RELATÓRIO E CONTAS - fgcam.pt · Síntese do plano de actividades do FGCAM para o ano de 2011 ... de 2011. RELATÓRIO DE ACTIVIDADE E CONTAS DO ... presente Relatório. Ao Tribunal

RELATÓRIO E CONTAS

Exercício de 2010

Porto, Abril 2011

Disponível emwww.fgcam.pt

BANCO DE PORTUGAL

Av. Almirante Reis, 71-6.º

1150-012 Lisboa

www.bportugal.pt

Edição

Fundo de Garantia do Crédito Agricola Mútuo

Praça da Liberdade, 92

4001-806 PORTO

Design, pré-impressão e distribuição

Departamento de Serviços de Apoio

Área de Documentação, Edições e Museu

Serviço de Edições e Publicações

Impressão

Departamento de Serviços de Apoio

Área de Apoio Logístico

Lisboa, 2011

Tiragem

130 exemplares

ISSN 0874-1549

Depósito Legal n.º 113564/97

ÍNDICE

RELATÓRIO DE ACTIVIDADE E CONTAS DO EXERCÍCIO DE 2010

I RELATÓRIO ANUAL

9 1. Introdução

10 2. Actividade do FGCAM

12 3. Informação sobre as caixas do SICAM

22 4. Análise das contas do FGCAM do exercício de 2010

28 5. Síntese do plano de actividades do FGCAM para o ano de 2011

29 6. Proposta de aplicação do resultado do exercício de 2010

II CONTAS DO EXERCÍCIO DE 2010

33 1. Balanço

33 2. Demonstração de resultados

34 3. Demonstração de alterações nos recursos próprios

35 4. Demonstração de fl uxos de caixa

III ANEXOS

39 1. Notas às demonstrações fi nanceiras

49 2. Informação sobre a CREDIVALOR – exercício de 2010

53 3. Lista das instituições participantes no FGCAM em 31-12-2010

55 4. Alterações no enquadramento jurídico do FGCAM e do Crédito Agrícola Mútuo

PARECER DO CONSELHO DE AUDITORIA DO BANCO DE PORTUGAL

59 Parecer

3

Índic

e

Conforme disposto no Artigo 21.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de

9 de Novembro, a Comissão Directiva apresentou ao Senhor

Ministro de Estado e das Finanças para aprovação o Relatório e

Contas do Fundo referentes ao exercício de 2010 acompanhados

do parecer do Conselho de Auditoria do Banco de Portugal.

Os referidos Relatório e Contas do Fundo foram aprovados pelo

Despacho n.º 469/11-SETF do Senhor Secretário de Estado do

Tesouro e Finanças de 2 de Abril de 2011.

RELATÓRIO DE ACTIVIDADE E

CONTAS DO EXERCÍCIO DE 2010

IRELATÓRIO ANUAL

1. INTRODUÇÃO

2. ACTIVIDADE DO FGCAM

3. INFORMAÇÃO SOBRE AS CAIXAS DO SICAM

4. ANÁLISE DAS CONTAS DO FGCAM DO EXERCÍCIO DE 2010

5. SÍNTESE DO PLANO DE ACTIVIDADES DO FGCAM

PARA O ANO DE 2011

6. PROPOSTA DE APLICAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DE 2010

1. INTRODUÇÃO

O Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo (FGCAM) foi criado pelo Decreto-Lei n.º 182/87,

de 21 de Abril, tendo o seu Regime Jurídico sido redefi nido pelo Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de

Novembro, com as alterações introduzidas pelos Decreto-Lei n.º 126/2008, de 21 de Julho, Decreto-Lei

n.º 211-A/2008, de 3 de Novembro e Decreto-Lei n.º 162/2009, de 20 de Julho, tendo-lhe sido atribuídas

as seguintes fi nalidades:

• garantir o reembolso, nos termos e condições legalmente defi nidos, de depósitos constituídos

na Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e nas Caixas de Crédito Agrícola Mútuo (CCAM)

participantes no Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo (SICAM), entidades que entregam

anualmente ao FGCAM uma contribuição de valor determinado nos termos do Aviso n.º 3/2010

do Banco de Portugal.

• promover e realizar as acções consideradas necessárias para assegurar a liquidez e a solvabilidade

das Caixas participantes.

No âmbito do seu objecto, o FGCAM celebrou, em 2010, um novo Contrato de Assistência Finan-

ceira (CAF) que não implicou desembolso de fundos. Ao longo do ano de 2010, o FGCAM concedeu

subsídios ao Crédito Agrícola Mútuo (CAM) e continuou a acompanhar a actividade da Comissão Liqui-

datária da CREDIVALOR – Sociedade Parabancária de Valorização de Créditos, S. A. (em liquidação desde

09/11/2006), Sociedade através da qual foram, em anos anteriores, adquiridos créditos e outros valores

no âmbito de acções de assistência fi nanceira ao SICAM.

O FGCAM funciona no Banco de Portugal, que presta o necessário apoio técnico e material, é dirigido

por uma Comissão Directiva, tendo como Presidente um Administrador do Banco de Portugal e sendo

os dois Vogais nomeados um em representação do Ministério das Finanças e da Administração Pública

e outro em representação da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo1.

Ao Conselho de Auditoria do Banco de Portugal competem, nos termos legais, as funções de fi scali-

zação do FGCAM. O parecer do Conselho de Auditoria do Banco de Portugal ao Relatório e às Contas

do FGCAM relativos a 2010 é incluído em anexo ao presente Relatório. Ao Tribunal de Contas, que

fi scaliza a actividade do FGCAM, é enviada anualmente toda a informação exigível, de acordo com as

disposições legais em vigor.

1 O Despacho n.º 22346/2008, de 31 de Julho, do Secretário de Estado do Tesouro e das Finanças, publicado no Diário da República, 2.ª série, n.º 167 de 29 de Agosto:

(i) Reconduziu como Presidente da Comissão Directiva o Dr. José António da Silveira Godinho, que integra o Conselho de Admin-istração do Banco de Portugal;

(ii) Reconduziu, como vogal da Comissão Directiva e em representação da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo, o Eng.º Licínio Manuel Prata Pina; e

(iii) Nomeou, como vogal da Comissão Directiva, a Dr.ª Maria Helena Maio Ferreira de Vasconcelos.

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2. ACTIVIDADE DO FGCAM

No exercício de 2010 o FGCAM prosseguiu as acções de acompanhamento e assistência fi nanceira ao

Crédito Agrícola Mútuo dando continuidade à política seguida nos anos anteriores.

As intervenções do Fundo traduziram-se:

• Na celebração de um novo Contrato de Assistência Financeira com uma CCAM que, no entanto,

não implicou qualquer desembolso de fundos, apenas a prorrogação do prazo do Empréstimo

Subordinado;

• Na atribuição à FENACAM de um subsídio no valor de 250 mil euros, em compensação pela

realização de auditorias a CCAM a solicitação do FGCAM.

Em 31 de Dezembro de 2010 estavam em vigor Contratos de Assistência Financeira envolvendo

empréstimos concedidos pelo FGCAM no valor de 102,3 milhões de euros, bem como aquisições de

créditos realizadas, em anos anteriores, através da CREDIVALOR – Sociedade em Liquidação (adiante

designada “CREDIVALOR”), no montante de 23 milhões de euros.

Desde a sua constituição, o FGCAM concedeu ao SICAM empréstimos no montante global de

239,7 milhões de euros: 33,5 milhões à Caixa Central e 206,2 milhões a CCAM, tendo já sido integral-

mente reembolsados empréstimos por 34 CCAM no valor de 119,8 milhões de euros e parcialmente

reembolsados empréstimos por duas Caixas, no valor de 17,6 milhões de euros.

CONTRATOS DE ASSISTÊNCIA FINANCEIRA (CAF) EM 31-12-2010 unidade: mil euros

CAF N.º CCAM

FGCAM

(empréstimos

subordinados)

CREDIVALOR

(aquisição

créditos e / ou capital)

Em vigor 11 102 301 22 957

Reembolsos parcelares 2 17 581 n.a.

Terminados 34 119 846 68 089

Total 45 239 728 91 046

O FGCAM procede, periodicamente, à análise e acompanhamento da evolução das CCAM pertencentes

ao SICAM, com enfoque nas benefi ciárias da Assistência Financeira do Fundo, no intuito de avaliar o

cumprimento dos objectivos fi xados nos respectivos Planos de Recuperação, parte integrante dos Contratos

de Assistência Financeira que consubstanciam a assistência concedida. O FGCAM analisa ainda outras

CCAM cuja situação económica e fi nanceira merece um acompanhamento preventivo.

Anualmente, o FGCAM procede ao apuramento e cobrança da contribuição anual das CCAM partici-

pantes no SICAM, em duas prestações (Abril e Outubro).

No ano de 2010, foi publicado o Aviso n.º 3/2010 do Banco de Portugal, que veio revogar o Aviso

n.º 14/2003 do Banco de Portugal, redefi nindo o regime de contribuições para o FGCAM. De acordo

com o novo Aviso, o valor da contribuição é obtido pela aplicação ao valor médio dos depósitos

elegíveis, para cada Caixa, de uma taxa contributiva de base, fi xada em 0,10% para o ano de 2010

(sendo que no ano de 2009 essa taxa foi de 0,20%) e de um factor multiplicativo ao valor médio

dos depósitos elegíveis. O factor multiplicativo aplicado a cada CCAM e à Caixa Central é função do

respectivo Rácio de Solvabilidade, sendo atribuído o factor multiplicativo menor às CCAM com Rácio

de Solvabilidade mais elevado. A repartição das CCAM do SICAM por factor multiplicativo, nos últimos

3 anos, consta do Quadro seguinte:

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REPARTIÇÃO DAS CCAM DO SICAM POR FACTOR MULTIPLICATIVO

Factor

multiplicativo

Rácio de solvabilidade

médio (RS)Ano 2008 Ano 2009 Ano 2010

1,20 RS < 8% 1 1,0% 1 1,0% 0 0,0%

1,10 8% ≤ RS < 10% 6 5,9% 2 2,2% 1 1,1%

1 10% ≤ RS < 12% 6 5,9% 5 5,4% 8 9,0%

0,90 12% ≤ RS < 14% 20 19,8% 13 14,0% 12 13,5%

0,80 RS ≥ 14% 68 67,4% 72 77,4% 68 76,4%

Total 101 100% 93 100% 89* 100%

* Apesar de, em 31-12-2010, serem 86 as CCAM participantes no SICAM (incluindo a Caixa Central), o cálculo das contribuições do ano de 2010 foi efectuado enquanto existiam 89 CCAM (incluindo a Caixa Central).

Com referência ao cálculo das contribuições de 2010, a 68 (76,4%) das 89 CCAM do SICAM foi

aplicado o factor multiplicativo mínimo 0,8, que corresponde a CCAM que apresentaram um Rácio de

Solvabilidade médio igual ou superior a 14%, não tendo nenhuma CCAM apresentado um Rácio de

Solvabilidade médio inferior a 8%. Comparativamente ao ano de 2009, constatou-se uma diminuição da

percentagem de CCAM abrangidas quer pelos factores multiplicativos mais elevados, quer pelos mais baixos,

tendo o aumento sido registado apenas para o conjunto das CCAM abrangidas pelo factor multiplicativo

1,0 (de 5,4% em 2009, para 9,0% das CCAM em 2010).

Com periodicidade semestral, o FGCAM procede ao apuramento do montante dos Depósitos por si

garantidos. À semelhança de anos anteriores, no exercício em análise não ocorreu qualquer situação de

indisponibilidade de depósitos2 no SICAM.

Foram, ainda, desenvolvidos outros estudos técnicos relacionados com o funcionamento do FGCAM,

enquanto instrumento de protecção dos depositantes.

Durante o ano de 2010, o Fundo participou, no âmbito do European Forum of Deposit Insurers (EFDI),

organismo do qual é membro desde 2006, em diversos projectos com vista à recolha e tratamento de

informação sobre Garantia de Depósitos e à cooperação entre organizações similares.

Ainda no início do ano de 2010, foi lançada a página web do FGCAM (www.fgcam.pt), através da qual

estão acessíveis informações relevantes sobre a actividade do Fundo, nomeadamente os Relatórios e

Contas Anuais, bem como alguns dos principais diplomas legais aplicáveis ao FGCAM.

2 Situação prevista no n.º 4 do Art. 14.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro e da qual decorre o reembolso pelo FGCAM dos depositantes.

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3. INFORMAÇÃO SOBRE AS CAIXAS DO SICAM

Na data de elaboração deste relatório não eram ainda conhecidas as contas consolidadas do SICAM;

por tal razão, a análise foi feita a partir das contas da Caixa Central, por um lado, e das contas do

conjunto das CCAM do SICAM, por outro.

Em 31 de Dezembro de 2010 o SICAM era constituído pela Caixa Central e por 85 Caixas de Crédito

Agrícola Mútuo suas associadas3 (menos 5 do que no ano anterior, em resultado da conclusão, no

decorrer do exercício, de 5 processos de fusão, 3 dos quais tiveram início no ano de 2009, envolvendo

10 CCAM).

3.1. Caixa Central do Crédito Agrícola Mútuo

De acordo com as contas apresentadas, a situação da Caixa Central era a seguinte em 31 de Dezembro

de 2010:

• O Activo Líquido da Caixa Central ascendia a 5,6 mil milhões de euros, mais 964 milhões de euros

do que em 31 de Dezembro de 2009, e tinha a seguinte composição:

CAIXA CENTRAL (em 106 Euros)

Activo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Disponibilidades 201 211 -10

Aplicações em I.C. 112 928 -816

Crédito sobre clientes (V. Líq.) 1410 1762 -352

Activos fi nanceiros 3618 1525 2093

Outros activos 292 243 49

Total activo líquido 5633 4669 964

Fonte: ProClarity

– O Crédito sobre Clientes, no valor de 1,4 mil milhões de euros, representava 25% do total do

Activo, sendo o valor do Crédito Vencido de 60 milhões de euros, menos 8 milhões de euros do

que em 31 de Dezembro de 2009.

Das Provisões, no valor global de 133,6 milhões de euros, 52,7 milhões são Provisões para Crédito

Vencido e correspondem a 88% do valor desse crédito (em 31 de Dezembro de 2009 o valor

correspondente era de 64%).

– O valor das Aplicações em Instituições de Crédito, 112 milhões de euros, registou um decréscimo

de 816 milhões de euros relativamente a 2009.

– A rubrica Activos Financeiros, no valor de 3,6 mil milhões de euros, representava 64% do

Activo Líquido Total e registou um aumento de 2,1 mil milhões de euros relativamente a 31 de

Dezembro de 2009.

3 Apresenta-se, no Anexo III ao presente Relatório, a lista das Caixas pertencentes ao SICAM em 31-12-2010, Instituições que, ao abrigo do Art.º 3.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro, participam obrigatoriamente no FGCAM.

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• Em 31 de Dezembro de 2010 o Passivo da Caixa Central correspondia a 97% do Activo, ascen-

dendo a 5,5 mil milhões de euros, valor superior em 966 milhões de euros ao registado em 31 de

Dezembro de 2009.


Passivo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Recursos de I.C. 5108 4069 1039

Recursos de clientes 205 268 -63

Passivos subordinados 84 102 -18

Provisões 19 21 -2

Outros passivos 70 60 10

Passivo total 5486 4520 966

Fonte: ProClarity

– Os Recursos de Instituições de Crédito, no valor de 5,1 mil milhões de euros, representavam 93%

do total do Passivo e correspondiam, na sua maioria, 61%, a Recursos de Caixas associadas.

– A Dívida Subordinada ascendia a 84 milhões de euros, dos quais 2,4 milhões respeitam ao

empréstimo subordinado concedido pelo FGCAM, no âmbito da intervenção da Caixa Central na

operação de saneamento fi nanceiro do Central Banco de Investimento. Em 2010 a Caixa Central

reembolsou o empréstimo subordinado de 7,5 milhões de euros que tinha sido concedido pelo

FGCAM, no ano de 2002, no âmbito da operação de saneamento das CCAM da Região do

Algarve e, ainda, reembolsou parcialmente, em 2,4 milhões de euros, o empréstimo subordinando

concedido pelo FGCAM em 2003, no âmbito da intervenção da Caixa Central na operação de

saneamento fi nanceiro do Central Banco de Investimento.

• O valor do Capital Próprio, 2,6% do Activo da Caixa Central, ascendia a 147 milhões de euros,

menos 2 milhões do que em 31 de Dezembro de 2009.

O Capital Social, 221 milhões de euros, manteve o valor registado no fi nal do ano 2009.

Os Resultados Transitados eram negativos em 71 milhões de euros, em 31 de Dezembro de 2010.


Capital próprio 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Capital social 221 221 0

Reservas -5 -1 -4

Resultados transitados -71 -72 1

Resultado do exercício 2 1 1

Capital próprio 147 149 -2

Fonte: ProClarity

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• Em 2010, o Resultado Líquido do Exercício foi de 2 milhões de euros, valor superior em 1 milhão

de euros ao registado em 2009.

• Análise do Resultado do Exercício da Caixa Central:


Conta de resultados Ano 2010 Ano 2009 Variação

Juros e rendimentos similares 153 156 -3

Juros e encargos similares 103 109 -6

Margem fi nanceira 50 47 3

Rendimentos de serviços e comissões líquidos 19 15 4

Resultados de operações fi nanceiras 5 2 3

Outros resultados operacionais 4 3 1

Produto bancário 78 67 11

Custos de funcionamento 45 44 1

- Gastos com pessoal 24 23 1

- Gastos gerais administrativos 21 21 0

Amortizações 1 1 0

Variação de provisões, correcções de valor e imparidade 31 21 10

Resultado antes de impostos 1 1 0

Impostos -1 0 -1

Resultado líquido do exercício 2 1 1

Cash-fl ow líquido de IRC 34 23 11

Fonte: ProClarity

No ano 2010, o Produto Bancário ascendeu a 78 milhões de euros, valor superior em 11 milhões

de euros ao registado em 2009. A Margem Financeira, 50 milhões de euros, foi determinada por

Juros e Rendimentos Similares de 153 milhões de euros e Juros e Encargos Similares da ordem dos

103 milhões de euros.

Os Custos de Funcionamento, 45 milhões de euros, foram superiores em 1 milhão de euros aos de

2009, pelo aumento de igual montante nos Gastos com Pessoal. Em 2010, a dotação para Provisões

foi de 31 milhões de euros, superior em 10 milhões de euros à registada em 2009.

O Resultado Líquido do Exercício de 2010 é de 2 milhões de euros, superior em 1 milhão de euros

ao do Exercício anterior, sendo de 1 milhão de euros o valor dos Impostos a receber.

O Cash-fl ow Líquido do Exercício foi de 34 milhões de euros, superior em 11 milhões de euros ao

obtido no ano anterior.

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3.2. CCAM do SICAM

A análise da evolução das CCAM do SICAM foi efectuada com base no universo das 85 Caixas Agrícolas

pertencentes ao SICAM em 31 de Dezembro de 2010.

• Em 31 de Dezembro de 2010, o Balanço resultante do somatório não consolidado dos Balanços

individuais das CCAM participantes no SICAM ascendia a 11,3 mil milhões de euros, mais

20 milhões de euros do que o valor homólogo de 31 de Dezembro de 2009, apresentando o

Activo a seguinte composição:

CCAM DO SICAM (em 106 Euros)

Activo 31-12-2010 31-12-2009 Variação


Aplicações em I.C. 3128 3239 -111

Crédito sobre clientes (V. Líq.) 6736 6705 31

Activos fi nanceiros 281 180 101


Total activo líquido 11 252 11 232 20

Fonte: ProClarity

– O Crédito sobre Clientes ascendia a 6,7 mil milhões de euros, representando 60% do Activo

Líquido Total. O valor do Crédito Vencido, 395 milhões de euros, aumentou 58 milhões de

euros em relação ao ano anterior e as respectivas Provisões, 263 milhões de euros, aumentaram

51 milhões de euros relativamente a 2009. O Crédito Vencido encontrava-se, assim, provisionado

em 67%, mais 4 p.p. do que em Dezembro de 2009.

– As Aplicações em Instituições de Crédito totalizavam 3,1 mil milhões de euros e correspondiam,

quase na totalidade, a Aplicações na Caixa Central, as quais representam 28% do total do Activo

das CCAM e cerca de 57% do Passivo total da Caixa Central.

– A rubrica Outros Activos ascendia a 846 milhões de euros e representava 8% do Activo

Líquido Total. Esta rubrica agrega Outros Activos Tangíveis e Intangíveis, cujo valor bruto era de

427 milhões de euros e as respectivas Amortizações Acumuladas de 171 milhões de euros, bem

como Investimentos, com valor bruto de 229 milhões de euros, que abrangem, nomeadamente,

as participações no Capital Social da Caixa Central, no valor de 221 milhões de euros e na

CREDIVALOR, no valor de 2 mil euros. A rubrica de Investimentos encontrava-se provisionada

em 4 milhões de euros.

– O valor das Disponibilidades era de 261 milhões de euros, representando 2,3% do Activo.

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• O Passivo do conjunto das CCAM do SICAM ascendia a 10,2 mil milhões de euros, menos 10 milhões

de euros do que em 31 de Dezembro de 2009, e tinha a seguinte composição:


Passivo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Recursos de I.C. 27 10 17

Recuros de clientes 9783 9802 -19

Passivos subordinados 173 184 -11

Provisões 69 68 1

Outros passivos 103 101 2

Total passivo 10 155 10 165 -10

Fonte: ProClarity

– Os Recursos de Clientes, que representam 96% do total do Passivo, ascendiam a 9,8 mil milhões

de euros, menos 19 milhões de euros do que em 31 de Dezembro de 2009.

– O valor dos Passivos Subordinados era de 173 milhões de euros, dos quais 99,9 milhões respeitam

a Empréstimos Subordinados concedidos pelo Fundo às CCAM do SICAM.

• O Capital Próprio do conjunto das CCAM do SICAM ascendia, em 31 de Dezembro de 2010, a

1,1 mil milhões de euros e a cobertura do Activo por Capitais Próprios era de 9,7%, mais 0,2 p.p.

do que em 31 de Dezembro de 2009.

No fi nal do ano 2010, a composição dos Capitais Próprios era a seguinte:


Capital próprio 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Capital social 823 777 46

Reservas 297 307 -10

Resultados transitados -58 -59 1

Resultado do exercício 35 42 -7

Capital próprio 1097 1067 30

Fonte: ProClarity

– O montante do Capital Social ascendia a 823 milhões de euros e o das Reservas a 297 milhões

de euros;

– Os Resultados Transitados eram negativos em 58 milhões de euros;

– O Resultado Líquido do Exercício, no montante de 35 milhões de euros, foi inferior em 7 milhões

de euros ao apurado no ano 2009.

O acréscimo de Capitais Próprios foi de 30 milhões de euros, destacando-se o acréscimo do Capital

Social em 46 milhões de euros, a redução do valor das Reservas em 10 milhões de euros e a cobertura

de parte dos Prejuízos Transitados, 1 milhão de euros.

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• A Conta de Resultados obtida pela agregação das contas de exploração do conjunto das CCAM

do SICAM evidencia um Resultado Líquido do Exercício não consolidado de 35 milhões de euros.


Conta de resultados Ano 2010 Ano 2009 Variação


Juros e encargos similares 113 177 -64

Margem fi nanceira 252 265 -13

Rendimentos de serviços e comissões líquidos 90 75 15

Resultados de operações fi nanceiras 0 0 0

Outros resultados operacionais 20 14 6

Produto bancário 362 354 8

Custos de funcionamento 235 234 1

- Gastos com pessoal 132 131 1

- Gastos gerais administrativos 103 103 0


Variação de provisões, correcções de valor e imparidade 70 57 13

Resultado antes de impostos 42 49 -7

Impostos 8 8 0

Resultado líquido do exercício 35 42 -7

Cash-fl ow líquido de IRC 120 113 7

Fonte: ProClarity

O Produto Bancário ascendeu a 362 milhões de euros, mais 8 milhões do que em 2009,

aproximadamente mais 2,3%. A Margem Financeira, 252 milhões de euros, foi determinada por

Juros e Rendimentos Similares de 365 milhões de euros e Juros e Encargos Similares no valor de

113 milhões de euros.

Os Gastos com Pessoal e os Gastos Gerais Administrativos, 235 milhões de euros, registaram em

2010 um agravamento de 1 milhão de euros, aproximadamente 0,4%.

O reforço de Provisões foi de 70 milhões de euros (superior em 13 milhões de euros ao registado

no ano 2009), dos quais 62 milhões de euros correspondem a Provisões e Correcções de Valor para

Crédito.

O Resultado antes de Impostos, 42 milhões de euros, registou um decréscimo de 7 milhões de

euros relativamente a 2009, sobretudo devido ao maior valor do reforço de Provisões, que mais

que absorveu o acréscimo do Produto Bancário. O montante global de Impostos a pagar foi de

cerca de 8 milhões de euros.

O conjunto das CCAM do SICAM registou, em 2010, um Resultado Líquido do Exercício4 de

35 milhões de euros, inferior em 7 milhões de euros ao de 2009.

O Cash-fl ow Líquido do Exercício foi de 120 milhões de euros, valor superior em 7 milhões de euros

ao obtido no ano anterior.

4 Obtido pela agregação do Resultado Líquido do Exercício de cada uma das CCAM do SICAM, dado não serem ainda conhecidas as contas consolidadas do Sistema.

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• O quadro seguinte apresenta alguns indicadores relativos ao conjunto das 85 CCAM do SICAM (das

quais 10 tinham, no fi nal do ano, Contrato de Assistência Financeira com o FGCAM), agrupadas

em classes de acordo com o valor do seu Activo Líquido em 31 de Dezembro de 2010.

85 CCAM DO SICAM | 31-12-2010 (em 106 Euros)

Valor do activo líquido

[0;40[ [40;60[ [60;80[ [80;100[ [100;160[ >=160Total

CCAM

N.º de CCAM 6 15 10 9 20 25 85

N.º de caixas com resultado líquido exercício < 0 3 2 0 0 2 1 8

N.º de caixas assistidas 0 0 1 1 4 4 10

Activo líquido* (106 euros) 28 49 71 90 122 256 133

Intervalo de variação 38 57 77 99 160 490 490

16 42 60 81 103 162 16

Capitais próprios* (106 euros) 4 6 7 9 11 25 13

Intervalo de variação máximo 8 10 13 18 19 57 57

mínimo 2 4 -3 -8 -1 1 -8

N.º de CCAM (% no total de caixas do SICAM) 7% 18% 12% 11% 23% 29% 100%

Rec. de clientes / rec. de clientes das CCAM do SICAM (%) 2% 6% 6% 7% 22% 57% 100%

Crédito total / crédito total das CCAM do SICAM (%) 1% 6% 6% 7% 21% 59% 100%

Crédito vencido / crédito vencido das CCAM do SICAM (%) 2% 5% 7% 6% 32% 48% 100%

Crédito total / recursos de clientes* (%) 65% 65% 72% 71% 70% 74% 72%

Intervalo de variação máximo 78% 80% 85% 82% 81% 87% 87%

mínimo 48% 49% 61% 53% 54% 56% 48%

Crédito total / activo* (%) 54% 55% 62% 61% 62% 64% 63%


mínimo 41% 44% 54% 45% 47% 42% 41%

Crédito vencido / crédito total* (%) 7% 5% 6% 5% 8% 5% 6%


mínimo 2% 2% 2% 1% 3% 2% 1%

Custos de funcionamento / produto bancário* (%) 75% 65% 60% 64% 68% 64% 65%


mínimo 53% 52% 53% 47% 52% 39% 39%

Fonte: ProClarity* Valor médio por classe.

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Da informação apresentada destacam-se os seguintes aspectos:

• O valor médio do Activo das 85 CCAM é de 133 milhões de euros e 6 CCAM têm Activo de valor

inferior a 40 milhões de euros.

Do número total de Caixas, 15, 18% do total, têm Activo de valor entre 40 e 60 milhões de euros.

As 6 CCAM com Activo inferior a 40 milhões de euros representam 7% do número total de CCAM

e apenas 2% da captação de Recursos e 1% da concessão de Crédito do SICAM, excluindo a

Caixa Central. Este conjunto de CCAM é ainda responsável por 2% do valor do Crédito Vencido

do conjunto de CCAM do SICAM.

Neste grupo encontram-se 3 das 8 CCAM que em 2010 apuraram Resultado do Exercício negativo

e que, no entanto, não benefi ciam da Assistência Financeira do FGCAM.

• As 25 CCAM com Activo superior a 160 milhões de euros representam 29% do número total de

CCAM e detêm 57% dos Recursos de Clientes, 59% do Crédito do conjunto das CCAM do SICAM

e 48% do total de Crédito Vencido. Das 8 CCAM que em 2010 apuraram Resultado do Exercício

negativo, 1 CCAM apresenta Activo de valor superior a 160 milhões de euros e benefi cia da Assis-

tência Financeira do FGCAM.

Esta classe inclui a CCAM com maior valor de Capital Próprio, 57 milhões de euros.

Deste conjunto de CCAM, 4 têm Contrato de Assistência com o FGCAM, sendo que 10% do total

de Crédito Vencido do conjunto das CCAM do SICAM é detido por estas 4 CCAM com Contrato

de Assistência Financeira.

• As CCAM com Activo entre 40 e 160 milhões de euros representam 64% do número total de CCAM

do SICAM, detêm 41% dos Recursos captados, 40% do Crédito Concedido e 50% do Crédito

Vencido do conjunto de CCAM do SICAM. A este grupo pertencem as restantes 6 das 10 CCAM

que têm Contrato de Assistência com o FGCAM. Das 8 CCAM que em 2010 apuraram Resultado

do Exercício negativo, 4 CCAM apresentam Activo entre 40 e 160 milhões de euros.

• Em média, a taxa de transformação de Recursos captados em Crédito Concedido foi de 72%.

• Em relação aos indicadores Crédito Total / Recursos de Clientes, Crédito Total / Activo e Crédito

Vencido / Crédito Total destaca-se a heterogeneidade de valores verifi cados dentro de cada classe.

• Os Custos de Funcionamento absorveram em média 65% do Produto Bancário das CCAM. Uma

vez mais se verifi ca grande heterogeneidade dentro de cada classe, sendo na classe de CCAM com

Activo inferior a 40 milhões de euros que se encontra a Caixa cujos Custos de Funcionamento

absorvem a maior percentagem do respectivo Produto Bancário e na classe de CCAM com Activo

superior a 160 milhões de euros que se encontra a Caixa cujos Custos de Funcionamento absorvem

a menor percentagem do respectivo Produto Bancário.

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• O quadro seguinte apresenta alguns indicadores relativos ao conjunto das 85 CCAM do SICAM

agrupadas em classes de acordo com o valor do seu Capital Próprio em 31 de Dezembro de 2010.

85 CCAM DO SICAM | 31-12-2010 (em 106 Euros)

Valor do capital próprio

<0 [0;5[ [5;7,5[ [7,5;10[ [10;25[ >=25Total

CCAM

N.º de CCAM 3 13 14 13 33 9 85

N.º de caixas com resultado líquido exercício < 0 0 5 0 2 1 0 8

N.º de caixas assistidas 3 3 1 1 2 0 10

Capitais próprios* (106 euros) -4 3 6 8 16 38 13

Intervalo de variação -1 5 7 10 24 57 57

-8 1 5 8 10 28 -8

Activo líquido* (106 euros) 97 66 62 79 158 334 133

Intervalo de variação máximo 116 201 109 169 380 490 490

mínimo 77 16 26 38 67 166 16

N.º de CCAM (% no total de caixas do SICAM) 4% 15% 16% 15% 39% 11% 100%

Rec. de clientes / rec. de clientes das CCAM do SICAM (%) 2% 8% 8% 9% 47% 26% 100%

Crédito total / crédito total das CCAM do SICAM (%) 3% 8% 7% 9% 45% 28% 100%

Crédito vencido / crédito vencido das CCAM do SICAM (%) 4% 12% 5% 11% 49% 19% 100%

Crédito total / recursos de clientes* (%) 74% 71% 69% 72% 70% 76% 72%


mínimo 71% 48% 59% 54% 53% 56% 48%

Crédito total / activo* (%) 64% 63% 61% 62% 62% 65% 63%


mínimo 63% 41% 46% 46% 45% 42% 41%

Crédito vencido / crédito total* (%) 8% 9% 4% 7% 6% 4% 6%


mínimo 5% 2% 1% 2% 2% 2% 1%

Custos de funcionamento / produto bancário* (%) 69% 69% 64% 64% 64% 65% 65%


mínimo 61% 53% 55% 52% 47% 39% 39%

Fonte: ProClarity* Valor médio por classe.

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Da informação apresentada destacam-se os seguintes aspectos:

• O valor médio do Capital Próprio das CCAM é de 13 milhões de euros embora 19% do conjunto

das CCAM do SICAM ainda tivesse um Capital Próprio inferior a 5 milhões de euros.

• Do número total de CCAM do SICAM, 3 tinham Capital Próprio Negativo, sendo que todas bene-

fi ciam de Contrato de Assistência com o FGCAM.

As CCAM com Capital Próprio Negativo detinham 4% da carteira de Crédito Vencido do conjunto

das CCAM do SICAM e apenas 3% do Crédito Total Concedido.

• As CCAM com Capital Próprio superior a 5 milhões de euros representam 81% do conjunto de

CCAM do SICAM, detêm 90% dos Recursos captados, 89% do Crédito Concedido e ainda 84%

da carteira de Crédito Vencido.

• As CCAM com Capital Próprio superior a 10 milhões de euros são 42, representando 50% do total,

das quais 1 CCAM apurou, em 2010, Resultado do Exercício negativo. Neste grupo encontram-se

2 CCAM que benefi ciam de Contrato de Assistência com o FGCAM.

A análise das informações referentes a 31 de Dezembro 2010 relativas ao conjunto das 85 CCAM do

SICAM permite salientar a evolução favorável dos seguintes indicadores:

– aumento em 5 milhões de euros do valor médio do Activo;

– aumento do Capital Social em 6%, 46 milhões de euros;

– aumento da cobertura do Crédito Vencido por Provisões específi cas, mais 4 p.p.;

– aumento do Produto Bancário em 2%, 8 milhões de euros, e do Cash-fl ow em 6%, 7 milhões

de euros;

– redução em 2 milhões de euros do valor global da insufi ciência de Capital Próprio, que ascendia

a 17 milhões de euros, em 31 de Dezembro de 2010.

Subsistem, porém, alguns problemas económicos e fi nanceiros, dos quais se destacam os seguintes:

– menor valor do Resultado do Exercício, inferior em 17% ao de 2009, 7 milhões de euros;

– aumento, em 3, do número de Caixas com Resultado do Exercício negativo;

– aumento do Crédito Vencido em 18%, 59 milhões de euros;

– aumento, em 0,8 p.p., do valor médio do indicador Crédito Vencido / Crédito Total, para 5,6%;

– aumento em 2 milhões de euros, 1%, do valor dos Créditos Abatidos ao Activo.

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4. ANÁLISE DAS CONTAS DO FGCAM DO EXERCÍCIO DE 2010

A contabilidade do FGCAM obedece ao Plano de Contas5 proposto pelo Departamento de Contabilidade

e Controlo do Banco de Portugal e aprovado pela Comissão Directiva do FGCAM.

4.1. Balanço em 31 de Dezembro de 2010

Em 31 de Dezembro de 2010 e conforme Balanço em anexo:

• O Activo Líquido do Fundo ascendia a 297,7 milhões de euros, mais 12,3 milhões de euros do que

em 31 de Dezembro de 2009, e tinha a seguinte composição:

FGCAM (em 103 Euros)

Activo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Activo corrente

Aplicações fi nanceiras

Aplicações para garantia de depósitos 146 806 117 004 29 802

Aplicações livres 46 608 48 951 -2343

Empréstimos concedidos ao SICAM 15 868 11 959 3909

Estado e outros entes públicos 1061 1565 -504

Outras contas a receber 940 1251 -311

211 283 180 730 30 553

Activo não corrente

Empréstimos concedidos ao SICAM 86 434 104 701 -18 267

Participações fi nanceiras 0 0 0

Total activo líquido 297 717 285 431 12 286

• As Aplicações para Garantia de Depósitos constituídos nas Caixas do SICAM ascendiam a

146,8 milhões de euros – mais 29,8 milhões de euros do que no fi m de 2009 – e o seu valor

correspondia a aproximadamente 1,52% do valor médio mensal dos saldos dos Depósitos

Elegíveis6 constituídos nas Caixas do SICAM, no ano de 2010. Estas Aplicações estão constituídas

nos termos e para os efeitos do art. 11.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro e têm por

objectivo permitir que o FGCAM garanta, até 100.000 euros7, por depositante e por instituição de

crédito, o reembolso dos depósitos constituídos na Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e nas

Caixas de Crédito Agrícola Mútuo suas associadas.

5 O actual Plano de Contas entrou em vigor a 1 de Janeiro de 2010, tendo por base as Normas Internacionais de Contabilidade (NIC), aprovadas pelo Regulamento da União Europeia n.º 1606/2002/CE.

6 Os depósitos elegíveis correspondem aos depósitos que constituem a base de incidência da contribuição anual para o FGCAM, não tendo em conta o limite de garantia legalmente estabelecido.

7 De acordo com a conjugação do n.º 1 do Art. 12.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro e do n.º 1 do Art. 12.º do Decreto-Lei n.º 211-A/2008, de 3 de Novembro.

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Do montante das Aplicações para Garantia de Depósitos a 31 de Dezembro de 2010, 61,4 milhões

de euros correspondem ao valor de mercado da carteira de Títulos de Dívida Pública, composta

por obrigações e bilhetes de tesouro emitidos em países inseridos na Zona Euro, e os restantes

85,4 milhões de euros a Depósitos a Prazo em Instituições de Crédito. O prazo de constituição dessas

aplicações em Instituições de Crédito, entre 3 e 6 meses, é escolhido com base em considerações

de liquidez e rentabilidade.

A gestão da carteira de Dívida Pública do Fundo teve como referência a estrutura da carteira

benchmark seleccionada pela Comissão Directiva do FGCAM. A estratégia de investimentos privi-

legiou o objectivo de limitação da exposição aos riscos de crédito, de mercado e de liquidez. Num

contexto de deterioração da situação orçamental na generalidade dos países da área do euro,

promoveu-se uma diversifi cação da exposição por diversos emitentes, conforme se pode constatar

pelo quadro seguinte.

REPARTIÇÃO GEOGRÁFICA DA CARTEIRA DE DÍVIDA PÚBLICA

PaísesMontante (€)

a 31-12-2010Peso na carteira

Alemanha 999 778 1,6%

Bélgica 4 477 198 7,3%

Espanha 14 250 309 23,2%

França 9 114 017 14,8%

Holanda 8 590 176 14,0%

Irlanda 3 721 141 6,1%

Itália 11 345 117 18,5%

Portugal 8 884 431 14,5%

Total 61 382 167 100%

Atendendo à elevada relevância atribuída ao objectivo de preservação de valor e à expectativa de

subida das taxas de juro, que se encontravam em níveis historicamente baixos, optou-se por manter

uma exposição reduzida ao risco taxa de juro, traduzida numa duração modifi cada média da carteira

de 0,48. A 31 de Dezembro de 2010, a duração modifi cada da carteira era de 0,44.

O risco de mercado da carteira de Dívida Pública medido pelo Value-at-Risk (VaR) para um horizonte

temporal de 1 mês e com um nível de confi ança de 95% situou-se, desde o início da gestão, num

nível médio de 0,23% do valor da carteira. Em 31 de Dezembro de 2010, o VaR era de 150,8 mil

euros, o que correspondia a 0,25% do valor da carteira.

Num contexto de subida das taxas de juro da Dívida Pública da área do euro, a maturidades supe-

riores corresponderam, genericamente, rentabilidades progressivamente menores.

Globalmente, a gestão da carteira de Dívida Pública alcançou uma rentabilidade potencial bruta

não anualizada de -0,10%, que corresponde a uma taxa de rentabilidade potencial, líquida de

fi scalidade, de -0,15%. A rentabilidade negativa da carteira, apurada com base em valorizações

de mercado dos títulos que a compõem, num período temporal reduzido em que poucas emissões

atingiram a maturidade, fi cou a dever-se ao movimento expressivo ascendente das taxas de juro

de risco soberano da área do euro, em particular nos países com menor qualidade creditícia, num

contexto de agravamento do risco de crédito soberano.

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O reforço efectuado no valor das Aplicações para Garantia de Depósitos – 30 milhões de euros –

engloba cerca de 1,8 milhões de euros correspondentes ao retorno proporcionado, no ano de 2010,

pela aplicação do capital afecto a Garantia de Depósitos, o qual foi obtido por juros de 2 milhões

de euros, aos quais foram deduzidas perdas potenciais de 0,2 milhões de euros relativas a variações

no valor de mercado dos Títulos de Dívida Pública em carteira.

Em 31 de Dezembro de 2010 o valor das Aplicações para Garantia de Depósitos excedia em 39 p.p.

o mínimo fi xado no Artigo 11.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro, correspondendo a

cerca de 49% do valor do Activo Líquido do FGCAM.

• O valor das Aplicações Livres, 46,6 milhões de euros, está aplicado em Depósitos à ordem e a prazo.

• O saldo dos Empréstimos ao SICAM atingia o valor global de 102,3 milhões de euros, menos

14,4 milhões de euros do que em 31 de Dezembro de 2009, variação correspondente a empréstimos

reembolsados no ano de 2010, já que não foram concedidos novos empréstimos.

• O saldo das rubricas Estado e Outros Entes Públicos e Outras Contas a Receber ascendia a 2 milhões

de euros, valor inferior em 0,8 milhões de euros relativamente a 31 de Dezembro de 2009.

• As Participações Financeiras apresentavam valor líquido nulo, uma vez que a participação no

capital da CREDIVALOR, o valor dos “Empréstimos de Financiamento” prestados e o montante de

Suprimentos concedidos se encontram totalmente ajustados.

– A participação no capital da CREDIVALOR é de 46 mil euros;

– Os “Empréstimos de Financiamento” à CREDIVALOR, sob a forma de Prestações Acessórias,

totalizam 3360 mil euros;

– Os Suprimentos Concedidos à CREDIVALOR ascendem a 1959 mil euros. O montante de

Suprimentos Concedidos diminuiu em 310 mil euros relativamente a 31 de Dezembro de 2009,

pelo facto de o reembolso de Suprimentos efectuado pela CREDIVALOR ter excedido, nesse

montante, os Suprimentos concedidos pelo FGCAM durante o ano de 2010.


Recursos próprios e passivo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Recursos próprios

Contribuições 268 817 260 915 7902

Reservas 23 907 18 065 5842


296 434 283 614 12 820

Passivo

Passivo corrente

Estado e outros entes públicos 1052 1566 -514

Passivo não corrente

Passivos por impostos diferidos 231 251 -20

1283 1817 -534

Total recursos próprios e passivo 297 717 285 431 12 286

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• Em 31 de Dezembro de 2010 os Recursos Próprios do FGCAM ascendiam a 296,4 milhões de euros:

– Contribuições8 de 268,8 milhões de euros, recebidas nos anos 1998 a 2010, dos quais 7,9 milhões

recebidos no ano de 2010 a título de Contribuição Anual do SICAM.

– Nos termos do disposto no Art.º 9.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro, o valor da

contribuição anual é determinado em função do valor dos saldos médios mensais dos depósitos

do ano anterior que para o efeito forem elegíveis, sendo o pagamento da contribuição anual

feito em duas prestações, a primeira durante o mês de Abril e a segunda durante o mês de

Outubro do ano a que respeita.

– Reserva Geral no valor de 23,9 milhões de euros.

– Do acréscimo de 5,8 milhões de euros no valor da Reserva Geral no ano de 2010, 4,6 milhões

de euros correspondem à transferência do Resultado do Exercício de 2009, conforme proposta

de aplicação de resultados aprovada por Despacho do Senhor Secretário de Estado do Tesouro

e Finanças e os restantes 1,2 milhões de euros correspondem à recuperação parcial de créditos

relativos a Assistência Financeira concedida a uma CCAM.

– Resultado positivo do Exercício de 2010 de 3,7 milhões de euros.

– O Resultado do Exercício de 2010 corresponde a um decréscimo de 924 mil euros relativamente

ao valor homólogo do Exercício de 2009, conforme explicitado na análise da Demonstração de

Resultados.

• O Passivo, correspondente a Dívidas ao Estado e Outros Entes Públicos e a Passivos por Impostos

Diferidos, ascendia, em 31 de Dezembro de 2010, a 1,3 milhões de euros, menos 534 mil euros do

que em 31 de Dezembro de 2009.

• No exercício de 2010 registou-se, em termos globais:

– aumento do valor dos Recursos Próprios, em 12,8 milhões de euros;

– aumento do valor do Activo em 12,3 milhões de euros:

º empréstimos ao SICAM: menos 14,4 milhões de euros;

º fundos afectos à Garantia de Depósitos: mais 29,8 milhões de euros;

º valor das Aplicações Livres: menos 2,3 milhões de euros;

º Estados e Outros Entes Públicos e Outras Contas a Receber: menos 0,8 milhões de euros.

Assim, a situação do FGCAM em 31 de Dezembro de 2010 era, em termos globais, a seguinte:

– Passivo de valor diminuto,

– Recursos Próprios de 296,4 milhões de euros,

– Empréstimos ao SICAM no montante de 102,3 milhões de euros e Aplicações Financeiras de

193,4 milhões de euros.

8 O montante das Contribuições é contabilizado, desde 1998, como Recurso Próprio.

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4.2. Demonstração de Resultados do Exercício de 2010


Demontração de resultados Ano 2010 Ano 2009 Variação

Resultado de juros e de rendimentos e gastos equiparados

4930 6530 -1600

Juros de aplicações fi nanceiras 4317 5011 -694

Juros de empréstimos ao SICAM 613 1519 -906

Ganhos / perdas em aplicações fi nanceiras -237 0 -237

Imposto sobre o rendimento 1031 1306 -275

De aplicações fi nanceiras 892 1002 -110

De empréstimos ao SICAM 139 304 -165

Resultado da aplicação dos recursos disponíveis

3662 5224 -1562

Gastos com pessoal 45 35 10

Fornecimentos e serviços externos 6 5 1

Subsídios ao CAM 250 250 0

Outros resultados 39 -30 69

Outros rendimentos e ganhos 40 1 39

Outros gastos e perdas 1 31 -30

Resultado antes de imparidade e provisões 3400 4904 -1504

Perdas / reversões em imparidade de activos -310 270 -580


O Resultado Líquido do Exercício de 2010, positivo em 3,7 milhões de euros, foi obtido a partir de

um Resultado da Aplicação dos Recursos Disponíveis no valor de 3,66 milhões de euros, deduzido

do montante dos subsídios concedidos e das despesas de funcionamento do FGCAM e acrescido

das Reversões em Imparidade para os Suprimentos à CREDIVALOR.

No exercício de 2010, os Proveitos líquidos do FGCAM ascenderam a 3,66 milhões de euros,

resultantes de rendimentos gerados pelas Aplicações Financeiras e pelos Empréstimos ao SICAM.

A rendibilidade (antes de IRC) das Aplicações em Instituições de Crédito foi, no ano 2010, de 2,60%

(a que corresponde uma rendibilidade líquida de 2,08%). A remuneração das Aplicações em Insti-

tuições de Crédito foi, em média, 1,7 p.p. superior à taxa Euribor.

As Despesas de Funcionamento, 51 mil euros, englobam Custos com Pessoal (remuneração da

Comissão Directiva9) de 45 mil euros e Fornecimento e Serviços Externos de 6 mil euros, conforme

discriminado no anexo às demonstrações fi nanceiras.

9 A remuneração mensal dos membros da Comissão Directiva do FGCAM foi estabelecida pelo Despacho do Secretário de Estado do Tesouro e das Finanças n.º 7226/2009, de 10 de Março, com início de aplicação em Abril de 2009.

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O valor dos Subsídios foi de 250 mil euros, correspondente ao subsídio concedido à FENACAM pela

realização das auditorias solicitadas a pedido do FGCAM.

Os Outros Resultados, 39 mil euros, decorrem de Outros Gastos e Perdas (quotização anual para o

EFDI e comissões de custódia) no valor de mil euros e de Outros Rendimentos e Ganhos, no montante

de 40 mil euros, respeitantes a uma coima aplicada pelo Banco de Portugal a uma CCAM.

As Reversões líquidas de Imparidade para os Suprimentos à CREDIVALOR ascenderam a 310 mil

euros, uma vez que o reembolso de Suprimentos efectuado pela CREDIVALOR foi superior, nesse

montante, aos Suprimentos prestados ao longo de 2010.

Da análise comparativa das Contas referentes aos exercícios de 2010 e 2009 conclui-se que a

diferença entre o Resultado apurado no ano 2010 e o do ano anterior, no montante de 924 mil

euros, é explicada por:

– decréscimo do Resultado da Aplicação dos Recursos Disponíveis em 1,6 milhões de euros,

essencialmente em resultado da signifi cativa redução das taxas de juro durante o ano de 2010 e

das perdas potenciais decorrentes da variação do valor de mercado da Carteira de Dívida Pública;

– acréscimo de 11 mil euros nas Despesas de Funcionamento do FGCAM;

– maior valor dos Outros Resultados (mais 69 mil euros);

– maior valor da Reversão de Imparidade (mais 580 mil euros).

4.3. A utilização dos recursos do FGCAM

A análise da evolução do valor dos Recursos Próprios do FGCAM e da sua utilização revela que, ao longo

dos vinte e três anos da sua existência:

• o FGCAM recebeu Contribuições, Juros e outros Créditos no valor global de 406 milhões de euros:

– 111 milhões de euros de Contribuições entregues pelo Banco de Portugal;

– 288 milhões de euros de Contribuições pagas pelo SICAM, dos quais:

º 32 milhões de euros pela Caixa Central

º 256 milhões de euros pelas CCAM

– 6 milhões de euros de juros líquidos pagos pelo SICAM, no âmbito de assistência fi nanceira

concedida;

– 1 milhão de euros no âmbito da recuperação de créditos relativos a assistências fi nanceiras

anteriormente concedidas a CCAM do SICAM.

• o SICAM recebeu do FGCAM 238 milhões de euros a título de assistência fi nanceira:

– 102 milhões de euros de empréstimos ainda não reembolsados, dos quais 2,4 milhões concedidos

à Caixa Central;

– 91 milhões de euros através de apoio fi nanceiro à CREDIVALOR para compra de créditos e títulos

de capital no âmbito de Contratos de Assistência Financeira a CCAM;

– 45 milhões de euros de subsídios, dos quais 2 milhões concedidos à Caixa Central, no período

de 1999 a 2002.

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O valor das Aplicações Financeiras existentes, 193 milhões de euros, corresponde:

• 111 milhões de euros, ao valor total das Contribuições entregues pelo Banco de Portugal;

• 57 milhões de euros, à parte do montante total das Contribuições entregues pelo SICAM

(288 milhões de euros) que não foi reaplicada no SICAM;

• 25 milhões de euros, à criação de valor pelo FGCAM, isto é, a parte dos Proveitos de Aplica-

ções Financeiras (62 milhões) não absorvida pelas Despesas de Funcionamento (1 milhão), pelas

Despesas de Financiamento da actividade corrente da CREDIVALOR (32 milhões) e pelos Subsídios

à FENACAM (4 milhões).

Dos 193 milhões de euros de Aplicações Financeiras do FGCAM:

• 147 milhões são Aplicações para Garantia dos Depósitos constituídos nas Caixas do SICAM e

• 46 milhões são Aplicações Livres.

O valor médio mensal dos Depósitos constituídos nas Caixas do SICAM, no ano de 2010, foi de

9959 milhões de euros e o correspondente valor médio dos Depósitos Elegíveis estima-se em cerca de

9671 milhões de euros, pelo que o quociente entre o valor total das Aplicações Totais do FGCAM e

o valor médio dos Depósitos elegíveis, em 31 de Dezembro de 2010, é de 2,00%, sendo de 1,52%

o quociente entre o valor das Aplicações para Garantia de Depósitos e o valor médio dos Depósitos

elegíveis (mais 0,23 p.p. e 0,27 p.p., respectivamente, face ao período homólogo do ano anterior).

5. SÍNTESE DO PLANO DE ACTIVIDADES DO FGCAM PARA O ANO

DE 2011

No ano 2011, o FGCAM dará continuidade a acções de apoio ao saneamento fi nanceiro do SICAM,

sob proposta da Caixa Central e em articulação com o Banco de Portugal, prevendo-se a prorrogação

das condições de assistência fi nanceira concedidas a uma CCAM, sem implicar qualquer desembolso

de recursos por parte do Fundo.

Prevê-se ainda o pagamento à FENACAM de cerca de 250 mil euros, relativo a auditorias a realizar por

solicitação do FGCAM.

Deste modo, o apoio fi nanceiro ao CAM previsto para o ano 2011 provocará uma afectação de recursos

do Fundo em valor da ordem dos 250 mil euros.

Estima-se que, no ano 2011, o montante das contribuições do SICAM, principal fonte de fi nanciamento

da actividade do FGCAM, venha a atingir cerca de 8 milhões de euros, nos termos do Aviso n.º 3/2010

do Banco de Portugal, sendo de 0,1% a taxa contributiva de base.

Ao longo do ano de 2011, estima-se que o apoio fi nanceiro do FGCAM à liquidação da CREDIVALOR

ainda possa mobilizar a utilização de um valor da ordem dos 350 mil euros, que será integralmente

ajustado.

Em 2011 prevê-se, igualmente, continuar a participar nas actividades do EFDI.

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6. PROPOSTA DE APLICAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DE

2010

O Resultado do Exercício de 2010 ascendeu a 3 710 151,74 euros, propondo a Comissão Directiva que

seja transferido na totalidade para Reserva Geral.

Porto, 18 de Março de 2011

A Comissão Directiva

José António da Silveira Godinho

Licínio Manuel Prata Pina

Maria Helena Maio Ferreira de Vasconcelos

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IICONTAS DO EXERCÍCIO DE 2010

1. BALANÇO

2. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

3. DEMONSTRAÇÃO DE ALTERAÇÕES

NOS RECURSOS PRÓPRIOS

4. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA

1. BALANÇOem milhares de euros

Notas 31-12-2010 31-12-2009

Activo

Activo corrente

Aplicações fi nanceiras

Aplicações para garantia de depósitos 3 146 806,3 117 004,3

Outros activos fi nanceiros 4 - 1500,8

Caixa e depósitos bancários 5 46 608,5 47 450,0

Instituições participantes

Empréstimos concedidos 6 15 867,5 11 959,1

Estado e outros entes públicos 7 1061,3 1565,1

Outras contas a receber 8 939,6 1250,7

211 283,3 180 729,9

Activo não corrente

Instituições participantes

Empréstimos concedidos 6 86 433,9 104 701,4

86 433,9 104 701,4

Total do activo 297 717,2 285 431,3

Recursos próprios 9 296 434,4 283 614,2

Passivo

Passivo corrente

Estado e outros entes públicos 7 1051,9 1565,9

1051,9 1565,9

Passivo não corrente

Passivos por impostos diferidos 12 230,9 251,1

230,9 251,1

Total do passivo 1282,8 1817,0

Total de recursos próprios e passivo 297 717,2 285 431,3

2. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOSem milhares de euros

Notas 31-12-2010 31-12-2009

Resultado de juros e de rendimentos e gastos equiparados 10 4930,0 6529,6

Ganhos / perdas em aplicações fi nanceiras 11 - 237,2 -

Imposto sobre o rendimento 12 1030,9 1305,9

Resultado da aplicação dos recursos disponíveis 3661,9 5223,6

Gastos com o pessoal 13 45,1 34,8

Fornecimentos e serviços externos 14 5,6 5,4

Subsídios ao Crédito Agrícola Mútuo 15 250,0 250,0

Outros rendimentos e ganhos 16 40,0 1,5

Outros gastos e perdas 16 1,0 30,9

Resultado antes de imparidade e provisões 3400,2 4904,0

Perdas / reversões em imparidade de activos 17 -310,0 270,0

Resultado líquido 3710,2 4634,0

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3. DEMONSTRAÇÃO DE ALTERAÇÕES NOS RECURSOS PRÓPRIOS

em milhares de euros

Contribuições efectuadas por:

ReservasResultado

líquido

Recursos

própriosBanco de Portugal

Caixa

centralCCAM

D-L 182/87 D-L 345/98

Posição em 31-12-2008 4988,0 73 423,4 15 279,5 152 926,0 11 141,2 6119,2 263 877,2

Contribuições

Contribuições efectuadas pelas

instituições participantes

1.ª prestação (Abril 2009) - - 86,8 7464,5 - - 7551,3

2.ª prestação (Outubro 2009) - - 86,8 7465,0 - - 7551,8

Contribuições de instituições

exoneradas do SICAM- - - - 804,9 804,9 - -

Aplicação de resultados - - - - 6119,2 - 6119,2 -

- - 173,5 14 124,6 6924,1 - 6119,2 15 103,1

Resultado líquido do período - - - - - 4634,0 4634,0

Posição em 31-12-2009 4988,0 73 423,4 15 453,0 167 050,6 18 065,2 4634,0 283 614,2

Contribuições

Contribuições efectuadas pelas instituições participantes

1.ª prestação (Abril 2010) - - 39,7 3910,9 - - 3950,6

2.ª prestação (Outubro 2010) - - 39,7 3911,8 - - 3951,4

Accionamento da garantia de depósitos

Recuperação de créditos sobre assistências fi nanceiras

- - - - 1208,0 - 1208,0

Aplicação de resultados - - - - 4634,0 - 4634,0 -

- - 79,3 7822,7 5842,0 - 4634,0 9110,0

Resultado líquido do período - - - - 3710,2 - 3710,2

Posição em 31-12-2010 4988,0 73 423,4 15 532,3 174 873,3 23 907,2 3710,2 296 434,4

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4. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA


31-12-2010 31-12-2009

Fluxos de caixa das actividades operacionais

Recebimento de contribuições:

Caixa Central (1.ª prestação) 39,7 86,8

Caixa Central (2.ª prestação) 39,7 86,8

Caixas do Crédito Agrícola Mútuo (1.ª prestação) 3910,9 7464,5

Caixas do Crédito Agrícola Mútuo (2.ª prestação) 3911,8 7465,0

Recuperação de créditos sobre assistências fi nanceiras 1208,0 -

Pagamento no estrangeiro de imposto sobre o rendimento (retido na fonte) - 1,5 -

Outros recebimentos / pagamentos - 310,3 - 318,9

Fluxos de caixa das actividades operacionais 8798,2 14 784,1

Fluxos de caixa das actividades de investimento

Pagamentos respeitantes a:

Aplicações para garantia de depósitos

Constituição de depósitos a prazo - 260 204,0 - 179 500,0

Aquisição de títulos de dívida pública - 83 553,3 -

Aquisição de certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 42 500,0 - 25 500,0

Outras aplicações

Constituição de depósitos a prazo - 197 446,0 - 137 800,0

Aquisição de certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 7500,0 - 4500,0

Concessão de suprimentos (Credivalor) - 50,0 - 270,0

Recebimentos provenientes de:


Vencimento de depósitos a prazo 313 300,0 188 000,0

Vencimento / venda de títulos de dívida pública 22 009,0 -

Vencimento de certifi cados especiais de dívida de curto prazo 51 000,0 17 000,0

Outras aplicações

Vencimento de depósitos a prazo 168 250,0 95 000,0

Vencimento de certifi cados especiais de dívida de curto prazo 9000,0 3000,0

Reembolso de empréstimos concedidos a instituições participantes 14 359,1 24 121,9

Devolução de suprimentos (Credivalor) 360,0 -

Juros e rendimentos similares


Depósitos a prazo 2296,7 3374,9

Certifi cados especiais de dívida de curto prazo 25,0 21,3

Outras aplicações



Empréstimos concedidos a instituições participantes 528,2 812,1

Depósitos à ordem 3,3 5,9

Fluxos de caixa das actividades de investimento - 8787,4 - 14 780,1

Fluxos de caixa das actividades de fi nanciamento

Pagamentos respeitantes a:

Outras operações de fi nanciamento - 0,1 -

Fluxos de caixa das actividades de fi nanciamento - 0,1 -

Variação de caixa e seus equivalentes 10,7 4,0

Caixa e seus equivalentes no início do período 250,0 246,0

Caixa e seus equivalentes no fi m do período 260,7 250,0

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2010

II

IIIANEXOS

1. NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

2. INFORMAÇÃO SOBRE A CREDIVALOR – EXERCÍCIO DE 2010

3. LISTA DAS INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES NO FGCAM

EM 31-12-2010

4. ALTERAÇÕES NO ENQUADRAMENTO JURÍDICO

DO FGCAM E DO CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO

1. NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

NOTA 1 | ACTIVIDADE DO FGCAM

O Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo (FGCAM ou Fundo) é uma pessoa colectiva de direito

público, dotada de autonomia administrativa e fi nanceira, que tem por objecto garantir o reembolso

de depósitos constituídos na Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e nas Caixas de Crédito Agrícola

Mútuo suas associadas, bem como promover e realizar as acções que considere necessárias para asse-

gurar a solvabilidade e liquidez das referidas instituições, com vista à defesa do Sistema Integrado do

Crédito Agrícola Mútuo (SICAM).

O FGCAM foi criado em 1987 através do Decreto-Lei n.º 182/87 e tem a sua sede no Porto, operando

junto do Banco de Portugal, a quem compete assegurar os serviços técnicos e administrativos indispen-

sáveis ao seu bom funcionamento.

Em 31 de Dezembro de 2010, participam no Fundo 86 Caixas de Crédito Agrícola Mútuo, incluindo a

Caixa Central (31 de Dezembro de 2009: 91).

NOTA 2 | BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

2.1. Bases de apresentação

Face ao disposto no Artigo 19.º do Regime Jurídico do FGCAM10, os princípios contabilísticos que

orientam a preparação das demonstrações fi nanceiras do Fundo são estabelecidos em Plano de Contas

próprio. Assim, as demonstrações fi nanceiras do FGCAM a 31 de Dezembro de 2010 foram preparadas

em conformidade com o seu novo Plano de Contas, o qual entrou em vigor a 1 de Janeiro de 2010.

O novo Plano de Contas tem por base as Normas Internacionais de Contabilidade (NIC), aprovadas no

regulamento da União Europeia 1606/2002/CE, com as actualizações ocorridas nas normas até 1 de

Janeiro de 2010, salvo em situações específi cas defi nidas naquele Plano, as quais visam um enquadra-

mento apropriado à natureza jurídica e operacional do Fundo11.

As demonstrações fi nanceiras foram preparadas de acordo com o princípio do custo histórico, com

excepção dos activos registados ao seu justo valor, nomeadamente os activos fi nanceiros detidos para

negociação. De forma a permitir a comparabilidade da informação fi nanceira apresentada, os valores

comparativos referentes a 2009 compreendem a reclassifi cação de itens fi nanceiros de acordo com a

apresentação de 2010, nos termos descritos na Nota 20.

2.2. Principais políticas contabilísticas

As principais políticas contabilísticas e critérios valorimétricos utilizados na preparação das demonstrações

fi nanceiras relativas ao exercício de 2010 são os seguintes:

a) Recursos Próprios: Contribuições

As contribuições efectuadas a favor do Fundo constituem uma componente dos seus recursos próprios,

para além das reservas decorrentes da aplicação de resultados de períodos anteriores, e são reconhecidas

como tal nas datas fi xadas no Artigo 9.º do Regime Jurídico do FGCAM.

10 O Regime Jurídico do FGCAM encontra-se defi nido na versão consolidada do Decreto-Lei n.º 345/98.11 Até 31 de Dezembro de 2009 as demonstrações fi nanceiras do FGCAM foram preparadas em conformidade com o Plano de Contas

em vigor até essa data, o qual se baseava no Plano Ofi cial de Contabilidade – POC (Decreto-Lei n.º 410/89).

39

Ane

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III

As instituições participantes entregam ao Fundo uma contribuição pelo registo do seu início de actividade

e, posteriormente, contribuições com periodicidade anual, realizadas em duas prestações. Os valores das

contribuições são entregues em numerário, sendo calculados em função (i) da taxa contributiva fi xada

anualmente pelo Banco de Portugal, sob proposta da Comissão Directiva do Fundo, (ii) do valor médio

dos saldos mensais dos depósitos, elegíveis para o efeito, do ano anterior e (iii) do rácio de solvabilidade

das instituições participantes. Em casos excepcionais, as instituições participantes efectuam contribuições

especiais, previstas no Artigo 10.º do Regime Jurídico do FGCAM.

b) Activos fi nanceiros detidos para negociação

Os activos fi nanceiros são classifi cados como detidos para negociação no momento da sua aquisição

quando são adquiridos com o objectivo principal de serem transaccionados no curto prazo.

As aquisições e alienações de activos fi nanceiros detidos para negociação são reconhecidas na data da

negociação (trade date), traduzindo o momento em que o Fundo se compromete a adquirir ou alienar

o activo. Estes activos fi nanceiros são inicialmente reconhecidos ao seu justo valor12, sendo os custos de

transacção directamente reconhecidos em resultados. Após o seu reconhecimento inicial, as variações

de justo valor são reconhecidas em resultados.

c) Empréstimos concedidos a instituições participantes

No âmbito da sua actividade, ao abrigo do n.º 2 do Artigo 15.º do Regime Jurídico do FGCAM, o Fundo

pode conceder empréstimos às instituições participantes que denotem insufi ciências ao nível da sua

solvabilidade e liquidez. Estes créditos são reconhecidos como um activo, mensurado ao custo (valor

nominal) e deduzido de perdas por imparidade.

d) Prestação de assistência fi nanceira a instituições participantes

O Fundo pode prestar outro tipo de assistência fi nanceira a instituições participantes, para além do refe-

rido na alínea anterior. A saída de fundos é reconhecida por contrapartida da diminuição dos recursos

próprios do FGCAM, no pressuposto do carácter defi nitivo da assistência ou do elevado nível de incerteza

quanto ao montante a recuperar e quanto ao momento da recuperação.

Nas situações em que o Fundo tem a garantia legal da efectivação de montantes a recuperar reconhece

um activo no seu Balanço, em contrapartida de um aumento dos recursos próprios. Este activo é mensu-

rado ao custo (valor nominal) e deduzido de perdas por imparidade.

e) Reembolso de depósitos sob garantia

No âmbito da sua actividade o Fundo pode ser chamado a reembolsar os depósitos de uma instituição

participante. Nesta situação é reconhecido um passivo por contrapartida de uma diminuição dos recursos

próprios do Fundo. A quantia escriturada relativa a esse passivo é mensurada pelo valor nominal do

montante a reembolsar e é reduzida na medida em que os depositantes recebem o respectivo reembolso.

No caso de existirem valores não reclamados pelos depositantes, o remanescente do passivo é anulado

por contrapartida do respectivo aumento dos recursos próprios.

Na eventualidade de o Fundo ser ressarcido pelo reembolso de depósitos sob garantia, é reconhecido um

activo por contrapartida de um aumento dos recursos próprios, apenas no momento em que o Fundo

tem a garantia legal da recuperação e é conhecedor da quantia a escriturar. Este activo é mensurado ao

custo (valor nominal) e deduzido de perdas por imparidade.

12 O justo valor corresponde, na maioria dos casos, ao seu preço de compra corrente (bid-price).

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III

f) Imposto sobre o rendimento

O FGCAM, enquanto pessoa colectiva de direito público, está isento de Imposto Sobre o Rendimento

das Pessoas Colectivas (IRC), nos termos do Artigo 9.º do Código de Imposto sobre o Rendimento das

Pessoas Colectivas (CIRC), com excepção dos rendimentos de capitais tal como defi nidos para efeitos

de Imposto Sobre o Rendimento das Pessoa Singulares (IRS) no Artigo 5.º do Código do Imposto Sobre

o Rendimento das Pessoas Singulares (CIRS) – Categoria E.

Os rendimentos de capital auferidos em Portugal estão sujeitos a retenção na fonte à taxa liberatória

em vigor. Os rendimentos de capital obtidos no estrangeiro não estão sujeitos a retenção em Portugal,

pelo que o Fundo está sujeito a tributação por via declarativa à Administração Fiscal portuguesa. No

caso de não existir qualquer tributação dos rendimentos de capital no país de origem dos rendimentos,

aplica-se a taxa liberatória em vigor em Portugal. Caso haja lugar a retenções no país de origem, o valor

sujeito a tributação corresponde à diferença entre a taxa de imposto aplicada em Portugal e a taxa de

retenção aplicada no estrangeiro.

O imposto sobre o rendimento reconhecido em resultados do Fundo compreende os impostos correntes e

os impostos diferidos que derivam (i) da recuperação futura da quantia escriturada de activos reconhecidos

no balanço ou (ii) de transacções e outros acontecimentos do período corrente que sejam reconhecidos

nas demonstrações fi nanceiras do Fundo.

NOTA 3 | APLICAÇÕES PARA GARANTIA DE DEPÓSITOS

A rubrica “Aplicações para garantia de depósitos” enquadra os activos fi nanceiros que servem de

garantia dos depósitos constituídos nas CCAM participantes no FGCAM, de acordo com o disposto na

primeira parte do n.º 1 do Art. 2.º do Regime Jurídico do FGCAM, de 9 de Novembro.


Aplicações para garantia de depósitos 31-12-2010 31-12-2009

Depósitos à ordem 48,2 -

Depósitos a prazo 85 404,0 108 500,0

Certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 8504,3

Títulos de dívida pública 61 354,1 -

146 806,3 117 004,3

Esta rubrica apresenta, a 31 de Dezembro de 2010, o montante de 146 806 milhares de euros (31 de

Dezembro de 2009: 117 004 euros), dos quais 61 354 milhares de euros correspondem a uma carteira

de títulos de dívida pública emitida em países inseridos na Zona Euro, constituída a partir do 3.º trimestre

de 2010, e que inclui a especialização do juro vencido e não pago de títulos com cupão. Os títulos desta

carteira encontram-se classifi cados como activos fi nanceiros detidos para negociação e o seu tratamento

contabilístico é descrito na Nota 2.2, alínea b).

Em 31 de Dezembro de 2010, o prazo médio de vencimento dos depósitos a prazo e dos títulos de dívida

pública corresponde a 2 e 5 meses, respectivamente.

NOTA 4 | OUTROS ACTIVOS FINANCEIROS

Em 31 de Dezembro de 2009, esta rubrica apresentava um saldo de 1501 milhares de euros, correspon-

dentes a Certifi cados Especiais de Dívida de Curto Prazo (CEDIC), emitidos pelo Instituto de Gestão da

Tesouraria e do Crédito Público (IGCP) ao abrigo da Resolução do Conselho de Ministros n.º 157/2006,

assim como a respectiva especialização de juros a receber no seu vencimento.

41

Ane

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III

NOTA 5 | CAIXA E DEPÓSITOS BANCÁRIOS

A rubrica “Caixa e depósitos bancários” releva os depósitos à ordem e a prazo pelos seguintes

montantes:


Caixa e depósitos bancários 31-12-2010 31-12-2009

Depósitos bancários


Depósitos a prazo 46 396,0 47 200,0

46 608,5 47 450,0

NOTA 6 | EMPRÉSTIMOS CONCEDIDOS A INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES

Esta rubrica engloba os empréstimos concedidos pelo FGCAM no âmbito da assistência fi nanceira

prestada às instituições participantes, através de empréstimos subordinados de longo prazo, remunerados

a uma taxa inferior às taxas praticadas no mercado. Os movimentos ocorridos nesta rubrica, no exercício

de 2010, encontram-se detalhados no quadro seguinte:


Empréstimos concedidos

a instituições participantes31-12-09

Movimento em 2010

31-12-10 MaturidadeEmpréstimos

concedidosReembolsos Transferências

Caixa Central do Crédito Agrícola Mútuo 7459,1 - -9859,1 4800,0 2400,0 2011

CCAM Albergaria e Sever, CRL 4500,0 - -4500,0 - - -

CCAM Alcobaça, CRL - - - 9976,0 9976,0 2011

CCAM Área Metropropolitana do Porto, CRL - - - 3491,6 3491,6 2011

Total de empréstimos com vencimento

inferior a 1 ano | (Activo Corrente)11 959,1 - -14 359,1 18 267,5 15 867,5

Caixa Central do Crédito Agrícola Mútuo 4800,0 - - -4800,0 - -

CCAM Alcobaça, CRL 9976,0 - - -9976,0 - -

CCAM Área Metropolitana do Porto, CRL 3491,6 - - -3491,6 - -

CCAM Vale do Sousa e Baixo Tâmega, CRL 5000,0 - - - 5000,0 2013

CCAM Costa Verde, CRL 11 000,0 - - - 11 000,0 2018

CCAM da Bairrada e Aguieira 16 000,0 - - - 16 000,0 2021

CCAM da Beira Baixa (Sul) 4000,0 - - - 4000,0 2013

CCAM Entre Tejo e Sado, CRL 20 956,7 - - - 20 956,7 2014

CCAM Alcácer Sal e Montemor-o-Novo, CRL 12 000,0 - - - 12 000,0 2015

CCAM Moravis, CRL 8000,0 - - - 8000,0 2015

CCAM do Alentejo Central 9477,2 - - - 9477,2 2015

Total de empréstimos com vencimento

superior a 1 ano | (Activo Não Corrente)104 701,4 - - -18 267,5 86 433,9

116 660,6 - -14 359,1 - 102 301,4

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NOTA 7 | ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS

A rubrica “Estado e outros entes públicos” corresponde essencialmente, no activo, ao montante

retido por terceiros relativo à tributação de rendimentos de capitais auferidos no período em análise.

A rubrica “Estado e outros entes públicos” apresentada no passivo compreende (i) o montante de

imposto a pagar sobre rendimentos de capitais auferidos em 2010, (ii) as retenções na fonte efectuadas

pelo FGCAM relativas a rendimentos de trabalho dependente e (iii) os encargos sociais obrigatórios, a

entregar ao Estado nos prazos legais.

NOTA 8 | OUTRAS CONTAS A RECEBER

A rubrica “Outras contas a receber” apresenta a seguinte composição:


Caixa e depósitos bancários 31-12-2010 31-12-2009

Juros a receber



Aplicações para garantia de depósitos (depósitos a prazo) 261,9 657,4


899,6 1250,7

Coimas aplicadas pelo Banco de Portugal 40,0 -

939,6 1250,7

NOTA 9 | RECURSOS PRÓPRIOS

Os “Recursos Próprios” do Fundo são constituídos pelas contribuições iniciais do Banco de Portugal,

pelas contribuições iniciais e periódicas das instituições de crédito participantes e pelos rendimentos

provenientes da aplicação dos recursos do Fundo. O acréscimo de 12 820 milhares de euros verifi cado

em 2010, apresentado na Demonstração de Alterações nos Recursos Próprios, incorpora:

• O recebimento das contribuições periódicas anuais efectuadas pela Caixa Central e pelas CCAM

(79 e 7 823 milhares de euros, respectivamente), efectuadas em Abril e Outubro de 2010, conforme

política contabilística descrita na Nota 2.2, alínea a);

• A recuperação de créditos sobre a assistência fi nanceira prestada à CCAM do Algarve (1 208 milhares

de euros – ver Nota 18), à luz da política contabilística descrita na Nota 2.2, alínea d);

• O resultado líquido do ano (3 710 milhares de euros).

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III

NOTA 10 | RESULTADO DE JUROS E DE RENDIMENTOS E GASTOS EQUIPARADOS

O valor da rubrica “Resultado de juros e de rendimentos e gastos equiparados” é composto por:


Resultado de juros

e de rendimentos e gastos equiparados31-12-2010 31-12-2009

Juros obtidos

Depósitos bancários



1760,8 1565,0



Títulos de dívida pública 47,0 -


2551,8 3440,1

Empréstimos concedidos a instituições participantes

Empréstimos subordinados 612,8 1518,9

612,8 1518,9

Outros activos fi nanceiros


4,8 5,4

Total de juros obtidos 4930,1 6529,6

Total de juros suportados 0,1 -

4930,0 6529,6

NOTA 11 | GANHOS / PERDAS EM APLICAÇÕES FINANCEIRAS

A rubrica “Ganhos / perdas em aplicações fi nanceiras” consiste no refl exo em resultados das variações

de justo valor dos activos fi nanceiros detidos para negociação, conforme política contabilística descrita

na Nota 2.2, alínea b).

O valor desta rubrica é composto por:


Ganhos / perdas em aplicações fi nanceiras31-12-2010

Ganhos Perdas Total

Títulos de dívida pública

Obrigações do tesouro - 131,3 -131,3

Obrigações do tesouro (cupão zero) - 7,9 -7,9

Bilhetes do tesouro 69,8 167,9 -98,1

69,8 307,0 -237,2

Os títulos de dívida pública a que os ganhos / perdas acima apresentados se referem encontram-se regis-

tados em balanço na rubrica “Aplicações para garantia de depósitos” (ver Nota 3).

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NOTA 12 | IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO

O valor de imposto sobre o rendimento reconhecido em resultados durante os exercícios de 2010 e 2009

apresenta a seguinte origem:


Imposto sobre o rendimento 31-12-2010 31-12-2009

Imposto corrente









1051,2 1565,1

Imposto diferido

Depósitos à ordem - 0,2

Depósitos a prazo 25,7 - 102,4

Certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 0,2 0,2


Depósitos a prazo - 75,2 - 110,3


Certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 0,9 0,9

Empréstimos concedidos a instituições participantes - 7,2 - 47,6

- 20,2 - 259,2

1030,9 1305,9

A rubrica “Passivos por impostos diferidos” refl ecte a tributação sobre rendimentos já reconhecidos

nas contas do Fundo, mas cujo imposto só será devido em períodos posteriores, de acordo com o descrito

na Nota 2.2, alínea f).


Passivos por impostos diferidos 31-12-2010 31-12-2009

Imposto diferido sobre rendimentos de capitais



Outros activos fi nanceiros - 0,2




Certifi cados especiais de dívida de curto prazo - 0,9


230,9 251,1

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NOTA 13 | GASTOS COM O PESSOAL

A rubrica “Gastos com o pessoal” releva o pagamento do vencimento dos membros remunerados da

Comissão Directiva, assim como os respectivos encargos do Fundo para a Segurança Social.


Gastos com o pessoal 31-12-2010 31-12-2009

Remunerações da Comissão Directiva 40,8 31,5

Encargos sobre remunerações 4,3 3,3

45,1 34,8

O aumento verifi cado face ao exercício anterior é justifi cado pelo facto de o pagamento de remunera-

ções a alguns dos membros da Comissão Directiva só ter começado em Abril de 2009, na sequência do

Despacho n.º 7226/2009 do Ministério das Finanças e da Administração Pública. Este efeito é atenuado

pela redução em 5% do vencimento base decidido pelos membros da Comissão Directiva do Fundo,

com efeitos a partir de Junho de 2010, inclusive.

NOTA 14 | FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS

A composição desta rubrica é como segue:


Fornecimentos e serviços externos 31-12-2010 31-12-2009

Comissões de custódia (Euroclear) 1,8 -

Deslocações, estadas e transportes 3,7 5,4

5,6 5,4

NOTA 15 | SUBSÍDIOS AO CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO

Esta rubrica regista, em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, os subsídios compensatórios concedidos à

FENACAM – Federação Nacional das CCAM, CRL, correspondentes à comparticipação nos custos de

auditorias efectuadas às Caixas do Crédito Agrícola Mútuo, por solicitação do FGCAM.

NOTA 16 | OUTROS RESULTADOS

A rubrica “Outros rendimentos e ganhos” regista, a 31 de Dezembro de 2010 e de 2009, as coimas a

favor do FGCAM, aplicadas pelo Banco de Portugal no exercício das suas funções de supervisão bancária

a uma instituição pertencente ao SICAM.

A rubrica “Outros gastos e perdas” refl ecte, essencialmente, a quotização anual do FGCAM como

membro do EFDI – European Forum of Deposit Insurers. Em 31 de Dezembro de 2009, além da referida

quotização, inclui o reembolso, à Caixa Central, do valor da retenção na fonte do imposto, calculado

sobre juros recebidos pelo Fundo referentes a empréstimos concedidos à Caixa Central, considerado em

falta pela DGCI pelo facto de a taxa utilizada ter sido abaixo da legalmente estabelecida (30 milhares

de euros).

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NOTA 17 | PERDAS / REVERSÕES EM IMPARIDADE DE ACTIVOS

A rubrica “Perdas / reversões em imparidade de activos” representa o refl exo em resultados das variações

relativas à situação de imparidade da participação fi nanceira do FGCAM na CREDIVALOR (ver Nota 19).


Imparidade de activos: Credivalor 31-12-2010 31-12-2009

Saldo inicial 5675,0 5405,0

Reforços 50,0 270,0

Reversões -360,0 -

Perdas / reversões em imparidade de activos -310,0 270,0

Saldo fi nal 5365,0 5675,0

NOTA 18 | ACTIVOS CONTINGENTES

Em 31 de Dezembro de 2010, o FGCAM apresenta um activo contingente resultante da participação

do Fundo na assistência fi nanceira prestada à CCAM do Algarve. Esta assistência, com inicio em 1999,

ascendeu a 59 856 milhares de euros. Considera-se como possível a recuperação de, pelo menos,

parte do montante entregue àquela instituição participante, visto existir um acordo contratual que visa

a delineação de um plano de reembolso. Neste contexto, o Fundo recebeu 1208 milhares de euros

no decorrer do exercício de 2010, conforme espelhado na Demonstração de Alterações nos Recursos

Próprios e na Nota 9.

No entanto, entende-se que não é prudente estimar o valor deste activo por se considerar que o plano de

reembolso delineado, de carácter variável a partir do resultado anual da CCAM do Algarve, não permite

efectuar uma estimativa fi ável para a sua mensuração.

NOTA 19 | PARTICIPAÇÕES FINANCEIRAS

O FGCAM detém uma participação de 92% do capital social da CREDIVALOR – Sociedade Parabancária

de Recuperação de Créditos, S. A., SOCIEDADE EM LIQUIDAÇÃO, o que corresponde a 9 200 acções

de valor nominal unitário de 5 euros. Além da participação, o FGCAM detém créditos concedidos à

CREDIVALOR sob a forma de prestações acessórias e de suprimentos.


Participações fi nanceiras: CredivalorParticipações

de capital

Prestações

acessóriasSuprimentos Total

Posição em 31 Dezembro 2009 46,0 3 360,0 2269,0 5675,0

Concessão de suprimentos - - 50,0 50,0

Reembolso de suprimentos - - -360,0 -360,0

Outros movimentos - - - -

Posição em 31 Dezembro 2010 46,0 3360,0 1959,0 5365,0

A participação de capital e os créditos antes mencionados encontram-se em situação de imparidade

total, justifi cada pelo processo de liquidação da sociedade (o qual se encontra em curso), pelo que o

seu valor de balanço é nulo.

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NOTA 20 | AJUSTAMENTOS DE TRANSIÇÃO PARA O PLANO DE CONTAS BASEADO EM IFRS

Decorrente da aplicação dos princípios e normas enunciados no Plano de Contas em vigor no exercício de

2010 (conforme indicado na Nota 2.1), os montantes apresentados na demonstração de resultados com

referência a 2009 foram reorganizados por razões de comparabilidade, não havendo lugar a qualquer

ajustamento de valor ou desdobramento de rubricas por se verifi car uma correspondência directa entre

as rubricas apresentadas segundo o anterior Plano de Contas (POC) e as rubricas defi nidas no Plano de

Contas em vigor.

O Balanço do Fundo a 31 de Dezembro de 2009, preparado de acordo com o Plano de Contas em vigor,

foi ajustado em várias componentes, salientando-se porém que a variação positiva do total do activo

se deve essencialmente à reorganização de rubricas que eram, de acordo com o normativo anterior,

apresentadas pelo seu valor líquido.


Plano de Contas revogado

(POC)

31-12-09

(POC)

Reclassifi cações / ajustamentos

31-12-2009

(IFRS)Participação

na Credivalor

Empréstimos a instituições participantes

(activo corrente)

Retenções na fonte

efectuadas por terceiros (IRS)

Especialização de juros(CEDIC)

Impostos diferidos de depósitos à

ordem

Activo

Imobilizado

Investimentos Financeiros

Partes de Capital 46,0 -46,0 - - - - -

Empréstimos de fi nanciamento 3360,0 -3360,0 - - - - -

Provisões para investimentos fi nanceiros

Partes de Capital -46,0 46,0 - - - - -

Empréstimos de fi nanciamento -3360,0 3360,0 - - - - -

Dívidas de terceiros

Empréstimos concedidos ao SICAM: (Activo não corrente)

116 660,6 - -11 959,1 - - - 104 701,4

Empréstimos concedidos ao SICAM: (Activo corrente)

- - 11 959,1 - - - 11 959,1

Estado e outros entes públicos - - - 1565,1 - - 1565,1

Suprimentos Concedidos 2269,0 -2269,0 - - - - -

Ajustamento de dívidas a receber

Suprimentos Concedidos -2269,0 2269,0 - - - - -

Aplicações de tesouraria

Aplicações para Garantia de Depósitos 117 000,0 - - - 4,3 - 117 004,3

Outras aplicações de tesouraria 1500,0 - - - 0,8 - 1500,8

Depósitos bancários 47 450,0 - - - - - 47 450,0

Acréscimos e diferimentos

Acréscimos de Proveitos 1255,6 - - - -5,0 0,1 1250,7

Total do activo 283 866,1 - - 1565,1 - 0,1 285 431,3

Recursos próprios e resultados

Recursos próprios

Contribuições 260 915,0 - - - - - 260 915,0

Reservas

Reserva Geral 18 065,2 - - - - - 18 065,2

Resultado líquido do período 4634,0 - - - - - 4634,0

Total de recursos próprios e resultados 283 614,2 - - - - - 283 614,2

Passivo

Dívidas a terceiros

Estado e outros entes públicos 0,8 - - 1565,1 - - 1565,9

Acréscimos e diferimentos

Acréscimos de Custos 251,0 - - - - 0,1 251,1

Total do passivo 251,9 - - 1565,1 - 0,1 1817,0

Total dos recursos próprios, resultados e passivo

283 866,1 - - 1565,1 - 0,1 285 431,3

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2. INFORMAÇÃO SOBRE A CREDIVALOR – EXERCÍCIO DE 2010

Sociedade em liquidação maioritariamente participada pelo Fundo de Garantia do Crédito Agrícola

Mútuo (92% do Capital).

2.1. Actividade da CREDIVALOR no ano de 2010

A CREDIVALOR - Sociedade Parabancária de Valorização de Créditos, S. A. – Sociedade em Liquidação,

foi constituída na sequência da autorização conferida pela Portaria n.º 6/93 (2.ª Série) da Presidência do

Conselho de Ministros e Ministério das Finanças, publicada em 7 de Janeiro de 1993. No seguimento

das orientações oportunamente defi nidas pela Comissão Directiva do FGCAM, accionista maioritário, foi

deliberada por unanimidade, em Assembleia-Geral realizada em 9 de Novembro de 2006, a dissolução

voluntária da CREDIVALOR, iniciando-se, assim, o processo de liquidação desta Sociedade.

Não tendo sido concluído o processo de liquidação da CREDIVALOR no prazo de dois anos previsto no

n.º 1 do Art.º 150.º do Código das Sociedades Comerciais, que expirava em 9 de Novembro de 2008, foi

o mesmo prorrogado por mais um ano, nos termos do n.º 2 do referido Art.º 150.º, conforme deliberação

da Assembleia Geral extraordinária de accionistas, realizada em 31 de Outubro de 2008.

Dada a impossibilidade de encerrar a liquidação dentro do novo prazo, que expirou em 9 de Novembro

de 2009, em Assembleia Geral extraordinária de accionistas de 29 de Setembro de 2010, foi deliberado

o prosseguimento da liquidação sob a forma voluntária e extra-judicial, de acordo com o plano de liqui-

dação apresentado aos accionistas e ao Banco de Portugal, e fi xado o termo do prazo da liquidação em

31 de Maio de 2011.

Em 31 de Dezembro de 2009, a participação do FGCAM no capital da Sociedade ascendia a 46 mil euros

(92%) e o valor acumulado dos Suprimentos prestados e das Prestações Acessórias efectuadas pelo

Fundo era de 1,96 milhões de euros e 3,36 milhões de euros, respectivamente. Estes valores encontram-

-se integralmente ajustados.

Durante o ano de 2010, o FGCAM concedeu à CREDIVALOR 50 mil euros de suprimentos tendo, no

decorrer do ano, a CREDIVALOR reembolsado suprimentos no montante de 360 mil euros.

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2.2. Contas da CREDIVALOR do Exercício de 2010

CREDIVALOR (em 103 euros)

Activo 31-12-2010 31-12-2009 Variação


Crédito sobre clientes (Líq.) 43 49 -6

V. Bruto 11 697 15 281 -3584

Provisões 11 654 15 232 -3578

Activos tangiveis e intangiveis (Líq.) 0 1 -1

V. bruto 439 439 0


Activos não correntes detidos p/ venda (Líq.) 1656 2872 -1216

V. bruto 8923 9535 -612

Provisões 7267 6663 604


Activo bruto 21 548 25 482 -3934

Activo líquido 2188 3149 -961

Em 31 de Dezembro de 2010 o Activo Líquido da CREDIVALOR ascendia a 2,2 milhões de euros, de cuja

composição se destacam:

• 69 mil euros de Disponibilidades;

• 11,7 milhões de euros de Créditos adquiridos a CCAM (menos 3,6 milhões de euros do que no

fi nal de 2009, dos quais apenas 680 mil euros foram efectivos recebimentos), provisionados em

99,6% do seu valor;

• 11,7 milhões de euros de Provisões para Créditos sobre Clientes (menos 3,6 milhões de euros do

que no fi nal de 2009);

• 8,9 milhões de euros de Activos não Correntes Detidos para Venda, provisionados em 81%,

correspondentes a imóveis recebidos em processos de recuperação de créditos.

No ano 2010 o Activo Líquido da CREDIVALOR registou um decréscimo de 961 mil euros determinado,

essencialmente, pela:

• diminuição de 1,2 milhões de euros no valor dos Activos não Correntes Detidos para Venda.

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CREDIVALOR (em 103 Euros)

Capital próprio e passivo 31-12-2010 31-12-2009 Variação

Capital próprio 156 508 -352

Capital Social (V. realiz.) 50 50 0

Passivos Subordinados (a) 3360 3360 0

Reservas 0 0 0

Resultados transitados -2902 -2559 -343

Resultado do exercício -352 -343 -9

Passivo 2032 2641 -609

Outros recursos (b) 1959 2269 -310

Recursos de clientes 0 224 -224

Provisões 7 35 -28

Outros passivos 66 113 -47

Capital próprio e passivo 2188 3149 -961

(a) Prestações Acessórias, por conversão, pelo FGCAM, de parte dos Suprimentos prestados(b) Suprimentos prestados pelo FGCAM

Em 31 de Dezembro de 2010, o Passivo da CREDIVALOR ascendia a 2 milhões de euros, sendo:

• 1,96 milhões de euros de Outros Recursos, suprimentos efectuados pelo FGCAM (menos 310 mil

euros do que no fi nal de 2009);

• 73 mil euros de Outros Passivos e Provisões.

O valor do Capital Próprio em 31 de Dezembro de 2010, 156 mil euros, decorre:

• do valor dos Passivos Subordinados, 3,4 milhões de euros, correspondente a prestações acessórias

com contrato de subordinação, efectuadas, em anos anteriores, pelo FGCAM, por conversão de

parte do montante de suprimentos prestados à CREDIVALOR;

• do valor do prejuízo do Exercício de 2010, -0,3 milhões de euros e

• do montante dos Resultados Transitados, -2,9 milhões de euros.

CREDIVALOR (em 103 Euros)

Demonstração de resultados Ano 2010 Ano 2009 Variação


Juros e encargos similares 0 0 0

Margem fi nanceira 3 7 -4

Outros resultados operacionais 605 -27 632

Produto bancário 609 -20 629

Gastos com pessoal 66 121 -55

Gastos gerais administrativos 315 275 40

Amortizações do exercício 1 1 0

Variação de provisões, correcções de valor e imparidade 847 -74 921

Resultado antes de impostos -620 -343 -277

Impostos -268 0 -268

Resultado líquido do exercício -352 -343 -9

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No ano de 2010 a CREDIVALOR apurou um Resultado do Exercício negativo em 352 mil euros, superior

em 9 mil euros ao prejuízo do ano anterior.

A Margem Financeira foi de 3 mil euros, inferior em 4 mil euros relativamente a 2009.

Os Outros Resultados Operacionais foram positivos em 605 mil euros, por oposição ao valor negativo

de 27 mil euros apurado no ano de 2009.

Os Custos de Funcionamento (Gastos com Pessoal e Gastos Gerais Administrativos) ascenderam a 381

mil euros, menos 15 mil euros do que no ano de 2009.

No Exercício de 2010, a Margem Financeira e os Outros Resultados Operacionais foram insufi cientes para

compensar o valor dos Custos de Funcionamento e a constituição líquida de Provisões.

Desde a constituição da CREDIVALOR, até à data, o FGCAM transferiu para a sua participada 123,3

milhões de euros, valor líquido de reembolsos, a título de Capital e Suprimentos, tendo estes últimos sido

posteriormente utilizados, em grande parte, para conversão em Prestações Acessórias e para cobertura

de Resultados Transitados negativos.

Dos 123,3 milhões de euros entregues à CREDIVALOR, 91 milhões destinaram-se a cobrir intervenções

no âmbito de Contratos de Assistência Financeira e 32,3 milhões a adquirir activos a instituições do

SICAM, fora do âmbito de Contratos de Assistência Financeira, a pagar juros associados a débitos às

CCAM, bem como a fi nanciar a actividade corrente da CREDIVALOR.

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3. LISTA DAS INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES NO FGCAM

EM 31-12-2010

3.1. Lista das Instituições Participantes no FGCAM em 31-12-2010

1 CAIXA CENTRAL DO CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO

2 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da ÁREA METROPOLITANA DO PORTO

3 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da BAIRRADA E AGUIEIRA

4 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da BATALHA

5 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da BEIRA BAIXA (SUL)

6 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da BEIRA CENTRO

7 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da BEIRA DOURO

8 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da COSTA AZUL

9 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da COSTA VERDE

10 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da PÓVOA DE VARZIM, VILA DO CONDE E ESPOSENDE

11 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da REGIÃO DE BRAGANÇA E ALTO DOURO

12 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da REGIÃO DO FUNDÃO E SABUGAL

13 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da SERRA DA ESTRELA

14 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo da ZONA DO PINHAL

15 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo das SERRAS DE ANSIÃO

16 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALBERGARIA E SEVER

17 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALBUFEIRA

18 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALCÁCER DO SAL E MONTEMOR-O-NOVO

19 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALCANHÕES

20 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALCOBAÇA

21 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALENQUER

22 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ALJUSTREL E ALMODÔVAR

23 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ANADIA

24 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de AROUCA

25 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ARRUDA DOS VINHOS

26 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de AZAMBUJA

27 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de BEJA E MÉRTOLA

28 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de BORBA

29 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de CADAVAL

30 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de CALDAS DA RAINHA, ÓBIDOS E PENICHE

31 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de CAMPO MAIOR

32 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de CANTANHEDE E MIRA

33 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de COIMBRA

34 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de CORUCHE

35 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ELVAS

36 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ENTRE TEJO E SADO

37 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ESTARREJA

38 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de ESTREMOZ, MONFORTE E ARRONCHES

39 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de FERREIRA DO ALENTEJO

40 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de LAFÕES

41 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de LOURES, SINTRA E LITORAL

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42 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de LOURINHÃ

43 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de MOGADOURO E VIMIOSO

44 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de MORAVIS

45 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de OLIVEIRA DE AZEMÉIS

46 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de OLIVEIRA DO BAIRRO

47 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de OLIVEIRA DO HOSPITAL

48 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de PAREDES

49 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de PERNES

50 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de POMBAL

51 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de PORTO DE MÓS

52 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de S. BARTOLOMEU DE MESSINES-S.MARCOS DA SERRA

53 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de S. JOÃO DA PESQUEIRA

54 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de SALVATERRA DE MAGOS

55 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de SÃO TEOTÓNIO

56 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de SILVES

57 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de SOBRAL DE MONTE AGRAÇO

58 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de SOUSEL

59 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de TERRA QUENTE

60 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de TERRAS DE MIRANDA DO DOURO

61 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de TERRAS DE SOUSA, AVE, BASTO E TÂMEGA

62 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de TERRAS DE VIRIATO

63 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de TRAMAGAL

64 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VAGOS

65 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VALE DE CAMBRA

66 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VALE DO DÃO E ALTO VOUGA

67 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VALE DO SOUSA E BAIXO TÂMEGA

68 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VALE DO TÁVORA E DOURO

69 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VILA FRANCA DE XIRA

70 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de VILA VERDE E TERRAS DE BOURO

71 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do ALENTEJO CENTRAL

72 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do ALGARVE

73 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do ALTO CÁVADO E BASTO

74 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do BAIXO MONDEGO

75 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do BAIXO VOUGA

76 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do CARTAXO

77 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do DOURO, CORGO E TÂMEGA

78 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do GUADIANA INTERIOR

79 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do MÉDIO AVE

80 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do NORDESTE ALENTEJANO

81 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do NOROESTE

82 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do NORTE ALENTEJANO

83 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do RIBATEJO NORTE

84 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do RIBATEJO SUL

85 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do SOTAVENTO ALGARVIO

86 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo dos AÇORES

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4. ALTERAÇÕES NO ENQUADRAMENTO JURÍDICO DO FGCAM E

DO CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO

No ano 2010, registaram-se algumas alterações ao enquadramento jurídico do FGCAM e do Crédito

Agrícola Mútuo, nomeadamente as decorrentes da publicação dos seguintes diplomas:

Alterações relativas ao FGCAM:

• Lei da Assembleia da República n.º 12-A/2010, de 30 de Junho, que aprova um conjunto de

medidas adicionais de consolidação orçamental que visam reforçar e acelerar a redução de défi ce

excessivo e o controlo do crescimento da dívida pública previstos no Programa de Estabilidade e

Crescimento. Das principais medidas tomadas destacam-se a redução em 5% do vencimento dos

titulares de cargos políticos e alterações aos Códigos do IRS e do IRC, ao IVA e ao Imposto de Selo.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 3/2010, que defi ne o regime de contribuições para o FGCAM por

parte da Caixa Central e das Caixas de Crédito Agrícola Mútuo (CCAM) pertencentes ao SICAM

e fi xa em 0,10% a taxa contributiva de base para o ano de 2010. Revoga o Aviso n.º 14/2003 do

Banco de Portugal.

• Instrução do Banco de Portugal n.º 20/2010, que fi xa em 0,10% a taxa contributiva de base para

determinação da taxa contributiva de cada instituição participante para o FGCAM, no ano de 2011.

Alterações relativas ao Crédito Agrícola Mútuo:

• Lei da Assembleia da República n.º 36/2010, de 2 de Setembro, que altera o Regime Geral das

Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (RGICSF), aprovado pelo Decreto-Lei n.º 298/92, de

31 de Dezembro, com vista a criar, no Banco de Portugal, uma base de contas bancárias existentes

no sistema bancário nacional.

• Decreto-Lei do Ministério das Finanças e da Administração Pública n.º 45/2010, de 6 de Maio,

que estabelece os requisitos de adequação de fundos próprios aplicáveis às empresas de investimento

e às instituições de crédito (I.C.), alterando o Decreto-Lei n.º 103/2007, de 3 de Abril, e defi ne as

obrigações relativas ao nível mínimo de fundos próprios e aos limites aos grandes riscos numa base

individual, alterando o Decreto-Lei n.º 104/2007, de 3 de Abril. As principais alterações consistem

na inclusão do «risco-país» no cálculo do coefi ciente dos fundos próprios das I.C., bem como na

redução, para três meses, da periodicidade para a prestação de informações prudenciais por parte

das instituições de crédito e sociedades fi nanceiras (I.C.S.F.) ao Banco de Portugal.

• Decreto-Lei do Ministério das Finanças e da Administração Pública n.º 52/2010, de 26 de Maio,

que transpõe para a ordem jurídica nacional a Directiva n.º 2007/44/CE, do Parlamento Europeu e

do Conselho, de 5 de Setembro, no que se refere a normas processuais e critérios para a avaliação

prudencial dos projectos de aquisição e de aumento de participações qualifi cadas em entidades do

sector fi nanceiro. A directiva impõe como limite de participação qualifi cada em instituições fi nanceiras

o limiar de 10%. São, também, reforçados os mecanismos de cooperação entre as autoridades de

supervisão nacionais e de outros Estados membros.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 1/2010, que defi ne a informação que deve ser divulgada sobre

a política de remuneração dos membros dos órgãos de administração das I.C.S.F., bem como dos

colaboradores que auferem uma remuneração variável e exercem a sua actividade no âmbito das

funções de controlo.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 2/2010, que estabelece deveres mínimos de informação a observar

pelas I.C. na negociação, celebração e vigência de contratos de crédito à habitação.

55

Ane

xos

III

• Aviso do Banco de Portugal n.º 5/2010, que determina quais as informações que devem acompa-

nhar as comunicações de aquisição ou aumento de participações qualifi cadas em I.C.S.F. e empresas

de investimento, revogando o Aviso n.º 3/94, do Banco de Portugal.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 6/2010, que defi ne os elementos que podem integrar os fundos

próprios das instituições sujeitas à supervisão do Banco de Portugal, revogando o Aviso n.º 12/92,

do Banco de Portugal. A principal alteração, face ao Aviso revogado, prende-se com a criação de

uma nova categoria de elementos elegíveis para os fundos próprios de base, desde que cumpridos

os requisitos específi cos defi nidos.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 7/2010, que estabelece os limites à concentração de riscos das

instituições de crédito e empresas de investimento, revogando o Aviso n.º 6/2007, do Banco de

Portugal.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 8/2010, que altera o Aviso n.º 5/2007, do Banco de Portugal,

relativo ao cálculo dos activos ponderados pelo risco, os Avisos n.os 7/2007, 8/2007 e 9/2007, do

Banco de Portugal, relativos aos requisitos de fundos próprios, bem como o Aviso n.º 10/2007, do

Banco de Portugal, que respeita à divulgação pública de informações.

• Aviso do Banco de Portugal n.º 9/2010, que regulamenta o investimento, a cedência e patrocínio

em operações de titularização.

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PARECER DO CONSELHO

DE AUDITORIA DO

BANCO DE PORTUGAL

PARECER

Em conformidade com as disposições aplicáveis do Regime Geral das Instituições de Crédito e

Sociedades Financeiras (RGICSF) e com o disposto nos Artigos 20.º e 21.º do Decreto-Lei n.º 345/98,

de 9 de Novembro, o Conselho de Auditoria do Banco de Portugal emite o seu parecer acerca do

Relatório e Contas do Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo (FGCAM), referentes ao exercício

de 2010.

As demonstrações fi nanceiras do FGCAM foram elaboradas tendo em atenção o estipulado no Artigo

19.º do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro, sobre a organização do plano de contas do FGCAM,

em vigor a partir de 1 de Janeiro de 2010, tendo por base as Normas Internacionais de Contabilidade,

aprovadas em regulamento da União Europeia, com os ajustamentos implícitos à natureza específi ca da

actividade do FGCAM. Para permitir a comparabilidade das demonstrações fi nanceiras, foram os valores

relativos a 2009 reclassifi cados de acordo com aquelas normas.

O FGCAM tem por objecto garantir, dentro dos limites fi xados, o reembolso de depósitos constituídos

na Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo (CCCAM) e nas Caixas de Crédito Agrícola Mútuo (CCAM)

suas associadas, bem como promover e realizar as acções que considere necessárias para assegurar a

solvabilidade e liquidez das referidas instituições com vista à defesa do Sistema Integrado de Crédito

Agrícola Mútuo (SICAM).

Em 31 de Dezembro de 2010, o SICAM era constituído pela CCCAM e por 86 CCAM suas associadas.

Em 2010 foi publicado o Aviso n.º 3/2010 do Banco de Portugal, que revogou o Aviso n.º 14/2003,

redefi nindo a taxa contributiva base, passando para 0,10%.

O Conselho de Auditoria, no desempenho das suas competências, acompanhou o funcionamento do

FGCAM, através da documentação periodicamente remetida pela Comissão Directiva, complementada

por informações e esclarecimentos pontuais necessários para o desenvolvimento da sua acção.

Durante o exercício fi ndo, o FGCAM continuou com a sua política de acompanhamento e assistência

fi nanceira ao SICAM.

Durante o ano de 2010, o FGCAM foi reembolsado em 14,4 milhões de euros, dos empréstimos

existentes, tendo sido celebrado um novo contrato de empréstimo, sem desembolso de fundos, por se

tratar de prorrogações de prazo de empréstimo anteriormente existente. No fi nal de 2010 estavam em

vigor Contratos de Assistência Financeira envolvendo empréstimos concedidos pelo FGCAM no valor de

102,3 milhões de euros (99,9 milhões de euros às CCAM e 2,4 milhões de euros à CCCAM).

As aplicações efectuadas pelo FGCAM, para garantir o reembolso dos depósitos constituídos na

CCCAM e nas CCAM suas associadas, nos termos do disposto no n.º 1 do Artigo 2.º e no Artigo 11.º

do Decreto-Lei n.º 345/98, de 9 de Novembro, atingiram os 146,8 milhões de euros; essas aplicações

correspondem a aproximadamente 1,52% do valor médio dos depósitos constituídos no âmbito do

SICAM e abrangidos pela garantia do FGCAM, e atingem mais de 49% do Activo Bruto do FGCAM,

respeitando o limite mínimo previsto no Art.º 11.º do Decreto-Lei n.º 345/98.

As aplicações livres, que assumem a forma de Depósitos à Ordem (212,5 mil euros) e a Prazo

(46 396 mil euros) em Instituições de Crédito.

No que concerne à participação no capital da CREDIVALOR, o FGCAM detém 9200 acções no valor

nominal de 5 euros cada, totalizando 46 000 euros e representando 92% do capital social da Credivalor,

S. A.; esta participação está integralmente ajustada.

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Os empréstimos concedidos à CREDIVALOR encontram-se integralmente ajustados (prestações

acessórias com carácter de subordinação no montante de 3360 mil euros e suprimentos no montante de

1959 mil de euros). Em 2010 foram concedidos suprimentos àquela entidade no valor de 50 mil euros

e reembolsados suprimentos no montante de 360.000 euros.

A Comissão Directiva continuou a acompanhar a actividade de liquidação da CREDIVALOR, estando

fi xado o termo do prazo fi xado o termo do prazo da liquidação em 31 de Maio de 2011.

Os recursos próprios do FGCAM ascendem a 296,4 milhões de euros, constituídos por contribuições

iniciais do Banco de Portugal, contribuições iniciais e periódicas da CCCAM e das CCAM associadas e

rendimentos das aplicações.

A Comissão Directiva propõe que o resultado líquido do exercício, positivo em 3 710 151,74 euros, seja

transferido na totalidade para Reserva Geral.

Com base na análise efectuada, tendo presentes as considerações anteriores e o relatório do Departa-

mento de Auditoria do Banco de Portugal, o Conselho de Auditoria nada tem a objectar à aprovação

do Relatório e Contas do FGCAM referentes ao exercício de 2010, bem como à proposta de aplicação

de resultados, apresentados pela Comissão Directiva.

Lisboa, 29 de Março de 2011

O CONSELHO DE AUDITORIA

Emílio Rui da Veiga Peixoto Vilar

Rui José da Conceição Nunes

Amável Alberto Freixo Calhau

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RELATÓRIO E CONTAS - fgcam.pt · Síntese do plano de actividades do FGCAM para o ano de 2011 ... de 2011. RELATÓRIO DE ACTIVIDADE E CONTAS DO ... presente Relatório. Ao Tribunal