.33 EVEN3 ON 248.745,00c1.1.34 EZTC3 ON 94.740,00

6 Relatório de Atividades do IAJA

dISCRImINAçãO Tipo Posição em 31/12/11 %c1.1.35 FIBR3 ON 120.669,00c1.1.36 GETI4 - AES TIETE PN 296.674,56c1.1.37 GFSA3 - GAFISA ON 87.756,00c1.1.38 GGBR4 - GERdAu PN 1.433.267,00c1.1.39 GOAu4 - GERdAu mET PN 344.140,65c1.1.40 GOLL2 dIR 1,29c1.1.41 GOLL2 ORd 2,42c1.1.42 GOLL4 PN 92.989,00c1.1.43 HGTx3 ON 494.625,48c1.1.44 HRTP3 ON 302.176,00c1.1.45 HYPE3 ON 283.254,00c1.1.46 IGTA3 ON 152.504,00c1.1.47 ITSA4 - ITAuSA PN 1.644.556,32c1.1.48 ITuB4 PN 8.341.349,94c1.1.49 KLBN4 - KLABIN PN 228.800,00c1.1.50 LAmE4 - LOJA AmERICANAS PN 434.720,00c1.1.51 LREN3 - LOJAS RENNER ON 449.196,39c1.1.52 mAGG3 ON 161.640,78c1.1.53 mGLu3 ON 237.288,42c1.1.54 mILS3 ON 801.013,50c1.1.55 mmxm3 - mmx mINER ON 69.401,35c1.1.56 mRVE3 - mRV ON 779.302,40c1.1.57 mYPK3 ON 159.302,25c1.1.58 NATu3 - NATuRA ON 533.747,20c1.1.59 OdPV3 ON 422.940,00c1.1.60 OGxP3 - PETROLEO ON 1.078.091,10c1.1.61 OHLB3 - OHL BRASIL ON 55.144,00c1.1.62 PCAR4 - PAO AçuCAR PN 534.191,00c1.1.63 PdGR3 PdG ON 1.237.831,80c1.1.64 PETR3 - PETROBRAS ON 6.266.511,00c1.1.65 PETR4 - PETROBRAS ON 7.740.805,45c1.1.66 POmO4 - mARCOPOLO PN 124.784,00c1.1.67 RAdL3 ON 79.117,00c1.1.68 RAPT - RANdON PART PN 140.051,76c1.1.69 RdCd3 - REdECARd ON 562.403,73c1.1.70 RENT - LOCALIZA ON 279.808,00c1.1.71 SANB11 uNT 445.808,00c1.1.72 SBSP3 - SABESP ON 306.977,00c1.1.73 SLEd - SARAIVA LIVR PN 64.058,50c1.1.74 TAmm4 - TAm PN 192.780,00c1.1.75 TBLE3 - TRACTEBEL ON 922.468,40c1.1.76 TImP3 ON 762.604,92c1.1.77 TmAR5 TELEmAR NL PNA 22.390,00c1.1.78 TNLP - TELEmAR ON 172.817,38c1.1.79 TOTS3 - TOTVS ON 143.018,00c1.1.80 uGPA3 ON 1.022.111,31c1.1.81 uSIm3 - uSImINAS ON 195.835,85c1.1.82 uSIm5 - uSImINAS PNA 213.870,65c1.1.83 VALE3 - VALE R dOCE ON 3.359.798,70c1.1.84 VALE5 - VALE R dOCE PNA 7.606.131,48c1.1.85 VIVT4 PN 1.412.510,40c1.1.86 VLId3 ON 458.672,00

Relatório de Atividades do IAJA 7

dISCRImINAçãO Tipo Posição em 31/12/11 %c2.1 Valores a pagar decorrentes de compras de ações 434.646,39 0,13

c2.1.1 CYRE3 69.639,42

c2.1.2 NATu3 156.985,27

c2.1.3 VIVT4 208.021,70

c3.1 Valores a receber decorrentes de vendas de ações 434.646,39 0,13

c3.1.1 CmIG4 125.250,11

c3.1.2 LAmE4 116.990,30

c3.1.3 PETR3 68.847,24

c3.1.4 SANB11 123.558,74

c4.1 dividendos a Receber 55.451,12 0,02

c5.1 Juros S/ Capital a Receber 453.135,36 0,14'G-INVESTImENTOS ImOBILIÁRIOS 7.062.053,92 2,11'g.2 Edificações Locadas à patrocinadora 7.042.773,92 2,11g2.1 Apto SQS 303 Bl. G Ap 302 - BSB dF 854.269,60 72,38g2.2 Apto SQS 405 Bl. H Ap 309 - BSB dF 420.557,97g2.4 Apto SQSW 104 Bl. d Ap. 202 - BSB dF 855.519,65g2.5 Apto SQS 309 Bl. K Ap. 607 - BSB dF 755.123,20g2.6 Apto SQS 109 Bl. B Ap. 512 - BSB dF 1.356.103,85g2.7 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2003 - BSB dF 466.846,80g2.8 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2201 - BSB dF 466.846,80g2.9 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2301 - BSB dF 466.846,80g2.10 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2303 - BSB dF 466.846,80g2.11 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2401 - BSB dF 466.846,80g2.12 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 1901 - BSB dF 466.965,65

g.3 Valores a receber decorrentes de alugueis 19.280,00 0,01

H-CONTINGêNCIA FISCAL A RECEBER 8.481.445,92 2,54

I-dISPONIVEL 62.813,95 0,02

8 Relatório de Atividades do IAJA

PARTICIPANTES PLANO BETA

VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - PLANO BETA

RELAçãO dOS INVESTImENTOS dO PLANO BETA Em dEZEmBRO dE 2011

Plano BETA de BenefíciosQuantidade de Participantes e Salário (12/2011)

Participantes Ativos 1.937Salário médio de Participação 2.087,23Autopatrocinados 15BPd 146Assistidos 0

Gestores Valores em R$ %Bradesco 7.883.244,82 2,02Western 7.792.564,64 1,99Itaú 8.760.299,25 2,24

Total 24.436.108,71 6,25

dISCRImINAçãO Posição em 31/12/1 %R-RECuRSOS GARANTIdORES dAS RESERVAS TÉCNICAS 24.436.108,71 100,00B-INVESTImENTOS dE RENdA FIxA 24.436.108,71 100,00b1. Aplicações em Instituições Financeiras 24.436.108,71b1.1 Quotas - Renda Fixa b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. manager 7.863.969,10b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 19.275,72b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 8.760.299,25b1.1.4 Western - Credit FI 3.430.565,41b1.1.5 Western - Sovereing 2.622.325,73b1.1.6 Western - Inflation II 158.576,83b1.1.7 Western - Prev Fix 1.013.459,38b1.1.8 Western - Prev Inf 17.452,82b1.1.9 Western - Prec ST Fic 550.184,47

CARACTERISTICAS dO PLANO: É um plano instituído na modalidade “Contribuição definida”, para funcionários contratados apartir de setembro de 2003 e sua reserva é controlada em cotas patrimoniais, apresentadas na seguinte forma:

CONTRIBuIçõES AO PLANO - PLANO BETAdos Funcionários 4.894.073, 63

Relatório de Atividades do IAJA 9

dIVERGêNCIA NãO PLANEJAdA - PLANO BETAPeríodo de 2011 RentabilidadesSegmento IAJA % Atuarial % dNP %Renda Fixa 11,89 12,07 -0,18Carteira de Baixo Risco de Crédito 11,89 12,07 -0,18Global 11,89 12,07 -0,18

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO dO PLANO BETA 2010/2011Segmentos 2010 2011Renda Fixa 17.715.095,80 24.436.108,71

Total Investimentos 17.715.095,80 24.436.108,71

10 Relatório de Atividades do IAJA

PARTICIPANTES PLANO GAmA

VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - PLANO GAmA

Plano GAmA de BenefíciosQuantidade de Participantes e Salário (12/2011)

Participantes Ativos 2.518Salário médio de Participação 2.242,91Autopatrocinados 1BPd 476Assistidos 0

Gestores Valores em R$ %HSBC 33.301.409,64 8,52

Total 33.301.409,64 8,52

CARACTERISTICAS dO PLANO: É um plano novo que passou a vigorar em dezembro de 2010, instituído na modalidade “Contribuição definida”, destinado aos obreiros que recebem o auxilio poupança, e sua reserva é controlada em cotas patrimoniais, apresentadas na seguinte forma:

dIVERGêNCIA NãO PLANEJAdA - PLANO GAmAPeríodo de 2011 RentabilidadesSegmento IAJA % Atuarial % dNP %Renda Fixa 14,63 12,07 2,56Global 14,63 12,07 2,56

CONTRIBuIçõES AO PLANO - PLANO GAmA

RELAçãO dOS INVESTImENTOS CONSOLIdAdO Em dEZEmBRO dE 2011

dos Funcionários 22.256.065, 15

dISCRImINAçãO Posição em 31/12/1 %B-INVESTImENTOS dE RENdA FIxA 24.436.108,71 100,00‘b1.1 Quotas - Renda Fixa 24.436.108,71 100,00b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. manager 7.863.969,10b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 19.275,72b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 8.760.299,25b1.1.4 Western - Credit FI 3.430.565,41b1.1.5 Western - Sovereing 2.622.325,73b1.1.6 Western - Inflation II 158.576,83b1.1.7 Western - Prev Fix 1.013.459,38b1.1.8 Western - Prev Inf 17.452,82b1.1.9 Western - Prec ST Fic 550.184,47

Relatório de Atividades do IAJA 11

COmPOSIçãO dA CARTEIRA dE INVESTImENTOS - PLANO GAmAdESCRIçãO ExERCíCIO ATuAL

Renda Fixa 33.301.409,64

Total Valores Adm por terceiros 33.301.409,64

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO 2010/2011

12 Relatório de Atividades do IAJA

TOTAL dE PARTICIPANTES

COmPOSIçãO dA CARTEIRA dE INVESTImENTOS

COmPARATIVO dE RENTABILIdAdE ENTRE OS PLANOS

CuSTO dA GESTãO dOS PLANOS

TOTAL dE ATIVOS INSCRITOS 7.676 TOTAL dE ASSISTIdOS 999

Os investimentos foram efetuados de acordo com as diretrizes fixadas pelo Conselho monetário Nacional, Comissão de Valores mobiliários e Previc. Estão sendo apresentados comparativamente entre o exercício atual e o anterior, como segue:

TOTAL dOS INVESTImENTOS 390.936.539,39

Custos da Gestão de Recursos em 2011Gestão de Investimento 1.065.407,80 Auditoria 16.869,20 Atuario 43.660,71 Corretagens Pagas 135.898,18 Total 1.261.835,89

Período de 2011 RentabilidadesSegmento Alpha Beta GamaRenda Fixa 11,89 11,89 14,63Renda Variável -15,09 0,00 0,00Imóveis 52,18 0,00 0,00Global 6,27 11,89 14,63

Tabela Comparativa Em PercentualSegmento Resolução 3.792 % Politica de Investimento % Composição Efetiva %Renda Fixa 100,00 100,00 75,92Renda Variável 70,00 40,00 19,26Imóveis 8,00 4,00 1,76Empréstimos e Financiamento 15,00 0,00 0,00

INFORmAçõES dOS PLANOS CONSOLIdAdO

ACOmPANHAmENTO dA POLITICA dE INVESTImENTO - 2011

Relatório de Atividades do IAJA 13

Tipos de Segmento 31/12/10 31/12/11Renda Fixa 253.474.977,29 313.536.692,61Renda Variável 82.968.370,42 77.401.281,14Imóveis 4.752.447,23 7.062.053,92

Total de Investimentos 341.195.794,94 398.000.027,67

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR TIPO dE SEGmENTO 2010 E 2011

VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - CONSOLIdAdO VALORES Em R$

14 Relatório de Atividades do IAJA