Relatório De Contas Semestral Nao Auditado Porgan FundsArgyll PA31 8QN Reino Unido Diretores Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg

JPMorgan FundsSociété d’Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Relatório De Contas Semestral Nao Auditado

31 de Dezembro de 2015

PT

JPMorgan FundsRelatório de contas semestral não auditadoEm 31 de dezembro de 2015

Índice (continuação)

Conselho de Administração 1

Gestão e Administração 2

Demonstrações Financeiras Não Auditadas e Informações EstatísticasDemonstração Combinada de Ativos Líquidos 4Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos 26Demonstração de Alterações no Número de Ações 47Informações Estatísticas 71

Notas às Demonstrações Financeiras Não Auditadas 97

Lista de InvestimentosJPMorgan Funds - Africa Equity Fund 123JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund 124JPMorgan Funds - America Equity Fund 135JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund 137JPMorgan Funds - Asia Equity Fund 138JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt Fund 139JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund 142JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity Fund 150JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund 152JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund 154JPMorgan Funds - China Bond Fund 155JPMorgan Funds - China Fund 158JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund II 159JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund 162JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund 170JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 172JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund 174JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund 182JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund 189JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund 196JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund 204JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund 208JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund 211JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund 214JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund 220JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund 227JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund 230JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund 233JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity Fund 243JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund 248JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund 250JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund 253JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund I 257JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund 259JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund 263JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund 265JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund 268JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund 272JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund 275JPMorgan Funds - Euroland Focus Fund 278JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund 280JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund 283JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund 287JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund 290JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund 292JPMorgan Funds - Europe Equity Fund 299JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund 303JPMorgan Funds - Europe Focus Fund 308JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund 310JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund 314JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund 316JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund 319JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund 323JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund 327JPMorgan Funds - Europe Technology Fund 331JPMorgan Funds - Financials Bond Fund 334JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund 339JPMorgan Funds - France Equity Fund 347JPMorgan Funds - Germany Equity Fund 348JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund 349JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund 355JPMorgan Funds - Global Allocation Fund 362JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund 370JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund 387JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) 392JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund 398JPMorgan Funds - Global Developing Trends Fund 409JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund 410

JPMorgan FundsRelatório de contas semestral não auditadoEm 31 de dezembro de 2015

Índice (continuação)

JPMorgan Funds - Global Focus Fund 414JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund 418JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund 423JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund 426JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund 429JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund 432JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund 434JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund 436JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) 438JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund 441JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund 448JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund 456JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund 458JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund 469JPMorgan Funds - Greater China Fund 472JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund 473JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund 476JPMorgan Funds - Hong Kong Fund 481JPMorgan Funds - Income Fund 482JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund 488JPMorgan Funds - India Fund 505JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund 506JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund 507JPMorgan Funds - Japan Equity Fund 509JPMorgan Funds - Japan Market Neutral Fund 511JPMorgan Funds - Korea Equity Fund 513JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund 514JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund 515JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund 522JPMorgan Funds - Russia Fund 523JPMorgan Funds - Singapore Fund 524JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund 525JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund 529JPMorgan Funds - Taiwan Fund 537JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund 538JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund 546JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund 547JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund 574JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund 576JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund 579JPMorgan Funds - US Growth Fund 582JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund 584JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund 593JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund 595JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund 598JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund 603JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund 607JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund 618JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund 620JPMorgan Funds - US Technology Fund 622JPMorgan Funds - US Value Fund 623

Anexo - Informações Adicionais Não Auditadas1. Quocientes de Despesa Total do Fundo 6252. Resumo dos Objetivos de Investimento dos Subfundos 6543. Rendimento e Volatilidade 6614. Taxa de Juros Recebida/(Cobrada) sobre as Contas Bancárias 6885. Classes de Ações dos Subfundos sujeitas a uma taxa de subscrição de 0,01% 6886. Índice de Movimentação da Carteira de Investimento 6917. Método de cálculo da exposição ao risco 6938. Garantias Colaterais 6979. Demonstração Histórica de Alterações no Número de Ações para o exercício findado em 30 de junho de 2015 69810. Demonstração Histórica de Alterações no Número de Ações para o exercício findado em 30 de junho de 2014 723

Para obter informações adicionais consulte www.jpmorganassetmanagement.com.

Não podem ser aceites subscrições com base exclusiva neste relatório. As subscrições apenas são válidas quando efetuadas com base no prospecto em vigor, os atuais documentos de informação do(s)investidor(es)-chave (KIID), acompanhado pelo último relatório anual auditado e pelo último relatório semestral não auditado, caso este tenha sido publicado posteriormente.

O atual prospeto, os atuais documentos de informação do(s) investidor(es) chave (KIID), os relatórios semestrais não auditados, bem como o relatório anual auditado, podem ser obtidos gratuitamentena sede social da SICAV e no agente pagador local.

Na sequência de uma revisão da divulgação do(s) gestor(es) de investimento dentro do Prospeto e os atuais documentos de informação do(s) investidor(es)-chave (KIID), os detalhes do(s) gestor(es) deinvestimento referentes aos Subfundos individuais estarão agora disponíveis na sede social da Empresa Gestora ou em www.jpmorganassetmanagement.com.

JPMorgan FundsConselho de Administração

Presidente

Iain O.S. SaundersDuine, ArdfernArgyll PA31 8QNReino Unido

Diretores

Jacques ElvingerElvinger, Hoss & Prussen2, place Winston ChurchillB.P. 425L-2014 LuxembourgGrão-Ducado do Luxemburgo

Jean FrijnsAntigonelaan 2NL-5631 LR EindhovenPaíses Baixos

Massimo Greco (a partir de 18 de novembro de 2015)JPMorgan Asset Management (UK) Limited60 Victoria EmbankmentLondon EC4Y OJPReino Unido

Sede Social

6, route de TrèvesL-2633 SenningerbergGrão-Ducado do Luxemburgo

John Li How CheongThe Directors’ Office19, rue de BitbourgL-1273 LuxembourgGrão-Ducado do Luxemburgo

Peter Thomas SchwichtBirkenweg 761118 Bad VilbelAlemanha

Daniel WatkinsJPMorgan Asset Management (UK) Limited60 Victoria EmbankmentLondon EC4Y 0JPReino Unido

1

JPMorgan FundsGestão e Administração

Empresa Gestora, Agente de Registo e Transferências,Distribuidor Mundial e Agente Domiciliário

JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.6, route de TrèvesL-2633 SenningerbergGrão-Ducado do Luxemburgo

Gestores de Investimento

JPMorgan Asset Management (UK) Limited60 Victoria EmbankmentLondon EC4Y 0JPReino Unido

J.P. Morgan Investment Management Inc.245 Park AvenueNew York, NY 10167Estados Unidos da América

JF Asset Management Limited21st Floor, Chater House8 Connaught Road CentralHong Kong

JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited168 Robinson Road17th Floor, Capital TowerSingapura 068912

JPMorgan Asset Management (Japan) LimitedTokyo Building 7 - 3, Marunouchi 2 - Chome, Chiyoda-kuTokyo 100 - 6432Japão

JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi DistTaipei City 110Taiwan (R.O.C.)

Highbridge Capital Management, LLC9 West 57th StreetNew York, NY 10019Estados Unidos da América

Agente Depositário, Empresarial, Administrativo e Pagador

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.6, route de TrèvesL-2633 SenningerbergGrão-Ducado do Luxemburgo

Auditores

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative2, rue Gerhard MercatorB.P. 1443L-1014 LuxembourgGrão-Ducado do Luxemburgo

Consultores Jurídicos

Elvinger, Hoss & Prussen2, place Winston ChurchillB.P. 425L-2014 LuxembourgGrão-Ducado do Luxemburgo

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3

JPMorgan FundsDemonstração Combinada de Ativos Líquidos

Em 31 de dezembro de 2015

JPMorganFunds

CombinadoUSD

AtivosInvestimentos em Títulos ao Valor de Mercado 89.805.869.578Custo de aquisição: 88.323.676.902Investimento em TBAs ao Valor de Mercado* 154.271.389Numerário no Banco e junto aos Corretores 1.203.942.717Depósitos a prazo 194.338.393Valores a receber da venda de investimentos 161.847.767Valores a receber da venda de TBAs* 179.630Valores a receber de subscrições 240.533.874Juros e dividendos a receber, valor liquido 329.047.224Restituição de imposto a receber 23.557.609Renúncia da taxa** 3.308.652Outros valores a receber 1.963.964Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 92.941.385Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 1.338.404Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado 4.756.942

Total dos Ativos 92.217.897.528

PassivosSaques a descoberto bancários ou por corretores 7.784.931Posições Curtas a Descoberto em aberto sobre TBAs* 175.339Valores a pagar da compra de investimentos 294.586.734Valores a pagar da Compra de TBAs* 154.322.595Valores a pagar de resgates 167.119.770Comissões de Gestão e Consultoria a Pagar 70.597.896Taxas de Serviço do Fundo a Pagar 7.742.897Comissões de distribuição a Pagar 4.022.330Taxas de Incentivo 29.061.654Outras Contas a Pagar*** 24.134.925Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo 69.029.964Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros 2.347.969Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado 18.126.194

Total do Passivo 849.053.198

Total dos Ativos Líquidos 91.368,844.330Total Histórico dos Ativos Líquidos30 de junho de 2015 98.290.204.38030 de junho de 2014 92.246.058.400

* Ver Nota 2l).** Ver Nota 8a).*** A conta Outras Contas a Pagar é composta principalmente por taxas de administração e auditoria, e taxas e despesas relacionadas com impostos, registo, publicação, envio postal, impressão, bemcomo por despesas legais e de marketing.

As notas complementares são parte integrante das presentes Demonstrações Financeiras.

4

JPMorgan FundsDemonstração Combinada de Ativos Líquidos (Continuação)


AfricaEquity

FundUSD

AggregateBondFundUSD

AmericaEquity

FundUSD

ASEANEquity

FundUSD

AsiaEquity

FundUSD

214.781.917 2.452.310.961 1.433.180.469 422.753.074 74.587.654255.210.672 2.589.893.878 1.242.757.307 460.633.659 79.110.569

- 108.310.346 - - -1.034.650 170.181.633 1.819.682 3.867.787 1.060.495

- 23.000.000 - - -4.497 - 490.411 765.728 141.947

- - - - -193.496 8.834.647 14.328.976 109.330 287.690

113 14.129.817 385.034 1.025.353 161.897- - - - -

23.216 139.662 1.407 22.574 10.148176 - 103.392 194 -

- 10.733.536 - - -- 22.203 - - -- - - - -

216.038.065 2.787.662.805 1.450.309.371 428.544.040 76.249.831

- 438.999 - - -- - - - -- 15.883.186 25.651.448 553.016 213.303- 108.392.016 - - -

459.649 252.116 1.244.905 572.304 10.170252.679 718.172 1.732.967 383.500 89.549

18.585 226.116 118.352 36.123 6.40535.401 4.915 31.660 32.797 7.225

- - - - -56.653 178.250 - 54.762 22.098

- - 488.634 - -- - - - -- - - - -

822.967 126.093.770 29.267.966 1.632.502 348.750

215.215.098 2.661.569.035 1.421.041.405 426.911.538 75.901.081

336.137.807 2.322.170.502 1.255.347.009 706.367.151 90.956.214435.451.574 1.089.214.819 1.398.665.024 865.725.798 150.073.225

5



AsiaLocal Currency

Debt FundUSD

Asia PacificIncome

FundUSD

Asia PacificStrategic Equity

FundUSD

BrazilEquity

FundUSD

China A-ShareOpportunities

Fund (1)CNH

ChinaBondFundCNH

22.113.886 2.088.790.765 382.022.008 122.186.621 38.128.070 63.688.02124.575.939 2.249.348.355 378.444.433 206.174.982 33.637.251 61.962.254

- - - - - -247.945 35.435.455 2.980.540 1.070.263 1.156.765 2.857.247

- - - - - 6.005.853- 10.617.536 316.784 984.479 - -- - - - - -- 1.138.975 503.992 563.642 - -

202.694 14.635.652 981.735 746.995 - 883.043- - - - - -

12.769 7.297 34.928 13.896 149.864 153.991- - - - - -- - - 25.673 - -- 104.688 - - - -- - - - - -

22.577.294 2.150.730.368 386.839.987 125.591.569 39.434.699 73.588.155

- - - - - -- - - - - -- 1.264.281 479.696 - - 3.003.293- - - - - -- 2.624.806 55.477 306.871 - -

8.954 2.759.881 289.287 162.827 50.005 57.9411.916 183.063 32.454 11.106 3.336 5.849

873 18.387 6.780 14.847 - -- - - - - -

13.888 418.721 113.207 29.080 156.529 199.46245.317 1.984.545 - - - 109.502

- - - - - -- - - - - -

70.948 9.253.684 976.901 524.731 209.870 3.376.047

22.506.346 2.141.476.684 385.863.086 125.066.838 39.224.829 70.212.108

25.735.353 2.709.705.339 420.172.391 195.983.919 - 61.917.66628.948.337 2.730.229.338 425.344.145 307.451.003 - -

(1) Este Subfundo foi lançado em 11 de setembro de 2015.

6



ChinaFund

USD

Corporate BondPortfolio

Fund IIEUR

DiversifiedRisk

FundUSD

Emerging EuropeEquity

Fund (2)EUR

Emerging Europe,Middle East and

Africa Equity FundUSD

Emerging MarketsAggregate Bond

FundUSD

1.233.132.582 30.634.524 26.118.146 409.982.131 286.913.568 150.604.0321.164.270.534 29.942.325 26.231.344 466.778.462 329.536.089 155.898.260

- - - - - -31.058.289 50.000 2.332.374 598.337 599.807 411.366

- - - - - -370.307 124 8.255 127.782 - -

- - - - - -849.831 - 50.055 61.800 61.471 -

- 864.638 14.206 1.089.136 332.327 2.373.467- - 9.237 45.868 10.207 -- 9.979 11.218 15.631 27.013 9.581- 13.946 - 26.310 - -- 8.423 7.658 - - -- - - - - -- - - - - -

1.265.411.009 31.581.634 28.551.149 411.946.995 287.944.393 153.398.446

- - 30.019 - - -- - - - - -

495.674 - - 80.887 96.997 180.746- - - - - -

2.621.852 40.868 10.986 172.033 431.678 -1.613.164 19.059 28.347 490.546 227.913 28.090

105.856 2.723 2.411 35.492 24.736 12.91376.527 2.316 9.124 10.540 12.524 -

- - - - - -15.624.342 12.702 15.767 - 40.327 9.580

- - - - - 3.602.974- - 3.273 - - 24.185- - 147.940 - - -

20.537.415 77.668 247.867 789.498 834.175 3.858.488

1.244.873.594 31.503.966 28.303.282 411.157.497 287.110.218 149.539.958

1.757.569.244 44.379.003 31.150.995 464.092.853 358.989.409 96.211.2841.749.831.838 63.697.482 17.165.299 570.169.839 514.845.417 -

(2) Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund para JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, em 30 de setembro de 2015.

7



Emerging MarketsBondFundUSD

Emerging MarketsCorporate Bond

FundUSD

Emerging MarketsDebtFundUSD

Emerging MarketsDiversified Equity

FundUSD

Emerging MarketsDividend

FundUSD

Emerging MarketsEquity

FundUSD

350.916.722 1.637.452.139 1.598.440.283 473.831.740 127.372.193 3.177.767.819360.671.339 1.733.167.102 1.660.106.143 521.349.164 163.037.152 3.174.668.160

- - - - - -16.424.931 3.002.773 - 8.448.613 1.788.810 14.423.073

- - - - - -- - - 71.668 - 1.251.087- - - - - -

154.285 459.330 480.249 - 38.565 10.481.4966.221.608 20.804.207 26.817.808 1.984.411 511.759 3.778.584

- - - 783 - 204.92417.882 6.666 49.028 56.509 29.671 29.723

- 335 377 - - 86.731- - - - 45.722 -

45.211 - - 38.875 - -- - - - - -

373.780.639 1.661.725.450 1.625.787.745 484.432.599 129.786.720 3.208.023.437

55.462 - 923.648 - - -- - - - - -

370.529 - 1.599.602 - - -- - - - - -

1.041.351 1.685.980 1.966.131 - 44.766 1.488.084129.253 1.033.924 981.683 20.127 110.471 2.081.03632.238 144.566 138.744 40.795 11.162 270.92518.879 31.806 13.958 - 7.078 39.487

- - - - - -48.658 167.519 196.306 77.582 46.156 -

853.355 5.607.528 5.940.518 - - 110.901- 80.171 39.746 - - -- - - - - -

2.549.725 8.751.494 11.800.336 138.504 219.633 3.990.433

371.230.914 1.652.973.956 1.613.987.409 484.294.095 129.567.087 3.204.033.004

402.063.944 2.634.843.087 1.744.141.726 517.228.599 192.119.188 4.128.650.103477.829.524 2.144.425.070 1.937.999.335 576.488.312 134.724.845 5.150.075.527

8



Emerging MarketsInvestment Grade

Bond FundUSD

Emerging MarketsLocal Currency

Debt FundUSD

Emerging MarketsOpportunities

FundUSD

Emerging MarketsSmall Cap

FundUSD

Emerging MarketsStrategic Bond

FundUSD

Emerging MarketsUltra Diversified

Equity FundUSD

264.285.304 2.071.381.978 1.970.939.300 501.449.975 356.930.157 9.831.857276.917.109 2.756.407.694 2.273.839.845 546.974.091 378.314.371 11.948.371

- - - - - -9.685.217 18.142.542 5.967.241 3.309.915 2.639.097 17.355

- - - - - -- - 1.287.562 - - -- - - - - -

114.390 1.744.067 1.132.932 947.705 63.593 -3.905.942 35.360.422 5.776.082 574.956 5.342.883 32.548

- - 87.093 - - -21.728 51.737 56.466 24.644 34.791 13.934

159 1.557 511 - 289 -227.893 4.312.902 - - 1.736.740 -

- 27.882 - - - -- - - - 620.047 -

278.240.633 2.131.023.087 1.985.247.187 506.307.195 367.367.597 9.895.694

15.895 - - - - -- - - - - -- - 1.273.107 43.838 - -- - - - - -

38.101 5.246.022 593.469 216.730 111.269 -108.026 1.200.334 1.154.420 521.540 215.717 1.062

23.508 183.071 168.825 42.678 31.529 8451.149 102.024 7.954 26.127 29.362 -

- - - 624.081 - -45.479 354.912 218.634 107.026 85.974 14.486

- - 40.498 - - -8.516 - - - 49.262 -

- 3.006.756 - - - -

240.674 10.093.119 3.456.907 1.582.020 523.113 16.393

277.999.959 2.120.929.968 1.981.790.280 504.725.175 366.844.484 9.879.301

312.767.653 2.813.412.769 2.659.663.178 427.382.435 440.250.965 12.042.854437.814.913 3.422.593.288 2.779.326.593 451.421.563 176.359.274 -

9



EmergingMiddle EastEquity Fund

USD

EUGovernment Bond

FundEUR

EuroAggregate Bond

FundEUR

Euro BondPortfolio

Fund IEUR

EuroCorporate Bond

FundEUR

Euro GovernmentShort Duration

Bond FundEUR

148.029.704 1.699.962.916 40.706.946 15.067.817 30.547.661 142.931.757167.615.164 1.678.345.052 40.644.131 14.510.155 30.614.885 143.597.023

- - - - - -333.906 10.977.772 797.519 99.394 886.507 1.374.845

- - - - - -- - - - - 3.339.423- - - - - -

17.925 2.207.048 1.578 - 120.772 10.673.900677 12.876.552 495.661 365.469 459.549 677.154

- - - - - -31.713 45.364 11.448 10.265 12.044 17.254

- - - - - -- 1.214.633 - - - -- 551.897 1.316 - 34 3.072- - - - - -

148.413.925 1.727.836.182 42.014.468 15.542.945 32.026.567 159.017.405

- - - - - -- - - - - -- - - - - 13.272.323- - - - - -

198.684 2.536.357 40.348 - 15.167 870.433164.492 462.826 23.491 5.335 19.472 35.555

12.512 147.783 3.575 1.334 2.680 11.76110.594 12.331 3.244 1.506 6.868 1.099

- - - - - -53.168 115.115 13.724 11.296 13.447 21.286

- - - - - -- - - - - -- - - - - -

439.450 3.274.412 84.382 19.471 57.634 14.212.457

147.974.475 1.724.561.770 41.930.086 15.523.474 31.968.933 144.804.948

192.256.547 1.547.055.925 50.093.773 21.177.404 30.040.326 120.823.241299.710.799 720.049.046 24.225.267 28.520.369 22.715.119 96.547.447

10



EuroMoney Market

FundEUR

EuroShort Duration

Bond FundEUR

EurolandDynamic

FundEUR

EurolandEquity

FundEUR

EurolandFocusFundEUR

EurolandSelect Equity

FundEUR

473.119.408 18.460.287 612.459.176 299.885.592 6.795.241 25.257.402473.119.408 18.528.625 597.639.924 263.725.983 5.260.720 23.994.695

- - - - - -24.522.024 657.643 8.422.441 121.784 200.994 247.241

60.500.000 - - - - -- - - - - -- - - - - -

99.693 54.325 2.116.334 2.605.581 - 4.493118.734 185.377 - 86.976 - 11.926

- - 624.192 865.766 7.971 112.210226.802 14.472 1.523 4.468 10.490 6.061

- - - 187 - -- - - 230.879 - -- - - - - -- - - - - -

558.586.661 19.372.104 623.623.666 303.801.233 7.014.696 25.639.333

- - - - - -- - - - - -

8.000.034 - - - - -- - - - - -

1.454.774 35.215 123.952 78.532 - 20.416122.968 9.825 631.733 297.357 8.862 14.34847.654 1.664 51.227 25.968 591 2.174

3.438 3.660 33.500 13.348 2.171 1.153- - 13.785 - 1 -

103.920 15.571 66.011 45.782 11.685 8.429- 14.555 225 - - -- 600 - - - -- - - - - -

9.732.788 81.090 920.433 460.987 23.310 46.520

548.853.873 19.291.014 622.703.233 303.340.246 6.991.386 25.592.813

568.715.888 20.110.700 497.522.826 326.033.825 7.122.323 34.122.922112.980.128 77.024.863 131.099.695 294.493.947 6.874.469 76.053.924

11



EuropeDividend Alpha

FundEUR

EuropeDynamic

FundEUR

Europe DynamicSmall Cap

FundEUR

Europe EquityAbsolute Alpha

FundEUR

EuropeEquity

FundEUR

EuropeEquity Plus

FundEUR

33.549.160 1.855.581.502 419.215.052 783.941.294 457.156.146 5.602.624.31729.700.239 1.755.801.128 367.301.003 735.651.111 399.366.980 4.817.030.720

- - - - - -4.817.494 2.099.492 138.307 70.649.263 3.433.049 3.423.407

- - - 56.500.000 - -117.263 - 432.885 86.032 - 15.349

- - - - - -- 2.436.983 1.271.275 - 639.635 9.562.906

29.472 1.349.011 264.358 298.077 362.304 2.948.25066.041 1.193.562 284.104 603.843 714.945 4.966.21413.590 - 6.476 31.376 229 -

- 27.400 - - 740 -- 4.154.962 - 1.454.755 199.693 4.319.584- - - - - -- - - 341.930 - 1.352.121

38.593.020 1.866.842.912 421.612.457 913.906.570 462.506.741 5.629.212.148

- - - - - -- - - - - -- - 7.548.503 1.866.203 - -- - - - - -- 4.508.167 357.114 332.906 1.481.401 10.963.188

2.151 2.104.199 429.994 741.699 391.442 5.889.5063.246 156.110 33.220 77.277 38.698 423.887

- 35.615 36.039 12.667 25.241 420.610- - 2.416.095 3.351.086 - 17.306.884

15.242 - 64.652 121.242 1.140 182.71536.393 - - - - -

- - - - 35.325 -184.277 - - - - -

241.309 6.804.091 10.885.617 6.503.080 1.973.247 35.186.790

38.351.711 1.860.038.821 410.726.840 907.403.490 460.533.494 5.594.025.358

38.357.055 1.746.937.547 180.661.474 972.034.258 439.801.129 5.610.320.60638.622.334 1.524.495.249 315.981.754 10.873.388 373.244.172 2.770.220.854

12



EuropeFocusFundEUR

EuropeHigh Yield

Bond FundEUR

Europe ResearchEnhanced Index

Equity FundEUR

EuropeSelect Equity

Plus FundEUR

EuropeSmall Cap

FundEUR

EuropeStrategic Growth

FundEUR

19.536.550 449.767.957 67.734.225 20.405.616 599.404.989 552.165.95919.306.296 458.521.785 66.120.519 19.869.140 515.506.252 477.958.154

- - - - - -191.139 51.094 357.649 259.149 300.556 2.655.760

- - - - - -- 77.241 16.194 - 1.062.120 29.441- - - - - -

9.396 1.882.411 - 10.874 3.179.644 2.679.6296.701 8.370.536 65.076 18.266 236.421 225.691

46.072 - 79.741 14.980 793.136 378.60610.844 37.952 16.288 16.434 6.243 -

- - - - 1.497 -- 395.508 - - 10.376 -- - - - - -- - - - - -

19.800.702 460.582.699 68.269.173 20.725.319 604.994.982 558.135.086

- - - 1.101 - -- - - - - -- 739.205 - - 59.949 1.101- - - - - -

3.790 192.940 - - 821.381 279.14823.221 151.712 4.289 25.906 647.139 606.2151.667 37.737 5.916 1.727 48.868 45.7367.856 34.332 - 8.060 34.513 58.877

1 - - - - -13.943 57.448 19.467 19.889 54.566 43.466

- - - - - -- - - 1.142 - 114.423- - - 252.433 - -

50.478 1.213.374 29.672 310.258 1.666.416 1.148.966

19.750.224 459.369.325 68.239.501 20.415.061 603.328.566 556.986.120

22.970.024 352.713.702 82.106.535 21.674.525 409.792.115 470.886.624108.887.611 202.908.046 46.144.669 11.197.085 587.663.792 231.874.406

13



EuropeStrategic Value

FundEUR

EuropeTechnology

FundEUR

FinancialsBondFundEUR

FlexibleCredit

Fund (3)USD

FranceEquity

FundEUR

GermanyEquity

FundEUR

1.439.424.646 243.262.122 88.995.994 149.437.220 43.890.285 220.896.8751.278.304.384 212.314.616 84.811.012 159.156.914 40.429.780 161.078.129

- - - - - -2.405.894 4.514.487 889.902 8.421.991 431.051 1.378.814

- - - - - -400.814 204.013 - 227.414 - -

- - - - - -850.312 1.672.767 159.254 193.903 - 465.661781.278 67.917 1.099.554 2.177.155 46.762 -

2.627.082 311.055 - - - 148.478- 1.784 15.307 22.064 8.023 -

40.115 153 - - - -- 81.506 1.770.046 4.841.010 - -- - - 4.842 - -- - - - - -

1.446.530.141 250.115.804 92.930.057 165.325.599 44.376.121 222.889.828

39.794 11.381 4.178 - - -- - - - - -- - - - - -- - - - - -

970.916 118.356 10.896 196.776 50.823 211.5261.839.940 291.165 60.562 112.725 57.936 274.341

124.823 20.095 7.570 14.198 3.865 18.77524.193 26.045 20.216 42.892 - 58.910

- - - - - -- 40.509 22.877 36.108 15.745 19.001- - - - - -

26.775 11.803 23.014 - - -- - - 495.516 - -

3.026.441 519.354 149.313 898.215 128.369 582.553

1.443.503.700 249.596.450 92.780.744 164.427.384 44.247.752 222.307.275

1.743.168.219 162.987.566 60.415.203 187.318.306 51.712.552 219.948.3812.134.010.575 158.849.131 36.336.206 207.429.235 73.970.974 271.451.400

(3) Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Global Credit Bond Fund para JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund, em 26 de otubro de 2015.

14



GlobalAbsolute Return

Bond FundUSD

GlobalAggregate Bond

FundUSD

GlobalAllocation

FundEUR

Global BondOpportunities

FundUSD

GlobalCapital Structure

Opportunities FundEUR

GlobalConvertibles

Fund (EUR)EUR

36.266.195 29.109.464 15.681.400 901.142.437 18.217.362 2.037.153.21137.958.898 30.897.469 14.509.088 963.227.504 18.428.712 1.916.748.554

- 991.048 - - - -1.920.084 1.803.589 1.473.347 24.429.906 2.253.745 190.820

- - - - - -- 71.400 373.228 117.479 - -

3.813 - - - - -45.399 1.307 - 1.223.665 - 3.107.044

106.674 191.098 60.728 11.896.724 105.390 3.835.097- - 4.279 - 602 84.281

19.249 14.128 15.666 60.734 20.508 1.787- - 948 2.899 - 468.192- 94.475 276.291 1.089.534 - -- - 6.180 - - -

109.163 - 46.393 217.546 153.825 731.710

38.470.577 32.276.509 17.938.460 940.180.924 20.751.432 2.045.572.142

1.990 - 17.827 - - -- - - - - -- 250.246 302.645 - - 24.993.110

12.031 990.770 - - - -- 30.521 - 1.704.325 - 1.407.145

4.260 21.545 18.729 610.375 17.689 2.234.0283.248 2.693 1.499 80.544 1.599 172.9121.483 2.903 - 51.691 - 34.626

- - - - - -19.419 16.821 17.163 115.905 21.924 -46.491 - - - 28.281 11.818.05629.704 6.092 - 184.492 59 -

- - - - - -

118.626 1.321.591 357.863 2.747.332 69.552 40.659.877

38.351.951 30.954.918 17.580.597 937.433.592 20.681.880 2.004.912.265

37.234.968 31.040.454 17.849.805 976.671.431 17.300.133 2.071.350.24828.034.410 31.747.211 16.143.213 65.517.437 - 2.376.568.790

15



GlobalCorporate Bond

FundUSD

GlobalDeveloping Trends

FundUSD

GlobalDynamic

FundUSD

GlobalFocusFundEUR

GlobalGovernment Bond

FundEUR

Global GovernmentShort Duration

Bond FundEUR

3.722.135.621 143.746.193 531.561.379 1.885.659.436 436.109.897 143.751.6703.886.348.114 165.923.361 483.667.464 1.654.335.584 422.496.379 141.787.336

- - - - - -33.714.501 103.440 191.214 1.867.449 7.591.758 3.392.287

- - - - - -3.000.000 - - - - 3.500.852

- - - - - -3.482.716 1.230.493 64.413 5.119.562 1.641.924 1.988

40.654.158 192.545 470.516 1.770.044 2.757.852 739.338- 7.957 388.084 2.146.744 - -

177.510 24.807 10.291 342 39.111 23.9094.325 - 148.723 7.007 - -

24.525.670 - - 7.465.257 6.316.943 937.367- - - - 22.812 -- - - - - -

3.827.694.501 145.305.435 532.834.620 1.904.035.841 454.480.297 152.347.411

62.001 - - - 144.712 -- - - - - -- - 303.162 - 1.098.730 3.500.814- - - - - -

3.935.654 - 167.959 2.434.433 421.560 44.9671.520.327 92.583 685.164 1.639.463 91.288 27.493

333.001 12.311 45.793 162.050 37.581 12.544104.921 - 19.681 160.649 1.401 285

- - - - - -329.927 32.389 - 44.621 48.984 31.957

- - 202.049 - - -815.275 - - - - 42.386827.974 - - - - -

7.929.080 137.283 1.423.808 4.441.216 1.844.256 3.660.446

3.819.765.421 145.168.152 531.410.812 1.899.594.625 452.636.041 148.686.965

4.258.062.479 160.374.176 589.689.119 2.024.806.634 401.448.484 90.542.5193.046.849.191 12.961.170 1.237.322.933 1.363.726.217 279.435.707 68.907.735

16



GlobalHealthcare

FundUSD

GlobalMerger Arbitrage

FundUSD

GlobalMulti Asset

Portfolios FundEUR

GlobalMulti Strategy

Income FundEUR

GlobalNatural Resources

FundEUR

GlobalReal Estate

Securities Fund (USD)USD

4.443.646.770 7.628.754 11.049.559 951.921.836 435.328.276 127.103.4224.246.737.164 7.583.620 11.104.357 881.034.698 701.520.081 124.411.085

- - - - - -7.969.449 1.493.139 305.375 5.763.593 60.910 404.690

- 500.000 - - - -- 504.139 - - 8.970.688 1.876.457- - - - - -

16.522.443 - 225.012 771.875 1.424.829 58.0473.374.854 796 - - 566.930 327.9694.317.778 48.315 - - - 5.964

1.313 22.766 11.546 85.324 - 13.929- - 1.465 - 195.936 -

802.382 - 89.486 2.975.016 - -- - - - - -- - - - - -

4.476.634.989 10.197.909 11.682.443 961.517.644 446.547.569 129.790.478

- - - 3 - -- - - - - -

18.485 6.703 - - 19.810.766 1.776.787- - - - - -

4.129.709 - 38.246 1.448.399 1.562.390 40.5244.223.674 6.535 12.305 1.312.808 784.978 70.767

372.404 750 984 81.762 36.365 10.775325.609 - 4.429 667.303 36.352 8.877

- - - - - -322.601 23.589 12.550 74.516 - 26.274

- 144.186 - - - 66.763- - 11.161 82.727 - -- 405.755 - - - -

9.392.482 587.518 79.675 3.667.518 22.230.851 2.000.767

4.467.242.507 9.610.391 11.602.768 957.850.126 424.316.718 127.789.711

3.923.555.854 25.450.556 15.460.235 1.047.735.700 624.218.048 168.349.7452.368.406.670 46.537.827 - 944.381.938 822.907.406 163.652.144

17



Global ResearchEnhanced Index

Equity FundEUR

GlobalShort Duration

Bond FundUSD

GlobalSocially Responsible

FundUSD

GlobalStrategic Bond

FundUSD

GlobalUnconstrained Equity

FundUSD

GreaterChinaFundUSD

821.241.382 1.476.695.389 80.627.142 770.426.761 615.700.673 929.882.147728.017.686 1.539.819.830 78.476.242 830.052.017 637.991.777 866.719.698

- - - 33.930.301 - -262.077 40.743.628 204.977 22.940.564 154.219 4.812.593

- - - - - -2.145.183 - - 135.867 10.761.488 2.490.941

- - - - - -365.652 2.043.611 9.087 761.542 294.761 342.817829.365 7.062.726 82.413 7.931.491 626.157 -203.201 - 32.405 - 12.985 -23.768 78.608 3.773 72.121 28.167 19.733

404 - - - 6.230 -- 2.630.900 - - - -- - - - - -- - - - - -

825.071.032 1.529.254.862 80.959.797 836.198.647 627.584.680 937.548.231

- 109.590 - 376.663 - -- - - - - -

2.216.931 - - - 8.413.270 1.528.197- - - 33.859.218 - -

234.988 1.882.009 65 713.251 28.158 227.515116.951 383.578 35.299 443.606 386.401 864.48470.092 132.694 6.890 67.788 51.131 80.183

- 621 3.021 145.776 10.930 40.072770.413 - - - - -67.453 104.998 2.431 108.193 - 805.844

458.963 - - 4.166.269 213.695 -- 29.532 - 110.365 - -- - - 437.994 - -

3.935.791 2.643.022 47.706 40.429.123 9.103.585 3.546.295

821.135.241 1.526.611.840 80.912.091 795.769.524 618.481.095 934.001.936

863.417.539 1.205.526.044 84.572.462 863.859.394 568.879.003 1.456.596.008279.135.275 1.379.529.025 133.602.060 1.722.094.349 364.322.401 1.461.829.033

18



HighbridgeEurope STEEP

FundEUR

HighbridgeUS STEEP

FundUSD

HongKongFundUSD

IncomeFund

USD

IncomeOpportunity Plus

FundUSD

IndiaFund

USD

76.705.842 2.585.652.844 142.243.071 24.484.663 413.504.635 1.239.237.92376.420.360 2.796.957.408 148.345.631 25.834.649 439.597.192 775.784.984

- - - - 450.070 -15.763.218 31.173.075 1.928.015 583.670 15.399.533 3.421.966

- - - - - -- 76.955.635 - - - -- - - - 175.817 -

80.505 1.751.401 82.361 - 35.583 519.48443.006 1.208.780 - 296.135 3.949.321 -

- - - - 2.738 -13.279 7.132 4.562 18.210 43.886 43.894

- - 201 - 431 -- - - - - -- - - 3.738 21.019 -- - - - - -

92.605.850 2.696.748.867 144.258.210 25.386.416 433.583.033 1.243.223.267

- - - 1.093 32.109 -- - - - 175.339 -- 53.773.073 297.672 129.275 - -- - - - 451.617 -

418.963 29.948.936 33.103 - 3.755.936 2.064.414100.901 2.929.638 181.294 21.426 257.914 1.470.533

7.514 234.300 12.177 2.144 37.079 102.73525.201 67.818 5.544 15 1.279 232.742

965.050 - - - - -26.826 217.823 28.720 20.353 66.867 241.720

404.562 536.652 - 10.035 3.874.895 -- - - - - -

509.466 - - 47.346 1.733.830 -

2.458.483 87.708.240 558.510 231.687 10.386.865 4.112.144

90.147.367 2.609.040.627 143.699.700 25.154.729 423.196.168 1.239.111.123

76.012.952 3.528.976.149 183.903.033 26.682.818 476.724.900 1.391.432.11165.666.089 3.680.992.193 129.915.317 25.186.996 304.588.395 1.514.337.967

19



IndonesiaEquity

FundUSD

ItalyFlexible Bond

FundEUR

JapanEquity

FundJPY

JapanMarket Neutral

FundJPY

KoreaEquity

FundUSD

Latin AmericaEquityFund

USD

69.203.816 114.770.719 203.106.429.585 12.114.575.410 138.199.970 605.018.23977.383.667 116.361.884 174.882.081.635 11.441.311.292 154.636.051 762.704.159

- 9.730.428 - - - -1.180.945 2.640.892 10.049.652.359 2.238.476.787 4.732.882 1.704.589

- - - - - -2.133.774 - 10.863.052 - 1.171.241 -

- - - - - -19.944 181.080 8.962.813.247 - 16.389 1.757.829

- 921.354 234.193.664 12.342.161 1.314.655 1.704.553- - - - - -

21.222 18.456 1.579.211 2.747.630 14.645 15.5313.907 - - - - -

- - - - - -- - - - - -- 702.599 - - - -

72.563.608 128.965.528 222.365.531.118 14.368.141.988 145.449.782 610.200.741

- 409.075 - 383.000.000 - -- - - - - -- - 9.110.535.178 6.000.948 2.803.074 176.355- 9.755.530 - - - -

2.510.695 596.908 268.216.272 - 116.313 636.46012.948 94.390 153.461.121 5.660.416 118.232 550.6796.109 9.971 16.020.907 1.172.109 12.096 52.9963.348 69.310 2.214.658 - 5.915 21.392

- - - - - -24.643 21.939 16.379.546 3.256.866 25.630 66.430

- 6.615 489.602.814 91.463.565 - -- 2.815 - - - -- - - 217.503.605 - -

2.557.743 10.966.553 10.056.430.496 708.057.509 3.081.260 1.504.312

70.005.865 117.998.975 212.309.100.622 13.660.084.479 142.368.522 608.696.429

103.501.186 78.531.533 133.729.320.731 11.518.689.943 177.545.207 875.924.655351.951.845 56.230.861 86.629.515.275 2.320.266.012 249.893.537 1.488.223.299

20



ManagedReserves

FundUSD

PacificEquity

FundUSD

RussiaFund

USD

SingaporeFund

USD

SterlingBondFundGBP

SystematicAlphaFundEUR

5.554.476.252 541.525.531 501.851.567 53.090.532 66.606.710 1.829.321.6405.577.920.142 503.158.933 611.304.535 64.024.881 64.845.797 1.774.793.730

- - - - - -- 7.568.151 338.444 948.448 201.131 233.066.046- - - - - -- 4.750.453 358.458 118.837 - 6.715.117- - - - - -

177.075 659.066 4.618.166 4.947 104.587 3.809.56918.771.083 624.769 2.374.327 173.487 1.304.463 1.599.740

- - 45.441 - - 445.707507.181 - 9.492 12.204 5.847 18.376

3.402 286 - - - 520- - - - - 6.236.588- - - - 17.787 -- - - - - -

5.573.934.993 555.128.256 509.595.895 54.348.455 68.240.525 2.081.213.303

157 - - - 32.602 441.175- - - - - -- 2.260.737 200.851 - 723.544 100.377- - - - - -

5.576.974 664.302 882.846 93.070 61.712 2.515.3841.028.668 629.549 645.462 68.849 62.274 1.494.418

487.598 46.450 44.116 4.607 6.919 176.029- 7.542 37.082 11.237 8.964 -- - - - - -

397.264 45.538 95.300 21.383 12.766 132.04218.454.945 - - - 20.734 -

- - - - - 533.716- - - - - 5.122.983

25.945.606 3.654.118 1.905.657 199.146 929.515 10.516.124

5.547.989.387 551.474.138 507.690.238 54.149.309 67.311.010 2.070.697.179

4.958.109.376 553.618.919 550.378.442 75.094.438 90.616.742 2.010.539.2772.221.987.859 573.919.830 492.455.583 112.723.174 78.958.257 1.499.865.671

21



TaiwanFund

USD

TotalEmerging Markets

Income FundUSD

TurkeyEquity

FundEUR

USAggregate Bond

FundUSD

US DollarMoney Market

FundUSD

US EquityAll Cap

FundUSD

202.981.773 56.879.620 42.856.548 1.956.147.420 456.910.349 707.633.151191.485.047 69.025.973 52.278.649 1.952.217.018 456.910.349 695.312.357

- - - - - -1.442.678 1.333.406 28.744 7.147.499 21.985.335 136.829

- - - - 28.593.000 -1.903.392 158.541 430.070 114.186 - 245.346

- - - - - -245.024 26.186 19.360 5.460.866 5.238.424 -

178 473.325 255 9.715.503 68.797 283.999- - - - - -

35.022 23.160 12.931 56.825 53.167 6.487- - - - - -- 153.288 - 31.968 - -- - - - - -- - - - - -

206.608.067 59.047.526 43.347.908 1.978.674.267 512.849.072 708.305.812

- - - - - -- - - - - -

277.809 75.882 - - - 452.100- - - - - -

36.077 6.751 305.794 2.552.517 2.522.650 -209.253 52.895 53.971 1.170.212 106.413 325.807

17.587 5.116 3.856 167.942 42.565 57.9334.402 11.532 8.591 13.381 - -

- - - - - -62.375 32.077 20.049 183.410 64.605 57.864

- - - - - 421.011- - - - - -- - - - - -

607.503 184.253 392.261 4.087.462 2.736.233 1.314.715

206.000.564 58.863.273 42.955.647 1.974.586.805 510.112.839 706.991.097

229.064.460 75.031.210 62.146.424 1.931.681.537 406.882.748 317.087.246303.279.483 44.923.769 87.088.090 1.009.131.738 352.183.350 121.403.772

22



USEquity Plus

FundUSD

USGrowth

FundUSD

US High YieldPlus Bond

FundUSD

US OpportunisticLong-Short

Equity Fund (4)USD

US ResearchEnhanced Index

Equity FundUSD

US SelectEquity Plus

FundUSD

133.240.900 489.519.012 166.077.601 5.088.561 493.400.477 3.487.058.901117.251.721 325.215.849 188.650.824 5.094.473 468.252.395 3.178.490.453

- - - - - -2.177.682 - 136.858 1.609.916 6.654.851 5.815.427

- - - - - -677.694 - - 93.357 1.227.443 2.021.729

- - - - - -5.195 3.542.623 346.172 67.154 16.727 2.059.332

86.065 65.206 2.923.842 3.367 474.534 3.150.478- 40.920 15.994 - 380 -

14.562 923 24.019 10.301 5.519 3.101- 2.761 - - - -- - - - - -

19.200 - - - - 387.430159.297 - - 28.398 - -

136.380.595 493.171.445 169.524.486 6.901.054 501.779.931 3.500.496.398

- 90.368 - - 73.352 1.177.707- - - - - -

381.099 - - 88.697 1.345.871 3.419.666- - - - - -

59.842 1.767.269 - - 3.759 1.786.369169.432 443.074 58.205 4.591 83.392 2.887.522

11.591 42.431 14.776 529 42.471 298.51216.939 5.644 2.694 - - 54.328

- - - - - -37.109 49.821 30.485 10.912 42.436 134.39619.016 592.631 78.787 21.907 123.795 1.087.022

- - - - 3.181 -- - - - - 1.816.524

695.028 2.991.238 184.947 126.636 1.718.257 12.662.046

135.685.567 490.180.207 169.339.539 6.774.418 500.061.674 3.487.834.352

150.490.365 708.048.603 197.679.577 - 555.289.968 3.535.906.672141.413.577 1.492.211.371 268.384.931 - 356.688.714 3.189.011.130

(4) Este Subfundo foi lançado em 30 de outubro de 2015.

23



US SelectLong-Short Equity

FundUSD

USShort Duration

Bond FundUSD

USSmall Cap

Growth FundUSD

USSmaller Companies

FundUSD

USTechnology

FundUSD

USValueFundUSD

60.720.199 626.344.699 85.590.917 454.238.114 391.460.644 2.920.777.86257.745.179 634.528.165 80.815.988 389.770.665 338.069.543 2.500.185.751

- - - - - -8.632.439 13.560.737 1.684.620 10.411.822 4.694.077 42.463

14.000.000 - - - - -517.021 - 47.525 251.967 2.944.476 50.852

- - - - - -45.096 592.058 6.488 74.139 1.852.841 3.047.82760.182 2.600.986 31.848 490.891 43.495 2.099.247

- - 63.618 - 6.016 7.41625.383 37.321 6.703 815 - -

- 110 151 - - 742.697177.198 - - - - -

- - - - - -- - - - - -

84.177.518 643.135.911 87.431.870 465.467.748 401.001.549 2.926.768.364

- - - - - -- - - - - -

213.668 - - - - -- - - - - -

26.776 469.034 357.377 701.268 2.855.924 30.694.66723.948 195.507 103.907 416.898 450.749 3.297.4127.048 57.586 7.465 39.711 33.924 253.6942.698 27.444 7.856 5.715 15.812 55.501

- - - 1.422.361 - -31.343 58.958 20.494 47.715 49.183 -

- 731.234 - 2.168 - 789.211- - - - - -

793.333 - - - - -

1.098.814 1.539.763 497.099 2.635.836 3.405.592 35.090.485

83.078.704 641.596.148 86.934.771 462.831.912 397.595.957 2.891.677.879

110.837.688 713.594.438 101.451.994 575.556.591 373.807.303 3.857.422.198113.935.064 694.772.596 187.505.604 709.522.220 511.577.388 3.981.989.997

24

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25

JPMorgan FundsDemonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos

Para o período de 1 de julho de 2015 a 31 de dezembro de 2015

JPMorganFunds

CombinadoUSD

Ativos Líquidos no início do período* 97.485.631.377

ReceitasReceitas de dividendos, valor líquido 454.050.993Receitas de juros, valor líquido 539.829.797Receitas de empréstimos de títulos 2.601.735Juros bancários 309.723Juros sobre Transações de Swaps 2.372.690Outras receitas 8.895

Total das Receitas 999.173.833

DespesasComissões de Gestão e Consultoria 397.640.610Taxas de Serviço do Fundo 46.880.570Comissões de distribuição 24.236.168Taxas do Depositário, Agente Empresarial, Agente Administrativo e Agente Domiciliário 29.199.905Taxas de Agente de Registo e Transferências 3.566.111Taxa de subscrição 16.384.313Juro sobre Saques a Descoberto 401.396Juros sobre Transações de Swaps 6.163.496Taxas diversas** 12.115.934

536.588.503

Menos: Renúncia da taxa*** 20.701.885

Total das Despesas antes das Taxas de Incentivo 515.886.618

Taxas de Incentivo 29.061.795

Total das Despesas 544.948.413

Rendimento/(Perda) dos Investimentos, valor líquido 454.225.420

Ganhos/(Perdas) realizados na venda de investimentos, valor líquido (742.839.728)Ganhos/(Perdas) realizados em contratos cambiais a prazo, valor líquido (296.004.333)Ganhos/(Perdas) realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros, valor líquido (68.707.830)Ganhos/(Perdas) realizados em divisas, valor líquido 22.031.776Ganhos/(Perdas) realizados em contratos sobre TBAs, valor líquido 2.619.313Ganhos/(Perdas) realizados sobre outros instrumentos derivados, valor líquido (2.586.016)

Ganhos/(Perdas) realizados no período, valor líquido (1.085.486.818)

Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em investimentos (4.340.104.921)Variação líquida em Ganhos/(Perdas) não realizados em contratos cambiais a prazo 11.817.349Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros 1.790.776Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em divisas (915.325)Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em TBAs 356.404Variação líquida nos Ganhos/(Perdas) não realizados sobre outros instrumentos derivados (19.526.737)

Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados no período (4.346.582.454)

Variação de Ativos Líquidos em resultado das Operações (4.977.843.852)

Movimento no capital da empresaSubscrições 28.850.303.987Resgates (29.510.289.160)

Variação dos Ativos Líquidos em resultado dos movimentos no capital da empresa (659.985.173)

Distribuição de Dividendos (478.958.022)

Ativos Líquidos no final do período 91.368.844.330

* O saldo inicial foi combinado à taxa de câmbio vigente em 31 de dezembro de 2015. Quando combinada com base na taxa de câmbio vigente em 30 de junho de 2015 a mesma situação líquida refletiu omontante de USD 98.290.204.380.

** Taxas diversas compostas principalmente de honorários dos Diretores, taxas de auditoria e taxas relativas a impostos, registo, publicação, envio postal, impressão, bem como despesas legais e demarketing.

*** Ver Nota 8a).


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JPMorgan FundsDemonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos (Continuação)


AfricaEquity

FundUSD

AggregateBondFundUSD

AmericaEquity

FundUSD

ASEANEquity

FundUSD

AsiaEquity

FundUSD

AsiaLocal Currency

Debt FundUSD

336.137.807 2.322.170.502 1.255.347.009 706.367.151 90.956.214 25.735.353

2.827.468 - 5.648.368 6.933.368 652.225 -- 29.337.882 - - - 433.416- - - - - -

2.072 13.732 396 1.688 - 170- - - - - -- - - - - -

2.829.540 29.351.614 5.648.764 6.935.056 652.225 433.586

1.842.911 3.883.462 8.317.181 2.824.537 542.981 56.595136.538 1.217.863 676.486 258.693 38.861 11.826255.769 27.185 180.971 216.527 45.872 5.735259.997 570.386 236.655 319.924 56.644 34.200

49.391 63.725 54.296 41.787 14.265 6.99257.940 180.946 321.239 90.624 18.148 3.804

2.433 1.358 236 - 574 -- - - - - -

48.079 172.178 145.465 53.504 43.978 43.4092.653.058 6.117.103 9.932.529 3.805.596 761.323 162.561

170.605 795.732 53.806 175.210 60.602 81.575

2.482.453 5.321.371 9.878.723 3.630.386 700.721 80.986

- - - - - -

2.482.453 5.321.371 9.878.723 3.630.386 700.721 80.986

347.087 24.030.243 (4.229.959) 3.304.670 (48.496) 352.600

(7.825.446) (17.303.932) 6.871.178 (31.001.335) (2.256.794) (333.812)48.975 20.985.214 (1.597.955) 82.370 4.235 (51.132)

- (5.548.595) - - - -(19.675) (2.269.934) 740.575 (542.420) (59.987) (37.283)

- 1.706.269 - - - -- 111.226 - - - -

(7.796.146) (2.319.752) 6.013.798 (31.461.385) (2.312.546) (422.227)

(76.804.719) (23.057.076) 21.272.836 (43.584.617) (8.457.043) (882.631)- 7.411.403 (633.100) - - (8.867)- 1.477.644 - - - -

3.729 (44.168) 178 4.384 (16.435) 24.636- 21.794 - - - -- - - - - -

(76.800.990) (14.190.403) 20.639.914 (43.580.233) (8.473.478) (866.862)

(84.250.049) 7.520.088 22.423.753 (71.736.948) (10.834.520) (936.489)

36.794.225 632.731.540 481.991.205 104.465.054 11.161.335 92.216(73.140.098) (296.869.071) (336.863.137) (312.160.937) (15.379.168) (2.359.163)

(36.345.873) 335.862.469 145.128.068 (207.695.883) (4.217.833) (2.266.947)

(326.787) (3.984.024) (1.857.425) (22.782) (2.780) (25.571)

215.215.098 2.661.569.035 1.421.041.405 426.911.538 75.901.081 22.506.346

27



Asia PacificIncome

FundUSD

Asia PacificStrategic Equity

FundUSD

BrazilEquity

FundUSD

China A-ShareOpportunities

Fund (1)CNH

ChinaBondFundCNH

ChinaFund

USD

2.709.705.339 420.172.391 195.983.919 - 61.917.666 1.757.569.244

29.801.162 5.324.777 2.053.243 - - 5.035.09922.084.479 - - - 1.312.813 -

- - - - - 442.6055.948 2.112 328 1.099 2.545 14.958

- - - - - -- - - - - -

51.891.589 5.326.889 2.053.571 1.099 1.315.358 5.492.662

17.618.414 1.856.478 1.055.104 165.604 320.463 9.840.4131.179.647 199.225 72.354 11.048 32.006 658.664

113.525 40.329 98.829 - - 499.986826.796 236.905 96.334 170.880 354.555 499.63657.090 28.808 23.398 115.199 147.695 58.787

528.178 71.148 29.966 8.982 16.522 298.6301.263 - - - - 9.476

- - - - - -729.607 103.486 65.230 154.000 323.537 114.966

21.054.520 2.536.379 1.441.215 625.713 1.194.778 11.980.558

111.868 145.025 74.723 426.981 776.472 171.391

20.942.652 2.391.354 1.366.492 198.732 418.306 11.809.167

- - - - - -

20.942.652 2.391.354 1.366.492 198.732 418.306 11.809.167

30.948.937 2.935.535 687.079 (197.633) 897.052 (6.316.505)

(71.071.333) (23.549.690) (36.666.599) 2.415.904 25.657 (115.466.384)2.621.870 (137.095) (88.375) (1.800) (984.339) 23.497

(1.171.959) - - - - -681.834 (251.326) 17.379 (20.534) 89.950 (33.929)

- - - - - -- - - - (2.940) -

(68.939.588) (23.938.111) (36.737.595) 2.393.570 (871.672) (115.476.816)

(158.788.657) (29.303.673) (28.534.849) 4.490.819 1.958.085 (210.129.998)(2.990.583) - 25.673 - (192.241) -

(893.750) - - - - -(84.954) 8.087 (27.040) 2.242 6.971 (97.855)

- - - - - -- - - - - -

(162.757.944) (29.295.586) (28.536.216) 4.493.061 1.772.815 (210.227.853)

(200.748.595) (50.298.162) (64.586.732) 6.688.998 1.798.195 (332.021.174)

288.208.128 139.645.980 39.646.755 32.535.831 6.580.145 358.143.076(598.470.342) (121.678.158) (45.956.748) - (3.550) (511.730.908)

(310.262.214) 17.967.822 (6.309.993) 32.535.831 6.576.595 (153.587.832)

(57.217.846) (1.978.965) (20.356) - (80.348) (27.086.644)

2.141.476.684 385.863.086 125.066.838 39.224.829 70.212.108 1.244.873.594

(1) Este Subfundo foi lançado em 11 de setembro de 2015.

28




Fund I (2)EUR


Fund IIEUR

DiversifiedRisk

FundUSD

Emerging EuropeEquity

Fund (3)EUR

Emerging Europe,Middle East and Africa

Equity FundUSD

Emerging MarketsAggregate Bond

FundUSD

75.589.576 44.379.003 31.150.995 464.092.853 358.989.409 96.211.284

- - 129.814 10.953.076 5.151.419 9.155639.035 960.100 29.242 - - 3.668.322

- - - - - -- 171 1.567 4.082 4.050 454- - - - - -- - - - - -

639.035 960.271 160.623 10.957.158 5.155.469 3.677.931

98.319 133.019 177.576 2.462.405 1.384.129 213.03014.491 19.003 15.067 216.613 160.056 68.62112.139 18.215 58.662 66.803 85.720 -9.908 20.851 148.376 253.769 216.056 -2.562 1.936 6.255 28.386 27.199 2.6233.502 8.715 6.633 85.723 48.883 7.0301.461 558 - - - -

- - 79 - - -62.844 39.295 44.147 128.195 89.461 44.417

205.226 241.592 456.795 3.241.894 2.011.504 335.721

23.659 51.794 176.804 132.002 143.794 54.070

181.567 189.798 279.991 3.109.892 1.867.710 281.651

- - - - - -

181.567 189.798 279.991 3.109.892 1.867.710 281.651

457.468 770.473 (119.368) 7.847.266 3.287.759 3.396.280

6.369.583 1.093.004 127.338 (26.938.370) (23.559.889) (918.752)100.026 (129.671) (339.145) 27.592 (37.750) (5.504.599)

- - 134.575 - - (7.382)(61.348) 46.182 74.090 185.093 (117.278) 2.645.233

- - - - - -- - (271.493) - - -

6.408.261 1.009.515 (274.635) (26.725.685) (23.714.917) (3.785.500)

(6.827.122) (1.911.773) (243.112) (30.805.857) (43.264.179) (3.637.685)(27.811) 105.423 4.442 - - (5.111.648)

- - (21.395) - - (25.150)4.775 (8.548) (299) 22.040 57.892 78

- - - - - -- - (76.312) - - -

(6.850.158) (1.814.898) (336.676) (30.783.817) (43.206.287) (8.774.405)

15.571 (34.910) (730.679) (49.662.236) (63.633.445) (9.163.625)

- - 3.410.159 57.297.401 32.660.741 88.458.566(75.605.147) (12.836.114) (5.526.237) (54.203.183) (38.536.566) (25.966.267)

(75.605.147) (12.836.114) (2.116.078) 3.094.218 (5.875.825) 62.492.299

- (4.013) (956) (6.367.338) (2.369.921) -

- 31.503.966 28.303.282 411.157.497 287.110.218 149.539.958

(2) Este Subfundo foi liquidado em 5 de outubro de 2015.(3) Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund para JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, em 30 de setembro de 2015.

29



Emerging MarketsBondFundUSD

Emerging MarketsCorporate Bond

FundUSD

Emerging MarketsDebtFundUSD

Emerging MarketsDiversified Equity

FundUSD

Emerging MarketsDividend

FundUSD

Emerging MarketsEquity

FundUSD

402.063.944 2.634.843.087 1.744.141.726 517.228.599 192.119.188 4.128.650.103

- - 84.156 7.134.646 3.656.519 36.443.82811.909.186 50.380.807 50.606.182 - - -

- - - - - -6.921 1.564 542 526 990 11.196

- - - - - -- - - - - -

11.916.107 50.382.371 50.690.880 7.135.172 3.657.509 36.455.024

801.085 7.278.386 6.086.533 120.042 742.823 11.338.294198.521 1.016.513 862.458 245.996 75.297 1.770.920125.897 207.812 94.965 - 47.581 255.001159.338 544.987 518.338 325.652 172.873 1.431.60523.109 100.367 66.681 5.710 29.783 93.91049.620 354.648 221.365 25.430 24.288 428.555

- 129 722 950 213 2.133- - - - - -

62.707 215.656 374.677 52.723 67.771 265.0151.420.277 9.718.498 8.225.739 776.503 1.160.629 15.585.433

119.052 214.888 281.035 278.278 183.443 728.070

1.301.225 9.503.610 7.944.704 498.225 977.186 14.857.363

- - - - - -

1.301.225 9.503.610 7.944.704 498.225 977.186 14.857.363

10.614.882 40.878.761 42.746.176 6.636.947 2.680.323 21.597.661

(4.617.900) (28.474.231) (18.005.970) (31.948.462) (12.082.214) (30.994.860)(6.474.755) (32.145.340) (35.011.073) 252.519 (1.577.369) 7.900

(45.534) (3.380.298) (1.450.998) (126.250) - -1.667.463 218.799 9.769.397 (415.124) 35.548 (594.440)

- - - - - -18 3.014.815 1.352 - - -

(9.470.708) (60.766.255) (44.697.292) (32.237.317) (13.624.035) (31.581.400)

(9.557.161) (85.988.051) (41.233.046) (57.323.136) (25.581.143) (575.776.190)(291.683) 84.825 (1.077.758) - (33.651) (107.135)

5.375 (65.460) (232.793) 38.875 - -(12.979) (3.445) (2.958) (25.460) (4.205) (73.737)

- - - - - -- (2.714.235) - - - -

(9.856.448) (88.686.366) (42.546.555) (57.309.721) (25.618.999) (575.957.062)

(8.712.274) (108.573.860) (44.497.671) (82.910.091) (36.562.711) (585.940.801)

76.811.018 347.910.508 286.724.550 87.805.810 15.189.381 563.998.154(98.714.624) (1.203.469.463) (336.474.033) (37.830.223) (36.769.572) (876.664.505)

(21.903.606) (855.558.955) (49.749.483) 49.975.587 (21.580.191) (312.666.351)

(217.150) (17.736.316) (35.907.163) - (4.409.199) (26.009.947)

371.230.914 1.652.973.956 1.613.987.409 484.294.095 129.567.087 3.204.033.004

30



Emerging MarketsInvestment Grade

Bond FundUSD

Emerging MarketsLocal Currency

Debt FundUSD

Emerging MarketsOpportunities

FundUSD

Emerging MarketsSmall Cap

FundUSD

Emerging MarketsStrategic Bond

FundUSD

Emerging MarketsUltra Diversified

Equity FundUSD

312.767.653 2.813.412.769 2.659.663.178 427.382.435 440.250.965 12.042.854

- - 27.968.184 4.624.684 - 134.8017.267.951 66.351.391 - - 10.396.277 6

- - - - - -4.797 65.050 2.605 2.315 11.898 58

- 379.606 - - 116.748 -- - - - - -

7.272.748 66.796.047 27.970.789 4.626.999 10.524.923 134.865

683.045 7.999.299 7.622.275 2.692.756 1.408.849 6.656146.515 1.200.512 1.088.311 214.162 206.049 5.293

9.420 651.394 56.576 159.554 167.105 -164.242 1.311.888 947.127 336.279 265.054 44.48718.440 94.919 74.915 32.421 29.844 4.23940.241 364.978 320.442 106.061 55.630 955

- 1.537 637 6.910 - 56- 32.230 - - 166.815 -

58.725 411.918 168.035 32.204 78.953 42.7821.120.628 12.068.675 10.278.318 3.580.347 2.378.299 104.468

136.761 524.576 544.337 179.894 186.912 88.966

983.867 11.544.099 9.733.981 3.400.453 2.191.387 15.502

- - - 624.081 - -

983.867 11.544.099 9.733.981 4.024.534 2.191.387 15.502

6.288.881 55.251.948 18.236.808 602.465 8.333.536 119.363

(5.567.336) (175.500.054) (230.469.538) 5.748.864 (16.662.668) (646.189)(5.969.578) 13.851.473 85.062 105.315 (7.147.376) (3.700)

(554.705) 407.817 - (1.829.949) (409.407) (32.519)1.286.943 (3.085.180) (2.948.969) (645.768) 2.584.260 (978)

- - - - - -(17) (3.534.335) - - (1.114.574) -

(10.804.693) (167.860.279) (233.333.445) 3.378.462 (22.749.765) (683.386)

(6.653.144) (186.511.223) (227.082.110) (61.550.089) (12.377.840) (1.602.900)468.201 5.283.470 (66.539) - 4.239.516 -(68.582) 114.343 - - (86.309) (2.138)

(185) 213.655 15.779 (18.606) (33.693) (1.058)- - - - - -- (3.908.749) - - (487.286) -

(6.253.710) (184.808.504) (227.132.870) (61.568.695) (8.745.612) (1.606.096)

(10.769.522) (297.416.835) (442.229.507) (57.587.768) (23.161.841) (2.170.119)

20.562.043 335.445.915 596.840.532 254.508.853 89.884.807 6.642(38.410.636) (680.310.329) (823.585.403) (119.511.133) (137.688.207) (76)

(17.848.593) (344.864.414) (226.744.871) 134.997.720 (47.803.400) 6.566

(6.149.579) (50.201.552) (8.898.520) (67.212) (2.441.240) -

277.999.959 2.120.929.968 1.981.790.280 504.725.175 366.844.484 9.879.301

31



EmergingMiddle EastEquity Fund

USD

EUGovernment Bond

FundEUR

EuroAggregate Bond

FundEUR

Euro BondPortfolio

Fund IEUR

EuroCorporate Bond

FundEUR

Euro GovernmentShort Duration

Bond FundEUR

192.256.547 1.547.055.925 50.093.773 21.177.404 30.040.326 120.823.241

315.734 - - - - -- 15.650.304 530.617 344.238 383.921 1.048.130- - - - - -

2.531 - - - - -- - - - - -- - - - - -

318.265 15.650.304 530.617 344.238 383.921 1.048.130

1.094.726 2.641.869 145.756 36.509 104.058 194.47083.273 843.465 22.268 9.203 14.613 64.81272.394 63.583 20.967 10.420 34.824 6.304

203.198 413.957 33.140 19.028 28.735 48.87020.670 32.629 7.285 1.650 4.100 8.58937.626 357.845 9.426 4.229 6.928 34.630

- 10.253 478 - 529 1.692- - - - - -

57.299 66.781 42.041 39.130 39.532 40.7181.569.186 4.430.382 281.361 120.169 233.319 400.085

176.010 336.678 70.916 54.762 66.158 100.594

1.393.176 4.093.704 210.445 65.407 167.161 299.491

- - - - - -

1.393.176 4.093.704 210.445 65.407 167.161 299.491

(1.074.911) 11.556.600 320.172 278.831 216.760 748.639

(7.534.636) 7.115.579 (94.435) 246.030 (70.028) (292.112)1.723 (1.102.618) - - - -

- 4.484.466 (141.374) - (35.923) (15.973)(20.064) (206.341) - - (1) -

- - - - - -- - - - - -

(7.552.977) 10.291.086 (235.809) 246.030 (105.952) (308.085)

(22.984.175) 25.730.916 670.728 (562.307) 140.491 70.389- 1.214.633 - - - -- 483.557 8.772 - 1.500 3.814

38 (10.323) 41 - 1 -- - - - - -- - - - - -

(22.984.137) 27.418.783 679.541 (562.307) 141.992 74.203

(31.612.025) 49.266.469 763.904 (37.446) 252.800 514.757

9.988.906 658.635.403 7.221.081 - 10.581.940 123.462.902(19.524.154) (530.342.599) (15.927.086) (5.614.618) (8.906.133) (99.886.448)

(9.535.248) 128.292.804 (8.706.005) (5.614.618) 1.675.807 23.576.454

(3.134.799) (53.428) (221.586) (1.866) - (109.504)

147.974.475 1.724.561.770 41.930.086 15.523.474 31.968.933 144.804.948

32



EuroMoney Market

FundEUR

EuroShort Duration

Bond FundEUR

EurolandDynamic

FundEUR

EurolandEquity

FundEUR

EurolandFocusFundEUR

EurolandSelect Equity

FundEUR

568.715.888 20.110.700 497.522.826 326.033.825 7.122.323 34.122.922

- - 2.144.279 1.794.408 18.330 139.073(68.434) 199.519 - - - -

- - - 30.286 6.212 3.988- - - - - -- - - - - -- - - - - -

(68.434) 199.519 2.144.279 1.824.694 24.542 143.061

- 57.404 3.452.063 1.827.145 52.886 101.562283.654 9.816 278.702 160.278 3.526 15.439

14.220 20.844 157.697 77.267 12.935 6.504163.777 39.767 163.556 147.316 14.296 38.82310.873 6.587 23.633 27.936 2.790 5.62527.687 4.476 129.786 69.306 1.685 5.34789.061 643 2.189 1.044 163 476

- - - - - -47.655 39.644 60.488 68.422 38.921 39.458

636.927 179.181 4.268.114 2.378.714 127.202 213.234

262.197 80.857 52.231 86.630 50.642 72.673

374.730 98.324 4.215.883 2.292.084 76.560 140.561

- - 13.785 - 1 -

374.730 98.324 4.229.668 2.292.084 76.561 140.561

(443.164) 101.195 (2.085.389) (467.390) (52.019) 2.500

- (14.962) (4.255.139) 7.759.418 41.284 1.338.858- 8.883 13.792 372.665 (11) -- (74.045) (777.663) (707.902) 5.236 (14.631)- 3 18.554 (397.166) (7.319) 20- - - - - -- - - - - -

- (80.121) (5.000.456) 7.027.015 39.190 1.324.247

- (37.060) (10.604.663) (8.001.579) (207.843) (2.813.994)- (14.949) (225) 199.875 - -- 5.070 115.740 47.053 3.780 2.435- - (266) 172 5.271 (191)- - - - - -- - - - - -

- (46.939) (10.489.414) (7.754.479) (198.792) (2.811.750)

(443.164) (25.865) (17.575.259) (1.194.854) (211.621) (1.485.003)

76.566.434 5.927.198 285.000.564 95.357.463 223.241 9.428.112(95.985.285) (6.714.963) (142.026.899) (115.934.678) (142.557) (16.469.451)

(19.418.851) (787.765) 142.973.665 (20.577.215) 80.684 (7.041.339)

- (6.056) (217.999) (921.510) - (3.767)

548.853.873 19.291.014 622.703.233 303.340.246 6.991.386 25.592.813

33



EuropeDividend Alpha

FundEUR

EuropeDynamic

FundEUR

Europe DynamicSmall Cap

FundEUR

EuropeEquity Absolute

Alpha FundEUR

EuropeEquity

FundEUR

EuropeEquity Plus

FundEUR

38.357.055 1.746.937.547 180.661.474 972.034.258 439.801.129 5.610.320.606

270.399 11.695.437 987.777 2.862.047 3.316.488 32.604.109- - - 106.997 - -

5.849 131.210 20.985 132.765 25.634 622.960- 637 - 130 - -- - - - - -- - - - - -

276.248 11.827.284 1.008.762 3.101.939 3.342.122 33.227.069

12.639 10.541.744 1.664.445 4.611.885 1.997.864 32.888.52019.277 882.035 131.997 475.166 220.796 2.515.780

- 211.248 140.491 76.873 128.807 2.462.48575.816 363.345 165.535 442.049 152.916 882.1242.460 60.018 16.833 20.016 35.080 138.3441.735 355.060 69.985 158.851 99.582 1.255.3241.019 3.171 1.044 39.572 967 12.242

- - - - - -39.309 307.149 43.077 126.186 61.803 254.669152.255 12.723.770 2.233.407 5.950.598 2.697.815 40.409.488

109.514 95.317 102.147 264.577 51.416 47.152

42.741 12.628.453 2.131.260 5.686.021 2.646.399 40.362.336

- - 2.416.095 3.351.086 - 17.306.884

42.741 12.628.453 4.547.355 9.037.107 2.646.399 57.669.220

233.507 (801.169) (3.538.593) (5.935.168) 695.723 (24.442.151)

44.039 6.772.137 8.952.555 3.314.982 6.455.257 110.566.68028.185 20.383.326 - 5.329.913 213.021 18.252.692

1.097.617 246.897 - (3.880.110) 140.614 (23.799.888)(5.465) 704.829 16.032 (551.857) 167.794 (6.161.084)

- - - - - -- - - - - -

1.164.376 28.107.189 8.968.587 4.212.928 6.976.686 98.858.400

(45.764) (44.611.797) 27.051.651 21.779.984 (9.775.401) (59.076.334)(44.585) 2.517.613 - 1.617.137 374.611 7.462.605

(249.185) 77.195 - - (35.325) 2.144.494(3.671) (79.930) (13.600) 10.739 176.444 (174.187)

- - - - - -12.261 - - (1.119.388) - (1.338.864)

(330.944) (42.096.919) 27.038.051 22.288.472 (9.259.671) (50.982.286)

1.066.939 (14.790.899) 32.468.045 20.566.232 (1.587.262) 23.433.963

- 697.709.052 244.178.499 113.190.128 142.916.987 1.361.587.802- (566.031.564) (46.293.722) (197.430.686) (114.183.681) (1.400.137.468)

- 131.677.488 197.884.777 (84.240.558) 28.733.306 (38.549.666)

(1.072.283) (3.785.315) (287.456) (956.442) (6.413.679) (1.179.545)

38.351.711 1.860.038.821 410.726.840 907.403.490 460.533.494 5.594.025.358

34



EuropeFocusFundEUR

EuropeHigh Yield

Bond FundEUR

EuropeResearch Enhanced

Index Equity FundEUR

EuropeSelect Equity

Plus FundEUR

EuropeSmall Cap

FundEUR

EuropeStrategic Growth

FundEUR

22.970.024 352.713.702 82.106.535 21.674.525 409.792.115 470.886.624

97.896 - 619.024 147.903 1.891.814 2.161.888- 10.136.537 - - - -

35.320 - - 3.241 85.500 69.428- - - - - -- - - - - -- - - - - -

133.216 10.136.537 619.024 151.144 1.977.314 2.231.316

147.554 794.216 32.791 147.297 3.198.611 3.277.20110.468 193.814 39.476 9.820 234.243 250.22348.115 180.447 - 46.147 170.211 309.37127.703 150.403 57.024 66.635 215.222 207.2828.983 20.249 3.915 4.543 36.634 33.9324.558 68.916 3.450 4.550 114.313 125.484

407 1.251 802 547 1.341 1.407- - - - - -

39.488 53.934 39.784 39.634 71.494 49.051287.276 1.463.230 177.242 319.173 4.042.069 4.253.951

61.028 191.624 82.520 95.723 92.495 65.689

226.248 1.271.606 94.722 223.450 3.949.574 4.188.262

1 - - - - -

226.249 1.271.606 94.722 223.450 3.949.574 4.188.262

(93.033) 8.864.931 524.302 (72.306) (1.972.260) (1.956.946)

1.025.508 (2.791.146) 1.113.392 274.263 21.877.368 821.514(1.385) (95.675) 5.854 (6) 70.839 1.58521.922 - (201.531) (76.973) - (1.105.644)(6.173) 1.802 (11.653) 426 (132.693) (38.027)

- - - - - -- - - - - -

1.039.872 (2.885.019) 906.062 197.710 21.815.514 (320.572)

(1.657.234) (5.869.095) (6.962.909) (1.272.039) 13.594.529 18.667.771- 1.171.884 - - 10.376 -

(816) - 1.620 5.229 - (70.484)(371) (21.321) (5.084) (1.932) (24.818) (16.640)

- - - - - -- - - (222.563) - -

(1.658.421) (4.718.532) (6.966.373) (1.491.305) 13.580.087 18.580.647

(711.582) 1.261.380 (5.536.009) (1.365.901) 33.423.341 16.303.129

4.519.119 177.544.776 43.897.474 3.910.083 313.427.491 224.816.198(7.003.326) (69.075.867) (52.228.499) (3.785.828) (149.600.668) (152.895.958)

(2.484.207) 108.468.909 (8.331.025) 124.255 163.826.823 71.920.240

(24.011) (3.074.666) - (17.818) (3.713.713) (2.123.873)

19.750.224 459.369.325 68.239.501 20.415.061 603.328.566 556.986.120

35



EuropeStrategic Value

FundEUR

EuropeTechnology

FundEUR

FinancialsBondFundEUR

FlexibleCredit

Fund (4)USD

FranceEquity

FundEUR

GermanyEquity

FundEUR

1.743.168.219 162.987.566 60.415.203 187.318.306 51.712.552 219.948.381

15.155.047 530.589 7.587 692 185.651 44.801- - 1.502.729 4.227.532 - -

275.207 61.825 - - - 33.923- - - 2.121 - -- - - 9.505 - -- - - - - -

15.430.254 592.414 1.510.316 4.239.850 185.651 78.724

10.225.741 1.345.900 293.273 710.439 366.747 1.550.955811.100 92.899 36.659 89.452 24.464 108.769135.507 121.286 100.392 275.680 - 361.666327.443 87.977 41.289 101.150 27.883 69.24142.629 29.237 13.365 20.802 2.904 23.145

360.899 50.472 19.751 40.625 11.190 51.1642.155 1.515 962 121 484 1.531

- - - 109.923 - -67.137 49.958 39.812 50.141 39.446 96.044

11.972.611 1.779.244 545.503 1.398.333 473.118 2.262.515

28.527 53.291 77.556 123.912 32.535 27.283

11.944.084 1.725.953 467.947 1.274.421 440.583 2.235.232

- - - - - -

11.944.084 1.725.953 467.947 1.274.421 440.583 2.235.232

3.486.170 (1.133.539) 1.042.369 2.965.429 (254.932) (2.156.508)

33.570.379 10.780.525 892.084 (4.815.650) 2.413.985 3.235.661(40.740) 682.667 (2.244.268) (3.398.985) - -

(2.441.128) 438.173 80.487 79.391 - -10.869 109.522 (10.008) (45.055) - -

- - - - - -- - - 524.102 - -

31.099.380 12.010.887 (1.281.705) (7.656.197) 2.413.985 3.235.661

(116.323.240) 6.924.449 481.220 (2.329.336) (2.882.851) 1.733.694- 18.501 1.081.028 (623.175) - -

146.895 (28.641) (19.775) 19.140 - -(13.765) (9.949) 5.260 2.742 - -

- - - - - -- - - (444.739) - -

(116.190.110) 6.904.360 1.547.733 (3.375.368) (2.882.851) 1.733.694

(81.604.560) 17.781.708 1.308.397 (8.066.136) (723.798) 2.812.847

180.772.912 126.626.413 38.066.788 28.377.894 3.374.313 39.574.635(374.730.721) (56.552.863) (5.518.305) (40.377.020) (10.115.315) (39.030.076)

(193.957.809) 70.073.550 32.548.483 (11.999.126) (6.741.002) 544.559

(24.102.150) (1.246.374) (1.491.339) (2.825.660) - (998.512)

1.443.503.700 249.596.450 92.780.744 164.427.384 44.247.752 222.307.275


36



GlobalAbsolute Return

Bond FundUSD

GlobalAggregate Bond

FundUSD

GlobalAllocation

FundEUR

Global BondOpportunities

FundUSD

Global CapitalStructure Opportunities

FundEUR

GlobalConvertibles

Fund (EUR)EUR

37.234.968 31.040.454 17.849.805 976.671.431 17.300.133 2.071.350.248

2.952 - 51.327 48.103 21.769 90.368439.368 449.061 127.789 26.376.767 112.697 8.995.453

- - - - - -7.123 974 296 4.337 - 550

- - - - - -- - - - - -

449.443 450.035 179.412 26.429.207 134.466 9.086.371

22.079 136.638 112.284 3.676.455 105.978 9.398.47319.008 17.080 8.984 494.319 8.729 1.033.4266.868 17.931 - 249.954 - 214.971

54.384 44.928 43.710 349.263 65.746 492.8969.541 5.175 6.219 44.972 7.650 65.0602.640 8.198 4.171 188.850 4.465 381.721

136 - 420 643 1.447 1.12988.572 - - - - -44.062 43.091 40.016 115.934 39.770 153.714

247.290 273.041 215.804 5.120.390 233.785 11.741.390

108.382 84.313 84.612 378.026 109.150 132.646

138.908 188.728 131.192 4.742.364 124.635 11.608.744

- - - - - -

138.908 188.728 131.192 4.742.364 124.635 11.608.744

310.535 261.307 48.220 21.686.843 9.831 (2.522.373)

(37.194) (625.065) 392.019 (14.791.172) (246.390) 57.159.097185.261 236.771 (308.888) (3.947.130) (251.237) (50.902.491)(8.448) (3.976) 5.653 (905.640) (93.855) (2.027.372)(18.912) (32.235) (2.357) 94.637 (1.294) (25.333)

19.812 20.629 - (41.906) - -(156.583) 1.463 (141.207) (1.285) (37.556) (2.228.889)

(16.064) (402.413) (54.780) (19.592.496) (630.332) 1.975.012

(449.597) (98.733) (548.585) (33.930.573) 135.640 (39.827.451)(42.349) 18.662 1.739 5.227.963 (24.242) (1.793.662)

29.487 (7.100) 3.992 (26.515) (12.109) -(5.938) 671 6.224 (90.398) (21) (188.384)

- (1.337) - 42.750 - -162.836 - 17.702 (64.546) 27.734 (1.323.108)

(305.561) (87.837) (518.928) (28.841.319) 127.002 (43.132.605)

(11.090) (228.943) (525.488) (26.746.972) (493.499) (43.679.966)

2.651.468 16.728.892 575.663 430.367.790 3.879.230 637.896.852(1.438.998) (16.202.112) (319.346) (440.707.803) (2.443) (657.522.594)

1.212.470 526.780 256.317 (10.340.013) 3.876.787 (19.625.742)

(84.397) (383.373) (37) (2.150.854) (1.541) (3.132.275)

38.351.951 30.954.918 17.580.597 937.433.592 20.681.880 2.004.912.265

37



GlobalCorporate Bond

FundUSD

GlobalDeveloping Trends

FundUSD

GlobalDynamic

FundUSD

GlobalFocusFundEUR

GlobalGovernment Bond

FundEUR

Global GovernmentShort Duration

Bond FundEUR

4.258.062.479 160.374.176 589.689.119 2.024.806.634 401.448.484 90.542.519

- 1.474.622 3.983.032 9.189.640 - -73.706.405 - - - 4.144.076 950.121

- - 67.317 - - -731 122 187 1.031 890 165

- - - - - -- - - - - -

73.707.136 1.474.744 4.050.536 9.190.671 4.144.966 950.286

9.493.006 558.375 2.903.363 9.008.570 541.838 134.4352.085.940 74.212 284.784 981.571 219.867 60.789

654.205 - 126.837 964.966 8.009 1.509849.384 38.127 204.615 319.287 166.085 82.746

94.216 3.447 34.796 55.552 14.775 13.637591.473 34.200 118.594 364.167 54.011 17.659

7.176 - 166 700 7.897 2.298369.940 - - - - -614.569 87.119 70.168 128.023 54.422 46.452

14.759.909 795.480 3.743.323 11.822.836 1.066.904 359.525

1.188.980 97.867 114.886 38.859 228.786 143.103

13.570.929 697.613 3.628.437 11.783.977 838.118 216.422

- - - - - -

13.570.929 697.613 3.628.437 11.783.977 838.118 216.422

60.136.207 777.131 422.099 (2.593.306) 3.306.848 733.864

(69.717.439) (290.933) (7.544.066) 77.655.549 5.739.238 804.311(49.515.508) 2.759 (769.150) (22.473.156) (7.096.092) (1.058.664)(9.088.634) - - - (536.492) (284.363)(5.438.472) 28.403 134.288 157.999 (113.131) (711.693)

- - - - - -1.241.844 - - - - -

(132.518.209) (259.771) (8.178.928) 55.340.392 (2.006.477) (1.250.409)

(1.630.102) (19.253.101) (21.317.472) (147.007.735) 1.708.891 742.289(20.286.590) - (196.949) 23.309.455 3.726.592 (213.335)

248.013 - - - 229.249 (29.477)(216.040) (2.018) (24.800) (117.556) 4.204 4.559

- - - - - -(827.974) - - - - -

(22.712.693) (19.255.119) (21.539.221) (123.815.836) 5.668.936 504.036

(95.094.695) (18.737.759) (29.296.050) (71.068.750) 6.969.307 (12.509)

724.657.997 157.156.000 208.002.169 499.447.613 225.806.360 96.487.874(1.039.361.204) (153.624.265) (234.853.140) (549.618.742) (181.588.110) (37.894.590)

(314.703.207) 3.531.735 (26.850.971) (50.171.129) 44.218.250 58.593.284

(28.499.156) - (2.131.286) (3.972.130) - (436.329)

3.819.765.421 145.168.152 531.410.812 1.899.594.625 452.636.041 148.686.965

38



GlobalHealthcare

FundUSD

GlobalMerger Arbitrage

FundUSD

GlobalMulti Asset

Portfolios FundEUR

GlobalMulti Strategy

Income FundEUR

GlobalNatural Resources

FundEUR

GlobalReal Estate

Securities Fund (USD)USD

3.923.555.854 25.450.556 15.460.235 1.047.735.700 624.218.048 168.349.745

18.848.113 168.507 5.728 5.141.528 4.904.926 1.934.365- 1.085 - - - -- - - - - -

22.129 1.313 - - 119 203- - - - - -- - - - - -

18.870.242 170.905 5.728 5.141.528 4.905.045 1.934.568

24.215.616 68.228 87.334 7.207.088 3.533.398 514.0682.157.788 8.348 6.987 510.169 244.976 77.4101.994.119 - 31.438 4.163.665 236.630 63.045499.892 86.824 19.850 141.861 145.312 73.138124.073 5.321 3.494 27.986 54.985 13.700855.848 2.850 - 53.468 98.130 22.176

3.066 - 255 2.124 582 -- - - - - -

450.969 43.711 29.870 51.773 95.539 47.04330.301.371 215.282 179.228 12.158.134 4.409.552 810.580

45.523 129.960 55.419 - 50.004 71.483

30.255.848 85.322 123.809 12.158.134 4.359.548 739.097

- - - - - -

30.255.848 85.322 123.809 12.158.134 4.359.548 739.097

(11.385.606) 85.583 (118.081) (7.016.606) 545.497 1.195.471

(18.626.247) 312.039 74.582 24.804.249 (63.522.365) 3.140.542871.013 (276.994) (463.754) (4.866.763) (65.175) (1.741.216)

- 9.069 239.599 553.707 - -(1.973.081) 68.779 104.345 242.797 53.819 (37.130)

- - - - - -- (305.000) - - - -

(19.728.315) (192.107) (45.228) 20.733.990 (63.533.721) 1.362.196

(295.560.152) (92.192) (196.916) (56.306.380) (119.570.265) 903.3679.472.306 (424.974) 131.627 9.591.093 - (75.043)

- 616 5.149 (135.762) - -27.608 (2.787) (944) 1.009 16.910 (1.431)

- - - - - -- (331.378) - - - -

(286.060.238) (850.715) (61.084) (46.850.040) (119.553.355) 826.893

(317.174.159) (957.239) (224.393) (33.132.656) (182.541.579) 3.384.560

1.886.055.141 8.079.422 597.072 113.959.690 93.514.853 20.106.000(1.021.948.012) (22.891.478) (4.230.146) (148.576.399) (110.734.292) (64.014.912)

864.107.129 (14.812.056) (3.633.074) (34.616.709) (17.219.439) (43.908.912)

(3.246.317) (70.870) - (22.136.209) (140.312) (35.682)

4.467.242.507 9.610.391 11.602.768 957.850.126 424.316.718 127.789.711

39



Global ResearchEnhanced Index

Equity FundEUR

GlobalShort Duration

Bond FundUSD

GlobalSocially Responsible

FundUSD

GlobalStrategic Bond

FundUSD

GlobalUnconstrained Equity

FundUSD

GreaterChinaFundUSD

863.417.539 1.205.526.044 84.572.462 863.859.394 568.879.003 1.456.596.008

6.530.277 - 579.275 232.227 3.435.711 7.803.545- 14.963.970 - 20.170.367 - -- - - - - 321.767

359 8.510 - 19.256 191 -- - - - - -- - - - - -

6.530.636 14.972.480 579.275 20.421.850 3.435.902 8.125.312

660.208 2.110.719 170.832 2.759.149 1.830.503 5.674.700417.922 725.805 40.966 422.214 296.527 538.353

- 5.099 17.326 893.727 67.033 257.954274.163 386.550 29.425 376.962 200.526 524.97125.675 35.013 6.342 59.718 27.158 36.50554.513 121.509 8.026 119.836 87.684 149.411

2.213 1.316 219 1.077 93 9.171- - - 235.589 - -

79.509 106.530 43.656 118.682 78.165 30.9101.514.203 3.492.541 316.792 4.986.954 2.587.689 7.221.975

172.854 496.992 50.298 467.886 108.832 233.014

1.341.349 2.995.549 266.494 4.519.068 2.478.857 6.988.961

770.413 - - - - -

2.111.762 2.995.549 266.494 4.519.068 2.478.857 6.988.961

4.418.874 11.976.931 312.781 15.902.782 957.045 1.136.351

14.981.840 (15.876.200) 4.600.622 (11.751.272) 22.263.790 (14.988.475)(1.592.899) 12.006.916 - (9.964.892) (1.269.251) (14.709)

(309.578) (1.212.402) - 1.455.011 - -(44.738) (1.106.517) (20.427) 5.060.654 46.119 (106.668)

- - - 439.981 - -- 276 - 266.953 - -

13.034.625 (6.187.927) 4.580.195 (14.493.565) 21.040.658 (15.109.852)

(21.354.545) (13.260.389) (9.212.467) (21.569.508) (41.991.736) (194.451.787)(1.038.997) 4.837.936 - (5.345.282) 406.486 -

(24.238) (178.828) - (1.677.821) - -(7.045) (75.187) (2.787) (18.112) (31.017) (40.704)

- - - 243.933 - -- - - (126.113) - -

(22.424.825) (8.676.468) (9.215.254) (28.492.903) (41.616.267) (194.492.491)

(4.971.326) (2.887.464) (4.322.278) (27.083.686) (19.618.564) (208.465.992)

134.050.084 923.214.622 8.014.070 137.635.136 133.709.326 148.431.255(170.512.225) (598.836.206) (7.310.529) (174.375.426) (63.340.519) (455.679.043)

(36.462.141) 324.378.416 703.541 (36.740.290) 70.368.807 (307.247.788)

(848.831) (405.156) (41.634) (4.265.894) (1.148.151) (6.880.292)

821.135.241 1.526.611.840 80.912.091 795.769.524 618.481.095 934.001.936

40



HighbridgeEurope STEEP

FundEUR

HighbridgeUS STEEP

FundUSD

HongKongFundUSD

IncomeFund

USD

IncomeOpportunity Plus

FundUSD

IndiaFund

USD

76.012.952 3.528.976.149 183.903.033 26.682.818 476.724.900 1.391.432.111

(2.756) 16.839.050 1.244.351 - 227.704 8.666.81648.143 - - 949.267 8.758.453 2.214

- - 61.043 - - -- 259 - - 1.579 3.010

574.741 - - - 342.201 -- - - - - -

620.128 16.839.309 1.305.394 949.267 9.329.937 8.672.040

539.730 19.015.185 1.102.935 130.809 1.599.361 9.507.11740.998 1.627.431 74.119 13.090 230.776 663.763127.153 462.957 36.457 96 7.549 1.457.42687.692 648.116 118.259 53.273 250.155 868.90315.473 91.430 8.951 10.399 16.311 65.38118.842 670.250 35.261 6.345 99.233 312.9323.642 - - - 298 317

- - - 7.633 516.145 -40.174 136.501 73.710 43.673 76.139 66.942

873.704 22.651.870 1.449.692 265.318 2.795.967 12.942.781

91.051 213.859 92.497 100.549 299.104 168.466

782.653 22.438.011 1.357.195 164.769 2.496.863 12.774.315

965.050 - - - - -

1.747.703 22.438.011 1.357.195 164.769 2.496.863 12.774.315

(1.127.575) (5.598.702) (51.801) 784.498 6.833.074 (4.102.275)

793.238 (228.279.686) (5.784.768) (537.182) (1.236.018) 30.935.124(1.697.718) (13.838.642) 9.343 (51.028) (7.209.218) 10.629

- - - (18.202) (229.795) -182.225 (458.341) (10.886) (310) (119.355) (7.442)

- - - (5.332) 4.000 -1.744.458 - - 13.141 751.095 -

1.022.203 (242.576.669) (5.786.311) (598.913) (8.039.291) 30.938.311

326.914 (137.537.956) (20.639.466) (927.745) (21.580.119) (101.527.737)(1.064.347) 1.270.035 - 5.004 (13.980.091) -

- - - 22.308 98.124 -10.587 416 (828) 76 (1.504) (2.651)

- - - - 174.626 -1.220.761 - - 10.114 (247.713) -

493.915 (136.267.505) (20.640.294) (890.243) (35.536.677) (101.530.388)

388.543 (384.442.876) (26.478.406) (704.658) (36.742.894) (74.694.352)

41.080.327 1.439.574.384 64.671.234 386.741 68.778.323 131.640.041(27.334.303) (1.973.201.368) (75.331.081) (855.133) (75.184.426) (207.659.546)

13.746.024 (533.626.984) (10.659.847) (468.392) (6.406.103) (76.019.505)

(152) (1.865.662) (3.065.080) (355.039) (10.379.735) (1.607.131)

90.147.367 2.609.040.627 143.699.700 25.154.729 423.196.168 1.239.111.123

41



IndonesiaEquity

FundUSD

ItalyFlexible Bond

FundEUR

JapanEquity

FundJPY

JapanMarket Neutral

FundJPY

KoreaEquity

FundUSD

Latin AmericaEquity

FundUSD

103.501.186 78.531.533 133.729.320.731 11.518.689.943 177.545.207 875.924.655

337.176 - 768.289.734 96.683.222 1.327.293 7.937.644- 1.449.858 - 12.915 - -- - - - - -

790 350 2.344.216 29.766 1.945 771- 585.976 - - - -- - - - - -

337.966 2.036.184 770.633.950 96.725.903 1.329.238 7.938.415

73.506 440.856 751.472.767 36.250.982 759.660 3.663.03041.290 47.556 77.562.609 7.246.484 76.947 356.11619.614 296.505 12.385.033 - 38.166 145.75875.340 62.409 39.987.189 15.647.366 141.642 366.298

6.735 11.142 6.608.108 608.980 16.362 47.2405.416 25.959 24.951.354 1.424.859 36.563 106.366

- 1.321 2.339 804 142 -- - - 70.627.528 - -

44.241 40.063 18.073.363 5.782.628 47.849 88.909266.142 925.811 931.042.762 137.589.631 1.117.331 4.773.717

103.818 94.892 14.703.955 18.615.092 141.126 168.188

162.324 830.919 916.338.807 118.974.539 976.205 4.605.529

- - - - - -

162.324 830.919 916.338.807 118.974.539 976.205 4.605.529

175.642 1.205.265 (145.704.857) (22.248.636) 353.033 3.332.886

(11.325.551) 5.423 (2.385.928.558) (748.182.799) (4.160.857) (145.547.997)149.960 (46.053) (302.047.724) (93.611.771) 588 (171.291)

- 17.243 - - (162.478) -(199.094) (378.016) (35.761.396) 9.730.511 (282.495) (198.818)

- 437.251 - - - -- 345.193 - 1.754.987.884 (87.680) -

(11.374.685) 381.041 (2.723.737.678) 922.923.825 (4.692.922) (145.918.106)

4.013.573 (525.219) (575.338.744) (1.012.665.034) (10.463.521) (60.122.882)- (1.682) (324.650.002) (71.678.877) - -- (1.821) - - 20.952 -

(6.502) 114.102 (556.851) (5.445) 71 (18.506)- (115.191) - - - -- (875.208) - (408.911.202) - -

4.007.071 (1.405.019) (900.545.597) (1.493.260.558) (10.442.498) (60.141.388)

(7.191.972) 181.287 (3.769.988.132) (592.585.369) (14.782.387) (202.726.608)

6.442.526 59.931.953 140.133.503.650 4.484.842.503 35.715.303 138.759.932(32.745.875) (19.007.841) (57.770.986.609) (1.750.862.598) (56.109.003) (201.391.599)

(26.303.349) 40.924.112 82.362.517.041 2.733.979.905 (20.393.700) (62.631.667)

- (1.637.957) (12.749.018) - (598) (1.869.951)

70.005.865 117.998.975 212.309.100.622 13.660.084.479 142.368.522 608.696.429

42



ManagedReserves

FundUSD

PacificEquity

FundUSD

RussiaFund

USD

SingaporeFund

USD

SterlingBondFundGBP

SystematicAlphaFundEUR

4.958.109.376 553.618.919 550.378.442 75.094.438 90.616.742 2.010.539.277

413.591 4.298.511 17.049.185 1.137.654 - 10.787.97738.180.418 - - - 2.091.340 2.041.199

- 28.305 - - - -- 1.749 312 442 107 20.147- - - - - -- - - - - -

38.594.009 4.328.565 17.049.497 1.138.096 2.091.447 12.849.323

5.004.578 3.637.280 3.789.629 440.615 424.999 8.542.4522.733.608 271.166 254.413 29.476 47.117 1.019.964

- 45.823 219.467 72.951 51.855 3751.503 233.094 352.425 51.232 37.065 568.236

36.181 34.164 25.091 15.773 5.941 41.907816.794 121.338 119.162 13.184 19.438 348.103

175 206 - - - 97.830- - - - - -

506.329 51.501 128.814 47.514 29.360 231.9789.849.168 4.394.572 4.889.001 670.745 615.775 10.850.473

2.321.122 89.127 164.620 68.968 45.579 265.053

7.528.046 4.305.445 4.724.381 601.777 570.196 10.585.420

- - - - - -

7.528.046 4.305.445 4.724.381 601.777 570.196 10.585.420

31.065.963 23.120 12.325.116 536.319 1.521.251 2.263.903

(17.817.929) (5.762.780) (47.368.638) (1.396.647) 750.444 65.689.550(59.334.788) (41.811) (2.780) 4.163 (24.028) (12.329.157)

(590.903) - - - 88.504 (10.895.630)20.637.580 (224.012) (699.095) (85.558) 25.156 (270.492)

- - - - - -- - - - - 2.777.753

(57.106.040) (6.028.603) (48.070.513) (1.478.042) 840.076 44.972.024

(6.248.786) (20.461.888) (23.635.871) (9.621.910) (679.192) (6.858.120)(22.164.224) - - - (46.212) (43.286)

433.641 - - - 21.289 (1.691.123)- (29.177) 20.556 1.614 6.419 40.534- - - - - -- - - - - (2.433.659)

(27.979.369) (20.491.065) (23.615.315) (9.620.296) (697.696) (10.985.654)

(54.019.446) (26.496.548) (59.360.712) (10.562.019) 1.663.631 36.250.273

2.791.205.220 176.374.980 218.047.677 3.863.380 29.770.604 486.179.141(2.146.035.470) (146.158.748) (188.414.000) (13.091.215) (52.043.189) (462.158.348)

645.169.750 30.216.232 29.633.677 (9.227.835) (22.272.585) 24.020.793

(1.270.293) (5.864.465) (12.961.169) (1.155.275) (2.696.778) (113.164)

5.547.989.387 551.474.138 507.690.238 54.149.309 67.311.010 2.070.697.179

43



TaiwanFund

USD

TotalEmerging Markets

Income FundUSD

TurkeyEquity

FundEUR

USAggregate Bond

FundUSD

US DollarMoney Market

FundUSD

US EquityAll Cap

FundUSD

229.064.460 75.031.210 62.146.424 1.931.681.537 406.882.748 317.087.246

4.812.293 925.900 105.438 105.504 - 2.954.231- 558.215 - 26.858.050 707.100 -- - - - - -

631 1.424 1.399 1.598 - -- - - - - -- - - - - -

4.812.924 1.485.539 106.837 26.965.152 707.100 2.954.231

1.222.328 345.522 341.840 6.979.939 171.376 1.670.708102.631 33.330 23.865 1.011.234 252.308 301.92224.507 73.602 56.505 81.581 - -

241.919 89.605 55.630 416.762 115.213 138.91214.170 12.634 16.446 56.588 6.056 9.76143.766 13.016 10.593 432.924 27.126 95.563

- - 400 - - 3.667- - - - - -

65.951 43.485 39.951 187.265 129.950 65.9651.715.272 611.194 545.230 9.166.293 702.029 2.286.498

206.143 101.731 77.372 354.426 27.697 78.017

1.509.129 509.463 467.858 8.811.867 674.332 2.208.481

- - - - - -

1.509.129 509.463 467.858 8.811.867 674.332 2.208.481

3.303.795 976.076 (361.021) 18.153.285 32.768 745.750

(11.014.286) (3.839.317) (3.624.770) (2.587.873) - (3.887.317)1.601 160.699 (5.985) (7.261.935) - 685.089

- 1.066 - - - -(205.529) (66.271) (44.009) 17.035 - 335.086

- - - - - -- - - - - -

(11.218.214) (3.743.823) (3.674.764) (9.832.773) - (2.867.142)

(22.313.577) (8.388.758) (4.124.088) (11.565.503) - (11.046.110)- 242.582 - 2.215.489 - (424.034)- 117 - - - -

(1.854) 4.024 32 (43) - (12)- - - - - -- - - - - -

(22.315.431) (8.142.035) (4.124.056) (9.350.057) - (11.470.156)

(30.229.850) (10.909.782) (8.159.841) (1.029.545) 32.768 (13.591.548)

68.959.681 3.656.402 17.594.661 821.334.396 803.409.184 442.975.696(59.246.739) (8.596.828) (28.470.616) (772.885.887) (700.211.861) (39.363.396)

9.712.942 (4.940.426) (10.875.955) 48.448.509 103.197.323 403.612.300

(2.546.988) (317.729) (154.981) (4.513.696) - (116.901)

206.000.564 58.863.273 42.955.647 1.974.586.805 510.112.839 706.991.097

44



USEquity Plus

FundUSD

USGrowth

FundUSD

US High YieldPlus Bond

FundUSD

US OpportunisticLong-Short Equity

Fund (5)USD

US ResearchEnhanced Index

Equity FundUSD

USSelect Equity

Plus FundUSD

150.490.365 708.048.603 197.679.577 - 555.289.968 3.535.906.672

961.872 1.556.747 35.700 7.881 3.633.601 23.327.623- - 6.186.770 - - -- - - - - -

1.215 - 110 124 2.103 117261.422 - - - - -

- - - - - 8.895

1.224.509 1.556.747 6.222.580 8.005 3.635.704 23.336.635

1.021.428 2.681.174 372.313 8.352 485.007 15.979.16669.370 282.956 92.855 946 253.131 1.791.609

101.544 32.258 16.336 - - 314.245121.260 152.268 96.363 - 109.872 550.86516.470 29.862 11.839 955 4.360 62.36932.684 91.025 23.013 847 84.807 493.445

- 7.241 - - - 1.708- - - 2.726 - 4.046.700

46.905 68.461 61.351 9.971 58.606 220.8921.409.661 3.345.245 674.070 23.797 995.783 23.460.999

95.312 72.953 156.026 10.657 46.477 92.371

1.314.349 3.272.292 518.044 13.140 949.306 23.368.628

- - - - - -

1.314.349 3.272.292 518.044 13.140 949.306 23.368.628

(89.840) (1.715.545) 5.704.536 (5.135) 2.686.398 (31.993)

4.322.587 73.907.182 (1.703.590) (76.426) 2.035.746 96.068.605(68.686) (2.803.722) (4.462.783) (46.142) (458.879) (4.394.483)(87.055) - - 3.253 (229.020) (206.566)

23.637 945.553 (2.447) 25.430 4.243 1.392.939- - - - - -

2.079.078 - - 48.621 - (22.482.236)

6.269.561 72.049.013 (6.168.820) (45.264) 1.352.090 70.378.259

(6.497.993) (66.239.752) (17.156.003) (5.912) (14.185.322) (147.246.642)(26.597) (702.753) (52.871) (21.907) (109.327) (1.436.112)

24.953 - - - 148.254 1.289.349(109) 1.221 (302) - 12 1.181

- - - - - -482.226 - - 17.953 - 979.669

(6.017.520) (66.941.284) (17.209.176) (9.866) (14.146.383) (146.412.555)

162.201 3.392.184 (17.673.460) (60.265) (10.107.895) (76.066.289)

11.405.850 194.088.592 35.524.630 6.847.577 208.256.938 826.629.506(25.475.399) (415.144.322) (43.732.446) (12.894) (253.377.337) (794.703.505)

(14.069.549) (221.055.730) (8.207.816) 6.834.683 (45.120.399) 31.926.001

(897.450) (204.850) (2.458.762) - - (3.932.032)

135.685.567 490.180.207 169.339.539 6.774.418 500.061.674 3.487.834.352


45



US SelectLong-Short

Equity FundUSD

USShort Duration

Bond FundUSD

USSmall Cap

Growth FundUSD

USSmaller Companies

FundUSD

USTechnology

FundUSD

USValueFundUSD

110.837.688 713.594.438 101.451.994 575.556.591 373.807.303 3.857.422.198

413.464 10.134 140.309 2.639.822 673.314 27.299.98616.385 7.861.913 - - - -

- - - - - -201 537 713 7.740 3.236 -

- - - - - -- - - - - -

430.050 7.872.584 141.022 2.647.562 676.550 27.299.986

159.914 1.229.027 647.817 2.679.506 2.545.972 15.032.07247.831 368.196 46.512 257.815 195.177 1.724.64019.640 156.794 48.333 35.282 87.161 353.573

133.307 210.709 49.768 114.853 101.586 377.70110.217 18.486 25.821 22.295 31.931 92.4078.287 90.055 21.164 110.886 94.089 705.319

820 - - - - 7.165- - - - - -

47.462 71.019 44.239 63.653 69.316 175.059427.478 2.144.286 883.654 3.284.290 3.125.232 18.467.936

159.466 263.150 55.033 38.346 40.777 28.274

268.012 1.881.136 828.621 3.245.944 3.084.455 18.439.662

141 - - 1.422.361 - -

268.153 1.881.136 828.621 4.668.305 3.084.455 18.439.662

161.897 5.991.448 (687.599) (2.020.743) (2.407.905) 8.860.324

1.270.957 (5.696.463) (341.397) 21.225.606 1.381.947 141.324.392(614.717) (4.037.780) (9.509) (1.107) (13.074) (6.426.422)

- - - - - -102.744 1.032.603 5.617 2.683 4.623 2.708.407

- - - - - -47.062 - - - - -

806.046 (8.701.640) (345.289) 21.227.182 1.373.496 137.606.377

(3.091.147) (1.722.356) (9.970.647) (52.070.088) (7.008.173) (327.114.648)39.171 (932.613) - (2.212) - (1.404.368)

- - - - - -21 - (626) 6 10.493 (329)

- - - - - -(1.983.949) - - - - -

(5.035.904) (2.654.969) (9.971.273) (52.072.294) (6.997.680) (328.519.345)

(4.067.961) (5.365.161) (11.004.161) (32.865.855) (8.032.089) (182.052.644)

2.667.987 268.418.941 15.309.163 98.672.864 211.173.012 651.730.046(26.359.003) (335.052.070) (18.817.277) (177.882.626) (179.030.507) (1.418.167.430)

(23.691.016) (66.633.129) (3.508.114) (79.209.762) 32.142.505 (766.437.384)

(7) - (4.948) (649.062) (321.762) (17.254.291)

83.078.704 641.596.148 86.934.771 462.831.912 397.595.957 2.891.677.879

46

JPMorgan FundsDemonstração de Alterações no Número de Ações (Continuação)


Ações em Circulaçãono início

do Período

Ações Subscritas Ações Resgatadas Ações em Circulaçãono final

do Período

JPMorgan Funds - Africa Equity FundJPM Africa Equity A (perf) (acc) - EUR 2.743.328,878 367.786,368 770.079,659 2.341.035,587JPM Africa Equity A (perf) (acc) - USD 9.314.512,978 615.743,694 1.712.231,335 8.218.025,337JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP 717.197,324 24.457,727 112.394,065 629.260,986JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD 1.445,000 - - 1.445,000JPM Africa Equity A (perf) (inc) - EUR 49.009,047 4.729,131 3.319,674 50.418,504JPM Africa Equity B (perf) (acc) - USD*** 454.469,887 5.293,002 459.762,889 -JPM Africa Equity B (perf) (dist) - GBP*** 883,768 10,623 894,391 -JPM Africa Equity C (perf) (acc) - EUR**** 24.995,369 6,000 13.287,369 11.714,000JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD 3.579.388,162 1.015.576,533 1.730.303,259 2.864.661,436JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP 31.551,055 7.003,011 1.425,963 37.128,103JPM Africa Equity D (perf) (acc) - EUR 190.316,490 17.852,812 25.197,051 182.972,251JPM Africa Equity D (perf) (acc) - USD 5.422.560,942 253.887,827 970.965,780 4.705.482,989JPM Africa Equity I (perf) (acc) - USD 31.896,328 57.235,304 2.292,011 86.839,621JPM Africa Equity T (perf) (acc) - EUR 10.826,800 704,806 2.096,703 9.434,903

JPMorgan Funds - Aggregate Bond FundJPM Aggregate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 5.171.513,265 956.904,437 409.501,148 5.718.916,554JPM Aggregate Bond A (acc) - USD 2.440.887,500 643.080,258 295.307,224 2.788.660,534JPM Aggregate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 18.277,430 17.007,675 4.031,991 31.253,114JPM Aggregate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** 85.013,833 7.202,240 92.216,073 -JPM Aggregate Bond B (acc) - USD*** 7.023,730 - 7.023,730 -JPM Aggregate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 1.661.827,447 255.111,132 322.971,081 1.593.967,498JPM Aggregate Bond C (acc) - USD 772.210,071 452.679,609 251.672,316 973.217,364JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 26.869,945 3.061,000 2.032,814 27.898,131JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 28.268,097 51.194,406 19.417,131 60.045,372JPM Aggregate Bond C (dist) - USD 133.925,639 900,000 5.100,000 129.725,639JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** 828,499 - 5,000 823,499JPM Aggregate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 91.123,397 6.583,473 9.870,546 87.836,324JPM Aggregate Bond D (acc) - USD 43.190,896 28.595,655 4.917,051 66.869,500JPM Aggregate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 3.101.347,391 912.200,622 216.509,186 3.797.038,827JPM Aggregate Bond I (acc) - USD 9.476.114,485 2.193.798,994 1.139.292,226 10.530.621,253JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (com cobertura) 338.561,096 37.872,015 26.650,933 349.782,178JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 447.567,765 171.699,329 18.793,514 600.473,580JPM Aggregate Bond I (dist) - USD 737.321,915 106.240,747 344.668,263 498.894,399JPM Aggregate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 1.958.450,653 623.364,668 124.954,000 2.456.861,321JPM Aggregate Bond X (acc) - USD 3.029.791,441 1.038.204,291 212.067,532 3.855.928,200JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 181.986,090 110.181,504 1.647,000 290.520,594JPM Aggregate Bond X (dist) - USD 38.586,732 24.065,040 14.046,111 48.605,661JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) - 50.097,324 - 50.097,324

JPMorgan Funds - America Equity FundJPM America Equity A (acc) - AUD 251.583,088 240.463,198 222.615,156 269.431,130JPM America Equity A (acc) - AUD (com cobertura) 237.504,476 1.413.265,645 842.831,703 807.938,418JPM America Equity A (acc) - EUR 152.157,017 27.891,783 8.037,735 172.011,065JPM America Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 1.366.941,468 421.486,960 202.624,829 1.585.803,599JPM America Equity A (acc) - HKD 2.976.757,477 6.395.504,791 4.759.813,217 4.612.449,051JPM America Equity A (acc) - USD 13.733.679,051 3.283.291,930 2.932.239,233 14.084.731,748JPM America Equity A (dist) - USD 2.361.047,816 207.093,289 219.606,714 2.348.534,391JPMorgan America Equity A (dist) - USD 2.589.769,235 1.128.338,659 863.458,369 2.854.649,525JPM America Equity B (acc) - USD*** 1.898.278,825 359.858,124 2.258.136,949 -JPM America Equity B (dist) - USD*** 135.781,822 2.501,915 138.283,737 -JPM America Equity C (acc) - EUR - 16.001,144 - 16.001,144JPM America Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 1.085.337,843 758.046,712 25.014,660 1.818.369,895JPM America Equity C (acc) - USD 6.050.774,039 6.705.664,609 1.514.686,917 11.241.751,731JPM America Equity C (dist) - USD 822.555,763 507.675,118 263.567,827 1.066.663,054JPM America Equity D (acc) - EUR 94.095,997 79.690,318 68.183,247 105.603,068JPM America Equity D (acc) - EUR (com cobertura) 976.711,100 289.894,064 134.486,545 1.132.118,619JPM America Equity D (acc) - USD 1.999.568,759 351.734,072 267.593,591 2.083.709,240JPM America Equity I (acc) - EUR (com cobertura) - 3.801,994 - 3.801,994JPM America Equity I (acc) - USD 137.766,537 9.179,370 64.550,458 82.395,449JPM America Equity I (dist) - USD 21.981,282 5.046,680 - 27.027,962JPM America Equity X (acc) - USD 902.561,402 17.003,089 16.412,874 903.151,617

JPMorgan Funds - ASEAN Equity FundJPMorgan ASEAN Equity A (acc) - EUR 3.019.603,213 115.178,058 755.259,867 2.379.521,404JPMorgan ASEAN Equity A (acc) - SGD 280.863,878 38.235,169 73.241,672 245.857,375JPMorgan ASEAN Equity A (acc) - USD 11.092.900,143 491.164,304 6.692.727,222 4.891.337,225JPMorgan ASEAN Equity B (acc) - EUR*** 18.889,795 12,000 18.901,795 -JPMorgan ASEAN Equity B (acc) - USD*** 191.176,877 15.752,613 206.929,490 -JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - EUR 370.236,995 24.251,033 74.052,336 320.435,692JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - SGD**** - 142,725 - 142,725JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - USD 710.581,875 508.079,202 112.431,132 1.106.229,945JPMorgan ASEAN Equity C (dist) - GBP**** 13.567,781 124,749 1.737,670 11.954,860JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - EUR 2.580.459,747 424.441,957 933.124,389 2.071.777,315JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - PLN 21.622,599 36.497,688 42.471,725 15.648,562JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - USD 1.472.470,414 78.836,505 374.912,772 1.176.394,147JPMorgan ASEAN Equity I (acc) - EUR* 12.207,351 - 12.207,351 -JPMorgan ASEAN Equity I (acc) - USD 1.465.489,641 178.269,008 911.375,704 732.382,945JPMorgan ASEAN Equity T (acc) - EUR 18.581,285 1.612,505 1.782,069 18.411,721JPMorgan ASEAN Equity X (acc) - USD 126.054,167 - 125.332,369 721,798JPMorgan ASEAN Equity X (dist) - USD 9.248,531 - 9.238,808 9,723

47




do Período


do Período

JPMorgan Funds - Asia Equity FundJPMorgan Asia Equity A (acc) - USD 2.712.114,817 286.380,512 399.438,157 2.599.057,172JPMorgan Asia Equity A (dist) - USD 63.855,443 33.653,870 24.914,474 72.594,839JPMorgan Asia Equity B (acc) - USD*** 35.207,957 - 35.207,957 -JPMorgan Asia Equity C (acc) - USD 77.891,985 47.238,144 18.153,701 106.976,428JPMorgan Asia Equity C (dist) - USD 11,327 - - 11,327JPMorgan Asia Equity D (acc) - USD 141.465,527 3.154,579 17.903,972 126.716,134JPMorgan Asia Equity X (acc) - USD 19.945,654 - - 19.945,654JPMorgan Asia Equity X (dist) - USD 10,010 - - 10,010

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt FundJPM Asia Local Currency Debt A (acc) - USD 986.989,993 3.362,888 104.614,637 885.738,244JPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura)* 134.466,463 3.947,469 138.413,932 -JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD 357.119,469 9.516,926 44.942,138 321.694,257JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD 5.712,064 270,064 1.601,635 4.380,493JPM Asia Local Currency Debt D (acc) - USD 34.440,711 144,501 8.161,530 26.423,682JPM Asia Local Currency Debt X (acc) - USD 100.000,000 - - 100.000,000

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income FundJPMorgan Asia Pacific Income A (acc) - HKD 13.537.986,426 3.423.345,235 1.939.638,655 15.021.693,006JPMorgan Asia Pacific Income A (acc) - USD 5.644.210,342 531.149,247 971.638,184 5.203.721,405JPMorgan Asia Pacific Income A (dist) - USD 7.975.154,256 1.034.234,958 2.305.207,909 6.704.181,305JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) 20.065.376,622 5.682.668,713 5.524.305,801 20.223.739,534JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) 4.746.833,087 913.484,686 781.905,626 4.878.412,147JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) 1.410.796,095 205.189,992 291.944,842 1.324.041,245JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) 3.965.938,313 959.927,845 1.230.247,326 3.695.618,832JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) 6.335.453,621 1.525.182,258 1.940.519,604 5.920.116,275JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) 6.875.183,395 601.308,287 1.362.203,013 6.114.288,669JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD 237.192.720,040 20.242.757,329 44.439.771,213 212.995.706,156JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD 5.497.648,858 263.659,652 1.036.791,768 4.724.516,742JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) 16.270.629,253 1.028.156,237 2.555.530,247 14.743.255,243JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD 10.992.110,694 1.083.991,082 2.785.001,725 9.291.100,051JPMorgan Asia Pacific Income C (acc) - HKD - 774,599 - 774,599JPMorgan Asia Pacific Income C (acc) - USD**** 849.936,520 1.240,520 98.013,522 753.163,518JPMorgan Asia Pacific Income C (dist) - USD 111.995,929 784,374 97.266,801 15.513,502JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - AUD (com cobertura) - 142,376 - 142,376JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - CAD (com cobertura) - 133,236 - 133,236JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - EUR (com cobertura) - 11,176 - 11,176JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - GBP (com cobertura) - 15,202 - 15,202JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - NZD (com cobertura) - 156,846 - 156,846JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - RMB (com cobertura) - 639,460 - 639,460JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - HKD - 774,612 - 774,612JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD - 141,855 - 141,855JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD (com cobertura) - 141,855 - 141,855JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** 2.389,000 - 637,000 1.752,000JPMorgan Asia Pacific Income D (acc) - USD 1.317.034,029 99.345,698 168.138,463 1.248.241,264JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD 174.301,518 2.218,606 1.878,524 174.641,600JPMorgan Asia Pacific Income I (acc) - USD 10,000 - - 10,000JPMorgan Asia Pacific Income X (acc) - USD 102.029,504 - 29.916,431 72.113,073

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity FundJPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - EUR 1.029.919,483 126.968,942 97.713,609 1.059.174,816JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - HKD 117.467,184 60.197,980 6.379,175 171.285,989JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - SGD 9.030,946 - 0,001 9.030,945JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - USD 4.577.450,855 716.632,565 1.709.244,734 3.584.838,686JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - GBP 5.888,490 44,470 1.449,054 4.483,906JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - USD 1.051.132,405 95.627,847 280.575,902 866.184,350JPM Asia Pacific Strategic Equity B (acc) - EUR*** 5.201,063 - 5.201,063 -JPM Asia Pacific Strategic Equity B (acc) - USD*** 32.337,955 - 32.337,955 -JPM Asia Pacific Strategic Equity C (acc) - EUR 569.918,481 234.164,425 187.958,436 616.124,470JPM Asia Pacific Strategic Equity C (acc) - USD 114.051,999 158.493,751 30.436,852 242.108,898JPM Asia Pacific Strategic Equity C (dist) - USD**** 3.245,198 137.236,980 9.302,028 131.180,150JPM Asia Pacific Strategic Equity D (acc) - EUR 2.783,112 3.156,799 1.203,165 4.736,746JPM Asia Pacific Strategic Equity D (acc) - USD 108.086,929 8.854,293 11.756,383 105.184,839JPM Asia Pacific Strategic Equity I (acc) - USD 337.351,005 470.483,802 426.972,414 380.862,393JPM Asia Pacific Strategic Equity X (acc) - USD 626.228,936 142.748,866 16.815,924 752.161,878

JPMorgan Funds - Brazil Equity FundJPM Brazil Equity A (acc) - EUR 168.997,088 10.445,923 1.824,080 177.618,931JPM Brazil Equity A (acc) - SGD 49.776,991 39.445,643 20.860,750 68.361,884JPM Brazil Equity A (acc) - USD 26.064.467,536 7.229.955,149 8.226.732,542 25.067.690,143JPM Brazil Equity A (dist) - USD 392.567,387 102.213,032 102.410,063 392.370,356JPM Brazil Equity B (acc) - USD*** 313.672,403 6.000,000 319.672,403 -JPM Brazil Equity C (acc) - USD 723.627,689 579.262,931 374.801,888 928.088,732JPM Brazil Equity D (acc) - EUR 122.828,631 30.386,733 12.082,979 141.132,385JPM Brazil Equity D (acc) - USD 3.528.482,019 316.624,574 636.197,854 3.208.908,739JPM Brazil Equity I (acc) - USD 67.197,573 - 2.619,924 64.577,649JPM Brazil Equity T (acc) - EUR 21.733,518 6.653,569 8.809,388 19.577,699

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund (1)JPM China A-Share Opportunities A (acc) - EUR - 63,693 - 63,693JPM China A-Share Opportunities A (acc) - HKD - 774,604 - 774,604JPM China A-Share Opportunities A (acc) - RMB - 4.197,656 - 4.197,656JPM China A-Share Opportunities A (acc) - USD - 319.730,942 - 319.730,942JPM China A-Share Opportunities C (acc) - EUR - 63,693 - 63,693JPM China A-Share Opportunities C (acc) - HKD - 774,604 - 774,604JPM China A-Share Opportunities C (acc) - RMB - 64,058 - 64,058JPM China A-Share Opportunities C (acc) - USD - 64,061 - 64,061JPM China A-Share Opportunities C (dist) - USD - 128,122 - 128,122JPM China A-Share Opportunities I (acc) - HKD - 774,604 - 774,604

JPMorgan Funds - China Bond FundJPM China Bond A (acc) - RMB 582.568,818 20.375,962 - 602.944,780JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) 12.397,261 - - 12.397,261JPM China Bond A (mth) - RMB 61,982 - - 61,982JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) 12.406,948 43.812,612 - 56.219,560JPM China Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 12.453,180 35,717 35,717 12.453,180

JPMorgan Funds - China FundJPMorgan China A (acc) - SGD 60.641,934 7.557,526 8.513,600 59.685,860JPMorgan China A (acc) - USD 5.738.245,620 189.820,597 3.017.492,187 2.910.574,030JPMorgan China A (dist) - HKD 34.206.834,830 7.658.243,243 9.592.176,507 32.272.901,566JPMorgan China A (dist) - USD 22.591.654,442 6.028.764,313 6.556.952,389 22.063.466,366JPMorgan China B (acc) - USD*** 380.624,862 12.335,134 392.959,996 -JPMorgan China B (dist) - USD*** 13.457,868 711,607 14.169,475 -JPMorgan China C (acc) - USD 849.517,234 339.920,673 292.166,253 897.271,654JPMorgan China C (dist) - HKD**** - 774,633 - 774,633JPMorgan China C (dist) - USD 7.058,085 12.624,822 3.176,877 16.506,030JPMorgan China D (acc) - EUR 48.548,660 8.004,028 16.111,911 40.440,777JPMorgan China D (acc) - USD 3.142.761,452 1.183.484,064 1.807.628,213 2.518.617,303JPMorgan China I (dist) - USD 834,836 - 824,836 10,000JPMorgan China T (acc) - EUR 10.244,279 398,938 4.938,153 5.705,064JPMorgan China X (acc) - USD 4.284,266 - 112,977 4.171,289

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I (2)JPM Corporate Bond Portfolio I - A (inc) - EUR 503.858,926 - 503.858,926 -JPM Corporate Bond Portfolio I - C (inc) - EUR 101.078,666 - 101.078,666 -JPM Corporate Bond Portfolio I - D (inc) - EUR 142.993,033 - 142.993,033 -

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund IIJPM Corporate Bond Portfolio II - A (inc) - EUR 307.186,727 - 74.041,519 233.145,208JPM Corporate Bond Portfolio II - D (inc) - EUR 126.637,924 - 51.499,590 75.138,334

JPMorgan Funds - Diversified Risk FundJPM Diversified Risk A (acc) - EUR (com cobertura) 7.375,019 2.471,343 1.282,633 8.563,729JPM Diversified Risk A (acc) - SEK (com cobertura) 26.321,524 - - 26.321,524JPM Diversified Risk A (acc) - USD 50.973,226 5.894,541 6.254,597 50.613,170JPM Diversified Risk C (acc) - SEK (com cobertura) 24.926,458 - - 24.926,458JPM Diversified Risk C (inc) - EUR (com cobertura)**** 10.617,387 0,009 0,009 10.617,387JPM Diversified Risk D (acc) - EUR (com cobertura) 61.485,437 4.997,297 21.794,289 44.688,445JPM Diversified Risk D (acc) - USD 118.897,395 18.570,027 24.684,773 112.782,649

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund (3)JPM Emerging Europe Equity A (acc) - EUR 2.027.683,947 276.112,705 854.677,716 1.449.118,936JPM Emerging Europe Equity A (acc) - USD 91.788,133 25.172,154 31.020,200 85.940,087JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR 4.738.581,269 225.224,402 549.749,370 4.414.056,301JPMorgan Emerging Europe Equity A (dist) - EUR 3.300.721,490 285.453,344 336.756,717 3.249.418,117JPM Emerging Europe Equity B (acc) - EUR*** 903.562,697 11.398,108 914.960,805 -JPM Emerging Europe Equity B (dist) - EUR*** 13.668,955 8,036 13.676,991 -JPM Emerging Europe Equity C (acc) - EUR 4.972.367,836 2.426.283,866 405.410,899 6.993.240,803JPM Emerging Europe Equity C (acc) - USD - 8,770 - 8,770JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR 173,022 10.020,180 165,654 10.027,548JPM Emerging Europe Equity D (acc) - EUR 592.483,991 18.993,718 63.123,376 548.354,333JPM Emerging Europe Equity I (acc) - EUR 1.283.041,569 133.582,429 - 1.416.623,998JPM Emerging Europe Equity X (acc) - EUR 3.257.641,879 - - 3.257.641,879

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity FundJPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - EUR 412.310,986 49.952,184 148.248,279 314.014,891JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - USD 1.344.333,678 44.421,186 129.717,644 1.259.037,220JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD 3.103.936,991 205.303,372 550.443,367 2.758.796,996JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity B (acc) - USD*** 378.579,239 - 378.579,239 -JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - EUR - 11,401 - 11,401JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - SGD - 140,996 - 140,996JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - USD 386.526,990 1.095.573,359 178.523,397 1.303.576,952JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD**** 2.455,000 166,181 303,601 2.317,580JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - EUR 20.884,453 1.471,488 3.913,015 18.442,926JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - USD 484.562,003 11.339,813 61.081,504 434.820,312JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity T (acc) - EUR 2.864,868 - 861,543 2.003,325JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity X (acc) - USD 13.314.942,372 183.372,807 - 13.498.315,179

(1) Este Subfundo foi lançado em 11 de setembro de 2015.(2) Este Subfundo foi liquidado em 5 de outubro de 2015.(3) Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund para JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, em 30 de setembro de 2015.

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond FundJPM Emerging Markets Aggregate Bond I (acc) - GBP (com cobertura) 947.432,763 - 262.213,204 685.219,559JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - GBP (com cobertura) - 896.746,368 - 896.746,368

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond FundJPM Emerging Markets Bond A (acc) - USD 154.547,914 18.806,725 25.475,713 147.878,926JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD 43.560,695 16.136,942 1.597,002 58.100,635JPM Emerging Markets Bond B (acc) - USD*** 49.073,838 7.020,719 56.094,557 -JPM Emerging Markets Bond C (acc) - USD 83.112,381 76.628,329 30.065,420 129.675,290JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** 5,000 - - 5,000JPM Emerging Markets Bond D (acc) - USD 297.817,003 40.388,746 92.681,165 245.524,584JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD 29.107,017 1.454,072 6.184,514 24.376,575JPM Emerging Markets Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 229.039,649 16.524,339 15.723,365 229.840,623JPM Emerging Markets Bond I (acc) - USD 128.194,071 130.235,804 212.739,875 45.690,000JPM Emerging Markets Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 1.804.722,100 26.458,000 15.763,000 1.815.417,100JPM Emerging Markets Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 68.844,742 3.336,030 15.511,801 56.668,971JPM Emerging Markets Bond X (acc) - USD 86.469,506 - 14.449,909 72.019,597

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond FundJPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 23.374,403 6.176,253 14.289,403 15.261,253JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 2.059.118,902 164.639,347 1.333.368,174 890.390,075JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD 4.247.826,363 314.889,613 1.945.411,045 2.617.304,931JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (com cobertura) 26.461,625 - - 26.461,625JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - USD - 10,000 - 10,000JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) 375.404,475 24.605,693 45.242,685 354.767,483JPM Emerging Markets Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 1.287.960,530 89.951,676 1.036.614,987 341.297,219JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) 890.977,508 148.073,964 208.431,631 830.619,841JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) 71.855,549 98.296,403 44.539,952 125.612,000JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD 1.866.948,284 125.659,955 732.112,375 1.260.495,864JPM Emerging Markets Corporate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** 404.482,217 9.033,177 413.515,394 -JPM Emerging Markets Corporate Bond B (acc) - USD*** 876.393,897 72.128,209 948.522,106 -JPM Emerging Markets Corporate Bond B (dist) - GBP (com cobertura)*** 105.007,972 - 105.007,972 -JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR* 3.134,268 - 3.134,268 -JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 3.233.469,231 891.263,536 1.076.064,379 3.048.668,388JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD 1.966.940,821 759.244,481 911.467,897 1.814.717,405JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (com cobertura) 25.000,000 - - 25.000,000JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 211.941,269 31.999,592 15.082,902 228.857,959JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD 227.019,137 143.734,462 10.459,162 360.294,437JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura) 2.137.577,106 374.791,182 374.545,011 2.137.823,277JPM Emerging Markets Corporate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** 11.267,001 3.800,000 2.475,000 12.592,001JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** 10,000 - - 10,000JPM Emerging Markets Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 227.281,280 22.439,194 54.317,286 195.403,188JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) 796.687,039 29.591,438 124.774,211 701.504,266JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR* 1.068.233,409 - 1.068.233,409 -JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) - 103.643,552 - 103.643,552JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - USD 1.482.124,239 32.819,315 299.692,341 1.215.251,213JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) 209.525,788 - 49.831,742 159.694,046JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD 197.501,853 - 10,000 197.491,853JPM Emerging Markets Corporate Bond T (acc) - EUR (com cobertura) 528,178 - 415,098 113,080JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 583.709,000 - - 583.709,000JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - USD 55.618,105 - 35.555,772 20.062,333JPM Emerging Markets Corporate Bond X (inc) - EUR (com cobertura) 13,824 - - 13,824JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - EUR (com cobertura) 49.842,000 1.710,000 28.031,000 23.521,000JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - USD* 304.508,989 - 304.508,989 -

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt FundJPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR (com cobertura) 1.498.264,943 702.360,224 1.011.166,453 1.189.458,714JPM Emerging Markets Debt A (acc) - GBP (com cobertura)* 47.998,000 - 47.998,000 -JPM Emerging Markets Debt A (acc) - USD 4.086.627,219 1.678.734,100 2.250.188,561 3.515.172,758JPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP 16,499 2.030,000 2.030,000 16,499JPM Emerging Markets Debt A (inc) - EUR (com cobertura) 3.084.503,049 268.153,381 412.599,609 2.940.056,821JPM Emerging Markets Debt A (inc) - USD 34.249,036 - 14.415,516 19.833,520JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) 754.263,011 62.563,477 73.990,876 742.835,612JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) 74.420,516 5.348,101 28.749,100 51.019,517JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) 56.863,141 2.637,793 26.552,821 32.948,113JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) 436.132,683 7.179,233 - 443.311,916JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) 961.356,723 84.490,024 244.290,650 801.556,097JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD 3.680.202,540 42.363,541 1.234.192,247 2.488.373,834JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD 41.698.610,370 1.647.805,530 8.608.297,891 34.738.118,009JPM Emerging Markets Debt B (acc) - EUR (com cobertura)*** 747.883,731 3.976,081 751.859,812 -JPM Emerging Markets Debt C (acc) - EUR (com cobertura) 5.068.776,309 1.898.545,872 3.341.611,225 3.625.710,956JPM Emerging Markets Debt C (acc) - GBP (com cobertura) - 15,394 - 15,394JPM Emerging Markets Debt C (acc) - USD**** 19.893,897 2.733,641 1.220,754 21.406,784JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD 33.909,558 214,546 33.900,000 224,104JPM Emerging Markets Debt C (inc) - EUR (com cobertura)**** 66.271,485 759,295 7.316,891 59.713,889JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (com cobertura) - 143,038 - 143,038JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (com cobertura) - 130,812 - 130,812JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (com cobertura) - 157,724 - 157,724JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (com cobertura) - 11,217 - 11,217JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD - 774,612 - 774,612JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD 592.762,400 - 10,000 592.752,400JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (com cobertura) 1.937.652,955 76.884,161 564.060,972 1.450.476,144JPM Emerging Markets Debt I (acc) - EUR (com cobertura) 2.962.428,799 2.072.259,144 675.068,229 4.359.619,714JPM Emerging Markets Debt I (acc) - USD 669.871,059 - 185,206 669.685,853JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (com cobertura) 578.778,777 0,146 0,146 578.778,777JPM Emerging Markets Debt I (dist) - USD 10,000 - - 10,000JPM Emerging Markets Debt I (inc) - EUR (com cobertura) 22.867.164,009 486.619,276 169.367,051 23.184.416,234JPM Emerging Markets Debt X (acc) - EUR (com cobertura) 1.427.430,423 24.967,000 80.838,000 1.371.559,423JPM Emerging Markets Debt X (acc) - GBP (com cobertura) 88.315,113 - 23.185,287 65.129,826JPM Emerging Markets Debt X (acc) - USD 298.585,609 1.510,118 30.766,300 269.329,427JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD 9.922,370 589,377 - 10.511,747

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundJPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR 73,438 3,972 12,000 65,410JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - EUR 3.944,007 6.114,549 560,828 9.497,728JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - USD 134.850,000 - - 134.850,000JPM Emerging Markets Diversified Equity I (acc) - USD 174.627,431 40.480,978 - 215.108,409JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - EUR 1.637.538,225 415.863,322 98.367,681 1.955.033,866JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - GBP 1.311.420,380 80.719,134 315.401,848 1.076.737,666JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - USD 1.751.868,270 440.113,009 - 2.191.981,279

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend FundJPM Emerging Markets Dividend A (acc) - CHF (com cobertura) 2.876,384 - 716,200 2.160,184JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - EUR 26.985,414 6.270,662 11.219,727 22.036,349JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - USD 151.384,861 11.127,252 62.127,887 100.384,226JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP 81.956,874 33.370,280 5.418,056 109.909,098JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR 89.079,560 19.141,833 25.494,444 82.726,949JPM Emerging Markets Dividend A (inc) - EUR 30.777,760 4.786,481 21.619,683 13.944,558JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) 1.726.241,473 365.775,145 362.024,756 1.729.991,862JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) 33.666,888 1.156,277 - 34.823,165JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) 26.904,697 1.248,404 108,602 28.044,499JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) 136.735,943 613.007,310 71.789,748 677.953,505JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD 280.390,295 35.218,226 117.827,038 197.781,483JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD 372.975,847 12.287,626 43.864,668 341.398,805JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) 2.945.462,074 119.147,566 580.719,196 2.483.890,444JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD 417.495,676 18.843,673 25.155,069 411.184,280JPM Emerging Markets Dividend B (acc) - CHF (com cobertura)*** 10,023 - 10,023 -JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - CHF (com cobertura) 10,023 713,730 703,731 20,022JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - EUR 44.798,645 10.875,000 1.692,000 53.981,645JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - USD**** 300,000 - - 300,000JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR**** 12,840 - - 12,840JPM Emerging Markets Dividend C (inc) - EUR**** 31.063,858 - 31.050,000 13,858JPM Emerging Markets Dividend D (acc) - EUR 20.430,003 7.826,122 6.922,151 21.333,974JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR 115.287,240 23.623,528 24.880,083 114.030,685JPM Emerging Markets Dividend T (acc) - EUR 2.625,844 57,666 76,947 2.606,563JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR 27.493,780 1.899,383 6.183,474 23.209,689JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - EUR 100.112,000 8.750,000 13.985,000 94.877,000JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - USD 178.014,829 13,949 119.993,232 58.035,546JPM Emerging Markets Dividend X (inc) - EUR 392.012,162 - - 392.012,162

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity FundJPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR 20.311.437,223 3.349.700,150 6.133.964,765 17.527.172,608JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 83.062,767 5.324,169 43.689,480 44.697,456JPM Emerging Markets Equity A (acc) - SGD 233.058,686 50.484,637 70.389,319 213.154,004JPM Emerging Markets Equity A (acc) - USD 8.817.442,106 1.188.181,931 2.064.898,637 7.940.725,400JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP 232.148,154 9.832,628 48.650,243 193.330,539JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD 20.300.426,099 956.419,434 2.522.017,277 18.734.828,256JPM Emerging Markets Equity B (acc) - EUR*** 163.437,600 644,778 164.082,378 -JPM Emerging Markets Equity B (acc) - USD*** 1.549.033,077 434.922,276 1.983.955,353 -JPM Emerging Markets Equity B (dist) - GBP*** 17.301,327 2.176,586 19.477,913 -JPM Emerging Markets Equity B (dist) - USD*** 86.786,488 28,762 86.815,250 -JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR 66.741,244 1.185.907,556 25.176,472 1.227.472,328JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 26.205,321 4.425,251 26.913,426 3.717,146JPM Emerging Markets Equity C (acc) - USD 23.396.255,416 5.804.655,781 17.418.757,092 11.782.154,105JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP 4.545,579 38.860,897 877,289 42.529,187JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD 99.756,848 95.461,385 53.306,050 141.912,183JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR 2.694.964,929 614.270,332 713.596,947 2.595.638,314JPM Emerging Markets Equity D (acc) - USD 1.604.020,116 48.216,621 315.568,490 1.336.668,247JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR 5.000.064,895 - 2.956.536,163 2.043.528,732JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR (com cobertura) 171.094,834 - - 171.094,834JPM Emerging Markets Equity I (acc) - SGD** - 20.780.147,610 54.999,563 20.725.148,047JPM Emerging Markets Equity I (acc) - USD 18.716.620,315 276.343,795 6.804.102,583 12.188.861,527JPM Emerging Markets Equity I (dist) - GBP 10,002 - - 10,002JPM Emerging Markets Equity I (dist) - USD 67.030,993 - - 67.030,993JPM Emerging Markets Equity I (inc) - EUR 4.073.145,277 844.559,000 841.558,000 4.076.146,277JPM Emerging Markets Equity T (acc) - EUR 5.323,880 622,360 2.552,225 3.394,015JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR 151.582,409 12.822,000 13.415,000 150.989,409JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR (com cobertura) 10.700,000 - 1.000,000 9.700,000JPM Emerging Markets Equity X (acc) - USD 46.191.948,194 1.518.259,702 1.816.743,286 45.893.464,610JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD 1.891.071,686 58.814,359 - 1.949.886,045JPM Emerging Markets Equity X (inc) - EUR 31.834.551,725 1.212.193,217 207.822,243 32.838.922,699

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond FundJPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 22.773,629 1.165,000 7.929,873 16.008,756JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 52.313,519 196,000 10.556,341 41.953,178JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - USD 118.852,919 4.237,178 20.129,265 102.960,832JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD 3.133,567 - - 3.133,567JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 565.492,405 16.271,356 73.662,244 508.101,517JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD 15.760,907 2.903,334 1.331,721 17.332,520JPM Emerging Markets Investment Grade Bond B (inc) - EUR (com cobertura)*** 101.590,297 - 101.590,297 -JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (acc) - USD**** 203.755,823 29.834,718 109.065,268 124.525,273JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (inc) - EUR (com cobertura) 567.608,583 83.462,744 53.785,700 597.285,627JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 46.925,269 1.711,027 18.717,611 29.918,685JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - USD 5.578,438 - 991,746 4.586,692JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - CHF (com cobertura) 69.669,000 - 3.150,000 66.519,000JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR 252.723,487 - - 252.723,487JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 687.972,611 - 841,605 687.131,006JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - USD 200.466,131 64.147,000 - 264.613,131JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (inc) - EUR (com cobertura) 69.085,711 - 1.000,000 68.085,711JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 28.394,664 - 1.100,000 27.294,664JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (inc) - EUR (com cobertura) 272.269,766 - - 272.269,766

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt FundJPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - EUR 6.034.512,603 223.578,038 1.414.053,575 4.844.037,066JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - SGD 1.836.545,390 466.924,554 1.040.564,617 1.262.905,327JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - USD 4.798.403,604 254.299,905 1.945.299,318 3.107.404,191JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP 2.092,189 144,857 862,391 1.374,655JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR 108.173,406 26.551,062 8.895,455 125.829,013JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (inc) - EUR 2.558.958,930 104.429,540 1.150.665,882 1.512.722,588JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) 18.062.294,539 5.922.057,984 7.793.552,424 16.190.800,099JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD 34.196,751 5.347,752 22.837,143 16.707,360JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD 67.516.087,144 8.949.873,971 16.548.684,374 59.917.276,741JPM Emerging Markets Local Currency Debt B (acc) - EUR*** 48.693,896 5.015,154 53.709,050 -JPM Emerging Markets Local Currency Debt B (acc) - USD*** 5.373.533,921 486.382,231 5.859.916,152 -JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR 361.025,800 135.576,903 147.006,134 349.596,569JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (com cobertura) 250.675,000 1.050,000 31.400,000 220.325,000JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - USD 4.584.185,346 4.912.707,463 2.492.674,212 7.004.218,597JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP 73.511,105 11.521,248 77.928,758 7.103,595JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR 188.375,141 - 92.270,761 96.104,380JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (inc) - EUR**** 92.318,523 - 24.500,000 67.818,523JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** 695,000 - - 695,000JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - EUR 5.120.558,908 249.514,253 674.942,235 4.695.130,926JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - USD 39.906,262 39.919,468 742,813 79.082,917JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR 18.453.611,966 2.087.307,138 2.236.046,920 18.304.872,184JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD 34.919,939 6.565,462 2.187,493 39.297,908JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR 172.169,272 - - 172.169,272JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR (com cobertura) 644.882,000 55.000,000 534.882,000 165.000,000JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - USD 703.582,939 - 182.089,659 521.493,280JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (inc) - EUR 3.671.819,016 340.504,078 401.371,345 3.610.951,749JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (acc) - EUR 35.448,851 3.137,160 9.487,096 29.098,915JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR 496.062,351 32.946,560 135.548,031 393.460,880JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (acc) - USD 1.415.783,338 47.094,475 51.128,474 1.411.749,339JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - EUR 2.452.443,593 441.651,615 463.380,240 2.430.714,968JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - GBP 2.087.282,997 144.830,720 47.091,714 2.185.022,003

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities FundJPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - CHF (com cobertura) 63.091,616 489,000 29.433,166 34.147,450JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - EUR 616.335,648 28.040,078 254.623,656 389.752,070JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD 66.464,358 5.346,580 30.799,264 41.011,674JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD (com cobertura) 218.310,436 38.953,356 86.493,946 170.769,846JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - USD 1.448.543,483 267.730,980 383.262,143 1.333.012,320JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR 258.730,712 9.126,043 56.117,626 211.739,129JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP 31.981,441 40,359 25.523,688 6.498,112JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD 87.588,649 30.713,979 14.273,151 104.029,477JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR 20.847,542 - 9.400,000 11.447,542JPM Emerging Markets Opportunities B (acc) - EUR*** 1.800.879,519 199.633,000 2.000.512,519 -JPM Emerging Markets Opportunities B (acc) - USD*** 446.242,246 40.849,664 487.091,910 -JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - GBP*** 37.930,080 - 37.930,080 -JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - USD*** 2.278,025 4.000,000 6.278,025 -JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - CHF (com cobertura) 9,976 - - 9,976JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - EUR 8.020,319 2.063.024,054 130.746,398 1.940.297,975JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - PLN 150.528,505 2.802,538 48.387,514 104.943,529JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD - 141,644 - 141,644JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD (com cobertura) - 141,644 - 141,644JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - USD 1.322.115,575 599.422,348 603.237,645 1.318.300,278JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR**** 63.779,117 374,555 61.302,975 2.850,697JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP 2.685.055,460 1.047.700,418 440.167,049 3.292.588,829JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD 1.374.673,413 106.739,325 1.221.165,647 260.247,091JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR - 23,101 - 23,101JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - EUR 70.277,950 5.459,228 33.286,938 42.450,240JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - PLN 10.953,840 1.975,792 444,449 12.485,183JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - USD 85.978,726 11.237,259 22.854,166 74.361,819JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - EUR** 223.496,984 11,007 223.496,984 11,007JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - SGD 8.916.362,429 7.018,966 2.803.594,402 6.119.786,993JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - USD 2.155.514,387 74.193,373 267.332,809 1.962.374,951JPM Emerging Markets Opportunities I (dist) - USD - 961,636 - 961,636JPM Emerging Markets Opportunities T (acc) - EUR 20.519,196 1.116,301 4.336,708 17.298,789JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR 2.048.323,360 474.145,797 39.544,018 2.482.925,139JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR (com cobertura) 10.682,000 - 992,000 9.690,000JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - GBP 2.292.035,268 21.523,501 35.265,971 2.278.292,798JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - USD 776.118,438 55.181,000 1.399,126 829.900,312JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD 97.787,879 3.286,296 436,052 100.638,123

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundJPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - EUR 4.216.731,927 3.819.675,288 1.788.961,035 6.247.446,180JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - USD 15.360.588,760 7.701.490,372 5.052.953,336 18.009.125,796JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP 358.350,830 32.351,035 68.350,569 322.351,296JPM Emerging Markets Small Cap B (perf) (acc) - EUR*** 3.238,000 39,000 3.277,000 -JPM Emerging Markets Small Cap B (perf) (acc) - USD*** 937.824,152 5.659,622 943.483,774 -JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - EUR 652.801,482 912.950,433 11.972,245 1.553.779,670JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - USD 2.210.557,978 1.007.950,892 840.413,256 2.378.095,614JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP 2.116,196 3.087,740 307,315 4.896,621JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - EUR 67.116,152 15.631,040 17.052,180 65.695,012JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - USD 2.312.508,321 433.077,873 547.799,089 2.197.787,105JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (acc) - USD 6.077,930 18.372,222 3.270,000 21.180,152JPM Emerging Markets Small Cap T (perf) (acc) - EUR 9.296,037 810,074 4.907,978 5.198,133JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - EUR 97.904,000 8.555,000 13.690,000 92.769,000

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond FundJPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - USD 97.965,928 1.178,078 41.304,414 57.839,592JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD 10,000 0,045 0,045 10,000JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 2.382,993 16.873,036 0,036 19.255,993JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD 1.376,175 16.519,029 0,029 17.895,175JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 668.214,667 56.368,818 202.003,437 522.580,048JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP* 29.711,823 - 29.711,823 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - USD 431.741,033 17.373,048 210.429,155 238.684,926JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) 11.804,713 3.445,571 4.276,755 10.973,529JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 41.267,986 2.355,337 32.811,860 10.811,463JPM Emerging Markets Strategic Bond B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** 101.934,598 1.469,179 103.403,777 -JPM Emerging Markets Strategic Bond B (perf) (acc) - USD*** 45.208,782 1.572,047 46.780,829 -JPM Emerging Markets Strategic Bond C (acc) - USD 16.308,199 9.247,505 3.711,195 21.844,509JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 150.015,033 21.600,269 46.150,269 125.465,033JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD 75.009,994 0,164 9.300,164 65.709,994JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD 123.738,235 83.478,074 2.885,074 204.331,235JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 596.087,936 11.359,807 287.896,130 319.551,613JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - USD 219.552,041 26.710,748 160.865,913 85.396,876JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD 364.941,367 33.211,000 213.270,714 184.881,653JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 224.295,822 114.107,828 57.177,759 281.225,891JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - USD 1.305,324 2.040,730 702,537 2.643,517JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) 162.142,434 43.748,070 31.596,332 174.294,172JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR 424.380,598 - - 424.380,598JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 673.183,615 578.001,445 - 1.251.185,060JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 27.011,000 720,000 7.249,000 20.482,000JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - USD 208.852,651 - - 208.852,651

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity FundJPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity C (perf) (acc) - USD 30.000,000 - - 30.000,000JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity I (perf) (acc) - USD 50.000,000 - - 50.000,000JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (acc) - GBP 693,002 76,670 0,886 768,786JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (acc) - USD 36.363,233 - - 36.363,233JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (perf) (acc) - USD 10.000,000 - - 10.000,000

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity FundJPM Emerging Middle East Equity A (acc) - EUR 190.520,062 5.284,464 26.631,803 169.172,723JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - USD 940.710,207 16.440,462 84.919,584 872.231,085JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD 4.106.205,121 367.992,604 469.777,508 4.004.420,217JPM Emerging Middle East Equity B (acc) - USD*** 86.858,625 - 86.858,625 -JPM Emerging Middle East Equity C (acc) - USD 5.551.032,953 184.334,503 489.871,547 5.245.495,909JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD**** 5.921,303 43,288 907,544 5.057,047JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - EUR 18.827,938 560,799 3.801,164 15.587,573JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - USD 644.029,361 16.073,896 80.083,586 580.019,671JPM Emerging Middle East Equity I (acc) - USD 988,445 - 352,425 636,020

JPMorgan Funds - EU Government Bond FundJPM EU Government Bond A (acc) - EUR 45.716.377,023 12.227.167,127 13.323.532,183 44.620.011,967JPM EU Government Bond A (dist) - EUR 24.096,408 2.099,468 126,853 26.069,023JPM EU Government Bond B (acc) - EUR*** 5.822.218,622 1.174.611,697 6.996.830,319 -JPM EU Government Bond C (acc) - EUR 26.777.181,338 26.351.631,934 11.893.885,278 41.234.927,994JPM EU Government Bond C (dist) - EUR 10,000 - - 10,000JPM EU Government Bond D (acc) - EUR 4.266.142,908 1.492.294,849 664.293,517 5.094.144,240JPM EU Government Bond I (acc) - EUR 3.090.619,650 304.263,011 302.711,100 3.092.171,561JPM EU Government Bond X (acc) - EUR 465,116 - 20,326 444,790

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundJPM Euro Aggregate Bond A (acc) - EUR 1.166.372,623 115.580,091 100.661,773 1.181.290,941JPM Euro Aggregate Bond A (inc) - EUR 154.694,157 16.499,732 74.157,213 97.036,676JPM Euro Aggregate Bond B (acc) - EUR*** 28.740,812 - 28.740,812 -JPM Euro Aggregate Bond C (acc) - EUR 17.222,148 28.892,681 99,910 46.014,919JPM Euro Aggregate Bond C (inc) - EUR**** 24,812 - - 24,812JPM Euro Aggregate Bond D (acc) - EUR 122.362,402 6.376,781 30.472,948 98.266,235

JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund IJPM Euro Bond Portfolio I - A (inc) - EUR 88.081,573 - 23.537,893 64.543,680JPM Euro Bond Portfolio I - D (inc) - EUR 112.186,709 - 29.637,529 82.549,180

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundJPM Euro Corporate Bond A (acc) - EUR 453.357,338 27.974,551 116.524,478 364.807,411JPM Euro Corporate Bond B (acc) - EUR*** 28.127,978 - 28.127,978 -JPM Euro Corporate Bond C (acc) - EUR 177.382,053 239.973,178 16.469,560 400.885,671JPM Euro Corporate Bond D (acc) - EUR 1.189.950,190 459.848,558 233.179,086 1.416.619,662

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond FundJPM Euro Government Short Duration Bond A (acc) - EUR 4.570.248,820 4.254.288,556 3.519.406,889 5.305.130,487JPM Euro Government Short Duration Bond A (inc) - EUR 549.491,905 633.278,387 166.992,575 1.015.777,717JPM Euro Government Short Duration Bond B (acc) - EUR*** 183.221,620 34.826,330 218.047,950 -JPM Euro Government Short Duration Bond C (acc) - EUR 1.850.632,208 3.894.432,603 1.909.611,412 3.835.453,399JPM Euro Government Short Duration Bond D (acc) - EUR 2.084.264,804 1.920.254,385 1.171.794,307 2.832.724,882JPM Euro Government Short Duration Bond I (acc) - EUR 140,312 - - 140,312

JPMorgan Funds - Euro Money Market FundJPM Euro Money Market A (acc) - EUR 4.995.415,075 174.233,950 682.782,990 4.486.866,035JPMorgan Euro Money Market A (acc) - EUR 36.040,443 16.145,983 21.864,972 30.321,454JPM Euro Money Market C (acc) - EUR 51.239,620 144.949,597 22.712,195 173.477,022JPM Euro Money Market D (acc) - EUR 198.276,739 383.074,654 165.141,032 416.210,361

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundJPM Euro Short Duration Bond A (acc) - EUR 499.861,724 49.735,132 158.417,275 391.179,581JPM Euro Short Duration Bond C (acc) - EUR 733,605 - - 733,605JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 6.773,507 7.582,875 126,101 14.230,281JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (com cobertura) 267,581 1.502,877 22,443 1.748,015JPM Euro Short Duration Bond D (acc) - EUR 128.355,260 47.088,533 42.892,942 132.550,851JPM Euro Short Duration Bond I (acc) - EUR 4.619,737 - 3.032,916 1.586,821JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 7,325 - - 7,325JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - USD (com cobertura) 7,310 - - 7,310

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic FundJPM Euroland Dynamic A (perf) (acc) - EUR 1.305.569,237 383.207,619 320.888,419 1.367.888,437JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR 269.824,352 23.558,065 83.265,065 210.117,352JPM Euroland Dynamic B (perf) (acc) - EUR*** 143.051,874 63.385,839 206.437,713 -JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - EUR 797.402,715 891.089,119 186.938,231 1.501.553,603JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - USD (com cobertura) - 16.620,000 - 16.620,000JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR 32.878,766 5.302,208 16.244,733 21.936,241JPM Euroland Dynamic D (perf) (acc) - EUR 151.231,888 128.062,997 21.994,758 257.300,127JPM Euroland Dynamic I (perf) (acc) - EUR 189.640,804 373.651,864 91.668,000 471.624,668

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Euroland Equity FundJPM Euroland Equity A (acc) - CHF (com cobertura) 9.777,154 1.157,000 4.076,382 6.857,772JPM Euroland Equity A (acc) - EUR 1.281.586,460 256.430,712 241.818,140 1.296.199,032JPM Euroland Equity A (acc) - GBP (com cobertura) 1.445,811 1.767,000 - 3.212,811JPM Euroland Equity A (acc) - USD (com cobertura) 141.064,688 102.621,747 91.146,931 152.539,504JPM Euroland Equity A (dist) - EUR 1.785.633,294 136.478,279 148.029,236 1.774.082,337JPMorgan Euroland Equity A (dist) - USD 6.249.071,679 282.968,546 1.085.982,509 5.446.057,716JPM Euroland Equity A (inc) - EUR 3.347,835 117,000 509,000 2.955,835JPM Euroland Equity B (acc) - EUR*** 2.520.897,841 506.050,587 3.026.948,428 -JPM Euroland Equity C (acc) - CHF (com cobertura) 99.545,000 69.525,000 77.785,000 91.285,000JPM Euroland Equity C (acc) - EUR 2.613.569,703 2.420.144,038 1.369.215,750 3.664.497,991JPM Euroland Equity C (acc) - GBP (com cobertura) - 13,600 - 13,600JPM Euroland Equity C (acc) - USD (com cobertura)**** 35.458,147 868,810 17.073,930 19.253,027JPM Euroland Equity C (dist) - EUR**** 2.651,352 - 204,000 2.447,352JPM Euroland Equity C (dist) - USD 249,056 0,168 0,168 249,056JPM Euroland Equity D (acc) - EUR 1.731.477,028 280.658,641 196.023,349 1.816.112,320JPM Euroland Equity X (acc) - EUR 2.021.139,791 87.670,000 130.760,000 1.978.049,791

JPMorgan Funds - Euroland Focus FundJPM Euroland Focus A (perf) (acc) - EUR 18.719,613 231,369 439,724 18.511,258JPM Euroland Focus C (perf) (acc) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Euroland Focus D (perf) (acc) - EUR 17.598,205 953,096 276,057 18.275,244

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity FundJPM Euroland Select Equity A (acc) - EUR 399.114,871 7.419,647 8.960,813 397.573,705JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR 33.592,256 438,978 2.200,827 31.830,407JPM Euroland Select Equity B (acc) - EUR*** 55.350,143 3.650,000 59.000,143 -JPM Euroland Select Equity C (acc) - EUR 758.921,841 421.427,606 456.333,351 724.016,096JPM Euroland Select Equity D (acc) - EUR 177.662,801 39.223,816 22.254,599 194.632,018JPM Euroland Select Equity X (acc) - EUR 560.812,474 114.829,000 57.480,000 618.161,474

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundJPM Europe Dividend Alpha I (acc) - EUR 31.106,978 - - 31.106,978JPM Europe Dividend Alpha X (inc) - EUR 341.491,380 - - 341.491,380

JPMorgan Funds - Europe Dynamic FundJPM Europe Dynamic A (acc) - AUD (com cobertura) 8.545.301,041 6.704.285,772 5.489.632,529 9.759.954,284JPM Europe Dynamic A (acc) - EUR 10.145.639,092 2.361.997,874 1.792.630,579 10.715.006,387JPM Europe Dynamic A (acc) - HKD (com cobertura) 58.006.111,465 32.891.798,629 30.088.054,499 60.809.855,595JPM Europe Dynamic A (acc) - SGD (com cobertura) 2.120.451,382 1.824.044,955 581.804,759 3.362.691,578JPM Europe Dynamic A (acc) - USD 473.360,971 143.610,449 170.871,044 446.100,376JPM Europe Dynamic A (acc) - USD (com cobertura) 3.182.458,206 1.483.365,393 1.355.555,731 3.310.267,868JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR 4.355.784,314 1.015.984,332 818.704,276 4.553.064,370JPMorgan Europe Dynamic A (dist) - EUR 4.585.628,881 1.118.967,381 1.003.553,126 4.701.043,136JPM Europe Dynamic A (dist) - GBP 31.758,773 3.161,248 6.767,480 28.152,541JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR 416,915 13,697 - 430,612JPM Europe Dynamic B (acc) - EUR*** 1.936.380,081 97.301,534 2.033.681,615 -JPM Europe Dynamic B (dist) - EUR*** 12.150,518 2.027,997 14.178,515 -JPM Europe Dynamic C (acc) - EUR 6.976.407,205 3.515.589,569 1.977.530,355 8.514.466,419JPM Europe Dynamic C (acc) - USD**** 26.332,211 2.933,000 13.837,599 15.427,612JPM Europe Dynamic C (acc) - USD (com cobertura)**** 115.434,591 76.969,666 40.576,633 151.827,624JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR 385,726 38.937,450 2.815,509 36.507,667JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP**** 565,130 4.855,162 - 5.420,292JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Europe Dynamic D (acc) - EUR 1.669.307,354 374.742,616 322.181,148 1.721.868,822JPM Europe Dynamic D (acc) - USD 8.789,399 2.993,639 3.173,226 8.609,812JPM Europe Dynamic D (acc) - USD (com cobertura) 26.568,093 15.697,728 3.110,571 39.155,250JPM Europe Dynamic I (acc) - EUR 5.931.280,286 994.684,760 358.454,419 6.567.510,627JPM Europe Dynamic I (acc) - USD 20.200,070 2.336,926 19.539,260 2.997,736JPM Europe Dynamic I (acc) - USD (com cobertura) 43.676,375 140.230,986 123.901,127 60.006,234JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR 66.361,396 8.633,648 19.421,956 55.573,088JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP 2.842,204 - 279,387 2.562,817JPM Europe Dynamic T (acc) - EUR 1.271,756 - 291,610 980,146JPM Europe Dynamic X (acc) - EUR 988.669,470 615.612,674 148.943,363 1.455.338,781

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap FundJPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (acc) - EUR 1.723.251,346 4.738.429,401 709.120,039 5.752.560,708JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR 1.096.297,406 414.194,681 90.750,848 1.419.741,239JPM Europe Dynamic Small Cap B (perf) (acc) - EUR*** 55.848,839 20.361,845 76.210,684 -JPM Europe Dynamic Small Cap B (perf) (dist) - EUR*** 532,847 70,000 602,847 -JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (acc) - EUR 148.655,595 116.809,903 26.893,458 238.572,040JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR 33.960,095 19.852,077 20,486 53.791,686JPM Europe Dynamic Small Cap D (perf) (acc) - EUR 1.019.996,159 1.156.725,813 200.807,078 1.975.914,894JPM Europe Dynamic Small Cap I (perf) (acc) - EUR 370.986,477 118.007,649 1.672,437 487.321,689

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha FundJPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 52.944,458 - 1.348,544 51.595,914JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - EUR 1.493.497,647 8.167,266 232.025,833 1.269.639,080JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 9.689,454 - 2.106,674 7.582,780JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD 2.330,893 - 628,567 1.702,326JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD (com cobertura) 593.850,183 5.046,946 116.706,543 482.190,586JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP 620,291 2,321 8,988 613,624JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 6.416,255 11,319 865,842 5.561,732JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (inc) - EUR 1.966,245 - 182,019 1.784,226JPM Europe Equity Absolute Alpha B (perf) (acc) - EUR*** 973.895,366 - 973.895,366 -JPM Europe Equity Absolute Alpha B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** 16.998,322 75,174 17.073,496 -JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - CHF (com cobertura)**** 37.922,873 - - 37.922,873JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - EUR 1.400.566,051 974.425,385 233.991,287 2.141.000,149JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - USD (com cobertura) 86.236,372 - - 86.236,372JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 602.775,850 21.610,545 17.119,113 607.267,282JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (com cobertura) 177.828,255 118,055 22.252,932 155.693,378JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - EUR 207.688,634 - 12.615,990 195.072,644JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD 441,395 0,001 146,932 294,464JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD (com cobertura) 656,172 0,001 421,327 234,846JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - EUR 1.100.898,877 - 24.300,000 1.076.598,877JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 1.619.093,089 - - 1.619.093,089JPM Europe Equity Absolute Alpha X (perf) (acc) - EUR 3.160,000 - - 3.160,000

JPMorgan Funds - Europe Equity FundJPM Europe Equity A (acc) - EUR 3.422.817,320 691.966,513 623.208,091 3.491.575,742JPM Europe Equity A (acc) - USD 2.165.321,626 191.920,547 161.808,272 2.195.433,901JPM Europe Equity A (acc) - USD (com cobertura) 77.844,491 24.169,898 13.727,637 88.286,752JPM Europe Equity A (dist) - EUR 3.375.026,576 240.022,194 270.787,604 3.344.261,166JPMorgan Europe Equity A (dist) - USD 1.629.845,677 383.597,305 1.011.235,222 1.002.207,760JPM Europe Equity B (acc) - EUR*** 260.704,798 18.654,143 279.358,941 -JPM Europe Equity C (acc) - EUR 2.244.548,879 2.195.424,832 1.332.645,345 3.107.328,366JPM Europe Equity C (acc) - USD**** 2.571,145 - - 2.571,145JPM Europe Equity C (acc) - USD (com cobertura)**** 64.994,993 15.834,530 52.471,312 28.358,211JPM Europe Equity C (dist) - EUR**** 17.943,468 4.585,669 2.713,722 19.815,415JPM Europe Equity C (dist) - USD 2.712,902 2,082 119,695 2.595,289JPM Europe Equity D (acc) - EUR 1.849.002,205 916.812,828 326.878,860 2.438.936,173JPM Europe Equity D (acc) - USD 305.892,477 41.435,630 57.518,903 289.809,204JPM Europe Equity D (acc) - USD (com cobertura) 36.892,471 7.536,200 4.201,669 40.227,002JPM Europe Equity I (acc) - EUR** - 345.257,588 - 345.257,588JPM Europe Equity X (acc) - EUR 252.344,620 - - 252.344,620

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus FundJPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 128.219.878,543 19.747.362,830 21.162.878,451 126.804.362,922JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD 4.580.630,570 444.996,119 698.838,210 4.326.788,479JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD (com cobertura) 2.591.431,665 343.812,742 371.349,147 2.563.895,260JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR 7.260.732,132 2.019.200,872 1.377.304,962 7.902.628,042JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 830.404,927 45.800,905 73.127,856 803.077,976JPM Europe Equity Plus B (perf) (acc) - EUR*** 2.578.026,963 232.497,034 2.810.523,997 -JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - EUR 9.532.986,762 3.968.792,489 1.613.179,294 11.888.599,957JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD**** 41.497,320 1.270,000 5.285,091 37.482,229JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD (com cobertura)**** 859.732,826 94.221,348 243.710,536 710.243,638JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR**** 54,798 8.132,306 - 8.187,104JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP 150.918,427 30.172,286 9.844,976 171.245,737JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 32.223.978,770 8.710.646,587 6.969.273,129 33.965.352,228JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD 280.277,297 42.790,110 96.043,122 227.024,285JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD (com cobertura) 21.516,670 5.247,244 3.683,584 23.080,330JPM Europe Equity Plus I (perf) (acc) - EUR 206.242,061 - - 206.242,061JPM Europe Equity Plus X (perf) (acc) - EUR 2.733.644,806 5.499,000 13.559,457 2.725.584,349

JPMorgan Funds - Europe Focus FundJPM Europe Focus A (perf) (acc) - EUR 633.067,528 173.891,064 381.706,833 425.251,759JPM Europe Focus A (perf) (acc) - USD 19.542,642 6.114,629 5.871,655 19.785,616JPM Europe Focus A (perf) (dist) - EUR 105.993,486 8.922,243 2.769,315 112.146,414JPM Europe Focus C (perf) (acc) - EUR 82.833,193 31.708,674 1.336,132 113.205,735JPM Europe Focus C (perf) (dist) - EUR**** 12,000 - 2,000 10,000JPM Europe Focus D (perf) (acc) - EUR 648.901,598 72.464,860 64.041,496 657.324,962JPM Europe Focus D (perf) (acc) - USD 31.079,176 754,201 5.978,760 25.854,617JPM Europe Focus T (perf) (acc) - EUR 1.516,538 - 845,380 671,158JPM Europe Focus X (perf) (acc) - EUR 24.992,098 - - 24.992,098

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundJPM Europe High Yield Bond A (acc) - EUR 1.903.636,361 2.617.058,867 1.531.726,560 2.988.968,668JPM Europe High Yield Bond A (inc) - EUR 20.442.234,097 2.877.772,168 590.986,128 22.729.020,137JPM Europe High Yield Bond A (irc) - RMB (com cobertura)* 138.002,051 2.052,623 140.054,674 -JPM Europe High Yield Bond B (acc) - EUR*** 48.254,062 15.757,858 64.011,920 -JPM Europe High Yield Bond C (acc) - EUR 3.513.708,439 2.562.487,236 662.596,417 5.413.599,258JPM Europe High Yield Bond C (acc) - USD (com cobertura) - 11.357,267 - 11.357,267JPM Europe High Yield Bond C (inc) - EUR**** 40.009,691 20.900,000 21.000,000 39.909,691JPM Europe High Yield Bond D (acc) - EUR 4.586.966,552 1.340.739,232 513.724,435 5.413.981,349JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR 1.155,936 11.127,031 718,733 11.564,234JPM Europe High Yield Bond I (acc) - USD (com cobertura)* - 11.456,963 11.456,963 -JPM Europe High Yield Bond T (acc) - EUR 81.500,007 37.308,454 14.549,576 104.258,885JPM Europe High Yield Bond X (acc) - EUR 1.223.514,436 493.219,098 92.316,229 1.624.417,305

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity FundJPM Europe Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR 96.770,522 7.035,496 101.412,263 2.393,755JPM Europe Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR 104.226,000 192.806,042 191.458,066 105.573,976JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR 354.067,671 56.769,000 24.822,896 386.013,775JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR 26.320,630 - 24.993,000 1.327,630

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus FundJPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 935.076,747 185.612,186 276.544,571 844.144,362JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD 38.990,680 - - 38.990,680JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR 29.138,105 10.436,520 2.887,171 36.687,454JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 23.161,782 320,636 4.781,803 18.700,615JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 814.199,804 141.233,216 40.611,658 914.821,362JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - USD* 348,675 - 348,675 -

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundJPM Europe Small Cap A (acc) - EUR 1.813.553,322 2.516.257,266 1.606.408,446 2.723.402,142JPM Europe Small Cap A (acc) - USD 382.417,466 196.976,902 228.270,918 351.123,450JPM Europe Small Cap A (acc) - USD (com cobertura) - 59.175,138 4.535,363 54.639,775JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR 2.950.476,399 388.341,725 313.872,162 3.024.945,962JPMorgan Europe Small Cap A (dist) - EUR 2.592.250,846 1.443.067,394 1.305.992,897 2.729.325,343JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP 104.472,524 41.487,551 10.478,354 135.481,721JPM Europe Small Cap B (acc) - EUR*** 179.563,533 137.981,777 317.545,310 -JPM Europe Small Cap C (acc) - EUR 600.228,379 2.730.026,687 531.398,695 2.798.856,371JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR**** 9.861,997 6.065,956 1.058,719 14.869,234JPM Europe Small Cap D (acc) - EUR 1.602.255,569 950.805,083 383.290,412 2.169.770,240JPM Europe Small Cap I (acc) - EUR 75.438,869 282.510,034 - 357.948,903JPM Europe Small Cap X (acc) - EUR 12.858,134 26.943,652 7.123,494 32.678,292

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundJPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR 3.747.286,992 2.074.514,748 996.942,677 4.824.859,063JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR 13.344.748,866 1.732.550,031 1.804.730,831 13.272.568,066JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP 31.250,619 2.587,308 12.988,636 20.849,291JPM Europe Strategic Growth B (acc) - EUR*** 930.532,599 612.989,050 1.543.521,649 -JPM Europe Strategic Growth C (acc) - EUR 3.189.628,257 3.461.866,310 1.670.297,816 4.981.196,751JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR**** 59.244,472 20.888,510 8.347,892 71.785,090JPM Europe Strategic Growth D (acc) - EUR 4.995.029,750 2.012.441,015 882.130,673 6.125.340,092JPM Europe Strategic Growth I (acc) - EUR** - 99.500,000 - 99.500,000

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundJPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR 17.549.583,831 3.850.206,176 4.261.258,897 17.138.531,110JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR 50.372.071,876 1.028.832,375 2.288.483,379 49.112.420,872JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP 45.550,882 1.070,417 3.218,385 43.402,914JPM Europe Strategic Value B (acc) - EUR*** 943.432,112 3.774,133 947.206,245 -JPM Europe Strategic Value C (acc) - EUR 10.964.427,331 2.773.735,830 4.400.150,151 9.338.013,010JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR**** 3.167.298,066 233.483,640 1.459.976,785 1.940.804,921JPM Europe Strategic Value C (dist) - GBP - 27,473 - 27,473JPM Europe Strategic Value D (acc) - EUR 2.220.308,271 541.141,688 272.526,039 2.488.923,920JPM Europe Strategic Value I (acc) - EUR** - 199.000,000 - 199.000,000

JPMorgan Funds - Europe Technology FundJPM Europe Technology A (acc) - EUR 653.870,610 1.396.531,072 155.873,163 1.894.528,519JPM Europe Technology A (acc) - USD (com cobertura) 71.581,406 174.228,622 73.211,559 172.598,469JPM Europe Technology A (dist) - EUR 4.828.008,040 833.223,814 792.201,599 4.869.030,255JPMorgan Europe Technology A (dist) - EUR 1.194.507,412 448.454,909 367.732,770 1.275.229,551JPM Europe Technology A (dist) - GBP 48.612,721 33.333,458 13.857,349 68.088,830JPM Europe Technology B (acc) - EUR*** 110.905,393 64.720,181 175.625,574 -JPM Europe Technology C (acc) - EUR 47.496,309 47.632,642 10.916,498 84.212,453JPM Europe Technology C (dist) - EUR**** 5.174,631 4.313,601 1.026,818 8.461,414JPM Europe Technology C (dist) - GBP 26,835 14,426 - 41,261JPM Europe Technology D (acc) - EUR 2.204.209,908 2.362.371,807 1.542.442,306 3.024.139,409

JPMorgan Funds - Financials Bond FundJPM Financials Bond A (acc) - EUR 32.402,281 89.053,719 9.420,652 112.035,348JPM Financials Bond A (div) - EUR 89.196,178 52.881,423 4.356,612 137.720,989JPM Financials Bond A (inc) - EUR 21.411,410 1.530,038 304,314 22.637,134JPM Financials Bond C (div) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Financials Bond D (acc) - EUR 41.570,052 4.114,647 2.596,816 43.087,883JPM Financials Bond D (div) - EUR 273.052,826 173.772,098 22.767,197 424.057,727JPM Financials Bond T (div) - EUR 91.560,203 14.600,711 9.730,460 96.430,454

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund (4)JPM Flexible Credit A (acc) - EUR (com cobertura) 2.597.779,792 712.447,213 442.103,199 2.868.123,806JPM Flexible Credit A (acc) - USD 222.526,046 33.688,963 53.104,221 203.110,788JPM Flexible Credit A (div) - EUR (com cobertura) 60.131,027 1.160,969 6.484,538 54.807,458JPM Flexible Credit C (acc) - EUR (com cobertura) 26.446,901 3.244,560 234,933 29.456,528JPM Flexible Credit C (acc) - USD**** 10,000 - - 10,000JPM Flexible Credit D (acc) - EUR (com cobertura) 259.962,712 33.997,162 58.157,720 235.802,154JPM Flexible Credit D (div) - EUR (com cobertura) 1.197.965,204 198.310,322 247.980,646 1.148.294,880JPM Flexible Credit T (acc) - EUR (com cobertura) 29.458,780 1.635,616 13.088,235 18.006,161JPM Flexible Credit T (div) - EUR (com cobertura) 322.734,455 19.104,962 112.173,775 229.665,642


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do Período


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JPMorgan Funds - France Equity FundJPM France Equity A (acc) - EUR 315.305,966 20.495,879 61.083,220 274.718,625JPM France Equity C (acc) - EUR** - 10,000 - 10,000JPM France Equity I (acc) - EUR 450,513 - - 450,513

JPMorgan Funds - Germany Equity FundJPM Germany Equity A (acc) - EUR 2.122.716,472 358.783,503 274.026,151 2.207.473,824JPM Germany Equity A (dist) - EUR 5.141.676,712 1.458.821,301 619.820,353 5.980.677,660JPMorgan Germany Equity A (dist) - EUR 401.374,948 14.625,052 47.647,727 368.352,273JPM Germany Equity B (acc) - EUR*** 540.508,259 9.124,291 549.632,550 -JPM Germany Equity B (dist) - EUR*** 9.252,089 - 9.252,089 -JPM Germany Equity C (acc) - EUR 262.646,053 331.926,357 89.147,661 505.424,749JPM Germany Equity C (dist) - EUR 358,128 11.879,663 1.840,439 10.397,352JPM Germany Equity D (acc) - EUR 16.480.903,461 1.229.227,578 2.781.050,584 14.929.080,455JPM Germany Equity I (dist) - EUR 7,400 - - 7,400JPM Germany Equity T (acc) - EUR 26.483,852 5.542,419 7.362,941 24.663,330JPM Germany Equity X (acc) - EUR 312.440,932 - - 312.440,932

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond FundJPM Global Absolute Return Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 3.905,771 2.148,550 2.379,080 3.675,241JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - SEK (com cobertura)* 2.500,000 - 2.500,000 -JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - USD 14.483,841 - 2.574,506 11.909,335JPM Global Absolute Return Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 13,757 - - 13,757JPM Global Absolute Return Bond C (acc) - USD - 10,000 - 10,000JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 13.514,820 3.039,707 6.384,407 10.170,120JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - USD 8.215,637 22.037,362 2.498,003 27.754,996JPM Global Absolute Return Bond X (acc) - USD 227.818,162 - - 227.818,162JPM Global Absolute Return Bond X (inc) - USD 104.151,444 0,081 0,081 104.151,444

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond FundJPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD 252.041,581 1.210.906,866 878.590,765 584.357,682JPM Global Aggregate Bond A (inc) - USD 1.561.287,646 83.732,508 334.578,562 1.310.441,592JPM Global Aggregate Bond C (acc) - USD** - 10,000 - 10,000JPM Global Aggregate Bond D (acc) - USD 616.631,613 66.964,553 105.768,429 577.827,737

JPMorgan Funds - Global Allocation FundJPM Global Allocation Fund A (acc) - EUR 153.409,283 3.403,338 2.772,038 154.040,583JPM Global Allocation Fund A (acc) - SEK (com cobertura) 1.957,348 - - 1.957,348JPM Global Allocation Fund A (acc) - USD (com cobertura) - 1.839,757 - 1.839,757JPM Global Allocation Fund A (inc) - EUR 10,000 - - 10,000JPM Global Allocation Fund C (acc) - EUR - 10,000 - 10,000

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities FundJPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (com cobertura) 788.013,642 133.343,097 117.316,281 804.040,458JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SEK (com cobertura) 278.556,613 60.447,080 31.092,378 307.911,315JPM Global Bond Opportunities A (acc) - USD 2.317.749,065 308.488,439 385.935,572 2.240.301,932JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (com cobertura) 128.903,923 30.090,276 10.856,591 148.137,608JPM Global Bond Opportunities A (inc) - EUR (com cobertura) 14.631,267 1.088,470 4.305,204 11.414,533JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD 88.440,425 45.585,240 13.312,230 120.713,435JPM Global Bond Opportunities B (acc) - EUR (com cobertura)*** 586.495,851 51.007,102 637.502,953 -JPM Global Bond Opportunities B (acc) - USD*** 1.293.104,752 80.841,559 1.373.946,311 -JPM Global Bond Opportunities C (acc) - CHF (com cobertura)**** 33.699,000 1.725,000 1.125,000 34.299,000JPM Global Bond Opportunities C (acc) - EUR (com cobertura) 1.073.372,383 682.622,022 450.750,009 1.305.244,396JPM Global Bond Opportunities C (acc) - PLN (com cobertura) - 1.995,808 - 1.995,808JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SEK (com cobertura) 4.978,301 - - 4.978,301JPM Global Bond Opportunities C (acc) - USD 886.384,823 1.454.981,762 600.192,471 1.741.174,114JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** 2.107,100 10.698,583 1.952,411 10.853,272JPM Global Bond Opportunities D (acc) - EUR (com cobertura) 240.185,310 40.205,121 56.966,524 223.423,907JPM Global Bond Opportunities D (acc) - USD 100.270,219 64.977,500 23.911,044 141.336,675JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (com cobertura) 381.081,635 587.505,471 99.634,884 868.952,222JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (com cobertura) 170.876,930 48.097,033 13.258,053 205.715,910JPM Global Bond Opportunities I (acc) - EUR (com cobertura) 1.039.454,257 1.033.881,072 610.776,928 1.462.558,401JPM Global Bond Opportunities I (acc) - USD 597.222,847 36.538,081 196.622,048 437.138,880JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (com cobertura) 9.750,677 33.769,158 2.867,093 40.652,742JPM Global Bond Opportunities T (acc) - EUR (com cobertura) 8.286,461 3.048,631 4.693,732 6.641,360JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (com cobertura) 37.998,842 26.273,123 14.557,720 49.714,245JPM Global Bond Opportunities X (acc) - EUR (com cobertura) - 11,066 - 11,066JPM Global Bond Opportunities X (dist) - USD - 10,000 - 10,000JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) 55.348,982 2.075,340 - 57.424,322

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities FundJPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - EUR 171.427,470 - - 171.427,470JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - USD (com cobertura) 1.334,107 - - 1.334,107JPM Global Capital Structure Opportunities B (acc) - EUR*** 8,800 - 8,800 -JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - EUR 8,800 - - 8,800JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - USD (com cobertura) 1.334,107 - - 1.334,107JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (com cobertura) 1.759,186 16,163 16,163 1.759,186JPM Global Capital Structure Opportunities S (acc) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Global Capital Structure Opportunities X (acc) - EUR - 39.210,000 - 39.210,000

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do Período


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JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR)JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - CHF (com cobertura) 3.422.321,146 253.814,939 490.672,899 3.185.463,186JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - EUR 28.154.384,079 3.930.229,513 7.248.621,840 24.835.991,752JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SEK (com cobertura) 9.603,094 15.226,784 4.526,041 20.303,837JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR 13.515.046,349 1.083.578,014 2.685.820,477 11.912.803,886JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (com cobertura) 754.536,112 46.951,197 120.405,912 681.081,397JPMorgan Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD 411.148,982 41.083,318 61.028,617 391.203,683JPM Global Convertibles (EUR) B (acc) - CHF (com cobertura)*** 1.614.557,434 38.662,000 1.653.219,434 -JPM Global Convertibles (EUR) B (acc) - EUR*** 6.027.143,334 543.477,947 6.570.621,281 -JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - EUR*** 173.719,365 4.919,518 178.638,883 -JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - GBP (com cobertura)*** 144.414,754 26.010,145 170.424,899 -JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - CHF (com cobertura) 676.756,222 1.314.339,003 142.192,982 1.848.902,243JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR 36.152.097,984 25.565.418,876 15.199.640,679 46.517.876,181JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - SEK (com cobertura)**** 16.321,567 6.101,000 2.816,549 19.606,018JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR 120.010,091 187.276,079 7.598,109 299.688,061JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (com cobertura) 330.876,039 1.227.172,929 879.370,286 678.678,682JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD 48.284,140 2.420,000 6.422,351 44.281,789JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - EUR 6.736.361,096 635.571,289 1.105.701,065 6.266.231,320JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - EUR 28.308.298,928 2.984.904,300 1.325.075,465 29.968.127,763JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR 104.796,374 1.013,567 1.997,975 103.811,966JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR 250.090,196 - - 250.090,196JPM Global Convertibles (EUR) T (acc) - EUR 10.853,614 3.722,064 1.925,270 12.650,408JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - CHF (com cobertura) 1.254.509,030 - - 1.254.509,030JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - EUR 2.094.214,103 - 480.168,369 1.614.045,734JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (com cobertura) 6.702,188 132,308 223,308 6.611,188

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond FundJPM Global Corporate Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 20.580,164 14.668,240 2.352,002 32.896,402JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 20.799.898,996 2.307.740,168 2.468.829,912 20.638.809,252JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 1.364.784,720 686.248,051 1.468.198,582 582.834,189JPM Global Corporate Bond A (acc) - NOK (com cobertura) 30.273,550 1.100,000 2.189,186 29.184,364JPM Global Corporate Bond A (acc) - SEK (com cobertura) 3.410.549,316 176.656,841 719.011,063 2.868.195,094JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD 21.464.526,372 3.097.287,581 4.454.246,028 20.107.567,925JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (com cobertura) 201.351,968 10.861,423 83.878,632 128.334,759JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (com cobertura) 41.105,339 1.671,315 3.287,132 39.489,522JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (com cobertura) 13.851.441,046 1.362.974,240 7.892.006,727 7.322.408,559JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD 37.543,589 6.440,681 5.291,695 38.692,575JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) 96.787,722 30.991,052 53.632,739 74.146,035JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 10.387,315 36.684,200 1.837,785 45.233,730JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 892,315 - - 892,315JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD 33.924,384 14.459,283 3.125,411 45.258,256JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD 1.155.190,037 166.882,547 246.130,947 1.075.941,637JPM Global Corporate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** 385.111,762 30.305,675 415.417,437 -JPM Global Corporate Bond B (acc) - USD*** 134.644,868 874,696 135.519,564 -JPM Global Corporate Bond B (acc) - USD - Duration (com cobertura)*** 58.150,713 - 58.150,713 -JPM Global Corporate Bond B (dist) - EUR (com cobertura)*** 22.011,408 0,148 22.011,556 -JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 3.504.435,809 955.923,851 1.121.862,775 3.338.496,885JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 2.697.946,078 600.428,870 761.334,519 2.537.040,429JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD 644.031,364 545.021,882 339.325,944 849.727,302JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (com cobertura) 486.563,826 35.907,927 92.320,548 430.151,205JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (com cobertura) 32.542,927 8.278,081 2.479,081 38.341,927JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 37.400,657 45.482,137 2.338,809 80.543,985JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 564.168,861 69.152,247 45.583,455 587.737,653JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) & Duration (com cobertura) 48.637,460 9.088,377 3.851,074 53.874,763JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD 192.493,844 22.952,077 30.195,615 185.250,306JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura)**** 4.479,640 591,119 809,292 4.261,467JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD - 139,700 - 139,700JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** 4.505,000 - - 4.505,000JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 4.328.924,417 452.336,842 893.575,377 3.887.685,882JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 118.373,942 207.491,101 281.749,488 44.115,555JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD 2.748.172,954 454.997,131 333.240,421 2.869.929,664JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD - Duration (com cobertura) 142.109,870 21.065,910 70.882,326 92.293,454JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) 18.539.669,857 4.062.378,262 2.225.854,770 20.376.193,349JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD 65.096,875 24.288,234 3.716,857 85.668,252JPM Global Corporate Bond I (acc) - CHF (com cobertura) 9.690,323 11.700,000 64,291 21.326,032JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 662.434,958 262.097,136 92.627,339 831.904,755JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 734.054,800 136.138,207 94.601,300 775.591,707JPM Global Corporate Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 1.288.894,762 - 206.174,970 1.082.719,792JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD 1.878.716,819 1.419.839,958 358.718,168 2.939.838,609JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD - Duration (com cobertura) 376.331,100 59.272,554 106.528,534 329.075,120JPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) 372.192,976 0,062 0,062 372.192,976JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 71.402,154 22.723,982 34.004,279 60.121,857JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) & Duration (com cobertura) - 35.620,510 - 35.620,510JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD 115.004,596 19.606,053 8.467,363 126.143,286JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (com cobertura) 5.320.645,208 20.252,845 13.430,268 5.327.467,785JPM Global Corporate Bond T (acc) - EUR (com cobertura) 36.414,773 1.464,355 13.047,729 24.831,399JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (com cobertura) 515.449,930 19.178,052 201.597,789 333.030,193JPM Global Corporate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 2.156.372,217 93.384,240 989.391,763 1.260.364,694JPM Global Corporate Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 4.236.417,685 - - 4.236.417,685JPM Global Corporate Bond X (acc) - USD 1.099.864,442 60.500,000 752.766,292 407.598,150JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 1.046.964,778 60.630,231 99.537,419 1.008.057,590JPM Global Corporate Bond X (dist) - USD - 4.518,264 - 4.518,264

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Global Developing Trends FundJPM Global Developing Trends A (acc) - USD 3.322,799 3.256,140 3.250,441 3.328,498JPM Global Developing Trends C (acc) - SGD* 20.867.981,471 72.295,601 20.940.277,072 -JPM Global Developing Trends C (acc) - USD* 5.952,575 - 5.952,575 -JPM Global Developing Trends I (acc) - SGD - 21.968.959,927 324.565,353 21.644.394,574

JPMorgan Funds - Global Dynamic FundJPM Global Dynamic A (acc) - CHF (com cobertura) 12.712,412 1.995,049 2.438,479 12.268,982JPM Global Dynamic A (acc) - EUR 963.558,158 10,000 119.583,962 843.984,196JPM Global Dynamic A (acc) - EUR (com cobertura) 698.763,279 37.598,227 283.347,718 453.013,788JPM Global Dynamic A (acc) - SGD 129.584,905 38.129,090 16.549,406 151.164,589JPM Global Dynamic A (acc) - USD 2.691.194,116 188.975,390 381.053,573 2.499.115,933JPM Global Dynamic A (dist) - GBP 284.282,975 4.843,232 34.053,770 255.072,437JPM Global Dynamic A (dist) - USD 3.765.931,514 382.142,300 241.553,292 3.906.520,522JPMorgan Global Dynamic A (dist) - USD 995.322,495 780.852,865 605.290,669 1.170.884,691JPM Global Dynamic A (inc) - EUR 60.120,648 48,283 239,733 59.929,198JPM Global Dynamic B (acc) - USD*** 8.378.526,155 16.444,350 8.394.970,505 -JPM Global Dynamic C (acc) - EUR 783.699,157 10.772,453 6.653,891 787.817,719JPM Global Dynamic C (acc) - EUR (com cobertura) 170.643,016 8.973,086 161,856 179.454,246JPM Global Dynamic C (acc) - USD 4.501.077,572 8.156.575,928 1.278.254,871 11.379.398,629JPM Global Dynamic C (dist) - GBP 2.249,322 281,268 16,375 2.514,215JPM Global Dynamic C (dist) - USD**** 201.290,923 57.479,014 23.383,837 235.386,100JPM Global Dynamic C (inc) - EUR**** 35.760,707 2.470,382 7.689,170 30.541,919JPM Global Dynamic D (acc) - EUR 376.015,490 80.657,525 82.202,995 374.470,020JPM Global Dynamic D (acc) - EUR (com cobertura) 926.266,494 59.446,749 322.151,611 663.561,632JPM Global Dynamic D (acc) - USD 818.262,480 116.927,160 168.085,995 767.103,645JPM Global Dynamic I (acc) - EUR 50.397,982 - - 50.397,982JPM Global Dynamic I (acc) - EUR (com cobertura) 2.797,652 - 600,988 2.196,664JPM Global Dynamic I (acc) - USD 1.429.678,065 39.818,171 92.551,036 1.376.945,200JPM Global Dynamic I (dist) - USD 9,999 - - 9,999JPM Global Dynamic I (inc) - EUR 1.719.473,052 37.715,907 - 1.757.188,959JPM Global Dynamic T (acc) - EUR (com cobertura) 655,826 - 240,684 415,142JPM Global Dynamic X (acc) - EUR (com cobertura) 74.602,639 - 11.336,204 63.266,435JPM Global Dynamic X (acc) - USD 21.855,788 - - 21.855,788

JPMorgan Funds - Global Focus FundJPM Global Focus A (acc) - CHF (com cobertura) 37.141,526 3.389,776 5.138,542 35.392,760JPM Global Focus A (acc) - EUR 17.218.948,588 3.340.532,468 3.260.921,116 17.298.559,940JPM Global Focus A (acc) - EUR (com cobertura) 1.609.945,631 195.360,501 710.535,296 1.094.770,836JPM Global Focus A (dist) - EUR 4.084.174,933 253.632,329 911.333,955 3.426.473,307JPMorgan Global Focus A (dist) - USD 766.379,666 158.346,721 208.449,356 716.277,031JPM Global Focus B (acc) - EUR*** 3.857.019,268 127.105,876 3.984.125,144 -JPM Global Focus C (acc) - EUR 5.352.373,142 5.239.029,581 2.378.833,670 8.212.569,053JPM Global Focus C (acc) - EUR (com cobertura) 11.598.640,790 5.114.078,692 7.137.027,917 9.575.691,565JPM Global Focus C (acc) - USD 68.756,933 791.538,950 47.795,206 812.500,677JPM Global Focus C (dist) - EUR**** 1.145.103,315 26.413,000 83.086,000 1.088.430,315JPM Global Focus C (dist) - USD**** 4.250,971 1.356,000 - 5.606,971JPM Global Focus D (acc) - EUR 5.342.903,499 772.396,184 1.030.016,745 5.085.282,938JPM Global Focus D (acc) - EUR (com cobertura) 2.262.153,840 1.316.061,249 756.291,847 2.821.923,242JPM Global Focus I (acc) - EUR 628.303,042 9.300,000 42.821,000 594.782,042JPM Global Focus T (acc) - EUR 59.870,498 14.739,550 19.081,107 55.528,941JPM Global Focus X (acc) - CHF 509.707,066 132.727,343 - 642.434,409JPM Global Focus X (acc) - EUR 6.210.846,070 - 1.336,948 6.209.509,122JPM Global Focus X (acc) - JPY 547.250,373 - 1.731,683 545.518,690JPM Global Focus X (acc) - USD 615.815,539 - 239.310,647 376.504,892

JPMorgan Funds - Global Government Bond FundJPM Global Government Bond A (acc) - EUR 1.378.379,326 1.139.603,421 1.053.910,062 1.464.072,685JPM Global Government Bond A (acc) - USD (com cobertura) 1.219.442,526 199.417,897 399.771,162 1.019.089,261JPM Global Government Bond B (acc) - EUR*** 341.833,920 346.540,848 688.374,768 -JPM Global Government Bond C (acc) - EUR 4.610.993,850 7.319.222,371 4.364.353,608 7.565.862,613JPM Global Government Bond C (acc) - USD (com cobertura) - 9,070 - 9,070JPM Global Government Bond D (acc) - EUR 590.712,701 213.288,416 146.140,928 657.860,189JPM Global Government Bond I (acc) - EUR 2.179.869,533 463.316,366 170.504,182 2.472.681,717JPM Global Government Bond X (acc) - EUR 2.026.581,979 803.378,795 113.320,000 2.716.640,774JPM Global Government Bond X (dist) - USD (com cobertura) - 76.353,202 - 76.353,202

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond FundJPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 7,347 - - 7,347JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - EUR 432.655,427 1.173.028,044 955.501,633 650.181,838JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - USD (com cobertura) 422.341,758 53.335,360 93.936,027 381.741,091JPM Global Government Short Duration Bond B (acc) - CHF (com cobertura)*** 7,347 - 7,347 -JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - CHF (com cobertura) 1.454,776 7,335 - 1.462,111JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - EUR**** 26.500,685 5.657,637 3.029,592 29.128,730JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - USD (com cobertura) 674.139,191 483.726,484 427.411,320 730.454,355JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 1.993.870,974 57.052,843 12.156,214 2.038.767,603JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - EUR 1.865.201,402 331.325,737 1.610.181,984 586.345,155JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - USD (com cobertura) 249,996 18,000 42,697 225,299JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - EUR 181.798,818 324.680,909 17.980,634 488.499,093JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - USD (com cobertura) 35.528,985 294.895,316 14.033,530 316.390,771JPM Global Government Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 16.341,808 22.952,756 922,577 38.371,987

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Global Healthcare FundJPM Global Healthcare A (acc) - EUR 350.244,804 149.936,927 112.600,825 387.580,906JPM Global Healthcare A (acc) - USD 5.986.014,175 2.055.933,770 1.715.843,332 6.326.104,613JPM Global Healthcare A (dist) - GBP 70.566,294 11.759,607 14.447,073 67.878,828JPM Global Healthcare A (dist) - USD 693.615,092 162.974,974 179.202,389 677.387,677JPMorgan Global Healthcare A (dist) - USD 762.145,493 546.994,979 165.522,371 1.143.618,101JPM Global Healthcare A (inc) - EUR 11,179 6.889,604 0,001 6.900,782JPM Global Healthcare B (acc) - USD*** 309.157,896 96.489,611 405.647,507 -JPM Global Healthcare B (dist) - USD*** 64.990,880 8.568,316 73.559,196 -JPM Global Healthcare C (acc) - EUR**** 1.088.190,168 326.280,126 93.265,801 1.321.204,493JPM Global Healthcare C (acc) - PLN (com cobertura) - 9,988 - 9,988JPM Global Healthcare C (acc) - USD 563.053,199 486.773,226 184.476,698 865.349,727JPM Global Healthcare C (dist) - GBP**** 1.334,865 230,068 0,054 1.564,879JPM Global Healthcare C (dist) - USD 287.321,257 212.483,964 74.854,084 424.951,137JPM Global Healthcare D (acc) - EUR 210.327,792 88.094,363 40.960,715 257.461,440JPM Global Healthcare D (acc) - PLN (com cobertura) 107.589,817 24.608,284 31.260,222 100.937,879JPM Global Healthcare D (acc) - USD 1.144.911,013 316.348,311 292.003,390 1.169.255,934JPM Global Healthcare I (acc) - USD 4.300,827 - - 4.300,827JPM Global Healthcare T (acc) - EUR 127.318,294 41.201,808 29.812,167 138.707,935JPM Global Healthcare X (acc) - JPY 3.434.497,758 3.895.345,061 356.407,307 6.973.435,512

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage FundJPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (com cobertura) 1.242,280 - 949,239 293,041JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD 10.650,018 4.803,038 2.666,987 12.786,069JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (com cobertura) 5.054,953 - 3.603,888 1.451,065JPM Global Merger Arbitrage B (acc) - USD*** 5.621,139 548,625 6.169,764 -JPM Global Merger Arbitrage B (dist) - GBP (com cobertura)*** 44.765,021 435,529 45.200,550 -JPM Global Merger Arbitrage C (acc) - USD 2.097,270 22.013,418 10,023 24.100,665JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (com cobertura) 144.797,254 52.326,027 149.550,533 47.572,748JPM Global Merger Arbitrage I (acc) - EUR (com cobertura) 41.907,346 216,990 28.178,986 13.945,350

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios FundJPM Global Multi Asset Portfolios A (acc) - EUR 10,000 - - 10,000JPM Global Multi Asset Portfolios C (acc) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Global Multi Asset Portfolios D (acc) - SEK (com cobertura) 138.782,176 5.465,693 38.859,229 105.388,640

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income FundJPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR 381.094,168 30.413,729 47.217,206 364.290,691JPM Global Multi Strategy Income D (acc) - EUR 829.323,454 95.586,947 133.637,118 791.273,283JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR 5.096.384,014 722.387,041 614.554,870 5.204.216,185JPM Global Multi Strategy Income T (acc) - EUR 312.050,463 42.076,260 52.202,327 301.924,396JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR 3.010.443,712 180.451,904 555.769,197 2.635.126,419

JPMorgan Funds - Global Natural Resources FundJPM Global Natural Resources A (acc) - EUR 11.844.137,131 1.867.947,784 2.361.133,799 11.350.951,116JPM Global Natural Resources A (acc) - GBP 146.737,118 5.006,367 9.338,790 142.404,695JPM Global Natural Resources A (acc) - SGD 417.450,827 49.491,482 40.644,322 426.297,987JPM Global Natural Resources A (acc) - USD 32.821.764,760 6.290.736,744 6.420.585,515 32.691.915,989JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR 12.306.536,287 1.404.995,077 1.529.721,373 12.181.809,991JPM Global Natural Resources B (acc) - EUR*** 2.010.110,968 251.641,171 2.261.752,139 -JPM Global Natural Resources B (acc) - USD*** 15.350,221 40,348 15.390,569 -JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR 897.918,296 1.681.736,026 473.036,571 2.106.617,751JPM Global Natural Resources C (acc) - USD 2.727.269,225 634.126,960 2.623.169,621 738.226,564JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR**** 53.346,330 2.573,000 3.951,058 51.968,272JPM Global Natural Resources D (acc) - EUR 7.603.137,506 1.605.387,737 1.138.379,136 8.070.146,107JPM Global Natural Resources D (acc) - USD 242.430,718 94.441,601 93.744,588 243.127,731JPM Global Natural Resources I (acc) - EUR 183.145,780 - - 183.145,780JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR 7,390 - - 7,390JPM Global Natural Resources X (acc) - EUR 68.134,983 - 125,410 68.009,573JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD 94,649 - - 94,649

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - EUR (com cobertura) 649.758,887 1.521.662,720 1.161.178,503 1.010.243,104JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - USD 2.662.867,120 61.104,645 611.461,511 2.112.510,254JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - EUR (com cobertura) 118.639,680 5.832,440 5,000 124.467,120JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - USD 5.742,812 474,798 2.313,330 3.904,280JPM Global Real Estate Securities (USD) B (acc) - USD*** 10,000 - 10,000 -JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - EUR (com cobertura)**** 23.685,576 1.094,960 12.167,735 12.612,801JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - USD 336.556,068 28.707,917 230.207,197 135.056,788JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - EUR (com cobertura) 721.349,140 46.117,635 162.450,661 605.016,114JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - USD 1.144.171,090 69.075,610 362.265,936 850.980,764JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - EUR (com cobertura)* 18.815,282 - 18.815,282 -JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - USD 5.744,263 1.663,246 5.746,225 1.661,284JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - EUR (com cobertura) 380.635,000 - 31.409,000 349.226,000JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - USD 930.591,369 28.189,000 47.365,000 911.415,369

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity FundJPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR 361.336,170 86.826,422 82.631,521 365.531,071JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 16.032,736 11.783,768 2.632,237 25.184,267JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - USD 120.913,783 7.708,201 67.436,287 61.185,697JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (dist) - USD - 8,790 - 8,790JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR 1.083.685,030 282.271,071 472.424,751 893.531,350JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 753.582,217 140.480,154 183.086,694 710.975,677JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD 2.409.229,005 326.222,114 290.936,619 2.444.514,500JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 204.442,466 59.810,212 16.023,629 248.229,049JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP 2.911,810 153,808 132,781 2.932,837JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD 49.826,743 491,236 99,126 50.218,853JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (com cobertura) 49.803,737 430,056 105,509 50.128,284JPM Global Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR 2.140,652 - 13,102 2.127,550JPM Global Research Enhanced Index Equity X (perf) (dist) - USD 1.394.330,156 6.605,395 2.048,717 1.398.886,834

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond FundJPM Global Short Duration Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 2.390.433,182 1.528.297,210 639.065,446 3.279.664,946JPM Global Short Duration Bond A (acc) - USD 8.619.771,178 9.013.929,888 9.648.188,796 7.985.512,270JPM Global Short Duration Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** 71.302,460 172.953,623 244.256,083 -JPM Global Short Duration Bond B (acc) - USD*** 526.936,042 277.495,882 804.431,924 -JPM Global Short Duration Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 285.361,753 799.373,470 504.060,999 580.674,224JPM Global Short Duration Bond C (acc) - USD 5.766.407,191 6.942.791,765 5.833.137,554 6.876.061,402JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 2.021,555 - - 2.021,555JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 36.082,306 232,165 - 36.314,471JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD 9,993 - - 9,993JPM Global Short Duration Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 27.904,817 57.299,254 56.972,705 28.231,366JPM Global Short Duration Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 1.173.180,188 284.808,559 269.982,207 1.188.006,540JPM Global Short Duration Bond I (acc) - USD 6.789.407,863 4.878.357,951 2.090.351,635 9.577.414,179JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (com cobertura) 56.175,218 27.340,689 2.829,436 80.686,471JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 54.445,995 13.085,922 15.899,864 51.632,053JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD 112.074,232 95.588,046 20.256,186 187.406,092JPM Global Short Duration Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 844.165,848 643.044,029 132.327,643 1.354.882,234JPM Global Short Duration Bond X (acc) - USD 497.463,239 278.874,494 160.205,671 616.132,062JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 5.441,930 7.925,155 - 13.367,085

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible FundJPM Global Socially Responsible A (acc) - USD 1.413.799,453 166.132,302 305.477,585 1.274.454,170JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD 208.828,337 128.366,078 104.873,069 232.321,346JPM Global Socially Responsible C (acc) - USD - 10,000 - 10,000JPM Global Socially Responsible D (acc) - USD 433.198,586 51.623,426 25.673,880 459.148,132JPM Global Socially Responsible X (acc) - USD 378.753,063 29.514,000 13.542,063 394.725,000

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond FundJPM Global Strategic Bond A (acc) - USD - 32.462,887 30.915,406 1.547,481JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD - 2.316,843 531,089 1.785,754JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 17.262,613 86.693,534 12,000 103.944,147JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 536.768,559 86.491,927 219.506,545 403.753,941JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP (com cobertura) 13.929,451 4.416,936 492,570 17.853,817JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 40.801,575 5.055,963 8.063,023 37.794,515JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - USD 712.727,024 68.507,277 95.997,521 685.236,780JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) 46.308,789 3.318,254 7.124,037 42.503,006JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (com cobertura) 2.618,861 - 484,697 2.134,164JPM Global Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 13,674 137,000 - 150,674JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD 19.190,315 94,508 202,495 19.082,328JPM Global Strategic Bond B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** 224.195,021 1.244,913 225.439,934 -JPM Global Strategic Bond B (perf) (acc) - USD*** 95.307,011 45,000 95.352,011 -JPM Global Strategic Bond B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** 580,231 - 580,231 -JPM Global Strategic Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 43.816,095 951,000 4.000,000 40.767,095JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 661.369,696 260.213,826 93.483,242 828.100,280JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - GBP (com cobertura) - 15,347 - 15,347JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 40.461,765 6.185,672 24.651,205 21.996,232JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - USD 242.028,848 99.487,421 33.812,667 307.703,602JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 13.563,376 3.753,702 9.504,905 7.812,173JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD**** 2.673,849 1.248,337 2.446,090 1.476,096JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (com cobertura)**** 3.991,298 - 70,000 3.921,298JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** 6,000 - - 6,000JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 275.192,411 51.417,846 59.882,879 266.727,378JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 17.944,120 5.853,212 887,659 22.909,673JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - USD 129,415 - - 129,415JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) 1.169.617,357 355.796,773 233.839,506 1.291.574,624JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (com cobertura) 63.589,491 17.215,258 3.936,034 76.868,715JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD 8.396,230 206,109 - 8.602,339JPM Global Strategic Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 538.087,819 7.525,000 64.441,819 481.171,000JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 2.718,218 - 2.031,620 686,598JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 1.473.111,668 135.334,422 141.659,281 1.466.786,809JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - JPY (com cobertura) 846.548,014 230.724,861 191.246,717 886.026,158JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - USD 179.964,355 9.546,949 79.509,410 110.001,894JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 9.369,900 3.007,545 8.027,120 4.350,325JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD 8.038,138 18.766,109 12.102,186 14.702,061JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD 300.000,000 - - 300.000,000JPM Global Strategic Bond T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 104.820,508 7.574,195 28.913,906 83.480,797JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (com cobertura) 748.049,090 12.515,627 240.113,687 520.451,030JPM Global Strategic Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 500.518,000 - 14.451,000 486.067,000JPM Global Strategic Bond X (acc) - USD 354.108,077 - 710,775 353.397,302JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 125.617,962 - 1.399,265 124.218,697JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - USD 1.870,655 - 154,859 1.715,796

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do Período


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JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity FundJPM Global Unconstrained Equity A (acc) - CHF (com cobertura) 1.956,550 85,980 231,892 1.810,638JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR 220.182,182 17.988,302 39.095,436 199.075,048JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 377.417,700 5.561,837 298.407,079 84.572,458JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - USD 1.786.605,284 248.204,183 722.699,064 1.312.110,403JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (com cobertura) 2.093.495,639 68.849,693 112.933,199 2.049.412,133JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD 117.254,199 6.659,149 11.104,027 112.809,321JPMorgan Global Unconstrained Equity A (dist) - USD 1.056.007,624 211.641,863 177.719,772 1.089.929,715JPM Global Unconstrained Equity B (acc) - EUR*** 155,000 - 155,000 -JPM Global Unconstrained Equity B (acc) - USD*** 2.152,470 - 2.152,470 -JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR 14.122,715 80.399,930 0,993 94.521,652JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 6.459.908,348 373.390,538 518.733,233 6.314.565,653JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - USD 6.260.582,272 232.423,623 1.276.709,157 5.216.296,738JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR 105.905,162 11.664,405 17.671,531 99.898,036JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR (com cobertura) 171.994,198 38.915,283 15.585,974 195.323,507JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - USD 131.595,211 45.533,951 21.576,933 155.552,229JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - JPY 260.857,041 66.867,072 13.530,568 314.193,545JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - USD 120.000,000 269.700,759 - 389.700,759JPM Global Unconstrained Equity T (acc) - EUR 46.469,396 1.794,107 13.040,906 35.222,597JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR 5.337.860,986 - 13.470,594 5.324.390,392JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR (com cobertura) 6.828,893 269,708 - 7.098,601JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - USD 4.525.327,098 4.335.606,783 - 8.860.933,881JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD 49.534,784 841,932 74,074 50.302,642

JPMorgan Funds - Greater China FundJPMorgan Greater China A (acc) - SGD 41.316,933 8.527,118 18.824,210 31.019,841JPMorgan Greater China A (acc) - USD 5.068.048,576 555.473,263 1.698.600,102 3.924.921,737JPMorgan Greater China A (dist) - HKD 2.367.406,737 624.603,586 241.130,352 2.750.879,971JPMorgan Greater China A (dist) - USD 9.274.371,154 2.783.435,602 3.549.463,928 8.508.342,828JPMorgan Greater China B (acc) - USD*** 1.352.077,450 45.603,773 1.397.681,223 -JPMorgan Greater China B (dist) - USD*** 19.500,511 444,915 19.945,426 -JPMorgan Greater China C (acc) - EUR 131,823 117,971 13,879 235,915JPMorgan Greater China C (acc) - SGD - 139,700 - 139,700JPMorgan Greater China C (acc) - USD 4.088.588,747 812.813,693 1.284.793,152 3.616.609,288JPMorgan Greater China C (dist) - USD 1.505,135 17.461,116 2.345,089 16.621,162JPMorgan Greater China D (acc) - EUR 59.540,469 15.119,659 24.036,745 50.623,383JPMorgan Greater China D (acc) - USD 1.350.716,662 157.166,269 458.618,429 1.049.264,502JPMorgan Greater China I (acc) - USD 5.035.725,163 78.612,966 1.650.665,837 3.463.672,292JPMorgan Greater China I (dist) - USD 10,000 - - 10,000JPMorgan Greater China T (acc) - EUR 21.366,911 532,331 5.480,779 16.418,463

JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP FundJPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - EUR 1.017.272,651 477.269,727 237.598,693 1.256.943,685JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD 191.705,073 58.015,044 56.478,590 193.241,527JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP 3.336,544 - 599,317 2.737,227JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (inc) - EUR 10.721,778 25.684,969 4.053,167 32.353,580JPM Highbridge Europe STEEP B (perf) (acc) - EUR*** 496.495,241 74.842,538 571.337,779 -JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - EUR 655.849,684 633.187,679 327.311,679 961.725,684JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (inc) - EUR**** 10,000 - - 10,000JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - EUR 1.354.091,279 496.421,482 203.799,550 1.646.713,211JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (acc) - EUR 1.413,044 - 17,740 1.395,304JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (inc) - EUR 7,372 - - 7,372JPM Highbridge Europe STEEP S (perf) (acc) - EUR - 10,000 - 10,000JPM Highbridge Europe STEEP T (perf) (acc) - EUR 20.483,242 37.265,388 2.552,300 55.196,330

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP FundJPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR 10.720.889,160 1.325.958,939 2.755.620,603 9.291.227,496JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 2.335.540,245 9.008.615,825 3.460.074,671 7.884.081,399JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - HUF (com cobertura) 80.052,330 3.890,073 18.643,309 65.299,094JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - USD 69.799.467,221 22.224.508,239 27.813.638,684 64.210.336,776JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP 207.994,337 15.968,544 57.416,439 166.546,442JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD 72.231,380 9.421,449 5.610,000 76.042,829JPM Highbridge US STEEP A (perf) (inc) - EUR 483.535,864 60.185,433 94.404,973 449.316,324JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - EUR*** 686.419,736 37.123,456 723.543,192 -JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** 319.940,894 5.976,440 325.917,334 -JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - USD*** 16.991.885,577 869.993,891 17.861.879,468 -JPM Highbridge US STEEP B (perf) (dist) - GBP*** 5.410,483 8,978 5.419,461 -JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR 215.321,077 902.659,278 161.333,275 956.647,080JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 242.660,021 1.319.523,575 1.447.514,401 114.669,195JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - GBP (com cobertura) 153.071,826 66.620,643 35.020,213 184.672,256JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 40.794,142 - 12.626,238 28.167,904JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD 32.152.092,729 17.003.129,314 21.436.855,831 27.718.366,212JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP 630.772,787 115.693,029 350.656,042 395.809,774JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD 326.076,449 31.989,649 203.288,047 154.778,051JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 1.155.999,684 90.636,461 383.466,556 863.169,589JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 102.732,738 56.547,287 66.408,866 92.871,159JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - USD 5.819.814,034 805.796,562 1.650.619,776 4.974.990,820JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - USD 1.074.871,392 288.937,416 351.659,122 1.012.149,686JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - GBP 9,976 - - 9,976JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - USD 10,000 - - 10,000JPM Highbridge US STEEP T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 1.619,208 1.478,657 445,431 2.652,434JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 388.900,000 - - 388.900,000JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - USD 59.989,848 - 2.375,514 57.614,334JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD 9,904 - - 9,904

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Hong Kong FundJPMorgan Hong Kong A (acc) - USD 572.989,958 263.001,187 744.742,844 91.248,301JPMorgan Hong Kong A (dist) - HKD 25.319.889,371 8.088.757,727 6.476.756,533 26.931.890,565JPMorgan Hong Kong A (dist) - USD 1.709.823,940 883.189,215 622.724,945 1.970.288,210JPMorgan Hong Kong B (acc) - USD*** 21.984,240 33.429,000 55.413,240 -JPMorgan Hong Kong C (acc) - USD 704.141,105 48.502,040 654.651,892 97.991,253JPMorgan Hong Kong D (acc) - USD 256.113,736 18.923,456 50.995,646 224.041,546

JPMorgan Funds - Income FundJPM Income Fund A (acc) - EUR (com cobertura) 14.166,561 - - 14.166,561JPM Income Fund A (acc) - SEK (com cobertura) 1.997,107 - - 1.997,107JPM Income Fund A (acc) - USD 128.752,570 127,119 7.832,822 121.046,867JPM Income Fund A (div) - EUR (com cobertura) 499,385 4.226,038 - 4.725,423JPM Income Fund A (div) - USD 125.292,000 61,000 - 125.353,000JPM Income Fund A (mth) - HKD 37.835,537 24.381,952 43.146,366 19.071,123JPM Income Fund A (mth) - USD 204,767 1.371,180 1.155,993 419,954JPM Income Fund C (acc) - USD - 10,000 - 10,000JPM Income Fund C (div) - EUR (com cobertura)**** 499,385 - - 499,385JPM Income Fund D (div) - EUR (com cobertura) 499,385 - - 499,385

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus FundJPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 13.198,834 - 4.408,000 8.790,834JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 45.172,141 1.757,146 11.856,737 35.072,550JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 76.167,920 98.282,175 16.979,966 157.470,129JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - USD 239.031,729 1.761,391 145.047,198 95.745,922JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 988.232,250 160.365,896 122.364,077 1.026.234,069JPM Income Opportunity Plus A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 9.487,660 12.027,673 6.637,745 14.877,588JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - CHF (com cobertura) - 9,995 - 9,995JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - USD** - 10,000 - 10,000JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 2.472.642,748 123.882,090 220.438,910 2.376.085,928JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD 382.009,949 10.531,766 62.531,766 330.009,949JPM Income Opportunity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 61.494,470 18.130,397 9.060,681 70.564,186JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 127.366,971 131.711,816 119.731,536 139.347,251JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - USD 231.256,419 166.008,613 51.969,547 345.295,485JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 6.412,563 296,401 1.166,612 5.542,352

JPMorgan Funds - India FundJPMorgan India A (acc) - SGD 112.033,865 46.200,840 26.834,955 131.399,750JPMorgan India A (acc) - USD 13.794.396,639 1.404.074,463 2.145.794,437 13.052.676,665JPMorgan India A (dist) - GBP 1.413,075 274,608 756,388 931,295JPMorgan India A (dist) - USD 5.561.110,367 181.144,998 726.883,004 5.015.372,361JPMorgan India B (acc) - USD*** 265.438,408 43.372,122 308.810,530 -JPMorgan India B (dist) - USD*** 72.989,730 3.074,577 76.064,307 -JPMorgan India C (acc) - EUR**** 5.219,973 9.602,988 3.649,447 11.173,514JPMorgan India C (acc) - USD 1.331.456,818 571.599,206 332.836,760 1.570.219,264JPMorgan India C (dist) - USD 74.525,586 87.247,611 5.786,295 155.986,902JPMorgan India D (acc) - EUR 197.956,264 62.946,478 58.216,735 202.686,007JPMorgan India D (acc) - USD 6.190.548,800 513.526,035 588.949,942 6.115.124,893JPMorgan India I (acc) - USD 14.386,856 5.674,374 5.309,826 14.751,404JPMorgan India I (dist) - USD 1.256,593 399,344 949,205 706,732JPMorgan India T (acc) - EUR 26.598,228 6.286,339 7.168,090 25.716,477JPMorgan India X (acc) - USD 696.426,128 103.730,000 245.657,834 554.498,294

JPMorgan Funds - Indonesia Equity FundJPMorgan Indonesia Equity A (acc) - USD 51.747,117 18.880,911 21.817,664 48.810,364JPMorgan Indonesia Equity B (acc) - USD*** 6.122,369 - 6.122,369 -JPMorgan Indonesia Equity C (acc) - USD 7.399,084 24.013,473 9.100,000 22.312,557JPMorgan Indonesia Equity D (acc) - EUR 48.291,587 9.042,746 6.983,803 50.350,530JPMorgan Indonesia Equity D (acc) - USD 16.942,161 3.379,176 3.154,862 17.166,475JPMorgan Indonesia Equity X (acc) - JPY 1.232.222,965 36.598,756 421.821,181 847.000,540

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond FundJPM Italy Flexible Bond A (perf) (acc) - EUR 24.124,914 7.917,522 10.848,074 21.194,362JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR 43.306,619 7.059,917 10.020,244 40.346,292JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR 185.161,871 22.201,219 37.132,397 170.230,693JPM Italy Flexible Bond C (perf) (acc) - EUR**** 95.489,958 29.368,633 12.282,856 112.575,735JPM Italy Flexible Bond D (perf) (acc) - EUR 21.674,921 21.242,261 8.457,005 34.460,177JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR 206.601,103 370.392,930 39.540,175 537.453,858JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR 184.870,576 43.686,950 20.415,020 208.142,506JPM Italy Flexible Bond T (perf) (acc) - EUR 7.147,295 36.353,250 27.022,700 16.477,845JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR 9.163,702 63.728,854 20.003,068 52.889,488

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Japan Equity FundJPMorgan Japan Equity A (acc) - EUR 1.401.517,517 1.325.957,087 1.165.599,724 1.561.874,880JPMorgan Japan Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 93.574,285 78.272,691 57.610,784 114.236,192JPMorgan Japan Equity A (acc) - JPY 1.366.863,183 4.523.255,882 3.079.454,868 2.810.664,197JPMorgan Japan Equity A (acc) - USD 3.877.033,066 3.067.527,772 1.254.700,939 5.689.859,899JPMorgan Japan Equity A (acc) - USD (com cobertura) 954.894,035 1.250.390,655 907.660,036 1.297.624,654JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP 17.281,651 298,777 4.427,168 13.153,260JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP (com cobertura) 3.384,685 13.713,282 267,415 16.830,552JPMorgan Japan Equity A (dist) - SGD 223.058,680 52.514,736 97.329,847 178.243,569JPMorgan Japan Equity A (dist) - USD 4.442.349,079 2.772.006,234 3.073.310,112 4.141.045,201JPMorgan Japan Equity B (acc) - USD*** 691.857,812 133.984,886 825.842,698 -JPMorgan Japan Equity B (dist) - USD*** 13.417,481 3.376,268 16.793,749 -JPMorgan Japan Equity C (acc) - EUR**** 4.951,436 120.150,721 29.339,959 95.762,198JPMorgan Japan Equity C (acc) - EUR (com cobertura) - 74.564,656 - 74.564,656JPMorgan Japan Equity C (acc) - USD 13.642.207,116 2.472.194,745 1.631.864,243 14.482.537,618JPMorgan Japan Equity C (acc) - USD (com cobertura) 154.786,628 658.055,806 275.390,963 537.451,471JPMorgan Japan Equity C (dist) - GBP**** 41.654,848 3.129,998 1.713,267 43.071,579JPMorgan Japan Equity C (dist) - USD 536,059 14.370,499 1.342,713 13.563,845JPMorgan Japan Equity D (acc) - EUR 466.014,154 927.606,074 860.651,970 532.968,258JPMorgan Japan Equity D (acc) - USD 2.582.392,424 905.996,435 677.087,081 2.811.301,778JPMorgan Japan Equity I (acc) - USD 3.644.937,507 5.057.411,401 1.016.609,698 7.685.739,210JPMorgan Japan Equity J (dist) - USD 1.441.842,848 692.473,795 623.628,811 1.510.687,832JPMorgan Japan Equity X (acc) - JPY - 7.912,495 - 7.912,495JPMorgan Japan Equity X (acc) - USD 97.685,094 - - 97.685,094

JPMorgan Funds - Japan Market Neutral FundJPM Japan Market Neutral A (acc) - EUR (com cobertura) 1.891,868 86,337 1.838,587 139,618JPM Japan Market Neutral A (acc) - JPY 15,000 72.500,000 72.500,000 15,000JPM Japan Market Neutral A (acc) - USD (com cobertura) 823,000 - 10,000 813,000JPM Japan Market Neutral C (acc) - EUR (com cobertura) 14,000 349.600,000 99.014,000 250.600,000JPM Japan Market Neutral I (acc) - JPY 641.034,433 - 38,736 640.995,697JPM Japan Market Neutral X (acc) - EUR (com cobertura) 5.656,000 - 1.446,000 4.210,000JPM Japan Market Neutral X (acc) - USD (com cobertura) 394.117,992 - - 394.117,992

JPMorgan Funds - Korea Equity FundJPMorgan Korea Equity A (acc) - EUR 491.536,809 99.650,133 136.234,585 454.952,357JPMorgan Korea Equity A (acc) - USD 4.446.086,173 539.651,617 1.530.093,309 3.455.644,481JPMorgan Korea Equity A (dist) - USD 62.504,041 4.899,428 8.627,130 58.776,339JPMorgan Korea Equity B (acc) - EUR*** 1.493,000 - 1.493,000 -JPMorgan Korea Equity B (acc) - USD*** 1.645.437,367 26.969,800 1.672.407,167 -JPMorgan Korea Equity C (acc) - EUR 210.000,000 1.691,598 3,598 211.688,000JPMorgan Korea Equity C (acc) - SGD - 141,644 - 141,644JPMorgan Korea Equity C (acc) - USD 845.677,969 158.301,866 138.373,288 865.606,547JPMorgan Korea Equity C (dist) - USD - 79.645,924 546,000 79.099,924JPMorgan Korea Equity D (acc) - USD 1.130.611,203 804.505,580 1.091.164,323 843.952,460JPMorgan Korea Equity I (acc) - USD 1.789,904 - - 1.789,904

JPMorgan Funds - Latin America Equity FundJPM Latin America Equity A (acc) - EUR 34.711,578 9.543,439 5.493,123 38.761,894JPM Latin America Equity A (acc) - SGD 100,000 - - 100,000JPM Latin America Equity A (acc) - USD 5.114.220,335 1.047.329,093 1.221.926,648 4.939.622,780JPM Latin America Equity A (dist) - USD 2.490.660,942 132.236,403 190.755,451 2.432.141,894JPMorgan Latin America Equity A (dist) - USD 5.044.360,177 567.276,351 774.102,646 4.837.533,882JPM Latin America Equity B (acc) - EUR*** 58.045,153 1.005,848 59.051,001 -JPM Latin America Equity B (acc) - USD*** 2.338.506,836 58.437,510 2.396.944,346 -JPM Latin America Equity B (dist) - USD*** 676.244,495 388,293 676.632,788 -JPM Latin America Equity C (acc) - EUR 53.490,804 62.393,990 143,294 115.741,500JPM Latin America Equity C (acc) - SGD - 140,996 - 140,996JPM Latin America Equity C (acc) - USD 1.825.417,738 1.414.991,501 370.005,049 2.870.404,190JPM Latin America Equity C (dist) - USD 406,495 447.711,601 434.702,960 13.415,136JPM Latin America Equity D (acc) - EUR 62.546,840 6.545,177 17.071,841 52.020,176JPM Latin America Equity D (acc) - USD 946.259,728 37.419,212 134.776,265 848.902,675JPM Latin America Equity I (acc) - JPY 237.379,510 17.006,803 184.517,430 69.868,883JPM Latin America Equity I (acc) - USD 11.469.810,211 1.761.094,564 1.241.136,834 11.989.767,941JPM Latin America Equity I (dist) - USD 2.118,273 - - 2.118,273JPM Latin America Equity T (acc) - EUR 2.011,593 - 115,739 1.895,854JPM Latin America Equity X (acc) - USD 3.793.395,046 - - 3.793.395,046

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Managed Reserves FundJPM Managed Reserves Fund A (acc) - EUR (com cobertura) 1.497,868 4.221,071 4.143,419 1.575,520JPM Managed Reserves Fund A (acc) - USD 50.840,788 17.359,868 11.376,064 56.824,592JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (com cobertura) 183,208 1,954 48,233 136,929JPM Managed Reserves Fund B (acc) - EUR (com cobertura)*** 1.147,459 - 1.147,459 -JPM Managed Reserves Fund B (acc) - USD*** 14.956,279 12.122,948 27.079,227 -JPM Managed Reserves Fund C (acc) - EUR (com cobertura) 31.065,041 10.960,487 6.684,961 35.340,567JPM Managed Reserves Fund C (acc) - RMB (com cobertura)**** 804,901 65,435 157,870 712,466JPM Managed Reserves Fund C (acc) - SEK (com cobertura)**** 553,379 - 225,797 327,582JPM Managed Reserves Fund C (acc) - USD 106.479,194 114.655,730 43.900,124 177.234,800JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (com cobertura) 242,909 95,001 143,007 194,903JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD 4.162,201 9.178,507 979,791 12.360,917JPM Managed Reserves Fund C (inc) - EUR (com cobertura)**** 333,574 - - 333,574JPM Managed Reserves Fund I (acc) - EUR (com cobertura) 104.762,467 30.714,315 13.145,588 122.331,194JPM Managed Reserves Fund I (acc) - GBP (com cobertura) 18.727,330 1.649,189 821,435 19.555,084JPM Managed Reserves Fund I (acc) - JPY (com cobertura) 94.384,061 206,400 94.384,061 206,400JPM Managed Reserves Fund I (acc) - RMB (com cobertura) 457,782 - 49,542 408,240JPM Managed Reserves Fund I (acc) - USD 134.890,262 38.512,410 69.807,857 103.594,815JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (com cobertura) 3.090,675 5.047,187 3.283,445 4.854,417JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD 207,583 152,784 96,137 264,230JPM Managed Reserves Fund P (acc) - USD 3.879,000 3.411,937 2.766,441 4.524,496JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (com cobertura) 2.673,809 21.959,315 3.228,389 21.404,735JPM Managed Reserves Fund P (dist) - USD** - 4.958,668 49,999 4.908,669JPM Managed Reserves Fund X (acc) - EUR (com cobertura) 16.990,083 6.953,095 14.294,629 9.648,549JPM Managed Reserves Fund X (acc) - USD 4.970,919 3.826,476 5.397,488 3.399,907JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (com cobertura) 65.862,949 38.192,648 39.562,000 64.493,597JPM Managed Reserves Fund X (dist) - USD - 3.046,000 3.036,000 10,000

JPMorgan Funds - Pacific Equity FundJPMorgan Pacific Equity A (acc) - EUR 1.760.337,606 471.117,751 243.736,546 1.987.718,811JPMorgan Pacific Equity A (acc) - USD 1.125.050,838 73.637,141 391.942,283 806.745,696JPMorgan Pacific Equity A (dist) - GBP 17.358,580 1.040,702 6.536,705 11.862,577JPMorgan Pacific Equity A (dist) - USD 5.097.539,751 189.951,411 208.651,577 5.078.839,585JPMorgan Pacific Equity B (acc) - USD*** 3.602.196,055 1.025.778,886 4.627.974,941 -JPMorgan Pacific Equity B (dist) - USD*** 141.380,372 5.482,894 146.863,266 -JPMorgan Pacific Equity C (acc) - USD 426.856,096 3.027.630,108 449.631,997 3.004.854,207JPMorgan Pacific Equity C (dist) - USD 16.853,115 139.395,671 1.555,737 154.693,049JPMorgan Pacific Equity D (acc) - EUR 43.860,807 802.594,851 823.698,464 22.757,194JPMorgan Pacific Equity D (acc) - USD 776.816,372 142.357,189 187.194,396 731.979,165JPMorgan Pacific Equity I (acc) - USD 888,049 598.304,505 46.654,339 552.538,215JPMorgan Pacific Equity X (acc) - USD 429,059 - - 429,059

JPMorgan Funds - Russia FundJPM Russia A (acc) - USD 11.234.956,919 5.644.220,683 4.920.987,406 11.958.190,196JPM Russia A (dist) - USD 49.142.791,833 17.641.434,122 17.460.533,575 49.323.692,380JPM Russia B (acc) - USD*** 1.053.417,404 4.913,350 1.058.330,754 -JPM Russia C (acc) - USD 1.143.257,585 8.033.408,037 1.385.257,119 7.791.408,503JPM Russia C (dist) - USD**** 1.288,958 7.530,000 592,000 8.226,958JPM Russia D (acc) - EUR 55.114,780 20.044,484 14.584,012 60.575,252JPM Russia D (acc) - USD 6.637.681,581 1.020.026,546 927.602,491 6.730.105,636JPM Russia I (acc) - USD 186.705,237 - - 186.705,237JPM Russia T (acc) - EUR 22.593,813 4.957,891 6.007,902 21.543,802

JPMorgan Funds - Singapore FundJPMorgan Singapore A (acc) - SGD 317.495,989 47.818,696 116.032,169 249.282,516JPMorgan Singapore A (acc) - USD 496.840,003 18.248,143 190.642,892 324.445,254JPMorgan Singapore A (dist) - USD 1.140.664,829 89.666,065 148.320,467 1.082.010,427JPMorgan Singapore B (acc) - USD*** - 10,000 10,000 -JPMorgan Singapore C (acc) - SGD - 139,700 - 139,700JPMorgan Singapore C (acc) - USD 6.327,009 3.442,912 1.023,557 8.746,364JPMorgan Singapore C (dist) - USD**** 1.851,012 - - 1.851,012JPMorgan Singapore D (acc) - USD 372.428,699 5.958,171 43.742,972 334.643,898JPMorgan Singapore I (acc) - USD 3.214,040 - 2.930,076 283,964

JPMorgan Funds - Sterling Bond FundJPM Sterling Bond A (acc) - GBP 846.910,500 1.257.810,475 949.251,177 1.155.469,798JPM Sterling Bond A (dist) - GBP 68.165.894,487 6.967.560,327 40.768.197,529 34.365.257,285JPM Sterling Bond C (dist) - GBP - 10,000 - 10,000JPM Sterling Bond D (acc) - GBP 1.247.496,456 346.502,599 171.179,460 1.422.819,595

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - Systematic Alpha FundJPM Systematic Alpha A (acc) - CHF (com cobertura) 7,295 - - 7,295JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR 6.346.571,676 1.033.776,312 1.226.821,104 6.153.526,884JPM Systematic Alpha A (acc) - GBP (com cobertura) 8.985,336 1.665,517 761,630 9.889,223JPM Systematic Alpha A (acc) - NOK (com cobertura) 25.175,519 28.809,583 3.958,159 50.026,943JPM Systematic Alpha A (acc) - SEK (com cobertura) 2.737.831,501 381.549,053 381.644,352 2.737.736,202JPM Systematic Alpha A (acc) - USD (com cobertura) 498.431,316 35.848,241 112.882,358 421.397,199JPM Systematic Alpha B (acc) - CHF (com cobertura)*** 154.836,000 17.595,000 172.431,000 -JPM Systematic Alpha B (acc) - EUR*** 476.253,665 31.589,902 507.843,567 -JPM Systematic Alpha B (acc) - USD (com cobertura)*** 2.882,288 799,373 3.681,661 -JPM Systematic Alpha C (acc) - CHF (com cobertura) 465.591,860 248.136,514 52.359,696 661.368,678JPM Systematic Alpha C (acc) - EUR 2.888.423,898 1.935.587,524 1.062.536,032 3.761.475,390JPM Systematic Alpha C (acc) - GBP (com cobertura)**** 20.838,348 160,000 1.492,000 19.506,348JPM Systematic Alpha C (acc) - SEK (com cobertura) 3.503.621,701 46.098,670 3.989,000 3.545.731,371JPM Systematic Alpha C (acc) - USD (com cobertura) 386.884,351 86.602,151 354.801,028 118.685,474JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (com cobertura) 246.755,427 86.959,057 59.963,000 273.751,484JPM Systematic Alpha D (acc) - USD (com cobertura) 7,293 - - 7,293JPM Systematic Alpha I (acc) - EUR 1.330.177,741 583.238,479 265.372,105 1.648.044,115JPM Systematic Alpha I (acc) - JPY (com cobertura) 778.478,360 - 302,737 778.175,623JPM Systematic Alpha I (acc) - SEK (com cobertura) 1.006.396,944 68.303,067 156.723,170 917.976,841JPM Systematic Alpha I (acc) - USD (com cobertura) 718.367,242 179.941,605 380.470,165 517.838,682JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (com cobertura) 31.554,131 147.764,683 16.718,118 162.600,696JPM Systematic Alpha X (acc) - EUR 310.866,554 24.332,005 204.407,139 130.791,420JPM Systematic Alpha X (acc) - USD (com cobertura) 1.231.811,364 192.896,864 68.188,090 1.356.520,138JPM Systematic Alpha X (dist) - AUD (com cobertura) - 50.037,937 - 50.037,937JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (com cobertura) 44.452,078 860,570 7.952,835 37.359,813JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (com cobertura) 8.045,103 5.180,250 2.225,543 10.999,810

JPMorgan Funds - Taiwan FundJPMorgan Taiwan A (acc) - EUR 23.948,711 13.339,989 16.078,647 21.210,053JPMorgan Taiwan A (acc) - USD 2.156.904,533 1.593.577,932 895.742,046 2.854.740,419JPMorgan Taiwan A (dist) - HKD 525.653,255 117.675,678 127.960,084 515.368,849JPMorgan Taiwan A (dist) - USD 5.685.351,796 1.008.571,115 1.747.908,905 4.946.014,006JPMorgan Taiwan B (acc) - USD*** 50.629,327 2.635,185 53.264,512 -JPMorgan Taiwan C (acc) - USD 1.210.987,726 879.774,066 119.908,766 1.970.853,026JPMorgan Taiwan C (dist) - USD 94.117,510 4.219,681 - 98.337,191JPMorgan Taiwan D (acc) - USD 487.597,932 460.290,133 652.161,505 295.726,560JPMorgan Taiwan I (acc) - EUR 260.000,000 - - 260.000,000JPMorgan Taiwan X (acc) - USD 80.534,000 - - 80.534,000

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income FundJPM Total Emerging Markets Income A (acc) - EUR 49.090,367 1.868,518 32.760,056 18.198,829JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - USD 265.747,437 116,455 5.811,249 260.052,643JPM Total Emerging Markets Income A (inc) - EUR 21.689,695 2.253,963 4.458,489 19.485,169JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD 10,000 - - 10,000JPM Total Emerging Markets Income C (acc) - EUR 118.000,000 - 11.800,000 106.200,000JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - EUR 131.111,537 12.998,023 32.114,251 111.995,309JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - USD 33.593,811 2.113,073 5.974,989 29.731,895JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR 110.741,887 25.249,113 9.733,699 126.257,301JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD 10,000 - - 10,000JPM Total Emerging Markets Income X (acc) - GBP 64.658,640 - - 64.658,640

JPMorgan Funds - Turkey Equity FundJPM Turkey Equity A (acc) - EUR 1.049.394,534 510.095,173 599.303,739 960.185,968JPM Turkey Equity A (dist) - EUR 1.094.122,444 82.761,029 360.484,336 816.399,137JPM Turkey Equity B (acc) - EUR*** 11.308,015 226,372 11.534,387 -JPM Turkey Equity C (acc) - EUR 774.049,875 650.342,470 886.396,080 537.996,265JPM Turkey Equity C (dist) - EUR**** 10.187,310 583,763 447,072 10.324,001JPM Turkey Equity D (acc) - EUR 525.094,225 50.049,749 109.953,873 465.190,101

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond FundJPM US Aggregate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 1.303.125,492 615.273,841 163.229,733 1.755.169,600JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD 50.875.160,136 12.878.351,195 12.416.011,901 51.337.499,430JPM US Aggregate Bond A (div) - USD 25.359,491 3.708,780 4.875,735 24.192,536JPM US Aggregate Bond A (inc) - USD 6.447.718,708 5.107.902,803 3.983.689,975 7.571.931,536JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD 181.905,228 108.711,713 108.059,183 182.557,758JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD 9.094,273 - 823,723 8.270,550JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) 382.830,023 19.400,430 129.215,835 273.014,618JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD 8.102.655,766 4.961.866,547 5.019.172,685 8.045.349,628JPM US Aggregate Bond B (acc) - USD*** 9.246.783,787 759.401,680 10.006.185,467 -JPM US Aggregate Bond B (dist) - USD*** 46.078,477 8.916,000 54.994,477 -JPM US Aggregate Bond C (acc) - EUR (com cobertura)**** 354.574,659 69.090,150 125.339,642 298.325,167JPM US Aggregate Bond C (acc) - USD 20.305.305,894 20.541.020,943 11.550.529,999 29.295.796,838JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD 11.898,000 75.754,104 2.975,534 84.676,570JPM US Aggregate Bond C (div) - USD - 10,000 - 10,000JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD 154.478,625 80.563,824 79.283,430 155.759,019JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD - 774,612 - 774,612JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD - 139,503 - 139,503JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (com cobertura) - 139,503 - 139,503JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** 141.260,031 7.025,371 67.943,718 80.341,684JPM US Aggregate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 64.409,276 25.143,189 6.628,335 82.924,130JPM US Aggregate Bond D (acc) - USD 3.586.670,141 379.786,146 798.161,036 3.168.295,251JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD 581.824,475 518.074,490 80.973,464 1.018.925,501JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD 3.560,671 - - 3.560,671JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD* 23.043,615 261,200 23.304,815 -JPM US Aggregate Bond X (acc) - USD 9.052.088,371 433.672,733 2.863.526,261 6.622.234,843JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD 10,001 - - 10,001

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market FundJPM US Dollar Money Market A (acc) - USD 174.299,568 33.648,095 34.026,942 173.920,721JPMorgan US Dollar Money Market A (acc) - USD 3.894.072,389 7.999.492,778 6.967.273,712 4.926.291,455

JPMorgan Funds - US Equity All Cap FundJPM US Equity All Cap A (acc) - CHF 10,061 - - 10,061JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF (com cobertura) 3.897,248 197,000 10,000 4.084,248JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR 1.470,097 1.427,000 10,000 2.887,097JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR (com cobertura) 2.020,083 426.826,425 - 428.846,508JPM US Equity All Cap A (acc) - USD 26.614,687 1.180.510,000 19.376,031 1.187.748,656JPM US Equity All Cap A (dist) - USD 181.049,209 27.073,014 16.169,533 191.952,690JPM US Equity All Cap B (acc) - CHF*** 10,061 - 10,061 -JPM US Equity All Cap B (acc) - USD*** 10,000 69.298,229 69.308,229 -JPM US Equity All Cap C (acc) - CHF* 10,061 - 10,061 -JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR 10,097 157.992,000 928,000 157.074,097JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR (com cobertura) - 273.322,446 6.480,275 266.842,171JPM US Equity All Cap C (acc) - USD 10,000 1.069.276,768 168.104,086 901.182,682JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP 356.187,543 1.156,310 15.448,705 341.895,148JPM US Equity All Cap X (acc) - USD 2.270.790,970 905.701,000 61.734,239 3.114.757,731

JPMorgan Funds - US Equity Plus FundJPM US Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 8.912,599 2.488,042 1.558,466 9.842,175JPM US Equity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 57.551,585 1.959,330 39.699,233 19.811,682JPM US Equity Plus A (perf) (acc) - USD 2.648.452,858 260.951,599 517.988,296 2.391.416,161JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 6.560,385 37,214 692,038 5.905,561JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - USD 415.566,944 1.634,821 60.881,740 356.320,025JPM US Equity Plus B (perf) (acc) - USD*** 6.454,508 - 6.454,508 -JPM US Equity Plus C (perf) (acc) - EUR**** 110,250 - - 110,250JPM US Equity Plus C (perf) (acc) - USD 198.247,012 52.922,155 1.463,725 249.705,442JPM US Equity Plus C (perf) (dist) - USD**** 4.618,509 14.565,766 307,000 18.877,275JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 17.170,675 2.562,473 2.610,312 17.122,836JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 155.033,190 8.542,377 37.025,848 126.549,719JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - USD 862.637,809 151.452,712 174.851,593 839.238,928JPM US Equity Plus I (perf) (inc) - EUR 15,514 - - 15,514JPM US Equity Plus T (perf) (acc) - EUR 27.490,188 8.185,401 5.834,519 29.841,070JPM US Equity Plus T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 989,029 - 66,909 922,120

JPMorgan Funds - US Growth FundJPM US Growth A (acc) - EUR (com cobertura) 346.240,354 29.222,766 11.844,453 363.618,667JPM US Growth A (acc) - USD 9.118.417,205 1.551.210,588 5.496.585,741 5.173.042,052JPM US Growth A (dist) - GBP 95.460,959 1.312,904 53.141,200 43.632,663JPM US Growth A (dist) - USD 6.816.204,050 2.831.694,495 2.254.082,717 7.393.815,828JPM US Growth B (acc) - EUR (com cobertura)*** 39.058,105 - 39.058,105 -JPM US Growth B (acc) - USD*** 2.287.280,930 47.954,433 2.335.235,363 -JPM US Growth C (acc) - EUR (com cobertura) 4.778.982,174 940.866,013 3.787.779,966 1.932.068,221JPM US Growth C (acc) - USD 6.516.472,070 4.364.159,333 5.206.410,836 5.674.220,567JPM US Growth C (dist) - GBP 931,794 8,729 2,151 938,372JPM US Growth C (dist) - USD 9.031,546 - 220,000 8.811,546JPM US Growth D (acc) - EUR (com cobertura) 111.221,956 22.097,206 34.257,530 99.061,632JPM US Growth D (acc) - USD 621.049,618 173.863,874 82.020,858 712.892,634JPM US Growth I (acc) - EUR (com cobertura) 48.095,517 2.507,658 35.740,698 14.862,477JPM US Growth I (acc) - JPY 627.674,599 19.283,747 227.869,663 419.088,683JPM US Growth I (acc) - USD 391.492,320 166.182,803 146.396,112 411.279,011JPM US Growth I (dist) - GBP 65.954,947 2.308,439 5.287,106 62.976,280JPM US Growth I (dist) - USD 81.720,351 2.702,464 24.869,691 59.553,124JPM US Growth P (dist) - USD 64.077,964 - 8.490,066 55.587,898JPM US Growth T (acc) - EUR (com cobertura) 5.748,108 1.656,857 808,849 6.596,116JPM US Growth X (acc) - USD 132.695,338 90.020,000 26.192,502 196.522,836

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do Período


do Período

JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond FundJPM US High Yield Plus Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 1.883,355 262,431 1.208,792 936,994JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - USD 33.198,032 6.592,223 1.325,634 38.464,621JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (com cobertura) 178.661,906 6.613,000 4.383,000 180.891,906JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD 11.788,000 275,000 130,000 11.933,000JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (com cobertura) 11.773,173 209,661 455,180 11.527,654JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD 2.326.594,711 565.098,587 - 2.891.693,298JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD 399.083,819 8.206,296 106.787,162 300.502,953JPM US High Yield Plus Bond B (acc) - USD*** 152.000,000 71.000,000 223.000,000 -JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - USD 14.125,000 246.172,290 68.238,730 192.058,560JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (com cobertura) 82.338,577 20.168,823 12.973,628 89.533,772JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 1.135.244,257 - 30.720,000 1.104.524,257JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 1.984,000 738,000 - 2.722,000

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund (5)JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) - 5.055,891 - 5.055,891JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD - 5.000,000 - 5.000,000JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) - 20.223,541 - 20.223,541JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD - 38.422,064 130,413 38.291,651

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity FundJPM US Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 7.333,755 414.740,578 158.389,280 263.685,053JPM US Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - USD 2.060.561,397 640.816,565 796.670,530 1.904.707,432JPM US Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD 1.056.540,420 351.114,462 506.821,598 900.833,284JPM US Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD 369.411,000 4.399,000 284.411,000 89.399,000

JPMorgan Funds - US Select Equity Plus FundJPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 391.519,684 127.145,456 154.974,127 363.691,013JPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 3.459.190,039 592.111,480 394.757,307 3.656.544,212JPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD 53.318.383,737 12.682.973,814 13.132.057,915 52.869.299,636JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 480.966,856 852.783,363 188.602,796 1.145.147,423JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - USD 1.637.376,383 1.278.336,044 380.447,456 2.535.264,971JPM US Select Equity Plus B (perf) (acc) - USD*** 12.343.761,463 1.041.127,783 13.384.889,246 -JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - CHF (com cobertura)**** 126.404,978 1.711,369 2.115,625 126.000,722JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 45.024,225 10.028,847 8.640,540 46.412,532JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - USD 20.357.424,528 19.928.653,508 5.688.671,520 34.597.406,516JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP 33.496,106 21.703,094 13.492,919 41.706,281JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 7.575,034 - 2.516,791 5.058,243JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - USD 253.678,278 55.290,319 15.730,142 293.238,455JPM US Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 472.107,671 129.970,338 155.837,852 446.240,157JPM US Select Equity Plus D (perf) (acc) - USD 3.420.098,455 853.937,923 381.444,282 3.892.592,096JPM US Select Equity Plus I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 536.253,594 150.439,839 38.419,091 648.274,342JPM US Select Equity Plus I (perf) (acc) - USD 5.303.983,158 719.423,596 421.654,142 5.601.752,612JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - GBP 20.195,716 2.029,067 2.883,205 19.341,578JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - USD 1.097.659,730 67.316,765 85.534,312 1.079.442,183JPM US Select Equity Plus P (perf) (dist) - USD 11.975,816 - 10.000,000 1.975,816JPM US Select Equity Plus X (perf) (acc) - USD 27.796.669,844 810.259,876 4.373.108,104 24.233.821,616JPM US Select Equity Plus X (perf) (dist) - USD 143.463,074 24.997,165 47.418,264 121.041,975

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity FundJPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 18.565,289 935,000 7.853,564 11.646,725JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 104.580,506 14.830,829 25.541,273 93.870,062JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD 61.041,688 3.089,274 18.035,448 46.095,514JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (dist) - GBP (com cobertura)* 49,325 - 49,325 -JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD**** 8.985,353 - 958,000 8.027,353JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (com cobertura)* 1.923,353 - 1.923,353 -JPM US Select Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 73.653,629 11.277,801 31.585,111 53.346,319JPM US Select Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD 721.222,787 - 159.836,000 561.386,787

JPMorgan Funds - US Short Duration Bond FundJPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 29.221,613 471.271,924 449.243,239 51.250,298JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD 505.370,561 130.025,274 151.177,986 484.217,849JPM US Short Duration Bond B (acc) - USD*** 251.739,574 90.951,478 342.691,052 -JPM US Short Duration Bond C (acc) - USD 484.440,426 810.830,682 115.658,937 1.179.612,171JPM US Short Duration Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 11.748,256 28.467,756 3.520,898 36.695,114JPM US Short Duration Bond D (acc) - USD 930.002,254 289.213,786 171.721,870 1.047.494,170JPM US Short Duration Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 301.917,864 69.567,373 24.483,687 347.001,550JPM US Short Duration Bond I (acc) - USD 3.544.367,804 653.575,594 1.832.580,440 2.365.362,958JPM US Short Duration Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 752.269,848 173.235,973 261.866,386 663.639,435JPM US Short Duration Bond X (acc) - USD 196.105,279 16.036,019 - 212.141,298

JPMorgan Funds - US Small Cap Growth FundJPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR 19.106,295 4.230,736 6.267,030 17.070,001JPM US Small Cap Growth A (acc) - USD 1.314.521,511 339.474,268 351.112,542 1.302.883,237JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP 39.938,386 385,341 5.476,045 34.847,682JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD 250.466,837 19.992,258 41.637,406 228.821,689JPM US Small Cap Growth B (acc) - USD*** 117.776,222 3.651,218 121.427,440 -JPM US Small Cap Growth B (dist) - USD*** 518,363 4,336 522,699 -JPM US Small Cap Growth C (acc) - EUR**** 94.258,858 9.646,879 10.177,939 93.727,798JPM US Small Cap Growth C (acc) - USD 2.081,952 14.688,175 390,744 16.379,383JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD 8.285,141 690,726 95,814 8.880,053JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD 966.541,716 84.903,452 101.614,884 949.830,284JPM US Small Cap Growth I (dist) - USD 10,000 - - 10,000JPM US Small Cap Growth X (acc) - USD 14.416,201 - 1.592,584 12.823,617


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do Período


do Período

JPMorgan Funds - US Smaller Companies FundJPM US Smaller Companies A (perf) (acc) - USD 5.561.368,412 325.532,145 1.677.484,190 4.209.416,367JPM US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD 430.402,594 149.637,085 108.692,560 471.347,119JPMorgan US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD 1.352.624,956 545.600,884 679.620,198 1.218.605,642JPM US Smaller Companies B (perf) (acc) - USD*** 274.282,201 62.116,920 336.399,121 -JPM US Smaller Companies B (perf) (dist) - USD*** 8.657,580 380,000 9.037,580 -JPM US Smaller Companies C (perf) (acc) - USD 2.112.375,045 200.314,317 420.795,886 1.891.893,476JPM US Smaller Companies C (perf) (dist) - USD 210,894 9.121,816 190,367 9.142,343JPM US Smaller Companies D (perf) (acc) - USD 338.053,245 30.164,901 57.465,651 310.752,495JPM US Smaller Companies I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 129,625 2.194,238 - 2.323,863JPM US Smaller Companies I (perf) (acc) - USD 206.655,729 30.232,010 55.922,855 180.964,884JPM US Smaller Companies I (perf) (dist) - USD 40.303,309 17.458,253 799,134 56.962,428JPM US Smaller Companies X (acc) - USD - 111.245,000 - 111.245,000JPM US Smaller Companies X (perf) (acc) - USD 102.909,716 - 79.126,860 23.782,856

JPMorgan Funds - US Technology FundJPM US Technology A (acc) - EUR 45.138,147 9.708,932 12.302,099 42.544,980JPM US Technology A (acc) - SGD 1.473,725 833,470 317,662 1.989,533JPM US Technology A (acc) - USD 5.198.426,142 1.380.355,695 1.641.301,510 4.937.480,327JPM US Technology A (dist) - GBP 570.953,317 61.710,785 95.618,703 537.045,399JPM US Technology A (dist) - USD 5.288.068,635 835.587,311 670.140,183 5.453.515,763JPMorgan US Technology A (dist) - USD 20.390.230,716 40.200.414,561 29.323.455,559 31.267.189,718JPM US Technology B (acc) - USD*** 155.049,755 2.293,964 157.343,719 -JPM US Technology B (dist) - USD*** 14.774,610 4.329,306 19.103,916 -JPM US Technology C (acc) - EUR - 11,377 - 11,377JPM US Technology C (acc) - USD 4.372.625,926 1.698.445,019 554.451,340 5.516.619,605JPM US Technology C (dist) - USD 14.556,033 21.888,689 878,830 35.565,892JPM US Technology D (acc) - EUR 133.808,179 51.538,939 99.927,968 85.419,150JPM US Technology D (acc) - USD 5.140.572,962 4.428.839,517 3.078.611,413 6.490.801,066JPM US Technology I (acc) - USD 1.086,229 - 23,892 1.062,337JPM US Technology I (dist) - USD 10,000 - - 10,000

JPMorgan Funds - US Value FundJPM US Value A (acc) - EUR 10,726 2.089,832 2.087,282 13,276JPM US Value A (acc) - EUR (com cobertura) 3.927.739,474 351.432,872 490.883,783 3.788.288,563JPM US Value A (acc) - SGD 30.534,018 1.851,841 5.034,795 27.351,064JPM US Value A (acc) - USD 21.318.493,118 1.902.770,984 7.773.149,230 15.448.114,872JPM US Value A (dist) - GBP 78.255,800 1.336,049 15.847,946 63.743,903JPM US Value A (dist) - USD 16.200.227,729 1.327.924,371 2.399.105,014 15.129.047,086JPMorgan US Value A (dist) - USD 7.201.270,655 1.611.359,010 2.200.977,010 6.611.652,655JPM US Value B (acc) - EUR (com cobertura)*** 508.191,942 18.899,280 527.091,222 -JPM US Value B (acc) - USD*** 7.060.746,493 860.515,574 7.921.262,067 -JPM US Value C (acc) - EUR**** 1.407.810,331 334.666,169 1.018.890,923 723.585,577JPM US Value C (acc) - EUR (com cobertura) 4.387.117,502 5.507.349,987 3.144.633,417 6.749.834,072JPM US Value C (acc) - USD 57.183.386,443 12.990.658,035 18.268.949,197 51.905.095,281JPM US Value C (dist) - GBP 939.706,401 103.213,321 90.307,958 952.611,764JPM US Value C (dist) - USD**** 4.266.897,733 336.461,355 2.195.307,304 2.408.051,784JPM US Value D (acc) - EUR (com cobertura) 2.574.769,850 150.500,920 400.070,690 2.325.200,080JPM US Value D (acc) - USD 3.335.472,168 233.730,616 590.152,556 2.979.050,228JPM US Value I (acc) - EUR (com cobertura) 114.338,555 2.527,703 14.495,156 102.371,102JPM US Value I (acc) - USD 1.083.155,365 223.713,034 115.446,417 1.191.421,982JPM US Value I (dist) - GBP 28.472,932 1.282,642 1.984,418 27.771,156JPM US Value I (dist) - USD 35.546,545 2.369,923 5.012,176 32.904,292JPM US Value X (acc) - USD 5.224.696,299 90.155,000 2.377.831,957 2.937.019,342

* Classe de Ações inativa no fim do período.** Classe de Ações reativada no decurso do período.*** Classe de Ações fechada tal como no final do período. No que diz respeito às Classes de Ações “B”, elas foram integradas na Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar aNota 15c).**** Classe de Ações com o nome alterado de Classe de Ações “B” para a Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar a Nota 15c).


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JPMorgan FundsInformações Estatísticas (Continuação)

Valor Patrimonial Líquido por Ação na Divisa da Classe de Ações

31 de dezembro de 2015 30 de junho de 2015 30 de junho de 2014

JPMorgan Funds - Africa Equity FundJPM Africa Equity A (perf) (acc) - EUR 16,52 21,81 20,32JPM Africa Equity A (perf) (acc) - USD 8,41 11,43 12,99JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP 5,90 7,71 8,20JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD 68,66 95,32 109,45JPM Africa Equity A (perf) (inc) - EUR 63,01 85,01 80,11JPM Africa Equity B (perf) (acc) - USD*** - 14,71 16,58JPM Africa Equity B (perf) (dist) - GBP*** - 60,10 62,68JPM Africa Equity C (perf) (acc) - EUR**** 69,25 91,04 84,13JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD 10,27 13,90 15,65JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP 50,38 65,84 69,78JPM Africa Equity D (perf) (acc) - EUR 81,37 107,85 101,22JPM Africa Equity D (perf) (acc) - USD 7,98 10,88 12,46JPM Africa Equity I (perf) (acc) - USD 85,07 115,07 129,48JPM Africa Equity T (perf) (acc) - EUR 68,68 91,03 85,43

JPMorgan Funds - Aggregate Bond FundJPM Aggregate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 8,62 8,54 8,36JPM Aggregate Bond A (acc) - USD 12,97 12,81 12,53JPM Aggregate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 76,64 77,33 76,54JPM Aggregate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 78,63 76,70JPM Aggregate Bond B (acc) - USD*** - 106,26 103,52JPM Aggregate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 81,17 80,24 78,21JPM Aggregate Bond C (acc) - USD 108,59 107,04 104,22JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 81,08 81,89 81,10JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 66,63 66,98 66,07JPM Aggregate Bond C (dist) - USD 104,34 104,92 103,81JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** 76,90 77,62 76,71JPM Aggregate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 78,23 77,67 76,36JPM Aggregate Bond D (acc) - USD 105,99 104,93 103,04JPM Aggregate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 80,41 79,48 77,43JPM Aggregate Bond I (acc) - USD 109,05 107,47 104,58JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (com cobertura) 76,33 77,11 76,27JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 66,41 66,76 65,65JPM Aggregate Bond I (dist) - USD 104,12 105,49 104,06JPM Aggregate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 79,53 78,45 76,10JPM Aggregate Bond X (acc) - USD 108,98 107,18 103,87JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 63,33 63,74 62,34JPM Aggregate Bond X (dist) - USD 104,48 105,19 102,91JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) 9,99 - -

JPMorgan Funds - America Equity FundJPM America Equity A (acc) - AUD 15,60 14,54 11,38JPM America Equity A (acc) - AUD (com cobertura) 12,28 11,98 11,14JPM America Equity A (acc) - EUR 121,92 116,39 90,90JPM America Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 11,54 11,32 10,84JPM America Equity A (acc) - HKD 15,85 15,58 14,83JPM America Equity A (acc) - USD 18,90 18,57 17,69JPM America Equity A (dist) - USD 143,33 140,79 134,22JPMorgan America Equity A (dist) - USD 76,88 75,53 72,01JPM America Equity B (acc) - USD*** - 21,97 20,76JPM America Equity B (dist) - USD*** - 123,86 117,12JPM America Equity C (acc) - EUR 92,96 - -JPM America Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 11,76 11,48 10,88JPM America Equity C (acc) - USD 23,27 22,75 21,46JPM America Equity C (dist) - USD 151,83 149,95 141,52JPM America Equity D (acc) - EUR 14,79 14,17 11,15JPM America Equity D (acc) - EUR (com cobertura) 10,82 10,65 10,28JPM America Equity D (acc) - USD 16,87 16,63 15,96JPM America Equity I (acc) - EUR (com cobertura) 91,95 - -JPM America Equity I (acc) - USD 157,88 154,34 145,29JPM America Equity I (dist) - USD 113,81 112,38 106,04JPM America Equity X (acc) - USD 23,40 22,80 21,33

JPMorgan Funds - ASEAN Equity FundJPMorgan ASEAN Equity A (acc) - EUR 15,34 16,76 14,56JPMorgan ASEAN Equity A (acc) - SGD 18,07 19,24 18,91JPMorgan ASEAN Equity A (acc) - USD 16,76 18,77 19,89JPMorgan ASEAN Equity B (acc) - EUR*** - 106,33 91,60JPMorgan ASEAN Equity B (acc) - USD*** - 119,13 125,21JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - EUR 106,13 115,46 99,31JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - SGD**** 10,79 - -JPMorgan ASEAN Equity C (acc) - USD 117,20 130,75 137,21JPMorgan ASEAN Equity C (dist) - GBP**** 74,73 79,78 78,62JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - EUR 13,53 14,84 12,99JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - PLN 419,31 453,85 394,01JPMorgan ASEAN Equity D (acc) - USD 14,79 16,63 17,75JPMorgan ASEAN Equity I (acc) - EUR* - 89,01 76,53JPMorgan ASEAN Equity I (acc) - USD 112,22 125,17 131,26JPMorgan ASEAN Equity T (acc) - EUR 93,10 102,10 89,33JPMorgan ASEAN Equity X (acc) - USD 87,44 96,94 100,93JPMorgan ASEAN Equity X (dist) - USD 84,72 96,91 100,93

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JPMorgan Funds - Asia Equity FundJPMorgan Asia Equity A (acc) - USD 20,67 23,49 23,77JPMorgan Asia Equity A (dist) - USD 8,44 9,68 9,80JPMorgan Asia Equity B (acc) - USD*** - 105,01 105,41JPMorgan Asia Equity C (acc) - USD 93,03 105,24 105,53JPMorgan Asia Equity C (dist) - USD 90,42 104,77 105,58JPMorgan Asia Equity D (acc) - USD 89,59 102,18 104,16JPMorgan Asia Equity X (acc) - USD 12,34 13,90 13,82JPMorgan Asia Equity X (dist) - USD 91,32 105,79 106,37

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt FundJPM Asia Local Currency Debt A (acc) - USD 11,10 11,59 11,80JPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura)* - 9,52 10,21JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD 8,76 9,39 10,01JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD 79,03 84,62 90,32JPM Asia Local Currency Debt D (acc) - USD 95,98 100,46 102,67JPM Asia Local Currency Debt X (acc) - USD 93,39 97,10 97,96

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income FundJPMorgan Asia Pacific Income A (acc) - HKD 11,43 12,27 11,67JPMorgan Asia Pacific Income A (acc) - USD 18,41 19,75 18,78JPMorgan Asia Pacific Income A (dist) - USD 27,82 30,76 30,07JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) 9,25 10,20 10,19JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) 9,28 10,23 10,19JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) 9,37 10,30 10,25JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) 9,34 10,28 10,25JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) 9,29 10,24 10,25JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) 9,55 10,56 10,61JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD 11,93 13,12 13,08JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD 13,62 14,23 13,13JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) 11,18 12,26 12,18JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD 107,48 118,21 117,80JPMorgan Asia Pacific Income C (acc) - HKD 10,08 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (acc) - USD**** 13,72 14,66 13,83JPMorgan Asia Pacific Income C (dist) - USD 102,63 115,23 113,42JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - AUD (com cobertura) 10,09 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - CAD (com cobertura) 10,08 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - EUR (com cobertura) 90,18 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - GBP (com cobertura) 66,35 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - NZD (com cobertura) 10,10 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - RMB (com cobertura) 10,10 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - HKD 9,94 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD 9,88 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD (com cobertura) 9,95 - -JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** 104,99 114,99 113,71JPMorgan Asia Pacific Income D (acc) - USD 24,39 26,23 25,05JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD 100,60 110,91 111,03JPMorgan Asia Pacific Income I (acc) - USD 93,27 99,55 -JPMorgan Asia Pacific Income X (acc) - USD 108,39 115,32 107,72

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity FundJPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - EUR 13,82 15,10 12,33JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - HKD 9,36 10,53 -JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - SGD 11,07 11,83 10,92JPM Asia Pacific Strategic Equity A (acc) - USD 15,03 16,91 16,83JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - GBP 65,61 70,75 65,40JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - USD 93,45 107,26 107,81JPM Asia Pacific Strategic Equity B (acc) - EUR*** - 89,52 84,92JPM Asia Pacific Strategic Equity B (acc) - USD*** - 113,60 112,20JPM Asia Pacific Strategic Equity C (acc) - EUR 96,92 105,49 85,26JPM Asia Pacific Strategic Equity C (acc) - USD 101,75 113,95 112,38JPM Asia Pacific Strategic Equity C (dist) - USD**** 97,65 112,23 112,19JPM Asia Pacific Strategic Equity D (acc) - EUR 89,96 98,70 81,14JPM Asia Pacific Strategic Equity D (acc) - USD 97,89 110,53 110,87JPM Asia Pacific Strategic Equity I (acc) - USD 83,86 93,91 -JPM Asia Pacific Strategic Equity X (acc) - USD 118,67 132,37 129,50

JPMorgan Funds - Brazil Equity FundJPM Brazil Equity A (acc) - EUR 29,70 44,00 52,32JPM Brazil Equity A (acc) - SGD 5,09 7,35 9,89JPM Brazil Equity A (acc) - USD 3,75 5,70 8,26JPM Brazil Equity A (dist) - USD 3,42 5,26 7,73JPM Brazil Equity B (acc) - USD*** - 6,80 9,79JPM Brazil Equity C (acc) - USD 7,32 11,09 15,96JPM Brazil Equity D (acc) - EUR 31,99 47,63 57,22JPM Brazil Equity D (acc) - USD 3,47 5,30 7,76JPM Brazil Equity I (acc) - EUR* - - 61,76JPM Brazil Equity I (acc) - USD 4,03 6,10 8,75JPM Brazil Equity T (acc) - EUR 28,75 42,80 51,41

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JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund (1)JPM China A-Share Opportunities A (acc) - EUR 16,91 - -JPM China A-Share Opportunities A (acc) - HKD 11,80 - -JPM China A-Share Opportunities A (acc) - RMB 120,87 - -JPM China A-Share Opportunities A (acc) - USD 18,40 - -JPM China A-Share Opportunities C (acc) - EUR 16,95 - -JPM China A-Share Opportunities C (acc) - HKD 11,83 - -JPM China A-Share Opportunities C (acc) - RMB 121,19 - -JPM China A-Share Opportunities C (acc) - USD 18,45 - -JPM China A-Share Opportunities C (dist) - USD 18,45 - -JPM China A-Share Opportunities I (acc) - HKD 11,83 - -

JPMorgan Funds - China Bond FundJPM China Bond A (acc) - RMB 102,46 99,83 -JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) 122,73 124,62 -JPM China Bond A (mth) - RMB 100,13 99,83 -JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) 15,84 16,06 -JPM China Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 10,64 10,53 -

JPMorgan Funds - China FundJPMorgan China A (acc) - SGD 13,71 16,21 11,70JPMorgan China A (acc) - USD 28,97 36,03 28,05JPMorgan China A (dist) - HKD 10,43 13,35 10,41JPMorgan China A (dist) - USD 45,19 57,77 45,01JPMorgan China B (acc) - USD*** - 27,85 21,52JPMorgan China B (dist) - USD*** - 136,53 107,62JPMorgan China C (acc) - USD 30,69 38,02 29,33JPMorgan China C (dist) - HKD**** 10,93 - -JPMorgan China C (dist) - USD 117,71 150,22 116,73JPMorgan China D (acc) - EUR 93,03 113,04 72,86JPMorgan China D (acc) - USD 33,68 42,10 33,11JPMorgan China I (acc) - USD* - - 97,37JPMorgan China I (dist) - USD 98,72 126,00 98,04JPMorgan China T (acc) - EUR 83,11 100,99 65,10JPMorgan China X (acc) - USD 117,15 144,53 110,64

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I (2)JPM Corporate Bond Portfolio I - A (inc) - EUR - 100,77 100,84JPM Corporate Bond Portfolio I - C (inc) - EUR - 101,15 101,02JPM Corporate Bond Portfolio I - D (inc) - EUR - 100,45 100,70

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund IIJPM Corporate Bond Portfolio II - A (inc) - EUR 101,96 102,03 102,61JPM Corporate Bond Portfolio II - D (inc) - EUR 101,64 101,89 102,47

JPMorgan Funds - Diversified Risk FundJPM Diversified Risk A (acc) - EUR (com cobertura) 82,67 83,65 80,57JPM Diversified Risk A (acc) - SEK (com cobertura) 724,45 734,03 706,49JPM Diversified Risk A (acc) - USD 111,96 113,02 108,70JPM Diversified Risk C (acc) - SEK (com cobertura) 742,11 749,09 714,87JPM Diversified Risk C (inc) - EUR (com cobertura)**** 92,13 92,95 -JPM Diversified Risk D (acc) - EUR (com cobertura) 81,23 82,45 79,94JPM Diversified Risk D (acc) - USD 109,87 111,28 107,72

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund (3)JPM Emerging Europe Equity A (acc) - EUR 13,48 15,13 17,12JPM Emerging Europe Equity A (acc) - USD 74,05 85,52 118,04JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR 30,75 35,53 40,48JPMorgan Emerging Europe Equity A (dist) - EUR 20,57 23,76 27,07JPM Emerging Europe Equity B (acc) - EUR*** - 7,59 8,52JPM Emerging Europe Equity B (dist) - EUR*** - 83,90 95,58JPM Emerging Europe Equity C (acc) - EUR 13,93 15,58 17,47JPM Emerging Europe Equity C (acc) - USD 109,45 - -JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR 89,29 101,70 -JPM Emerging Europe Equity D (acc) - EUR 21,83 24,62 28,13JPM Emerging Europe Equity I (acc) - EUR 11,36 12,70 14,24JPM Emerging Europe Equity X (acc) - EUR 17,44 19,41 21,57

(1) Este Subfundo foi lançado em 11 de setembro de 2015.(2) Este Subfundo foi liquidado em 5 de outubro de 2015.(3) Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund para JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, em 30 de setembro de 2015.

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JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity FundJPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - EUR 14,64 17,40 16,79JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - USD 14,83 18,14 21,36JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD 39,94 49,73 58,79JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity B (acc) - USD*** - 11,80 13,78JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - EUR 84,98 - -JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - SGD 9,39 - -JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (acc) - USD 16,70 20,35 23,75JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD**** 71,24 89,26 105,51JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - EUR 70,10 83,74 81,62JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity D (acc) - USD 29,62 36,41 43,31JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity I (acc) - USD* - - 118,81JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity T (acc) - EUR 59,82 71,46 69,65JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity X (acc) - USD 8,66 10,50 12,15

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond FundJPM Emerging Markets Aggregate Bond I (acc) - GBP (com cobertura) 64,15 64,46 -JPM Emerging Markets Aggregate Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 63,67 - -

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond FundJPM Emerging Markets Bond A (acc) - USD 361,88 366,58 373,66JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD 86,73 90,77 98,85JPM Emerging Markets Bond B (acc) - USD*** - 395,37 400,80JPM Emerging Markets Bond C (acc) - USD 499,43 504,07 509,47JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** 88,79 92,62 100,17JPM Emerging Markets Bond D (acc) - USD 120,46 122,46 125,71JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD 84,56 88,81 97,41JPM Emerging Markets Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 9.755,00 9.876,00 10.043,00JPM Emerging Markets Bond I (acc) - USD 136,07 137,30 138,64JPM Emerging Markets Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 77,57 78,31 78,95JPM Emerging Markets Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 79,12 79,57 79,74JPM Emerging Markets Bond X (acc) - USD 437,86 440,70 442,88

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond FundJPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 86,08 90,18 90,28JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 101,92 106,17 105,48JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD 131,22 136,36 135,12JPM Emerging Markets Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (com cobertura) 96,56 100,68 101,85JPM Emerging Markets Corporate Bond A (dist) - USD 99,13 - -JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) 71,70 76,63 80,16JPM Emerging Markets Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 74,20 80,39 82,90JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) 9,21 9,83 10,29JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) 9,25 9,82 -JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD 86,54 92,30 96,30JPM Emerging Markets Corporate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 77,52 76,56JPM Emerging Markets Corporate Bond B (acc) - USD*** - 130,28 128,34JPM Emerging Markets Corporate Bond B (dist) - GBP (com cobertura)*** - 64,27 -JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR* - 95,87 77,31JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 90,07 93,59 92,34JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD 128,83 133,53 131,40JPM Emerging Markets Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (com cobertura) 97,65 101,51 101,96JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 57,32 62,06 61,56JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD 95,64 103,52 102,82JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura) 67,34 71,77 74,55JPM Emerging Markets Corporate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** 71,97 78,31 79,93JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** 91,19 97,03 -JPM Emerging Markets Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 95,59 99,88 99,72JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) 70,29 75,30 79,15JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR* - 97,07 78,20JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 91,86 - -JPM Emerging Markets Corporate Bond I (acc) - USD 98,70 102,27 -JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) 86,26 95,02 96,89JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD 95,68 101,73 -JPM Emerging Markets Corporate Bond T (acc) - EUR (com cobertura) 85,27 89,10 88,96JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 76,19 78,95 77,42JPM Emerging Markets Corporate Bond X (acc) - USD 107,27 110,87 108,48JPM Emerging Markets Corporate Bond X (inc) - EUR (com cobertura) 68,83 75,16 74,50JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - EUR (com cobertura) 78,28 81,12 79,59JPM Emerging Markets Corporate Bond Y (acc) - USD* - 106,94 104,59

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JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt FundJPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR (com cobertura) 13,10 13,26 13,58JPM Emerging Markets Debt A (acc) - GBP (com cobertura)* - 57,46 -JPM Emerging Markets Debt A (acc) - USD 17,82 17,98 18,35JPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP 66,42 65,68 63,11JPM Emerging Markets Debt A (inc) - EUR (com cobertura) 8,63 9,15 9,83JPM Emerging Markets Debt A (inc) - USD 95,93 101,03 107,93JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) 7,94 8,29 9,07JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) 8,46 8,84 9,65JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) 10,01 10,45 11,44JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) 9,08 9,49 10,41JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) 9,30 9,74 10,65JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD 9,64 10,07 10,96JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD 13,20 13,77 15,02JPM Emerging Markets Debt B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 13,82 14,06JPM Emerging Markets Debt C (acc) - EUR (com cobertura) 13,68 13,80 14,01JPM Emerging Markets Debt C (acc) - GBP (com cobertura) 64,87 - -JPM Emerging Markets Debt C (acc) - USD**** 111,64 112,30 113,93JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD 97,29 103,00 110,39JPM Emerging Markets Debt C (inc) - EUR (com cobertura)**** 72,21 76,75 81,80JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (com cobertura) 10,01 - -JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (com cobertura) 9,93 - -JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (com cobertura) 10,02 - -JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (com cobertura) 88,06 - -JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD 9,84 - -JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD 94,42 98,12 -JPM Emerging Markets Debt D (acc) - EUR (com cobertura) 14,63 14,87 15,33JPM Emerging Markets Debt I (acc) - EUR (com cobertura) 78,52 79,23 80,32JPM Emerging Markets Debt I (acc) - USD 105,86 106,46 107,60JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (com cobertura) 91,85 94,28 -JPM Emerging Markets Debt I (dist) - USD 96,38 102,00 107,12JPM Emerging Markets Debt I (inc) - EUR (com cobertura) 9,17 9,80 10,53JPM Emerging Markets Debt X (acc) - EUR (com cobertura) 84,52 85,06 85,80JPM Emerging Markets Debt X (acc) - GBP (com cobertura) 79,66 79,85 80,07JPM Emerging Markets Debt X (acc) - USD 97,93 98,23 -JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD 92,81 98,55 105,25

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundJPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR 69,39 80,80 71,67JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - EUR 68,72 79,67 -JPM Emerging Markets Diversified Equity C (acc) - USD 81,27 96,96 103,94JPM Emerging Markets Diversified Equity I (acc) - USD 90,93 108,45 116,21JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - EUR 85,64 98,89 86,19JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - GBP 56,14 62,66 61,56JPM Emerging Markets Diversified Equity X (acc) - USD 82,75 98,32 104,55

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend FundJPM Emerging Markets Dividend A (acc) - CHF (com cobertura) 62,39 79,28 -JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - EUR 71,18 87,05 79,10JPM Emerging Markets Dividend A (acc) - USD 77,46 97,49 108,08JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP 47,98 58,73 61,53JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR 61,16 76,90 73,64JPM Emerging Markets Dividend A (inc) - EUR 62,97 79,23 -JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) 6,47 8,44 9,96JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) 7,47 9,69 -JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) 7,40 9,67 -JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) 6,63 8,68 10,18JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD 7,08 9,19 10,76JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD 7,27 8,95 9,70JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) 6,49 8,40 9,84JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD 64,16 83,21 97,35JPM Emerging Markets Dividend B (acc) - CHF (com cobertura)*** - 79,79 -JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - CHF (com cobertura) 63,28 79,97 -JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - EUR 70,52 85,88 77,30JPM Emerging Markets Dividend C (acc) - USD**** 77,07 96,58 106,14JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR**** 63,52 79,54 -JPM Emerging Markets Dividend C (inc) - EUR**** 67,18 85,53 78,47JPM Emerging Markets Dividend D (acc) - EUR 69,57 85,40 78,19JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR 59,76 75,43 72,78JPM Emerging Markets Dividend T (acc) - EUR 69,56 85,40 78,18JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR 59,76 75,42 72,78JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - EUR 71,34 86,53 77,26JPM Emerging Markets Dividend X (acc) - USD 81,46 101,68 110,77JPM Emerging Markets Dividend X (inc) - EUR 69,37 88,95 80,79

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JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity FundJPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR 13,06 15,01 13,44JPM Emerging Markets Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 63,58 75,29 82,80JPM Emerging Markets Equity A (acc) - SGD 12,60 14,16 14,35JPM Emerging Markets Equity A (acc) - USD 17,83 21,07 23,03JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP 27,37 31,11 31,49JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD 24,23 29,29 32,09JPM Emerging Markets Equity B (acc) - EUR*** - 92,01 81,80JPM Emerging Markets Equity B (acc) - USD*** - 23,62 25,62JPM Emerging Markets Equity B (dist) - GBP*** - 62,42 62,89JPM Emerging Markets Equity B (dist) - USD*** - 100,10 109,80JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR 73,03 83,60 74,31JPM Emerging Markets Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 63,84 75,34 82,20JPM Emerging Markets Equity C (acc) - USD 19,72 23,23 25,19JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP 55,10 62,55 63,32JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD 76,88 93,63 102,62JPM Emerging Markets Equity D (acc) - EUR 8,86 10,22 9,23JPM Emerging Markets Equity D (acc) - USD 26,51 31,46 34,68JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR 13,68 15,65 13,89JPM Emerging Markets Equity I (acc) - EUR (com cobertura) 70,66 83,34 90,78JPM Emerging Markets Equity I (acc) - SGD** 9,47 - -JPM Emerging Markets Equity I (acc) - USD 13,30 15,67 16,96JPM Emerging Markets Equity I (dist) - GBP 51,67 59,32 61,04JPM Emerging Markets Equity I (dist) - USD 80,18 96,90 106,22JPM Emerging Markets Equity I (inc) - EUR 10,53 12,37 11,11JPM Emerging Markets Equity T (acc) - EUR 70,80 81,66 73,70JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR 79,74 90,85 79,95JPM Emerging Markets Equity X (acc) - EUR (com cobertura) 58,27 68,44 73,91JPM Emerging Markets Equity X (acc) - USD 23,79 27,90 29,96JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD 14,97 18,08 19,80JPM Emerging Markets Equity X (inc) - EUR 11,47 13,46 12,08

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond FundJPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 96,98 100,08 100,64JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 89,65 92,21 91,96JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (acc) - USD 118,07 121,03 120,40JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD 88,44 94,21 97,37JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 74,63 80,03 83,06JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD 93,89 99,07 104,42JPM Emerging Markets Investment Grade Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** - - 81,40JPM Emerging Markets Investment Grade Bond B (inc) - EUR (com cobertura)*** - 75,45 78,29JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (acc) - USD**** 112,65 115,18 114,03JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (inc) - EUR (com cobertura) 72,63 78,24 81,21JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 87,84 90,53 90,65JPM Emerging Markets Investment Grade Bond D (acc) - USD 100,49 103,21 103,09JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - CHF (com cobertura) 99,24 102,14 102,05JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - EUR 94,09 93,48 75,73JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 10.455,00 10.721,00 10.665,00JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (acc) - USD 118,37 121,01 119,60JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (inc) - EUR (com cobertura) 69,39 74,82 77,60JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 83,26 85,23 84,11JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (inc) - EUR (com cobertura) 71,94 77,69 78,55

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JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt FundJPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - EUR 12,73 13,95 13,70JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - SGD 15,42 16,47 18,29JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) - USD 13,90 15,62 18,71JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP 54,59 62,59 72,65JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR 70,69 80,30 85,43JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (inc) - EUR 79,00 88,59 91,23JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) 6,13 7,19 9,46JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD 7,15 8,36 -JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD 8,71 10,18 13,28JPM Emerging Markets Local Currency Debt B (acc) - EUR*** - 109,89 107,22JPM Emerging Markets Local Currency Debt B (acc) - USD*** - 14,42 17,17JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR 101,09 110,47 107,66JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (com cobertura) 70,63 79,24 -JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - SEK* - - 673,45JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - USD 12,37 13,86 16,48JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP 42,83 49,03 56,92JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR 60,62 68,66 72,52JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (inc) - EUR**** 69,22 77,96 78,35JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** 59,11 68,84 89,19JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - EUR 12,23 13,44 13,26JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - USD 13,25 14,93 17,98JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR 6,95 7,92 8,47JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD 56,70 66,41 87,08JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR 100,29 109,57 106,72JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - EUR (com cobertura) 53,29 59,77 71,62JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (acc) - USD 108,68 121,76 144,69JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (inc) - EUR 85,79 96,84 99,74JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (acc) - EUR 94,79 104,16 102,74JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR 68,59 78,12 83,52JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (acc) - EUR (com cobertura)* - - 78,76JPM Emerging Markets Local Currency Debt X (acc) - USD 15,92 17,79 21,03JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - EUR 66,65 72,63 70,39JPM Emerging Markets Local Currency Debt Y (acc) - GBP 76,36 80,31 87,71

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities FundJPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - CHF (com cobertura) 68,59 83,80 90,39JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - EUR 75,29 88,53 77,06JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD 10,74 12,35 12,16JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - SGD (com cobertura) 9,43 11,40 12,12JPM Emerging Markets Opportunities A (acc) - USD 192,22 232,55 246,99JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR 79,72 94,98 83,41JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP 50,87 60,39 59,72JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD 78,09 95,72 102,52JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR 71,32 84,97 74,56JPM Emerging Markets Opportunities B (acc) - EUR*** - 87,18 75,31JPM Emerging Markets Opportunities B (acc) - USD*** - 305,01 321,49JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - GBP*** - 57,94 57,42JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - USD*** - 97,29 103,37JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - CHF (com cobertura) 79,41 96,62 -JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - EUR 72,69 85,15 73,54JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - PLN 376,69 432,39 370,52JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD 10,10 - -JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - SGD (com cobertura) 10,15 - -JPM Emerging Markets Opportunities C (acc) - USD 269,55 324,96 342,39JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR**** 77,91 93,31 81,65JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP 50,99 59,08 58,39JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD 76,33 96,58 103,42JPM Emerging Markets Opportunities C (inc) - EUR 90,21 - -JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - EUR 74,57 88,03 77,21JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - PLN 354,32 409,80 356,64JPM Emerging Markets Opportunities D (acc) - USD 87,06 105,75 113,16JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - EUR** 94,12 97,99 84,51JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - SGD 9,18 10,51 -JPM Emerging Markets Opportunities I (acc) - USD 85,30 102,80 108,18JPM Emerging Markets Opportunities I (dist) - USD 93,03 - -JPM Emerging Markets Opportunities T (acc) - EUR 74,20 87,58 76,82JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR 74,77 87,20 74,57JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - EUR (com cobertura) 59,23 71,18 74,21JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - GBP 57,45 64,76 62,41JPM Emerging Markets Opportunities X (acc) - USD 310,64 372,77 388,93JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD 9,93 11,70 10,23

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JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundJPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - EUR 10,09 11,08 8,72JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (acc) - USD 10,97 12,39 11,90JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP 6,56 7,09 6,34JPM Emerging Markets Small Cap B (perf) (acc) - EUR*** - 103,81 81,29JPM Emerging Markets Small Cap B (perf) (acc) - USD*** - 14,27 13,62JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - EUR 89,22 97,64 76,33JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (acc) - USD 17,57 19,78 18,87JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP 62,58 66,98 -JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - EUR 103,57 114,19 90,59JPM Emerging Markets Small Cap D (perf) (acc) - USD 10,23 11,60 11,21JPM Emerging Markets Small Cap I (perf) (acc) - USD 102,10 115,06 110,22JPM Emerging Markets Small Cap T (perf) (acc) - EUR 103,12 113,73 90,51JPM Emerging Markets Small Cap X (acc) - EUR 95,79 104,01 80,14

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond FundJPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - USD 94,77 98,79 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD 93,60 97,88 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 86,07 90,27 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD 93,30 97,53 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 77,29 80,67 83,09JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP* - 62,65 -JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - USD 112,88 117,47 120,50JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) 64,18 69,29 76,28JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 69,19 74,93 79,90JPM Emerging Markets Strategic Bond B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** - 72,99 -JPM Emerging Markets Strategic Bond B (perf) (acc) - USD*** - 103,94 105,99JPM Emerging Markets Strategic Bond C (acc) - USD 94,12 97,89 -JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 61,42 64,97 -JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD 92,42 97,69 -JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD 92,83 97,18 -JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 70,43 73,30 74,97JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - USD 97,94 101,64 103,53JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD 90,41 98,47 100,98JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 73,63 77,25 80,36JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (acc) - USD 94,38 98,74 -JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) 61,60 66,83 74,33JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR 87,68 88,40 -JPM Emerging Markets Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 73,11 76,08 77,78JPM Emerging Markets Strategic Bond T (perf) (acc) - EUR (com cobertura)* - - 89,95JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 76,34 79,22 80,58JPM Emerging Markets Strategic Bond X (acc) - USD 101,09 104,61 105,98JPM Emerging Markets Strategic Bond X (dist) - AUD (com cobertura)* - - 10,79JPM Emerging Markets Strategic Bond X (dist) - USD* - - 99,90

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity FundJPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity C (perf) (acc) - USD 77,57 94,67 -JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity I (perf) (acc) - USD 77,61 94,70 -JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (acc) - GBP 56,08 64,21 -JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (acc) - USD 77,82 94,85 -JPM Emerging Markets Ultra Diversified Equity X (perf) (acc) - USD 77,82 94,85 -

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity FundJPM Emerging Middle East Equity A (acc) - EUR 13,72 16,04 13,96JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - USD 15,65 18,82 19,99JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD 19,18 23,97 26,04JPM Emerging Middle East Equity B (acc) - USD*** - 20,36 21,45JPM Emerging Middle East Equity C (acc) - USD 8,01 9,59 10,10JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD**** 82,79 103,43 112,69JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - EUR 86,62 101,74 89,42JPM Emerging Middle East Equity D (acc) - USD 19,00 22,97 24,63JPM Emerging Middle East Equity I (acc) - USD 86,36 103,45 108,88

JPMorgan Funds - EU Government Bond FundJPM EU Government Bond A (acc) - EUR 14,68 14,24 13,73JPM EU Government Bond A (dist) - EUR 110,57 109,38 107,31JPM EU Government Bond B (acc) - EUR*** - 14,94 14,37JPM EU Government Bond C (acc) - EUR 15,38 14,91 14,34JPM EU Government Bond C (dist) - EUR 110,80 109,56 108,39JPM EU Government Bond D (acc) - EUR 14,45 14,04 13,55JPM EU Government Bond I (acc) - EUR 115,92 112,31 107,95JPM EU Government Bond X (acc) - EUR 124,85 120,81 115,85

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundJPM Euro Aggregate Bond A (acc) - EUR 13,26 13,07 12,76JPM Euro Aggregate Bond A (inc) - EUR 106,56 107,26 106,34JPM Euro Aggregate Bond B (acc) - EUR*** - 109,71 106,62JPM Euro Aggregate Bond C (acc) - EUR 111,56 109,73 106,64JPM Euro Aggregate Bond C (inc) - EUR**** 106,84 107,66 106,65JPM Euro Aggregate Bond D (acc) - EUR 109,74 108,35 106,09

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JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund IJPM Euro Bond Portfolio I - A (inc) - EUR 105,15 105,30 107,39JPM Euro Bond Portfolio I - D (inc) - EUR 105,46 105,71 107,81

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundJPM Euro Corporate Bond A (acc) - EUR 15,03 14,89 14,71JPM Euro Corporate Bond B (acc) - EUR*** - 124,20 122,26JPM Euro Corporate Bond C (acc) - EUR 14,39 14,22 13,99JPM Euro Corporate Bond D (acc) - EUR 14,62 14,52 14,40

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond FundJPM Euro Government Short Duration Bond A (acc) - EUR 11,26 11,21 11,17JPM Euro Government Short Duration Bond A (inc) - EUR 9,64 9,75 9,95JPM Euro Government Short Duration Bond B (acc) - EUR*** - 109,59 109,09JPM Euro Government Short Duration Bond C (acc) - EUR 11,37 11,31 11,25JPM Euro Government Short Duration Bond D (acc) - EUR 11,18 11,13 11,10JPM Euro Government Short Duration Bond I (acc) - EUR 103,12 102,53 101,90

JPMorgan Funds - Euro Money Market FundJPM Euro Money Market A (acc) - EUR 107,69 107,78 107,80JPMorgan Euro Money Market A (acc) - EUR 99,90 99,98 100,00JPM Euro Money Market C (acc) - EUR 99,91 99,99 100,00JPM Euro Money Market D (acc) - EUR 108,80 108,89 108,91

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundJPM Euro Short Duration Bond A (acc) - EUR 11,13 11,13 11,14JPM Euro Short Duration Bond C (acc) - EUR 104,02 103,83 103,51JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 8,92 9,02 9,15JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (com cobertura) 132,66 134,00 135,63JPM Euro Short Duration Bond D (acc) - EUR 107,97 108,13 108,53JPM Euro Short Duration Bond I (acc) - EUR 102,42 102,22 101,89JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 83,58 84,47 86,51JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - USD (com cobertura) 136,16 137,59 138,95

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic FundJPM Euroland Dynamic A (perf) (acc) - EUR 215,54 221,86 196,38JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR 94,49 97,81 -JPM Euroland Dynamic B (perf) (acc) - EUR*** - 117,83 103,36JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - EUR 124,52 127,72 112,09JPM Euroland Dynamic C (perf) (acc) - USD (com cobertura) 107,95 - -JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR 120,09 125,55 113,01JPM Euroland Dynamic D (perf) (acc) - EUR 209,27 216,33 192,80JPM Euroland Dynamic I (perf) (acc) - EUR 133,40 136,78 120,02

JPMorgan Funds - Euroland Equity FundJPM Euroland Equity A (acc) - CHF (com cobertura) 151,45 153,53 137,79JPM Euroland Equity A (acc) - EUR 15,53 15,64 13,84JPM Euroland Equity A (acc) - GBP (com cobertura) 106,84 107,84 95,06JPM Euroland Equity A (acc) - USD (com cobertura) 173,55 175,58 155,43JPM Euroland Equity A (dist) - EUR 46,59 47,26 42,31JPMorgan Euroland Equity A (dist) - USD 9,01 9,41 10,34JPM Euroland Equity A (inc) - EUR 8,16 8,41 7,52JPM Euroland Equity B (acc) - EUR*** - 13,25 11,62JPM Euroland Equity C (acc) - CHF (com cobertura) 102,77 103,68 -JPM Euroland Equity C (acc) - EUR 20,29 20,35 17,81JPM Euroland Equity C (acc) - GBP (com cobertura) 77,00 - -JPM Euroland Equity C (acc) - USD (com cobertura)**** 160,55 161,66 -JPM Euroland Equity C (dist) - EUR**** 136,56 141,08 130,02JPM Euroland Equity C (dist) - USD 101,79 106,87 -JPM Euroland Equity D (acc) - EUR 11,47 11,60 10,34JPM Euroland Equity X (acc) - EUR 11,48 11,47 9,97

JPMorgan Funds - Euroland Focus FundJPM Euroland Focus A (perf) (acc) - EUR 192,83 198,58 181,53JPM Euroland Focus C (perf) (acc) - EUR 101,34 - -JPM Euroland Focus D (perf) (acc) - EUR 187,18 193,49 178,21

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity FundJPM Euroland Select Equity A (acc) - EUR 10,01 10,39 9,42JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR 9,16 9,64 8,78JPM Euroland Select Equity B (acc) - EUR*** - 143,21 128,65JPM Euroland Select Equity C (acc) - EUR 16,45 17,00 15,24JPM Euroland Select Equity D (acc) - EUR 9,39 9,79 8,93JPM Euroland Select Equity X (acc) - EUR 12,27 12,63 11,24

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundJPM Europe Dividend Alpha I (acc) - EUR 108,88 106,26 104,58JPM Europe Dividend Alpha X (inc) - EUR 102,39 102,64 104,04

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JPMorgan Funds - Europe Dynamic FundJPM Europe Dynamic A (acc) - AUD (com cobertura) 12,18 12,20 10,76JPM Europe Dynamic A (acc) - EUR 22,50 23,04 19,74JPM Europe Dynamic A (acc) - HKD (com cobertura) 11,61 11,73 10,57JPM Europe Dynamic A (acc) - SGD (com cobertura) 11,17 11,25 10,11JPM Europe Dynamic A (acc) - USD 135,32 142,64 149,12JPM Europe Dynamic A (acc) - USD (com cobertura) 156,78 158,43 143,23JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR 19,51 20,40 17,71JPMorgan Europe Dynamic A (dist) - EUR 22,10 23,04 20,22JPM Europe Dynamic A (dist) - GBP 21,81 22,03 21,54JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR 120,44 125,79 109,14JPM Europe Dynamic B (acc) - EUR*** - 28,99 24,65JPM Europe Dynamic B (dist) - EUR*** - 137,24 118,82JPM Europe Dynamic C (acc) - EUR 29,19 29,78 25,29JPM Europe Dynamic C (acc) - USD**** 135,60 142,38 147,67JPM Europe Dynamic C (acc) - USD (com cobertura)**** 157,93 158,99 142,58JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR 94,10 97,40 -JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP**** 92,48 93,20 91,87JPM Europe Dynamic C (inc) - EUR 97,98 - -JPM Europe Dynamic D (acc) - EUR 20,30 20,90 18,09JPM Europe Dynamic D (acc) - USD 132,37 140,26 148,11JPM Europe Dynamic D (acc) - USD (com cobertura) 146,77 149,10 136,16JPM Europe Dynamic I (acc) - EUR 28,00 28,56 24,22JPM Europe Dynamic I (acc) - USD 128,32 134,75 139,49JPM Europe Dynamic I (acc) - USD (com cobertura) 135,15 136,04 -JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR 124,53 130,12 114,16JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP 87,38 88,16 85,90JPM Europe Dynamic T (acc) - EUR 156,89 161,54 139,80JPM Europe Dynamic X (acc) - EUR 129,23 131,30 110,48

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap FundJPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (acc) - EUR 38,70 34,71 28,49JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR 21,69 19,66 16,31JPM Europe Dynamic Small Cap B (perf) (acc) - EUR*** - 136,02 110,94JPM Europe Dynamic Small Cap B (perf) (dist) - EUR*** - 133,13 111,28JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (acc) - EUR 147,14 131,49 107,13JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR 144,31 130,65 107,76JPM Europe Dynamic Small Cap D (perf) (acc) - EUR 23,72 21,28 17,63JPM Europe Dynamic Small Cap I (perf) (acc) - EUR 138,61 123,85 -JPM Europe Dynamic Small Cap X (perf) (acc) - EUR* - - 95,78JPM Europe Dynamic Small Cap X (perf) (dist) - EUR* - - 98,17

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha FundJPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 138,31 136,24 -JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - EUR 125,34 123,03 108,81JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 1.128,91 1.109,63 979,66JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD 110,96 112,06 -JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD (com cobertura) 144,35 141,25 -JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP 74,59 71,13 -JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 72,91 71,64 -JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (inc) - EUR 101,45 100,06 -JPM Europe Equity Absolute Alpha B (perf) (acc) - EUR*** - 117,76 103,44JPM Europe Equity Absolute Alpha B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** - 102,40 89,91JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - CHF (com cobertura)**** 124,69 122,37 -JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - EUR 113,69 111,23 -JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (acc) - USD (com cobertura) 109,86 107,10 -JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 106,28 104,44 91,35JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (com cobertura) 151,92 149,47 -JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - EUR 101,47 99,94 -JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD 110,43 111,92 -JPM Europe Equity Absolute Alpha D (perf) (acc) - USD (com cobertura) 111,42 109,40 -JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - EUR 113,84 111,34 -JPM Europe Equity Absolute Alpha I (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 946,50 926,76 -JPM Europe Equity Absolute Alpha X (perf) (acc) - EUR 105,03 102,34 -

JPMorgan Funds - Europe Equity FundJPM Europe Equity A (acc) - EUR 16,62 16,71 14,60JPM Europe Equity A (acc) - USD 17,38 17,93 19,11JPM Europe Equity A (acc) - USD (com cobertura) 159,37 157,99 145,32JPM Europe Equity A (dist) - EUR 47,78 49,47 43,82JPMorgan Europe Equity A (dist) - USD 42,50 45,12 48,89JPM Europe Equity B (acc) - EUR*** - 20,67 17,91JPM Europe Equity C (acc) - EUR 21,41 21,47 18,57JPM Europe Equity C (acc) - USD**** 138,72 142,63 150,96JPM Europe Equity C (acc) - USD (com cobertura)**** 161,45 159,57 145,62JPM Europe Equity C (dist) - EUR**** 128,13 132,48 118,57JPM Europe Equity C (dist) - USD 146,09 154,95 167,91JPM Europe Equity D (acc) - EUR 12,81 12,93 11,38JPM Europe Equity D (acc) - USD 13,63 14,11 15,16JPM Europe Equity D (acc) - USD (com cobertura) 150,82 150,08 139,06JPM Europe Equity I (acc) - EUR** 103,75 - -JPM Europe Equity X (acc) - EUR 22,66 22,66 19,47

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JPMorgan Funds - Europe Equity Plus FundJPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 15,62 15,61 13,18JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD 18,61 19,07 19,65JPM Europe Equity Plus A (perf) (acc) - USD (com cobertura) 161,88 159,48 142,31JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR 13,87 13,99 11,92JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 10,20 9,94 9,51JPM Europe Equity Plus B (perf) (acc) - EUR*** - 189,70 158,98JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - EUR 196,68 195,90 164,01JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD**** 143,16 146,25 149,61JPM Europe Equity Plus C (perf) (acc) - USD (com cobertura)**** 163,43 160,47 142,18JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR**** 117,59 119,15 -JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP 77,39 75,48 -JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 14,46 14,52 12,36JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD 17,33 17,85 18,55JPM Europe Equity Plus D (perf) (acc) - USD (com cobertura) 153,88 152,37 137,38JPM Europe Equity Plus I (perf) (acc) - EUR 97,85 97,45 -JPM Europe Equity Plus X (perf) (acc) - EUR 19,09 18,93 15,71

JPMorgan Funds - Europe Focus FundJPM Europe Focus A (perf) (acc) - EUR 14,72 15,19 13,93JPM Europe Focus A (perf) (acc) - USD 14,65 15,55 17,39JPM Europe Focus A (perf) (dist) - EUR 12,00 12,61 11,59JPM Europe Focus B (perf) (acc) - EUR*** - - 99,58JPM Europe Focus C (perf) (acc) - EUR 19,79 20,33 18,46JPM Europe Focus C (perf) (dist) - EUR**** 111,57 116,93 -JPM Europe Focus D (perf) (acc) - EUR 13,47 13,96 12,92JPM Europe Focus D (perf) (acc) - USD 13,66 14,57 16,45JPM Europe Focus T (perf) (acc) - EUR 143,87 149,17 138,04JPM Europe Focus X (perf) (acc) - EUR 14,57 14,91 13,42

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundJPM Europe High Yield Bond A (acc) - EUR 17,40 17,26 17,04JPM Europe High Yield Bond A (inc) - EUR 2,67 2,78 2,90JPM Europe High Yield Bond A (irc) - RMB (com cobertura)* - 9,59 10,09JPM Europe High Yield Bond B (acc) - EUR*** - 137,76 135,39JPM Europe High Yield Bond C (acc) - EUR 16,77 16,60 16,31JPM Europe High Yield Bond C (acc) - USD (com cobertura) 115,02 - -JPM Europe High Yield Bond C (inc) - EUR**** 102,89 107,13 111,28JPM Europe High Yield Bond D (acc) - EUR 11,08 11,02 10,94JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR 95,36 97,50 -JPM Europe High Yield Bond T (acc) - EUR 130,03 129,30 128,32JPM Europe High Yield Bond X (acc) - EUR 108,22 106,86 104,42

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity FundJPM Europe Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR 107,05 111,91 -JPM Europe Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR 178,56 186,78 163,14JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (acc) - EUR 126,66 132,33 114,93JPM Europe Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR 180,15 188,23 164,08

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus FundJPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 11,39 12,11 10,68JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD 13,84 15,13 16,28JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR 14,47 15,75 14,02JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 7,24 7,63 7,65JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 10,48 11,19 9,96JPM Europe Select Equity Plus D (perf) (acc) - USD* - 14,14 15,34

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundJPM Europe Small Cap A (acc) - EUR 25,87 24,10 19,50JPM Europe Small Cap A (acc) - USD 157,98 150,91 148,99JPM Europe Small Cap A (acc) - USD (com cobertura) 125,99 - -JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR 69,12 65,39 53,06JPMorgan Europe Small Cap A (dist) - EUR 20,40 19,31 15,76JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP 25,07 22,90 21,00JPM Europe Small Cap B (acc) - EUR*** - 27,23 21,86JPM Europe Small Cap C (acc) - EUR 30,19 28,01 22,46JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR**** 154,62 145,90 120,53JPM Europe Small Cap D (acc) - EUR 19,48 18,23 14,90JPM Europe Small Cap I (acc) - EUR 203,43 188,69 151,20JPM Europe Small Cap X (acc) - EUR 138,36 127,82 -

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundJPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR 24,10 23,34 19,09JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR 14,62 14,32 11,78JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP 19,66 18,57 17,23JPM Europe Strategic Growth B (acc) - EUR*** - 29,13 23,63JPM Europe Strategic Growth C (acc) - EUR 26,35 25,42 20,59JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR**** 150,51 148,00 122,22JPM Europe Strategic Growth D (acc) - EUR 15,36 14,94 12,31JPM Europe Strategic Growth I (acc) - EUR** 99,09 - -

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JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundJPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR 14,19 14,90 13,35JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR 15,01 15,99 14,53JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP 16,61 17,22 17,77JPM Europe Strategic Value B (acc) - EUR*** - 18,63 16,57JPM Europe Strategic Value C (acc) - EUR 18,30 19,13 16,99JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR**** 120,03 129,72 119,06JPM Europe Strategic Value C (dist) - GBP 75,72 - -JPM Europe Strategic Value D (acc) - EUR 15,79 16,64 15,02JPM Europe Strategic Value I (acc) - EUR** 96,16 - -

JPMorgan Funds - Europe Technology FundJPM Europe Technology A (acc) - EUR 31,30 28,58 22,59JPM Europe Technology A (acc) - USD (com cobertura) 192,94 173,93 142,07JPM Europe Technology A (dist) - EUR 19,67 18,19 14,50JPMorgan Europe Technology A (dist) - EUR 10,41 9,63 7,80JPM Europe Technology A (dist) - GBP 13,77 12,31 11,05JPM Europe Technology B (acc) - EUR*** - 23,95 18,79JPM Europe Technology C (acc) - EUR 194,39 176,82 138,56JPM Europe Technology C (dist) - EUR**** 166,74 153,82 125,64JPM Europe Technology C (dist) - GBP 78,28 68,84 -JPM Europe Technology D (acc) - EUR 10,45 9,59 7,66

JPMorgan Funds - Financials Bond FundJPM Financials Bond A (acc) - EUR 129,66 126,98 124,85JPM Financials Bond A (div) - EUR 107,99 108,31 111,49JPM Financials Bond A (inc) - EUR 114,13 116,90 118,80JPM Financials Bond C (div) - EUR 99,42 - -JPM Financials Bond D (acc) - EUR 127,55 125,17 123,57JPM Financials Bond D (div) - EUR 106,25 106,78 110,35JPM Financials Bond T (div) - EUR 106,25 106,78 110,35

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund (4)JPM Flexible Credit A (acc) - EUR (com cobertura) 9,68 9,83 9,79JPM Flexible Credit A (acc) - USD 13,75 13,93 13,85JPM Flexible Credit A (div) - EUR (com cobertura) 75,09 78,21 81,98JPM Flexible Credit C (acc) - EUR (com cobertura) 79,54 80,63 79,94JPM Flexible Credit C (acc) - USD**** 99,67 100,81 -JPM Flexible Credit D (acc) - EUR (com cobertura) 88,84 90,45 90,47JPM Flexible Credit D (div) - EUR (com cobertura) 65,96 68,85 72,46JPM Flexible Credit T (acc) - EUR (com cobertura) 82,12 83,60 83,62JPM Flexible Credit T (div) - EUR (com cobertura) 70,26 73,33 77,17

JPMorgan Funds - France Equity FundJPM France Equity A (acc) - EUR 160,86 163,83 145,70JPM France Equity C (acc) - EUR** 99,81 - -JPM France Equity I (acc) - EUR 125,93 127,68 112,43

JPMorgan Funds - Germany Equity FundJPM Germany Equity A (acc) - EUR 25,10 24,70 21,80JPM Germany Equity A (dist) - EUR 12,23 12,20 10,91JPMorgan Germany Equity A (dist) - EUR 30,39 30,31 27,10JPM Germany Equity B (acc) - EUR*** - 14,42 12,63JPM Germany Equity B (dist) - EUR*** - 130,22 116,24JPM Germany Equity C (acc) - EUR 16,25 15,92 13,92JPM Germany Equity C (dist) - EUR 92,58 92,35 -JPM Germany Equity D (acc) - EUR 4,34 4,29 3,83JPM Germany Equity I (acc) - EUR* - - 112,12JPM Germany Equity I (dist) - EUR 125,13 124,90 111,45JPM Germany Equity T (acc) - EUR 143,50 141,93 126,52JPM Germany Equity X (acc) - EUR 16,22 15,83 13,73

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond FundJPM Global Absolute Return Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 74,00 74,48 74,31JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - SEK (com cobertura)* - 720,16 717,94JPM Global Absolute Return Bond A (acc) - USD 103,37 103,77 103,18JPM Global Absolute Return Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 69,41 72,05 72,49JPM Global Absolute Return Bond C (acc) - USD 99,96 - -JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 72,33 72,98 73,12JPM Global Absolute Return Bond D (acc) - USD 100,77 101,41 101,39JPM Global Absolute Return Bond X (acc) - USD 100,33 100,16 -JPM Global Absolute Return Bond X (inc) - USD 99,52 100,16 -

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond FundJPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD 12,06 12,10 13,04JPM Global Aggregate Bond A (inc) - USD 11,84 12,16 13,44JPM Global Aggregate Bond C (acc) - USD** 99,65 - -JPM Global Aggregate Bond D (acc) - USD 14,53 14,60 15,80


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JPMorgan Funds - Global Allocation FundJPM Global Allocation Fund A (acc) - EUR 111,63 114,96 108,87JPM Global Allocation Fund A (acc) - SEK (com cobertura) 975,97 1.006,43 951,49JPM Global Allocation Fund A (acc) - USD (com cobertura) 103,65 - -JPM Global Allocation Fund A (inc) - EUR 104,12 110,95 105,74JPM Global Allocation Fund C (acc) - EUR 99,80 - -

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities FundJPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (com cobertura) 80,84 82,30 81,42JPM Global Bond Opportunities A (acc) - SEK (com cobertura) 697,92 711,56 703,32JPM Global Bond Opportunities A (acc) - USD 107,82 109,52 108,10JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (com cobertura) 98,63 102,16 104,54JPM Global Bond Opportunities A (inc) - EUR (com cobertura) 69,68 74,23 74,68JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD 93,25 97,36 101,57JPM Global Bond Opportunities B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 74,61 73,47JPM Global Bond Opportunities B (acc) - USD*** - 104,01 102,17JPM Global Bond Opportunities C (acc) - CHF (com cobertura)**** 92,04 93,80 -JPM Global Bond Opportunities C (acc) - EUR (com cobertura) 73,59 74,71 73,50JPM Global Bond Opportunities C (acc) - PLN (com cobertura) 395,77 - -JPM Global Bond Opportunities C (acc) - SEK (com cobertura) 708,84 720,69 708,46JPM Global Bond Opportunities C (acc) - USD 99,53 100,81 -JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** 94,08 97,95 101,67JPM Global Bond Opportunities D (acc) - EUR (com cobertura) 79,75 81,40 80,93JPM Global Bond Opportunities D (acc) - USD 106,29 108,23 107,37JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (com cobertura) 67,00 70,27 73,79JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (com cobertura) 98,65 102,19 104,59JPM Global Bond Opportunities I (acc) - EUR (com cobertura) 73,43 74,53 -JPM Global Bond Opportunities I (acc) - USD 100,20 101,47 -JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (com cobertura) 61,74 64,59 -JPM Global Bond Opportunities T (acc) - EUR (com cobertura) 74,64 76,18 -JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (com cobertura) 70,00 73,41 -JPM Global Bond Opportunities X (acc) - EUR (com cobertura) 88,91 - -JPM Global Bond Opportunities X (dist) - AUD (com cobertura)* - - 10,65JPM Global Bond Opportunities X (dist) - USD 98,59 - -JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) 9,38 9,74 -

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities FundJPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - EUR 95,43 98,35 -JPM Global Capital Structure Opportunities A (acc) - USD (com cobertura) 105,52 108,50 -JPM Global Capital Structure Opportunities B (acc) - EUR*** - 98,52 -JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - EUR 95,89 98,56 -JPM Global Capital Structure Opportunities C (acc) - USD (com cobertura) 106,13 108,74 -JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (com cobertura) 70,51 72,83 -JPM Global Capital Structure Opportunities S (acc) - EUR 100,22 - -JPM Global Capital Structure Opportunities X (acc) - EUR 99,27 - -

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR)JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - CHF (com cobertura) 25,98 26,58 25,96JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - EUR 14,86 15,14 14,68JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - SEK (com cobertura) 933,40 952,30 -JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR 11,87 12,25 11,97JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (com cobertura) 13,52 13,94 13,59JPMorgan Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD 14,82 15,61 18,63JPM Global Convertibles (EUR) B (acc) - CHF (com cobertura)*** - 25,92 25,15JPM Global Convertibles (EUR) B (acc) - EUR*** - 16,27 15,67JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - EUR*** - 113,52 110,33JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - GBP (com cobertura)*** - 105,87 103,93JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - CHF (com cobertura) 27,14 27,70 26,86JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR 16,35 16,61 15,99JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - SEK (com cobertura)**** 889,31 904,58 -JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR 95,88 97,61 -JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (com cobertura) 12,78 13,15 12,78JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD 127,87 135,68 161,28JPM Global Convertibles (EUR) D (acc) - EUR 12,63 12,90 12,57JPM Global Convertibles (EUR) I (acc) - EUR 13,11 13,32 12,81JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR 107,69 111,04 107,79JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR 11,96 12,34 11,97JPM Global Convertibles (EUR) T (acc) - EUR 126,15 128,92 125,60JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - CHF (com cobertura) 23,23 23,61 22,70JPM Global Convertibles (EUR) X (acc) - EUR 17,83 18,05 17,22JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (com cobertura) 95,01 97,86 94,88

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JPMorgan Funds - Global Corporate Bond FundJPM Global Corporate Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 98,69 98,84 98,58JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 12,16 12,12 12,01JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 85,06 85,79 87,80JPM Global Corporate Bond A (acc) - NOK (com cobertura) 615,62 610,11 595,42JPM Global Corporate Bond A (acc) - SEK (com cobertura) 103,43 103,26 102,20JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD 15,50 15,41 15,24JPM Global Corporate Bond A (acc) - USD - Duration (com cobertura) 100,92 101,45 103,49JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (com cobertura) 81,41 83,75 85,49JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (com cobertura) 8,27 8,46 8,59JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD 100,23 102,58 104,44JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) 72,67 73,85 76,21JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) 81,11 83,43 85,11JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 76,73 79,88 84,19JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD 13,71 13,21 12,61JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD 98,90 100,27 103,34JPM Global Corporate Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 81,39 80,31JPM Global Corporate Bond B (acc) - SEK (com cobertura) & Duration (com cobertura)*** - - 666,44JPM Global Corporate Bond B (acc) - USD*** - 121,45 119,69JPM Global Corporate Bond B (acc) - USD - Duration (com cobertura)*** - 99,08 100,69JPM Global Corporate Bond B (dist) - EUR (com cobertura)*** - 85,94 -JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 91,21 90,73 89,45JPM Global Corporate Bond C (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 86,09 86,63 88,25JPM Global Corporate Bond C (acc) - SEK (com cobertura)* - - 670,76JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD 120,89 119,93 118,11JPM Global Corporate Bond C (acc) - USD - Duration (com cobertura) 105,08 105,39 107,02JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (com cobertura) 91,88 92,49 -JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 77,94 80,32 82,01JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 64,29 65,88 66,80JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) & Duration (com cobertura) 62,09 64,44 67,50JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD 101,14 103,67 105,56JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura)**** 74,65 75,68 77,80JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD 10,07 - -JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** 98,19 99,33 102,07JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 11,84 11,83 11,76JPM Global Corporate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 80,93 81,80 84,04JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD 15,11 15,05 14,95JPM Global Corporate Bond D (acc) - USD - Duration (com cobertura) 102,77 103,52 106,02JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) 7,38 7,52 7,79JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD 95,81 97,33 100,71JPM Global Corporate Bond I (acc) - CHF (com cobertura) 95,94 95,85 95,13JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 80,03 79,59 78,44JPM Global Corporate Bond I (acc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) 73,71 74,15 75,50JPM Global Corporate Bond I (acc) - JPY (com cobertura) 9.866,00 9.815,00 9.700,00JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD 106,61 105,74 104,07JPM Global Corporate Bond I (acc) - USD - Duration (com cobertura) 101,93 102,22 103,74JPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) 91,93 92,37 -JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 64,85 66,46 66,77JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) & Duration (com cobertura) 66,35 - -JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD 102,33 104,91 105,82JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (com cobertura) 78,90 80,15 -JPM Global Corporate Bond T (acc) - EUR (com cobertura) 80,55 80,47 80,02JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (com cobertura) 72,57 73,89 76,55JPM Global Corporate Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 85,02 84,37 82,81JPM Global Corporate Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 73,58 72,76 71,05JPM Global Corporate Bond X (acc) - USD 101,28 100,25 -JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 62,18 63,09 -JPM Global Corporate Bond X (dist) - USD 100,12 - -

JPMorgan Funds - Global Developing Trends FundJPM Global Developing Trends A (acc) - USD 116,31 132,38 144,91JPM Global Developing Trends C (acc) - SGD* - 10,28 10,34JPM Global Developing Trends C (acc) - USD* - 99,33 107,88JPM Global Developing Trends I (acc) - SGD 9,47 - -

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JPMorgan Funds - Global Dynamic FundJPM Global Dynamic A (acc) - CHF (com cobertura) 161,76 168,75 158,58JPM Global Dynamic A (acc) - EUR 10,92 11,17 9,08JPM Global Dynamic A (acc) - EUR (com cobertura) 7,44 7,71 7,20JPM Global Dynamic A (acc) - SGD 20,83 20,84 19,17JPM Global Dynamic A (acc) - USD 15,89 16,73 16,59JPM Global Dynamic A (dist) - GBP 17,60 17,60 16,15JPM Global Dynamic A (dist) - USD 18,45 19,59 19,45JPMorgan Global Dynamic A (dist) - USD 16,95 18,01 17,89JPM Global Dynamic A (inc) - EUR 10,86 11,30 9,19JPM Global Dynamic B (acc) - USD*** - 20,78 20,45JPM Global Dynamic C (acc) - EUR 10,17 10,36 8,35JPM Global Dynamic C (acc) - EUR (com cobertura) 88,57 91,49 8,59JPM Global Dynamic C (acc) - USD 20,39 21,39 21,02JPM Global Dynamic C (dist) - GBP 79,53 79,93 73,17JPM Global Dynamic C (dist) - USD**** 111,18 118,93 117,87JPM Global Dynamic C (inc) - EUR**** 100,52 104,51 84,87JPM Global Dynamic D (acc) - EUR 10,09 10,38 8,52JPM Global Dynamic D (acc) - EUR (com cobertura) 6,94 7,23 6,82JPM Global Dynamic D (acc) - USD 16,97 17,96 17,99JPM Global Dynamic I (acc) - EUR 101,23 103,15 83,05JPM Global Dynamic I (acc) - EUR (com cobertura) 99,46 102,71 95,02JPM Global Dynamic I (acc) - USD 11,42 11,97 11,76JPM Global Dynamic I (dist) - USD 107,76 115,24 114,55JPM Global Dynamic I (inc) - EUR 17,92 18,63 15,14JPM Global Dynamic T (acc) - EUR (com cobertura) 91,74 95,62 90,19JPM Global Dynamic X (acc) - EUR (com cobertura) 119,67 123,08 112,91JPM Global Dynamic X (acc) - EUR* - - 10,01JPM Global Dynamic X (acc) - USD 20,25 21,15 20,61

JPMorgan Funds - Global Focus FundJPM Global Focus A (acc) - CHF (com cobertura) 189,15 198,88 184,90JPM Global Focus A (acc) - EUR 24,27 25,12 20,21JPM Global Focus A (acc) - EUR (com cobertura) 11,91 12,47 11,38JPM Global Focus A (dist) - EUR 31,83 33,41 26,90JPMorgan Global Focus A (dist) - USD 17,57 18,98 18,67JPM Global Focus B (acc) - EUR*** - 26,24 20,96JPM Global Focus C (acc) - EUR 19,98 20,59 16,42JPM Global Focus C (acc) - EUR (com cobertura) 26,43 27,57 24,94JPM Global Focus C (acc) - USD 140,91 149,49 145,47JPM Global Focus C (dist) - EUR**** 134,71 140,94 113,52JPM Global Focus C (dist) - USD**** 144,95 156,07 153,87JPM Global Focus D (acc) - EUR 29,65 30,83 25,06JPM Global Focus D (acc) - EUR (com cobertura) 10,69 11,25 10,37JPM Global Focus I (acc) - EUR 171,38 176,62 140,68JPM Global Focus I (acc) - USD* - - 187,46JPM Global Focus T (acc) - EUR 138,99 144,59 117,54JPM Global Focus X (acc) - CHF 122,33 120,30 -JPM Global Focus X (acc) - EUR 31,44 32,27 25,50JPM Global Focus X (acc) - JPY 16.207,00 17.403,00 -JPM Global Focus X (acc) - USD 128,59 135,82 -

JPMorgan Funds - Global Government Bond FundJPM Global Government Bond A (acc) - EUR 12,58 12,39 12,01JPM Global Government Bond A (acc) - USD (com cobertura) 15,97 15,69 15,17JPM Global Government Bond B (acc) - EUR*** - 119,98 116,10JPM Global Government Bond C (acc) - EUR 12,88 12,68 12,26JPM Global Government Bond C (acc) - USD (com cobertura) 109,78 - -JPM Global Government Bond D (acc) - EUR 12,41 12,24 11,89JPM Global Government Bond I (acc) - EUR 109,30 107,54 103,97JPM Global Government Bond X (acc) - EUR 13,13 12,91 12,45JPM Global Government Bond X (dist) - USD (com cobertura) 110,40 - -

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond FundJPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - CHF (com cobertura) 121,02 121,56 121,62JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - EUR 10,65 10,67 10,62JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) - USD (com cobertura) 13,52 13,49 13,40JPM Global Government Short Duration Bond B (acc) - CHF (com cobertura)*** - 121,49 121,62JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - CHF (com cobertura) 121,16 121,65 121,62JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - EUR**** 104,86 104,90 104,38JPM Global Government Short Duration Bond C (acc) - USD (com cobertura) 13,69 13,65 13,53JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 8,82 8,93 9,02JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - EUR 10,58 10,59 10,55JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) - USD (com cobertura) 132,99 132,76 131,91JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - EUR 101,65 101,67 101,08JPM Global Government Short Duration Bond I (acc) - USD (com cobertura) 137,94 137,53 136,32JPM Global Government Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 84,31 85,30 85,65

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JPMorgan Funds - Global Healthcare FundJPM Global Healthcare A (acc) - EUR 167,83 175,13 117,67JPM Global Healthcare A (acc) - USD 296,86 318,74 261,29JPM Global Healthcare A (dist) - GBP 203,32 205,57 155,68JPM Global Healthcare A (dist) - USD 279,54 301,70 247,34JPMorgan Global Healthcare A (dist) - USD 300,62 324,52 266,03JPM Global Healthcare A (inc) - EUR 83,43 87,10 -JPM Global Healthcare B (acc) - USD*** - 340,41 276,90JPM Global Healthcare B (dist) - USD*** - 155,72 127,01JPM Global Healthcare C (acc) - EUR**** 109,19 113,52 75,68JPM Global Healthcare C (acc) - PLN (com cobertura) 361,27 - -JPM Global Healthcare C (acc) - USD 342,34 366,23 297,69JPM Global Healthcare C (dist) - GBP**** 64,81 65,35 -JPM Global Healthcare C (dist) - USD 153,42 165,84 135,08JPM Global Healthcare D (acc) - EUR 110,13 115,52 78,39JPM Global Healthcare D (acc) - PLN (com cobertura) 374,12 395,51 -JPM Global Healthcare D (acc) - USD 275,73 297,54 246,36JPM Global Healthcare I (acc) - USD 134,25 143,60 116,67JPM Global Healthcare T (acc) - EUR 172,59 181,03 122,85JPM Global Healthcare X (acc) - JPY 18.219,00 19.728,00 13.160,00

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage FundJPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (com cobertura) 70,56 71,25 70,84JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD 98,50 99,19 98,37JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (com cobertura) 60,76 61,13 60,48JPM Global Merger Arbitrage B (acc) - USD*** - 102,57 100,90JPM Global Merger Arbitrage B (dist) - GBP (com cobertura)*** - 65,01 63,81JPM Global Merger Arbitrage C (acc) - EUR (com cobertura)* - - 70,92JPM Global Merger Arbitrage C (acc) - USD 103,51 103,78 101,92JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (com cobertura) 65,06 65,49 64,22JPM Global Merger Arbitrage I (acc) - EUR (com cobertura) 73,99 74,37 73,20

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios FundJPM Global Multi Asset Portfolios A (acc) - EUR 96,93 98,51 -JPM Global Multi Asset Portfolios C (acc) - EUR 100,09 - -JPM Global Multi Asset Portfolios D (acc) - SEK (com cobertura) 1.009,26 1.028,63 -

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income FundJPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR 105,03 110,81 115,41JPM Global Multi Strategy Income D (acc) - EUR 113,60 117,42 117,68JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR 101,41 107,45 112,87JPM Global Multi Strategy Income T (acc) - EUR 114,89 118,77 119,03JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR 101,42 107,45 112,87

JPMorgan Funds - Global Natural Resources FundJPM Global Natural Resources A (acc) - EUR 8,13 11,58 14,64JPM Global Natural Resources A (acc) - GBP 46,25 63,65 90,69JPM Global Natural Resources A (acc) - SGD 7,45 10,37 14,83JPM Global Natural Resources A (acc) - USD 5,42 7,95 12,25JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR 6,99 9,96 12,60JPM Global Natural Resources B (acc) - EUR*** - 7,47 9,37JPM Global Natural Resources B (acc) - USD*** - 103,41 158,27JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR 7,71 10,93 13,70JPM Global Natural Resources C (acc) - USD 4,56 6,65 10,18JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR**** 60,53 86,33 108,77JPM Global Natural Resources D (acc) - EUR 5,21 7,46 9,52JPM Global Natural Resources D (acc) - USD 3,53 5,20 8,10JPM Global Natural Resources I (acc) - EUR 37,90 53,72 67,23JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR 61,74 88,11 110,74JPM Global Natural Resources X (acc) - EUR 9,52 13,45 16,71JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD 6,15 8,65 10,84

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - EUR (com cobertura) 7,96 7,65 7,33JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - USD 11,03 10,74 10,94JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - EUR (com cobertura) 6,69 6,62 6,49JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - USD 103,09 103,29 107,48JPM Global Real Estate Securities (USD) B (acc) - USD*** - 97,29 -JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - EUR (com cobertura)**** 100,84 96,46 91,65JPM Global Real Estate Securities (USD) C (acc) - USD 146,20 141,74 142,71JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - EUR (com cobertura) 7,54 7,27 7,02JPM Global Real Estate Securities (USD) D (acc) - USD 10,29 10,06 10,32JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - EUR (com cobertura)* - 86,38 81,82JPM Global Real Estate Securities (USD) I (acc) - USD 113,65 110,16 110,87JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - EUR (com cobertura) 127,03 121,11 114,02JPM Global Real Estate Securities (USD) X (acc) - USD 12,20 11,79 11,79

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JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity FundJPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR 176,90 177,95 143,84JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 130,40 132,88 123,21JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - USD 160,89 166,34 163,91JPM Global Research Enhanced Index Equity C (perf) (dist) - USD 113,49 - -JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR 170,94 171,93 139,07JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 118,42 120,63 111,91JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD 152,90 158,25 156,07JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 79,10 81,49 -JPM Global Research Enhanced Index Equity X (acc) - GBP 83,11 80,64 -JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD 10,14 10,01 -JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (com cobertura) 9,68 9,84 -JPM Global Research Enhanced Index Equity X (perf) (acc) - EUR 196,39 197,36 158,94JPM Global Research Enhanced Index Equity X (perf) (dist) - USD 105,54 109,62 -

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond FundJPM Global Short Duration Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 7,60 7,61 7,61JPM Global Short Duration Bond A (acc) - USD 10,87 10,85 10,83JPM Global Short Duration Bond B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 80,23 79,98JPM Global Short Duration Bond B (acc) - USD*** - 108,45 107,84JPM Global Short Duration Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 74,62 74,59 74,34JPM Global Short Duration Bond C (acc) - USD 10,90 10,87 10,80JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (com cobertura) 73,18 74,40 75,60JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) 6,03 6,12 6,19JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD 98,86 100,04 101,28JPM Global Short Duration Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 79,20 79,44 79,69JPM Global Short Duration Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 75,15 75,11 74,81JPM Global Short Duration Bond I (acc) - USD 102,36 101,97 101,31JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (com cobertura) 72,05 73,24 73,95JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) 62,28 63,19 63,42JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD 99,29 100,52 101,14JPM Global Short Duration Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 75,65 75,49 74,95JPM Global Short Duration Bond X (acc) - GBP (com cobertura)* - - 60,42JPM Global Short Duration Bond X (acc) - USD 109,81 109,22 108,17JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (com cobertura) 61,28 62,00 62,59

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible FundJPM Global Socially Responsible A (acc) - USD 12,87 13,69 13,37JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD 7,48 8,10 7,94JPM Global Socially Responsible C (acc) - USD 108,52 - -JPM Global Socially Responsible D (acc) - USD 7,76 8,29 8,18JPM Global Socially Responsible X (acc) - USD 150,01 158,25 151,89

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JPMorgan Funds - Global Strategic Bond FundJPM Global Strategic Bond A (acc) - USD 98,62 - -JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD 96,69 - -JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 96,76 98,95 99,57JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 93,68 95,45 95,57JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - GBP (com cobertura) 61,21 62,15 61,86JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 781,06 797,30 798,93JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - USD 114,98 116,83 116,48JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) 70,48 73,53 77,42JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (com cobertura) 70,70 73,22 75,65JPM Global Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 69,32 73,19 74,37JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD 89,37 93,03 97,44JPM Global Strategic Bond B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** - 81,93 81,67JPM Global Strategic Bond B (perf) (acc) - USD*** - 108,98 108,23JPM Global Strategic Bond B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** - 62,07 63,40JPM Global Strategic Bond C (acc) - EUR (com cobertura) 87,64 89,16 -JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 82,57 83,90 83,55JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - GBP (com cobertura) 64,61 - -JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 420,29 423,45 413,61JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - USD 111,24 112,72 111,82JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 59,99 63,20 64,64JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD**** 97,07 102,08 103,78JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (com cobertura)**** 70,62 73,07 75,43JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** 91,46 94,94 98,96JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 76,10 77,93 78,80JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 397,15 403,27 399,95JPM Global Strategic Bond D (perf) (acc) - USD 97,65 99,73 100,42JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) 70,22 73,61 78,30JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (com cobertura) 70,87 73,39 75,82JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD 86,41 90,41 95,67JPM Global Strategic Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 84,11 85,56 -JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 91,23 93,01 93,03JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 75,54 76,74 76,39JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - JPY (com cobertura) 10.243,00 10.402,00 10.353,00JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - SEK (com cobertura)* - - 718,03JPM Global Strategic Bond I (perf) (acc) - USD 103,05 104,40 103,49JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 60,24 63,41 64,15JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD 96,75 101,85 103,15JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD 90,62 94,05 97,99JPM Global Strategic Bond T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 71,12 72,83 73,64JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (com cobertura) 60,33 63,26 67,28JPM Global Strategic Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 78,99 80,03 79,24JPM Global Strategic Bond X (acc) - USD 98,58 99,61 -JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 84,50 85,62 84,78JPM Global Strategic Bond X (perf) (acc) - USD 114,42 115,62 114,05

JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity FundJPM Global Unconstrained Equity A (acc) - CHF (com cobertura) 95,82 97,71 -JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR 122,06 122,86 96,28JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 8,77 8,93 8,04JPM Global Unconstrained Equity A (acc) - USD 14,99 15,52 14,84JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (com cobertura) 8,08 8,37 7,55JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD 28,35 29,82 28,56JPMorgan Global Unconstrained Equity A (dist) - USD 49,05 51,59 49,39JPM Global Unconstrained Equity B (acc) - EUR*** - 92,13 -JPM Global Unconstrained Equity B (acc) - USD*** - 103,18 -JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR 91,98 92,14 -JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 9,50 9,64 8,58JPM Global Unconstrained Equity C (acc) - USD 18,57 19,14 18,10JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR 90,74 91,69 -JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - EUR (com cobertura) 8,28 8,47 7,68JPM Global Unconstrained Equity D (acc) - USD 12,51 13,01 12,54JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - JPY 12.353,00 12.941,00 10.138,00JPM Global Unconstrained Equity I (acc) - USD 94,57 97,46 -JPM Global Unconstrained Equity T (acc) - EUR 90,74 91,69 -JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR 18,34 18,31 14,09JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - EUR (com cobertura) 124,57 125,92 111,35JPM Global Unconstrained Equity X (acc) - USD 14,81 15,21 14,30JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD 13,37 13,25 10,34

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JPMorgan Funds - Greater China FundJPMorgan Greater China A (acc) - SGD 18,19 20,32 16,37JPMorgan Greater China A (acc) - USD 25,49 29,97 26,03JPMorgan Greater China A (dist) - HKD 12,85 15,50 13,55JPMorgan Greater China A (dist) - USD 30,37 36,63 31,96JPMorgan Greater China B (acc) - USD*** - 27,48 23,69JPMorgan Greater China B (dist) - USD*** - 131,49 114,72JPMorgan Greater China C (acc) - EUR 85,85 97,66 -JPMorgan Greater China C (acc) - SGD 9,73 - -JPMorgan Greater China C (acc) - USD 28,56 33,44 28,79JPMorgan Greater China C (dist) - USD 100,02 120,46 104,83JPMorgan Greater China D (acc) - EUR 117,07 134,43 96,67JPMorgan Greater China D (acc) - USD 36,46 43,09 37,81JPMorgan Greater China I (acc) - USD 121,02 141,63 121,76JPMorgan Greater China I (dist) - USD 102,01 122,90 107,11JPMorgan Greater China T (acc) - EUR 97,92 112,45 80,87

JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP FundJPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - EUR 19,58 19,41 15,68JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (acc) - USD 21,34 21,78 21,48JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP 14,54 13,94 12,82JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (inc) - EUR 18,54 18,34 14,89JPM Highbridge Europe STEEP B (perf) (acc) - EUR*** - 19,25 15,48JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (acc) - EUR 21,24 21,01 16,88JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (inc) - EUR**** 146,53 144,82 116,55JPM Highbridge Europe STEEP D (perf) (acc) - EUR 18,67 18,57 14,96JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (acc) - EUR 145,32 143,58 115,18JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (inc) - EUR 143,98 142,34 114,36JPM Highbridge Europe STEEP S (perf) (acc) - EUR 105,83 - -JPM Highbridge Europe STEEP T (perf) (acc) - EUR 175,83 174,97 142,58

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP FundJPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR 15,55 16,88 13,05JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 18,05 20,13 19,07JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - HUF (com cobertura) 23.055,09 25.650,40 24.100,98JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - USD 16,91 18,88 17,81JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP 17,13 18,25 15,99JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD 103,94 117,78 111,75JPM Highbridge US STEEP A (perf) (inc) - EUR 14,89 16,41 12,76JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - EUR*** - 111,08 85,40JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - EUR (com cobertura)*** - 83,78 79,24JPM Highbridge US STEEP B (perf) (acc) - USD*** - 19,49 18,29JPM Highbridge US STEEP B (perf) (dist) - GBP*** - 99,25 86,83JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR 88,03 95,21 100,33JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 104,25 115,87 109,31JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - GBP (com cobertura) 61,95 68,97 -JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 466,98 515,98 478,16JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD 27,02 30,07 28,21JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP 63,63 67,47 100,33JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD 143,96 162,61 154,07JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 13,75 15,39 14,69JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - PLN (com cobertura) 445,63 496,25 465,75JPM Highbridge US STEEP D (perf) (acc) - USD 16,12 18,07 17,17JPM Highbridge US STEEP I (perf) (acc) - USD 112,66 125,35 117,43JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - GBP 73,60 78,09 68,25JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - USD 107,91 121,89 115,17JPM Highbridge US STEEP T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 111,16 124,42 118,73JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 80,20 88,70 -JPM Highbridge US STEEP X (perf) (acc) - USD 19,52 21,63 20,15JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD 147,18 165,78 156,40

JPMorgan Funds - Hong Kong FundJPMorgan Hong Kong A (acc) - USD 19,52 23,10 20,01JPMorgan Hong Kong A (dist) - HKD 10,84 13,11 11,56JPMorgan Hong Kong A (dist) - USD 48,54 58,77 51,39JPMorgan Hong Kong B (acc) - USD*** - 21,89 18,82JPMorgan Hong Kong C (acc) - USD 21,77 25,64 22,02JPMorgan Hong Kong D (acc) - USD 28,94 34,41 30,11

JPMorgan Funds - Income FundJPM Income Fund A (acc) - EUR (com cobertura) 72,51 74,61 74,19JPM Income Fund A (acc) - SEK (com cobertura) 652,66 672,54 667,97JPM Income Fund A (acc) - USD 99,05 101,61 100,75JPM Income Fund A (div) - EUR (com cobertura) 66,94 70,92 74,19JPM Income Fund A (div) - USD 91,32 96,45 100,75JPM Income Fund A (mth) - HKD 9,39 9,93 -JPM Income Fund A (mth) - USD 9,40 9,93 -JPM Income Fund C (acc) - USD 99,32 - -JPM Income Fund C (div) - EUR (com cobertura)**** 67,48 71,28 74,21JPM Income Fund D (div) - EUR (com cobertura) 66,40 70,54 74,18

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JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus FundJPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 97,07 101,26 102,81JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 80,66 83,80 84,64JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 761,42 792,18 798,89JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - USD 107,85 111,72 112,47JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 66,01 70,01 71,33JPM Income Opportunity Plus A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) 67,18 71,57 72,69JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - CHF (com cobertura) 95,72 - -JPM Income Opportunity Plus C (perf) (acc) - USD** 98,99 - 100,21JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 60,24 64,05 65,24JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD 93,55 99,43 101,53JPM Income Opportunity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 77,27 80,38 81,38JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 70,84 73,40 73,73JPM Income Opportunity Plus I (perf) (acc) - USD 97,08 100,30 100,42JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 57,31 60,94 61,46

JPMorgan Funds - India FundJPMorgan India A (acc) - SGD 17,88 17,92 14,75JPMorgan India A (acc) - USD 28,56 30,10 26,71JPMorgan India A (dist) - GBP 92,48 91,96 75,39JPMorgan India A (dist) - USD 83,70 88,53 78,57JPMorgan India B (acc) - USD*** - 41,43 36,47JPMorgan India B (dist) - USD*** - 141,55 124,65JPMorgan India C (acc) - EUR**** 128,13 130,72 94,34JPMorgan India C (acc) - USD 31,61 33,18 29,18JPMorgan India C (dist) - USD 114,26 121,11 108,13JPMorgan India D (acc) - EUR 102,89 105,85 77,60JPMorgan India D (acc) - USD 53,62 56,76 50,77JPMorgan India I (acc) - USD 136,29 143,03 125,65JPMorgan India I (dist) - USD 125,92 138,93 122,06JPMorgan India T (acc) - EUR 96,84 99,63 73,04JPMorgan India X (acc) - USD 36,82 38,49 33,48

JPMorgan Funds - Indonesia Equity FundJPMorgan Indonesia Equity A (acc) - USD 82,79 89,56 99,12JPMorgan Indonesia Equity B (acc) - USD*** - 68,49 75,19JPMorgan Indonesia Equity C (acc) - USD 65,82 70,90 77,73JPMorgan Indonesia Equity D (acc) - EUR 72,37 76,63 70,04JPMorgan Indonesia Equity D (acc) - USD 80,46 87,36 97,42JPMorgan Indonesia Equity X (acc) - JPY 8.420,00 9.160,00 8.258,00

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond FundJPM Italy Flexible Bond A (perf) (acc) - EUR 115,75 115,00 114,19JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR 98,90 100,83 105,56JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR 97,24 98,60 101,89JPM Italy Flexible Bond C (perf) (acc) - EUR**** 110,66 109,65 108,49JPM Italy Flexible Bond D (perf) (acc) - EUR 112,08 111,92 112,25JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR 95,82 98,19 103,81JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR 97,37 98,72 102,01JPM Italy Flexible Bond T (perf) (acc) - EUR 112,10 111,97 112,30JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR 95,88 98,25 103,88

JPMorgan Funds - Japan Equity FundJPMorgan Japan Equity A (acc) - EUR 8,69 8,54 6,01JPMorgan Japan Equity A (acc) - EUR (com cobertura) 95,23 96,88 69,17JPMorgan Japan Equity A (acc) - JPY 1.025,00 1.047,00 745,00JPMorgan Japan Equity A (acc) - USD 11,34 11,43 9,81JPMorgan Japan Equity A (acc) - USD (com cobertura) 129,24 132,61 94,59JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP 9,73 9,24 7,34JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP (com cobertura) 79,11 81,05 57,86JPMorgan Japan Equity A (dist) - SGD 13,25 12,71 10,13JPMorgan Japan Equity A (dist) - USD 28,43 28,67 24,64JPMorgan Japan Equity B (acc) - USD*** - 13,58 11,57JPMorgan Japan Equity B (dist) - USD*** - 123,79 105,60JPMorgan Japan Equity C (acc) - EUR**** 111,26 108,88 76,02JPMorgan Japan Equity C (acc) - EUR (com cobertura) 79,53 - -JPMorgan Japan Equity C (acc) - USD 13,88 13,93 11,85JPMorgan Japan Equity C (acc) - USD (com cobertura) 134,31 137,26 96,98JPMorgan Japan Equity C (dist) - GBP**** 82,00 77,51 61,09JPMorgan Japan Equity C (dist) - USD 149,83 150,55 128,38JPMorgan Japan Equity D (acc) - EUR 6,79 6,70 4,75JPMorgan Japan Equity D (acc) - USD 9,00 9,10 7,87JPMorgan Japan Equity I (acc) - USD 130,88 131,32 111,58JPMorgan Japan Equity J (dist) - USD 15,20 15,33 13,17JPMorgan Japan Equity X (acc) - JPY 9.606,00 - -JPMorgan Japan Equity X (acc) - USD 14,55 14,54 12,27

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JPMorgan Funds - Japan Market Neutral FundJPM Japan Market Neutral A (acc) - EUR (com cobertura) 74,91 77,75 79,59JPM Japan Market Neutral A (acc) - JPY 8.847,00 9.177,00 9.358,00JPM Japan Market Neutral A (acc) - USD (com cobertura) 110,99 114,78 116,70JPM Japan Market Neutral C (acc) - EUR (com cobertura) 78,22 80,84 81,98JPM Japan Market Neutral I (acc) - JPY 9.688,00 10.006,00 -JPM Japan Market Neutral X (acc) - EUR (com cobertura) 104,86 107,94 108,58JPM Japan Market Neutral X (acc) - USD (com cobertura) 100,93 103,52 103,43

JPMorgan Funds - Korea Equity FundJPMorgan Korea Equity A (acc) - EUR 8,22 8,76 8,04JPMorgan Korea Equity A (acc) - USD 8,98 9,82 10,99JPMorgan Korea Equity A (dist) - USD 9,32 10,20 11,43JPMorgan Korea Equity B (acc) - EUR*** - 90,65 82,53JPMorgan Korea Equity B (acc) - USD*** - 12,34 13,70JPMorgan Korea Equity C (acc) - EUR 75,36 80,01 72,76JPMorgan Korea Equity C (acc) - SGD 10,06 - -JPMorgan Korea Equity C (acc) - USD 85,51 93,11 103,31JPMorgan Korea Equity C (dist) - USD 103,12 - -JPMorgan Korea Equity D (acc) - USD 8,26 9,07 10,26JPMorgan Korea Equity I (acc) - USD 85,63 93,23 103,39

JPMorgan Funds - Latin America Equity FundJPM Latin America Equity A (acc) - EUR 53,31 68,56 73,93JPM Latin America Equity A (acc) - SGD 8,43 10,57 12,89JPM Latin America Equity A (acc) - USD 17,45 23,01 30,28JPM Latin America Equity A (dist) - USD 31,75 42,13 55,63JPMorgan Latin America Equity A (dist) - USD 22,96 30,47 40,24JPM Latin America Equity B (acc) - EUR*** - 71,26 76,27JPM Latin America Equity B (acc) - USD*** - 14,37 18,76JPM Latin America Equity B (dist) - USD*** - 72,66 95,94JPM Latin America Equity C (acc) - EUR 56,13 71,92 76,95JPM Latin America Equity C (acc) - SGD 9,58 - -JPM Latin America Equity C (acc) - USD 20,41 26,82 35,00JPM Latin America Equity C (dist) - USD 80,26 106,20 -JPM Latin America Equity D (acc) - EUR 52,88 68,36 74,46JPM Latin America Equity D (acc) - USD 25,04 33,20 44,12JPM Latin America Equity I (acc) - EUR* - - 75,48JPM Latin America Equity I (acc) - JPY 6.679,00 8.897,00 9.614,00JPM Latin America Equity I (acc) - USD 11,94 15,68 20,44JPM Latin America Equity I (dist) - USD 58,08 77,63 102,27JPM Latin America Equity T (acc) - EUR 45,82 59,24 64,52JPM Latin America Equity X (acc) - USD 24,70 32,31 41,77

JPMorgan Funds - Managed Reserves FundJPM Managed Reserves Fund A (acc) - EUR (com cobertura) 8.360,26 8.374,48 8.379,10JPM Managed Reserves Fund A (acc) - USD 10.180,50 10.171,87 10.154,61JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (com cobertura) 6.625,29 6.675,42 6.727,31JPM Managed Reserves Fund B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 7.540,51 7.543,70JPM Managed Reserves Fund B (acc) - USD*** - 10.119,07 10.094,32JPM Managed Reserves Fund C (acc) - EUR (com cobertura) 7.854,06 7.867,42 7.869,77JPM Managed Reserves Fund C (acc) - RMB (com cobertura)**** 63.618,51 62.504,84 -JPM Managed Reserves Fund C (acc) - SEK (com cobertura)**** 67.694,86 67.909,59 -JPM Managed Reserves Fund C (acc) - USD 10.237,90 10.224,46 10.196,91JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (com cobertura) 6.294,68 6.352,13 6.401,38JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD 9.679,40 9.774,00 9.875,35JPM Managed Reserves Fund C (inc) - EUR (com cobertura)**** 7.769,33 7.876,10 7.986,66JPM Managed Reserves Fund I (acc) - EUR (com cobertura) 7.588,54 7.601,45 7.601,69JPM Managed Reserves Fund I (acc) - GBP (com cobertura) 6.386,38 6.371,19 6.334,93JPM Managed Reserves Fund I (acc) - JPY (com cobertura) 116.587,80 116.805,00 -JPM Managed Reserves Fund I (acc) - RMB (com cobertura) 64.134,08 62.998,68 -JPM Managed Reserves Fund I (acc) - USD 10.264,22 10.248,68 10.216,97JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (com cobertura) 6.204,65 6.262,51 6.287,73JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD 9.874,95 9.973,36 10.037,88JPM Managed Reserves Fund P (acc) - USD 10.069,55 10.051,27 10.014,16JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (com cobertura) 5.856,99 5.869,12 -JPM Managed Reserves Fund P (dist) - USD** 9.988,48 - -JPM Managed Reserves Fund X (acc) - EUR (com cobertura) 6.985,37 6.990,20 6.975,98JPM Managed Reserves Fund X (acc) - USD 10.146,00 10.119,93 10.067,45JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (com cobertura) 59,30 59,93 60,38JPM Managed Reserves Fund X (dist) - USD 100,20 - -

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JPMorgan Funds - Pacific Equity FundJPMorgan Pacific Equity A (acc) - EUR 13,19 13,47 10,45JPMorgan Pacific Equity A (acc) - USD 16,17 16,94 16,02JPMorgan Pacific Equity A (dist) - GBP 15,95 15,99 14,00JPMorgan Pacific Equity A (dist) - USD 73,94 78,69 74,49JPMorgan Pacific Equity B (acc) - USD*** - 18,55 17,41JPMorgan Pacific Equity B (dist) - USD*** - 113,15 107,11JPMorgan Pacific Equity C (acc) - USD 17,69 18,46 17,30JPMorgan Pacific Equity C (dist) - USD 112,87 119,91 113,46JPMorgan Pacific Equity D (acc) - EUR 9,77 10,03 7,83JPMorgan Pacific Equity D (acc) - USD 16,03 16,85 16,07JPMorgan Pacific Equity I (acc) - USD 92,99 97,00 -JPMorgan Pacific Equity X (acc) - USD 121,49 126,24 117,40

JPMorgan Funds - Russia FundJPM Russia A (acc) - USD 7,59 8,45 11,66JPM Russia A (dist) - USD 6,99 8,08 11,17JPM Russia B (acc) - USD*** - 5,85 8,01JPM Russia C (acc) - USD 3,65 4,05 5,54JPM Russia C (dist) - USD**** 58,93 70,17 101,00JPM Russia D (acc) - EUR 58,90 64,04 73,12JPM Russia D (acc) - USD 5,54 6,20 8,63JPM Russia I (acc) - USD 4,01 4,44 6,08JPM Russia T (acc) - EUR 54,76 59,54 67,97

JPMorgan Funds - Singapore FundJPMorgan Singapore A (acc) - SGD 16,53 18,52 18,10JPMorgan Singapore A (acc) - USD 23,77 28,03 29,54JPMorgan Singapore A (dist) - USD 27,67 33,93 36,18JPMorgan Singapore B (acc) - USD*** - - 21,32JPMorgan Singapore C (acc) - SGD 9,57 - -JPMorgan Singapore C (acc) - USD 25,31 29,72 31,04JPMorgan Singapore C (dist) - USD**** 80,29 98,14 104,45JPMorgan Singapore D (acc) - USD 39,42 46,72 49,73JPMorgan Singapore I (acc) - USD 85,42 100,29 104,70

JPMorgan Funds - Sterling Bond FundJPM Sterling Bond A (acc) - GBP 14,79 14,49 13,39JPM Sterling Bond A (dist) - GBP 0,87 0,89 0,86JPM Sterling Bond C (dist) - GBP 98,55 - -JPM Sterling Bond D (acc) - GBP 14,31 14,06 13,06

JPMorgan Funds - Systematic Alpha FundJPM Systematic Alpha A (acc) - CHF (com cobertura) 121,30 120,55 121,52JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR 11,57 11,46 11,51JPM Systematic Alpha A (acc) - GBP (com cobertura) 90,27 89,07 88,93JPM Systematic Alpha A (acc) - NOK (com cobertura) 899,31 884,98 875,75JPM Systematic Alpha A (acc) - SEK (com cobertura) 1.056,85 1.047,29 1.049,83JPM Systematic Alpha A (acc) - USD (com cobertura) 136,60 134,83 135,10JPM Systematic Alpha B (acc) - CHF (com cobertura)*** - 123,15 123,16JPM Systematic Alpha B (acc) - EUR*** - 112,75 112,33JPM Systematic Alpha B (acc) - USD (com cobertura)*** - 139,73 138,89JPM Systematic Alpha C (acc) - CHF (com cobertura) 125,55 124,26 124,08JPM Systematic Alpha C (acc) - EUR 115,52 113,95 113,35JPM Systematic Alpha C (acc) - GBP (com cobertura)**** 82,26 80,81 80,04JPM Systematic Alpha C (acc) - SEK (com cobertura) 1.098,27 1.084,10 1.076,45JPM Systematic Alpha C (acc) - USD (com cobertura) 148,78 146,26 145,16JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (com cobertura) 92,73 91,28 90,31JPM Systematic Alpha D (acc) - USD (com cobertura) 135,75 134,48 135,73JPM Systematic Alpha I (acc) - EUR 105,91 104,44 103,81JPM Systematic Alpha I (acc) - JPY (com cobertura) 14.382,00 14.186,00 14.109,00JPM Systematic Alpha I (acc) - SEK (com cobertura) 923,73 911,60 904,33JPM Systematic Alpha I (acc) - USD (com cobertura) 143,14 140,69 139,51JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (com cobertura) 88,90 87,50 86,57JPM Systematic Alpha X (acc) - EUR 120,00 117,89 116,28JPM Systematic Alpha X (acc) - USD (com cobertura) 143,26 140,27 138,04JPM Systematic Alpha X (dist) - AUD (com cobertura) 10,06 - -JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (com cobertura) 92,83 91,40 90,10JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (com cobertura) 141,16 139,11 137,29

JPMorgan Funds - Taiwan FundJPMorgan Taiwan A (acc) - EUR 19,92 22,37 18,40JPMorgan Taiwan A (acc) - USD 17,19 19,86 19,92JPMorgan Taiwan A (dist) - HKD 12,41 14,76 14,91JPMorgan Taiwan A (dist) - USD 13,87 16,49 16,67JPMorgan Taiwan B (acc) - USD*** - 112,17 111,79JPMorgan Taiwan C (acc) - USD 20,66 23,77 23,66JPMorgan Taiwan C (dist) - USD 96,94 114,91 118,33JPMorgan Taiwan D (acc) - USD 14,52 16,87 17,09JPMorgan Taiwan I (acc) - EUR 89,11 99,61 81,16JPMorgan Taiwan X (acc) - USD 90,62 103,85 102,50

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JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income FundJPM Total Emerging Markets Income A (acc) - EUR 73,67 84,05 76,91JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - USD 80,15 94,09 105,04JPM Total Emerging Markets Income A (inc) - EUR 69,90 82,61 76,92JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD 71,21 85,89 101,21JPM Total Emerging Markets Income B (acc) - EUR*** - - 75,70JPM Total Emerging Markets Income C (acc) - EUR 77,53 88,11 -JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - EUR 72,60 83,10 76,53JPM Total Emerging Markets Income D (acc) - USD 79,01 93,06 104,57JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR 67,39 79,26 76,96JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD 70,14 84,89 100,72JPM Total Emerging Markets Income X (acc) - GBP 59,15 64,77 65,80

JPMorgan Funds - Turkey Equity FundJPM Turkey Equity A (acc) - EUR 12,78 14,93 14,83JPM Turkey Equity A (dist) - EUR 16,68 19,64 20,00JPM Turkey Equity B (acc) - EUR*** - 8,87 8,75JPM Turkey Equity C (acc) - EUR 11,75 13,66 13,46JPM Turkey Equity C (dist) - EUR**** 81,78 96,89 99,81JPM Turkey Equity D (acc) - EUR 21,28 24,98 25,07

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond FundJPM US Aggregate Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 81,05 81,25 79,88JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD 15,81 15,79 15,49JPM US Aggregate Bond A (div) - USD 92,99 94,15 95,46JPM US Aggregate Bond A (inc) - USD 12,08 12,41 12,59JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD 10,29 10,42 10,61JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD 13,26 12,76 12,00JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) 12,05 12,15 12,28JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD 10,00 10,13 10,28JPM US Aggregate Bond B (acc) - USD*** - 16,03 15,66JPM US Aggregate Bond B (dist) - USD*** - 100,74 -JPM US Aggregate Bond C (acc) - EUR (com cobertura)**** 80,48 80,47 78,81JPM US Aggregate Bond C (acc) - USD 16,31 16,25 15,87JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD 99,07 99,68 -JPM US Aggregate Bond C (div) - USD 99,11 - -JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD 99,98 102,93 101,73JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD 9,87 - -JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD 10,03 - -JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (com cobertura) 9,89 - -JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** 94,06 95,01 96,05JPM US Aggregate Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 79,47 79,76 78,62JPM US Aggregate Bond D (acc) - USD 17,56 17,57 17,28JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD 113,92 113,51 110,74JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD 100,19 103,19 103,77JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD* - 97,32 98,23JPM US Aggregate Bond X (acc) - USD 17,64 17,54 17,03JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD 100,33 103,62 103,66

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market FundJPM US Dollar Money Market A (acc) - USD 100,02 100,01 100,00JPMorgan US Dollar Money Market A (acc) - USD 100,02 100,01 100,00

JPMorgan Funds - US Equity All Cap FundJPM US Equity All Cap A (acc) - CHF 108,30 104,41 91,53JPM US Equity All Cap A (acc) - CHF (com cobertura) 94,31 98,05 90,66JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR 99,66 100,30 75,32JPM US Equity All Cap A (acc) - EUR (com cobertura) 78,43 81,14 74,61JPM US Equity All Cap A (acc) - USD 108,45 112,27 102,89JPM US Equity All Cap A (dist) - USD 103,96 107,65 -JPM US Equity All Cap B (acc) - CHF*** - 105,57 91,75JPM US Equity All Cap B (acc) - USD*** - 113,55 103,17JPM US Equity All Cap C (acc) - CHF* - 105,63 91,75JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR 101,22 101,44 75,51JPM US Equity All Cap C (acc) - EUR (com cobertura) 93,83 - -JPM US Equity All Cap C (acc) - USD 110,13 113,57 103,17JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP 70,89 68,88 -JPM US Equity All Cap X (acc) - USD 109,56 112,52 101,31

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JPMorgan Funds - US Equity Plus FundJPM US Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 119,89 116,01 88,08JPM US Equity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 11,08 11,02 10,24JPM US Equity Plus A (perf) (acc) - USD 15,82 15,76 14,58JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 13,31 12,60 10,77JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - USD 193,60 195,22 180,61JPM US Equity Plus B (perf) (acc) - USD*** - 131,88 121,33JPM US Equity Plus C (perf) (acc) - EUR**** 117,24 112,99 85,46JPM US Equity Plus C (perf) (acc) - USD 20,26 20,09 18,42JPM US Equity Plus C (perf) (dist) - USD**** 126,34 127,03 117,58JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - EUR 117,00 113,77 87,13JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 10,21 10,21 9,58JPM US Equity Plus D (perf) (acc) - USD 14,61 14,62 13,66JPM US Equity Plus I (perf) (inc) - EUR 120,08 117,33 88,94JPM US Equity Plus T (perf) (acc) - EUR 117,00 113,78 87,13JPM US Equity Plus T (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 112,84 112,81 105,88

JPMorgan Funds - US Growth FundJPM US Growth A (acc) - EUR (com cobertura) 11,62 11,48 10,06JPM US Growth A (acc) - USD 20,25 20,01 17,49JPM US Growth A (dist) - GBP 10,48 9,75 7,88JPM US Growth A (dist) - USD 10,81 10,69 9,35JPM US Growth B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 109,46 95,16JPM US Growth B (acc) - USD*** - 19,67 17,05JPM US Growth B (dist) - USD*** - - 136,55JPM US Growth C (acc) - EUR (com cobertura) 15,86 15,60 13,53JPM US Growth C (acc) - USD 19,44 19,13 16,55JPM US Growth C (dist) - GBP 121,52 112,93 90,24JPM US Growth C (dist) - USD 168,24 166,49 144,01JPM US Growth D (acc) - EUR (com cobertura) 10,87 10,78 9,52JPM US Growth D (acc) - USD 9,73 9,66 8,50JPM US Growth I (acc) - EUR (com cobertura) 97,53 95,89 83,06JPM US Growth I (acc) - JPY 17.846,00 17.854,00 12.782,00JPM US Growth I (acc) - USD 131,80 129,70 112,02JPM US Growth I (dist) - GBP 90,11 83,80 66,89JPM US Growth I (dist) - USD 133,38 132,06 114,09JPM US Growth P (dist) - USD 132,84 130,82 112,83JPM US Growth T (acc) - EUR (com cobertura) 115,44 114,49 101,11JPM US Growth X (acc) - USD 22,19 21,76 18,66JPM US Growth X (dist) - USD* - - 151,87

JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond FundJPM US High Yield Plus Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 75,75 81,92 82,88JPM US High Yield Plus Bond A (acc) - USD 112,62 121,48 122,56JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (com cobertura) 55,58 63,32 66,26JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD 90,03 101,12 -JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (com cobertura) 65,25 72,99 78,85JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD 9,81 10,95 11,80JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD 88,49 98,81 106,53JPM US High Yield Plus Bond B (acc) - USD*** - 104,82 -JPM US High Yield Plus Bond C (acc) - USD 92,11 99,08 -JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (com cobertura) 64,50 72,33 78,53JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 77,92 83,81 83,74JPM US High Yield Plus Bond X (acc) - GBP (com cobertura) 65,97 70,79 70,40

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund (5)JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 89,69 - -JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD 99,29 - -JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 89,82 - -JPM US Opportunistic Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD 99,43 - -

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity FundJPM US Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 99,36 100,24 94,02JPM US Research Enhanced Index Equity C (perf) (acc) - USD 164,96 165,88 154,77JPM US Research Enhanced Index Equity I (perf) (acc) - USD 164,53 165,42 154,55JPM US Research Enhanced Index Equity X (acc) - USD 102,12 102,56 -


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JPMorgan Funds - US Select Equity Plus FundJPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR 104,19 103,76 78,64JPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 11,41 11,67 10,83JPM US Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD 16,31 16,71 15,43JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP 11,49 11,22 9,57JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - USD 16,34 16,98 15,68JPM US Select Equity Plus B (perf) (acc) - USD*** - 18,94 17,39JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - CHF (com cobertura)**** 99,46 101,94 -JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 81,42 83,01 76,55JPM US Select Equity Plus C (perf) (acc) - USD 16,74 17,09 15,69JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP 102,93 100,28 85,29JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) 113,90 118,05 108,53JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - USD 152,32 157,99 145,47JPM US Select Equity Plus D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 10,46 10,76 10,07JPM US Select Equity Plus D (perf) (acc) - USD 15,02 15,47 14,42JPM US Select Equity Plus I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 92,26 94,02 86,54JPM US Select Equity Plus I (perf) (acc) - USD 192,51 196,49 180,16JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - GBP 82,90 80,76 68,66JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - USD 123,55 128,13 117,61JPM US Select Equity Plus P (perf) (dist) - USD 134,86 137,77 126,38JPM US Select Equity Plus X (perf) (acc) - USD 19,33 19,65 17,87JPM US Select Equity Plus X (perf) (dist) - USD 154,55 159,78 146,84

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity FundJPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 75,06 78,58 79,75JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - SEK (com cobertura) 743,66 780,28 786,85JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD 105,92 110,65 111,42JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (dist) - GBP (com cobertura)* - 68,84 69,31JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (acc) - USD**** 94,73 98,53 -JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (com cobertura)* - 70,65 70,48JPM US Select Long-Short Equity D (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 72,95 76,66 78,16JPM US Select Long-Short Equity X (perf) (acc) - USD 113,94 118,03 116,83

JPMorgan Funds - US Short Duration Bond FundJPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (com cobertura) 73,33 73,84 73,69JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD 103,84 104,20 103,67JPM US Short Duration Bond B (acc) - USD*** - 104,72 103,86JPM US Short Duration Bond C (acc) - USD 103,01 103,19 102,31JPM US Short Duration Bond D (acc) - EUR (com cobertura) 72,27 72,88 72,96JPM US Short Duration Bond D (acc) - USD 102,28 102,79 102,58JPM US Short Duration Bond I (acc) - EUR (com cobertura) 74,47 74,84 74,41JPM US Short Duration Bond I (acc) - USD 105,45 105,60 104,64JPM US Short Duration Bond X (acc) - EUR (com cobertura) 77,54 77,79 77,09JPM US Short Duration Bond X (acc) - USD 104,39 104,39 103,12

JPMorgan Funds - US Small Cap Growth FundJPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR 118,74 129,12 95,68JPM US Small Cap Growth A (acc) - USD 20,34 22,76 20,57JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP 14,35 15,10 12,62JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD 139,91 156,57 141,59JPM US Small Cap Growth B (acc) - USD*** - 17,18 15,40JPM US Small Cap Growth B (dist) - USD*** - 121,72 109,24JPM US Small Cap Growth C (acc) - EUR**** 94,49 102,34 75,23JPM US Small Cap Growth C (acc) - USD 141,24 157,41 141,04JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD 100,47 112,23 -JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD 13,04 14,65 13,34JPM US Small Cap Growth I (dist) - USD 107,55 119,87 107,44JPM US Small Cap Growth X (acc) - USD 19,05 21,14 18,78

JPMorgan Funds - US Smaller Companies FundJPM US Smaller Companies A (perf) (acc) - USD 16,46 17,41 16,07JPM US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD 166,11 176,56 163,19JPMorgan US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD 24,32 25,87 23,91JPM US Smaller Companies B (perf) (acc) - USD*** - 162,12 149,15JPM US Smaller Companies B (perf) (dist) - USD*** - 131,78 121,37JPM US Smaller Companies C (perf) (acc) - USD 127,64 135,03 123,77JPM US Smaller Companies C (perf) (dist) - USD 114,54 122,68 113,00JPM US Smaller Companies D (perf) (acc) - USD 21,57 22,93 21,38JPM US Smaller Companies I (perf) (acc) - EUR (com cobertura) 78,23 83,45 76,78JPM US Smaller Companies I (perf) (acc) - USD 104,31 110,35 101,20JPM US Smaller Companies I (perf) (dist) - USD 102,90 110,22 101,23JPM US Smaller Companies X (acc) - USD 99,14 - -JPM US Smaller Companies X (perf) (acc) - USD 17,56 18,47 16,75

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JPMorgan Funds - US Technology FundJPM US Technology A (acc) - EUR 181,71 180,13 128,72JPM US Technology A (acc) - SGD 22,22 21,54 17,42JPM US Technology A (acc) - USD 20,91 21,33 18,59JPM US Technology A (dist) - GBP 2,84 2,74 2,21JPM US Technology A (dist) - USD 10,54 10,76 9,39JPMorgan US Technology A (dist) - USD 3,02 3,09 2,71JPM US Technology B (acc) - USD*** - 155,40 134,44JPM US Technology B (dist) - USD*** - 159,20 137,73JPM US Technology C (acc) - EUR 94,82 - -JPM US Technology C (acc) - USD 19,41 19,72 17,05JPM US Technology C (dist) - USD 154,18 156,77 135,53JPM US Technology D (acc) - EUR 17,43 17,37 12,54JPM US Technology D (acc) - USD 2,67 2,73 2,41JPM US Technology I (acc) - USD 125,58 127,56 110,23JPM US Technology I (dist) - USD 129,42 131,45 113,57

JPMorgan Funds - US Value FundJPM US Value A (acc) - EUR 85,82 87,97 -JPM US Value A (acc) - EUR (com cobertura) 10,74 11,32 10,93JPM US Value A (acc) - SGD 11,28 11,31 10,10JPM US Value A (acc) - USD 17,96 18,93 18,22JPM US Value A (dist) - GBP 21,28 21,40 19,03JPM US Value A (dist) - USD 22,02 23,55 22,68JPMorgan US Value A (dist) - USD 19,23 20,58 19,81JPM US Value B (acc) - EUR (com cobertura)*** - 101,43 97,19JPM US Value B (acc) - USD*** - 22,13 21,12JPM US Value C (acc) - EUR**** 93,59 95,47 -JPM US Value C (acc) - EUR (com cobertura) 16,28 17,07 16,32JPM US Value C (acc) - USD 22,20 23,31 22,19JPM US Value C (dist) - GBP 86,91 87,13 77,33JPM US Value C (dist) - USD**** 117,19 125,00 120,04JPM US Value D (acc) - EUR (com cobertura) 10,03 10,61 10,32JPM US Value D (acc) - USD 20,37 21,56 20,90JPM US Value I (acc) - EUR (com cobertura) 85,58 89,72 85,63JPM US Value I (acc) - USD 158,65 166,50 158,28JPM US Value I (dist) - GBP 76,69 76,90 68,02JPM US Value I (dist) - USD 114,51 122,24 117,02JPM US Value X (acc) - USD 22,33 23,35 22,06

* Classe de Ações inativa no fim do período.** Classe de Ações reativada no decurso do período.*** Classe de Ações fechada tal como no final do período. No que diz respeito às Classes de Ações “B”, elas foram integradas na Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar aNota 15c).**** Classe de Ações com o nome alterado de Classe de Ações “B” para a Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar a Nota 15c).As notas complementares são parte integrante das presentes Demonstrações Financeiras.

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1. Organização

A JPMorgan Funds (a “SICAV”) é uma sociedade de investimentos constituída em 14 de abril de 1969 sob o nome de Multi Trust Fund S.A.. A denominação daSICAV foi alterada para Fleming International Fund, em 3 de julho de 1984, para Fleming Flagship Fund, em 19 de outubro de 1988, para Fleming Funds em 2de junho de 2000, para JP Morgan Fleming Funds em 19 de novembro de 2001 e para JP Morgan Funds em 12 de setembro de 2005.

Foi constituída em conformidade com a Parte 1 da lei luxemburguesa de 17 de dezembro de 2010, tal como emendado, relativa a Organismos deInvestimento Coletivo, como Sociedade Anónima na qualidade de “Société d’Investissement à Capital Variable” (SICAV). Em 31 de dezembro de 2015,compreendia 119 Subfundos, estando cada um deles relacionado com uma carteira de investimentos independente, abrangendo títulos, numerário e outrosinstrumentos.

Em 12 de setembro de 2005, a JP Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. foi nomeada pela SICAV como Empresa Gestora. Os Estatutos também forammodificados para que a SICAV cumprisse os regulamentos OICVM (Organismos de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários) III. A partir de 1 de julho de2011, a JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. atua como Empresa Gestora ao abrigo do Capítulo 15 da lei luxemburguesa de 17 de dezembro de 2010e está em conformidade com as regulamentações OICVM IV.

A SICAV está registada no Registre de Commerce et des Sociétés de Luxemburgo, sob o número B 8478.

Cada Subfundo pode conter Classes de Ações A, C, D, I, J, P, S, T, X e Y, que podem apresentar diferenças no montante mínimo subscrito, montante mínimodetido, divisa e/ou requisitos de qualificação, bem como as taxas e despesas e a estratégia para dividendos a elas aplicáveis. Além disso, cada Subfundopode conter Classes de Ações chamadas “JPM” ou “JPMorgan”. Certas Classes de Ações poderão cobrar uma taxa de incentivo. Tais Classes de Ações foramredenominadas pela inclusão de “(perf)” no nome da Classe de Ações.

Dentro de cada Subfundo, as classes de ações podem ser denominadas em moedas diferentes da moeda de denominação do Subfundo. A moeda dedenominação para cada classe de ações está indicada através de um sufixo no nome da classe de ações.

2. Principais métodos contabilísticos

Estas demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as regulamentações do Luxemburgo (sujeitas ao Lux GAAP), relativas a Empreendimentos deInvestimento Coletivo.

a) Avaliação do InvestimentoOs valores mobiliários admitidos à cotação oficial em bolsa ou transacionados noutro mercado regulamentado são avaliados com base no último preçodisponível no momento do cálculo do valor patrimonial líquido.

Caso os títulos estejam cotados ou sejam transacionados em várias bolsas ou mercados, será aplicado o último preço disponível ou, se for apropriado, opreço médio da principal bolsa ou mercado.

Os valores mobiliários não admitidos à cotação oficial em bolsa, nem transacionados noutro mercado regulamentado são avaliados ao último preço disponível. Ostítulos para os quais não existe preço disponível ou para os quais o último preço disponível não é representativo são avaliados com base numa previsão razoável dorespetivo preço de venda, determinado com prudência e boa fé pelo Conselho de Administração.

Os títulos emitidos por qualquer fundo de investimento aberto são avaliados ao último preço disponível ou valor patrimonial líquido, conforme comunicadoou fornecido por tais fundos ou pelos seus agentes.

Osativos líquidoseos instrumentosdomercadomonetáriopodemseravaliadosaosvaloresnominaisacrescidosde jurosacumuladosoucombasenocustoamortizado.

As Demonstrações Financeiras são apresentadas com base no valor patrimonial líquido calculado em 31 de dezembro de 2015, exceto para JPMorgan Funds- ASEAN Equity Fund, JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund, JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund, JPMorgan Funds - EUGovernment Bond Fund, JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund, JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund I, JPMorgan Funds - Euro Corporate BondFund, JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund, JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund, JPMorgan Funds - Europe EquityFund, JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund, JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund, JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund, JPMorganFunds - Germany Equity Fund, JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund, JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund, JPMorgan Funds -Global Government Short Duration Bond Fund, JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund, JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund, JPMorgan Funds -Japan Equity Fund, JPMorgan Funds - Japan Market Neutral Fund, JPMorgan Funds - Korea Equity Fund, JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund,JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund e JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund, os quais foram calculados em 30 de dezembro de 2015. De acordo com oProspeto, os valores patrimoniais líquidos foram calculados com base nas últimas taxas de câmbio conhecidas no momento do cálculo.

Na gestão dos Fundos com preços diários, o princípio do Conselho é garantir que as carteiras são adequadamente valorizadas, para dar igualdade detratamento aos acionistas e, neste contexto, a Empresa Gestora implementou um Comité de Valor Justo (CVJ), para responder a quaisquer potenciaispreocupações. De acordo com isto, não foram feitos ajustes em 31 de dezembro de 2015, dado que o valor da carteira na altura da avaliação representa omesmo valor desde o encerramento dos mercados subjacentes relevantes da carteira de valores.

b) Flutuação de Preços (”Swing Pricing”)Um Subfundo pode sofrer diluição do Valor Patrimonial Líquido por Ação devido à compra ou venda de Ações de um Subfundo, pelos investidores, a umpreço que não reflete os custos de transação e outros custos incorridos quando um valor mobiliário é negociado pelo Gestor do Investimento a fim deconciliar saídas e entradas de caixa.

Para proteger contra esse impacto, um mecanismo de “Swing Pricing” pode ser adotado para resguardar os interesses dos Acionistas da SICAV. Se, emqualquer dia de Avaliação, as transações líquidas acumuladas nas Ações de um Subfundo excederem um limite predeterminado, que é estabelecido erevisto para cada Subfundo regularmente pela Empresa Gestora, o Valor Patrimonial Líquido por Ação poderá ser ajustado para cima ou para baixo pararefletir as entradas e saídas líquidas respetivamente. Essas entradas e saídas líquidas são determinadas pela Empresa Gestora com base nas últimasinformações disponíveis no momento de calcular o Valor Patrimonial Líquido por Ação. O mecanismo de “Swing Pricing” pode ser aplicado em todos osSubfundos com exceção do JPMorgan Funds – Global Multi Asset Portfolios Fund, JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund, JPMorgan Funds –Highbridge Europe STEEP Fund, JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund e os Subfundos do mercado monetário. O grau do ajuste de preço édeterminado pela Empresa Gestora para refletir os custos de negociação e outros custos. Esse ajuste pode variar de um Subfundo para outro, mas não passade 2% do Valor Patrimonial Líquido por Ação original.

O Valor Patrimonial Líquido por Ação oficial no final do período, constante na secção de Informações Estatísticas deste relatório, pode, portanto, incluir umajuste de “Swing Pricing”, que não seria reconhecido na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos e na Demonstração Combinada de Operações eAlterações nos Ativos Líquidos. No final do período, aplicou-se um ajuste de flutuação de preços aos seguintes Subfundos: JPMorgan Funds - Asia LocalCurrency Debt Fund, JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund II, JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund I e JPMorgan Funds - Japan EquityFund.

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JPMorgan FundsNotas às Demonstrações Financeiras Não Auditadas


Os valores patrimoniais líquidos dos fundos JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I (Ver Nota 17b)), JPMorgan Funds - Corporate Bond PortfolioFund II e JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund I haviam sido ajustados para baixo, através de um fator de “swing” determinado pela Empresa Gestora,de acordo com os seus procedimentos já estabelecidos, independentemente dos fluxos de resgates. A Empresa Gestora também decidiu ajustar para baixo oJPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt Fund, com efeitos a partir de 30 de dezembro de 2015. A decisão de aplicar um “swing” para baixo deve-se ànatureza específica do produto e ao facto de não serem aceites quaisquer subscrições na SICAV após a fase inicial de subscrição.

A Empresa Gestora pode considerar adequado não aplicar o ajuste do preço de oscilação ao Valor Patrimonial Líquido por cada ação de um Subfundo,sempre que se deseje atrair influxos de modo a que Subfundo atinja um determinado volume. Se for tomada alguma decisão em relação a um Subfundo, aEmpresa Gestora pagará os custos de negociação e outros resultantes de transações de valores mobiliários, para evitar que o Subfundo sofra uma diluiçãodo Valor Patrimonial Líquido. Onde tal aconteça, os acionistas subscreverão ou resgatarão esses valores a um Valor Patrimonial Líquido que não tenha sidoajustado para cima, como teria sido o caso se o mecanismo de oscilação de preços tivesse sido aplicado.

A Empresa Gestora decidiu aplicar este mecanismo aos seguintes Subfundos, durante o tempo suficiente para que o Subfundo atinja um determinadovolume (“Objetivo dos Ativos sob Gestão”) ou por um período de tempo específico (“Fim do período de isenção”), consoante aquele que for alcançadoprimeiro. Consultar Notas 15j) e 16e).

Subfundos Data efetiva Objetivo dos Ativos sob Gestão Fim do período de isenção

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund 20 de abril de 2015 EUR 500 milhões 31 de dezembro de 2015

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund 20 de abril de 2015 EUR 500 milhões 31 de dezembro de 2015

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund 21 de setembro de 2015 USD 250 milhões 30 de junho de 2016

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund 20 de abril de 2015 USD 250 milhões 31 de dezembro de 2015

c) Ganhos e perdas realizados e não realizados em investimentosAs transações de investimentos são contabilizadas no dia da negociação (a data em que a ordem de compra ou venda é executada). Para a negociação emoutros fundos de investimento coletivo, as transações são contabilizadas no recebimento da confirmação de negociação dos agentes de transferênciasubjacentes.

Os ganhos e perdas realizados nas vendas de investimentos são calculados ao custo contabilístico médio. O movimento de câmbio correspondente entre adata de compra e a data de venda está incluído nos ganhos e perdas realizados em investimentos. Os ganhos e perdas não realizados em investimentos sãocalculados ao custo contabilístico total e incluem os ganhos e perdas não realizados no movimento de câmbio correspondente.

d) Reconhecimento do rendimentoOs juros são provisionados diariamente e incluem a amortização de prémios e acréscimo de descontos quando adequado. Os juros bancários são contabilizadossegundo o regime de competência. Os dividendos são provisionados na data do ex-dividendo. Este rendimento é líquido, sem a inclusão de imposto retido nafonte, e ajustada quando se aplicam restituições de impostos.

e) Conversão de divisasOs livros e registos de cada Subfundo são denominados na divisa base do Subfundo respetivo. Os montantes denominados noutras divisas são convertidosna divisa base nos seguintes termos: (i) a avaliação de investimentos e outros ativos e passivos inicialmente expressos noutras divisas são convertidos todosos dias úteis na divisa base à taxa de câmbio desse dia; (ii) a compra e venda de investimentos estrangeiros, os custos e as receitas são convertidos na divisabase à taxa de câmbio vigente à data dessas transações.

Os ganhos e perdas realizados e não realizados em transações cambiais representam: (i) ganhos e perdas cambiais na venda e retenção de divisas e instrumentosestrangeiros de disponibilidade imediata; (ii) ganhos e perdas entre a data da transação e a data de liquidação de transações de títulos e contratos de câmbio atermo e (iii) ganhos e perdas decorrentes da diferença entre os montantes de dividendos e juros registados e os montantes efetivamente recebidos.

Os ganhos e perdas resultantes da conversão estão incluídos nos “Ganhos/(Perdas) Líquidos Realizados sobre Divisas” na Demonstração Combinada deOperações e Alterações nos Ativos Líquidos.

A moeda de referência das demonstrações combinadas é o dólar americano (USD).

As taxas de câmbio principais aplicadas em 31 de dezembro de 2015 são as seguintes:

1 USD = 1,366288360 AUD;

1 USD = 1,386160000 CAD;1 USD = 0,998800000 CHF;1 USD = 6,568800000 CNH;1 USD = 0,918864330 EUR;1 USD = 0,675744180 GBP;1 USD = 7,750940000 HKD;1 USD = 290,300000000 HUF;1 USD = 120,290000000 JPY;1 USD = 8,826350000 NOK;1 USD = 1,458321950 NZD;1 USD = 3,928400000 PLN;1 USD = 8,424830000 SEK;1 USD = 1,416080000 SGD.

f) Contratos Cambiais a Prazo

Os ganhos ou perdas sobre Contratos Cambiais a Prazo em aberto são avaliados com base nas taxas de câmbio vigentes na data de avaliação relevante. Asalterações em tais montantes estão incluídas em “Alteração Líquida em Ganhos/(Perdas) não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo”, naDemonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos. Os ganhos ou perdas não realizados são lançados em “Ganhos/(Perdas) Líquidosnão Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo”, na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos.

g) Contratos de futuros financeiros sobre valores mobiliários e índicesOs contratos regulamentados de futuros sobre instrumentos financeiros são avaliados ao preço de liquidação estabelecido na bolsa. São realizados depósitosiniciais de margem na celebração dos contratos, que podem ser feitos em numerário ou títulos. Durante o exercício em que os contratos estão abertos, asalterações no valor dos contratos são contabilizadas como ganhos e perdas não realizados através de “marking to market” (remarcação ao mercado) de modo arefletir o valor de mercado dos contratos no final de cada dia de transação. Os pagamentos da margem de variação são efetuados ou recebidos, consoante os lucrosou perdas realizados. A frequência destes pagamentos de margem pode diferir dependendo de onde o contrato é negociado. Quando um contrato é encerrado, a

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JPMorgan FundsNotas às Demonstrações Financeiras Não Auditadas (Continuação)


SICAV regista um lucro ou perda realizado igual à diferença entre os proveitos ou custos da transação de encerramento e o custo inicial do contrato em“Ganhos/(Perdas) realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros, valor líquido” na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nosAtivos Líquidos.

Os ganhos ou perdas não realizados são lançados no item “Ganhos/(Perdas) Líquidos Não Realizados em Contratos de Futuros sobre InstrumentosFinanceiros” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos.Chamadas de margem diárias são lançadas em “Ganhos/(Perdas) realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros, valor líquido” naDemonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos.

h) Contratos de OpçõesA SICAV lança opções sobre valores mobiliários, futuros e moedas. Essas opções são pagas em numerário e sujeitam a SICAV a um risco ilimitado de perda. A SICAV,porém, não está sujeita ao risco de crédito sobre opções lançadas, pois a contraparte já desempenhou sua obrigação de pagar o prémio no início do contrato.

As opções compradas são registadas como investimentos; as opções vendidas são registadas como passivo. Quando o exercício do direito de opção resulta emum pagamento em numerário, a diferença entre o prémio e a receita é contabilizada como uma perda ou um ganho realizado. Quando são comprados títulos ouestes são obtidos através do exercício do direito de opção, o custo da compra ou o produto da venda é ajustado pelo montante do prémio. Quando uma opção éencerrada, a diferença entre o prémio e o custo para encerrar a posição é contabilizada como uma perda ou um ganho realizado. Quando uma opção vence, oprémio é contabilizado como um ganho realizado para opções vendidas ou como uma perda realizada para opções compradas.

Para opções sobre futuros, quando o gestor de investimento está baseado no Reino Unido, são feitos ou recebidos pagamentos de margem de variaçãodiariamente, dependendo das perdas ou ganhos incorridos sobre o contrato de futuros subjacente.

i) Swaps de Retorno TotalA SICAV pode celebrar contratos de swap em que a SICAV e a contraparte concordam em trocar pagamentos em que uma ou ambas as partes pagam osretornos gerados por um valor mobiliário, instrumento, cesta ou seu índice. Os pagamentos feitos pela SICAV à contraparte e vice-versa são calculados comreferência a um valor mobiliário, cesta de valores mobiliários, índice ou instrumento específicos e um valor nominal decidido em comum acordo. Qualquervalor mobiliário ou instrumento subjacente deve ser transferível e qualquer índice usado deve ser um índice de um mercado regulamentado.

Um Swap de Retorno Total troca o rendimento total de uma cesta específica de valores mobiliários, selecionada pelo Gestor de Investimento, contra umataxa de referência acrescido de um spread. O rendimento total inclui juros, dividendos, ganhos e perdas sobre os valores mobiliários subjacentes durante oexercício do contrato de acordo com o tipo de título subjacente. O risco deste tipo de instrumento depende da evolução incerta do desempenho dos títulossubjacentes no momento da conclusão do contrato. Esses valores mobiliários subjacentes estão registados numa bolsa de valores principal.

O valor dos títulos subjacentes deve ser levado em conta para o cálculo do investimento e os poderes de empréstimo aplicáveis a emissores individuais. Osíndices em questão incluem, mas não se limitam a divisas, juros, preços e o retorno total sobre índices de juros, índices de rendimento fixo e índices de ações.

Os valores de mercado são lançados em “Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos. Asalterações nesses montantes estão incluídas na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos no item “Variação Líquida dosGanhos/(Perdas) não realizados em Outros Instrumentos Derivados”. Quando um contrato é encerrado, os ganhos/(perdas) realizados são lançados no item“Ganhos/(Perdas) líquidos realizados em Outros Instrumentos Derivados” na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos.

j) Swaps de JurosUm swap de juros é um acordo bilateral em que cada uma das partes concorda em trocar uma série de pagamentos de juros por outra série de pagamentos dejuros (em geral, fixo/flutuante), baseado num valor referencial que serve como base para a computação e que geralmente não é trocado.

Os valores do mercado são lançados em “Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos. Os juros nosswaps de juros são lançados no item “Juros sobre Transações de Swap" na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos. Asvariações dos ganhos ou perdas não realizados são incluídas na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos no item “VariaçãoLíquida dos Ganhos/(Perdas) Não Realizados em Outros Instrumentos Derivados”. Quando um contrato é encerrado, os ganhos ou perdas realizados sãolançados no item “Ganhos/(Perdas) Líquidos Realizados em Outros Instrumentos Derivados” na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nosAtivos Líquidos.

k) Swaps de risco de incumprimentoUm Swap de risco de incumprimento é uma transação de derivado de crédito em que duas partes entram num acordo, através do qual uma parte paga à outra umcupão periódico fixo durante a vigência especificada do acordo. A outra parte não faz pagamento algum salvo na ocorrência de um evento de crédito, relativo a umativo de referência predeterminado. Se tal evento ocorre, a segunda parte faz um pagamento à primeira parte e o swap termina. O montante dos valoresmobiliários subjacentes deve ser levado em conta para o cálculo do investimento e dos poderes de empréstimo aplicáveis a emitentes individuais.

Os valores do mercado são lançados em “Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos. Asvariações dos ganhos ou perdas não realizados são incluídas na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos no item “VariaçãoLíquida dos Ganhos/(Perdas) Não Realizados em Outros Instrumentos Derivados”. Quando um contrato é encerrado, os ganhos ou perdas realizados sãolançados no item “Ganhos/(Perdas) Líquidos Realizados em Outros Instrumentos Derivados” na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nosAtivos Líquidos.

l) Títulos de Crédito A Serem Anunciados (“TBA”)Os TBAs são relacionados a títulos de crédito garantidos por hipoteca emitidos por instituições patrocinadas pelo governo. Estas instituições geralmenteformam um “grupo” dos empréstimos de hipoteca e vendem participações no “grupo” criado. Os TBAs relacionam-se a “grupos” futuros destas instituiçõesque são comprados e vendidos para liquidação futura, para os quais a taxa de juros ou a data de vencimento ainda não está fixada. Os TBAs são declaradosseparadamente na Lista de Investimentos.

Usando principalmente os Valores Mobiliários A Serem Anunciados (“TBA”), os Subfundos podem entrar em acordos de “Dollar Roll” em que os Subfundosvendem valores mobiliários garantidos por hipotecas para entrega no mês corrente e, simultaneamente, fecham contrato para a recompra de valoresmobiliários semelhantes, mas não idênticos, a um preço combinado, numa data fixa. Os Subfundos contabilizam tais acordos como compras e vendas erecebem compensação pelo compromisso de recompra. Os Subfundos são obrigados a manter valores mobiliários líquidos com um valor não inferior aopreço de recompra (incluindo os juros acumulados) para tais “Dollar Rolls”. O valor de mercado dos valores mobiliários que os Subfundos devem comprarpode cair abaixo do preço estabelecido de recompra desses valores mobiliários.

Os Subfundos tinham “Dollar Rolls TBA” em aberto em 31 de dezembro de 2015, que estão incluídos nos “Valores a Receber na Venda de TBAs” e “Valores aPagar na Compra de TBAs”, na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos.

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m) Swaps de Índice de CommodityUm Swap de Índice de Commodity é um acordo bilateral em que cada uma das partes concorda em trocar o retorno total de um índice de commodityespecificado por uma taxa de mercado monetário acrescida de comissões.

Os valores de mercado são lançados no item “Outros Instrumentos Derivados ao Valor de Mercado” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos. Asalterações nos ganhos ou perdas não realizados são incluídas na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos no item“Variação Líquida dos Ganhos/(Perdas) Não Realizados em Outros Instrumentos Derivados”. Quando um contrato é encerrado, os ganhos ou perdasrealizados são lançados no item “Ganhos/(Perdas) Líquidos Realizados em Outros Instrumentos Derivados” na Demonstração Combinada de Operações eAlterações nos Ativos Líquidos.

n) Consolidação da Subsidiária das Ilhas MauríciasTodos os rendimentos, encargos, contas a receber, contas a pagar e investimentos da JPMorgan SICAV Investment Company (Mauritius) Limited (a“Subsidiária”), uma subsidiária de propriedade exclusiva do JPMorgan Funds - India Fund, são consolidados na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos ena Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos ativos líquidos do JPMorgan Funds – India Fund. Os títulos detidos pela referida subsidiária estãorelacionados individualmente na lista de investimentos do JPMorgan Funds - India Fund. Na consolidação, os saldos entre as sociedades são eliminados.

O uso da subsidiária das Maurícias e seu tratamento tributário é baseado nas leis e nas práticas atualmente em vigor nos países em questão, assim comoentendido pelo Conselho de Administração. Está sujeito a quaisquer mudanças futuras e tais mudanças podem afetar os rendimentos do Subfundo. Isto incluiquaisquer circunstâncias em que o tratado de dupla tributação entre Índia/Maurícias não pode ser aplicado ou não é mais aplicado, resultando de, entre outrascoisas, qualquer decisão futura das autoridades do fisco indianas. Caso o tratado não for aplicado, ou não for mais aplicado, os juros dos valores mobiliárioscotados na bolsa de valores indiana estariam sujeitos ao imposto à taxa máxima de 20%. Os ganhos de capital na venda de tais investimentos estariam sujeitosao pagamento de imposto a taxas de 0% a 15% a partir de abril de 2011, com respeito aos valores mobiliários registados em bolsas de valores, dependendo daduração do investimento relevante.

A Filial recebeu avaliações de imposto da Autoridade Fiscal das Maurícias (“MRA”), respeitantemente ao tratamento dos ganhos de capital na computaçãode imposto de rendimento e, por conseguinte, opôs-se a estas, apelando ao Comité de Revisão de Avaliação das Maurícias (“ARC”). No dia 11 de setembro de2014 o ARC decidiu a favor da MRA, no que diz respeito às avaliações de imposto para o período anterior a 2009. Como resultado disso, foi paga à MRA umasoma de MUR18.615.727 (USD 610.352) respeitante às avaliações de imposto e juros correspondentes ao período anterior a 2009. A Filial interpôs recursocontra a decisão do ARC no Supremo Tribunal das Maurícias. À data de 31 de dezembro de 2015, a provisão para impostos atinge os USD 995.305.

3. Valor dos Instrumentos Financeiros e Riscos Associados

A SICAV celebrou contratos de câmbio a termo e contratos de futuros sobre instrumentos financeiros, opções e swaps que constituem, em certa medida, um risco demercado superior ao montante refletido na Demonstração combinada de Ativos Líquidos. O valor dos contratos representa a importância da participação da SICAVnestes instrumentos financeiros. Os riscos de mercado associados a esses contratos devem-se às possíveis variações nas taxas de câmbio, índices e valores mobiliáriossubjacentes a estes instrumentos.

O investimento em títulos de rendimento fixo está sujeito aos riscos de taxa de juros, de setor, de garantia e de crédito. As obrigações com rendimentoselevados são títulos de classificação inferior que geralmente oferecem rendimentos mais elevados para compensar a baixa classificação de crédito ou omaior risco de inadimplência destes títulos.

Outros riscos de mercado e de crédito prendem-se com diversas possibilidades, nomeadamente a existência de um mercado ilíquido para os contratos, a inexistênciade uma correlação direta entre a alteração do valor dos contratos e as alterações no valor das divisas, índices, ou títulos subjacentes ou o não-cumprimento, de umadas partes no contrato, das respetivas obrigações.

Nos mercados emergentes e menos desenvolvidos, em que alguns dos Subfundos investem, a infraestrutura legal, judicial e regulamentar está ainda emdesenvolvimento, existindo muita incerteza legal, tanto para os participantes locais do mercado, como para as suas contrapartes estrangeiras. Algunsmercados podem acarretar riscos mais elevados para os investidores que, por conseguinte, devem se assegurar que, antes de investir, compreendam osriscos envolvidos e estejam satisfeitos que o investimento é apropriado como parte da sua carteira. Em alguns mercados pode não haver método seguro deentrega contra pagamento, que minimizaria a exposição ao risco da contraparte. Pode ser necessário fazer o pagamento de uma compra ou a entrega numavenda antes do recebimento dos títulos ou do produto da venda, conforme o caso.

4. Garantias colaterais recebidas, relativamente às Técnicas Financeiras e Instrumentos Financeiros Derivados

Ativos recebidos das contrapartes em atividades de empréstimo de valores mobiliários e transações derivadas foras da Bolsa (OTC), outras que nãocontratos de divisas a prazo, constituem garantias colaterais.

A SICAV apenas efetuará transações com contrapartes que a Empresa Gestora acredite serem credíveis. As contrapartes aprovadas terão normalmenteuma avaliação pública igual ou superior a A-. As contrapartes deverão estar em conformidade com as regras prudenciais consideradas pela CSSF comosendo equivalentes às regras prudenciais da UE. A Contraparte não tem conhecimento sobre a composição ou gestão da carteira de títulos de um Subfundo,nem sobre instrumentos financeiros derivados subjacentes usados por um Subfundo. Não é necessária a aprovação da contraparte, relativamente aqualquer decisão de investimento tomada por um Subfundo.

A garantia colateral pode ser compensada contra a exposição bruta da contraparte desde que reúna uma variedade de padrões, incluindo os de liquidez,avaliação, qualidade do crédito do emitente, correlação e diversificação. Ao se proceder à compensação de uma garantia colateral, o seu valor é reduzidoem uma percentagem (um “corte”), que prevê, nomeadamente, as flutuações de curto prazo no valor da exposição e da garantia colateral. Os níveis dagarantia colateral são mantidos, para se assegurar que a exposição líquida da contraparte não excede os limites, tal como definido no Apêndice II doProspeto. Caso exista alguma, garantias colaterais serão recebidas sob a forma de valores mobiliários e numerário. As garantias colaterais recebidas semser em numerário não são vendidas, reinvestidas nem prometidas.

As garantias colaterais recebidas em relação a instrumentos financeiros derivados são mostradas no Apêndice.

5. Política de dividendos

Para o período findado em 31 de dezembro de 2015, a SICAV pagou dividendos da seguinte forma:

Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 16 de julho de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de julho de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,35 16 de julho de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,46 16 de julho de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,37 16 de julho de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,50 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,51 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,50 16 de julho de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,40 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,42 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,44 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,09 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,08 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,54 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,05 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,38 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,48 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,43 16 de julho de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,42 16 de julho de 2015JPM Europe High Yield Bond A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de julho de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,44 16 de julho de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,44 16 de julho de 2015JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de julho de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,05 16 de julho de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,35 16 de julho de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,34 16 de julho de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,34 16 de julho de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,40 16 de julho de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,41 16 de julho de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,39 16 de julho de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,41 16 de julho de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de julho de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 16 de julho de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,36 16 de julho de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,36 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,03 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,22 16 de julho de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,23 16 de julho de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 16 de julho de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,56 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,04 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,45 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,44 16 de julho de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,43 16 de julho de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 18 de agosto de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,34 18 de agosto de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,48 18 de agosto de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,38 18 de agosto de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,49 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,50 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,48 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,38 18 de agosto de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,40 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,42 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,09 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,08 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,53 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,36 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,47 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,41 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,40 18 de agosto de 2015JPM Europe High Yield Bond A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 18 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,45 18 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,45 18 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,04 18 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,33 18 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,33 18 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,32 18 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD USD 0,39 18 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,37 18 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,37 18 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,36 18 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,37 18 de agosto de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 18 de agosto de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,37 18 de agosto de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,36 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,02 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,21 18 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,22 18 de agosto de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 18 de agosto de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,56 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,04 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,47 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,46 18 de agosto de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,44 18 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,93 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,87 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,91 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR EUR 0,94 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR**** EUR 0,98 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR EUR 0,92 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR EUR 0,92 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR EUR 1,39 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR EUR 1,19 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR EUR 0,14 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR EUR 1,35 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,24 20 de agosto de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,19 20 de agosto de 2015JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR EUR 1,36 20 de agosto de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Financials Bond A (div) - EUR EUR 1,36 20 de agosto de 2015JPM Financials Bond D (div) - EUR EUR 1,34 20 de agosto de 2015JPM Financials Bond T (div) - EUR EUR 1,34 20 de agosto de 2015JPM Flexible Credit A (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,97 20 de agosto de 2015JPM Flexible Credit D (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,86 20 de agosto de 2015JPM Flexible Credit T (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,91 20 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (com cobertura) EUR 0,88 20 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,96 20 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (com cobertura) EUR 0,75 20 de agosto de 2015JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,00 20 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,72 20 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura)**** EUR 0,74 20 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,07 20 de agosto de 2015JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,72 20 de agosto de 2015JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR EUR 1,32 20 de agosto de 2015JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR EUR 1,28 20 de agosto de 2015JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR EUR 1,28 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,86 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (com cobertura) EUR 0,59 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (com cobertura)**** EUR 0,65 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,86 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (com cobertura) EUR 0,40 20 de agosto de 2015JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,74 20 de agosto de 2015JPM Income Fund A (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,02 20 de agosto de 2015JPM Income Fund A (div) - USD USD 1,38 20 de agosto de 2015JPM Income Fund C (div) - EUR (com cobertura)**** EUR 1,02 20 de agosto de 2015JPM Income Fund D (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,02 20 de agosto de 2015JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR EUR 1,32 20 de agosto de 2015JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR EUR 1,00 20 de agosto de 2015JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR EUR 1,29 20 de agosto de 2015JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR EUR 0,75 20 de agosto de 2015JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR EUR 1,29 20 de agosto de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR EUR 0,97 20 de agosto de 2015JPM US Aggregate Bond A (div) - USD USD 0,63 20 de agosto de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,21 20 de agosto de 2015JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,20 20 de agosto de 2015JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 17 de setembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,34 17 de setembro de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,48 17 de setembro de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,38 17 de setembro de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,49 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,50 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,48 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,38 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,40 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,42 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,09 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,08 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,53 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,36 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,47 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,41 17 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,40 17 de setembro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,45 17 de setembro de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,45 17 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 17 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,04 17 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,33 17 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,33 17 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,32 17 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD USD 0,39 17 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,37 17 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,37 17 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,36 17 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,37 17 de setembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 17 de setembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,37 17 de setembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,36 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,02 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,21 17 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,22 17 de setembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 17 de setembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,56 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,04 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,08 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,47 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,46 17 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,44 17 de setembro de 2015JPM Corporate Bond Portfolio II - A (inc) - EUR EUR 0,01 22 de setembro de 2015JPM Corporate Bond Portfolio II - D (inc) - EUR EUR 0,01 22 de setembro de 2015JPM Euro Bond Portfolio I - A (inc) - EUR EUR 0,01 22 de setembro de 2015JPM Euro Bond Portfolio I - D (inc) - EUR EUR 0,01 22 de setembro de 2015JPM Africa Equity A (perf) (dist) - GBP GBP 0,15 30 de setembro de 2015JPM Africa Equity A (perf) (dist) - USD USD 1,74 30 de setembro de 2015JPM Africa Equity A (perf) (inc) - EUR EUR 1,55 30 de setembro de 2015JPM Africa Equity B (perf) (dist) - GBP*** GBP 1,41 30 de setembro de 2015JPM Africa Equity C (perf) (dist) - GBP GBP 1,60 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 1,40 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) EUR 1,75 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,36 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond C (dist) - USD USD 2,08 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** EUR 1,61 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond I (dist) - EUR (com cobertura) EUR 1,68 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,38 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond I (dist) - USD USD 2,92 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,53 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond X (dist) - USD USD 2,45 30 de setembro de 2015JPM America Equity A (dist) - USD USD 0,02 30 de setembro de 2015JPM America Equity B (dist) - USD*** USD 1,11 30 de setembro de 2015JPM America Equity C (dist) - USD USD 1,49 30 de setembro de 2015JPM America Equity I (dist) - USD USD 1,12 30 de setembro de 2015JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - GBP GBP 1,26 30 de setembro de 2015JPM Asia Pacific Strategic Equity A (dist) - USD USD 1,87 30 de setembro de 2015JPM Asia Pacific Strategic Equity C (dist) - USD**** USD 2,48 30 de setembro de 2015JPM Brazil Equity A (dist) - USD USD 0,05 30 de setembro de 2015JPM China Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,03 30 de setembro de 2015JPM Diversified Risk C (inc) - EUR (com cobertura)**** EUR 0,08 30 de setembro de 2015JPM Emerging Europe Equity A (dist) - EUR* EUR 0,93 30 de setembro de 2015JPM Emerging Europe Equity B (dist) - EUR*** EUR 2,98 30 de setembro de 2015JPM Emerging Europe Equity C (dist) - EUR* EUR 1,70 30 de setembro de 2015JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD USD 0,78 30 de setembro de 2015JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity C (dist) - USD**** USD 2,19 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,03 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond B (dist) - GBP (com cobertura)*** GBP 1,60 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,63 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (dist) - USD USD 4,28 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (inc) - EUR (com cobertura)**** EUR 3,44 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) CHF 4,83 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond X (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,80 30 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Debt A (dist) - GBP GBP 2,74 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 0,41 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (inc) - USD USD 4,14 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (dist) - USD USD 5,11 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (inc) - EUR (com cobertura)**** EUR 3,86 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt I (dist) - CHF (com cobertura) CHF 1,26 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt I (dist) - USD USD 5,01 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt I (inc) - EUR (com cobertura) EUR 0,54 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Debt X (dist) - USD USD 5,43 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (dist) - GBP GBP 1,79 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (inc) - EUR EUR 1,92 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend C (inc) - EUR**** EUR 3,22 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend X (inc) - EUR EUR 4,19 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity A (dist) - GBP GBP 0,63 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD USD 0,56 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity B (dist) - GBP*** GBP 1,36 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity B (dist) - USD*** USD 2,16 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity C (dist) - GBP GBP 1,41 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity C (dist) - USD USD 2,67 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity I (dist) - GBP GBP 1,93 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity I (dist) - USD USD 2,16 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity I (inc) - EUR EUR 0,28 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity X (dist) - USD USD 0,46 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Equity X (inc) - EUR EUR 0,34 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (dist) - USD USD 3,51 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,24 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond B (inc) - EUR (com cobertura)*** EUR 3,45 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond C (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,68 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond I (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,60 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond X (inc) - EUR (com cobertura) EUR 4,00 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (dist) - GBP GBP 4,49 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (inc) - EUR EUR 1,82 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (dist) - GBP GBP 3,59 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (inc) - EUR**** EUR 2,09 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt I (inc) - EUR EUR 2,81 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - EUR EUR 1,02 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - GBP GBP 2,19 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities A (dist) - USD USD 1,02 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities A (inc) - EUR EUR 0,91 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - GBP*** GBP 3,78 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities B (dist) - USD*** USD 3,17 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - EUR**** EUR 1,71 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - GBP GBP 1,14 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities C (dist) - USD USD 3,83 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Opportunities X (dist) - AUD AUD 0,36 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Small Cap A (perf) (dist) - GBP GBP 0,12 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Small Cap C (perf) (dist) - GBP GBP 0,79 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (dist) - USD USD 0,42 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 0,28 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (inc) - USD USD 0,27 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) EUR 2,64 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,10 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond C (dist) - USD USD 1,52 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond C (inc) - USD USD 0,61 30 de setembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (dist) - USD USD 4,55 30 de setembro de 2015JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD USD 0,78 30 de setembro de 2015JPM Emerging Middle East Equity C (dist) - USD**** USD 3,67 30 de setembro de 2015JPM EU Government Bond A (dist) - EUR EUR 2,16 30 de setembro de 2015JPM EU Government Bond C (dist) - EUR EUR 2,29 30 de setembro de 2015JPM Euro Aggregate Bond A (inc) - EUR EUR 2,26 30 de setembro de 2015JPM Euro Aggregate Bond C (inc) - EUR**** EUR 2,59 30 de setembro de 2015JPM Euro Government Short Duration Bond A (inc) - EUR EUR 0,15 30 de setembro de 2015JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,15 30 de setembro de 2015JPM Euro Short Duration Bond C (dist) - USD (com cobertura) USD 2,00 30 de setembro de 2015JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,37 30 de setembro de 2015JPM Euro Short Duration Bond I (dist) - USD (com cobertura) USD 2,12 30 de setembro de 2015JPM Euroland Dynamic A (perf) (dist) - EUR EUR 0,59 30 de setembro de 2015JPM Euroland Dynamic C (perf) (dist) - EUR EUR 2,35 30 de setembro de 2015JPM Euroland Equity A (dist) - EUR EUR 0,31 30 de setembro de 2015JPM Euroland Equity A (inc) - EUR EUR 0,18 30 de setembro de 2015JPM Euroland Equity C (dist) - EUR**** EUR 4,00 30 de setembro de 2015JPM Euroland Equity C (dist) - USD USD 1,77 30 de setembro de 2015JPM Euroland Select Equity A (dist) - EUR EUR 0,12 30 de setembro de 2015JPM Europe Dividend Alpha X (inc) - EUR EUR 3,14 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR EUR 0,40 30 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Europe Dynamic A (dist) - GBP GBP 0,42 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic A (inc) - EUR EUR 2,30 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic B (dist) - EUR*** EUR 2,92 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic C (dist) - EUR EUR 1,33 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic C (dist) - GBP**** GBP 1,96 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic I (dist) - EUR EUR 2,97 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic I (dist) - GBP GBP 1,97 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic Small Cap A (perf) (dist) - EUR EUR 0,20 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic Small Cap B (perf) (dist) - EUR*** EUR 1,62 30 de setembro de 2015JPM Europe Dynamic Small Cap C (perf) (dist) - EUR EUR 1,71 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity A (dist) - EUR EUR 1,38 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP GBP 0,35 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,35 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (inc) - EUR EUR 0,48 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** GBP 0,83 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,89 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Absolute Alpha C (perf) (dist) - USD (com cobertura) USD 1,32 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity C (dist) - EUR**** EUR 3,86 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity C (dist) - USD USD 4,58 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - EUR EUR 0,12 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Plus A (perf) (dist) - GBP GBP 0,09 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - EUR**** EUR 1,89 30 de setembro de 2015JPM Europe Equity Plus C (perf) (dist) - GBP GBP 1,08 30 de setembro de 2015JPM Europe Focus A (perf) (dist) - EUR EUR 0,22 30 de setembro de 2015JPM Europe Focus C (perf) (dist) - EUR**** EUR 2,10 30 de setembro de 2015JPM Europe High Yield Bond A (inc) - EUR EUR 0,13 30 de setembro de 2015JPM Europe High Yield Bond C (inc) - EUR**** EUR 5,31 30 de setembro de 2015JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - EUR EUR 0,35 30 de setembro de 2015JPM Europe Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP GBP 0,18 30 de setembro de 2015JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR EUR 1,01 30 de setembro de 2015JPM Europe Small Cap A (dist) - GBP GBP 0,37 30 de setembro de 2015JPM Europe Small Cap C (dist) - EUR**** EUR 2,44 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR EUR 0,15 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Growth A (dist) - GBP GBP 0,19 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Growth C (dist) - EUR**** EUR 2,77 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR EUR 0,23 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Value A (dist) - GBP GBP 0,35 30 de setembro de 2015JPM Europe Strategic Value C (dist) - EUR**** EUR 4,01 30 de setembro de 2015JPM Europe Technology A (dist) - EUR EUR 0,23 30 de setembro de 2015JPM Europe Technology A (dist) - GBP GBP 0,16 30 de setembro de 2015JPM Europe Technology C (dist) - EUR**** EUR 2,13 30 de setembro de 2015JPM Europe Technology C (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM Financials Bond A (inc) - EUR EUR 5,16 30 de setembro de 2015JPM Germany Equity A (dist) - EUR EUR 0,16 30 de setembro de 2015JPM Germany Equity B (dist) - EUR*** EUR 2,32 30 de setembro de 2015JPM Germany Equity C (dist) - EUR EUR 1,58 30 de setembro de 2015JPM Germany Equity I (dist) - EUR EUR 2,29 30 de setembro de 2015JPM Global Absolute Return Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 2,17 30 de setembro de 2015JPM Global Absolute Return Bond X (inc) - USD USD 0,81 30 de setembro de 2015JPM Global Aggregate Bond A (inc) - USD USD 0,29 30 de setembro de 2015JPM Global Allocation Fund A (inc) - EUR EUR 3,66 30 de setembro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 3,28 30 de setembro de 2015JPM Global Bond Opportunities I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,11 30 de setembro de 2015JPM Global Capital Structure Opportunities C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,64 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR EUR 0,15 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,17 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - EUR*** EUR 1,58 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) B (dist) - GBP (com cobertura)*** GBP 1,40 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - EUR EUR 0,16 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,18 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) C (dist) - USD USD 1,91 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) I (dist) - EUR EUR 1,58 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) I (inc) - EUR EUR 0,18 30 de setembro de 2015JPM Global Convertibles (EUR) X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,82 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (dist) - EUR (com cobertura) EUR 2,59 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,25 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (dist) - USD USD 2,92 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 2,57 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (inc) - EUR (com cobertura) & Duration (com cobertura) EUR 2,48 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond B (dist) - EUR (com cobertura)*** EUR 1,10 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (dist) - CHF (com cobertura) CHF 0,68 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (dist) - EUR (com cobertura) EUR 2,80 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,18 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (dist) - GBP (com cobertura) & Duration (com cobertura) GBP 2,11 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (dist) - USD USD 3,34 30 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Global Corporate Bond I (dist) - CHF (com cobertura) CHF 0,52 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,21 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond I (dist) - USD USD 3,42 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond I (inc) - EUR (com cobertura) EUR 1,69 30 de setembro de 2015JPM Global Corporate Bond X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,61 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic A (dist) - GBP GBP 0,19 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic A (dist) - USD USD 0,16 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic A (inc) - EUR EUR 0,17 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic C (dist) - GBP GBP 1,53 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic C (dist) - USD**** USD 2,21 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic C (inc) - EUR**** EUR 1,94 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic I (dist) - USD USD 2,11 30 de setembro de 2015JPM Global Dynamic I (inc) - EUR EUR 0,35 30 de setembro de 2015JPM Global Focus A (dist) - EUR EUR 0,43 30 de setembro de 2015JPM Global Focus C (dist) - EUR**** EUR 1,90 30 de setembro de 2015JPM Global Focus C (dist) - USD**** USD 2,12 30 de setembro de 2015JPM Global Government Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,14 30 de setembro de 2015JPM Global Government Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,32 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare A (dist) - GBP GBP 0,40 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare A (dist) - USD USD 1,51 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare A (inc) - EUR EUR 0,01 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare B (dist) - USD*** USD 1,53 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare C (dist) - GBP**** GBP 0,21 30 de setembro de 2015JPM Global Healthcare C (dist) - USD USD 1,64 30 de setembro de 2015JPM Global Merger Arbitrage A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM Global Merger Arbitrage B (dist) - GBP (com cobertura)*** GBP 0,24 30 de setembro de 2015JPM Global Merger Arbitrage C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,28 30 de setembro de 2015JPM Global Natural Resources A (dist) - EUR EUR 0,01 30 de setembro de 2015JPM Global Natural Resources C (dist) - EUR**** EUR 0,38 30 de setembro de 2015JPM Global Natural Resources I (dist) - EUR EUR 0,51 30 de setembro de 2015JPM Global Natural Resources X (dist) - AUD AUD 0,15 30 de setembro de 2015JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - EUR (com cobertura) EUR 0,19 30 de setembro de 2015JPM Global Real Estate Securities (USD) A (inc) - USD USD 2,77 30 de setembro de 2015JPM Global Research Enhanced Index Equity I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,84 30 de setembro de 2015JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD AUD 0,07 30 de setembro de 2015JPM Global Research Enhanced Index Equity X (dist) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 30 de setembro de 2015JPM Global Research Enhanced Index Equity X (perf) (dist) - USD USD 0,47 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond C (dist) - EUR (com cobertura) EUR 1,25 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,12 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond C (dist) - USD USD 1,62 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond I (dist) - EUR (com cobertura) EUR 1,24 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,20 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond I (dist) - USD USD 1,60 30 de setembro de 2015JPM Global Short Duration Bond X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,10 30 de setembro de 2015JPM Global Socially Responsible A (dist) - USD USD 0,13 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) EUR 2,53 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond B (perf) (dist) - GBP (com cobertura)*** GBP 2,27 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,44 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (dist) - USD**** USD 3,70 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 2,41 30 de setembro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (dist) - USD USD 3,78 30 de setembro de 2015JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - EUR (com cobertura) EUR 0,13 30 de setembro de 2015JPM Global Unconstrained Equity A (dist) - USD USD 0,43 30 de setembro de 2015JPM Global Unconstrained Equity X (dist) - AUD AUD 0,23 30 de setembro de 2015JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM Highbridge Europe STEEP A (perf) (inc) - EUR EUR 0,01 30 de setembro de 2015JPM Highbridge Europe STEEP C (perf) (inc) - EUR**** EUR 0,01 30 de setembro de 2015JPM Highbridge Europe STEEP I (perf) (inc) - EUR EUR 0,01 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - GBP GBP 0,25 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP A (perf) (dist) - USD USD 1,52 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP A (perf) (inc) - EUR EUR 0,22 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP B (perf) (dist) - GBP*** GBP 1,39 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - GBP GBP 0,90 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP C (perf) (dist) - USD USD 2,23 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - GBP GBP 1,11 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP I (perf) (dist) - USD USD 1,69 30 de setembro de 2015JPM Highbridge US STEEP X (perf) (dist) - USD USD 2,42 30 de setembro de 2015JPM Income Opportunity Plus A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,67 30 de setembro de 2015JPM Income Opportunity Plus A (perf) (inc) - EUR (com cobertura) EUR 1,76 30 de setembro de 2015JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,83 30 de setembro de 2015JPM Income Opportunity Plus C (perf) (dist) - USD USD 2,74 30 de setembro de 2015JPM Income Opportunity Plus I (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,76 30 de setembro de 2015JPM Latin America Equity A (dist) - USD USD 0,20 30 de setembro de 2015JPM Latin America Equity B (dist) - USD*** USD 0,96 30 de setembro de 2015JPM Latin America Equity C (dist) - USD USD 0,56 30 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Latin America Equity I (dist) - USD USD 1,08 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 54,86 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 71,61 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund C (dist) - USD USD 107,48 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund C (inc) - EUR (com cobertura)**** EUR 93,83 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 73,08 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund I (dist) - USD USD 113,55 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund P (dist) - GBP (com cobertura) GBP 28,03 30 de setembro de 2015JPM Managed Reserves Fund X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,84 30 de setembro de 2015JPM Russia A (dist) - USD USD 0,28 30 de setembro de 2015JPM Russia C (dist) - USD**** USD 4,50 30 de setembro de 2015JPM Sterling Bond A (dist) - GBP GBP 0,04 30 de setembro de 2015JPM Systematic Alpha C (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,18 30 de setembro de 2015JPM Systematic Alpha I (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,18 30 de setembro de 2015JPM Systematic Alpha X (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,58 30 de setembro de 2015JPM Systematic Alpha X (dist) - USD (com cobertura) USD 0,90 30 de setembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (inc) - EUR EUR 2,58 30 de setembro de 2015JPM Turkey Equity A (dist) - EUR EUR 0,13 30 de setembro de 2015JPM Turkey Equity C (dist) - EUR**** EUR 1,41 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (inc) - USD USD 0,34 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond B (dist) - USD*** USD 1,86 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (dist) - USD USD 0,95 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (inc) - USD USD 3,30 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond I (inc) - USD USD 3,34 30 de setembro de 2015JPM US Aggregate Bond X (dist) - USD USD 3,90 30 de setembro de 2015JPM US Equity All Cap A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Equity All Cap C (dist) - GBP GBP 0,21 30 de setembro de 2015JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - GBP GBP 0,15 30 de setembro de 2015JPM US Equity Plus A (perf) (dist) - USD USD 2,39 30 de setembro de 2015JPM US Equity Plus C (perf) (dist) - USD**** USD 1,66 30 de setembro de 2015JPM US Equity Plus I (perf) (inc) - EUR EUR 1,57 30 de setembro de 2015JPM US Growth A (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Growth A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Growth C (dist) - GBP GBP 0,58 30 de setembro de 2015JPM US Growth C (dist) - USD USD 0,88 30 de setembro de 2015JPM US Growth I (dist) - GBP GBP 0,51 30 de setembro de 2015JPM US Growth I (dist) - USD USD 0,80 30 de setembro de 2015JPM US Growth P (dist) - USD USD 0,26 30 de setembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 3,30 30 de setembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (dist) - USD USD 3,92 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - GBP GBP 0,15 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus A (perf) (dist) - USD USD 0,22 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP GBP 1,53 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 1,80 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus C (perf) (dist) - USD USD 2,36 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - GBP GBP 1,24 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus I (perf) (dist) - USD USD 1,93 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus P (perf) (dist) - USD USD 0,28 30 de setembro de 2015JPM US Select Equity Plus X (perf) (dist) - USD USD 2,55 30 de setembro de 2015JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Select Long-Short Equity C (perf) (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,27 30 de setembro de 2015JPM US Small Cap Growth A (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Small Cap Growth A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Small Cap Growth B (dist) - USD*** USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Small Cap Growth C (dist) - USD USD 0,24 30 de setembro de 2015JPM US Small Cap Growth I (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD USD 0,85 30 de setembro de 2015JPM US Smaller Companies B (perf) (dist) - USD*** USD 1,32 30 de setembro de 2015JPM US Smaller Companies C (perf) (dist) - USD USD 1,20 30 de setembro de 2015JPM US Smaller Companies I (perf) (dist) - USD USD 1,34 30 de setembro de 2015JPM US Technology A (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Technology A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Technology B (dist) - USD*** USD 0,01 30 de setembro de 2015JPM US Technology C (dist) - USD USD 0,13 30 de setembro de 2015JPM US Technology I (dist) - USD USD 0,05 30 de setembro de 2015JPM US Value A (dist) - GBP GBP 0,30 30 de setembro de 2015JPM US Value A (dist) - USD USD 0,32 30 de setembro de 2015JPM US Value C (dist) - GBP GBP 1,39 30 de setembro de 2015JPM US Value C (dist) - USD**** USD 1,88 30 de setembro de 2015JPM US Value I (dist) - GBP GBP 1,25 30 de setembro de 2015JPM US Value I (dist) - USD USD 1,95 30 de setembro de 2015JPMorgan America Equity A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan ASEAN Equity C (dist) - GBP**** GBP 1,16 30 de setembro de 2015JPMorgan ASEAN Equity X (dist) - USD USD 2,44 30 de setembro de 2015JPMorgan Asia Equity A (dist) - USD USD 0,07 30 de setembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPMorgan Asia Equity C (dist) - USD USD 2,07 30 de setembro de 2015JPMorgan Asia Equity X (dist) - USD USD 2,54 30 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (dist) - USD USD 0,85 30 de setembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (dist) - USD USD 5,19 30 de setembro de 2015JPMorgan China A (dist) - HKD HKD 0,29 30 de setembro de 2015JPMorgan China A (dist) - USD USD 1,21 30 de setembro de 2015JPMorgan China B (dist) - USD*** USD 3,12 30 de setembro de 2015JPMorgan China C (dist) - USD USD 3,43 30 de setembro de 2015JPMorgan China I (dist) - USD USD 2,89 30 de setembro de 2015JPMorgan Emerging Europe Equity A (dist) - EUR* EUR 0,62 30 de setembro de 2015JPMorgan Euroland Equity A (dist) - USD USD 0,07 30 de setembro de 2015JPMorgan Europe Dynamic A (dist) - EUR EUR 0,39 30 de setembro de 2015JPMorgan Europe Equity A (dist) - USD USD 1,26 30 de setembro de 2015JPMorgan Europe Small Cap A (dist) - EUR EUR 0,30 30 de setembro de 2015JPMorgan Europe Technology A (dist) - EUR EUR 0,12 30 de setembro de 2015JPMorgan Germany Equity A (dist) - EUR EUR 0,39 30 de setembro de 2015JPMorgan Global Convertibles (EUR) A (dist) - USD USD 0,06 30 de setembro de 2015JPMorgan Global Dynamic A (dist) - USD USD 0,15 30 de setembro de 2015JPMorgan Global Focus A (dist) - USD USD 0,25 30 de setembro de 2015JPMorgan Global Healthcare A (dist) - USD USD 1,62 30 de setembro de 2015JPMorgan Global Unconstrained Equity A (dist) - USD USD 0,74 30 de setembro de 2015JPMorgan Greater China A (dist) - HKD HKD 0,33 30 de setembro de 2015JPMorgan Greater China A (dist) - USD USD 0,78 30 de setembro de 2015JPMorgan Greater China B (dist) - USD*** USD 3,05 30 de setembro de 2015JPMorgan Greater China C (dist) - USD USD 2,83 30 de setembro de 2015JPMorgan Greater China I (dist) - USD USD 2,90 30 de setembro de 2015JPMorgan Hong Kong A (dist) - HKD HKD 0,24 30 de setembro de 2015JPMorgan Hong Kong A (dist) - USD USD 1,12 30 de setembro de 2015JPMorgan India A (dist) - GBP GBP 0,34 30 de setembro de 2015JPMorgan India A (dist) - USD USD 0,27 30 de setembro de 2015JPMorgan India B (dist) - USD*** USD 0,95 30 de setembro de 2015JPMorgan India C (dist) - USD USD 1,07 30 de setembro de 2015JPMorgan India I (dist) - USD USD 6,31 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP GBP 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity A (dist) - GBP (com cobertura) GBP 0,05 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity A (dist) - SGD SGD 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity A (dist) - USD USD 0,02 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity B (dist) - USD*** USD 0,09 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity C (dist) - GBP**** GBP 0,06 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity C (dist) - USD USD 0,16 30 de setembro de 2015JPMorgan Japan Equity J (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan Korea Equity A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan Latin America Equity A (dist) - USD USD 0,15 30 de setembro de 2015JPMorgan Pacific Equity A (dist) - GBP GBP 0,24 30 de setembro de 2015JPMorgan Pacific Equity A (dist) - USD USD 1,11 30 de setembro de 2015JPMorgan Pacific Equity B (dist) - USD*** USD 1,79 30 de setembro de 2015JPMorgan Pacific Equity C (dist) - USD USD 1,92 30 de setembro de 2015JPMorgan Singapore A (dist) - USD USD 1,08 30 de setembro de 2015JPMorgan Singapore C (dist) - USD**** USD 3,22 30 de setembro de 2015JPMorgan Taiwan A (dist) - HKD HKD 0,37 30 de setembro de 2015JPMorgan Taiwan A (dist) - USD USD 0,41 30 de setembro de 2015JPMorgan Taiwan C (dist) - USD USD 2,98 30 de setembro de 2015JPMorgan US Smaller Companies A (perf) (dist) - USD USD 0,14 30 de setembro de 2015JPMorgan US Technology A (dist) - USD USD 0,01 30 de setembro de 2015JPMorgan US Value A (dist) - USD USD 0,28 30 de setembro de 2015JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de outubro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,34 16 de outubro de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,48 16 de outubro de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,38 16 de outubro de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,49 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,50 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,48 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,38 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,40 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,42 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,09 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 16 de outubro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,08 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,53 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,36 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,47 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,41 16 de outubro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,40 16 de outubro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,45 16 de outubro de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,45 16 de outubro de 2015JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de outubro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,04 16 de outubro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,33 16 de outubro de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,33 16 de outubro de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,32 16 de outubro de 2015JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD USD 0,39 16 de outubro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,37 16 de outubro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,37 16 de outubro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,36 16 de outubro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,37 16 de outubro de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 16 de outubro de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,37 16 de outubro de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,36 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,02 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,21 16 de outubro de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,22 16 de outubro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 16 de outubro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,56 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,04 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,08 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,47 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,46 16 de outubro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,44 16 de outubro de 2015JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,32 18 de novembro de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,49 18 de novembro de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,39 18 de novembro de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,46 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,47 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,45 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,38 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,40 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,42 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,08 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,07 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,07 18 de novembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,47 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD HKD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,50 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,35 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,45 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,37 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,36 18 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,43 18 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,43 18 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,31 18 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,31 18 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,30 18 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD USD 0,38 18 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,35 18 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,36 18 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,34 18 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,36 18 de novembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 18 de novembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,37 18 de novembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,37 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,02 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD HKD 0,02 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD SGD 0,02 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,02 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,21 18 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,21 18 de novembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 18 de novembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,52 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,45 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,33 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,29 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - HKD HKD 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,44 18 de novembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,42 18 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,95 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,89 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,93 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR EUR 0,99 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend C (div) - EUR**** EUR 1,03 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR EUR 0,97 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend T (div) - EUR EUR 0,97 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR EUR 1,33 20 de novembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Local Currency Debt C (div) - EUR EUR 1,14 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR EUR 0,13 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR EUR 1,29 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,01 20 de novembro de 2015JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,97 20 de novembro de 2015JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR EUR 1,36 20 de novembro de 2015JPM Financials Bond A (div) - EUR EUR 1,23 20 de novembro de 2015JPM Financials Bond D (div) - EUR EUR 1,21 20 de novembro de 2015JPM Financials Bond T (div) - EUR EUR 1,21 20 de novembro de 2015JPM Flexible Credit A (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,94 20 de novembro de 2015JPM Flexible Credit D (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,83 20 de novembro de 2015JPM Flexible Credit T (div) - EUR (com cobertura)** EUR 0,88 20 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3,50 - EUR (com cobertura) EUR 0,88 20 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,92 20 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3,00 - EUR (com cobertura) EUR 0,75 20 de novembro de 2015JPM Global Bond Opportunities T (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,96 20 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,68 20 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (div) - EUR (com cobertura)**** EUR 0,69 20 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,07 20 de novembro de 2015JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,68 20 de novembro de 2015JPM Global Multi Strategy Income A (div) - EUR EUR 1,38 20 de novembro de 2015JPM Global Multi Strategy Income D (div) - EUR EUR 1,34 20 de novembro de 2015JPM Global Multi Strategy Income T (div) - EUR EUR 1,34 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,84 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (com cobertura) EUR 0,59 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (fix) EUR 2,60 - EUR (com cobertura)**** EUR 0,65 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,83 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1,60 - EUR (com cobertura) EUR 0,40 20 de novembro de 2015JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (com cobertura) EUR 0,72 20 de novembro de 2015JPM Income Fund A (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,02 20 de novembro de 2015JPM Income Fund A (div) - USD USD 1,38 20 de novembro de 2015JPM Income Fund C (div) - EUR (com cobertura)**** EUR 1,02 20 de novembro de 2015JPM Income Fund D (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,02 20 de novembro de 2015JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR EUR 1,27 20 de novembro de 2015JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4,00 - EUR EUR 1,00 20 de novembro de 2015JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR EUR 1,23 20 de novembro de 2015JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3,00 - EUR EUR 0,75 20 de novembro de 2015JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR EUR 1,23 20 de novembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR EUR 1,05 20 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (div) - USD USD 0,61 20 de novembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (div) - USD USD 0,37 20 de novembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,15 20 de novembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (com cobertura) EUR 1,13 20 de novembro de 2015JPM Aggregate Bond X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Asia Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,32 16 de dezembro de 2015JPM China Bond A (mth) - HKD (com cobertura) HKD 0,49 16 de dezembro de 2015JPM China Bond A (mth) - RMB CNH 0,39 16 de dezembro de 2015JPM China Bond A (mth) - USD (com cobertura) USD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Bond A (mth) - USD USD 0,46 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Bond C (mth) - USD**** USD 0,47 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Bond D (mth) - USD USD 0,45 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,38 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,40 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Corporate Bond I (mth) - USD USD 0,42 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,08 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt A (mth) - USD USD 0,07 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,07 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,08 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - EUR (com cobertura) EUR 0,47 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - HKD HKD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Debt C (mth) - USD USD 0,50 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - HKD HKD 0,04 16 de dezembro de 2015

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Classe de ações Moeda Valor do dividendo por ação Data de pagamentoJPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Dividend A (mth) - USD USD 0,35 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Investment Grade Bond A (mth) - USD USD 0,45 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (mth) - USD USD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (mth) - USD**** USD 0,37 16 de dezembro de 2015JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - USD USD 0,36 16 de dezembro de 2015JPM Global Bond Opportunities A (mth) - USD USD 0,43 16 de dezembro de 2015JPM Global Bond Opportunities C (mth) - USD**** USD 0,43 16 de dezembro de 2015JPM Global Bond Opportunities X (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - SGD SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPM Global Corporate Bond A (mth) - USD USD 0,31 16 de dezembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - SGD SGD 0,03 16 de dezembro de 2015JPM Global Corporate Bond C (mth) - USD**** USD 0,31 16 de dezembro de 2015JPM Global Corporate Bond D (mth) - USD USD 0,30 16 de dezembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (mth) - USD USD 0,38 16 de dezembro de 2015JPM Global Strategic Bond A (perf) (mth) - USD USD 0,35 16 de dezembro de 2015JPM Global Strategic Bond C (perf) (mth) - USD**** USD 0,36 16 de dezembro de 2015JPM Global Strategic Bond D (perf) (mth) - USD USD 0,34 16 de dezembro de 2015JPM Global Strategic Bond I (perf) (mth) - USD USD 0,36 16 de dezembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Income Fund A (mth) - USD USD 0,05 16 de dezembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income A (mth) - USD USD 0,37 16 de dezembro de 2015JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - USD USD 0,37 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - HKD HKD 0,02 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD SGD 0,03 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,03 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond A (mth) - USD USD 0,02 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - HKD HKD 0,02 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD SGD 0,02 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,02 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond C (mth) - USD**** USD 0,21 16 de dezembro de 2015JPM US Aggregate Bond I (mth) - USD USD 0,21 16 de dezembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - HKD HKD 0,06 16 de dezembro de 2015JPM US High Yield Plus Bond A (mth) - USD USD 0,52 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,03 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,06 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - HKD HKD 0,05 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD SGD 0,06 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,05 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income A (mth) - USD USD 0,45 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - AUD (com cobertura) AUD 0,06 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - CAD (com cobertura) CAD 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - EUR (com cobertura) EUR 0,32 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - GBP (com cobertura) GBP 0,28 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - NZD (com cobertura) NZD 0,07 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (irc) - RMB (com cobertura) CNH 0,07 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - HKD HKD 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - SGD (com cobertura) SGD 0,04 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income C (mth) - USD**** USD 0,44 16 de dezembro de 2015JPMorgan Asia Pacific Income D (mth) - USD USD 0,42 16 de dezembro de 2015

* Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund para JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund, em 30 de setembro de 2015. Além desta alteração, asClasses de Ações tiveram o seu nome alterado.** Este Subfundo teve o seu nome alterado de JPMorgan Funds - Global Credit Bond Fund para JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund, em 26 de outubro de 2015. Além desta alteração, as Classes deAções tiveram o seu nome alterado.*** Classe de Ações fechada tal como no final do período. No que diz respeito às Classes de Ações “B”, elas foram integradas na Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar aNota 15c).**** Classe de Ações com o nome alterado de Classe de Ações “B” para a Classe de Ações “C” equivalente, dentro do mesmo Subfundo. Consultar a Nota 15c).

As classes de ações com o sufixo “(acc)” são classes de ações de capitalização e normalmente não pagam dividendos.As classes de ações de distribuição normalmente pagam dividendos conforme descrito abaixo.

Classes de ações com sufixo “(dist)” e sufixo “(inc)”Pretende-se que todas aquelas classes de ações com o sufixo “(dist)” cumpram as condições para se qualificarem como “declaráveis” para efeitos dalegislação fiscal do Reino Unido relativa aos fundos offshore e pagarão, se for caso disso, dividendos que satisfaçam no mínimo o valor superior dorendimento declarável no âmbito dessa legislação ou os rendimentos tributáveis de investimentos em conformidade com a lei alemã relativa à tributação deinvestimentos. Pretende-se que aquelas classes de ações com o sufixo “(inc)” paguem dividendos, se apropriado, iguais ou superiores aos rendimentostributáveis de investimentos em conformidade com a lei alemã relativa à tributação de investimentos. O pagamento de dividendos sobre essas classes deações será normalmente efetuado em setembro de cada ano.

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Classes de ações com sufixo “(div)”As Classes de Ações com o sufixo “(div)” pagam normalmente dividendos trimestrais que são calculados pela Sociedade Gestora com base no rendimento anualestimado da carteira relevante do Subfundo atribuível a essa Classe de Ações. A Sociedade Gestora irá rever a taxa de dividendos para cada classe de ações pelomenos semestralmente, mas pode ajustar a taxa de dividendos mais frequentemente para refletir as alterações no rendimento esperado da carteira.

Os investidores devem saber que as classes de ações “(div)” dão prioridade a dividendos e não à valorização do capital. O rendimento esperado para cadaclasse de ações será calculado bruto, deduzidas a comissão de gestão anual e de consultoria e as despesas operacionais e administrativas, e essas classes deações distribuem normalmente mais do que o rendimento recebido. As classes de ações com o sufixo “(div)”, em emissão na data de registo do dividendo,serão elegíveis para dividendos que são normalmente pagos na moeda da classe de ações relevante.

Classes de ações com sufixo “(mth)”As classes de ações com o sufixo “(mth)” estarão disponíveis para acionistas que subscrevam e permaneçam subscritos através de redes específicas dedistribuição asiática e outros distribuidores por inteira discrição da sociedade gestora. As classes de ações com o sufixo “(mth) pagam normalmentedividendos mensalmente. A taxa de dividendos mensal por ação será calculada pela sociedade gestora com base no rendimento anual estimado da carteirarelevante do Subfundo que é atribuível a essa classe de ações. A sociedade gestora irá rever a taxa de dividendos para cada classe de ações pelo menossemestralmente, mas pode ajustar a taxa de dividendos mais frequentemente para refletir as alterações no rendimento esperado da carteira. Osinvestidores devem saber que as classes de ações ”(mth)" dão prioridade aos dividendos e não à valorização do capital. O rendimento esperado para cadaclasse de ações será calculado bruto, deduzidas a comissão de gestão anual e de consultoria, e as despesas operacionais e administrativas, e essas classesde ações distribuem normalmente mais do que o rendimento recebido. Os pagamentos de dividendos para estas classes de ações serão normalmenteefetuados aos acionistas todos os meses na moeda da classe de ações relevante.

Classes de ações com sufixo “(fix)”As classes de ações com o sufixo “(fix)” irão normalmente pagar um dividendo trimestral fixo baseado em uma quantidade total por ação por ano, conformedefinido no Prospeto. As Classes de Ações com o sufixo “(fix)” podem ser encerradas, liquidadas, não pagar um dividendo ou reduzir o montante pagável dodividendo, se o pagamento do dividendo for considerado como não defender os melhores interesses de todos os acionistas coletivamente na Classe deAções.

Classes de ações com sufixo “(irc)”

As classes de ações com o sufixo “(irc)” pagarão normalmente dividendos numa base mensal. A taxa mensal de dividendos por ação será variável e serácalculada pela Empresa Gestora com base em: rendimento anual bruto estimado da relevante carteira do Subfundos atribuível a essa Classe de Ações, que érevisto pelo menos semestralmente; e a adição ou a dedução do transporte estimado da taxa de juros, dependentemente do fato, se tal transporte érespetivamente positivo ou negativo. O transporte da taxa de juros é calculado mediante o uso do diferencial médio diário entre a taxa de câmbio a prazo deum mês e a taxa à vista entre essas duas moedas do mês anterior.

Outras informaçõesOs acionistas devem observar que, no caso da taxa de dividendos ultrapassar o rendimento de investimento da classe de ações, os dividendos serão pagos apartir do capital atribuído à classe de ações, assim como das mais-valias realizadas e não realizadas. Isso pode ineficiente em termos fiscais para osinvestidores em certos países. Os investidores devem consultar o seu consultor fiscal local para conhecer a sua situação. As classes de ações com o sufixo“(div)”, “(fix)”, “(inc)” e “(mth)” não distribuem rendimento declarável em conformidade com a legislação fiscal do Reino Unido relativa aos fundos offshore.

6. TributaçãoSob a lei e a prática atuais, a SICAV não está sujeito a quaisquer impostos sobre rendimentos ou ganhos de capital no Luxemburgo, nem os dividendos distribuídospela SICAV são suscetíveis de qualquer imposto retido na fonte. O único imposto a que a SICAV está sujeito no Luxemburgo é a taxa de inscrição (“Taxed’abonnement”), até uma taxa de 0,05% anual, com base no valor do ativo líquido atribuído a cada classe de ação no final do trimestre relevante, calculados epagos trimestralmente. Será aplicável às classes de ações uma taxa de imposto reduzida anual de 0,01% dos ativos líquidos, tal como identificado no apêndice. Astaxas 0,01% e 0,05% acima descritas, conforme o caso, não são aplicáveis para a parte dos ativos a SICAV investido em outras empresas de investimento coletivodo Luxemburgo que já estejam eles próprios sujeitos à “Taxe d’abonnement”.

Não é devido imposto de selo nem outros impostos na emissão de ações da SICAV no Grão-Ducado do Luxemburgo. Não é devido qualquer imposto sobre asvariações patrimoniais positivas realizadas ou não realizadas da SICAV no Grão-Ducado do Luxemburgo. Embora seja previsto que os ganhos de capitalrealizados da SICAV, a curto ou longo prazo, não venham a ser tributáveis noutro país, chama-se a atenção dos acionistas para o fato de essa possibilidadenão estar totalmente excluída. O rendimento normal da SICAV decorrente de alguns dos seus títulos, bem como dos juros dos depósitos à ordem emdeterminados países poderá estar sujeita a impostos variáveis de retenção na fonte, que geralmente não podem ser recuperados.

A SICAV abriu processo para recuperar o imposto retido por certos Estados Membros da União Europeia sobre pagamentos de dividendos recebidos pela SICAV. Adecisão de mover uma ação contra Estados Membros específicos resulta da análise dos custos prováveis e benefícios potenciais de proceder dessa forma. Aprobabilidade de recuperar esses valores, assim como o tempo estimado para completar o processo, variam nos diversos Estados Membros. Os custos incorridosdevido a esta decisão foram debitados aos Subfundos relevantes e foram incluídos nos custos totais com oobjetivode determinar o limite de despesa relevante ou TER.Nenhuma quantia foi registada na SICAV para os possíveis valores a serem recebidos em resultado desta ação judicial.

Certos Subfundos da SICAV podem ter sido investidos em ações francesas, norueguesas, finlandesas e polonesas, para as quais foi bem-sucedido oreembolso fiscal. Como tal, sempre que aplicável, foram registados montantes numa base de fluxo de caixa, na rubrica Outra Receitas.

Certos Subfundos da SICAV podem investir nos mercados brasileiros e, por conseguinte, estão sujeitos a um imposto local na compra de reais brasileiros: oBRL IOF. O imposto BRL IOF sobre os fluxos de divisas estrangeiras relativo à aquisição de instrumentos de rendimento fixo foi reduzido de 6% para 0% emfluxos com uma data de negociação de 5 de junho de 2013 e em diante.

No dia 14 de novembro de 2014, o Ministério de finanças da República Popular da China (RPC), a Administração Estatal de Impostos e a Comissão Reguladorade Valores Mobiliários da China emitiu uma notícia de fusão. Como resultado, os Fundos registados em Hong Kong lançou provisões para 10% de imposto apagar na RPC, em relação a ganhos não realizados nas ações chinesas da Classe A, e cessou a acumulação de 10% de imposto a pagar na RPC, em relação aganhos realizados e não realizados derivados das ações chinesas de Classe A em e a partir de 17 de novembro de 2014.

7. Demonstração de Alterações nos InvestimentosMediante pedido à sede da SICAV, pode ser obtida gratuitamente uma lista especificando o total das compras e vendas que ocorreram durante o período emreferência para cada investimento em cada Subfundo. Informações adicionais sobre os investimentos na carteira de cada Subfundo podem ser obtidaspelos acionistas na sede da SICAV.

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8. Comissões e Despesas

a) Todos os Subfundos – Ações das Classes A, C, D, I, J, P, S e TO total máximo das taxas e despesas a ser suportado pelos acionistas relativamente a essas Classes de Ações não excederá uma percentagem limitada dosativos líquidos totais atribuíveis a essa Classe. Essas taxas e despesas limitadas incluem as Comissões de Gestão de Investimento, adicionadas de outrasDespesas Operacionais e Administrativas, incluindo mas não limitadas às taxas e comissões de custódia, fiduciárias, contabilísticas e de transferência deagências; não abrange as taxas de desempenho, se existir alguma.

Não são cobrados outros custos a essas Classes de Ações, e a empresa de gestão absorve qualquer diferença que possa surgir entre os custos reais dasoperações dessas Classes de Ações e a percentagem limitada. Na medida em que os custos operacionais reais excedam a percentagem limitada, o valor acargo da Empresa Gestora será divulgado separadamente como uma “isenção de taxa” na Demonstração Combinada de Ativos Líquidos e na DemonstraçãoCombinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos.

Esta taxa limitada anual de comissões e despesas é categorizada como Quociente Total de Despesas. As taxas limitadas anuais de comissões para cadaClasse de Ações constam do Anexo.

b) Todos os Subfundos – Ações das Classes X e YA taxa anual de gestão que normalmente seria pagável a respeito da Classe de ações X e Classe de ações Y é aplicada e cobrada de forma administrativa peloDistribuidor Mundial diretamente do acionista ou através da entidade pertinente JPMorgan Chase & Co..

O montante máximo de despesas operacionais e administrativas a suportar pelos acionistas da Classe X e Classe Y de qualquer Subfundo não será emexcesso de uma percentagem máxima do total de ativos líquidos atribuível a essa classe conforme descrito no Anexo.

Os Subfundos podem investir em OICVMs e outros OICs administrados pela Empresa Gestora, o Gestor de Investimento ou qualquer outro membro daJPMorgan Chase & Co. Há diversas maneiras de evitar a cobrança dupla da Comissão Anual de Gestão e Consultoria para os ativos: a) através da exclusãodesses ativos dos ativos líquidos sobre os quais é calculada a Comissão Anual de Gestão e Consultoria; ou b) investindo em OICVMs ou OICs através de classesque não acumulam uma Comissão Anual de Gestão e Consultoria ou outras comissões equivalentes pagáveis ao grupo do Gestor de Investimento relevante;ou c) calculando pelo líquido a Comissão Anual de Gestão e Consultoria através do desconto para a SICAV ou Subfundo, da Comissão Anual de Gestão eConsultoria (ou equivalente) cobrada dos OICVMs ou OICs subjacentes; ou d) cobrando somente a diferença entre a Comissão Anual de Gestão e Consultoriada SICAV ou Subfundo e a Comissão Anual de Gestão e Consultoria (ou equivalente) cobrada dos OICVMs ou OICs subjacentes.

De tempo em tempo, a Empresa Gestora pode decidir reduzir as comissões pagáveis à Empresa Gestora a fim de proteger os interesses dos acionistas da SICAV.

As despesas administrativas e operacionais cobrem:

(i) A “Taxa de Serviço do Fundo” paga à Empresa Gestora pelos serviços que a Empresa Gestora fornece ao Fundo. A Taxa de Serviço do Fundo será revistaanualmente e não excederá os 0,15% por ano.

(ii) As despesas diretamente contraídas pelo Fundo (“Despesas Diretas do Fundo”) e as despesas diretamente contraídas pela Empresa Gestora em nome doFundo (“Despesas Indiretas do Fundo”):

i. As Despesas Diretas do Fundo incluem mas não estão limitadas às comissões de custódia, honorários e despesas de auditoria, a taxa de subscrição doLuxemburgo, honorários pagos aos Diretores (não serão pagos honorários a Diretores que também sejam Diretores ou empregados da JPMorgan Chase &Co.), e despesas diretas razoáveis incorridas pelos Diretores.

ii. As Despesas Indiretas do Fundo incluem mas não estão limitadas a despesas de formação, tais como despesas de organização e custos de registo;despesas de contabilidade, cobrindo o fundo de contabilidade e serviços administrativos; os serviços de agente administrativo e agente domiciliar; oshonorários e despesas complementares razoáveis dos agentes pagadores e representantes; honorários e despesas legais; taxas de inscrição, taxas delistagem e de cotação, incluindo despesas de tradução; o custo de publicação da cotação das ações e correio postal, telefone, transmissão fac-símile e outrosmeios eletrónicos de comunicação; e os custos e despesas de elaboração, impressão e distribuição do prospecto, documentos de informação do investidorchave ou quaisquer documentos de oferta, relatórios financeiros e outros documentos disponibilizados aos acionistas.

As despesas administrativas e operacionais não incluem taxas de transação e despesas extraordinárias.

As despesas relacionadas com a formação de novos Subfundos podem ser amortizadas durante um período não superior a cinco anos, conforme permitidopela lei do Luxemburgo.

A Empresa Gestora assumirá quaisquer Despesas Operacionais e Administrativas que excedam a taxa máxima especificada no Apêndice III – Detalhes doSubfundo do Prospeto.

A seu critério, a Empresa Gestora pode cobrir temporariamente as Despesas Diretas e/ou Indiretas do Fundo em nome de um Subfundo, e/ou renunciarintegral ou parcialmente a Taxa de Serviço do Fundo.

c) Comissões de DesempenhoDe acordo com o Acordo de Gestão do Investimento e tal como definido no Apêndice V - Cálculo das Taxas de Desempenho do Prospeto, o Gestor doInvestimento está intitulado a receber uma taxa de incentivo anual dos ativos líquidos de certos Subfundos ou Classes, baseada no desempenho (a “Taxa deDesempenho”), se o desempenho do Subfundo exceder o retorno da marca de referência, sujeito à operação de um Mecanismo de Devolução de Pagamentoou do Método “High Water Mark”, tal como definido no Apêndice V - Cálculo das taxas de desempenho e como especificado no Apêndice III – Detalhes doSubfundo para cada Subfundo. Em cada Dia de Avaliação, a Taxa de Incentivo no Dia de Avaliação anterior é acumulada, se isso for adequado, sendo a Taxade Incentivo final paga anualmente. De acordo com as cláusulas do Acordo de Gestão do Investimento pertinente, o Gestor de Investimento poderá estarintitulado a receber a Taxa de Incentivo da Empresa Gestora.

Em cada Dia de Avaliação, o valor patrimonial líquido de cada Classe de cada Subfundo sujeito à Taxa de Incentivo, que inclui uma provisão para todas ascomissões e despesas (inclusive a Comissão Anual de Gestão e Consultoria e as Despesas Operacionais e Administrativas, ao encargo da Classecorrespondente, à taxa definida no Apêndice do Prospeto), é ajustado para quaisquer distribuições de dividendos e para as subscrições e os resgates feitosnaquele Dia de Avaliação, se houver, e qualquer Taxa de Incentivo acumulado naquele dia relativo a esta Classe é agregada (o “Valor Patrimonial LíquidoAjustado”). Para fins de cálculo da Taxa de Incentivo, o “Retorno sobre a Classe de Ações” é computado em cada Dia de Avaliação como a diferença entre ovalor patrimonial líquido (ajustado agregando-se a Taxa de Incentivo acumulada) nesse dia e o Valor Patrimonial Líquido Ajustado no Dia de Avaliaçãoanterior, expresso como um retorno baseado no Valor Patrimonial Líquido Ajustado no Dia de Avaliação anterior para aquela Classe.

Método High Water MarkSe o Retorno sobre a Classe de Ações exceder o Retorno de Referência e o Retorno Acumulado da Classe de Ações exceder o Retorno “High Watermark” (comodefinido no Apêndice do Prospeto), a Taxa de Incentivo acumulada é incrementada pela Taxa de Incentivo, multiplicada pelo Retorno Excedente, que por sua vez émultiplicada pelo Valor Patrimonial Líquido Ajustado no Dia de Avaliação anterior para aquela Classe. Se o Retorno sobre a Classe de Ações não exceder o Retornode Referência, a Taxa de Incentivo acumulada é reduzida (mas não abaixo de zero) pela Taxa de Incentivo, multiplicada pelo Retorno Excedente negativo, que porsua vez é multiplicada pelo Valor Patrimonial Líquido Ajustado no Dia de Avaliação anterior daquela Classe. Após um período de Retorno Excedente negativo,quando a Taxa de Incentivo é reduzida a zero, nenhuma nova Taxa de Incentivo é acumulada até que o Retorno cumulativo sobre a Classe de Ações exceder o valormaior dentre o Retorno “High Watermark” e o Retorno de Referência cumulativo desde o início do período contabilístico da sociedade. A Taxa de Incentivoacumulada em qualquer Dia de Avaliação é refletida no valor patrimonial líquido por ação, com base no qual as subscrições e os resgates podem ser aceitos.

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Mecanismo de Devolução de PagamentoO objetivo do Mecanismo de Devolução de Pagamento é de garantir que a Empresa Gestora apenas tenha direito a uma Taxa de Incentivo quando orendimento for maior que o Retorno de Referência cumulativo (como definido no Apêndice V - Cálculo das taxas de desempenho do Prospeto) acumuladodesde o último Dia de Avaliação do último período em que foi paga uma Taxa de Incentivo.

À data de 31 de dezembro de 2015, as Taxas de Desempenho e valores de referência em todas as Classes de Ações com sufixo “(perf)” são as seguintes:

Subfundos Classes de Ações

Aplicáveis

Taxas de

Incentivo

Referência

Método do Mecanismo de Devolução de Pagamento

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund Todos 10% MSCI Emerging and Frontier Markets Africa Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund Todos 10% MSCI Emerging Markets Small Cap Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity Fund Todos 10%* MSCI Emerging Markets Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund sem cobertura 10% MSCI EMU Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund com cobertura em USD 10% MSCI EMU Index (Retorno Líquido Total) com cobertura em USD

JPMorgan Funds - Euroland Focus Fund Todos 10% MSCI EMU Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund Todos 10% Euromoney Smaller Europe (Inc. UK) Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund sem cobertura 10% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund com cobertura em USD 10% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total) com cobertura em USD

JPMorgan Funds - Europe Focus Fund Todos 10% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund Todos 20% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund Todos 10% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund sem cobertura 20% MSCI World Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund com cobertura em AUD 20% MSCI World Index (Retorno Líquido Total) com cobertura em AUD

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund com cobertura em EUR 20% MSCI World Index (Retorno Líquido Total) com cobertura em EUR

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund com cobertura em GBP 20% MSCI World Index (Retorno Líquido Total) com cobertura em GBP

JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund Todos 20% MSCI Europe Index (Retorno Líquido Total)

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund sem cobertura 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte)

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund com cobertura em EUR 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em EUR

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund com cobertura em GBP 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em GBP

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund com cobertura em HUF 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em HUF

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund com cobertura em PLN 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em PLN

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund Todos 20% BofA Merrill Lynch Italian Government 1-3 Year Index (Retorno Bruto Total)

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund sem cobertura 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte)

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund com cobertura em EUR 20% S&P 500 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em EUR

JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund sem cobertura 10% Russell 2000 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte)

JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund com cobertura em EUR 10% Russell 2000 Index (Retorno Líquido Total líquido de 30% de retenção na fonte) comcobertura em EUR

Método “High Water Mark”

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund sem cobertura 10% ICE 1 Month USD LIBOR

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund com cobertura em EUR 10% ICE 1 Month EUR LIBOR

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund sem cobertura 15% ICE 1 Month EUR LIBOR

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund com cobertura em CHF 15% ICE 1 Month CHF LIBOR

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund com cobertura em GBP 15% ICE 1 Month GBP LIBOR

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund com cobertura em SEK 15% STIBOR 1 Month Offered Rate

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund com cobertura em USD 15% ICE 1 Month USD LIBOR

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund sem cobertura 10% ICE Overnight USD LIBOR

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em CHF 10% ICE Spot Next CHF LIBOR

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em EUR 10% EONIA

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em GBP 10% ICE Overnight GBP LIBOR

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em JPY 10% ICE Spot Next JPY LIBOR

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em PLN 10% ICE Overnight USD LIBOR com cobertura em PLN

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund com cobertura em SEK 10% STIBOR Tomorrow Next Offered Rate

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund sem cobertura 20% ICE Overnight USD LIBOR

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund com cobertura em CHF 20% ICE Spot Next CHF LIBOR

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund com cobertura em EUR 20% EONIA

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund com cobertura em GBP 20% ICE Overnight GBP LIBOR

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund com cobertura em SEK 20% STIBOR Tomorrow Next Offered Rate

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund (1) sem cobertura 15%** ICE 1 Month USD LIBOR

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund (1) com cobertura em EUR 15%** ICE 1 Month EUR LIBOR

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund sem cobertura 15% ICE 1 Month USD LIBOR

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JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund com cobertura em EUR 15% ICE 1 Month EUR LIBOR

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund com cobertura em GBP 15% ICE 1 Month GBP LIBOR

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund com cobertura em SEK 15% STIBOR 1 Month Offered Rate

* Sujeitas a um limite de 2% sobre qualquer Retorno em Excesso cumulativo.

** Sujeitas a um limite de 11,5% sobre qualquer Retorno em Excesso cumulativo.


d) Taxa de distribuiçãoA SICAV paga à Empresa Gestora uma taxa de distribuição (a “taxa de distribuição”), correspondente às ações das Classes de Ações D e T. A taxa dedistribuição pagável por cada Classe de Ações consta da secção Taxas e Despesas do Apêndice III – Detalhes do Subfundo deste Prospeto. A Empresa Gestorapode, totalmente a seu critério e periodicamente (o que em certas circunstâncias poderá significar diariamente), decidir variar tal taxa entre o máximoaplicável e 0,0%. A Empresa Gestora pode pagar toda ou parte da taxa de distribuição a certos distribuidores pelos serviços prestados por eles em relação àdistribuição das Classes de Ações D e T.

9. Transações com partes interessadas

Todas as transações com partes interessadas de relação especial foram efetuadas à devida distância.

A JPMorgan Chase & Co. e as suas empresas afiliadas são contrapartes na atividade de empréstimo de valores e em certos contratos de câmbio a termo econtratos de futuros sobre instrumentos financeiros. A Empresa Gestora, Agência de Registro e Agente de Transferência, Agente Domiciliar e DistribuidorGlobal, Gerentes de Investimento, Depositário, Agente Empresarial e Administrativo e outros Agentes relacionados da SICAV são considerados como partesassociadas, dado eles serem entidades filiadas do JPMorgan Chase & Co. Além disso, a Elvinger, Hoss & Prussen (da qual o Sr. Jacques Elvinger, que faz partedo Conselho de Diretores da SICAV, é parceiro) é compensada pelos serviços jurídicos prestados à SICAV.

10. Acordos de partilha de comissões

Os Gestores de Investimento poderão realizar acordos de partilha de comissões apenas onde existir um benefício direto e identificável para os clientes dosGestores de Investimento, incluindo a SICAV, e sempre que os Gestores de Investimento acharem que as transações que dão origem à partilha de comissõessão feitas de boa-fé, em estrita conformidade com os requisitos regulamentares aplicáveis e em defesa dos bons interesses da SICAV e dos acionistas.Qualquer um desses acordos deverá ser realizado pelo Gestor de Investimento em termos proporcionais às melhores práticas de mercado. Devido a seusdireitos regulamentares locais, certos Gestores de Investimento poderão optar por comissões em espécie para proceder ao pagamento de serviços deinvestigação ou execução. Outras jurisdições poderão recorrer a outros acordos para proceder ao pagamento de tais serviços, de acordo com as obrigaçõesregulamentares locais.

11. Empréstimos de Valores Mobiliários

A SICAV pode emprestar porções de sua carteira de valores mobiliários a terceiros, com a finalidade de gerar rendimento adicional ou de reduzir custos ouriscos, na medida máxima permitida por e dentro dos limites estabelecidos (i) no artigo 11.º do Regulamento Grão-Ducal de 8 de fevereiro de 2008, relativa acertas definições da lei luxemburguesa, (ii) CSSF Circular 08/356, referente às regras aplicáveis aos Organismos de Investimento Coletivo quando usaremcertas técnicas e instrumentos relativos a valores mobiliários e instrumentos relativos a valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário transferíveise (iii) quaisquer outras leis, regulamentos, circulares ou posições CSSF aplicáveis. Uma parte significativa do rendimento gerado pelo programa de empréstimode valores mobiliários é creditada aos Subfundos participantes, sendo uma parte do rendimento paga ao JPMorgan Chase Bank, N.A., pelo desempenho da suafunção como agente de empréstimo de valores mobiliários del Fundo. Os tomadores de empréstimos de valores mobiliários dos Subfundos participantes sãoaprovados pela Empresa Gestora após avaliação apropriada da sua posição e situação financeira. A Empresa Gestora renunciou a receita anteriormenterecebida da parte de rendimento gerado pelo programa de empréstimo de valores mobiliários, pela sua fiscalização do programa; assim, são acumulados aosSubfundos aplicáveis 85% de qualquer receita incremental resultante do empréstimo de valores mobiliários, com os restantes rendimentos pagos ao agente acargo do empréstimo dos títulos (valores mobiliários) que organiza a transação. A receita obtida do programa de empréstimo de valores mobiliários édetalhadamente descrita na Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos.

Em 31 de dezembro de 2015, a avaliação da SICAV referente a valores mobiliários emprestados foi de USD 813.992.139, tal detalhado em seguida, tendorecebido garantias com um valor de mercado de USD 855.877.017.

O quadro seguinte contém a avaliação em dólares dos títulos em empréstimo para cada Subfundo em 31 de dezembro de 2015:

SubfundosValor doMercado

USD

Garantiascolaterais em

numerárioUSD

Garantiascolaterais não

monetárias*USD

Moeda debase

Rendimento deempréstimos

(bruto)Moeda de base

Taxade agente deempréstimo

Moeda de base

Rendimentolíquido de

empréstimosMoeda de base

JPMorgan Funds - China Fund 136.121.917 23.000.439 121.408.946 USD 520.712 78.107 442.605

JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund 7.362.999 394.253 7.346.726 EUR 35.631 5.345 30.286

JPMorgan Funds - Euroland Focus Fund 970.196 428.278 581.928 EUR 7.308 1.096 6.212

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund 1.135.711 888.538 295.556 EUR 4.692 704 3.988

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund 2.001.977 779.677 1.312.990 EUR 6.881 1.032 5.849

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund 61.879.792 11.684.778 53.527.976 EUR 154.365 23.155 131.210

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund 18.668.950 5.771.446 13.783.517 EUR 24.688 3.703 20.985

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund 16.258.553 4.073.152 13.036.328 EUR 156.195 23.430 132.765

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund 13.849.052 2.687.783 11.825.163 EUR 30.158 4.524 25.634

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund 206.465.649 33.759.296 183.598.765 EUR 732.894 109.934 622.960

JPMorgan Funds - Europe Focus Fund 3.749.023 657.249 3.287.065 EUR 41.552 6.232 35.320

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund 1.105.811 544.455 604.929 EUR 3.813 572 3.241

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund 27.554.018 1.403.464 27.667.259 EUR 100.588 15.088 85.500

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund 39.851.798 9.833.029 31.901.320 EUR 81.680 12.252 69.428

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund 74.729.002 32.904.263 43.696.508 EUR 323.773 48.566 275.207

JPMorgan Funds - Europe Technology Fund 26.538.316 9.643.484 18.080.364 EUR 72.735 10.910 61.825

JPMorgan Funds - Germany Equity Fund 11.513.216 4.040.379 7.939.897 EUR 39.910 5.987 33.923

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund 26.139.289 23.103.475 3.758.923 USD 79.196 11.879 67.317

JPMorgan Funds - Greater China Fund 70.606.578 6.780.090 67.913.419 USD 378.549 56.782 321.767

JPMorgan Funds - Hong Kong Fund 21.316.707 1.836.561 20.872.933 USD 71.815 10.772 61.043

JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund 46.173.585 6.805.000 42.417.416 USD 33.300 4.995 28.305

* Os valores mobiliários recebidos como garantia colateral são sob a forma de títulos de dívida pública (EUA, UK, e parte da Zona Euro). Estes títulos são emitidos e garantidos quanto ao capital e jurospelos Estados Unidos e o governo da Zona Euro, com classificação mínima de AAA e AA-, respetivamente.

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12. Informações aos Acionistas registados na Suíça

J.P. Morgan (Suisse) S.A. foi autorizado como representante suíço da SICAV pelo órgão suíço de supervisão do mercado financeiro (FINMA), e atua também comoagente pagador. O atual prospecto, os atuais documentos de informação dos investidores chave (KIID), os artigos, os relatórios anuais e semestrais da SICAV, bemcomo uma lista de compras e vendas efetuadas pela SICAV no decorrer do período poderão ser obtidos, a simples pedido e gratuitamente, na sede social dorepresentante suíço da SICAV, J.P. Morgan (Suisse) S.A., 8, rue de la Confédération, CH-1204 Genebra, Suíça.

Os pagamentos /compensações (“trailer fees”) para a distribuição / marketing do fundo de investimento aos distribuidores podem ser debitados à comissãode gestão. Os reembolsos/descontos para investidores institucionais que detêm unidades do Subfundo para o benefício económico de terceiros podem serconcedidos e debitados à comissão de gestão.

13. Informações aos Acionistas registados na AlemanhaPode ser obtida uma lista gratuitamente, especificando o total de compras e vendas para cada investimento dentro de cada Subfundo durante o período emrevisão, mediante pedido ao escritório de registo da SICAV e ao escritório do agente de pagamento e informação alemão, J.P.Morgan AG, Junghofstraße 14,D-60311 Frankfurt am Main. Estão disponíveis informações adicionais para os acionistas, acerca dos investimentos dentro da carteira de cada Subfundo noescritório registado da SICAV e no escritório do agente de pagamento e informação alemão.

14. Autorização de Subfundos em Hong Kong

Os seguintes Subfundos estão autorizados em Hong Kong e estão disponíveis para os seus residentes:JPMorgan Funds - America Equity Fund JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity Fund JPMorgan Funds - Greater China Fund

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund JPMorgan Funds - Hong Kong Fund

JPMorgan Funds - China Fund JPMorgan Funds - Income Fund

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund JPMorgan Funds - India Fund

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Funds - Japan Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund JPMorgan Funds - Korea Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund JPMorgan Funds - Russia Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund JPMorgan Funds - Singapore Fund

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund JPMorgan Funds - Taiwan Fund

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund

JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund JPMorgan Funds - US Growth Fund

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund

JPMorgan Funds - Europe Technology Fund JPMorgan Funds - US Technology Fund

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund JPMorgan Funds - US Value Fund

JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund

15. Eventos significantes ocorridos durante o período

O Conselho acordou as seguintes ações empresariais e outras emendas significativas relacionadas com os Subfundos no decorrer do período:

a) Lançamentos de SubfundosDurante o período, foram lançados os seguintes Subfundos:

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund, em 11 de setembro de 2015;

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund, em 30 de outubro de 2015.

b) Liquidações de SubfundosCom efeito a partir de 8 de outubro de 2015, foi liquidado JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I.

c) Fusão de Classes de Ações e alteração de nomeCom efeito a partir de 20 de outubro de 2015,26 de outubro de 2015 e 28 de outubro de 2015, a Classe de Ações “B” foi integrada na Classe de Ações “C”equivalente dentro do mesmo Subfundo ou, no caso de uma Classe de Ações “C” correspondente dentro do mesmo Subfundo não tiver sido lançada,renomeada para a Classe de Ações “C” equivalente, com retenção dos identificadores da Classe de Ações.

d) Alterações feitas a nomes de Subfundos, objetivo de investimento, política de investimento, perfil de risco e marca de referênciaCom efeito a partir de 26 de outubro de 2015, o nome de JPMorgan Funds - Global Credit Bond Fund foi mudado para JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund.Além desta alteração, as Classes de Ações tiveram o seu nome alterado. O objetivo do investimento, da política de investimento e do perfil de risco tambémforam amendados, para se aumentar a flexibilidade.

A amenda também resultou na alteração da marca de referência de 67% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Retorno Total Bruto) com coberturaem USD / 33% BofA MerrillLynch US High Yield Master II Constrained Index (Retorno Total Bruto) para Barclays Multiverse Corporate Index (Retorno TotalBruto) com cobertura em USD.

Com efeito a partir de 30 de setembro de 2015, o nome JPMorgan Funds – Eastern Europe Equity Fund foi alterado para JPMorgan Funds - Emerging EuropeEquity Fund.

Além desta alteração, os nomes das Classes de Ações tiveram o seu nome alterado.

O objetivo do investimento, política de investimento e perfil dos investidores foram clarificadas, para melhor refletir o atual universo de investimento doSubfundo.

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e) Alterações efetuadas no Subfundo e nas marcas de referência das Classes de Ações com coberturaCom efeito a partir de 27 de agosto de 2015, as marcas de referência do Subfundo e das Classes de Ações com cobertura do JPMorgan Funds - Global BondOpportunities Fund foram alterados da seguinte maneira:

Antiga marca de referência do Subfundo Nova marca de referência do Subfundo

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em USD

Antiga marca de referência da Classe de Ações com cobertura Nova marca de referência da Classe de Ações com cobertura

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) in AUD para as Classes de Ações com coberturaem AUD

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em AUD para as Classes de Açõescom cobertura em AUD

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) in CHF para as Classes de Ações com coberturaem CHF

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em CHF para as Classes de Açõescom cobertura em CHF

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) in EUR para as Classes de Ações com coberturaem EUR

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em EUR para as Classes de Açõescom cobertura em EUR

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) in GBP para as Classes de Ações com coberturaem GBP

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em GBP para as Classes de Açõescom cobertura em GBP

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) in SEK para as Classes de Ações com coberturaem SEK

Barclays Multiverse Index (Retorno Bruto Total) com cobertura em SEK para as Classes de Açõescom cobertura em SEK

Com efeito a partir de 1 de setembro de 2015, a marca de referência JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund Sub-Fund foi mudada de MSCI all country PacificEquity (Retorno Total Líquido) para MSCI All country Asia Pacific Index (Retorno Total Líquido).

f) Alterações nas Despesas Operacionais e AdministrativasCom efeito a partir de 1 julho de 2015, foram feitas alterações às Despesas Operacionais e Administrativas (“O&A”) ao longo de todos os Subfundos dentro daSICAV, tal como definido em seguida:

• Para essas Classes de Ações onde as Despesas Operacionais e Administrativas estejam atualmente definidas com uma taxa fixa, a taxa de DespesasOperacionais e Administrativas foi substituída por taxas de Despesas Operacionais e Administrativas limitadas que foram definidas à atual taxa fixa ou auma taxa mais baixa, com base na análise das despesas diretas atuais das Classes de Ações. Com uma taxa de Despesas Operacionais e Administrativaslimitada, as Classes de Ações pagarão as atuais despesas incorridas pelo Subfundo até o limite ser alcançado.As Classes de Ações que possuam atualmente Despesas Operacionais e Administrativas limitadas não serão afetadas por essa alteração e, em algunscasos, poderá verificar-se uma redução no limite máximo das Despesas Operacionais e Administrativas.

• A “Taxa de Serviço do Fundo” foi limitada, tendo sido mais explicitamente definida como um componente das Despesas Operacionais e Administrativasque são pagas à Empresa Gestora pelos serviços que ela presta ao Subfundo.Esta Taxa de Serviço do Fundo foi limitada a 0,15% do NAV e será revista anualmente.

g) Redução da Taxa de Gestão e Consultoria das Classes de AçõesCom efeito a partir de 1 de julho de 2015, foi reduzida de 1,50% para 1,25% a Taxa Anual de Gestão e Consultoria do JPMorgan Investment Funds - GlobalConvertibles Fund (USD), Classe de Ações JPM Global Convertibles (EUR) A.

Com efeito a partir de 1 de julho de 2015, foi reduzida de 0,40% para 0,25% a Taxa Anual de Gestão e Consultoria do JPMorgan Funds - Euro Money MarketFund, Classe de Ações JPM Euro Money Market A e do JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund, Classe de Ações JPM US Dollar Money Market A.

Com efeito a partir de 6 de julho de 2015, a Taxa Anual de Gestão e Consultoria foi reduzida em todas as classes aplicáveis do JPMorgan Funds - Europe EquityFund.

h) Redução da taxa de desempenho e isençãoCom efeito a partir de 1 de julho de 2015, a Empresa Gestora introduziu uma isenção parcial na taxa de taxa de desempenho cobrada no JPMorgan Funds - USSelect Long-Short Equity Fund, reduzindo a taxa de desempenho de 20% para 15%.

Com efeito a partir de 11 de setembro de 2015, a Empresa Gestora introduziu uma isenção completa das taxas de desempenho cobradas nos JPMorganFunds - US Equity Plus Fund e US Select equity Plus Fund. Além disso, já não haverão Classes de Ações (com prefixo) para estes dois Subfundos. Com efeito apartir de 30 de outubro de 2015 e até novo comunicado, a Empresa Gestora introduziu uma isenção completa temporária das taxas de desempenho cobradano JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund.

i) Aumento no nível de alavancagem esperadoCom efeito a partir de 1 de setembro de 2015, o nível de alavancagem esperado do JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund foi aumentado de 250%para 500%.

j) Mecanismo de isenção de flutuaçãoCom efeito a partir de 21 setembro 2015, a Empresa Gestora decidiu aplicar o mecanismo de isenção de flutuação ao JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund,(anteriormente JPMorgan Funds - Global Credit Bond Fund), com um objetivo dos ativos sob gestão de 250 milhões de dólares ou a 30 de junho de 2016,conforme o que for primeiramente alcançado.

16. Eventos após o final do período

a) Lançamento de SubfundosCom efeito a partir de 11 de janeiro de 2016, foi foi lançado JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund.

b) Alteração de um nome de SubfundoCom efeito a partir de 1 de fevereiro de 2016, o nome JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity Fund foi alterado para JPMorgan Funds - Asia PacificEquity Fund. Além desta alteração, as Classes de Ações tiveram o seu nome alterado.

c) Remoção da isenção temporária da taxa de desempenhoCom efeito a partir de 5 de janeiro de 2016, foi removida a isenção temporária da taxa de desempenho aplicada a JPMorgan Funds - US OpportunisticLong-Short Equity Fund, tendo sido aplicadas taxas de desempenho com base nas taxas indicadas no Prospeto atual.

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d) Alterações efetuadas nas marcas de referência do Subfundo e das Classes de Ações com coberturaCom efeito a partir de 1 de janeiro de 2016, as marcas de referência do Subfundo e das Classes de Ações com cobertura do JPMorgan Funds - Europe HighYield Bond Fund foram alterados da seguinte maneira:

Antiga marca de referência do Subfundo Nova marca de referência do Subfundo

Bank of America Merrill Lynch Euro Non-Financial High Yield Constrained Index (Retorno BrutoTotal)

Bank of America Merrill Lynch Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained(Retorno Bruto Total)

Nova marca de referência do Subfundo Nova marca de referência da Classe de Ações com cobertura

Bank of America Merrill Lynch Euro Non-Financial High Yield Constrained Index (Retorno TotalBruto) com cobertura em CNH para as Classes de Ações com cobertura em RMB

Bank of America Merrill Lynch Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained(Retorno Total Bruto) com cobertura em CNH para as Classes de Ações com cobertura em RMB

Bank of America Merrill Lynch Euro Non-Financial High Yield Constrained Index (Retorno TotalBruto) com cobertura em USD para as Classes de Ações com cobertura em USDs

Bank of America Merrill Lynch Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained(Retorno Total Bruto) com cobertura em USD para as Classes de Ações com cobertura em USD

Com efeito a partir de 4 de janeiro de 2016, a marca de referência de JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund foi alterada de Euromoney GlobalGold, Mining & Energy Index (Retorno Total Líquido) para Euromoney Global Mining & Energy Index (Retorno Total Líquido).

e) Mecanismo de isenção de flutuaçãoCom efeito a partir de 1 de janeiro de 2016, os seguintes Subfundos foram excluídos do mecanismo de isenção de flutuação, tendo atingido o fim do períodode isenção:

- JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund;- JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund;

- JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund.

17. Comissões dos Diretores

A única remuneração paga aos Diretores é uma comissão anual. Ela foi dispensada pelo Sr. Daniel Watkins e Sr. Massimo Greco.

As comissões dos Diretores neste período correspondem a EUR 158.795, dos quais EUR 37.808 são pagos ao Presidente.

18. Custos de Transação

Para o período findado em 31 de dezembro de 2015, os custos de transação incorridos da SICAV que foram definidos como taxas de corretagem referentes àcompra ou venda de valores mobiliários, derivados (exceto derivados OTC), instrumentos do mercado monetário ou outros ativos elegíveis. A SICAV tambémcontraiu custos de transação cobrados pelo agente depositário e referentes à compra e venda de valores mobiliários transferíveis, da seguinte forma:Subfundos Moeda de base Custos de Transação do

Depositário e Comissões deCorretagem

(Moeda de base)

JPMorgan Funds - Africa Equity Fund USD 221.551

JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund USD 91.051

JPMorgan Funds - America Equity Fund USD 189.996

JPMorgan Funds - ASEAN Equity Fund USD 711.552

JPMorgan Funds - Asia Equity Fund USD 227.888

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt Fund USD 12.406

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income Fund USD 2.216.799

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity Fund USD 805.495

JPMorgan Funds - Brazil Equity Fund USD 160.380

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund CNH 130.657

JPMorgan Funds - China Bond Fund CNH 283.489

JPMorgan Funds - China Fund USD 3.276.373

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I EUR 2.703

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund II EUR 3.111

JPMorgan Funds - Diversified Risk Fund USD 39.502

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity Fund EUR 428.326

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund USD 341.331

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond Fund USD 5.419

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund USD 29.481

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund USD 101.457

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund USD 60.130

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund USD 1.019.028

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend Fund USD 215.620

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund USD 1.485.177

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund USD 26.444

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund USD 99.076

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund USD 3.399.309

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund USD 808.346

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund USD 76.407

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity Fund USD 20.134

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund USD 186.730

JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund EUR 56.068

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund EUR 6.188

JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund I EUR 1.529

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund EUR 6.702

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund EUR 11.043

120



Subfundos Moeda de base Custos de Transação doDepositário e Comissões de

Corretagem

(Moeda de base)

JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund EUR 12.529

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund EUR 3.191

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic Fund EUR 1.248.910

JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund EUR 493.256

JPMorgan Funds - Euroland Focus Fund EUR 8.940

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund EUR 71.219

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha Fund EUR 95.120

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund EUR 3.485.457

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund EUR 1.224.395

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund EUR 2.254.042

JPMorgan Funds - Europe Equity Fund EUR 765.325

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund EUR 6.433.032

JPMorgan Funds - Europe Focus Fund EUR 35.071

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund EUR 18.921

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity Fund EUR 179.028

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus Fund EUR 37.268

JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund EUR 1.560.977

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund EUR 1.704.307

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund EUR 1.529.045

JPMorgan Funds - Europe Technology Fund EUR 419.388

JPMorgan Funds - Financials Bond Fund EUR 16.190

JPMorgan Funds - Flexible Credit Fund USD 31.961

JPMorgan Funds - France Equity Fund EUR 125.939

JPMorgan Funds - Germany Equity Fund EUR 52.930

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund USD 36.301

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund USD 39.233

JPMorgan Funds - Global Allocation Fund EUR 38.348

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities Fund USD 91.876

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities Fund EUR 11.213

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) EUR 51.481

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund USD 245.483

JPMorgan Funds - Global Developing Trends Fund USD 53.872

JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund USD 226.299

JPMorgan Funds - Global Focus Fund EUR 1.218.642

JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund EUR 58.485

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund EUR 20.888

JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund USD 1.927.716

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage Fund USD 36.904

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios Fund EUR 8.447

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income Fund EUR 16.243

JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund EUR 270.755

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) USD 135.103

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund EUR 352.425

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund USD 39.297

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund USD 50.377

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund USD 98.994

JPMorgan Funds - Global Unconstrained Equity Fund USD 650.266

JPMorgan Funds - Greater China Fund USD 2.178.046

JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund EUR 7.624

JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund USD 886.368

JPMorgan Funds - Hong Kong Fund USD 391.521

JPMorgan Funds - Income Fund USD 10.298

JPMorgan Funds - Income Opportunity Plus Fund USD 52.098

JPMorgan Funds - India Fund USD 792.746

JPMorgan Funds - Indonesia Equity Fund USD 207.967

JPMorgan Funds - Italy Flexible Bond Fund EUR 12.033

JPMorgan Funds - Japan Equity Fund JPY 54.843.188

JPMorgan Funds - Japan Market Neutral Fund JPY 8.550.689

JPMorgan Funds - Korea Equity Fund USD 835.125

JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund USD 568.910

JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund USD 26.481

JPMorgan Funds - Pacific Equity Fund USD 904.875

JPMorgan Funds - Russia Fund USD 424.251

JPMorgan Funds - Singapore Fund USD 55.874

JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund GBP 8.554

121



Subfundos Moeda de base Custos de Transação doDepositário e Comissões de

Corretagem

(Moeda de base)

JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund EUR 907.669

JPMorgan Funds - Taiwan Fund USD 610.426

JPMorgan Funds - Total Emerging Markets Income Fund USD 116.486

JPMorgan Funds - Turkey Equity Fund EUR 79.769

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund USD 33.918

JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund USD 31.116

JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund USD 199.963

JPMorgan Funds - US Equity Plus Fund USD 49.990

JPMorgan Funds - US Growth Fund USD 87.252

JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund USD 18.547

JPMorgan Funds - US Opportunistic Long-Short Equity Fund USD 2.380

JPMorgan Funds - US Research Enhanced Index Equity Fund USD 158.795

JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund USD 991.537

JPMorgan Funds - US Select Long-Short Equity Fund USD 109.987

JPMorgan Funds - US Short Duration Bond Fund USD 12.203

JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund USD 40.319

JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund USD 110.913

JPMorgan Funds - US Technology Fund USD 96.504

JPMorgan Funds - US Value Fund USD 518.142

Para os valores mobiliários de rendimento fixo, os custos de transação não são identificáveis separadamente do preço de aquisição do valor mobiliário e, portanto, não podem ser divulgadosseparadamente.

122



Valores mobiliários transferíveis e instrumentos do mercado monetário admitidos à cotaçãooficial em bolsa

Ações

BermudasPetra Diamonds Ltd. GBP 991.944 1.291.777 0,60

1.291.777 0,60

EgitoCommercial International Bank EgyptSAE, GDR USD 1.677.437 7.129.107 3,31Edita Food Industries SAE EGP 492.900 2.057.814 0,96Edita Food Industries SAE, Reg. S, GDR USD 58.124 1.082.560 0,50

10.269.481 4,77

QuéniaBarclays Bank of Kenya Ltd. KES 5.118.100 680.412 0,32British American Tobacco Kenya Ltd. KES 461.370 3.522.287 1,64Co-operative Bank of Kenya Ltd. (The) KES 24.144.330 4.248.269 1,97East African Breweries Ltd. KES 2.401.705 6.409.242 2,98Equity Group Holdings Ltd. KES 16.347.751 6.392.083 2,97Kenya Commercial Bank Ltd. KES 13.327.972 5.699.890 2,65Safaricom Ltd. KES 17.628.743 2.808.881 1,30WPP Scangroup Ltd. KES 2.544.120 746.076 0,35

30.507.140 14,18

MaurícioMCB Group Ltd. MUR 264.400 1.525.385 0,71

1.525.385 0,71

MarrocosAttijariwafa Bank MAD 64.930 2.152.473 1,00Douja Promotion Groupe Addoha SA MAD 396.576 950.889 0,44Maroc Telecom MAD 232.240 2.612.006 1,21Societe Des Brasseries du Maroc MAD 2.217 447.459 0,21

6.162.827 2,86

Países BaixosSteinhoff International Holdings NV ZAR 430.580 2.173.860 1,01

2.173.860 1,01

NigériaAccess Bank plc NGN 10.069.620 245.107 0,11Dangote Cement plc NGN 2.892.259 2.467.674 1,15Diamond Bank plc NGN 137.306.819 1.584.972 0,74GlaxoSmithKline Consumer Nigeria plc NGN 9.230.203 1.503.238 0,70Guaranty Trust Bank plc NGN 64.792.086 6.059.727 2,81Guinness Nigeria plc NGN 1.628.765 961.319 0,45Nestle Nigeria plc NGN 1.223.084 5.136.891 2,39Nigerian Breweries plc NGN 9.167.853 6.257.606 2,91UAC of Nigeria plc NGN 21.757.330 2.265.820 1,05Zenith Bank plc NGN 88.630.573 6.360.939 2,95

32.843.293 15,26

África do SulAlexander Forbes Group Holdings Ltd. ZAR 2.897.340 1.103.082 0,51Aspen Pharmacare Holdings Ltd. ZAR 398.990 7.942.371 3,69AVI Ltd. ZAR 362.160 1.813.602 0,84Bidvest Group Ltd. (The) ZAR 496.473 10.518.602 4,89Capitec Bank Holdings Ltd. ZAR 64.367 2.240.955 1,04City Lodge Hotels Ltd. ZAR 170.280 1.604.321 0,75Clicks Group Ltd. ZAR 821.669 4.743.271 2,20Famous Brands Ltd. ZAR 280.940 2.340.171 1,09FirstRand Ltd. ZAR 4.907.874 13.427.829 6,24Holdsport Ltd. ZAR 446.890 1.630.961 0,76Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 1.796.090 4.063.494 1,89Mr Price Group Ltd. ZAR 467.921 6.040.887 2,81MTN Group Ltd. ZAR 1.083.530 9.295.234 4,32Nampak Ltd. ZAR 802.270 1.286.684 0,60Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 152.474 20.836.541 9,68Netcare Ltd. ZAR 1.358.610 2.978.693 1,38Oceana Group Ltd. ZAR 265.013 1.974.355 0,92PSG Group Ltd. ZAR 109.390 1.578.080 0,73Sanlam Ltd. ZAR 464.940 1.813.296 0,84Sasol Ltd. ZAR 198.116 5.332.590 2,48Shoprite Holdings Ltd. ZAR 515.649 4.762.522 2,21Standard Bank Group Ltd. ZAR 800.190 5.861.611 2,72Telkom SA SOC Ltd. ZAR 263.360 1.095.720 0,51Woolworths Holdings Ltd. ZAR 1.362.140 8.768.721 4,08

123.053.593 57,18

Reino UnidoGemfields plc GBP 1.386.100 848.692 0,39

848.692 0,39

ZimbabuéDelta Corp. Ltd. USD 3.273.545 2.307.849 1,07Innscor Africa Ltd. USD 2.966.220 888.680 0,41Simbisa Brands Ltd. USD 2.669.598 416.457 0,20

3.612.986 1,68

Total de ações 212.289.034 98,64

Total dos valores mobiliários transferíveis e instrumentos domercado monetário admitidos à cotação oficial em bolsa 212.289.034 98,64

Unidades de OICVM autorizados ou outros empreendimentos de investimento coletivo

Esquemas de Investimento Coletivo - OICVM

LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar LiquidityX (dist) † USD 2.492.883 2.492.883 1,16

2.492.883 1,16

Total de Esquemas de Investimento Coletivo - OICVM 2.492.883 1,16

Total de unidades de OICVM autorizados ou outrosempreendimentos de investimento coletivo 2.492.883 1,16

Total de Investimentos 214.781.917 99,80

Numerário 1.034.650 0,48

Outros Ativos/(Passivos) (601.469) (0,28)

Total dos Ativos Líquidos 215.215.098 100,00

† Fundo das Partes Relacionadas.

Distribuição Geográfica da Carteira em 31 de dezembro de 2015 % dos AtivosLíquidos

África do Sul 57,18Nigéria 15,26Quénia 14,18Egito 4,77Marrocos 2,86Zimbabué 1,68Luxemburgo 1,16Países Baixos 1,01Maurício 0,71Bermudas 0,60Reino Unido 0,39Total de Investimentos 99,80Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,20

Total 100,00

Distribuição Geográfica da Carteira em 30 de junho de 2015 % dos AtivosLíquidos

África do Sul 63,76Nigéria 13,35Quénia 12,18Egito 3,20Marrocos 2,39Zimbabué 1,83Canadá 0,73Reino Unido 0,71Bermudas 0,69Maurício 0,49Ilhas Virgens, britânicas 0,46Total de Investimentos 99,79Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,21

Total 100,00

123

JPMorgan Funds - Africa Equity FundLista de Investimentos


Investimentos DivisaQuantidade/

Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos Investimentos Divisa

Quantidade/Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaAustralia & New Zealand BankingGroup Ltd., Reg. S 1,375%04/09/2018 EUR 600.000 674.409 0,03Australia & New Zealand BankingGroup Ltd., Reg. S 1,125%13/05/2020 EUR 290.000 324.671 0,01Australia Government Bond, Reg. S5,75% 15/05/2021 AUD 3.670.000 3.150.471 0,12Australia Government Bond, Reg. S5,5% 21/04/2023 AUD 12.970.000 11.302.925 0,42Australia Government Bond, Reg. S3,25% 21/04/2025 AUD 57.000.000 43.189.247 1,62Australia Government Bond, Reg. S3,75% 21/04/2037 AUD 5.100.000 3.914.040 0,15Commonwealth Bank of Australia,Reg. S 0,75% 04/11/2021 EUR 4.742.000 5.186.064 0,19New South Wales Treasury Corp. 6%01/05/2020 AUD 2.456.000 2.067.409 0,08Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S1,5% 16/07/2020 EUR 1.942.000 2.150.381 0,08Transurban Finance Co. Pty. Ltd.1.875% 16/09/2024 EUR 3.049.000 3.256.634 0,12Westpac Banking Corp., Reg. S0,625% 14/01/2022 EUR 10.490.000 11.332.663 0,43

86.548.914 3,25

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S,144A 3,5% 15/09/2021 EUR 16.453.000 21.362.066 0,80Austria Government Bond, Reg. S,144A 3,8% 26/01/2062 EUR 24.000 41.479 0,00Autobahnen- undSchnellstrassen-Finanzierungs-AG4,5% 16/10/2017 EUR 2.190.000 2.581.308 0,10

23.984.853 0,90

BahreinBahrain Government InternationalBond, 144A 6,125% 01/08/2023 USD 985.000 1.002.050 0,04

1.002.050 0,04

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S,144A 2,6% 22/06/2024 EUR 11.065.000 13.911.264 0,53Belgium Government Bond 5,5%28/03/2028 EUR 510.000 820.194 0,03Belgium Government Bond, Reg. S4% 28/03/2032 EUR 200.000 291.684 0,01Belgium Government Bond, Reg. S,144A 5% 28/03/2035 EUR 1.594.000 2.651.305 0,10Belgium Government Bond, Reg. S,144A 4,25% 28/03/2041 EUR 1.370.000 2.188.189 0,08

19.862.636 0,75

CanadáBank of Montreal, Reg. S, FRN0,768% 29/01/2018 GBP 5.800.000 8.573.860 0,32Bank of Nova Scotia (The), Reg. S,FRN 0,77% 02/11/2017 GBP 3.003.000 4.438.257 0,17Bank of Nova Scotia (The), Reg. S0,75% 17/09/2021 EUR 4.950.000 5.440.956 0,20Caisse Centrale Desjardins, Reg. S0,375% 25/11/2020 EUR 8.710.000 9.419.122 0,35Canadian Government Bond 1,5%01/06/2023 CAD 38.888.000 28.734.382 1,08Canadian Government Bond 5,75%01/06/2033 CAD 6.553.000 7.323.881 0,27Canadian Imperial Bank ofCommerce, Reg. S, FRN 0,769%15/01/2018 GBP 3.881.000 5.734.367 0,22Canadian Imperial Bank ofCommerce, Reg. S 0,375%15/10/2019 EUR 2.896.000 3.165.392 0,12National Bank of Canada, Reg. S 1,5%25/03/2021 EUR 3.400.000 3.886.806 0,15National Bank of Canada, Reg. S 0,5%26/01/2022 EUR 4.228.000 4.560.355 0,17

Royal Bank of Canada, Reg. S 0,875%17/06/2022 EUR 8.600.000 9.455.895 0,36Toronto-Dominion Bank (The), Reg. S0,25% 27/04/2022 EUR 7.850.000 8.311.948 0,31

99.045.221 3,72

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile,144A 4,875% 04/11/2044 USD 1.415.000 1.134.052 0,04

1.134.052 0,04

CuraçaoTeva Pharmaceutical Finance Co. BV2,95% 18/12/2022 USD 46.000 44.235 0,00

44.235 0,00

DinamarcaDenmark Government Bond 1,5%15/11/2023 DKK 46.000.000 7.180.136 0,27

7.180.136 0,27

FinlândiaFinland Government Bond, Reg. S,144A 3,375% 15/04/2020 EUR 1.570.000 1.963.260 0,07

1.963.260 0,07

FrançaArkema SA, Reg. S 1,5% 20/01/2025 EUR 3.000.000 3.155.554 0,12Caisse d’Amortissement de la DetteSociale 4,25% 25/04/2020 EUR 800.000 1.027.225 0,04Caisse d’Amortissement de la DetteSociale, Reg. S 4,375% 25/10/2021 EUR 240.000 322.492 0,01Credit Agricole SA, Reg. S 0,875%19/01/2022 EUR 1.900.000 2.035.569 0,08Credit Agricole SA, Reg. S 2,375%20/05/2024 EUR 7.200.000 8.349.819 0,31Credit Mutuel - CIC Home Loan SFH,Reg. S 1,125% 06/02/2019 EUR 600.000 675.356 0,02France Government Bond OAT, Reg. S0% 25/05/2020 EUR 13.190.000 14.307.665 0,54France Government Bond OAT, Reg. S3,25% 25/10/2021 EUR 10.984.000 14.055.081 0,53France Government Bond OAT, Reg. S2,25% 25/10/2022 EUR 15.295.770 18.716.780 0,70France Government Bond OAT, Reg. S5,75% 25/10/2032 EUR 4.382.000 7.671.463 0,29France Government Bond OAT, Reg. S4,75% 25/04/2035 EUR 6.890.000 11.222.900 0,42France Government Bond OAT, Reg. S4,5% 25/04/2041 EUR 3.638.000 6.020.024 0,23France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2055 EUR 1.000.000 1.630.001 0,06Imerys SA, Reg. S 2% 10/12/2024 EUR 900.000 997.629 0,04Orange SA 5,5% 06/02/2044 USD 835.000 898.356 0,03Societe Generale SA, 144A 5,625%24/11/2045 USD 2.380.000 2.289.298 0,09Total Capital International SA 2,875%17/02/2022 USD 1.060.000 1.057.975 0,04UNEDIC, Reg. S 0,3% 04/11/2021 EUR 16.300.000 17.672.270 0,66Veolia Environnement SA 6,125%29/10/2037 GBP 450.000 847.540 0,03

112.952.997 4,24

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S5,5% 04/01/2031 EUR 8.700.000 15.274.944 0,57Bundesrepublik Deutschland, Reg. S3,25% 04/07/2042 EUR 4.029.000 6.151.710 0,23Bundesrepublik Deutschland, Reg. S2,5% 04/07/2044 EUR 4.600.000 6.242.393 0,24KFW 1,125% 16/11/2018 USD 14.535.000 14.384.054 0,54KFW 2,125% 15/08/2023 EUR 2.000.000 2.450.688 0,09Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S2,625% 15/01/2024 EUR 1.448.000 1.625.714 0,06

46.129.503 1,73

IrlandaGE Capital International Funding Co.,144A 4,418% 15/11/2035 USD 519.000 530.636 0,02Ireland Government Bond, Reg. S3,4% 18/03/2024 EUR 4.715.500 6.117.926 0,23

6.648.562 0,25

124

JPMorgan Funds - Aggregate Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

IsraelIsrael Government Bond - Fixed3,75% 31/03/2024 ILS 10.430.000 3.129.321 0,12

3.129.321 0,12

ItáliaAtlantia SpA, Reg. S 2,875%26/02/2021 EUR 3.479.000 4.146.925 0,16Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,75% 26/06/2026 EUR 2.921.000 3.171.346 0,12Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 6,625%13/09/2023 EUR 750.000 985.534 0,04Italy Buoni Poliennali Del Tesoro3,5% 01/12/2018 EUR 3.200.000 3.823.948 0,14Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/09/2020 EUR 11.167.000 14.062.982 0,53Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/08/2023 EUR 12.686.000 17.291.196 0,65Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9%01/11/2023 EUR 6.570.000 11.247.785 0,42Italy Buoni Poliennali Del Tesoro4,5% 01/03/2024 EUR 14.900.000 20.070.944 0,75Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%01/06/2025 EUR 12.000.000 13.071.941 0,49Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2%01/12/2025 EUR 25.000.000 28.225.250 1,06Italy Buoni Poliennali Del Tesoro5,25% 01/11/2029 EUR 10.870.000 16.453.151 0,62Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 4% 01/02/2037 EUR 5.061.000 6.876.802 0,26Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2044 EUR 5.523.000 8.504.332 0,32

147.932.136 5,56

JapãoJapan Government Forty Year Bond2,4% 20/03/2048 JPY 1.597.000.000 17.101.654 0,64Japan Government Forty Year Bond2,2% 20/03/2051 JPY 200.000.000 2.064.722 0,08Japan Government Ten Year Bond0,8% 20/09/2023 JPY 1.700.000.000 14.885.409 0,56Japan Government Ten Year Bond0,5% 20/09/2024 JPY 2.195.000.000 18.766.858 0,71Japan Government Ten Year Bond0,3% 20/12/2024 JPY 2.223.000.000 18.670.243 0,70Japan Government Ten Year Bond0,4% 20/03/2025 JPY 5.570.000.000 47.119.264 1,77Japan Government Ten Year Bond0,4% 20/09/2025 JPY 1.340.000.000 11.307.432 0,43Japan Government Thirty Year Bond2,4% 20/03/2034 JPY 1.804.100.000 18.898.716 0,71Japan Government Thirty Year Bond2,5% 20/09/2035 JPY 1.400.500.000 14.821.002 0,56Japan Government Thirty Year Bond2,3% 20/03/2039 JPY 1.240.000.000 12.821.078 0,48Japan Government Thirty Year Bond2,2% 20/09/2039 JPY 1.397.500.000 14.219.751 0,53Japan Government Thirty Year Bond1,7% 20/06/2044 JPY 2.070.000.000 19.064.805 0,72Japan Government Twenty Year Bond2,2% 20/03/2024 JPY 1.809.900.000 17.575.003 0,66Japan Government Twenty Year Bond1,9% 20/06/2025 JPY 1.578.400.000 15.182.452 0,57Japan Government Twenty Year Bond1,9% 20/12/2028 JPY 1.000.000.000 9.819.420 0,37Japan Government Twenty Year Bond2,2% 20/12/2029 JPY 1.970.000.000 20.046.556 0,75Japan Government Twenty Year Bond1,9% 20/03/2031 JPY 2.251.500.000 22.182.488 0,83Japan Government Twenty Year Bond1,8% 20/09/2031 JPY 1.477.600.000 14.373.367 0,54Japan Government Twenty Year Bond1,3% 20/06/2035 JPY 1.242.000.000 10.957.302 0,41

319.877.522 12,02

JerseyGatwick Funding Ltd., Reg. S 5,25%23/01/2024 GBP 1.600.000 2.692.330 0,10Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6,75%03/12/2026 GBP 1.100.000 2.121.480 0,08Heathrow Funding Ltd., Reg. S 1,5%11/02/2030 EUR 1.009.000 975.280 0,04Porterbrook Rail Finance Ltd., Reg. S5,5% 20/04/2019 GBP 550.000 893.843 0,03

6.682.933 0,25

LuxemburgoActavis Funding SCS 3,8%15/03/2025 USD 1.975.000 1.969.401 0,08Actavis Funding SCS 4,75%15/03/2045 USD 815.000 800.534 0,03European Financial Stability Facility,Reg. S 1,375% 07/06/2021 EUR 3.300.000 3.826.536 0,14European Financial Stability Facility,Reg. S 1,75% 27/06/2024 EUR 4.000.000 4.758.352 0,18

11.354.823 0,43

MéxicoComision Federal de Electricidad,144A 4,875% 15/01/2024 USD 2.851.000 2.812.355 0,11Mexican Bonos 7,75% 14/12/2017 MXN 145.000 898.368 0,03Mexican Bonos 10% 05/12/2024 MXN 2.300.000 16.848.418 0,63Mexico Government InternationalBond 2,375% 09/04/2021 EUR 1.875.000 2.131.640 0,08Mexico Government InternationalBond 1,625% 06/03/2024 EUR 948.000 988.203 0,04

23.678.984 0,89

Países BaixosBMW Finance NV, Reg. S 1%21/01/2025 EUR 1.984.000 2.062.348 0,08Enel Finance International NV, Reg. S4,875% 17/04/2023 EUR 5.950.000 8.041.642 0,30Enel Finance International NV, Reg. S5,75% 14/09/2040 GBP 400.000 700.418 0,03Gas Natural Fenosa Finance BV,Reg. S 3,875% 11/04/2022 EUR 2.500.000 3.117.923 0,12Geberit International BV, Reg. S0,688% 30/03/2021 EUR 7.500.000 8.126.315 0,30LYB International Finance BV 4,875%15/03/2044 USD 1.275.000 1.173.708 0,04Netherlands Government Bond, Reg.S, 144A 3,25% 15/07/2021 EUR 4.579.430 5.858.200 0,22Netherlands Government Bond,Reg. S, 144A 2,25% 15/07/2022 EUR 11.442.000 14.065.838 0,53Netherlands Government Bond 5,5%15/01/2028 EUR 1.650.000 2.712.040 0,10Netherlands Government Bond,Reg. S, 144A 3,75% 15/01/2042 EUR 932.000 1.509.090 0,06

47.367.522 1,78

Nova ZelândiaANZ New Zealand Int’l Ltd., Reg. S0,625% 27/01/2022 EUR 10.198.000 11.021.215 0,41ASB Finance Ltd., Reg. S 1,5%01/11/2018 EUR 4.000.000 4.512.846 0,17

15.534.061 0,58

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 0,375%07/10/2019 EUR 5.126.000 5.603.377 0,21DNB Boligkreditt A/S, Reg. S, FRN0,853% 17/02/2020 GBP 6.500.000 9.586.801 0,36SpareBank 1 Boligkreditt A/S, Reg. S1,5% 20/01/2020 EUR 1.800.000 2.053.300 0,08SpareBank 1 Boligkreditt A/S, Reg. S1,5% 12/06/2020 EUR 1.778.000 2.033.182 0,07

19.276.660 0,72

PolóniaPoland Government Bond 5,75%23/09/2022 PLN 8.950.000 2.709.560 0,10Poland Government InternationalBond, Reg. S 3,75% 19/01/2023 EUR 100.000 130.121 0,01

2.839.681 0,11

PortugalPortugal Obrigacoes do Tesouro OT,Reg. S, 144A 2,875% 15/10/2025 EUR 3.750.000 4.199.420 0,16

4.199.420 0,16

RússiaRussian Federal Bond - OFZ 7%16/08/2023 RUB 57.000.000 667.186 0,03

667.186 0,03

SingapuraSingapore Government Bond 2,375%01/06/2025 SGD 3.635.000 2.522.160 0,09

2.522.160 0,09

125

JPMorgan Funds - Aggregate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

África do SulSouth Africa Government Bond 13,5%15/09/2016 ZAR 151.666 10.123 0,00South Africa Government Bond6,75% 31/03/2021 ZAR 44.000.000 2.529.821 0,10South Africa Government Bond 10,5%21/12/2026 ZAR 104.000.000 7.027.597 0,26South Africa Government Bond8,75% 28/02/2048 ZAR 27.600.000 1.507.934 0,06

11.075.475 0,42

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S 0,75% 20/01/2022 EUR 3.100.000 3.356.549 0,13Fondo de Reestructuracion OrdenadaBancaria 5,5% 12/07/2016 EUR 1.500.000 1.677.736 0,06Spain Government Bond 2,75%30/04/2019 EUR 7.700.000 9.043.542 0,34Spain Government Bond, Reg. S,144A 4,85% 31/10/2020 EUR 300.000 389.932 0,01Spain Government Bond, Reg. S,144A 4,4% 31/10/2023 EUR 8.550.000 11.322.715 0,43Spain Government Bond, Reg. S,144A 3,8% 30/04/2024 EUR 15.650.000 20.007.366 0,75Spain Government Bond, Reg. S,144A 2,15% 31/10/2025 EUR 16.930.000 18.974.318 0,71Spain Government Bond, Reg. S,144A 5,15% 31/10/2028 EUR 1.800.000 2.600.091 0,10Spain Government Bond 6%31/01/2029 EUR 2.420.000 3.777.344 0,14Spain Government Bond, Reg. S,144A 5,15% 31/10/2044 EUR 5.674.000 8.764.892 0,33Telefonica Emisiones SAU, Reg. S5,375% 02/02/2026 GBP 1.550.000 2.552.313 0,10

82.466.798 3,10

SupranacionalEuropean Investment Bank, Reg. S3,625% 15/01/2021 EUR 5.000.000 6.397.735 0,24European Investment Bank, Reg. S1,25% 12/05/2025 SEK 40.000.000 4.568.757 0,17European Investment Bank, Reg. S2,75% 15/09/2025 EUR 6.500.000 8.378.591 0,31European Stability Mechanism, Reg. S2,125% 20/11/2023 EUR 1.537.051 1.872.529 0,07European Union, Reg. S 3,375%04/04/2032 EUR 2.400.000 3.361.476 0,13

24.579.088 0,92

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S 0,625% 30/01/2023 EUR 9.250.000 9.971.955 0,38Swedbank Hypotek AB, Reg. S, FRN0,784% 02/04/2018 GBP 5.782.000 8.541.305 0,32

18.513.260 0,70

SuíçaCredit Suisse AG, Reg. S 0,75%17/09/2021 EUR 7.785.000 8.522.849 0,32UBS AG, Reg. S 1,375% 16/04/2021 EUR 9.544.000 10.853.455 0,41

19.376.304 0,73

TurquiaTurkey Government Bond 7,1%08/03/2023 TRY 4.000.000 1.135.761 0,04

1.135.761 0,04

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 0,375% 18/09/2019 EUR 3.866.000 4.228.389 0,16Abbey National Treasury Services plc,Reg. S 1,125% 14/01/2022 EUR 1.866.000 2.010.065 0,08Direct Line Insurance Group plc,Reg. S, FRN 9,25% 27/04/2042 GBP 500.000 910.335 0,03Eversholt Funding plc 6,359%02/12/2025 GBP 300.000 549.015 0,02FCE Bank plc, Reg. S 1,875%24/06/2021 EUR 2.911.000 3.225.623 0,12Hammerson plc, REIT, Reg. S 2%01/07/2022 EUR 2.877.000 3.195.335 0,12Hammerson plc, REIT 6%23/02/2026 GBP 375.000 669.793 0,02Imperial Tobacco Finance plc, 144A3,75% 21/07/2022 USD 4.460.000 4.496.193 0,17Lloyds Bank plc, Reg. S 1,25%13/01/2025 EUR 1.523.000 1.622.598 0,06

Lloyds Bank plc, FRN 5,75%09/07/2025 GBP 2.975.000 4.764.009 0,18Nationwide Building Society, Reg. S0,75% 26/10/2022 EUR 3.587.000 3.904.603 0,15Nationwide Building Society, Reg. S,FRN 4,125% 20/03/2023 EUR 2.750.000 3.176.770 0,12Nationwide Building Society, Reg. S1,25% 03/03/2025 EUR 5.275.000 5.557.912 0,21Nationwide Building Society, Reg. S0,625% 25/03/2027 EUR 6.000.000 6.043.519 0,23Prudential plc, FRN 11,375%29/05/2039 GBP 500.000 921.219 0,03Sky plc, Reg. S 1,5% 15/09/2021 EUR 3.488.000 3.813.167 0,14UK Treasury, Reg. S 2% 22/07/2020 GBP 12.400.000 18.878.874 0,71UK Treasury, Reg. S 2,75%07/09/2024 GBP 24.980.000 39.563.548 1,49UK Treasury, Reg. S 4,25%07/06/2032 GBP 12.756.000 23.594.320 0,89UK Treasury, Reg. S 4,5%07/09/2034 GBP 1.628.000 3.126.974 0,12UK Treasury, Reg. S 4,25%07/12/2040 GBP 6.371.000 12.191.572 0,46UK Treasury, Reg. S 4,5% 07/12/2042 GBP 4.772.000 9.584.543 0,36UK Treasury, Reg. S 4,25%07/12/2055 GBP 6.532.000 13.883.431 0,52Wellcome Trust Ltd. (The), Reg. S1,125% 21/01/2027 EUR 1.111.000 1.151.615 0,04

171.063.422 6,43

Estados Unidos da AméricaAbbVie, Inc. 3.6% 14/05/2025 USD 2.515.000 2.487.536 0,09ACE INA Holdings, Inc. 2.875%03/11/2022 USD 1.255.000 1.248.656 0,05Actavis, Inc. 3.25% 01/10/2022 USD 4.080.000 4.026.817 0,15Altria Group, Inc. 4.25% 09/08/2042 USD 1.290.000 1.190.128 0,04Altria Group, Inc. 5.375% 31/01/2044 USD 2.000.000 2.157.390 0,08Anadarko Petroleum Corp. 6.375%15/09/2017 USD 10.000 10.508 0,00Anthem, Inc. 5.1% 15/01/2044 USD 1.205.000 1.220.587 0,05AT&T, Inc. 3.4% 15/05/2025 USD 2.140.000 2.056.572 0,08AT&T, Inc. 4.3% 15/12/2042 USD 1.745.000 1.502.052 0,06AT&T, Inc. 4.8% 15/06/2044 USD 3.505.000 3.249.485 0,12Baltimore Gas & Electric Co. 3.35%01/07/2023 USD 25.000 25.300 0,00Bank of America Corp. 3.75%12/07/2016 USD 15.000 15.189 0,00Bank of America Corp. 3.875%22/03/2017 USD 290.000 297.354 0,01Bank of America Corp. 2.65%01/04/2019 USD 3.750.000 3.762.150 0,14Bank of America Corp. 2.625%19/10/2020 USD 5.605.000 5.540.879 0,21Bank of America Corp. 3.3%11/01/2023 USD 2.385.000 2.354.567 0,09Bank of America Corp. 4.25%22/10/2026 USD 4.300.000 4.262.418 0,16Burlington Northern Santa Fe LLC3,4% 01/09/2024 USD 4.610.000 4.609.654 0,17Burlington Northern Santa Fe LLC4,45% 15/03/2043 USD 615.000 590.692 0,02Burlington Northern Santa Fe LLC4,9% 01/04/2044 USD 355.000 366.662 0,01Burlington Northern Santa Fe LLC4,55% 01/09/2044 USD 995.000 970.274 0,04Citigroup, Inc. 2.65% 26/10/2020 USD 5.500.000 5.465.075 0,20Citigroup, Inc. 3.875% 26/03/2025 USD 2.100.000 2.045.463 0,08Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 4.560.000 4.554.232 0,17Citigroup, Inc. 4.45% 29/09/2027 USD 1.425.000 1.418.702 0,05Consolidated Edison Co. of New York,Inc. 4.5% 01/12/2045 USD 2.300.000 2.327.722 0,09CVS Health Corp. 3.875% 20/07/2025 USD 2.025.000 2.071.504 0,08CVS Health Corp. 5.125% 20/07/2045 USD 1.945.000 2.076.813 0,08DIRECTV Holdings LLC 5,15%15/03/2042 USD 2.328.000 2.197.818 0,08Discover Bank 4,2% 08/08/2023 USD 700.000 717.741 0,03Dominion Gas Holdings LLC 4,6%15/12/2044 USD 615.000 571.684 0,02Dominion Resources, Inc. 4.7%01/12/2044 USD 2.340.000 2.285.911 0,09Duke Energy Corp. 3.75%15/04/2024 USD 525.000 532.024 0,02Duke Energy Progress LLC 4,15%01/12/2044 USD 995.000 973.931 0,04Enterprise Products Operating LLC3,75% 15/02/2025 USD 1.775.000 1.629.157 0,06Enterprise Products Operating LLC4,9% 15/05/2046 USD 700.000 574.886 0,02Ford Motor Credit Co. LLC 3%12/06/2017 USD 200.000 201.910 0,01

126




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Ford Motor Credit Co. LLC 3,2%15/01/2021 USD 5.060.000 5.026.984 0,19Ford Motor Credit Co. LLC 4,25%20/09/2022 USD 1.250.000 1.292.287 0,05Ford Motor Credit Co. LLC 3,664%08/09/2024 USD 2.550.000 2.487.844 0,09Freeport-McMoRan, Inc. 5.45%15/03/2043 USD 4.425.000 2.362.397 0,09General Electric Co. 4.125%09/10/2042 USD 255.000 250.903 0,01General Electric Co. 4.5% 11/03/2044 USD 1.070.000 1.105.674 0,04Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,375% 22/01/2018 USD 210.000 211.865 0,01Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,625% 31/01/2019 USD 855.000 861.938 0,03Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,75% 15/09/2020 USD 1.945.000 1.946.838 0,07Goldman Sachs Group, Inc. (The),Reg. S 1,375% 26/07/2022 EUR 778.000 843.807 0,03Goldman Sachs Group, Inc. (The)3,625% 22/01/2023 USD 400.000 406.282 0,01Goldman Sachs Group, Inc. (The)3,5% 23/01/2025 USD 3.680.000 3.634.202 0,14Goldman Sachs Group, Inc. (The)4,25% 21/10/2025 USD 3.230.000 3.218.178 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The)5,15% 22/05/2045 USD 840.000 822.289 0,03Goldman Sachs Group, Inc. (The)4,75% 21/10/2045 USD 1.830.000 1.823.998 0,07Harris Corp. 5.054% 27/04/2045 USD 1.885.000 1.851.965 0,07HCP, Inc., REIT 4,2% 01/03/2024 USD 470.000 468.233 0,02Home Depot, Inc. (The) 4,25%01/04/2046 USD 565.000 578.520 0,02HSBC USA, Inc. 2.375% 13/11/2019 USD 6.240.000 6.219.533 0,23International Business MachinesCorp. 3.625% 12/02/2024 USD 1.185.000 1.219.495 0,05Kimco Realty Corp., REIT 3,4%01/11/2022 USD 970.000 960.728 0,04Kimco Realty Corp., REIT 3,125%01/06/2023 USD 2.930.000 2.836.386 0,11Kinder Morgan Energy Partners LP3,5% 01/09/2023 USD 210.000 175.356 0,01Kinder Morgan Energy Partners LP5% 15/08/2042 USD 760.000 566.895 0,02Kinder Morgan, Inc. 5.55%01/06/2045 USD 3.240.000 2.549.621 0,10Kohl’s Corp. 5.55% 17/07/2045 USD 1.585.000 1.489.670 0,06McDonald’s Corp. 3.7% 30/01/2026 USD 2.425.000 2.419.920 0,09MetLife, Inc. 4.125% 13/08/2042 USD 1.020.000 967.064 0,04Mississippi Power Co. 4.25%15/03/2042 USD 1.533.000 1.172.877 0,04Morgan Stanley 2,375% 23/07/2019 USD 5.055.000 5.044.132 0,19Morgan Stanley 3,7% 23/10/2024 USD 2.000.000 2.013.250 0,08Morgan Stanley 4,3% 27/01/2045 USD 1.155.000 1.112.184 0,04NiSource Finance Corp. 4.8%15/02/2044 USD 585.000 595.536 0,02NiSource Finance Corp. 5.65%01/02/2045 USD 2.675.000 3.075.648 0,11Noble Energy, Inc. 3.9% 15/11/2024 USD 2.030.000 1.817.489 0,07Oracle Corp. 4.5% 08/07/2044 USD 1.515.000 1.530.468 0,06Phillips 66 4,875% 15/11/2044 USD 1.510.000 1.363.288 0,05Prudential Financial, Inc. 5.1%15/08/2043 USD 205.000 215.404 0,01Reynolds American, Inc. 5.7%15/08/2035 USD 845.000 927.590 0,03Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 1.160.000 1.290.929 0,05Southern California Edison Co. 3.6%01/02/2045 USD 435.000 396.011 0,01Southern Copper Corp. 5.25%08/11/2042 USD 2.212.000 1.604.419 0,06Southwestern Electric Power Co.3.9% 01/04/2045 USD 1.435.000 1.280.651 0,05Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,3% 01/04/2044 USD 970.000 731.739 0,03Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,35% 15/05/2045 USD 1.090.000 821.413 0,03Synchrony Financial 4,25%15/08/2024 USD 5.255.000 5.230.591 0,20Tennessee Valley Authority 5,25%15/09/2039 USD 445.000 537.048 0,02Time Warner, Inc. 4.65% 01/06/2044 USD 2.070.000 1.919.025 0,07United States Treasury InflationIndexed Bonds 1,38% 15/02/2044 USD 4.596.000 4.777.337 0,18UnitedHealth Group, Inc. 4.75%15/07/2045 USD 1.655.000 1.748.690 0,07US Treasury 1% 15/09/2018 USD 4.990.000 4.955.499 0,19US Treasury 0,875% 15/10/2018 USD 10.240.000 10.129.600 0,38

US Treasury 1,375% 30/09/2020 USD 895.000 879.687 0,03US Treasury 2,25% 15/11/2025 USD 4.607.000 4.598.002 0,17US Treasury 4,5% 15/02/2036 USD 1.400.000 1.796.266 0,07US Treasury 3% 15/05/2045 USD 14.500.000 14.429.766 0,54Ventas Realty LP, REIT 4,375%01/02/2045 USD 225.000 206.213 0,01Verizon Communications, Inc. 4.5%15/09/2020 USD 2.420.000 2.603.751 0,10Verizon Communications, Inc. 3.5%01/11/2024 USD 4.345.000 4.291.817 0,16Verizon Communications, Inc. 3.85%01/11/2042 USD 2.573.000 2.129.132 0,08Verizon Communications, Inc.4.862% 21/08/2046 USD 2.931.000 2.792.027 0,10Visa, Inc. 2.8% 14/12/2022 USD 3.820.000 3.831.422 0,14Visa, Inc. 4.3% 14/12/2045 USD 1.770.000 1.790.143 0,07Wal-Mart Stores, Inc. 4% 11/04/2043 USD 40.000 38.951 0,00Wells Fargo & Co. 2.55% 07/12/2020 USD 4.385.000 4.361.518 0,16Wells Fargo & Co. 5.375% 02/11/2043 USD 535.000 576.671 0,02Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 428.000 324.411 0,01Williams Partners LP 5,1%15/09/2045 USD 1.655.000 1.073.160 0,04

220.202.070 8,27

Total de Obrigações 1.559.971.006 58,61

Total dos valores mobiliários transferíveis e instrumentos domercado monetário admitidos à cotação oficial em bolsa 1.559.971.006 58,61

Valores mobiliários transferíveis e instrumentos do mercado monetário transacionadosnoutro mercado regulamentado

Obrigações

AustráliaCommonwealth Bank of Australia,Reg. S 2% 18/06/2019 USD 600.000 597.051 0,02National Australia Bank Ltd., Reg. S2,125% 09/09/2019 USD 11.600.000 11.559.168 0,44

12.156.219 0,46

CanadáCanadian Government Bond 2%01/06/2016 CAD 1.724.000 1.251.466 0,05Canadian Government Bond 4,25%01/06/2018 CAD 6.000.000 4.717.746 0,18Canadian Government Bond 2,75%01/06/2022 CAD 7.155.000 5.713.919 0,21Canadian Government Bond 5%01/06/2037 CAD 10.550.000 11.376.930 0,43CDP Financial, Inc., 144A 3,15%24/07/2024 USD 2.700.000 2.710.314 0,10Glencore Finance Canada Ltd., 144A4,25% 25/10/2022 USD 1.215.000 924.689 0,03Glencore Finance Canada Ltd., 144A5,55% 25/10/2042 USD 620.000 440.783 0,02

27.135.847 1,02

Ilhas CaimãoPFP III Ltd., FRN, Series 2014-1 ‘A’,144A 1,367% 14/06/2031 USD 425.093 422.950 0,02

422.950 0,02

FrançaBanque Federative du Credit MutuelSA, 144A 2,75% 15/10/2020 USD 5.295.000 5.312.209 0,20BPCE SA 2,5% 10/12/2018 USD 780.000 787.418 0,03BPCE SA 4% 15/04/2024 USD 2.190.000 2.256.685 0,09Electricite de France SA, 144A4,875% 22/01/2044 USD 585.000 566.154 0,02

8.922.466 0,34

IrlandaPerrigo Finance plc 3,5% 15/12/2021 USD 650.000 635.307 0,02Perrigo Finance plc 3,9% 15/12/2024 USD 2.500.000 2.419.912 0,09

3.055.219 0,11

ItáliaIntesa Sanpaolo SpA 5,25%12/01/2024 USD 1.525.000 1.634.198 0,06Intesa Sec SpA, Reg. S, FRN, Series 3‘B’ 0,179% 30/10/2033 EUR 80.000 83.860 0,00

1.718.058 0,06

127




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JapãoMizuho Bank Ltd., 144A 2,7%20/10/2020 USD 6.075.000 6.054.801 0,23

6.054.801 0,23

MalásiaMalaysia Government Bond 3,955%15/09/2025 MYR 15.755.000 3.602.609 0,14

3.602.609 0,14

MéxicoPetroleos Mexicanos 6,625%15/06/2035 USD 5.395.000 4.846.922 0,18

4.846.922 0,18

Países BaixosCooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 5,25%04/08/2045 USD 1.100.000 1.153.592 0,04

1.153.592 0,04

Reino UnidoBAT International Finance plc, 144A3,95% 15/06/2025 USD 3.810.000 3.919.766 0,15Great Hall Mortgages plc, Reg. S,FRN, Series 2007-1 ‘A2B’ 0,093%18/03/2039 EUR 51.907 53.457 0,00Lloyds Banking Group plc, 144A 5,3%01/12/2045 USD 740.000 750.778 0,03Santander UK Group Holdings plc,144A 4,75% 15/09/2025 USD 1.235.000 1.229.906 0,04

5.953.907 0,22

Estados Unidos da América21st Century Fox America, Inc., 144A4,95% 15/10/2045 USD 530.000 522.414 0,02ABFC Trust, FRN, Series 2005-OPT1‘A2C’ 0,581% 25/07/2035 USD 1.047 1.048 0,00Aegis Asset-Backed Securities Trust,FRN, Series 2004-3 ‘A1’ 0,941%25/09/2034 USD 49.391 49.266 0,00American Tower Corp., REIT 4%01/06/2025 USD 4.315.000 4.266.499 0,16AOA Mortgage Trust, FRN, Series2015-1177 ‘A’, 144A 2,957%13/12/2029 USD 5.595.000 5.531.467 0,21Banc of America CommercialMortgage Trust, FRN, Series 2006-2‘A4’ 5,997% 10/05/2045 USD 139.318 139.552 0,01Banc of America CommercialMortgage Trust, FRN, Series 2006-2‘AM’ 6,032% 10/05/2045 USD 240.000 242.827 0,01Banc of America CommercialMortgage Trust, FRN, Series 2006-2‘AJ’ 6,032% 10/05/2045 USD 1.025.000 1.027.336 0,04Banc of America CommercialMortgage Trust, Series 2006-4 ‘AM’5,675% 10/07/2046 USD 825.000 842.569 0,03Baxalta, Inc., 144A 5,25%23/06/2045 USD 950.000 954.508 0,04Bear Stearns Asset-Backed SecuritiesI Trust, FRN, Series 2004-AC5 ‘M1’1,427% 25/10/2034 USD 87.220 45.363 0,00Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW12 ‘A4’ 5,899% 11/09/2038 USD 1.520.455 1.530.709 0,06Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW12 ‘AM’ 5,938% 11/09/2038 USD 12.837.000 12.941.407 0,49Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW14‘A4’ 5,201% 11/12/2038 USD 1.771.810 1.807.036 0,07Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW14‘AM’ 5,243% 11/12/2038 USD 1.110.000 1.132.421 0,04Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW16 ‘AM’ 5,912% 11/06/2040 USD 17.644.000 18.383.107 0,69Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW13‘A4’ 5,54% 11/09/2041 USD 464.543 469.155 0,02Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW13 ‘AM’ 5,582% 11/09/2041 USD 166.000 169.678 0,01Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-T28 ‘AJ’ 6,11% 11/09/2042 USD 12.373.000 13.071.900 0,49

Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2007-PW15‘A4’ 5,331% 11/02/2044 USD 8.358.060 8.598.178 0,32Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW17 ‘A4’ 5,694% 11/06/2050 USD 970.205 1.012.672 0,04Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW17 ‘AM’ 5,915% 11/06/2050 USD 2.980.000 3.137.623 0,12Berkshire Hathaway Energy Co. 4.5%01/02/2045 USD 545.000 527.176 0,02Biogen, Inc. 2.9% 15/09/2020 USD 1.970.000 1.968.227 0,07Biogen, Inc. 3.625% 15/09/2022 USD 2.205.000 2.237.744 0,08Biogen, Inc. 5.2% 15/09/2045 USD 775.000 784.149 0,03CCO Safari II LLC, 144A 6,484%23/10/2045 USD 1.125.000 1.125.755 0,04CD Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2005-CD1 ‘C’ 5,473%15/07/2044 USD 464.474 464.384 0,02CD Mortgage Trust, FRN, Series2007-CD5 ‘AJ’ 6,323% 15/11/2044 USD 186.000 194.199 0,01CD Mortgage Trust, FRN, Series2007-CD5 ‘AM’ 6,323% 15/11/2044 USD 320.000 337.720 0,01CD Mortgage Trust, FRN, Series2006-CD2 ‘AM’ 5,592% 15/01/2046 USD 312.940 312.592 0,01CD Mortgage Trust, Series 2006-CD3‘A5’ 5,617% 15/10/2048 USD 961.474 971.429 0,04Celgene Corp. 5% 15/08/2045 USD 1.430.000 1.444.529 0,05CHL Mortgage Pass-Through Trust,Series 2005-21 ‘A2’ 5,5% 25/10/2035 USD 11.610 11.565 0,00Citigroup Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C4 ‘A3’5,987% 15/03/2049 USD 62.303 62.453 0,00Citigroup Commercial MortgageTrust, Series 2006-C5 ‘A4’ 5,431%15/10/2049 USD 4.688.013 4.753.461 0,18Comcast Corp. 4.75% 01/03/2044 USD 1.000.000 1.043.705 0,04Comcast Corp. 4.6% 15/08/2045 USD 1.950.000 1.994.314 0,08COMM Mortgage Trust, FRN, Series2013-CR13 ‘A4’ 4,194% 10/11/2023 USD 8.000.000 8.527.414 0,32COMM Mortgage Trust, FRN, Series2014-KYO ‘B’, 144A 1,497%11/06/2027 USD 5.545.000 5.462.153 0,21COMM Mortgage Trust, FRN, Series2007-C9 ‘A4’ 5,989% 10/12/2049 USD 16.656.198 17.294.601 0,65Commercial Mortgage Trust, Series2013-CR11 ‘A4’ 4,258% 10/10/2046 USD 845.000 904.115 0,03Commercial Mortgage Trust, Series2014-CR17 ‘A5’ 3,977% 10/05/2047 USD 2.600.000 2.719.154 0,10Commercial Mortgage Trust, Series2007-GG11 ‘A4’ 5,736% 10/12/2049 USD 1.206.800 1.246.552 0,05Commonwealth Edison Co. 4.35%15/11/2045 USD 1.060.000 1.067.918 0,04Core Industrial Trust, Series2015-TEXW ‘A’, 144A 3,077%10/02/2034 USD 5.520.000 5.482.673 0,21Credit Suisse Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C1 ‘AJ’5,644% 15/02/2039 USD 1.808.759 1.807.506 0,07Credit Suisse Commercial MortgageTrust, Series 2006-C5 ‘AM’ 5,343%15/12/2039 USD 1.860.000 1.898.143 0,07Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, STEP, Series2005-CB4 ‘AF4’ 5,028% 25/07/2035 USD 38 38 0,00DBUBS 2011-LC3 Mortgage Trust,Series 2011-LC3A ‘A2’ 3,642%10/08/2044 USD 163.782 164.470 0,01Express Scripts Holding Co. 4.75%15/11/2021 USD 380.000 409.137 0,02FHLMC Q08418 3,5% 01/05/2042 USD 67.982 69.935 0,00FHLMC Q10324 3,5% 01/08/2042 USD 56.943 58.578 0,00FHLMC Q28454 3,5% 01/09/2044 USD 924.550 953.596 0,04FHLMC Q31032 3,5% 01/01/2045 USD 1.066.227 1.099.903 0,04FHLMC Q33362 3,5% 01/05/2045 USD 1.801.169 1.858.242 0,07FHLMC Q34742 3,5% 01/07/2045 USD 1.961.355 2.021.439 0,08FHLMC G08666 3% 01/09/2045 USD 11.194.307 11.159.269 0,42FHLMC G08667 3,5% 01/09/2045 USD 9.572.823 9.843.517 0,37FHLMC G08677 4% 01/11/2045 USD 598.343 631.823 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4056 ‘BI’3% 15/05/2027 USD 162.223 17.338 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘CI’3% 15/08/2027 USD 558.411 60.734 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘HI’3% 15/08/2027 USD 3.751.601 418.144 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4146 ‘AI’3% 15/12/2027 USD 345.391 34.895 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4323 ‘IW’3,5% 15/04/2028 USD 2.529.033 288.142 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 4207 ‘JI’ 3%15/05/2028 USD 5.326.300 545.772 0,02

128




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FHLMC REMIC, Series 3777 ‘NA’ 4,5%15/01/2039 USD 331.194 348.355 0,01FHLMC REMIC, Series 4463 ‘CA’ 3%15/08/2039 USD 10.860.711 11.181.847 0,42FHLMC REMIC, Series 3963 ‘JM’ 3,5%15/01/2040 USD 259.069 269.221 0,01FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 1.170.000 1.166.458 0,04FNMA 889183 5,5% 01/09/2021 USD 37.261 38.954 0,00FNMA AC6082 4,5% 01/11/2024 USD 42.765 45.758 0,00FNMA AL1719 3% 01/05/2027 USD 36.382 37.643 0,00FNMA AO1202 3% 01/06/2027 USD 11.695 12.099 0,00FNMA AS5926 2,5% 01/10/2030 USD 3.330.554 3.354.761 0,13FNMA AS5925 2,5% 01/10/2030 USD 2.538.289 2.556.746 0,10FNMA 759331 5,5% 01/01/2034 USD 1.004.167 1.145.059 0,04FNMA AJ1230 4,5% 01/09/2041 USD 103.464 111.847 0,00FNMA AP4392 3,5% 01/08/2042 USD 59.623 61.523 0,00FNMA AP4093 3,5% 01/09/2042 USD 31.726 32.729 0,00FNMA AL2922 4% 01/12/2042 USD 101.397 107.476 0,00FNMA AR4198 3,5% 01/02/2043 USD 1.546.229 1.597.797 0,06FNMA AT3071 4% 01/04/2043 USD 30.231 32.137 0,00FNMA AB9673 3,5% 01/06/2043 USD 293.705 304.809 0,01FNMA AL7522 4,5% 01/06/2044 USD 16.261.703 17.597.182 0,66FNMA AS3134 3,5% 01/08/2044 USD 8.581.799 8.852.737 0,33FNMA AS4550 3,5% 01/03/2045 USD 2.442.103 2.522.494 0,09FNMA AS5364 3,5% 01/07/2045 USD 2.351.551 2.428.963 0,09FNMA AS5906 3,5% 01/10/2045 USD 7.649.193 7.881.020 0,30FNMA AS6262 3,5% 01/11/2045 USD 5.876.105 6.054.195 0,23FNMA REMIC, IO, Series 2010-116 ‘BI’5% 25/08/2020 USD 483.625 35.573 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-128 ‘KI’3% 25/11/2027 USD 1.123.321 117.018 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-150 ‘BI’3% 25/01/2028 USD 691.591 73.307 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-144 ‘EI’3% 25/01/2028 USD 291.043 33.888 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-145 ‘EI’3% 25/01/2028 USD 605.893 64.284 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘IO’3% 25/02/2028 USD 252.465 29.905 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2013-10 ‘YI’3% 25/02/2028 USD 383.729 38.646 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2013-15 ‘QI’3% 25/03/2028 USD 254.747 28.284 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2014-13 ‘KI’3,5% 25/03/2029 USD 3.781.952 531.064 0,02FNMA REMIC, Series 2014-25 ‘E’ 3%25/04/2040 USD 6.054.114 6.141.089 0,23FNMA REMIC, Series 2011-3 ‘KA’ 5%25/04/2040 USD 397.701 431.289 0,02FNMA REMIC, Series 2014-61 ‘HK’ 3%25/10/2040 USD 5.247.522 5.362.866 0,20FNMA REMIC, Series 2015-46 ‘BA’ 3%25/05/2041 USD 9.374.319 9.606.855 0,36Gilead Sciences, Inc. 4.5%01/02/2045 USD 1.265.000 1.239.523 0,05Gilead Sciences, Inc. 4.75%01/03/2046 USD 1.210.000 1.235.706 0,05Glencore Funding LLC, 144A 4%16/04/2025 USD 4.610.000 3.142.614 0,12GNMA 781769 5% 15/11/2033 USD 855.379 951.548 0,04GNMA, Series 2011-52 ‘LV’ 4%20/07/2034 USD 140.000 145.790 0,01GNMA, Series 2010-73 ‘CA’ 4,5%20/08/2035 USD 36.912 38.293 0,00GNMA, Series 2009-103 ‘PD’ 4,5%20/03/2038 USD 295.000 313.018 0,01GNMA, Series 2010-114 ‘NJ’ 3%20/04/2038 USD 2.455.216 2.511.404 0,09GNMA 4193 5% 20/07/2038 USD 44.783 48.767 0,00GNMA, Series 2009-124 ‘L’ 4%20/11/2038 USD 685.742 707.003 0,03GNMA, Series 2010-112 ‘PD’ 4,5%20/01/2039 USD 1.810.000 1.942.399 0,07GNMA 4559 5% 20/10/2039 USD 997.795 1.101.704 0,04GNMA, Series 2010-68 ‘WA’ 3%16/12/2039 USD 53.908 54.612 0,00GNMA 4697 5% 20/05/2040 USD 173.958 192.075 0,01GNMA 4746 4,5% 20/07/2040 USD 64.292 69.980 0,00GNMA, Series 2011-4 ‘PA’ 4%20/09/2040 USD 1.363.615 1.430.956 0,05GNMA, Series 2010-116 ‘HB’ 4%20/09/2040 USD 170.000 181.449 0,01GNMA 4834 4,5% 20/10/2040 USD 168.082 182.957 0,01GNMA MA0628 5% 20/12/2042 USD 477.194 527.843 0,02GNMA MA1524 5% 20/12/2043 USD 635.773 701.996 0,03GNMA MA1998 5% 20/06/2044 USD 435.122 475.965 0,02GNMA MA2306 5% 20/10/2044 USD 120.975 130.933 0,00GNMA MA2962 4% 20/07/2045 USD 1.595.945 1.694.671 0,06

GNMA MA3033 3% 20/08/2045 USD 13.959.870 14.144.684 0,53GNMA MA3035 4% 20/08/2045 USD 3.663.771 3.888.756 0,15GNMA MA3036 4,5% 20/08/2045 USD 5.063.022 5.443.768 0,20GNMA MA3104 3% 20/09/2045 USD 893.129 904.953 0,03GNMA MA3106 4% 20/09/2045 USD 8.950.339 9.507.433 0,36GNMA MA3174 4% 20/10/2045 USD 99.295 105.480 0,00GNMA MA3243 3% 20/11/2045 USD 1.596.472 1.617.607 0,06GNMA MA3244 3,5% 20/11/2045 USD 11.076.233 11.541.533 0,43GNMA MA3246 4,5% 20/11/2045 USD 5.079.332 5.454.209 0,21GNMA MA3310 3,5% 20/12/2045 USD 17.570.000 18.308.096 0,69GNMA MA3311 4% 20/12/2045 USD 1.200.000 1.274.885 0,05GS Mortgage Securities Trust, Series2006-GG8 ‘A4’ 5,56% 10/11/2039 USD 767.586 766.868 0,03GS Mortgage Securities Trust, Series2006-GG8 ‘AM’ 5,591% 10/11/2039 USD 2.214.000 2.259.471 0,08Intel Corp. 4.9% 29/07/2045 USD 1.805.000 1.909.546 0,07J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN,Series 2005-LDP2 ‘AJ’ 4,842%15/07/2042 USD 96.354 96.326 0,00J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN,Series 2006-LDP6 ‘A4’ 5,475%15/04/2043 USD 1.083.857 1.083.863 0,04J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN,Series 2005-LDP5 ‘AJ’ 5,712%15/12/2044 USD 953.102 952.598 0,04J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN,Series 2005-LDP5 ‘C’ 5,746%15/12/2044 USD 2.465.000 2.459.770 0,09J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN,Series 2006-LDP7 ‘AM’ 6,105%15/04/2045 USD 3.045.000 3.087.633 0,12J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, Series2006-LDP8 ‘AM’ 5,44% 15/05/2045 USD 15.868.786 16.153.086 0,61Kraft Heinz Foods Co., 144A 5,2%15/07/2045 USD 1.203.000 1.255.300 0,05LB Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2007-C3 ‘AM’ 6,097%15/07/2044 USD 6.155.000 6.466.255 0,24LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C6 ‘A4’ 5,372%15/09/2039 USD 7.086.912 7.193.242 0,27LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C6 ‘AM’ 5,413%15/09/2039 USD 14.082.000 14.440.387 0,54LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2006-C6 ‘AJ’ 5,452%15/09/2039 USD 7.005.000 7.053.987 0,27LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2007-C7 ‘A3’ 5,866%15/09/2045 USD 2.135.894 2.243.959 0,08LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2007-C7 ‘AM’ 6,363%15/09/2045 USD 16.831.000 18.030.303 0,68Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN,Series 2006-C1 ‘A4’ 5,862%12/05/2039 USD 237.135 237.445 0,01Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN,Series 2007-C1 ‘A1A’ 6,03%12/06/2050 USD 1.223.131 1.261.187 0,05Metropolitan Life Global Funding I,144A 2,3% 10/04/2019 USD 5.425.000 5.440.353 0,20Metropolitan Life Global Funding I,144A 3% 10/01/2023 USD 850.000 845.113 0,03Microsoft Corp. 3.75% 12/02/2045 USD 2.160.000 2.013.174 0,08Microsoft Corp. 4.45% 03/11/2045 USD 3.420.000 3.525.387 0,13ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘A3’ 5,172%12/12/2049 USD 1.223.744 1.244.256 0,05ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘AM’ 5,204%12/12/2049 USD 3.955.000 4.060.951 0,15Morgan Stanley Bank of AmericaMerrill Lynch Trust, Series 2012-C6‘A4’ 2,858% 15/11/2045 USD 215.000 214.217 0,01Morgan Stanley Bank of AmericaMerrill Lynch Trust, Series 2013-C7‘A4’ 2,918% 15/02/2046 USD 135.000 133.655 0,01Morgan Stanley Bank of AmericaMerrill Lynch Trust, Series 2013-C8‘A4’ 3,134% 15/12/2048 USD 570.000 570.797 0,02Morgan Stanley Capital I Trust, Series2014-MP ‘A’, 144A 3,469%11/08/2029 USD 6.635.000 6.799.846 0,26Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘A4’ 6,019%12/08/2041 USD 1.030.882 1.038.561 0,04

129




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘AM’ 6,019%12/08/2041 USD 1.400.000 1.426.015 0,05Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘AJ’ 6,019%12/08/2041 USD 2.020.000 2.047.115 0,08Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-HQ10 ‘A4’ 5,328% 12/11/2041 USD 858.718 866.039 0,03Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-HQ10 ‘AM’ 5,36% 12/11/2041 USD 5.690.000 5.801.270 0,22Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-IQ12 ‘A4’ 5,332% 15/12/2043 USD 1.692.132 1.723.206 0,06Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ8 ‘AM’ 5,658%12/03/2044 USD 125.751 125.704 0,00Morgan Stanley Capital I Trust, Series2007-IQ13 ‘A4’ 5,364% 15/03/2044 USD 3.280.000 3.368.794 0,13Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ9 ‘AJ’ 5,793%12/07/2044 USD 2.528.000 2.565.499 0,10Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2007-IQ16 ‘AM’ 6,277%12/12/2049 USD 2.550.000 2.691.465 0,10Morgan Stanley Re-REMIC Trust, FRN,Series 2009-GG10 ‘A4A’, 144A5,988% 12/08/2045 USD 1.896.604 1.950.339 0,07Mylan, Inc. 2.6% 24/06/2018 USD 540.000 536.231 0,02National Rural Utilities CooperativeFinance Corp. 3.25% 01/11/2025 USD 2.145.000 2.137.664 0,08New Century Home Equity LoanTrust, FRN, Series 2003-B ‘M2’2,897% 25/11/2033 USD 63.687 61.200 0,00New Jersey State Turnpike Authority7,414% 01/01/2040 USD 305.000 431.996 0,02New York City Water & Sewer System5,724% 15/06/2042 USD 990.000 1.232.273 0,05QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 2.477.000 2.205.508 0,08Residential Asset Securitization Trust,Series 2004-A6 ‘A1’ 5% 25/08/2019 USD 11.456 11.498 0,00State of California 7,55% 01/04/2039 USD 45.000 65.167 0,00State of Illinois 5,1% 01/06/2033 USD 35.000 33.037 0,00Trans-Allegheny Interstate Line Co.,144A 3,85% 01/06/2025 USD 2.530.000 2.529.413 0,10US Treasury 1,25% 15/11/2018 USD 35.000.000 34.953.516 1,31US Treasury 2,875% 15/08/2045 USD 6.110.000 5.930.519 0,22US Treasury Bill 0% 17/03/2016 USD 300.000 299.809 0,01US Treasury Bill 3% 15/11/2045 USD 2.005.000 1.997.325 0,08Viacom, Inc. 4.375% 15/03/2043 USD 905.000 653.310 0,02Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C25 ‘A4’ 5,904% 15/05/2043 USD 40.184 40.129 0,00Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C25 ‘A5’ 5,904% 15/05/2043 USD 165.000 165.916 0,01Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2005-C21 ‘B’ 5,469% 15/10/2044 USD 4.565.000 4.561.197 0,17Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C23 ‘AJ’ 5,515% 15/01/2045 USD 1.466.243 1.465.162 0,06Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C26 ‘A3’ 6,011% 15/06/2045 USD 57.382 57.689 0,00Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C26 ‘AM’ 6,172% 15/06/2045 USD 400.000 406.306 0,02Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C27 ‘AM’ 5,795% 15/07/2045 USD 350.000 355.907 0,01Walgreens Boots Alliance, Inc. 3.8%18/11/2024 USD 3.690.000 3.608.322 0,14WFRBS Commercial Mortgage Trust,Series 2014-C20 ‘A5’ 3,995%15/05/2047 USD 1.950.000 2.046.371 0,08WF-RBS Commercial Mortgage Trust,Series 2012-C10 ‘A3’ 2,875%15/12/2045 USD 460.000 454.760 0,02

553.247.033 20,79

Total de Obrigações 628.269.623 23,61

Total dos valores mobiliários transferíveis e instrumentos domercado monetário transacionados noutro mercadoregulamentado

628.269.623 23,61



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High YieldBond Fund - JPM Europe High YieldBond X (acc) - EUR † EUR 784.578 92.387.182 3,47JPMorgan Investment Funds - GlobalHigh Yield Bond Fund - JPM GlobalHigh Yield Bond X (acc) - EUR(hedged) † EUR 670.220 105.288.953 3,96JPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US DollarLiquidity X (acc) † USD 4.659 66.394.197 2,49

264.070.332 9,92



Total de Investimentos 2.452.310.961 92,14

Depósitos a prazo

FrançaBRED Banque Populaire SA 0,38%04/01/2016 USD 23.000.000 23.000.000 0,86

23.000.000 0,86

Total dos Depósitos a prazo 23.000.000 0,86

Numerário 169.742.634 6,38

Outros Ativos/(Passivos) 16.515.440 0,62

Total dos Ativos Líquidos 2.661.569.035 100,00


130




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 29,06Japão 12,25Luxemburgo 10,35Reino Unido 6,65Itália 5,62França 5,44Canadá 4,74Austrália 3,71Espanha 3,10Países Baixos 1,82Alemanha 1,73México 1,07Supranacional 0,92Áustria 0,90Bélgica 0,75Suíça 0,73Noruega 0,72Suécia 0,70Nova Zelândia 0,58África do Sul 0,42Irlanda 0,36Dinamarca 0,27Jersey 0,25Portugal 0,16Malásia 0,14Israel 0,12Polónia 0,11Singapura 0,09Finlândia 0,07Turquia 0,04Chile 0,04Bahrein 0,04Rússia 0,03Ilhas Caimão 0,02Curaçao -Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 93,00Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 7,00

Total 100,00


Estados Unidos da América 29,05Japão 11,33Reino Unido 10,00Luxemburgo 9,92França 5,68Canadá 5,13Itália 3,90Alemanha 3,57Espanha 2,52Austrália 2,46Países Baixos 2,09México 1,56Supranacional 1,08Suécia 0,90Noruega 0,87Suíça 0,85Áustria 0,84Nova Zelândia 0,69Bélgica 0,64Irlanda 0,40Dinamarca 0,32Jersey 0,30África do Sul 0,24Portugal 0,18Polónia 0,13Finlândia 0,09Chile 0,06Turquia 0,06Bahrein 0,05Rússia 0,03Ilhas Caimão 0,03Brasil 0,03Israel 0,02Curaçao -Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 95,02Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,98

Total 100,00

131




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

132



Contratos a Serem Anunciados

Paìs Descrição do Título DivisaValor

Nominal

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Estados Unidos da América FHLMC, 5,00%, 15/01/2039 USD 3.000.000 3.276.094 (16.406) 0,12Estados Unidos da América FHLMC, 3,50%, 15/01/2045 USD 4.700.000 4.837.328 (922) 0,18Estados Unidos da América FHLMC, 4,00%, 15/01/2045 USD 13.400.000 14.155.844 16.227 0,53Estados Unidos da América FHLMC, 4,50%, 15/01/2045 USD 1.345.000 1.449.027 1.051 0,05Estados Unidos da América FNMA, 2,50%, 25/01/2030 USD 12.690.000 12.791.124 (41.292) 0,48Estados Unidos da América FNMA, 3,00%, 25/01/2045 USD 26.475.000 26.479.137 (23.690) 1,00Estados Unidos da América FNMA, 3,50%, 25/01/2045 USD 3.270.000 3.372.698 (2.660) 0,13Estados Unidos da América FNMA, 4,00%, 25/01/2045 USD 24.860.000 26.308.872 36.902 0,99Estados Unidos da América FNMA, 5,00%, 25/01/2045 USD 7.605.000 8.371.441 (4.753) 0,32Estados Unidos da América FNMA, 5,50%, 25/01/2045 USD 6.520.000 7.268.781 (12.225) 0,27

Total das Posições Longas de Contratos a Serem Anunciados 108.310.346 (47.769) 4,07

Contratos de valores líquidos a Serem Anunciados 108.310.346 (47.769) 4,07

Contratos de Futuros Financeiros

Descrição do TítuloNúmero de

contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Australia 3 Year Bond, 15/03/2016 22 AUD 1.794.846 243 -Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 (492) AUD (45.693.891) 270.006 0,01Euro-Buxl, 08/03/2016 (17) EUR (2.801.066) 304.419 0,01US 10 Year Note, 21/03/2016 33 USD 4.155.680 10.570 -US Long Bond, 21/03/2016 247 USD 38.003.266 166.954 0,01US Ultra Bond, 21/03/2016 112 USD 17.736.250 70.000 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 822.192 0,03

90 Day Sterling, 21/09/2016 (1.595) GBP (292.478.194) - -Euro-Bobl, 08/03/2016 (72) EUR (10.238.987) - -Euro-Bund, 08/03/2016 (718) EUR (123.398.587) - -Long Gilt, 29/03/2016 (43) GBP (7.430.489) (32.194) -Short Gilt, 29/03/2016 (1) GBP (153.105) (45) -US 2 Year Note, 31/03/2016 386 USD 83.861.515 (99.985) -US 5 Year Note, 31/03/2016 (111) USD (13.134.856) (297.718) (0,02)US 10 Year Note, 21/03/2016 778 USD 97.973.297 (289.422) (0,01)US Ultra Bond, 21/03/2016 (120) USD (19.003.125) (80.625) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (799.989) (0,03)

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 22.203 -



Contratos Cambiais a Prazo (Continuação)

Moeda compradaMontantecomprado Moeda vendida

Montantevendido

Data devencimento Contraparte

Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 13.420.776 JPY 1.168.020.708 27/01/2016 Westpac Banking 98.083 -AUD 1.587 USD 1.141 08/01/2016 RBC 20 -AUD 502.542 USD 362.292 08/01/2016 Bank of America 5.469 -AUD 1.807 USD 1.306 08/01/2016 Westpac Banking 17 -AUD 28.342.151 USD 20.393.973 27/01/2016 RBC 327.022 0,01AUD 6.338.000 USD 4.551.254 27/01/2016 Goldman Sachs 82.468 -AUD 976 USD 694 05/02/2016 Westpac Banking 19 -AUD 1.776 USD 1.283 05/02/2016 UBS 15 -CAD 13.085.648 EUR 8.543.849 27/01/2016 RBS 137.315 0,01CAD 12.915.650 GBP 6.275.070 27/01/2016 BNP Paribas 31.413 -CAD 12.803.619 USD 9.183.284 27/01/2016 RBS 53.993 -EUR 17.161.895 CHF 18.566.150 27/01/2016 State Street 81.084 -EUR 8.649.000 GBP 6.286.439 27/01/2016 State Street 114.418 0,01EUR 8.566.000 NOK 81.990.942 27/01/2016 Bank of America 40.246 -EUR 8.566.330 NOK 82.065.867 27/01/2016 Toronto Dominion 32.118 -EUR 3.249.557 USD 3.441.212 08/01/2016 Standard Chartered 95.546 -EUR 1.047.709 USD 1.108.438 08/01/2016 Societe Generale 31.870 -EUR 27.020.706 USD 28.611.604 08/01/2016 Morgan Stanley 797.246 0,03EUR 345.062.584 USD 375.556.505 08/01/2016 HSBC 3.405 -

133





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 8.503.414 USD 9.230.115 27/01/2016 RBS 29.288 -EUR 709.725 USD 769.235 05/02/2016 Standard Chartered 3.763 -EUR 3.292.499 USD 3.584.755 05/02/2016 Deutsche Bank 1.278 -GBP 6.160.964 CAD 12.499.437 27/01/2016 RBC 99.998 -INR 1.246.928.241 USD 18.547.200 27/01/2016 Deutsche Bank 234.225 0,01JPY 909.205.085 USD 7.507.986 27/01/2016 Citibank 53.437 -KRW 21.689.632.939 USD 18.218.927 27/01/2016 HSBC 203.423 0,01MXN 321.327.381 USD 18.393.622 27/01/2016 Deutsche Bank 140.799 0,01PHP 874.760.000 USD 18.376.925 27/01/2016 HSBC 229.171 0,01SEK 158.088.323 EUR 17.006.827 27/01/2016 Toronto Dominion 258.743 0,01SEK 122.529.186 USD 14.437.141 27/01/2016 Deutsche Bank 116.735 0,01USD 18.605.666 CAD 25.201.096 27/01/2016 RBC 424.128 0,02USD 58.725.570 CAD 80.314.499 27/01/2016 Deutsche Bank 782.013 0,03USD 19.940.808 CAD 27.526.112 27/01/2016 Toronto Dominion 81.868 -USD 7.632.420 DKK 51.892.538 27/01/2016 BNP Paribas 60.218 -USD 749.830 EUR 687.261 04/01/2016 Deutsche Bank 1.884 -USD 65.590 EUR 60.118 05/01/2016 Citibank 164 -USD 4.604.763 EUR 4.228.214 08/01/2016 Westpac Banking 2.852 -USD 1.446.483 EUR 1.319.290 08/01/2016 Citibank 10.592 -USD 475.421.423 EUR 432.946.000 27/01/2016 Citibank 3.984.678 0,15USD 484.923.025 EUR 441.512.415 27/01/2016 HSBC 4.158.275 0,15USD 2.566.668 EUR 2.331.940 27/01/2016 Westpac Banking 27.409 -USD 9.445.420 EUR 8.604.000 27/01/2016 Goldman Sachs 76.487 -USD 530.150 EUR 482.028 05/02/2016 Deutsche Bank 5.147 -USD 3.323.571 EUR 3.033.191 05/02/2016 Westpac Banking 19.964 -USD 411.177 EUR 375.964 05/02/2016 RBC 1.696 -USD 2.048.486 EUR 1.869.287 05/02/2016 HSBC 12.548 -USD 16.585 EUR 15.104 05/02/2016 State Street 134 -USD 786.614 GBP 531.380 04/01/2016 Citibank 252 -USD 75.966 GBP 50.473 08/01/2016 BNP Paribas 1.272 -USD 452.224 GBP 299.270 08/01/2016 Standard Chartered 9.347 -USD 264.437 GBP 175.268 08/01/2016 HSBC 5.065 -USD 181.891.380 GBP 120.136.046 27/01/2016 J.P. Morgan 4.097.966 0,16USD 19.971.748 GBP 13.207.405 27/01/2016 Societe Generale 425.662 0,02USD 503.268 GBP 335.211 05/02/2016 Citibank 7.167 -USD 75.742 GBP 50.902 05/02/2016 Bank of America 408 -USD 236.607 GBP 158.788 05/02/2016 HSBC 1.606 -USD 2.578.872 ILS 9.936.635 27/01/2016 BNP Paribas 33.470 -USD 18.685.472 MXN 319.381.425 27/01/2016 Deutsche Bank 263.295 0,01USD 3.655.959 MYR 15.729.397 27/01/2016 HSBC 8.470 -USD 9.354.746 NOK 82.076.429 27/01/2016 Barclays 57.755 -USD 2.180.035 SGD 3.076.256 27/01/2016 HSBC 9.322 -USD 11.111.458 ZAR 162.414.519 27/01/2016 State Street 682.270 0,03USD 28.273.170 ZAR 434.373.438 27/01/2016 UBS 380.575 0,02

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 18.936.586 0,71

AUD 2.019 USD 1.478 08/01/2016 RBC (1) -CHF 2.234.710 USD 2.265.354 27/01/2016 Morgan Stanley (25.778) -CZK 954.612.433 USD 38.826.091 27/01/2016 Deutsche Bank (361.685) (0,02)EUR 8.504.973 CAD 12.888.377 27/01/2016 RBS (37.324) -EUR 17.128.000 SEK 157.199.157 27/01/2016 Goldman Sachs (21.183) -EUR 342.774.688 USD 373.138.218 08/01/2016 Societe Generale (68.413) -EUR 1.305.140 USD 1.421.911 08/01/2016 Westpac Banking (1.420) -EUR 308.637 USD 337.956 08/01/2016 Deutsche Bank (2.040) -EUR 808.033 USD 888.982 08/01/2016 Goldman Sachs (9.533) -EUR 3.915.809 USD 4.288.528 27/01/2016 Societe Generale (24.587) -EUR 5.614.136 USD 6.145.852 05/02/2016 Citibank (31.203) -EUR 150.692 USD 164.160 05/02/2016 Standard Chartered (33) -EUR 687.261 USD 750.439 05/02/2016 Deutsche Bank (1.907) -GBP 327.620 USD 491.632 08/01/2016 Standard Chartered (6.801) -GBP 3.749.668 USD 5.605.392 08/01/2016 Bank of America (56.409) -GBP 108.234 USD 162.435 08/01/2016 RBC (2.263) -GBP 367.521 USD 554.429 08/01/2016 Morgan Stanley (10.548) -GBP 197.449 USD 295.656 08/01/2016 HSBC (3.459) -GBP 56.250.292 USD 84.279.666 08/01/2016 Societe Generale (1.037.095) (0,04)GBP 126.283 USD 191.012 08/01/2016 Citibank (4.131) -GBP 33.330 USD 50.558 08/01/2016 Deutsche Bank (1.234) -GBP 69.864 USD 106.084 08/01/2016 State Street (2.695) -GBP 12.397.885 USD 18.601.700 27/01/2016 State Street (253.649) (0,01)GBP 6.636.869 USD 9.909.210 27/01/2016 Toronto Dominion (87.083) (0,01)GBP 241.507 USD 361.016 05/02/2016 Deutsche Bank (3.594) -GBP 92.359 USD 137.832 05/02/2016 BNP Paribas (1.143) -GBP 116.218 USD 173.277 05/02/2016 Standard Chartered (1.279) -GBP 1.096.396 USD 1.627.053 05/02/2016 State Street (4.423) -GBP 531.380 USD 786.699 05/02/2016 Citibank (275) -USD 1.705 AUD 2.336 08/01/2016 UBS (4) -USD 1.037 AUD 1.423 08/01/2016 Barclays (4) -USD 1.625 AUD 2.254 08/01/2016 Standard Chartered (25) -USD 135.001.458 AUD 187.354.457 27/01/2016 HSBC (1.973.706) (0,08)USD 3.404.192 AUD 4.743.752 27/01/2016 RBC (63.973) -USD 2.519 AUD 3.501 05/02/2016 Barclays (39) -USD 664 AUD 915 05/02/2016 Standard Chartered (4) -

134





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 1.041.620 EUR 979.761 08/01/2016 Goldman Sachs (24.735) -USD 2.342.241 EUR 2.162.199 08/01/2016 Westpac Banking (11.057) -USD 2.192 EUR 2.024 08/01/2016 RBC (11) -USD 1.283 EUR 1.182 08/01/2016 Citibank (3) -USD 436.467 EUR 401.903 05/02/2016 Citibank (1.266) -USD 303.682.298 JPY 36.909.670.955 27/01/2016 Citibank (3.277.756) (0,12)USD 36.714.658 KRW 43.483.004.814 27/01/2016 HSBC (218.154) (0,01)USD 18.310.263 MXN 317.862.458 27/01/2016 HSBC (24.299) -USD 27.003.067 NZD 40.189.966 27/01/2016 HSBC (517.445) (0,02)USD 2.892.850 PLN 11.485.869 27/01/2016 HSBC (29.381) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (8.203.050) (0,31)

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 10.733.536 0,40


Ações

Reino UnidoARM Holdings plc, ADR USD 563.470 25.685.780 1,81

25.685.780 1,81

Estados Unidos da AméricaAlly Financial, Inc. USD 2.004.200 37.638.876 2,65Alphabet, Inc. ‘C’ USD 117.988 90.569.949 6,37Amazon.com, Inc. USD 110.800 76.048.688 5,35American International Group, Inc. USD 747.534 46.519.041 3,27Arrow Electronics, Inc. USD 380.022 20.754.902 1,46Best Buy Co., Inc. USD 772.306 23.543.748 1,66Capital One Financial Corp. USD 618.770 45.099.051 3,17Celgene Corp. USD 411.170 49.299.283 3,47Delta Air Lines, Inc. USD 679.548 34.507.447 2,43Dover Corp. USD 476.595 29.246.252 2,06Edison International USD 564.368 33.757.672 2,37Exxon Mobil Corp. USD 364.808 28.387.535 2,00Facebook, Inc. ‘A’ USD 824.620 87.405.597 6,15Gap, Inc. (The) USD 743.100 18.573.785 1,31Genuine Parts Co. USD 361.959 31.249.730 2,20Gilead Sciences, Inc. USD 628.680 64.128.503 4,51Illumina, Inc. USD 200.030 38.633.794 2,72Kansas City Southern USD 204.488 15.292.635 1,08Kinder Morgan, Inc. USD 1.050.085 15.467.752 1,09Kohl’s Corp. USD 576.204 27.798.962 1,96Loews Corp. USD 1.238.900 47.598.538 3,35Martin Marietta Materials, Inc. USD 113.128 15.513.243 1,09MasterCard, Inc. ‘A’ USD 649.270 63.771.299 4,49PayPal Holdings, Inc. USD 411.660 14.967.958 1,05Pioneer Natural Resources Co. USD 210.000 25.974.900 1,83Priceline Group, Inc. (The) USD 39.958 51.183.001 3,60Rayonier, Inc., REIT USD 1.062.032 23.699.244 1,67Regeneron Pharmaceuticals, Inc. USD 117.990 64.365.905 4,53Salesforce.com, Inc. USD 506.600 40.120.187 2,82Starbucks Corp. USD 776.250 46.943.719 3,30T Rowe Price Group, Inc. USD 508.426 36.629.551 2,58UnitedHealth Group, Inc. USD 199.177 23.541.726 1,66Wells Fargo & Co. USD 909.413 49.649.403 3,49WestRock Co. USD 622.197 28.356.628 1,99

1.346.238.504 94,73

Total de ações 1.371.924.284 96,54





61.256.185 4,31




Numerário 1.819.682 0,13

Outros Ativos/(Passivos) (13.958.746) (0,98)




Estados Unidos da América 94,73Luxemburgo 4,31Reino Unido 1,81Total de Investimentos 100,85Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,85)

Total 100,00


Estados Unidos da América 95,61Reino Unido 2,15Luxemburgo 1,17Total de Investimentos 98,93Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,07

Total 100,00

135

JPMorgan Funds - America Equity FundLista de Investimentos


Investimentos Divisa

Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

136

JPMorgan Funds - America Equity FundLista de Investimentos


Contratos Cambiais a Prazo


Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 8.484.375 USD 6.102.434 05/01/2016 Bank of America 107.364 0,01AUD 15.916 USD 11.497 05/01/2016 BNP Paribas 152 -AUD 48.566 USD 35.060 05/01/2016 RBC 486 -AUD 2.722 USD 1.967 05/01/2016 Standard Chartered 25 -AUD 36.791 USD 26.896 05/01/2016 Societe Generale 32 -AUD 1.411 USD 1.029 05/01/2016 HSBC 4 -AUD 44.347 USD 32.186 05/01/2016 Westpac Banking 272 -AUD 56.002 USD 40.354 05/01/2016 Goldman Sachs 635 -AUD 727.089 USD 524.223 05/02/2016 BNP Paribas 7.113 -AUD 1.066.434 USD 757.095 05/02/2016 Bank of America 22.224 0,01AUD 172.296 USD 123.390 05/02/2016 Standard Chartered 2.518 -AUD 138.574 USD 99.391 05/02/2016 Morgan Stanley 1.875 -AUD 325.597 USD 233.969 05/02/2016 Citibank 3.967 -AUD 291.294 USD 209.140 05/02/2016 Goldman Sachs 3.729 -AUD 124.189 USD 90.127 05/02/2016 Deutsche Bank 627 -AUD 113.580 USD 82.722 05/02/2016 Westpac Banking 279 -AUD 7.747.982 USD 5.641.492 05/02/2016 State Street 20.510 -AUD 1.175.839 USD 855.322 05/02/2016 RBC 3.947 -EUR 50.675 USD 53.642 13/01/2016 Standard Chartered 1.518 -EUR 20.497 USD 22.199 17/02/2016 Citibank 133 -EUR 365.190 USD 395.727 17/02/2016 Deutsche Bank 2.142 -EUR 115.768 USD 125.772 17/02/2016 State Street 357 -EUR 52.107 USD 56.752 17/02/2016 RBC 18 -USD 54.823 EUR 50.232 04/01/2016 Deutsche Bank 155 -USD 379.923 EUR 347.660 13/01/2016 Westpac Banking 1.488 -USD 65.467 EUR 59.836 13/01/2016 BNP Paribas 333 -USD 663.757 EUR 605.290 13/01/2016 Credit Suisse 4.887 -USD 1.168.936 EUR 1.061.761 13/01/2016 Standard Chartered 13.189 -USD 35.737 EUR 32.671 13/01/2016 Societe Generale 174 -USD 22.877 EUR 20.942 17/02/2016 Deutsche Bank 61 -USD 453.745 EUR 414.369 17/02/2016 Citibank 2.296 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 202.510 0,02

EUR 20.942 USD 22.853 05/01/2016 Deutsche Bank (62) -EUR 513.472 USD 562.986 13/01/2016 Standard Chartered (4.062) -EUR 15.422 USD 16.842 13/01/2016 Bank of America (55) -EUR 52.320.272 USD 57.564.593 13/01/2016 Westpac Banking (612.984) (0,05)EUR 285.666 USD 314.250 13/01/2016 BNP Paribas (3.298) -EUR 1.814 USD 1.991 13/01/2016 HSBC (16) -EUR 803.475 USD 878.874 13/01/2016 Deutsche Bank (4.276) -EUR 94.990 USD 104.034 13/01/2016 Citibank (635) -EUR 711.697 USD 778.313 17/02/2016 Citibank (2.929) -EUR 50.232 USD 54.881 17/02/2016 Deutsche Bank (154) -EUR 19.479 USD 21.304 17/02/2016 RBC (82) -EUR 13.633 USD 14.986 17/02/2016 Standard Chartered (133) -EUR 799.480 USD 877.862 17/02/2016 Westpac Banking (6.838) -EUR 58.283 USD 64.029 17/02/2016 Goldman Sachs (530) -USD 443.745 AUD 614.778 05/01/2016 Standard Chartered (6.217) -USD 179.463 AUD 247.751 05/01/2016 RBC (1.869) -USD 42.909 AUD 59.242 05/01/2016 Goldman Sachs (451) -USD 5.664.889 AUD 7.768.358 05/01/2016 State Street (20.849) -USD 85.738 AUD 119.037 05/02/2016 RBC (1.251) -USD 13.806 AUD 19.179 05/02/2016 Citibank (210) -USD 181.925 AUD 251.974 05/02/2016 Standard Chartered (2.210) -USD 2.066 AUD 2.906 05/02/2016 Deutsche Bank (57) -USD 83.573 AUD 116.873 05/02/2016 Bank of America (1.834) -USD 972.602 AUD 1.356.600 05/02/2016 Goldman Sachs (18.762) -USD 33.007 EUR 30.422 13/01/2016 Westpac Banking (108) -USD 1.034.569 EUR 950.760 17/02/2016 Deutsche Bank (1.272) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (691.144) (0,05)

Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (488.634) (0,03)


Ações

IndonésiaAstra International Tbk. PT IDR 15.697.500 6.846.661 1,60Bank Central Asia Tbk. PT IDR 17.694.100 17.103.655 4,01Bank Mandiri Persero Tbk. PT IDR 7.386.729 4.949.939 1,16Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT IDR 10.034.000 8.307.075 1,95Bumi Serpong Damai Tbk. PT IDR 21.927.600 2.867.211 0,67Indo Tambangraya Megah Tbk. PT IDR 2.057.600 856.400 0,20Jasa Marga Persero Tbk. PT IDR 15.279.600 5.805.361 1,36Matahari Department Store Tbk. PT IDR 3.827.100 4.889.721 1,14Mitra Keluarga Karyasehat Tbk. PT IDR 32.694.900 5.686.327 1,33Pakuwon Jati Tbk. PT IDR 100.457.400 3.618.215 0,85Summarecon Agung Tbk. PT IDR 53.471.100 6.380.846 1,49Surya Citra Media Tbk. PT IDR 18.234.402 4.090.670 0,96Telekomunikasi Indonesia PerseroTbk. PT IDR 63.844.300 14.369.020 3,37United Tractors Tbk. PT IDR 1.515.600 1.864.952 0,44Wijaya Karya Persero Tbk. PT IDR 12.527.600 2.401.464 0,56

90.037.517 21,09

MalásiaAxiata Group Bhd. MYR 2.400.400 3.590.533 0,84British American Tobacco Malaysia Bhd. MYR 178.000 2.305.871 0,54CIMB Group Holdings Bhd. MYR 1.955.197 2.079.561 0,49Dialog Group Bhd. MYR 6.654.162 2.395.312 0,56Genting Bhd. MYR 2.021.000 3.468.002 0,81Genting Malaysia Bhd. MYR 3.162.700 3.234.915 0,76IOI Corp. Bhd. MYR 3.311.100 3.386.703 0,79Malayan Banking Bhd. MYR 4.065.407 7.999.152 1,87Malaysia Airports Holdings Bhd. MYR 2.450.991 3.183.662 0,75Petronas Gas Bhd. MYR 1.071.700 5.685.603 1,33Public Bank Bhd. MYR 2.076.500 8.964.945 2,10Sime Darby Bhd. MYR 1.440.010 2.622.013 0,62Telekom Malaysia Bhd. MYR 1.726.978 2.730.090 0,64Tenaga Nasional Bhd. MYR 2.640.400 8.188.193 1,92

59.834.555 14,02

FilipinasAyala Corp. PHP 353.110 5.674.444 1,33Ayala Land, Inc. PHP 6.548.800 4.811.805 1,13Bank of the Philippine Islands PHP 1.769.500 3.156.589 0,74Century Pacific Food, Inc. PHP 7.334.500 2.573.015 0,60GT Capital Holdings, Inc. PHP 189.440 5.357.777 1,25Jollibee Foods Corp. PHP 381.000 1.777.513 0,42SM Investments Corp. PHP 124.090 2.271.148 0,53SM Prime Holdings, Inc. PHP 20.326.800 9.390.098 2,20

35.012.389 8,20

SingapuraAscendas Real Estate Investment Trust,REIT SGD 3.244.600 5.167.947 1,21CapitaLand Ltd. SGD 3.209.600 7.651.297 1,79ComfortDelGro Corp. Ltd. SGD 3.518.400 7.492.778 1,76DBS Group Holdings Ltd. SGD 1.920.608 22.648.295 5,31First Resources Ltd. SGD 2.893.400 3.929.029 0,92Global Logistic Properties Ltd. SGD 2.827.500 4.263.938 1,00Jardine Cycle & Carriage Ltd. SGD 254.900 6.243.048 1,46Keppel Corp. Ltd. SGD 560.200 2.581.868 0,61Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. SGD 2.068.065 12.891.079 3,02Singapore Exchange Ltd. SGD 1.327.300 7.186.073 1,68Singapore Post Ltd. SGD 2.085.700 2.397.636 0,56Singapore Telecommunications Ltd. SGD 8.239.200 21.387.142 5,01SMRT Corp. Ltd. SGD 3.345.700 3.550.682 0,83United Overseas Bank Ltd. SGD 1.652.171 22.785.386 5,34Wilmar International Ltd. SGD 2.918.100 6.080.406 1,42

136.256.604 31,92

TailândiaAdvanced Info Service PCL THB 421.800 1.781.388 0,42Airports of Thailand PCL THB 869.500 8.357.330 1,96Bumrungrad Hospital PCL THB 546.000 3.203.301 0,75CH Karnchang PCL THB 2.835.800 2.271.393 0,53Chularat Hospital PCL ‘F’ THB 94.647.700 7.009.968 1,64Home Product Center PCL, NVDR THB 2.800.000 530.097 0,12Home Product Center PCL THB 568.900 107.704 0,03IRPC PCL THB 40.502.900 4.842.372 1,13Kasikornbank PCL THB 2.431.500 10.167.784 2,38Major Cineplex Group PCL THB 3.294.600 3.232.912 0,76Minor International PCL THB 821.840 823.550 0,19Namyong Terminal PCL THB 7.317.200 3.186.686 0,75PTT PCL THB 1.891.100 12.825.907 3,00

Siam City Cement PCL THB 322.400 2.848.388 0,67Siam City Cement PCL, NVDR THB 28.000 247.379 0,06Siam Commercial Bank PCL (The) THB 533.000 1.763.114 0,41Sino-Thai Engineering & ConstructionPCL THB 10.558.500 7.358.733 1,72Srisawad Power 1979 PCL ‘F’ THB 3.993.902 5.248.575 1,23Star Petroleum Refining PCL THB 18.678.000 4.701.882 1,10Supalai PCL THB 4.847.500 2.454.005 0,58Thai Oil PCL THB 1.593.000 2.899.879 0,68

85.862.347 20,11

VietnameRefrigeration Electrical EngineeringCorp. VND 3.707.090 4.160.261 0,97Vietnam Dairy Products JSC VND 814.664 4.589.401 1,08

8.749.662 2,05

Total de ações 415.753.074 97,39





7.000.000 1,64




Numerário 3.867.787 0,91

Outros Ativos/(Passivos) 290.677 0,06




Singapura 31,92Indonésia 21,09Tailândia 20,11Malásia 14,02Filipinas 8,20Vietname 2,05Luxemburgo 1,64Total de Investimentos 99,03Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,97

Total 100,00


Singapura 32,50Tailândia 21,63Indonésia 16,48Malásia 12,94Filipinas 7,88Vietname 1,19Bermudas 0,80Ilha de Man 0,50Total de Investimentos 93,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 6,08

Total 100,00

137

JPMorgan Funds - ASEAN Equity FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ações

BermudasChina Resources Gas Group Ltd. HKD 432.000 1.291.663 1,70

1.291.663 1,70

Ilhas CaimãoAAC Technologies Holdings, Inc. HKD 117.500 766.310 1,01CAR, Inc. HKD 726.000 1.200.799 1,58Cheung Kong Property Holdings Ltd. HKD 165.500 1.082.025 1,43China Resources Land Ltd. HKD 524.000 1.526.176 2,01CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 133.000 1.794.853 2,37iKang Healthcare Group, Inc., ADR USD 40.321 827.387 1,09Phoenix Healthcare Group Co. Ltd. HKD 584.000 683.009 0,90Sino Biopharmaceutical Ltd. HKD 785.000 713.504 0,94Tencent Holdings Ltd. HKD 266.200 5.237.494 6,90Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 59.759 912.221 1,20

14.743.778 19,43

ChinaChina Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 3.301.000 2.259.314 2,98China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 914.000 2.154.420 2,84China Shipping Development Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.402.000 930.634 1,23China Vanke Co. Ltd. ‘H’ HKD 585.700 1.730.439 2,28Chongqing Changan Automobile Co. Ltd.‘B’ HKD 337.175 744.523 0,98Ping An Insurance Group Co. of China Ltd.‘H’ HKD 541.000 3.008.293 3,96

10.827.623 14,27

Hong KongAIA Group Ltd. HKD 694.200 4.180.368 5,51BOC Hong Kong Holdings Ltd. HKD 457.500 1.395.943 1,84China Everbright International Ltd. HKD 782.000 1.004.370 1,32China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd. HKD 476.200 1.476.041 1,94CSPC Pharmaceutical Group Ltd. HKD 1.248.000 1.274.416 1,68

9.331.138 12,29

ÍndiaAmbuja Cements Ltd. INR 259.867 799.517 1,05HDFC Bank Ltd. INR 136.933 2.751.869 3,63IndusInd Bank Ltd. INR 127.269 1.859.638 2,45Lupin Ltd. INR 56.559 1.566.982 2,07Maruti Suzuki India Ltd. INR 22.322 1.559.035 2,05UltraTech Cement Ltd. INR 15.800 662.117 0,87

9.199.158 12,12

FilipinasGT Capital Holdings, Inc. PHP 42.450 1.200.962 1,58

1.200.962 1,58

SingapuraDBS Group Holdings Ltd. SGD 157.200 1.853.323 2,44

1.853.323 2,44

Coreia do SulDGB Financial Group, Inc. KRW 102.192 871.845 1,15E-MART, Inc. KRW 4.324 696.401 0,92Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. KRW 29.110 890.593 1,17KIWOOM Securities Co. Ltd. KRW 20.551 1.086.082 1,43Korea Electric Power Corp. KRW 35.455 1.510.149 1,99LG Chem Ltd. KRW 3.913 1.093.082 1,44Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 4.139 4.439.933 5,85Samsung Electronics Co. Ltd. Preference KRW 591 548.468 0,72Samsung Life Insurance Co. Ltd. KRW 11.589 1.087.333 1,43SK Hynix, Inc. KRW 43.353 1.135.417 1,50

13.359.303 17,60

TaiwanAdvanced Semiconductor Engineering,Inc. TWD 1.073.000 1.236.787 1,63Catcher Technology Co. Ltd. TWD 122.000 1.022.962 1,35E.Sun Financial Holding Co. Ltd. TWD 1.826.000 1.059.984 1,39Largan Precision Co. Ltd. TWD 14.000 962.484 1,27President Chain Store Corp. TWD 120.000 749.408 0,99Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. TWD 1.023.000 4.448.029 5,86

9.479.654 12,49

TailândiaAirports of Thailand PCL THB 100.600 967.200 1,27Kasikornbank PCL THB 105.000 439.200 0,58PTT PCL THB 158.800 1.077.320 1,42Sino-Thai Engineering & Construction PCL THB 1.172.100 817.120 1,08

3.300.840 4,35

Total de ações 74.587.442 98,27


Outros valores mobiliários transferíveis e instrumentos do mercado monetário

Ações

Ilhas CaimãoBeauty China Holdings Ltd.* SGD 3.000.000 212 0,00

212 0,00

Total de ações 212 0,00

Total de outros valores mobiliários transferíveis e instrumentosdo mercado monetário 212 0,00


Numerário 1.060.495 1,40



* O valor mobiliário é avaliado ao seu valor justo, sob a direção do Conselho de Administração.


Ilhas Caimão 19,43Coreia do Sul 17,60China 14,27Taiwan 12,49Hong Kong 12,29Índia 12,12Tailândia 4,35Singapura 2,44Bermudas 1,70Filipinas 1,58Total de Investimentos 98,27Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,73

Total 100,00


China 17,58Coreia do Sul 17,19Ilhas Caimão 13,82Hong Kong 13,71Taiwan 11,51Índia 10,47Tailândia 4,84Singapura 4,11Filipinas 3,00Indonésia 1,20Bermudas 1,11Austrália 1,08Estados Unidos da América 0,99Total de Investimentos 100,61Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,61)

Total 100,00

138

JPMorgan Funds - Asia Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaQueensland Treasury Corp., Reg. S5,75% 22/07/2024 AUD 200.000 173.423 0,77

173.423 0,77

ChinaChina Development Bank Corp., Reg. S3,35% 19/09/2017 CNH 1.000.000 150.332 0,67China Government Bond, Reg. S 3,36%21/05/2022 CNH 1.000.000 150.598 0,67China Government Bond, Reg. S 3,48%29/06/2027 CNH 1.500.000 225.806 1,00China Government Bond, Reg. S 3,6%27/06/2028 CNH 1.500.000 227.233 1,01China Government Bond, Reg. S 4,29%22/05/2029 CNH 2.000.000 323.301 1,44China Government Bond, Reg. S 4,5%22/05/2034 CNY 500.000 81.556 0,36Shenzhen Qianhai Financial HoldingsCo. Ltd., Reg. S 4,55% 28/10/2017 CNH 1.000.000 152.806 0,68

1.311.632 5,83

Hong KongBeijing Capital Hong Kong Ltd., Reg. S4,7% 20/06/2017 CNH 1.000.000 150.522 0,67China City Construction InternationalCo. Ltd., Reg. S 5,35% 03/07/2017 CNH 1.500.000 224.927 1,00Dah Sing Bank Ltd., Reg. S, FRN 4,875%09/02/2022 SGD 250.000 180.659 0,80Hong Kong Government Bond 2,31%21/06/2021 HKD 2.800.000 383.620 1,71

939.728 4,18

ÍndiaIndia Government Bond 8,19%16/01/2020 INR 30.000.000 462.133 2,05India Government Bond 8,12%10/12/2020 INR 18.000.000 276.347 1,23India Government Bond 8,79%08/11/2021 INR 15.000.000 236.555 1,05India Government Bond 8,35%14/05/2022 INR 50.000.000 777.566 3,46India Government Bond 8,15%11/06/2022 INR 40.000.000 612.385 2,72India Government Bond 8,4%28/07/2024 INR 10.000.000 155.994 0,69

2.520.980 11,20

IndonésiaIndonesia Retail Bond 9% 15/10/2018 IDR 2.000.000.000 145.649 0,65Indonesia Treasury Bond 12,8%15/06/2021 IDR 2.900.000.000 244.971 1,09Indonesia Treasury Bond 8,25%15/07/2021 IDR 1.550.000.000 109.963 0,49Indonesia Treasury Bond 11%15/09/2025 IDR 5.300.000.000 434.663 1,93Indonesia Treasury Bond 6,125%15/05/2028 IDR 4.890.000.000 279.466 1,24Indonesia Treasury Bond 10,5%15/08/2030 IDR 3.864.000.000 313.834 1,39Indonesia Treasury Bond 9,5%15/07/2031 IDR 5.100.000.000 383.180 1,70Indonesia Treasury Bond 6,625%15/05/2033 IDR 3.495.000.000 200.087 0,89

2.111.813 9,38

MalásiaCagamas Global plc, Reg. S 3,7%22/09/2017 CNH 2.000.000 296.097 1,32

296.097 1,32

Nova ZelândiaNew Zealand Government Bond, Reg. S3% 15/04/2020 NZD 190.000 130.855 0,58New Zealand Government Bond, Reg. S5,5% 15/04/2023 NZD 155.000 122.027 0,54New Zealand Government Bond, Reg. S4,5% 15/04/2027 NZD 150.000 111.619 0,50

364.501 1,62

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 4,95% 15/01/2021 PHP 25.000.000 542.851 2,41Philippine Government InternationalBond 3,9% 26/11/2022 PHP 10.000.000 205.548 0,91Philippine Government InternationalBond 6,25% 14/01/2036 PHP 25.000.000 591.773 2,63

1.340.172 5,95

SingapuraHousing & Development Board, Reg. S2,365% 19/09/2018 SGD 250.000 178.464 0,79Housing & Development Board 2,088%30/08/2022 SGD 500.000 341.135 1,52Housing & Development Board, Reg. S3,1% 24/07/2024 SGD 500.000 360.965 1,60Keppel Corp. Ltd. 3.1% 12/10/2020 SGD 500.000 352.669 1,57Singapore Government Bond 3,125%01/09/2022 SGD 163.000 120.758 0,54Singapore Government Bond 3,5%01/03/2027 SGD 1.200.000 913.423 4,06Singapore Government Bond 2,875%01/09/2030 SGD 100.000 70.512 0,31United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN3,45% 01/04/2021 SGD 750.000 531.323 2,36

2.869.249 12,75

Coreia do SulInflation Linked Korea Treasury Bond2,75% 10/06/2020 KRW 495.000.000 498.269 2,21Korea National Oil Corp., Reg. S 3,15%16/02/2016 SGD 500.000 354.156 1,57Korea Treasury Bond 3,5% 10/03/2017 KRW 300.000.000 263.643 1,17Korea Treasury Bond 5% 10/06/2020 KRW 500.000.000 483.168 2,15Korea Treasury Bond 4,25%10/06/2021 KRW 600.000.000 572.588 2,55Korea Treasury Bond 3,75%10/06/2022 KRW 900.000.000 849.258 3,77Korea Treasury Bond 3% 10/09/2024 KRW 140.000.000 128.073 0,57Korea Treasury Bond 4,75%10/12/2030 KRW 540.180.000 613.188 2,73

3.762.343 16,72

TailândiaThailand Government Bond 3,875%13/06/2019 THB 17.000.000 505.255 2,25Thailand Government Bond 5,85%31/03/2021 THB 7.200.000 234.889 1,04Thailand Government Bond 3,65%17/12/2021 THB 15.000.000 448.768 1,99Thailand Government Bond 3,625%16/06/2023 THB 19.500.000 585.953 2,60Thailand Government Bond 3,58%17/12/2027 THB 7.000.000 210.363 0,94Thailand Government Bond 3,65%20/06/2031 THB 2.280.000 68.249 0,30

2.053.477 9,12

Ilhas Virgens, britânicasSinochem Offshore Capital Co. Ltd.,Reg. S 3,55% 13/05/2017 CNY 1.700.000 254.594 1,13

254.594 1,13


Obrigações Convertíveis

BermudasChina Daye Non-Ferrous Metals MiningLtd., Reg. S 0,5% 30/05/2018 CNY 3.000.000 452.427 2,01

452.427 2,01

SingapuraCapitaLand Ltd., Reg. S 1,85%19/06/2020 SGD 250.000 167.117 0,74

167.117 0,74

Ilhas Virgens, britânicasTong Jie Ltd., Reg. S 0% 18/02/2018 HKD 2.000.000 264.636 1,18

264.636 1,18

Total de Obrigações Convertíveis 884.180 3,93


139

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

ChinaChina International Government Bond,Reg. S 3,1% 28/10/2016 CNY 1.130.000 172.877 0,77Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd., Reg. S 3,9% 24/04/2019 CNY 1.000.000 149.951 0,67

322.828 1,44

Hong KongAirport Authority Hong Kong 2,25%05/09/2022 HKD 2.000.000 257.580 1,14Bank of East Asia Ltd. (The) 2,97%24/06/2019 HKD 2.000.000 263.042 1,17HKCG Finance Ltd., Reg. S 3,3%16/05/2022 HKD 3.000.000 402.971 1,79

923.593 4,10

MalásiaMalaysia Government Bond 3,418%15/08/2022 MYR 700.000 156.912 0,70Malaysia Government Bond 3,795%30/09/2022 MYR 650.000 149.121 0,66Malaysia Government Bond 4,392%15/04/2026 MYR 500.000 117.075 0,52Malaysia Government Bond 4,498%15/04/2030 MYR 650.000 150.013 0,67Malaysia Government Bond 4,127%15/04/2032 MYR 300.000 65.793 0,29Malaysia Government Investment Issue3,716% 23/03/2021 MYR 1.250.000 284.235 1,26Malaysia Government Investment Issue3,493% 31/10/2023 MYR 120.000 26.021 0,12Malaysia Government Investment Issue4,444% 22/05/2024 MYR 930.000 214.592 0,95Malaysia Government Investment Issue3,99% 15/10/2025 MYR 895.000 199.804 0,89

1.363.566 6,06

FilipinasPhilippine Government Bond 7,75%18/02/2020 PHP 4.000.000 96.752 0,43Philippine Government Bond 8%19/07/2031 PHP 4.000.000 117.779 0,52

214.531 0,95

Coreia do SulExport-Import Bank of Korea, Reg. S3,45% 23/09/2021 HKD 3.000.000 407.179 1,81

407.179 1,81



3.231.697 14,36


Numerário 247.945 1,10




Coreia do Sul 18,53Singapura 13,49Índia 11,20Indonésia 9,38Tailândia 9,12Hong Kong 8,28Malásia 7,38China 7,27Filipinas 6,90Ilhas Virgens, britânicas 2,31Bermudas 2,01Nova Zelândia 1,62Austrália 0,77Total de Investimentos 98,26Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,74

Total 100,00


Coreia do Sul 20,32Índia 10,77Singapura 10,73Malásia 9,60Indonésia 8,68Tailândia 8,17Hong Kong 7,39China 7,10Filipinas 5,99Ilhas Virgens, britânicas 3,10Sri Lanka 2,29Bermudas 1,89Nova Zelândia 0,97Austrália 0,70Total de Investimentos 97,70Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,30

Total 100,00

140

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

141

JPMorgan Funds - Asia Local Currency Debt FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 820.380 CNH 5.251.008 15/01/2016 Citibank 22.386 0,10USD 119.522 MYR 510.000 15/01/2016 Citibank 1.315 0,01USD 226.901 MYR 970.000 29/02/2016 Citibank 2.294 0,01USD 275.000 SGD 386.535 15/01/2016 State Street 2.131 0,01USD 360.051 SGD 505.764 15/01/2016 HSBC 3.014 0,01USD 248.124 THB 8.896.500 29/02/2016 Citibank 2.090 0,01


JPY 56.000.000 USD 471.024 15/01/2016 Citibank (5.390) (0,02)KRW 695.545.000 USD 598.190 29/02/2016 State Street (7.899) (0,03)MYR 510.000 USD 122.126 15/01/2016 Citibank (3.920) (0,02)MYR 1.750.000 USD 427.768 15/01/2016 State Street (22.157) (0,10)MYR 970.000 USD 229.841 29/02/2016 Citibank (5.235) (0,02)TWD 15.600.000 USD 483.871 15/01/2016 State Street (10.370) (0,05)USD 125.915 AUD 172.723 29/02/2016 State Street (160) -USD 300.000 INR 20.031.000 15/01/2016 Citibank (2.244) (0,01)USD 443.741 INR 29.981.700 29/02/2016 State Street (5.739) (0,03)USD 464.615 JPY 56.000.000 15/01/2016 Citibank (1.018) -USD 345.362 NZD 525.000 15/01/2016 State Street (14.415) (0,07)




Obrigações

BermudasBW Group Ltd., Reg. S 6,625%28/06/2017 USD 2.000.000 2.045.000 0,09China Oil & Gas Group Ltd., Reg. S5,25% 25/04/2018 USD 4.300.000 4.132.945 0,19China Oil & Gas Group Ltd., Reg. S 5%07/05/2020 USD 4.400.000 4.008.510 0,19Li & Fung Ltd., Reg. S, FRN 6%Perpetual USD 3.900.000 4.052.997 0,19

14.239.452 0,66

Ilhas CaimãoAgile Property Holdings Ltd., Reg. S 9%21/05/2020 USD 8.000.000 8.367.416 0,39Alibaba Group Holding Ltd. 3.6%28/11/2024 USD 5.800.000 5.561.284 0,26CAR, Inc., Reg. S 6,125% 04/02/2020 USD 3.300.000 3.395.799 0,16CAR, Inc., Reg. S 6% 11/02/2021 USD 3.400.000 3.415.773 0,16Central China Real Estate Ltd., Reg. S6,5% 04/06/2018 USD 1.800.000 1.770.404 0,08Central China Real Estate Ltd., Reg. S8% 28/01/2020 USD 2.900.000 2.854.484 0,13Champion MTN Ltd., REIT, Reg. S 3,75%17/01/2023 USD 3.000.000 2.914.965 0,14China Aoyuan Property Group Ltd.,Reg. S 10,875% 26/05/2018 USD 1.900.000 2.016.377 0,09China Aoyuan Property Group Ltd.,Reg. S 11,25% 17/01/2019 USD 2.000.000 2.141.894 0,10China Overseas Finance Cayman II Ltd.,Reg. S 5,5% 10/11/2020 USD 1.600.000 1.733.987 0,08China Overseas Finance Cayman III Ltd.,Reg. S 6,375% 29/10/2043 USD 2.500.000 2.633.652 0,12China Overseas Finance Cayman V Ltd.,Reg. S 5,35% 15/11/2042 USD 1.200.000 1.115.570 0,05China SCE Property Holdings Ltd.,Reg. S 10% 02/07/2020 USD 7.300.000 7.726.546 0,36CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S12,25% 15/04/2018 USD 1.100.000 1.193.383 0,06CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S7,75% 05/06/2020 USD 3.624.000 3.645.505 0,17Country Garden Holdings Co. Ltd.,Reg. S 7,5% 09/03/2020 USD 6.400.000 6.821.882 0,32Country Garden Holdings Co. Ltd.,Reg. S 7,25% 04/04/2021 USD 300.000 313.373 0,01Formosa Group Cayman Ltd., Reg. S3,375% 22/04/2025 USD 8.250.000 7.922.698 0,37Future Land Development HoldingsLtd., Reg. S 6,25% 12/11/2017 USD 2.500.000 2.484.298 0,12Future Land Development HoldingsLtd., Reg. S 10,25% 21/07/2019 USD 4.400.000 4.769.574 0,22FWD Ltd., Reg. S 5% 24/09/2024 USD 4.700.000 4.881.500 0,23Greenland Hong Kong Holdings Ltd.,Reg. S 4,375% 07/08/2017 USD 7.400.000 7.461.198 0,35Greentown China Holdings Ltd., Reg. S5,875% 11/08/2020 USD 4.893.000 5.074.824 0,24Hongkong Land Finance CaymanIslands Co. Ltd. (The) 4,5% 01/06/2022 USD 1.600.000 1.710.432 0,08Hutchison Whampoa International 11Ltd., Reg. S 4,625% 13/01/2022 USD 1.800.000 1.938.834 0,09Hutchison Whampoa International 12 IILtd., Reg. S 3,25% 08/11/2022 USD 1.000.000 1.002.155 0,05Hutchison Whampoa International 12Ltd., Reg. S, FRN 6% Perpetual USD 2.350.000 2.462.212 0,12KWG Property Holding Ltd., Reg. S13,25% 22/03/2017 USD 1.600.000 1.750.568 0,08KWG Property Holding Ltd., Reg. S8,25% 05/08/2019 USD 2.500.000 2.596.888 0,12KWG Property Holding Ltd., Reg. S8,625% 05/02/2020 USD 2.700.000 2.803.855 0,13Lai Fung Holdings Ltd., Reg. S 6,875%25/04/2018 CNH 48.000.000 6.960.175 0,33Longfor Properties Co. Ltd., Reg. S6,75% 29/01/2023 USD 3.000.000 3.101.805 0,15MCE Finance Ltd., Reg. S 5%15/02/2021 USD 2.200.000 2.015.321 0,09New World China Land Ltd., Reg. S5,375% 06/11/2019 USD 7.500.000 7.807.163 0,36PHBS Ltd. 6.625% Perpetual USD 500.000 503.750 0,02Semiconductor ManufacturingInternational Corp., Reg. S 4,125%07/10/2019 USD 6.400.000 6.397.728 0,30Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S6,625% 14/01/2020 USD 3.000.000 3.133.530 0,15Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S8,125% 22/01/2021 USD 1.000.000 1.077.491 0,05

Shui On Development Holding Ltd.,Reg. S 8,7% 19/05/2018 USD 5.800.000 6.067.513 0,28Shui On Development Holding Ltd.,Reg. S, FRN 10,125% Perpetual USD 1.900.000 1.995.513 0,09Sino MTN Ltd., Reg. S 3,25%21/09/2017 USD 4.000.000 4.048.400 0,19Swire Pacific MTN Financing Ltd., Reg. S4,5% 28/02/2022 USD 4.900.000 5.264.805 0,25Tencent Holdings Ltd., Reg. S 3,8%11/02/2025 USD 900.000 883.821 0,04Texhong Textile Group Ltd., Reg. S 6,5%18/01/2019 USD 5.700.000 5.837.313 0,27Times Property Holdings Ltd., Reg. S11,45% 05/03/2020 USD 3.100.000 3.370.249 0,16Yuzhou Properties Co. Ltd., Reg. S8,75% 04/10/2018 USD 2.500.000 2.622.340 0,12Yuzhou Properties Co. Ltd., Reg. S8,625% 24/01/2019 USD 2.400.000 2.480.273 0,12

168.048.520 7,85

ChinaBank of China Ltd., Reg. S 5%13/11/2024 USD 10.000.000 10.333.050 0,48China Construction Bank Corp., Reg. S,FRN 4,9% 12/11/2024 CNH 9.600.000 1.443.186 0,07China Construction Bank Corp., Reg. S,FRN 3,875% 13/05/2025 USD 6.600.000 6.527.473 0,30China Life Insurance Co. Ltd., Reg. S,FRN 4% 03/07/2075 USD 10.800.000 10.600.902 0,50Industrial & Commercial Bank of ChinaMacau Ltd., Reg. S, FRN 3,875%10/09/2024 USD 4.200.000 4.202.973 0,20

33.107.584 1,55

Hong KongBank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN4,25% 20/11/2024 USD 4.800.000 4.745.654 0,22Beijing State-Owned AssetsManagement Hong Kong, Reg. S 3%26/05/2020 USD 4.300.000 4.212.185 0,20China CITIC Bank International Ltd.,Reg. S, FRN 3,875% 28/09/2022 USD 3.200.000 3.202.506 0,15China CITIC Bank International Ltd.,Reg. S, FRN 6% 07/05/2024 USD 2.900.000 3.032.872 0,14China CITIC Bank International Ltd.,Reg. S, FRN 7,25% Perpetual USD 1.300.000 1.376.421 0,06China Construction Bank Asia Corp.Ltd., Reg. S, FRN 4,25% 20/08/2024 USD 5.700.000 5.742.739 0,27CITIC Ltd., Reg. S 6,625% 15/04/2021 USD 1.400.000 1.595.594 0,07CITIC Ltd., Reg. S, FRN 7,875%Perpetual USD 700.000 711.420 0,03CITIC Ltd., Reg. S, FRN 8,625%Perpetual USD 4.200.000 4.767.420 0,22CRCC Yupeng Ltd., Reg. S, FRN 3,95%Perpetual USD 3.300.000 3.352.506 0,16Dah Sing Bank Ltd., Reg. S, FRN 5,25%29/01/2024 USD 2.374.000 2.444.698 0,11Henson Finance Ltd., Reg. S 5,5%17/09/2019 USD 2.100.000 2.265.360 0,11HNA Group International Co. Ltd.,Reg. S 8% 13/11/2017 CNH 34.800.000 5.138.838 0,24Poly Property Group Co. Ltd., Reg. S4,75% 16/05/2018 USD 3.700.000 3.741.155 0,18Wheelock Finance Ltd., Reg. S 3%19/03/2018 USD 6.200.000 6.222.506 0,29Wing Lung Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,5%07/11/2022 USD 3.100.000 3.077.339 0,14Yuexiu Property Co. Ltd., Reg. S 3,25%24/01/2018 USD 3.600.000 3.574.980 0,17

59.204.193 2,76

ÍndiaBharat Petroleum Corp. Ltd., Reg. S 4%08/05/2025 USD 7.100.000 6.914.186 0,32Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 2.600.000 2.637.154 0,12ICICI Bank Ltd., Reg. S 4,7% 21/02/2018 USD 2.000.000 2.084.010 0,10JSW Steel Ltd., Reg. S 4,75% 12/11/2019 USD 2.400.000 1.825.380 0,09NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 5.400.000 5.457.078 0,25ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,75%07/05/2023 USD 5.700.000 5.569.470 0,26Power Grid Corp. of India Ltd., Reg. S3,875% 17/01/2023 USD 5.800.000 5.763.837 0,27Tata Motors Ltd., Reg. S 4,625%30/04/2020 USD 4.600.000 4.676.452 0,22

34.927.567 1,63

142

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

IndonésiaAstra Sedaya Finance PT, Reg. S 2,875%01/04/2018 USD 4.200.000 4.137.000 0,19Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT,Reg. S 2,95% 28/03/2018 USD 6.000.000 5.936.370 0,28Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 USD 7.600.000 7.079.339 0,33Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,25% 17/01/2042 USD 900.000 818.294 0,04Pelabuhan Indonesia II PT, Reg. S4,25% 05/05/2025 USD 5.400.000 4.806.243 0,23Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S5,25% 24/10/2042 USD 2.900.000 2.317.100 0,11Perusahaan Penerbit SBSN IndonesiaIII, Reg. S 4,325% 28/05/2025 USD 5.700.000 5.448.060 0,25

30.542.406 1,43

JerseyWest China Cement Ltd., Reg. S 6,5%11/09/2019 USD 8.300.000 8.764.045 0,41

8.764.045 0,41

MalásiaAmBank M Bhd., Reg. S 3,125%03/07/2019 USD 2.500.000 2.504.033 0,12AMBB Capital L Ltd., FRN 6,77%Perpetual USD 800.000 798.788 0,04Cagamas Global plc, Reg. S 2,745%10/12/2019 USD 3.200.000 3.182.195 0,15IOI Investment L Bhd., Reg. S 4,375%27/06/2022 USD 6.800.000 6.727.614 0,31Malayan Banking Bhd., Reg. S, FRN3,25% 20/09/2022 USD 5.000.000 4.997.925 0,23Public Bank Bhd., FRN 6,84%22/08/2036 USD 1.000.000 1.023.730 0,05RHB Bank Bhd., Reg. S 3,088%03/10/2019 USD 5.200.000 5.213.806 0,24SSG Resources Ltd., Reg. S 4,25%04/10/2022 USD 4.000.000 3.996.048 0,19

28.444.139 1,33

Países BaixosBharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 USD 4.700.000 4.884.310 0,23ICTSI Treasury BV, Reg. S 4,625%16/01/2023 USD 4.900.000 4.965.660 0,23Majapahit Holding BV, Reg. S 7,25%28/06/2017 USD 750.000 796.879 0,04Majapahit Holding BV, Reg. S 7,75%20/01/2020 USD 900.000 1.009.561 0,05Royal Capital BV, Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 3.395.000 3.300.154 0,15

14.956.564 0,70

FilipinasMegaworld Corp., Reg. S 4,25%17/04/2023 USD 8.600.000 8.224.137 0,38Philippine Government InternationalBond 6,5% 20/01/2020 USD 1.300.000 1.523.201 0,07Philippine Government InternationalBond 3,9% 26/11/2022 PHP 20.000.000 411.095 0,02Philippine Government InternationalBond 5% 13/01/2037 USD 1.000.000 1.168.285 0,06San Miguel Corp., Reg. S 4,875%26/04/2023 USD 9.400.000 8.794.828 0,41SM Investments Corp., Reg. S 4,25%17/10/2019 USD 3.400.000 3.438.488 0,16

23.560.034 1,10

SingapuraABJA Investment Co. Pte. Ltd., Reg. S5,95% 31/07/2024 USD 4.800.000 4.021.464 0,19Alam Synergy Pte. Ltd., Reg. S 9%29/01/2019 USD 2.500.000 2.339.988 0,11Alam Synergy Pte. Ltd., Reg. S 6,95%27/03/2020 USD 6.900.000 5.823.841 0,27CapitaLand Treasury Ltd., Reg. S4,076% 20/09/2022 USD 7.000.000 7.156.170 0,34COSL Singapore Capital Ltd., Reg. S3,5% 30/07/2020 USD 5.800.000 5.824.087 0,27DBS Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,625%21/09/2022 USD 2.600.000 2.648.841 0,12Keppel Land Financial Services Pte.Ltd., Reg. S 3,259% 11/12/2019 USD 3.600.000 3.620.826 0,17MPM Global Pte. Ltd., Reg. S 6,75%19/09/2019 USD 6.200.000 5.822.730 0,27Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.,Reg. S 4,25% 19/06/2024 USD 5.100.000 5.205.050 0,24

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.,Reg. S, FRN 4% 15/10/2024 USD 1.400.000 1.426.817 0,07Theta Capital Pte. Ltd., Reg. S 7%16/05/2019 USD 2.200.000 2.191.002 0,10Theta Capital Pte. Ltd., Reg. S 6,125%14/11/2020 USD 5.338.000 5.008.112 0,23United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN2,875% 17/10/2022 USD 1.000.000 1.004.805 0,05United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN3,75% 19/09/2024 USD 2.700.000 2.735.332 0,13Yanlord Land Group Ltd., Reg. S10,625% 29/03/2018 USD 2.400.000 2.509.800 0,12

57.338.865 2,68

Coreia do SulKEB Hana Bank, Reg. S 4,25%14/10/2024 USD 2.300.000 2.339.939 0,11Shinhan Bank, Reg. S, FRN 6,819%20/09/2036 USD 1.200.000 1.243.908 0,06Woori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 USD 3.700.000 3.793.381 0,17

7.377.228 0,34

Sri LankaNational Savings Bank, Reg. S 5,15%10/09/2019 USD 5.900.000 5.494.345 0,26Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 25/07/2022 USD 4.800.000 4.405.056 0,20Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 03/06/2025 USD 3.600.000 3.215.243 0,15

13.114.644 0,61

TailândiaPTT Global Chemical PCL, Reg. S 4,25%19/09/2022 USD 4.500.000 4.627.822 0,22PTT PCL, Reg. S 3,375% 25/10/2022 USD 5.900.000 5.826.663 0,27PTT PCL, Reg. S 4,5% 25/10/2042 USD 600.000 545.682 0,03Thai Oil PCL, Reg. S 3,625% 23/01/2023 USD 5.900.000 5.814.421 0,27

16.814.588 0,79

Reino UnidoVedanta Resources plc, Reg. S 6%31/01/2019 USD 2.500.000 1.594.842 0,07Vedanta Resources plc, Reg. S 8,25%07/06/2021 USD 5.300.000 3.116.241 0,15

4.711.083 0,22

Estados Unidos da AméricaReliance Holding USA, Inc., Reg. S 5,4%14/02/2022 USD 7.250.000 7.881.004 0,37

7.881.004 0,37

Ilhas Virgens, britânicasBestgain Real Estate Ltd., Reg. S2,625% 13/03/2018 USD 2.000.000 1.973.290 0,09Big Will Investments Ltd., Reg. S10,875% 29/04/2016 USD 1.700.000 1.742.330 0,08Caifu Holdings Ltd., Reg. S 8,75%24/01/2020 USD 2.800.000 2.897.202 0,13CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5%Perpetual USD 4.400.000 4.337.951 0,20Central Plaza Development Ltd., Reg. S,FRN 7,125% Perpetual USD 7.100.000 7.408.247 0,35Chalco Hong Kong Investment Co. Ltd.,Reg. S, FRN 6,25% Perpetual USD 1.800.000 1.827.014 0,09China Cinda Finance 2015 I Ltd., Reg. S3,125% 23/04/2020 USD 1.400.000 1.368.234 0,06China Merchants Finance Co. Ltd.,Reg. S 5% 04/05/2022 USD 1.800.000 1.905.813 0,09CLP Power Hong Kong Financing Ltd.,Reg. S 3,125% 06/05/2025 USD 2.200.000 2.108.212 0,10CNOOC Finance 2013 Ltd. 4.25%09/05/2043 USD 5.000.000 4.627.590 0,22CNPC HK Overseas Capital Ltd., Reg. S5,95% 28/04/2041 USD 500.000 588.740 0,03COSCO Finance 2011 Ltd., Reg. S 4%03/12/2022 USD 4.200.000 4.212.600 0,20COSCO Pacific Finance 2013 Co. Ltd.,Reg. S 4,375% 31/01/2023 USD 4.500.000 4.307.467 0,20Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN4,05% Perpetual USD 2.700.000 2.736.202 0,13Double Rosy Ltd., Reg. S 3,625%18/11/2019 USD 4.900.000 4.863.912 0,23Express BVI 2015 Ltd., Reg. S 3%04/06/2018 USD 2.600.000 2.572.856 0,12Fita International Ltd. 7% 10/02/2020 USD 1.800.000 2.001.483 0,09FPC Finance Ltd., Reg. S 6%28/06/2019 USD 1.000.000 1.066.825 0,05

143

JPMorgan Funds - Asia Pacific Income FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FPC Treasury Ltd., Reg. S 4,5%16/04/2023 USD 7.200.000 7.137.014 0,33Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,375%17/10/2018 USD 1.400.000 1.477.700 0,07Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,75%19/03/2019 USD 3.200.000 3.415.552 0,16Franshion Development Ltd., Reg. S6,75% 15/04/2021 USD 1.000.000 1.126.455 0,05Franshion Investment Ltd., Reg. S 4,7%26/10/2017 USD 1.500.000 1.543.008 0,07Greenland Global Investment Ltd.,Reg. S 5,875% 03/07/2024 USD 3.200.000 3.199.696 0,15Guangzhou Metro Investment FinanceBVI Ltd., Reg. S 3,375% 03/12/2020 USD 1.000.000 998.809 0,05HKT Capital No. 2 Ltd., Reg. S 3,625%02/04/2025 USD 4.003.000 3.916.151 0,18HLP Finance Ltd., Reg. S 4,75%25/06/2022 USD 6.000.000 6.215.160 0,29Howes Capital Ltd., Reg. S 4,75%10/04/2017 USD 3.000.000 3.078.060 0,14Huaneng Hong Kong Capital Ltd., Reg. S3,375% 11/06/2018 USD 3.500.000 3.499.489 0,16Huayi Finance I Ltd., Reg. S 4%02/12/2019 USD 1.700.000 1.666.967 0,08Hysan MTN Ltd., Reg. S 3,5%16/01/2023 USD 6.800.000 6.923.964 0,32JGSH Philippines Ltd., Reg. S 4,375%23/01/2023 USD 8.200.000 8.304.755 0,39Joyous Glory Group Ltd., Reg. S 5,7%07/03/2020 USD 6.800.000 7.222.600 0,34King Power Capital Ltd., Reg. S 5,625%03/11/2024 USD 3.900.000 4.104.828 0,19LS Finance 2022 Ltd., Reg. S 4,25%16/10/2022 USD 800.000 796.895 0,04Minmetals Land Capital Ltd., Reg. S5,5% 26/04/2018 USD 2.200.000 2.223.221 0,10Nan Fung Treasury Ltd., Reg. S 4,875%29/05/2024 USD 1.800.000 1.845.076 0,09NWD MTN Ltd., Reg. S 5,25%26/02/2021 USD 5.000.000 5.239.730 0,24PCCW Capital No. 4 Ltd., Reg. S 5,75%17/04/2022 USD 1.800.000 1.961.406 0,09Proven Honour Capital Ltd., Reg. S4,125% 19/05/2025 USD 5.600.000 5.536.720 0,26Road King Infrastructure Finance 2012Ltd., Reg. S 9,875% 18/09/2017 USD 3.000.000 3.142.395 0,15Sino-Ocean Land Treasure Finance ILtd., Reg. S 6% 30/07/2024 USD 2.000.000 2.066.360 0,10Sino-Ocean Land Treasure Finance IILtd., Reg. S 4,45% 04/02/2020 USD 4.400.000 4.440.295 0,21Sinopec Capital 2013 Ltd., Reg. S 4,25%24/04/2043 USD 4.600.000 4.314.524 0,20Sinopec Group Overseas Development2013 Ltd., Reg. S 5,375% 17/10/2043 USD 2.800.000 3.113.594 0,15Skyland Mining BVI Ltd., Reg. S 3,5%17/07/2017 USD 3.300.000 3.287.813 0,15SmarTone Finance Ltd., Reg. S 3,875%08/04/2023 USD 8.000.000 7.647.080 0,36Star Energy Geothermal Wayang WinduLtd., Reg. S 6,125% 27/03/2020 USD 5.500.000 5.247.055 0,24State Grid Overseas Investment 2014Ltd., Reg. S 4,85% 07/05/2044 USD 4.100.000 4.410.227 0,21Studio City Finance Ltd., Reg. S 8,5%01/12/2020 USD 5.000.000 4.858.900 0,23Wiseyear Holdings Ltd., Reg. S 5%15/02/2017 USD 2.800.000 2.875.446 0,13Wiseyear Holdings Ltd., Reg. S 5,875%06/04/2021 USD 2.000.000 2.189.580 0,10Yuexiu REIT MTN Co., REIT, Reg. S 3,1%14/05/2018 USD 4.800.000 4.772.515 0,22

186.345.008 8,70


Ações

AustráliaAmcor Ltd. AUD 1.502.962 14.795.441 0,69AMP Ltd. AUD 5.492.055 23.454.888 1,09Aurizon Holdings Ltd. AUD 1.206.835 3.864.413 0,18Australia & New Zealand Banking GroupLtd. AUD 1.262.997 25.818.493 1,21Goodman Group, REIT AUD 5.062.319 23.305.466 1,09LendLease Group AUD 1.060.374 11.071.042 0,52Macquarie Group Ltd. AUD 312.997 18.960.270 0,89Medibank Pvt Ltd. AUD 10.641.014 16.783.708 0,78QBE Insurance Group Ltd. AUD 4.563.029 42.063.851 1,96Scentre Group, REIT AUD 1.329.826 4.078.181 0,19

Spotless Group Holdings Ltd. AUD 21.433.673 16.981.738 0,79Vicinity Centres, REIT AUD 11.767.035 24.243.933 1,13Westfield Corp., REIT AUD 4.444.380 30.967.473 1,45Westpac Banking Corp. AUD 1.077.627 26.477.528 1,24

282.866.425 13,21

BermudasNWS Holdings Ltd. HKD 15.847.567 23.533.339 1,10Yuexiu Transport Infrastructure Ltd. HKD 33.186.000 20.722.679 0,97

44.256.018 2,07

Ilhas CaimãoChina Resources Land Ltd. HKD 4.964.000 14.457.898 0,67CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 1.787.000 24.115.811 1,13HKBN Ltd. HKD 11.541.500 14.897.897 0,70KWG Property Holding Ltd. HKD 10.822.000 8.028.252 0,37Lifestyle International Holdings Ltd. HKD 4.286.000 5.712.130 0,27Longfor Properties Co. Ltd. HKD 4.783.000 7.121.178 0,33Sunac China Holdings Ltd. HKD 8.804.000 6.798.136 0,32Zhen Ding Technology Holding Ltd. TWD 3.925.000 9.024.426 0,42

90.155.728 4,21

ChinaChina Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 48.080.000 32.907.544 1,54Datang International Power GenerationCo. Ltd. ‘H’ HKD 31.012.000 9.442.509 0,44Huadian Power International Corp. Ltd.‘H’ HKD 9.962.000 6.484.154 0,30Huaneng Power International, Inc. ‘H’ HKD 43.526.000 37.540.132 1,75Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd. ‘H’ HKD 7.944.000 4.801.694 0,22Zhejiang Expressway Co. Ltd. ‘H’ HKD 14.924.000 17.877.746 0,84

109.053.779 5,09

Hong KongBOC Hong Kong Holdings Ltd. HKD 11.377.500 34.715.515 1,62China Mobile Ltd. HKD 4.463.000 50.368.204 2,35China Resources Power Holdings Co.Ltd. HKD 1.304.323 2.537.652 0,12CNOOC Ltd. HKD 32.532.000 33.871.149 1,58New World Development Co. Ltd. HKD 8.442.034 8.359.323 0,39YGM Trading Ltd. HKD 2.502.000 1.597.858 0,08

131.449.701 6,14

Nova ZelândiaZ Energy Ltd. NZD 1.810.694 8.380.992 0,39

8.380.992 0,39

SingapuraAIMS AMP Capital Industrial REIT, REIT SGD 18.782.425 18.204.394 0,85Ascendas India Trust SGD 21.255.000 13.020.954 0,61Ascendas Real Estate Investment Trust,REIT SGD 8.266.700 13.339.225 0,62CapitaLand Mall Trust, REIT SGD 4.847.600 6.632.553 0,31DBS Group Holdings Ltd. SGD 4.267.282 50.309.497 2,35M1 Ltd. SGD 2.068.300 3.965.478 0,18Mapletree Commercial Trust, REIT SGD 5.399.700 4.976.137 0,23Sheng Siong Group Ltd. SGD 3.638.000 2.164.436 0,10Singapore Exchange Ltd. SGD 1.461.200 7.935.024 0,37United Overseas Bank Ltd. SGD 910.337 12.619.284 0,59UOB-Kay Hian Holdings Ltd. SGD 3.984.489 3.967.381 0,19

137.134.363 6,40

Coreia do SulDongbu Insurance Co. Ltd. KRW 124.352 7.434.251 0,35GS Holdings Corp. KRW 146.268 6.304.736 0,29GS Home Shopping, Inc. KRW 14.100 1.992.490 0,09Hyundai Marine & Fire Insurance Co.Ltd. KRW 199.571 6.105.686 0,29Korea Electric Power Corp. KRW 1.484.476 63.228.863 2,95LG Uplus Corp. KRW 3.439.443 30.514.221 1,42Macquarie Korea Infrastructure Fund KRW 2.817.387 19.241.089 0,90SK Innovation Co. Ltd. KRW 352.798 39.105.870 1,83

173.927.206 8,12

SupranacionalHKT Trust & HKT Ltd. HKD 17.440.000 22.252.991 1,04

22.252.991 1,04

144




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

TaiwanCTCI Corp. TWD 6.383.000 6.921.407 0,32Mega Financial Holding Co. Ltd. TWD 14.846.210 9.564.463 0,45Ruentex Development Co. Ltd. TWD 3.006.418 3.912.468 0,18Taiwan Semiconductor ManufacturingCo. Ltd. TWD 5.343.000 23.231.493 1,09Yuanta Financial Holding Co. Ltd. TWD 63.337.377 23.309.831 1,09

66.939.662 3,13

TailândiaBangkok Bank PCL THB 640.000 2.748.058 0,13Bangkok Bank PCL, NVDR THB 8.168.000 34.732.131 1,62Digital TelecommunicationsInfrastructure Fund ‘F’ THB 18.087.500 6.198.131 0,29Land & Houses PCL, NVDR THB 36.887.900 9.646.738 0,45LPN Development PCL THB 2.977.800 1.326.129 0,06PTT Exploration & Production PCL THB 5.512.300 8.737.240 0,41PTT PCL THB 6.887.400 46.725.008 2,18Supalai PCL THB 25.729.000 13.028.697 0,61TICON Industrial Connection PCL ‘F’ THB 14.154.700 4.654.084 0,22Tisco Financial Group PCL THB 5.798.000 6.817.155 0,32

134.613.371 6,29

Reino UnidoHSBC Holdings plc HKD 9.024.362 72.040.604 3,36

72.040.604 3,36

Total de ações 1.273.070.840 59,45



Obrigações

Ilhas CaimãoENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 6%13/05/2021 USD 1.600.000 1.746.592 0,08HPHT Finance 15 Ltd., Reg. S 2,875%17/03/2020 USD 3.400.000 3.386.757 0,16Hutchison Whampoa International 14Ltd., Reg. S 3,625% 31/10/2024 USD 3.400.000 3.379.879 0,16

8.513.228 0,40

Países BaixosIndo Energy Finance II BV, Reg. S6,375% 24/01/2023 USD 6.700.000 2.863.613 0,13

2.863.613 0,13

Coreia do SulKorea East-West Power Co. Ltd., Reg. S2,5% 02/06/2020 USD 4.500.000 4.484.403 0,21Woori Bank, Reg. S, FRN 5%10/06/2045 USD 4.000.000 4.016.728 0,19

8.501.131 0,40

TailândiaBangkok Bank PCL, Reg. S 9,025%15/03/2029 USD 1.000.000 1.405.770 0,06

1.405.770 0,06

Ilhas Virgens, britânicasSinochem Global Capital Co. Ltd.,Reg. S, FRN 5% Perpetual USD 9.800.000 10.059.259 0,47

10.059.259 0,47



31.343.001 1,46




75.000.000 3,50




Numerário 35.435.455 1,65




145




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Austrália 13,21Ilhas Caimão 12,46Ilhas Virgens, britânicas 9,17Singapura 9,08Hong Kong 8,90Coreia do Sul 8,86Tailândia 7,14China 6,64Reino Unido 3,58Luxemburgo 3,50Taiwan 3,13Bermudas 2,73Índia 1,63Indonésia 1,43Malásia 1,33Filipinas 1,10Supranacional 1,04Países Baixos 0,83Sri Lanka 0,61Jersey 0,41Nova Zelândia 0,39Estados Unidos da América 0,37Total de Investimentos 97,54Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,46

Total 100,00


Austrália 14,55Ilhas Caimão 11,48Hong Kong 10,62Ilhas Virgens, britânicas 9,76Singapura 8,22Coreia do Sul 7,91China 6,79Tailândia 5,65Taiwan 5,09Índia 3,24Bermudas 2,76Reino Unido 2,44Luxemburgo 2,40Indonésia 1,61Sri Lanka 1,07Malásia 1,06Países Baixos 1,01Filipinas 0,92Estados Unidos da América 0,71Supranacional 0,67Nova Zelândia 0,44Jersey 0,38Peru 0,04Total de Investimentos 98,82Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,18

Total 100,00

146




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 10 Year Note, 21/03/2016 (200) USD (25.185.938) 104.688 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 104.688 -






Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 193.350 USD 141.027 04/01/2016 Standard Chartered 488 -AUD 196.418.763 USD 141.297.820 05/01/2016 Bank of America 2.463.021 0,12AUD 1.718 USD 1.237 05/01/2016 Deutsche Bank 21 -AUD 1.729.318 USD 1.264.096 05/01/2016 BNP Paribas 1.608 -AUD 87.154 USD 63.122 05/01/2016 Citibank 667 -AUD 87.013 USD 62.564 05/02/2016 Bank of America 1.023 -AUD 1.066.236 USD 769.173 05/02/2016 BNP Paribas 10.001 -AUD 2.412.216 USD 1.734.625 05/02/2016 Barclays 28.153 -AUD 1.151 USD 823 05/02/2016 Standard Chartered 18 -AUD 74.096 USD 53.491 05/02/2016 UBS 656 -AUD 1.019.994 USD 740.271 05/02/2016 Goldman Sachs 5.111 -AUD 992.338 USD 722.952 05/02/2016 Deutsche Bank 2.220 -AUD 190.185.043 USD 138.478.295 05/02/2016 State Street 503.440 0,03AUD 109.682 USD 79.794 05/02/2016 RBC 358 -CAD 31.147 USD 22.432 05/01/2016 BNP Paribas 38 -CAD 250.700 USD 180.755 05/02/2016 Goldman Sachs 120 -CAD 244.466 USD 175.697 05/02/2016 BNP Paribas 679 -CAD 112.974 USD 81.149 05/02/2016 Bank of America 359 -CAD 46.285.297 USD 33.368.267 05/02/2016 Standard Chartered 25.461 -CNH 768.290 USD 116.652 13/01/2016 Societe Generale 140 -CNH 19.067.000 USD 2.879.591 17/02/2016 Bank of America 3.615 -CNH 19.356.000 USD 2.922.409 17/02/2016 Goldman Sachs 4.498 -CNH 19.355.715 USD 2.922.897 17/02/2016 Westpac Banking 3.967 -CNH 97.500 USD 14.721 17/02/2016 Deutsche Bank 22 -CNH 186.200 USD 28.105 17/02/2016 Standard Chartered 51 -EUR 119.294 USD 126.785 05/01/2016 Standard Chartered 3.042 -EUR 13.372.192 USD 14.160.359 05/01/2016 HSBC 392.597 0,02EUR 155.645 USD 169.011 05/02/2016 Morgan Stanley 510 -NZD 163.854 USD 105.291 05/01/2016 Bank of America 7.067 -NZD 658.576 USD 435.772 05/01/2016 State Street 15.827 -NZD 57.384.979 USD 37.545.408 05/01/2016 HSBC 1.804.599 0,09NZD 421.321 USD 287.823 05/02/2016 Deutsche Bank 515 -NZD 1.024.358 USD 691.842 05/02/2016 BNP Paribas 9.193 -THB 330.000.000 USD 9.115.518 15/01/2016 State Street 35.413 -USD 192.389 CAD 266.550 04/01/2016 Citibank 95 -USD 52.273 CAD 69.785 05/01/2016 BNP Paribas 1.929 -USD 476.971 CAD 637.879 05/01/2016 Standard Chartered 16.795 -USD 287.271 CAD 382.949 05/01/2016 Bank of America 11.005 -USD 198.675 CAD 264.616 05/01/2016 RBC 7.776 -USD 15.504 CAD 20.949 05/01/2016 Westpac Banking 391 -USD 699.286 CAD 953.616 05/02/2016 Standard Chartered 11.276 -USD 710.444 CAD 970.530 05/02/2016 RBC 10.231 -USD 3.139 CAD 4.307 05/02/2016 BNP Paribas 31 -USD 315.950 CNH 2.058.575 13/01/2016 Standard Chartered 3.014 -USD 29.220 CNH 190.996 13/01/2016 Deutsche Bank 186 -USD 64.910 CNH 425.249 13/01/2016 Societe Generale 266 -USD 117.937 CNH 773.439 13/01/2016 Westpac Banking 362 -USD 2.758 EUR 2.532 05/01/2016 UBS 3 -USD 57.593 EUR 52.912 05/01/2016 BNP Paribas 8 -USD 13.967.538 EUR 12.783.467 05/01/2016 Citibank 55.292 -USD 88.464 EUR 80.844 05/02/2016 Standard Chartered 412 -USD 184.424 EUR 167.587 05/02/2016 Citibank 1.897 -USD 128.356 EUR 116.935 05/02/2016 Westpac Banking 995 -USD 115.432 EUR 105.322 05/02/2016 Deutsche Bank 721 -USD 171.119 EUR 155.444 05/02/2016 Bank of America 1.816 -USD 8.778 GBP 5.773 05/01/2016 UBS 235 -USD 917.597 GBP 607.423 05/01/2016 State Street 18.703 -USD 464.449 GBP 310.057 05/01/2016 Bank of America 5.611 -USD 246.693 GBP 163.908 05/01/2016 BNP Paribas 4.133 -USD 837.972 GBP 555.805 05/01/2016 Standard Chartered 15.464 -USD 150.669 GBP 100.844 05/01/2016 Goldman Sachs 1.435 -USD 35.912 GBP 23.826 05/01/2016 Westpac Banking 653 -

147





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 51.627.314 GBP 34.876.981 05/01/2016 Morgan Stanley 14.615 -USD 5.714 GBP 3.851 05/01/2016 RBC 16 -USD 839.045 GBP 555.063 05/02/2016 Standard Chartered 17.571 -USD 271.958 GBP 179.820 05/02/2016 RBC 5.830 -USD 679.744 GBP 448.398 05/02/2016 Bank of America 16.130 -USD 159.807 GBP 105.423 05/02/2016 BNP Paribas 3.785 -USD 5.474 GBP 3.636 05/02/2016 Deutsche Bank 92 -USD 38.490.089 NZD 56.072.772 05/01/2016 BNP Paribas 39.888 -USD 44.545 SGD 63.074 05/01/2016 Societe Generale 4 -USD 51.394 SGD 71.941 13/01/2016 Bank of America 605 -USD 105.038 SGD 146.776 13/01/2016 UBS 1.416 -USD 132.207 SGD 185.919 13/01/2016 Westpac Banking 950 -USD 188.940 SGD 266.514 13/01/2016 Standard Chartered 785 -USD 2.001.938 SGD 2.820.270 13/01/2016 Goldman Sachs 10.865 -USD 19.521 SGD 27.449 13/01/2016 Credit Suisse 142 -USD 493.000 SGD 696.126 13/01/2016 Deutsche Bank 1.544 -USD 1.516.058 SGD 2.135.041 13/01/2016 State Street 8.746 -USD 420.372 SGD 591.928 13/01/2016 BNP Paribas 2.478 -USD 44.810 SGD 63.196 13/01/2016 Citibank 195 -USD 89.532.015 SGD 125.747.715 15/01/2016 State Street 762.079 0,04USD 34.508 SGD 48.687 17/02/2016 Standard Chartered 179 -USD 12.803 SGD 18.039 17/02/2016 BNP Paribas 83 -USD 52.687 SGD 74.508 17/02/2016 Societe Generale 152 -USD 10.867 SGD 15.381 17/02/2016 Citibank 22 -USD 19.545.152 SGD 27.563.550 10/03/2016 HSBC 125.295 0,01USD 67.050.925 THB 2.394.992.000 15/01/2016 State Street 637.572 0,03


AUD 313.249 USD 229.796 05/01/2016 UBS (526) -CAD 308.754 USD 228.395 05/01/2016 BNP Paribas (5.655) -CAD 46.923.221 USD 35.094.263 05/01/2016 Bank of America (1.243.033) (0,06)CAD 18.638 USD 13.945 05/01/2016 Standard Chartered (499) -CAD 410.861 USD 307.335 05/01/2016 RBC (10.934) -CAD 609.433 USD 440.898 05/02/2016 Goldman Sachs (1.206) -CAD 270.778 USD 195.480 05/02/2016 Citibank (120) -CNH 401.266 USD 61.887 13/01/2016 RBC (888) -CNH 537.213 USD 82.955 13/01/2016 Deutsche Bank (1.290) -CNH 59.317.284 USD 9.157.661 13/01/2016 Goldman Sachs (140.527) (0,01)CNH 196.000 USD 29.898 13/01/2016 Societe Generale (103) -CNH 6.921 USD 1.057 13/01/2016 Standard Chartered (5) -CNH 308.471 USD 46.747 17/02/2016 BNP Paribas (102) -CNH 599.809 USD 90.770 17/02/2016 Standard Chartered (70) -EUR 53.804 USD 58.714 05/01/2016 Deutsche Bank (159) -EUR 12.785.584 USD 13.980.171 05/02/2016 Citibank (54.723) -EUR 63.659 USD 69.681 05/02/2016 BNP Paribas (347) -EUR 64.919 USD 70.955 05/02/2016 State Street (249) -GBP 252.532 USD 382.081 05/01/2016 RBC (8.372) -GBP 1.799 USD 2.714 05/01/2016 State Street (51) -GBP 19.021 USD 28.757 05/01/2016 Deutsche Bank (609) -GBP 36.006.456 USD 54.082.370 05/01/2016 HSBC (798.218) (0,04)GBP 51.053 USD 76.948 05/01/2016 Citibank (1.397) -GBP 313.755 USD 472.974 05/01/2016 Bank of America (8.663) -GBP 119.551 USD 181.432 05/02/2016 State Street (4.500) -GBP 26.571 USD 39.892 05/02/2016 Deutsche Bank (568) -GBP 448.116 USD 669.345 05/02/2016 Standard Chartered (6.149) -GBP 64.770 USD 96.678 05/02/2016 Goldman Sachs (821) -GBP 183.452 USD 272.871 05/02/2016 BNP Paribas (1.368) -GBP 187.351 USD 277.693 05/02/2016 Bank of America (420) -GBP 34.876.981 USD 51.630.139 05/02/2016 Morgan Stanley (13.374) -GBP 3.851 USD 5.715 05/02/2016 RBC (16) -NZD 56.072.772 USD 38.417.306 05/02/2016 BNP Paribas (43.066) -NZD 19.950 USD 13.665 05/02/2016 Citibank (12) -SGD 15.381 USD 10.888 04/01/2016 Citibank (26) -SGD 168.184.068 USD 119.393.794 13/01/2016 ANZ (658.012) (0,03)SGD 104.243 USD 73.892 13/01/2016 Goldman Sachs (298) -SGD 2.282.202 USD 1.611.948 13/01/2016 State Street (743) -SGD 68.381 USD 48.649 17/02/2016 Bank of America (434) -SGD 858.998 USD 609.469 17/02/2016 BNP Paribas (3.792) -SGD 887.381 USD 627.244 17/02/2016 Deutsche Bank (1.555) -SGD 63.074 USD 44.481 17/02/2016 Societe Generale (7) -USD 1.854.763 AUD 2.563.161 05/01/2016 RBC (21.240) -USD 1.767.789 AUD 2.438.095 05/01/2016 Standard Chartered (16.677) -USD 58.725 AUD 81.213 05/01/2016 Bank of America (716) -USD 140.088.491 AUD 192.104.230 05/01/2016 State Street (514.500) (0,03)USD 983.529 AUD 1.349.607 05/01/2016 Goldman Sachs (4.262) -USD 89.692 AUD 123.579 05/01/2016 Westpac Banking (757) -USD 19.844.158 AUD 27.957.000 06/01/2016 HSBC (616.831) (0,03)USD 24.293.759 AUD 33.398.534 15/01/2016 HSBC (138.760) (0,01)USD 76.366.649 AUD 104.936.000 15/01/2016 State Street (398.722) (0,02)USD 60.612.650 AUD 85.000.000 05/02/2016 ANZ (1.502.894) (0,07)USD 1.153.658 AUD 1.604.444 05/02/2016 Standard Chartered (18.823) -USD 145.364 AUD 199.459 05/02/2016 RBC (396) -

148





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 3.403.575 AUD 4.719.827 05/02/2016 Citibank (45.538) -USD 1.085.478 AUD 1.508.947 05/02/2016 Goldman Sachs (17.217) -USD 1.372 AUD 1.915 05/02/2016 Bank of America (27) -USD 149.683 AUD 210.461 05/02/2016 Deutsche Bank (4.116) -USD 48.796 AUD 67.691 05/02/2016 BNP Paribas (670) -USD 38.826.350 AUD 55.368.134 12/02/2016 State Street (1.621.401) (0,08)USD 20.663.500 AUD 28.600.000 03/03/2016 State Street (209.295) (0,01)USD 9.761.850 AUD 13.500.000 10/03/2016 State Street (87.282) (0,01)USD 33.364.320 CAD 46.285.297 05/01/2016 Standard Chartered (26.700) -USD 22.434 CAD 31.147 05/02/2016 BNP Paribas (38) -USD 198.796 CAD 277.500 05/02/2016 Citibank (1.413) -USD 86.000 CAD 119.225 05/02/2016 Societe Generale (18) -USD 28.284 CNH 186.200 04/01/2016 Standard Chartered (62) -USD 2.936.644 CNH 19.355.715 13/01/2016 Westpac Banking (5.720) -USD 2.893.355 CNH 19.067.000 13/01/2016 Bank of America (5.120) -USD 2.937.043 CNH 19.356.000 13/01/2016 Goldman Sachs (5.365) -USD 241.419 EUR 225.055 05/01/2016 Standard Chartered (3.508) -USD 20.372 EUR 19.099 05/01/2016 UBS (414) -USD 101.242 EUR 94.975 05/01/2016 Morgan Stanley (2.119) -USD 331.912 EUR 313.446 05/01/2016 BNP Paribas (9.211) -USD 20.406.090 KRW 24.100.000.000 10/03/2016 State Street (43.339) -USD 104.365.170 KRW 123.751.000.000 17/03/2016 State Street (631.119) (0,03)USD 391.165 NZD 594.142 05/01/2016 RBC (16.250) -USD 268.177 NZD 409.281 05/01/2016 Barclays (12.475) -USD 8.699 NZD 13.346 05/01/2016 BNP Paribas (453) -USD 590.461 NZD 890.005 05/01/2016 Standard Chartered (19.832) -USD 11.692 NZD 17.665 05/01/2016 Citibank (421) -USD 110.365 NZD 163.697 05/01/2016 UBS (1.885) -USD 30.847 NZD 46.503 05/01/2016 Westpac Banking (1.041) -USD 600.961 NZD 900.455 05/02/2016 Bank of America (15.278) -USD 368.112 NZD 547.354 05/02/2016 RBC (6.478) -USD 474.860 NZD 700.953 05/02/2016 Standard Chartered (4.848) -USD 13.164 NZD 19.482 05/02/2016 BNP Paribas (168) -USD 84.662 NZD 126.780 05/02/2016 Goldman Sachs (2.102) -USD 4.591 SGD 6.539 17/02/2016 Goldman Sachs (19) -USD 28.825.856 THB 1.043.496.000 12/02/2016 HSBC (60.236) -USD 24.766.098 THB 900.000.000 16/05/2016 ANZ (22.154) -


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (1.984.545) (0,09)

149


Ações

AustráliaAristocrat Leisure Ltd. AUD 442.898 3.314.551 0,86Australia & New Zealand Banking GroupLtd. AUD 41.147 841.137 0,22Caltex Australia Ltd. AUD 107.678 2.977.070 0,77Challenger Ltd. AUD 500.356 3.184.244 0,83CIMIC Group Ltd. AUD 35.874 637.115 0,17Commonwealth Bank of Australia AUD 215.612 13.496.577 3,50CSL Ltd. AUD 85.727 6.616.715 1,71Incitec Pivot Ltd. AUD 986.735 2.867.139 0,74Macquarie Group Ltd. AUD 118.363 7.170.019 1,86Medibank Pvt Ltd. AUD 740.293 1.167.639 0,30Myer Holdings Ltd. AUD 1.575.830 1.375.389 0,36National Australia Bank Ltd. AUD 47.014 1.040.387 0,27Qantas Airways Ltd. AUD 1.022.958 3.065.980 0,79QBE Insurance Group Ltd. AUD 375.584 3.462.286 0,90Ramsay Health Care Ltd. AUD 100.920 5.013.173 1,30Rio Tinto Ltd. AUD 62.375 2.042.053 0,53Spotless Group Holdings Ltd. AUD 1.519.400 1.203.809 0,31Westpac Banking Corp. AUD 437.047 10.738.339 2,78

70.213.622 18,20

BermudasCheung Kong Infrastructure Holdings Ltd. HKD 432.000 3.994.819 1,04Kerry Properties Ltd. HKD 372.000 1.018.676 0,26

5.013.495 1,30

Ilhas CaimãoAAC Technologies Holdings, Inc. HKD 253.500 1.653.274 0,43Alibaba Group Holding Ltd., ADR USD 46.870 3.832.326 0,99ANTA Sports Products Ltd. HKD 1.174.000 3.230.002 0,84China Lesso Group Holdings Ltd. HKD 2.037.000 1.417.843 0,37China Resources Land Ltd. HKD 1.637.333 4.768.814 1,23CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 472.111 6.371.203 1,65Pacific Textiles Holdings Ltd. HKD 2.471.000 3.809.660 0,99Semiconductor ManufacturingInternational Corp. HKD 23.502.000 2.380.236 0,62Tencent Holdings Ltd. HKD 784.900 15.442.933 4,00Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 119.140 1.818.672 0,47Xinyi Solar Holdings Ltd. HKD 7.078.000 2.899.345 0,75

47.624.308 12,34

ChinaBank of China Ltd. ‘H’ HKD 10.272.000 4.592.021 1,19Beijing Capital International Airport Co.Ltd. ‘H’ HKD 2.006.000 2.151.983 0,56China Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 10.848.970 7.425.394 1,92China Railway Construction Corp. Ltd. ‘H’ HKD 1.083.500 1.346.872 0,35China Vanke Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.353.500 3.998.889 1,04Chongqing Changan Automobile Co. Ltd.‘B’ HKD 1.173.164 2.590.486 0,67Huaneng Power International, Inc. ‘H’ HKD 3.312.000 2.856.521 0,74Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd. ‘H’ HKD 10.641.690 6.432.293 1,67PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.116.000 4.209.647 1,09Ping An Insurance Group Co. of China Ltd.‘H’ HKD 1.313.500 7.303.869 1,89Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd. ‘H’ HKD 297.500 1.730.088 0,45

44.638.063 11,57

Hong KongAIA Group Ltd. HKD 2.012.600 12.119.576 3,14BOC Hong Kong Holdings Ltd. HKD 834.500 2.546.262 0,66China Mobile Ltd. HKD 802.000 9.051.154 2,35China Overseas Land & Investment Ltd. HKD 1.736.000 6.075.263 1,58China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd. HKD 1.158.600 3.591.224 0,93CNOOC Ltd. HKD 3.832.000 3.989.741 1,03Dah Sing Banking Group Ltd. HKD 1.818.752 3.217.041 0,83New World Development Co. Ltd. HKD 2.106.622 2.085.982 0,54Wheelock & Co. Ltd. HKD 411.000 1.733.945 0,45

44.410.188 11,51

ÍndiaAxis Bank Ltd. INR 329.452 2.238.145 0,58Bank of Baroda INR 662.411 1.566.596 0,41Bharat Petroleum Corp. Ltd. INR 153.328 2.064.920 0,54HDFC Bank Ltd., ADR USD 56.639 3.449.881 0,89Hindustan Petroleum Corp. Ltd. INR 251.045 3.184.234 0,83Housing Development Finance Corp. Ltd. INR 232.118 4.428.743 1,15IDFC Bank Ltd. INR 1.012.733 928.433 0,24IndusInd Bank Ltd. INR 269.247 3.934.202 1,02Infosys Ltd. INR 303.263 5.070.215 1,31Maruti Suzuki India Ltd. INR 53.616 3.744.700 0,97Sun Pharmaceutical Industries Ltd. INR 286.785 3.553.495 0,92Tata Consultancy Services Ltd. INR 73.808 2.712.450 0,70Tata Motors Ltd. INR 284.730 1.683.621 0,44UPL Ltd. INR 206.885 1.366.173 0,35

39.925.808 10,35

IndonésiaBank Central Asia Tbk. PT IDR 4.218.300 4.076.798 1,06Telekomunikasi Indonesia PerseroTbk. PT IDR 13.470.900 3.031.258 0,78United Tractors Tbk. PT IDR 1.286.500 1.582.756 0,41

8.690.812 2,25

MalásiaSapuraKencana Petroleum Bhd. MYR 3.487.700 1.628.704 0,42

1.628.704 0,42

Nova ZelândiaAir New Zealand Ltd. NZD 2.582.124 5.218.882 1,35

5.218.882 1,35

Papua Nova GuinéOil Search Ltd. AUD 601.062 2.945.286 0,76

2.945.286 0,76

FilipinasMegaworld Corp. PHP 15.860.900 1.433.754 0,37Security Bank Corp. PHP 728.020 2.200.900 0,57Universal Robina Corp. PHP 447.350 1.774.903 0,46

5.409.557 1,40

SingapuraDBS Group Holdings Ltd. SGD 132.000 1.556.226 0,40

1.556.226 0,40

Coreia do SulAmorepacific Corp. KRW 13.232 4.678.802 1,21Hankook Tire Co. Ltd. KRW 40.580 1.626.564 0,42Hyundai Development Co-Engineering &Construction KRW 41.741 1.379.153 0,36Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. KRW 93.374 2.856.689 0,74Hyundai Mobis Co. Ltd. KRW 14.320 3.000.940 0,78Hyundai Motor Co. KRW 26.135 3.319.517 0,86Kia Motors Corp. KRW 92.558 4.147.157 1,08Korea Electric Power Corp. KRW 102.700 4.374.341 1,13Korean Reinsurance Co. KRW 262.745 3.158.356 0,82LG Chem Ltd. KRW 15.063 4.207.792 1,09Lotte Chemical Corp. KRW 9.625 1.996.565 0,52Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 17.722 19.010.507 4,93Samsung Life Insurance Co. Ltd. KRW 30.909 2.900.024 0,75Shinhan Financial Group Co. Ltd. KRW 101.197 3.408.213 0,88SK Innovation Co. Ltd. KRW 31.907 3.536.729 0,92S-Oil Corp. KRW 39.416 2.670.077 0,69

66.271.426 17,18

TaiwanCatcher Technology Co. Ltd. TWD 371.000 3.110.810 0,81E.Sun Financial Holding Co. Ltd. TWD 4.482.703 2.602.188 0,67Fubon Financial Holding Co. Ltd. TWD 1.759.000 2.401.233 0,62Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. TWD 1.931.968 4.735.216 1,23Pegatron Corp. TWD 672.000 1.469.605 0,38Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. TWD 3.462.000 15.052.859 3,90

29.371.911 7,61

150

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

TailândiaAirports of Thailand PCL THB 294.700 2.833.339 0,74Kasikornbank PCL THB 332.700 1.391.635 0,36PTT Global Chemical PCL THB 1.229.100 1.709.452 0,44Siam Cement PCL (The) THB 137.200 1.747.358 0,45Thai Oil PCL THB 780.900 1.421.936 0,37

9.103.720 2,36

Total de ações 382.022.008 99,00



Numerário 2.980.540 0,77




Austrália 18,20Coreia do Sul 17,18Ilhas Caimão 12,34China 11,57Hong Kong 11,51Índia 10,35Taiwan 7,61Tailândia 2,36Indonésia 2,25Filipinas 1,40Nova Zelândia 1,35Bermudas 1,30Papua Nova Guiné 0,76Malásia 0,42Singapura 0,40Total de Investimentos 99,00Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,00

Total 100,00


Austrália 19,00Coreia do Sul 13,49China 12,99Hong Kong 12,94Ilhas Caimão 11,02Taiwan 10,62Índia 6,24Singapura 2,49Tailândia 2,29Bermudas 2,23Filipinas 2,03Indonésia 1,37Nova Zelândia 0,82Papua Nova Guiné 0,60Malásia 0,46Total de Investimentos 98,59Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,41

Total 100,00

151

JPMorgan Funds - Asia Pacific Strategic Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ações

BermudasWilson Sons Ltd., BDR BRL 169.690 1.397.887 1,12

1.397.887 1,12

BrasilAmbev SA, ADR USD 2.591.695 11.805.171 9,44Arezzo Industria e Comercio SA BRL 328.910 1.730.647 1,38Banco Bradesco SA, ADR Preference USD 1.184.469 5.809.820 4,65BB Seguridade Participacoes SA BRL 809.943 4.938.341 3,95BM&FBovespa SA BRL 2.029.800 5.618.939 4,49CCR SA BRL 914.990 2.957.159 2,36CETIP SA - Mercados Organizados BRL 233.243 2.177.111 1,74Cielo SA BRL 353.600 3.034.549 2,43CPFL Energia SA BRL 422.548 1.604.154 1,28Embraer SA, ADR USD 161.307 4.865.019 3,89Estacio Participacoes SA BRL 299.220 1.041.700 0,83Ez Tec Empreendimentos e ParticipacoesSA BRL 310.522 971.885 0,78Iochpe Maxion SA BRL 312.080 961.819 0,77Itau Unibanco Holding SA, ADRPreference USD 1.441.647 9.478.829 7,58Itausa - Investimentos Itau SA Preference BRL 2.320.967 4.044.475 3,23Kroton Educacional SA BRL 993.430 2.454.629 1,96Linx SA BRL 252.360 2.860.175 2,29Localiza Rent a Car SA BRL 326.270 1.990.138 1,59Lojas Americanas SA Preference BRL 294.340 1.515.741 1,21Lojas Renner SA BRL 1.438.205 6.224.701 4,98Marcopolo SA Preference BRL 2.475.194 1.144.580 0,92Multiplus SA BRL 278.250 2.711.154 2,17Odontoprev SA BRL 998.800 2.379.803 1,90Qualicorp SA BRL 398.930 1.407.929 1,13Raia Drogasil SA BRL 570.100 5.008.892 4,00Suzano Papel e Celulose SA Preference‘A’ BRL 1.043.410 4.857.809 3,88Telefonica Brasil SA Preference BRL 194.840 1.764.153 1,41TOTVS SA BRL 194.520 1.550.719 1,24Tractebel Energia SA BRL 207.080 1.755.216 1,40Transmissora Alianca de Energia EletricaSA BRL 324.920 1.358.388 1,09Ultrapar Participacoes SA BRL 293.520 4.551.197 3,64Valid Solucoes e Servicos de Segurancaem Meios de Pagamento e IdentificacaoSA BRL 629.811 6.474.678 5,18WEG SA BRL 1.115.890 4.205.414 3,36

115.254.934 92,15

Total de ações 116.652.821 93,27




LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(dist.) † USD 5.051.364 5.051.364 4,04

5.051.364 4,04

Reino UnidoJPMorgan Brazil Investment Trust plc -JPM Brazil IT - Ordinary Shares † GBP 913.430 482.436 0,39

482.436 0,39




Numerário 1.070.263 0,86





Brasil 92,15Luxemburgo 4,04Bermudas 1,12Reino Unido 0,39Total de Investimentos 97,70Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,30

Total 100,00


Brasil 97,14Luxemburgo 1,45Bermudas 0,89Reino Unido 0,37Total de Investimentos 99,85Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,15

Total 100,00

152

JPMorgan Funds - Brazil Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Brazil Equity FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 602.192 BRL 2.325.804 04/01/2016 J.P. Morgan 16.089 0,01USD 407.843 BRL 1.580.856 05/01/2016 J.P. Morgan 9.584 0,01


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 25.673 0,02

153


Ações

ChinaAnhui Conch Cement Co. Ltd. ‘A’ CNY 15.900 271.651 0,69Avic Aviation Engine Corp. plc ‘A’ CNY 9.900 446.391 1,14Bank of Nanjing Co. Ltd. ‘A’ CNY 68.100 1.205.029 3,07Bank of Ningbo Co. Ltd. ‘A’ CNY 62.800 974.342 2,48Beijing Dinghan Technology Co. Ltd. ‘A’ CNY 9.800 292.040 0,75Beijing GeoEnviron Engineering &Technology, Inc. ‘A’ CNY 2.900 226.824 0,58Beijing Homyear Capital Holdings Co. Ltd.‘A’ CNY 19.500 293.377 0,75Beijing Originwater Technology Co. Ltd.‘A’ CNY 7.800 403.728 1,03Boai NKY Pharmaceuticals Ltd. ‘A’ CNY 4.900 509.870 1,30Cachet Pharmaceutical Co. Ltd. ‘A’ CNY 4.600 232.921 0,59China Coal Energy Co. Ltd. ‘A’ CNY 81.700 494.693 1,26China Communications Construction Co.Ltd. ‘A’ CNY 36.100 484.282 1,24China CYTS Tours Holding Co. Ltd. ‘A’ CNY 32.400 754.110 1,92China Fortune Land Development Co. Ltd.‘A’ CNY 29.200 897.024 2,29China Merchants Bank Co. Ltd. ‘A’ CNY 79.171 1.422.703 3,63China South Publishing & Media Group Co.Ltd. ‘A’ CNY 17.400 415.425 1,06China Yangtze Power Co. Ltd. ‘A’ CNY 35.700 484.092 1,23Chongqing Changan Automobile Co. Ltd.‘A’ CNY 23.900 405.344 1,03Daqin Railway Co. Ltd. ‘A’ CNY 39.000 337.155 0,86Dr Peng Telecom & Media Group Co. Ltd.‘A’ CNY 18.400 434.148 1,11Fujian Sunner Development Co. Ltd. ‘A’ CNY 13.700 301.332 0,77GD Power Development Co. Ltd. ‘A’ CNY 91.600 360.446 0,92GF Securities Co. Ltd. ‘A’ CNY 93.200 1.813.206 4,62Gosuncn Technology Group Co. Ltd. ‘A’ CNY 9.200 193.062 0,49Guangdong Alpha Animation and CultureCo. Ltd. ‘A’ CNY 16.870 872.432 2,22Guangdong Chj Industry Co. Ltd. ‘A’ CNY 12.200 205.997 0,53Guangdong Qtone Education Co. Ltd. ‘A’ CNY 2.200 189.453 0,48Guangdong Sky Dragon Printing Ink GroupCo. Ltd. ‘A’ CNY 8.600 372.638 0,95Guangxi Bossco Environmental ProtectionTechnology Co. Ltd. ‘A’ CNY 7.200 324.576 0,83Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd. ‘A’ CNY 13.600 467.772 1,19Hangzhou Liaison Interactive InformationTechnology Co. Ltd. ‘A’ CNY 3.300 202.603 0,52Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd. ‘A’ CNY 5.500 247.088 0,63Hangzhou Shunwang Technology Co. Ltd.‘A’ CNY 3.500 354.813 0,91Heilan Home Co. Ltd. ‘A’ CNY 27.928 390.015 0,99Huatai Securities Co. Ltd. ‘A’ CNY 98.600 1.943.899 4,96Hubei Xinyangfeng Fertilizer Co. Ltd. ‘A’ CNY 24.650 750.962 1,91Iflytek Co. Ltd. ‘A’ CNY 4.800 177.864 0,45Industrial Bank Co. Ltd. ‘A’ CNY 73.900 1.260.734 3,21Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd. ‘A’ CNY 15.241 746.885 1,90Jiangsu Kangde Xin Composite MaterialCo. Ltd. ‘A’ CNY 21.800 830.471 2,12JSTI Group ‘A’ CNY 18.200 394.485 1,01Kweichow Moutai Co. Ltd. ‘A’ CNY 4.400 959.684 2,45Luxin Venture Capital Group Co. Ltd. ‘A’ CNY 11.100 433.677 1,11Luxshare Precision Industry Co. Ltd. ‘A’ CNY 5.700 182.087 0,46NavInfo Co. Ltd. ‘A’ CNY 7.200 279.324 0,71Netposa Technologies Ltd. ‘A’ CNY 4.800 334.536 0,85New China Life Insurance Co. Ltd. ‘A’ CNY 10.200 532.389 1,36Org Packaging Co. Ltd. ‘A’ CNY 7.300 206.262 0,53Ping An Insurance Group Co. of China Ltd.‘A’ CNY 49.500 1.773.090 4,52Poly Real Estate Group Co. Ltd. ‘A’ CNY 145.500 1.546.665 3,94Sanlux Co. Ltd. ‘A’ CNY 7.400 160.765 0,41Shandong Hiking International Co. Ltd. ‘A’ CNY 7.900 189.797 0,48Shanghai International Airport Co. Ltd. ‘A’ CNY 19.500 576.127 1,47Shenzhen AOTO Electronics Co. Ltd. ‘A’ CNY 11.500 180.032 0,46Shenzhen Inovance Technology Co. Ltd.‘A’ CNY 4.000 188.780 0,48Shinva Medical Instrument Co. Ltd. ‘A’ CNY 22.700 824.804 2,10Sichuan Tianqi Lithium Industries, Inc. ‘A’ CNY 2.200 309.661 0,79Songcheng Performance Development Co.Ltd. ‘A’ CNY 6.500 183.917 0,47Spring Airlines Co. Ltd. ‘A’ CNY 13.800 841.869 2,15Stellar Megaunion Corp. ‘A’ CNY 17.900 370.082 0,94Suofeiya Home Collection Co. Ltd. ‘A’ CNY 4.500 193.973 0,49Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co. Ltd.‘A’ CNY 9.400 198.011 0,51Wangsu Science & Technology Co. Ltd. ‘A’ CNY 28.700 1.721.857 4,39Wuhan Double Co. Ltd. ‘A’ CNY 2.700 168.169 0,43

Wuxi Hodgen Technology Co. Ltd. ‘A’ CNY 6.600 328.713 0,84Xiamen Tungsten Co. Ltd. ‘A’ CNY 9.200 173.144 0,44Xiwang Foodstuffs Co. Ltd. ‘A’ CNY 11.400 192.945 0,49Zhejiang Dahua Technology Co. Ltd. ‘A’ CNY 27.027 997.837 2,54Zhejiang Huace Film & TV Co. Ltd. ‘A’ CNY 23.300 693.991 1,77

38.128.070 97,20

Total de ações 38.128.070 97,20



Numerário 1.156.765 2,95




China 97,20Total de Investimentos 97,20Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,80

Total 100,00

Distribuição Geográfica da Carteira em 30 de junho de 2015

Não aplicável: Subfundo lançado em 11 de setembro de 2015

154

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

CNH

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

CNH

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

Ilhas CaimãoAgile Property Holdings Ltd., Reg. S 9%21/05/2020 USD 200.000 1.374.097 1,96China Hongqiao Group Ltd., Reg. S6,875% 03/05/2018 USD 200.000 1.270.921 1,81China Overseas Finance Cayman VI Ltd.,Reg. S 4,25% 08/05/2019 USD 200.000 1.356.933 1,93China Resources Land Ltd., Reg. S 4,375%27/02/2019 USD 200.000 1.362.093 1,94CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 7,75%05/06/2020 USD 200.000 1.321.556 1,88Country Garden Holdings Co. Ltd., Reg. S7,5% 09/03/2020 USD 200.000 1.400.362 2,00ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 3,25%23/10/2019 USD 200.000 1.304.316 1,86KWG Property Holding Ltd., Reg. S 8,975%14/01/2019 USD 200.000 1.392.189 1,98Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S8,375% 10/02/2022 USD 200.000 1.413.364 2,01Sinostrong International Ltd., Reg. S 4%28/05/2018 CNH 1.000.000 971.236 1,38Tingyi Cayman Islands Holding Corp.,Reg. S 4,375% 06/08/2018 CNH 1.000.000 980.000 1,40

14.147.067 20,15

ChinaAgricultural Bank of China Ltd., Reg. S3,5% 11/09/2017 CNH 1.000.000 988.750 1,41Bank of China Ltd., Reg. S 3,85%15/07/2019 CNH 1.000.000 982.500 1,40Bank of China Ltd., Reg. S 5% 13/11/2024 USD 200.000 1.357.515 1,93China Construction Bank Corp., Reg. S3,8% 29/09/2017 CNH 1.000.000 990.000 1,41China Construction Bank Corp., Reg. S,FRN 4,9% 12/11/2024 CNH 1.000.000 987.500 1,41China Government Bond, Reg. S 3,29%30/11/2018 CNH 2.000.000 1.991.200 2,84China Government Bond 4,26%31/07/2021 CNY 3.500.000 3.791.214 5,40China Government Bond 3,4% 17/04/2023 CNY 3.492.000 3.617.684 5,15China Merchants Bank Co. Ltd., Reg. S3,95% 02/12/2017 CNH 1.000.000 987.500 1,41China Petroleum & Chemical Corp. 4.26%01/06/2017 CNY 1.500.000 1.532.708 2,18China Yangtze Power Co. Ltd. 5.35%24/09/2017 CNY 333.000 348.059 0,49Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd., Reg. S 3,5% 23/09/2016 CNH 1.000.000 994.375 1,42Shenzhen Qianhai Financial Holdings Co.Ltd., Reg. S 4,55% 28/10/2017 CNH 1.000.000 1.003.750 1,43

19.572.755 27,88

Hong KongChalieco Hong Kong Corp. Ltd., Reg. S,FRN 6,875% Perpetual USD 200.000 1.335.660 1,90China Construction Bank Asia Corp. Ltd.,Reg. S, FRN 4,25% 20/08/2024 USD 200.000 1.323.611 1,89CRCC Yupeng Ltd., Reg. S, FRN 3,95%Perpetual USD 200.000 1.334.663 1,90ICBCIL Finance Co. Ltd., Reg. S 3,9%18/06/2018 CNH 2.000.000 1.957.500 2,79

5.951.434 8,48

ÍndiaICICI Bank Ltd., Reg. S 4% 24/11/2017 CNH 1.000.000 981.250 1,40

981.250 1,40

MalásiaCagamas Global plc, Reg. S 3,7%22/09/2017 CNH 1.000.000 972.500 1,38

972.500 1,38

SingapuraBOC Aviation Pte. Ltd., Reg. S 4,2%05/11/2018 CNH 1.000.000 982.500 1,40

982.500 1,40

Coreia do SulKorea Development Bank (The), Reg. S4,1% 24/08/2018 CNH 1.000.000 993.750 1,42Shinhan Bank, Reg. S 4,2% 06/08/2018 CNH 1.000.000 997.500 1,42

1.991.250 2,84

Ilhas Virgens, britânicasBeijing Capital Polaris Investment Co. Ltd.,Reg. S 2,875% 01/04/2018 USD 200.000 1.305.971 1,86Bestgain Real Estate Lyra Ltd., Reg. S4,5% 04/12/2018 CNH 1.000.000 981.250 1,40Central Plaza Development Ltd., Reg. S,FRN 7,125% Perpetual USD 200.000 1.370.797 1,95China Shipping Overseas Finance 2013Ltd., Reg. S 4,25% 28/01/2019 USD 200.000 1.353.513 1,93Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN 4,05%Perpetual USD 200.000 1.331.375 1,89Eastern Creation II Investment HoldingsLtd., Reg. S 3,75% 27/06/2017 CNH 1.000.000 987.500 1,41Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,75%19/03/2019 USD 200.000 1.402.255 2,00Guangzhou Metro Investment Finance BVILtd., Reg. S 3,375% 03/12/2020 USD 200.000 1.312.195 1,87King Power Capital Ltd., Reg. S 3,875%03/11/2019 USD 200.000 1.333.407 1,90Poly Real Estate Finance Ltd., Reg. S5,25% 25/04/2019 USD 200.000 1.383.672 1,97Sinochem Offshore Capital Co. Ltd., Reg. S3,55% 13/05/2017 CNH 1.000.000 983.750 1,40Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd.,Reg. S 6% 30/07/2024 USD 200.000 1.357.350 1,93Trillion Chance Ltd., Reg. S 8,5%10/01/2019 USD 200.000 1.364.705 1,94

16.467.740 23,45




Obrigações

ChinaChina Development Bank Corp. 5.84%03/01/2019 CNY 2.000.000 2.191.300 3,12Chongqing Land Properties Co. 7.35%25/04/2019 CNY 500.000 430.225 0,61

2.621.525 3,73



2.621.525 3,73


Depósitos a prazo

Reino UnidoStandard Chartered Bank 2,20%04/01/2016 CNH 3.002.559 3.002.560 4,27Standard Chartered Bank 2,20%05/01/2016 CNH 3.003.293 3.003.293 4,28

6.005.853 8,55


Numerário 2.857.247 4,07



155

JPMorgan Funds - China Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

CNH

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

CNH

%dos

AtivosLíquidos


China 31,61Ilhas Virgens, britânicas 23,45Ilhas Caimão 20,15Reino Unido 8,55Hong Kong 8,48Coreia do Sul 2,84Singapura 1,40Índia 1,40Malásia 1,38Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 99,26Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,74

Total 100,00


Ilhas Virgens, britânicas 27,84China 21,69Ilhas Caimão 19,95Hong Kong 13,79Singapura 3,62Índia 1,62Malásia 1,62Total de Investimentos 90,13Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 9,87

Total 100,00

156

JPMorgan Funds - China Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominalValor do

Mercado CNH

%dos


Quantidade/Valor

nominalValor do

Mercado CNH

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - China Bond FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosCNH

%dos

AtivosLíquidos

HKD 1.528.138 CNH 1.292.983 13/01/2016 ANZ 3.819 0,01USD 500.000 CNH 3.247.135 13/01/2016 Westpac Banking 41.432 0,06USD 396.596 CNH 2.599.570 13/01/2016 ANZ 8.897 0,01


CNH 22.814 USD 3.491 13/01/2016 HSBC (148) -CNH 10.297 USD 1.576 13/01/2016 RBC (71) -CNH 23.201 USD 3.542 13/01/2016 Standard Chartered (94) -CNH 9.882 USD 1.510 13/01/2016 BNP Paribas (48) -CNH 31.143.400 USD 4.708.139 21/03/2016 Citibank (135.751) (0,20)GBP 131.783 CNH 1.310.203 13/01/2016 ANZ (27.512) (0,04)USD 1.867 CNH 12.344 17/02/2016 Societe Generale (1) -USD 2.202 CNH 14.589 17/02/2016 Standard Chartered (25) -



157


Ações

BermudasBeijing Enterprises Water Group Ltd. HKD 16.488.000 11.561.472 0,93China Resources Gas Group Ltd. HKD 7.744.000 23.154.250 1,86Orient Overseas International Ltd. HKD 1.816.000 8.733.315 0,70

43.449.037 3,49

Ilhas CaimãoAAC Technologies Holdings, Inc. HKD 4.290.500 27.981.738 2,25Alibaba Group Holding Ltd., ADR USD 574.423 46.967.697 3,77CAR, Inc. HKD 8.701.000 14.391.393 1,16China Conch Venture Holdings Ltd. HKD 6.718.500 13.894.773 1,12China Harmony New Energy AutoHolding Ltd. HKD 21.970.000 15.561.377 1,25China Resources Land Ltd. HKD 12.305.111 35.839.251 2,88IMAX China Holding, Inc. HKD 1.990.000 14.133.705 1,13Nexteer Automotive Group Ltd. HKD 12.436.000 13.830.364 1,11Phoenix Healthcare Group Co. Ltd. HKD 9.748.000 11.400.633 0,91Regina Miracle International HoldingsLtd. HKD 11.812.000 17.205.330 1,38Sino Biopharmaceutical Ltd. HKD 33.773.000 30.697.023 2,47Tencent Holdings Ltd. HKD 6.257.000 123.106.681 9,89Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 660.798 10.087.081 0,81

375.097.046 30,13

ChinaBBMG Corp. ‘H’ HKD 9.412.000 6.399.384 0,51China CITIC Bank Corp. Ltd. ‘H’ HKD 54.307.000 35.137.623 2,82China Communications ConstructionCo. Ltd. ‘H’ HKD 12.259.000 12.542.204 1,01China Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 176.570.540 120.850.724 9,71China Machinery Engineering Corp. ‘H’ HKD 13.718.000 10.035.049 0,81China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 23.487.000 55.361.993 4,45China Petroleum & Chemical Corp. ‘H’ HKD 24.070.400 14.533.653 1,17China Shenhua Energy Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.457.500 13.257.569 1,06China South Publishing & Media GroupCo. Ltd. ‘A’ CNY 2.527.242 9.297.057 0,75China Telecom Corp. Ltd. ‘H’ HKD 104.880.000 49.118.481 3,95China Vanke Co. Ltd. ‘H’ HKD 16.225.012 47.936.479 3,85Chongqing Changan Automobile Co.Ltd. ‘B’ HKD 8.023.133 17.716.035 1,42Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 3.740.000 9.023.164 0,72Hangzhou Hikvision Digital TechnologyCo. Ltd. ‘A’ CNY 1.481.232 7.850.073 0,63Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd.‘A’ CNY 1.276.881 8.838.810 0,71Huaneng Power International, Inc. ‘H’ HKD 9.240.000 7.969.279 0,64Industrial Bank Co. Ltd. ‘A’ CNY 9.514.942 25.011.542 2,01Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd. ‘A’ CNY 1.240.754 9.368.744 0,75PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ HKD 10.930.000 21.744.537 1,75Ping An Insurance Group Co. of ChinaLtd. ‘H’ HKD 16.165.000 89.887.356 7,22Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd. ‘A’ CNY 185.000 1.345.312 0,11Spring Airlines Co. Ltd. ‘A’ CNY 719.844 6.766.423 0,54Wangsu Science & Technology Co. Ltd.‘A’ CNY 1.038.200 9.597.351 0,77Zhejiang Huace Film & TV Co. Ltd. ‘A’ CNY 2.063.509 9.470.203 0,76

599.059.045 48,12

Hong KongChina Everbright International Ltd. HKD 13.731.000 17.635.552 1,42China Mobile Ltd. HKD 4.137.000 46.689.056 3,75China Taiping Insurance Holdings Co.Ltd. HKD 10.821.000 33.541.032 2,69CNOOC Ltd. HKD 46.993.000 48.927.422 3,93CSPC Pharmaceutical Group Ltd. HKD 18.372.000 18.760.870 1,51Hong Kong Exchanges and ClearingLtd. HKD 751.800 19.248.596 1,55

184.802.528 14,85

Total de ações 1.202.407.656 96,59

Warrants

ChinaBeijing Originwater Technology Co.Ltd.01/07/2016 USD 1.140.173 9.090.029 0,73Hangzhou Hikvision Digital TechnologyCo. Ltd.07/09/2018 USD 1.386.355 7.342.136 0,59Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd.19/12/2016 USD 1.020.974 7.421.154 0,60Spring Airlines Co. Ltd.24/05/2016 USD 731.455 6.871.215 0,55

30.724.534 2,47

Total dos Warrants 30.724.534 2,47



Ações

BermudasEuro-Asia Agricultural HoldingsCo.Ltd.* HKD 30.392.000 392 0,00

392 0,00




Numerário 31.058.289 2,49





China 50,59Ilhas Caimão 30,13Hong Kong 14,85Bermudas 3,49Total de Investimentos 99,06Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,94

Total 100,00


China 57,99Ilhas Caimão 21,30Hong Kong 17,19Bermudas 3,11Total de Investimentos 99,59Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,41

Total 100,00

158

JPMorgan Funds - China FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaNational Australia Bank Ltd. 4.75%15/07/2016 EUR 825.000 845.704 2,68Westpac Banking Corp., Reg. S 4,25%22/09/2016 EUR 1.015.000 1.046.013 3,32

1.891.717 6,00

DinamarcaDanske Bank A/S 3,875% 18/05/2016 EUR 600.000 608.664 1,93

608.664 1,93

FrançaCie de Saint-Gobain, Reg. S 4,875%31/05/2016 EUR 600.000 611.254 1,94Cie Financiere et Industrielle desAutoroutes SA 5,875% 09/10/2016 EUR 325.000 339.246 1,07RCI Banque SA, Reg. S 4% 25/01/2016 EUR 405.000 405.865 1,29Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone,Reg. S 4,375% 25/01/2016 EUR 1.200.000 1.202.676 3,82

2.559.041 8,12

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S 3,5%04/01/2016 EUR 460.000 460.000 1,46

460.000 1,46

IrlandaGE Capital UK Funding 4,625%18/01/2016 GBP 1.165.000 1.586.339 5,04

1.586.339 5,04

JerseyHeathrow Funding Ltd., Reg. S 12,45%31/03/2016 GBP 1.095.000 1.528.224 4,85

1.528.224 4,85

LibériaRoyal Caribbean Cruises Ltd. 7.25%15/06/2016 USD 750.000 705.226 2,24

705.226 2,24

Países BaixosBMW Finance NV 3,25% 28/01/2016 EUR 805.000 806.636 2,56Deutsche Telekom International FinanceBV 4,75% 31/05/2016 EUR 1.200.000 1.222.794 3,88

2.029.430 6,44

SuéciaSvenska Handelsbanken AB, Reg. S3,625% 16/02/2016 EUR 460.000 461.953 1,47

461.953 1,47

SuíçaUBS AG, Reg. S 6,375% 20/07/2016 GBP 885.000 1.239.954 3,94

1.239.954 3,94

Reino UnidoBarclays Bank plc, Reg. S 4,125%15/03/2016 EUR 1.500.000 1.511.977 4,80HSBC Holdings plc, Reg. S 3,875%16/03/2016 EUR 800.000 806.096 2,56Imperial Tobacco Finance plc, Reg. S8,375% 17/02/2016 EUR 1.005.000 1.015.036 3,22Lloyds Bank plc, Reg. S 6,375%17/06/2016 EUR 1.405.000 1.444.347 4,59Royal Bank of Scotland plc (The) 4,75%18/05/2016 EUR 1.440.000 1.465.056 4,65

6.242.512 19,82

Estados Unidos da AméricaBank of America Corp. 7% 15/06/2016 EUR 1.250.000 1.288.400 4,09CNH Industrial America LLC 7,25%15/01/2016 USD 1.000.000 920.243 2,92Constellation Brands, Inc. 7.25%01/09/2016 USD 750.000 713.020 2,26Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,5%23/05/2016 EUR 1.000.000 1.016.905 3,23Morgan Stanley 4,5% 23/02/2016 EUR 1.510.000 1.519.166 4,82Wells Fargo & Co., Reg. S 4,375%01/08/2016 EUR 1.300.000 1.332.565 4,23

6.790.299 21,55




Obrigações

ParaguaiBanco Continental SAECA, Reg. S 8,875%15/10/2017 USD 300.000 281.656 0,89

281.656 0,89

Estados Unidos da AméricaDISH DBS Corp. 7.125% 01/02/2016 USD 1.000.000 922.287 2,93International Lease Finance Corp., 144A6,75% 01/09/2016 USD 1.000.000 945.282 3,00

1.867.569 5,93



2.149.225 6,82



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 170 2.381.940 7,56

2.381.940 7,56








159

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund IILista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 27,48Reino Unido 19,82França 8,12Luxemburgo 7,56Países Baixos 6,44Austrália 6,00Irlanda 5,04Jersey 4,85Suíça 3,94Libéria 2,24Dinamarca 1,93Suécia 1,47Alemanha 1,46Paraguai 0,89Total de Investimentos 97,24Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,76

Total 100,00


Estados Unidos da América 31,71Reino Unido 20,38França 11,76Austrália 7,79Jersey 5,07Países Baixos 4,66Irlanda 3,76Suíça 3,29Suécia 2,21Libéria 1,59Dinamarca 1,40Brasil 1,28Ilhas Virgens, britânicas 1,20Ilhas Caimão 1,18Paraguai 0,64Total de Investimentos 97,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,08

Total 100,00

160

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund IILista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund IILista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 6.051.380 GBP 4.392.449 14/01/2016 Goldman Sachs 79.834 0,26USD 18.555 EUR 16.961 14/01/2016 Westpac Banking 85 -


EUR 5.471.400 USD 6.008.910 14/01/2016 ANZ (48.723) (0,16)GBP 1.111.463 EUR 1.532.835 14/01/2016 Citibank (21.798) (0,07)USD 1.025.000 EUR 941.785 17/02/2016 ANZ (975) -



161



ÁustriaIMMOFINANZ AG 4,25% 08/03/2018 EUR 4.483 22.416 0,08

22.416 0,08

FrançaAir France-KLM, Reg. S 2,03% 15/02/2023 EUR 302.300 35.577 0,12AXA SA 3,75% 01/01/2017 EUR 16.800 51.166 0,18Cap Gemini SA, Reg. S 0% 01/01/2019 EUR 14.100 14.234 0,05Cie Generale des Etablissements Michelin0% 01/01/2017 EUR 21.100 32.037 0,11Credit Agricole SA, Reg. S 0% 06/12/2016 EUR 12.600 10.265 0,04Fonciere Des Regions, REIT, Reg. S0,875% 01/04/2019 EUR 20.500 22.488 0,08Ingenico Group SA, Reg. S 0%26/06/2022 EUR 6.400 12.987 0,05Suez Environnement Co., Reg. S 0%27/02/2020 EUR 43.900 10.729 0,04Unibail-Rodamco SE, REIT, Reg. S 0%01/01/2022 EUR 4.500 17.409 0,06

206.892 0,73

MéxicoAmerica Movil SAB de CV, Reg. S 0%28/05/2020 EUR 100.000 111.840 0,39

111.840 0,39

Países BaixosFiat Chrysler Automobiles NV 7,875%15/12/2016 USD 400 47.345 0,17

47.345 0,17

África do SulShoprite Investments Ltd., Reg. S 6,5%03/04/2017 ZAR 9 5.971 0,02

5.971 0,02

SuíçaSwiss Life Holding AG, Reg. S 0%02/12/2020 CHF 15.000 19.020 0,07

19.020 0,07


Ações

AustráliaDexus Property Group, REIT AUD 2.760 15.171 0,05Goodman Group, REIT AUD 3.392 15.616 0,06GPT Group (The), REIT AUD 4.438 15.543 0,06Scentre Group, REIT AUD 5.521 16.931 0,06Veda Group Ltd. AUD 11.204 22.920 0,08Vicinity Centres, REIT AUD 5.792 11.933 0,04Westfield Corp., REIT AUD 2.119 14.765 0,05

112.879 0,40

BermudasHongkong Land Holdings Ltd. USD 2.000 14.010 0,05PartnerRe Ltd. USD 807 112.807 0,40

126.817 0,45

CanadáBrookfield Asset Management, Inc. ‘A’ CAD 480 15.167 0,05Laurentian Bank of Canada CAD 1.294 45.136 0,16RioCan Real Estate Investment Trust, REIT CAD 1.000 17.393 0,06

77.696 0,27

Ilhas CaimãoAvolon Holdings Ltd. USD 1.012 31.240 0,11

31.240 0,11

FrançaFonciere Des Regions, REIT EUR 220 19.798 0,07Gecina SA, REIT EUR 163 19.895 0,07Klepierre, REIT EUR 381 16.984 0,06Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 63 16.093 0,06

72.770 0,26

Hong KongHang Lung Group Ltd. HKD 5.000 16.256 0,06Hang Lung Properties Ltd. HKD 6.000 13.694 0,05Link REIT (The), REIT HKD 2.500 14.966 0,05Wheelock & Co. Ltd. HKD 4.000 16.875 0,06

61.791 0,22

IrlandaAllergan plc Preference 5,5% USD 71 73.083 0,26King Digital Entertainment plc USD 6.521 116.563 0,41

189.646 0,67

JapãoAlfresa Holdings Corp. JPY 2.500 50.025 0,18Hulic Co. Ltd. JPY 2.000 17.790 0,06Ikyu Corp. JPY 800 22.728 0,08Japan Real Estate Investment Corp., REIT JPY 3 14.640 0,05Japan Retail Fund Investment Corp., REIT JPY 7 13.521 0,05Mitsui Fudosan Co. Ltd. JPY 276 7.017 0,02Nippon Building Fund, Inc., REIT JPY 3 14.415 0,05Sumitomo Osaka Cement Co. Ltd. JPY 12.000 44.293 0,16

184.429 0,65

LuxemburgoArcelorMittal Preference 6% USD 1.378 8.943 0,03

8.943 0,03

Países BaixosTNT Express NV EUR 15.059 127.635 0,45

127.635 0,45

SingapuraCapitaLand Ltd. SGD 7.000 16.584 0,06Global Logistic Properties Ltd. SGD 9.000 13.633 0,05

30.217 0,11

Reino UnidoBritish Land Co. plc (The), REIT GBP 1.366 15.909 0,06Hammerson plc, REIT GBP 1.731 15.395 0,05Intu Properties plc, REIT GBP 3.172 14.897 0,05Land Securities Group plc, REIT GBP 902 15.724 0,06

61.925 0,22

Estados Unidos da AméricaAGL Resources, Inc. USD 1.510 96.406 0,34Airgas, Inc. USD 1.096 151.697 0,54Alcoa, Inc. Preference 5,375% USD 309 10.256 0,04Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT USD 200 18.162 0,06American Tower Corp., REIT Preference5,5% USD 324 32.718 0,12Anthem, Inc. Preference 5,25% USD 713 32.926 0,12Apartment Investment & ManagementCo., REIT ‘A’ USD 419 16.905 0,06AvalonBay Communities, Inc., REIT USD 80 14.827 0,05Bank of America Corp. Preference 7,25% USD 48 52.500 0,19Boston Properties, Inc., REIT USD 200 25.701 0,09Boulder Brands, Inc. USD 3.928 43.149 0,15Brixmor Property Group, Inc., REIT USD 800 20.772 0,07Cablevision Systems Corp. ‘A’ USD 5.088 162.231 0,57Cabot Corp. USD 1.285 52.871 0,19Camden Property Trust, REIT USD 200 15.464 0,05Care Capital Properties, Inc., REIT USD 54 1.659 0,01Cleco Corp. USD 3.151 164.277 0,58Constant Contact, Inc. USD 2.339 68.088 0,24Crown Castle International Corp., REITPreference 4,5% USD 128 13.745 0,05DDR Corp., REIT USD 900 15.152 0,05Digital Realty Trust, Inc., REIT USD 200 15.314 0,05Dominion Resources, Inc. Preference6,125% USD 144 7.661 0,03Dominion Resources, Inc. Preference 6% USD 161 8.656 0,03Dominion Resources, Inc. Preference6,375% USD 1.050 50.783 0,18Duke Realty Corp., REIT USD 800 16.924 0,06Equity Residential, REIT USD 200 16.425 0,06Essex Property Trust, Inc., REIT USD 100 24.287 0,09Exelon Corp. Preference 6,5% USD 376 15.110 0,05Extra Space Storage, Inc., REIT USD 300 26.723 0,09Fairchild Semiconductor International,Inc. USD 7.629 157.653 0,56Federal Realty Investment Trust, REIT USD 100 14.806 0,05Frontier Communications Corp.Preference 11,125% USD 308 28.014 0,10

162

JPMorgan Funds - Diversified Risk FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

General Growth Properties, Inc., REIT USD 600 16.395 0,06General Mills, Inc. USD 920 53.015 0,19Greif, Inc. ‘A’ USD 1.620 50.803 0,18Hawaiian Electric Industries, Inc. USD 1.463 42.390 0,15HCP, Inc., REIT USD 400 15.516 0,05Host Hotels & Resorts, Inc., REIT USD 700 10.875 0,04Keurig Green Mountain, Inc. USD 1.739 156.771 0,55Kilroy Realty Corp., REIT USD 200 12.677 0,04Kimco Realty Corp., REIT USD 600 15.987 0,06Kroger Co. (The) USD 1.424 59.644 0,21Liberty Property Trust, REIT USD 400 12.532 0,04Macerich Co. (The), REIT USD 200 16.303 0,06MedAssets, Inc. USD 1.669 51.647 0,18Methode Electronics, Inc. USD 1.540 48.633 0,17Mid-America Apartment Communities,Inc., REIT USD 200 18.356 0,06NextEra Energy, Inc. Preference 5,799% USD 820 44.993 0,16NTELOS Holdings Corp. USD 1.699 15.571 0,06Old Republic International Corp. USD 2.792 52.587 0,19OmniVision Technologies, Inc. USD 374 10.831 0,04Pep Boys-Manny Moe & Jack (The) USD 1.505 27.707 0,10Pepco Holdings, Inc. USD 5.011 130.311 0,46Piedmont Natural Gas Co., Inc. USD 2.842 162.093 0,57PMC-Sierra, Inc. USD 7.717 90.173 0,32Precision Castparts Corp. USD 712 165.127 0,58Prologis, Inc., REIT USD 400 17.236 0,06Public Storage, REIT USD 150 37.413 0,13Regency Centers Corp., REIT USD 300 20.549 0,07Rite Aid Corp. USD 20.215 158.385 0,56Simon Property Group, Inc., REIT USD 70 13.608 0,05SL Green Realty Corp., REIT USD 200 22.661 0,08SolarWinds, Inc. USD 2.835 167.223 0,59Solera Holdings, Inc. USD 2.898 158.593 0,56Southwestern Energy Co. Preference6,25% USD 470 8.098 0,03StanCorp Financial Group, Inc. USD 1.362 155.295 0,55Stanley Black & Decker, Inc. Preference6,25% USD 134 15.884 0,06Stericycle, Inc. Preference 5,25% USD 188 17.203 0,06Symetra Financial Corp. USD 5.103 162.199 0,57TECO Energy, Inc. USD 6.301 168.678 0,60T-Mobile USA, Inc. Preference 5,5% USD 542 36.515 0,13Tyson Foods, Inc. Preference 4,75% USD 482 29.286 0,10UDR, Inc., REIT USD 500 18.815 0,07Ventas, Inc., REIT USD 217 12.298 0,04Vornado Realty Trust, REIT USD 100 10.063 0,04Wells Fargo & Co. Preference 7,5% USD 56 64.960 0,23Welltower, Inc., REIT USD 200 13.667 0,05Welltower, Inc., REIT Preference 6,5% USD 200 12.293 0,04Weyerhaeuser Co., REIT Preference6,375% USD 256 12.864 0,05

4.006.585 14,16

Ilhas Virgens, britânicasUTi Worldwide, Inc. USD 14.267 100.368 0,35

100.368 0,35

Total de ações 5.192.941 18,35



Obrigações

Estados Unidos da AméricaUS Treasury Bill 0% 21/01/2016 USD 2.400.000 2.399.997 8,48US Treasury Bill 0% 25/02/2016 USD 2.400.000 2.399.354 8,48US Treasury Bill 0% 24/03/2016 USD 2.400.000 2.399.566 8,48US Treasury Bill 0% 21/04/2016 USD 2.400.000 2.399.168 8,48US Treasury Bill 0% 28/04/2016 USD 1.500.000 1.498.901 5,29US Treasury Bill 0% 23/06/2016 USD 2.400.000 2.394.634 8,46US Treasury Bill 0% 15/09/2016 USD 2.400.000 2.394.803 8,46

15.886.423 56,13



Ilhas CaimãoCtrip.com International Ltd. 1.25%15/10/2018 USD 8.000 10.738 0,04Ctrip.com International Ltd., 144A 1%01/07/2020 USD 25.000 28.000 0,10SINA Corp. 1% 01/12/2018 USD 15.000 14.540 0,05SouFun Holdings Ltd. 2% 15/12/2018 USD 5.000 4.800 0,02Vipshop Holdings Ltd. 1.5% 15/03/2019 USD 34.000 35.887 0,12

93.965 0,33

Países BaixosYandex NV 1,125% 15/12/2018 USD 8.000 6.942 0,02

6.942 0,02

Estados Unidos da AméricaAkamai Technologies, Inc. 0% 15/02/2019 USD 33.000 31.721 0,11Anthem, Inc. 2.75% 15/10/2042 USD 15.000 29.034 0,10Ares Capital Corp. 4.875% 15/03/2017 USD 4.000 4.033 0,01Ares Capital Corp. 4.75% 15/01/2018 USD 39.000 38.927 0,14BioMarin Pharmaceutical, Inc. 0.75%15/10/2018 USD 4.000 5.185 0,02BioMarin Pharmaceutical, Inc. 1.5%15/10/2020 USD 4.000 5.397 0,02Brocade Communications Systems, Inc.,144A 1,375% 01/01/2020 USD 16.000 15.410 0,05CalAtlantic Group, Inc. 1.25% 01/08/2032 USD 12.000 13.420 0,05CenterPoint Energy, Inc., STEP 4,184%15/09/2029 USD 171 9.790 0,03Cheniere Energy, Inc. 4.25% 15/03/2045 USD 17.000 8.871 0,03Citrix Systems, Inc. 0.5% 15/04/2019 USD 35.000 38.609 0,14Cobalt International Energy, Inc. 2.625%01/12/2019 USD 17.000 9.738 0,03Cobalt International Energy, Inc. 3.125%15/05/2024 USD 15.000 7.987 0,03Colony Capital, Inc., REIT 3,875%15/01/2021 USD 10.000 9.369 0,03Dycom Industries, Inc., 144A 0,75%15/09/2021 USD 15.000 14.841 0,05Electronic Arts, Inc. 0.75% 15/07/2016 USD 8.000 17.411 0,06Extra Space Storage LP, REIT, 144A3,125% 01/10/2035 USD 19.000 20.912 0,07FireEye, Inc., 144A 1,625% 01/06/2035 USD 31.000 24.994 0,09Hologic, Inc., STEP 2% 15/12/2037 USD 4.000 6.890 0,02Hologic, Inc., STEP 2% 01/03/2042 USD 17.000 22.961 0,08HomeAway, Inc. 0.125% 01/04/2019 USD 11.000 11.041 0,04IAS Operating Partnership LP, REIT, 144A5% 15/03/2018 USD 4.000 3.779 0,01Iconix Brand Group, Inc. 1.5% 15/03/2018 USD 24.000 12.405 0,04Illumina, Inc. 0% 15/06/2019 USD 45.000 49.078 0,17Impax Laboratories, Inc., 144A 2%15/06/2022 USD 16.000 15.900 0,06Intel Corp. 2.95% 15/12/2035 USD 32.000 41.265 0,15Intel Corp. 3.25% 01/08/2039 USD 23.000 38.571 0,14Ionis Pharmaceuticals, Inc. 1% 15/11/2021 USD 18.000 20.149 0,07Jarden Corp. 1.875% 15/09/2018 USD 4.000 7.255 0,03Jarden Corp. 1.125% 15/03/2034 USD 30.000 36.750 0,13Lam Research Corp. 0.5% 15/05/2016 USD 25.000 32.875 0,12Lam Research Corp. 1.25% 15/05/2018 USD 13.000 18.839 0,07Lennar Corp., 144A 3,25% 15/11/2021 USD 12.000 25.311 0,09Liberty Interactive LLC 0,75%30/03/2043 USD 14.000 21.140 0,08Liberty Interactive LLC, 144A 1%30/09/2043 USD 18.000 15.559 0,06Liberty Media Corp. 1.375% 15/10/2023 USD 21.000 20.711 0,07LinkedIn Corp. 0.5% 01/11/2019 USD 52.000 55.087 0,19Medicines Co. (The), 144A 2,5%15/01/2022 USD 12.000 15.277 0,05MGIC Investment Corp. 2% 01/04/2020 USD 8.000 11.225 0,04Microchip Technology, Inc., 144A 1,625%15/02/2025 USD 33.000 33.660 0,12Microchip Technology, Inc. 2.125%15/12/2037 USD 8.000 15.665 0,06Micron Technology, Inc. 3% 15/11/2043 USD 22.000 18.219 0,06Molina Healthcare, Inc. 1.125%15/01/2020 USD 8.000 12.575 0,04NetSuite, Inc. 0.25% 01/06/2018 USD 13.000 13.097 0,05Novellus Systems, Inc. 2.625% 15/05/2041 USD 5.000 11.874 0,04Nuance Communications, Inc. 2.75%01/11/2031 USD 14.000 14.286 0,05NuVasive, Inc. 2.75% 01/07/2017 USD 11.000 15.157 0,05

163

JPMorgan Funds - Diversified Risk FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

NVIDIA Corp. 1% 01/12/2018 USD 23.000 38.626 0,14Old Republic International Corp. 3.75%15/03/2018 USD 11.000 14.142 0,05ON Semiconductor Corp., 144A 1%01/12/2020 USD 20.000 18.707 0,07Palo Alto Networks, Inc. 0% 01/07/2019 USD 13.000 21.613 0,08Priceline Group, Inc. (The) 1% 15/03/2018 USD 21.000 30.266 0,11Priceline Group, Inc. (The) 0,9%15/09/2021 USD 103.000 104.416 0,37Red Hat, Inc. 0.25% 01/10/2019 USD 27.000 35.522 0,13Redwood Trust, Inc., REIT 4,625%15/04/2018 USD 5.000 4.687 0,02Royal Gold, Inc. 2.875% 15/06/2019 USD 20.000 18.243 0,06RTI International Metals, Inc. 1.625%15/10/2019 USD 9.000 9.281 0,03salesforce.com, Inc. 0.25% 01/04/2018 USD 28.000 36.335 0,13SanDisk Corp. 0.5% 15/10/2020 USD 78.000 81.278 0,29ServiceNow, Inc. 0% 01/11/2018 USD 17.000 22.036 0,08SolarCity Corp. 1.625% 01/11/2019 USD 10.000 8.081 0,03Spirit Realty Capital, Inc., REIT 2,875%15/05/2019 USD 13.000 12.419 0,04Starwood Property Trust, REIT 4,55%01/03/2018 USD 16.000 16.278 0,06Starwood Property Trust, REIT 4%15/01/2019 USD 9.000 9.371 0,03SunEdison, Inc., 144A 0,25% 15/01/2020 USD 27.000 10.954 0,04SunPower Corp. 0.875% 01/06/2021 USD 17.000 14.715 0,05Tesla Motors, Inc. 1.5% 01/06/2018 USD 10.000 19.450 0,07Tesla Motors, Inc. 0.25% 01/03/2019 USD 52.000 48.829 0,17Tesla Motors, Inc. 1.25% 01/03/2021 USD 19.000 17.472 0,06Teva Pharmaceutical Finance Co. LLC0,25% 01/02/2026 USD 14.000 22.052 0,08Trinity Industries, Inc. 3.875% 01/06/2036 USD 9.000 10.845 0,04Twitter, Inc. 0.25% 15/09/2019 USD 17.000 14.454 0,05Twitter, Inc. 1% 15/09/2021 USD 17.000 14.163 0,05VEREIT, Inc., REIT 3,75% 15/12/2020 USD 42.000 37.748 0,13VeriSign, Inc. 4.297% 15/08/2037 USD 17.000 43.977 0,16Viavi Solutions, Inc. 0.625% 15/08/2033 USD 24.000 22.575 0,08Whiting Petroleum Corp., 144A 1,25%01/04/2020 USD 13.000 8.824 0,03Wright Medical Group, Inc., 144A 2%15/02/2020 USD 15.000 15.469 0,06Xilinx, Inc. 2.625% 15/06/2017 USD 12.000 19.860 0,07Yahoo!, Inc. 0% 01/12/2018 USD 73.000 71.403 0,25

1.796.341 6,35

Total de Obrigações Convertíveis 1.897.248 6,70

Ações

BermudasBunge Ltd. Preference 4,875% USD 100 9.296 0,04

9.296 0,04

IsraelTeva Pharmaceutical Industries Ltd.Preference 7% USD 50 51.308 0,18

51.308 0,18

Total de ações 60.604 0,22


17.844.275 63,05


Ações

Estados Unidos da AméricaChelsea* USD 3.693 295 0,00Leap Wireless International, Inc. Rights01/03/2016* USD 3.522 8.876 0,03

9.171 0,03


Total de outros valores mobiliários transferíveis e instrumentosdo mercado monetário 9.171 0,03



LuxemburgoJPMorgan Funds - Emerging Markets DebtFund - JPM Emerging Markets Debt X(dist) - USD † USD 10.502 974.624 3,44JPMorgan Investment Funds - Global HighYield Bond Fund - JPM Global High YieldBond X (acc) - USD † USD 13.083 1.683.651 5,95

2.658.275 9,39




Numerário 2.302.355 8,13





164




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 76,67Luxemburgo 9,42França 0,99Irlanda 0,67Japão 0,65Países Baixos 0,64Bermudas 0,49Ilhas Caimão 0,44Austrália 0,40México 0,39Ilhas Virgens, britânicas 0,35Canadá 0,27Reino Unido 0,22Hong Kong 0,22Israel 0,18Singapura 0,11Áustria 0,08Suíça 0,07África do Sul 0,02Total de Investimentos 92,28Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 7,72

Total 100,00


Estados Unidos da América 20,12França 16,28Reino Unido 15,58Países Baixos 15,37Luxemburgo 8,16Bermudas 0,58Canadá 0,57Austrália 0,42Itália 0,42México 0,37Hong Kong 0,24Irlanda 0,24Ilhas Caimão 0,22Japão 0,21Singapura 0,11Alemanha 0,11Áustria 0,07Suíça 0,06Noruega 0,03África do Sul 0,03Portugal 0,01Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 79,20Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 20,80

Total 100,00

165




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Long Gilt, 29/03/2016 25 GBP 4.320.052 12.209 0,04US Long Bond, 21/03/2016 17 USD 2.615.609 10.359 0,04


Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 36 AUD 3.343.456 (19.757) (0,07)Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 (21) CAD (2.138.011) (5.436) (0,02)Euro-Bund, 08/03/2016 (16) EUR (2.749.829) - -Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 (26) JPY (3.221.847) (648) -


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (3.273) (0,01)



Montantevendido

Data deVencimento Contraparte

Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 134.295 USD 97.363 19/01/2016 RBC 860 -CZK 672.253 USD 26.969 19/01/2016 Goldman Sachs 113 -EUR 3.361 USD 3.648 13/01/2016 Westpac Banking 11 -EUR 4.934 USD 5.374 17/02/2016 RBC 2 -INR 12.382.834 USD 184.570 19/01/2016 Bank of America 2.162 0,01JPY 1.199.676 USD 9.836 19/01/2016 Societe Generale 140 -JPY 20.698.827 USD 170.708 19/01/2016 BNP Paribas 1.412 -NZD 822.847 USD 554.537 19/01/2016 Societe Generale 9.207 0,03SEK 37.844.200 USD 4.478.943 13/01/2016 ANZ 14.195 0,05SEK 2.359.374 USD 278.740 19/01/2016 Standard Chartered 1.434 0,01TRY 592.717 USD 201.320 19/01/2016 BNP Paribas 1.523 0,01USD 34.014 BRL 128.946 19/01/2016 HSBC 1.609 0,01USD 51.857 CAD 69.050 19/01/2016 Bank of America 2.041 0,01USD 384.415 CAD 520.758 19/01/2016 Deutsche Bank 8.718 0,03USD 222.568 CHF 219.295 19/01/2016 BNP Paribas 2.876 0,01USD 207.251 CZK 5.100.751 19/01/2016 Societe Generale 1.760 0,01USD 32.406 EUR 29.523 13/01/2016 RBC 269 -USD 71.812 EUR 65.270 13/01/2016 Bank of America 765 -USD 26.067 EUR 23.724 13/01/2016 Citibank 242 -USD 954.648 EUR 871.195 19/01/2016 Citibank 6.191 0,02USD 22.562 EUR 20.629 17/02/2016 RBC 87 -USD 1.226.928 GBP 811.031 19/01/2016 BNP Paribas 26.681 0,09USD 65.157 HKD 504.918 19/01/2016 Goldman Sachs 7 -USD 188.373 HUF 54.431.449 19/01/2016 Goldman Sachs 934 -USD 206.869 ILS 799.466 19/01/2016 BNP Paribas 2.099 0,01USD 184.387 MYR 786.041 19/01/2016 Bank of America 2.171 0,01USD 467.750 NOK 4.046.797 19/01/2016 RBC 9.320 0,03USD 189.870 RON 780.624 19/01/2016 Societe Generale 1.980 0,01USD 182.367 RUB 13.336.522 19/01/2016 Bank of America 3.183 0,01USD 29.512 SGD 41.445 19/01/2016 HSBC 259 -USD 6.383 ZAR 93.600 19/01/2016 Deutsche Bank 363 -


BRL 800.053 USD 210.109 19/01/2016 Goldman Sachs (9.050) (0,03)CAD 3.468 USD 2.513 19/01/2016 Bank of America (11) -EUR 5.452.773 USD 5.988.617 13/01/2016 ANZ (53.170) (0,19)EUR 25.905 USD 28.443 17/02/2016 Societe Generale (220) -EUR 35.643 USD 38.986 17/02/2016 Standard Chartered (153) -ILS 104.041 USD 27.028 19/01/2016 Deutsche Bank (380) -RUB 13.336.522 USD 190.747 19/01/2016 Bank of America (11.562) (0,04)RUB 13.336.522 USD 180.883 18/02/2016 Bank of America (3.130) (0,01)SEK 215.782 USD 25.926 17/02/2016 Bank of America (279) -SEK 201.294 USD 24.059 17/02/2016 Deutsche Bank (135) -USD 254.305 AUD 349.356 19/01/2016 HSBC (1.213) -USD 38.467 EUR 35.407 17/02/2016 State Street (109) -USD 101.496 JPY 12.520.592 19/01/2016 Bank of America (2.618) (0,01)USD 178.394 JPY 21.630.756 19/01/2016 BNP Paribas (1.475) (0,01)USD 22.651 SEK 192.828 13/01/2016 Societe Generale (243) -USD 35.953 SEK 303.133 13/01/2016 Bank of America (37) -USD 27.028 TRY 79.278 19/01/2016 RBC (102) -ZAR 2.852.987 USD 194.549 19/01/2016 Deutsche Bank (11.069) (0,04)



166



Contratos de Swaps sobre o Total Commodity Index

Valornominal Divisa Contraparte Descrição do Título

Data devencimento

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

2.195.780 USD Goldman Sachs Recebe Margem de 0,01% sobre Valor ReferencialPaga S&P GSCI Equal Weight Select retorno em excesso Index 19/02/2016 140.970 140.970 0,50

Total de Ganhos Não Realizados nos Contratos de Swaps sobre o Total Commodity Index 140.970 140.970 0,50

249.001 USD Goldman Sachs Recebe S&P GSCI Roll Weight Select TR IndexDiferencial de 0,085% sobre Valor Referencial 19/01/2016 (34.408) (34.408) (0,12)

2.539.575 USD Goldman Sachs Recebe S&P GSCI Roll Weight Select TR IndexDiferencial de 0,075% sobre Valor Referencial 19/02/2016 (166.376) (166.376) (0,59)

62.303 USD Goldman Sachs Recebe S&P GSCI Roll Weight Select TR IndexDiferencial de 0,085% sobre Valor Referencial 17/03/2016 (294) (294) -

Total de Perdas Não Realizadas nos Contratos de Swaps sobre o Total Commodity Index (201.078) (201.078) (0,71)

Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps sobre o Total Commodity Index (60.108) (60.108) (0,21)

167



Contratos de Swaps de Retorno Total

Descrição DivisaData devencimento Contraparte

Exposiçãoglobal

(na moedado contrato)

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 19 Valores mobiliáriosPaga CAD-1M-CDOR +0,15% CAD 05/02/2018 UBS 1.195.012 13.773 0,05Recebe CAD-1D-CORRAPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 20 Valores mobiliários CAD 05/02/2018 UBS (670.269)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliárioPaga CAD-1M-CDOR +0,15% CAD 03/01/2018 UBS 91.289 17.050 0,06Recebe CAD-1D-CORRAPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliários CAD 03/01/2018 UBS (121.704)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 7 Valores mobiliáriosPaga CHF-1M-LIBOR +0,25% CHF 05/02/2018 UBS 365.892 26.223 0,09Recebe CHF-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliários CHF 05/02/2018 UBS (151.041)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 48 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25% EUR 05/02/2018 UBS 2.312.005 347.653 1,23Recebe EUR-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 29 Valores mobiliários EUR 05/02/2018 UBS (688.334)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 26 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 26 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25%

GBP

GBP

02/02/2018

05/02/2018

UBS

UBS

873.883 425.204 1,50

Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 22 Valores mobiliáriosRecebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 22 Valores mobiliários

GBP

GBP

02/02/2018

05/02/2018

UBS

UBS

(384.801)

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25%

GBP

GBP

03/01/2018

01/05/2018

UBS

UBS

465.020 62.079 0,22

Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliáriosRecebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliários

GBP

GBP

03/01/2018

01/05/2018

UBS

UBS

(46.125)

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 36 Valores mobiliáriosPaga JPY-1M-LIBOR +0,40% JPY 05/02/2018 UBS 225.046.280 61.807 0,22Recebe JPY-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 33 Valores mobiliários JPY 05/02/2018 UBS (111.251.650)

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total 953.789 3,37

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 8 Valores mobiliáriosPaga AUD-1M-BBSW +0,35% AUD 05/02/2018 UBS 558.347 (94.436) (0,33)Recebe AUD-1D-BBSWBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliários AUD 05/02/2018 UBS (231.256)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25% EUR 01/03/2018 UBS 176.698 (22.614) (0,08)Recebe EUR-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliários EUR 01/03/2018 UBS (228.608)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 136 Valores mobiliáriosPaga USD-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 136 Valores mobiliáriosPaga USD-1M-LIBOR +0,25%

USD

USD

09/02/2018

12/02/2018

UBS

UBS

6.721.748 (895.872) (3,17)

Recebe USD-1D-FUNDSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 105 Valores mobiliáriosRecebe USD-1D-FUNDSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 105 Valores mobiliários

USD

USD

09/02/2018

12/02/2018

UBS

UBS

(2.702.391)

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 19 Valores mobiliáriosPaga USD-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 19 Valores mobiliáriosPaga USD-1M-LIBOR +0,25%

USD

USD

02/01/2018

29/05/2018

UBS

UBS

1.933.485 (28.699) (0,10)

Recebe USD-1D-FUNDSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 22 Valores mobiliáriosRecebe USD-1D-FUNDSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 22 Valores mobiliários

USD

USD

02/01/2018

29/05/2018

UBS

UBS

(1.422.712)

Total de Perdas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Retorno Total (1.041.621) (3,68)

Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Retorno Total (87.832) (0,31)

168



Contratos de Swaps de Retorno Total (Continuação)

Distribuição Geográfica baseada na ExposiçãoEconómica da Carteira do Swap

Exposição globalUSD

% do Cabaz deExposição Global

Austrália 239.401 2,56Áustria (23.430) (0,25)Bélgica 226.079 2,42Bermudas 342.882 3,67Canadá 356.617 3,82Ilhas Caimão 18.797 0,20Finlândia 167.262 1,79França 257.344 2,75Alemanha 610.988 6,54Irlanda 120.421 1,29Ilha de Man 48.917 0,52Israel (28.832) (0,31)Itália 231.124 2,47Japão 946.002 10,13Jersey 54.175 0,58Países Baixos (91.020) (0,97)Portugal 71.543 0,77Espanha 110.358 1,18Suíça 187.266 2,00Reino Unido 1.333.896 14,28Estados Unidos da América 4.161.686 44,56

9.341.476 100,00

169


Ações

ÁustriaErste Group Bank AG EUR 274.845 7.959.511 1,94Raiffeisen Bank International AG EUR 305.260 4.174.431 1,01

12.133.942 2,95

ChipreQIWI plc, ADR USD 382.070 6.199.905 1,51Ros Agro plc, Reg. S, GDR USD 630.542 7.937.541 1,93

14.137.446 3,44

República ChecaKomercni banka A/S CZK 81.339 14.913.346 3,63

14.913.346 3,63

HungriaOTP Bank plc HUF 1.031.044 19.548.270 4,75

19.548.270 4,75

JerseyUnited Co. RUSAL plc HKD 6.058.000 1.687.696 0,41Wizz Air Holdings plc GBP 152.913 3.775.977 0,92

5.463.673 1,33

Países BaixosX5 Retail Group NV, Reg. S, GDR USD 336.725 5.816.806 1,41

5.816.806 1,41

PolóniaBank Pekao SA PLN 187.740 6.290.528 1,53Bank Zachodni WBK SA PLN 88.120 5.856.766 1,42KRUK SA PLN 76.840 3.122.827 0,76Polski Koncern Naftowy Orlen SA PLN 683.310 10.865.922 2,64Powszechna Kasa Oszczednosci BankPolski SA PLN 1.137.677 7.268.685 1,77Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PLN 1.693.520 13.509.649 3,29Warsaw Stock Exchange PLN 310.400 2.609.369 0,64Work Service SA PLN 911.853 3.057.442 0,74

52.581.188 12,79

RússiaAcron JSC USD 15.032 708.004 0,17Gazprom PAO, ADR USD 11.285.365 38.466.474 9,35Lukoil PJSC, ADR USD 591.780 17.522.844 4,26Magnit PJSC USD 160.438 22.396.756 5,45MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 1.597.021 18.500.821 4,50Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 9.194.483 10.517.532 2,56PhosAgro OAO, Reg. S, GDR USD 799.700 9.460.753 2,30Rosneft OAO, Reg. S, GDR USD 4.634.180 14.771.636 3,59Sberbank of Russia PJSC, ADR USD 6.097.190 33.043.488 8,04Sollers PAO USD 428.976 2.144.540 0,52Surgutneftegas OAO Preference USD 38.682.780 21.328.822 5,19Tatneft PAO Preference USD 592.356 1.468.470 0,36

190.330.140 46,29

TurquiaAkcansa Cimento A/S TRY 231.850 970.986 0,24Cimsa Cimento Sanayi ve Ticaret A/S TRY 251.170 1.216.840 0,30Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret A/S TRY 593.770 2.121.151 0,52Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S TRY 521.200 11.769.580 2,86Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A/S TRY 124.800 2.735.453 0,66Turkiye Garanti Bankasi A/S TRY 7.233.422 16.454.190 4,00Turkiye Halk Bankasi A/S TRY 2.744.704 9.137.782 2,22Turkiye IS Bankasi ‘C’ TRY 5.679.640 8.383.032 2,04

52.789.014 12,84

Reino UnidoNostrum Oil & Gas plc GBP 748.329 4.114.010 1,00

4.114.010 1,00

Ilhas Virgens, britânicasLuxoft Holding, Inc. USD 124.887 9.002.468 2,19Mail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDRPreference USD 368.150 7.653.583 1,86

16.656.051 4,05

Total de ações 388.483.886 94,48



Esquemas de Investimento Coletivo - AIF

Reino UnidoJPMorgan Russian Securities plc † GBP 1.812.874 7.456.965 1,81

7.456.965 1,81

Total de Esquemas de Investimento Coletivo - AIF 7.456.965 1,81


LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(dist) † USD 15.281.125 14.041.280 3,42

14.041.280 3,42








170

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Rússia 46,29Turquia 12,84Polónia 12,79Hungria 4,75Ilhas Virgens, britânicas 4,05República Checa 3,63Chipre 3,44Luxemburgo 3,42Áustria 2,95Reino Unido 2,81Países Baixos 1,41Jersey 1,33Total de Investimentos 99,71Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,29

Total 100,00


Rússia 48,66Turquia 16,69Polónia 15,21Reino Unido 3,69Ilhas Virgens, britânicas 3,03República Checa 2,75Chipre 2,73Países Baixos 1,69Estados Unidos da América 1,18Jersey 1,17Hungria 0,95Luxemburgo 0,93Cazaquistão 0,56Total de Investimentos 99,24Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,76

Total 100,00

171

JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações

ÁustriaErste Group Bank AG EUR 130.228 4.104.418 1,43Raiffeisen Bank International AG EUR 154.400 2.297.858 0,80

6.402.276 2,23

ChipreQIWI plc, ADR USD 163.600 2.889.176 1,01Ros Agro plc, Reg. S, GDR USD 256.649 3.516.091 1,22

6.405.267 2,23


5.650.906 1,97

GuernseyEtalon Group Ltd., Reg. S, GDR USD 462.488 820.916 0,29

820.916 0,29

HungriaOTP Bank plc HUF 357.560 7.377.831 2,57

7.377.831 2,57

JerseyUnited Co. RUSAL plc HKD 2.229.000 675.809 0,24Wizz Air Holdings plc GBP 69.436 1.866.028 0,65

2.541.837 0,89

QuéniaEquity Group Holdings Ltd. KES 4.859.780 1.900.207 0,66

1.900.207 0,66

MaltaBrait SE ZAR 376.900 4.055.381 1,41

4.055.381 1,41

Países BaixosX5 Retail Group NV, Reg. S, GDR USD 181.835 3.418.498 1,19

3.418.498 1,19

NigériaGuaranty Trust Bank plc NGN 15.678.940 1.466.384 0,51

1.466.384 0,51

PolóniaBank Pekao SA PLN 70.370 2.566.058 0,89Bank Zachodni WBK SA PLN 18.200 1.316.447 0,46KRUK SA PLN 33.960 1.502.024 0,52Polski Koncern Naftowy Orlen SA PLN 176.380 3.052.437 1,06Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PLN 452.730 3.930.444 1,37Warsaw Stock Exchange PLN 216.140 1.977.414 0,69Work Service SA PLN 572.679 2.089.745 0,73

16.434.569 5,72

QatarQatar National Bank SAQ QAR 159.350 7.634.345 2,66

7.634.345 2,66

RússiaAcron JSC USD 19.002 974.017 0,34Gazprom PAO, ADR USD 4.372.110 16.218.342 5,65Lukoil PJSC, ADR USD 143.330 4.618.809 1,61Magnit PJSC USD 50.651 7.695.104 2,68MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 492.765 6.212.535 2,16Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 3.861.130 4.806.728 1,67PhosAgro OAO, Reg. S, GDR USD 377.540 4.860.828 1,69Rosneft OAO, Reg. S, GDR USD 2.291.070 7.947.722 2,77Sberbank of Russia PJSC USD 8.545.822 11.762.236 4,10Sollers PAO USD 194.723 1.059.417 0,37Surgutneftegas OAO Preference USD 14.139.860 8.484.826 2,96

74.640.564 26,00

África do SulAlexander Forbes Group Holdings Ltd. ZAR 3.547.680 1.350.680 0,47Aspen Pharmacare Holdings Ltd. ZAR 340.910 6.786.219 2,36AVI Ltd. ZAR 260.220 1.303.113 0,45Bidvest Group Ltd. (The) ZAR 313.790 6.648.160 2,32City Lodge Hotels Ltd. ZAR 264.060 2.487.885 0,87Clicks Group Ltd. ZAR 720.370 4.158.500 1,45FirstRand Ltd. ZAR 3.584.920 9.808.258 3,42JSE Ltd. ZAR 269.640 2.223.530 0,77Liberty Holdings Ltd. ZAR 183.680 1.367.475 0,48Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 1.417.790 3.207.624 1,12Mr Price Group Ltd. ZAR 324.190 4.185.312 1,46Nampak Ltd. ZAR 1.974.490 3.166.695 1,10Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 200.020 27.334.003 9,52PSG Group Ltd. ZAR 82.620 1.191.891 0,41Remgro Ltd. ZAR 206.227 3.268.651 1,14Sanlam Ltd. ZAR 1.817.140 7.086.963 2,47Vodacom Group Ltd. ZAR 340.970 3.351.553 1,17Woolworths Holdings Ltd. ZAR 852.600 5.488.578 1,91

94.415.090 32,89

TurquiaDogus Otomotiv Servis ve Ticaret A/S TRY 389.480 1.514.213 0,53Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S TRY 182.250 4.478.914 1,56Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A/S TRY 74.680 1.781.425 0,62Turkiye Garanti Bankasi A/S TRY 1.829.757 4.529.755 1,58Turkiye Halk Bankasi A/S TRY 788.640 2.857.411 0,99Turkiye IS Bankasi ‘C’ TRY 1.340.440 2.153.160 0,75

17.314.878 6,03

Reino UnidoMondi plc GBP 135.640 2.676.693 0,93Nostrum Oil & Gas plc GBP 513.009 3.069.350 1,07

5.746.043 2,00

Ilhas Virgens, britânicasLuxoft Holding, Inc. USD 82.188 6.447.649 2,24Mail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDRPreference USD 110.220 2.493.727 0,87

8.941.376 3,11

Total de ações 265.166.368 92,36

Títulos de Participação

Arábia SauditaAlmarai Co. Ltd., Reg. S 14/09/2016 USD 130.030 2.715.672 0,95National Commercial Bank, Reg. S16/11/2017 USD 202.740 2.762.033 0,96Samba Financial Group 02/03/2017 USD 145.070 901.686 0,31Samba Financial Group 29/06/2017 USD 327.106 2.032.997 0,71United International Transportation Co.,Reg. S 11/03/2016 USD 175.412 2.016.955 0,70

10.429.343 3,63

Total de Títulos de Participação 10.429.343 3,63

Warrants

Arábia SauditaAl Mouwasat Medical Services04/12/2019 USD 88.550 2.864.006 1,00Al Rajhi Bank 02/03/2017 USD 225.653 3.134.320 1,09

5.998.326 2,09



172

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos




5.319.531 1,85









África do Sul 32,89Rússia 26,00Turquia 6,03Polónia 5,72Arábia Saudita 5,72Ilhas Virgens, britânicas 3,11Qatar 2,66Hungria 2,57Chipre 2,23Áustria 2,23Reino Unido 2,00República Checa 1,97Luxemburgo 1,85Malta 1,41Países Baixos 1,19Jersey 0,89Quénia 0,66Nigéria 0,51Guernsey 0,29Total de Investimentos 99,93Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,07

Total 100,00


África do Sul 39,56Rússia 22,46Turquia 7,75Polónia 7,18Arábia Saudita 6,21Qatar 3,60Ilhas Virgens, britânicas 2,21Reino Unido 1,76Chipre 1,46República Checa 1,33Países Baixos 1,18Malta 1,05Jersey 0,93Nigéria 0,87Luxemburgo 0,77Quénia 0,64Estados Unidos da América 0,63Cazaquistão 0,57Guernsey 0,26Total de Investimentos 100,42Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,42)

Total 100,00

173

JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AngolaAngolan Government International Bond,Reg. S 9,5% 12/11/2025 USD 431.000 401.617 0,27

401.617 0,27

ArgentinaArgentine Republic GovernmentInternational Bond 8,28% 31/12/2033 USD 2.327.383 2.679.167 1,79Provincia de Buenos Aires, Reg. S 9,375%14/09/2018 USD 200.000 204.365 0,14Provincia de Buenos Aires, Reg. S10,875% 26/01/2021 USD 300.000 316.694 0,21Provincia de Buenos Aires, Reg. S 9,625%18/04/2028 USD 300.000 314.197 0,21YPF SA, Reg. S 8,75% 04/04/2024 USD 470.000 457.632 0,31YPF SA, Reg. S 8,5% 28/07/2025 USD 260.000 248.199 0,16

4.220.254 2,82

AzerbaijãoState Oil Co. of the Azerbaijan Republic,Reg. S 4,75% 13/03/2023 USD 200.000 170.050 0,11State Oil Co. of the Azerbaijan Republic,Reg. S 6,95% 18/03/2030 USD 900.000 791.388 0,53

961.438 0,64

BarbadosColumbus International, Inc., Reg. S7,375% 30/03/2021 USD 220.000 219.089 0,15

219.089 0,15

BielorrússiaBelarus International Bond, Reg. S 8,95%26/01/2018 USD 700.000 723.873 0,48

723.873 0,48

BelizeBelize Government International Bond,Reg. S, STEP 5% 20/02/2038 USD 300.000 216.000 0,14

216.000 0,14

BermudasBermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,138% 03/01/2023 USD 200.000 199.648 0,13Inkia Energy Ltd., Reg. S 8,375%04/04/2021 USD 590.000 574.982 0,39

774.630 0,52

BrasilBanco ABC Brasil SA, Reg. S 7,875%08/04/2020 USD 300.000 274.594 0,18Brazilian Government International Bond4,875% 22/01/2021 USD 400.000 371.000 0,25Brazilian Government International Bond2,625% 05/01/2023 USD 500.000 380.700 0,26Brazilian Government International Bond4,25% 07/01/2025 USD 2.590.000 2.099.778 1,40Brazilian Government International Bond8,25% 20/01/2034 USD 150.000 145.388 0,10Brazilian Government International Bond7,125% 20/01/2037 USD 900.000 781.785 0,52Brazilian Government International Bond5% 27/01/2045 USD 801.000 534.988 0,36Itau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,125%13/05/2023 USD 200.000 176.238 0,12Votorantim Cimentos SA, Reg. S 7,25%05/04/2041 USD 240.000 183.582 0,12

4.948.053 3,31

CamarõesRepublic of Cameroon InternationalBond, Reg. S 9,5% 19/11/2025 USD 340.000 317.373 0,21

317.373 0,21

Ilhas CaimãoADIB Capital Invest 1 Ltd., Reg. S, FRN6,375% Perpetual USD 220.000 224.576 0,15AKCB Finance Ltd., Reg. S 3,25%22/10/2018 USD 200.000 204.335 0,14Alibaba Group Holding Ltd. 3.6%28/11/2024 USD 240.000 230.122 0,15

Alliance Global Group Cayman Islands,Inc., Reg. S 6,5% 18/08/2017 USD 410.000 429.397 0,29BOS Funding Ltd., Reg. S 3,374%08/06/2020 USD 330.000 314.632 0,21China Overseas Finance Cayman II Ltd.,Reg. S 5,5% 10/11/2020 USD 300.000 325.123 0,22China Overseas Finance Cayman III Ltd.,Reg. S 6,375% 29/10/2043 USD 230.000 242.296 0,16Comcel Trust, Reg. S 6,875% 06/02/2024 USD 410.000 316.018 0,21Country Garden Holdings Co. Ltd., Reg. S7,5% 09/03/2020 USD 230.000 245.161 0,16DIP Sukuk Ltd., Reg. S 4,291%20/02/2019 USD 240.000 244.070 0,16DP World Sukuk Ltd., Reg. S 6,25%02/07/2017 USD 230.000 241.937 0,16ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 3,25%23/10/2019 USD 330.000 327.628 0,22Hutchison Whampoa International 12Ltd., Reg. S, FRN 6% Perpetual USD 260.000 272.415 0,18JAFZ Sukuk 2019 Ltd., Reg. S 7%19/06/2019 USD 380.000 425.408 0,29Kuwait Projects Co., Reg. S 4,8%05/02/2019 USD 510.000 526.463 0,35Lamar Funding Ltd., Reg. S 3,958%07/05/2025 USD 210.000 188.055 0,13MAF Global Securities Ltd., Reg. S, FRN7,125% Perpetual USD 200.000 203.285 0,14MAF Sukuk Ltd., Reg. S 4,5% 03/11/2025 USD 380.000 379.922 0,26Noor Sukuk Co. Ltd., Reg. S 2,788%28/04/2020 USD 230.000 225.279 0,15Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd.,Reg. S 6,75% 01/10/2023 USD 258.854 62.300 0,04Rakfunding Cayman Ltd., Reg. S 3,25%24/06/2019 USD 200.000 197.455 0,13Semiconductor ManufacturingInternational Corp., Reg. S 4,125%07/10/2019 USD 200.000 199.929 0,13Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S8,375% 10/02/2022 USD 260.000 279.712 0,19Shui On Development Holding Ltd.,Reg. S 8,7% 24/11/2017 USD 220.000 230.168 0,15Sino MTN Ltd., Reg. S 3,25% 21/09/2017 USD 270.000 273.267 0,18Sukuk Funding No. 3 Ltd., Reg. S 4,348%03/12/2018 USD 230.000 238.214 0,16Vale Overseas Ltd. 4.375% 11/01/2022 USD 169.000 128.618 0,09Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 USD 175.000 123.833 0,08

7.299.618 4,88

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S4,875% 04/11/2044 USD 400.000 321.680 0,21E.CL SA, Reg. S 4,5% 29/01/2025 USD 220.000 218.299 0,15Empresa Electrica Angamos SA, Reg. S4,875% 25/05/2029 USD 650.000 584.831 0,39Empresa Electrica Guacolda SA, Reg. S4,56% 30/04/2025 USD 220.000 203.760 0,14Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,875%30/10/2024 USD 280.000 271.137 0,18Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,75%01/08/2026 USD 560.000 528.497 0,35

2.128.204 1,42

ChinaIndustrial & Commercial Bank of ChinaMacau Ltd., Reg. S, FRN 3,875%10/09/2024 USD 220.000 220.156 0,15

220.156 0,15

ColômbiaBancolombia SA 5,95% 03/06/2021 USD 220.000 227.223 0,15Colombia Government International Bond7,375% 18/03/2019 USD 100.000 112.210 0,08Colombia Government International Bond4,375% 12/07/2021 USD 600.000 603.915 0,40Colombia Government International Bond2,625% 15/03/2023 USD 700.000 617.768 0,41Colombia Government International Bond4% 26/02/2024 USD 300.000 285.870 0,19Colombia Government International Bond4,5% 28/01/2026 USD 400.000 385.010 0,26Colombia Government International Bond7,375% 18/09/2037 USD 400.000 442.760 0,30Colombia Government International Bond6,125% 18/01/2041 USD 250.000 242.831 0,16Colombia Government International Bond5,625% 26/02/2044 USD 400.000 364.560 0,24

174

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Colombia Government International Bond5% 15/06/2045 USD 400.000 336.348 0,23Colombia Telecomunicaciones SA ESP,Reg. S, FRN 8,5% Perpetual USD 410.000 354.699 0,24

3.973.194 2,66

Costa RicaCosta Rica Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 26/01/2023 USD 200.000 175.801 0,12Costa Rica Government InternationalBond, Reg. S 7% 04/04/2044 USD 500.000 418.930 0,28Costa Rica Government InternationalBond, Reg. S 7,158% 12/03/2045 USD 400.000 336.558 0,23Instituto Costarricense de Electricidad,Reg. S 6,375% 15/05/2043 USD 400.000 302.644 0,20

1.233.933 0,83

CroáciaCroatia Government International Bond,Reg. S 6,75% 05/11/2019 USD 600.000 643.950 0,43Croatia Government International Bond,Reg. S 6,625% 14/07/2020 USD 800.000 858.348 0,57Croatia Government International Bond,Reg. S 6,375% 24/03/2021 USD 200.000 212.773 0,14Croatia Government International Bond,Reg. S 5,5% 04/04/2023 USD 200.000 203.250 0,14Croatia Government International Bond,Reg. S 3% 11/03/2025 EUR 300.000 297.579 0,20Hrvatska Elektroprivreda, Reg. S 5,875%23/10/2022 USD 420.000 425.653 0,29

2.641.553 1,77

República DominicanaDominican Republic International Bond,Reg. S 7,5% 06/05/2021 USD 300.000 323.092 0,22Dominican Republic International Bond,Reg. S 6,6% 28/01/2024 USD 700.000 726.040 0,49Dominican Republic International Bond,Reg. S 5,875% 18/04/2024 USD 500.000 495.903 0,33Dominican Republic International Bond,Reg. S 7,45% 30/04/2044 USD 750.000 755.891 0,50Dominican Republic International Bond,Reg. S 6,85% 27/01/2045 USD 400.000 379.758 0,25

2.680.684 1,79

EquadorEcuador Government International Bond,Reg. S 10,5% 24/03/2020 USD 1.000.000 813.270 0,54Ecuador Government International Bond,Reg. S 7,95% 20/06/2024 USD 600.000 447.432 0,30

1.260.702 0,84

EgitoEgypt Government International Bond,Reg. S 5,875% 11/06/2025 USD 1.200.000 1.044.024 0,70

1.044.024 0,70

El SalvadorEl Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 01/12/2019 USD 100.000 100.220 0,07El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 24/01/2023 USD 400.000 392.416 0,26El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 30/01/2025 USD 300.000 253.124 0,17El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 6,375% 18/01/2027 USD 400.000 340.078 0,23El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 10/04/2032 USD 200.000 187.659 0,12

1.273.497 0,85

República do GabãoGabon Government International Bond,Reg. S 6,95% 16/06/2025 USD 450.000 359.744 0,24

359.744 0,24

GeórgiaGeorgian Railway JSC, Reg. S 7,75%11/07/2022 USD 200.000 204.137 0,14

204.137 0,14

GanaGhana Government International Bond,Reg. S 7,875% 07/08/2023 USD 410.000 325.513 0,22

325.513 0,22

GuatemalaGuatemala Government Bond, Reg. S5,75% 06/06/2022 USD 400.000 420.486 0,28Guatemala Government Bond, Reg. S4,875% 13/02/2028 USD 200.000 191.783 0,13

612.269 0,41

HondurasHonduras Government InternationalBond, Reg. S 8,75% 16/12/2020 USD 400.000 444.260 0,30Honduras Government InternationalBond, Reg. S 7,5% 15/03/2024 USD 400.000 420.704 0,28

864.964 0,58

Hong KongChina Uranium Development Co. Ltd.,Reg. S 3,5% 08/10/2018 USD 310.000 315.901 0,21CITIC Ltd., Reg. S 6,375% 10/04/2020 USD 540.000 601.479 0,40CITIC Ltd., Reg. S 6,8% 17/01/2023 USD 330.000 381.290 0,26Hero Asia Investment Ltd., Reg. S 2,875%03/10/2017 USD 210.000 210.331 0,14

1.509.001 1,01

HungriaHungary Government International Bond6,25% 29/01/2020 USD 500.000 559.925 0,38Hungary Government International Bond6,375% 29/03/2021 USD 500.000 570.895 0,38Hungary Government International Bond5,375% 21/02/2023 USD 1.484.000 1.621.122 1,08Hungary Government International Bond5,75% 22/11/2023 USD 300.000 336.096 0,23Hungary Government International Bond5,375% 25/03/2024 USD 560.000 614.692 0,41Magyar Export-Import Bank Zrt., Reg. S5,5% 12/02/2018 USD 200.000 211.508 0,14MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt., Reg. S6,25% 21/10/2020 USD 200.000 221.075 0,15

4.135.313 2,77

ÍndiaBharat Petroleum Corp. Ltd., Reg. S4,625% 25/10/2022 USD 250.000 257.675 0,17Export-Import Bank of India, Reg. S2,75% 12/08/2020 USD 400.000 394.200 0,27Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 400.000 405.716 0,27ICICI Bank Ltd., Reg. S 4,7% 21/02/2018 USD 520.000 541.843 0,36NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 230.000 232.431 0,16ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,25%15/07/2019 USD 540.000 542.112 0,36Power Grid Corp. of India Ltd., Reg. S3,875% 17/01/2023 USD 480.000 477.007 0,32Tata Motors Ltd., Reg. S 4,625%30/04/2020 USD 520.000 528.642 0,35

3.379.626 2,26

IndonésiaBank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT,Reg. S 2,95% 28/03/2018 USD 210.000 207.773 0,14Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 11,625% 04/03/2019 USD 200.000 251.715 0,17Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 05/05/2021 USD 400.000 415.464 0,28Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 USD 300.000 279.448 0,18Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 15/01/2024 USD 400.000 429.526 0,29Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,125% 15/01/2025 USD 700.000 672.692 0,45Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 12/10/2035 USD 600.000 748.678 0,50Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 15/01/2044 USD 200.000 214.861 0,14Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 15/01/2045 USD 200.000 181.299 0,12Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,95% 08/01/2046 USD 440.000 435.414 0,29

175

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Pertamina Persero PT, Reg. S 5,25%23/05/2021 USD 400.000 399.820 0,27Pertamina Persero PT, Reg. S 4,875%03/05/2022 USD 750.000 720.395 0,48Pertamina Persero PT, Reg. S 6,5%27/05/2041 USD 200.000 177.281 0,12

5.134.366 3,43

IrlandaAlfa Bank AO, Reg. S 7,75% 28/04/2021 USD 220.000 230.399 0,15MMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S 6,625%14/10/2022 USD 310.000 316.938 0,21Vnesheconombank, Reg. S 5,375%13/02/2017 USD 200.000 201.211 0,14Vnesheconombank, Reg. S 6,025%05/07/2022 USD 500.000 475.363 0,32Vnesheconombank, Reg. S 5,942%21/11/2023 USD 220.000 206.572 0,14

1.430.483 0,96

IsraelIsrael Electric Corp. Ltd., Reg. S 6,875%21/06/2023 USD 240.000 274.765 0,18Israel Electric Corp. Ltd., Reg. S, 144A 5%12/11/2024 USD 470.000 479.003 0,32

753.768 0,50

Costa do MarfimIvory Coast Government InternationalBond, Reg. S 5,375% 23/07/2024 USD 700.000 623.623 0,42Ivory Coast Government InternationalBond, Reg. S, STEP 5,75% 31/12/2032 USD 900.000 802.976 0,53

1.426.599 0,95

JamaicaJamaica Government International Bond8% 24/06/2019 USD 300.000 323.250 0,22Jamaica Government International Bond7,625% 09/07/2025 USD 200.000 213.149 0,14Jamaica Government International Bond6,75% 28/04/2028 USD 800.000 794.624 0,53Jamaica Government International Bond7,875% 28/07/2045 USD 400.000 389.206 0,26

1.720.229 1,15

JordâniaJordan Government International Bond,Reg. S 6,125% 29/01/2026 USD 200.000 204.289 0,14

204.289 0,14

CazaquistãoKazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 14/10/2024 USD 200.000 188.867 0,13Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 21/07/2025 USD 1.130.000 1.118.384 0,75Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 6,5% 21/07/2045 USD 400.000 394.998 0,26KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S9,125% 02/07/2018 USD 200.000 220.692 0,15KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 7%05/05/2020 USD 300.000 318.601 0,21KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S6,375% 09/04/2021 USD 200.000 206.724 0,14KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 610.000 570.734 0,38

3.019.000 2,02

QuéniaKenya Government International Bond,Reg. S 6,875% 24/06/2024 USD 200.000 175.877 0,12

175.877 0,12

LíbanoLebanon Government International Bond9% 20/03/2017 USD 500.000 525.005 0,35Lebanon Government International Bond6,375% 09/03/2020 USD 800.000 810.508 0,54Lebanon Government International Bond,Reg. S 8,25% 12/04/2021 USD 1.250.000 1.368.194 0,92Lebanon Government International Bond,Reg. S 6,6% 27/11/2026 USD 590.000 581.610 0,39

3.285.317 2,20

LituâniaLithuania Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 11/02/2020 USD 450.000 533.857 0,36Lithuania Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 09/03/2021 USD 400.000 461.626 0,31Lithuania Government InternationalBond, Reg. S 6,625% 01/02/2022 USD 500.000 598.468 0,40

1.593.951 1,07

LuxemburgoGazprom OAO, Reg. S 9,25% 23/04/2019 USD 200.000 224.020 0,15Gazprom OAO, Reg. S 4,95% 19/07/2022 USD 240.000 225.841 0,15Millicom International Cellular SA, Reg. S6,625% 15/10/2021 USD 200.000 186.255 0,12Millicom International Cellular SA, Reg. S6% 15/03/2025 USD 200.000 171.816 0,12Offshore Drilling Holding SA, Reg. S8,375% 20/09/2020 USD 210.000 152.047 0,10Russian Agricultural Bank OJSC, Reg. S7,75% 29/05/2018 USD 300.000 316.181 0,21Sberbank of Russia, Reg. S 4,95%07/02/2017 USD 540.000 545.927 0,37

1.822.087 1,22

MalásiaPetroliam Nasional Bhd., Reg. S 7,625%15/10/2026 USD 400.000 520.769 0,35SSG Resources Ltd., Reg. S 4,25%04/10/2022 USD 220.000 219.783 0,15

740.552 0,50

MéxicoBanco Nacional de Comercio ExteriorSNC, Reg. S 4,375% 14/10/2025 USD 200.000 198.655 0,13BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,75%30/09/2022 USD 370.000 405.971 0,27Cemex SAB de CV, Reg. S 5,7%11/01/2025 USD 600.000 502.131 0,34Comision Federal de Electricidad, Reg. S4,875% 15/01/2024 USD 200.000 197.533 0,13Grupo Televisa SAB 5% 13/05/2045 USD 590.000 508.674 0,34Metalsa SA de CV, Reg. S 4,9%24/04/2023 USD 240.000 208.800 0,14Mexichem SAB de CV, Reg. S 5,875%17/09/2044 USD 270.000 226.894 0,15Mexico Government International Bond3,625% 15/03/2022 USD 600.000 603.315 0,40Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 310.000 313.922 0,21Mexico Government International Bond3,6% 30/01/2025 USD 300.000 292.695 0,20Mexico Government International Bond5,55% 21/01/2045 USD 1.220.000 1.250.976 0,84Mexico Government International Bond5,75% 12/10/2110 USD 200.000 187.919 0,13Nemak SAB de CV, Reg. S 5,5%28/02/2023 USD 640.000 643.824 0,43Petroleos Mexicanos, Reg. S 5,625%23/01/2046 USD 400.000 306.984 0,20Unifin Financiera SAPI de CV SOFOMENR, Reg. S 6,25% 22/07/2019 USD 310.000 289.610 0,19

6.137.903 4,10

MongóliaMongolia Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 05/12/2022 USD 400.000 321.682 0,22

321.682 0,22

MarrocosMorocco Government International Bond,Reg. S 4,25% 11/12/2022 USD 200.000 198.594 0,13Morocco Government International Bond,Reg. S 5,5% 11/12/2042 USD 200.000 193.515 0,13OCP SA, Reg. S 5,625% 25/04/2024 USD 410.000 417.968 0,28OCP SA, Reg. S 4,5% 22/10/2025 USD 320.000 299.605 0,20OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 200.000 197.206 0,13

1.306.888 0,87

NamibiaNamibia International Bonds, Reg. S 5,5%03/11/2021 USD 200.000 202.255 0,14

202.255 0,14

176




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Países BaixosBharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 USD 580.000 602.745 0,40Kazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,95% 10/07/2042 USD 400.000 352.738 0,24Petrobras Global Finance BV 3%15/01/2019 USD 220.000 169.081 0,11Petrobras Global Finance BV 5,75%20/01/2020 USD 380.000 299.164 0,20Petrobras Global Finance BV 5,375%27/01/2021 USD 694.000 520.170 0,35Petrobras Global Finance BV 4,375%20/05/2023 USD 80.000 53.312 0,03Petrobras Global Finance BV 6,25%17/03/2024 USD 90.000 64.840 0,04VimpelCom Holdings BV, Reg. S 5,95%13/02/2023 USD 300.000 278.216 0,19

2.340.266 1,56

NoruegaDNO ASA, Reg. S, 144A 8,75%18/06/2020 USD 200.000 134.500 0,09

134.500 0,09

PaquistãoPakistan Government International Bond,Reg. S 6,875% 01/06/2017 USD 500.000 511.254 0,34Pakistan Government International Bond,Reg. S 7,25% 15/04/2019 USD 300.000 307.046 0,21Pakistan Government International Bond,Reg. S 8,25% 15/04/2024 USD 600.000 619.741 0,41

1.438.041 0,96

PanamáAES El Salvador Trust II, Reg. S 6,75%28/03/2023 USD 210.000 189.222 0,13Global Bank Corp., Reg. S 5,125%30/10/2019 USD 250.000 248.987 0,17Panama Government International Bond4% 22/09/2024 USD 900.000 905.378 0,60Panama Government International Bond8,875% 30/09/2027 USD 500.000 694.250 0,46Panama Government International Bond9,375% 01/04/2029 USD 500.000 721.250 0,48Panama Government International Bond6,7% 26/01/2036 USD 100.000 120.077 0,08Panama Government International Bond4,3% 29/04/2053 USD 400.000 342.190 0,23

3.221.354 2,15

ParaguaiBanco Regional SAECA, Reg. S 8,125%24/01/2019 USD 200.000 204.994 0,14Republic of Paraguay, Reg. S 4,625%25/01/2023 USD 400.000 389.854 0,26Republic of Paraguay, Reg. S 6,1%11/08/2044 USD 200.000 192.492 0,13

787.340 0,53

PeruPeruvian Government International Bond7,35% 21/07/2025 USD 200.000 251.250 0,17Peruvian Government International Bond4,125% 25/08/2027 USD 270.000 266.278 0,18Peruvian Government International Bond8,75% 21/11/2033 USD 700.000 987.455 0,66Peruvian Government International Bond6,55% 14/03/2037 USD 400.000 464.720 0,31Peruvian Government International Bond5,625% 18/11/2050 USD 1.100.000 1.130.250 0,75

3.099.953 2,07

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 4,2% 21/01/2024 USD 200.000 217.137 0,15Philippine Government InternationalBond 10,625% 16/03/2025 USD 600.000 946.007 0,63Philippine Government InternationalBond 9,5% 02/02/2030 USD 200.000 315.741 0,21Philippine Government InternationalBond 7,75% 14/01/2031 USD 1.100.000 1.549.592 1,04Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,25%27/05/2019 USD 200.000 231.345 0,15

Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,39%02/12/2024 USD 200.000 258.792 0,17SM Investments Corp., Reg. S 4,25%17/10/2019 USD 220.000 222.491 0,15

3.741.105 2,50

PolóniaPoland Government International Bond5% 23/03/2022 USD 910.000 1.010.664 0,68Poland Government International Bond4% 22/01/2024 USD 1.100.000 1.158.284 0,77

2.168.948 1,45

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 07/02/2022 USD 380.000 446.774 0,30Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,375% 22/08/2023 USD 540.000 563.328 0,38Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 22/01/2024 USD 500.000 538.966 0,36Romanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 178.000 196.894 0,13Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 22/01/2044 USD 470.000 551.470 0,37

2.297.432 1,54

RússiaRussian Foreign Bond, Reg. S 3,5%16/01/2019 USD 800.000 797.568 0,53Russian Foreign Bond, Reg. S 5%29/04/2020 USD 1.200.000 1.240.260 0,83Russian Foreign Bond, Reg. S 4,5%04/04/2022 USD 600.000 605.295 0,40Russian Foreign Bond, Reg. S 4,875%16/09/2023 USD 200.000 203.580 0,14Russian Foreign Bond, Reg. S 5,625%04/04/2042 USD 200.000 190.154 0,13Russian Foreign Bond, Reg. S 5,875%16/09/2043 USD 600.000 586.029 0,39

3.622.886 2,42

SenegalSenegal Government International Bond,Reg. S 6,25% 30/07/2024 USD 200.000 179.356 0,12

179.356 0,12

SérviaSerbia International Bond, Reg. S 5,25%21/11/2017 USD 200.000 207.596 0,14Serbia International Bond, Reg. S 5,875%03/12/2018 USD 200.000 210.925 0,14Serbia International Bond, Reg. S 4,875%25/02/2020 USD 800.000 821.296 0,55Serbia International Bond, Reg. S 7,25%28/09/2021 USD 1.850.000 2.099.473 1,40

3.339.290 2,23

SingapuraDBS Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,625%21/09/2022 USD 200.000 203.757 0,14Olam International Ltd., Reg. S 5,75%20/09/2017 USD 200.000 207.055 0,14United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN2,875% 17/10/2022 USD 450.000 452.162 0,30United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN3,75% 19/09/2024 USD 270.000 273.533 0,18

1.136.507 0,76

África do SulEskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 5,75%26/01/2021 USD 500.000 436.550 0,29Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6,75%06/08/2023 USD 200.000 173.961 0,12Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 7,125%11/02/2025 USD 200.000 173.870 0,11South Africa Government InternationalBond 5,5% 09/03/2020 USD 800.000 824.824 0,55South Africa Government InternationalBond 4,665% 17/01/2024 USD 200.000 191.378 0,13South Africa Government InternationalBond 5,875% 16/09/2025 USD 200.000 205.243 0,14Transnet SOC Ltd., Reg. S 4%26/07/2022 USD 200.000 177.286 0,12

2.183.112 1,46

177




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Coreia do SulKEB Hana Bank, Reg. S 2% 02/04/2018 USD 530.000 527.313 0,35Korea Land & Housing Corp., Reg. S1,875% 02/08/2017 USD 470.000 469.270 0,32National Federation Of FisheriesCooperatives, Reg. S 2,625% 16/04/2019 USD 330.000 330.319 0,22

1.326.902 0,89

Sri LankaBank of Ceylon, Reg. S 6,875%03/05/2017 USD 200.000 201.661 0,13National Savings Bank, Reg. S 8,875%18/09/2018 USD 200.000 205.772 0,14Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 04/10/2020 USD 300.000 290.699 0,19Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 27/07/2021 USD 700.000 668.843 0,45Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 25/07/2022 USD 400.000 367.088 0,25Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,85% 03/11/2025 USD 400.000 378.291 0,25

2.112.354 1,41

SupranacionalAfrica Finance Corp., Reg. S 4,375%29/04/2020 USD 490.000 493.004 0,33

493.004 0,33

SuéciaORLEN Capital AB, Reg. S 2,5%30/06/2021 EUR 370.000 405.226 0,27

405.226 0,27

TailândiaPTT Global Chemical PCL, Reg. S 4,25%19/09/2022 USD 260.000 267.385 0,18PTT PCL, Reg. S 3,375% 25/10/2022 USD 430.000 424.655 0,28PTT PCL, Reg. S 4,5% 25/10/2042 USD 200.000 181.894 0,12

873.934 0,58

TunísiaBanque Centrale de Tunisie InternationalBond, Reg. S 5,75% 30/01/2025 USD 200.000 174.227 0,12

174.227 0,12

TurquiaAkbank TAS, Reg. S 5,125% 31/03/2025 USD 540.000 502.019 0,34Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S,Reg. S 4,125% 02/05/2018 USD 240.000 239.860 0,16Turkey Government International Bond7,5% 14/07/2017 USD 200.000 214.382 0,14Turkey Government International Bond7% 11/03/2019 USD 300.000 329.014 0,22Turkey Government International Bond7% 05/06/2020 USD 600.000 669.714 0,45Turkey Government International Bond5,625% 30/03/2021 USD 200.000 211.921 0,14Turkey Government International Bond5,75% 22/03/2024 USD 900.000 953.104 0,64Turkey Government International Bond7,375% 05/02/2025 USD 1.320.000 1.545.305 1,03Turkey Government International Bond4,25% 14/04/2026 USD 200.000 188.081 0,13Turkey Government International Bond8% 14/02/2034 USD 500.000 626.240 0,42Turkey Government International Bond6% 14/01/2041 USD 200.000 204.797 0,14Turkey Government International Bond4,875% 16/04/2043 USD 300.000 264.605 0,18Turkiye Is Bankasi, Reg. S 5,5%21/04/2019 USD 530.000 541.247 0,36Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A/S,Reg. S 4,25% 09/05/2020 USD 210.000 201.921 0,13

6.692.210 4,48

UcrâniaUkraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2020 USD 1.200.000 1.110.324 0,74Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2021 USD 343.000 313.684 0,21Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2022 USD 343.000 311.902 0,21Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2023 USD 100.000 89.651 0,06Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2024 USD 100.000 88.959 0,06

Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2025 USD 100.000 88.408 0,06Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2026 USD 200.000 175.099 0,12Ukraine Government International Bond,Reg. S 7,75% 01/09/2027 USD 137.000 119.643 0,08Ukraine Government International Bond,Reg. S, FRN 0% 31/05/2040 USD 566.000 228.715 0,15

2.526.385 1,69

Emirados Árabes UnidosDP World Ltd., Reg. S 6,85% 02/07/2037 USD 220.000 217.834 0,14Dubai Electricity & Water Authority,Reg. S 7,375% 21/10/2020 USD 200.000 237.595 0,16

455.429 0,30

Reino UnidoHikma Pharmaceuticals plc, Reg. S 4,25%10/04/2020 USD 540.000 525.644 0,35Oschadbank, Reg. S, STEP 9,375%10/03/2023 USD 320.000 284.848 0,19Petra Diamonds US Treasury plc, Reg. S8,25% 31/05/2020 USD 200.000 166.440 0,11Ukreximbank, Reg. S 9,75% 22/01/2025 USD 400.000 349.776 0,24

1.326.708 0,89

Estados Unidos da AméricaCemex Finance LLC, Reg. S 9,375%12/10/2022 USD 240.000 254.487 0,17Reliance Holding USA, Inc., Reg. S 5,4%14/02/2022 USD 280.000 304.370 0,20Southern Copper Corp. 5.25%08/11/2042 USD 320.000 232.104 0,16Southern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 220.000 170.764 0,11

961.725 0,64

UruguaiUruguay Government International Bond7,875% 15/01/2033 USD 400.000 500.040 0,33Uruguay Government International Bond7,625% 21/03/2036 USD 400.000 494.510 0,33Uruguay Government International Bond5,1% 18/06/2050 USD 1.276.000 1.106.324 0,74

2.100.874 1,40

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S 5,25%12/04/2017 USD 180.000 89.470 0,06Petroleos de Venezuela SA, Reg. S 8,5%02/11/2017 USD 27.667 14.787 0,01Petroleos de Venezuela SA, Reg. S5,375% 12/04/2027 USD 3.598.000 1.315.429 0,88Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 9% 07/05/2023 USD 105.000 41.892 0,03Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 9,25% 07/05/2028 USD 410.000 163.703 0,11Venezuela Government InternationalBond 9,375% 13/01/2034 USD 120.000 48.708 0,03Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 7% 31/03/2038 USD 593.500 223.734 0,15

1.897.723 1,27

VietnameVietnam Government International Bond,Reg. S 6,75% 29/01/2020 USD 250.000 275.235 0,18Vietnam Government International Bond,Reg. S 4,8% 19/11/2024 USD 200.000 193.326 0,13

468.561 0,31

Ilhas Virgens, britânicasBeijing Enterprises Water CapitalManagement Ltd., Reg. S 4,625%06/05/2018 USD 310.000 318.333 0,21CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5%Perpetual USD 200.000 197.180 0,13Central Plaza Development Ltd., Reg. S,FRN 7,125% Perpetual USD 240.000 250.419 0,17Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN 4,05%Perpetual USD 470.000 476.302 0,32Double Rosy Ltd., Reg. S 3,625%18/11/2019 USD 520.000 516.170 0,34Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,75%19/03/2019 USD 260.000 277.513 0,19Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd.,Reg. S 4,875% 07/10/2020 USD 200.000 152.359 0,10

178




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

GTL Trade Finance, Inc., Reg. S 5,893%29/04/2024 USD 300.000 216.099 0,14HLP Finance Ltd., Reg. S 4,75%25/06/2022 USD 200.000 207.172 0,14NWD MTN Ltd., Reg. S 5,25% 26/02/2021 USD 210.000 220.069 0,15Sinochem Overseas Capital Co. Ltd., Reg.S 4,5% 12/11/2020 USD 200.000 209.844 0,14Sinopec Group Overseas Development2012 Ltd., Reg. S 4,875% 17/05/2042 USD 200.000 205.777 0,14Sinopec Group Overseas Development2013 Ltd., Reg. S 5,375% 17/10/2043 USD 200.000 222.400 0,15

3.469.637 2,32

ZambiaZambia Government International Bond,Reg. S 8,5% 14/04/2024 USD 200.000 159.445 0,11Zambia Government International Bond,Reg. S 8,97% 30/07/2027 USD 470.000 372.329 0,25

531.774 0,36




Obrigações

BermudasDigicel Group Ltd., Reg. S 8,25%30/09/2020 USD 220.000 182.236 0,12

182.236 0,12

BrasilItau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,5%06/08/2022 USD 200.000 182.012 0,12

182.012 0,12

CanadáPacific Exploration and Production Corp.,Reg. S 5,625% 19/01/2025 USD 560.000 114.800 0,08

114.800 0,08

Ilhas CaimãoHPHT Finance 15 Ltd., Reg. S 2,875%17/03/2020 USD 240.000 239.065 0,16Industrial Senior Trust, Reg. S 5,5%01/11/2022 USD 300.000 278.087 0,19

517.152 0,35

ChileCencosud SA, Reg. S 6,625% 12/02/2045 USD 450.000 399.105 0,27Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S3% 17/07/2022 USD 200.000 180.540 0,12Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S5,625% 18/10/2043 USD 400.000 361.152 0,24

940.797 0,63

ColômbiaBanco GNB Sudameris SA, Reg. S 3,875%02/05/2018 USD 220.000 210.834 0,14

210.834 0,14

CroáciaAgrokor dd, Reg. S 8,875% 01/02/2020 USD 250.000 267.242 0,18

267.242 0,18

LuxemburgoSeverstal OAO, Reg. S 5,9% 17/10/2022 USD 200.000 194.186 0,13

194.186 0,13

MéxicoAlfa SAB de CV, Reg. S 6,875%25/03/2044 USD 230.000 216.812 0,14BBVA Bancomer SA, Reg. S, FRN 6,008%17/05/2022 USD 340.000 337.447 0,23Elementia SAB de CV, Reg. S 5,5%15/01/2025 USD 200.000 184.877 0,12Grupo KUO SAB De CV, Reg. S 6,25%04/12/2022 USD 240.000 225.938 0,15Grupo Posadas SAB de CV, Reg. S 7,875%30/06/2022 USD 200.000 191.121 0,13

Mexico Generadora de Energia S de rl,Reg. S 5,5% 06/12/2032 USD 648.721 579.288 0,39Petroleos Mexicanos 5,5% 21/01/2021 USD 300.000 303.633 0,20Petroleos Mexicanos 4,875% 24/01/2022 USD 500.000 482.105 0,32Petroleos Mexicanos 6,625% 15/06/2035 USD 900.000 808.569 0,54Sixsigma Networks Mexico SA de CV, Reg.S 8,25% 07/11/2021 USD 250.000 237.144 0,16

3.566.934 2,38

Países BaixosAngolan Government International Bond,Reg. S 7% 16/08/2019 USD 440.625 425.161 0,28Listrindo Capital BV, Reg. S 6,95%21/02/2019 USD 500.000 515.405 0,35VTR Finance BV, Reg. S 6,875%15/01/2024 USD 530.000 491.718 0,33

1.432.284 0,96

PeruBanco de Credito del Peru, Reg. S, FRN6,125% 24/04/2027 USD 400.000 418.934 0,28BBVA Banco Continental SA, Reg. S 5%26/08/2022 USD 230.000 236.223 0,16Corp. Lindley SA, Reg. S 6,75%23/11/2021 USD 280.000 307.273 0,20Minsur SA, Reg. S 6,25% 07/02/2024 USD 350.000 323.866 0,22Transportadora de Gas del Peru SA,Reg. S 4,25% 30/04/2028 USD 540.000 507.613 0,34

1.793.909 1,20

Emirados Árabes UnidosDolphin Energy Ltd., Reg. S 5,5%15/12/2021 USD 200.000 221.000 0,15

221.000 0,15

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S 6%15/11/2026 USD 1.800.000 666.360 0,44

666.360 0,44



10.289.746 6,88




7.603.818 5,08








179




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


México 6,48Luxemburgo 6,43Ilhas Caimão 5,23Turquia 4,48Indonésia 3,43Brasil 3,43Peru 3,27Argentina 2,82Colômbia 2,80Hungria 2,77Países Baixos 2,52Filipinas 2,50Rússia 2,42Ilhas Virgens, britânicas 2,32Índia 2,26Sérvia 2,23Líbano 2,20Panamá 2,15Chile 2,05Cazaquistão 2,02Croácia 1,95República Dominicana 1,79Venezuela, República Bolivariana da 1,71Ucrânia 1,69Roménia 1,54África do Sul 1,46Polónia 1,45Sri Lanka 1,41Uruguai 1,40Jamaica 1,15Lituânia 1,07Hong Kong 1,01Paquistão 0,96Irlanda 0,96Costa do Marfim 0,95Coreia do Sul 0,89Reino Unido 0,89Marrocos 0,87El Salvador 0,85Equador 0,84Costa Rica 0,83Singapura 0,76Egito 0,70Estados Unidos da América 0,64Azerbaijão 0,64Bermudas 0,64Tailândia 0,58Honduras 0,58Paraguai 0,53Israel 0,50Malásia 0,50Bielorrússia 0,48Emirados Árabes Unidos 0,45Guatemala 0,41Zambia 0,36Supranacional 0,33Vietname 0,31Suécia 0,27Angola 0,27República do Gabão 0,24Gana 0,22Mongólia 0,22Camarões 0,21China 0,15Barbados 0,15Belize 0,14Jordânia 0,14Geórgia 0,14Namibia 0,14Senegal 0,12Quénia 0,12Tunísia 0,12Noruega 0,09Canadá 0,08Total de Investimentos 100,71Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,71)

Total 100,00


Ilhas Caimão 7,53Luxemburgo 6,12México 6,12Turquia 3,79Peru 3,47Países Baixos 3,10Indonésia 2,79Argentina 2,78Ilhas Virgens, britânicas 2,77Índia 2,69Chile 2,67Brasil 2,58Rússia 2,52Hungria 2,50Filipinas 2,46Líbano 2,26Colômbia 2,26Panamá 2,06Croácia 1,61África do Sul 1,56Cazaquistão 1,56República Dominicana 1,44Coreia do Sul 1,34Sri Lanka 1,24Hong Kong 1,22Equador 1,21Polónia 1,15Uruguai 1,07Azerbaijão 1,01Paquistão 1,00Costa Rica 0,98Marrocos 0,97Emirados Árabes Unidos 0,86Roménia 0,84Venezuela, República Bolivariana da 0,84Reino Unido 0,83Singapura 0,81Lituânia 0,81El Salvador 0,80Costa do Marfim 0,79Bermudas 0,75Tailândia 0,70Sérvia 0,70Israel 0,69Paraguai 0,65Egito 0,61Jamaica 0,58Malásia 0,56Estados Unidos da América 0,48Honduras 0,48Vietname 0,46Bolívia, Estado Plurinacional da 0,42República do Gabão 0,41Bielorrússia 0,41Canadá 0,41Gana 0,38China 0,33Ucrânia 0,32Suécia 0,32Supranacional 0,31Namibia 0,22Geórgia 0,22Guatemala 0,22Quénia 0,21Irlanda 0,21Tunísia 0,20Senegal 0,20Noruega 0,18Zambia 0,18Total de Investimentos 96,22Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,78

Total 100,00

180




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Aggregate Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 2 Year Note, 31/03/2016 12 USD 2.607.094 843 -US 5 Year Note, 31/03/2016 56 USD 6.626.594 8.403 -


US 10 Year Note, 21/03/2016 (92) USD (11.585.531) (29.775) (0,02)US Long Bond, 21/03/2016 (6) USD (923.156) (3.656) -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

INR 51.350.352 USD 764.483 20/01/2016 Deutsche Bank 9.762 0,01KRW 891.186.119 USD 748.739 20/01/2016 HSBC 8.368 0,01MXN 13.146.444 USD 752.860 20/01/2016 Deutsche Bank 5.865 -PHP 36.290.000 USD 767.717 20/01/2016 Morgan Stanley 4.819 -TRY 4.423.842 USD 1.499.449 20/01/2016 Citibank 14.078 0,01USD 766.213 CAD 1.037.818 20/01/2016 RBC 17.485 0,01USD 1.520.960 CAD 2.062.315 20/01/2016 Standard Chartered 33.115 0,02USD 775.960 CAD 1.071.129 20/01/2016 Toronto Dominion 3.200 -USD 745.243 EUR 680.830 20/01/2016 Credit Suisse 4.016 -USD 1.992.480 EUR 1.820.685 20/01/2016 HSBC 10.278 0,01USD 293.684 GBP 194.168 13/01/2016 Citibank 6.339 -USD 1.323.739 GBP 876.904 13/01/2016 HSBC 26.028 0,02USD 771.665 GBP 510.563 20/01/2016 State Street 16.079 0,01USD 255.526 GBP 171.588 17/02/2016 Bank of America 1.581 -USD 769.495 MXN 13.146.444 20/01/2016 Deutsche Bank 10.770 0,01USD 1.514.185 TRY 4.423.842 20/01/2016 HSBC 658 -USD 1.487.935 ZAR 21.811.327 20/01/2016 Standard Chartered 85.483 0,06


CAD 2.062.315 USD 1.544.745 20/01/2016 Toronto Dominion (56.899) (0,04)CZK 38.775.575 USD 1.573.705 20/01/2016 Standard Chartered (11.542) (0,01)EUR 697.602 USD 763.247 20/01/2016 Goldman Sachs (3.759) -GBP 175.277 USD 262.454 13/01/2016 HSBC (3.066) -GBP 101.740.121 USD 154.325.012 13/01/2016 ANZ (3.762.048) (2,52)GBP 510.563 USD 766.049 20/01/2016 State Street (10.463) (0,01)GBP 402.446 USD 598.723 17/02/2016 Standard Chartered (3.113) -USD 774.662 AUD 1.060.000 20/01/2016 National Australia Bank (580) -USD 438.014 EUR 404.216 29/01/2016 Citibank (2.160) -USD 1.510.090 KRW 1.786.074.626 20/01/2016 HSBC (7.268) -



181


Obrigações

AngolaRepublic of Angola, Reg. S 9,5%12/11/2025 USD 1.303.000 1.214.168 0,33

1.214.168 0,33

ArgentinaArgentine Republic GovernmentInternational Bond 8,28% 31/12/2033 USD 8.103.780 9.328.666 2,52Provincia de Buenos Aires, Reg. S9,375% 14/09/2018 USD 950.000 970.734 0,26Provincia de Buenos Aires, Reg. S10,875% 26/01/2021 USD 1.200.000 1.266.774 0,34Provincia de Buenos Aires, Reg. S9,625% 18/04/2028 USD 850.000 890.226 0,24

12.456.400 3,36

AzerbaijãoState Oil Co. of the AzerbaijanRepublic, Reg. S 4,75% 13/03/2023 USD 365.000 310.341 0,08State Oil Co. of the AzerbaijanRepublic, Reg. S 6,95% 18/03/2030 USD 3.587.000 3.154.121 0,85

3.464.462 0,93

BielorrússiaRepublic of Belarus, Reg. S 8,95%26/01/2018 USD 2.300.000 2.378.441 0,64

2.378.441 0,64

BelizeBelize Government International Bond,Reg. S, STEP 5% 20/02/2038 USD 1.411.500 1.016.280 0,27

1.016.280 0,27

BermudasBermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,854% 06/02/2024 USD 1.000.000 1.033.370 0,28

1.033.370 0,28

BrasilBrazilian Government InternationalBond 8% 15/01/2018 USD 750.000 776.700 0,21Brazilian Government InternationalBond 4,875% 22/01/2021 USD 600.000 556.500 0,15Brazilian Government InternationalBond 2,625% 05/01/2023 USD 1.623.000 1.235.752 0,33Brazilian Government InternationalBond 4,25% 07/01/2025 USD 9.680.000 7.847.818 2,11Brazilian Government InternationalBond 8,25% 20/01/2034 USD 645.000 625.166 0,17Brazilian Government InternationalBond 7,125% 20/01/2037 USD 2.550.000 2.215.058 0,60Brazilian Government InternationalBond 5% 27/01/2045 USD 3.094.000 2.066.483 0,56

15.323.477 4,13

CamarõesRepublic of Cameroon InternationalBond, Reg. S 9,5% 19/11/2025 USD 1.320.000 1.232.154 0,33

1.232.154 0,33

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 4,875% 04/11/2044 USD 2.000.000 1.608.400 0,43

1.608.400 0,43

ColômbiaColombia Government InternationalBond 11,75% 25/02/2020 USD 1.230.000 1.593.465 0,43Colombia Government InternationalBond 4,375% 12/07/2021 USD 1.440.000 1.449.396 0,39Colombia Government InternationalBond 2,625% 15/03/2023 USD 1.500.000 1.321.500 0,36Colombia Government InternationalBond 4% 26/02/2024 USD 650.000 619.385 0,17Colombia Government InternationalBond 4,5% 28/01/2026 USD 2.100.000 2.021.303 0,54Colombia Government InternationalBond 10,375% 28/01/2033 USD 1.330.000 1.885.275 0,51Colombia Government InternationalBond 7,375% 18/09/2037 USD 1.949.000 2.157.348 0,58

Colombia Government InternationalBond 6,125% 18/01/2041 USD 900.000 874.192 0,23Colombia Government InternationalBond 5,625% 26/02/2044 USD 600.000 546.840 0,15

12.468.704 3,36

Costa RicaCosta Rica Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 26/01/2023 USD 1.260.000 1.107.546 0,30Costa Rica Government InternationalBond, Reg. S 7% 04/04/2044 USD 2.500.000 2.094.650 0,56Instituto Costarricense de Electricidad,Reg. S 6,375% 15/05/2043 USD 2.010.000 1.520.786 0,41

4.722.982 1,27

CroáciaCroatia Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 27/04/2017 USD 730.000 757.477 0,21Croatia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 05/11/2019 USD 2.879.000 3.089.887 0,83Croatia Government InternationalBond, Reg. S 6,625% 14/07/2020 USD 2.320.000 2.489.209 0,67Croatia Government InternationalBond, Reg. S 3% 11/03/2025 EUR 1.450.000 1.438.300 0,39Hrvatska Elektroprivreda, Reg. S5,875% 23/10/2022 USD 845.000 856.374 0,23

8.631.247 2,33

República DominicanaDominican Republic InternationalBond, Reg. S 9,04% 23/01/2018 USD 597.376 631.776 0,17Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 7,5% 06/05/2021 USD 1.200.000 1.292.370 0,35Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 6,6% 28/01/2024 USD 730.000 757.156 0,21Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 5,875% 18/04/2024 USD 2.068.000 2.051.053 0,55Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 5,5% 27/01/2025 USD 700.000 676.253 0,18Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 7,45% 30/04/2044 USD 3.087.000 3.111.248 0,84Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 6,85% 27/01/2045 USD 1.140.000 1.082.310 0,29

9.602.166 2,59

EquadorEcuador Government InternationalBond, Reg. S 10,5% 24/03/2020 USD 2.440.000 1.984.379 0,54Ecuador Government InternationalBond, Reg. S 7,95% 20/06/2024 USD 3.543.000 2.642.086 0,71

4.626.465 1,25

EgitoEgypt Government International Bond,Reg. S 5,875% 11/06/2025 USD 4.088.000 3.556.642 0,96Egypt Government International Bond,Reg. S 6,875% 30/04/2040 USD 300.000 246.309 0,06

3.802.951 1,02

El SalvadorEl Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 01/12/2019 USD 750.000 751.654 0,20El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 24/01/2023 USD 380.000 372.795 0,10El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 30/01/2025 USD 1.100.000 928.120 0,25El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 6,375% 18/01/2027 USD 1.180.000 1.003.230 0,27El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 10/04/2032 USD 1.370.000 1.285.464 0,35El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,65% 15/06/2035 USD 147.000 126.630 0,03

4.467.893 1,20

República do GabãoGabon Government International Bond,Reg. S 6,95% 16/06/2025 USD 1.700.000 1.359.031 0,37

1.359.031 0,37

GeórgiaGeorgian Railway JSC, Reg. S 7,75%11/07/2022 USD 946.000 962.555 0,26

962.555 0,26

182

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

GanaGhana Government International Bond,Reg. S 8,125% 18/01/2026 USD 981.000 767.897 0,21Republic of Ghana, Reg. S 7,875%07/08/2023 USD 510.000 404.907 0,11

1.172.804 0,32

GuatemalaGuatemala Government Bond, Reg. S5,75% 06/06/2022 USD 1.656.000 1.740.812 0,47Guatemala Government Bond, Reg. S4,875% 13/02/2028 USD 200.000 191.783 0,05

1.932.595 0,52

HondurasHonduras Government InternationalBond, Reg. S 7,5% 15/03/2024 USD 2.033.000 2.138.228 0,58Republic of Honduras, Reg. S 8,75%16/12/2020 USD 1.084.000 1.203.945 0,32

3.342.173 0,90

HungriaHungary Government InternationalBond 6,25% 29/01/2020 USD 807.000 903.719 0,24Hungary Government InternationalBond 6,375% 29/03/2021 USD 2.330.000 2.660.371 0,72Hungary Government InternationalBond 5,375% 21/02/2023 USD 5.070.000 5.538.468 1,49Hungary Government InternationalBond 5,75% 22/11/2023 USD 414.000 463.812 0,13Hungary Government InternationalBond 5,375% 25/03/2024 USD 2.340.000 2.568.536 0,69Magyar Export-Import Bank Zrt., Reg. S5,5% 12/02/2018 USD 1.020.000 1.078.691 0,29MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt.,Reg. S 6,25% 21/10/2020 USD 670.000 740.601 0,20

13.954.198 3,76

ÍndiaExport-Import Bank of India, Reg. S2,75% 12/08/2020 USD 840.000 827.820 0,22Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 1.528.000 1.549.835 0,42NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 600.000 606.342 0,16

2.983.997 0,80

IndonésiaIndonesia Government InternationalBond, Reg. S 11,625% 04/03/2019 USD 600.000 755.145 0,20Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 13/03/2020 USD 204.000 222.282 0,06Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 USD 1.870.000 1.741.890 0,47Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,125% 15/01/2025 USD 3.240.000 3.113.604 0,84Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 12/10/2035 USD 3.710.000 4.629.323 1,25Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 15/01/2044 USD 515.000 553.268 0,15Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,95% 08/01/2046 USD 1.610.000 1.593.219 0,43Pertamina Persero PT, Reg. S 5,25%23/05/2021 USD 600.000 599.730 0,16Pertamina Persero PT, Reg. S 4,875%03/05/2022 USD 1.260.000 1.210.264 0,33Pertamina Persero PT, Reg. S 6,5%27/05/2041 USD 350.000 310.242 0,08Pertamina Persero PT, Reg. S 6%03/05/2042 USD 1.350.000 1.116.578 0,30

15.845.545 4,27

IrlandaVnesheconombank, Reg. S 5,375%13/02/2017 USD 1.000.000 1.006.055 0,27Vnesheconombank, Reg. S 6,025%05/07/2022 USD 1.300.000 1.235.942 0,33

2.241.997 0,60

Costa do MarfimIvory Coast Government InternationalBond, Reg. S 5,375% 23/07/2024 USD 2.150.000 1.915.414 0,52Ivory Coast Government InternationalBond, Reg. S, STEP 5,75% 31/12/2032 USD 3.500.000 3.122.682 0,84

5.038.096 1,36

JamaicaJamaica Government InternationalBond 10,625% 20/06/2017 USD 329.000 361.489 0,10Jamaica Government InternationalBond 8% 24/06/2019 USD 1.100.000 1.185.250 0,32Jamaica Government InternationalBond 9,25% 17/10/2025 USD 1.310.000 1.515.605 0,41Jamaica Government InternationalBond 6,75% 28/04/2028 USD 1.000.000 993.280 0,27Jamaica Government InternationalBond 8% 15/03/2039 USD 320.000 331.747 0,09Jamaica Government InternationalBond 7,875% 28/07/2045 USD 1.350.000 1.313.570 0,35

5.700.941 1,54

JordâniaJordan Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 29/01/2026 USD 804.000 821.242 0,22

821.242 0,22

CazaquistãoKazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 14/10/2024 USD 1.004.000 948.112 0,26Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 21/07/2025 USD 3.500.000 3.464.020 0,93Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 14/10/2044 USD 300.000 251.660 0,07Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 6,5% 21/07/2045 USD 950.000 938.120 0,25KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S9,125% 02/07/2018 USD 950.000 1.048.287 0,28KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S7% 05/05/2020 USD 945.000 1.003.595 0,27KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S6,375% 09/04/2021 USD 665.000 687.357 0,19KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 1.444.000 1.351.050 0,36

9.692.201 2,61


615.570 0,17

LíbanoLebanon Government InternationalBond 9% 20/03/2017 USD 1.630.000 1.711.516 0,46Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 5,45% 28/11/2019 USD 700.000 691.033 0,19Lebanon Government InternationalBond 6,375% 09/03/2020 USD 2.940.000 2.978.617 0,80Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 12/04/2021 USD 5.146.000 5.632.580 1,52Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 6,6% 27/11/2026 USD 810.000 798.482 0,21

11.812.228 3,18

LituâniaLithuania Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 11/02/2020 USD 1.880.000 2.230.338 0,60Lithuania Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 09/03/2021 USD 1.365.000 1.575.299 0,42Lithuania Government InternationalBond, Reg. S 6,625% 01/02/2022 USD 1.420.000 1.699.647 0,46

5.505.284 1,48

LuxemburgoRussian Agricultural Bank OJSC, Reg. S7,75% 29/05/2018 USD 1.200.000 1.264.722 0,34

1.264.722 0,34

MalásiaPetronas Capital Ltd., Reg. S 5,25%12/08/2019 USD 2.160.000 2.335.381 0,63

2.335.381 0,63

MéxicoBanco Nacional de Comercio ExteriorSNC, Reg. S 4,375% 14/10/2025 USD 650.000 645.629 0,17Comision Federal de Electricidad,Reg. S 4,875% 15/01/2024 USD 640.000 632.106 0,17Comision Federal de Electricidad,Reg. S 5,75% 14/02/2042 USD 450.000 402.212 0,11Mexico Government International Bond3,625% 15/03/2022 USD 2.170.000 2.181.989 0,59

183

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 760.000 769.614 0,21Mexico Government International Bond3,6% 30/01/2025 USD 1.300.000 1.268.345 0,34Mexico Government International Bond4,75% 08/03/2044 USD 230.000 211.082 0,05Mexico Government International Bond5,55% 21/01/2045 USD 4.200.000 4.306.638 1,16Petroleos Mexicanos, Reg. S 5,625%23/01/2046 USD 1.100.000 844.206 0,23

11.261.821 3,03

MongóliaMongolia Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 05/12/2022 USD 1.400.000 1.125.887 0,30

1.125.887 0,30

MarrocosMorocco Government InternationalBond, Reg. S 5,5% 11/12/2042 USD 799.000 773.092 0,21OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 1.200.000 1.183.236 0,32

1.956.328 0,53

NamibiaNamibia International Bonds, Reg. S5,5% 03/11/2021 USD 450.000 455.074 0,12Namibia International Bonds, Reg. S5,25% 29/10/2025 USD 700.000 655.021 0,18

1.110.095 0,30

Países BaixosKazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,95% 10/07/2042 USD 1.254.000 1.105.401 0,30Majapahit Holding BV, Reg. S 7,75%20/01/2020 USD 555.000 622.563 0,17

1.727.964 0,47

PaquistãoPakistan Government InternationalBond, Reg. S 6,875% 01/06/2017 USD 2.431.000 2.485.719 0,67Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 7,25% 15/04/2019 USD 800.000 818.789 0,22Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 15/04/2024 USD 1.945.000 2.008.995 0,54

5.313.503 1,43

PanamáPanama Government InternationalBond 4% 22/09/2024 USD 1.600.000 1.609.560 0,43Panama Government InternationalBond 7,125% 29/01/2026 USD 400.000 500.110 0,13Panama Government InternationalBond 8,875% 30/09/2027 USD 1.765.000 2.450.702 0,66Panama Government InternationalBond 9,375% 01/04/2029 USD 1.274.000 1.837.745 0,50Panama Government InternationalBond 6,7% 26/01/2036 USD 2.320.000 2.785.798 0,75Panama Government InternationalBond 4,3% 29/04/2053 USD 696.000 595.411 0,16

9.779.326 2,63

ParaguaiRepublic of Paraguay, Reg. S 4,625%25/01/2023 USD 2.250.000 2.192.929 0,59Republic of Paraguay, Reg. S 6,1%11/08/2044 USD 270.000 259.864 0,07

2.452.793 0,66

PeruPeruvian Government InternationalBond 7,35% 21/07/2025 USD 1.123.000 1.410.769 0,38Peruvian Government InternationalBond 4,125% 25/08/2027 USD 1.100.000 1.084.836 0,29Peruvian Government InternationalBond 8,75% 21/11/2033 USD 2.345.000 3.307.974 0,89Peruvian Government InternationalBond 6,55% 14/03/2037 USD 800.000 929.440 0,25Peruvian Government InternationalBond 5,625% 18/11/2050 USD 4.312.000 4.430.580 1,20

11.163.599 3,01

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 4,2% 21/01/2024 USD 1.060.000 1.150.827 0,31Philippine Government InternationalBond 10,625% 16/03/2025 USD 1.400.000 2.207.351 0,59Philippine Government InternationalBond 9,5% 02/02/2030 USD 900.000 1.420.834 0,38Philippine Government InternationalBond 7,75% 14/01/2031 USD 3.750.000 5.282.700 1,42Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,25%27/05/2019 USD 434.000 502.019 0,14Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,39%02/12/2024 USD 1.200.000 1.552.752 0,42

12.116.483 3,26

PolóniaPoland Government International Bond5,125% 21/04/2021 USD 770.000 858.500 0,23Poland Government International Bond5% 23/03/2022 USD 1.598.000 1.774.771 0,48Poland Government International Bond3% 17/03/2023 USD 910.000 900.390 0,24Poland Government International Bond4% 22/01/2024 USD 4.100.000 4.317.239 1,17

7.850.900 2,12

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 07/02/2022 USD 1.618.000 1.902.315 0,51Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,375% 22/08/2023 USD 1.720.000 1.794.304 0,48Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 22/01/2024 USD 1.270.000 1.368.974 0,37Romanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 685.000 757.711 0,21Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 22/01/2044 USD 2.088.000 2.449.934 0,66

8.273.238 2,23

RússiaRussian Foreign Bond, Reg. S 11%24/07/2018 USD 490.000 574.525 0,15Russian Foreign Bond, Reg. S 3,5%16/01/2019 USD 2.600.000 2.592.096 0,70Russian Foreign Bond, Reg. S 5%29/04/2020 USD 4.200.000 4.340.910 1,17Russian Foreign Bond, Reg. S 4,5%04/04/2022 USD 2.400.000 2.421.180 0,65Russian Foreign Bond, Reg. S 4,875%16/09/2023 USD 400.000 407.160 0,11Russian Foreign Bond, Reg. S 5,625%04/04/2042 USD 1.000.000 950.770 0,26Russian Foreign Bond, Reg. S 5,875%16/09/2043 USD 1.600.000 1.562.744 0,42

12.849.385 3,46

SenegalSenegal Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 30/07/2024 USD 1.100.000 986.458 0,27

986.458 0,27

SérviaRepublic of Serbia, Reg. S 5,25%21/11/2017 USD 853.000 885.397 0,24Republic of Serbia, Reg. S 5,875%03/12/2018 USD 500.000 527.313 0,14Republic of Serbia, Reg. S 4,875%25/02/2020 USD 2.710.000 2.782.140 0,75Republic of Serbia, Reg. S 7,25%28/09/2021 USD 6.600.000 7.490.010 2,02Republic of Serbia, Reg. S, STEP 6,75%01/11/2024 USD 154.319 157.759 0,04

11.842.619 3,19

África do SulEskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 5,75%26/01/2021 USD 570.000 497.667 0,13Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6,75%06/08/2023 USD 1.240.000 1.078.558 0,29Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S7,125% 11/02/2025 USD 950.000 825.882 0,22South Africa Government InternationalBond 6,875% 27/05/2019 USD 800.000 859.276 0,23

184




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

South Africa Government InternationalBond 5,5% 09/03/2020 USD 2.920.000 3.010.608 0,81South Africa Government InternationalBond 4,665% 17/01/2024 USD 226.000 216.257 0,06South Africa Government InternationalBond 5,875% 16/09/2025 USD 200.000 205.243 0,06

6.693.491 1,80

Sri LankaBank of Ceylon, Reg. S 6,875%03/05/2017 USD 820.000 826.810 0,22National Savings Bank, Reg. S 8,875%18/09/2018 USD 900.000 925.974 0,25Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6% 14/01/2019 USD 520.000 511.450 0,14Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 04/10/2020 USD 1.232.000 1.193.803 0,32Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 27/07/2021 USD 1.942.000 1.855.562 0,50Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 25/07/2022 USD 1.200.000 1.101.264 0,30Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,85% 03/11/2025 USD 850.000 803.868 0,21

7.218.731 1,94

TunísiaBanque Centrale de Tunisie SA, Reg. S5,75% 30/01/2025 USD 1.072.000 933.857 0,25

933.857 0,25

TurquiaTurkey Government International Bond7,5% 14/07/2017 USD 1.035.000 1.109.428 0,30Turkey Government International Bond6,75% 03/04/2018 USD 330.000 355.691 0,10Turkey Government International Bond7% 11/03/2019 USD 820.000 899.304 0,24Turkey Government International Bond7% 05/06/2020 USD 957.000 1.068.194 0,29Turkey Government International Bond5,625% 30/03/2021 USD 1.450.000 1.536.427 0,41Turkey Government International Bond6,25% 26/09/2022 USD 1.000.000 1.089.525 0,29Turkey Government International Bond5,75% 22/03/2024 USD 1.690.000 1.789.718 0,48Turkey Government International Bond7,375% 05/02/2025 USD 4.420.000 5.174.432 1,39Turkey Government International Bond4,25% 14/04/2026 USD 1.100.000 1.034.446 0,28Turkey Government International Bond6,875% 17/03/2036 USD 1.345.000 1.509.972 0,41Turkey Government International Bond6% 14/01/2041 USD 1.150.000 1.177.583 0,32Turkey Government International Bond4,875% 16/04/2043 USD 841.000 741.775 0,20

17.486.495 4,71

UcrâniaUkraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2020 USD 3.500.000 3.238.445 0,87Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2021 USD 1.123.000 1.027.017 0,28Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2022 USD 1.123.000 1.021.184 0,27Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2023 USD 500.000 448.255 0,12Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2024 USD 500.000 444.795 0,12Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2025 USD 500.000 442.040 0,12Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2026 USD 1.000.000 875.495 0,24Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2027 USD 1.123.000 980.722 0,26Ukraine Government InternationalBond, Reg. S, FRN 0% 31/05/2040 USD 2.175.000 878.896 0,24

9.356.849 2,52

Emirados Árabes UnidosEmirate of Dubai GovernmentInternational Bonds, Reg. S 5,25%30/01/2043 USD 381.000 325.911 0,09

325.911 0,09

Reino UnidoOschadbank, Reg. S, STEP 9,375%10/03/2023 USD 1.500.000 1.335.225 0,36Ukreximbank, Reg. S 9,75%22/01/2025 USD 535.000 467.825 0,13

1.803.050 0,49

UruguaiUruguay Government InternationalBond 7,875% 15/01/2033 USD 1.274.855 1.593.696 0,43Uruguay Government InternationalBond 7,625% 21/03/2036 USD 1.707.531 2.110.978 0,57Uruguay Government InternationalBond 5,1% 18/06/2050 USD 4.259.833 3.693.382 0,99

7.398.056 1,99

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S5,25% 12/04/2017 USD 720.000 357.880 0,10Petroleos de Venezuela SA, Reg. S8,5% 02/11/2017 USD 112.333 60.038 0,01Petroleos de Venezuela SA, Reg. S5,375% 12/04/2027 USD 11.774.700 4.304.830 1,16Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 9,25% 07/05/2028 USD 435.000 173.685 0,05Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 7% 31/03/2038 USD 4.341.500 1.636.637 0,44

6.533.070 1,76

VietnameVietnam Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 29/01/2020 USD 1.050.000 1.155.987 0,31Vietnam Government InternationalBond, Reg. S 4,8% 19/11/2024 USD 741.000 716.273 0,19

1.872.260 0,50

Ilhas Virgens, britânicasSinochem Overseas Capital Co. Ltd.,Reg. S 4,5% 12/11/2020 USD 930.000 975.775 0,26Sinopec Group Overseas Development2012 Ltd., Reg. S 4,875% 17/05/2042 USD 1.430.000 1.471.308 0,40

2.447.083 0,66

ZambiaZambia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 14/04/2024 USD 426.000 339.618 0,09Zambia Government InternationalBond, Reg. S 8,97% 30/07/2027 USD 2.073.000 1.642.210 0,44

1.981.828 0,53




Obrigações

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile, Reg.S 3% 17/07/2022 USD 410.000 370.107 0,10Corp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 5,625% 18/10/2043 USD 800.000 722.304 0,20

1.092.411 0,30

MéxicoPetroleos Mexicanos, FRN 2,335%18/07/2018 USD 220.000 217.826 0,06Petroleos Mexicanos 3,5% 18/07/2018 USD 100.000 99.371 0,03Petroleos Mexicanos 5,5% 21/01/2021 USD 1.565.000 1.583.952 0,42Petroleos Mexicanos 6,625%15/06/2035 USD 1.131.000 1.016.102 0,27Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 USD 1.230.000 1.068.347 0,29Petroleos Mexicanos 6,375%23/01/2045 USD 1.350.000 1.147.199 0,31

5.132.797 1,38

185




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Países BaixosPetrobras Global Finance BV 5,375%27/01/2021 USD 1.201.000 900.179 0,24Republic of Angola, Reg. S 7%16/08/2019 USD 1.725.000 1.664.461 0,45

2.564.640 0,69

Tanzânia, República Unida daTanzania Government InternationalBond, Reg. S, FRN 6,537% 09/03/2020 USD 570.000 540.078 0,15

540.078 0,15

Estados Unidos da AméricaUS Treasury Bill 0% 05/05/2016 USD 375.000 374.626 0,10

374.626 0,10

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S 6%15/11/2026 USD 7.350.000 2.720.970 0,73

2.720.970 0,73



12.425.522 3,35


Obrigações

IndonésiaAsia Pacific Fibers Tbk. PT 0%28/10/1998* IDR 47.500.000 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%28/10/1998* IDR 475.000.000 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%26/04/1999* IDR 47.500.000 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%26/04/1999* IDR 475.000.000 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 19,274%26/04/1999* IDR 5.000.000.000 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%22/10/1999* IDR 47.236.110 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%20/04/2000* IDR 47.763.890 0 0,00Asia Pacific Fibers Tbk. PT 0%31/12/2000* IDR 475.000.000 0 0,00

0 0,00

Total de Obrigações 0 0,00



Numerário 16.369.469 4,41




186




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Turquia 4,71México 4,41Indonésia 4,27Brasil 4,13Hungria 3,76Rússia 3,46Colômbia 3,36Argentina 3,36Filipinas 3,26Sérvia 3,19Líbano 3,18Peru 3,01Panamá 2,63Cazaquistão 2,61República Dominicana 2,59Ucrânia 2,52Venezuela, República Bolivariana da 2,49Croácia 2,33Roménia 2,23Polónia 2,12Uruguai 1,99Sri Lanka 1,94África do Sul 1,80Jamaica 1,54Lituânia 1,48Paquistão 1,43Costa do Marfim 1,36Costa Rica 1,27Equador 1,25El Salvador 1,20Países Baixos 1,16Egito 1,02Azerbaijão 0,93Honduras 0,90Índia 0,80Chile 0,73Paraguai 0,66Ilhas Virgens, britânicas 0,66Bielorrússia 0,64Malásia 0,63Irlanda 0,60Zambia 0,53Marrocos 0,53Guatemala 0,52Vietname 0,50Reino Unido 0,49República do Gabão 0,37Luxemburgo 0,34Camarões 0,33Angola 0,33Gana 0,32Mongólia 0,30Namibia 0,30Bermudas 0,28Belize 0,27Senegal 0,27Geórgia 0,26Tunísia 0,25Jordânia 0,22Quénia 0,17Tanzânia, República Unida da 0,15Estados Unidos da América 0,10Emirados Árabes Unidos 0,09Total de Investimentos 94,53Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 5,47

Total 100,00


México 5,27Filipinas 4,81Rússia 4,76Hungria 4,46Líbano 4,29Indonésia 4,26Turquia 4,18Argentina 3,77Colômbia 3,76Brasil 3,20África do Sul 3,05República Dominicana 2,66Cazaquistão 2,48Croácia 2,43Panamá 2,41Peru 2,33Equador 2,19Sri Lanka 2,04Uruguai 1,97Sérvia 1,96Polónia 1,78Costa Rica 1,59Venezuela, República Bolivariana da 1,53El Salvador 1,48Roménia 1,48Lituânia 1,46Paquistão 1,42Países Baixos 1,22Costa do Marfim 1,22Egito 1,07Jamaica 1,05Azerbaijão 1,03Marrocos 0,95Vietname 0,94Chile 0,92Paraguai 0,89Ilhas Virgens, britânicas 0,74Índia 0,73Honduras 0,71Guatemala 0,68Gana 0,65Ucrânia 0,63Malásia 0,60Bielorrússia 0,53República do Gabão 0,53Bolívia, Estado Plurinacional da 0,43Tunísia 0,42Senegal 0,34Geórgia 0,32Quénia 0,28Belize 0,27Bermudas 0,26Irlanda 0,25Estados Unidos da América 0,19Namibia 0,17Zambia 0,17Tanzânia, República Unida da 0,15Emirados Árabes Unidos 0,09Mongólia 0,05Total de Investimentos 95,50Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,50

Total 100,00

187




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 10 Year Note, 21/03/2016 (49) USD (6.170.555) 7.274 -US Long Bond, 21/03/2016 (30) USD (4.615.781) 65.406 0,02


US 5 Year Note, 31/03/2016 128 USD 15.146.500 (27.469) (0,01)


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 45.211 0,01



Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 320.892 USD 349.252 13/01/2016 HSBC 45 -EUR 561.911 USD 609.897 17/02/2016 Westpac Banking 2.297 -EUR 1.945.156 USD 2.111.945 31/03/2016 Goldman Sachs 9.720 -JPY 2.300.786.480 USD 18.729.730 25/01/2016 Goldman Sachs 404.179 0,11JPY 18.464.911 USD 150.327 25/01/2016 RBC 3.232 -JPY 5.796.955 USD 47.297 25/01/2016 BNP Paribas 912 -JPY 25.000.005 USD 203.392 25/01/2016 Westpac Banking 4.514 -JPY 12.761.784 USD 105.550 25/01/2016 Morgan Stanley 580 -USD 680.562 EUR 620.441 13/01/2016 Westpac Banking 5.200 -USD 1.498.696 EUR 1.367.343 13/01/2016 Bank of America 10.318 -USD 68.372 EUR 62.224 13/01/2016 BNP Paribas 639 -USD 4.405 EUR 4.027 13/01/2016 Societe Generale 21 -USD 355.062 EUR 324.183 17/02/2016 Deutsche Bank 1.868 -USD 248.307 EUR 226.817 17/02/2016 Westpac Banking 1.193 -USD 21.110 GBP 13.957 13/01/2016 Citibank 456 -USD 1.948.077 GBP 1.280.827 13/01/2016 Bank of America 52.608 0,02USD 26.606 GBP 17.875 17/02/2016 Bank of America 150 -


EUR 142.080.379 USD 155.757.875 13/01/2016 Societe Generale (1.100.688) (0,30)EUR 363.898 USD 399.676 17/02/2016 Bank of America (3.214) -GBP 13.387 USD 20.046 13/01/2016 HSBC (234) -GBP 5.754.961 USD 8.729.441 13/01/2016 ANZ (212.801) (0,06)GBP 24.796 USD 36.878 17/02/2016 Standard Chartered (180) -USD 4.152 EUR 3.921 13/01/2016 Standard Chartered (116) -USD 15.610 EUR 14.387 13/01/2016 Westpac Banking (51) -USD 2.438 EUR 2.242 17/02/2016 Morgan Stanley (5) -USD 4.223.891 EUR 3.890.312 31/03/2016 Goldman Sachs (19.440) -USD 279.318 JPY 34.251.722 25/01/2016 Deutsche Bank (5.528) -USD 211.122 JPY 25.913.223 25/01/2016 Goldman Sachs (4.379) -USD 29.856 JPY 3.654.074 25/01/2016 State Street (532) -USD 207.878 JPY 25.130.164 25/01/2016 RBC (1.111) -USD 37.066 JPY 4.548.154 25/01/2016 Bank of America (758) -USD 44.611 JPY 5.439.533 25/01/2016 BNP Paribas (626) -USD 189.499 JPY 22.981.919 25/01/2016 HSBC (1.624) -



188


Obrigações

ArgentinaYPF SA, Reg. S 8,75% 04/04/2024 USD 22.980.000 22.375.281 1,36YPF SA, Reg. S 8,5% 28/07/2025 USD 4.900.000 4.677.589 0,28

27.052.870 1,64

BarbadosColumbus International, Inc., Reg. S7,375% 30/03/2021 USD 10.520.000 10.476.447 0,63

10.476.447 0,63

BermudasInkia Energy Ltd., Reg. S 8,375%04/04/2021 USD 12.960.000 12.630.103 0,76Shenzhen International Holdings Ltd.,Reg. S 4,375% 20/04/2017 USD 3.660.000 3.710.387 0,23

16.340.490 0,99

BrasilBanco ABC Brasil SA, Reg. S 7,875%08/04/2020 USD 4.890.000 4.475.891 0,27Banco do Brasil SA 3,875% 10/10/2022 USD 3.190.000 2.455.869 0,15Cia Brasileira de Aluminio, Reg. S 4,75%17/06/2024 USD 4.910.000 4.053.647 0,25Globo Comunicacao e Participacoes SA,Reg. S, STEP 5,307% 11/05/2022 USD 3.210.000 3.216.115 0,19Itau Unibanco Holding SA, Reg. S5,125% 13/05/2023 USD 7.195.000 6.340.162 0,38Votorantim Cimentos SA, Reg. S 7,25%05/04/2041 USD 4.428.000 3.387.088 0,21

23.928.772 1,45

Ilhas CaimãoADIB Capital Invest 1 Ltd., Reg. S, FRN6,375% Perpetual USD 14.110.000 14.403.488 0,87Agile Property Holdings Ltd., Reg. S 9%21/05/2020 USD 6.630.000 6.934.496 0,42Agricola Senior Trust, Reg. S 6,75%18/06/2020 USD 7.190.000 7.210.743 0,44Agromercantil Senior Trust, Reg. S6,25% 10/04/2019 USD 360.000 365.933 0,02AHB Tier 1 Sukuk Ltd., Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 10.430.000 10.527.208 0,64AKCB Finance Ltd., Reg. S 3,25%22/10/2018 USD 6.480.000 6.620.454 0,40Alibaba Group Holding Ltd. 3.6%28/11/2024 USD 9.570.000 9.176.118 0,56Alliance Global Group Cayman Islands,Inc., Reg. S 6,5% 18/08/2017 USD 10.930.000 11.447.098 0,69BOS Funding Ltd., Reg. S 3,374%08/06/2020 USD 10.860.000 10.354.250 0,63China Overseas Finance Cayman II Ltd.,Reg. S 5,5% 10/11/2020 USD 4.060.000 4.399.992 0,27China Overseas Finance Cayman III Ltd.,Reg. S 6,375% 29/10/2043 USD 9.590.000 10.102.691 0,61Comcel Trust, Reg. S 6,875%06/02/2024 USD 7.730.000 5.958.091 0,36Country Garden Holdings Co. Ltd.,Reg. S 7,5% 09/03/2020 USD 4.850.000 5.169.707 0,31DIP Sukuk Ltd., Reg. S 4,291%20/02/2019 USD 4.550.000 4.627.168 0,28DP World Sukuk Ltd., Reg. S 6,25%02/07/2017 USD 9.270.000 9.751.113 0,59ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 3,25%23/10/2019 USD 8.810.000 8.746.674 0,53Hutchison Whampoa International 12Ltd., Reg. S, FRN 6% Perpetual USD 2.690.000 2.818.447 0,17JAFZ Sukuk 2019 Ltd., Reg. S 7%19/06/2019 USD 13.630.000 15.258.717 0,92Kuwait Projects Co., Reg. S 4,8%05/02/2019 USD 5.540.000 5.718.831 0,35Lamar Funding Ltd., Reg. S 3,958%07/05/2025 USD 11.804.000 10.570.482 0,64MAF Global Securities Ltd., Reg. S, FRN7,125% Perpetual USD 6.750.000 6.860.869 0,41MAF Sukuk Ltd., Reg. S 4,5%03/11/2025 USD 7.090.000 7.088.547 0,43Noor Sukuk Co. Ltd., Reg. S 2,788%28/04/2020 USD 8.630.000 8.452.869 0,51Odebrecht Offshore Drilling FinanceLtd., Reg. S 6,75% 01/10/2023 USD 22.464.064 5.406.539 0,33Rakfunding Cayman Ltd., Reg. S 3,25%24/06/2019 USD 6.730.000 6.644.361 0,40

Semiconductor ManufacturingInternational Corp., Reg. S 4,125%07/10/2019 USD 9.220.000 9.216.727 0,56Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S8,375% 10/02/2022 USD 13.505.000 14.528.895 0,88Shui On Development Holding Ltd.,Reg. S 8,7% 24/11/2017 USD 8.200.000 8.578.979 0,52Sino MTN Ltd., Reg. S 3,25%21/09/2017 USD 3.980.000 4.028.158 0,24Sukuk Funding No. 3 Ltd., Reg. S4,348% 03/12/2018 USD 8.500.000 8.803.577 0,53Texhong Textile Group Ltd., Reg. S 6,5%18/01/2019 USD 5.620.000 5.755.386 0,35Vale Overseas Ltd. 4.375% 11/01/2022 USD 7.541.000 5.739.116 0,35Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 USD 7.803.000 5.521.520 0,33

256.787.244 15,54

ChileColbun SA, Reg. S 4,5% 10/07/2024 USD 5.510.000 5.419.388 0,33E.CL SA, Reg. S 4,5% 29/01/2025 USD 7.140.000 7.084.808 0,43Empresa Electrica Angamos SA, Reg. S4,875% 25/05/2029 USD 23.420.000 21.071.911 1,27Empresa Electrica Guacolda SA, Reg. S4,56% 30/04/2025 USD 8.330.000 7.715.079 0,47Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,875%30/10/2024 USD 10.353.000 10.081.234 0,61Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,75%01/08/2026 USD 13.210.000 12.466.871 0,75

63.839.291 3,86

ChinaBank of China Ltd., Reg. S 5%13/11/2024 USD 13.040.000 13.474.297 0,81Industrial & Commercial Bank of ChinaMacau Ltd., Reg. S, FRN 3,875%10/09/2024 USD 5.580.000 5.583.951 0,34

19.058.248 1,15

ColômbiaBancolombia SA 5,95% 03/06/2021 USD 8.099.000 8.364.890 0,51Colombia Telecomunicaciones SA ESP,Reg. S, FRN 8,5% Perpetual USD 15.640.000 13.530.477 0,82

21.895.367 1,33

Hong KongBank of East Asia Ltd. (The), Reg. S, FRN4,25% 20/11/2024 USD 7.350.000 7.266.783 0,44China CITIC Bank International Ltd.,Reg. S, FRN 7,25% Perpetual USD 4.690.000 4.965.702 0,30China Uranium Development Co. Ltd.,Reg. S 3,5% 08/10/2018 USD 5.170.000 5.268.411 0,32CITIC Ltd., Reg. S 6,375% 10/04/2020 USD 11.100.000 12.370.121 0,75CITIC Ltd., Reg. S 6,8% 17/01/2023 USD 3.890.000 4.494.607 0,27Hero Asia Investment Ltd., Reg. S2,875% 03/10/2017 USD 7.900.000 7.912.442 0,48

42.278.066 2,56

ÍndiaAxis Bank Ltd., Reg. S 3,25%21/05/2020 USD 9.330.000 9.371.192 0,57ICICI Bank Ltd., Reg. S 4,7% 21/02/2018 USD 8.710.000 9.075.864 0,55JSW Steel Ltd., Reg. S 4,75% 12/11/2019 USD 6.590.000 5.012.189 0,30NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 8.620.000 8.711.113 0,53Oil India Ltd., Reg. S 3,875%17/04/2019 USD 6.430.000 6.576.926 0,40ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,25%15/07/2019 USD 18.140.000 18.210.927 1,10Power Grid Corp. of India Ltd., Reg. S3,875% 17/01/2023 USD 8.580.000 8.526.504 0,51Tata Motors Ltd., Reg. S 4,625%30/04/2020 USD 11.910.000 12.107.944 0,73

77.592.659 4,69

IrlandaAlfa Bank AO, Reg. S 7,75% 28/04/2021 USD 8.500.000 8.901.795 0,54MMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S6,625% 14/10/2022 USD 20.260.000 20.713.419 1,25Vnesheconombank, Reg. S 5,942%21/11/2023 USD 8.370.000 7.859.137 0,48

37.474.351 2,27

189

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

IsraelIsrael Electric Corp. Ltd., Reg. S 6,875%21/06/2023 USD 8.020.000 9.181.737 0,56Israel Electric Corp. Ltd., Reg. S, 144A5% 12/11/2024 USD 8.170.000 8.327.273 0,50

17.509.010 1,06

JerseyWest China Cement Ltd., Reg. S 6,5%11/09/2019 USD 7.820.000 8.257.208 0,50

8.257.208 0,50

CazaquistãoKazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 4.677.000 4.375.942 0,26Samruk-Energy JSC, Reg. S 3,75%20/12/2017 USD 4.000.000 3.916.420 0,24

8.292.362 0,50

LuxemburgoGazprom OAO, Reg. S 9,25%23/04/2019 USD 4.400.000 4.928.440 0,30Gazprom OAO, Reg. S 3,85%06/02/2020 USD 5.290.000 4.927.953 0,30Gazprom OAO, Reg. S 4,95%19/07/2022 USD 5.230.000 4.921.456 0,29Millicom International Cellular SA,Reg. S 6,625% 15/10/2021 USD 7.850.000 7.310.509 0,44Millicom International Cellular SA,Reg. S 6% 15/03/2025 USD 7.290.000 6.262.693 0,38Offshore Drilling Holding SA, Reg. S8,375% 20/09/2020 USD 6.150.000 4.452.815 0,27Sberbank of Russia, Reg. S 4,95%07/02/2017 USD 14.560.000 14.719.796 0,89VTB Bank OJSC, Reg. S 6,95%17/10/2022 USD 4.121.000 3.934.834 0,24

51.458.496 3,11

MalásiaSSG Resources Ltd., Reg. S 4,25%04/10/2022 USD 8.005.000 7.997.091 0,48

7.997.091 0,48

MéxicoBBVA Bancomer SA, Reg. S 6,75%30/09/2022 USD 13.180.000 14.461.360 0,87Cemex SAB de CV, Reg. S 5,7%11/01/2025 USD 11.980.000 10.025.882 0,61Grupo Televisa SAB 5% 13/05/2045 USD 14.270.000 12.303.023 0,74Metalsa SA de CV, Reg. S 4,9%24/04/2023 USD 9.171.000 7.978.770 0,48Mexichem SAB de CV, Reg. S 5,875%17/09/2044 USD 16.870.000 14.176.705 0,86Nemak SAB de CV, Reg. S 5,5%28/02/2023 USD 12.720.000 12.815.400 0,78Unifin Financiera SAPI de CV SOFOMENR, Reg. S 6,25% 22/07/2019 USD 11.260.000 10.519.373 0,64

82.280.513 4,98

MarrocosOCP SA, Reg. S 5,625% 25/04/2024 USD 6.610.000 6.738.465 0,41OCP SA, Reg. S 4,5% 22/10/2025 USD 4.700.000 4.400.446 0,27OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 5.950.000 5.866.878 0,35

17.005.789 1,03

Países BaixosBharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 3,375% 20/05/2021 EUR 3.830.000 4.367.637 0,26Bharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 USD 9.900.000 10.288.228 0,62Lukoil International Finance BV, Reg. S3,416% 24/04/2018 USD 2.260.000 2.208.235 0,13Petrobras Global Finance BV 3%15/01/2019 USD 4.390.000 3.373.934 0,20Petrobras Global Finance BV 5,75%20/01/2020 USD 13.570.000 10.683.322 0,65Petrobras Global Finance BV 5,375%27/01/2021 USD 12.030.000 9.016.786 0,55Petrobras Global Finance BV 4,375%20/05/2023 USD 2.810.000 1.872.584 0,11Petrobras Global Finance BV 6,25%17/03/2024 USD 2.130.000 1.534.548 0,09

VimpelCom Holdings BV, Reg. S 7,504%01/03/2022 USD 2.248.000 2.259.813 0,14VimpelCom Holdings BV, Reg. S 5,95%13/02/2023 USD 8.647.000 8.019.098 0,49

53.624.185 3,24

NoruegaDNO ASA, Reg. S, 144A 8,75%18/06/2020 USD 8.100.000 5.447.250 0,33

5.447.250 0,33

PanamáAES El Salvador Trust II, Reg. S 6,75%28/03/2023 USD 4.880.000 4.397.149 0,27ENA Norte Trust, Reg. S 4,95%25/04/2023 USD 8.472.438 8.676.801 0,52Global Bank Corp., Reg. S 5,125%30/10/2019 USD 9.160.000 9.122.902 0,55

22.196.852 1,34

ParaguaiBanco Regional SAECA, Reg. S 8,125%24/01/2019 USD 6.530.000 6.693.054 0,41

6.693.054 0,41

PeruCementos Pacasmayo SAA, Reg. S 4,5%08/02/2023 USD 4.010.000 3.765.370 0,23Consorcio Transmantaro SA, Reg. S4,375% 07/05/2023 USD 11.751.000 11.413.276 0,69

15.178.646 0,92

FilipinasSM Investments Corp., Reg. S 5,5%13/10/2017 USD 5.310.000 5.555.449 0,34SM Investments Corp., Reg. S 4,25%17/10/2019 USD 6.100.000 6.169.052 0,37

11.724.501 0,71

SingapuraDBS Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,625%21/09/2022 USD 7.550.000 7.691.827 0,47Olam International Ltd., Reg. S 5,75%20/09/2017 USD 5.310.000 5.497.310 0,33RH International Singapore Corp. Pte.Ltd., Reg. S 3,5% 02/05/2019 USD 4.500.000 4.584.438 0,28TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 4,625%03/04/2018 USD 12.050.000 11.744.472 0,71United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN2,875% 17/10/2022 USD 11.430.000 11.484.921 0,69United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN3,75% 19/09/2024 USD 9.192.000 9.312.287 0,56

50.315.255 3,04

África do SulTransnet SOC Ltd., Reg. S 4%26/07/2022 USD 5.850.000 5.168.475 0,31

5.168.475 0,31

Coreia do SulDaegu Bank, Reg. S 2,25% 29/04/2018 USD 6.310.000 6.285.700 0,38GS Caltex Corp., Reg. S 3,25%01/10/2018 USD 5.910.000 5.984.289 0,36KEB Hana Bank, Reg. S 2% 02/04/2018 USD 4.320.000 4.298.098 0,26Korea Land & Housing Corp., Reg. S1,875% 02/08/2017 USD 5.890.000 5.880.853 0,36National Federation Of FisheriesCooperatives, Reg. S 2,625%16/04/2019 USD 5.500.000 5.505.318 0,33SK Broadband Co. Ltd., Reg. S 2,875%29/10/2018 USD 3.640.000 3.686.046 0,22Woori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 USD 14.180.000 14.537.875 0,88

46.178.179 2,79

190

JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

SupranacionalAfrica Finance Corp., Reg. S 4,375%29/04/2020 USD 11.290.000 11.359.208 0,69

11.359.208 0,69

SuéciaORLEN Capital AB, Reg. S 2,5%30/06/2021 EUR 8.150.000 8.925.926 0,54

8.925.926 0,54

TailândiaPTT Global Chemical PCL, Reg. S 4,25%19/09/2022 USD 4.700.000 4.833.504 0,29PTT PCL, Reg. S 3,375% 25/10/2022 USD 8.640.000 8.532.605 0,52PTT PCL, Reg. S 4,5% 25/10/2042 USD 10.690.000 9.722.234 0,59

23.088.343 1,40

TurquiaAkbank TAS, Reg. S 5,125% 31/03/2025 USD 9.110.000 8.469.248 0,51Finansbank A/S, Reg. S 6,25%30/04/2019 USD 2.822.000 2.966.190 0,18Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S,Reg. S 4,125% 02/05/2018 USD 9.840.000 9.834.244 0,60Turk Telekomunikasyon A/S, Reg. S4,875% 19/06/2024 USD 9.830.000 9.317.464 0,56Turkiye Is Bankasi, Reg. S 5,5%21/04/2019 USD 6.790.000 6.934.084 0,42Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A/S,Reg. S 4,25% 09/05/2020 USD 8.940.000 8.596.078 0,52

46.117.308 2,79

Emirados Árabes UnidosBurgan Tier 1 Financing Ltd., Reg. S,FRN 7,25% Perpetual USD 1.596.000 1.508.747 0,09DP World Ltd., Reg. S 6,85%02/07/2037 USD 11.640.000 11.525.404 0,70Dubai Electricity & Water Authority,Reg. S 7,375% 21/10/2020 USD 4.400.000 5.227.090 0,31Emirates NBD PJSC, Reg. S 4,625%28/03/2017 USD 9.500.000 9.728.997 0,59

27.990.238 1,69

Reino UnidoHikma Pharmaceuticals plc, Reg. S4,25% 10/04/2020 USD 12.572.000 12.237.773 0,74Petra Diamonds US Treasury plc, Reg. S8,25% 31/05/2020 USD 6.120.000 5.093.064 0,31

17.330.837 1,05

Estados Unidos da AméricaCemex Finance LLC, Reg. S 9,375%12/10/2022 USD 12.180.000 12.915.246 0,78Reliance Holding USA, Inc., Reg. S 5,4%14/02/2022 USD 9.220.000 10.022.463 0,61Southern Copper Corp. 5.25%08/11/2042 USD 8.685.000 6.299.447 0,38Southern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 7.950.000 6.170.790 0,37

35.407.946 2,14

Ilhas Virgens, britânicasBeijing Enterprises Water CapitalManagement Ltd., Reg. S 4,625%06/05/2018 USD 11.500.000 11.809.120 0,71CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5%Perpetual USD 6.900.000 6.802.696 0,41Central Plaza Development Ltd., Reg. S,FRN 7,125% Perpetual USD 9.329.000 9.734.019 0,59Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN4,05% Perpetual USD 8.611.000 8.726.456 0,53Double Rosy Ltd., Reg. S 3,625%18/11/2019 USD 12.060.000 11.971.178 0,72FPMH Finance Ltd. 7.375% 24/07/2017 USD 5.350.000 5.695.075 0,35Franshion Brilliant Ltd., Reg. S 5,75%19/03/2019 USD 11.718.000 12.507.325 0,76Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd.,Reg. S 4,875% 07/10/2020 USD 9.170.000 6.985.660 0,42GTL Trade Finance, Inc., Reg. S 5,893%29/04/2024 USD 10.680.000 7.693.124 0,47HLP Finance Ltd., Reg. S 4,75%25/06/2022 USD 5.280.000 5.469.341 0,33

NWD MTN Ltd., Reg. S 5,25%26/02/2021 USD 6.180.000 6.476.306 0,39Sino-Ocean Land Treasure Finance IILtd., Reg. S 4,45% 04/02/2020 USD 5.420.000 5.469.636 0,33Star Energy Geothermal Wayang WinduLtd., Reg. S 6,125% 27/03/2020 USD 12.984.000 12.386.866 0,75

111.726.802 6,76




Obrigações

BermudasDigicel Group Ltd., Reg. S 8,25%30/09/2020 USD 9.955.000 8.246.174 0,50

8.246.174 0,50

BrasilItau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,5%06/08/2022 USD 6.410.000 5.833.485 0,35

5.833.485 0,35

CanadáPacific Exploration and ProductionCorp., Reg. S 5,125% 28/03/2023 USD 3.748.000 750.106 0,04Pacific Exploration and ProductionCorp., Reg. S 5,625% 19/01/2025 USD 17.390.000 3.564.950 0,22

4.315.056 0,26

Ilhas CaimãoBanco Continental SA, Reg. S 5,75%18/01/2017 USD 3.550.000 3.661.789 0,22HPHT Finance 15 Ltd., Reg. S 2,875%17/03/2020 USD 8.740.000 8.705.958 0,53Industrial Senior Trust, Reg. S 5,5%01/11/2022 USD 4.340.000 4.022.985 0,24

16.390.732 0,99

ChileCelulosa Arauco y Constitucion SA 4,5%01/08/2024 USD 5.480.000 5.411.034 0,33Cencosud SA, Reg. S 6,625%12/02/2045 USD 13.220.000 11.724.818 0,71

17.135.852 1,04

ColômbiaBanco GNB Sudameris SA, Reg. S3,875% 02/05/2018 USD 5.750.000 5.510.426 0,33

5.510.426 0,33

CroáciaAgrokor dd, Reg. S 8,875% 01/02/2020 USD 3.750.000 4.008.637 0,24

4.008.637 0,24

LuxemburgoSeverstal OAO, Reg. S 5,9% 17/10/2022 USD 15.000.000 14.563.950 0,88

14.563.950 0,88

MéxicoAlfa SAB de CV, Reg. S 6,875%25/03/2044 USD 15.664.000 14.765.826 0,89BBVA Bancomer SA, Reg. S, FRN6,008% 17/05/2022 USD 3.790.000 3.761.537 0,23Elementia SAB de CV, Reg. S 5,5%15/01/2025 USD 8.420.000 7.783.322 0,47Grupo KUO SAB De CV, Reg. S 6,25%04/12/2022 USD 10.690.000 10.063.673 0,61Grupo Posadas SAB de CV, Reg. S7,875% 30/06/2022 USD 7.690.000 7.348.603 0,44Mexico Generadora de Energia S de rl,Reg. S 5,5% 06/12/2032 USD 19.229.246 17.171.140 1,04Sixsigma Networks Mexico SA de CV,Reg. S 8,25% 07/11/2021 USD 7.320.000 6.943.569 0,42

67.837.670 4,10

191




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Países BaixosListrindo Capital BV, Reg. S 6,95%21/02/2019 USD 12.970.000 13.369.606 0,81VTR Finance BV, Reg. S 6,875%15/01/2024 USD 10.931.000 10.141.454 0,61

23.511.060 1,42

PanamáBanco Internacional del Peru SAA, Reg.S 5,75% 07/10/2020 USD 3.660.000 3.916.310 0,24Global Bank Corp., Reg. S 4,75%05/10/2017 USD 5.700.000 5.755.290 0,35

9.671.600 0,59

ParaguaiBanco Continental SAECA, Reg. S8,875% 15/10/2017 USD 1.960.000 2.002.640 0,12

2.002.640 0,12

PeruBanco de Credito del Peru, Reg. S, FRN6,125% 24/04/2027 USD 13.350.000 14.084.250 0,85BBVA Banco Continental SA, Reg. S 5%26/08/2022 USD 4.005.000 4.113.355 0,25Corp. Lindley SA, Reg. S 6,75%23/11/2021 USD 9.610.000 10.546.062 0,64Minsur SA, Reg. S 6,25% 07/02/2024 USD 4.217.000 3.902.117 0,24Transportadora de Gas del Peru SA,Reg. S 4,25% 30/04/2028 USD 11.055.000 10.391.976 0,63Volcan Cia Minera SAA, Reg. S 5,375%02/02/2022 USD 267.000 173.371 0,01

43.211.131 2,62

Emirados Árabes UnidosDolphin Energy Ltd., Reg. S 5,5%15/12/2021 USD 7.381.000 8.156.005 0,49

8.156.005 0,49

Reino UnidoAfren plc 15% 25/04/2016 USD 15.253.588 7.611.540 0,46Afren plc, Reg. S 6,625% 09/12/2020§ USD 9.169.931 185.233 0,01

7.796.773 0,47

Estados Unidos da AméricaCemex Finance LLC, Reg. S 6%01/04/2024 USD 5.456.000 4.709.674 0,29

4.709.674 0,29



242.900.865 14,69



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar LiquidityX (acc) † USD 7.476 106.553.995 6,45

106.553.995 6,45




Numerário 3.002.773 0,18



§ O valor imobiliário encontra-se atualmente definido como padrão.


192




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ilhas Caimão 16,53Luxemburgo 10,44México 9,08Ilhas Virgens, britânicas 6,76Chile 4,90Índia 4,69Países Baixos 4,66Peru 3,54Singapura 3,04Coreia do Sul 2,79Turquia 2,79Hong Kong 2,56Estados Unidos da América 2,43Irlanda 2,27Emirados Árabes Unidos 2,18Panamá 1,93Brasil 1,80Colômbia 1,66Argentina 1,64Reino Unido 1,52Bermudas 1,49Tailândia 1,40China 1,15Israel 1,06Marrocos 1,03Filipinas 0,71Supranacional 0,69Barbados 0,63Suécia 0,54Paraguai 0,53Cazaquistão 0,50Jersey 0,50Malásia 0,48Noruega 0,33África do Sul 0,31Canadá 0,26Croácia 0,24Total de Investimentos 99,06Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,94

Total 100,00


Ilhas Caimão 16,44Luxemburgo 10,85México 7,44Ilhas Virgens, britânicas 7,06Países Baixos 4,99Chile 4,85Índia 4,23Peru 3,66Turquia 3,28Hong Kong 2,83Coreia do Sul 2,57Singapura 2,38Reino Unido 2,20Estados Unidos da América 2,19Emirados Árabes Unidos 2,03Bermudas 1,93Panamá 1,86Tailândia 1,83Argentina 1,69Israel 1,62China 1,52Marrocos 1,19Colômbia 1,07Azerbaijão 1,04Cazaquistão 0,83Brasil 0,77Indonésia 0,74Canadá 0,70Croácia 0,64Supranacional 0,55Sri Lanka 0,49Suécia 0,46Noruega 0,44Paraguai 0,43Malásia 0,39Jersey 0,37Filipinas 0,30África do Sul 0,27Total de Investimentos 98,13Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,87

Total 100,00

193




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 2 Year Note, 31/03/2016 476 USD 103.414.719 33.469 0,01US 5 Year Note, 31/03/2016 389 USD 46.031.160 31.357 -


US 2 Year Note, 31/03/2016 (4) USD (869.031) (281) -US 5 Year Note, 31/03/2016 (12) USD (1.419.984) (1.828) -US 10 Year Note, 21/03/2016 (199) USD (25.060.008) (67.325) -US Long Bond, 21/03/2016 (124) USD (19.078.563) (75.563) (0,01)


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (80.171) -

194





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 17.843 USD 13.010 13/01/2016 Citibank 44 -AUD 8.021.206 USD 5.769.886 13/01/2016 Bank of America 98.576 0,01AUD 11.457 USD 8.310 17/02/2016 Standard Chartered 58 -EUR 138.484 USD 146.619 13/01/2016 Citibank 4.123 -EUR 4.423 USD 4.795 17/02/2016 RBC 24 -EUR 49.425 USD 53.696 17/02/2016 State Street 152 -USD 96.172 CHF 95.839 13/01/2016 Westpac Banking 186 -USD 41.063 CHF 40.461 13/01/2016 HSBC 540 -USD 27.601 CHF 27.226 13/01/2016 State Street 334 -USD 38.960 CHF 38.399 13/01/2016 RBC 502 -USD 78.695 CHF 77.614 13/01/2016 Citibank 962 -USD 21.381 EUR 19.591 04/01/2016 Deutsche Bank 61 -USD 13.124.078 EUR 11.972.307 13/01/2016 HSBC 91.996 0,01USD 2.650.724 EUR 2.416.274 13/01/2016 Westpac Banking 20.563 -USD 3.905.742 EUR 3.563.900 13/01/2016 Bank of America 26.370 -USD 6.353.469 EUR 5.782.608 13/01/2016 BNP Paribas 58.991 -USD 410.608 EUR 373.684 13/01/2016 Standard Chartered 3.846 -USD 188.555 EUR 172.332 17/02/2016 Goldman Sachs 802 -USD 408.081 EUR 374.554 17/02/2016 Societe Generale 9 -USD 757.662 EUR 689.947 17/02/2016 HSBC 5.974 -USD 67.333 EUR 61.643 17/02/2016 State Street 173 -USD 32.745 GBP 21.863 13/01/2016 Bank of America 391 -USD 54.481 GBP 36.110 13/01/2016 HSBC 1.043 -USD 37.229 GBP 24.614 13/01/2016 Citibank 804 -USD 74.869 GBP 49.317 13/01/2016 BNP Paribas 1.886 -USD 104.608 GBP 69.101 13/01/2016 Goldman Sachs 2.346 -USD 111.701 GBP 74.379 13/01/2016 Deutsche Bank 1.629 -USD 162.782 GBP 109.776 17/02/2016 Citibank 315 -USD 19.264 GBP 12.978 17/02/2016 Bank of America 57 -USD 112.747 GBP 75.949 17/02/2016 State Street 344 -USD 2.199 SGD 3.091 13/01/2016 BNP Paribas 17 -USD 1.491 SGD 2.096 13/01/2016 Westpac Banking 11 -USD 2.689 SGD 3.801 13/01/2016 Goldman Sachs 6 -USD 3.647 SGD 5.150 13/01/2016 Standard Chartered 12 -USD 4.268 SGD 6.017 13/01/2016 Bank of America 20 -


AUD 10.570 USD 7.753 13/01/2016 Westpac Banking (19) -CHF 15.390.141 USD 15.557.870 13/01/2016 Morgan Stanley (144.104) (0,01)CHF 24.653 USD 24.995 17/02/2016 Deutsche Bank (266) -EUR 61.643 USD 67.263 05/01/2016 State Street (177) -EUR 2.266.416 USD 2.475.107 13/01/2016 Bank of America (8.071) -EUR 435.996 USD 475.035 13/01/2016 Westpac Banking (445) -EUR 696.691.144 USD 763.714.922 13/01/2016 HSBC (5.353.403) (0,33)EUR 212.902 USD 233.221 13/01/2016 Deutsche Bank (1.474) -EUR 28.925 USD 31.590 13/01/2016 State Street (105) -EUR 337.363 USD 369.414 13/01/2016 BNP Paribas (2.188) -EUR 1.245.416 USD 1.367.968 17/02/2016 Bank of America (11.104) -EUR 19.591 USD 21.404 17/02/2016 Deutsche Bank (60) -GBP 75.949 USD 112.740 05/01/2016 State Street (347) -GBP 13.566.490 USD 20.460.831 13/01/2016 Bank of America (384.081) (0,02)GBP 4.970 USD 7.547 13/01/2016 Standard Chartered (192) -GBP 4.594 USD 6.988 13/01/2016 BNP Paribas (190) -GBP 2.372 USD 3.540 17/02/2016 Deutsche Bank (29) -GBP 22.030 USD 32.674 17/02/2016 Standard Chartered (71) -SGD 1.182.374 USD 839.401 13/01/2016 Standard Chartered (4.661) -SGD 1.915 USD 1.354 17/02/2016 Deutsche Bank (4) -USD 14.723 AUD 20.211 13/01/2016 RBC (64) -USD 12.498 AUD 17.290 13/01/2016 Westpac Banking (151) -USD 19.076 AUD 26.155 13/01/2016 State Street (59) -USD 14.705 AUD 20.419 13/01/2016 BNP Paribas (234) -USD 69.978 AUD 97.401 13/01/2016 Goldman Sachs (1.282) -USD 31.514 AUD 43.739 13/01/2016 Citibank (486) -USD 29.283 AUD 40.793 13/01/2016 HSBC (561) -USD 22.539 AUD 31.760 17/02/2016 Standard Chartered (657) -USD 56.418 AUD 78.583 17/02/2016 Citibank (975) -USD 12.861 AUD 17.983 17/02/2016 RBC (272) -USD 2.829 AUD 3.922 17/02/2016 Goldman Sachs (35) -USD 40.506 CHF 40.448 13/01/2016 HSBC (4) -USD 2.009.444 EUR 1.854.849 13/01/2016 Westpac Banking (9.594) -USD 943.618 EUR 871.005 17/02/2016 BNP Paribas (5.330) -



195


Obrigações

AngolaAngolan Government InternationalBond, Reg. S 9,5% 12/11/2025 USD 4.763.000 4.438.282 0,28

4.438.282 0,28

ArgentinaArgentine Republic GovernmentInternational Bond 8,28% 31/12/2033 USD 35.994.521 41.435.093 2,57Provincia de Buenos Aires, Reg. S9,375% 14/09/2018 USD 3.351.000 3.424.136 0,21Provincia de Buenos Aires, Reg. S10,875% 26/01/2021 USD 4.382.000 4.625.836 0,29Provincia de Buenos Aires, Reg. S9,625% 18/04/2028 USD 4.400.000 4.608.230 0,28

54.093.295 3,35

AzerbaijãoState Oil Co. of the Azerbaijan Republic,Reg. S 4,75% 13/03/2023 USD 1.410.000 1.198.853 0,08State Oil Co. of the Azerbaijan Republic,Reg. S 6,95% 18/03/2030 USD 15.445.000 13.581.097 0,84

14.779.950 0,92

BielorrússiaBelarus International Bond, Reg. S8,95% 26/01/2018 USD 10.100.000 10.444.461 0,65

10.444.461 0,65

BelizeBelize Government International Bond,Reg. S, STEP 5% 20/02/2038 USD 5.127.200 3.691.584 0,23

3.691.584 0,23

BermudasBermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,138% 03/01/2023 USD 2.057.000 2.053.380 0,13Bermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,854% 06/02/2024 USD 1.757.000 1.815.631 0,11Digicel Ltd., Reg. S 6,75% 01/03/2023 USD 3.746.000 3.156.660 0,20

7.025.671 0,44

BrasilBrazilian Government InternationalBond 8% 15/01/2018 USD 2.273.889 2.354.839 0,14Brazilian Government InternationalBond 4,875% 22/01/2021 USD 5.051.000 4.684.803 0,29Brazilian Government InternationalBond 2,625% 05/01/2023 USD 7.251.000 5.520.911 0,34Brazilian Government InternationalBond 4,25% 07/01/2025 USD 41.596.000 33.722.917 2,09Brazilian Government InternationalBond 8,25% 20/01/2034 USD 2.970.000 2.878.672 0,18Brazilian Government InternationalBond 7,125% 20/01/2037 USD 10.550.000 9.164.258 0,57Brazilian Government InternationalBond 5% 27/01/2045 USD 13.233.000 8.838.321 0,55

67.164.721 4,16


5.021.961 0,31

Ilhas CaimãoAgromercantil Senior Trust, Reg. S6,25% 10/04/2019 USD 3.180.000 3.232.406 0,20China Overseas Finance Cayman VI Ltd.,Reg. S 5,95% 08/05/2024 USD 3.335.000 3.744.098 0,23Country Garden Holdings Co. Ltd.,Reg. S 7,5% 10/01/2023 USD 4.300.000 4.458.133 0,28

11.434.637 0,71

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 4,875% 04/11/2044 USD 6.800.000 5.468.560 0,34Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,75%01/08/2026 USD 3.737.000 3.526.775 0,22

8.995.335 0,56

ColômbiaColombia Government InternationalBond 7,375% 18/03/2019 USD 3.080.000 3.456.068 0,21Colombia Government InternationalBond 4,375% 12/07/2021 USD 10.175.000 10.241.392 0,64Colombia Government InternationalBond 4% 26/02/2024 USD 10.237.000 9.754.837 0,60Colombia Government InternationalBond 8,125% 21/05/2024 USD 171.000 206.508 0,01Colombia Government InternationalBond 4,5% 28/01/2026 USD 6.500.000 6.256.413 0,39Colombia Government InternationalBond 10,375% 28/01/2033 USD 3.958.000 5.610.465 0,35Colombia Government InternationalBond 7,375% 18/09/2037 USD 6.773.000 7.497.034 0,46Colombia Government InternationalBond 6,125% 18/01/2041 USD 5.576.000 5.416.108 0,34Colombia Government InternationalBond 5,625% 26/02/2044 USD 2.872.000 2.617.541 0,16

51.056.366 3,16

Costa RicaCosta Rica Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 26/01/2023 USD 4.031.000 3.543.269 0,22Costa Rica Government InternationalBond, Reg. S 7% 04/04/2044 USD 10.492.000 8.790.827 0,54Instituto Costarricense de Electricidad,Reg. S 6,375% 15/05/2043 USD 8.045.000 6.086.928 0,38

18.421.024 1,14

CroáciaCroatia Government International Bond,Reg. S 6,25% 27/04/2017 USD 8.143.000 8.449.503 0,52Croatia Government International Bond,Reg. S 6,75% 05/11/2019 USD 12.113.000 13.000.277 0,80Croatia Government International Bond,Reg. S 6,625% 14/07/2020 USD 3.439.000 3.689.824 0,23Croatia Government International Bond,Reg. S 5,5% 04/04/2023 USD 2.229.000 2.265.221 0,14Croatia Government International Bond,Reg. S 3% 11/03/2025 EUR 5.314.000 5.271.121 0,33Hrvatska Elektroprivreda, Reg. S5,875% 23/10/2022 USD 3.813.000 3.864.323 0,24

36.540.269 2,26

República DominicanaDominican Republic International Bond,Reg. S 9,04% 23/01/2018 USD 4.187.218 4.428.339 0,27Dominican Republic International Bond,Reg. S 7,5% 06/05/2021 USD 1.104.000 1.188.980 0,07Dominican Republic International Bond,Reg. S 6,6% 28/01/2024 USD 2.717.000 2.818.072 0,18Dominican Republic International Bond,Reg. S 5,875% 18/04/2024 USD 14.591.000 14.471.427 0,90Dominican Republic International Bond,Reg. S 5,5% 27/01/2025 USD 400.000 386.430 0,02Dominican Republic International Bond,Reg. S 7,45% 30/04/2044 USD 13.847.000 13.955.768 0,87Dominican Republic International Bond,Reg. S 6,85% 27/01/2045 USD 4.397.000 4.174.490 0,26

41.423.506 2,57

EquadorEcuador Government InternationalBond, Reg. S 10,5% 24/03/2020 USD 9.923.000 8.070.078 0,50Ecuador Government InternationalBond, Reg. S 7,95% 20/06/2024 USD 14.582.000 10.874.089 0,67

18.944.167 1,17

EgitoEgypt Government International Bond,Reg. S 5,875% 11/06/2025 USD 18.535.000 16.125.821 1,00Egypt Government International Bond,Reg. S 6,875% 30/04/2040 USD 499.000 409.694 0,02

16.535.515 1,02

El SalvadorEl Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 01/12/2019 USD 2.546.000 2.551.614 0,16El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 24/01/2023 USD 5.275.000 5.174.986 0,32El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 30/01/2025 USD 5.342.000 4.507.286 0,28El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 6,375% 18/01/2027 USD 3.700.000 3.145.721 0,19

196

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 10/04/2032 USD 4.925.000 4.621.103 0,29El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,65% 15/06/2035 USD 337.000 290.302 0,02

20.291.012 1,26

República do GabãoGabon Government International Bond,Reg. S 6,95% 16/06/2025 USD 7.230.000 5.779.879 0,36

5.779.879 0,36

GeórgiaGeorgian Railway JSC, Reg. S 7,75%11/07/2022 USD 4.345.000 4.421.038 0,27

4.421.038 0,27

GanaGhana Government International Bond,Reg. S 7,875% 07/08/2023 USD 2.410.000 1.913.383 0,12Ghana Government International Bond,Reg. S 8,125% 18/01/2026 USD 3.872.000 3.030.886 0,19

4.944.269 0,31

GuatemalaGuatemala Government Bond, Reg. S5,75% 06/06/2022 USD 4.424.000 4.650.575 0,29Guatemala Government Bond, Reg. S4,875% 13/02/2028 USD 1.600.000 1.534.264 0,09

6.184.839 0,38

HondurasHonduras Government InternationalBond, Reg. S 8,75% 16/12/2020 USD 8.439.000 9.372.775 0,58Honduras Government InternationalBond, Reg. S 7,5% 15/03/2024 USD 5.167.000 5.434.444 0,34

14.807.219 0,92

Hong KongCITIC Ltd., Reg. S 6,8% 17/01/2023 USD 3.700.000 4.275.076 0,27

4.275.076 0,27

HungriaHungary Government InternationalBond 6,25% 29/01/2020 USD 3.785.000 4.238.632 0,26Hungary Government InternationalBond 6,375% 29/03/2021 USD 10.320.000 11.783.273 0,73Hungary Government InternationalBond 5,375% 21/02/2023 USD 21.338.000 23.309.631 1,44Hungary Government InternationalBond 5,75% 22/11/2023 USD 6.326.000 7.087.144 0,44Hungary Government InternationalBond 5,375% 25/03/2024 USD 10.148.000 11.139.104 0,69Magyar Export-Import Bank Zrt., Reg. S5,5% 12/02/2018 USD 3.146.000 3.327.021 0,21MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt.,Reg. S 6,25% 21/10/2020 USD 2.460.000 2.719.223 0,17

63.604.028 3,94

ÍndiaExport-Import Bank of India, Reg. S2,75% 12/08/2020 USD 3.094.000 3.049.137 0,19Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 5.572.000 5.651.624 0,35ICICI Bank Ltd., Reg. S 3,5% 18/03/2020 USD 2.777.000 2.803.659 0,17NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 2.357.000 2.381.914 0,15

13.886.334 0,86

IndonésiaIndonesia Government InternationalBond, Reg. S 11,625% 04/03/2019 USD 2.777.000 3.495.063 0,22Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 13/03/2020 USD 1.779.000 1.938.425 0,12Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 USD 7.217.000 6.722.578 0,42Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 15/01/2024 USD 4.719.000 5.067.328 0,31Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,125% 15/01/2025 USD 14.172.000 13.619.136 0,84Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 12/10/2035 USD 13.328.000 16.630.625 1,03Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 15/01/2044 USD 1.624.000 1.744.673 0,11Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,95% 08/01/2046 USD 6.810.000 6.739.019 0,42

Pertamina Persero PT, Reg. S 5,25%23/05/2021 USD 3.000.000 2.998.650 0,19Pertamina Persero PT, Reg. S 4,875%03/05/2022 USD 7.286.000 6.998.400 0,43Pertamina Persero PT, Reg. S 6,5%27/05/2041 USD 2.980.000 2.641.487 0,16Pertamina Persero PT, Reg. S 6%03/05/2042 USD 1.971.000 1.630.204 0,10Pertamina Persero PT, Reg. S 6,45%30/05/2044 USD 2.357.000 2.080.642 0,13

72.306.230 4,48

IrlandaVnesheconombank, Reg. S 5,375%13/02/2017 USD 4.400.000 4.426.642 0,27Vnesheconombank, Reg. S 6,025%05/07/2022 USD 6.200.000 5.894.495 0,37

10.321.137 0,64

Costa do MarfimIvory Coast Government InternationalBond, Reg. S 5,375% 23/07/2024 USD 7.250.000 6.458.952 0,40Ivory Coast Government InternationalBond, Reg. S, STEP 5,75% 31/12/2032 USD 16.260.000 14.507.091 0,90

20.966.043 1,30

JamaicaJamaica Government InternationalBond 10,625% 20/06/2017 USD 1.107.000 1.216.316 0,08Jamaica Government InternationalBond 8% 24/06/2019 USD 6.850.000 7.380.875 0,46Jamaica Government InternationalBond 7,625% 09/07/2025 USD 2.314.000 2.466.134 0,15Jamaica Government InternationalBond 9,25% 17/10/2025 USD 2.974.000 3.440.769 0,21Jamaica Government InternationalBond 6,75% 28/04/2028 USD 1.700.000 1.688.576 0,11Jamaica Government InternationalBond 8% 15/03/2039 USD 977.000 1.012.866 0,06Jamaica Government InternationalBond 7,875% 28/07/2045 USD 4.800.000 4.670.472 0,29

21.876.008 1,36

JordâniaJordan Government International Bond,Reg. S 6,125% 29/01/2026 USD 3.481.000 3.555.650 0,22

3.555.650 0,22

CazaquistãoKazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 14/10/2024 USD 5.129.000 4.843.494 0,30Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 21/07/2025 USD 13.820.000 13.677.930 0,85Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 14/10/2044 USD 1.100.000 922.752 0,06Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 6,5% 21/07/2045 USD 3.100.000 3.061.235 0,19KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S9,125% 02/07/2018 USD 3.986.000 4.398.392 0,27KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S7% 05/05/2020 USD 4.875.000 5.177.274 0,32KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S6,375% 09/04/2021 USD 2.129.000 2.200.577 0,13KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 6.170.000 5.772.837 0,36

40.054.491 2,48

QuéniaKenya Government International Bond,Reg. S 6,875% 24/06/2024 USD 2.900.000 2.550.217 0,16

2.550.217 0,16

LíbanoLebanon Government InternationalBond 9% 20/03/2017 USD 7.920.000 8.316.079 0,52Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 5,45% 28/11/2019 USD 2.340.000 2.310.025 0,14Lebanon Government InternationalBond 6,375% 09/03/2020 USD 18.260.000 18.499.845 1,15Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 12/04/2021 USD 15.834.000 17.331.184 1,07Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 6,6% 27/11/2026 USD 3.476.000 3.426.571 0,21

49.883.704 3,09

197

JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


23.566.819 1,46

LuxemburgoRussian Agricultural Bank OJSC, Reg. S7,75% 29/05/2018 USD 4.000.000 4.215.740 0,26

4.215.740 0,26

MalásiaPetroliam Nasional Bhd., Reg. S 7,625%15/10/2026 USD 3.000.000 3.905.769 0,24Petronas Capital Ltd., Reg. S 5,25%12/08/2019 USD 5.980.000 6.465.546 0,40

10.371.315 0,64

MéxicoBanco Nacional de Comercio ExteriorSNC, Reg. S 4,375% 14/10/2025 USD 2.790.000 2.771.237 0,17Cemex SAB de CV, Reg. S 6,125%05/05/2025 USD 2.957.000 2.546.021 0,16Comision Federal de Electricidad, Reg. S4,875% 15/01/2024 USD 2.554.000 2.522.496 0,16Comision Federal de Electricidad, Reg. S5,75% 14/02/2042 USD 1.100.000 983.186 0,06Mexico Government International Bond3,625% 15/03/2022 USD 9.318.000 9.369.482 0,58Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 680.000 688.602 0,04Mexico Government International Bond3,6% 30/01/2025 USD 5.400.000 5.268.510 0,33Mexico Government International Bond4,75% 08/03/2044 USD 2.000.000 1.835.500 0,11Mexico Government International Bond5,55% 21/01/2045 USD 22.450.000 23.020.006 1,43

49.005.040 3,04

MongóliaMongolia Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 05/12/2022 USD 6.100.000 4.905.651 0,30

4.905.651 0,30

MarrocosMorocco Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 11/12/2022 USD 630.000 625.571 0,04Morocco Government InternationalBond, Reg. S 5,5% 11/12/2042 USD 4.351.000 4.209.919 0,26OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 4.552.000 4.488.409 0,28

9.323.899 0,58

NamibiaNamibia International Bonds, Reg. S5,5% 03/11/2021 USD 2.200.000 2.224.805 0,14Namibia International Bonds, Reg. S5,25% 29/10/2025 USD 2.870.000 2.685.588 0,16

4.910.393 0,30

Países BaixosKazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,95% 10/07/2042 USD 5.376.000 4.738.944 0,29Petrobras Global Finance BV 5,375%27/01/2021 USD 5.383.000 4.034.693 0,25

8.773.637 0,54

PaquistãoPakistan Government InternationalBond, Reg. S 6,875% 01/06/2017 USD 8.063.000 8.244.490 0,51Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 7,25% 15/04/2019 USD 4.372.000 4.474.681 0,28Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 15/04/2024 USD 10.502.000 10.847.537 0,67

23.566.708 1,46

PanamáPanama Government InternationalBond 4% 22/09/2024 USD 8.155.000 8.203.726 0,51Panama Government InternationalBond 3,75% 16/03/2025 USD 2.000.000 1.967.370 0,12Panama Government InternationalBond 8,875% 30/09/2027 USD 8.370.000 11.621.745 0,72Panama Government InternationalBond 9,375% 01/04/2029 USD 5.249.000 7.571.682 0,47Panama Government InternationalBond 6,7% 26/01/2036 USD 5.036.000 6.047.103 0,37Panama Government InternationalBond 4,3% 29/04/2053 USD 7.926.000 6.780.495 0,42

42.192.121 2,61

ParaguaiRepublic of Paraguay, Reg. S 4,625%25/01/2023 USD 7.084.000 6.904.314 0,43Republic of Paraguay, Reg. S 6,1%11/08/2044 USD 4.209.000 4.050.994 0,25

10.955.308 0,68

PeruCia Minera Milpo SAA, Reg. S 4,625%28/03/2023 USD 2.486.000 2.198.432 0,14Consorcio Transmantaro SA, Reg. S4,375% 07/05/2023 USD 1.869.000 1.815.285 0,11Peruvian Government InternationalBond 7,35% 21/07/2025 USD 821.000 1.031.381 0,06Peruvian Government InternationalBond 4,125% 25/08/2027 USD 5.030.000 4.960.661 0,31Peruvian Government InternationalBond 8,75% 21/11/2033 USD 2.160.000 3.047.004 0,19Peruvian Government InternationalBond 6,55% 14/03/2037 USD 13.972.000 16.232.670 1,01Peruvian Government InternationalBond 5,625% 18/11/2050 USD 14.956.000 15.367.290 0,95

44.652.723 2,77

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 4,2% 21/01/2024 USD 6.669.000 7.240.440 0,45Philippine Government InternationalBond 10,625% 16/03/2025 USD 6.429.000 10.136.469 0,63Philippine Government InternationalBond 9,5% 02/02/2030 USD 557.000 879.339 0,05Philippine Government InternationalBond 7,75% 14/01/2031 USD 20.311.000 28.612.512 1,77Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,25%27/05/2019 USD 421.000 486.981 0,03Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,39%02/12/2024 USD 4.226.000 5.468.275 0,34

52.824.016 3,27

PolóniaPoland Government International Bond5,125% 21/04/2021 USD 2.829.000 3.154.151 0,20Poland Government International Bond5% 23/03/2022 USD 9.640.000 10.706.377 0,66Poland Government International Bond3% 17/03/2023 USD 4.063.000 4.020.095 0,25Poland Government International Bond4% 22/01/2024 USD 14.571.000 15.343.044 0,95

33.223.667 2,06

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 07/02/2022 USD 6.360.000 7.477.579 0,47Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,375% 22/08/2023 USD 7.124.000 7.431.757 0,46Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 22/01/2024 USD 5.078.000 5.473.739 0,34Romanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 2.959.000 3.273.092 0,20Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 22/01/2044 USD 9.622.000 11.289.877 0,70

34.946.044 2,17

198




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

RússiaRussian Foreign Bond, Reg. S 3,5%16/01/2019 USD 13.000.000 12.960.480 0,80Russian Foreign Bond, Reg. S 5%29/04/2020 USD 14.900.000 15.399.895 0,95Russian Foreign Bond, Reg. S 4,5%04/04/2022 USD 7.000.000 7.061.775 0,44Russian Foreign Bond, Reg. S 4,875%16/09/2023 USD 5.200.000 5.293.080 0,33Russian Foreign Bond, Reg. S 5,625%04/04/2042 USD 3.000.000 2.852.310 0,18Russian Foreign Bond, Reg. S 5,875%16/09/2043 USD 8.200.000 8.009.063 0,50

51.576.603 3,20

SenegalSenegal Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 30/07/2024 USD 4.557.000 4.086.626 0,25

4.086.626 0,25

SérviaSerbia International Bond, Reg. S 5,25%21/11/2017 USD 7.602.000 7.890.724 0,49Serbia International Bond, Reg. S5,875% 03/12/2018 USD 1.783.000 1.880.396 0,12Serbia International Bond, Reg. S4,875% 25/02/2020 USD 9.477.000 9.729.278 0,60Serbia International Bond, Reg. S 7,25%28/09/2021 USD 25.466.000 28.900.090 1,79Serbia International Bond, Reg. S, STEP6,75% 01/11/2024 USD 1.213.439 1.240.487 0,08

49.640.975 3,08

África do SulEskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 5,75%26/01/2021 USD 1.276.000 1.114.076 0,07Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6,75%06/08/2023 USD 5.854.000 5.091.838 0,32Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 7,125%11/02/2025 USD 3.626.000 3.152.263 0,19South Africa Government InternationalBond 6,875% 27/05/2019 USD 4.702.000 5.050.395 0,31South Africa Government InternationalBond 5,5% 09/03/2020 USD 10.427.000 10.750.550 0,67South Africa Government InternationalBond 4,665% 17/01/2024 USD 3.791.000 3.627.570 0,22

28.786.692 1,78

Sri LankaBank of Ceylon, Reg. S 6,875%03/05/2017 USD 1.740.000 1.754.451 0,11National Savings Bank, Reg. S 8,875%18/09/2018 USD 5.117.000 5.264.677 0,32Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6% 14/01/2019 USD 1.809.000 1.779.256 0,11Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 04/10/2020 USD 5.168.000 5.007.771 0,31Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 27/07/2021 USD 6.755.000 6.454.335 0,40Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 25/07/2022 USD 7.500.000 6.882.900 0,43Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,85% 03/11/2025 USD 3.750.000 3.546.476 0,22

30.689.866 1,90

TunísiaBanque Centrale de TunisieInternational Bond, Reg. S 5,75%30/01/2025 USD 4.415.000 3.846.061 0,24

3.846.061 0,24

TurquiaExport Credit Bank of Turkey, Reg. S5,375% 04/11/2016 USD 1.406.000 1.435.997 0,09Turkey Government International Bond7,5% 14/07/2017 USD 3.189.000 3.418.324 0,21Turkey Government International Bond6,75% 03/04/2018 USD 3.600.000 3.880.260 0,24Turkey Government International Bond7% 11/03/2019 USD 729.000 799.503 0,05Turkey Government International Bond7% 05/06/2020 USD 9.793.000 10.930.849 0,68Turkey Government International Bond5,625% 30/03/2021 USD 3.700.000 3.920.538 0,24Turkey Government International Bond6,25% 26/09/2022 USD 4.222.000 4.599.975 0,29

Turkey Government International Bond5,75% 22/03/2024 USD 15.693.000 16.618.965 1,03Turkey Government International Bond7,375% 05/02/2025 USD 15.362.000 17.984.078 1,11Turkey Government International Bond4,25% 14/04/2026 USD 4.600.000 4.325.863 0,27Turkey Government International Bond8% 14/02/2034 USD 43.000 53.857 0,00Turkey Government International Bond6% 14/01/2041 USD 10.294.000 10.540.902 0,65Turkey Government International Bond4,875% 16/04/2043 USD 2.503.000 2.207.686 0,14

80.716.797 5,00

UcrâniaUkraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2019 USD 1.384.000 1.292.241 0,08Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2020 USD 12.210.000 11.297.547 0,70Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2021 USD 5.165.000 4.723.547 0,29Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2022 USD 5.165.000 4.696.720 0,29Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2023 USD 2.530.000 2.268.170 0,14Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2024 USD 2.628.000 2.337.843 0,15Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2025 USD 2.501.000 2.211.084 0,14Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2026 USD 5.162.000 4.519.305 0,28Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2027 USD 5.054.000 4.413.684 0,27Ukraine Government InternationalBond, Reg. S, FRN 0% 31/05/2040 USD 8.566.000 3.461.435 0,21

41.221.576 2,55

Emirados Árabes UnidosEmirate of Dubai GovernmentInternational Bonds, Reg. S 5,25%30/01/2043 USD 1.021.000 873.374 0,05

873.374 0,05

Reino UnidoOschadbank, Reg. S, STEP 9,375%10/03/2023 USD 6.490.000 5.777.073 0,36Ukreximbank, Reg. S 9,75% 22/01/2025 USD 2.331.000 2.038.320 0,12

7.815.393 0,48

Estados Unidos da AméricaSouthern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 4.440.000 3.446.328 0,21

3.446.328 0,21

UruguaiUruguay Government InternationalBond 7,875% 15/01/2033 USD 6.015.775 7.520.320 0,47Uruguay Government InternationalBond 7,625% 21/03/2036 USD 6.869.726 8.492.870 0,53Uruguay Government InternationalBond 5,1% 18/06/2050 USD 17.768.877 15.406.061 0,95

31.419.251 1,95

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S5,25% 12/04/2017 USD 3.210.000 1.595.546 0,10Petroleos de Venezuela SA, Reg. S 8,5%02/11/2017 USD 518.600 277.174 0,02Petroleos de Venezuela SA, Reg. S5,375% 12/04/2027 USD 44.238.000 16.173.413 1,00Venezuela Government InternationalBond 9,375% 13/01/2034 USD 1.925.000 781.357 0,05Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 7% 31/03/2038 USD 19.737.500 7.440.544 0,46

26.268.034 1,63

VietnameVietnam Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 29/01/2020 USD 3.700.000 4.073.478 0,25Vietnam Government InternationalBond, Reg. S 4,8% 19/11/2024 USD 4.000.000 3.866.520 0,24

7.939.998 0,49

199




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Ilhas Virgens, britânicasFranshion Development Ltd., Reg. S6,75% 15/04/2021 USD 3.900.000 4.393.174 0,27Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.,Reg. S 4,5% 12/11/2020 USD 4.030.000 4.228.357 0,26Sinopec Group Overseas Development2013 Ltd., Reg. S 5,375% 17/10/2043 USD 4.286.000 4.766.023 0,30Sinopec Group Overseas Development2015 Ltd., Reg. S 4,1% 28/04/2045 USD 1.843.000 1.669.353 0,10Talent Yield Investments Ltd., Reg. S4,5% 25/04/2022 USD 4.150.000 4.317.868 0,27

19.374.775 1,20

ZambiaZambia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 14/04/2024 USD 1.903.000 1.517.119 0,09Zambia Government InternationalBond, Reg. S 8,97% 30/07/2027 USD 8.929.000 7.073.465 0,44

8.590.584 0,53




Obrigações

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile, Reg.S 3% 17/07/2022 USD 1.770.000 1.597.779 0,10Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg.S 5,625% 18/10/2043 USD 2.500.000 2.257.200 0,14

3.854.979 0,24

MéxicoPetroleos Mexicanos, FRN 2,335%18/07/2018 USD 823.000 814.869 0,05Petroleos Mexicanos 3,5% 18/07/2018 USD 386.000 383.570 0,02Petroleos Mexicanos 5,5% 21/01/2021 USD 9.232.000 9.343.800 0,58Petroleos Mexicanos 6,625%15/06/2035 USD 1.491.000 1.339.529 0,08Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 USD 7.732.000 6.715.822 0,42Petroleos Mexicanos 6,375%23/01/2045 USD 6.412.000 5.448.770 0,34

24.046.360 1,49

Países BaixosAngolan Government InternationalBond, Reg. S 7% 16/08/2019 USD 7.530.938 7.266.639 0,45

7.266.639 0,45

Tanzânia, República Unida daTanzania Government InternationalBond, Reg. S, FRN 6,537% 09/03/2020 USD 2.439.000 2.310.965 0,14

2.310.965 0,14

Estados Unidos da AméricaCemex Finance LLC, Reg. S 6%01/04/2024 USD 1.334.000 1.151.522 0,07

1.151.522 0,07

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S 6%15/11/2026 USD 37.680.000 13.949.136 0,87

13.949.136 0,87



52.579.601 3,26




62.416.750 3,87




Numerário (923.648) (0,06)




200




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Turquia 5,00México 4,53Indonésia 4,48Brasil 4,16Luxemburgo 4,13Hungria 3,94Argentina 3,35Filipinas 3,27Rússia 3,20Colômbia 3,16Líbano 3,09Sérvia 3,08Peru 2,77Panamá 2,61República Dominicana 2,57Ucrânia 2,55Venezuela, República Bolivariana da 2,50Cazaquistão 2,48Croácia 2,26Roménia 2,17Polónia 2,06Uruguai 1,95Sri Lanka 1,90África do Sul 1,78Lituânia 1,46Paquistão 1,46Jamaica 1,36Costa do Marfim 1,30El Salvador 1,26Ilhas Virgens, britânicas 1,20Equador 1,17Costa Rica 1,14Egito 1,02Países Baixos 0,99Honduras 0,92Azerbaijão 0,92Índia 0,86Chile 0,80Ilhas Caimão 0,71Paraguai 0,68Bielorrússia 0,65Malásia 0,64Irlanda 0,64Marrocos 0,58Zambia 0,53Vietname 0,49Reino Unido 0,48Bermudas 0,44Guatemala 0,38República do Gabão 0,36Camarões 0,31Gana 0,31Namibia 0,30Mongólia 0,30Estados Unidos da América 0,28Angola 0,28Geórgia 0,27Hong Kong 0,27Senegal 0,25Tunísia 0,24Belize 0,23Jordânia 0,22Quénia 0,16Tanzânia, República Unida da 0,14Emirados Árabes Unidos 0,05Total de Investimentos 99,04Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,96

Total 100,00


México 4,87Luxemburgo 4,83Filipinas 4,54Rússia 4,51Hungria 4,36Indonésia 4,24Líbano 4,20Turquia 4,18Colômbia 3,78Argentina 3,62África do Sul 2,97Brasil 2,83República Dominicana 2,62Peru 2,52Croácia 2,42Panamá 2,37Cazaquistão 2,35Equador 2,07Sri Lanka 2,01Sérvia 1,97Uruguai 1,91Polónia 1,75Costa Rica 1,55Venezuela, República Bolivariana da 1,52El Salvador 1,46Roménia 1,46Lituânia 1,45Paquistão 1,40Ilhas Caimão 1,20Costa do Marfim 1,20Países Baixos 1,15Egito 1,06Jamaica 1,03Chile 1,03Azerbaijão 1,02Marrocos 0,93Vietname 0,89Paraguai 0,87Índia 0,79Honduras 0,70Gana 0,64Ucrânia 0,62Bielorrússia 0,53Estados Unidos da América 0,51República do Gabão 0,49Malásia 0,47Guatemala 0,45Bermudas 0,44Tunísia 0,40Ilhas Virgens, britânicas 0,37Bolívia, Estado Plurinacional da 0,37Geórgia 0,34Senegal 0,28Quénia 0,27Irlanda 0,24Belize 0,22Zambia 0,17Namibia 0,15Tanzânia, República Unida da 0,14Emirados Árabes Unidos 0,05Mongólia 0,04Total de Investimentos 98,82Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,18

Total 100,00

201




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 10 Year Note, 21/03/2016 (401) USD (50.497.805) 10.211 -US Long Bond, 21/03/2016 (82) USD (12.616.469) 117.875 0,01


US 5 Year Note, 31/03/2016 595 USD 70.407.559 (167.832) (0,01)







Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 14.906 USD 10.720 13/01/2016 RBC 185 -AUD 3.353 USD 2.415 13/01/2016 BNP Paribas 39 -AUD 1.298 USD 936 13/01/2016 Westpac Banking 14 -AUD 6.022.335 USD 4.342.405 13/01/2016 ANZ 63.647 0,01AUD 1.300 USD 932 13/01/2016 Bank of America 19 -AUD 4.195 USD 3.020 13/01/2016 Citibank 49 -AUD 26.692 USD 18.970 17/02/2016 Westpac Banking 524 -AUD 3.316 USD 2.379 17/02/2016 Citibank 42 -AUD 15.215 USD 11.035 17/02/2016 Standard Chartered 76 -CAD 1.368 USD 979 17/02/2016 HSBC 8 -CNH 17.274 USD 2.612 17/02/2016 Societe Generale - -CNH 10.317 USD 1.558 17/02/2016 Goldman Sachs 2 -EUR 15.753 USD 17.043 13/01/2016 Standard Chartered 104 -EUR 98.550 USD 106.924 13/01/2016 Westpac Banking 350 -EUR 2.023.511 USD 2.202.349 13/01/2016 HSBC 281 -EUR 2.997 USD 3.247 17/02/2016 Deutsche Bank 18 -EUR 3.424.923 USD 3.717.404 17/02/2016 Westpac Banking 14.003 -EUR 410.854 USD 447.509 17/02/2016 RBC 111 -EUR 15.818.955 USD 17.152.192 31/03/2016 Midland Bank 102.222 -INR 546.708.606 USD 8.065.928 16/03/2016 Deutsche Bank 108.798 0,01KRW 10.204.458.730 USD 8.562.224 16/03/2016 HSBC 95.841 0,01MXN 280.954.931 USD 16.032.580 16/03/2016 Deutsche Bank 116.704 0,02NZD 335.081 USD 226.689 13/01/2016 ANZ 2.968 -NZD 1.656 USD 1.107 17/02/2016 RBC 26 -PHP 386.710.000 USD 8.148.125 16/03/2016 Societe Generale 32.620 -TRY 47.270.868 USD 15.770.861 16/03/2016 Midland Bank 146.444 0,01USD 8.883 AUD 12.114 13/01/2016 UBS 20 -USD 1.577 CAD 2.159 13/01/2016 Standard Chartered 19 -USD 3.199 CAD 4.392 13/01/2016 RBC 30 -USD 8.157.061 CAD 11.049.277 16/03/2016 RBC 184.399 0,01USD 16.238.232 CAD 22.036.914 16/03/2016 Midland Bank 337.386 0,02USD 8.254.782 CAD 11.394.868 16/03/2016 Toronto Dominion 32.758 -USD 254.264 CHF 250.428 13/01/2016 State Street 3.452 -USD 513.362 CHF 506.308 13/01/2016 Citibank 6.276 -USD 209.232 CHF 206.627 17/02/2016 Bank of America 1.970 -USD 1.301 CNH 8.494 13/01/2016 Morgan Stanley 9 -USD 5.196 CNH 34.041 13/01/2016 Standard Chartered 21 -USD 6.503 CNH 42.639 13/01/2016 HSBC 21 -USD 1.449 CNH 9.570 17/02/2016 RBC 2 -USD 906 CNH 5.983 17/02/2016 Goldman Sachs 1 -USD 32.242 EUR 29.549 05/01/2016 State Street 85 -USD 3.151.040 EUR 2.877.670 13/01/2016 BNP Paribas 18.642 -USD 18.555 EUR 17.003 13/01/2016 Standard Chartered 47 -USD 3.220.509 EUR 2.955.835 13/01/2016 UBS 3.027 -USD 3.829.308 EUR 3.491.624 13/01/2016 Westpac Banking 28.609 -USD 30.562 EUR 27.887 13/01/2016 State Street 207 -USD 36.792 EUR 33.436 13/01/2016 Deutsche Bank 396 -USD 8.465.598 EUR 7.724.311 13/01/2016 Bank of America 57.538 -USD 52.288 EUR 47.789 17/02/2016 Goldman Sachs 222 -USD 2.188.632 EUR 1.998.519 17/02/2016 Deutsche Bank 11.273 -USD 123.152 EUR 112.046 17/02/2016 Bank of America 1.080 -USD 1.292.976 EUR 1.181.075 17/02/2016 Westpac Banking 6.211 -USD 171.353 EUR 156.039 17/02/2016 HSBC 1.351 -USD 7.291.309 EUR 6.651.804 16/03/2016 Credit Suisse 38.905 -USD 17.529.227 EUR 15.977.719 16/03/2016 Citibank 108.861 0,01USD 8.147.600 EUR 7.436.384 16/03/2016 Goldman Sachs 39.776 -USD 3.602.995 GBP 2.402.293 13/01/2016 BNP Paribas 47.895 -

202





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 1.995.970 GBP 1.311.622 13/01/2016 Citibank 54.931 -USD 90.554 GBP 59.946 13/01/2016 Bank of America 1.840 -USD 30.926 GBP 20.777 17/02/2016 Bank of America 176 -USD 16.438.512 GBP 10.871.564 16/03/2016 Societe Generale 348.408 0,02USD 8.192.539 MXN 140.477.466 16/03/2016 Deutsche Bank 117.897 0,01USD 15.926.842 TRY 47.270.868 16/03/2016 Midland Bank 9.538 -USD 15.817.639 ZAR 234.421.881 16/03/2016 Standard Chartered 905.244 0,06


CAD 438.627 USD 319.944 13/01/2016 ANZ (3.505) -CAD 22.036.914 USD 16.505.754 16/03/2016 Toronto Dominion (604.907) (0,04)CHF 137.832 USD 138.814 13/01/2016 RBC (770) -CHF 53.590.867 USD 54.427.693 13/01/2016 ANZ (754.559) (0,05)CHF 226.854 USD 228.891 17/02/2016 RBC (1.338) -CHF 137.344 USD 139.251 17/02/2016 Deutsche Bank (1.484) -CNH 10.658 USD 1.635 13/01/2016 HSBC (15) -CNH 4.075.249 USD 621.729 13/01/2016 ANZ (2.229) -CNH 7.378 USD 1.127 13/01/2016 Deutsche Bank (6) -CNH 11.053 USD 1.689 13/01/2016 Citibank (9) -CZK 432.173.086 USD 17.643.931 16/03/2016 Citibank (202.106) (0,01)EUR 91.109 USD 99.435 04/01/2016 Deutsche Bank (282) -EUR 1.279.267 USD 1.406.399 13/01/2016 Bank of America (13.893) -EUR 1.331 USD 1.459 13/01/2016 BNP Paribas (11) -EUR 805.568.042 USD 883.269.914 13/01/2016 Societe Generale (6.393.826) (0,40)EUR 2.043.943 USD 2.244.901 17/02/2016 Bank of America (18.053) -EUR 29.549 USD 32.276 17/02/2016 State Street (83) -EUR 14.872.769 USD 16.294.829 16/03/2016 Goldman Sachs (79.180) -GBP 23.326 USD 34.928 13/01/2016 HSBC (408) -GBP 5.013 USD 7.556 13/01/2016 Standard Chartered (137) -GBP 8.916.127 USD 13.524.471 13/01/2016 ANZ (329.692) (0,02)GBP 36.211 USD 53.883 17/02/2016 Standard Chartered (291) -GBP 5.435.782 USD 8.155.304 16/03/2016 State Street (110.252) (0,01)GBP 5.435.782 USD 8.219.256 16/03/2016 Societe Generale (174.204) (0,01)USD 1.346 AUD 1.844 13/01/2016 Bank of America (4) -USD 8.657 AUD 11.986 13/01/2016 Westpac Banking (112) -USD 70.252 AUD 97.733 13/01/2016 RBC (1.250) -USD 10.209 AUD 14.134 17/02/2016 Bank of America (113) -USD 10.814 AUD 14.994 17/02/2016 Goldman Sachs (137) -USD 2.041 AUD 2.833 17/02/2016 BNP Paribas (28) -USD 21.338 AUD 29.416 17/02/2016 Citibank (146) -USD 8.198.606 AUD 11.250.000 16/03/2016 National Australia Bank (6.545) -USD 1.227 CAD 1.707 17/02/2016 RBC (5) -USD 68.113 EUR 64.336 13/01/2016 BNP Paribas (1.918) -USD 2.489 EUR 2.290 17/02/2016 Morgan Stanley (5) -USD 46.996 EUR 43.258 17/02/2016 State Street (133) -USD 25.728.288 EUR 23.728.432 31/03/2016 Midland Bank (153.333) -USD 16.572.289 KRW 19.627.390.000 16/03/2016 HSBC (80.747) (0,01)USD 8.016.290 MXN 140.477.466 16/03/2016 Deutsche Bank (58.352) (0,01)USD 1.368 NZD 2.037 13/01/2016 Standard Chartered (28) -USD 2.117 NZD 3.137 13/01/2016 Bank of America (33) -USD 863 NZD 1.272 17/02/2016 Bank of America (7) -



203


Ações

BermudasGOME Electrical Appliances Holding Ltd. HKD 9.321.000 1.545.294 0,32Shenzhen International Holdings Ltd. HKD 1.629.750 3.000.479 0,62Skyworth Digital Holdings Ltd. HKD 2.656.000 1.735.614 0,36

6.281.387 1,30

BrasilBanco do Brasil SA BRL 1.194.990 4.447.281 0,92Estacio Participacoes SA BRL 355.260 1.249.956 0,26Itau Unibanco Holding SA, ADRPreference USD 1.065.606 6.942.423 1,43JBS SA BRL 678.640 2.110.259 0,44MRV Engenharia e Participacoes SA BRL 771.090 1.683.475 0,35Porto Seguro SA BRL 179.420 1.303.987 0,27Sul America SA BRL 136.160 644.887 0,13

18.382.268 3,80

Ilhas CaimãoANTA Sports Products Ltd. HKD 929.000 2.555.938 0,53Belle International Holdings Ltd. HKD 6.321.000 4.742.214 0,98Casetek Holdings Ltd. TWD 230.000 937.215 0,19China Lesso Group Holdings Ltd. HKD 1.384.000 963.326 0,20Chlitina Holding Ltd. TWD 132.000 1.377.254 0,28Geely Automobile Holdings Ltd. HKD 7.795.000 4.158.505 0,86Jiangnan Group Ltd. HKD 4.202.000 821.324 0,17Lee & Man Paper Manufacturing Ltd. HKD 2.500.000 1.401.443 0,29NetEase, Inc., ADR USD 44.447 8.076.909 1,67Sino Biopharmaceutical Ltd. HKD 4.015.000 3.649.322 0,75Sunny Optical Technology Group Co. Ltd. HKD 620.000 1.428.627 0,30Tencent Holdings Ltd. HKD 485.500 9.552.228 1,97Trina Solar Ltd., ADR USD 150.400 1.658.160 0,34Xinyi Solar Holdings Ltd. HKD 3.400.000 1.392.734 0,29Zhen Ding Technology Holding Ltd. TWD 825.000 1.896.854 0,39

44.612.053 9,21

ChinaBank of China Ltd. ‘H’ HKD 20.979.000 9.378.506 1,94China CITIC Bank Corp. Ltd. ‘H’ HKD 8.838.000 5.718.348 1,18China Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 18.888.000 12.927.573 2,67China Everbright Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 5.450.000 2.654.356 0,55China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.945.000 6.941.758 1,43China Railway Construction Corp. Ltd. ‘H’ HKD 1.534.500 1.907.499 0,40China Vanke Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.413.600 4.176.453 0,86Chongqing Rural Commercial Bank Co.Ltd. ‘H’ HKD 2.439.000 1.475.809 0,31Great Wall Motor Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.796.500 3.257.978 0,67Huadian Power International Corp. Ltd.‘H’ HKD 3.184.000 2.072.430 0,43Huaneng Power International, Inc. ‘H’ HKD 2.378.000 2.050.968 0,42PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ HKD 3.032.000 6.031.970 1,25Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd. ‘H’ HKD 670.800 1.447.887 0,30Shenzhen Expressway Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.782.000 1.567.970 0,32Sinopharm Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.056.400 4.231.902 0,87Xinjiang Goldwind Science & TechnologyCo. Ltd. ‘H’ HKD 604.200 1.161.482 0,24Zhejiang Expressway Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.196.000 2.630.631 0,54ZTE Corp. ‘H’ HKD 1.055.000 2.406.469 0,50

72.039.989 14,88

ChipreQIWI plc, ADR USD 87.170 1.539.422 0,32

1.539.422 0,32

EgitoCommercial International Bank EgyptSAE, GDR USD 518.050 2.201.712 0,45

2.201.712 0,45

Hong KongChina Mobile Ltd. HKD 1.268.000 14.310.303 2,95China Overseas Land & Investment Ltd. HKD 2.174.000 7.608.077 1,57CNOOC Ltd. HKD 6.166.000 6.419.818 1,33

28.338.198 5,85

HungriaMOL Hungarian Oil & Gas plc HUF 34.910 1.714.535 0,35OTP Bank plc HUF 130.290 2.688.381 0,56

4.402.916 0,91

ÍndiaApollo Tyres Ltd. INR 742.170 1.749.057 0,36Bharat Petroleum Corp. Ltd. INR 355.710 4.790.467 0,99Ceat Ltd. INR 124.560 1.982.708 0,41HCL Technologies Ltd. INR 417.416 5.414.459 1,12Hindustan Petroleum Corp. Ltd. INR 363.470 4.610.224 0,95Housing Development Finance Corp. Ltd. INR 384.059 7.327.732 1,52Jubilant Life Sciences Ltd. INR 251.100 1.562.826 0,32

27.437.473 5,67

IndonésiaAstra International Tbk. PT IDR 8.539.200 3.723.803 0,77

3.723.803 0,77

Países BaixosSteinhoff International Holdings NV ZAR 1.271.062 6.417.183 1,32

6.417.183 1,32

PolóniaEurocash SA PLN 114.180 1.408.939 0,29Polski Koncern Naftowy Orlen SA PLN 248.490 4.300.375 0,89Polskie Gornictwo Naftowe i GazownictwoSA PLN 1.527.970 2.005.062 0,41

7.714.376 1,59

RússiaGazprom PAO, ADR USD 1.234.000 4.577.523 0,95Lukoil PJSC, ADR USD 187.093 6.029.072 1,24Magnit PJSC USD 14.220 2.160.360 0,45Magnitogorsk Iron & Steel Works OJSC USD 4.855.430 1.234.862 0,26MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 304.420 3.837.975 0,79Mobile TeleSystems PJSC USD 181.500 518.425 0,11Mobile TeleSystems PJSC, ADR USD 269.403 1.668.952 0,34Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 1.360.150 1.693.253 0,35Sberbank of Russia PJSC, ADR USD 1.128.533 6.656.088 1,37Severstal PAO, Reg. S, GDR USD 229.500 1.927.800 0,40Surgutneftegas OAO Preference USD 6.414.150 3.848.902 0,79Tatneft PAO, ADR USD 125.878 3.349.614 0,69

37.502.826 7,74

África do SulImperial Holdings Ltd. ZAR 141.240 1.085.982 0,22Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 15.970 2.182.402 0,45Netcare Ltd. ZAR 1.362.370 2.986.937 0,62Pick n Pay Stores Ltd. ZAR 323.480 1.359.200 0,28Pioneer Foods Group Ltd. ZAR 145.610 1.490.977 0,31SPAR Group Ltd. (The) ZAR 226.970 2.693.055 0,56

11.798.553 2,44

Coreia do SulCoway Co. Ltd. KRW 58.260 4.179.614 0,86Crown Confectionery Co. Ltd. KRW 2.190 1.011.072 0,21GS Home Shopping, Inc. KRW 11.540 1.630.733 0,34GS Retail Co. Ltd. KRW 44.590 2.043.437 0,42Hana Tour Service, Inc. KRW 7.460 728.500 0,15Hankook Tire Co. Ltd. KRW 68.970 2.764.517 0,57Hyosung Corp. KRW 39.120 3.920.106 0,81Industrial Bank of Korea KRW 387.010 4.075.731 0,84Kangwon Land, Inc. KRW 99.310 3.247.468 0,67KB Financial Group, Inc. KRW 131.780 3.714.869 0,77Kia Motors Corp. KRW 142.550 6.387.100 1,32Korea Electric Power Corp. KRW 58.099 2.474.633 0,51KT&G Corp. KRW 66.546 5.932.177 1,23LG Display Co. Ltd. KRW 169.190 3.541.995 0,73Lotte Chemical Corp. KRW 16.930 3.511.880 0,73Meritz Securities Co. Ltd. KRW 441.983 1.501.719 0,31NCSoft Corp. KRW 26.270 4.767.462 0,98Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 22.862 24.524.219 5,06SK Hynix, Inc. KRW 212.330 5.560.931 1,15S-Oil Corp. KRW 62.290 4.219.583 0,87Yuhan Corp. KRW 6.190 1.436.791 0,30

91.174.537 18,83

204

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

TaiwanAdvanced Semiconductor Engineering,Inc. TWD 5.232.000 6.030.632 1,25Catcher Technology Co. Ltd. TWD 531.000 4.452.399 0,92Cathay Financial Holding Co. Ltd. TWD 4.455.000 6.264.125 1,29Chicony Electronics Co. Ltd. TWD 1.053.916 2.308.020 0,48Coretronic Corp. TWD 749.000 621.211 0,13Elite Material Co. Ltd. TWD 1.037.000 1.808.282 0,37Feng TAY Enterprise Co. Ltd. TWD 262.910 1.338.650 0,28FLEXium Interconnect, Inc. TWD 900.000 2.151.248 0,44Fubon Financial Holding Co. Ltd. TWD 3.919.000 5.349.876 1,11Grape King Bio Ltd. TWD 383.000 2.130.297 0,44Hota Industrial Manufacturing Co. Ltd. TWD 307.000 1.129.841 0,23Innolux Corp. TWD 3.427.000 1.034.466 0,21Mega Financial Holding Co. Ltd. TWD 7.422.874 4.782.083 0,99Pegatron Corp. TWD 1.672.000 3.656.517 0,76Pou Chen Corp. TWD 2.040.000 2.667.183 0,55Shin Zu Shing Co. Ltd. TWD 495.000 1.904.366 0,39Taiwan Paiho Ltd. TWD 642.000 1.419.587 0,29Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd., ADR USD 910.254 20.703.727 4,28Uni-President Enterprises Corp. TWD 2.742.000 4.573.329 0,94Win Semiconductors Corp. TWD 1.004.632 1.511.705 0,31

75.837.544 15,66

TailândiaKrung Thai Bank PCL THB 8.310.700 3.862.492 0,80Thai Union Group PCL ‘F’ THB 4.259.500 2.021.017 0,41

5.883.509 1,21

TurquiaArcelik A/S TRY 336.040 1.630.898 0,34Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret A/S TRY 181.590 705.982 0,14Emlak Konut Gayrimenkul YatirimOrtakligi A/S, REIT TRY 1.730.700 1.566.930 0,32Ford Otomotiv Sanayi A/S TRY 90.560 951.216 0,20TAV Havalimanlari Holding A/S TRY 329.330 2.075.852 0,43Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A/S TRY 173.760 1.173.465 0,24Turkiye Halk Bankasi A/S TRY 1.217.910 4.412.748 0,91Turkiye IS Bankasi ‘C’ TRY 3.135.160 5.036.034 1,04

17.553.125 3,62

Emirados Árabes UnidosDubai Islamic Bank PJSC AED 1.136.070 1.913.456 0,39

1.913.456 0,39

Total de ações 464.754.330 95,96



Ações

BermudasREXLot Holdings Ltd.* HKD 10.000.000 77.410 0,02

77.410 0,02






9.000.000 1,86




Numerário 8.448.613 1,74





205

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Coreia do Sul 18,83Taiwan 15,66China 14,88Ilhas Caimão 9,21Rússia 7,74Hong Kong 5,85Índia 5,67Brasil 3,80Turquia 3,62África do Sul 2,44Luxemburgo 1,86Polónia 1,59Países Baixos 1,32Bermudas 1,32Tailândia 1,21Hungria 0,91Indonésia 0,77Egito 0,45Emirados Árabes Unidos 0,39Chipre 0,32Total de Investimentos 97,84Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,16

Total 100,00


Coreia do Sul 19,28China 13,75Taiwan 13,60Hong Kong 8,14Índia 7,26Rússia 6,31Brasil 5,78Ilhas Caimão 5,41Turquia 5,17Tailândia 4,94África do Sul 2,97Bermudas 1,64Indonésia 1,39Luxemburgo 1,15Polónia 0,86Emirados Árabes Unidos 0,63Egito 0,52Qatar 0,23Estados Unidos da América 0,07Total de Investimentos 99,10Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,90

Total 100,00

206

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

MSCI Emerging Markets Mini Index, 18/03/2016 269 USD 10.622.810 38.875 0,01



207


Ações

BermudasVTech Holdings Ltd. HKD 102.900 1.065.384 0,82

1.065.384 0,82

BrasilAmbev SA BRL 592.791 2.673.694 2,06Banco Bradesco SA Preference BRL 185.117 901.756 0,70Banco Bradesco SA Rights 05/02/2016 BRL 6.063 3.198 0,00Banco do Brasil SA BRL 607.872 2.262.260 1,75BB Seguridade Participacoes SA BRL 422.130 2.585.306 2,00Tractebel Energia SA BRL 246.972 2.088.229 1,61

10.514.443 8,12

Ilhas CaimãoMGM China Holdings Ltd. HKD 458.400 573.374 0,44Sands China Ltd. HKD 830.800 2.837.776 2,19

3.411.150 2,63

ChileBanco Santander Chile, ADR USD 167.240 2.943.424 2,27

2.943.424 2,27

ChinaBank of China Ltd. ‘H’ HKD 4.000.000 1.788.170 1,38China Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 3.429.000 2.346.921 1,81Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd. ‘H’ HKD 4.161.000 2.515.087 1,94

6.650.178 5,13


2.669.814 2,06

Hong KongChina Mobile Ltd. HKD 147.000 1.659.002 1,28China Resources Power Holdings Co. Ltd. HKD 1.068.000 2.077.869 1,60Hang Seng Bank Ltd. HKD 133.000 2.540.421 1,96

6.277.292 4,84

HungriaOTP Bank plc HUF 105.259 2.171.896 1,68

2.171.896 1,68

ÍndiaCoal India Ltd. INR 493.990 2.444.976 1,89ITC Ltd. INR 602.860 2.995.208 2,31

5.440.184 4,20

IndonésiaTelekomunikasi Indonesia PerseroTbk. PT IDR 2.506.700 564.064 0,44

564.064 0,44

MéxicoKimberly-Clark de Mexico SAB de CV ‘A’ MXN 1.416.983 3.233.123 2,50

3.233.123 2,50

PolóniaPowszechny Zaklad Ubezpieczen SA PLN 229.410 1.991.658 1,54

1.991.658 1,54

RússiaLukoil PJSC, ADR USD 52.512 1.692.199 1,31MegaFon PJSC, Reg. S, GDR USD 93.670 1.088.914 0,84MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 135.402 1.707.081 1,32Mobile TeleSystems PJSC, ADR USD 102.854 637.180 0,49Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 493.760 614.683 0,47Severstal PAO, Reg. S, GDR USD 123.320 1.035.888 0,80Surgutneftegas OAO Preference USD 1.957.660 1.174.722 0,91

7.950.667 6,14

SingapuraHutchison Port Holdings Trust USD 1.975.000 1.051.687 0,81

1.051.687 0,81

África do SulAVI Ltd. ZAR 449.240 2.249.676 1,73Barclays Africa Group Ltd. ZAR 268.964 2.487.700 1,92Bidvest Group Ltd. (The) ZAR 142.309 3.015.051 2,33FirstRand Ltd. ZAR 910.800 2.491.928 1,92Imperial Holdings Ltd. ZAR 178.961 1.376.015 1,06Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 1.288.590 2.915.321 2,25MMI Holdings Ltd. ZAR 1.378.110 1.953.433 1,51MTN Group Ltd. ZAR 164.489 1.411.095 1,09Vodacom Group Ltd. ZAR 133.030 1.307.614 1,01

19.207.833 14,82

Coreia do SulKangwon Land, Inc. KRW 20.571 672.678 0,52KT&G Corp. KRW 28.936 2.579.471 1,99Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 1.880 2.016.688 1,56SK Telecom Co. Ltd., ADR USD 81.006 1.640.777 1,26

6.909.614 5,33

TaiwanAsustek Computer, Inc. TWD 180.000 1.487.434 1,15Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd. TWD 1.255.000 2.034.147 1,57Chicony Electronics Co. Ltd. TWD 425.145 931.045 0,72Delta Electronics, Inc. TWD 698.867 3.293.241 2,54Far EasTone Telecommunications Co. Ltd. TWD 590.000 1.208.796 0,93MediaTek, Inc. TWD 380.000 2.886.390 2,23Novatek Microelectronics Corp. TWD 488.000 1.914.466 1,48President Chain Store Corp. TWD 403.000 2.516.762 1,94Quanta Computer, Inc. TWD 900.000 1.446.458 1,12Siliconware Precision Industries Co. Ltd. TWD 1.578.000 2.502.595 1,93Simplo Technology Co. Ltd. TWD 138.000 440.858 0,34Taiwan Mobile Co. Ltd. TWD 853.000 2.578.729 1,99Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd., ADR USD 154.057 3.504.026 2,70Vanguard International SemiconductorCorp. TWD 2.505.000 3.259.937 2,52

30.004.884 23,16

TailândiaAdvanced Info Service PCL THB 397.800 1.680.495 1,30Siam Cement PCL (The) THB 135.308 1.723.262 1,33

3.403.757 2,63

TurquiaEregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS TRY 477.950 514.834 0,40Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A/S TRY 302.390 2.042.151 1,58Turkcell Iletisim Hizmetleri A/S TRY 295.520 1.030.116 0,79

3.587.101 2,77

Emirados Árabes UnidosFirst Gulf Bank PJSC AED 639.241 2.193.355 1,69

2.193.355 1,69

Total de ações 121.241.508 93,58

Warrants

ChinaFuyao Glass Industry Group Co. Ltd.25/09/2018 USD 1.051.700 2.473.073 1,91Midea Group Co. Ltd. 17/02/2017 USD 379.449 1.917.735 1,48

4.390.808 3,39

Arábia SauditaAl Rajhi Bank, Reg. S 17/09/2018 USD 15.066 209.266 0,16Al Rajhi Bank 05/12/2019 USD 86.150 1.194.694 0,92Yanbu National Petrochemical Co.03/08/2016 USD 38.728 335.917 0,26

1.739.877 1,34




Numerário 1.788.810 1,38



208

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Taiwan 23,16África do Sul 14,82China 8,52Brasil 8,12Rússia 6,14Coreia do Sul 5,33Hong Kong 4,84Índia 4,20Turquia 2,77Ilhas Caimão 2,63Tailândia 2,63México 2,50Chile 2,27República Checa 2,06Emirados Árabes Unidos 1,69Hungria 1,68Polónia 1,54Arábia Saudita 1,34Bermudas 0,82Singapura 0,81Indonésia 0,44Total de Investimentos 98,31Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,69

Total 100,00


Taiwan 21,39África do Sul 12,72Brasil 9,65China 8,24Rússia 6,44Hong Kong 5,41Turquia 4,80Coreia do Sul 4,74Índia 3,52Tailândia 3,48Arábia Saudita 2,48México 2,27Ilhas Caimão 2,16Chile 1,90Luxemburgo 1,81Polónia 1,73Emirados Árabes Unidos 1,58Hungria 1,46Indonésia 1,37Singapura 0,98Bermudas 0,77Países Baixos 0,10Total de Investimentos 99,00Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,00

Total 100,00

209

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Dividend FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 145.921 USD 105.847 13/01/2016 BNP Paribas 913 -AUD 11.627.675 USD 8.384.135 13/01/2016 ANZ 122.887 0,10AUD 24.677 USD 17.699 13/01/2016 Societe Generale 355 -AUD 241.056 USD 173.099 13/01/2016 Morgan Stanley 3.262 0,01AUD 24.015 USD 17.277 13/01/2016 Citibank 292 -AUD 167.097 USD 118.870 17/02/2016 Standard Chartered 3.168 -AUD 92.657 USD 67.202 17/02/2016 Deutsche Bank 470 -NZD 217.710 USD 147.198 13/01/2016 BNP Paribas 2.015 -NZD 4.447 USD 2.997 13/01/2016 Goldman Sachs 51 -NZD 3.112 USD 2.080 17/02/2016 Citibank 48 -NZD 1.723 USD 1.170 17/02/2016 BNP Paribas 8 -USD 3.445 CHF 3.409 13/01/2016 Standard Chartered 30 -USD 2.762 CHF 2.723 13/01/2016 Bank of America 35 -USD 2.926 CHF 2.882 13/01/2016 Morgan Stanley 39 -USD 1.797 CHF 1.783 17/02/2016 Standard Chartered 9 -USD 1.905 CHF 1.883 17/02/2016 Bank of America 16 -USD 19.717 CNH 129.000 13/01/2016 RBC 107 -USD 15.668 CNH 102.732 13/01/2016 Societe Generale 52 -USD 23.503 CNH 154.082 13/01/2016 Standard Chartered 80 -USD 82.745 CNH 546.910 17/02/2016 Standard Chartered 44 -USD 17.998 GBP 11.909 13/01/2016 Bank of America 375 -USD 8.511 GBP 5.611 13/01/2016 BNP Paribas 207 -USD 1.996 GBP 1.326 13/01/2016 Deutsche Bank 34 -USD 10.537 GBP 7.091 17/02/2016 Deutsche Bank 42 -USD 1.937 NZD 2.832 17/02/2016 BNP Paribas - -USD 9.507 SGD 13.443 13/01/2016 Societe Generale 17 -USD 235.151 SGD 330.687 13/01/2016 Westpac Banking 1.690 -USD 290.418 SGD 409.319 13/01/2016 Goldman Sachs 1.444 -USD 230.916 SGD 325.236 13/01/2016 Bank of America 1.303 -USD 84.802 SGD 119.737 13/01/2016 Standard Chartered 269 -USD 246.118 SGD 346.487 13/01/2016 RBC 1.503 -USD 2.992 SGD 4.213 13/01/2016 BNP Paribas 18 -USD 22.623 SGD 31.993 17/02/2016 Standard Chartered 66 -USD 148.654 SGD 210.162 17/02/2016 Citibank 469 -USD 24.612 SGD 34.807 17/02/2016 Deutsche Bank 70 -USD 157.468 SGD 222.828 17/02/2016 Bank of America 352 -


CHF 3.752 USD 3.795 13/01/2016 Bank of America (38) -CHF 142.178 USD 144.554 13/01/2016 National Australia Bank (2.158) -CHF 2.036 USD 2.051 17/02/2016 Bank of America (9) -CHF 1.137 USD 1.156 17/02/2016 Citibank (16) -CNH 45.268 USD 6.898 13/01/2016 Standard Chartered (16) -CNH 5.334.497 USD 813.594 13/01/2016 HSBC (2.669) -CNH 8.396 USD 1.283 13/01/2016 Deutsche Bank (6) -CNH 74.519 USD 11.269 17/02/2016 Societe Generale - -CNH 31.503 USD 4.778 17/02/2016 Deutsche Bank (15) -GBP 273.539 USD 414.228 13/01/2016 Deutsche Bank (9.424) (0,01)GBP 5.331 USD 8.007 13/01/2016 Bank of America (118) -GBP 1.455 USD 2.183 13/01/2016 BNP Paribas (31) -GBP 3.959 USD 5.898 17/02/2016 Goldman Sachs (38) -GBP 2.213 USD 3.294 17/02/2016 RBC (20) -SGD 2.015 USD 1.429 13/01/2016 Goldman Sachs (6) -SGD 49.000 USD 34.878 13/01/2016 State Street (285) -SGD 142.284 USD 101.236 13/01/2016 BNP Paribas (786) -SGD 17.277.357 USD 12.265.188 13/01/2016 ANZ (67.597) (0,05)SGD 343.633 USD 243.378 13/01/2016 RBC (778) -SGD 240.738 USD 169.997 17/02/2016 Deutsche Bank (253) -SGD 134.140 USD 95.369 17/02/2016 BNP Paribas (787) -USD 199.323 AUD 277.256 13/01/2016 RBC (3.523) (0,01)USD 388.900 AUD 538.148 13/01/2016 Standard Chartered (4.819) -USD 104.241 AUD 145.863 17/02/2016 Bank of America (2.290) -USD 111.304 AUD 152.533 17/02/2016 Goldman Sachs (98) -USD 9.431 CNH 62.383 17/02/2016 Bank of America (2) -USD 6.087 NZD 9.125 13/01/2016 Bank of America (168) -USD 2.874 NZD 4.248 13/01/2016 BNP Paribas (37) -USD 1.813 NZD 2.696 17/02/2016 BNP Paribas (31) -



210


Ações

BermudasCredicorp Ltd. USD 286.630 27.727.153 0,87Jardine Matheson Holdings Ltd. USD 788.821 38.466.856 1,20

66.194.009 2,07

BrasilAmbev SA, ADR USD 7.033.855 31.335.824 0,98BB Seguridade Participacoes SA BRL 5.693.530 34.869.638 1,09CCR SA BRL 7.462.160 23.693.582 0,74Cielo SA BRL 3.083.075 26.122.874 0,81Itau Unibanco Holding SA Preference BRL 6.502.047 43.234.838 1,35Lojas Renner SA BRL 6.125.960 26.501.503 0,83Marcopolo SA BRL 1.925.720 823.851 0,03Marcopolo SA Preference BRL 6.585.388 3.066.643 0,09Ultrapar Participacoes SA BRL 2.438.220 37.213.317 1,16WEG SA BRL 5.447.534 20.562.310 0,64

247.424.380 7,72

Ilhas CaimãoAlibaba Group Holding Ltd., ADR USD 237.430 19.413.464 0,61Baidu, Inc., ADR USD 255.460 48.708.558 1,52Geely Automobile Holdings Ltd. HKD 46.655.000 24.889.681 0,78JD.com, Inc., ADR USD 1.645.480 52.976.229 1,65Sands China Ltd. HKD 14.312.400 48.887.076 1,53Tencent Holdings Ltd. HKD 5.801.400 114.142.736 3,56Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 2.147.860 32.787.083 1,02

341.804.827 10,67

ChinaChongqing Changan Automobile Co.Ltd. ‘B’ HKD 11.048.690 24.396.825 0,76Tsingtao Brewery Co. Ltd. ‘H’ HKD 5.746.000 26.002.130 0,81

50.398.955 1,57

Hong KongAIA Group Ltd. HKD 21.193.600 127.624.686 3,98CNOOC Ltd. HKD 28.349.000 29.515.959 0,92Sun Art Retail Group Ltd. HKD 42.836.000 32.275.084 1,01

189.415.729 5,91

ÍndiaACC Ltd. INR 814.188 16.798.482 0,52Ambuja Cements Ltd. INR 5.653.697 17.394.394 0,54Asian Paints Ltd. INR 2.656.110 35.469.741 1,11HDFC Bank Ltd., ADR USD 1.593.870 97.082.622 3,03HDFC Bank Ltd. INR 368.420 7.403.939 0,23Housing Development Finance Corp.Ltd. INR 7.466.539 142.459.360 4,45Infosys Ltd., ADR USD 1.036.908 17.435.608 0,54Infosys Ltd. INR 2.195.926 36.713.400 1,15ITC Ltd. INR 13.770.800 68.417.890 2,14Kotak Mahindra Bank Ltd. INR 2.852.910 31.157.264 0,97Lupin Ltd. INR 1.564.200 43.336.557 1,35Mahindra & Mahindra Ltd. INR 1.969.240 37.803.855 1,18Tata Consultancy Services Ltd. INR 2.993.728 110.019.759 3,43Tata Motors Ltd., ADR USD 872.800 25.594.860 0,80

687.087.731 21,44

IndonésiaAstra International Tbk. PT IDR 90.645.600 39.529.042 1,24Bank Central Asia Tbk. PT IDR 33.128.600 32.017.305 1,00Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT IDR 59.696.766 49.413.552 1,54

120.959.899 3,78

MéxicoFibra Uno Administracion SA de CV,REIT MXN 16.138.500 35.368.670 1,11Infraestructura Energetica Nova SAB deCV MXN 3.653.459 15.155.644 0,47Promotora y Operadora deInfraestructura SAB de CV MXN 1.547.050 18.048.545 0,56

68.572.859 2,14

PanamáCopa Holdings SA ‘A’ USD 293.880 14.116.526 0,44

14.116.526 0,44

Papua Nova GuinéOil Search Ltd. AUD 7.656.650 37.518.633 1,17

37.518.633 1,17

RússiaLukoil PJSC, ADR USD 1.191.560 38.398.021 1,20Magnit PJSC USD 240.160 36.486.076 1,14Magnit PJSC, Reg. S, GDR USD 584.004 23.482.801 0,74Sberbank of Russia PJSC USD 33.560.700 46.192.031 1,44Sberbank of Russia PJSC, ADR USD 1.807.360 10.659.809 0,33

155.218.738 4,85

África do SulAspen Pharmacare Holdings Ltd. ZAR 1.729.082 34.419.434 1,08Bidvest Group Ltd. (The) ZAR 2.994.776 63.449.282 1,98Capitec Bank Holdings Ltd. ZAR 674.593 23.486.145 0,73FirstRand Ltd. ZAR 20.495.887 56.076.271 1,75Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 16.583.430 37.518.540 1,17Mr Price Group Ltd. ZAR 1.578.700 20.381.109 0,64MTN Group Ltd. ZAR 3.719.812 31.910.998 1,00Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 375.600 51.328.125 1,60Remgro Ltd. ZAR 3.469.620 54.992.694 1,72RMB Holdings Ltd. ZAR 2.073.989 7.478.930 0,23Sanlam Ltd. ZAR 12.350.080 48.166.108 1,50Shoprite Holdings Ltd. ZAR 3.149.160 29.085.569 0,91Woolworths Holdings Ltd. ZAR 8.424.048 54.229.470 1,69

512.522.675 16,00

Coreia do SulHyundai Motor Co. KRW 434.161 55.144.634 1,72Samsung Electronics Co. Ltd., GDR USD 82.549 44.101.803 1,37Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 15.140 16.240.778 0,51

115.487.215 3,60

TaiwanDelta Electronics, Inc. TWD 8.333.582 39.269.975 1,23MediaTek, Inc. TWD 1.952.000 14.826.929 0,46President Chain Store Corp. TWD 7.335.000 45.807.572 1,43Siliconware Precision Industries Co.Ltd., ADR USD 4.459.557 34.940.629 1,09Taiwan Semiconductor ManufacturingCo. Ltd., ADR USD 2.241.686 50.987.148 1,59Taiwan Semiconductor ManufacturingCo. Ltd. TWD 19.584.006 85.151.729 2,66

270.983.982 8,46

TailândiaSiam Cement PCL (The) THB 2.396.250 30.518.278 0,95Siam Commercial Bank PCL (The) THB 11.203.800 37.071.397 1,16

67.589.675 2,11

TurquiaKOC Holding A/S TRY 6.914.549 26.502.128 0,83Turkiye Garanti Bankasi A/S TRY 8.628.679 21.361.199 0,66

47.863.327 1,49

Reino UnidoSABMiller plc GBP 938.760 56.503.211 1,76

56.503.211 1,76

Ilhas Virgens, britânicasMail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDRPreference USD 926.473 20.961.452 0,65

20.961.452 0,65

Total de ações 3.070.623.823 95,83

Warrants

ChinaChongqing Changan Automobile Co.Ltd. 17/02/2017 USD 5.196.000 13.577.148 0,42Chongqing Changan Automobile Co.Ltd. 12/10/2018 USD 3.615.120 9.447.032 0,30

23.024.180 0,72



211

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos




84.119.816 2,63




Numerário 14.423.073 0,45





Índia 21,44África do Sul 16,00Ilhas Caimão 10,67Taiwan 8,46Brasil 7,72Hong Kong 5,91Rússia 4,85Indonésia 3,78Coreia do Sul 3,60Luxemburgo 2,63China 2,29México 2,14Tailândia 2,11Bermudas 2,07Reino Unido 1,76Turquia 1,49Papua Nova Guiné 1,17Ilhas Virgens, britânicas 0,65Panamá 0,44Total de Investimentos 99,18Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,82

Total 100,00


Índia 20,55África do Sul 16,92Brasil 9,69Taiwan 8,57Ilhas Caimão 8,51Rússia 6,06Hong Kong 5,92Tailândia 4,25Indonésia 3,52Coreia do Sul 2,84Reino Unido 2,49Bermudas 2,30México 1,90Turquia 1,80Papua Nova Guiné 1,09China 1,07Luxemburgo 0,76Panamá 0,61Ilhas Virgens, britânicas 0,49Total de Investimentos 99,34Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,66

Total 100,00

212

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 202.623 USD 219.917 13/01/2016 Westpac Banking 641 -EUR 12.945 USD 14.030 17/02/2016 BNP Paribas 73 -EUR 303.185 USD 328.537 17/02/2016 Deutsche Bank 1.779 -USD 357.272 EUR 326.933 13/01/2016 Westpac Banking 1.399 -USD 323.287 EUR 294.811 13/01/2016 Credit Suisse 2.380 -USD 2.072 EUR 1.883 13/01/2016 BNP Paribas 22 -USD 331.612 EUR 301.208 13/01/2016 Standard Chartered 3.742 -USD 263.081 EUR 240.067 17/02/2016 Goldman Sachs 1.531 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 11.567 -

EUR 166.938 USD 183.036 13/01/2016 Standard Chartered (1.321) -EUR 145.642 USD 159.532 13/01/2016 BNP Paribas (998) -EUR 15.935.086 USD 17.462.767 13/01/2016 HSBC (117.124) -EUR 277.211 USD 303.225 13/01/2016 Deutsche Bank (1.475) -EUR 135.557 USD 148.847 17/02/2016 Westpac Banking (1.160) -USD 11.385 EUR 10.479 17/02/2016 State Street (32) -USD 291.237 EUR 267.645 17/02/2016 Deutsche Bank (358) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (122.468) -

Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (110.901) -

213


Obrigações

AzerbaijãoRepublic of Azerbaijan InternationalBond, Reg. S 4,75% 18/03/2024 USD 1.372.000 1.288.582 0,46

1.288.582 0,46

BermudasBermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,138% 03/01/2023 USD 530.000 529.067 0,19Bermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,854% 06/02/2024 USD 240.000 248.009 0,09Shenzhen International Holdings Ltd.,Reg. S 4,375% 20/04/2017 USD 230.000 233.166 0,08

1.010.242 0,36

BrasilBrazilian Government International Bond4,875% 22/01/2021 USD 3.268.000 3.031.070 1,09Brazilian Government International Bond2,625% 05/01/2023 USD 3.262.000 2.483.687 0,89Brazilian Government International Bond4,25% 07/01/2025 USD 6.260.000 5.075.138 1,83Brazilian Government International Bond5% 27/01/2045 USD 2.333.000 1.558.211 0,56Globo Comunicacao e Participacoes SA,Reg. S, STEP 5,307% 11/05/2022 USD 464.000 464.884 0,17Votorantim Cimentos SA, Reg. S 7,25%05/04/2041 USD 290.000 221.828 0,08

12.834.818 4,62

Ilhas CaimãoAKCB Finance Ltd., Reg. S 3,25%22/10/2018 USD 660.000 674.305 0,24Alibaba Group Holding Ltd. 3.6%28/11/2024 USD 300.000 287.653 0,10Amber Circle Funding Ltd., Reg. S 3,25%04/12/2022 USD 2.370.000 2.359.975 0,85BOS Funding Ltd., Reg. S 3,374%08/06/2020 USD 650.000 619.730 0,22China Overseas Finance Cayman III Ltd.,Reg. S 6,375% 29/10/2043 USD 320.000 337.108 0,12China Resources Land Ltd., Reg. S4,625% 19/05/2016 USD 751.000 758.048 0,27ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 3,25%23/10/2019 USD 210.000 208.491 0,08Formosa Group Cayman Ltd., Reg. S3,375% 22/04/2025 USD 380.000 364.924 0,13FWD Ltd., Reg. S 5% 24/09/2024 USD 430.000 446.605 0,16IPIC GMTN Ltd., Reg. S 5,5% 01/03/2022 USD 770.000 868.006 0,31Kuwait Projects Co., Reg. S 4,8%05/02/2019 USD 390.000 402.589 0,15Kuwait Projects Co., Reg. S 9,375%15/07/2020 USD 330.000 408.672 0,15Lamar Funding Ltd., Reg. S 3,958%07/05/2025 USD 530.000 474.615 0,17MAF Global Securities Ltd., Reg. S 5,25%05/07/2019 USD 270.000 288.726 0,10MAF Sukuk Ltd., Reg. S 4,5% 03/11/2025 USD 480.000 479.902 0,17Noor Sukuk Co. Ltd., Reg. S 2,788%28/04/2020 USD 330.000 323.227 0,12Rakfunding Cayman Ltd., Reg. S 3,25%24/06/2019 USD 380.000 375.164 0,14Semiconductor ManufacturingInternational Corp., Reg. S 4,125%07/10/2019 USD 420.000 419.851 0,15Sukuk Funding No. 3 Ltd., Reg. S 4,348%03/12/2018 USD 270.000 279.643 0,10Tencent Holdings Ltd., Reg. S 3,375%02/05/2019 USD 390.000 396.807 0,14Three Gorges Finance I Cayman IslandsLtd., Reg. S 3,7% 10/06/2025 USD 1.000.000 1.012.575 0,37Vale Overseas Ltd. 4.375% 11/01/2022 USD 263.000 200.157 0,07Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 USD 278.000 196.717 0,07

12.183.490 4,38

ChileChile Government International Bond3,25% 14/09/2021 USD 640.000 662.960 0,24Chile Government International Bond2,25% 30/10/2022 USD 700.000 675.290 0,24Chile Government International Bond3,125% 27/03/2025 USD 700.000 701.330 0,25Chile Government International Bond3,625% 30/10/2042 USD 566.000 495.024 0,18Colbun SA, Reg. S 4,5% 10/07/2024 USD 280.000 275.395 0,10

Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S4,5% 16/09/2025 USD 2.450.000 2.323.445 0,84Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S4,875% 04/11/2044 USD 1.300.000 1.045.460 0,38Empresa Electrica Angamos SA, Reg. S4,875% 25/05/2029 USD 740.000 665.808 0,24Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,875%30/10/2024 USD 950.000 925.062 0,33Empresa Nacional del Petroleo, Reg. S5,25% 10/08/2020 USD 700.000 727.573 0,26

8.497.347 3,06

ChinaBank of China Ltd., Reg. S 5% 13/11/2024 USD 590.000 609.650 0,22Industrial & Commercial Bank of ChinaMacau Ltd., Reg. S, FRN 3,875%10/09/2024 USD 270.000 270.191 0,10

879.841 0,32

ColômbiaBancolombia SA 5,95% 03/06/2021 USD 250.000 258.207 0,09Colombia Government International Bond7,375% 18/03/2019 USD 1.640.000 1.840.244 0,66Colombia Government International Bond11,75% 25/02/2020 USD 720.000 932.760 0,33Colombia Government International Bond4,375% 12/07/2021 USD 670.000 674.372 0,24Colombia Government International Bond2,625% 15/03/2023 USD 700.000 617.768 0,22Colombia Government International Bond4% 26/02/2024 USD 3.150.000 3.001.635 1,08Colombia Government International Bond10,375% 28/01/2033 USD 1.330.000 1.885.275 0,68Colombia Government International Bond7,375% 18/09/2037 USD 1.881.000 2.082.079 0,75Colombia Government International Bond6,125% 18/01/2041 USD 1.421.000 1.380.253 0,50Colombia Government International Bond5,625% 26/02/2044 USD 600.000 546.840 0,20

13.219.433 4,75

Hong KongChina Uranium Development Co. Ltd.,Reg. S 3,5% 08/10/2018 USD 340.000 346.472 0,12CITIC Ltd., Reg. S 6,8% 17/01/2023 USD 350.000 404.399 0,15ICBCIL Finance Co. Ltd., Reg. S 3,25%17/03/2020 USD 310.000 308.470 0,11

1.059.341 0,38

IslândiaIceland Government International Bond,Reg. S 5,875% 11/05/2022 USD 1.794.000 2.037.966 0,73

2.037.966 0,73

ÍndiaAxis Bank Ltd., Reg. S 3,25% 21/05/2020 USD 700.000 703.091 0,25Export-Import Bank of India, Reg. S 4%07/08/2017 USD 920.000 944.357 0,34Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 1.908.000 1.935.265 0,70ICICI Bank Ltd., Reg. S 4,7% 21/02/2018 USD 520.000 541.843 0,20NTPC Ltd., Reg. S 5,625% 14/07/2021 USD 400.000 437.206 0,16NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 450.000 454.757 0,16Oil India Ltd., Reg. S 3,875% 17/04/2019 USD 610.000 623.938 0,22ONGC Videsh Ltd., Reg. S 3,25%15/07/2019 USD 630.000 632.463 0,23

6.272.920 2,26

IndonésiaBank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT,Reg. S 2,95% 28/03/2018 USD 690.000 682.683 0,24Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 11,625% 04/03/2019 USD 1.230.000 1.548.047 0,56Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 13/03/2020 USD 1.091.000 1.188.770 0,43Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 05/05/2021 USD 1.600.000 1.661.856 0,60Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 15/01/2024 USD 1.510.000 1.621.459 0,58Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,125% 15/01/2025 USD 700.000 672.692 0,24Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 12/10/2035 USD 2.530.000 3.156.924 1,14Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 15/01/2044 USD 925.000 993.733 0,36

214

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,95% 08/01/2046 USD 910.000 900.515 0,32Pertamina Persero PT, Reg. S 4,875%03/05/2022 USD 1.510.000 1.450.396 0,52Pertamina Persero PT, Reg. S 6,5%27/05/2041 USD 600.000 531.843 0,19Pertamina Persero PT, Reg. S 6%03/05/2042 USD 1.604.000 1.326.660 0,48Pertamina Persero PT, Reg. S 5,625%20/05/2043 USD 1.020.000 803.396 0,29Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S5,25% 24/10/2042 USD 1.000.000 799.000 0,29

17.337.974 6,24

IrlandaMMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S 6,625%14/10/2022 USD 630.000 644.099 0,23

644.099 0,23

IsraelIsrael Chemicals Ltd., Reg. S, 144A 4,5%02/12/2024 USD 430.000 429.149 0,15Israel Electric Corp. Ltd., Reg. S, 144A 5%12/11/2024 USD 460.000 468.855 0,17

898.004 0,32

CazaquistãoKazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 14/10/2024 USD 1.488.000 1.405.170 0,51Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 21/07/2025 USD 1.700.000 1.682.524 0,60Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 14/10/2044 USD 800.000 671.092 0,24Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 6,5% 21/07/2045 USD 950.000 938.120 0,34KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S9,125% 02/07/2018 USD 2.110.000 2.328.301 0,84KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 7%05/05/2020 USD 130.000 138.061 0,05KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S6,375% 09/04/2021 USD 1.614.000 1.668.263 0,60KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 1.048.000 980.540 0,35

9.812.071 3,53

LetóniaRepublic of Latvia, Reg. S 2,75%12/01/2020 USD 1.255.000 1.276.686 0,46

1.276.686 0,46


8.252.688 2,97

MalásiaEXIM Sukuk Malaysia Bhd., Reg. S 2,874%19/02/2019 USD 310.000 309.822 0,11IOI Investment L Bhd., Reg. S 4,375%27/06/2022 USD 490.000 484.784 0,17Petroliam Nasional Bhd., Reg. S 7,625%15/10/2026 USD 1.090.000 1.419.096 0,51Petronas Capital Ltd., Reg. S 5,25%12/08/2019 USD 3.030.000 3.276.021 1,18SSG Resources Ltd., Reg. S 4,25%04/10/2022 USD 575.000 574.432 0,21

6.064.155 2,18

MéxicoBanco Nacional de Comercio ExteriorSNC, Reg. S 4,375% 14/10/2025 USD 810.000 804.553 0,29BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,75%30/09/2022 USD 610.000 669.304 0,24Comision Federal de Electricidad, Reg. S4,875% 15/01/2024 USD 680.000 671.612 0,24Comision Federal de Electricidad, Reg. S5,75% 14/02/2042 USD 1.260.000 1.126.194 0,41Grupo Televisa SAB 5% 13/05/2045 USD 480.000 413.837 0,15Mexichem SAB de CV, Reg. S 5,875%17/09/2044 USD 380.000 319.333 0,11Mexico Government International Bond3,625% 15/03/2022 USD 2.450.000 2.463.536 0,89

Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 2.362.000 2.391.879 0,86Mexico Government International Bond3,6% 30/01/2025 USD 600.000 585.390 0,21Mexico Government International Bond5,55% 21/01/2045 USD 3.550.000 3.640.135 1,31Mexico Government International Bond5,75% 12/10/2110 USD 1.000.000 939.595 0,34Nacional Financiera SNC, Reg. S 3,375%05/11/2020 USD 780.000 775.831 0,28Petroleos Mexicanos 4,875% 18/01/2024 USD 580.000 539.487 0,19Sigma Alimentos SA de CV, Reg. S6,875% 16/12/2019 USD 710.000 775.118 0,28

16.115.804 5,80

MarrocosMorocco Government International Bond,Reg. S 4,25% 11/12/2022 USD 2.730.000 2.710.808 0,97Morocco Government International Bond,Reg. S 5,5% 11/12/2042 USD 531.000 513.782 0,18OCP SA, Reg. S 5,625% 25/04/2024 USD 560.000 570.884 0,21OCP SA, Reg. S 4,5% 22/10/2025 USD 1.060.000 992.441 0,36OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 310.000 305.669 0,11

5.093.584 1,83

NamibiaNamibia International Bonds, Reg. S 5,5%03/11/2021 USD 1.251.000 1.265.105 0,46Namibia International Bonds, Reg. S5,25% 29/10/2025 USD 600.000 561.447 0,20

1.826.552 0,66

Países BaixosBharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 3,375% 20/05/2021 EUR 190.000 216.671 0,08Bharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 5,35% 20/05/2024 USD 390.000 409.746 0,15Kazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,375% 06/10/2020 USD 720.000 716.072 0,26Kazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,95% 10/07/2042 USD 665.000 586.198 0,21Lukoil International Finance BV, Reg. S4,563% 24/04/2023 USD 505.000 455.429 0,16MDC-GMTN BV, Reg. S 5,5% 20/04/2021 USD 400.000 449.982 0,16SABIC Capital II BV, Reg. S 2,625%03/10/2018 USD 440.000 441.701 0,16

3.275.799 1,18

PanamáGlobal Bank Corp., Reg. S 5,125%30/10/2019 USD 220.000 219.109 0,08Panama Government International Bond5,2% 30/01/2020 USD 480.000 521.880 0,19Panama Government International Bond4% 22/09/2024 USD 490.000 492.928 0,18Panama Government International Bond3,75% 16/03/2025 USD 450.000 442.658 0,16Panama Government International Bond8,875% 30/09/2027 USD 2.325.000 3.228.262 1,16Panama Government International Bond9,375% 01/04/2029 USD 3.236.000 4.667.930 1,68Panama Government International Bond6,7% 26/01/2036 USD 880.000 1.056.682 0,38Panama Government International Bond4,3% 29/04/2053 USD 951.000 813.557 0,29

11.443.006 4,12

PeruConsorcio Transmantaro SA, Reg. S4,375% 07/05/2023 USD 880.000 854.709 0,31Corp. Financiera de Desarrollo SA, Reg. S4,75% 15/07/2025 USD 1.200.000 1.183.236 0,42Peruvian Government International Bond7,125% 30/03/2019 USD 1.117.000 1.277.736 0,46Peruvian Government International Bond7,35% 21/07/2025 USD 750.000 942.188 0,34Peruvian Government International Bond4,125% 25/08/2027 USD 810.000 798.834 0,29Peruvian Government International Bond8,75% 21/11/2033 USD 2.194.000 3.094.966 1,11Peruvian Government International Bond6,55% 14/03/2037 USD 2.550.000 2.962.590 1,07Peruvian Government International Bond5,625% 18/11/2050 USD 2.520.000 2.589.300 0,93

13.703.559 4,93

215

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 10,625% 16/03/2025 USD 3.795.000 5.983.497 2,15Philippine Government InternationalBond 7,75% 14/01/2031 USD 3.825.000 5.388.354 1,94Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,39%02/12/2024 USD 1.700.000 2.199.732 0,79

13.571.583 4,88

PolóniaPoland Government International Bond6,375% 15/07/2019 USD 495.000 566.399 0,20Poland Government International Bond5,125% 21/04/2021 USD 250.000 278.734 0,10Poland Government International Bond5% 23/03/2022 USD 4.922.000 5.466.472 1,97Poland Government International Bond3% 17/03/2023 USD 940.000 930.073 0,34Poland Government International Bond4% 22/01/2024 USD 2.830.000 2.979.947 1,07

10.221.625 3,68

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 07/02/2022 USD 3.196.000 3.757.601 1,35Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,375% 22/08/2023 USD 640.000 667.648 0,24Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 22/01/2024 USD 510.000 549.745 0,20Romanian Government InternationalBond, Reg. S 2,75% 29/10/2025 EUR 575.000 634.820 0,23Romanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 490.000 542.013 0,19Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 22/01/2044 USD 1.966.000 2.306.787 0,83

8.458.614 3,04

SingapuraDBS Bank Ltd., Reg. S, FRN 3,625%21/09/2022 USD 650.000 662.210 0,24Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.,Reg. S, FRN 3,75% 15/11/2022 USD 830.000 846.173 0,30RH International Singapore Corp. Pte.Ltd., Reg. S 3,5% 02/05/2019 USD 260.000 264.879 0,10United Overseas Bank Ltd., Reg. S, FRN3,75% 19/09/2024 USD 423.000 428.535 0,15

2.201.797 0,79

EslovéniaSlovenia Government International Bond,Reg. S 5,5% 26/10/2022 USD 1.230.000 1.374.298 0,49

1.374.298 0,49

África do SulSouth Africa Government InternationalBond 5,5% 09/03/2020 USD 2.310.000 2.381.679 0,86South Africa Government InternationalBond 4,665% 17/01/2024 USD 2.674.000 2.558.724 0,92Transnet SOC Ltd., Reg. S 4,5%10/02/2016 USD 200.000 200.113 0,07Transnet SOC Ltd., Reg. S 4% 26/07/2022 USD 2.460.000 2.173.410 0,78

7.313.926 2,63

Coreia do SulKEB Hana Bank, Reg. S 2% 02/04/2018 USD 520.000 517.364 0,19Korea Expressway Corp., Reg. S 1,625%28/04/2017 USD 400.000 398.684 0,14Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd.,Reg. S 2,375% 28/10/2019 USD 410.000 406.619 0,15Korea Land & Housing Corp., Reg. S1,875% 02/08/2017 USD 340.000 339.472 0,12National Agricultural CooperativeFederation, Reg. S 3,5% 08/02/2017 USD 400.000 406.566 0,15NongHyup Bank, Reg. S 2,75%29/09/2019 USD 240.000 240.817 0,09Shinhan Bank, Reg. S 4,375% 27/07/2017 USD 520.000 539.128 0,19SK Broadband Co. Ltd., Reg. S 2,875%29/10/2018 USD 430.000 435.439 0,16Woori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 USD 420.000 430.600 0,15

3.714.689 1,34

SuéciaORLEN Capital AB, Reg. S 2,5%30/06/2021 EUR 460.000 503.795 0,18

503.795 0,18

TailândiaBangkok Bank PCL, Reg. S 2,75%27/03/2018 USD 290.000 291.894 0,11Kasikornbank PCL, Reg. S 3%20/03/2018 USD 280.000 283.053 0,10PTT PCL, Reg. S 3,375% 25/10/2022 USD 400.000 395.028 0,14PTT PCL, Reg. S 4,5% 25/10/2042 USD 319.000 290.121 0,10Siam Commercial Bank Ltd., Reg. S 3,9%14/11/2016 USD 450.000 457.670 0,17

1.717.766 0,62

TurquiaAkbank TAS, Reg. S 3,875% 24/10/2017 USD 520.000 524.662 0,19Akbank TAS, Reg. S 5,125% 31/03/2025 USD 360.000 334.679 0,12KT Kira Sertifikalari Varlik Kiralama A/S,Reg. S 5,162% 26/06/2019 USD 290.000 298.571 0,11Turk Telekomunikasyon A/S, Reg. S4,875% 19/06/2024 USD 320.000 303.315 0,11Turkey Government International Bond7,5% 14/07/2017 USD 605.000 648.506 0,23Turkey Government International Bond7,5% 07/11/2019 USD 1.200.000 1.348.939 0,49Turkey Government International Bond7% 05/06/2020 USD 1.290.000 1.439.885 0,52Turkey Government International Bond5,625% 30/03/2021 USD 2.685.000 2.845.039 1,02Turkey Government International Bond6,25% 26/09/2022 USD 3.490.000 3.802.442 1,37Turkey Government International Bond5,75% 22/03/2024 USD 2.145.000 2.271.566 0,82Turkey Government International Bond7,375% 05/02/2025 USD 1.990.000 2.329.665 0,84Turkey Government International Bond4,25% 14/04/2026 USD 600.000 564.243 0,20Turkey Government International Bond8% 14/02/2034 USD 738.000 924.330 0,33Turkey Government International Bond6% 14/01/2041 USD 2.750.000 2.815.959 1,01Turkey Government International Bond4,875% 16/04/2043 USD 800.000 705.613 0,25Turkiye Halk Bankasi A/S, Reg. S 4,75%04/06/2019 USD 310.000 306.950 0,11Turkiye Is Bankasi, Reg. S 5,5%21/04/2019 USD 330.000 337.003 0,12

21.801.367 7,84

Emirados Árabes UnidosAbu Dhabi National Energy Co. PJSC, Reg.S 3,625% 12/01/2023 USD 290.000 279.055 0,10DP World Ltd., Reg. S 6,85% 02/07/2037 USD 470.000 465.373 0,17Dubai Electricity & Water Authority,Reg. S 7,375% 21/10/2020 USD 630.000 748.424 0,27Emirates NBD PJSC, Reg. S, FRN 4,875%28/03/2023 USD 520.000 526.685 0,19

2.019.537 0,73

Estados Unidos da AméricaReliance Holding USA, Inc., Reg. S 5,4%14/02/2022 USD 260.000 282.629 0,10Southern Copper Corp. 5.25%08/11/2042 USD 367.000 266.194 0,09Southern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 310.000 240.622 0,09

789.445 0,28

UruguaiUruguay Government International Bond7,875% 15/01/2033 USD 993.531 1.242.013 0,45Uruguay Government International Bond7,625% 21/03/2036 USD 3.384.568 4.184.257 1,50Uruguay Government International Bond5,1% 18/06/2050 USD 1.980.000 1.716.709 0,62

7.142.979 2,57

216




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Ilhas Virgens, britânicasCCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5%Perpetual USD 270.000 266.193 0,10Dianjian Haixing Ltd., Reg. S, FRN 4,05%Perpetual USD 395.000 400.296 0,14Double Rosy Ltd., Reg. S 3,625%18/11/2019 USD 350.000 347.422 0,13King Power Capital Ltd. 5.625%03/11/2024 USD 1.380.000 1.452.478 0,52LS Finance 2022 Ltd., Reg. S 4,25%16/10/2022 USD 700.000 697.283 0,25PCCW-HKT Capital No. 5 Ltd., Reg. S3,75% 08/03/2023 USD 290.000 290.387 0,11Prosperous Ray Ltd., Reg. S 4,625%12/11/2023 USD 270.000 283.442 0,10Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.,Reg. S 4,5% 12/11/2020 USD 1.520.000 1.594.814 0,57Sinopec Group Overseas Development2012 Ltd., Reg. S 2,75% 17/05/2017 USD 1.560.000 1.574.293 0,57Sinopec Group Overseas Development2012 Ltd., Reg. S 4,875% 17/05/2042 USD 980.000 1.008.309 0,36State Grid Overseas Investment 2014Ltd., Reg. S 4,125% 07/05/2024 USD 1.575.000 1.654.396 0,60Talent Yield Investments Ltd., Reg. S4,5% 25/04/2022 USD 570.000 593.057 0,21

10.162.370 3,66




Obrigações

Ilhas CaimãoENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 6%13/05/2021 USD 610.000 665.888 0,24HPHT Finance 15 Ltd., Reg. S 2,875%17/03/2020 USD 370.000 368.559 0,13

1.034.447 0,37

ChileCelulosa Arauco y Constitucion SA 4,5%01/08/2024 USD 280.000 276.476 0,10Cencosud SA, Reg. S 5,15% 12/02/2025 USD 310.000 292.054 0,11Cencosud SA, Reg. S 6,625% 12/02/2045 USD 200.000 177.380 0,06Corp. Nacional del Cobre de Chile, Reg. S5,625% 18/10/2043 USD 1.100.000 993.168 0,36Embotelladora Andina SA, Reg. S 5%01/10/2023 USD 470.000 485.882 0,17

2.224.960 0,80

MalásiaPetronas Capital Ltd., Reg. S 3,125%18/03/2022 USD 900.000 881.744 0,32

881.744 0,32

MéxicoAlfa SAB de CV, Reg. S 6,875%25/03/2044 USD 566.000 533.546 0,19Alpek SAB de CV, Reg. S 5,375%08/08/2023 USD 220.000 224.784 0,08El Puerto de Liverpool SAB de CV, Reg. S3,95% 02/10/2024 USD 740.000 721.089 0,26Mexico Generadora de Energia S de rl,Reg. S 5,5% 06/12/2032 USD 958.558 855.963 0,31Petroleos Mexicanos, FRN 2,335%18/07/2018 USD 220.000 217.826 0,08Petroleos Mexicanos 3,5% 18/07/2018 USD 100.000 99.371 0,03Petroleos Mexicanos 5,5% 21/01/2021 USD 1.730.000 1.750.950 0,63Petroleos Mexicanos 4,875% 24/01/2022 USD 1.900.000 1.831.999 0,66Petroleos Mexicanos 6,625% 15/06/2035 USD 2.870.000 2.578.437 0,93Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 USD 1.250.000 1.085.719 0,39

9.899.684 3,56

PanamáBanco Internacional del Peru SAA, Reg. S5,75% 07/10/2020 USD 690.000 738.321 0,27ENA Norte Trust, Reg. S 4,95%25/04/2028 USD 556.139 569.554 0,20

1.307.875 0,47

PeruBanco de Credito del Peru, Reg. S 2,75%09/01/2018 USD 449.000 447.774 0,16Minsur SA, Reg. S 6,25% 07/02/2024 USD 240.000 222.079 0,08Transportadora de Gas del Peru SA,Reg. S 4,25% 30/04/2028 USD 545.000 512.314 0,18

1.182.167 0,42

Estados Unidos da AméricaUS Treasury Bill 0% 05/05/2016 USD 491.000 490.323 0,18

490.323 0,18

Ilhas Virgens, britânicasSinopec Group Overseas Development2014 Ltd., Reg. S 4,375% 10/04/2024 USD 1.200.000 1.242.352 0,45

1.242.352 0,45



18.263.552 6,57


Numerário 9.669.322 3,48



217




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


México 9,36Turquia 7,84Indonésia 6,24Peru 5,35Filipinas 4,88Colômbia 4,75Ilhas Caimão 4,75Brasil 4,62Panamá 4,59Ilhas Virgens, britânicas 4,11Chile 3,86Polónia 3,68Cazaquistão 3,53Roménia 3,04Lituânia 2,97África do Sul 2,63Uruguai 2,57Malásia 2,50Índia 2,26Marrocos 1,83Coreia do Sul 1,34Países Baixos 1,18Singapura 0,79Islândia 0,73Emirados Árabes Unidos 0,73Namibia 0,66Tailândia 0,62Eslovénia 0,49Azerbaijão 0,46Estados Unidos da América 0,46Letónia 0,46Hong Kong 0,38Bermudas 0,36Israel 0,32China 0,32Irlanda 0,23Suécia 0,18Total de Investimentos 95,07Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,93

Total 100,00


México 7,50Turquia 6,82Indonésia 6,75Filipinas 6,32Brasil 5,58Colômbia 5,54Peru 4,66Ilhas Virgens, britânicas 4,39Cazaquistão 4,15Panamá 4,13Polónia 4,04Ilhas Caimão 3,87Chile 3,83África do Sul 3,51Roménia 3,09Uruguai 2,97Lituânia 2,80Malásia 2,13Marrocos 1,91Índia 1,83Países Baixos 1,42Coreia do Sul 1,16Bermudas 0,95Tailândia 0,91Estados Unidos da América 0,71Emirados Árabes Unidos 0,69Namibia 0,67Singapura 0,59Islândia 0,57Azerbaijão 0,55Letónia 0,50China 0,47Eslovénia 0,44Eslováquia 0,35Israel 0,29Hong Kong 0,23Suécia 0,16Total de Investimentos 96,48Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,52

Total 100,00

218




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 10 Year Note, 21/03/2016 (201) USD (25.311.867) 46.414 0,02


US 2 Year Note, 31/03/2016 12 USD 2.607.094 (3.156) -US 5 Year Note, 31/03/2016 128 USD 15.146.500 (26.946) (0,01)US Long Bond, 21/03/2016 15 USD 2.307.890 (24.828) (0,01)





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 24.451 USD 26.494 13/01/2016 State Street 122 -EUR 284.833 USD 309.157 17/02/2016 Westpac Banking 1.165 -EUR 1.651.246 USD 1.791.434 31/03/2016 BNP Paribas 9.651 -JPY 7.325.186.183 USD 59.668.846 25/01/2016 ANZ 1.249.212 0,45JPY 22.323.818 USD 181.783 25/01/2016 RBC 3.867 -JPY 12.955.764 USD 105.706 25/01/2016 BNP Paribas 2.038 -JPY 25.566.588 USD 210.689 25/01/2016 Morgan Stanley 1.929 -USD 17.484 CHF 17.247 13/01/2016 State Street 211 -USD 21.530 CHF 21.165 13/01/2016 Goldman Sachs 333 -USD 58.823 CHF 58.015 13/01/2016 Citibank 719 -USD 7.232 CHF 7.148 17/02/2016 Goldman Sachs 61 -USD 17.212 CHF 16.979 17/02/2016 Bank of America 181 -USD 903.805 EUR 824.566 13/01/2016 Bank of America 6.249 0,01USD 3.478.014 EUR 3.191.841 13/01/2016 Westpac Banking 3.635 -USD 733.390 EUR 669.493 13/01/2016 Deutsche Bank 4.635 -USD 447.150 EUR 407.558 13/01/2016 BNP Paribas 3.515 -USD 15.126 EUR 13.747 13/01/2016 Goldman Sachs 162 -USD 78.312 EUR 71.617 13/01/2016 Citibank 356 -USD 8.776 EUR 7.989 17/02/2016 BNP Paribas 72 -USD 26.979 EUR 24.661 17/02/2016 RBC 111 -USD 131.366 EUR 119.507 17/02/2016 Bank of America 1.165 -USD 259.637 EUR 237.167 17/02/2016 Westpac Banking 1.247 -USD 35.237 EUR 32.342 17/02/2016 Societe Generale 1 -USD 30.934 EUR 28.294 17/02/2016 Goldman Sachs 108 -USD 6.447 EUR 5.902 17/02/2016 Deutsche Bank 17 -


CHF 11.977 USD 12.063 13/01/2016 RBC (67) -CHF 13.211 USD 13.316 13/01/2016 Bank of America (84) -CHF 8.477.218 USD 8.596.878 13/01/2016 Citibank (106.647) (0,04)CHF 16.342 USD 16.489 17/02/2016 RBC (96) -EUR 28.294 USD 30.900 04/01/2016 Goldman Sachs (108) -EUR 5.902 USD 6.441 05/01/2016 Deutsche Bank (17) -EUR 119.772.021 USD 131.276.243 13/01/2016 State Street (902.128) (0,33)EUR 1.157 USD 1.270 13/01/2016 Bank of America (11) -USD 240.241 CHF 246.104 13/01/2016 RBC (6.241) -USD 34.012 EUR 32.115 13/01/2016 Bank of America (945) -USD 12.572 EUR 11.583 13/01/2016 Westpac Banking (37) -USD 7.562 EUR 6.981 17/02/2016 BNP Paribas (44) -USD 140.640 EUR 129.454 17/02/2016 State Street (399) -USD 3.582.867 EUR 3.302.491 31/03/2016 BNP Paribas (19.302) -USD 835.286 JPY 101.751.265 25/01/2016 HSBC (10.904) -USD 592.170 JPY 72.597.509 25/01/2016 Goldman Sachs (11.568) (0,01)USD 124.162 JPY 15.231.923 25/01/2016 Bank of America (2.510) -USD 125.603 JPY 15.315.165 25/01/2016 BNP Paribas (1.761) -



219


Obrigações

BrasilBrazil Notas do Tesouro Nacional10% 01/01/2017 BRL 433.026 109.214.477 5,15Brazil Notas do Tesouro Nacional 0%01/01/2018 BRL 296.659 55.177.669 2,60Brazil Notas do Tesouro Nacional10% 01/01/2021 BRL 245.280 52.363.876 2,47Brazil Notas do Tesouro Nacional10% 01/01/2023 BRL 34.904 7.045.906 0,33Brazil Notas do Tesouro Nacional10% 01/01/2025 BRL 78.946 15.233.104 0,72

239.035.032 11,27

ChileChile Government International Bond,Reg. S 6% 01/02/2021 CLP 5.000.000 7.766 0,00

7.766 0,00

ColômbiaColombia Government InternationalBond 7,75% 14/04/2021 COP 51.990.000.000 16.803.367 0,79Colombia Government InternationalBond 4,375% 21/03/2023 COP 19.876.000.000 5.348.796 0,25Colombia Government InternationalBond 9,85% 28/06/2027 COP 523.000.000 191.128 0,01Colombia Government InternationalBond, Reg. S 6% 28/04/2028 COP 31.990.000.000 8.061.378 0,38Colombian TES 11% 24/07/2020 COP 50.479.000.000 18.230.330 0,86Colombian TES 7% 04/05/2022 COP 32.913.000.000 9.910.744 0,47Colombian TES 10% 24/07/2024 COP 58.369.900.000 20.513.116 0,97Colombian TES 6% 28/04/2028 COP 59.490.000.000 14.829.304 0,70Colombian TES 7,75% 18/09/2030 COP 61.940.000.000 17.670.851 0,83Empresas Publicas de Medellin ESP,Reg. S 8,375% 01/02/2021 COP 7.600.000.000 2.339.069 0,11

113.898.083 5,37

HungriaHungary Government Bond 6,75%24/02/2017 HUF 18.970.000 70.265 0,00Hungary Government Bond 4%25/04/2018 HUF 7.888.100.000 28.643.294 1,35Hungary Government Bond 5,5%20/12/2018 HUF 8.210.000 31.153 0,00Hungary Government Bond 6,5%24/06/2019 HUF 24.162.820.000 95.365.092 4,50Hungary Government Bond 7,5%12/11/2020 HUF 7.920.540.000 33.557.272 1,58Hungary Government Bond 6%24/11/2023 HUF 863.100.000 3.563.282 0,17Hungary Government Bond 6,75%22/10/2028 HUF 500.000.000 2.297.606 0,11

163.527.964 7,71

ÍndiaIndia Government Bond 7,8%11/04/2021 INR 1.000.000.000 15.076.187 0,71India Government Bond 8,83%25/11/2023 INR 940.000.000 14.878.593 0,70India Government Bond 8,4%28/07/2024 INR 940.000.000 14.620.310 0,69

44.575.090 2,10

IndonésiaIndonesia Retail Bond 9% 15/10/2018 IDR 150.000.000.000 10.947.671 0,52Indonesia Treasury Bond 11%15/11/2020 IDR 72.200.000.000 5.702.150 0,27Indonesia Treasury Bond 12,8%15/06/2021 IDR 146.344.000.000 12.383.633 0,58Indonesia Treasury Bond 8,25%15/07/2021 IDR 300.932.000.000 21.339.102 1,01Indonesia Treasury Bond 7%15/05/2022 IDR 3.751.000.000 247.147 0,01Indonesia Treasury Bond 5,625%15/05/2023 IDR 133.800.000.000 8.007.617 0,38Indonesia Treasury Bond 8,375%15/03/2024 IDR 832.129.000.000 58.830.947 2,77Indonesia Treasury Bond 8,375%15/09/2026 IDR 43.300.000.000 3.052.435 0,14Indonesia Treasury Bond 10,5%15/08/2030 IDR 90.625.000.000 7.354.023 0,35

Indonesia Treasury Bond 8,25%15/06/2032 IDR 4.046.000.000 271.820 0,01Indonesia Treasury Bond 8,375%15/03/2034 IDR 187.380.000.000 12.765.098 0,60Indonesia Treasury Bond 8,25%15/05/2036 IDR 81.000.000.000 5.501.460 0,26

146.403.103 6,90

MéxicoMexican Bonos 4,75% 14/06/2018 MXN 20.000 115.762 0,01Mexican Bonos 8,5% 13/12/2018 MXN 26.000 165.113 0,01Mexican Bonos 7,75% 29/05/2031 MXN 1.075.000 6.781.593 0,32Mexican Bonos 7,75% 13/11/2042 MXN 16.000 100.332 0,00

7.162.800 0,34

PeruPeruvian Government InternationalBond, Reg. S 6,95% 12/08/2031 PEN 36.591.000 10.135.068 0,48

10.135.068 0,48

FilipinasPhilippine Government Bond 6,125%24/10/2037 PHP 800.000 19.620 0,00Philippine Government InternationalBond 3,9% 26/11/2022 PHP 90.000.000 1.849.337 0,09

1.868.957 0,09

PolóniaPoland Government Bond 5,25%25/10/2017 PLN 600.000 164.442 0,01Poland Government Bond 2,5%25/07/2018 PLN 867.000 227.475 0,01Poland Government Bond 1,5%25/04/2020 PLN 127.900.000 31.958.546 1,51Poland Government Bond 5,75%25/10/2021 PLN 142.200.000 43.142.964 2,03Poland Government Bond 4%25/10/2023 PLN 11.150.000 3.111.686 0,15Poland Government Bond 3,25%25/07/2025 PLN 53.940.000 14.243.824 0,67Poland Government Bond 2,5%25/07/2026 PLN 27.150.000 6.597.139 0,31Poland Government Bond 5,75%25/04/2029 PLN 95.864.000 30.969.511 1,46

130.415.587 6,15

RoméniaRomania Government Bond 5,9%26/07/2017 RON 150.000 38.738 0,00Romania Government Bond 5,6%28/11/2018 RON 420.000 112.116 0,01Romania Government Bond 5,75%29/04/2020 RON 49.050.000 13.451.206 0,63Romania Government Bond 5,95%11/06/2021 RON 66.650.000 18.604.798 0,88Romania Government Bond 5,85%26/04/2023 RON 280.000 77.795 0,00Romania Government Bond 4,75%24/02/2025 RON 48.760.000 12.689.943 0,60

44.974.596 2,12

RússiaRussian Federal Bond - OFZ 7,4%14/06/2017 RUB 7.000.000 92.178 0,01Russian Federal Bond - OFZ 7,5%15/03/2018 RUB 3.007.660.000 39.189.370 1,85Russian Federal Bond - OFZ 7,5%27/02/2019 RUB 1.222.930.000 15.684.239 0,74Russian Federal Bond - OFZ 6,7%15/05/2019 RUB 1.366.016.000 17.053.340 0,80Russian Federal Bond - OFZ 6,8%11/12/2019 RUB 424.000.000 5.246.024 0,25Russian Federal Bond - OFZ 7,6%14/04/2021 RUB 813.500.000 10.169.999 0,48Russian Federal Bond - OFZ 7,6%20/07/2022 RUB 1.788.775.000 22.092.300 1,04Russian Federal Bond - OFZ 7%25/01/2023 RUB 343.700.000 4.085.783 0,19Russian Federal Bond - OFZ 8,15%03/02/2027 RUB 5.550.000 69.339 0,00

113.682.572 5,36

220

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

África do SulSouth Africa Government Bond8,25% 15/09/2017 ZAR 2.070.000 133.095 0,01South Africa Government Bond 7,75%28/02/2023 ZAR 395.790.000 23.196.618 1,09South Africa Government Bond 10,5%21/12/2026 ZAR 372.269.000 25.366.865 1,19South Africa Government Bond6,25% 31/03/2036 ZAR 367.000.697 15.849.406 0,75South Africa Government Bond 9%31/01/2040 ZAR 57.779.887 3.292.487 0,15South Africa Government Bond 6,5%28/02/2041 ZAR 3.135.000 134.499 0,01

67.972.970 3,20

TailândiaThailand Government Bond 3,25%16/06/2017 THB 4.255.000 121.079 0,00Thailand Government Bond 3,45%08/03/2019 THB 411.431.000 12.011.697 0,57Thailand Government Bond 3,875%13/06/2019 THB 5.310.000 157.697 0,01Thailand Government Bond 3,65%17/12/2021 THB 2.771.990.000 82.780.541 3,90Thailand Government Bond 3,625%16/06/2023 THB 258.700.000 7.761.595 0,37Thailand Government Bond 3,85%12/12/2025 THB 1.157.600.000 35.891.926 1,69Thailand Government Bond 3,58%17/12/2027 THB 676.530.000 20.325.157 0,96Thailand Government Bond 4,875%22/06/2029 THB 108.914.000 3.729.236 0,17

162.778.928 7,67

TurquiaTurkey Government Bond 9%08/03/2017 TRY 419.000 141.178 0,01Turkey Government Bond 10,5%15/01/2020 TRY 21.870.617 7.499.044 0,35Turkey Government Bond 7,4%05/02/2020 TRY 149.600.000 45.885.833 2,16Turkey Government Bond 9,5%12/01/2022 TRY 546.000 178.048 0,01Turkey Government Bond 3,88%23/02/2022 TRY 17.864.905 8.306.882 0,39Turkey Government Bond 8,5%14/09/2022 TRY 62.072.602 19.167.702 0,90Turkey Government Bond 8,8%27/09/2023 TRY 671.000 208.665 0,01Turkey Government Bond 10,4%20/03/2024 TRY 17.620.379 5.971.827 0,28Turkey Government Bond 9%24/07/2024 TRY 36.300.000 11.379.121 0,54Turkey Government Bond 8%12/03/2025 TRY 73.181.528 21.501.826 1,02

120.240.126 5,67

Estados Unidos da AméricaCitigroup, Inc., Reg. S 11%27/07/2020 COP 8.918.000.000 3.321.154 0,16

3.321.154 0,16




Obrigações

HungriaHungary Government Bond 3%26/06/2024 HUF 3.149.990.000 10.704.646 0,50Hungary Government Bond 5,5%24/06/2025 HUF 9.271.230.000 37.947.630 1,79

48.652.276 2,29

ÍndiaIndia Government Bond 8,6%02/06/2028 INR 950.000.000 14.929.442 0,70

14.929.442 0,70

IndonésiaIndonesia Treasury Bond 9%15/03/2029 IDR 713.714.000.000 51.815.067 2,44

51.815.067 2,44

MalásiaMalaysia Government Bond 4,012%15/09/2017 MYR 440.000 104.801 0,01Malaysia Government Bond 4,24%07/02/2018 MYR 490.000 116.759 0,01Malaysia Government Bond 3,58%28/09/2018 MYR 90.200.000 21.244.055 1,00Malaysia Government Bond 3,654%31/10/2019 MYR 67.400.000 15.775.652 0,74Malaysia Government Bond 4,378%29/11/2019 MYR 50.420.000 12.117.423 0,57Malaysia Government Bond 3,492%31/03/2020 MYR 100.800.000 23.342.715 1,10Malaysia Government Bond 3,889%31/07/2020 MYR 34.500.000 8.098.111 0,38Malaysia Government Bond 4,16%15/07/2021 MYR 174.605.000 41.200.108 1,94Malaysia Government Bond 4,048%30/09/2021 MYR 77.495.000 18.118.880 0,85Malaysia Government Bond 3,48%15/03/2023 MYR 25.500.000 5.657.210 0,27Malaysia Government Bond 4,181%15/07/2024 MYR 420.000 97.333 0,01Malaysia Government Bond 3,955%15/09/2025 MYR 37.200.000 8.485.448 0,40Malaysia Government Bond 4,392%15/04/2026 MYR 28.005.000 6.548.009 0,31Malaysia Government Bond 3,892%15/03/2027 MYR 17.100.000 3.788.511 0,18Malaysia Government Bond 4,498%15/04/2030 MYR 63.600.000 14.683.331 0,69Malaysia Government Bond 4,127%15/04/2032 MYR 205.000 44.975 0,00Malaysia Government Bond 3,844%15/04/2033 MYR 46.400.000 9.758.043 0,46Malaysia Government Bond 4,254%31/05/2035 MYR 7.238.000 1.599.485 0,08

190.780.849 9,00

MéxicoMex Bonos Desarr Fix Rt 7,5%03/06/2027 MXN 3.713.816 23.199.237 1,09Mexican Bonos 7,5% 11/06/2020 MXN 895.000 5.674.116 0,27Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 MXN 2.011.000 11.926.879 0,56Mexican Bonos 10% 05/12/2024 MXN 7.255.380 52.823.998 2,49Mexican Bonos 8,5% 31/05/2029 MXN 8.532.600 57.413.995 2,71Mexican Udibonos 2,15% 15/11/2040 MXN 84.102 2.648.882 0,13

153.687.107 7,25

PeruPeruvian Government InternationalBond, Reg. S 7,84% 12/08/2020 PEN 248.000 77.040 0,01Peruvian Government InternationalBond, Reg. S 5,7% 12/08/2024 PEN 37.000.000 9.962.721 0,47Peruvian Government InternationalBond, Reg. S 6,9% 12/08/2037 PEN 42.108.000 11.314.296 0,53

21.354.057 1,01

FilipinasPhilippine Government Bond 7,375%03/03/2021 PHP 1.030.000 25.312 0,00Philippine Government Bond 8%19/07/2031 PHP 228.000.000 6.711.281 0,32

6.736.593 0,32

PolóniaPoland Government Bond 5,75%23/09/2022 PLN 33.536.000 10.274.580 0,48

10.274.580 0,48

RússiaRussian Federal Bond - OFZ 7%16/08/2023 RUB 840.034.000 9.905.254 0,47

9.905.254 0,47

221

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

África do SulSouth Africa Government Bond6,75% 31/03/2021 ZAR 320.530.000 18.533.284 0,88South Africa Government Bond 7%28/02/2031 ZAR 1.147.311.594 56.536.886 2,67South Africa Government Bond8,25% 31/03/2032 ZAR 113.050.000 6.205.527 0,29South Africa Government Bond8,875% 28/02/2035 ZAR 99.600.000 5.718.219 0,27South Africa Government Bond8,75% 28/02/2048 ZAR 389.385.624 21.495.959 1,01

108.489.875 5,12

TurquiaTurkey Government Bond 8,5%10/07/2019 TRY 159.750.000 51.351.305 2,42Turkey Government Bond 7,1%08/03/2023 TRY 56.330.137 15.967.611 0,75

67.318.916 3,17

Estados Unidos da AméricaCitigroup, Inc. 0% 15/04/2028 USD 8.400.000 5.995.752 0,28Citigroup, Inc. 0% 30/11/2032 USD 2.850.000 2.046.414 0,10

8.042.166 0,38



691.986.182 32,63



LuxemburgoJPMorgan Funds - Asia LocalCurrency Debt Fund - JPM Asia LocalCurrency Debt X (acc) - USD † USD 100.000 9.396.000 0,44

9.396.000 0,44




Numerário 18.142.542 0,86





Brasil 11,27Hungria 10,00Indonésia 9,34Malásia 9,00Turquia 8,84África do Sul 8,32Tailândia 7,67México 7,59Polónia 6,63Rússia 5,83Colômbia 5,37Índia 2,80Roménia 2,12Peru 1,49Estados Unidos da América 0,54Luxemburgo 0,44Filipinas 0,41Chile -Total de Investimentos 97,66Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,34

Total 100,00


México 11,25Turquia 10,95Brasil 10,85Indonésia 9,23África do Sul 9,01Polónia 7,06Malásia 6,94Colômbia 6,46Rússia 6,19Tailândia 5,96Hungria 5,31Índia 2,87Peru 2,62Roménia 1,21Estados Unidos da América 0,49Luxemburgo 0,34Nigéria 0,27Filipinas 0,13Chile -Total de Investimentos 97,14Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,86

Total 100,00

222

JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Eurodollar, 14/03/2016 568 USD 140.938.550 3.602 -90 Day Eurodollar, 18/12/2017 (989) USD (242.768.594) 6.181 -US 5 Year Note, 31/03/2016 (427) USD (50.427.699) 31.693 -


90 Day Eurodollar, 19/12/2016 989 USD 244.153.194 (6.181) -90 Day Eurodollar, 13/03/2017 (568) USD (140.001.350) (7.413) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (13.594) -






Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 106.257.056 USD 76.538.000 13/01/2016 Citibank 842.079 0,04AUD 2.491.149 USD 1.807.329 13/01/2016 Westpac Banking 6.813 -AUD 3.635 USD 2.611 13/01/2016 Goldman Sachs 36 -AUD 1.135.466 USD 816.816 13/01/2016 Deutsche Bank 10.069 -AUD 374.161 USD 265.916 17/02/2016 Westpac Banking 6.089 -AUD 404.659 USD 289.323 17/02/2016 Deutsche Bank 4.853 -AUD 155.590 USD 112.385 17/02/2016 Bank of America 725 -AUD 334.701 USD 242.766 17/02/2016 Standard Chartered 553 -BRL 87.946.730 USD 21.742.084 20/01/2016 Credit Suisse 296.157 0,01BRL 40.256.571 USD 10.078.000 20/01/2016 Deutsche Bank 9.743 -COP 56.532.091 USD 17.941 20/01/2016 Deutsche Bank 21 -EUR 3.102.051 CZK 83.537.303 16/03/2016 Citibank 10.813 -EUR 5.893.485 USD 6.330.510 20/01/2016 Societe Generale 107.854 0,01EUR 3.729.884 USD 3.986.649 20/01/2016 Standard Chartered 88.080 -EUR 121.688 USD 132.080 17/02/2016 Westpac Banking 950 -EUR 98.695 USD 107.488 17/02/2016 Deutsche Bank 406 -HUF 876.420.000 USD 3.014.374 20/01/2016 HSBC 36.801 -HUF 1.922.468.387 USD 6.653.114 20/01/2016 Deutsche Bank 39.783 -IDR 354.307.739.688 USD 24.962.104 20/01/2016 Standard Chartered 599.074 0,03IDR 175.507.370.334 USD 12.393.127 20/01/2016 Credit Suisse 268.677 0,01IDR 62.372.142.691 USD 4.395.096 20/01/2016 HSBC 104.680 0,01INR 1.474.111.070 USD 21.748.467 16/03/2016 Deutsche Bank 234.953 0,01KRW 27.648.938.778 USD 23.199.311 16/03/2016 HSBC 232.446 0,01MXN 373.621.846 USD 21.320.580 16/03/2016 Deutsche Bank 96.914 0,01MYR 88.303 USD 20.457 20/01/2016 Credit Suisse 60 -PHP 1.044.960.000 USD 22.017.699 16/03/2016 Societe Generale 40.013 -PLN 89.989.029 EUR 20.998.000 20/01/2016 Societe Generale 205.963 0,01PLN 57.356.427 USD 14.192.917 20/01/2016 Deutsche Bank 559.249 0,03PLN 42.160.358 USD 10.599.017 20/01/2016 Credit Suisse 244.696 0,01THB 342.745.253 USD 9.489.102 20/01/2016 HSBC 12.911 -TRY 163.737.383 USD 54.827.763 20/01/2016 HSBC 1.076.061 0,05TRY 106.141.443 USD 35.902.205 20/01/2016 Goldman Sachs 337.000 0,02TRY 31.636.804 USD 10.605.338 20/01/2016 Deutsche Bank 196.217 0,01TRY 63.733.086 USD 21.532.903 20/01/2016 Societe Generale 227.083 0,01TRY 128.308.057 USD 42.832.502 16/03/2016 HSBC 284.086 0,01USD 16.231 AUD 22.237 13/01/2016 Bank of America 38 -USD 1.581 AUD 2.169 13/01/2016 Goldman Sachs 2 -USD 1.590.440 AUD 2.180.378 13/01/2016 Deutsche Bank 2.613 -USD 22.676 AUD 31.158 17/02/2016 Standard Chartered 25 -USD 22.154.456 AUD 30.400.000 16/03/2016 National Australia Bank 85.320 -USD 45.814.979 BRL 180.349.536 20/01/2016 Deutsche Bank 621.865 0,02USD 23.024.464 BRL 87.515.986 20/01/2016 Standard Chartered 1.094.161 0,05USD 58.593 BRL 231.970 20/01/2016 HSBC 465 -USD 21.994.191 CAD 29.792.584 16/03/2016 RBC 594.608 0,03USD 44.103.117 CAD 59.815.501 16/03/2016 HSBC 1.138.505 0,05USD 20.756.857 CAD 28.652.683 16/03/2016 Toronto Dominion 176.048 0,01USD 13.376 COP 39.218.432 20/01/2016 HSBC 915 -USD 204.752 EUR 186.461 13/01/2016 Westpac Banking 1.087 -USD 320.878 EUR 292.466 13/01/2016 BNP Paribas 1.428 -USD 500.891 EUR 457.007 13/01/2016 Bank of America 1.720 -USD 3.584.311 EUR 3.189.773 20/01/2016 Standard Chartered 99.629 0,01USD 12.067.905 EUR 10.901.735 20/01/2016 Morgan Stanley 158.254 0,01USD 9.006.076 EUR 8.130.802 20/01/2016 Deutsche Bank 123.545 0,01USD 20.821.850 EUR 18.995.612 16/03/2016 Credit Suisse 40.422 -USD 46.425.619 EUR 42.355.432 16/03/2016 Standard Chartered 88.266 -

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Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 545.949 EUR 498.163 20/04/2016 State Street 353 -USD 21.897.599 GBP 14.481.916 16/03/2016 Societe Generale 425.201 0,02USD 31.493.428 HUF 8.630.880.939 20/01/2016 HSBC 1.445.810 0,07USD 34.935.082 HUF 9.587.152.088 20/01/2016 Deutsche Bank 1.558.294 0,08USD 12.225.064 HUF 3.448.762.927 20/01/2016 Standard Chartered 218.513 0,01USD 16.549.269 IDR 229.290.121.995 20/01/2016 Credit Suisse 7.362 -USD 46.518.383 INR 3.058.118.480 20/01/2016 HSBC 534.333 0,03USD 28.199.845 MXN 465.997.360 20/01/2016 Goldman Sachs 1.380.549 0,07USD 23.174.216 MXN 385.984.079 20/01/2016 Deutsche Bank 959.883 0,04USD 3.855.581 MXN 63.984.573 20/01/2016 Morgan Stanley 173.111 0,01USD 2.927.120 MXN 48.663.499 20/01/2016 BNP Paribas 126.416 0,01USD 1.964.754 MXN 33.083.164 20/01/2016 Bank of America 60.737 -USD 2.095.070 MXN 35.177.684 20/01/2016 RBC 70.507 -USD 4.425.479 MXN 76.009.323 20/01/2016 HSBC 50.955 -USD 21.801.497 MXN 373.621.846 16/03/2016 HSBC 384.003 0,02USD 6.517.843 MYR 27.932.217 20/01/2016 Credit Suisse 27.852 -USD 7.112.618 MYR 30.257.079 20/01/2016 Deutsche Bank 82.450 -USD 4.306.549 PEN 14.058.730 20/01/2016 Deutsche Bank 193.529 0,01USD 6.342.884 PLN 23.917.927 20/01/2016 HSBC 191.154 0,01USD 6.908.667 PLN 25.720.593 20/01/2016 Deutsche Bank 293.288 0,01USD 3.696.216 PLN 13.794.067 20/01/2016 Bank of America 148.359 0,01USD 11.544.660 PLN 44.361.233 20/01/2016 Credit Suisse 134.878 0,01USD 5.459.456 PLN 21.158.800 20/01/2016 Morgan Stanley 17.379 -USD 6.455.437 RON 25.298.212 20/01/2016 Citibank 356.105 0,02USD 8.778.862 RON 34.208.184 20/01/2016 Deutsche Bank 531.360 0,02USD 43.223.351 RUB 2.744.320.783 20/01/2016 Credit Suisse 5.939.156 0,28USD 24.116.715 THB 864.029.548 20/01/2016 Deutsche Bank 163.004 0,01USD 6.751.291 THB 241.973.021 20/01/2016 Standard Chartered 43.011 -USD 3.554.236 THB 127.642.211 20/01/2016 HSBC 15.579 -USD 5.965.312 TRY 17.448.675 20/01/2016 UBS 7.921 -USD 14.369 TRY 41.769 20/01/2016 BNP Paribas 108 -USD 43.230.477 TRY 128.308.057 16/03/2016 HSBC 113.889 0,01USD 26.053.184 ZAR 361.464.443 20/01/2016 Deutsche Bank 2.823.004 0,13USD 3.461.908 ZAR 46.726.166 20/01/2016 State Street 458.965 0,02USD 1.737.895 ZAR 23.705.128 20/01/2016 Standard Chartered 214.441 0,01USD 3.838.732 ZAR 53.122.680 20/01/2016 RBC 424.705 0,02USD 22.581.000 ZAR 316.222.066 20/01/2016 Barclays 2.258.406 0,11USD 23.360.000 ZAR 336.769.440 20/01/2016 Societe Generale 1.716.891 0,08USD 42.747.010 ZAR 632.759.403 16/03/2016 Goldman Sachs 2.502.785 0,12


AUD 31.158 USD 22.726 04/01/2016 Standard Chartered (26) -AUD 268.085 USD 195.469 13/01/2016 Citibank (240) -AUD 1.018.767 USD 747.210 13/01/2016 Westpac Banking (5.308) -AUD 378.568 USD 275.776 13/01/2016 RBC (89) -AUD 204.275 USD 148.654 17/02/2016 HSBC (151) -BRL 34.622.265 USD 8.796.307 20/01/2016 Standard Chartered (120.443) (0,01)BRL 195.985 USD 50.551 20/01/2016 Deutsche Bank (1.440) -CAD 59.815.501 USD 44.802.095 16/03/2016 Toronto Dominion (1.837.483) (0,09)CLP 2.646.140.035 USD 3.886.810 20/01/2016 HSBC (161.804) (0,01)COP 28.863.366.824 USD 10.025.483 20/01/2016 HSBC (854.495) (0,04)COP 16.852.501.726 USD 5.888.365 20/01/2016 Deutsche Bank (533.685) (0,03)CZK 1.145.650.254 USD 46.695.975 16/03/2016 Standard Chartered (302.529) (0,01)EUR 296.751 USD 325.043 13/01/2016 Westpac Banking (914) -EUR 24.971.626 USD 27.381.338 13/01/2016 Bank of America (105.800) (0,01)EUR 3.189.773 USD 3.584.351 20/01/2016 ANZ (99.669) -EUR 10.643.105 USD 11.778.511 20/01/2016 HSBC (151.402) (0,01)EUR 7.562.733 USD 8.370.350 20/01/2016 Deutsche Bank (108.407) (0,01)EUR 4.052.266 USD 4.438.145 20/01/2016 Societe Generale (11.229) -EUR 37.035 USD 40.562 17/02/2016 Deutsche Bank (76) -EUR 83.047 USD 91.212 17/02/2016 Bank of America (424) -EUR 50.949 USD 55.748 17/02/2016 Citibank (51) -EUR 19.387.821 USD 21.241.103 16/03/2016 Goldman Sachs (30.593) -GBP 14.481.916 USD 22.003.968 16/03/2016 HSBC (531.571) (0,03)IDR 59.117.751.993 USD 4.268.430 20/01/2016 Societe Generale (3.439) -MXN 665.874.278 USD 39.887.275 20/01/2016 Credit Suisse (1.564.570) (0,08)MXN 68.831.645 USD 4.131.781 20/01/2016 Deutsche Bank (170.350) (0,01)MXN 616.238.149 USD 36.353.417 20/01/2016 Bank of America (887.394) (0,04)MXN 462.308.401 USD 27.118.302 20/01/2016 HSBC (511.314) (0,02)MXN 627.612 USD 36.368 20/01/2016 Goldman Sachs (247) -MYR 170.940.077 USD 40.297.048 20/01/2016 Credit Suisse (579.484) (0,03)PEN 34.822.017 USD 10.508.733 20/01/2016 Deutsche Bank (321.208) (0,01)PHP 501.430.176 USD 10.917.269 20/01/2016 Credit Suisse (267.730) (0,01)PLN 507.607.263 USD 136.315.601 20/01/2016 Citibank (5.758.185) (0,27)PLN 55.414.104 USD 14.369.182 20/01/2016 Deutsche Bank (116.584) (0,01)PLN 173.084 USD 44.849 20/01/2016 UBS (332) -RON 93.042.275 EUR 20.843.065 20/01/2016 Societe Generale (337.857) (0,02)RON 136.075.095 USD 34.966.991 20/01/2016 RBS (2.159.646) (0,10)RUB 1.308.859.287 USD 19.927.811 20/01/2016 Credit Suisse (2.145.720) (0,10)RUB 268.553.286 USD 4.008.258 20/01/2016 Deutsche Bank (359.707) (0,02)THB 485.818.905 USD 13.600.106 20/01/2016 HSBC (131.625) (0,01)THB 304.570.536 USD 8.523.623 20/01/2016 Standard Chartered (79.937) -

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%dos

AtivosLíquidos

THB 294.820.775 USD 8.258.285 20/01/2016 Credit Suisse (84.894) -USD 1.859.450 AUD 2.589.192 13/01/2016 RBC (26.089) -USD 584.798 AUD 809.649 13/01/2016 Westpac Banking (4.816) -USD 527.017 AUD 731.412 13/01/2016 Citibank (5.622) -USD 3.849.340 AUD 5.359.097 13/01/2016 Goldman Sachs (53.341) -USD 56.584 AUD 79.732 17/02/2016 Standard Chartered (1.379) -USD 251.950 AUD 348.572 17/02/2016 Citibank (1.453) -USD 51.489 AUD 71.992 17/02/2016 RBC (847) -USD 513.185 AUD 711.567 17/02/2016 Goldman Sachs (4.105) -USD 3.522.191 BRL 14.328.271 20/01/2016 State Street (68.277) -USD 144.700 EUR 132.950 13/01/2016 HSBC (516) -USD 630.869 EUR 590.461 20/01/2016 Deutsche Bank (14.183) -USD 2.921.213 EUR 2.722.448 20/01/2016 RBC (52.937) -USD 3.409.297 EUR 3.171.037 20/01/2016 ANZ (54.918) -USD 3.354.474 EUR 3.139.423 20/01/2016 National Australia Bank (75.204) -USD 40.000 EUR 36.825 17/02/2016 BNP Paribas (257) -USD 19.353.606 HUF 5.691.415.639 20/01/2016 Standard Chartered (460.534) (0,02)USD 4.927.826 HUF 1.444.976.625 20/01/2016 Goldman Sachs (102.727) (0,01)USD 3.390.184 HUF 979.378.390 20/04/2016 BNP Paribas (15.540) -USD 22.791.750 IDR 326.057.907.848 20/01/2016 Standard Chartered (731.371) (0,03)USD 3.604.300 IDR 50.902.980.309 20/01/2016 Credit Suisse (68.045) -USD 16.573.236 INR 1.113.721.459 20/01/2016 Goldman Sachs (173.474) (0,01)USD 44.202.053 KRW 52.306.500.000 16/03/2016 Standard Chartered (126.345) (0,01)USD 3.607.000 MYR 15.524.530 20/01/2016 Standard Chartered (91) -USD 4.728.033 MYR 20.692.235 20/01/2016 HSBC (79.764) -USD 10.610.033 PHP 501.430.176 20/01/2016 Standard Chartered (39.506) -USD 21.192.004 PLN 83.770.395 20/01/2016 Deutsche Bank (353.878) (0,02)USD 30.657.412 PLN 121.304.176 20/01/2016 Goldman Sachs (542.220) (0,03)USD 4.052.982 PLN 16.052.535 20/01/2016 State Street (75.757) -USD 13.219 RON 55.733 20/01/2016 Citibank (218) -USD 27.564.288 TRY 82.045.174 20/01/2016 Deutsche Bank (447.878) (0,02)USD 22.587.041 TRY 68.020.874 20/01/2016 Standard Chartered (636.898) (0,03)USD 28.714.854 TRY 85.756.479 20/01/2016 HSBC (564.440) (0,02)USD 5.791.392 TRY 17.263.145 20/01/2016 Barclays (102.654) (0,01)USD 3.354.581 TRY 9.844.152 20/01/2016 Goldman Sachs (6.446) -USD 11.604.604 TRY 34.145.503 20/01/2016 Citibank (53.480) -USD 3.823.021 TRY 11.489.034 20/04/2016 HSBC (254) -USD 4.852.199 ZAR 76.730.241 20/01/2016 Deutsche Bank (79.012) -ZAR 628.840.110 USD 44.469.666 20/01/2016 Societe Generale (4.056.096) (0,19)ZAR 263.493.290 USD 18.433.836 20/01/2016 Deutsche Bank (1.499.953) (0,08)ZAR 309.247.734 USD 21.082.869 20/01/2016 Standard Chartered (1.208.492) (0,06)ZAR 145.220 USD 10.763 20/01/2016 State Street (1.430) -ZAR 341.673 USD 24.392 20/01/2016 UBS (2.434) -ZAR 198.398 USD 12.935 20/01/2016 Goldman Sachs (185) -ZAR 19.361.010 USD 1.244.149 20/04/2016 Deutsche Bank (21.050) -



225



Contratos de Swap de Taxas de Juros


Data devencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

13.700.000.000 HUF Bank of America Paga taxa fixa de 1,8% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 06/11/2020 261.773 261.773 0,0114.400.000 PLN Bank of America Paga taxa flutuante de PLN WIBOR Recebe taxa fixa de 2,745% 05/06/2025 166.218 166.218 0,01

4.000.000.000 INR Deutsche Bank Paga taxa fixa de 6,66% Recebe taxa flutuante de INR MIBOR 27/10/2017 133.223 133.223 0,0117.300.000.000 HUF Bank of America Paga taxa flutuante de HUF BUBOR Recebe taxa fixa de 1,39% 06/11/2017 42.370 42.370 -

28.000.000 MXN J.P. Morgan Paga taxa flutuante de MXN TIIE Recebe taxa fixa de 5,14% 21/09/2017 23.461 23.461 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Taxas de Juros 627.045 627.045 0,03

5.245.300.000 HUF Citibank Paga taxa fixa de 3,32% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 05/06/2025 (1.126.154) (1.126.154) (0,05)4.950.000.000 HUF Bank of America Paga taxa fixa de 3,12% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 04/06/2025 (748.100) (748.100) (0,04)

825.000.000 MXN Bank of America Paga taxa flutuante de MXN TIIE Recebe taxa fixa de 5,375% 13/11/2020 (303.840) (303.840) (0,01)3.700.000.000 HUF Bank of America Paga taxa flutuante de HUF BUBOR Recebe taxa fixa de 2,66% 06/11/2025 (180.608) (180.608) (0,01)

375.000.000 THB Bank of America Paga taxa fixa de 2,68% Recebe taxa flutuante de THB THBFIX 26/10/2025 (110.104) (110.104) (0,01)941.000.000 MYR Bank of America Paga taxa fixa de 3,87% Recebe taxa flutuante de MYR KLIBOR 26/11/2016 (62.638) (62.638) -340.000.000 INR Deutsche Bank Paga taxa fixa de 7,14% Recebe taxa flutuante de INR MIBOR 28/04/2017 (21.546) (21.546) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Taxas de Juros (2.552.990) (2.552.990) (0,12)

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total (1.925.945) (1.925.945) (0,09)

Contratos de Swaps de Taxas de Inflação


Data devencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

75.000.000 BRL Bank of America Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 04/01/2021 (391.877) (391.877) (0,02)129.000.000 BRL Bank of America Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 02/01/2018 (371.566) (371.566) (0,02)

15.000.000 BRL Citibank Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 02/01/2018 (192.100) (192.100) (0,01)51.000.000 BRL Citibank Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 04/01/2021 (125.268) (125.268) -

Total de Perdas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Taxas de Inflação (1.080.811) (1.080.811) (0,05)

Perdas Líquidas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Taxas de Inflação (1.080.811) (1.080.811) (0,05)

226


Ações

BermudasCredicorp Ltd. USD 120.955 11.700.582 0,59

11.700.582 0,59

BrasilAmbev SA BRL 6.453.313 29.106.689 1,47Banco do Brasil SA BRL 5.120.820 19.057.671 0,96Itau Unibanco Holding SA Preference BRL 4.934.861 32.813.961 1,65Lojas Renner SA BRL 5.848.700 25.302.049 1,28

106.280.370 5,36

Ilhas CaimãoBelle International Holdings Ltd. HKD 15.275.000 11.459.788 0,58CAR, Inc. HKD 9.723.000 16.081.773 0,81Chailease Holding Co. Ltd. TWD 12.595.000 21.695.085 1,09Geely Automobile Holdings Ltd. HKD 41.900.000 22.352.966 1,13JD.com, Inc., ADR USD 1.095.570 35.271.876 1,78Sands China Ltd. HKD 8.876.000 30.317.884 1,53Tencent Holdings Ltd. HKD 4.206.300 82.759.091 4,18Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 1.652.120 25.219.612 1,27

245.158.075 12,37

ChinaAnhui Conch Cement Co. Ltd. ‘H’ HKD 5.634.500 15.156.784 0,76China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 24.168.367 56.968.067 2,87China Shenhua Energy Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.851.500 13.875.185 0,70Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd. ‘H’ HKD 57.252.000 34.605.560 1,75PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ HKD 19.381.000 38.557.261 1,95Ping An Insurance Group Co. of ChinaLtd. ‘H’ HKD 9.541.500 53.056.616 2,68

212.219.473 10,71

Hong KongChina Overseas Land & Investment Ltd. HKD 10.786.000 37.746.422 1,90China Resources Power Holdings Co.Ltd. HKD 6.782.000 13.194.859 0,67China Unicom Hong Kong Ltd. HKD 23.688.000 28.880.575 1,46Sun Art Retail Group Ltd. HKD 18.439.500 13.893.370 0,70

93.715.226 4,73

ÍndiaHCL Technologies Ltd. INR 2.374.900 30.805.716 1,55Housing Development Finance Corp.Ltd. INR 3.433.730 65.514.555 3,31Tata Motors Ltd. INR 5.176.282 30.607.576 1,54Tech Mahindra Ltd. INR 4.737.530 37.395.694 1,89

164.323.541 8,29

IndonésiaAstra International Tbk. PT IDR 48.319.400 21.071.289 1,07Bank Central Asia Tbk. PT IDR 17.865.900 17.266.590 0,87

38.337.879 1,94

MalásiaPublic Bank Bhd. MYR 2.343.400 10.113.707 0,51

10.113.707 0,51

PanamáCopa Holdings SA ‘A’ USD 150.440 7.226.385 0,37

7.226.385 0,37

RússiaLukoil PJSC, ADR USD 844.064 27.199.962 1,37Magnit PJSC, Reg. S, GDR USD 1.149.600 46.225.416 2,34Mobile TeleSystems PJSC, ADR USD 3.204.830 19.853.922 1,00Sberbank of Russia PJSC, ADR USD 5.431.528 32.035.152 1,62

125.314.452 6,33

África do SulBidvest Group Ltd. (The) ZAR 1.357.410 28.758.976 1,45Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 3.745.934 8.474.844 0,43Mr Price Group Ltd. ZAR 1.820.354 23.500.876 1,18Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 257.610 35.204.042 1,78Sanlam Ltd. ZAR 5.429.740 21.176.336 1,07

117.115.074 5,91

Coreia do SulKia Motors Corp. KRW 1.184.828 53.087.441 2,68LG Chem Ltd. KRW 107.100 29.917.983 1,51Samsung Electronics Co. Ltd., GDR USD 70.382 37.601.584 1,90Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 20.410 21.893.942 1,10Samsung Electronics Co. Ltd.Preference KRW 18.930 17.567.679 0,89Samsung Fire & Marine Insurance Co.Ltd. KRW 110.890 29.065.728 1,47Shinhan Financial Group Co. Ltd. KRW 908.340 30.591.972 1,54SK Hynix, Inc. KRW 1.190.710 31.184.743 1,57SK Telecom Co. Ltd., ADR USD 1.233.638 24.987.338 1,26

275.898.410 13,92

TaiwanAsustek Computer, Inc. TWD 3.650.000 30.161.856 1,52Delta Electronics, Inc. TWD 7.020.252 33.081.228 1,67Fubon Financial Holding Co. Ltd. TWD 19.351.000 26.416.294 1,33MediaTek, Inc. TWD 5.500.000 41.776.695 2,11Radiant Opto-Electronics Corp. TWD 3.330.000 7.615.962 0,38Siliconware Precision Industries Co. Ltd. TWD 28.120.258 44.596.718 2,25Taiwan Semiconductor ManufacturingCo. Ltd. TWD 8.733.000 37.971.294 1,92Vanguard International SemiconductorCorp. TWD 9.896.000 12.878.377 0,65

234.498.424 11,83

TailândiaKasikornbank PCL, NVDR THB 7.606.300 31.816.030 1,60PTT PCL THB 3.621.300 24.567.365 1,24Siam Cement PCL (The) THB 1.162.500 14.805.425 0,75

71.188.820 3,59

TurquiaTurkiye Halk Bankasi A/S TRY 11.941.170 43.265.406 2,18

43.265.406 2,18

Estados Unidos da AméricaEPAM Systems, Inc. USD 341.300 27.005.363 1,36

27.005.363 1,36

Total de ações 1.783.361.187 89,99


Arábia SauditaAl Rajhi Bank 22/08/2016 USD 1.258.410 17.479.314 0,88Al Rajhi Bank 24/07/2017 USD 549.100 7.626.998 0,38National Commercial Bank 24/07/2017 USD 1.250.050 17.030.087 0,86National Commercial Bank, Reg. S16/11/2017 USD 592.190 8.067.715 0,41National Commercial Bank 20/11/2017 USD 207.400 2.825.286 0,14

53.029.400 2,67


Warrants

ChinaChongqing Changan Automobile Co.Ltd. 12/10/2018 USD 12.781.470 33.400.537 1,69Midea Group Co. Ltd. 17/02/2017 USD 6.566.820 33.188.708 1,67Midea Group Co. Ltd. 09/11/2018 USD 138.400 699.460 0,03

67.288.705 3,39

Arábia SauditaAl Rajhi Bank 05/12/2019 USD 507.990 7.044.602 0,36

7.044.602 0,36



227

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ações

BermudasPeace Mark Holdings Ltd.* HKD 5.104.000 0 0,00

0 0,00

BrasilBanco Nacional SA Preference* BRL 5.100.000 0 0,00

0 0,00






60.215.406 3,04




Numerário 5.967.241 0,30






China 14,10Coreia do Sul 13,92Ilhas Caimão 12,37Taiwan 11,83Índia 8,29Rússia 6,33África do Sul 5,91Brasil 5,36Hong Kong 4,73Tailândia 3,59Luxemburgo 3,04Arábia Saudita 3,03Turquia 2,18Indonésia 1,94Estados Unidos da América 1,36Bermudas 0,59Malásia 0,51Panamá 0,37Total de Investimentos 99,45Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,55

Total 100,00


China 14,91Coreia do Sul 14,70Taiwan 9,80Ilhas Caimão 9,25Brasil 8,85Índia 7,97África do Sul 7,35Rússia 6,65Arábia Saudita 3,55Tailândia 3,52Hong Kong 3,11Turquia 2,45Reino Unido 1,69Panamá 1,23Indonésia 1,09Estados Unidos da América 1,02Luxemburgo 0,77Bermudas 0,72Qatar 0,69Total de Investimentos 99,32Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,68

Total 100,00

228

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 5.072 USD 5.393 08/01/2016 Standard Chartered 127 -EUR 588.233 USD 640.090 08/01/2016 BNP Paribas 133 -EUR 4.503 USD 4.897 05/02/2016 Citibank 7 -EUR 7.175 USD 7.776 05/02/2016 Standard Chartered 39 -USD 125.473 CHF 123.788 13/01/2016 Standard Chartered 1.496 -USD 558.220 CHF 551.179 13/01/2016 BNP Paribas 6.195 -USD 48.304 CHF 47.908 17/02/2016 Standard Chartered 248 -USD 29.592 CHF 29.251 17/02/2016 Bank of America 251 -USD 14.179 EUR 12.976 08/01/2016 Westpac Banking 56 -USD 15.109 EUR 13.716 05/02/2016 Standard Chartered 171 -USD 7.833 EUR 7.165 05/02/2016 Goldman Sachs 29 -USD 23.855 SGD 33.621 13/01/2016 Goldman Sachs 119 -USD 28.015 SGD 39.440 13/01/2016 RBC 171 -USD 14.815 SGD 20.945 17/02/2016 Citibank 47 -USD 14.023 SGD 19.843 17/02/2016 Bank of America 31 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 9.120 -

CHF 2.960 USD 3.000 13/01/2016 State Street (35) -CHF 2.977.378 USD 3.023.870 13/01/2016 ANZ (41.922) -CHF 33.604 USD 33.980 13/01/2016 Bank of America (324) -CHF 18.913 USD 19.041 17/02/2016 Standard Chartered (70) -CHF 29.556 USD 29.783 17/02/2016 Bank of America (136) -CHF 30.651 USD 31.174 17/02/2016 Citibank (429) -EUR 9.433 USD 10.324 05/02/2016 Deutsche Bank (50) -EUR 7.576 USD 8.316 05/02/2016 Westpac Banking (65) -SGD 7.722 USD 5.474 13/01/2016 Goldman Sachs (22) -SGD 1.577.647 USD 1.119.971 13/01/2016 ANZ (6.173) -SGD 26.679 USD 18.895 13/01/2016 RBC (60) -SGD 91.831 USD 64.905 17/02/2016 Deutsche Bank (155) -SGD 20.416 USD 14.515 17/02/2016 BNP Paribas (120) -USD 8.528 EUR 7.879 08/01/2016 Westpac Banking (47) -USD 8.411 EUR 7.732 05/02/2016 Deutsche Bank (10) -


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (40.498) -

229


Ações

BermudasCafe de Coral Holdings Ltd. HKD 1.920.000 5.641.639 1,12Giordano International Ltd. HKD 5.230.000 2.452.741 0,48

8.094.380 1,60

BrasilArezzo Industria e Comercio SA BRL 1.326.336 7.063.526 1,40Iochpe Maxion SA BRL 732.235 2.254.737 0,45Linx SA BRL 205.670 2.300.940 0,46Localiza Rent a Car SA BRL 621.310 3.867.898 0,77Lojas Renner SA BRL 804.570 3.480.648 0,69LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA BRL 2.798.201 1.624.397 0,32Marcopolo SA Preference BRL 4.576.956 2.131.369 0,42Porto Seguro SA BRL 729.050 5.298.585 1,05Valid Solucoes e Servicos de Segurancaem Meios de Pagamento e IdentificacaoSA BRL 702.162 7.490.378 1,48

35.512.478 7,04

Ilhas Caimão51job, Inc., ADR USD 240.668 7.066.012 1,40Chailease Holding Co. Ltd. TWD 4.278.448 7.369.694 1,46Dongpeng Holdings Co. Ltd. HKD 11.090.000 4.342.460 0,86Greatview Aseptic Packaging Co. Ltd. HKD 7.625.000 3.467.725 0,69Haitian International Holdings Ltd. HKD 4.220.000 6.190.398 1,23Minth Group Ltd. HKD 3.588.000 7.101.064 1,41Pacific Textiles Holdings Ltd. HKD 6.519.000 10.050.658 1,99Stella International Holdings Ltd. HKD 2.320.000 5.776.848 1,14Sunny Optical Technology Group Co. Ltd. HKD 2.666.000 6.143.095 1,22TK Group Holdings Ltd. HKD 4.190.000 1.183.869 0,23Uni-President China Holdings Ltd. HKD 3.247.400 2.501.242 0,49

61.193.065 12,12

ChileForus SA CLP 1.261.560 3.112.986 0,62

3.112.986 0,62

ChipreGlobal Ports Investments plc,Reg. S, GDR USD 706.932 2.650.995 0,52MD Medical Group Investments plc,Reg. S, GDR USD 600.481 2.957.369 0,59

5.608.364 1,11

EgitoEdita Food Industries SAE EGP 472.440 1.972.396 0,39Edita Food Industries SAE, Reg. S, GDR USD 86.066 1.602.979 0,32

3.575.375 0,71

GeórgiaTBC Bank JSC, Reg. S, GDR USD 427.439 4.317.134 0,85

4.317.134 0,85

Hong KongHong Kong Aircraft Engineering Co. Ltd. HKD 269.600 1.890.449 0,37

1.890.449 0,37

ÍndiaBerger Paints India Ltd. INR 736.614 2.968.584 0,59Colgate-Palmolive India Ltd. INR 701.688 10.271.263 2,04Container Corp. Of India Ltd. INR 102.789 2.040.352 0,40Cyient Ltd. INR 778.280 5.653.284 1,12Havells India Ltd. INR 617.345 2.844.243 0,56IndusInd Bank Ltd. INR 395.189 5.774.451 1,14Kajaria Ceramics Ltd. INR 276.135 4.094.512 0,81Persistent Systems Ltd. INR 468.680 4.543.634 0,90Petronet LNG Ltd. INR 1.775.154 6.862.259 1,36Shriram Transport Finance Co. Ltd. INR 310.918 4.038.906 0,80Supreme Industries Ltd. INR 1.107.193 11.411.662 2,26Symphony Ltd. INR 104.104 3.617.652 0,72United Breweries Ltd. INR 176.268 2.521.141 0,50

66.641.943 13,20

IndonésiaAce Hardware Indonesia Tbk. PT IDR 102.206.500 6.060.114 1,20Arwana Citramulia Tbk. PT IDR 54.658.800 1.972.276 0,39Hexindo Adiperkasa Tbk. PT IDR 10.448.200 933.991 0,19

8.966.381 1,78

QuéniaEast African Breweries Ltd. KES 1.531.337 4.086.559 0,81Equity Group Holdings Ltd. KES 9.367.740 3.662.851 0,72

7.749.410 1,53

LíbanoBLOM Bank SAL, Reg. S, GDR USD 514.830 4.983.554 0,99

4.983.554 0,99

LuxemburgoGlobant SA USD 136.715 5.009.921 0,99

5.009.921 0,99

MalásiaAEON Credit Service M Bhd. MYR 1.192.800 3.308.780 0,66Carlsberg Brewery Malaysia Bhd. MYR 881.600 2.414.724 0,48Guinness Anchor Bhd. MYR 396.000 1.223.002 0,24

6.946.506 1,38

MéxicoBolsa Mexicana de Valores SAB de CV MXN 4.962.510 6.576.734 1,30Grupo Aeroportuario del Sureste SAB deCV, ADR USD 26.766 3.756.876 0,75Promotora y Operadora deInfraestructura SAB de CV MXN 715.145 8.343.186 1,65

18.676.796 3,70

Países BaixosASM International NV EUR 97.800 3.841.798 0,76

3.841.798 0,76

NigériaGuaranty Trust Bank plc, Reg. S, GDR USD 753.382 3.314.881 0,66

3.314.881 0,66

PanamáIntercorp Financial Services, Inc. USD 145.030 3.259.549 0,65

3.259.549 0,65

FilipinasCentury Pacific Food, Inc. PHP 6.681.400 2.344.651 0,46Jollibee Foods Corp. PHP 1.263.400 5.896.136 1,17

8.240.787 1,63

PolóniaEurocash SA PLN 306.259 3.779.123 0,75

3.779.123 0,75

RússiaMoscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 5.554.580 6.914.908 1,37Sollers PAO USD 339.856 1.849.033 0,37

8.763.941 1,74

SingapuraPetra Foods Ltd. SGD 1.680.300 2.497.762 0,49

2.497.762 0,49

África do SulAlexander Forbes Group Holdings Ltd. ZAR 12.275.269 4.673.466 0,93AVI Ltd. ZAR 772.061 3.866.278 0,77Capitec Bank Holdings Ltd. ZAR 156.671 5.454.545 1,08Cashbuild Ltd. ZAR 106.418 2.066.952 0,41City Lodge Hotels Ltd. ZAR 710.030 6.689.664 1,32Clicks Group Ltd. ZAR 1.768.739 10.210.448 2,02Famous Brands Ltd. ZAR 655.690 5.461.758 1,08Holdsport Ltd. ZAR 580.070 2.117.012 0,42JSE Ltd. ZAR 748.364 6.171.229 1,22Oceana Group Ltd. ZAR 377.033 2.808.908 0,56SPAR Group Ltd. (The) ZAR 327.122 3.881.384 0,77

53.401.644 10,58

230

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Coreia do SulBGF retail Co. Ltd. KRW 24.223 3.540.485 0,70Hana Tour Service, Inc. KRW 36.310 3.545.823 0,70KEPCO Plant Service & Engineering Co.Ltd. KRW 57.879 4.393.635 0,87

11.479.943 2,27

Sri LankaCommercial Bank of Ceylon plc LKR 3.453.345 3.375.540 0,67

3.375.540 0,67

TaiwanAdvantech Co. Ltd. TWD 1.235.924 7.952.889 1,58Chicony Electronics Co. Ltd. TWD 2.777.581 6.082.756 1,21Chipbond Technology Corp. TWD 3.123.000 4.502.595 0,89Kenda Rubber Industrial Co. Ltd. TWD 3.114.042 4.567.659 0,90Merida Industry Co. Ltd. TWD 831.450 4.454.287 0,88Sporton International, Inc. TWD 1.280.550 7.802.781 1,55St Shine Optical Co. Ltd. TWD 270.000 5.404.753 1,07Taiwan FamilyMart Co. Ltd. TWD 1.018.000 6.179.809 1,22Vanguard International SemiconductorCorp. TWD 6.946.000 9.039.329 1,79Voltronic Power Technology Corp. TWD 618.311 9.191.338 1,82

65.178.196 12,91

TailândiaAEON Thana Sinsap Thailand PCL, NVDR THB 1.073.121 2.862.202 0,57AEON Thana Sinsap Thailand PCL THB 569.279 1.518.367 0,30Dynasty Ceramic PCL THB 30.393.000 3.550.348 0,70LPN Development PCL THB 5.444.600 2.424.690 0,48Thaire Life Assurance PCL ‘F’ THB 10.453.500 3.263.093 0,65Tisco Financial Group PCL THB 4.369.900 5.138.027 1,02

18.756.727 3,72

TurquiaCimsa Cimento Sanayi VE Ticaret A/S TRY 1.183.071 6.237.708 1,24Ford Otomotiv Sanayi A/S TRY 276.526 2.904.549 0,57Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A/S TRY 253.981 6.058.490 1,20

15.200.747 3,01

Emirados Árabes UnidosAramex PJSC AED 5.961.060 5.089.027 1,01

5.089.027 1,01

Reino UnidoInternational Personal Finance plc GBP 903.805 3.872.050 0,77

3.872.050 0,77

Estados Unidos da AméricaEPAM Systems, Inc. USD 71.989 5.696.129 1,13First Cash Financial Services, Inc. USD 115.492 4.334.415 0,86

10.030.544 1,99

Ilhas Virgens, britânicasLuxoft Holding, Inc. USD 130.013 10.199.520 2,02Mail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDR USD 215.570 4.877.271 0,97

15.076.791 2,99

ZimbabuéDelta Corp. Ltd. USD 2.008.884 1.416.263 0,28

1.416.263 0,28

Total de ações 478.854.055 94,87


Arábia SauditaUnited International Transportation Co.31/07/2017 USD 298.847 3.435.994 0,68United International Transportation Co.,Reg. S 23/10/2017 USD 173.470 1.994.625 0,40

5.430.619 1,08




Ações

BermudasPeace Mark Holdings Ltd.* HKD 374.000 0 0,00

0 0,00






17.165.301 3,40




Numerário 3.309.915 0,66





231

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Índia 13,20Taiwan 12,91Ilhas Caimão 12,12África do Sul 10,58Brasil 7,04Luxemburgo 4,39Tailândia 3,72México 3,70Turquia 3,01Ilhas Virgens, britânicas 2,99Coreia do Sul 2,27Estados Unidos da América 1,99Indonésia 1,78Rússia 1,74Filipinas 1,63Bermudas 1,60Quénia 1,53Malásia 1,38Chipre 1,11Arábia Saudita 1,08Emirados Árabes Unidos 1,01Líbano 0,99Geórgia 0,85Reino Unido 0,77Países Baixos 0,76Polónia 0,75Egito 0,71Sri Lanka 0,67Nigéria 0,66Panamá 0,65Chile 0,62Singapura 0,49Hong Kong 0,37Zimbabué 0,28Total de Investimentos 99,35Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,65

Total 100,00


Índia 14,57África do Sul 13,80Ilhas Caimão 12,13Taiwan 9,98Brasil 7,04Coreia do Sul 3,63Tailândia 3,60México 3,54Turquia 3,36Ilhas Virgens, britânicas 2,74Bermudas 2,00Estados Unidos da América 1,84Arábia Saudita 1,83Quénia 1,83Rússia 1,62Reino Unido 1,58Chipre 1,24Polónia 1,23Indonésia 1,16Espanha 1,13Emirados Árabes Unidos 1,02Filipinas 0,89Nigéria 0,85Chile 0,83Líbano 0,83Malásia 0,80Singapura 0,78Sri Lanka 0,78Egito 0,71Países Baixos 0,70Zimbabué 0,65Luxemburgo 0,54Hong Kong 0,51Geórgia 0,49Total de Investimentos 100,23Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,23)

Total 100,00

232

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações


3.306.115 0,90

ArgentinaArgentina Bonar Bonds 7% 17/04/2017 USD 1.900.000 1.948.963 0,53Argentine Republic GovernmentInternational Bond 8,28% 31/12/2033 USD 5.895.570 6.786.685 1,85City of Buenos Aires Argentina, Reg. S9,95% 01/03/2017 USD 2.000.000 2.085.990 0,57Provincia de Buenos Aires, Reg. S9,375% 14/09/2018 USD 200.000 204.365 0,06Provincia de Buenos Aires, Reg. S10,875% 26/01/2021 USD 400.000 422.258 0,11YPF SA, Reg. S 8,875% 19/12/2018 USD 1.975.000 1.999.688 0,54YPF SA, Reg. S 8,75% 04/04/2024 USD 2.590.000 2.521.844 0,69

15.969.793 4,35

AzerbaijãoState Oil Co. of the AzerbaijanRepublic, Reg. S 6,95% 18/03/2030 USD 880.000 773.802 0,21

773.802 0,21

BielorrússiaBelarus International Bond, Reg. S8,95% 26/01/2018 USD 6.449.000 6.668.943 1,82

6.668.943 1,82

BelizeBelize Government International Bond,Reg. S, STEP 5% 20/02/2038 USD 270.700 194.904 0,05

194.904 0,05

BermudasBermuda Government InternationalBond, Reg. S 4,854% 06/02/2024 USD 250.000 258.343 0,07

258.343 0,07

BrasilBrazilian Government InternationalBond 8% 15/01/2018 USD 366.667 379.720 0,10Brazilian Government InternationalBond 4,875% 22/01/2021 USD 202.000 187.355 0,05Brazilian Government InternationalBond 2,625% 05/01/2023 USD 500.000 380.700 0,11Brazilian Government InternationalBond 4,25% 07/01/2025 USD 2.260.000 1.832.238 0,50Brazilian Government InternationalBond 7,125% 20/01/2037 USD 900.000 781.785 0,21Brazilian Government InternationalBond 5% 27/01/2045 USD 645.000 430.796 0,12Cia Brasileira de Aluminio, Reg. S4,75% 17/06/2024 USD 1.060.000 875.125 0,24Itau Unibanco Holding SA, Reg. S5,125% 13/05/2023 USD 1.430.000 1.260.102 0,34

6.127.821 1,67


2.100.263 0,57

Ilhas CaimãoAgricola Senior Trust, Reg. S 6,75%18/06/2020 USD 1.860.000 1.865.366 0,51AHB Tier 1 Sukuk Ltd., Reg. S, FRN5,5% Perpetual USD 1.340.000 1.352.489 0,37Amber Circle Funding Ltd., Reg. S3,25% 04/12/2022 USD 200.000 199.154 0,05MAF Sukuk Ltd., Reg. S 4,5%03/11/2025 USD 1.980.000 1.979.594 0,54Odebrecht Offshore Drilling FinanceLtd., Reg. S 6,75% 01/10/2023 USD 4.516.556 1.087.022 0,30RAK Capital, Reg. S 3,297% 21/10/2018 USD 1.900.000 1.949.020 0,53Vale Overseas Ltd. 4.375% 11/01/2022 USD 1.938.000 1.474.925 0,40Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 USD 2.080.000 1.471.839 0,40

11.379.409 3,10

ChileCorp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 4,5% 16/09/2025 USD 400.000 379.338 0,10Corp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 4,875% 04/11/2044 USD 300.000 241.260 0,07Empresa Electrica Angamos SA, Reg. S4,875% 25/05/2029 USD 5.030.000 4.525.692 1,23Empresa Nacional deTelecomunicaciones SA, Reg. S 4,75%01/08/2026 USD 680.000 641.747 0,18

5.788.037 1,58

ChinaBank of China Ltd., Reg. S 5%13/11/2024 USD 1.790.000 1.849.616 0,50

1.849.616 0,50

ColômbiaBancolombia SA 5,95% 03/06/2021 USD 1.730.000 1.786.796 0,49Colombia Government InternationalBond 7,375% 18/03/2019 USD 300.000 336.630 0,09Colombia Government InternationalBond 4,375% 12/07/2021 USD 300.000 301.957 0,08Colombia Government InternationalBond 4% 26/02/2024 USD 925.000 881.433 0,24Colombia Government InternationalBond 4,5% 28/01/2026 USD 400.000 385.010 0,10Colombia Government InternationalBond 10,375% 28/01/2033 USD 200.000 283.500 0,08Colombia Government InternationalBond 7,375% 18/09/2037 USD 779.000 862.275 0,24

4.837.601 1,32

Costa RicaCosta Rica Government InternationalBond, Reg. S 5,625% 30/04/2043 USD 200.000 143.506 0,04Costa Rica Government InternationalBond, Reg. S 7% 04/04/2044 USD 600.000 502.716 0,14Instituto Costarricense de Electricidad,Reg. S 6,375% 15/05/2043 USD 500.000 378.305 0,10

1.024.527 0,28

CroáciaCroatia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 05/11/2019 USD 500.000 536.625 0,15Croatia Government InternationalBond, Reg. S 6,625% 14/07/2020 USD 300.000 321.880 0,09Croatia Government InternationalBond, Reg. S 6,375% 24/03/2021 USD 400.000 425.546 0,11Croatia Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 30/05/2022 EUR 1.770.000 1.931.896 0,53Croatia Government InternationalBond, Reg. S 5,5% 04/04/2023 USD 1.100.000 1.117.875 0,30Croatia Government InternationalBond, Reg. S 3% 11/03/2025 EUR 250.000 247.983 0,07Hrvatska Elektroprivreda, Reg. S5,875% 23/10/2022 USD 3.580.000 3.628.187 0,99

8.209.992 2,24

República DominicanaDominican Republic InternationalBond, Reg. S 9,04% 23/01/2018 USD 1.179.710 1.247.643 0,34Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 7,5% 06/05/2021 USD 300.000 323.093 0,09Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 5,875% 18/04/2024 USD 465.000 461.189 0,13Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 5,5% 27/01/2025 USD 200.000 193.215 0,05Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 7,45% 30/04/2044 USD 1.000.000 1.007.855 0,28Dominican Republic InternationalBond, Reg. S 6,85% 27/01/2045 USD 210.000 199.373 0,05

3.432.368 0,94

EquadorEcuador Government InternationalBond, Reg. S 10,5% 24/03/2020 USD 1.000.000 813.270 0,22Ecuador Government InternationalBond, Reg. S 7,95% 20/06/2024 USD 400.000 298.288 0,08

1.111.558 0,30

EgitoEgypt Government International Bond,Reg. S 5,875% 11/06/2025 USD 950.000 826.519 0,23

826.519 0,23

233

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

El SalvadorEl Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 24/01/2023 USD 100.000 98.104 0,03El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 30/01/2025 USD 415.000 350.154 0,09El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 6,375% 18/01/2027 USD 150.000 127.529 0,03El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 10/04/2032 USD 540.000 506.680 0,14El Salvador Government InternationalBond, Reg. S 7,65% 15/06/2035 USD 70.000 60.300 0,02

1.142.767 0,31

República do GabãoGabon Government International Bond,Reg. S 6,95% 16/06/2025 USD 320.000 255.818 0,07

255.818 0,07

GeórgiaBank of Georgia JSC, Reg. S 7,75%05/07/2017 USD 1.500.000 1.557.787 0,43Georgian Railway JSC, Reg. S 7,75%11/07/2022 USD 400.000 407.000 0,11

1.964.787 0,54

GanaGhana Government International Bond,Reg. S 8,125% 18/01/2026 USD 400.000 313.108 0,09Ghana Government International Bond,Reg. S 10,75% 14/10/2030 USD 7.830.000 7.968.004 2,17

8.281.112 2,26

GuatemalaGuatemala Government Bond, Reg. S5,75% 06/06/2022 USD 600.000 630.729 0,17

630.729 0,17

HondurasHonduras Government InternationalBond, Reg. S 8,75% 16/12/2020 USD 200.000 222.130 0,06Honduras Government InternationalBond, Reg. S 7,5% 15/03/2024 USD 500.000 525.880 0,14

748.010 0,20

HungriaHungary Government Bond 6%24/11/2023 HUF 307.590.000 1.255.101 0,34Hungary Government Bond 3%26/06/2024 HUF 1.399.630.000 4.697.820 1,28Hungary Government Bond 5,5%24/06/2025 HUF 2.102.360.000 8.503.586 2,32Hungary Government Bond 6,75%22/10/2028 HUF 127.570.000 577.800 0,16Hungary Government InternationalBond 4% 25/03/2019 USD 2.300.000 2.399.141 0,65Hungary Government InternationalBond 6,375% 29/03/2021 USD 620.000 707.910 0,19Hungary Government InternationalBond 5,375% 21/02/2023 USD 68.000 74.283 0,02Hungary Government InternationalBond 5,75% 22/11/2023 USD 1.268.000 1.420.566 0,39Hungary Government InternationalBond 5,375% 25/03/2024 USD 1.684.000 1.848.468 0,50Magyar Export-Import Bank Zrt., Reg. S5,5% 12/02/2018 USD 1.001.000 1.058.598 0,29MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt.,Reg. S 6,25% 21/10/2020 USD 1.520.000 1.680.170 0,46

24.223.443 6,60

ÍndiaExport-Import Bank of India, Reg. S2,75% 12/08/2020 USD 200.000 197.100 0,05Export-Import Bank of India, Reg. S 4%14/01/2023 USD 400.000 405.716 0,11India Government Bond 7,8%11/04/2021 INR 240.000.000 3.630.504 0,99India Government Bond 8,4%28/07/2024 INR 70.000.000 1.091.959 0,30India Government Bond 8,6%02/06/2028 INR 70.000.000 1.102.858 0,30JSW Steel Ltd., Reg. S 4,75%12/11/2019 USD 660.000 501.980 0,14NTPC Ltd., Reg. S 4,375% 26/11/2024 USD 200.000 202.114 0,05

7.132.231 1,94

IndonésiaIndonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 15/01/2024 USD 1.180.000 1.267.101 0,35Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 4,125% 15/01/2025 USD 550.000 528.544 0,14Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 12/10/2035 USD 400.000 499.118 0,14Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 17/01/2038 USD 200.000 235.245 0,06Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 15/01/2044 USD 250.000 268.576 0,07Indonesia Government InternationalBond, Reg. S 5,95% 08/01/2046 USD 350.000 346.352 0,09Indonesia Treasury Bond 8,375%15/03/2024 IDR 14.000.000.000 991.063 0,27Indonesia Treasury Bond 9%15/03/2029 IDR 20.000.000.000 1.451.199 0,40Pertamina Persero PT, Reg. S 5,25%23/05/2021 USD 400.000 399.820 0,11Pertamina Persero PT, Reg. S 4,875%03/05/2022 USD 300.000 288.158 0,08Pertamina Persero PT, Reg. S 6,5%27/05/2041 USD 450.000 398.882 0,11

6.674.058 1,82

IrlandaAlfa Bank AO, Reg. S 7,75%28/04/2021 USD 2.000.000 2.094.540 0,57MMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S6,625% 14/10/2022 USD 1.930.000 1.973.193 0,54Vnesheconombank, Reg. S 5,375%13/02/2017 USD 200.000 201.211 0,06Vnesheconombank, Reg. S 6,025%05/07/2022 USD 540.000 513.392 0,14Vnesheconombank, Reg. S 5,942%21/11/2023 USD 1.150.000 1.079.810 0,29

5.862.146 1,60

Costa do MarfimIvory Coast Government InternationalBond, Reg. S 5,375% 23/07/2024 USD 740.000 659.259 0,18Ivory Coast Government InternationalBond, Reg. S, STEP 5,75% 31/12/2032 USD 500.000 446.097 0,12

1.105.356 0,30

JamaicaJamaica Government InternationalBond 10,625% 20/06/2017 USD 147.000 161.516 0,04Jamaica Government InternationalBond 8% 24/06/2019 USD 100.000 107.750 0,03Jamaica Government InternationalBond 9,25% 17/10/2025 USD 100.000 115.695 0,03Jamaica Government InternationalBond 6,75% 28/04/2028 USD 200.000 198.656 0,06Jamaica Government InternationalBond 8% 15/03/2039 USD 100.000 103.671 0,03Jamaica Government InternationalBond 7,875% 28/07/2045 USD 450.000 437.857 0,12

1.125.145 0,31

JordâniaJordan Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 29/01/2026 USD 1.804.000 1.842.687 0,50

1.842.687 0,50

CazaquistãoKazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 14/10/2024 USD 200.000 188.867 0,05Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 21/07/2025 USD 700.000 692.804 0,19Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 14/10/2044 USD 200.000 167.773 0,05Kazakhstan Government InternationalBond, Reg. S 6,5% 21/07/2045 USD 200.000 197.499 0,05KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S9,125% 02/07/2018 USD 412.000 454.625 0,13KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S7% 05/05/2020 USD 220.000 233.641 0,06KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S6,375% 09/04/2021 USD 2.056.000 2.125.123 0,58KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S4,4% 30/04/2023 USD 200.000 187.126 0,05

4.247.458 1,16

234

JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


175.877 0,05

LíbanoLebanon Government InternationalBond 4,5% 22/04/2016 USD 1.826.000 1.830.665 0,50Lebanon Government InternationalBond 9% 20/03/2017 USD 1.796.000 1.885.818 0,51Lebanon Government InternationalBond 6,375% 09/03/2020 USD 500.000 506.568 0,14Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 12/04/2021 USD 1.025.000 1.121.919 0,30Lebanon Government InternationalBond, Reg. S 6,6% 27/11/2026 USD 771.000 760.036 0,21

6.105.006 1,66

LituâniaLithuania Government InternationalBond, Reg. S 7,375% 11/02/2020 USD 366.000 434.204 0,12Lithuania Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 09/03/2021 USD 4.370.000 5.043.264 1,37

5.477.468 1,49

LuxemburgoRussian Agricultural Bank OJSC, Reg. S7,75% 29/05/2018 USD 200.000 210.787 0,06Sberbank of Russia, Reg. S 4,95%07/02/2017 USD 1.800.000 1.819.755 0,50Sberbank of Russia, Reg. S 6,125%07/02/2022 USD 2.150.000 2.167.060 0,59VTB Bank OJSC, Reg. S 6,95%17/10/2022 USD 1.928.000 1.840.903 0,50

6.038.505 1,65

MéxicoBanco Nacional de Comercio ExteriorSNC, Reg. S 4,375% 14/10/2025 USD 200.000 198.655 0,05BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,75%30/09/2022 USD 1.850.000 2.029.857 0,55Cemex SAB de CV, Reg. S 5,7%11/01/2025 USD 850.000 711.352 0,19Comision Federal de Electricidad,Reg. S 4,875% 15/01/2024 USD 200.000 197.533 0,05Grupo Televisa SAB 5% 13/05/2045 USD 1.540.000 1.327.726 0,36Metalsa SA de CV, Reg. S 4,9%24/04/2023 USD 1.843.000 1.603.410 0,44Mexican Bonos 8% 11/06/2020 MXN 780.000 4.968.036 1,36Mexican Bonos 6,5% 10/06/2021 MXN 414.000 2.481.154 0,68Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 MXN 351.000 2.091.207 0,57Mexican Bonos 10% 05/12/2024 MXN 54.040 395.865 0,11Mexican Bonos 7,5% 03/06/2027 MXN 176.000 1.104.414 0,30Mexican Udibonos 4% 15/11/2040 MXN 822 25.928 0,01Mexico Government International Bond3,625% 15/03/2022 USD 510.000 512.818 0,14Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 400.000 405.060 0,11Mexico Government International Bond5,55% 21/01/2045 USD 1.150.000 1.179.199 0,32Mexico Government International Bond5,75% 12/10/2110 USD 100.000 93.959 0,03

19.326.173 5,27

MongóliaMongolia Government InternationalBond, Reg. S 5,125% 05/12/2022 USD 400.000 321.682 0,09

321.682 0,09

MarrocosMorocco Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 11/12/2022 USD 5.640.000 5.600.351 1,53Morocco Government InternationalBond, Reg. S 5,5% 11/12/2042 USD 400.000 387.030 0,11OCP SA, Reg. S 6,875% 25/04/2044 USD 200.000 197.206 0,05

6.184.587 1,69

NamibiaNamibia International Bonds, Reg. S5,5% 03/11/2021 USD 200.000 202.255 0,06Namibia International Bonds, Reg. S5,25% 29/10/2025 USD 1.580.000 1.478.477 0,40

1.680.732 0,46

Países BaixosBharti Airtel International NetherlandsBV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 USD 1.810.000 1.880.979 0,51Kazakhstan Temir Zholy Finance BV,Reg. S 6,95% 10/07/2042 USD 400.000 352.738 0,10Petrobras Global Finance BV 5,75%20/01/2020 USD 3.440.000 2.708.226 0,74Petrobras Global Finance BV 5,375%27/01/2021 USD 256.000 191.879 0,05

5.133.822 1,40

NoruegaDNO ASA, Reg. S, 144A 8,75%18/06/2020 USD 1.700.000 1.143.250 0,31

1.143.250 0,31

PaquistãoPakistan Government InternationalBond, Reg. S 6,875% 01/06/2017 USD 2.165.000 2.213.732 0,60Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 7,25% 15/04/2019 USD 490.000 501.508 0,14Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 03/12/2019 USD 1.230.000 1.250.725 0,34Pakistan Government InternationalBond, Reg. S 8,25% 15/04/2024 USD 260.000 268.555 0,07

4.234.520 1,15

PanamáPanama Government InternationalBond 4% 22/09/2024 USD 400.000 402.390 0,11Panama Government InternationalBond 7,125% 29/01/2026 USD 200.000 250.055 0,07Panama Government InternationalBond 8,875% 30/09/2027 USD 584.000 810.884 0,22Panama Government InternationalBond 9,375% 01/04/2029 USD 572.000 825.110 0,22Panama Government InternationalBond 6,7% 26/01/2036 USD 72.000 86.456 0,02Panama Government InternationalBond 4,3% 29/04/2053 USD 200.000 171.095 0,05

2.545.990 0,69

ParaguaiRepublic of Paraguay, Reg. S 4,625%25/01/2023 USD 500.000 487.317 0,14Republic of Paraguay, Reg. S 6,1%11/08/2044 USD 200.000 192.492 0,05

679.809 0,19

PeruPeruvian Government InternationalBond 7,35% 21/07/2025 USD 150.000 188.438 0,05Peruvian Government InternationalBond 4,125% 25/08/2027 USD 270.000 266.278 0,07Peruvian Government InternationalBond 8,75% 21/11/2033 USD 385.000 543.100 0,15Peruvian Government InternationalBond 6,55% 14/03/2037 USD 780.000 906.204 0,25Peruvian Government InternationalBond 5,625% 18/11/2050 USD 700.000 719.250 0,19

2.623.270 0,71

FilipinasPhilippine Government InternationalBond 3,9% 26/11/2022 PHP 10.000.000 205.547 0,06Philippine Government InternationalBond 4,2% 21/01/2024 USD 370.000 401.704 0,11Philippine Government InternationalBond 10,625% 16/03/2025 USD 620.000 977.541 0,27Philippine Government InternationalBond 7,75% 14/01/2031 USD 969.000 1.365.050 0,37Power Sector Assets & LiabilitiesManagement Corp., Reg. S 7,39%02/12/2024 USD 300.000 388.188 0,10

3.338.030 0,91

PolóniaPoland Government Bond 1,5%25/04/2020 PLN 18.500.000 4.567.758 1,25Poland Government Bond 4%25/10/2023 PLN 4.200.000 1.159.640 0,32Poland Government Bond 5,75%25/04/2029 PLN 3.500.000 1.115.039 0,30Poland Government International Bond5,125% 21/04/2021 USD 140.000 156.091 0,04Poland Government International Bond5% 23/03/2022 USD 835.000 927.368 0,25

235




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Poland Government International Bond3% 17/03/2023 USD 2.300.000 2.280.565 0,62Poland Government International Bond4% 22/01/2024 USD 800.000 842.388 0,23

11.048.849 3,01

RoméniaRomania Government Bond 5,95%11/06/2021 RON 5.600.000 1.560.291 0,42Romania Government Bond 4,75%24/02/2025 RON 9.050.000 2.351.693 0,64Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,75% 07/02/2022 USD 388.000 456.179 0,12Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,375% 22/08/2023 USD 340.000 354.688 0,10Romanian Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 22/01/2024 USD 286.000 308.288 0,08Romanian Government InternationalBond, Reg. S 2,75% 29/10/2025 EUR 1.248.000 1.377.836 0,38Romanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 1.589.000 1.757.669 0,48Romanian Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 22/01/2044 USD 520.000 610.137 0,17

8.776.781 2,39

RússiaRussian Federal Bond - OFZ 7,6%20/07/2022 RUB 226.900.000 2.781.181 0,76Russian Foreign Bond, Reg. S 3,5%16/01/2019 USD 400.000 398.784 0,11Russian Foreign Bond, Reg. S 5%29/04/2020 USD 1.100.000 1.136.905 0,31Russian Foreign Bond, Reg. S 4,5%04/04/2022 USD 600.000 605.295 0,16Russian Foreign Bond, Reg. S 4,875%16/09/2023 USD 200.000 203.580 0,06Russian Foreign Bond, Reg. S 5,875%16/09/2043 USD 600.000 586.029 0,16

5.711.774 1,56

SenegalSenegal Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 30/07/2024 USD 200.000 179.356 0,05

179.356 0,05

SérviaSerbia International Bond, Reg. S5,25% 21/11/2017 USD 300.000 311.394 0,08Serbia International Bond, Reg. S5,875% 03/12/2018 USD 200.000 210.925 0,06Serbia International Bond, Reg. S4,875% 25/02/2020 USD 1.570.000 1.611.793 0,44Serbia International Bond, Reg. S7,25% 28/09/2021 USD 6.750.000 7.660.238 2,09

9.794.350 2,67

EslovéniaSlovenia Government InternationalBond, Reg. S 5,5% 26/10/2022 USD 1.766.000 1.973.178 0,54

1.973.178 0,54

África do SulEskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6,75%06/08/2023 USD 300.000 260.942 0,07Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S7,125% 11/02/2025 USD 400.000 347.740 0,09South Africa Government Bond 7,75%28/02/2023 ZAR 30.450.000 1.772.573 0,48South Africa Government Bond 10,5%21/12/2026 ZAR 8.560.000 578.425 0,16South Africa Government Bond 7%28/02/2031 ZAR 27.500.000 1.341.449 0,37South Africa Government Bond 8,25%31/03/2032 ZAR 79.200.000 4.301.045 1,17South Africa Government Bond 8,875%28/02/2035 ZAR 15.000 851 0,00South Africa Government InternationalBond 5,5% 09/03/2020 USD 600.000 618.618 0,17South Africa Government InternationalBond 5,875% 30/05/2022 USD 300.000 314.533 0,09South Africa Government InternationalBond 4,665% 17/01/2024 USD 110.000 105.258 0,03Transnet SOC Ltd., Reg. S 4%26/07/2022 USD 300.000 265.929 0,07

9.907.363 2,70

Coreia do SulWoori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 USD 1.820.000 1.865.933 0,51

1.865.933 0,51

Sri LankaNational Savings Bank, Reg. S 8,875%18/09/2018 USD 500.000 514.430 0,14National Savings Bank, Reg. S 5,15%10/09/2019 USD 770.000 717.059 0,20Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 04/10/2020 USD 200.000 193.799 0,05Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,25% 27/07/2021 USD 200.000 191.098 0,05Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 25/07/2022 USD 410.000 376.265 0,10Sri Lanka Government InternationalBond, Reg. S 6,85% 03/11/2025 USD 600.000 567.436 0,16

2.560.087 0,70

SuéciaPowszechna Kasa Oszczednosci BankPolski SA, Reg. S 4,63% 26/09/2022 USD 2.830.000 2.962.402 0,81

2.962.402 0,81

TunísiaBanque Centrale de TunisieInternational Bond, Reg. S 5,75%30/01/2025 USD 200.000 174.227 0,05

174.227 0,05

TurquiaAkbank TAS, Reg. S 3,875%24/10/2017 USD 1.980.000 1.997.751 0,54Finansbank A/S, Reg. S 6,25%30/04/2019 USD 951.000 999.591 0,27Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S,Reg. S 4,125% 02/05/2018 USD 1.600.000 1.599.064 0,44Turkey Government Bond 8,5%10/07/2019 TRY 7.900.000 2.545.866 0,69Turkey Government Bond 7,1%08/03/2023 TRY 5.500.000 1.561.672 0,43Turkey Government Bond 9%24/07/2024 TRY 10.605.000 3.332.300 0,91Turkey Government Bond 8%12/03/2025 TRY 11.567.052 3.403.008 0,93Turkey Government International Bond6,75% 03/04/2018 USD 400.000 431.140 0,12Turkey Government International Bond7% 05/06/2020 USD 200.000 223.238 0,06Turkey Government International Bond5,625% 30/03/2021 USD 700.000 741.724 0,20Turkey Government International Bond5,75% 22/03/2024 USD 1.460.000 1.546.147 0,42Turkey Government International Bond7,375% 05/02/2025 USD 1.000.000 1.170.686 0,32Turkey Government International Bond8% 14/02/2034 USD 420.000 526.042 0,14Turkey Government International Bond4,875% 16/04/2043 USD 200.000 176.403 0,05

20.254.632 5,52

UcrâniaUkraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2020 USD 400.000 370.108 0,10Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2021 USD 1.252.000 1.144.991 0,31Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2022 USD 429.000 390.105 0,11Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2023 USD 3.351.000 3.004.205 0,82Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2024 USD 200.000 177.918 0,05Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2025 USD 100.000 88.408 0,02Ukraine Government InternationalBond, Reg. S 7,75% 01/09/2027 USD 108.000 94.317 0,02Ukraine Government InternationalBond, Reg. S, FRN 0% 31/05/2040 USD 3.518.000 1.421.589 0,39

6.691.641 1,82

236




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Emirados Árabes UnidosDP World Ltd., Reg. S 6,85%02/07/2037 USD 1.830.000 1.811.983 0,49Emirates NBD PJSC, Reg. S 4,625%28/03/2017 USD 970.000 993.382 0,27First Gulf Bank PJSC, Reg. S 3,25%14/01/2019 USD 970.000 984.497 0,27

3.789.862 1,03

Reino UnidoOschadbank, Reg. S, STEP 9,375%10/03/2023 USD 410.000 364.962 0,10Petra Diamonds US Treasury plc,Reg. S 8,25% 31/05/2020 USD 776.000 645.787 0,17Ukreximbank, Reg. S 9,75%22/01/2025 USD 200.000 174.888 0,05

1.185.637 0,32

Estados Unidos da AméricaCemex Finance LLC, Reg. S 9,375%12/10/2022 USD 1.080.000 1.145.194 0,31Southern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 3.810.000 2.957.322 0,81

4.102.516 1,12

UruguaiUruguay Government InternationalBond 7,875% 15/01/2033 USD 574.378 718.030 0,20Uruguay Government InternationalBond 7,625% 21/03/2036 USD 181.485 224.365 0,06Uruguay Government InternationalBond 5,1% 18/06/2050 USD 1.143.000 991.010 0,27

1.933.405 0,53

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S5,25% 12/04/2017 USD 160.000 79.529 0,02Petroleos de Venezuela SA, Reg. S8,5% 02/11/2017 USD 25.933 13.860 0,01Petroleos de Venezuela SA, Reg. S5,375% 12/04/2027 USD 5.252.300 1.920.241 0,52Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 9,25% 07/05/2028 USD 250.000 99.819 0,03Venezuela Government InternationalBond, Reg. S 7% 31/03/2038 USD 797.500 300.637 0,08

2.414.086 0,66

VietnameVietnam Government InternationalBond, Reg. S 4,8% 19/11/2024 USD 410.000 396.318 0,11

396.318 0,11

Ilhas Virgens, britânicasCCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5%Perpetual USD 2.850.000 2.809.809 0,77GTL Trade Finance, Inc., Reg. S 5,893%29/04/2024 USD 1.150.000 828.380 0,22King Power Capital Ltd., Reg. S 5,625%03/11/2024 USD 200.000 210.504 0,06Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.,Reg. S 4,5% 12/11/2020 USD 260.000 272.797 0,07Sinopec Group Overseas Development2013 Ltd., Reg. S 5,375% 17/10/2043 USD 200.000 222.400 0,06Sinopec Group Overseas Development2015 Ltd., Reg. S 4,1% 28/04/2045 USD 200.000 181.156 0,05

4.525.046 1,23

ZambiaZambia Government InternationalBond, Reg. S 8,5% 14/04/2024 USD 200.000 159.445 0,05Zambia Government InternationalBond, Reg. S 8,97% 30/07/2027 USD 290.000 229.735 0,06

389.180 0,11




Obrigações

BermudasDigicel Group Ltd., Reg. S 8,25%30/09/2020 USD 2.145.000 1.776.800 0,48

1.776.800 0,48

BrasilItau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,5%06/08/2022 USD 980.000 891.859 0,24

891.859 0,24

CanadáPacific Exploration and ProductionCorp., Reg. S 5,125% 28/03/2023 USD 5.580.000 1.116.753 0,30

1.116.753 0,30

ChileCencosud SA, Reg. S 6,625%12/02/2045 USD 2.250.000 1.995.525 0,54Corp. Nacional del Cobre de Chile,Reg. S 5,625% 18/10/2043 USD 200.000 180.576 0,05

2.176.101 0,59

LuxemburgoMillicom International Cellular SA,Reg. S 4,75% 22/05/2020 USD 3.170.000 2.847.151 0,78

2.847.151 0,78

MalásiaPetronas Capital Ltd., Reg. S 3,5%18/03/2025 USD 400.000 385.241 0,10

385.241 0,10

MéxicoAlfa SAB de CV, Reg. S 6,875%25/03/2044 USD 2.218.000 2.090.820 0,57Petroleos Mexicanos 4,875%24/01/2022 USD 245.000 236.231 0,06Petroleos Mexicanos 6,625%15/06/2035 USD 555.000 498.617 0,14Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 USD 640.000 555.888 0,15Petroleos Mexicanos 6,375%23/01/2045 USD 150.000 127.467 0,04

3.509.023 0,96

Países BaixosAngolan Government InternationalBond, Reg. S 7% 16/08/2019 USD 1.293.750 1.248.346 0,34

1.248.346 0,34

PanamáBanco Latinoamericano de ComercioExterior SA, Reg. S 3,75% 04/04/2017 USD 2.300.000 2.337.387 0,64

2.337.387 0,64

FilipinasPhilippine Government Bond 8%19/07/2031 PHP 26.000.000 765.566 0,21

765.566 0,21

Reino UnidoAfren plc 15% 25/04/2016 USD 2.245.199 1.120.355 0,31Afren plc, Reg. S 6,625% 09/12/2020§ USD 433.271 8.752 0,00

1.129.107 0,31

Estados Unidos da AméricaCitigroup, Inc. 0% 15/04/2028 USD 300.000 214.107 0,06

214.107 0,06

Venezuela, República Bolivariana daPetroleos de Venezuela SA, Reg. S 6%15/11/2026 USD 1.860.000 688.572 0,19

688.572 0,19


237




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


19.086.013 5,20



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar LiquidityX (acc) † USD 2.323 33.103.442 9,03

33.103.442 9,03




Numerário 2.639.097 0,72





238




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Luxemburgo 11,46Hungria 6,60México 6,23Turquia 5,52Argentina 4,35Ilhas Caimão 3,10Polónia 3,01África do Sul 2,70Sérvia 2,67Roménia 2,39Gana 2,26Croácia 2,24Chile 2,17Índia 1,94Brasil 1,91Ucrânia 1,82Indonésia 1,82Bielorrússia 1,82Países Baixos 1,74Marrocos 1,69Líbano 1,66Irlanda 1,60Rússia 1,56Lituânia 1,49Panamá 1,33Colômbia 1,32Ilhas Virgens, britânicas 1,23Estados Unidos da América 1,18Cazaquistão 1,16Paquistão 1,15Filipinas 1,12Emirados Árabes Unidos 1,03República Dominicana 0,94Angola 0,90Venezuela, República Bolivariana da 0,85Suécia 0,81Peru 0,71Sri Lanka 0,70Reino Unido 0,63Camarões 0,57Bermudas 0,55Eslovénia 0,54Geórgia 0,54Uruguai 0,53Coreia do Sul 0,51China 0,50Jordânia 0,50Namibia 0,46Noruega 0,31El Salvador 0,31Jamaica 0,31Canadá 0,30Equador 0,30Costa do Marfim 0,30Costa Rica 0,28Egito 0,23Azerbaijão 0,21Honduras 0,20Paraguai 0,19Guatemala 0,17Vietname 0,11Zambia 0,11Malásia 0,10Mongólia 0,09República do Gabão 0,07Belize 0,05Senegal 0,05Quénia 0,05Tunísia 0,05Total de Investimentos 97,30Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,70

Total 100,00


Luxemburgo 11,97México 7,07Hungria 4,73Indonésia 4,50Países Baixos 4,01Turquia 3,91Argentina 3,53Rússia 2,88Ilhas Caimão 2,84África do Sul 2,61Chile 2,08Líbano 1,94Índia 1,91Emirados Árabes Unidos 1,84Colômbia 1,81Reino Unido 1,73Equador 1,72China 1,66Roménia 1,62Egito 1,39Sérvia 1,37Croácia 1,33Paquistão 1,31Irlanda 1,26Sri Lanka 1,10República Dominicana 0,99Filipinas 0,95Bermudas 0,94Canadá 0,93Brasil 0,91Estados Unidos da América 0,88Costa do Marfim 0,82Peru 0,77Marrocos 0,74Venezuela, República Bolivariana da 0,74Cazaquistão 0,69Noruega 0,66Hong Kong 0,66Ucrânia 0,60Geórgia 0,57Mongólia 0,54Panamá 0,53Coreia do Sul 0,52Bielorrússia 0,52Polónia 0,52Jamaica 0,50República do Gabão 0,49Bulgária 0,48Uruguai 0,40Azerbaijão 0,38Ilhas Virgens, britânicas 0,34Arábia Saudita 0,33Costa Rica 0,31Tailândia 0,31Vietname 0,30Lituânia 0,28El Salvador 0,28Eslovénia 0,26Honduras 0,25Guatemala 0,19Paraguai 0,18Gana 0,13Tunísia 0,13Bolívia, Estado Plurinacional da 0,09Namibia 0,05Belize 0,05Quénia 0,05Zambia 0,05Senegal 0,04Nigéria 0,02Total de Investimentos 92,49Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 7,51

Total 100,00

239




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Eurodollar, 14/03/2016 458 USD 113.661.288 14.312 -90 Day Eurodollar, 19/12/2016 271 USD 66.921.756 15.244 0,01US 5 Year Note, 31/03/2016 33 USD 3.904.957 5.166 -US Long Bond, 21/03/2016 9 USD 1.384.734 5.875 -


90 Day Eurodollar, 13/03/2017 (458) USD (112.934.212) (31.488) (0,01)90 Day Eurodollar, 18/12/2017 (271) USD (66.559.294) (25.406) (0,01)US 5 Year Note, 31/03/2016 (94) USD (11.123.211) (14.320) -US 10 Year Note, 21/03/2016 (43) USD (5.414.976) (13.773) -US Long Bond, 21/03/2016 (7) USD (1.077.016) (4.872) -






Moeda compradaMontantecomprado

Moedavendida

Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 46.866 USD 50.866 13/01/2016 Westpac Banking 148 -EUR 876.348 USD 951.187 17/02/2016 Westpac Banking 3.583 -EUR 82.718 USD 89.866 17/02/2016 State Street 255 -EUR 19.408 USD 21.139 17/02/2016 RBC 5 -IDR 18.169.632.710 USD 1.280.273 20/01/2016 HSBC 29.994 0,01IDR 70.664.169.858 USD 5.034.202 20/01/2016 Credit Suisse 61.604 0,02INR 250.027.787 USD 3.688.814 16/03/2016 Deutsche Bank 49.757 0,01KRW 4.199.436.491 USD 3.523.608 16/03/2016 HSBC 39.441 0,01MXN 64.244.955 USD 3.666.112 16/03/2016 Deutsche Bank 26.686 0,01PHP 174.560.000 USD 3.678.045 16/03/2016 Societe Generale 14.725 -PLN 3.258.874 USD 807.151 20/01/2016 Deutsche Bank 22.116 0,01PLN 17.821.163 USD 4.442.336 20/01/2016 Credit Suisse 92.512 0,03TRY 10.743.764 EUR 3.344.883 20/01/2016 Societe Generale 34.145 0,01TRY 11.833.879 USD 3.930.999 20/01/2016 HSBC 117.719 0,03TRY 17.862.270 USD 6.033.156 20/01/2016 Citibank 78.052 0,03TRY 5.457.262 USD 1.829.392 20/01/2016 Deutsche Bank 37.698 0,01TRY 21.405.641 USD 7.147.102 16/03/2016 Barclays 60.722 0,02USD 3.747.813 CAD 5.053.401 20/01/2016 Goldman Sachs 102.064 0,03USD 3.730.492 CAD 5.053.197 16/03/2016 RBC 84.332 0,02USD 7.395.170 CAD 10.030.121 16/03/2016 Morgan Stanley 157.886 0,04USD 3.663.794 CAD 5.057.487 16/03/2016 Toronto Dominion 14.539 -USD 1.772.131 EUR 1.617.724 13/01/2016 Bank of America 11.208 -USD 436.922 EUR 398.439 13/01/2016 Westpac Banking 3.214 -USD 779.439 EUR 710.425 13/01/2016 BNP Paribas 6.127 -USD 105.879 EUR 96.263 13/01/2016 Deutsche Bank 1.095 -USD 2.350.258 EUR 2.064.194 20/01/2016 Morgan Stanley 102.946 0,03USD 3.120.356 EUR 2.814.855 20/01/2016 Deutsche Bank 55.792 0,01USD 346.981 EUR 316.951 17/02/2016 Westpac Banking 1.667 -USD 60.091 EUR 54.987 17/02/2016 Citibank 183 -USD 7.214 EUR 6.604 17/02/2016 Deutsche Bank 19 -USD 3.478.214 EUR 3.173.148 16/03/2016 Credit Suisse 18.559 0,01USD 7.745.242 EUR 7.063.952 16/03/2016 Morgan Stanley 43.477 0,01USD 21.446 GBP 14.179 13/01/2016 Citibank 463 -USD 47.434 GBP 31.245 13/01/2016 BNP Paribas 1.195 -USD 92.858 GBP 61.472 13/01/2016 Bank of America 1.887 -USD 572.512 GBP 383.954 17/02/2016 Deutsche Bank 4.269 -USD 19.613 GBP 13.187 17/02/2016 Bank of America 97 -USD 3.758.936 GBP 2.485.962 16/03/2016 Societe Generale 79.669 0,02USD 10.214.139 HUF 2.798.106.195 20/01/2016 HSBC 578.844 0,16USD 3.702.465 HUF 1.040.641.014 20/01/2016 Deutsche Bank 119.012 0,03USD 674.502 HUF 191.053.942 20/01/2016 Standard Chartered 16.607 0,01USD 1.092.274 HUF 308.012.370 20/01/2016 Credit Suisse 31.632 0,01USD 1.956.250 MXN 32.668.026 20/01/2016 HSBC 70.869 0,02USD 8.701.108 MXN 143.848.361 20/01/2016 BNP Paribas 399.137 0,11USD 1.527.966 MXN 25.214.169 20/01/2016 Deutsche Bank 72.772 0,02USD 6.490.498 MXN 109.508.445 20/01/2016 Goldman Sachs 170.399 0,05USD 926.750 MXN 15.395.548 20/01/2016 Standard Chartered 38.221 0,01USD 342.716 MXN 5.769.968 20/01/2016 Bank of America 9.711 -USD 365.279 MXN 6.133.298 20/01/2016 RBC 11.306 -USD 3.746.717 MXN 64.244.955 16/03/2016 Deutsche Bank 53.918 0,02USD 1.109.570 PLN 4.183.997 20/01/2016 HSBC 44.892 0,01

240




Moeda compradaMontantecomprado

Moedavendida

Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 124.377 PLN 467.465 20/01/2016 Barclays 5.424 -USD 2.055.898 PLN 7.899.946 20/01/2016 Credit Suisse 45.645 0,01USD 4.653.624 PLN 18.096.315 20/01/2016 Standard Chartered 48.761 0,01USD 1.627.192 RON 6.424.605 20/01/2016 BNP Paribas 80.839 0,02USD 1.843.040 RON 7.171.731 20/01/2016 RBS 116.859 0,03USD 835.267 RON 3.247.685 20/01/2016 Deutsche Bank 53.574 0,02USD 4.218.865 RUB 272.744.643 20/01/2016 Credit Suisse 555.389 0,15USD 689.435 TRY 1.982.597 20/01/2016 Citibank 11.130 -USD 7.212.143 TRY 21.405.641 16/03/2016 HSBC 4.319 -USD 2.842.339 ZAR 38.953.000 20/01/2016 Deutsche Bank 337.691 0,09USD 11.305.019 ZAR 152.811.411 20/01/2016 Barclays 1.479.363 0,40USD 772.779 ZAR 10.591.737 20/01/2016 Standard Chartered 91.738 0,03USD 7.202.558 ZAR 106.594.333 16/03/2016 Barclays 421.720 0,12ZAR 14.172.645 USD 895.763 20/01/2016 Deutsche Bank 15.527 -


BRL 2.970.818 USD 766.267 20/01/2016 Deutsche Bank (19.964) (0,01)CAD 10.030.121 USD 7.512.609 16/03/2016 Toronto Dominion (275.324) (0,08)CZK 191.069.198 USD 7.785.263 16/03/2016 Morgan Stanley (74.011) (0,02)EUR 54.987 USD 60.027 04/01/2016 Citibank (184) -EUR 6.604 USD 7.207 05/01/2016 Deutsche Bank (19) -EUR 109.925 USD 120.144 13/01/2016 Citibank (489) -EUR 3.407 USD 3.733 13/01/2016 RBC (25) -EUR 193.189.673 USD 211.710.574 13/01/2016 HSBC (1.419.952) (0,39)EUR 59.983 USD 65.620 17/02/2016 RBC (270) -EUR 389.715 USD 428.035 17/02/2016 Bank of America (3.446) -EUR 3.398.039 USD 3.722.858 16/03/2016 Goldman Sachs (18.005) -GBP 8.161.439 USD 12.373.419 13/01/2016 Westpac Banking (295.485) (0,08)GBP 60.160 USD 89.574 17/02/2016 Standard Chartered (538) -GBP 2.485.962 USD 3.729.688 16/03/2016 State Street (50.422) (0,01)IDR 9.510.488.160 USD 687.174 20/01/2016 Credit Suisse (1.344) -MXN 61.745.843 USD 3.699.266 20/01/2016 Credit Suisse (135.706) (0,04)MXN 144.381.889 USD 8.507.237 20/01/2016 Deutsche Bank (174.474) (0,05)MXN 6.619.437 USD 387.541 20/01/2016 State Street (5.511) -PHP 170.195.837 USD 3.705.548 20/01/2016 Credit Suisse (82.444) (0,02)PLN 30.215.264 USD 8.118.868 20/01/2016 HSBC (430.167) (0,12)RUB 126.544.623 USD 1.980.664 20/01/2016 HSBC (280.931) (0,08)RUB 128.684.310 USD 2.001.000 20/01/2016 Standard Chartered (272.526) (0,07)RUB 51.611.693 USD 778.574 20/01/2016 Credit Suisse (85.332) (0,02)USD 3.702.126 AUD 5.080.000 16/03/2016 National Australia Bank (2.956) -USD 763.654 EUR 721.050 13/01/2016 Bank of America (21.223) (0,01)USD 147.649 EUR 136.082 17/02/2016 BNP Paribas (610) -USD 9.519.518 IDR 132.780.206.879 20/01/2016 Credit Suisse (55.662) (0,02)USD 7.222.911 KRW 8.547.231.661 16/03/2016 Standard Chartered (29.065) (0,01)USD 859.261 PHP 40.608.677 20/01/2016 Standard Chartered (5.211) -USD 4.616.812 PLN 18.267.640 20/01/2016 Goldman Sachs (31.647) (0,01)USD 5.157.596 TRY 15.405.294 20/01/2016 Deutsche Bank (113.008) (0,03)USD 3.970.706 TRY 11.957.783 20/01/2016 Standard Chartered (120.403) (0,03)USD 1.060.671 TRY 3.158.107 20/01/2016 Barclays (19.810) -USD 2.223.279 TRY 6.642.264 20/01/2016 HSBC (49.235) (0,01)USD 271.815 TRY 810.045 20/01/2016 RBC (5.325) -USD 2.630.827 TRY 7.783.627 20/01/2016 Bank of America (32.181) (0,01)USD 3.355.239 TRY 9.872.490 20/01/2016 Citibank (22.430) (0,01)USD 1.866.000 ZAR 29.749.190 20/01/2016 Goldman Sachs (46.850) (0,01)ZAR 10.424.876 USD 764.482 20/01/2016 Standard Chartered (94.170) (0,03)ZAR 17.723.035 USD 1.221.582 20/01/2016 Deutsche Bank (82.005) (0,02)ZAR 34.606.149 USD 2.375.198 20/01/2016 Citibank (150.049) (0,04)



241



Contratos de Swaps de Risco de Crédito

Valornominal Divisa Contraparte Entidade de referência

Compra/Venda

Juros(Pagos)/

RecebidosData de

vencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

4.700.000 USD HSBC Brazilian Government International Bond4,25% 07/01/2025 Compra (1,00)% 20/09/2020 732.878 732.878 0,21

13.800.000 USD Citibank China Development Bank Corp. 4.75%08/10/2014 Compra (1,00)% 20/09/2020 112.717 112.717 0,03

4.800.000 USD Bank of America Russian Federal Bond 7,5% 31/03/2030 Compra (1,00)% 20/09/2020 413.666 413.666 0,114.500.000 USD HSBC Russian Federal Bond 7,5% 31/03/2030 Compra (1,00)% 20/12/2020 412.576 412.576 0,11

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito 1.671.837 1.671.837 0,46

13.800.000 USD Citibank China Government Bond 7,5% 28/10/2027 Venda 1,00% 20/09/2020 (36.206) (36.206) (0,01)

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito (36.206) (36.206) (0,01)

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito 1.635.631 1.635.631 0,45

Contratos de Swap de Taxas de Juros


Data devencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

5.300.000 PLN Citibank Paga taxa flutuante de PLN WIBOR Recebe taxa fixa de 2,833% 05/06/2025 66.263 66.263 0,022.400.000.000 HUF Bank of America Paga taxa fixa de 1,80% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 06/11/2020 42.003 42.003 0,013.000.000.000 HUF Bank of America Paga taxa flutuante de HUF BUBOR Recebe taxa fixa de 1,39% 06/11/2017 8.187 8.187 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Taxas de Juros 116.453 116.453 0,03

778.300.000 HUF HSBC Paga taxa fixa de 3,32% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 05/06/2025 (166.807) (166.807) (0,04)700.000.000 HUF Bank of America Paga taxa fixa de 3,12% Recebe taxa flutuante de HUF BUBOR 04/06/2025 (106.145) (106.145) (0,03)600.000.000 HUF Bank of America Paga taxa flutuante de HUF BUBOR Recebe taxa fixa de 2,66% 06/11/2025 (27.371) (27.371) (0,01)

70.000.000 MXN Bank of America Paga taxa flutuante de MXN TIIE Recebe taxa fixa de 5,375% 13/11/2020 (24.825) (24.825) (0,01)160.000.000 MYR Bank of America Paga taxa fixa de 3,87% Recebe taxa flutuante de MYR KLIBOR 26/11/2016 (12.977) (12.977) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Taxas de Juros (338.125) (338.125) (0,09)

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total (221.672) (221.672) (0,06)

Contratos de Swaps de Taxas de Inflação


Data devencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

50.100.000 BRL Bank of America Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 02/01/2018 (459.980) (459.980) 0,0922.000.000 BRL Citibank Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 02/01/2018 (287.872) (287.872) (0,08)8.000.000 BRL Bank of America Paga taxa flutuante de BRL CPI Recebe taxa fixa de 0% 04/01/2021 (46.060) (46.060) (0,01)

Total de Perdas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Taxas de Inflação (793.912) (793.912) (0,22)

Perdas Líquidas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Taxas de Inflação (793.912) (793.912) (0,22)

242


Obrigações

ÍndiaNTPC Ltd. 8.49% 25/03/2025 INR 7.599 1.467 0,02

1.467 0,02

Total de Obrigações 1.467 0,02

Ações

BermudasAlibaba Pictures Group Ltd. HKD 40.000 9.883 0,10Beijing Enterprises Water Group Ltd. HKD 18.000 12.622 0,13Brilliance China Automotive Holdings Ltd. HKD 10.000 12.573 0,13China Resources Gas Group Ltd. HKD 4.000 11.960 0,12Credicorp Ltd. USD 313 30.278 0,31GOME Electrical Appliances Holding Ltd. HKD 44.000 7.294 0,07Haier Electronics Group Co. Ltd. HKD 5.000 10.134 0,10Imperial Pacific International HoldingsLtd. HKD 160.000 3.499 0,03Kunlun Energy Co. Ltd. HKD 10.000 8.896 0,09Luye Pharma Group Ltd. HKD 5.000 5.209 0,05Nine Dragons Paper Holdings Ltd. HKD 6.000 3.549 0,04

115.897 1,17

BrasilAmbev SA, ADR USD 24.791 110.444 1,12Banco Bradesco SA, ADR Preference USD 15.784 75.842 0,77Banco do Brasil SA BRL 4.299 15.999 0,16Banco Santander Brasil SA BRL 2.385 9.650 0,10BB Seguridade Participacoes SA BRL 3.346 20.492 0,21Braskem SA, ADR Preference USD 299 4.093 0,04BRF SA BRL 3.420 47.873 0,49CETIP SA - Mercados Organizados BRL 1.096 10.332 0,11Cia Brasileira de Distribuicao, ADRPreference USD 883 9.298 0,09Cia Energetica de Minas Gerais, ADRPreference USD 4.575 6.931 0,07Cielo SA BRL 3.980 33.723 0,34Cosan SA Industria e Comercio BRL 526 3.324 0,03EDP - Energias do Brasil SA BRL 1.525 4.642 0,05Embraer SA BRL 3.203 24.370 0,25Equatorial Energia SA BRL 1.082 9.343 0,09Estacio Participacoes SA BRL 1.679 5.907 0,06Fibria Celulose SA, ADR USD 1.376 17.482 0,18Itau Unibanco Holding SA, ADR Preference USD 14.363 93.575 0,95Itausa - Investimentos Itau SA Preference BRL 16.955 29.464 0,30JBS SA BRL 4.021 12.503 0,13Klabin SA BRL 3.131 18.401 0,19Kroton Educacional SA BRL 7.029 16.952 0,17Lojas Americanas SA Preference BRL 3.314 16.223 0,16Lojas Renner SA BRL 3.467 14.999 0,15M Dias Branco SA BRL 170 2.847 0,03Natura Cosmeticos SA BRL 832 4.947 0,05Odontoprev SA BRL 1.400 3.337 0,03Petroleo Brasileiro SA, ADR Preference USD 20.260 67.567 0,68Porto Seguro SA BRL 433 3.147 0,03Qualicorp SA BRL 1.188 4.220 0,04Raia Drogasil SA BRL 1.093 9.724 0,10Sul America SA BRL 669 3.169 0,03Suzano Papel e Celulose SA Preference ‘A’ BRL 1.911 9.003 0,09Telefonica Brasil SA BRL 2.678 21.768 0,22TOTVS SA BRL 490 3.870 0,04Ultrapar Participacoes SA BRL 2.004 30.586 0,31

776.047 7,86

Ilhas Caimão58.com, Inc., ADR USD 90 5.808 0,06AAC Technologies Holdings, Inc. HKD 2.000 13.044 0,13Alibaba Group Holding Ltd., ADR USD 1.311 107.194 1,08ANTA Sports Products Ltd. HKD 4.000 11.005 0,11Baidu, Inc., ADR USD 362 69.023 0,70Belle International Holdings Ltd. HKD 18.000 13.504 0,14CAR, Inc. HKD 2.000 3.308 0,03Chailease Holding Co. Ltd. TWD 3.120 5.374 0,05China Conch Venture Holdings Ltd. HKD 3.500 7.238 0,07China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd. HKD 23.000 8.798 0,09China Medical System Holdings Ltd. HKD 5.000 7.335 0,07China Mengniu Dairy Co. Ltd. HKD 10.000 16.346 0,17China State Construction InternationalHoldings Ltd. HKD 6.000 10.396 0,11Country Garden Holdings Co. Ltd. HKD 14.000 5.726 0,06Ctrip.com International Ltd., ADR USD 484 22.804 0,23

ENN Energy Holdings Ltd. HKD 4.000 21.301 0,22Evergrande Real Estate Group Ltd. HKD 14.000 12.328 0,12GCL-Poly Energy Holdings Ltd. HKD 27.000 4.058 0,04GCL-Poly Energy Holdings Ltd. Rights28/01/2016 HKD 5.400 31 0,00Geely Automobile Holdings Ltd. HKD 20.000 10.670 0,11Haitian International Holdings Ltd. HKD 1.000 1.467 0,01Hengan International Group Co. Ltd. HKD 2.500 23.618 0,24JD.com, Inc., ADR USD 555 17.868 0,18Kingsoft Corp. Ltd. HKD 2.000 4.890 0,05Longfor Properties Co. Ltd. HKD 3.500 5.211 0,05NetEase, Inc., ADR USD 102 18.535 0,19New Oriental Education & TechnologyGroup, Inc., ADR USD 207 6.445 0,07Qihoo 360 Technology Co. Ltd., ADR USD 123 8.951 0,09Qunar Cayman Islands Ltd., ADR USD 78 4.144 0,04Semiconductor ManufacturingInternational Corp. HKD 62.000 6.279 0,06Shenzhou International Group HoldingsLtd. HKD 2.000 11.489 0,12Shimao Property Holdings Ltd. HKD 4.000 7.132 0,07Shui On Land Ltd. HKD 9.500 2.604 0,03Sino Biopharmaceutical Ltd. HKD 18.000 16.361 0,17SOHO China Ltd. HKD 7.000 3.396 0,03SouFun Holdings Ltd., ADR USD 282 2.057 0,02Sunac China Holdings Ltd. HKD 5.000 3.861 0,04TAL Education Group, ADR USD 62 2.881 0,03Tencent Holdings Ltd. HKD 13.900 273.483 2,77Tingyi Cayman Islands Holding Corp. HKD 6.000 8.569 0,09Vipshop Holdings Ltd., ADR USD 636 9.709 0,10Want Want China Holdings Ltd. HKD 20.000 14.876 0,15Youku Tudou, Inc., ADR USD 144 3.883 0,04YY, Inc., ADR USD 47 2.958 0,03Zhen Ding Technology Holding Ltd. TWD 1.000 2.299 0,02

818.257 8,28

ChileCia Cervecerias Unidas SA, ADR USD 372 8.100 0,08Embotelladora Andina SA Preference ‘B’ CLP 1.318 3.921 0,04

12.021 0,12

ChinaAgricultural Bank of China Ltd. ‘H’ HKD 61.000 24.909 0,25Anhui Conch Cement Co. Ltd. ‘H’ HKD 4.000 10.760 0,11AviChina Industry & Technology Co. Ltd.‘H’ HKD 4.000 3.140 0,03Bank of China Ltd. ‘H’ HKD 222.000 99.244 1,00Bank of Communications Co. Ltd. ‘H’ HKD 24.000 16.922 0,17Beijing Capital International Airport Co.Ltd. ‘H’ HKD 6.000 6.437 0,06Byd Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.500 13.756 0,14China Cinda Asset Management Co. Ltd.‘H’ HKD 24.000 8.887 0,09China CITIC Bank Corp. Ltd. ‘H’ HKD 20.000 12.940 0,13China Communications Construction Co.Ltd. ‘H’ HKD 11.000 11.254 0,11China Communications Services Corp. Ltd.‘H’ HKD 10.000 3.754 0,04China Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 236.000 161.526 1,63China Everbright Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.000 3.896 0,04China Galaxy Securities Co. Ltd. ‘H’ HKD 9.000 8.238 0,08China International Marine ContainersGroup Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.400 2.554 0,03China Life Insurance Co. Ltd. ‘H’ HKD 20.000 64.573 0,65China Longyuan Power Group Corp. Ltd.‘H’ HKD 13.000 9.803 0,10China Merchants Bank Co. Ltd. ‘H’ HKD 12.500 29.464 0,30China Minsheng Banking Corp. Ltd. ‘H’ HKD 15.000 14.863 0,15China National Building Material Co. Ltd.‘H’ HKD 10.000 4.799 0,05China Oilfield Services Ltd. ‘H’ HKD 6.000 5.183 0,05China Pacific Insurance Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 7.200 29.609 0,30China Petroleum & Chemical Corp. ‘H’ HKD 94.000 56.757 0,57China Railway Construction Corp. Ltd. ‘H’ HKD 5.500 6.837 0,07China Railway Group Ltd. ‘H’ HKD 11.000 8.366 0,08China Shenhua Energy Co. Ltd. ‘H’ HKD 12.500 19.594 0,20China Telecom Corp. Ltd. ‘H’ HKD 54.000 25.290 0,26China Vanke Co. Ltd. ‘H’ HKD 3.000 8.863 0,09Chongqing Rural Commercial Bank Co.Ltd. ‘H’ HKD 8.000 4.841 0,05CITIC Securities Co. Ltd. ‘H’ HKD 6.000 14.042 0,14CRRC Corp. Ltd. ‘H’ HKD 11.950 14.770 0,15Dalian Wanda Commercial Properties Co.Ltd. ‘H’ HKD 1.700 9.903 0,10Datang International Power GenerationCo. Ltd. ‘H’ HKD 12.000 3.654 0,04Dongfeng Motor Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 10.000 13.379 0,14

243

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Great Wall Motor Co. Ltd. ‘H’ HKD 10.500 12.233 0,12Guangzhou Automobile Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.000 7.142 0,07Guangzhou R&F Properties Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.400 2.960 0,03Haitong Securities Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.400 14.836 0,15Huadian Power International Corp. Ltd. ‘H’ HKD 8.000 5.207 0,05Huaneng Power International, Inc. ‘H’ HKD 18.000 15.525 0,16Huaneng Renewables Corp. Ltd. ‘H’ HKD 16.000 4.769 0,05Huatai Securities Co. Ltd. ‘H’ HKD 3.000 7.002 0,07Industrial & Commercial Bank of ChinaLtd. ‘H’ HKD 210.000 126.933 1,28Jiangsu Expressway Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.000 2.691 0,03Jiangxi Copper Co. Ltd. ‘H’ HKD 4.000 4.735 0,05New China Life Insurance Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.300 9.681 0,10People’s Insurance Co. Group of China Ltd.(The) ‘H’ HKD 15.000 7.344 0,07PetroChina Co. Ltd. ‘H’ HKD 78.000 51.172 0,52PICC Property & Casualty Co. Ltd. ‘H’ HKD 8.720 17.348 0,18Ping An Insurance Group Co. of China Ltd.‘H’ HKD 14.500 80.629 0,82Shandong Weigao Group Medical PolymerCo. Ltd. ‘H’ HKD 8.000 5.517 0,06Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co.Ltd. ‘H’ HKD 2.000 5.780 0,06Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd. ‘H’ HKD 3.000 6.475 0,07Sinopec Engineering Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 3.000 2.564 0,03Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd.‘H’ HKD 10.000 3.967 0,04Sinopharm Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 4.800 19.229 0,19Sinotrans Ltd. ‘H’ HKD 5.000 2.687 0,03TravelSky Technology Ltd. ‘H’ HKD 2.000 3.300 0,03Tsingtao Brewery Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.000 9.051 0,09Weichai Power Co. Ltd. ‘H’ HKD 2.000 2.213 0,02Zhejiang Expressway Co. Ltd. ‘H’ HKD 4.000 4.792 0,05Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd. ‘H’ HKD 1.500 8.723 0,09Zijin Mining Group Co. Ltd. ‘H’ HKD 18.000 4.714 0,05ZTE Corp. ‘H’ HKD 2.160 4.927 0,05

1.186.953 12,01

ColômbiaBancolombia SA COP 2.106 13.772 0,14

13.772 0,14

República ChecaKomercni banka A/S CZK 50 9.977 0,10O2 Czech Republic A/S CZK 289 2.915 0,03

12.892 0,13

EgitoCommercial International Bank EgyptSAE, GDR USD 3.795 16.129 0,16

16.129 0,16

GréciaFF Group EUR 124 2.337 0,02Hellenic TelecommunicationsOrganization SA EUR 1.278 12.859 0,13JUMBO SA EUR 419 4.414 0,05OPAP SA EUR 994 8.789 0,09

28.399 0,29

Hong KongBeijing Enterprises Holdings Ltd. HKD 1.500 9.081 0,09China Everbright International Ltd. HKD 7.000 8.990 0,09China Everbright Ltd. HKD 2.000 4.596 0,05China Jinmao Holdings Group Ltd. HKD 8.000 2.725 0,03China Merchants Holdings InternationalCo. Ltd. HKD 4.065 12.901 0,13China Mobile Ltd. HKD 26.000 293.429 2,97China Overseas Land & Investment Ltd. HKD 12.000 41.995 0,42China Power International DevelopmentLtd. HKD 13.000 7.506 0,07China Resources Beer Holdings Co. Ltd. HKD 4.000 8.561 0,09China Resources Power Holdings Co. Ltd. HKD 8.000 15.565 0,16China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd. HKD 4.400 13.638 0,14China Unicom Hong Kong Ltd. HKD 24.000 29.261 0,30CITIC Ltd. HKD 12.000 21.241 0,21CNOOC Ltd. HKD 66.000 68.717 0,69CSPC Pharmaceutical Group Ltd. HKD 18.000 18.381 0,19Far East Horizon Ltd. HKD 4.000 3.729 0,04Fosun International Ltd. HKD 6.228 9.731 0,10Goldin Properties Holdings Ltd. HKD 4.000 4.549 0,05Guangdong Investment Ltd. HKD 12.000 16.984 0,17Lenovo Group Ltd. HKD 18.000 18.230 0,18Shanghai Industrial Holdings Ltd. HKD 1.000 2.625 0,03

Sino-Ocean Land Holdings Ltd. HKD 8.000 5.140 0,05Sun Art Retail Group Ltd. HKD 9.000 6.781 0,07Yuexiu Property Co. Ltd. HKD 16.000 2.756 0,03

627.112 6,35

HungriaMOL Hungarian Oil & Gas plc HUF 140 6.876 0,07OTP Bank plc HUF 780 16.094 0,16Richter Gedeon Nyrt HUF 709 13.395 0,14

36.365 0,37

ÍndiaAurobindo Pharma Ltd. INR 988 13.056 0,13Bajaj Auto Ltd. INR 268 10.287 0,10Bharat Forge Ltd. INR 370 4.995 0,05Bharat Petroleum Corp. Ltd. INR 553 7.447 0,08Bosch Ltd. INR 29 8.161 0,08Cadila Healthcare Ltd. INR 824 4.071 0,04Cairn India Ltd. INR 1.408 2.936 0,03Cipla Ltd. INR 1.291 12.733 0,13Coal India Ltd. INR 2.401 11.884 0,12Divi’s Laboratories Ltd. INR 380 6.614 0,07Dr Reddy’s Laboratories Ltd. INR 495 23.207 0,23Glenmark Pharmaceuticals Ltd. INR 559 7.776 0,08HCL Technologies Ltd. INR 1.493 19.366 0,20Hero MotoCorp Ltd. INR 148 6.016 0,06Indiabulls Housing Finance Ltd. INR 777 8.604 0,09Infosys Ltd., ADR USD 4.643 78.072 0,79LIC Housing Finance Ltd. INR 776 5.975 0,06Lupin Ltd. INR 910 25.212 0,26Mahindra & Mahindra Ltd. INR 1.215 23.325 0,24Maruti Suzuki India Ltd. INR 339 23.677 0,24Motherson Sumi Systems Ltd. INR 1.191 5.288 0,05Oil & Natural Gas Corp. Ltd. INR 2.996 10.847 0,11Piramal Enterprises Ltd. INR 260 3.956 0,04Power Finance Corp. Ltd. INR 631 1.916 0,02Reliance Industries Ltd. INR 4.613 70.476 0,71Rural Electrification Corp. Ltd. INR 920 3.147 0,03State Bank of India, Reg. S, GDR USD 374 12.604 0,13Sun Pharmaceutical Industries Ltd. INR 3.982 49.340 0,50Tata Consultancy Services Ltd. INR 1.253 46.048 0,47Tata Motors Ltd., ADR USD 735 21.554 0,22Tech Mahindra Ltd. INR 608 4.799 0,05Wipro Ltd., ADR USD 1.136 13.160 0,13Zee Entertainment Enterprises Ltd. INR 1.979 13.113 0,13

559.662 5,67

IndonésiaAKR Corporindo Tbk. PT IDR 12.200 6.294 0,06Astra Agro Lestari Tbk. PT IDR 3.500 4.027 0,04Astra International Tbk. PT IDR 145.200 63.319 0,64Bank Central Asia Tbk. PT IDR 81.600 78.863 0,80Bank Mandiri Persero Tbk. PT IDR 58.300 39.060 0,39Bank Negara Indonesia Persero Tbk. PT IDR 53.500 19.353 0,20Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT IDR 73.900 61.170 0,62Gudang Garam Tbk. PT IDR 3.600 14.305 0,14Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. PT IDR 2.600 17.684 0,18Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. PT IDR 9.200 8.983 0,09Indofood Sukses Makmur Tbk. PT IDR 30.900 11.570 0,12Matahari Department Store Tbk. PT IDR 16.100 20.567 0,21Summarecon Agung Tbk. PT IDR 70.900 8.459 0,09Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT IDR 400.200 90.054 0,91United Tractors Tbk. PT IDR 10.400 12.795 0,13

456.503 4,62

MalásiaGenting Malaysia Bhd. MYR 22.200 22.544 0,23IHH Healthcare Bhd. MYR 19.600 29.901 0,30Malayan Banking Bhd. MYR 30.184 58.948 0,60MISC Bhd. MYR 7.000 15.236 0,15RHB Capital Bhd. MYR 620 819 0,01Tenaga Nasional Bhd. MYR 26.600 82.337 0,83

209.785 2,12

MaltaBrait SE ZAR 1.110 11.943 0,12

11.943 0,12

MéxicoArca Continental SAB de CV MXN 1.975 11.934 0,12El Puerto de Liverpool SAB de CV ‘C1’ MXN 943 11.412 0,12Gruma SAB de CV ‘B’ MXN 906 12.657 0,13

244

JPMorgan Funds - Emerging Markets Ultra Diversified Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB deCV, ADR USD 95 13.334 0,13Grupo Televisa SAB MXN 12.175 67.091 0,68Wal-Mart de Mexico SAB de CV MXN 25.716 64.923 0,66

181.351 1,84

Países BaixosSteinhoff International Holdings NV ZAR 9.568 48.306 0,49

48.306 0,49

FilipinasAboitiz Equity Ventures, Inc. PHP 12.330 15.220 0,15

15.220 0,15

PolóniaAlior Bank SA PLN 169 2.864 0,03Bank Pekao SA PLN 451 16.446 0,17CCC SA PLN 101 3.560 0,04Cyfrowy Polsat SA PLN 819 4.366 0,04Enea SA PLN 1.089 3.127 0,03Energa SA PLN 948 3.045 0,03Eurocash SA PLN 360 4.442 0,04Grupa Lotos SA PLN 380 2.620 0,03KGHM Polska Miedz SA PLN 565 9.143 0,09LPP SA PLN 5 7.079 0,07PGE Polska Grupa Energetyczna SA PLN 4.222 13.832 0,14Polski Koncern Naftowy Orlen SA PLN 1.456 25.198 0,25Polskie Gornictwo Naftowe i GazownictwoSA PLN 7.988 10.482 0,11Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PLN 1.830 15.887 0,16Tauron Polska Energia SA PLN 5.042 3.703 0,04

125.794 1,27

QatarBarwa Real Estate Co. QAR 307 3.365 0,03Commercial Bank QSC (The) QAR 527 6.663 0,07Doha Bank QSC QAR 440 5.370 0,06Qatar Electricity & Water Co. QSC QAR 139 8.214 0,08Qatar Gas Transport Co. Ltd. QAR 1.234 7.877 0,08Qatar Islamic Bank SAQ QAR 196 5.747 0,06Qatar National Bank SAQ QAR 641 30.710 0,31

67.946 0,69

RússiaAK Transneft OAO Preference USD 7 18.449 0,19Alrosa PAO USD 8.001 6.086 0,06Lukoil PJSC, ADR USD 2.304 74.246 0,75Magnit PJSC USD 259 39.348 0,40MegaFon PJSC, GDR USD 472 5.487 0,05MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 2.336 29.451 0,30Mobile TeleSystems PJSC, ADR USD 2.358 14.608 0,15Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC USD 4.454 5.545 0,06Novatek OAO, GDR USD 409 33.579 0,34RusHydro PJSC USD 568.104 5.162 0,05Sberbank of Russia PJSC, ADR USD 9.645 56.886 0,58Severstal PAO, GDR USD 901 7.569 0,08Sistema JSFC USD 17.240 4.127 0,04Tatneft PAO, ADR USD 1.053 28.020 0,28VTB Bank PJSC, GDR USD 8.185 17.242 0,17

345.805 3,50

África do SulAspen Pharmacare Holdings Ltd. ZAR 1.693 33.701 0,34Barclays Africa Group Ltd. ZAR 1.096 10.137 0,10Barloworld Ltd. ZAR 702 2.804 0,03Bidvest Group Ltd. (The) ZAR 1.031 21.843 0,22Capitec Bank Holdings Ltd. ZAR 120 4.178 0,04Discovery Ltd. ZAR 1.270 10.921 0,11Exxaro Resources Ltd. ZAR 519 1.486 0,02FirstRand Ltd. ZAR 11.420 31.245 0,32Fortress Income Fund Ltd., REIT ZAR 3.570 7.979 0,08Foschini Group Ltd. (The) ZAR 924 7.229 0,07Hyprop Investments Ltd., REIT ZAR 850 5.668 0,06Imperial Holdings Ltd. ZAR 896 6.889 0,07Investec Ltd. ZAR 279 1.967 0,02Liberty Holdings Ltd. ZAR 400 2.978 0,03Life Healthcare Group Holdings Ltd. ZAR 4.690 10.611 0,11Mediclinic International Ltd. ZAR 2.151 16.573 0,17MMI Holdings Ltd. ZAR 3.665 5.195 0,05Mondi Ltd. ZAR 480 9.491 0,10Mr Price Group Ltd. ZAR 1.074 13.865 0,14Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 1.633 223.160 2,26Nedbank Group Ltd.03/05/2004 ZAR 653 7.928 0,08

Netcare Ltd. ZAR 4.899 10.741 0,11Pick n Pay Stores Ltd. ZAR 925 3.887 0,04Pioneer Foods Group Ltd. ZAR 521 5.335 0,05PSG Group Ltd. ZAR 310 4.472 0,05Redefine Properties Ltd., REIT ZAR 12.630 7.883 0,08Remgro Ltd. ZAR 1.587 25.154 0,25Resilient Ltd., REIT ZAR 796 5.920 0,06RMB Holdings Ltd. ZAR 2.245 8.096 0,08Sanlam Ltd. ZAR 5.870 22.893 0,23Sappi Ltd. ZAR 2.307 9.725 0,10Sasol Ltd. ZAR 2.389 64.303 0,65Shoprite Holdings Ltd. ZAR 1.589 14.676 0,15SPAR Group Ltd. (The) ZAR 722 8.567 0,09Standard Bank Group Ltd. ZAR 4.083 29.909 0,30Telkom SA SOC Ltd. ZAR 1.260 5.242 0,05Tiger Brands Ltd. ZAR 726 14.805 0,15Truworths International Ltd. ZAR 1.838 10.793 0,11Tsogo Sun Holdings Ltd. ZAR 2.158 3.366 0,03Vodacom Group Ltd. ZAR 1.623 15.953 0,16Woolworths Holdings Ltd. ZAR 4.287 27.597 0,28

735.165 7,44

Coreia do SulAmorepacific Corp. KRW 130 45.968 0,47AMOREPACIFIC Group KRW 100 12.616 0,13BGF retail Co. Ltd. KRW 32 4.677 0,05BNK Financial Group, Inc. KRW 800 5.736 0,06Celltrion, Inc. KRW 297 21.370 0,22Cheil Worldwide, Inc. KRW 313 5.507 0,06CJ CheilJedang Corp. KRW 30 9.651 0,10CJ Corp. KRW 38 8.133 0,08CJ E&M Corp. KRW 70 4.807 0,05Coway Co. Ltd. KRW 210 15.066 0,15Daelim Industrial Co. Ltd. KRW 77 4.400 0,04Daewoo Engineering & Construction Co.Ltd. KRW 295 1.407 0,01Daewoo International Corp. KRW 119 1.658 0,02Daewoo Securities Co. Ltd. KRW 473 3.814 0,04DGB Financial Group, Inc. KRW 453 3.865 0,04Dongbu Insurance Co. Ltd. KRW 111 6.636 0,07Dongsuh Cos., Inc. KRW 126 3.346 0,03E-MART, Inc. KRW 73 11.757 0,12GS Holdings Corp. KRW 152 6.552 0,07GS Retail Co. Ltd. KRW 93 4.262 0,04Hana Financial Group, Inc. KRW 776 15.618 0,16Hankook Tire Co. Ltd. KRW 273 10.943 0,11Hanmi Pharm Co. Ltd. KRW 20 12.382 0,13Hanon Systems KRW 140 6.201 0,06Hanssem Co. Ltd. KRW 41 8.069 0,08Hanwha Chemical Corp. KRW 360 8.341 0,08Hanwha Life Insurance Co. Ltd. KRW 480 3.025 0,03Hotel Shilla Co. Ltd. KRW 123 8.086 0,08Hyosung Corp. KRW 70 7.014 0,07Hyundai Department Store Co. Ltd. KRW 58 6.256 0,06Hyundai Development Co-Engineering &Construction KRW 139 4.593 0,05Hyundai Engineering & Construction Co.Ltd. KRW 195 4.742 0,05Hyundai Glovis Co. Ltd. KRW 49 8.069 0,08Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. KRW 171 5.232 0,05Hyundai Mobis Co. Ltd. KRW 225 47.152 0,48Hyundai Motor Co. KRW 663 84.210 0,85Hyundai Steel Co. KRW 305 12.971 0,13Hyundai Wia Corp. KRW 63 6.018 0,06Industrial Bank of Korea KRW 682 7.182 0,07Kakao Corp. KRW 70 6.901 0,07Kangwon Land, Inc. KRW 392 12.819 0,13KB Financial Group, Inc. KRW 1.157 32.616 0,33KEPCO Plant Service & Engineering Co.Ltd. KRW 63 4.782 0,05Kia Motors Corp. KRW 889 39.833 0,40Korea Aerospace Industries Ltd. KRW 108 7.183 0,07Korea Electric Power Corp. KRW 1.113 47.406 0,48Korea Gas Corp. KRW 110 3.447 0,04Korea Investment Holdings Co. Ltd. KRW 95 4.008 0,04Korea Zinc Co. Ltd. KRW 27 10.794 0,11Korean Air Lines Co. Ltd. KRW 80 1.884 0,02KT Corp. KRW 137 3.297 0,03KT&G Corp. KRW 376 33.518 0,34Kumho Petrochemical Co. Ltd. KRW 48 2.130 0,02LG Chem Ltd. KRW 206 57.545 0,58LG Corp. KRW 237 14.290 0,14LG Display Co. Ltd. KRW 643 13.461 0,14LG Electronics, Inc. KRW 397 18.160 0,18LG Household & Health Care Ltd. KRW 32 28.581 0,29LG Innotek Co. Ltd. KRW 37 3.103 0,03

245




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

LG Uplus Corp. KRW 932 8.269 0,08Lotte Chemical Corp. KRW 60 12.446 0,13Lotte Chilsung Beverage Co. Ltd. KRW 2 3.780 0,04Lotte Confectionery Co. Ltd. KRW 2 3.875 0,04Lotte Shopping Co. Ltd. KRW 44 8.697 0,09Mirae Asset Securities Co. Ltd. KRW 85 1.566 0,02NAVER Corp. KRW 81 45.392 0,46NCSoft Corp. KRW 42 7.622 0,08NH Investment & Securities Co. Ltd. KRW 332 2.861 0,03Orion Corp. KRW 13 12.944 0,13Ottogi Corp. KRW 4 4.172 0,04Paradise Co. Ltd. KRW 183 2.753 0,03S-1 Corp. KRW 49 4.164 0,04Samsung Electro-Mechanics Co.Ltd.14/06/1999 KRW 164 8.786 0,09Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 364 390.465 3,95Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd. KRW 105 27.522 0,28Samsung Life Insurance Co. Ltd. KRW 233 21.861 0,22Samsung SDI Co. Ltd. KRW 147 14.293 0,14Samsung SDS Co. Ltd. KRW 86 18.608 0,19Samsung Securities Co. Ltd. KRW 164 5.851 0,06Shinhan Financial Group Co. Ltd. KRW 1.251 42.132 0,43Shinsegae Co. Ltd. KRW 27 5.296 0,05SK Holdings Co. Ltd. KRW 98 20.078 0,20SK Hynix, Inc. KRW 1.715 44.916 0,45SK Innovation Co. Ltd. KRW 255 28.265 0,29SK Telecom Co. Ltd. KRW 43 7.895 0,08S-Oil Corp. KRW 155 10.500 0,11Woori Bank KRW 922 6.924 0,07Yuhan Corp. KRW 34 7.892 0,08

1.572.915 15,92

TaiwanAdvanced Semiconductor Engineering,Inc. TWD 18.000 20.748 0,21Advantech Co. Ltd. TWD 1.000 6.435 0,06Asustek Computer, Inc. TWD 2.000 16.527 0,17AU Optronics Corp. TWD 25.000 7.387 0,07Catcher Technology Co. Ltd. TWD 2.000 16.770 0,17Cathay Financial Holding Co. Ltd. TWD 24.000 33.746 0,34Chang Hwa Commercial Bank Ltd. TWD 13.910 6.639 0,07Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd. TWD 6.000 9.725 0,10Chicony Electronics Co. Ltd. TWD 1.005 2.201 0,02China Airlines Ltd. TWD 7.000 2.555 0,03China Development Financial HoldingCorp. TWD 37.000 9.226 0,09China Life Insurance Co. Ltd. TWD 8.800 6.751 0,07Chunghwa Telecom Co. Ltd. TWD 17.000 51.161 0,52Compal Electronics, Inc. TWD 11.000 6.168 0,06CTBC Financial Holding Co. Ltd. TWD 41.078 21.009 0,21Delta Electronics, Inc. TWD 5.262 24.796 0,25E.Sun Financial Holding Co. Ltd. TWD 21.391 12.417 0,13Eclat Textile Co. Ltd. TWD 1.000 13.765 0,14Eva Airways Corp. TWD 5.000 2.827 0,03Far Eastern New Century Corp. TWD 9.180 7.182 0,07Far EasTone Telecommunications Co. Ltd. TWD 7.000 14.342 0,15Feng TAY Enterprise Co. Ltd. TWD 1.030 5.244 0,05First Financial Holding Co. Ltd. TWD 23.892 11.077 0,11Formosa Chemicals & Fibre Corp. TWD 12.000 26.971 0,27Formosa Petrochemical Corp. TWD 4.000 9.561 0,10Formosa Plastics Corp. TWD 15.000 35.080 0,35Formosa Taffeta Co. Ltd. TWD 3.000 2.736 0,03Foxconn Technology Co. Ltd. TWD 3.030 6.406 0,06Fubon Financial Holding Co. Ltd. TWD 20.000 27.302 0,28Giant Manufacturing Co. Ltd. TWD 1.000 6.625 0,07Highwealth Construction Corp. TWD 1.300 1.496 0,01Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. TWD 40.950 100.368 1,02Hotai Motor Co. Ltd. TWD 1.000 11.549 0,12HTC Corp. TWD 2.000 4.738 0,05Hua Nan Financial Holdings Co. Ltd. TWD 16.992 7.878 0,08Innolux Corp. TWD 23.000 6.943 0,07Inotera Memories, Inc. TWD 6.000 5.086 0,05Inventec Corp. TWD 6.000 3.929 0,04Lite-On Technology Corp. TWD 6.030 5.834 0,06MediaTek, Inc. TWD 4.000 30.383 0,31Mega Financial Holding Co. Ltd. TWD 29.192 18.807 0,19Merida Industry Co. Ltd. TWD 1.000 5.357 0,05Nan Ya Plastics Corp. TWD 17.000 31.347 0,32Novatek Microelectronics Corp. TWD 2.000 7.846 0,08Pegatron Corp. TWD 6.000 13.121 0,13Pou Chen Corp. TWD 9.000 11.767 0,12Powertech Technology, Inc. TWD 1.000 1.982 0,02President Chain Store Corp. TWD 2.000 12.490 0,13Quanta Computer, Inc. TWD 7.000 11.250 0,11Radiant Opto-Electronics Corp. TWD 1.000 2.287 0,02

Realtek Semiconductor Corp. TWD 1.000 2.392 0,02Ruentex Development Co. Ltd. TWD 2.268 2.952 0,03Ruentex Industries Ltd. TWD 2.000 3.730 0,04Shin Kong Financial Holding Co. Ltd. TWD 23.939 5.199 0,05Siliconware Precision Industries Co. Ltd. TWD 5.977 9.479 0,10Simplo Technology Co. Ltd. TWD 1.000 3.195 0,03SinoPac Financial Holdings Co. Ltd. TWD 27.398 7.796 0,08Standard Foods Corp. TWD 1.000 2.490 0,03Synnex Technology International Corp. TWD 4.000 3.897 0,04Taishin Financial Holding Co. Ltd. TWD 22.000 7.596 0,08Taiwan Business Bank TWD 12.876 3.195 0,03Taiwan Mobile Co. Ltd. TWD 7.000 21.162 0,21Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd., ADR USD 12.940 294.320 2,98Teco Electric and Machinery Co. Ltd. TWD 5.000 4.003 0,04Transcend Information, Inc. TWD 1.000 2.607 0,03Uni-President Enterprises Corp. TWD 17.720 29.555 0,30United Microelectronics Corp. TWD 33.000 12.095 0,12Vanguard International SemiconductorCorp. TWD 3.000 3.904 0,04Wistron Corp. TWD 6.184 3.487 0,04WPG Holdings Ltd. TWD 4.000 3.831 0,04Yuanta Financial Holding Co. Ltd. TWD 22.577 8.309 0,08Yulon Motor Co. Ltd. TWD 3.000 2.752 0,03

1.155.783 11,70

TailândiaAdvanced Info Service PCL THB 8.200 34.641 0,35Airports of Thailand PCL THB 2.900 27.881 0,28Bangkok Bank PCL THB 3.500 15.028 0,15Bangkok Dusit Medical Services PCL ‘F’ THB 28.100 17.348 0,18Bumrungrad Hospital PCL THB 2.800 16.432 0,17Charoen Pokphand Foods PCL THB 23.400 11.849 0,12CP ALL PCL THB 31.300 34.196 0,35Delta Electronics Thailand PCL THB 3.500 7.466 0,08Home Product Center PCL THB 33.959 6.431 0,07Indorama Ventures PCL THB 10.200 6.042 0,06IRPC PCL THB 86.100 10.297 0,10Kasikornbank PCL, NVDR THB 11.400 47.684 0,48Krung Thai Bank PCL THB 24.900 11.573 0,12Minor International PCL THB 12.720 12.750 0,13PTT Exploration & Production PCL THB 10.200 16.167 0,16PTT Global Chemical PCL THB 14.200 19.750 0,20PTT PCL THB 7.200 48.846 0,49Siam Cement PCL (The) THB 2.900 36.934 0,37Siam Commercial Bank PCL (The) THB 9.700 32.096 0,33Thai Oil PCL THB 6.200 11.290 0,11Thai Union Group PCL ‘F’ THB 14.800 7.022 0,07TMB Bank PCL THB 96.900 6.480 0,07

438.203 4,44

TurquiaAkbank TAS TRY 7.394 17.263 0,18Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii A/S TRY 750 4.908 0,05Arcelik A/S TRY 1.113 5.402 0,06BIM Birlesik Magazalar A/S TRY 884 15.825 0,16Emlak Konut Gayrimenkul YatirimOrtakligi A/S, REIT TRY 6.288 5.693 0,06Enka Insaat ve Sanayi A/S TRY 1.642 2.454 0,03Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS TRY 4.881 5.258 0,05Ford Otomotiv Sanayi A/S TRY 319 3.351 0,03Haci Omer Sabanci Holding A/S TRY 2.862 8.236 0,08KOC Holding A/S TRY 2.031 7.784 0,08Petkim Petrokimya Holding A/S TRY 1.926 3.080 0,03TAV Havalimanlari Holding A/S TRY 490 3.089 0,03Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A/S TRY 534 3.606 0,04Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S TRY 526 12.927 0,13Turk Hava Yollari AO TRY 1.763 4.534 0,05Turk Telekomunikasyon A/S TRY 2.622 4.996 0,05Turkcell Iletisim Hizmetleri A/S TRY 4.482 15.623 0,16Turkiye Garanti Bankasi A/S TRY 7.697 19.055 0,19Turkiye Halk Bankasi A/S TRY 2.009 7.279 0,07Turkiye IS Bankasi ‘C’ TRY 4.912 7.890 0,08Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A/S TRY 1.967 2.139 0,02Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ‘D’ TRY 2.434 3.232 0,03Ulker Biskuvi Sanayi A/S TRY 690 4.278 0,04Yapi ve Kredi Bankasi A/S TRY 2.776 3.181 0,03

171.083 1,73

Emirados Árabes UnidosAbu Dhabi Commercial Bank PJSC AED 6.772 12.116 0,12Aldar Properties PJSC AED 9.645 6.067 0,06DP World Ltd. USD 483 9.737 0,10Dubai Islamic Bank PJSC AED 3.423 5.765 0,06

246




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Emirates Telecommunications Group Co.PJSC AED 8.891 38.860 0,39First Gulf Bank PJSC AED 3.036 10.417 0,11

82.962 0,84




Ações

RússiaRostelecom PJSC, ADR USD 643 4.887 0,05

4.887 0,05



4.887 0,05


Ações

BermudasHanergy Thin Film Power Group Ltd.* HKD 32.000 0 0,00Sihuan Pharmaceutical Holdings GroupLtd.* HKD 20.000 3.233 0,03

3.233 0,03









Coreia do Sul 15,92China 12,01Taiwan 11,70Ilhas Caimão 8,28Brasil 7,86África do Sul 7,44Hong Kong 6,35Índia 5,69Indonésia 4,62Tailândia 4,44Rússia 3,55Malásia 2,12México 1,84Turquia 1,73Polónia 1,27Bermudas 1,20Emirados Árabes Unidos 0,84Qatar 0,69Países Baixos 0,49Hungria 0,37Grécia 0,29Egito 0,16Filipinas 0,15Colômbia 0,14República Checa 0,13Chile 0,12Malta 0,12Total de Investimentos 99,52Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,48

Total 100,00


Coreia do Sul 14,41China 12,49Taiwan 11,31Brasil 10,94África do Sul 9,72Hong Kong 5,57Índia 5,15Tailândia 5,04Indonésia 4,53Ilhas Caimão 4,27Rússia 3,74México 2,88Malásia 1,79Turquia 1,49Bermudas 1,31Polónia 1,17Qatar 0,73Emirados Árabes Unidos 0,48Hungria 0,28Filipinas 0,23Egito 0,18Colômbia 0,15Grécia 0,14Total de Investimentos 98,00Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,00

Total 100,00

247




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ações

EgitoCommercial International Bank EgyptSAE, GDR USD 1.458.337 6.197.933 4,19Edita Food Industries SAE EGP 237.000 989.454 0,67Edita Food Industries SAE, Reg. S, GDR USD 33.906 631.499 0,42

7.818.886 5,28

KuwaitKuwait Food Co. Americana SAK KWD 286.340 1.905.632 1,29Mabanee Co. SAK KWD 945.420 2.912.339 1,97National Bank of Kuwait SAKP KWD 3.444.501 9.021.920 6,09

13.839.891 9,35

LíbanoBLOM Bank SAL, Reg. S, GDR USD 178.600 1.728.848 1,17

1.728.848 1,17

MarrocosSociete Des Brasseries du Maroc MAD 3.203 646.463 0,44

646.463 0,44

QatarQatar Electricity & Water Co. QSC QAR 62.764 3.709.181 2,51Qatar Gas Transport Co. Ltd. QAR 602.740 3.847.488 2,60Qatar National Bank SAQ QAR 235.771 11.295.621 7,63

18.852.290 12,74

TurquiaAkcansa Cimento A/S TRY 250.540 1.141.909 0,77Cimsa Cimento Sanayi VE Ticaret A/S TRY 174.240 918.675 0,62Coca-Cola Icecek A/S TRY 195.890 2.599.392 1,76Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret A/S TRY 391.760 1.523.077 1,03Emlak Konut Gayrimenkul YatirimOrtakligi A/S, REIT TRY 2.793.274 2.528.957 1,71Haci Omer Sabanci Holding A/S TRY 638.980 1.838.736 1,24Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi veTicaret A/S ‘D’ TRY 899.820 338.546 0,23KOC Holding A/S TRY 774.621 2.968.972 2,01Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret A/S TRY 57.460 854.477 0,58Migros Ticaret A/S TRY 213.270 1.281.642 0,87Otokar Otomotiv Ve Savunma Sanayi A/S TRY 27.637 869.116 0,59Tat Gida Sanayi A/S TRY 365.870 717.183 0,48TAV Havalimanlari Holding A/S TRY 100.330 632.406 0,43Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A/S TRY 201.840 1.363.100 0,92Tukas Gida Sanayi ve Ticaret A/S TRY 2.915.630 2.078.729 1,40Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A/S TRY 210.690 5.177.846 3,50Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A/S TRY 85.740 2.045.251 1,38Turkiye Garanti Bankasi A/S TRY 3.296.073 8.159.774 5,51Turkiye Halk Bankasi A/S TRY 1.202.955 4.358.563 2,95Turkiye IS Bankasi ‘C’ TRY 3.052.553 4.903.342 3,31Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A/S TRY 1.541.820 786.697 0,53Ulker Biskuvi Sanayi A/S TRY 116.550 722.631 0,49Yunsa Yunlu Sanayi VE Ticare A/S TRY 492.720 584.919 0,40

48.393.940 32,71

Emirados Árabes UnidosAramex PJSC AED 1.867.418 1.594.237 1,08DP World Ltd. USD 249.887 5.037.722 3,40Emaar Malls Group PJSC AED 2.458.587 1.844.509 1,25Emaar Properties PJSC AED 4.400.166 6.811.977 4,60Emirates NBD PJSC AED 740.870 1.508.089 1,02

16.796.534 11,35

Total de ações 108.076.852 73,04


Arábia SauditaAl Rajhi Bank, Reg. S 17/09/2018 USD 290.698 4.037.795 2,73Almarai Co. Ltd., Reg. S 14/09/2016 USD 50.510 1.054.899 0,71Almarai Co. Ltd. 31/07/2017 USD 105.560 2.204.441 1,49National Commercial Bank, Reg. S16/11/2017 USD 287.700 3.919.488 2,65United International Transportation Co.,Reg. S 11/03/2016 USD 183.132 2.105.723 1,42

13.322.346 9,00


Warrants

Arábia SauditaJarir Marketing Co. 02/03/2017 USD 45.352 1.923.052 1,30Samba Financial Group 02/03/2017 USD 623.681 3.876.505 2,62

5.799.557 3,92




Ações

QatarMasraf Al Rayan QSC QAR 533.490 5.492.649 3,71Qatar National Cement Co. QSC QAR 15.950 448.858 0,31

5.941.507 4,02



Arábia SauditaAl Hammadi Development andInvestment Co. 13/02/2020 USD 89.696 1.174.770 0,79Al Khaleej Training and Education Co.18/07/2016 USD 105.608 969.407 0,66Al Rajhi Bank 23/11/2016 USD 53.610 744.643 0,50

2.888.820 1,95


Warrants

Países BaixosSaudi Co. for Hardware 20/05/2020 USD 42.760 1.139.203 0,77

1.139.203 0,77

Arábia SauditaAl Mouwasat Medical Services04/12/2019 USD 90.850 2.938.396 1,99Alinma Bank 16/04/2018 USD 353.440 1.391.552 0,94Bupa Arabia 21/07/2020 USD 49.240 1.513.861 1,02Saudi Basic Industries Corp. 08/02/2016 USD 25.230 513.791 0,35

6.357.600 4,30



16.327.130 11,04




4.503.819 3,04








248

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Turquia 32,71Arábia Saudita 19,17Qatar 16,76Emirados Árabes Unidos 11,35Kuwait 9,35Egito 5,28Luxemburgo 3,04Líbano 1,17Países Baixos 0,77Marrocos 0,44Total de Investimentos 100,04Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,04)

Total 100,00


Turquia 34,66Arábia Saudita 19,01Emirados Árabes Unidos 15,78Qatar 15,31Kuwait 7,07Egito 5,59Luxemburgo 1,05Líbano 0,93Marrocos 0,34Total de Investimentos 99,74Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,26

Total 100,00

249

JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S, 144A3,65% 20/04/2022 EUR 2.990.000 3.626.692 0,21Austria Government Bond, Reg. S, 144A1,75% 20/10/2023 EUR 8.240.000 9.015.759 0,52Austria Government Bond, Reg. S, 144A1,2% 20/10/2025 EUR 1.650.000 1.696.634 0,10Austria Government Bond, Reg. S, 144A4,85% 15/03/2026 EUR 3.223.000 4.459.359 0,26Austria Government Bond, Reg. S, 144A4,15% 15/03/2037 EUR 4.929.000 7.158.769 0,41Austria Government Bond, Reg. S, 144A3,15% 20/06/2044 EUR 2.203.000 2.882.422 0,17Austria Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 26/01/2062 EUR 1.061.000 1.684.332 0,10

30.523.967 1,77

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S1,25% 22/06/2018 EUR 11.421.000 11.855.089 0,69Belgium Government Bond, Reg. S 3%28/09/2019 EUR 7.845.000 8.762.436 0,51Belgium Government Bond, Reg. S,144A 3,75% 28/09/2020 EUR 12.975.000 15.257.344 0,88Belgium Government Bond 4%28/03/2022 EUR 11.580.000 14.225.323 0,83Belgium Government Bond, Reg. S,144A 2,6% 22/06/2024 EUR 14.120.000 16.249.178 0,94Belgium Government Bond, Reg. S,144A 0,8% 22/06/2025 EUR 4.630.000 4.560.194 0,26Belgium Government Bond, Reg. S 4%28/03/2032 EUR 4.295.000 5.749.636 0,33Belgium Government Bond, Reg. S,144A 1,9% 22/06/2038 EUR 18.550.000 18.390.655 1,07Belgium Government Bond, Reg. S3,75% 22/06/2045 EUR 2.125.000 2.929.337 0,17

97.979.192 5,68

FinlândiaFinland Government Bond, Reg. S, 144A0,375% 15/09/2020 EUR 3.650.000 3.708.309 0,22Finland Government Bond, Reg. S, 144A2,75% 04/07/2028 EUR 1.039.000 1.233.480 0,07Finland Government Bond, Reg. S, 144A0,75% 15/04/2031 EUR 1.850.000 1.689.072 0,10Finland Government Bond, Reg. S, 144A2,625% 04/07/2042 EUR 1.101.000 1.356.383 0,08Finnvera OYJ, Reg. S 0,625%22/09/2022 EUR 13.594.000 13.670.942 0,79

21.658.186 1,26

FrançaCaisse Centrale du Credit Immobilier deFrance SA, Reg. S 0,375% 31/07/2020 EUR 23.400.000 23.526.360 1,36Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,2%31/07/2018 EUR 37.800.000 37.934.810 2,20Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,25%19/03/2020 EUR 26.800.000 26.693.166 1,55Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,625%21/01/2022 EUR 13.000.000 12.971.101 0,75Dexia Credit Local SA, Reg. S 1,25%27/10/2025 EUR 17.400.000 17.216.778 1,00France Government Bond OAT, Reg. S3,75% 25/10/2019 EUR 14.911.000 17.086.716 0,99France Government Bond OAT, Reg. S0,5% 25/11/2019 EUR 3.443.000 3.517.162 0,20France Government Bond OAT, Reg. S3,5% 25/04/2020 EUR 14.576.854 16.775.809 0,97France Government Bond OAT, Reg. S3% 25/04/2022 EUR 10.312.500 12.043.986 0,70France Government Bond OAT, Reg. S1,75% 25/05/2023 EUR 17.000.000 18.497.170 1,07France Government Bond OAT, Reg. S2,25% 25/05/2024 EUR 20.000.000 22.535.266 1,31France Government Bond OAT, Reg. S1,75% 25/11/2024 EUR 13.312.000 14.385.311 0,83France Government Bond OAT, Reg. S0,5% 25/05/2025 EUR 23.210.000 22.363.523 1,30France Government Bond OAT, Reg. S2,5% 25/05/2030 EUR 14.535.000 16.460.589 0,95France Government Bond OAT, Reg. S5,75% 25/10/2032 EUR 7.244.000 11.685.924 0,68France Government Bond OAT, Reg. S4,75% 25/04/2035 EUR 9.907.000 14.812.599 0,86

France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/10/2038 EUR 2.200.000 3.075.154 0,18France Government Bond OAT, Reg. S4,5% 25/04/2041 EUR 7.840.000 11.894.691 0,69France Government Bond OAT, Reg. S3,25% 25/05/2045 EUR 5.459.000 6.930.271 0,40France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2055 EUR 4.290.000 6.408.974 0,37France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2060 EUR 3.678.000 5.561.430 0,32UNEDIC, Reg. S 0,04% 25/05/2019 EUR 21.500.000 21.511.825 1,25UNEDIC, Reg. S 0,3% 04/11/2021 EUR 37.500.000 37.346.175 2,17UNEDIC, Reg. S 1,25% 21/10/2027 EUR 28.400.000 28.087.174 1,63

409.321.964 23,73

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S4,75% 04/07/2028 EUR 1.000.000 1.458.191 0,09Bundesrepublik Deutschland, Reg. S5,5% 04/01/2031 EUR 410.000 661.299 0,04Bundesrepublik Deutschland, Reg. S4,75% 04/07/2034 EUR 9.800.000 15.477.058 0,90Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 4%04/01/2037 EUR 4.870.000 7.223.435 0,42Bundesrepublik Deutschland, Reg. S4,25% 04/07/2039 EUR 3.520.000 5.534.746 0,32Bundesrepublik Deutschland, Reg. S4,75% 04/07/2040 EUR 4.952.000 8.385.758 0,49Bundesrepublik Deutschland, Reg. S3,25% 04/07/2042 EUR 7.000.000 9.818.025 0,57Bundesrepublik Deutschland, Reg. S2,5% 04/07/2044 EUR 5.020.000 6.258.497 0,36Bundesrepublik Deutschland, Reg. S2,5% 15/08/2046 EUR 4.045.000 5.049.424 0,29KFW 0,125% 01/06/2020 EUR 38.049.000 38.173.420 2,21KFW 1,5% 11/06/2024 EUR 1.000.000 1.075.152 0,06

99.115.005 5,75

IrlandaIreland Government Bond 5,5%18/10/2017 EUR 2.380.000 2.623.617 0,15Ireland Government Bond 4,4%18/06/2019 EUR 5.750.000 6.625.107 0,38Ireland Government Bond 4,5%18/04/2020 EUR 4.375.000 5.190.719 0,30Ireland Government Bond 5%18/10/2020 EUR 3.090.000 3.795.565 0,22Ireland Government Bond, Reg. S 0,8%15/03/2022 EUR 3.500.000 3.573.990 0,21Ireland Government Bond, Reg. S 3,4%18/03/2024 EUR 7.185.000 8.558.017 0,50Ireland Government Bond, Reg. S 2,4%15/05/2030 EUR 2.638.000 2.883.410 0,17Ireland Government Bond, Reg. S 2%18/02/2045 EUR 1.520.000 1.458.119 0,08

34.708.544 2,01

ItáliaItaly Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%13/05/2016 EUR 20.000.000 20.014.300 1,16Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/09/2016 EUR 24.000.000 24.010.080 1,39Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%15/12/2016 EUR 19.077.000 19.361.572 1,12Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,15%15/05/2017 EUR 48.035.000 48.805.818 2,83Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,5%01/11/2017 EUR 10.726.000 11.414.330 0,66Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S2,15% 12/11/2017 EUR 84.740.000 87.880.178 5,10Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,75%15/01/2018 EUR 42.770.000 43.399.831 2,52Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,25%15/05/2018 EUR 14.000.000 14.052.010 0,81Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,5%01/05/2019 EUR 17.405.000 18.683.954 1,08Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%01/08/2019 EUR 30.450.000 31.716.141 1,84Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,05%01/12/2019 EUR 20.895.000 21.410.689 1,24Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7%01/05/2020 EUR 73.394.000 73.986.143 4,29Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S3,75% 01/08/2021 EUR 7.110.000 8.255.727 0,48Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,15%15/12/2021 EUR 40.130.000 43.022.691 2,49Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,35%15/04/2022 EUR 5.500.000 5.626.874 0,33

250

JPMorgan Funds - EU Government Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,5%01/05/2023 EUR 11.279.000 13.900.003 0,81Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/08/2023 EUR 7.983.000 10.028.623 0,58Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,75%01/09/2024 EUR 16.800.000 19.924.514 1,16Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,5%01/12/2024 EUR 19.575.000 21.234.451 1,23Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%01/06/2025 EUR 13.044.000 13.034.960 0,76Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2028 EUR 2.365.000 3.112.453 0,18Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,25%01/11/2029 EUR 6.978.521 9.685.392 0,56Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 3,5% 01/03/2030 EUR 25.170.000 29.762.468 1,73Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 1,65% 01/03/2032 EUR 3.580.000 3.400.946 0,20Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S5% 01/08/2034 EUR 9.949.000 13.945.245 0,81Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S4% 01/02/2037 EUR 8.795.000 10.953.154 0,63Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S5% 01/08/2039 EUR 1.485.000 2.120.304 0,12Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S5% 01/09/2040 EUR 5.352.000 7.604.411 0,44Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2044 EUR 9.913.000 13.996.095 0,81Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 3,25% 01/09/2046 EUR 3.083.000 3.443.828 0,20

647.787.185 37,56

Países BaixosNetherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,25% 15/07/2022 EUR 14.320.000 16.156.892 0,94Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 1,75% 15/07/2023 EUR 14.940.000 16.389.309 0,95Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 0,25% 15/07/2025 EUR 3.140.000 2.984.741 0,17Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,5% 15/01/2033 EUR 3.332.000 3.925.146 0,23Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 4% 15/01/2037 EUR 1.040.000 1.525.108 0,09Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 3,75% 15/01/2042 EUR 7.055.000 10.497.346 0,61Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,75% 15/01/2047 EUR 3.780.000 4.846.073 0,28

56.324.615 3,27

PolóniaPoland Government International Bond,Reg. S 0,875% 14/10/2021 EUR 16.180.000 16.504.409 0,96Poland Government International Bond,Reg. S 1,5% 09/09/2025 EUR 6.310.000 6.481.840 0,38Poland Government International Bond,Reg. S 0,875% 10/05/2027 EUR 9.000.000 8.366.790 0,48

31.353.039 1,82

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 2,75% 29/10/2025 EUR 3.500.000 3.550.546 0,21

3.550.546 0,21

EspanhaInstituto de Credito Oficial, Reg. S 0,5%15/12/2017 EUR 18.053.000 18.182.711 1,05Spain Government Bond 4,25%31/10/2016 EUR 8.848.000 9.161.662 0,53Spain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 31/01/2017 EUR 3.640.000 3.790.368 0,22Spain Government Bond 2,1%30/04/2017 EUR 9.201.000 9.457.328 0,55Spain Government Bond 0,25%30/04/2018 EUR 17.200.000 17.244.884 1,00Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,1% 30/07/2018 EUR 4.656.000 5.126.324 0,30Spain Government Bond 2,75%30/04/2019 EUR 15.510.000 16.751.203 0,97Spain Government Bond 1,4%31/01/2020 EUR 28.500.000 29.490.076 1,71Spain Government Bond, Reg. S, 144A4% 30/04/2020 EUR 12.116.000 13.859.907 0,80Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,85% 31/01/2022 EUR 7.616.000 9.791.737 0,57Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,4% 31/01/2023 EUR 9.968.000 12.756.092 0,74Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,4% 31/10/2023 EUR 6.300.000 7.693.879 0,45

Spain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 30/04/2024 EUR 4.296.000 5.041.677 0,29Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,6% 30/04/2025 EUR 9.887.000 9.827.399 0,57Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,65% 30/07/2025 EUR 2.621.000 3.294.576 0,19Spain Government Bond, Reg. S, 144A2,15% 31/10/2025 EUR 31.009.000 32.050.285 1,86Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2028 EUR 2.915.000 3.881.997 0,22Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,95% 30/07/2030 EUR 6.410.000 6.124.253 0,36Spain Government Bond 5,75%30/07/2032 EUR 2.424.000 3.515.706 0,20Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,2% 31/01/2037 EUR 6.685.000 8.220.774 0,48Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,7% 30/07/2041 EUR 6.162.000 8.148.587 0,47Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2044 EUR 5.609.000 7.951.934 0,46

241.363.359 13,99

Reino UnidoUK Treasury, Reg. S 4,25% 07/03/2036 GBP 15.360.000 26.277.314 1,52

26.277.314 1,52




Numerário 10.977.772 0,64




Itália 37,56França 23,73Espanha 13,99Alemanha 5,75Bélgica 5,68Países Baixos 3,27Irlanda 2,01Polónia 1,82Áustria 1,77Reino Unido 1,52Finlândia 1,26Roménia 0,21Total de Investimentos 98,57Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,43

Total 100,00


Itália 42,07França 20,69Espanha 13,49Bélgica 6,02Países Baixos 4,53Alemanha 3,76Áustria 2,98Irlanda 1,93Finlândia 1,17Polónia 0,51Total de Investimentos 97,15Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,85

Total 100,00

251

JPMorgan Funds - EU Government Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - EU Government Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Sterling, 21/09/2016 (1.815) GBP (305.346.148) 46.186 -Euro-BTP, 08/03/2016 1.069 EUR 147.073.020 239.066 0,02Euro-OAT, 08/03/2016 599 EUR 89.811.065 56.905 -Euro-Schatz, 08/03/2016 1.489 EUR 166.027.223 18.612 -Long Gilt, 29/03/2016 (307) GBP (48.558.103) 281.333 0,02


Euro-Bobl, 08/03/2016 (139) EUR (18.161.045) (3.475) -Euro-Bund, 08/03/2016 (913) EUR (144.149.005) (86.730) (0,01)





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 28.199.493 GBP 19.871.732 07/01/2016 Standard Chartered 1.222.939 0,07EUR 1.100.915 GBP 800.000 03/02/2016 Standard Chartered 15.566 -


GBP 1.550.000 EUR 2.126.734 03/02/2016 Morgan Stanley (23.872) -



252


Obrigações

AustráliaAustralia & New Zealand Banking GroupLtd., Reg. S 0,375% 19/11/2019 EUR 171.000 171.039 0,41Commonwealth Bank of Australia, Reg. S0,75% 04/11/2021 EUR 200.000 200.882 0,48National Australia Bank Ltd., Reg. S0,875% 16/11/2022 EUR 200.000 199.642 0,47Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S 1,5%16/07/2020 EUR 300.000 305.128 0,73

876.691 2,09

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S, 144A4,85% 15/03/2026 EUR 94.000 130.059 0,31Austria Government Bond 6,25%15/07/2027 EUR 120.000 187.858 0,45Austria Government Bond, Reg. S, 144A4,15% 15/03/2037 EUR 186.000 270.142 0,64

588.059 1,40

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S, 144A2,6% 22/06/2024 EUR 370.000 425.793 1,02Belgium Government Bond, Reg. S 4%28/03/2032 EUR 276.000 369.476 0,88Belgium Government Bond, Reg. S, 144A5% 28/03/2035 EUR 80.000 122.332 0,29Belgium Government Bond, Reg. S, 144A4,25% 28/03/2041 EUR 103.180 151.105 0,36ING Belgium SA, Reg. S 0,5% 01/10/2021 EUR 200.000 200.103 0,48

1.268.809 3,03

CanadáBank of Nova Scotia (The), Reg. S 0,75%17/09/2021 EUR 250.000 252.419 0,60Caisse Centrale Desjardins, Reg. S 0,375%25/11/2020 EUR 109.000 108.265 0,26National Bank of Canada, Reg. S 0,5%26/01/2022 EUR 320.000 317.126 0,76

677.810 1,62

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 350.000 373.106 0,89

373.106 0,89

FinlândiaFinland Government Bond, Reg. S, 144A3,375% 15/04/2020 EUR 53.000 60.770 0,14Finland Government Bond, Reg. S, 144A3,5% 15/04/2021 EUR 78.000 92.005 0,22Finland Government Bond, Reg. S, 144A4% 04/07/2025 EUR 136.000 175.282 0,42

328.057 0,78

FrançaArkema SA, Reg. S 1,5% 20/01/2025 EUR 100.000 96.650 0,23BPCE SA, Reg. S 1,375% 22/05/2019 EUR 100.000 103.057 0,25Caisse d’Amortissement de la DetteSociale, Reg. S 4,375% 25/10/2021 EUR 450.000 555.543 1,32Cie de Saint-Gobain, Reg. S 4,5%30/09/2019 EUR 100.000 113.973 0,27Credit Agricole SA 1,75% 12/03/2018 EUR 200.000 206.650 0,49France Government Bond OAT, Reg. S 3%25/04/2022 EUR 560.715 654.860 1,56France Government Bond OAT, Reg. S4,75% 25/04/2035 EUR 467.000 698.242 1,67France Government Bond OAT, Reg. S 4%25/10/2038 EUR 230.000 321.493 0,77France Government Bond OAT, Reg. S4,5% 25/04/2041 EUR 174.000 263.989 0,63France Government Bond OAT, Reg. S 4%25/04/2060 EUR 203.770 308.117 0,73Holding d’Infrastructures de TransportSAS, Reg. S 2,25% 24/03/2025 EUR 100.000 100.165 0,24Imerys SA, Reg. S 2,5% 26/11/2020 EUR 200.000 212.727 0,51Imerys SA, Reg. S 2% 10/12/2024 EUR 200.000 203.675 0,49Orange SA, Reg. S 3,875% 14/01/2021 EUR 100.000 114.722 0,27UNEDIC, Reg. S 0,3% 04/11/2021 EUR 300.000 298.769 0,71

4.252.632 10,14

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S5,625% 04/01/2028 EUR 220.000 340.318 0,81Bundesrepublik Deutschland, Reg. S6,25% 04/01/2030 EUR 185.000 313.185 0,75Bundesrepublik Deutschland, Reg. S4,75% 04/07/2034 EUR 282.000 445.360 1,06Bundesrepublik Deutschland, Reg. S3,25% 04/07/2042 EUR 538.000 754.585 1,80Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 2,5%15/08/2046 EUR 220.000 274.629 0,66KFW 4,625% 04/01/2023 EUR 350.000 452.627 1,08Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S 2,625%15/01/2024 EUR 33.000 34.029 0,08

2.614.733 6,24

IrlandaBank of Ireland Mortgage Bank, Reg. S0,625% 19/02/2021 EUR 100.000 99.898 0,24GE Capital European Funding 3,75%04/04/2016 EUR 275.000 277.573 0,66GE Capital European Funding 6%15/01/2019 EUR 250.000 292.256 0,70Ireland Government Bond, Reg. S 3,4%18/03/2024 EUR 163.600 194.863 0,46Ireland Government Bond 5,4%13/03/2025 EUR 160.000 219.136 0,52

1.083.726 2,58

IsraelIsrael Government International Bond,Reg. S 4,625% 18/03/2020 EUR 70.000 81.692 0,19

81.692 0,19

ItáliaAtlantia SpA, Reg. S 4,5% 08/02/2019 EUR 72.000 80.859 0,19Atlantia SpA, Reg. S 2,875% 26/02/2021 EUR 100.000 109.391 0,26Enel SpA 4,75% 12/06/2018 EUR 275.000 304.443 0,73Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 5%23/09/2019 EUR 50.000 54.133 0,13Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,25%01/03/2020 EUR 254.000 293.763 0,70Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,5%01/05/2023 EUR 290.000 357.390 0,85Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9%01/11/2023 EUR 563.000 886.275 2,11Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,75%01/09/2024 EUR 770.000 913.207 2,18Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,5%01/12/2024 EUR 355.000 385.095 0,92Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 6%01/05/2031 EUR 170.000 256.096 0,61Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S5% 01/08/2034 EUR 510.000 714.853 1,71Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S,144A 4,75% 01/09/2044 EUR 375.000 529.460 1,26Snam SpA, Reg. S 3,5% 13/02/2020 EUR 150.000 166.755 0,40

5.051.720 12,05

JerseyHeathrow Funding Ltd., Reg. S 1,875%23/05/2022 EUR 300.000 311.954 0,74

311.954 0,74

LuxemburgoEuropean Financial Stability Facility,Reg. S 1,375% 07/06/2021 EUR 370.000 394.064 0,94European Financial Stability Facility,Reg. S 1,75% 27/06/2024 EUR 350.000 382.459 0,91

776.523 1,85

MéxicoMexico Government International Bond4,25% 14/07/2017 EUR 40.000 42.463 0,10Mexico Government International Bond2,375% 09/04/2021 EUR 103.000 107.597 0,26Mexico Government International Bond1,625% 06/03/2024 EUR 100.000 95.783 0,23

245.843 0,59

253

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Países BaixosBMW Finance NV, Reg. S 1% 21/01/2025 EUR 85.000 81.175 0,19Deutsche Telekom International FinanceBV 4,75% 31/05/2016 EUR 45.000 45.864 0,11Deutsche Telekom International FinanceBV, Reg. S 2,125% 18/01/2021 EUR 98.000 104.867 0,25Enel Finance International NV, Reg. S 5%14/09/2022 EUR 100.000 124.682 0,30Gas Natural Fenosa Finance BV, Reg. S3,875% 11/04/2022 EUR 300.000 343.776 0,82Geberit International BV, Reg. S 0,688%30/03/2021 EUR 150.000 149.300 0,36Iberdrola International BV, Reg. S 2,875%11/11/2020 EUR 100.000 109.790 0,26Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 3,25% 15/07/2021 EUR 258.000 302.682 0,72Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2% 15/07/2024 EUR 155.000 173.163 0,41Netherlands Government Bond 5,5%15/01/2028 EUR 237.000 357.920 0,85Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,5% 15/01/2033 EUR 60.000 70.681 0,17Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 4% 15/01/2037 EUR 90.000 131.980 0,32Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 3,75% 15/01/2042 EUR 56.000 83.324 0,20

2.079.204 4,96

Nova ZelândiaANZ New Zealand Int’l Ltd., Reg. S 0,625%27/01/2022 EUR 247.000 245.220 0,58ASB Finance Ltd., Reg. S 1,5% 01/11/2018 EUR 400.000 414.518 0,99

659.738 1,57

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 0,375%07/10/2019 EUR 100.000 100.433 0,24

100.433 0,24

PolóniaPoland Government International Bond,Reg. S 1,5% 09/09/2025 EUR 78.000 80.124 0,19

80.124 0,19

PortugalPortugal Obrigacoes do Tesouro OT,Reg. S, 144A 2,875% 15/10/2025 EUR 104.000 107.111 0,25

107.111 0,25

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S 0,75% 20/01/2022 EUR 100.000 99.456 0,24Fondo de Reestructuracion OrdenadaBancaria 5,5% 12/07/2016 EUR 100.000 102.787 0,25Spain Government Bond 3,75%31/10/2018 EUR 1.145.000 1.260.055 3,01Spain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 30/04/2024 EUR 1.250.000 1.466.968 3,50Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,6% 30/04/2025 EUR 52.000 51.687 0,12Spain Government Bond, Reg. S, 144A2,15% 31/10/2025 EUR 451.000 466.145 1,11Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2028 EUR 130.000 173.125 0,41Spain Government Bond 5,75%30/07/2032 EUR 220.000 319.082 0,76Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2044 EUR 187.000 265.112 0,63Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 4,693%11/11/2019 EUR 200.000 228.403 0,54Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 3,961%26/03/2021 EUR 200.000 225.549 0,54

4.658.369 11,11

SupranacionalEuropean Investment Bank, Reg. S 3,625%15/01/2021 EUR 900.000 1.058.097 2,52European Investment Bank 2,125%15/01/2024 EUR 250.000 281.233 0,67European Stability Mechanism, Reg. S2,125% 20/11/2023 EUR 205.274 229.789 0,55European Union, Reg. S 2,75% 21/09/2021 EUR 200.000 228.635 0,55

1.797.754 4,29

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB, Reg. S0,625% 30/01/2023 EUR 175.000 173.289 0,42Stadshypotek AB, Reg. S 0,375%24/02/2021 EUR 245.000 243.828 0,58Svenska Handelsbanken AB, Reg. S, FRN2,656% 15/01/2024 EUR 100.000 104.046 0,25Swedbank AB, Reg. S, FRN 3% 05/12/2022 EUR 130.000 135.276 0,32

656.439 1,57

SuíçaCredit Suisse AG, Reg. S 1% 12/03/2019 EUR 177.000 181.295 0,43Credit Suisse AG, Reg. S 0,75%17/09/2021 EUR 214.000 215.258 0,52

396.553 0,95

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 2% 14/01/2019 EUR 200.000 208.019 0,50Abbey National Treasury Services plc,Reg. S 0,375% 18/09/2019 EUR 100.000 100.474 0,24FCE Bank plc, Reg. S 1,875% 24/06/2021 EUR 325.000 330.540 0,79Lloyds Bank plc, Reg. S 6,5% 24/03/2020 EUR 150.000 181.520 0,43Lloyds Bank plc, Reg. S, FRN 11,875%16/12/2021 EUR 100.000 110.435 0,26Nationwide Building Society, Reg. S 0,75%26/10/2022 EUR 100.000 99.964 0,24Nationwide Building Society, Reg. S0,625% 25/03/2027 EUR 100.000 92.565 0,22

1.123.517 2,68

Estados Unidos da AméricaApple, Inc. 1% 10/11/2022 EUR 100.000 100.465 0,24AT&T, Inc. 2.5% 15/03/2023 EUR 100.000 105.782 0,25Bank of America Corp., Reg. S 1,875%10/01/2019 EUR 210.000 218.090 0,52Citigroup, Inc. 7.375% 04/09/2019 EUR 145.000 180.083 0,43Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S4,5% 09/05/2016 EUR 200.000 203.103 0,49Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2,625% 19/08/2020 EUR 354.000 378.979 0,90Morgan Stanley 2,25% 12/03/2018 EUR 81.000 84.302 0,20Morgan Stanley 2,375% 31/03/2021 EUR 315.000 333.948 0,80Philip Morris International, Inc. 2.875%03/03/2026 EUR 100.000 110.661 0,26Praxair, Inc. 1.5% 11/03/2020 EUR 100.000 103.518 0,25Thermo Fisher Scientific, Inc. 1.5%01/12/2020 EUR 100.000 100.854 0,24

1.919.785 4,58




Obrigações

AustráliaWestpac Banking Corp., Reg. S 0,625%14/01/2022 EUR 200.000 198.484 0,47

198.484 0,47

CanadáToronto-Dominion Bank (The), Reg. S0,25% 27/04/2022 EUR 200.000 194.472 0,46

194.472 0,46

FrançaCredit Agricole SA, Reg. S 2,375%20/05/2024 EUR 100.000 106.494 0,25France Government Bond OAT, Reg. S2,25% 25/10/2022 EUR 1.615.000 1.815.330 4,33

1.921.824 4,58

254

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

ItáliaIntesa Sec SpA, Reg. S, FRN, Series 3 ‘B’0,179% 30/10/2033 EUR 50.000 48.151 0,11Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/09/2020 EUR 957.000 1.108.099 2,64Leasimpresa Finance Srl, Reg. S, FRN,Series 2 ‘A’ 0% 22/12/2025 EUR 14.812 14.674 0,04

1.170.924 2,79

NoruegaSpareBank 1 Boligkreditt AS, Reg. S 1,5%20/01/2020 EUR 250.000 262.026 0,63SpareBank 1 Boligkreditt AS, Reg. S 1,5%12/06/2020 EUR 200.000 210.075 0,50

472.101 1,13

SuíçaUBS AG, Reg. S 1,375% 16/04/2021 EUR 130.000 135.795 0,33

135.795 0,33

Reino UnidoAire Valley Mortgages plc, Reg. S, FRN,Series 2006-1X ‘2B2’ 0,327% 20/09/2066 EUR 550.000 503.903 1,20Business Mortgage Finance plc, Reg. S,FRN, Series 6 ‘A2’ 0,299% 15/08/2040 EUR 140.509 136.581 0,33Hammerson plc, REIT, Reg. S 2%01/07/2022 EUR 150.000 153.116 0,36Nationwide Building Society, Reg. S, FRN4,125% 20/03/2023 EUR 150.000 159.236 0,38Nationwide Building Society, Reg. S 1,25%03/03/2025 EUR 100.000 96.777 0,23Sky plc, Reg. S 1,5% 15/09/2021 EUR 150.000 150.579 0,36

1.200.192 2,86



5.293.792 12,62



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High Yield BondFund - JPM Europe High Yield Bond X (acc)- EUR † EUR 13.957 1.509.729 3,60JPMorgan Investment Funds - Global HighYield Bond Fund - JPM Global High YieldBond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 11.397 1.642.619 3,92JPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 11 150.424 0,36

3.302.772 7,88









Itália 14,84França 14,72Espanha 11,11Luxemburgo 9,73Alemanha 6,24Reino Unido 5,54Países Baixos 4,96Estados Unidos da América 4,58Supranacional 4,29Bélgica 3,03Irlanda 2,58Austrália 2,56Canadá 2,08Nova Zelândia 1,57Suécia 1,57Áustria 1,40Noruega 1,37Suíça 1,28Dinamarca 0,89Finlândia 0,78Jersey 0,74México 0,59Portugal 0,25Israel 0,19Polónia 0,19Total de Investimentos 97,08Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,92

Total 100,00


Itália 14,12França 13,79Luxemburgo 11,66Alemanha 9,44Espanha 9,10Reino Unido 5,30Países Baixos 4,68Estados Unidos da América 4,58Austrália 3,75Supranacional 3,58Bélgica 2,97Irlanda 2,46Canadá 2,18Nova Zelândia 1,52Áustria 1,44Dinamarca 1,37Suécia 1,27Noruega 1,14Suíça 1,06Finlândia 0,88Jersey 0,62México 0,49Portugal 0,21Israel 0,16Total de Investimentos 97,77Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,23

Total 100,00

255

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Bobl, 08/03/2016 19 EUR 2.482.445 475 -Euro-BTP, 08/03/2016 5 EUR 687.900 1.600 -Euro-Schatz, 08/03/2016 26 EUR 2.899.065 325 -


Euro-Bund, 08/03/2016 (22) EUR (3.473.470) (364) -Euro-Buxl, 08/03/2016 (6) EUR (905.640) (720) -



256


Obrigações

CanadáGlencore Finance Canada Ltd. 5.25%13/06/2017 EUR 75.000 73.375 0,47

73.375 0,47

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S 4,5%01/07/2016 EUR 500.000 511.178 3,29

511.178 3,29

FinlândiaDanske Bank OYJ 2,75% 19/10/2016 EUR 200.000 204.443 1,32Nordea Bank Finland ABP, Reg. S 2,375%02/09/2016 EUR 100.000 101.637 0,65

306.080 1,97

FrançaBNP Paribas Home Loan SFH SA 3,375%12/01/2017 EUR 100.000 103.546 0,67HSBC SFH France SA 3,375% 20/01/2017 EUR 100.000 103.609 0,67Orange SA 4,75% 21/02/2017 EUR 500.000 525.864 3,39Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone,Reg. S 5% 12/01/2017 EUR 600.000 629.425 4,05

1.362.444 8,78

AlemanhaDaimler AG, Reg. S 4,125% 19/01/2017 EUR 400.000 416.474 2,68

416.474 2,68

IrlandaGE Capital European Funding 4,25%01/03/2017 EUR 528.000 553.739 3,57

553.739 3,57

ItáliaItaly Buoni Poliennali Del Tesoro 4,75%15/09/2016 EUR 75.000 77.513 0,50

77.513 0,50

JerseyHeathrow Funding Ltd. 4.125%12/10/2016 EUR 625.000 643.953 4,15

643.953 4,15

Países BaixosABN AMRO Bank NV 4,25% 01/03/2017 EUR 100.000 105.043 0,68BMW Finance NV 3,875% 18/01/2017 EUR 335.000 347.965 2,24Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 3,375%21/04/2017 EUR 160.000 166.967 1,08ING Bank NV, Reg. S 3,375% 23/03/2017 EUR 100.000 104.217 0,67

724.192 4,67

Nova ZelândiaWestpac Securities NZ Ltd., Reg. S 3,5%16/06/2016 EUR 500.000 508.120 3,27

508.120 3,27

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 2,5%18/10/2016 EUR 710.000 724.186 4,67SpareBank 1 Boligkreditt A/S, Reg. S2,375% 22/11/2016 EUR 300.000 306.355 1,97

1.030.541 6,64

EspanhaSpain Government Bond 4,25%31/10/2016 EUR 81.000 83.871 0,54

83.871 0,54

SuéciaNordea Bank AB, Reg. S 3,75%24/02/2017 EUR 195.000 203.206 1,31Nordea Hypotek AB 3,5% 18/01/2017 EUR 500.000 518.542 3,34Svenska Handelsbanken AB 3,75%24/02/2017 EUR 300.000 312.720 2,02Sveriges Sakerstallda Obligationer AB3,25% 30/03/2017 EUR 600.000 624.645 4,02Swedbank Hypotek AB 3,625%05/10/2016 EUR 100.000 102.800 0,66Volvo Treasury AB, Reg. S 5% 31/05/2017 EUR 125.000 133.126 0,86

1.895.039 12,21

SuíçaCredit Suisse AG 3,875% 25/01/2017 EUR 600.000 623.839 4,02UBS AG 4,75% 07/06/2017 EUR 575.000 612.567 3,94

1.236.406 7,96

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc3,625% 14/10/2016 EUR 500.000 514.170 3,31Bank of Scotland plc 4,375% 13/07/2016 EUR 500.000 511.525 3,30Barclays Bank plc, Reg. S 4% 20/01/2017 EUR 563.000 585.960 3,78BAT International Finance plc 5,375%29/06/2017 EUR 300.000 323.070 2,08Nationwide Building Society, Reg. S3,125% 13/10/2016 EUR 500.000 512.342 3,30Royal Bank of Scotland plc (The), Reg. S3,375% 23/11/2016 EUR 300.000 309.113 1,99Standard Chartered plc, Reg. S 3,875%20/10/2016 EUR 150.000 154.399 0,99

2.910.579 18,75

Estados Unidos da AméricaAmerican International Group, Inc. 5%26/06/2017 EUR 600.000 641.643 4,13Bank of America Corp., Reg. S 4,75%03/04/2017 EUR 500.000 528.152 3,40Citigroup, Inc. 4.375% 30/01/2017 EUR 450.000 470.523 3,03Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S4,375% 16/03/2017 EUR 550.000 577.383 3,72Morgan Stanley 4,375% 12/10/2016 EUR 500.000 516.612 3,33

2.734.313 17,61







257

JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund ILista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 18,75Estados Unidos da América 17,61Suécia 12,21França 8,78Suíça 7,96Noruega 6,64Países Baixos 4,67Jersey 4,15Irlanda 3,57Dinamarca 3,29Nova Zelândia 3,27Alemanha 2,68Finlândia 1,97Espanha 0,54Itália 0,50Canadá 0,47Total de Investimentos 97,06Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,94

Total 100,00


Estados Unidos da América 18,71Reino Unido 16,69Suécia 12,56Países Baixos 8,26Suíça 7,83França 7,56Noruega 5,41Irlanda 4,03Finlândia 3,42Jersey 3,09Alemanha 2,75Dinamarca 2,47Nova Zelândia 2,44Canadá 2,11Itália 0,41Espanha 0,40Total de Investimentos 98,14Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,86

Total 100,00

258

JPMorgan Funds - Euro Bond Portfolio Fund ILista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaAustralia Pacific Airports Melbourne Pty.Ltd., Reg. S 3,125% 26/09/2023 EUR 100.000 111.049 0,35Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S 1,5%16/07/2020 EUR 300.000 305.128 0,95Sydney Airport Finance Co. Pty. Ltd.,Reg. S 2,75% 23/04/2024 EUR 100.000 104.058 0,33Transurban Finance Co. Pty. Ltd. 1.875%16/09/2024 EUR 122.000 119.823 0,37

640.058 2,00

BélgicaDelhaize Group, Reg. S 3,125%27/02/2020 EUR 200.000 217.764 0,68KBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 200.000 200.378 0,63Ontex Group NV 4,75% 15/11/2021 EUR 140.000 149.175 0,46

567.317 1,77

CanadáTotal Capital Canada Ltd., Reg. S 1,875%09/07/2020 EUR 300.000 315.853 0,99

315.853 0,99

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 2,75%19/05/2026 EUR 100.000 103.199 0,32Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 4,878%Perpetual EUR 150.000 155.934 0,49Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 200.000 203.794 0,64

462.927 1,45

FrançaAir Liquide SA, Reg. S 2,375% 06/09/2023 EUR 100.000 108.747 0,34Arkema SA, Reg. S 1,5% 20/01/2025 EUR 100.000 96.650 0,30AXA SA, Reg. S, FRN 5,25% 16/04/2040 EUR 250.000 278.599 0,87Banque Federative du Credit Mutuel SA,Reg. S 2,625% 24/02/2021 EUR 400.000 435.003 1,36BNP Paribas SA 2% 28/01/2019 EUR 200.000 209.885 0,66BNP Paribas SA, Reg. S 2,25% 13/01/2021 EUR 100.000 106.558 0,33BPCE SA, Reg. S 1,375% 22/05/2019 EUR 400.000 412.227 1,29BPCE SA, Reg. S 1,125% 14/12/2022 EUR 100.000 98.672 0,31BPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 30/11/2027 EUR 100.000 100.418 0,31Carrefour SA, Reg. S 1,25% 03/06/2025 EUR 100.000 97.159 0,30Cie de Saint-Gobain, Reg. S 4,5%30/09/2019 EUR 125.000 142.466 0,45Credit Agricole SA, Reg. S 0,875%19/01/2022 EUR 200.000 196.747 0,62Credit Agricole SA 2,625% 17/03/2027 EUR 125.000 119.454 0,37Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 100.000 102.919 0,32Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 7,875%Perpetual EUR 100.000 117.881 0,37Danone SA, Reg. S 1,25% 30/05/2024 EUR 100.000 98.534 0,31Engie SA, Reg. S 2,625% 20/07/2022 EUR 100.000 109.857 0,34Engie SA, Reg. S, FRN 4,75% Perpetual EUR 100.000 105.920 0,33Gecina SA, Reg. S 1,5% 20/01/2025 EUR 100.000 94.890 0,30Holding d’Infrastructures de TransportSAS, Reg. S 2,25% 24/03/2025 EUR 200.000 200.329 0,63Imerys SA, Reg. S 2,5% 26/11/2020 EUR 100.000 106.363 0,33Imerys SA, Reg. S 2% 10/12/2024 EUR 100.000 101.837 0,32Infra Park SAS, Reg. S 1,25% 16/10/2020 EUR 200.000 201.748 0,63Orange SA, Reg. S 3,875% 14/01/2021 EUR 350.000 401.527 1,26Pernod Ricard SA, Reg. S 2% 22/06/2020 EUR 200.000 209.233 0,65RCI Banque SA, Reg. S 0,625%04/03/2020 EUR 75.000 73.532 0,23RCI Banque SA, Reg. S 1,25% 08/06/2022 EUR 50.000 48.847 0,15Renault SA, Reg. S 4,625% 18/09/2017 EUR 115.000 122.508 0,38Rexel SA, Reg. S 3,25% 15/06/2022 EUR 100.000 99.033 0,31Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone,Reg. S 1,125% 15/01/2021 EUR 200.000 201.010 0,63Societe Generale SA, Reg. S 0,75%25/11/2020 EUR 100.000 99.812 0,31Unibail-Rodamco SE, Reg. S 1,375%17/10/2022 EUR 100.000 100.938 0,32

Unibail-Rodamco SE, REIT, Reg. S 1%14/03/2025 EUR 100.000 94.332 0,30Veolia Environnement SA, Reg. S 1,59%10/01/2028 EUR 100.000 94.635 0,30Veolia Environnement SA, Reg. S, FRN4,45% Perpetual EUR 200.000 207.895 0,65

5.396.165 16,88

AlemanhaAllianz SE, Reg. S, FRN 2,241%07/07/2045 EUR 100.000 92.270 0,29Allianz SE, FRN 4,75% Perpetual EUR 100.000 108.101 0,34Daimler AG, Reg. S 2% 07/04/2020 EUR 210.000 221.378 0,69MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S, FRN 5,767% Perpetual EUR 100.000 106.218 0,33Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S5,75% 15/01/2023 EUR 90.000 95.865 0,30Vier Gas Transport GmbH, Reg. S 3,125%10/07/2023 EUR 100.000 111.983 0,35Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S 2,625%15/01/2024 EUR 116.000 119.617 0,38

855.432 2,68

IrlandaAllied Irish Banks plc, Reg. S 2,75%16/04/2019 EUR 100.000 105.217 0,33Ardagh Packaging Finance plc, Reg. S4,25% 15/01/2022 EUR 100.000 101.236 0,32Bank of Ireland 3,25% 15/01/2019 EUR 100.000 107.096 0,33Bank of Ireland, Reg. S, FRN 7,375%Perpetual EUR 200.000 209.522 0,65FCA Capital Ireland plc 1,375%17/04/2020 EUR 200.000 198.281 0,62GE Capital European Funding, Reg. S1,625% 15/03/2018 EUR 300.000 309.138 0,97GE Capital European Funding, Reg. S 0,8%21/01/2022 EUR 200.000 197.552 0,62GE Capital European Funding 4,625%22/02/2027 EUR 100.000 129.823 0,41Kerry Group Financial Services, Reg. S2,375% 10/09/2025 EUR 100.000 103.718 0,32Zurich Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN4,25% 02/10/2043 EUR 100.000 109.166 0,34

1.570.749 4,91

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, FRN 7,75%12/12/2042 EUR 100.000 122.288 0,38Atlantia SpA, Reg. S 2,875% 26/02/2021 EUR 100.000 109.391 0,34Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 1,125%04/11/2021 EUR 300.000 301.120 0,94Banco Popolare SC 2,75% 27/07/2020 EUR 100.000 100.018 0,31Enel SpA, Reg. S, FRN 5% 15/01/2075 EUR 100.000 104.858 0,33Eni SpA, Reg. S 3,5% 29/01/2018 EUR 85.000 90.509 0,28Eni SpA, Reg. S 2,625% 22/11/2021 EUR 200.000 215.805 0,68Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 3%28/01/2019 EUR 375.000 400.373 1,25Intesa Sanpaolo SpA 3,928% 15/09/2026 EUR 100.000 102.798 0,32Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S, FRN 8,375%Perpetual EUR 150.000 173.980 0,55Snam SpA, Reg. S 1,5% 24/04/2019 EUR 200.000 206.492 0,65Snam SpA, Reg. S 3,5% 13/02/2020 EUR 135.000 150.080 0,47Snam SpA, Reg. S 1,375% 19/11/2023 EUR 100.000 99.728 0,31UniCredit SpA, Reg. S 3,625% 24/01/2019 EUR 100.000 108.249 0,34UniCredit SpA 6,95% 31/10/2022 EUR 100.000 117.351 0,37

2.403.040 7,52

JapãoSumitomo Mitsui Banking Corp., Reg. S2,25% 16/12/2020 EUR 100.000 106.183 0,33

106.183 0,33


88.826 0,28

259

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

LuxemburgoCNH Industrial Finance Europe SA, Reg. S2,75% 18/03/2019 EUR 100.000 99.610 0,31DH Europe Finance SA 1,7% 04/01/2022 EUR 200.000 205.355 0,64Glencore Finance Europe SA, Reg. S3,375% 30/09/2020 EUR 200.000 165.200 0,52HeidelbergCement Finance LuxembourgSA, Reg. S 3,25% 21/10/2021 EUR 144.000 153.254 0,48Simon International Finance SCA, REIT,Reg. S 1,375% 18/11/2022 EUR 100.000 99.662 0,31

723.081 2,26

MéxicoAmerica Movil SAB de CV 4,125%25/10/2019 EUR 140.000 157.189 0,49

157.189 0,49

Países BaixosABN AMRO Bank NV, Reg. S 6,375%27/04/2021 EUR 200.000 241.198 0,76ABN AMRO Bank NV, FRN 4,31% Perpetual EUR 150.000 150.554 0,47Aegon NV, Reg. S, FRN 4% 25/04/2044 EUR 100.000 96.469 0,30Airbus Group Finance BV, Reg. S 2,375%02/04/2024 EUR 100.000 108.465 0,34Airbus Group Finance BV, Reg. S 2,125%29/10/2029 EUR 100.000 103.327 0,32BAT Netherlands Finance BV 4,875%24/02/2021 EUR 185.000 220.608 0,69BMW Finance NV 3,25% 14/01/2019 EUR 175.000 189.277 0,59BMW Finance NV, Reg. S 1% 21/01/2025 EUR 140.000 133.700 0,42Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, Reg. S4,125% 12/01/2021 EUR 320.000 371.595 1,16CRH Funding BV, Reg. S 1,875%09/01/2024 EUR 200.000 201.349 0,63Deutsche Telekom International FinanceBV, Reg. S 2,125% 18/01/2021 EUR 299.000 319.950 1,00EDP Finance BV 2,625% 18/01/2022 EUR 100.000 100.316 0,31Enel Finance International NV, Reg. S 5%14/09/2022 EUR 200.000 249.364 0,78Enel Finance International NV, Reg. S4,875% 17/04/2023 EUR 100.000 124.196 0,39Gas Natural Fenosa Finance BV, Reg. S3,875% 11/04/2022 EUR 200.000 229.184 0,72Geberit International BV, Reg. S 0,688%30/03/2021 EUR 100.000 99.533 0,31General Motors Financial International BV,Reg. S 1,875% 15/10/2019 EUR 100.000 101.967 0,32Iberdrola International BV, Reg. S 2,875%11/11/2020 EUR 100.000 109.791 0,34Iberdrola International BV, Reg. S 2,5%24/10/2022 EUR 200.000 215.229 0,67Red Electrica de Espana Finance BV,Reg. S 3,875% 25/01/2022 EUR 100.000 116.538 0,37Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN 2,6%Perpetual EUR 100.000 92.310 0,29Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN5,252% Perpetual EUR 50.000 50.941 0,16Telefonica Europe BV, FRN 5,875%Perpetual EUR 100.000 100.748 0,32Teva Pharmaceutical Finance NetherlandsII BV, Reg. S 1,25% 31/03/2023 EUR 100.000 94.788 0,30UPC Holding BV 6,375% 15/09/2022 EUR 100.000 106.498 0,33Vonovia Finance BV, Reg. S 2,25%15/12/2023 EUR 100.000 99.359 0,31

4.027.254 12,60

EspanhaBankia SA, Reg. S, FRN 4% 22/05/2024 EUR 100.000 99.678 0,31BBVA Senior Finance SAU, Reg. S 3,75%17/01/2018 EUR 200.000 213.840 0,67Red Electrica Financiaciones SAU, Reg. S1,125% 24/04/2025 EUR 100.000 96.035 0,30Santander International Debt SAU, Reg. S1,375% 25/03/2017 EUR 100.000 101.349 0,32Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 3,961%26/03/2021 EUR 100.000 112.774 0,35Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 3,987%23/01/2023 EUR 200.000 226.926 0,71

850.602 2,66

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB, Reg. S,FRN 4% 12/09/2022 EUR 100.000 105.303 0,33Skandinaviska Enskilda Banken AB, Reg. S,FRN 2,5% 28/05/2026 EUR 100.000 102.077 0,32Skandinaviska Enskilda Banken AB, Reg. S,FRN 7,092% Perpetual EUR 150.000 165.841 0,52

Svenska Handelsbanken AB, Reg. S 1,125%14/12/2022 EUR 100.000 99.272 0,31Svenska Handelsbanken AB, Reg. S, FRN2,656% 15/01/2024 EUR 200.000 208.093 0,65Swedbank AB, Reg. S 0,625% 04/01/2021 EUR 140.000 138.947 0,43Swedbank AB, FRN 2,375% 26/02/2024 EUR 140.000 144.171 0,45

963.704 3,01

SuíçaUBS AG, Reg. S, FRN 4,75% 12/02/2026 EUR 110.000 117.721 0,37UBS AG, FRN 7,152% Perpetual EUR 150.000 165.271 0,52

282.992 0,89

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 2% 14/01/2019 EUR 200.000 208.019 0,65Abbey National Treasury Services plc,Reg. S 1,125% 14/01/2022 EUR 200.000 197.915 0,62Aviva plc, Reg. S, FRN 6,125% 05/07/2043 EUR 100.000 117.375 0,37Aviva plc, FRN 3,375% 04/12/2045 EUR 100.000 95.432 0,30Barclays Bank plc, Reg. S 2,125%24/02/2021 EUR 170.000 180.588 0,56Barclays plc, Reg. S, FRN 2,625%11/11/2025 EUR 200.000 199.813 0,62BAT International Finance plc, Reg. S1,25% 13/03/2027 EUR 100.000 91.544 0,29BP Capital Markets plc, Reg. S 2,177%28/09/2021 EUR 100.000 105.396 0,33BP Capital Markets plc, Reg. S 1,573%16/02/2027 EUR 100.000 94.332 0,29FCE Bank plc, Reg. S 1,528% 09/11/2020 EUR 150.000 151.335 0,47FCE Bank plc, Reg. S 1,875% 24/06/2021 EUR 200.000 203.409 0,64Hammerson plc, REIT, Reg. S 2,75%26/09/2019 EUR 200.000 213.246 0,67Imperial Tobacco Finance plc, Reg. S2,25% 26/02/2021 EUR 100.000 105.225 0,33Lloyds Bank plc, Reg. S 6,5% 24/03/2020 EUR 205.000 248.077 0,78Lloyds Bank plc, Reg. S 1,25% 13/01/2025 EUR 100.000 97.901 0,31Nationwide Building Society, Reg. S 6,75%22/07/2020 EUR 100.000 122.953 0,38NGG Finance plc, FRN 4,25% 18/06/2076 EUR 200.000 209.680 0,66Royal Bank of Scotland plc (The) 4,875%20/01/2017 EUR 150.000 157.495 0,49Royal Bank of Scotland plc (The) 6,934%09/04/2018 EUR 100.000 112.101 0,35Royal Bank of Scotland plc (The), Reg. S5,375% 30/09/2019 EUR 70.000 82.184 0,26Yorkshire Building Society 1,25%17/03/2022 EUR 200.000 196.038 0,61

3.190.058 9,98

Estados Unidos da AméricaApple, Inc. 1% 10/11/2022 EUR 200.000 200.929 0,63AT&T, Inc. 2.5% 15/03/2023 EUR 475.000 502.464 1,57Bank of America Corp., Reg. S 1,875%10/01/2019 EUR 400.000 415.410 1,30Bank of America Corp., Reg. S 2,375%19/06/2024 EUR 100.000 104.051 0,33Berkshire Hathaway, Inc. 1.625%16/03/2035 EUR 100.000 84.045 0,26Bristol-Myers Squibb Co. 1.75%15/05/2035 EUR 100.000 89.443 0,28Citigroup, Inc., Reg. S 1,375% 27/10/2021 EUR 400.000 401.947 1,26Citigroup, Inc. 1.75% 28/01/2025 EUR 100.000 98.574 0,31Continental Rubber of America Corp.0.5% 19/02/2019 EUR 30.000 30.081 0,09DIRECTV Holdings LLC 2,75% 19/05/2023 EUR 125.000 133.084 0,42Eli Lilly & Co. 1.625% 02/06/2026 EUR 100.000 99.870 0,31Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2,625% 19/08/2020 EUR 443.000 474.259 1,48Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2% 27/07/2023 EUR 92.000 93.388 0,29Kraft Heinz Foods Co. 2% 30/06/2023 EUR 200.000 202.212 0,63Metropolitan Life Global Funding I 1,25%17/09/2021 EUR 210.000 212.632 0,67Microsoft Corp. 2.125% 06/12/2021 EUR 150.000 161.803 0,51Mohawk Industries, Inc. 2% 14/01/2022 EUR 200.000 202.284 0,63Mondelez International, Inc. 2.375%06/03/2035 EUR 100.000 86.909 0,27Morgan Stanley 2,25% 12/03/2018 EUR 200.000 208.153 0,65Morgan Stanley 2,375% 31/03/2021 EUR 350.000 371.053 1,16Oracle Corp. 2.25% 10/01/2021 EUR 100.000 107.305 0,34Philip Morris International, Inc. 2.875%03/03/2026 EUR 200.000 221.323 0,69Prologis LP 3% 18/01/2022 EUR 200.000 212.231 0,66Thermo Fisher Scientific, Inc. 1.5%01/12/2020 EUR 100.000 100.853 0,32Time Warner, Inc. 1.95% 15/09/2023 EUR 200.000 203.109 0,64

260

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Verizon Communications, Inc. 3.25%17/02/2026 EUR 200.000 223.780 0,70Wal-Mart Stores, Inc. 2.55% 08/04/2026 EUR 100.000 109.284 0,34Wells Fargo & Co. 1.125% 29/10/2021 EUR 300.000 301.344 0,94Wells Fargo & Co. 2% 27/04/2026 EUR 100.000 101.490 0,32ZF North America Capital, Inc., Reg. S2,25% 26/04/2019 EUR 100.000 100.163 0,31

5.853.473 18,31




Obrigações

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 2,375%25/11/2024 EUR 100.000 102.785 0,32

102.785 0,32

FrançaCredit Agricole SA, Reg. S 2,375%20/05/2024 EUR 100.000 106.494 0,33

106.494 0,33

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S 2,875%14/01/2020 EUR 200.000 215.842 0,67

215.842 0,67

Reino UnidoHammerson plc, REIT, Reg. S 2%01/07/2022 EUR 125.000 127.597 0,40Nationwide Building Society, Reg. S, FRN4,125% 20/03/2023 EUR 100.000 106.157 0,33Nationwide Building Society, Reg. S 1,25%03/03/2025 EUR 100.000 96.777 0,30Sky plc, Reg. S 1,5% 15/09/2021 EUR 100.000 100.386 0,32Wellcome Trust Ltd. (The), Reg. S 1,125%21/01/2027 EUR 100.000 95.234 0,30

526.151 1,65



951.272 2,97



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High Yield BondFund - JPM Europe High Yield Bond X (acc)- EUR † EUR 1.200 129.804 0,41JPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 72 1.011.682 3,16

1.141.486 3,57









Estados Unidos da América 18,31França 17,21Países Baixos 12,60Reino Unido 11,63Itália 8,19Luxemburgo 5,83Irlanda 4,91Suécia 3,01Alemanha 2,68Espanha 2,66Bélgica 2,09Austrália 2,00Dinamarca 1,45Canadá 0,99Suíça 0,89México 0,49Japão 0,33Jersey 0,28Total de Investimentos 95,55Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,45

Total 100,00


Estados Unidos da América 17,18França 15,35Países Baixos 14,44Reino Unido 11,68Itália 7,18Luxemburgo 6,41Espanha 4,65Irlanda 4,57Alemanha 3,98Austrália 2,76Suécia 2,43Bélgica 1,88Suíça 1,81Dinamarca 1,34México 0,91Canadá 0,70Japão 0,35Jersey 0,29Total de Investimentos 97,91Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,09

Total 100,00

261

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Buxl, 08/03/2016 3 EUR 452.820 360 -Euro-Schatz, 08/03/2016 25 EUR 2.787.563 313 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 673 -

Euro-Bobl, 08/03/2016 (17) EUR (2.221.135) (639) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (639) -

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 34 -

262


Obrigações

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S, 144A4,65% 15/01/2018 EUR 950.000 1.045.634 0,72Austria Government Bond, Reg. S, 144A1,15% 19/10/2018 EUR 2.060.000 2.140.863 1,48

3.186.497 2,20

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S, 144A5,5% 28/09/2017 EUR 1.770.000 1.949.868 1,35Belgium Government Bond, Reg. S, 144A4% 28/03/2018 EUR 945.000 1.036.324 0,72Belgium Government Bond, Reg. S 1,25%22/06/2018 EUR 3.160.000 3.280.105 2,26

6.266.297 4,33

FrançaDexia Credit Local SA, Reg. S 0,2%31/07/2018 EUR 6.100.000 6.121.755 4,23Dexia Credit Local SA, Reg. S 1,625%29/10/2018 EUR 1.500.000 1.564.975 1,08France Government Bond OAT, Reg. S4,25% 25/10/2017 EUR 4.984.000 5.396.426 3,73France Government Bond OAT, Reg. S 0%25/02/2018 EUR 2.129.000 2.140.999 1,48France Government Bond OAT, Reg. S 1%25/05/2018 EUR 5.357.600 5.517.746 3,81France Government Bond OAT, Reg. S 1%25/11/2018 EUR 4.080.000 4.222.661 2,91French Treasury BTAN, Reg. S 1%25/07/2017 EUR 4.140.000 4.225.492 2,92

29.190.054 20,16

AlemanhaKFW 0,125% 01/06/2020 EUR 3.600.000 3.611.772 2,49

3.611.772 2,49

IrlandaIreland Government Bond 4,5%18/10/2018 EUR 1.720.000 1.941.066 1,34

1.941.066 1,34

ItáliaItaly Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/07/2016 EUR 500.000 500.168 0,35Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/09/2016 EUR 5.700.000 5.702.394 3,94Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,75%01/08/2016 EUR 2.230.000 2.278.837 1,57Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,75%15/11/2016 EUR 3.505.000 3.590.697 2,48Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/02/2017 EUR 4.090.000 4.268.789 2,95Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,75%01/05/2017 EUR 2.742.000 2.914.875 2,01Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,15%15/05/2017 EUR 11.170.000 11.349.245 7,84Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S2,15% 12/11/2017 EUR 6.170.000 6.398.639 4,42Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,75%15/01/2018 EUR 8.077.000 8.195.942 5,66Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,25%15/05/2018 EUR 6.559.000 6.583.367 4,55Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,5%01/06/2018 EUR 1.127.000 1.219.632 0,84Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7%01/05/2020 EUR 16.799.000 16.934.534 11,69

69.937.119 48,30

Países BaixosNetherlands Government Bond, Reg. S,144A 0% 15/04/2018 EUR 3.010.000 3.026.991 2,09Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 4% 15/07/2018 EUR 3.855.000 4.273.305 2,95

7.300.296 5,04

EspanhaSpain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 31/01/2017 EUR 1.580.000 1.645.270 1,14Spain Government Bond 2,1%30/04/2017 EUR 6.360.000 6.537.181 4,51Spain Government Bond 0,5%31/10/2017 EUR 5.390.000 5.438.113 3,76Spain Government Bond 0,25%30/04/2018 EUR 5.130.000 5.143.387 3,55Spain Government Bond 3,75%31/10/2018 EUR 2.485.000 2.734.705 1,89

21.498.656 14,85




Numerário 1.374.845 0,95




Itália 48,30França 20,16Espanha 14,85Países Baixos 5,04Bélgica 4,33Alemanha 2,49Áustria 2,20Irlanda 1,34Total de Investimentos 98,71Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,29

Total 100,00


Itália 42,58França 25,66Espanha 18,78Bélgica 4,61Países Baixos 3,12Áustria 2,29Irlanda 1,08Total de Investimentos 98,12Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,88

Total 100,00

263

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Bobl, 08/03/2016 (141) EUR (18.422.355) 481 -Euro-Schatz, 08/03/2016 255 EUR 28.433.138 2.591 -



264


Obrigações

AustráliaWestpac Banking Corp., FRN 0,096%21/01/2016 EUR 500.000 500.028 0,09

500.028 0,09

DinamarcaDenmark Government InternationalBond, Reg. S 2,75% 16/03/2016 EUR 3.150.000 3.167.933 0,58

3.167.933 0,58

FrançaBanque Federative du Credit Mutuel SA,Reg. S, FRN 0,102% 10/02/2016 EUR 11.000.000 11.001.402 2,00HSBC France SA, FRN 0,189% 27/01/2016 EUR 7.500.000 7.501.166 1,37

18.502.568 3,37

IrlandaGE Capital European Funding, FRN0,058% 22/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.797 0,91

5.000.797 0,91

Países BaixosCooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 3,375%18/01/2016 EUR 2.000.000 2.002.541 0,36Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, FRN0,282% 01/02/2016 EUR 6.500.000 6.501.697 1,18Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, Reg. S,FRN 0,006% 07/03/2016 EUR 12.000.000 12.001.445 2,19Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, Reg. S,FRN 0,264% 18/11/2016 EUR 4.000.000 4.007.077 0,73ING Bank NV, FRN 0,254% 29/04/2016 EUR 7.000.000 7.005.044 1,28

31.517.804 5,74




Certificados de Depósito

ChinaIndustrial & Commercial Bank of ChinaLtd. 0% 15/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.988 0,36

1.999.988 0,36

FrançaAgence Francaise de Developpement0,08% 18/04/2016 EUR 1.500.000 1.499.519 0,27Agence Francaise de Developpement 0%04/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.555 0,55

4.500.074 0,82

JapãoBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (The)0% 01/03/2016 EUR 5.500.000 5.500.653 1,00Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp.0% 18/01/2016 EUR 9.000.000 9.000.210 1,64Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp.0% 17/05/2016 EUR 2.000.000 2.000.223 0,37Mizuho Bank Ltd. 0% 05/01/2016 EUR 6.000.000 6.000.015 1,10Norinchukin Bank (The) 0% 12/01/2016 EUR 6.000.000 5.999.993 1,09Norinchukin Bank (The) 0% 13/01/2016 EUR 5.000.000 4.999.994 0,91Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0%20/01/2016 EUR 9.000.000 9.000.467 1,64Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0%26/04/2016 EUR 6.000.000 6.000.000 1,09Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. 0%10/03/2016 EUR 5.000.000 5.000.092 0,91Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. 0%18/05/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91

58.501.647 10,66

SuéciaSvenska Handelsbanken AB 0%22/01/2016 EUR 2.500.000 2.500.009 0,46Svenska Handelsbanken AB 0%18/02/2016 EUR 2.000.000 2.000.063 0,36Svenska Handelsbanken AB 0,01%17/03/2016 EUR 1.500.000 1.500.015 0,27

6.000.087 1,09

SuíçaCredit Suisse AG 0% 29/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.931 0,36Credit Suisse AG 0% 16/02/2016 EUR 5.500.000 5.500.788 1,00Credit Suisse AG 0% 02/03/2016 EUR 2.000.000 2.000.000 0,37

9.500.719 1,73

Reino UnidoStandard Chartered Bank 0% 19/01/2016 EUR 3.000.000 3.000.006 0,55

3.000.006 0,55

Total de Certificados de Depósito 83.502.521 15,21

Títulos Negociáveis

ÁustriaKA Finanz AG 0% 08/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.017 0,91KA Finanz AG 0% 11/01/2016 EUR 1.000.000 1.000.000 0,18KA Finanz AG 0% 01/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.194 0,91KA Finanz AG 0% 16/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.360 0,18KA Finanz AG 0% 14/04/2016 EUR 4.000.000 4.000.281 0,73KA Finanz AG 0% 29/07/2016 EUR 1.000.000 1.000.403 0,19KA Finanz AG 0% 01/09/2016 EUR 4.000.000 4.003.216 0,73

21.004.471 3,83

BélgicaDexia Credit Local SA 0% 16/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91Dexia Credit Local SA 0% 03/05/2016 EUR 5.000.000 4.999.833 0,91Dexia Credit Local SA 0% 08/06/2016 EUR 4.000.000 4.001.040 0,73Dexia Credit Local SA 0% 19/08/2016 EUR 2.000.000 2.001.078 0,37

16.001.951 2,92

FinlândiaPohjola Bank plc 0% 14/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91Pohjola Bank plc 0% 17/02/2016 EUR 1.000.000 1.000.024 0,18

6.000.024 1,09

FrançaAntalis SA 0% 23/02/2016 EUR 500.000 499.990 0,09Antalis SA 0% 10/03/2016 EUR 7.000.000 6.999.808 1,28Antalis SA 0% 14/03/2016 EUR 2.000.000 1.999.961 0,37Antalis SA 0% 21/03/2016 EUR 1.500.000 1.499.984 0,28Bpifrance Financement SA 0%02/03/2016 EUR 5.000.000 5.000.161 0,91LMA SA 0% 29/02/2016 EUR 8.000.000 8.000.249 1,46LMA SA 0% 03/03/2016 EUR 5.000.000 5.000.164 0,91LMA SA 0,11% 04/05/2016 EUR 1.000.000 1.000.000 0,18L’Oreal SA 0% 08/01/2016 EUR 9.000.000 9.000.195 1,64Managed and Enhanced Tap (Magenta)Funding SAT 0% 04/01/2016 EUR 6.000.000 6.000.000 1,09Managed and Enhanced Tap (Magenta)Funding SAT 0% 01/04/2016 EUR 5.000.000 4.999.756 0,91Managed and Enhanced Tap (Magenta)Funding SAT 0% 01/04/2016 EUR 6.000.000 6.000.000 1,09UNEDIC 0% 29/02/2016 EUR 10.000.000 10.001.478 1,82Unibail-Rodamco SE 0% 19/02/2016 EUR 4.000.000 4.000.460 0,73Unibail-Rodamco SE 0% 23/02/2016 EUR 1.000.000 1.000.101 0,18Unibail-Rodamco SE 0% 07/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.166 0,18

72.002.473 13,12

AlemanhaDekaBank Deutsche Girozentrale 0%04/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91DekaBank Deutsche Girozentrale 0%29/01/2016 EUR 6.000.000 6.000.000 1,09DekaBank Deutsche Girozentrale 0%08/02/2016 EUR 3.000.000 2.999.942 0,55DZ Bank AG 0% 05/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91FMS Wertmanagement 0% 02/03/2016 EUR 4.000.000 4.000.000 0,73FMS Wertmanagement 0% 05/04/2016 EUR 4.000.000 4.000.000 0,73

26.999.942 4,92

265

JPMorgan Funds - Euro Money Market FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

IrlandaGE Capital European Funding 0%07/01/2016 EUR 8.500.000 8.500.050 1,55GE Capital European Funding 0%12/01/2016 EUR 3.000.000 3.000.047 0,55Matchpoint Finance plc 0% 11/02/2016 EUR 2.900.000 2.899.969 0,53Matchpoint Finance plc 0% 15/02/2016 EUR 7.000.000 6.999.918 1,28Matchpoint Finance plc 0% 16/03/2016 EUR 1.500.000 1.499.970 0,27Matchpoint Finance plc 0% 18/03/2016 EUR 3.000.000 2.999.938 0,55Matchpoint Finance plc 0% 29/03/2016 EUR 2.000.000 1.999.953 0,36Opusalpha Funding Ltd. 0% 14/01/2016 EUR 1.500.000 1.499.996 0,27Opusalpha Funding Ltd. 0% 21/01/2016 EUR 3.000.000 2.999.979 0,55Opusalpha Funding Ltd. 0% 31/03/2016 EUR 2.000.000 2.000.290 0,37Weinberg Capital Ltd. 0% 04/01/2016 EUR 2.000.000 2.000.000 0,36Weinberg Capital Ltd. 0% 11/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.998 0,36Weinberg Capital Ltd. 0% 18/01/2016 EUR 1.000.000 1.000.000 0,18Weinberg Capital Ltd. 0% 29/01/2016 EUR 500.000 500.007 0,09Weinberg Capital Ltd. 0% 04/02/2016 EUR 2.000.000 2.000.034 0,36

41.900.149 7,63

JapãoMitsubishi Corp. Finance plc 0%07/01/2016 EUR 3.000.000 3.000.000 0,54Mitsubishi Corp. Finance plc 0%05/02/2016 EUR 3.000.000 3.000.000 0,55

6.000.000 1,09

LuxemburgoDanaher European Finance SA 0%11/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.029 0,91

5.000.029 0,91

Países BaixosPACCAR Financial Europe BV 0%18/01/2016 EUR 7.000.000 7.000.272 1,28Unilever NV 0% 27/05/2016 EUR 2.000.000 2.000.600 0,36

9.000.872 1,64

SuéciaNordea Bank AB 0% 11/01/2016 EUR 10.000.000 10.000.233 1,82Svenska Handelsbanken AB 0%01/04/2016 EUR 6.000.000 6.000.000 1,09Svenska Handelsbanken AB 0%25/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.829 0,55Svenska Handelsbanken AB 0%08/06/2016 EUR 5.000.000 5.002.168 0,91

24.003.230 4,37

SuíçaCredit Suisse AG 0% 11/03/2016 EUR 2.000.000 2.000.242 0,37

2.000.242 0,37

Reino UnidoRegency Assets Ltd. 0% 13/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,91Regency Assets Ltd. 0% 15/01/2016 EUR 3.014.000 3.014.000 0,55Regency Assets Ltd. 0% 20/01/2016 EUR 7.500.000 7.500.000 1,37Standard Chartered Bank 0% 28/01/2016 EUR 6.000.000 5.999.920 1,09Standard Chartered Bank 0%08/02/2016 EUR 4.000.000 3.999.981 0,73

25.513.901 4,65

Estados Unidos da AméricaCollateralized Commercial Paper III Co.LLC 0% 09/02/2016 EUR 2.000.000 1.999.840 0,36Collateralized Commercial Paper III Co.LLC 0% 01/04/2016 EUR 4.000.000 3.999.218 0,73Collateralized Commercial Paper III Co.LLC 0% 02/08/2016 EUR 3.000.000 3.000.264 0,55General Electric Capital Corp. 0%27/01/2016 EUR 3.500.000 3.500.157 0,64General Electric Capital Corp. 0%16/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.418 0,91Honeywell International, Inc. 0%11/04/2016 EUR 5.000.000 4.999.864 0,91Honeywell International, Inc. 0%18/04/2016 EUR 4.500.000 4.499.869 0,82MetLife Short Term Funding LLC 0%05/02/2016 EUR 5.500.000 5.500.000 1,00Procter & Gamble Co. (The) 0%14/01/2016 EUR 3.000.000 2.999.992 0,55Procter & Gamble Co. (The) 0%25/01/2016 EUR 5.000.000 4.999.971 0,91Procter & Gamble Co. (The) 0%29/01/2016 EUR 1.000.000 1.000.003 0,18

Procter & Gamble Co. (The) 0%01/02/2016 EUR 2.000.000 2.000.000 0,37Procter & Gamble Co. (The) 0%02/02/2016 EUR 4.000.000 3.999.968 0,73Procter & Gamble Co. (The) 0%03/02/2016 EUR 2.000.000 1.999.983 0,37Procter & Gamble Co. (The) 0%09/02/2016 EUR 3.000.000 2.999.970 0,55Procter & Gamble Co. (The) 0%22/02/2016 EUR 4.000.000 4.000.000 0,73Sheffield Receivables Co. LLC 0%12/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.964 0,37Sheffield Receivables Co. LLC 0%26/01/2016 EUR 6.000.000 5.999.707 1,09Sheffield Receivables Co. LLC 0%01/02/2016 EUR 1.000.000 999.969 0,18Sheffield Receivables Co. LLC 0%14/03/2016 EUR 2.000.000 1.999.844 0,36Sheffield Receivables Co. LLC 0%15/03/2016 EUR 1.000.000 999.921 0,18Sheffield Receivables Co. LLC 0%16/03/2016 EUR 1.000.000 999.920 0,18United Parcel Service, Inc. 0%15/06/2016 EUR 6.000.000 6.001.631 1,09

75.500.473 13,76

Total de Títulos Negociáveis 330.927.757 60,30


414.430.278 75,51


Depósitos a prazo

FrançaBNP Paribas SA 0% 04/01/2016 EUR 25.500.000 25.500.000 4,64Bred Banque Populaire SA 0%04/01/2016 EUR 35.000.000 35.000.000 6,38

60.500.000 11,02


Numerário 24.522.024 4,47



266

JPMorgan Funds - Euro Money Market FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


França 28,33Estados Unidos da América 13,76Japão 11,75Irlanda 8,54Países Baixos 7,38Suécia 5,46Reino Unido 5,20Alemanha 4,92Áustria 3,83Bélgica 2,92Suíça 2,10Finlândia 1,09Luxemburgo 0,91Dinamarca 0,58China 0,36Austrália 0,09Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 97,22Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,78

Total 100,00


França 43,48Estados Unidos da América 12,37Bélgica 8,88China 7,29Suécia 6,08Irlanda 5,83Japão 5,46Reino Unido 5,36Países Baixos 4,98Alemanha 3,34Suíça 3,28Supranacional 1,76Áustria 0,97Finlândia 0,79Canadá 0,70República Checa 0,18Austrália 0,09Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 110,84Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (10,84)

Total 100,00

267

JPMorgan Funds - Euro Money Market FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaAustralia & New Zealand Banking GroupLtd., Reg. S 0,375% 19/11/2019 EUR 200.000 200.046 1,04

200.046 1,04

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S, 144A0,25% 18/10/2019 EUR 190.000 192.808 1,00

192.808 1,00

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S 3%28/09/2019 EUR 240.000 268.067 1,39

268.067 1,39

CanadáBank of Montreal, Reg. S 0,25%22/01/2020 EUR 100.000 99.646 0,52Bank of Nova Scotia (The), Reg. S 1%02/04/2019 EUR 200.000 205.161 1,06Caisse Centrale Desjardins, Reg. S 0,375%25/11/2020 EUR 145.000 144.021 0,75Royal Bank of Canada, Reg. S 0,75%19/06/2019 EUR 200.000 203.576 1,05

652.404 3,38

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S 0,375%26/08/2019 EUR 100.000 100.663 0,52Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 150.000 159.903 0,83

260.566 1,35

FinlândiaFinland Government Bond, Reg. S, 144A4,375% 04/07/2019 EUR 60.000 69.536 0,36

69.536 0,36

FrançaArkema SA 3,85% 30/04/2020 EUR 100.000 113.012 0,59BPCE SA, Reg. S 1,375% 22/05/2019 EUR 200.000 206.114 1,07Credit Agricole SA 1,75% 12/03/2018 EUR 100.000 103.325 0,54France Government Bond OAT, Reg. S8,5% 25/10/2019 EUR 185.000 245.574 1,27France Government Bond OAT, Reg. S0,5% 25/11/2019 EUR 1.010.000 1.031.755 5,35Holding d’Infrastructures de TransportSAS, Reg. S 5,75% 09/03/2018 EUR 100.000 111.364 0,58HSBC France SA, Reg. S 1,625%03/12/2018 EUR 200.000 207.496 1,07Orange SA, Reg. S 5,625% 22/05/2018 EUR 100.000 112.694 0,58Total Capital SA, Reg. S 4,875%28/01/2019 EUR 50.000 56.956 0,29

2.188.290 11,34

AlemanhaBundesobligation, Reg. S 0,25%11/10/2019 EUR 230.000 233.942 1,21Bundesobligation 0,25% 16/10/2020 EUR 250.000 253.435 1,31Bundesrepublik Deutschland, Reg. S3,25% 04/01/2020 EUR 380.000 431.924 2,24Daimler AG, Reg. S 2,625% 02/04/2019 EUR 100.000 106.926 0,56KFW 3,625% 20/01/2020 EUR 380.000 435.688 2,26

1.461.915 7,58

IrlandaBank of Ireland 3,25% 15/01/2019 EUR 230.000 246.320 1,28Bank of Ireland Mortgage Bank, Reg. S0,5% 20/01/2020 EUR 211.000 211.237 1,09Ireland Government Bond 4,5%18/10/2018 EUR 140.000 157.994 0,82

615.551 3,19

ItáliaEnel SpA 4,75% 12/06/2018 EUR 250.000 276.766 1,44Eni SpA, Reg. S 3,5% 29/01/2018 EUR 200.000 212.961 1,10Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 5%23/09/2019 EUR 200.000 216.534 1,12

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,5%01/11/2017 EUR 455.000 484.199 2,51Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,5%01/06/2018 EUR 390.000 422.056 2,19Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%01/08/2019 EUR 295.000 307.266 1,59Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,05%01/12/2019 EUR 570.000 584.068 3,03Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7%01/05/2020 EUR 295.000 297.380 1,54Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,65%01/11/2020 EUR 400.000 400.506 2,08Snam SpA, Reg. S 1,5% 24/04/2019 EUR 125.000 129.058 0,67

3.330.794 17,27


266.332 1,38

LuxemburgoEuropean Financial Stability Facility,Reg. S 1,25% 22/01/2019 EUR 242.000 252.081 1,31European Financial Stability Facility,Reg. S 1,5% 22/01/2020 EUR 300.000 318.350 1,65

570.431 2,96

MéxicoAmerica Movil SAB de CV 4,125%25/10/2019 EUR 150.000 168.416 0,87

168.416 0,87

Países BaixosNetherlands Government Bond 0,25%15/01/2020 EUR 365.000 370.244 1,92

370.244 1,92

Nova ZelândiaASB Finance Ltd., Reg. S 1,5% 01/11/2018 EUR 300.000 310.888 1,61Westpac Securities NZ Ltd., Reg. S 0,5%29/09/2020 EUR 195.000 194.664 1,01

505.552 2,62

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 0,375%07/10/2019 EUR 244.000 245.056 1,27

245.056 1,27

EspanhaFondo de Reestructuracion OrdenadaBancaria 5,5% 12/07/2016 EUR 200.000 205.575 1,07Gas Natural Capital Markets SA, Reg. S4,125% 24/04/2017 EUR 200.000 210.060 1,09Instituto de Credito Oficial, Reg. S 0,5%15/12/2017 EUR 132.000 132.948 0,69Spain Government Bond 2,1% 30/04/2017 EUR 240.000 246.686 1,28Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,1% 30/07/2018 EUR 305.000 335.809 1,74Spain Government Bond 2,75%30/04/2019 EUR 530.000 572.414 2,97Spain Government Bond 1,4% 31/01/2020 EUR 655.000 677.754 3,51Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 4,693%11/11/2019 EUR 200.000 228.403 1,18

2.609.649 13,53

SupranacionalCouncil Of Europe Development Bank,Reg. S 1,125% 22/10/2018 EUR 380.000 393.776 2,04European Stability Mechanism, Reg. S1,25% 15/10/2018 EUR 350.000 363.474 1,88European Union, Reg. S 3,375%10/05/2019 EUR 200.000 223.299 1,16

980.549 5,08

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 4% 12/09/2022 EUR 100.000 105.303 0,55Swedbank AB, Reg. S, FRN 3% 05/12/2022 EUR 100.000 104.059 0,54Swedbank Hypotek AB, Reg. S 0,375%29/09/2020 EUR 159.000 159.018 0,82

368.380 1,91

268

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

SuíçaCredit Suisse AG, Reg. S 1% 12/03/2019 EUR 200.000 204.853 1,06

204.853 1,06

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 2% 14/01/2019 EUR 200.000 208.019 1,08Abbey National Treasury Services plc,Reg. S 0,375% 18/09/2019 EUR 194.000 194.919 1,01FCE Bank plc, Reg. S 1,75% 21/05/2018 EUR 200.000 205.271 1,07Lloyds Bank plc, Reg. S, FRN 11,875%16/12/2021 EUR 300.000 331.306 1,72Nationwide Building Society, Reg. S0,375% 30/07/2020 EUR 126.000 126.028 0,65Royal Bank of Scotland plc (The) 4,875%20/01/2017 EUR 250.000 262.492 1,36

1.328.035 6,89

Estados Unidos da AméricaBank of America Corp., Reg. S 1,875%10/01/2019 EUR 150.000 155.779 0,81Citigroup, Inc. 7.375% 04/09/2019 EUR 150.000 186.293 0,96Continental Rubber of America Corp.0.5% 19/02/2019 EUR 100.000 100.269 0,52Morgan Stanley 2,25% 12/03/2018 EUR 250.000 260.191 1,35

702.532 3,64




Obrigações

FrançaAUTO ABS FCT Compartiment, Reg. S,FRN, Series 2013-2 ‘A’ 0,694%27/01/2023 EUR 219.861 220.454 1,14

220.454 1,14

AlemanhaSC Germany Auto UGhaftungsbeschraenkt, Reg. S, FRN, Series2014-1 ‘A’ 0,295% 11/12/2023 EUR 114.214 114.297 0,59

114.297 0,59

IrlandaSCF Rahoituspalvelut 2013 Ltd., Reg. S,Series 2013-1 ‘A’ 0,802% 25/05/2021 EUR 7.494 7.510 0,04SCFI Rahoituspalvelut Ltd., Reg. S, Series3 ‘A’ 0,472% 25/09/2023 EUR 44.441 44.414 0,23

51.924 0,27

ItáliaAsti Finance Srl, Reg. S, FRN, Series 1 ‘A’0,21% 27/09/2041 EUR 37.817 37.338 0,19BPM Securitisation 2 Srl, Reg. S, FRN,Series 2 ‘A2’ 0,091% 15/01/2043 EUR 94.677 92.383 0,48Italfinance Securitisation Vehicle 2 Srl,Reg. S, FRN, Series 2007-1 ‘A’ 0,071%14/01/2026 EUR 37.221 36.477 0,19Leasimpresa Finance Srl, Reg. S, FRN,Series 2 ‘A’ 0% 22/12/2025 EUR 74.060 73.371 0,38

239.569 1,24

Países BaixosGlobaldrive Auto Receivables BV, FRN,Series 2012-A ‘A’ 0,224% 20/10/2020 EUR 50.032 50.041 0,26

50.041 0,26

Reino UnidoGreat Hall Mortgages plc, Reg. S, FRN,Series 2007-1 ‘A2B’ 0,093% 18/03/2039 EUR 51.907 49.115 0,26

49.115 0,26



725.400 3,76



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 12 174.881 0,90

174.881 0,90

Total de Esquemas de Investimento Coletivo - OICVM 174.881 0,90

Total de unidades de OICVM autorizados ou outrosempreendimentos de investimento coletivo 174.881 0,90






269

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Itália 18,51Espanha 13,53França 12,48Alemanha 8,17Reino Unido 7,15Supranacional 5,08Luxemburgo 3,86Estados Unidos da América 3,64Irlanda 3,46Canadá 3,38Nova Zelândia 2,62Países Baixos 2,18Suécia 1,91Bélgica 1,39Jersey 1,38Dinamarca 1,35Noruega 1,27Suíça 1,06Austrália 1,04Áustria 1,00México 0,87Finlândia 0,36Total de Investimentos 95,69Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,31

Total 100,00


Itália 15,33França 14,04Espanha 10,75Alemanha 8,08Luxemburgo 7,80Reino Unido 7,59Supranacional 4,88Canadá 4,03Estados Unidos da América 3,01Países Baixos 2,71Nova Zelândia 2,56Dinamarca 1,80Irlanda 1,72Suíça 1,53Jersey 1,35Bélgica 1,34Noruega 1,21Suécia 1,05Emirados Árabes Unidos 1,05Austrália 0,99Áustria 0,92México 0,85Finlândia 0,35Total de Investimentos 94,94Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 5,06

Total 100,00

270

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Schatz, 08/03/2016 60 EUR 6.690.150 750 0,01

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 750 0,01

Euro-Bobl, 08/03/2016 (54) EUR (7.055.370) (1.350) (0,01)


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (600) -



Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

GBP 127.114 EUR 180.356 07/01/2016 Bank of America (7.794) (0,04)GBP 712 EUR 1.010 07/01/2016 Standard Chartered (44) -USD 232.551 EUR 219.657 07/01/2016 BNP Paribas (6.717) (0,04)



271


Ações

ÁustriaLenzing AG EUR 8.551 596.774 0,10

596.774 0,10

BélgicaAGFA-Gevaert NV EUR 1.204.652 6.294.307 1,01Anheuser-Busch InBev SA EUR 186.774 21.390.292 3,43bpost SA EUR 252.837 5.725.494 0,92Proximus EUR 163.560 4.907.618 0,79

38.317.711 6,15

DinamarcaNovo Nordisk A/S ‘B’ DKK 100.365 5.381.351 0,86Pandora A/S DKK 54.229 6.321.746 1,02Vestas Wind Systems A/S DKK 52.625 3.409.728 0,55

15.112.825 2,43

FinlândiaNokia OYJ EUR 1.168.142 7.727.260 1,24Nokian Renkaat OYJ EUR 101.623 3.361.689 0,54Sampo OYJ ‘A’ EUR 90.545 4.260.142 0,68UPM-Kymmene OYJ EUR 275.670 4.764.956 0,77

20.114.047 3,23

FrançaAXA SA EUR 722.275 18.230.221 2,93BNP Paribas SA EUR 308.631 16.139.858 2,59Cap Gemini SA EUR 99.511 8.509.683 1,37Eiffage SA EUR 66.505 3.960.705 0,64Ipsen SA EUR 125.110 7.657.357 1,23Orange SA EUR 798.406 12.359.325 1,99Orpea EUR 81.236 6.000.497 0,96Peugeot SA EUR 284.433 4.609.948 0,74Renault SA EUR 101.246 9.382.467 1,51Rubis SCA EUR 84.619 5.928.407 0,95Safran SA EUR 102.930 6.524.733 1,05Sanofi EUR 226.070 17.767.972 2,85SCOR SE EUR 175.665 6.064.395 0,97SEB SA EUR 61.960 5.860.487 0,94Societe Generale SA EUR 126.361 5.378.240 0,86Sopra Steria Group EUR 53.856 5.840.683 0,94Technicolor SA EUR 1.321.716 9.902.957 1,59Thales SA EUR 121.658 8.405.959 1,35Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 13.542 3.178.646 0,51Veolia Environnement SA EUR 334.038 7.302.071 1,17Vinci SA EUR 192.884 11.405.231 1,83

180.409.842 28,97

AlemanhaAllianz SE EUR 109.705 17.999.848 2,89Bayer AG EUR 65.968 7.663.832 1,23Bayerische Motoren Werke AG EUR 86.795 8.489.419 1,36Continental AG EUR 43.690 9.824.789 1,58Covestro AG EUR 297.693 10.052.348 1,61Deutsche Bank AG EUR 350.667 7.923.321 1,27E.ON SE EUR 311.076 2.776.353 0,45Fresenius SE & Co. KGaA EUR 150.497 9.941.832 1,60Hannover Rueck SE EUR 33.653 3.569.742 0,57HeidelbergCement AG EUR 56.200 4.266.704 0,69Infineon Technologies AG EUR 591.338 8.020.022 1,29MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 51.485 9.536.309 1,53Nordex SE EUR 400.722 13.177.743 2,12Rheinmetall AG EUR 157.157 9.680.085 1,55Schaeffler AG Preference EUR 236.275 3.830.608 0,61Scout24 AG EUR 190.555 6.290.221 1,01Siemens AG EUR 88.774 7.979.895 1,28Stroeer SE EUR 122.050 7.075.849 1,14Suedzucker AG EUR 322.994 5.914.020 0,95

154.012.940 24,73

IrlandaRyanair Holdings plc EUR 417.813 6.280.774 1,01

6.280.774 1,01

ItáliaAnima Holding SpA EUR 902.716 7.253.323 1,17Azimut Holding SpA EUR 271.870 6.273.400 1,01Enel SpA EUR 2.780.091 10.828.454 1,74Eni SpA EUR 187.056 2.582.308 0,41Saras SpA EUR 1.931.645 3.447.021 0,55

30.384.506 4,88

LuxemburgoAPERAM SA EUR 102.055 3.355.058 0,54

3.355.058 0,54

Países BaixosAirbus Group SE EUR 146.691 9.096.309 1,46Euronext NV EUR 136.575 6.472.631 1,04Intertrust NV EUR 242.843 4.903.000 0,79Koninklijke Ahold NV EUR 455.997 8.886.242 1,42NN Group NV EUR 333.879 10.887.794 1,75Randstad Holding NV EUR 87.774 5.056.221 0,81Refresco Gerber NV EUR 246.431 3.905.315 0,63RELX NV EUR 571.654 8.889.220 1,43Unilever NV, CVA EUR 274.270 11.009.198 1,77

69.105.930 11,10

PortugalAltri SGPS SA EUR 1.382.907 6.600.615 1,06

6.600.615 1,06

EspanhaBanco Santander SA EUR 1.887.365 8.604.497 1,38Euskaltel SA EUR 353.672 4.086.680 0,66Gamesa Corp. Tecnologica SA EUR 383.882 6.070.134 0,97Iberdrola SA EUR 438.387 2.872.092 0,46Industria de Diseno Textil SA EUR 176.933 5.608.776 0,90International Consolidated Airlines GroupSA EUR 712.842 5.903.045 0,95Merlin Properties Socimi SA, REIT EUR 581.263 6.725.213 1,08

39.870.437 6,40

Reino UnidoRoyal Dutch Shell plc ‘A’ EUR 249.447 5.261.461 0,84

5.261.461 0,84

Total de ações 569.422.920 91,44




LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (flex dist) † EUR 43.036.256 43.036.256 6,91

43.036.256 6,91




Numerário 8.422.441 1,35




272

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


França 28,97Alemanha 24,73Países Baixos 11,10Luxemburgo 7,45Espanha 6,40Bélgica 6,15Itália 4,88Finlândia 3,23Dinamarca 2,43Portugal 1,06Irlanda 1,01Reino Unido 0,84Áustria 0,10Total de Investimentos 98,35Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,65

Total 100,00


França 27,87Alemanha 21,77Países Baixos 9,77Bélgica 8,78Espanha 7,76Itália 7,64Luxemburgo 6,26Irlanda 5,14Dinamarca 1,97Reino Unido 1,14Finlândia 0,85Portugal 0,76Suíça 0,76Total de Investimentos 100,47Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,47)

Total 100,00

273

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euroland Dynamic FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 1.372 EUR 45.029.040 - -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros - -

Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros - -



Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 38.141 DKK 284.488 08/01/2016 BNP Paribas 21 -EUR 15.441 USD 16.701 08/01/2016 RBC 97 -EUR 23.890 USD 25.995 05/02/2016 Bank of America 22 -USD 1.859.617 EUR 1.708.569 08/01/2016 Bank of America 38 -USD 46.391 EUR 42.352 05/02/2016 Societe Generale 241 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 419 -

EUR 37.382 USD 40.759 08/01/2016 Bank of America (67) -EUR 45.866 USD 50.222 08/01/2016 BNP Paribas (277) -EUR 16.029 USD 17.530 05/02/2016 Societe Generale (66) -EUR 21.632 USD 23.613 05/02/2016 Bank of America (48) -USD 27.794 EUR 25.579 08/01/2016 RBC (42) -USD 14.290 EUR 13.161 05/02/2016 BNP Paribas (40) -USD 34.149 EUR 31.457 05/02/2016 Bank of America (104) -

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (644) -

Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos Cambiais a Prazo (225) -

274


Ações

ÁustriaAustria Technologie & Systemtechnik AG EUR 25.304 369.944 0,12IMMOFINANZ AG EUR 195.675 412.483 0,14Strabag SE EUR 8.060 189.612 0,06

972.039 0,32

BélgicaAgeas EUR 44.980 1.924.919 0,63AGFA-Gevaert NV EUR 207.333 1.083.315 0,36Anheuser-Busch InBev SA EUR 73.796 8.451.487 2,79bpost SA EUR 31.655 716.827 0,24Cie d’Entreprises CFE EUR 9.457 1.033.887 0,34Delhaize Group EUR 56.586 5.082.555 1,67KBC Groep NV EUR 82.707 4.777.156 1,57

23.070.146 7,60

FinlândiaMetsa Board OYJ EUR 391.874 2.688.255 0,89Nokia OYJ EUR 481.207 3.183.184 1,05Sampo OYJ ‘A’ EUR 39.182 1.843.513 0,61Sponda OYJ EUR 94.942 373.597 0,12UPM-Kymmene OYJ EUR 289.466 5.003.420 1,65

13.091.969 4,32

FrançaAXA SA EUR 140.671 3.550.536 1,17BNP Paribas SA EUR 176.439 9.226.878 3,04Cap Gemini SA EUR 66.237 5.664.257 1,87Christian Dior SE EUR 4.833 757.935 0,25Cie Generale des Etablissements Michelin EUR 14.207 1.249.506 0,41Credit Agricole SA EUR 134.421 1.462.164 0,48Devoteam SA EUR 6.079 201.823 0,07Eiffage SA EUR 17.204 1.024.584 0,34Faurecia EUR 37.299 1.383.979 0,46Gaztransport Et Technigaz SA EUR 11.799 458.480 0,15L’Oreal SA EUR 18.176 2.827.731 0,93LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 37.474 5.436.541 1,79Natixis SA EUR 293.677 1.531.085 0,51Orange SA EUR 177.002 2.739.991 0,90Pernod Ricard SA EUR 16.372 1.724.790 0,57Peugeot SA EUR 139.571 2.262.097 0,75Renault SA EUR 41.309 3.828.105 1,26Safran SA EUR 64.222 4.071.033 1,34Sanofi EUR 135.379 10.640.113 3,51Societe Generale SA EUR 125.701 5.350.149 1,76Synergie SA EUR 7.144 189.637 0,06Technicolor SA EUR 252.163 1.889.331 0,62Thales SA EUR 17.266 1.192.994 0,39TOTAL SA EUR 142.704 5.892.605 1,94Trigano SA EUR 10.101 567.474 0,19Valeo SA EUR 3.334 475.178 0,16Veolia Environnement SA EUR 4.487 98.086 0,03Vinci SA EUR 105.652 6.247.203 2,06

81.944.285 27,01

AlemanhaAareal Bank AG EUR 24.831 724.320 0,24ADVA Optical Networking SE EUR 20.502 227.418 0,07Allianz SE EUR 31.667 5.195.763 1,71Aurubis AG EUR 30.789 1.441.541 0,48BASF SE EUR 51.224 3.624.610 1,19Bayer AG EUR 51.123 5.939.215 1,96Bayerische Motoren Werke AG EUR 11.691 1.143.497 0,38bet-at-home.com AG EUR 2.371 229.513 0,08Continental AG EUR 29.056 6.533.968 2,15CTS Eventim AG & Co. KGaA EUR 33.939 1.245.476 0,41Daimler AG EUR 105.770 8.238.954 2,72Deutsche Beteiligungs AG EUR 41.107 1.227.044 0,40Deutsche Boerse AG EUR 70.712 5.767.624 1,90Deutsche Lufthansa AG EUR 15.395 225.190 0,07Deutsche Telekom AG EUR 483.890 8.071.285 2,66Evonik Industries AG EUR 75.832 2.321.218 0,76Freenet AG EUR 24.093 755.617 0,25Fresenius SE & Co. KGaA EUR 4.986 329.375 0,11Hannover Rueck SE EUR 41.613 4.414.099 1,45Krones AG EUR 9.394 1.035.454 0,34Leifheit AG EUR 4.710 231.073 0,08Merck KGaA EUR 11.017 989.051 0,33

MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 16.620 3.078.439 1,01Nordex SE EUR 20.019 658.325 0,22ProSiebenSat.1 Media SE EUR 47.841 2.234.773 0,74SAP SE EUR 27.138 1.998.035 0,66Scout24 AG EUR 54.016 1.783.068 0,59Siemens AG EUR 50.281 4.519.759 1,49Software AG EUR 17.327 457.476 0,15Takkt AG EUR 28.369 520.571 0,17VERBIO Vereinigte BioEnergie AG EUR 101.075 600.790 0,20Washtec AG EUR 16.714 513.705 0,17

76.276.246 25,14

IrlandaOrigin Enterprises plc EUR 89.623 675.444 0,22Ryanair Holdings plc EUR 335.077 5.037.045 1,66

5.712.489 1,88

ItáliaA2A SpA EUR 957.428 1.199.178 0,40ACEA SpA EUR 21.098 298.853 0,10Enel SpA EUR 630.219 2.454.703 0,81Eni SpA EUR 118.956 1.642.188 0,54ERG SpA EUR 35.018 437.025 0,14Finmeccanica SpA EUR 91.726 1.182.807 0,39Intesa Sanpaolo SpA EUR 1.365.004 4.216.497 1,39Iren SpA EUR 1.435.970 2.136.723 0,70Maire Tecnimont SpA EUR 131.406 328.778 0,11Mediobanca SpA EUR 90.330 803.034 0,26Prysmian SpA EUR 152.131 3.082.935 1,02Saras SpA EUR 189.084 337.420 0,11Telecom Italia SpA EUR 2.625.078 3.085.779 1,02

21.205.920 6,99


1.604.103 0,53

Países BaixosAirbus Group SE EUR 77.223 4.788.598 1,58Altice NV ‘A’ EUR 6.692 88.602 0,03AMG Advanced Metallurgical Group NV EUR 82.670 743.741 0,24Boskalis Westminster EUR 14.540 547.068 0,18Euronext NV EUR 39.838 1.888.022 0,62Heineken NV EUR 10.207 804.618 0,27ING Groep NV, CVA EUR 678.644 8.459.297 2,79Koninklijke Ahold NV EUR 232.687 4.534.488 1,49Koninklijke KPN NV EUR 414.056 1.447.126 0,48NN Group NV EUR 156.879 5.115.824 1,69Randstad Holding NV EUR 24.781 1.427.510 0,47RELX NV EUR 107.824 1.676.663 0,55Unilever NV, CVA EUR 163.088 6.546.352 2,16Wolters Kluwer NV EUR 159.216 4.934.104 1,63

43.002.013 14,18

PortugalAltri SGPS SA EUR 80.641 384.900 0,13Semapa-Sociedade de Investimento eGestao EUR 80.974 1.029.584 0,34

1.414.484 0,47

EspanhaAcciona SA EUR 32.665 2.580.045 0,85ACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 92.866 2.508.079 0,83Aena SA EUR 1.552 163.814 0,06Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA EUR 189.931 1.280.990 0,42Banco Santander SA EUR 328.516 1.497.704 0,50Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA EUR 33.466 1.040.123 0,34Ebro Foods SA EUR 22.326 405.161 0,13Endesa SA EUR 107.607 1.992.613 0,66Euskaltel SA EUR 57.130 660.137 0,22Gas Natural SDG SA EUR 103.640 1.950.246 0,64Iberdrola SA EUR 1.144.376 7.497.379 2,47International Consolidated Airlines GroupSA EUR 546.642 4.526.742 1,49Repsol SA EUR 72.910 738.214 0,24Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 72.910 33.684 0,01Tecnicas Reunidas SA EUR 81.230 2.830.459 0,93Telefonica SA EUR 1.233 12.623 0,01

29.718.013 9,80

275

JPMorgan Funds - Euroland Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

SuíçaEDAG Engineering Group AG EUR 24.504 548.216 0,18

548.216 0,18

Total de ações 298.559.923 98,42



Ações

ÁustriaIMMOFINANZ AG NPV* EUR 25.270 0 0,00

0 0,00






1.325.669 0,44










França 27,01Alemanha 25,14Países Baixos 14,18Espanha 9,80Bélgica 7,60Itália 6,99Finlândia 4,32Irlanda 1,88Luxemburgo 0,97Portugal 0,47Áustria 0,32Suíça 0,18Total de Investimentos 98,86Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,14

Total 100,00


Alemanha 29,12França 26,22Países Baixos 11,29Espanha 8,88Bélgica 6,76Itália 6,05Finlândia 4,90Luxemburgo 3,08Irlanda 0,77Áustria 0,69Portugal 0,58Reino Unido 0,52Total de Investimentos 98,86Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,14

Total 100,00

276

JPMorgan Funds - Euroland Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euroland Equity FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 81 EUR 2.658.420 - -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 900.422 CHF 974.545 13/01/2016 Standard Chartered 3.753 -EUR 7.116.474 CHF 7.705.967 13/01/2016 BNP Paribas 26.293 0,01EUR 263.873 CHF 284.979 17/02/2016 Standard Chartered 1.496 -EUR 45.878 CHF 49.701 17/02/2016 Bank of America 118 -EUR 14.509 GBP 10.517 13/01/2016 Bank of America 209 -EUR 11.663 GBP 8.470 13/01/2016 Standard Chartered 148 -EUR 13.031 GBP 9.538 17/02/2016 Standard Chartered 74 -EUR 427.865 USD 465.652 17/02/2016 Standard Chartered 460 -GBP 6.001 EUR 8.134 17/02/2016 BNP Paribas 19 -GBP 5.272 EUR 7.146 17/02/2016 Citibank 16 -USD 22.219 EUR 20.346 13/01/2016 Bank of America 66 -USD 30.590.015 EUR 27.802.850 13/01/2016 Westpac Banking 299.568 0,10USD 53.130 EUR 48.803 13/01/2016 BNP Paribas 6 -USD 554.122 EUR 506.584 13/01/2016 Deutsche Bank 2.477 -USD 3.131 EUR 2.858 13/01/2016 Citibank 18 -USD 442.529 EUR 404.652 17/02/2016 Citibank 1.529 -USD 17.915 EUR 16.364 17/02/2016 Goldman Sachs 80 -USD 36.200 EUR 33.226 17/02/2016 Societe Generale 1 -USD 490.213 EUR 446.444 17/02/2016 Westpac Banking 3.505 -USD 71.515 EUR 65.455 17/02/2016 Deutsche Bank 186 -


CHF 18.508.824 EUR 17.096.775 13/01/2016 Westpac Banking (66.997) (0,02)CHF 274.283 EUR 253.645 13/01/2016 Standard Chartered (1.280) -CHF 148.296 EUR 137.196 13/01/2016 State Street (750) -CHF 262.541 EUR 243.809 17/02/2016 Standard Chartered (2.091) -CHF 334.507 EUR 309.622 17/02/2016 Citibank (1.646) -EUR 2.264 GBP 1.674 17/02/2016 Bank of America (10) -EUR 62.829 USD 68.571 04/01/2016 Deutsche Bank (178) -EUR 1.745 USD 1.905 05/01/2016 Deutsche Bank (5) -EUR 565.104 USD 617.545 13/01/2016 Westpac Banking (2.222) -EUR 43.794 USD 48.156 13/01/2016 BNP Paribas (446) -EUR 278.652 USD 305.567 13/01/2016 Credit Suisse (2.067) -EUR 679.299 USD 747.868 13/01/2016 Standard Chartered (7.752) -EUR 324.101 USD 353.881 17/02/2016 Standard Chartered (714) -EUR 1.044.187 USD 1.148.156 17/02/2016 RBC (9.664) (0,01)EUR 128.455 USD 141.266 17/02/2016 Bank of America (1.208) -GBP 5.260 EUR 7.273 13/01/2016 BNP Paribas (121) -GBP 347.117 EUR 478.308 13/01/2016 Westpac Banking (6.390) -GBP 6.247 EUR 8.584 13/01/2016 HSBC (91) -GBP 8.294 EUR 11.406 17/02/2016 Standard Chartered (139) -USD 35.509 EUR 33.527 13/01/2016 RBC (906) -USD 78.919 EUR 72.713 13/01/2016 Westpac Banking (211) -USD 459.692 EUR 423.445 13/01/2016 BNP Paribas (1.136) -USD 219.630 EUR 201.896 17/02/2016 Citibank (305) -USD 503.286 EUR 464.503 17/02/2016 BNP Paribas (2.555) -USD 99.084 EUR 91.205 17/02/2016 Goldman Sachs (259) -



277


Ações

ÁustriaWienerberger AG EUR 11.351 193.733 2,77

193.733 2,77

BélgicaAgeas EUR 4.508 192.920 2,76Anheuser-Busch InBev SA EUR 2.288 262.033 3,75Fagron EUR 5.432 38.418 0,55KBC Ancora EUR 3.965 153.753 2,20Kinepolis Group NV EUR 4.943 204.936 2,93

852.060 12,19

FinlândiaUPM-Kymmene OYJ EUR 6.029 104.211 1,49Wartsila OYJ ABP EUR 1.815 76.738 1,10

180.949 2,59

FrançaAltran Technologies SA EUR 11.368 140.452 2,01AXA SA EUR 10.497 264.944 3,79BNP Paribas SA EUR 5.499 287.570 4,11Bouygues SA EUR 3.249 118.727 1,70Electricite de France SA EUR 5.629 76.442 1,09Imerys SA EUR 3.306 213.452 3,05Kering EUR 524 82.831 1,19Rexel SA EUR 11.774 144.290 2,06Sanofi EUR 2.888 226.982 3,25Sopra Steria Group EUR 2.046 221.889 3,17Thales SA EUR 2.347 162.166 2,32

1.939.745 27,74

AlemanhaAllianz SE EUR 507 83.186 1,19Bayer AG EUR 2.567 298.221 4,27Daimler AG EUR 3.336 259.858 3,72HeidelbergCement AG EUR 1.717 130.355 1,86Henkel AG & Co. KGaA EUR 3.213 284.560 4,07Infineon Technologies AG EUR 7.357 99.779 1,43METRO AG EUR 2.356 69.561 0,99Porsche Automobil Holding SE Preference EUR 1.626 81.316 1,16Telefonica Deutschland Holding AG EUR 15.308 75.009 1,07

1.381.845 19,76

IrlandaDCC plc GBP 3.547 273.231 3,91

273.231 3,91

ItáliaEni SpA EUR 9.111 125.777 1,80Saipem SpA EUR 17.661 132.413 1,89Telecom Italia SpA EUR 156.271 183.697 2,63UniCredit SpA EUR 45.293 232.693 3,33

674.580 9,65

Países BaixosAirbus Group SE EUR 3.038 188.386 2,70ASML Holding NV EUR 2.547 210.217 3,01GrandVision NV EUR 6.865 189.646 2,71PostNL NV EUR 56.237 197.251 2,82SBM Offshore NV EUR 5.282 61.575 0,88

847.075 12,12

PortugalCTT-Correios de Portugal SA EUR 12.015 106.447 1,52

106.447 1,52

EspanhaACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 3.488 94.202 1,35Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 13.951 75.950 1,08Liberbank SA EUR 300.899 175.424 2,51

345.576 4,94




Ações

EspanhaLet’s GOWEX SA* EUR 9.911 0 0,00

0 0,00









França 27,74Alemanha 19,76Bélgica 12,19Países Baixos 12,12Itália 9,65Espanha 4,94Irlanda 3,91Áustria 2,77Finlândia 2,59Portugal 1,52Total de Investimentos 97,19Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,81

Total 100,00


França 27,19Alemanha 19,95Bélgica 10,43Países Baixos 8,54Itália 8,43Espanha 5,66Irlanda 4,87Finlândia 2,42Portugal 2,14Total de Investimentos 89,63Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 10,37

Total 100,00

278

JPMorgan Funds - Euroland Focus FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euroland Focus FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 5 EUR 164.100 - -



279


Ações


152.276 0,60

BélgicaAnheuser-Busch InBev SA EUR 5.488 628.513 2,46Delhaize Group EUR 3.437 308.712 1,21KBC Groep NV EUR 3.829 221.163 0,86UCB SA EUR 2.746 228.769 0,89

1.387.157 5,42

FinlândiaCargotec OYJ ‘B’ EUR 3.480 120.112 0,47Nokia OYJ EUR 68.222 451.288 1,76Outokumpu OYJ EUR 18.724 51.266 0,20UPM-Kymmene OYJ EUR 19.160 331.181 1,29Wartsila OYJ ABP EUR 6.581 278.245 1,09

1.232.092 4,81

FrançaAir Liquide SA EUR 4.562 473.079 1,85Arkema SA EUR 3.615 233.276 0,91AXA SA EUR 27.060 682.995 2,67BNP Paribas SA EUR 11.478 600.242 2,35Bouygues SA EUR 6.120 223.640 0,87Cap Gemini SA EUR 3.084 263.728 1,03Cie de Saint-Gobain EUR 4.041 161.024 0,63Engie SA EUR 16.985 277.238 1,08Klepierre, REIT EUR 6.271 256.860 1,00L’Oreal SA EUR 657 102.213 0,40LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 1.003 145.510 0,57Natixis SA EUR 40.975 213.623 0,83Publicis Groupe SA EUR 3.598 220.989 0,86Renault SA EUR 4.517 418.590 1,64Sanofi EUR 10.143 797.189 3,12Schneider Electric SE EUR 1.591 83.782 0,33Sodexo SA EUR 2.714 244.993 0,96Sopra Steria Group EUR 1.460 158.337 0,62Thales SA EUR 3.981 275.067 1,07TOTAL SA EUR 19.602 809.416 3,16Vivendi SA EUR 14.209 281.942 1,10

6.923.733 27,05

AlemanhaAllianz SE EUR 4.171 684.357 2,67BASF SE EUR 3.134 221.762 0,87Bayer AG EUR 8.346 969.597 3,79Bayerische Motoren Werke AG EUR 1.710 167.255 0,65Brenntag AG EUR 5.505 267.474 1,04Continental AG EUR 1.612 362.498 1,42Daimler AG EUR 8.071 628.691 2,46Deutsche Bank AG EUR 16.307 368.457 1,44Deutsche Boerse AG EUR 3.324 271.122 1,06Deutsche Telekom AG EUR 36.223 604.200 2,36E.ON SE EUR 26.796 239.154 0,93Gerresheimer AG EUR 2.490 180.550 0,71HeidelbergCement AG EUR 4.958 376.411 1,47Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 3.984 411.746 1,61Infineon Technologies AG EUR 18.341 248.750 0,97MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 540 100.022 0,39SAP SE EUR 8.791 647.237 2,53Siemens AG EUR 2.931 263.468 1,03Volkswagen AG Preference EUR 1.433 192.559 0,75

7.205.310 28,15

IrlandaRyanair Holdings plc EUR 14.207 213.567 0,84

213.567 0,84

ItáliaAtlantia SpA EUR 9.131 223.801 0,88Enel SpA EUR 105.665 411.565 1,61Intesa Sanpaolo SpA EUR 53.709 165.907 0,65Moncler SpA EUR 13.317 172.389 0,67Snam SpA EUR 65.079 314.266 1,23Telecom Italia SpA EUR 241.764 284.194 1,11UniCredit SpA EUR 69.385 356.465 1,39

1.928.587 7,54

LuxemburgoArcelorMittal EUR 29.168 113.639 0,44

113.639 0,44

Países BaixosAegon NV EUR 37.352 195.127 0,76Airbus Group SE EUR 6.901 427.931 1,67ASML Holding NV EUR 898 74.117 0,29GrandVision NV EUR 4.880 134.810 0,53Heineken NV EUR 6.316 497.890 1,95ING Groep NV, CVA EUR 32.323 402.906 1,57Koninklijke KPN NV EUR 94.344 329.732 1,29Koninklijke Philips NV EUR 12.401 292.137 1,14NN Group NV EUR 8.341 272.000 1,06Unilever NV, CVA EUR 17.222 691.291 2,70

3.317.941 12,96

PortugalGalp Energia SGPS SA EUR 17.674 190.172 0,74

190.172 0,74

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA EUR 18.507 124.820 0,49Banco Santander SA EUR 134.732 614.243 2,40Bankia SA EUR 204.025 219.021 0,86Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 26.098 142.077 0,56Iberdrola SA EUR 61.005 399.674 1,56Industria de Diseno Textil SA EUR 4.911 155.679 0,61International Consolidated Airlines GroupSA EUR 24.687 204.433 0,80Repsol SA EUR 16.054 162.547 0,63Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 16.054 7.417 0,03Telefonica SA EUR 41.872 428.665 1,67

2.458.576 9,61

SuíçaLafargeHolcim Ltd. EUR 2.876 134.352 0,53

134.352 0,53

Total de ações 25.257.402 98,69






280

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Alemanha 28,15França 27,05Países Baixos 12,96Espanha 9,61Itália 7,54Bélgica 5,42Finlândia 4,81Irlanda 0,84Portugal 0,74Áustria 0,60Suíça 0,53Luxemburgo 0,44Total de Investimentos 98,69Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,31

Total 100,00


França 30,02Alemanha 26,29Países Baixos 10,98Espanha 10,33Itália 8,62Finlândia 4,18Bélgica 3,89Portugal 1,41Irlanda 1,18Luxemburgo 1,10Total de Investimentos 98,00Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,00

Total 100,00

281

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Euroland Select Equity FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 4 EUR 131.280 - -



282


Ações

ÁustriaUNIQA Insurance Group AG EUR 9.351 70.488 0,18

70.488 0,18

BélgicaAgeas EUR 2.973 127.230 0,33Atenor Group EUR 1.552 73.173 0,19Befimmo SA, REIT EUR 1.770 97.580 0,25bpost SA EUR 3.198 72.419 0,19Elia System Operator SA EUR 1.131 48.503 0,13Euronav NV EUR 6.137 77.878 0,20EVS Broadcast Equipment SA EUR 2.931 85.080 0,22KBC Groep NV EUR 2.620 151.331 0,40Proximus EUR 3.529 105.888 0,28Van de Velde NV EUR 1.327 83.561 0,22Warehouses De Pauw CVA, REIT EUR 901 73.386 0,19

996.029 2,60

BermudasAvance Gas Holding Ltd. NOK 8.038 95.227 0,25BW LPG Ltd. NOK 11.142 84.559 0,22Lancashire Holdings Ltd. GBP 7.284 62.152 0,16Stolt-Nielsen Ltd. NOK 5.696 62.708 0,16

304.646 0,79

Ilhas CaimãoPhoenix Group Holdings GBP 9.303 116.191 0,30

116.191 0,30

ChipreProsafe SE NOK 27.928 61.201 0,16

61.201 0,16

DinamarcaAlm Brand A/S DKK 13.281 85.865 0,22Danske Bank A/S DKK 6.416 158.960 0,42Pandora A/S DKK 1.440 167.868 0,44Spar Nord Bank A/S DKK 7.495 61.512 0,16

474.205 1,24

Ilhas FaroeBakkafrost P/F NOK 3.826 104.236 0,27

104.236 0,27

FinlândiaAsiakastieto Group OYJ EUR 8.086 120.967 0,32Aspo OYJ EUR 10.057 75.226 0,20Caverion Corp. EUR 1.880 17.023 0,04Cramo OYJ EUR 3.391 64.921 0,17Elisa OYJ EUR 3.967 137.833 0,36Fiskars OYJ ABP EUR 3.633 68.264 0,18F-Secure OYJ EUR 30.100 77.809 0,20HKScan OYJ ‘A’ EUR 19.103 72.973 0,19Kemira OYJ EUR 6.393 69.844 0,18Kone OYJ ‘B’ EUR 3.562 139.363 0,36Lassila & Tikanoja OYJ EUR 5.479 99.060 0,26Neste OYJ EUR 3.662 101.218 0,26Nokia OYJ EUR 31.114 205.819 0,54Nokian Renkaat OYJ EUR 3.051 100.927 0,26Orion OYJ ‘B’ EUR 2.885 92.161 0,24Ramirent OYJ EUR 11.272 72.592 0,19Sampo OYJ ‘A’ EUR 4.736 222.829 0,58Sponda OYJ EUR 19.247 75.737 0,20Stora Enso OYJ ‘R’ EUR 13.135 110.301 0,29Tieto OYJ EUR 2.978 73.572 0,19Tikkurila OYJ EUR 5.034 82.155 0,21UPM-Kymmene OYJ EUR 8.836 152.730 0,40

2.233.324 5,82

FrançaAltarea SCA, REIT EUR 504 93.164 0,24AXA SA EUR 14.074 355.228 0,93BNP Paribas SA EUR 7.068 369.621 0,96Bouygues SA EUR 3.132 114.451 0,30Cie Generale des Etablissements Michelin EUR 1.730 152.154 0,40CNP Assurances EUR 5.105 63.442 0,16Credit Agricole SA EUR 13.840 150.545 0,39Euler Hermes Group EUR 714 63.089 0,16

Eutelsat Communications SA EUR 3.897 107.557 0,28Gaztransport Et Technigaz SA EUR 1.883 73.169 0,19Klepierre, REIT EUR 3.625 148.480 0,39Lagardere SCA EUR 3.046 83.719 0,22Mercialys SA, REIT EUR 3.701 69.320 0,18Metropole Television SA EUR 3.685 58.324 0,15Nexity SA EUR 1.805 73.527 0,19Orange SA EUR 16.280 252.014 0,66Rubis SCA EUR 1.531 107.262 0,28Sanofi EUR 6.934 544.978 1,42SCOR SE EUR 4.063 140.265 0,37Societe Fonciere Lyonnaise SA, REIT EUR 1.872 82.097 0,21Societe Generale SA EUR 5.556 236.477 0,62Suez Environnement Co. EUR 6.364 109.859 0,29Sword Group EUR 3.521 85.877 0,22Union Financiere de France BQE SA EUR 2.910 71.222 0,19Veolia Environnement SA EUR 7.514 164.256 0,43Vinci SA EUR 3.563 210.680 0,55

3.980.777 10,38

AlemanhaAareal Bank AG EUR 1.636 47.722 0,12Allianz SE EUR 2.974 487.959 1,27Axel Springer SE EUR 1.139 58.402 0,15CHORUS Clean Energy AG EUR 12.554 122.107 0,32comdirect bank AG EUR 6.615 71.657 0,19Daimler AG EUR 5.988 466.435 1,22Deutsche Beteiligungs AG EUR 1.700 50.745 0,13Deutsche Pfandbriefbank AG EUR 6.503 72.443 0,19Deutsche Telekom AG EUR 20.076 334.868 0,87Drillisch AG EUR 1.583 61.994 0,16Freenet AG EUR 2.587 81.135 0,21Hamborner REIT AG, REIT EUR 3.783 36.476 0,10Hannover Rueck SE EUR 1.362 144.474 0,38Leifheit AG EUR 1.547 75.896 0,20MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 1.318 244.127 0,64mutares AG EUR 3.470 60.716 0,16ProSiebenSat.1 Media SE EUR 3.184 148.733 0,39Talanx AG EUR 3.684 105.206 0,27Telefonica Deutschland Holding AG EUR 15.835 77.592 0,20TLG Immobilien AG EUR 5.342 92.670 0,24Washtec AG EUR 3.602 110.707 0,29

2.952.064 7,70

Gibraltar888 Holdings plc GBP 25.954 64.275 0,17

64.275 0,17

GuernseyF&C UK Real Estate Investment Ltd., REIT GBP 48.335 66.547 0,17NewRiver Retail Ltd., REIT GBP 14.694 68.833 0,18

135.380 0,35

IrlandaPaddy Power plc EUR 1.110 136.946 0,36

136.946 0,36

Ilha de ManHansard Global plc GBP 54.662 83.991 0,22Manx Telecom plc GBP 26.820 76.221 0,20

160.212 0,42

ItáliaACEA SpA EUR 5.979 84.693 0,22Assicurazioni Generali SpA EUR 10.033 169.909 0,44Atlantia SpA EUR 5.053 123.849 0,32ERG SpA EUR 5.629 70.250 0,19Hera SpA EUR 27.446 67.188 0,18Intesa Sanpaolo SpA EUR 86.440 267.013 0,70Snam SpA EUR 27.214 131.416 0,34Terna Rete Elettrica Nazionale SpA EUR 25.083 119.320 0,31

1.033.638 2,70

JerseyBeazley plc GBP 14.326 75.915 0,20Henderson Group plc GBP 28.649 120.726 0,31SafeStyle UK plc GBP 24.239 83.223 0,22UBM plc GBP 10.346 74.175 0,19

354.039 0,92

283

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

LuxemburgoRTL Group SA EUR 1.328 102.475 0,27

102.475 0,27

MaltaUnibet Group plc, SDR SEK 957 90.233 0,24

90.233 0,24

Países BaixosABN AMRO Group NV, CVA EUR 4.780 98.851 0,26BinckBank NV EUR 13.892 110.330 0,29Eurocommercial Properties NV, REIT, CVA EUR 1.962 78.259 0,20Flow Traders EUR 2.108 95.977 0,25ING Groep NV, CVA EUR 27.006 336.630 0,88Intertrust NV EUR 4.286 86.534 0,22Koninklijke Philips NV EUR 7.612 179.320 0,47NN Group NV EUR 4.139 134.973 0,35

1.120.874 2,92

NoruegaABG Sundal Collier Holding ASA NOK 89.211 61.435 0,16AF Gruppen ASA NOK 6.001 87.306 0,23Atea ASA NOK 12.660 97.200 0,25Austevoll Seafood ASA NOK 18.524 103.894 0,27DNB ASA NOK 10.961 125.235 0,33Ekornes ASA NOK 6.937 71.766 0,19Entra ASA NOK 7.762 57.473 0,15Gjensidige Forsikring ASA NOK 7.561 111.891 0,29Havfisk ASA NOK 27.928 82.135 0,21Kvaerner ASA NOK 125.463 107.037 0,28Leroy Seafood Group ASA NOK 2.180 74.779 0,20Marine Harvest ASA NOK 6.344 78.956 0,21Ocean Yield ASA NOK 11.354 81.115 0,21Orkla ASA NOK 18.561 135.502 0,35Protector Forsikring ASA NOK 10.057 76.953 0,20RenoNorden ASA NOK 16.935 60.648 0,16Salmar ASA NOK 4.925 79.599 0,21Selvaag Bolig ASA NOK 25.947 74.148 0,19SpareBank 1 Nord Norge NOK 18.130 69.363 0,18SpareBank 1 SMN NOK 5.590 29.461 0,08Sparebanken More NOK 3.036 59.183 0,15Sparebanken Vest NOK 23.449 85.318 0,22Telenor ASA NOK 9.650 149.034 0,39TGS Nopec Geophysical Co. ASA NOK 4.614 67.848 0,18Veidekke ASA NOK 6.531 73.940 0,19Wilh Wilhelmsen ASA NOK 16.933 61.963 0,16Yara International ASA NOK 2.296 91.546 0,24

2.254.728 5,88

PortugalCorticeira Amorim SGPS SA EUR 14.673 86.563 0,23CTT-Correios de Portugal SA EUR 11.275 99.891 0,26EDP - Energias de Portugal SA EUR 40.941 136.006 0,35Galp Energia SGPS SA EUR 9.900 106.524 0,28REN - Redes Energeticas Nacionais SGPSSA EUR 35.829 99.748 0,26

528.732 1,38

EspanhaAcciona SA EUR 1.046 82.618 0,22ACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 3.522 95.120 0,25Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA EUR 3.195 99.301 0,26Cia de Distribucion Integral LogistaHoldings SA EUR 6.156 119.796 0,31Duro Felguera SA EUR 10.193 13.506 0,03Enagas SA EUR 4.665 121.313 0,32Endesa SA EUR 5.891 109.087 0,28Euskaltel SA EUR 6.455 74.587 0,19Ferrovial SA EUR 5.468 114.021 0,30Gas Natural SDG SA EUR 5.600 105.378 0,27Iberdrola SA EUR 44.070 288.725 0,75Mapfre SA EUR 37.699 87.273 0,23Red Electrica Corp. SA EUR 1.651 127.292 0,33Saeta Yield SA EUR 8.267 71.468 0,19Tecnicas Reunidas SA EUR 1.724 60.073 0,16Telefonica SA EUR 27.986 286.507 0,75

1.856.065 4,84

SuéciaAxfood AB SEK 6.398 102.368 0,27Bilia AB ‘A’ SEK 5.993 125.661 0,33Boliden AB SEK 7.420 115.969 0,30

Bravida Holding AB SEK 24.311 146.827 0,38Byggmax Group AB SEK 11.579 109.713 0,29Clas Ohlson AB ‘B’ SEK 5.748 95.447 0,25Com Hem Holding AB SEK 8.451 70.949 0,18Coor Service Management Holding AB SEK 30.095 128.668 0,34Dometic Group AB SEK 19.244 115.176 0,30Duni AB SEK 3.742 57.903 0,15Hemfosa Fastigheter AB SEK 10.906 112.554 0,29HIQ International AB SEK 20.258 111.854 0,29ICA Gruppen AB SEK 2.700 90.626 0,24Inwido AB SEK 3.890 47.253 0,12JM AB SEK 2.585 71.457 0,19Klovern AB ‘B’ SEK 10.621 11.034 0,03Modern Times Group MTG AB ‘B’ SEK 3.013 71.589 0,19Mycronic AB SEK 14.655 131.266 0,34Nobina AB SEK 30.784 129.767 0,34Nolato AB ‘B’ SEK 3.405 95.535 0,25Nordea Bank AB SEK 22.808 233.024 0,61Peab AB SEK 11.086 78.411 0,20Securitas AB ‘B’ SEK 6.667 95.074 0,25Skandinaviska Enskilda Banken AB ‘A’ SEK 17.642 172.307 0,45Svenska Handelsbanken AB ‘A’ SEK 13.327 164.684 0,43Swedbank AB ‘A’ SEK 8.501 173.845 0,45Swedish Match AB SEK 3.246 106.492 0,28Wihlborgs Fastigheter AB SEK 3.523 66.089 0,17

3.031.542 7,91

SuíçaAPG SGA SA CHF 310 109.869 0,29Baloise Holding AG CHF 952 111.710 0,29Banque Cantonale Vaudoise CHF 187 109.629 0,28Burkhalter Holding AG CHF 1.070 107.050 0,28Cembra Money Bank AG CHF 2.062 122.260 0,32EDAG Engineering Group AG EUR 2.686 60.093 0,16Forbo Holding AG CHF 62 67.476 0,18Intershop Holding AG CHF 290 107.150 0,28Schweiter Technologies AG CHF 155 120.350 0,31Swiss Prime Site AG CHF 1.930 139.557 0,36Swiss Re AG CHF 3.333 300.876 0,78UBS Group AG CHF 25.341 455.418 1,19

1.811.438 4,72

Reino UnidoAssura plc, REIT GBP 23.293 17.484 0,05AstraZeneca plc GBP 2.566 161.070 0,42Aviva plc GBP 6.512 45.736 0,12Barratt Developments plc GBP 16.449 140.129 0,37Berendsen plc GBP 2.228 32.720 0,09Berkeley Group Holdings plc GBP 2.432 122.111 0,32Booker Group plc GBP 42.944 106.103 0,28Bovis Homes Group plc GBP 6.784 93.493 0,24BP plc GBP 4.672 22.500 0,06Braemar Shipping Services plc GBP 6.671 40.457 0,11British American Tobacco plc GBP 3.208 164.552 0,43British Land Co. plc (The), REIT GBP 3.401 36.396 0,09Britvic plc GBP 5.133 50.760 0,13BT Group plc GBP 14.328 91.950 0,24Cable & Wireless Communications plc GBP 124.765 125.967 0,33Card Factory plc GBP 16.789 83.578 0,22Carillion plc GBP 16.290 67.062 0,17Charles Taylor plc GBP 20.862 73.756 0,19Chesnara plc GBP 14.801 67.926 0,18Close Brothers Group plc GBP 3.862 70.370 0,18Computacenter plc GBP 2.983 34.600 0,09Connect Group plc GBP 37.080 85.400 0,22Costain Group plc GBP 9.328 47.724 0,12Crest Nicholson Holdings plc GBP 14.691 111.120 0,29Debenhams plc GBP 89.394 88.888 0,23Direct Line Insurance Group plc GBP 6.502 36.002 0,09DS Smith plc GBP 13.900 74.838 0,19Epwin Group plc GBP 23.093 41.293 0,11esure Group plc GBP 20.228 69.713 0,18Galliford Try plc GBP 5.098 105.750 0,28Go-Ahead Group plc GBP 2.536 91.900 0,24Greene King plc GBP 5.762 72.905 0,19Halfords Group plc GBP 9.489 43.354 0,11Hammerson plc, REIT GBP 3.659 29.902 0,08Hansteen Holdings plc, REIT GBP 59.824 93.794 0,24Hill & Smith Holdings plc GBP 2.886 29.589 0,08Ibstock plc GBP 27.410 83.451 0,22IG Group Holdings plc GBP 6.902 75.293 0,20Imperial Tobacco Group plc GBP 2.889 140.804 0,37Informa plc GBP 12.118 101.050 0,26Inmarsat plc GBP 10.565 163.558 0,43Intermediate Capital Group plc GBP 13.530 115.262 0,30

284

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Intu Properties plc, REIT GBP 19.158 82.672 0,22John Laing Group plc GBP 39.637 113.455 0,30Jupiter Fund Management plc GBP 11.762 72.412 0,19KCOM Group plc GBP 58.537 91.736 0,24Kier Group plc GBP 3.529 66.725 0,17Laird plc GBP 23.900 115.371 0,30Legal & General Group plc GBP 13.192 48.048 0,13Lloyds Banking Group plc GBP 336.603 334.629 0,87LondonMetric Property plc, REIT GBP 46.198 102.961 0,27Low & Bonar plc GBP 77.992 70.392 0,18Man Group plc GBP 31.173 74.307 0,19Marston’s plc GBP 31.385 71.185 0,19McColl’s Retail Group plc GBP 30.585 56.145 0,15Mitie Group plc GBP 18.009 76.257 0,20Moneysupermarket.com Group plc GBP 15.423 76.873 0,20Mucklow A & J Group plc, REIT GBP 10.949 75.204 0,20National Express Group plc GBP 25.716 116.566 0,30National Grid plc GBP 9.227 117.594 0,31Next plc GBP 349 34.572 0,09Pennon Group plc GBP 6.423 75.046 0,20Persimmon plc GBP 2.780 76.643 0,20Photo-Me International plc GBP 32.290 66.739 0,17Primary Health Properties plc, REIT GBP 53.184 78.737 0,21Provident Financial plc GBP 2.303 105.424 0,27Redde plc GBP 44.358 124.103 0,32Rio Tinto plc GBP 10.317 277.666 0,72Royal Mail plc GBP 11.777 71.119 0,19Safestore Holdings plc, REIT GBP 10.372 50.378 0,13Savills plc GBP 5.527 66.606 0,17Segro plc, REIT GBP 17.700 103.240 0,27Severn Trent plc GBP 877 25.949 0,07Sky plc GBP 5.591 84.616 0,22Softcat plc GBP 16.711 77.288 0,20St Ives plc GBP 29.303 89.952 0,23SThree plc GBP 17.879 80.167 0,21Taylor Wimpey plc GBP 42.354 117.027 0,31Unilever plc GBP 6.593 262.429 0,68United Utilities Group plc GBP 5.247 66.728 0,17Vodafone Group plc GBP 61.684 185.410 0,48WH Smith plc GBP 2.469 59.407 0,15

7.292.088 19,01

Total de ações 31.265.826 81,53





2.283.334 5,95




Numerário 4.817.494 12,56





Reino Unido 19,01França 10,38Suécia 7,91Alemanha 7,70Luxemburgo 6,22Noruega 5,88Finlândia 5,82Espanha 4,84Suíça 4,72Países Baixos 2,92Itália 2,70Bélgica 2,60Portugal 1,38Dinamarca 1,24Jersey 0,92Bermudas 0,79Ilha de Man 0,42Irlanda 0,36Guernsey 0,35Ilhas Caimão 0,30Ilhas Faroe 0,27Malta 0,24Áustria 0,18Gibraltar 0,17Chipre 0,16Total de Investimentos 87,48Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 12,52

Total 100,00


Reino Unido 20,11França 10,88Luxemburgo 10,10Suécia 8,34Alemanha 8,25Espanha 6,02Finlândia 5,24Suíça 5,22Noruega 4,85Itália 3,08Países Baixos 2,63Dinamarca 1,75Bélgica 1,61Portugal 1,04Ilha de Man 0,71Jersey 0,65Irlanda 0,51Áustria 0,34Ilhas Faroe 0,28Ilhas Caimão 0,26Malta 0,24Bermudas 0,21Guernsey 0,17Gibraltar 0,14Total de Investimentos 92,63Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 7,37

Total 100,00

285

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Dividend Alpha FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

MSCI Europe Index, 18/03/2016 (1.661) EUR (31.974.250) - -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 191.437 CHF 206.008 14/01/2016 Standard Chartered 1.887 -EUR 41.796 GBP 30.000 14/01/2016 Morgan Stanley 1.011 -EUR 200.899 GBP 146.324 14/01/2016 Goldman Sachs 1.971 0,01EUR 215.089 GBP 156.775 14/01/2016 Standard Chartered 1.953 0,01EUR 1.977.387 NOK 18.744.785 14/01/2016 Bank of America 26.561 0,07EUR 283.156 NOK 2.708.160 12/02/2016 Standard Chartered 1.606 -


CHF 3.274.538 EUR 3.032.861 14/01/2016 Morgan Stanley (19.931) (0,05)DKK 2.668.114 EUR 357.763 14/01/2016 Morgan Stanley (234) -EUR 1.602.843 SEK 14.879.182 14/01/2016 Morgan Stanley (20.073) (0,05)GBP 1.516.536 EUR 2.092.650 14/01/2016 Standard Chartered (30.916) (0,08)GBP 68.593 EUR 93.417 12/02/2016 RBC (228) -





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 35 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25% GBP 19/06/2017 UBS 5.262.679 (184.277) (0,48)

Total de Perdas Não Realizadas em Contratos de Swaps de Retorno Total (184.277) (0,48)



Exposição globalEUR


Jersey 223.161 3,12Reino Unido 6.932.932 96,88

7.156.093 100,00

286


Ações

BélgicaAnheuser-Busch InBev SA EUR 356.593 40.838.813 2,19Proximus EUR 297.414 8.923.907 0,48

49.762.720 2,67

DinamarcaISS A/S DKK 544.289 18.163.616 0,98Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 925.301 49.612.609 2,67Pandora A/S DKK 185.371 21.609.626 1,16Vestas Wind Systems A/S DKK 543.141 35.191.695 1,89

124.577.546 6,70

FinlândiaNokia OYJ EUR 3.038.478 20.099.532 1,08Nokian Renkaat OYJ EUR 309.415 10.235.448 0,55UPM-Kymmene OYJ EUR 851.845 14.724.141 0,79

45.059.121 2,42

FrançaAXA SA EUR 1.686.538 42.568.219 2,29BNP Paribas SA EUR 739.409 38.667.394 2,08Cap Gemini SA EUR 254.386 21.753.819 1,17Orange SA EUR 1.548.910 23.977.127 1,29Peugeot SA EUR 952.311 15.434.581 0,83Renault SA EUR 253.196 23.463.673 1,26Safran SA EUR 244.244 15.482.627 0,83Sanofi EUR 400.123 31.447.667 1,69SCOR SE EUR 554.801 19.153.117 1,03Societe Generale SA EUR 426.737 18.162.994 0,97Thales SA EUR 389.716 26.927.427 1,45Veolia Environnement SA EUR 899.381 19.660.469 1,06Vinci SA EUR 434.726 25.705.348 1,38

322.404.462 17,33

AlemanhaAllianz SE EUR 200.344 32.871.442 1,77Bayerische Motoren Werke AG EUR 187.388 18.328.420 0,99Continental AG EUR 127.171 28.597.579 1,54E.ON SE EUR 962.244 8.588.028 0,46Fresenius SE & Co. KGaA EUR 299.408 19.778.892 1,06Hannover Rueck SE EUR 135.498 14.372.950 0,77HeidelbergCement AG EUR 209.320 15.891.574 0,85Infineon Technologies AG EUR 1.484.694 20.136.162 1,08MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 135.136 25.030.566 1,35Nordex SE EUR 994.439 32.702.126 1,76Rheinmetall AG EUR 237.596 14.634.726 0,79Scout24 AG EUR 602.191 19.878.325 1,07Siemens AG EUR 342.347 30.773.572 1,65Suedzucker AG EUR 985.976 18.053.221 0,97

299.637.583 16,11

IrlandaRyanair Holdings plc EUR 1.246.174 18.733.111 1,01

18.733.111 1,01

ItáliaAzimut Holding SpA EUR 902.825 20.832.687 1,12Enel SpA EUR 5.734.307 22.335.126 1,20

43.167.813 2,32


10.054.884 0,54

Países BaixosAirbus Group SE EUR 304.510 18.882.665 1,02Koninklijke Ahold NV EUR 1.310.464 25.537.667 1,37NN Group NV EUR 990.297 32.293.585 1,74Randstad Holding NV EUR 170.408 9.816.353 0,53Unilever NV, CVA EUR 710.558 28.521.798 1,53

115.052.068 6,19

EspanhaBanco Santander SA EUR 1.710.710 7.799.127 0,42Gamesa Corp. Tecnologica SA EUR 1.239.176 19.594.471 1,05

International Consolidated AirlinesGroup SA EUR 2.219.638 18.380.822 0,99

45.774.420 2,46

SuíçaABB Ltd. CHF 806.089 13.322.419 0,72Logitech International SA CHF 1.439.810 20.431.640 1,10Lonza Group AG CHF 145.016 21.752.520 1,17Roche Holding AG CHF 202.976 51.631.255 2,77Swiss Life Holding AG CHF 51.340 12.811.455 0,69UBS Group AG CHF 1.628.398 29.264.886 1,57

149.214.175 8,02

Reino UnidoAshtead Group plc GBP 1.280.914 19.464.201 1,05Auto Trader Group plc GBP 3.982.520 24.019.813 1,29Aviva plc GBP 2.945.788 20.689.066 1,11Barratt Developments plc GBP 2.633.492 22.434.798 1,21Berkeley Group Holdings plc GBP 358.683 18.009.447 0,97BP plc GBP 4.569.546 22.006.959 1,18British American Tobacco plc GBP 286.534 14.697.576 0,79British Land Co. plc (The), REIT GBP 3.023.309 32.353.878 1,74BT Group plc GBP 7.161.693 45.960.079 2,47easyJet plc GBP 614.521 14.548.043 0,78Imperial Tobacco Group plc GBP 753.503 36.724.201 1,97ITV plc GBP 7.979.979 30.024.791 1,61Land Securities Group plc, REIT GBP 2.170.948 34.774.732 1,87Legal & General Group plc GBP 5.414.353 19.720.018 1,06Lloyds Banking Group plc GBP 23.007.164 22.872.253 1,23Next plc GBP 267.469 26.495.498 1,43Persimmon plc GBP 572.787 15.791.490 0,85Prudential plc GBP 1.287.900 26.816.206 1,44Reckitt Benckiser Group plc GBP 401.451 34.265.238 1,84RELX plc GBP 1.392.177 22.669.349 1,22Rio Tinto plc GBP 1.324.415 35.644.606 1,92Royal Dutch Shell plc ‘A’ EUR 763.211 16.098.028 0,87SABMiller plc GBP 225.627 12.478.461 0,67Taylor Wimpey plc GBP 8.072.054 22.303.696 1,20

590.862.427 31,77

Total de ações 1.814.300.330 97,54



Ações


0 0,00





LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - EuroLiquidity Fund - JPM Euro Liquidity X(flex dist) † EUR 41.281.172 41.281.172 2,22

41.281.172 2,22




Numerário 2.099.492 0,11



* O valor mobiliário é avaliado ao seu valor justo, sob a direção do Conselho de Administração.† Fundo das Partes Relacionadas.

287

JPMorgan Funds - Europe Dynamic FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 31,77França 17,33Alemanha 16,11Suíça 8,02Dinamarca 6,70Países Baixos 6,19Luxemburgo 2,76Bélgica 2,67Espanha 2,46Finlândia 2,42Itália 2,32Irlanda 1,01Áustria -Total de Investimentos 99,76Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,24

Total 100,00


Reino Unido 28,79França 17,50Alemanha 12,24Suíça 9,14Dinamarca 7,68Países Baixos 6,28Bélgica 5,57Luxemburgo 3,98Irlanda 3,78Espanha 3,04Itália 2,25Jersey 1,26Áustria -Total de Investimentos 101,51Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (1,51)

Total 100,00

288

JPMorgan Funds - Europe Dynamic FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Dynamic FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

AUD 1.233.104 CHF 872.744 05/02/2016 Citibank 23.978 -AUD 884.520 EUR 586.106 08/01/2016 RBC 8.623 -AUD 120.561.249 EUR 79.945.392 08/01/2016 Citibank 1.116.976 0,06AUD 2.002.646 EUR 1.322.158 05/02/2016 Standard Chartered 21.526 -AUD 1.067.310 EUR 711.019 05/02/2016 Goldman Sachs 5.097 -EUR 647.843 AUD 938.990 08/01/2016 Goldman Sachs 16.489 -EUR 47.729.154 CHF 51.534.778 08/01/2016 Goldman Sachs 316.527 0,01EUR 6.398.931 CHF 6.910.809 05/02/2016 Citibank 37.398 -EUR 1.623.124 DKK 12.105.849 08/01/2016 Goldman Sachs 981 -EUR 40.024.469 DKK 298.517.297 08/01/2016 HSBC 24.168 -EUR 2.643.603 DKK 19.714.667 08/01/2016 Standard Chartered 1.905 -EUR 7.508.403 GBP 5.448.322 08/01/2016 Bank of America 100.383 0,01EUR 205.091.712 GBP 148.869.716 08/01/2016 BNP Paribas 2.675.307 0,15EUR 578.227 GBP 421.472 05/02/2016 Citibank 5.521 -EUR 557.162 HKD 4.672.195 08/01/2016 Bank of America 3.307 -EUR 714.422 HKD 6.024.116 05/02/2016 Citibank 635 -EUR 345.087 SGD 525.974 08/01/2016 HSBC 3.853 -EUR 131.509 SGD 199.958 08/01/2016 Bank of America 1.783 -EUR 239.201 SGD 368.613 08/01/2016 Goldman Sachs 57 -EUR 143.626 SGD 220.822 05/02/2016 Deutsche Bank 608 -EUR 175.552 SGD 270.292 05/02/2016 Bank of America 493 -EUR 2.968.703 USD 3.213.223 08/01/2016 Westpac Banking 16.409 -EUR 3.477.996 USD 3.782.372 05/02/2016 Deutsche Bank 5.228 -HKD 12.235.807 EUR 1.441.987 05/02/2016 Citibank 7.811 -HKD 3.840.966 GBP 329.409 08/01/2016 Standard Chartered 7.425 -HKD 3.866.473 GBP 332.492 05/02/2016 State Street 6.334 -HKD 4.088.374 GBP 354.307 05/02/2016 Standard Chartered 2.983 -SGD 214.519 EUR 138.805 05/02/2016 Citibank 132 -USD 555.145.074 EUR 509.990.279 08/01/2016 Citibank 74.267 0,01USD 4.797.429 EUR 4.373.358 05/02/2016 Westpac Banking 31.379 -USD 5.145.704 EUR 4.706.563 05/02/2016 Citibank 17.941 -USD 3.969.600 GBP 2.638.160 08/01/2016 Deutsche Bank 60.173 0,01USD 8.083.999 GBP 5.418.669 05/02/2016 Standard Chartered 59.267 -


EUR 1.708.095 AUD 2.594.906 08/01/2016 Goldman Sachs (36.656) -EUR 899.335 AUD 1.342.280 08/01/2016 RBC (3.181) -EUR 535.874 AUD 815.749 05/02/2016 Standard Chartered (11.456) -EUR 632.788 AUD 959.472 05/02/2016 Barclays (10.973) -EUR 2.050.332 DKK 15.300.008 05/02/2016 RBC (50) -EUR 1.129.680 HKD 9.546.131 08/01/2016 HSBC (1.945) -EUR 827.286 HKD 7.015.192 08/01/2016 Bank of America (4.314) -EUR 741.795 HKD 6.296.679 08/01/2016 Standard Chartered (4.631) -EUR 573.942 HKD 4.868.236 05/02/2016 Standard Chartered (2.886) -EUR 809.975 HKD 6.851.701 05/02/2016 Bank of America (1.871) -EUR 567.103 HKD 4.816.188 05/02/2016 RBC (3.559) -EUR 328.400 SGD 507.648 08/01/2016 Bank of America (945) -EUR 4.110.659 USD 4.482.822 08/01/2016 HSBC (8.135) -EUR 3.275.762 USD 3.584.568 08/01/2016 Goldman Sachs (17.721) -EUR 1.450.399 USD 1.589.856 08/01/2016 Standard Chartered (10.353) -EUR 5.705.694 USD 6.250.536 08/01/2016 BNP Paribas (37.268) -EUR 5.783.032 USD 6.325.283 05/02/2016 Bank of America (24.496) -GBP 438.301 HKD 5.117.057 08/01/2016 RBC (10.637) -GBP 365.938 HKD 4.223.356 05/02/2016 Bank of America (3.172) -GBP 2.801.318 USD 4.221.628 08/01/2016 Goldman Sachs (69.892) (0,01)GBP 2.022.076 USD 3.014.066 05/02/2016 Goldman Sachs (19.704) -HKD 5.074.329 EUR 618.333 08/01/2016 Standard Chartered (16.808) -HKD 11.837.132 EUR 1.406.334 08/01/2016 RBC (3.127) -HKD 711.867.435 EUR 84.429.553 08/01/2016 HSBC (42.775) (0,01)HKD 13.810.860 EUR 1.641.407 05/02/2016 State Street (4.984) -SGD 430.095 EUR 280.535 08/01/2016 RBC (1.504) -SGD 37.829.613 EUR 24.645.309 08/01/2016 State Street (102.746) (0,01)SGD 147.435 EUR 95.893 05/02/2016 HSBC (404) -SGD 451.183 EUR 293.833 05/02/2016 Standard Chartered (1.616) -SGD 330.497 EUR 214.214 05/02/2016 Citibank (162) -SGD 277.078 GBP 132.230 05/02/2016 Citibank (223) -USD 7.188.152 EUR 6.615.245 08/01/2016 RBC (10.807) -USD 10.237.761 EUR 9.430.753 05/02/2016 Bank of America (31.001) -



289


Ações

BélgicaAckermans & van Haaren NV EUR 43.881 5.959.040 1,45

5.959.040 1,45

DinamarcaRoyal Unibrew A/S DKK 134.256 5.033.471 1,23SimCorp A/S DKK 80.893 4.208.319 1,02

9.241.790 2,25

Ilhas FaroeBakkafrost P/F NOK 76.137 2.074.291 0,50

2.074.291 0,50

FinlândiaHuhtamaki OYJ EUR 74.291 2.492.835 0,60Metsa Board OYJ EUR 339.627 2.329.841 0,57

4.822.676 1,17

FrançaAlten SA EUR 124.727 6.649.820 1,62Europcar Groupe SA EUR 328.759 4.002.641 0,98Havas SA EUR 1.009.004 7.807.673 1,90ID Logistics Group EUR 33.442 4.280.576 1,04Ipsen SA EUR 86.174 5.274.280 1,29Manitou BF SA EUR 79.212 1.122.830 0,27Rubis SCA EUR 98.049 6.869.313 1,67SEB SA EUR 82.398 7.793.615 1,90Sopra Steria Group EUR 76.905 8.340.347 2,03Trigano SA EUR 129.606 7.281.265 1,77

59.422.360 14,47

AlemanhaBechtle AG EUR 41.460 3.654.492 0,89CTS Eventim AG & Co. KGaA EUR 126.405 4.638.747 1,13Drillisch AG EUR 75.593 2.960.411 0,72Freenet AG EUR 95.598 2.998.192 0,73GRENKELEASING AG EUR 21.710 4.008.752 0,98Jungheinrich AG Preference EUR 50.659 3.859.456 0,94Krones AG EUR 46.755 5.153.570 1,25Nordex SE EUR 137.145 4.510.013 1,10Rational AG EUR 9.608 4.030.556 0,98Sartorius AG Preference EUR 22.126 5.311.346 1,29Stroeer SE EUR 82.897 4.805.954 1,17

45.931.489 11,18

IrlandaIrish Continental Group plc EUR 688.747 3.690.651 0,90Kingspan Group plc EUR 155.218 3.808.273 0,93Paddy Power plc EUR 33.319 4.110.732 1,00

11.609.656 2,83

Ilha de ManPlaytech plc GBP 260.000 2.941.479 0,72

2.941.479 0,72

IsraelPlus500 Ltd. GBP 947.000 5.451.855 1,33

5.451.855 1,33

ItáliaBasicNet SpA EUR 615.453 2.960.329 0,72Datalogic SpA EUR 319.366 5.283.911 1,29Geox SpA EUR 1.786.498 7.297.844 1,78Moleskine SpA EUR 1.701.891 2.898.320 0,71OVS SpA EUR 1.198.237 7.698.673 1,87Recordati SpA EUR 223.617 5.390.288 1,31

31.529.365 7,68

JerseyRegus plc GBP 765.000 3.462.935 0,84Wizz Air Holdings plc GBP 207.300 5.118.989 1,25

8.581.924 2,09

MaltaUnibet Group plc, SDR SEK 54.383 5.127.650 1,25

5.127.650 1,25

Países BaixosAalberts Industries NV EUR 265.751 8.434.272 2,05Flow Traders EUR 189.013 8.605.762 2,09IMCD Group NV EUR 252.813 8.609.547 2,10Intertrust NV EUR 470.117 9.491.662 2,31

35.141.243 8,55

NoruegaXXL ASA NOK 376.667 4.009.508 0,98

4.009.508 0,98

EspanhaGrupo Catalana Occidente SA EUR 97.547 3.127.357 0,76Merlin Properties Socimi SA, REIT EUR 397.368 4.597.548 1,12

7.724.905 1,88

SuéciaBravida Holding AB SEK 475.752 2.873.324 0,70Collector AB SEK 9.555 131.047 0,03Dometic Group AB SEK 618.144 3.699.597 0,90Evolution Gaming Group AB SEK 96.658 3.207.441 0,78Fastighets AB Balder ‘B’ SEK 304.992 6.945.591 1,69Indutrade AB SEK 79.747 4.192.293 1,02Intrum Justitia AB SEK 120.898 3.810.062 0,93Inwido AB SEK 242.145 2.941.396 0,72NetEnt AB SEK 57.613 3.116.681 0,76Nobia AB SEK 259.790 3.009.104 0,73Nordax Group AB SEK 595.922 3.290.370 0,80Pandox AB SEK 243.831 4.135.324 1,01

41.352.230 10,07

SuíçaAscom Holding AG CHF 309.789 4.510.063 1,10dorma+kaba Holding AG CHF 9.991 6.280.026 1,53Forbo Holding AG CHF 4.138 4.503.479 1,09Temenos Group AG CHF 142.383 6.808.093 1,66

22.101.661 5,38

Reino UnidoAldermore Group plc GBP 750.000 2.356.331 0,57Ashtead Group plc GBP 725.000 11.016.778 2,68Auto Trader Group plc GBP 870.000 5.247.240 1,28Bellway plc GBP 180.800 6.978.409 1,70Betfair Group plc GBP 144.000 7.635.553 1,86BGEO Group plc GBP 35.780 926.596 0,23Card Factory plc GBP 870.000 4.330.999 1,06Dixons Carphone plc GBP 575.000 3.908.198 0,95Domino’s Pizza Group plc GBP 282.000 4.041.651 0,99Greggs plc GBP 327.000 5.840.458 1,42Howden Joinery Group plc GBP 945.000 6.749.428 1,64Intermediate Capital Group plc GBP 450.000 3.833.563 0,93JD Sports Fashion plc GBP 430.000 6.080.942 1,48Micro Focus International plc GBP 308.400 6.690.834 1,63OneSavings Bank plc GBP 845.700 4.074.908 0,99Provident Financial plc GBP 86.500 3.959.714 0,97Rank Group plc GBP 900.000 3.497.630 0,85Rightmove plc GBP 80.000 4.491.086 1,09Sophos Group plc GBP 1.435.000 5.099.687 1,24WH Smith plc GBP 145.000 3.488.893 0,85Workspace Group plc, REIT GBP 260.700 3.402.266 0,83

103.651.164 25,24

Total de ações 406.674.286 99,02


290

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações


0 0,00






12.540.766 3,05










Reino Unido 25,24França 14,47Alemanha 11,18Suécia 10,07Países Baixos 8,55Itália 7,68Suíça 5,38Luxemburgo 3,05Irlanda 2,83Dinamarca 2,25Jersey 2,09Espanha 1,88Bélgica 1,45Israel 1,33Malta 1,25Finlândia 1,17Noruega 0,98Ilha de Man 0,72Ilhas Faroe 0,50Áustria -Total de Investimentos 102,07Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (2,07)

Total 100,00


Reino Unido 28,53França 15,28Itália 9,49Alemanha 9,23Suíça 7,26Suécia 7,02Países Baixos 4,46Irlanda 3,36Dinamarca 3,10Finlândia 2,28Bélgica 2,08Israel 1,99Espanha 1,62Luxemburgo 1,17Noruega 1,13Jersey 0,94Ilha de Man 0,67Áustria -Total de Investimentos 99,61Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,39

Total 100,00

291

JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

DinamarcaDenmark Government InternationalBond, Reg. S 2,75% 16/03/2016 EUR 2.500.000 2.514.738 0,28

2.514.738 0,28

FrançaBanque Federative du Credit Mutuel SA,Reg. S, FRN 0,102% 10/02/2016 EUR 4.600.000 4.600.828 0,51HSBC France SA, FRN 0,189% 27/01/2016 EUR 5.400.000 5.400.999 0,59

10.001.827 1,10

IrlandaGE Capital European Funding, FRN0,058% 22/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.775 0,55

5.000.775 0,55

LuxemburgoKBC IFIMA SA, Reg. S 5% 16/03/2016 EUR 1.000.000 1.009.765 0,11

1.009.765 0,11

Países BaixosCooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 3,375%18/01/2016 EUR 1.500.000 1.501.977 0,16Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, FRN0,282% 01/02/2016 EUR 4.000.000 4.002.320 0,44Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, Reg. S,FRN 0,034% 29/07/2016 EUR 2.500.000 2.501.048 0,27Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA, Reg. S,FRN 0,264% 18/11/2016 EUR 3.000.000 3.005.535 0,33ING Bank NV, FRN 0,254% 29/04/2016 EUR 6.500.000 6.504.322 0,72Shell International Finance BV 4,5%09/02/2016 EUR 2.500.000 2.510.800 0,28

20.026.002 2,20

SuéciaNordea Bank AB, Reg. S 3,625%11/02/2016 EUR 1.875.000 1.882.012 0,21

1.882.012 0,21


Ações

ÁustriaLenzing AG EUR 21.095 1.472.220 0,16Telekom Austria AG EUR 357.556 1.814.418 0,20

3.286.638 0,36

BélgicaAgeas EUR 204.075 8.733.389 0,96AGFA-Gevaert NV EUR 971.254 5.074.802 0,56bpost SA EUR 284.970 6.453.146 0,71Colruyt SA EUR 113.175 5.374.964 0,59Elia System Operator SA EUR 96.583 4.141.962 0,46KBC Groep NV EUR 94.668 5.468.024 0,61Proximus SADP EUR 181.901 5.457.939 0,60

40.704.226 4,49

BermudasBW LPG Ltd. NOK 998.615 7.578.720 0,83

7.578.720 0,83

DinamarcaAlm Brand A/S DKK 138.270 893.946 0,10Carlsberg A/S ‘B’ DKK 81.493 6.693.712 0,74Dfds A/S DKK 141.643 5.053.252 0,56Pandora A/S DKK 60.505 7.053.371 0,78PER Aarsleff A/S ‘B’ DKK 6.289 1.780.604 0,20Ringkjoebing Landbobank A/S DKK 3.775 757.225 0,08Royal Unibrew A/S DKK 123.307 4.622.976 0,51Schouw & Co. DKK 18.310 951.319 0,10Topdanmark A/S DKK 210.614 5.541.207 0,61Vestas Wind Systems A/S DKK 134.820 8.735.382 0,96

42.082.994 4,64

FinlândiaMetsa Board OYJ EUR 708.196 4.858.225 0,54Neste OYJ EUR 266.397 7.363.213 0,81Sanoma OYJ EUR 407.047 1.589.111 0,17Tikkurila OYJ EUR 53.956 880.562 0,10UPM-Kymmene OYJ EUR 388.332 6.712.319 0,74Valmet OYJ EUR 540.285 4.819.342 0,53

26.222.772 2,89

AlemanhaAurelius SE & Co. KGaA EUR 69.456 3.338.924 0,37Aurubis AG EUR 67.499 3.160.303 0,35Continental AG EUR 30.218 6.795.273 0,75CTS Eventim AG & Co. KGaA EUR 161.051 5.910.169 0,65Deutsche Beteiligungs AG EUR 111.565 3.330.215 0,37Deutsche Boerse AG EUR 72.171 5.886.628 0,65Deutsche Lufthansa AG EUR 501.063 7.329.299 0,81FUCHS PETROLUB SE Preference EUR 47.163 2.058.429 0,23Gerresheimer AG EUR 84.133 6.100.484 0,67Hannover Rueck SE EUR 63.278 6.712.214 0,74Jungheinrich AG Preference EUR 14.958 1.139.575 0,13Koenig & Bauer AG EUR 87.142 2.858.258 0,31Krones AG EUR 57.165 6.301.012 0,69Leifheit AG EUR 18.117 888.820 0,10Nordex SE EUR 257.738 8.475.714 0,93Pfeiffer Vacuum Technology AG EUR 57.036 5.327.162 0,59ProSiebenSat.1 Media SE EUR 135.040 6.308.056 0,70Schaeffler AG Preference EUR 359.358 5.826.092 0,64Software AG EUR 225.606 5.956.562 0,66Takkt AG EUR 56.653 1.039.583 0,11Wincor Nixdorf AG EUR 134.528 6.202.413 0,68Wuestenrot & Wuerttembergische AG EUR 92.721 1.840.512 0,20zooplus AG EUR 7.500 1.098.937 0,12

103.884.634 11,45

ItáliaA2A SpA EUR 5.092.963 6.378.936 0,70ACEA SpA EUR 175.942 2.492.218 0,27Ascopiave SpA EUR 288.009 632.756 0,07ASTM SpA EUR 124.591 1.442.141 0,16Atlantia SpA EUR 166.005 4.068.783 0,45Biesse SpA EUR 133.295 2.115.392 0,23Brembo SpA EUR 150.179 6.700.987 0,74Esprinet SpA EUR 264.420 2.246.248 0,25Finmeccanica SpA EUR 488.303 6.296.667 0,69Iren SpA EUR 4.684.030 6.969.837 0,77MARR SpA EUR 131.579 2.509.869 0,28Moleskine SpA EUR 637.221 1.085.187 0,12Recordati SpA EUR 263.882 6.360.876 0,70Saras SpA EUR 3.600.497 6.425.087 0,71Snam SpA EUR 1.330.450 6.424.743 0,71Societa Iniziative Autostradali e ServiziSpA EUR 209.536 2.045.071 0,22

64.194.798 7,07

LuxemburgoRTL Group SA EUR 78.965 6.093.334 0,67

6.093.334 0,67


7.170.677 0,79

Países BaixosBE Semiconductor Industries NV EUR 162.104 3.011.487 0,33BinckBank NV EUR 318.154 2.526.779 0,28Boskalis Westminster EUR 154.771 5.823.259 0,64Flow Traders EUR 82.876 3.773.344 0,42Koninklijke Ahold NV EUR 334.012 6.509.059 0,72NN Group NV EUR 273.236 8.910.226 0,98Wolters Kluwer NV EUR 248.670 7.706.283 0,85

38.260.437 4,22

NoruegaKvaerner ASA NOK 1.564.224 1.334.499 0,15Nordic Semiconductor ASA NOK 1.436 6.465 0,00Orkla ASA NOK 794.939 5.803.325 0,64Telenor ASA NOK 296.434 4.578.106 0,50

11.722.395 1,29

292

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

PortugalAltri SGPS SA EUR 902.540 4.307.823 0,47Semapa-Sociedade de Investimento eGestao EUR 126.502 1.608.473 0,18

5.916.296 0,65

EspanhaAcciona SA EUR 108.072 8.536.067 0,94Aena SA EUR 58.588 6.183.963 0,68Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA EUR 160.485 4.987.874 0,55Duro Felguera SA EUR 120.147 159.195 0,02Endesa SA EUR 336.180 6.225.213 0,69Grupo Catalana Occidente SA EUR 58.366 1.871.214 0,21International Consolidated Airlines GroupSA EUR 829.013 6.865.057 0,76Papeles y Cartones de Europa SA EUR 93.583 486.866 0,05Talgo SA EUR 282.581 1.596.017 0,17Tecnicas Reunidas SA EUR 174.192 6.069.720 0,67

42.981.186 4,74

SuéciaAxfood AB SEK 342.478 5.479.653 0,60Bilia AB ‘A’ SEK 118.155 2.477.472 0,27BillerudKorsnas AB SEK 452.890 7.772.303 0,86Byggmax Group AB SEK 409.199 3.877.213 0,43Dometic Group AB SEK 437.792 2.620.189 0,29Granges AB SEK 212.407 1.612.962 0,18Intrum Justitia AB SEK 205.242 6.468.137 0,71Inwido AB SEK 275.523 3.346.847 0,37Kungsleden AB SEK 283.642 1.875.480 0,21Modern Times Group MTG AB ‘B’ SEK 249.810 5.935.504 0,65NCC AB ‘B’ SEK 66.861 1.922.244 0,21Nolato AB ‘B’ SEK 42.601 1.195.268 0,13Nordax Group AB SEK 212.274 1.172.066 0,13Pandox AB SEK 182.121 3.088.735 0,34Peab AB SEK 544.480 3.851.077 0,43Securitas AB ‘B’ SEK 492.657 7.025.490 0,77Swedbank AB ‘A’ SEK 137.832 2.818.653 0,31Swedish Match AB SEK 210.438 6.903.864 0,76

69.443.157 7,65

SuíçaBell AG CHF 196 609.461 0,07BKW AG CHF 19.721 688.515 0,08Burkhalter Holding AG CHF 5.027 502.934 0,05Emmi AG CHF 11.974 4.969.458 0,55Forbo Holding AG CHF 5.829 6.343.832 0,70Kardex AG CHF 25.306 1.822.298 0,20Lonza Group AG CHF 17.635 2.645.265 0,29Mobilezone Holding AG CHF 81.726 1.080.789 0,12Temenos Group AG CHF 178.127 8.517.205 0,94

27.179.757 3,00

Reino UnidoHowden Joinery Group plc GBP 55.956 399.652 0,05Ibstock plc GBP 1.233.098 3.754.229 0,41SSP Group plc GBP 450.075 1.988.400 0,22

6.142.281 0,68

Total de ações 502.864.302 55,42



Certificados de Depósito

ChinaIndustrial & Commercial Bank of ChinaLtd. 0% 15/01/2016 EUR 1.000.000 999.992 0,11

999.992 0,11

FrançaBred Banque Populaire SA 0%27/06/2016 EUR 3.000.000 3.000.000 0,33

3.000.000 0,33

JapãoBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (The)0% 01/03/2016 EUR 2.500.000 2.500.318 0,28Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp.0% 17/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.343 0,33Mizuho Bank Ltd. 0% 05/01/2016 EUR 2.000.000 2.000.021 0,22Norinchukin Bank (The) 0% 13/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.996 0,22Norinchukin Bank (The) 0% 10/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.000 0,33Norinchukin Bank (The) 0% 13/05/2016 EUR 2.000.000 2.000.000 0,22Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0%20/01/2016 EUR 1.000.000 1.000.060 0,11Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0%26/04/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,27Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. 0%18/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.000 0,33

21.000.738 2,31

SuíçaCredit Suisse AG 0% 16/02/2016 EUR 1.500.000 1.500.028 0,17Credit Suisse AG 0% 02/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.000 0,11

2.500.028 0,28

Reino UnidoStandard Chartered Bank 0,01%19/01/2016 EUR 2.000.000 2.000.005 0,22

2.000.005 0,22

Total de Certificados de Depósito 29.500.763 3,25

Títulos Negociáveis

ÁustriaKA Finanz AG 0% 01/02/2016 EUR 2.000.000 2.000.088 0,22KA Finanz AG 0% 16/03/2016 EUR 500.000 500.185 0,06KA Finanz AG 0% 14/04/2016 EUR 1.000.000 1.000.072 0,11KA Finanz AG 0% 29/07/2016 EUR 1.000.000 1.000.408 0,11

4.500.753 0,50

BélgicaDexia Credit Local SA 0% 08/06/2016 EUR 3.000.000 3.000.784 0,33Dexia Credit Local SA 0% 19/08/2016 EUR 2.000.000 2.001.088 0,22

5.001.872 0,55

CanadáToronto-Dominion Bank (The) 0%25/08/2016 EUR 2.500.000 2.499.836 0,27

2.499.836 0,27

ChinaBank of China Ltd. 0% 07/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.049 0,11

1.000.049 0,11

FinlândiaPohjola Bank plc 0% 14/01/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,28

2.500.000 0,28

FrançaAntalis SA 0% 23/02/2016 EUR 2.000.000 1.999.957 0,22Antalis SA 0% 10/03/2016 EUR 3.000.000 2.999.914 0,33Bpifrance Financement SA 0%02/03/2016 EUR 2.500.000 2.500.086 0,28Dexia Credit Local SA 0% 03/05/2016 EUR 2.500.000 2.499.915 0,28LMA SA 0% 29/02/2016 EUR 3.000.000 3.000.096 0,33Managed and Enhanced Tap (Magenta)Funding SAT 0% 04/01/2016 EUR 1.500.000 1.499.998 0,16Managed and Enhanced Tap (Magenta)Funding SAT 0% 01/04/2016 EUR 1.500.000 1.500.000 0,16UNEDIC 0% 29/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.772 0,55Unibail-Rodamco SE 0% 19/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.618 0,55

26.001.356 2,86

AlemanhaDekaBank Deutsche Girozentrale 0%29/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,55DekaBank Deutsche Girozentrale 0%08/02/2016 EUR 2.000.000 1.999.957 0,22

6.999.957 0,77

293

JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

IrlandaGE Capital European Funding 0%07/01/2016 EUR 1.500.000 1.500.020 0,16GE Capital European Funding 0%12/01/2016 EUR 1.000.000 1.000.023 0,11Matchpoint Finance plc 0% 15/02/2016 EUR 1.000.000 999.987 0,11Matchpoint Finance plc 0% 18/03/2016 EUR 5.000.000 4.999.893 0,55Opusalpha Funding Ltd. 0% 04/01/2016 EUR 2.500.000 2.499.996 0,28Opusalpha Funding Ltd. 0% 21/01/2016 EUR 1.000.000 999.992 0,11Opusalpha Funding Ltd. 0% 31/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.141 0,11Weinberg Capital Ltd. 0% 18/01/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,28

15.500.052 1,71

JapãoMitsubishi Corp. Finance plc 0%07/01/2016 EUR 4.500.000 4.500.000 0,50

4.500.000 0,50

LuxemburgoDanaher European Finance SA 0%11/01/2016 EUR 2.000.000 2.000.018 0,22

2.000.018 0,22

Países BaixosPACCAR Financial Europe BV 0%18/01/2016 EUR 3.000.000 3.000.141 0,33Unilever NV 0% 27/05/2016 EUR 3.000.000 3.000.916 0,33

6.001.057 0,66

SuéciaNordea Bank AB 0% 11/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.176 0,55Svenska Handelsbanken AB 0%08/01/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,55Svenska Handelsbanken AB 0%22/01/2016 EUR 3.000.000 3.000.046 0,33Svenska Handelsbanken AB 0%01/04/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,28

15.500.222 1,71

Reino UnidoRegency Assets Ltd. 0% 13/01/2016 EUR 2.000.000 2.000.000 0,22Regency Assets Ltd. 0% 15/01/2016 EUR 1.400.000 1.400.000 0,15Regency Assets Ltd. 0% 20/01/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,28Standard Chartered Bank 0%08/02/2016 EUR 1.000.000 999.995 0,11

6.899.995 0,76

Estados Unidos da AméricaGeneral Electric Capital Corp. 0%27/01/2016 EUR 500.000 500.024 0,06General Electric Capital Corp. 0%16/02/2016 EUR 3.000.000 3.000.263 0,33Honeywell International, Inc. 0%11/04/2016 EUR 3.000.000 2.999.917 0,33Honeywell International, Inc. 0%18/04/2016 EUR 1.500.000 1.499.956 0,17MetLife Short Term Funding LLC 0%05/02/2016 EUR 2.500.000 2.500.000 0,28Procter & Gamble Co. (The) 0%29/01/2016 EUR 500.000 500.002 0,05Procter & Gamble Co. (The) 0%29/02/2016 EUR 5.000.000 5.000.000 0,55Procter & Gamble Co. (The) 0%14/03/2016 EUR 3.000.000 3.000.059 0,33Procter & Gamble Co. (The) 0%18/03/2016 EUR 1.000.000 1.000.021 0,11Sheffield Receivables Co. 0% 26/01/2016 EUR 2.000.000 1.999.889 0,22Sheffield Receivables Co. 0% 01/02/2016 EUR 1.000.000 999.965 0,11Sheffield Receivables Co. 0% 14/03/2016 EUR 2.500.000 2.499.801 0,28Sheffield Receivables Co. 0% 15/03/2016 EUR 1.000.000 999.920 0,11Sheffield Receivables Co. 0% 16/03/2016 EUR 500.000 499.958 0,05United Parcel Service, Inc. 0%15/06/2016 EUR 3.000.000 3.000.826 0,33

30.000.601 3,31

Total de Títulos Negociáveis 128.905.768 14,21


158.406.531 17,46




82.235.342 9,06




Depósitos a prazo

FrançaBNP Paribas SA 0% 04/01/2016 EUR 31.500.000 31.500.000 3,47Bred Banque Populaire SA 0%04/01/2016 EUR 25.000.000 25.000.000 2,76

56.500.000 6,23


Numerário 70.649.263 7,79




294




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Alemanha 12,22França 10,52Luxemburgo 10,06Suécia 9,57Países Baixos 7,08Itália 7,07Bélgica 5,04Dinamarca 4,92Espanha 4,74Estados Unidos da América 3,31Suíça 3,28Finlândia 3,17Japão 2,81Irlanda 2,26Reino Unido 1,66Noruega 1,29Áustria 0,86Bermudas 0,83Malta 0,79Portugal 0,65Canadá 0,27China 0,22Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 92,62Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 7,38

Total 100,00


França 14,50Alemanha 14,45Luxemburgo 10,97Suécia 9,09Bélgica 7,82Itália 6,93Suíça 5,04Dinamarca 4,82Países Baixos 4,40Finlândia 3,84Espanha 3,84Reino Unido 2,86Noruega 2,22China 2,01Japão 1,70Áustria 1,45Estados Unidos da América 1,34Irlanda 1,13Portugal 0,93Bermudas 0,63Ilhas Faroe 0,29Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 100,26Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,26)

Total 100,00

295




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 (854) EUR (28.028.280) - -






Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

CHF 2.996.283 EUR 2.751.864 19/01/2016 Citibank 5.325 -CHF 6.257.265 EUR 5.739.099 19/01/2016 Standard Chartered 18.855 -EUR 19.307 CHF 20.886 13/01/2016 Standard Chartered 90 -EUR 10.137 CHF 10.965 13/01/2016 Credit Suisse 48 -EUR 5.825 CHF 6.275 13/01/2016 Goldman Sachs 51 -EUR 1.070.892 CHF 1.162.060 19/01/2016 HSBC 1.561 -EUR 3.616.932 CHF 3.919.693 19/01/2016 Citibank 10.018 -EUR 84.099 CHF 90.840 17/02/2016 Standard Chartered 464 -EUR 71.872 CHF 77.588 17/02/2016 Citibank 437 -EUR 61.069.633 DKK 455.311.752 19/01/2016 Deutsche Bank 56.438 0,01EUR 5.565.379 DKK 41.487.288 19/01/2016 Citibank 5.953 -EUR 107.246 GBP 76.003 13/01/2016 Deutsche Bank 3.918 -EUR 14.543 GBP 10.472 13/01/2016 Westpac Banking 306 -EUR 11.658 GBP 8.453 13/01/2016 BNP Paribas 165 -EUR 47.384 GBP 34.425 13/01/2016 Standard Chartered 582 -EUR 11.136 GBP 8.123 13/01/2016 Citibank 92 -EUR 12.912.851 GBP 9.256.465 19/01/2016 Deutsche Bank 330.083 0,03EUR 3.265.833 GBP 2.354.601 19/01/2016 Goldman Sachs 65.109 0,01EUR 5.356.847 GBP 3.783.343 19/01/2016 Credit Suisse 213.962 0,02EUR 6.106.256 GBP 4.450.581 19/01/2016 BNP Paribas 56.361 0,01EUR 57.249 GBP 41.758 17/02/2016 Deutsche Bank 525 -EUR 643.408 GBP 472.092 17/02/2016 Standard Chartered 2.111 -EUR 2.179 GBP 1.596 17/02/2016 RBC 11 -EUR 46.634.177 NOK 431.952.423 19/01/2016 BNP Paribas 1.687.716 0,19EUR 66.429 USD 72.099 13/01/2016 Westpac Banking 193 -EUR 256.626 USD 278.135 17/02/2016 BNP Paribas 1.336 -GBP 11.100 EUR 15.059 04/01/2016 Deutsche Bank 35 -GBP 7.506.865 EUR 10.172.207 19/01/2016 BNP Paribas 32.245 -GBP 3.782.368 EUR 5.100.631 19/01/2016 Standard Chartered 40.928 0,01GBP 422.765 EUR 572.853 17/02/2016 Goldman Sachs 1.438 -GBP 3.340.191 EUR 4.527.445 18/04/2016 Goldman Sachs 2.700 -SEK 1.531.831.271 EUR 165.076.723 13/01/2016 Citibank 2.003.608 0,22SEK 12.603.959 EUR 1.358.598 13/01/2016 Deutsche Bank 16.144 -SEK 102.670.907 EUR 11.037.478 19/01/2016 Deutsche Bank 161.460 0,02SEK 116.238.368 EUR 12.478.015 19/01/2016 Standard Chartered 200.807 0,02SEK 53.923.832 EUR 5.772.124 19/01/2016 Credit Suisse 109.675 0,01SEK 6.562.189 EUR 699.191 19/01/2016 RBC 16.587 -SEK 23.070.304 EUR 2.474.685 19/01/2016 Goldman Sachs 41.732 0,01SEK 14.605.072 EUR 1.577.053 17/02/2016 Standard Chartered 16.229 -SEK 9.743.482 EUR 1.062.300 17/02/2016 Goldman Sachs 627 -USD 203.280 EUR 186.240 05/01/2016 Deutsche Bank 547 -USD 1.749 EUR 1.596 13/01/2016 Bank of America 11 -USD 104.866.131 EUR 95.483.015 13/01/2016 ANZ 855.346 0,10USD 958.931 EUR 876.664 13/01/2016 Deutsche Bank 4.286 -USD 655.898 EUR 599.788 17/02/2016 Goldman Sachs 2.237 -


CHF 11.843.755 EUR 10.940.204 13/01/2016 Westpac Banking (42.887) (0,01)CHF 88.876 EUR 82.223 13/01/2016 State Street (449) -CHF 6.308.574 EUR 5.839.061 19/01/2016 Citibank (33.892) -CHF 3.155.137 EUR 2.908.910 19/01/2016 Standard Chartered (5.543) -CHF 3.696.280 EUR 3.419.771 19/01/2016 Credit Suisse (18.443) -CHF 4.616.900 EUR 4.252.436 19/01/2016 BNP Paribas (3.951) -CHF 4.633.446 EUR 4.281.368 19/01/2016 Goldman Sachs (17.657) -CHF 998.262 EUR 924.464 19/01/2016 RBC (5.860) -CHF 111.952 EUR 104.118 17/02/2016 Standard Chartered (1.045) -CHF 75.744 EUR 70.084 17/02/2016 Citibank (348) -DKK 77.617.709 EUR 10.412.582 19/01/2016 Citibank (11.566) -DKK 24.795.262 EUR 3.326.471 19/01/2016 Goldman Sachs (3.828) -DKK 55.839.177 EUR 7.494.553 19/01/2016 HSBC (11.930) -DKK 38.631.659 EUR 5.185.005 19/01/2016 BNP Paribas (8.242) -DKK 48.612.301 EUR 6.520.486 19/01/2016 Deutsche Bank (6.286) -DKK 11.658.365 EUR 1.563.798 19/01/2016 Standard Chartered (1.541) -

296





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 6.313 CHF 6.878 13/01/2016 Bank of America (15) -EUR 44.737.294 CHF 48.740.343 19/01/2016 Standard Chartered (113.716) (0,01)EUR 35.952.155 GBP 26.756.133 19/01/2016 RBC (418.776) (0,05)EUR 15.043 GBP 11.100 17/02/2016 Deutsche Bank (36) -EUR 1.292 GBP 958 17/02/2016 Citibank (10) -EUR 587.484 GBP 433.467 17/02/2016 BNP Paribas (1.343) -EUR 73.533.129 SEK 681.584.598 19/01/2016 Citibank (811.428) (0,10)EUR 10.064.186 SEK 94.239.314 19/01/2016 BNP Paribas (215.066) (0,03)EUR 6.218.424 SEK 57.993.011 19/01/2016 Credit Suisse (107.225) (0,01)EUR 8.943.511 SEK 83.200.654 19/01/2016 Standard Chartered (131.688) (0,01)EUR 1.274.812 SEK 11.728.193 17/02/2016 Standard Chartered (4.629) -EUR 1.089.283 SEK 10.020.295 17/02/2016 Goldman Sachs (3.841) -EUR 1.389 SEK 12.769 17/02/2016 Deutsche Bank (4) -EUR 744.447 USD 815.451 13/01/2016 BNP Paribas (4.692) -EUR 38.306 USD 41.950 13/01/2016 Deutsche Bank (232) -EUR 737.680 USD 810.572 13/01/2016 Standard Chartered (6.976) -EUR 19.683 USD 21.528 13/01/2016 Bank of America (94) -EUR 47.557 USD 52.086 13/01/2016 Citibank (293) -EUR 403.063 USD 440.931 17/02/2016 BNP Paribas (1.652) -EUR 755.117 USD 824.502 17/02/2016 Standard Chartered (1.663) -EUR 615.599 USD 675.953 17/02/2016 Westpac Banking (4.833) -EUR 186.042 USD 203.280 17/02/2016 Deutsche Bank (541) -GBP 307.132 EUR 424.352 13/01/2016 Bank of America (6.796) -GBP 64.709.708 EUR 89.166.218 13/01/2016 Westpac Banking (1.191.204) (0,13)GBP 309.359 EUR 425.111 13/01/2016 HSBC (4.526) -GBP 3.958.808 EUR 5.540.157 19/01/2016 BNP Paribas (158.754) (0,02)GBP 587.025 EUR 807.165 17/02/2016 Standard Chartered (9.742) -NOK 62.621.145 EUR 6.812.940 19/01/2016 Deutsche Bank (296.947) (0,03)NOK 33.698.868 EUR 3.659.459 19/01/2016 Credit Suisse (152.951) (0,02)NOK 119.230.725 EUR 12.896.270 19/01/2016 Goldman Sachs (489.812) (0,06)NOK 44.429.016 EUR 4.777.033 19/01/2016 RBC (154.008) (0,01)NOK 11.609.020 EUR 1.253.461 19/01/2016 Citibank (45.494) (0,01)USD 1.011.179 EUR 929.266 17/02/2016 Deutsche Bank (1.142) -



297





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 59 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25% GBP 19/12/2016 UBS 183.682.233 33.692.174 3,71Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 57 Valores mobiliários GBP 19/12/2016 UBS (137.300.539)

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total 33.692.174 3,71

Recebe CHF-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 15 Valores mobiliários CHF 20/12/2016 UBS (74.848.765) (7.928.961) (0,87)Recebe DKK-1D-DEPIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 4 Valores mobiliários DKK 20/12/2016 UBS (36.121.519) (6.246.303) (0,69)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 25 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 25 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,75%

EUR

EUR

20/12/2016

20/12/2016

UBS

UBS

114.996.998 (9.684.130) (1,07)

Recebe EUR-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 72 Valores mobiliáriosRecebe EUR-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 72 Valores mobiliários

EUR

EUR

20/12/2016

20/12/2016

UBS

UBS

(287.678.988)

Recebe NOK-1D-ON-UBSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 11 Valores mobiliários NOK 20/12/2016 UBS (235.657.638) (1.395.386) (0,15)Recebe SEK-1D-STIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 7 Valores mobiliários SEK 20/12/2016 UBS (359.215.781) (8.095.464) (0,89)


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total 341.930 0,04




Áustria (20.811.301) 8,42Bélgica (6.486.984) 2,63Bermudas (4.589.599) 1,86Canadá (4.101.414) 1,66Dinamarca (4.840.076) 1,96Finlândia (9.069.521) 3,67França 34.548.451 (13,99)Alemanha (64.509.257) 26,11Irlanda 2.117.409 (0,86)Ilha de Man (1.223.127) 0,50Itália (32.308.645) 13,08Jersey 12.482.443 (5,05)Luxemburgo (11.851.918) 4,80Países Baixos (42.602.917) 17,25Noruega (22.803.800) 9,23Espanha (26.021.789) 10,53Suécia (39.178.306) 15,86Suíça (63.920.099) 25,88Reino Unido 58.147.487 (23,54)

(247.022.963) 100,00

298


Ações

BélgicaAgeas EUR 40.397 1.740.707 0,38AGFA-Gevaert NV EUR 445.199 2.353.322 0,51Anheuser-Busch InBev SA EUR 38.360 4.443.047 0,96bpost SA EUR 79.031 1.800.919 0,39Delhaize Group EUR 45.505 4.175.539 0,91KBC Groep NV EUR 51.317 2.984.853 0,65

17.498.387 3,80

BermudasFrontline Ltd. NOK 90.334 240.038 0,05

240.038 0,05

DinamarcaDanske Bank A/S DKK 67.677 1.676.482 0,36Dfds A/S DKK 39.395 1.405.624 0,30Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 153.963 8.268.528 1,80Pandora A/S DKK 22.134 2.578.356 0,56PER Aarsleff A/S ‘B’ DKK 3.736 1.060.153 0,23Vestas Wind Systems A/S DKK 51.760 3.355.818 0,73

18.344.961 3,98

FinlândiaMetsa Board OYJ EUR 31.276 214.710 0,05Nokia OYJ EUR 281.651 1.863.825 0,40Sampo OYJ ‘A’ EUR 78.486 3.689.627 0,80UPM-Kymmene OYJ EUR 405.817 7.010.489 1,52

12.778.651 2,77

FrançaAXA SA EUR 71.429 1.808.047 0,39BNP Paribas SA EUR 193.533 10.167.256 2,21Cap Gemini SA EUR 81.382 6.992.341 1,52Credit Agricole SA EUR 193.724 2.111.107 0,46Gaztransport Et Technigaz SA EUR 49.240 1.921.099 0,42L’Oreal SA EUR 7.584 1.192.584 0,26LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 3.937 579.329 0,12Natixis SA EUR 377.721 1.962.638 0,43Orange SA EUR 201.915 3.140.283 0,68Peugeot SA EUR 112.578 1.831.925 0,40Renault SA EUR 55.443 5.223.008 1,13Safran SA EUR 26.639 1.696.904 0,37Sanofi EUR 130.566 10.431.571 2,26Societe Generale SA EUR 31.817 1.359.859 0,29Technicolor SA EUR 413.122 3.125.268 0,68TOTAL SA EUR 29.522 1.236.603 0,27Vinci SA EUR 116.858 6.943.118 1,51

61.722.940 13,40

AlemanhaAllianz SE EUR 34.498 5.660.259 1,23Aurubis AG EUR 23.744 1.111.694 0,24Continental AG EUR 33.598 7.555.350 1,64Daimler AG EUR 102.176 7.959.000 1,73Deutsche Beteiligungs AG EUR 47.111 1.406.263 0,31Deutsche Boerse AG EUR 58.279 4.753.527 1,03Deutsche Telekom AG EUR 455.774 7.602.310 1,65Hannover Rueck SE EUR 35.184 3.732.143 0,81KION Group AG EUR 66.081 3.049.473 0,66Krones AG EUR 8.548 942.203 0,20Leifheit AG EUR 8.903 436.781 0,09Merck KGaA EUR 19.043 1.709.585 0,37MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG EUR 19.737 3.655.786 0,79ProSiebenSat.1 Media SE EUR 77.906 3.639.184 0,79Scout24 AG EUR 74.778 2.468.422 0,54Software AG EUR 84.981 2.243.711 0,49TUI AG GBP 55.168 918.990 0,20VERBIO Vereinigte BioEnergie AG EUR 112.695 669.859 0,15Washtec AG EUR 29.578 909.080 0,20

60.423.620 13,12


892.966 0,19

IrlandaRyanair Holdings plc EUR 429.582 6.542.534 1,42

6.542.534 1,42

ItáliaACEA SpA EUR 146.354 2.055.542 0,45Assicurazioni Generali SpA EUR 150.985 2.573.539 0,56Enel SpA EUR 645.409 2.522.258 0,55Eni SpA EUR 86.244 1.199.223 0,26Finmeccanica SpA EUR 60.220 774.730 0,17Intesa Sanpaolo SpA EUR 364.654 1.128.239 0,24Iren SpA EUR 658.125 961.192 0,21Maire Tecnimont SpA EUR 285.626 714.351 0,15Mediobanca SpA EUR 545.648 4.863.088 1,06Prysmian SpA EUR 63.012 1.275.048 0,28Saras SpA EUR 448.478 794.927 0,17Telecom Italia SpA EUR 603.112 708.355 0,15

19.570.492 4,25

JerseyShire plc GBP 28.569 1.820.998 0,40WPP plc GBP 134.154 2.862.179 0,62

4.683.177 1,02


1.925.431 0,42

Países BaixosAirbus Group SE EUR 71.737 4.482.845 0,97AMG Advanced Metallurgical Group NV EUR 134.488 1.212.208 0,26Euronext NV EUR 28.669 1.379.122 0,30ING Groep NV, CVA EUR 616.136 7.767.935 1,69Koninklijke Ahold NV EUR 232.725 4.638.209 1,01Koninklijke KPN NV EUR 354.284 1.238.223 0,27NN Group NV EUR 207.518 6.816.966 1,48Wolters Kluwer NV EUR 94.851 2.974.290 0,65

30.509.798 6,63

NoruegaDNB ASA NOK 88.134 1.007.340 0,22Orkla ASA NOK 127.582 932.503 0,20Telenor ASA NOK 112.183 1.732.530 0,38Yara International ASA NOK 17.865 711.374 0,15

4.383.747 0,95

PortugalSemapa-Sociedade de Investimento eGestao EUR 62.890 795.244 0,17

795.244 0,17

EspanhaAcciona SA EUR 4.212 337.044 0,07ACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 73.384 1.976.048 0,43Endesa SA EUR 74.896 1.408.419 0,31Iberdrola SA EUR 1.250.216 8.219.545 1,79International Consolidated Airlines GroupSA EUR 420.439 3.491.326 0,76Papeles y Cartones de Europa SA EUR 71.622 372.434 0,08Repsol SA EUR 108.251 1.111.738 0,24Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 108.251 50.445 0,01Tecnicas Reunidas SA EUR 44.695 1.569.800 0,34

18.536.799 4,03

SuéciaBilia AB ‘A’ SEK 62.026 1.285.588 0,28Boliden AB SEK 83.728 1.302.798 0,28Intrum Justitia AB SEK 82.034 2.563.576 0,56Mycronic AB SEK 213.528 1.896.732 0,41Nordea Bank AB SEK 470.837 4.761.756 1,04Peab AB SEK 157.507 1.109.017 0,24Skandinaviska Enskilda Banken AB ‘A’ SEK 381.150 3.699.410 0,80Swedbank AB ‘A’ SEK 256.699 5.215.900 1,13Swedish Match AB SEK 70.370 2.287.771 0,50

24.122.548 5,24

299

JPMorgan Funds - Europe Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

SuíçaAdecco SA CHF 15.936 1.013.249 0,22BKW AG CHF 12.112 427.186 0,09Bobst Group SA CHF 15.152 587.285 0,13EDAG Engineering Group AG EUR 37.930 848.589 0,18Metall Zug AG CHF 115 270.737 0,06Mobilezone Holding AG CHF 122.338 1.634.314 0,35Nestle SA CHF 139.600 9.702.084 2,11Novartis AG CHF 228.822 18.473.218 4,01Roche Holding AG CHF 31.479 8.097.711 1,76Schindler Holding AG CHF 15.017 2.348.342 0,51Swiss Re AG CHF 4.010 365.719 0,08Syngenta AG CHF 2.717 990.176 0,22UBS Group AG CHF 414.399 7.499.402 1,63Zurich Insurance Group AG CHF 7.305 1.749.484 0,38

54.007.496 11,73

Reino UnidoAuto Trader Group plc GBP 301.408 1.803.540 0,39Aviva plc GBP 149.253 1.051.138 0,23BAE Systems plc GBP 524.459 3.593.905 0,78Barclays plc GBP 269.531 806.307 0,17Barratt Developments plc GBP 323.865 2.766.725 0,60Berkeley Group Holdings plc GBP 38.766 1.944.399 0,42BP plc GBP 2.129.511 10.311.002 2,24British American Tobacco plc GBP 225.382 11.596.009 2,52British Land Co. plc (The), REIT GBP 107.220 1.146.682 0,25BT Group plc GBP 814.309 5.217.795 1,13Costain Group plc GBP 138.800 702.873 0,15Dart Group plc GBP 252.040 2.000.868 0,43Debenhams plc GBP 1.493.750 1.481.416 0,32DS Smith plc GBP 33.305 179.687 0,04GlaxoSmithKline plc GBP 109.450 2.051.680 0,45Howden Joinery Group plc GBP 114.744 819.787 0,18HSBC Holdings plc GBP 625.940 4.569.319 0,99Imperial Tobacco Group plc GBP 199.516 9.709.237 2,11Inchcape plc GBP 110.998 1.176.538 0,26ITV plc GBP 1.141.128 4.286.692 0,93JD Sports Fashion plc GBP 129.411 1.803.470 0,39Land Securities Group plc, REIT GBP 457.103 7.384.818 1,60Lloyds Banking Group plc GBP 5.496.018 5.487.570 1,19Mondi plc GBP 8.984 164.597 0,04Next plc GBP 35.113 3.445.362 0,75Old Mutual plc GBP 728.874 1.795.017 0,39OneSavings Bank plc GBP 218.310 1.052.157 0,23Persimmon plc GBP 26.297 725.988 0,16Prudential plc GBP 17.249 361.451 0,08Reckitt Benckiser Group plc GBP 30.670 2.629.664 0,57Rio Tinto plc GBP 277.103 7.416.804 1,61Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 364.850 7.767.986 1,69Skyepharma plc GBP 64.508 349.544 0,08Trinity Mirror plc GBP 137.449 315.127 0,07Unilever plc GBP 142.485 5.680.387 1,23

113.595.541 24,67

Total de ações 450.574.370 97,84



Ações

ÁustriaIMMOFINANZ AG* EUR 51.567 0 0,00

0 0,00






6.581.776 1,43




Numerário 3.433.049 0,75





300

JPMorgan Funds - Europe Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 24,67França 13,40Alemanha 13,12Suíça 11,73Países Baixos 6,63Suécia 5,24Itália 4,25Espanha 4,03Dinamarca 3,98Bélgica 3,80Finlândia 2,77Luxemburgo 1,85Irlanda 1,42Jersey 1,02Noruega 0,95Gibraltar 0,19Portugal 0,17Bermudas 0,05Áustria -Total de Investimentos 99,27Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,73

Total 100,00


Reino Unido 27,90Alemanha 14,88Suíça 14,33França 12,29Suécia 5,49Itália 4,44Países Baixos 4,43Dinamarca 3,80Bélgica 2,96Espanha 2,94Finlândia 2,38Jersey 1,48Luxemburgo 1,06Noruega 0,49Irlanda 0,39Ilha de Man 0,31Gibraltar 0,30Áustria 0,20Portugal 0,17Total de Investimentos 100,24Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,24)

Total 100,00

301

JPMorgan Funds - Europe Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Equity FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 100 EUR 3.278.500 (20.500) (0,01)FTSE 100 Index, 18/03/2016 39 GBP 3.295.966 (14.825) -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 871.003 DKK 6.497.881 13/01/2016 Westpac Banking 172 -EUR 5.912.230 GBP 4.290.624 13/01/2016 Westpac Banking 88.336 0,02EUR 176.219 GBP 129.197 17/02/2016 Bank of America 997 -EUR 217.259 NOK 2.068.039 13/01/2016 National Australia Bank 2.540 -EUR 618.006 USD 671.370 17/02/2016 BNP Paribas 3.878 -EUR 274.401 USD 299.621 17/02/2016 Bank of America 326 -SEK 1.224.215 USD 144.952 13/01/2016 BNP Paribas 322 -USD 24.365.157 EUR 22.185.033 13/01/2016 ANZ 122.046 0,03USD 552.872 EUR 505.631 13/01/2016 BNP Paribas 541 -USD 322.811 EUR 294.190 17/02/2016 Westpac Banking 1.099 -USD 256.452 GBP 170.862 13/01/2016 BNP Paribas 2.870 -USD 203.641 GBP 136.744 17/02/2016 Standard Chartered 820 -


EUR 2.472.974 CHF 2.677.216 13/01/2016 Westpac Banking (2.490) -EUR 1.249.992 SEK 11.609.625 13/01/2016 National Australia Bank (11.576) (0,01)EUR 177.756 USD 194.538 13/01/2016 Goldman Sachs (350) -EUR 131.448 USD 144.022 13/01/2016 BNP Paribas (409) -GBP 218.085 EUR 298.796 17/02/2016 Deutsche Bank (3.020) -GBP 102.576 USD 155.289 13/01/2016 Citibank (2.940) -GBP 110.017 USD 164.392 17/02/2016 Standard Chartered (1.166) -USD 128.757 CHF 127.300 17/02/2016 Bank of America (1) -USD 216.310 EUR 199.047 13/01/2016 RBC (1.007) -USD 210.039 EUR 193.426 17/02/2016 Bank of America (1.295) -



302


Ações

ÁustriaCA Immobilien Anlagen AG EUR 284.026 4.789.388 0,09IMMOFINANZ AG EUR 4.855.821 10.168.089 0,18UNIQA Insurance Group AG EUR 184.109 1.388.182 0,02

16.345.659 0,29

BélgicaAckermans & van Haaren NV EUR 62.856 8.502.845 0,15Ageas EUR 1.109.510 47.808.786 0,85AGFA-Gevaert NV EUR 913.296 4.827.683 0,09Anheuser-Busch InBev SA EUR 185.933 21.535.690 0,39bpost SA EUR 397.607 9.060.470 0,16Colruyt SA EUR 254.474 12.353.440 0,22Delhaize Group EUR 605.000 55.514.800 0,99KBC Groep NV EUR 421.011 24.488.105 0,44Proximus EUR 1.281.287 38.441.813 0,69Tessenderlo Chemie NV EUR 124.070 3.405.411 0,06

225.939.043 4,04

BermudasBW LPG Ltd. NOK 587.093 4.442.006 0,08

4.442.006 0,08

DinamarcaDanske Bank A/S DKK 904.699 22.411.033 0,40Dfds A/S DKK 137.485 4.905.499 0,09DSV A/S DKK 507.484 18.426.795 0,33Jyske Bank A/S DKK 199.915 8.365.389 0,15Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 1.681.936 90.327.773 1,61Pandora A/S DKK 570.440 66.449.693 1,19Royal Unibrew A/S DKK 59.494 2.224.813 0,04Schouw & Co. DKK 31.307 1.620.497 0,03Vestas Wind Systems A/S DKK 1.165.442 75.560.502 1,35

290.291.994 5,19


7.079.876 0,13

FinlândiaMetsa Board OYJ EUR 600.959 4.125.584 0,07Neste OYJ EUR 913.568 25.237.316 0,45Sampo OYJ ‘A’ EUR 241.497 11.352.774 0,20Sponda OYJ EUR 1.457.419 5.743.688 0,10UPM-Kymmene OYJ EUR 3.186.586 55.048.273 0,99Valmet OYJ EUR 441.766 3.940.553 0,07

105.448.188 1,88

FrançaAtos SE EUR 580.709 45.147.221 0,81AXA SA EUR 1.250.000 31.640.625 0,57BNP Paribas SA EUR 1.642.424 86.284.745 1,54Cap Gemini SA EUR 753.010 64.698.619 1,16Cie Generale des EtablissementsMichelin EUR 276.304 24.432.181 0,44Eiffage SA EUR 397.335 23.752.686 0,42Engie SA EUR 1.531.694 25.265.293 0,45Eurazeo SA EUR 65.087 4.111.871 0,07Innate Pharma SA EUR 488.316 6.611.799 0,12IPSOS EUR 190.110 4.072.156 0,07Natixis SA EUR 2.544.311 13.220.240 0,24Orange SA EUR 2.105.891 32.751.870 0,59Peugeot SA EUR 3.420.992 55.668.092 1,00Publicis Groupe SA EUR 401.819 24.780.178 0,44Renault SA EUR 256.905 24.201.736 0,43Safran SA EUR 722.939 46.051.214 0,82Sanofi EUR 1.402.573 112.058.570 2,00Societe Generale SA EUR 983.115 42.018.335 0,75Technicolor SA EUR 1.659.332 12.552.847 0,22Thales SA EUR 270.753 18.753.707 0,34TOTAL SA EUR 265.803 11.133.823 0,20Valeo SA EUR 69.125 9.891.787 0,18Vinci SA EUR 944.818 56.136.361 1,00

775.235.956 13,86

AlemanhaAareal Bank AG EUR 452.042 13.186.065 0,23Allianz SE EUR 400.560 65.721.882 1,17Aurubis AG EUR 236.424 11.069.372 0,20BASF SE EUR 273.352 19.342.387 0,34Bayer AG EUR 330.525 38.398.742 0,69Continental AG EUR 334.219 75.157.498 1,34Daimler AG EUR 715.729 55.751.710 1,00Deutsche Beteiligungs AG EUR 74.105 2.212.034 0,04Deutsche Boerse AG EUR 817.021 66.640.318 1,19Deutsche Post AG EUR 425.847 11.061.376 0,20Deutsche Telekom AG EUR 2.175.642 36.289.709 0,65Evonik Industries AG EUR 1.381.196 42.278.410 0,76Freenet AG EUR 842.205 26.413.654 0,47Hannover Rueck SE EUR 414.974 44.018.367 0,79Merck KGaA EUR 394.330 35.400.976 0,63MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG EUR 429.372 79.530.429 1,42Nordex SE EUR 997.126 32.790.488 0,59Pfeiffer Vacuum Technology AG EUR 54.692 5.108.233 0,09ProSiebenSat.1 Media SE EUR 1.254.113 58.582.753 1,05Siemens AG EUR 858.302 77.152.767 1,38Software AG EUR 421.365 11.125.089 0,20

807.232.259 14,43

IrlandaDCC plc GBP 91.286 7.048.624 0,13Ryanair Holdings plc EUR 2.297.425 34.989.783 0,62

42.038.407 0,75


2.320.724 0,04

ItáliaA2A SpA EUR 22.102.141 27.727.136 0,50ACEA SpA EUR 33.141 465.465 0,01Anima Holding SpA EUR 856.605 6.897.812 0,12Assicurazioni Generali SpA EUR 1.650.046 28.125.034 0,50Brembo SpA EUR 225.000 9.982.125 0,18Enel SpA EUR 5.606.278 21.909.335 0,39ERG SpA EUR 202.777 2.542.824 0,05Intesa Sanpaolo SpA EUR 8.699.739 26.916.993 0,48La Doria SpA EUR 272.118 3.542.976 0,06Maire Tecnimont SpA EUR 2.112.180 5.282.562 0,10Mediobanca SpA EUR 4.952.742 44.141.313 0,79Prysmian SpA EUR 2.247.435 45.476.847 0,81Reply SpA EUR 17.561 2.227.613 0,04Saras SpA EUR 7.895.524 13.994.816 0,25

239.232.851 4,28

LuxemburgoAPERAM SA EUR 1.071.402 35.519.655 0,63

35.519.655 0,63

Países BaixosBE Semiconductor Industries NV EUR 123.220 2.344.877 0,04Boskalis Westminster EUR 368.068 13.885.365 0,25Euronext NV EUR 362.858 17.455.284 0,31Flow Traders EUR 123.133 5.571.153 0,10ING Groep NV, CVA EUR 6.429.676 81.062.140 1,45Koninklijke Ahold NV EUR 3.070.000 61.185.100 1,09Koninklijke KPN NV EUR 4.800.000 16.776.000 0,30NN Group NV EUR 1.474.338 48.432.003 0,87Randstad Holding NV EUR 104.896 6.107.570 0,11TKH Group NV, CVA EUR 78.571 2.899.467 0,05Wessanen EUR 418.295 3.867.137 0,07Wolters Kluwer NV EUR 1.491.167 46.759.269 0,84

306.345.365 5,48

NoruegaDNB ASA NOK 916.619 10.476.629 0,18Orkla ASA NOK 3.746.826 27.385.748 0,49Salmar ASA NOK 198.711 3.219.506 0,06Telenor ASA NOK 1.115.780 17.231.862 0,31Yara International ASA NOK 1.220.619 48.604.325 0,87

106.918.070 1,91

303

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

PortugalAltri SGPS SA EUR 902.988 4.292.354 0,07Portucel SA EUR 440.124 1.591.488 0,03

5.883.842 0,10

EspanhaAcciona SA EUR 302.578 24.212.292 0,43ACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 768.648 20.697.769 0,37Banco Santander SA EUR 5.718 26.323 0,00Bolsas y Mercados Espanoles SHMSFSA EUR 70.325 2.206.095 0,04Cia de Distribucion Integral LogistaHoldings SA EUR 525.137 10.287.434 0,18Endesa SA EUR 3.139.546 59.039.163 1,06Gas Natural SDG SA EUR 2.362.003 44.819.007 0,80Grupo Catalana Occidente SA EUR 118.044 3.792.163 0,07Iberdrola SA EUR 12.218.510 80.330.594 1,44International Consolidated AirlinesGroup SA EUR 7.510.054 62.363.488 1,12Mediaset Espana Comunicacion SA EUR 361.045 3.622.184 0,07Merlin Properties Socimi SA, REIT EUR 2.056.605 23.645.816 0,42Prosegur Cia de Seguridad SA EUR 966.213 4.101.574 0,07Tecnicas Reunidas SA EUR 544.716 19.131.788 0,34Telefonica SA EUR 442.814 4.597.516 0,08

362.873.206 6,49

SuéciaBilia AB ‘A’ SEK 366.594 7.598.246 0,13BillerudKorsnas AB SEK 447.301 7.599.083 0,14Boliden AB SEK 1.898.848 29.545.863 0,53Byggmax Group AB SEK 375.330 3.532.808 0,06Granges AB SEK 410.276 3.092.734 0,05Intrum Justitia AB SEK 297.610 9.300.362 0,17JM AB SEK 467.298 12.752.360 0,23Modern Times Group MTG AB ‘B’ SEK 132.912 3.122.363 0,05Mycronic AB SEK 439.297 3.902.199 0,07Nordea Bank AB SEK 5.963.398 60.310.134 1,08Peab AB SEK 783.463 5.516.415 0,10Securitas AB ‘B’ SEK 2.446.011 34.285.585 0,61Skandinaviska Enskilda Banken AB ‘A’ SEK 5.052.550 49.039.620 0,88Svenska Cellulosa AB SCA ‘B’ SEK 126.095 3.344.484 0,06Svenska Handelsbanken AB ‘A’ SEK 177.054 2.163.359 0,04Swedbank AB ‘A’ SEK 1.890.953 38.422.516 0,69Swedish Match AB SEK 1.368.139 44.479.026 0,79

318.007.157 5,68

SuíçaABB Ltd. CHF 1.214.391 20.203.033 0,36Actelion Ltd. CHF 142.041 18.371.204 0,33Adecco SA CHF 549.955 34.967.448 0,63Autoneum Holding AG CHF 40.384 7.552.859 0,13Cembra Money Bank AG CHF 111.334 6.631.143 0,12Credit Suisse Group AG CHF 632.363 12.744.685 0,23Emmi AG CHF 8.770 3.662.722 0,07Forbo Holding AG CHF 6.741 7.369.392 0,13GAM Holding AG CHF 525.212 8.145.230 0,15Georg Fischer AG CHF 28.476 17.756.899 0,32Givaudan SA CHF 1.727 2.915.407 0,05Implenia AG CHF 71.071 3.375.596 0,06Kardex AG CHF 57.442 4.170.073 0,07Kuoni Reisen Holding AG CHF 15.144 3.913.169 0,07Lonza Group AG CHF 152.237 22.948.125 0,41Nestle SA CHF 1.862.612 129.449.988 2,31Novartis AG CHF 1.710.269 138.073.139 2,47Oriflame Holding AG SEK 375.667 5.555.519 0,10Rieter Holding AG CHF 11.888 2.078.292 0,04Roche Holding AG CHF 696.381 179.138.225 3,20Sika AG CHF 576 1.928.223 0,03Straumann Holding AG CHF 32.163 9.069.066 0,16Swiss Re AG CHF 319.984 29.183.107 0,52Temenos Group AG CHF 388.794 18.762.739 0,34Transocean Ltd. CHF 815.786 9.480.204 0,17UBS Group AG CHF 4.911.685 88.887.043 1,59

786.332.530 14,06

Reino UnidoAstraZeneca plc GBP 1.866 116.602 0,00Aviva plc GBP 2.541.977 17.902.286 0,32BAE Systems plc GBP 2.474.461 16.956.480 0,30Barclays plc GBP 1.930.875 5.776.250 0,10Bellway plc GBP 216.417 8.313.422 0,15Berkeley Group Holdings plc GBP 144.703 7.257.917 0,13

Betfair Group plc GBP 229.510 12.089.605 0,22BGEO Group plc GBP 44.538 1.153.687 0,02BP plc GBP 11.409.019 55.241.988 0,99British American Tobacco plc GBP 1.239.601 63.778.052 1,14British Land Co. plc (The), REIT GBP 2.211.892 23.655.444 0,42BT Group plc GBP 12.285.584 78.721.538 1,41Derwent London plc, REIT GBP 13.585 681.019 0,01Direct Line Insurance Group plc GBP 2.184.531 12.254.548 0,22DS Smith plc GBP 2.066.781 11.150.673 0,20easyJet plc GBP 1.060.779 25.144.785 0,45Galliford Try plc GBP 23.019 474.860 0,01GlaxoSmithKline plc GBP 693.340 12.996.909 0,23Go-Ahead Group plc GBP 24.919 894.650 0,02Great Portland Estates plc, REIT GBP 280.969 3.176.522 0,06Hammerson plc, REIT GBP 482.034 3.972.328 0,07Hays plc GBP 1.281.212 2.573.444 0,05Howden Joinery Group plc GBP 828.620 5.920.063 0,11HSBC Holdings plc GBP 9.810.288 71.614.434 1,28Imperial Tobacco Group plc GBP 1.569.991 76.401.963 1,37Intu Properties plc, REIT GBP 3.779.208 16.485.051 0,29ITV plc GBP 15.371.198 57.742.508 1,03Jupiter Fund Management plc GBP 731.254 4.498.720 0,08Keller Group plc GBP 131.951 1.462.674 0,03Land Securities Group plc, REIT GBP 1.064.112 17.191.472 0,31Lloyds Banking Group plc GBP 43.554.261 43.487.313 0,78Man Group plc GBP 2.634.906 6.281.573 0,11Micro Focus International plc GBP 925.415 20.290.270 0,36Mondi plc GBP 311.579 5.708.472 0,10Moneysupermarket.com Group plc GBP 1.636.369 8.088.737 0,14National Express Group plc GBP 854.153 3.861.523 0,07Next plc GBP 421.062 41.315.491 0,74Old Mutual plc GBP 1.358.596 3.345.849 0,06Paragon Group of Cos. plc (The) GBP 704.132 3.417.981 0,06Persimmon plc GBP 1.023.535 28.256.974 0,50QinetiQ Group plc GBP 586.679 2.175.209 0,04Reckitt Benckiser Group plc GBP 300.000 25.722.180 0,46RELX plc GBP 2.501.842 40.775.643 0,73Rio Tinto plc GBP 578.749 15.490.513 0,28Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 3.448.556 73.422.869 1,31Savills plc GBP 339.265 4.047.466 0,07Segro plc, REIT GBP 1.636.372 9.647.186 0,17Sky plc GBP 2.839.897 43.239.497 0,77Unilever plc GBP 416.205 16.592.662 0,30

1.010.767.302 18,07

Total de ações 5.448.254.090 97,39





154.370.227 2,76




Numerário 3.423.407 0,06




304

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 18,07Alemanha 14,43Suíça 14,06França 13,86Espanha 6,49Suécia 5,68Países Baixos 5,48Dinamarca 5,19Itália 4,28Bélgica 4,04Luxemburgo 3,39Noruega 1,91Finlândia 1,88Irlanda 0,75Áustria 0,29Ilhas Faroe 0,13Portugal 0,10Bermudas 0,08Ilha de Man 0,04Total de Investimentos 100,15Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,15)

Total 100,00


Reino Unido 18,81Alemanha 16,96Suíça 12,69França 12,43Luxemburgo 6,17Suécia 5,33Espanha 4,88Países Baixos 4,79Dinamarca 4,59Itália 4,45Bélgica 2,81Finlândia 2,35Noruega 1,39Irlanda 0,76Jersey 0,72Áustria 0,47Ilhas Faroe 0,11Bermudas 0,08Malta 0,06Ilha de Man 0,04Portugal 0,03Total de Investimentos 99,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,08

Total 100,00

305

JPMorgan Funds - Europe Equity Plus FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 22.810.505 DKK 170.171.617 13/01/2016 Westpac Banking 4.515 -EUR 138.513.276 GBP 100.291.230 13/01/2016 ANZ 2.382.595 0,05EUR 7.327.841 NOK 69.719.864 13/01/2016 Westpac Banking 89.023 -EUR 2.874.539 USD 3.127.044 17/02/2016 Deutsche Bank 14.110 -EUR 3.633.543 USD 3.967.502 17/02/2016 Bank of America 4.315 -USD 528.608.470 EUR 481.683.798 13/01/2016 Citibank 2.274.142 0,04USD 4.331.480 EUR 3.947.434 17/02/2016 Westpac Banking 14.739 -USD 6.420.514 EUR 5.870.979 17/02/2016 Citibank 2.115 -


CHF 3.173.695 USD 3.209.643 13/01/2016 Goldman Sachs (4.003) -EUR 62.368.838 CHF 67.519.880 13/01/2016 Westpac Banking (62.788) -EUR 2.588.091 GBP 1.913.601 17/02/2016 Bank of America (7.213) -EUR 22.325.916 SEK 207.299.030 13/01/2016 Goldman Sachs (200.384) (0,01)EUR 4.797.844 USD 5.250.808 13/01/2016 Goldman Sachs (9.439) -EUR 2.861.259 USD 3.136.738 13/01/2016 Standard Chartered (10.525) -EUR 1.752.265 USD 1.919.883 13/01/2016 BNP Paribas (5.449) -GBP 2.125.916 USD 3.218.416 13/01/2016 Citibank (60.942) -USD 5.015.152 EUR 4.614.889 13/01/2016 RBC (23.357) -USD 7.902.705 EUR 7.275.766 17/02/2016 BNP Paribas (46.855) -USD 5.679.912 EUR 5.230.652 17/02/2016 Bank of America (35.015) -



306





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 50 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25% GBP 28/08/2018 UBS 630.795.599 546.042.742 9,76Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 28 Valores mobiliários GBP 28/08/2018 UBS (233.991.922)

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total 546.042.742 9,76

Recebe CHF-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliários CHF 27/08/2018 UBS (81.838.199) (75.906.186) (1,36)Recebe DKK-1D-DEPIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliário DKK 27/08/2018 UBS (44.560.000) (5.907.847) (0,11)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 27 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 27 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,75%

EUR

EUR

27/08/2018

27/08/2018

UBS

UBS

280.476.939 (371.492.593) (6,64)


EUR

EUR

27/08/2018

27/08/2018

UBS

UBS

(510.059.688)

Recebe NOK-1D-ON-UBSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliários NOK 27/08/2018 UBS (187.759.700) (19.818.577) (0,35)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliárioPaga SEK-1M-STIBOR +0,35% SEK 27/08/2018 UBS 3.537.800 (71.565.418) (1,28)Recebe SEK-1D-STIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 9 Valores mobiliários SEK 27/08/2018 UBS (661.478.829)


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Retorno Total 1.352.121 0,02




Áustria (12.882.493) (9,44)Bélgica (6.169.265) (4,52)Canadá (3.456.545) (2,53)Dinamarca (5.971.501) (4,37)Finlândia (15.298.413) (11,21)França (47.070.303) (34,48)Alemanha (95.567.177) (70,01)Gibraltar 2.594.803 1,90Irlanda 38.446.887 28,17Ilha de Man 5.201.766 3,81Itália (21.180.426) (15,52)Jersey 31.125.968 22,80Luxemburgo (22.762.264) (16,68)Países Baixos (22.107.843) (16,20)Noruega (19.500.469) (14,29)Espanha (11.485.183) (8,41)Suécia (71.490.844) (52,37)Suíça (65.888.956) (48,27)Reino Unido 479.966.691 351,62

136.504.433 100,00

307


Ações


353.246 1,79

BélgicaAgeas EUR 11.367 486.451 2,46Kinepolis Group NV EUR 16.051 665.474 3,37

1.151.925 5,83

DinamarcaDanske Bank A/S DKK 15.424 382.138 1,94Royal Unibrew A/S DKK 13.338 500.063 2,53

882.201 4,47

FinlândiaWartsila OYJ ABP EUR 6.282 265.603 1,34

265.603 1,34

FrançaAltran Technologies SA EUR 29.059 359.024 1,82BNP Paribas SA EUR 11.972 626.076 3,17Sanofi EUR 3.734 293.473 1,49Sopra Steria Group EUR 4.233 459.069 2,32Thales SA EUR 7.105 490.920 2,48

2.228.562 11,28

AlemanhaBayer AG EUR 2.928 340.161 1,72Daimler AG EUR 3.398 264.687 1,34Henkel AG & Co. KGaA EUR 5.073 449.290 2,28Porsche Automobil Holding SE Preference EUR 3.675 183.787 0,93Telefonica Deutschland Holding AG EUR 71.927 352.442 1,78

1.590.367 8,05

IrlandaDCC plc GBP 5.844 450.173 2,28

450.173 2,28

ItáliaSaipem SpA EUR 44.525 333.826 1,69Telecom Italia SpA EUR 427.614 502.660 2,55UniCredit SpA EUR 102.306 525.597 2,66

1.362.083 6,90

JerseyShire plc GBP 4.961 317.022 1,60

317.022 1,60

Países BaixosAirbus Group SE EUR 7.006 434.442 2,20ASML Holding NV EUR 4.156 343.016 1,74GrandVision NV EUR 11.498 317.632 1,61PostNL NV EUR 113.007 396.372 2,01SBM Offshore NV EUR 33.113 386.015 1,95

1.877.477 9,51

PortugalCTT-Correios de Portugal SA EUR 27.999 248.057 1,26

248.057 1,26

EspanhaACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 11.743 317.149 1,61Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 55.049 299.687 1,52Liberbank SA EUR 478.906 279.202 1,41

896.038 4,54

SuéciaSandvik AB SEK 49.892 403.898 2,04

403.898 2,04

SuíçaCredit Suisse Group AG CHF 17.500 349.278 1,77Logitech International SA CHF 36.079 511.979 2,59Roche Holding AG CHF 1.475 375.706 1,91Sika AG CHF 79 263.129 1,33

1.500.092 7,60

Reino UnidoBT Group plc GBP 62.517 401.202 2,03Direct Line Insurance Group plc GBP 73.887 409.114 2,07Domino’s Pizza Group plc GBP 28.019 401.571 2,03InterContinental Hotels Group plc GBP 8.767 316.389 1,60Lloyds Banking Group plc GBP 380.612 378.380 1,92Poundland Group plc GBP 112.431 316.083 1,60Premier Foods plc GBP 501.826 268.685 1,36Prudential plc GBP 17.622 366.919 1,86RSA Insurance Group plc GBP 53.516 310.328 1,57SSP Group plc GBP 104.645 462.314 2,34Standard Chartered plc GBP 52.465 402.434 2,04Stock Spirits Group plc GBP 206.011 391.482 1,98Synthomer plc GBP 92.976 403.176 2,04Taylor Wimpey plc GBP 191.766 529.864 2,68Travis Perkins plc GBP 10.555 283.390 1,44WH Smith plc GBP 15.314 368.475 1,87

6.009.806 30,43

Total de ações 19.536.550 98,92



Ações

BélgicaNyrstar NV* EUR 16.646 0 0,00

0 0,00

DinamarcaOW Bunker A/S* DKK 20.653 0 0,00

0 0,00


0 0,00

Reino UnidoAfren plc* GBP 412.797 0 0,00

0 0,00








308

JPMorgan Funds - Europe Focus FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 30,43França 11,28Países Baixos 9,51Alemanha 8,05Suíça 7,60Itália 6,90Bélgica 5,83Espanha 4,54Dinamarca 4,47Irlanda 2,28Suécia 2,04Áustria 1,79Jersey 1,60Finlândia 1,34Portugal 1,26Total de Investimentos 98,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,08

Total 100,00


Reino Unido 32,08França 13,83Alemanha 7,55Suíça 7,40Bélgica 6,74Países Baixos 6,66Espanha 5,50Luxemburgo 5,41Itália 4,83Dinamarca 4,30Irlanda 2,29Ilha de Man 1,90Jersey 1,50Portugal 1,16Finlândia 1,12Total de Investimentos 102,27Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (2,27)

Total 100,00

309

JPMorgan Funds - Europe Focus FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 2.600.000 2.602.847 0,56Ontex Group NV, Reg. S 4,75% 15/11/2021 EUR 3.950.000 4.211.925 0,92

6.814.772 1,48

CanadáValeant Pharmaceuticals International,Inc., Reg. S 4,5% 15/05/2023 EUR 3.700.000 3.233.319 0,70

3.233.319 0,70

CroáciaAgrokor dd, Reg. S 9,125% 01/02/2020 EUR 1.300.000 1.393.210 0,30

1.393.210 0,30

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 2.800.000 2.852.500 0,62

2.852.500 0,62

FrançaAreva SA 3,5% 22/03/2021 EUR 5.200.000 5.096.390 1,11Autodis SA, Reg. S 6,5% 01/02/2019 EUR 1.980.000 2.051.815 0,45Crown European Holdings SA, Reg. S 4%15/07/2022 EUR 3.000.000 3.112.335 0,68Elis SA, Reg. S 3% 30/04/2022 EUR 2.400.000 2.360.748 0,51Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75%15/06/2022 EUR 6.050.000 6.299.351 1,37GIE PSA Tresorerie 6% 19/09/2033 EUR 1.300.000 1.447.829 0,32Holdikks SAS, Reg. S 6,75% 15/07/2021 EUR 2.150.000 2.108.645 0,46Holding Medi-Partenaires SAS, Reg. S 7%15/05/2020 EUR 2.900.000 3.092.647 0,67Italcementi Finance SA, Reg. S, STEP6,625% 19/03/2020 EUR 4.800.000 5.601.648 1,22Labeyrie Fine Foods SAS, Reg. S 5,625%15/03/2021 EUR 2.150.000 2.266.734 0,49Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,375%15/05/2022 EUR 5.700.000 5.838.766 1,27Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,625%15/05/2024 EUR 2.550.000 2.590.953 0,56Peugeot SA, Reg. S 6,5% 18/01/2019 EUR 6.050.000 6.962.189 1,52Rexel SA, Reg. S 5,125% 15/06/2020 EUR 2.250.000 2.359.654 0,51Rexel SA, Reg. S 3,25% 15/06/2022 EUR 1.250.000 1.237.531 0,27SMCP SAS, Reg. S 8,875% 15/06/2020 EUR 2.800.000 3.004.806 0,66Vallourec SA 3,25% 02/08/2019 EUR 1.700.000 1.367.650 0,30

56.799.691 12,37

AlemanhaCeramTec Group GmbH, Reg. S 8,25%15/08/2021 EUR 3.700.000 4.000.588 0,87Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH,Reg. S 6,75% 30/12/2020 EUR 2.200.000 2.348.192 0,51HP Pelzer Holding GmbH, Reg. S 7,5%15/07/2021 EUR 3.800.000 4.022.224 0,88KraussMaffei Group GmbH, Reg. S 8,75%15/12/2020 EUR 648.000 700.598 0,15Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875%01/08/2019 EUR 2.750.000 2.869.914 0,63ProGroup AG, Reg. S 5,125% 01/05/2022 EUR 375.000 394.933 0,09ProGroup AG, Reg. S 5,125% 01/05/2022 EUR 2.800.000 2.948.834 0,64Techem Energy Metering Service GmbH &Co. KG, Reg. S 7,875% 01/10/2020 EUR 2.400.000 2.583.864 0,56ThyssenKrupp AG, Reg. S 1,75%25/11/2020 EUR 6.900.000 6.703.557 1,46Trionista TopCo GmbH, Reg. S 6,875%30/04/2021 EUR 4.100.000 4.338.354 0,94Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,Reg. S 5,125% 21/01/2023 EUR 4.617.000 4.849.535 1,06Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,Reg. S 4% 15/01/2025 EUR 8.075.000 7.825.684 1,70WEPA Hygieneprodukte GmbH, Reg. S6,5% 15/05/2020 EUR 1.650.000 1.756.483 0,38

45.342.760 9,87

IrlandaArdagh Packaging Finance plc, Reg. S9,25% 15/10/2020 EUR 3.400.000 3.565.699 0,78Bank of Ireland, Reg. S, FRN 4,25%11/06/2024 EUR 2.900.000 3.009.040 0,65Smurfit Kappa Acquisitions, Reg. S 3,25%01/06/2021 EUR 3.800.000 3.991.330 0,87

10.566.069 2,30

ItáliaBanco Popolare SC, Reg. S 3,5%14/03/2019 EUR 1.550.000 1.592.927 0,35Cerved Group SpA, Reg. S 8% 15/01/2021 EUR 2.050.000 2.186.350 0,48Enel SpA, Reg. S, FRN 5% 15/01/2075 EUR 5.450.000 5.714.625 1,25Finmeccanica SpA 4,5% 19/01/2021 EUR 5.950.000 6.492.372 1,41Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 6,625%13/09/2023 EUR 1.800.000 2.173.374 0,47Rhino Bondco SpA, Reg. S 7,25%15/11/2020 EUR 1.730.000 1.847.320 0,40Telecom Italia SpA, Reg. S 3,25%16/01/2023 EUR 10.250.000 10.430.144 2,27

30.437.112 6,63

JapãoSoftBank Group Corp., Reg. S 4%30/07/2022 EUR 2.100.000 2.136.141 0,46SoftBank Group Corp., Reg. S 4,75%30/07/2025 EUR 650.000 633.653 0,14

2.769.794 0,60

JerseyGalaxy Finco Ltd., Reg. S 7,875%15/11/2021 GBP 1.900.000 2.570.628 0,56

2.570.628 0,56

LuxemburgoAltice Financing SA, Reg. S 5,25%15/02/2023 EUR 4.200.000 4.204.935 0,92Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,25%15/05/2022 EUR 9.650.000 9.057.490 1,97ArcelorMittal, Reg. S 3,125% 14/01/2022 EUR 5.350.000 4.141.756 0,90Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S8,375% 15/06/2019 EUR 3.307.084 3.368.116 0,73Auris Luxembourg II SA, Reg. S 8%15/01/2023 EUR 4.950.000 5.403.643 1,18CNH Industrial Finance Europe SA, Reg. S2,75% 18/03/2019 EUR 2.950.000 2.941.327 0,64Dufry Finance SCA, Reg. S 4,5%01/08/2023 EUR 4.000.000 4.171.160 0,91Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S6,75% 14/10/2019 EUR 9.200.000 10.402.670 2,26Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S4,75% 15/07/2022 EUR 1.500.000 1.606.192 0,35FMC Finance VII SA, Reg. S 5,25%15/02/2021 EUR 1.550.000 1.803.657 0,39Galapagos Holding SA, Reg. S 7%15/06/2022 EUR 3.400.000 2.950.282 0,64Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 7,5%01/08/2022 EUR 2.750.000 2.827.880 0,62GCL Holdings SCA, Reg. S 9,375%15/04/2018 EUR 1.100.000 1.145.892 0,25Geo Debt Finance SCA, Reg. S 7,5%01/08/2018 EUR 3.150.000 2.957.551 0,64Gestamp Funding Luxembourg SA, Reg. S5,875% 31/05/2020 EUR 2.850.000 2.952.130 0,64HeidelbergCement Finance LuxembourgSA, Reg. S 7,5% 03/04/2020 EUR 8.650.000 10.621.032 2,31LSF9 Balta Issuer SA, Reg. S 7,75%15/09/2022 EUR 2.100.000 2.210.114 0,48Monitchem HoldCo 2 SA, Reg. S 6,875%15/06/2022 EUR 2.600.000 2.344.680 0,51Play Finance 1 SA, Reg. S 6,5%01/08/2019 EUR 2.300.000 2.403.868 0,52Play Topco SA, Reg. S 7,75% 28/02/2020 EUR 2.850.000 2.920.651 0,64SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S7,75% 15/02/2023 EUR 5.900.000 6.182.521 1,35Swissport Investments SA, Reg. S 6,75%15/12/2021 EUR 1.450.000 1.513.873 0,33Swissport Investments SA, Reg. S 9,75%15/12/2022 EUR 1.750.000 1.770.659 0,39Telenet Finance V Luxembourg SCA,Reg. S 6,25% 15/08/2022 EUR 4.900.000 5.306.210 1,16

310

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Trinseo Materials Operating SCA, Reg. S6,375% 01/05/2022 EUR 2.800.000 2.800.518 0,61Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 4%15/07/2020 EUR 1.500.000 1.500.795 0,33Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7%23/04/2021 EUR 9.950.000 9.893.484 2,15

109.403.086 23,82

Países BaixosGas Natural Fenosa Finance BV, Reg. S,FRN 4,125% Perpetual EUR 3.100.000 2.965.863 0,65Grupo Antolin Dutch BV, Reg. S 5,125%30/06/2022 EUR 4.550.000 4.741.487 1,03InterXion Holding NV, Reg. S 6%15/07/2020 EUR 2.200.000 2.335.465 0,51OI European Group BV, Reg. S 6,75%15/09/2020 EUR 2.650.000 3.085.223 0,67PortAventura Entertainment BarcelonaBV, Reg. S 7,25% 01/12/2020 EUR 2.150.000 2.220.950 0,48Repsol International Finance BV, Reg. S,FRN 4,5% 25/03/2075 EUR 3.300.000 2.602.660 0,57Schaeffler Finance BV, Reg. S 3,5%15/05/2022 EUR 6.800.000 6.959.698 1,51Schaeffler Holding Finance BV, Reg. S5,75% 15/11/2021 EUR 3.700.000 3.974.854 0,87Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 5%Perpetual EUR 10.300.000 10.397.129 2,26UPC Holding BV, Reg. S 6,375%15/09/2022 EUR 3.400.000 3.618.161 0,79UPC Holding BV, Reg. S 6,75%15/03/2023 EUR 2.800.000 3.029.292 0,66Ziggo Bond Finance BV, Reg. S 4,625%15/01/2025 EUR 7.450.000 6.937.701 1,51

52.868.483 11,51

NoruegaLock A/S, Reg. S 7% 15/08/2021 EUR 2.500.000 2.620.362 0,57Lock Lower Holding A/S, Reg. S 9,5%15/08/2022 EUR 1.700.000 1.769.097 0,39

4.389.459 0,96

PortugalEDP - Energias de Portugal SA, Reg. S,FRN 5,375% 16/09/2075 EUR 2.300.000 2.268.375 0,49

2.268.375 0,49

EspanhaAlmirall SA, Reg. S 4,625% 01/04/2021 EUR 750.000 785.850 0,17Campofrio Food Group SA, Reg. S 3,375%15/03/2022 EUR 2.800.000 2.820.846 0,62

3.606.696 0,79

SuéciaEileme 2 AB, Reg. S 11,75% 31/01/2020 EUR 650.000 693.875 0,15TVN Finance Corp. III AB, Reg. S 7,375%15/12/2020 EUR 1.600.000 1.729.360 0,38Verisure Holding AB, Reg. S 6%01/11/2022 EUR 4.100.000 4.273.860 0,93Volvo Treasury AB, Reg. S, FRN 4,2%10/06/2075 EUR 4.600.000 4.520.213 0,98

11.217.308 2,44

Reino UnidoAlliance Automotive Finance plc, Reg. S6,25% 01/12/2021 EUR 2.450.000 2.573.517 0,56Boparan Finance plc, Reg. S 5,25%15/07/2019 GBP 1.950.000 2.485.850 0,54Ineos Finance plc, Reg. S 4% 01/05/2023 EUR 4.250.000 4.071.224 0,89International Game Technology plc,Reg. S 4,125% 15/02/2020 EUR 5.300.000 5.328.090 1,16Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S5% 15/02/2022 GBP 1.400.000 1.965.754 0,43Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN6,375% Perpetual EUR 2.800.000 2.956.814 0,64Matalan Finance plc, Reg. S 6,875%01/06/2019 GBP 1.000.000 1.139.979 0,25Matalan Finance plc, Reg. S 8,875%01/06/2020 GBP 600.000 590.481 0,13Merlin Entertainments plc, Reg. S 2,75%15/03/2022 EUR 2.000.000 1.955.370 0,42New Look Secured Issuer plc, Reg. S 6,5%01/07/2022 GBP 2.300.000 3.117.333 0,68Odeon & UCI Finco plc, Reg. S, FRN4,932% 01/08/2018 EUR 1.450.000 1.447.100 0,31Odeon & UCI Finco plc, Reg. S 9%01/08/2018 GBP 1.000.000 1.416.987 0,31OTE plc, Reg. S 7,875% 07/02/2018 EUR 2.100.000 2.255.589 0,49

OTE plc, Reg. S 4,375% 02/12/2019 EUR 556.000 554.927 0,12Pizzaexpress Financing 1 plc, Reg. S8,625% 01/08/2022 GBP 3.000.000 4.278.212 0,93Priory Group No. 3 plc, Reg. S 8,875%15/02/2019 GBP 1.100.000 1.545.621 0,34R&R Ice Cream plc, Reg. S 4,75%15/05/2020 EUR 1.100.000 1.137.581 0,25R&R Pik plc, Reg. S 9,25% 15/05/2018 EUR 800.000 814.816 0,18Rexam plc, Reg. S, FRN 6,75%29/06/2067 EUR 2.100.000 2.119.152 0,46Santander UK Group Holdings plc, Reg. S,FRN 7,375% Perpetual GBP 2.000.000 2.767.889 0,60Synlab Unsecured Bondco plc, Reg. S8,25% 01/07/2023 EUR 4.100.000 4.163.858 0,91Tesco Corporate Treasury Services plc,Reg. S 2,5% 01/07/2024 EUR 1.600.000 1.426.640 0,31Tesco plc 5% 24/03/2023 GBP 3.600.000 4.791.973 1,04Thomas Cook Group plc 7,75%22/06/2017 GBP 1.000.000 1.429.015 0,31Virgin Media Finance plc, Reg. S 4,5%15/01/2025 EUR 4.050.000 3.867.689 0,84Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S6% 15/04/2021 GBP 1.075.500 1.516.665 0,33Worldpay Finance plc, Reg. S 3,75%15/11/2022 EUR 2.100.000 2.144.961 0,47

63.863.087 13,90

Estados Unidos da AméricaInfor US, Inc., Reg. S 5,75% 15/05/2022 EUR 2.916.000 2.625.858 0,57Kloeckner Pentaplast of America, Inc.,Reg. S 7,125% 01/11/2020 EUR 2.600.000 2.662.868 0,58MPT Operating Partnership LP, REIT5,75% 01/10/2020 EUR 900.000 961.114 0,21PSPC Escrow Corp., Reg. S 6%01/02/2023 EUR 3.600.000 3.107.124 0,68Rain CII Carbon LLC, Reg. S 8,5%15/01/2021 EUR 1.600.000 1.201.488 0,26ZF North America Capital, Inc., Reg. S2,75% 27/04/2023 EUR 3.400.000 3.256.044 0,71

13.814.496 3,01




Obrigações

Estados Unidos da AméricaAxalta Coating Systems US Holdings, Inc.,Reg. S 5,75% 01/02/2021 EUR 1.500.000 1.562.903 0,34

1.562.903 0,34



1.562.903 0,34



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 1.708 23.994.209 5,22

23.994.209 5,22







311

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos



Luxemburgo 29,04Reino Unido 13,90França 12,37Países Baixos 11,51Alemanha 9,87Itália 6,63Estados Unidos da América 3,35Suécia 2,44Irlanda 2,30Bélgica 1,48Noruega 0,96Espanha 0,79Canadá 0,70Dinamarca 0,62Japão 0,60Jersey 0,56Portugal 0,49Croácia 0,30Total de Investimentos 97,91Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,09

Total 100,00


Luxemburgo 24,89Reino Unido 14,83França 13,69Países Baixos 13,16Alemanha 10,87Itália 7,26Estados Unidos da América 4,01Suécia 2,81Irlanda 1,35Canadá 1,18Noruega 0,94Bélgica 0,81Espanha 0,80Dinamarca 0,58Croácia 0,45Jersey 0,44África do Sul 0,16Total de Investimentos 98,23Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,77

Total 100,00

312

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 29.928.059 GBP 21.728.796 12/01/2016 J.P. Morgan 386.367 0,09EUR 298.579 GBP 217.088 16/02/2016 J.P. Morgan 3.676 -USD 1.317.717 EUR 1.199.812 13/01/2016 ANZ 10.748 -USD 3.089 EUR 2.821 13/01/2016 Westpac Banking 17 -


EUR 171.032 GBP 126.320 16/02/2016 J.P. Morgan (566) -EUR 3.588 USD 3.932 13/01/2016 Westpac Banking (24) -EUR 14.277 USD 15.645 13/01/2016 HSBC (96) -GBP 268.977 EUR 370.287 12/01/2016 J.P. Morgan (4.596) -USD 2.600 EUR 2.394 17/02/2016 Citibank (8) -USD 2.965 EUR 2.731 17/02/2016 Westpac Banking (10) -



313


Ações

BélgicaAnheuser-Busch InBev SA EUR 7.482 856.876 1,26Delhaize Group EUR 3.667 329.370 0,48

1.186.246 1,74

DinamarcaAP Moeller - Maersk A/S ‘B’ DKK 223 267.507 0,39Danske Bank A/S DKK 10.314 255.535 0,38Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 18.942 1.015.628 1,49Pandora A/S DKK 2.286 266.491 0,39

1.805.161 2,65

FinlândiaNokia OYJ EUR 78.659 520.329 0,76UPM-Kymmene OYJ EUR 21.422 370.279 0,54Wartsila OYJ ABP EUR 9.660 408.425 0,60

1.299.033 1,90

FrançaAir Liquide SA EUR 6.098 632.363 0,93Arkema SA EUR 4.016 259.152 0,38AXA SA EUR 31.585 797.205 1,17BNP Paribas SA EUR 14.048 734.640 1,08Bouygues SA EUR 9.151 334.400 0,49Cap Gemini SA EUR 4.292 367.030 0,54Cie de Saint-Gobain EUR 10.298 410.350 0,60Cie Generale des Etablissements Michelin EUR 1.335 117.413 0,17Danone SA EUR 2.061 128.617 0,19Hermes International EUR 34 10.605 0,01L’Oreal SA EUR 1.257 195.558 0,29LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 487 70.651 0,10Natixis SA EUR 53.039 276.519 0,40Publicis Groupe SA EUR 4.731 290.578 0,43Renault SA EUR 6.616 613.105 0,90Sanofi EUR 13.082 1.028.180 1,51Schneider Electric SE EUR 2.713 142.867 0,21Societe Generale SA EUR 5.505 234.307 0,34Sodexo SA EUR 4.185 377.780 0,55Suez Environnement Co. EUR 13.736 237.118 0,35Thales SA EUR 5.888 406.831 0,60TOTAL SA EUR 24.265 1.001.962 1,47Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 645 151.398 0,22Vivendi SA EUR 21.115 418.974 0,61

9.237.603 13,54

AlemanhaAllianz SE EUR 5.020 823.656 1,21BASF SE EUR 5.367 379.769 0,56Bayer AG EUR 8.201 952.751 1,40Bayerische Motoren Werke AG EUR 1.517 148.378 0,22Brenntag AG EUR 7.831 380.489 0,56Continental AG EUR 2.701 607.387 0,89Daimler AG EUR 11.392 887.380 1,30Deutsche Bank AG EUR 11.998 271.095 0,40Deutsche Post AG EUR 17.759 461.290 0,67Deutsche Telekom AG EUR 27.970 466.540 0,68E.ON SE EUR 27.220 242.938 0,35HeidelbergCement AG EUR 4.881 370.566 0,54Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 5.756 594.883 0,87Infineon Technologies AG EUR 24.817 336.581 0,49MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 873 161.701 0,24SAP SE EUR 12.574 925.761 1,36Siemens AG EUR 6.625 595.521 0,87Telefonica Deutschland Holding AG EUR 51.157 250.669 0,37Volkswagen AG Preference EUR 1.600 215.000 0,31

9.072.355 13,29

IrlandaRyanair Holdings plc EUR 24.779 372.490 0,55

372.490 0,55

ItáliaAssicurazioni Generali SpA EUR 23.917 405.034 0,59Atlantia SpA EUR 13.947 341.841 0,50Enel SpA EUR 161.707 629.849 0,92Eni SpA EUR 3.872 53.453 0,08Intesa Sanpaolo SpA EUR 142.438 439.991 0,65Snam SpA EUR 62.658 302.575 0,44Telecom Italia SpA EUR 293.775 345.333 0,51UniCredit SpA EUR 95.884 492.604 0,72

3.010.680 4,41

JerseyRandgold Resources Ltd. GBP 1.774 99.928 0,15Shire plc GBP 11.144 712.134 1,04Wolseley plc GBP 9.867 495.556 0,72WPP plc GBP 11.776 250.680 0,37

1.558.298 2,28


165.007 0,24

Países BaixosAegon NV EUR 54.814 286.348 0,42Airbus Group SE EUR 10.303 638.889 0,94ASML Holding NV EUR 5.174 427.036 0,63Heineken Holding NV EUR 6.240 444.038 0,65Heineken NV EUR 2.499 196.996 0,29ING Groep NV, CVA EUR 48.165 600.377 0,88Koninklijke KPN NV EUR 149.327 521.898 0,76Koninklijke Philips NV EUR 18.561 437.251 0,64NN Group NV EUR 11.339 369.765 0,54Unilever NV, CVA EUR 18.254 732.716 1,07

4.655.314 6,82

NoruegaDNB ASA NOK 34.557 394.831 0,58Norsk Hydro ASA NOK 40.324 139.119 0,20

533.950 0,78

PortugalEDP - Energias de Portugal SA EUR 74.324 246.904 0,36Galp Energia SGPS SA EUR 21.917 235.827 0,35

482.731 0,71

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA EUR 33.735 227.526 0,33Banco Santander SA EUR 141.316 644.260 0,94Bankia SA EUR 228.125 244.892 0,36Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 39.884 217.128 0,32Iberdrola SA EUR 43.238 283.274 0,41Industria de Diseno Textil SA EUR 17.784 563.753 0,83Repsol SA EUR 24.651 249.591 0,37Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 24.651 11.389 0,02Telefonica SA EUR 47.101 482.196 0,71

2.924.009 4,29

SuéciaAssa Abloy AB ‘B’ SEK 12.736 248.713 0,36Electrolux AB SEK 18.285 411.020 0,60Hennes & Mauritz AB ‘B’ SEK 2.494 82.528 0,12Nordea Bank AB SEK 28.596 292.159 0,43Sandvik AB SEK 51.997 420.939 0,62TeliaSonera AB SEK 53.254 245.716 0,36

1.701.075 2,49

SuíçaABB Ltd. CHF 8.792 145.307 0,21Actelion Ltd. CHF 3.279 421.265 0,62Cie Financiere Richemont SA CHF 9.535 632.235 0,93Credit Suisse Group AG CHF 27.308 545.032 0,80LafargeHolcim Ltd. CHF 9.114 421.535 0,62Nestle SA CHF 32.696 2.243.163 3,29Novartis AG CHF 20.427 1.631.632 2,39Roche Holding AG CHF 7.781 1.979.263 2,90Syngenta AG CHF 1.838 663.510 0,97UBS Group AG CHF 46.430 834.420 1,22

9.517.362 13,95

314

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Reino Unido3i Group plc GBP 50.292 329.313 0,48Associated British Foods plc GBP 10.739 488.314 0,72AstraZeneca plc GBP 14.991 940.999 1,38Aviva plc GBP 81.294 570.950 0,84BAE Systems plc GBP 59.240 402.485 0,59Barclays plc GBP 237.037 706.442 1,04BG Group plc GBP 40.564 543.225 0,80BHP Billiton plc GBP 34.242 353.659 0,52BP plc GBP 135.947 654.721 0,96British American Tobacco plc GBP 23.376 1.199.057 1,76British Land Co. plc (The), REIT GBP 12.262 131.221 0,19BT Group plc GBP 67.906 435.786 0,64Capita plc GBP 16.648 273.576 0,40Centrica plc GBP 169.243 501.576 0,73Compass Group plc GBP 7.148 114.450 0,17Diageo plc GBP 11.210 283.065 0,41Dixons Carphone plc GBP 58.061 394.633 0,58GlaxoSmithKline plc GBP 51.628 964.762 1,41Hammerson plc, REIT GBP 27.236 222.580 0,33HSBC Holdings plc GBP 151.753 1.106.350 1,62Imperial Tobacco Group plc GBP 4.835 235.648 0,35InterContinental Hotels Group plc GBP 7.119 256.915 0,38ITV plc GBP 124.035 466.684 0,68Kingfisher plc GBP 61.671 276.525 0,40Lloyds Banking Group plc GBP 792.840 788.191 1,15National Grid plc GBP 19.217 244.912 0,36Next plc GBP 4.004 396.636 0,58Persimmon plc GBP 8.954 246.858 0,36Prudential plc GBP 38.783 807.526 1,18Reckitt Benckiser Group plc GBP 10.655 909.441 1,33Rio Tinto plc GBP 17.225 463.585 0,68Royal Dutch Shell plc ‘A’ GBP 42.609 884.293 1,30Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 25.479 534.759 0,78RSA Insurance Group plc GBP 56.211 325.956 0,48SABMiller plc GBP 15.540 859.451 1,26Standard Chartered plc GBP 16.813 128.965 0,19Taylor Wimpey plc GBP 81.750 225.881 0,33Tesco plc GBP 112.565 228.907 0,34Tullow Oil plc GBP 3.677 8.280 0,01Vodafone Group plc GBP 313.707 942.939 1,38Whitbread plc GBP 6.071 363.395 0,53

20.212.911 29,62

Total de ações 67.734.225 99,26







Reino Unido 29,62Suíça 13,95França 13,54Alemanha 13,29Países Baixos 6,82Itália 4,41Espanha 4,29Dinamarca 2,65Suécia 2,49Jersey 2,28Finlândia 1,90Bélgica 1,74Noruega 0,78Portugal 0,71Irlanda 0,55Luxemburgo 0,24Total de Investimentos 99,26Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,74

Total 100,00


Reino Unido 30,93Suíça 14,05França 13,56Alemanha 12,80Países Baixos 5,53Espanha 5,09Itália 3,58Dinamarca 2,51Jersey 2,35Suécia 2,34Finlândia 1,60Bélgica 1,52Irlanda 1,16Noruega 1,08Portugal 0,59Luxemburgo 0,46Total de Investimentos 99,15Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,85

Total 100,00

315

JPMorgan Funds - Europe Research Enhanced Index Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações


92.506 0,45

DinamarcaAP Moeller - Maersk A/S ‘B’ DKK 67 80.372 0,39Chr Hansen Holding A/S DKK 1.212 70.084 0,34Danske Bank A/S DKK 6.916 171.348 0,84Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 4.103 219.994 1,08

541.798 2,65

FinlândiaCargotec OYJ ‘B’ EUR 2.864 98.851 0,48Nokia OYJ EUR 32.643 215.933 1,06Outokumpu OYJ EUR 6.528 17.874 0,09UPM-Kymmene OYJ EUR 9.007 155.686 0,76Wartsila OYJ ABP EUR 771 32.598 0,16

520.942 2,55

FrançaAir Liquide SA EUR 2.842 294.715 1,44Arkema SA EUR 1.884 121.575 0,60AXA SA EUR 11.695 295.182 1,45BNP Paribas SA EUR 3.645 190.615 0,93Bouygues SA EUR 2.759 100.821 0,49Cap Gemini SA EUR 1.431 122.372 0,60Engie SA EUR 11.003 179.596 0,88Renault SA EUR 2.803 259.754 1,27Sanofi EUR 2.987 234.763 1,15Schneider Electric SE EUR 1.310 68.985 0,34Sopra Steria Group EUR 1.298 140.768 0,69Thales SA EUR 2.047 141.437 0,69TOTAL SA EUR 5.551 229.215 1,12Vivendi SA EUR 7.886 156.478 0,77

2.536.276 12,42

AlemanhaAllianz SE EUR 1.266 207.719 1,02Bayer AG EUR 2.462 286.023 1,40Brenntag AG EUR 3.413 165.829 0,81Continental AG EUR 857 192.718 0,94Daimler AG EUR 3.991 310.879 1,52Deutsche Telekom AG EUR 13.999 233.503 1,14E.ON SE EUR 15.570 138.962 0,68HeidelbergCement AG EUR 3.581 271.869 1,33Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 1.280 132.288 0,65Infineon Technologies AG EUR 3.457 46.886 0,23MTU Aero Engines AG EUR 921 82.959 0,41RWE AG (Non-Voting) Preference EUR 12.113 107.945 0,53SAP SE EUR 3.838 282.573 1,39Telefonica Deutschland Holding AG EUR 15.649 76.680 0,38Volkswagen AG Preference EUR 400 53.750 0,26

2.590.583 12,69

IrlandaDCC plc GBP 1.340 103.222 0,51Ryanair Holdings plc EUR 5.352 80.454 0,39

183.676 0,90

ItáliaAssicurazioni Generali SpA EUR 10.248 173.550 0,85Atlantia SpA EUR 5.708 139.903 0,69Enel SpA EUR 57.624 224.446 1,10Telecom Italia SpA EUR 148.582 174.658 0,86UniCredit SpA EUR 29.209 150.061 0,73

862.618 4,23

JerseyShire plc GBP 2.612 166.915 0,82UBM plc GBP 11.333 81.251 0,40Wolseley plc GBP 3.753 188.489 0,92WPP plc GBP 9.987 212.597 1,04

649.252 3,18


92.047 0,45

Países BaixosAegon NV EUR 5.069 26.480 0,13Airbus Group SE EUR 3.974 246.428 1,21ASML Holding NV EUR 1.860 153.515 0,75Heineken NV EUR 2.854 224.981 1,10ING Groep NV, CVA EUR 13.255 165.224 0,81Koninklijke KPN NV EUR 40.909 142.977 0,70Koninklijke Philips NV EUR 6.269 147.682 0,72NN Group NV EUR 4.984 162.528 0,80Unilever NV, CVA EUR 3.618 145.226 0,71

1.415.041 6,93

NoruegaDNB ASA NOK 12.338 140.968 0,69

140.968 0,69


135.931 0,67

EspanhaBanco Santander SA EUR 20.365 92.844 0,45Bankia SA EUR 82.637 88.711 0,43Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 12.557 68.360 0,34Iberdrola SA EUR 12.155 79.633 0,39Repsol SA EUR 8.895 90.062 0,44Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 8.895 4.110 0,02Telefonica SA EUR 22.893 234.367 1,15

658.087 3,22

SuéciaAssa Abloy AB ‘B’ SEK 5.971 116.604 0,57Atlas Copco AB ‘B’ SEK 6.486 138.474 0,68Electrolux AB SEK 7.026 157.934 0,77Hennes & Mauritz AB ‘B’ SEK 5.591 185.010 0,91Nordea Bank AB SEK 14.386 146.979 0,72Sandvik AB SEK 13.509 109.361 0,54

854.362 4,19

SuíçaActelion Ltd. CHF 898 115.369 0,56Cie Financiere Richemont SA CHF 2.672 177.172 0,87Credit Suisse Group AG CHF 5.167 103.127 0,50LafargeHolcim Ltd. EUR 1.056 49.331 0,24Nestle SA CHF 9.290 637.356 3,12Novartis AG CHF 3.015 240.827 1,18Roche Holding AG CHF 1.798 457.359 2,24Syngenta AG CHF 773 279.050 1,37UBS Group AG CHF 19.724 354.471 1,74Zurich Insurance Group AG CHF 564 134.048 0,66

2.548.110 12,48

Reino Unido3i Group plc GBP 22.577 147.835 0,72Associated British Foods plc GBP 3.677 167.197 0,82AstraZeneca plc GBP 5.364 336.703 1,65Aviva plc GBP 23.162 162.673 0,80Barclays plc GBP 89.731 267.426 1,31Barratt Developments plc GBP 16.741 142.617 0,70BG Group plc GBP 11.361 152.144 0,75BHP Billiton plc GBP 1.869 19.304 0,10BP plc GBP 16.738 80.610 0,40British American Tobacco plc GBP 6.674 342.339 1,68Capita plc GBP 5.643 92.731 0,45Centrica plc GBP 73.142 216.767 1,06Debenhams plc GBP 54.772 54.462 0,27Diageo plc GBP 1.492 37.675 0,18Dixons Carphone plc GBP 23.392 158.992 0,78Domino’s Pizza Group plc GBP 7.460 106.918 0,52GlaxoSmithKline plc GBP 10.781 201.462 0,99HSBC Holdings plc GBP 33.399 243.494 1,19InterContinental Hotels Group plc GBP 3.774 136.198 0,67ITV plc GBP 35.784 134.638 0,66Lloyds Banking Group plc GBP 209.053 207.827 1,02

316

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Next plc GBP 894 88.560 0,43Poundland Group plc GBP 27.644 77.717 0,38Prudential plc GBP 6.964 145.002 0,71Reckitt Benckiser Group plc GBP 2.974 253.841 1,24Rio Tinto plc GBP 4.738 127.516 0,63Royal Dutch Shell plc ‘A’ GBP 16.445 341.294 1,67RSA Insurance Group plc GBP 20.773 120.458 0,59SABMiller plc GBP 3.777 208.890 1,02Standard Chartered plc GBP 6.725 51.584 0,25Synthomer plc GBP 7.202 31.230 0,15Vodafone Group plc GBP 82.073 246.695 1,21Whitbread plc GBP 1.343 80.389 0,39

5.183.188 25,39

Total de ações 19.005.385 93,09





1.400.231 6,86









Reino Unido 25,39Alemanha 12,69Suíça 12,48França 12,42Luxemburgo 7,31Países Baixos 6,93Itália 4,23Suécia 4,19Espanha 3,22Jersey 3,18Dinamarca 2,65Finlândia 2,55Irlanda 0,90Noruega 0,69Portugal 0,67Áustria 0,45Total de Investimentos 99,95Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,05

Total 100,00


Reino Unido 25,97França 13,93Alemanha 13,08Suíça 10,77Luxemburgo 5,81Países Baixos 5,21Itália 3,85Espanha 3,71Suécia 3,47Jersey 3,04Dinamarca 2,48Finlândia 2,03Noruega 1,48Bélgica 1,03Irlanda 0,68Portugal 0,41Áustria 0,01Total de Investimentos 96,96Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,04

Total 100,00

317

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Select Equity Plus FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 21 EUR 689.220 - -FTSE 100 Index, 18/03/2016 3 GBP 252.838 (1.142) (0,01)





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 6 Valores mobiliáriosPaga CHF-1M-LIBOR +0,25% CHF 13/08/2018 UBS 606.526 166.474 0,82Recebe CHF-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliários CHF 13/08/2018 UBS (426.209)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 4 Valores mobiliáriosPaga DKK-1M-CIBOR +0,20% DKK 13/08/2018 UBS 836.026 23.932 0,12Recebe DKK-1D-DEPIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliário DKK 13/08/2018 UBS (833.733)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 26 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25% GBP 13/08/2018 UBS 962.909 642.074 3,14Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 8 Valores mobiliários GBP 13/08/2018 UBS (573.440)


Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 39 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25% EUR 13/08/2018 UBS 1.595.632 (748.930) (3,68)Recebe EUR-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 17 Valores mobiliários EUR 13/08/2018 UBS (1.721.646)Recebe NOK-1D-ON-UBSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliário NOK 13/08/2018 UBS (666.990) (68.009) (0,33)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliáriosPaga SEK-1M-STIBOR +0,35% SEK 13/08/2018 UBS 606.736 (267.974) (1,31)Recebe SEK-1D-STIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliários SEK 13/08/2018 UBS (3.421.070)






Áustria (91.466) (47,30)Bélgica (224.272) (115,97)Dinamarca 307 0,16Finlândia (29.261) (15,13)França (229.714) (118,79)Alemanha 243.980 126,16Irlanda 65.834 34,04Itália (123.020) (63,61)Jersey 74.315 38,43Luxemburgo (94.367) (48,80)Países Baixos 108.037 55,87Noruega (69.437) (35,91)Portugal 8.490 4,39Espanha 145.379 75,18Suécia (306.948) (158,72)Suíça 165.886 85,78Reino Unido 549.643 284,22

193.386 100,00

318


Ações

ÁustriaCA Immobilien Anlagen AG EUR 224.786 3.790.454 0,63Porr AG EUR 149.800 4.171.930 0,69

7.962.384 1,32

BélgicaAckermans & van Haaren NV EUR 38.597 5.221.209 0,87AGFA-Gevaert NV EUR 1.166.773 6.167.562 1,02Cie d’Entreprises CFE EUR 55.572 6.103.195 1,01

17.491.966 2,90

BermudasHiscox Ltd. GBP 170.000 2.431.432 0,40

2.431.432 0,40

Ilhas CaimãoPhoenix Group Holdings GBP 210.000 2.620.787 0,43

2.620.787 0,43

DinamarcaDfds A/S DKK 101.806 3.632.464 0,60PER Aarsleff A/S ‘B’ DKK 17.249 4.894.695 0,81Royal Unibrew A/S DKK 97.547 3.647.827 0,60SimCorp A/S DKK 73.554 3.790.015 0,63Topdanmark A/S DKK 212.946 5.578.977 0,93

21.543.978 3,57


3.818.156 0,63

FinlândiaAmer Sports OYJ EUR 131.598 3.534.722 0,59Huhtamaki OYJ EUR 110.555 3.698.065 0,61Metsa Board OYJ EUR 1.152.858 7.914.370 1,31Tieto OYJ EUR 172.378 4.256.013 0,71

19.403.170 3,22

FrançaAlten SA EUR 172.421 9.207.281 1,53Altran Technologies SA EUR 750.690 9.325.447 1,54Europcar Groupe SA EUR 409.629 4.935.005 0,82Havas SA EUR 668.126 5.198.020 0,86Ipsen SA EUR 60.201 3.736.977 0,62Rubis SCA EUR 112.009 7.950.959 1,32Sartorius Stedim Biotech EUR 10.495 3.697.126 0,61Sopra Steria Group EUR 49.189 5.305.034 0,88Tarkett SA EUR 157.653 4.566.419 0,76Technicolor SA EUR 753.990 5.703.934 0,94Trigano SA EUR 67.614 3.745.478 0,62

63.371.680 10,50

AlemanhaBechtle AG EUR 41.245 3.635.540 0,60CTS Eventim AG & Co. KGaA EUR 106.573 3.910.963 0,65Drillisch AG EUR 92.023 3.603.851 0,60Freenet AG EUR 124.170 3.894.282 0,65GRENKELEASING AG EUR 19.612 3.621.356 0,60Jenoptik AG EUR 341.211 4.938.176 0,82Jungheinrich AG Preference EUR 133.309 10.156.146 1,68KION Group AG EUR 122.791 5.666.498 0,94Krones AG EUR 34.546 3.807.833 0,63Nordex SE EUR 110.789 3.643.296 0,60Rational AG EUR 8.761 3.675.239 0,61SMA Solar Technology AG EUR 72.122 3.753.589 0,62Stroeer SE EUR 67.372 3.905.892 0,65

58.212.661 9,65

IrlandaC&C Group plc EUR 991.792 3.781.207 0,63Irish Continental Group plc EUR 686.227 3.741.996 0,62Kingspan Group plc EUR 143.623 3.539.589 0,59Paddy Power plc EUR 30.088 3.695.558 0,61

14.758.350 2,45

Ilha de ManPaysafe Group plc GBP 505.000 2.486.153 0,41Playtech plc GBP 241.000 2.692.748 0,45

5.178.901 0,86

IsraelPlus500 Ltd. GBP 692.000 3.979.848 0,66

3.979.848 0,66

ItáliaACEA SpA EUR 550.651 7.733.893 1,28Amplifon SpA EUR 489.445 3.902.100 0,65BasicNet SpA EUR 616.210 2.941.170 0,49Beni Stabili SpA SIIQ, REIT EUR 5.542.104 3.882.244 0,64Cerved Information Solutions SpA EUR 482.701 3.738.519 0,62Datalogic SpA EUR 220.255 3.648.524 0,60De’ Longhi SpA EUR 138.434 3.821.471 0,63DiaSorin SpA EUR 74.980 3.592.667 0,60Iren SpA EUR 3.825.745 5.587.501 0,93MARR SpA EUR 194.613 3.660.671 0,61Moleskine SpA EUR 1.285.793 2.183.920 0,36OVS SpA EUR 1.473.511 9.482.043 1,57Recordati SpA EUR 154.415 3.726.806 0,62Reply SpA EUR 28.513 3.616.874 0,60Societa Iniziative Autostradali e ServiziSpA EUR 439.858 4.308.409 0,71Unipol Gruppo Finanziario SpA EUR 936.367 4.475.834 0,74

70.302.646 11,65

JerseyBeazley plc GBP 476.000 2.523.843 0,42Regus plc GBP 675.000 3.041.514 0,50Wizz Air Holdings plc GBP 148.500 3.646.059 0,61

9.211.416 1,53


3.840.442 0,64

Países BaixosEuronext NV EUR 77.936 3.749.111 0,62Flow Traders EUR 75.559 3.418.667 0,56Intertrust NV EUR 316.077 6.337.344 1,05Wessanen EUR 402.796 3.723.849 0,62

17.228.971 2,85

NoruegaSalmar ASA NOK 284.803 4.614.364 0,76Storebrand ASA NOK 1.310.673 4.756.198 0,79XXL ASA NOK 345.265 3.666.558 0,61

13.037.120 2,16

PortugalAltri SGPS SA EUR 761.527 3.619.919 0,60

3.619.919 0,60

EspanhaGrupo Catalana Occidente SA EUR 274.930 8.832.126 1,46Merlin Properties Socimi SA, REIT EUR 327.684 3.767.547 0,63

12.599.673 2,09

SuéciaBilia AB ‘A’ SEK 161.869 3.354.994 0,56BillerudKorsnas AB SEK 191.212 3.248.452 0,54Bravida Holding AB SEK 809.527 4.870.892 0,81Collector AB SEK 241.817 3.300.854 0,55Dometic Group AB SEK 359.324 2.145.445 0,36Evolution Gaming Group AB SEK 119.648 3.935.982 0,65Fastighets AB Balder ‘B’ SEK 179.176 4.065.124 0,67Indutrade AB SEK 69.987 3.654.428 0,61Intrum Justitia AB SEK 266.595 8.331.138 1,38Inwido AB SEK 499.833 6.008.162 1,00NetEnt AB SEK 67.823 3.642.396 0,60Nobia AB SEK 328.345 3.780.026 0,63Nobina AB SEK 1.374.147 5.800.797 0,96Nordax Group AB SEK 708.549 3.878.363 0,64Pandox AB SEK 230.508 3.894.752 0,64Scandi Standard AB SEK 721.965 4.245.976 0,70Thule Group AB (The) SEK 4.215 53.299 0,01

68.211.080 11,31

319

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

SuíçaAscom Holding AG CHF 362.982 5.293.716 0,88Cembra Money Bank AG CHF 73.635 4.385.760 0,73dorma+kaba Holding AG CHF 5.919 3.734.713 0,62Forbo Holding AG CHF 3.470 3.793.471 0,63Kardex AG CHF 50.519 3.667.489 0,61Ypsomed Holding AG CHF 26.867 3.600.341 0,59

24.475.490 4,06

Reino Unido4imprint Group plc GBP 75.000 1.297.717 0,22Aldermore Group plc GBP 463.000 1.460.189 0,24Ashtead Group plc GBP 397.000 6.055.393 1,00Auto Trader Group plc GBP 425.000 2.543.080 0,42Avon Rubber plc GBP 118.000 1.597.188 0,26Bellway plc GBP 115.100 4.421.441 0,73Betfair Group plc GBP 110.000 5.794.329 0,96BGEO Group plc GBP 53.000 1.372.881 0,23Capital & Counties Properties plc GBP 155.000 937.367 0,16Card Factory plc GBP 555.000 2.799.932 0,46Close Brothers Group plc GBP 81.600 1.496.664 0,25Computacenter plc GBP 162.000 1.881.541 0,31Costain Group plc GBP 386.146 1.955.416 0,32DFS Furniture plc GBP 375.000 1.718.495 0,29Domino’s Pizza Group plc GBP 200.000 2.872.728 0,48Fevertree Drinks plc GBP 280.000 2.274.152 0,38Go-Ahead Group plc GBP 60.000 2.154.138 0,36Great Portland Estates plc, REIT GBP 170.000 1.921.951 0,32Greggs plc GBP 290.000 5.112.328 0,85Howden Joinery Group plc GBP 685.000 4.893.972 0,81Ibstock plc GBP 760.000 2.287.484 0,38Intermediate Capital Group plc GBP 397.000 3.333.565 0,55Interserve plc GBP 168.000 1.205.405 0,20JD Sports Fashion plc GBP 476.000 6.633.530 1,10John Laing Group plc GBP 630.000 1.788.863 0,30Lookers plc GBP 1.130.000 2.838.875 0,47Marshalls plc GBP 555.000 2.438.261 0,40Marston’s plc GBP 1.060.000 2.415.494 0,40Micro Focus International plc GBP 208.000 4.560.523 0,76Moneysupermarket.com Group plc GBP 335.000 1.655.939 0,27NAHL Group plc GBP 426.043 1.258.031 0,21Novae Group plc GBP 161.654 1.943.911 0,32OneSavings Bank plc GBP 1.324.000 6.381.094 1,06Pace plc GBP 526.000 2.966.409 0,49Pendragon plc GBP 4.840.000 2.973.327 0,49Polypipe Group plc GBP 327.000 1.510.514 0,25Premier Foods plc GBP 2.300.000 1.229.496 0,20Provident Financial plc GBP 57.000 2.600.117 0,43Rank Group plc GBP 762.000 2.966.451 0,49Rightmove plc GBP 77.000 4.343.507 0,72Safestore Holdings plc, REIT GBP 315.000 1.548.951 0,26Saga plc GBP 620.000 1.688.080 0,28Savills plc GBP 256.000 3.054.106 0,51Sophos Group plc GBP 385.000 1.374.399 0,23Staffline Group plc GBP 93.792 1.830.427 0,30Taylor Wimpey plc GBP 1.130.000 3.121.152 0,52Telit Communications plc GBP 640.000 1.849.624 0,31Topps Tiles plc GBP 845.900 1.821.669 0,30Trinity Mirror plc GBP 1.300.000 2.980.489 0,49WH Smith plc GBP 119.000 2.857.135 0,47Wincanton plc GBP 1.266.000 3.353.709 0,56Workspace Group plc, REIT GBP 170.000 2.234.102 0,37WS Atkins plc GBP 99.000 2.200.202 0,36

141.805.743 23,50

Total de ações 585.105.813 96,98



Ações


0 0,00






14.299.176 2,37









320

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 23,50Itália 11,65Suécia 11,31França 10,50Alemanha 9,65Suíça 4,06Dinamarca 3,57Finlândia 3,22Bélgica 2,90Países Baixos 2,85Irlanda 2,45Luxemburgo 2,37Noruega 2,16Espanha 2,09Jersey 1,53Áustria 1,32Ilha de Man 0,86Israel 0,66Malta 0,64Ilhas Faroe 0,63Portugal 0,60Ilhas Caimão 0,43Bermudas 0,40Total de Investimentos 99,35Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,65

Total 100,00


Reino Unido 27,00Itália 11,75França 10,97Alemanha 10,90Suécia 8,38Suíça 7,04Dinamarca 5,97Luxemburgo 4,75Finlândia 3,30Irlanda 2,43Bélgica 2,25Países Baixos 1,75Espanha 1,09Noruega 0,85Israel 0,76Ilhas Caimão 0,69Jersey 0,66Ilha de Man 0,57Portugal 0,56Áustria 0,55Total de Investimentos 102,22Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (2,22)

Total 100,00

321

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Small Cap FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 99.738 DKK 743.669 12/01/2016 Deutsche Bank 74 -EUR 22.733 DKK 169.556 12/01/2016 Standard Chartered 10 -EUR 21.827 DKK 162.807 12/01/2016 RBC 8 -EUR 808.668 GBP 582.401 12/01/2016 BNP Paribas 18.125 0,01EUR 25.744 GBP 18.719 16/02/2016 RBC 357 -EUR 47.760 NOK 442.797 12/01/2016 Standard Chartered 1.784 -EUR 41.049 USD 44.762 12/01/2016 Bank of America 67 -USD 30.919 CHF 30.542 12/01/2016 Standard Chartered 68 -USD 27.487 CHF 27.019 16/02/2016 Standard Chartered 146 -USD 31.184 CHF 30.816 16/02/2016 Bank of America 15 -USD 301.741 EUR 274.702 12/01/2016 Standard Chartered 1.557 -USD 211.697 EUR 192.377 12/01/2016 Societe Generale 1.444 -USD 90.819 EUR 83.042 16/02/2016 Goldman Sachs 35 -USD 208.358 EUR 190.278 16/02/2016 Standard Chartered 320 -USD 93.845 EUR 85.483 16/02/2016 BNP Paribas 363 -USD 170.075 EUR 155.569 16/02/2016 Societe Generale 9 -USD 63.537 GBP 42.160 12/01/2016 BNP Paribas 945 -USD 135.282 GBP 89.808 12/01/2016 Deutsche Bank 1.954 -USD 73.327 GBP 49.006 12/01/2016 RBC 615 -USD 338.328 GBP 223.296 12/01/2016 Standard Chartered 6.658 -USD 116.325 GBP 77.498 16/02/2016 Standard Chartered 1.302 -USD 140.673 GBP 94.380 16/02/2016 Goldman Sachs 677 -USD 46.370 GBP 31.163 16/02/2016 Deutsche Bank 152 -USD 58.997 GBP 39.606 16/02/2016 BNP Paribas 251 -USD 16.505 NOK 142.568 12/01/2016 Deutsche Bank 308 -USD 29.296 NOK 254.716 12/01/2016 BNP Paribas 374 -USD 34.614 NOK 303.644 16/02/2016 Goldman Sachs 175 -USD 30.560 NOK 266.911 16/02/2016 Standard Chartered 276 -USD 31.495 SEK 265.095 12/01/2016 Bank of America 29 -USD 60.915 SEK 510.796 16/02/2016 Bank of America 206 -


DKK 162.502 EUR 21.783 16/02/2016 BNP Paribas (1) -EUR 131.701 CHF 143.262 12/01/2016 Standard Chartered (762) -EUR 309.627 SEK 2.865.751 12/01/2016 Standard Chartered (1.780) -EUR 25.277 SEK 234.546 16/02/2016 RBC (214) -EUR 33.267 USD 36.406 12/01/2016 Goldman Sachs (64) -EUR 26.962 USD 29.539 12/01/2016 BNP Paribas (83) -GBP 20.165 EUR 27.688 16/02/2016 BNP Paribas (339) -GBP 22.367 USD 33.850 12/01/2016 Bank of America (631) -USD 20.810 CHF 21.260 12/01/2016 RBC (605) -USD 39.729 DKK 275.292 12/01/2016 Deutsche Bank (520) -USD 16.914 DKK 116.112 12/01/2016 BNP Paribas (75) -USD 49.870 DKK 342.493 16/02/2016 BNP Paribas (289) -USD 174.754 EUR 161.640 12/01/2016 Deutsche Bank (1.644) -USD 91.808 EUR 86.585 12/01/2016 BNP Paribas (2.529) -USD 214.844 EUR 200.380 12/01/2016 Standard Chartered (3.679) -USD 108.051 EUR 100.970 12/01/2016 RBC (2.043) -USD 3.071.471 EUR 2.819.045 12/01/2016 HSBC (6.944) (0,01)USD 310.043 EUR 285.028 16/02/2016 Deutsche Bank (1.413) -USD 61.259 GBP 41.337 16/02/2016 HSBC (27) -USD 70.114 SEK 599.521 12/01/2016 BNP Paribas (954) -USD 20.969 SEK 182.259 12/01/2016 Deutsche Bank (607) -USD 69.776 SEK 598.602 12/01/2016 RBC (1.163) -USD 172.043 SEK 1.462.381 16/02/2016 Deutsche Bank (1.562) -


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos Cambiais a Prazo 10.376 -

322


Ações

ÁustriaAustria Technologie & Systemtechnik AG EUR 44.909 653.763 0,12Erste Group Bank AG EUR 27.193 781.935 0,14Flughafen Wien AG EUR 5.414 472.832 0,09Kapsch TrafficCom AG EUR 6.967 258.720 0,05Lenzing AG EUR 21.351 1.472.151 0,26Mayr Melnhof Karton AG EUR 2.663 303.515 0,05

3.942.916 0,71

BélgicaAckermans & van Haaren NV EUR 5.620 760.245 0,14Ageas EUR 35.732 1.539.692 0,28AGFA-Gevaert NV EUR 277.476 1.466.738 0,26Colruyt SA EUR 41.413 2.010.394 0,36Ion Beam Applications EUR 24.294 820.591 0,15Sioen Industries NV EUR 13.841 254.294 0,04Telenet Group Holding NV EUR 17.278 850.509 0,15

7.702.463 1,38

BermudasBW LPG Ltd. NOK 115.447 873.484 0,16Hiscox Ltd. GBP 51.660 738.869 0,13

1.612.353 0,29

DinamarcaChr Hansen Holding A/S DKK 40.028 2.310.883 0,41Dfds A/S DKK 41.647 1.485.975 0,27DSV A/S DKK 46.860 1.701.491 0,30Genmab A/S DKK 8.635 1.060.266 0,19H Lundbeck A/S DKK 27.517 866.577 0,16NNIT A/S DKK 25.558 643.907 0,12Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 291.756 15.668.652 2,81Pandora A/S DKK 28.886 3.364.886 0,60PER Aarsleff A/S ‘B’ DKK 4.037 1.145.567 0,21Royal Unibrew A/S DKK 21.808 815.523 0,15SimCorp A/S DKK 25.992 1.339.289 0,24Vestas Wind Systems A/S DKK 57.793 3.746.963 0,67William Demant Holding A/S DKK 11.605 1.020.205 0,18

35.170.184 6,31


1.374.555 0,25

FinlândiaElisa OYJ EUR 42.845 1.487.150 0,27Huhtamaki OYJ EUR 23.191 775.739 0,14Lassila & Tikanoja OYJ EUR 41.284 743.731 0,13Metsa Board OYJ EUR 209.234 1.436.391 0,26Nokian Renkaat OYJ EUR 44.058 1.458.100 0,26Orion OYJ ‘B’ EUR 43.070 1.372.641 0,24Sampo OYJ ‘A’ EUR 11.487 540.004 0,10

7.813.756 1,40

FrançaAlten SA EUR 16.935 904.329 0,16Atos SE EUR 21.708 1.687.688 0,30Cap Gemini SA EUR 34.518 2.965.787 0,53Cegid Group SA EUR 15.027 785.837 0,14Dassault Systemes EUR 26.237 1.941.013 0,35Devoteam SA EUR 10.000 328.400 0,06Eurazeo SA EUR 30.496 1.926.585 0,35Guerbet EUR 8.474 546.531 0,10Havas SA EUR 189.068 1.470.949 0,26Hermes International EUR 4.679 1.467.685 0,26ID Logistics Group EUR 3.844 490.763 0,09Ingenico Group SA EUR 13.100 1.533.683 0,28Innate Pharma SA EUR 52.129 705.827 0,13Ipsen SA EUR 25.746 1.598.183 0,29Legrand SA EUR 47.551 2.508.315 0,45L’Oreal SA EUR 37.816 5.946.566 1,07Rubis SCA EUR 9.987 708.927 0,13Safran SA EUR 56.625 3.607.013 0,65Sartorius Stedim Biotech EUR 5.223 1.839.932 0,33SCOR SE EUR 42.795 1.481.456 0,27SEB SA EUR 13.433 1.294.270 0,23Societe BIC SA EUR 8.757 1.348.578 0,24

Technicolor SA EUR 215.721 1.631.929 0,29Thales SA EUR 36.541 2.531.012 0,45Trigano SA EUR 33.131 1.835.292 0,33Veolia Environnement SA EUR 70.862 1.571.365 0,28Vinci SA EUR 20.978 1.246.408 0,22Worldline SA EUR 54.777 1.306.568 0,24

47.210.891 8,48

Alemanhaadidas AG EUR 37.921 3.414.407 0,61ADVA Optical Networking SE EUR 97.785 1.084.680 0,20Amadeus Fire AG EUR 9.431 704.213 0,13Aurelius SE & Co. KGaA EUR 16.035 770.843 0,14Bechtle AG EUR 11.766 1.037.114 0,19bet-at-home.com AG EUR 2.500 242.000 0,04comdirect bank AG EUR 56.088 607.573 0,11CTS Eventim AG & Co. KGaA EUR 55.090 2.021.665 0,36Deutsche Boerse AG EUR 41.747 3.405.094 0,61Deutsche Telekom AG EUR 503.000 8.390.040 1,51Drillisch AG EUR 15.178 594.408 0,11Freenet AG EUR 8.800 275.990 0,05Fresenius SE & Co. KGaA EUR 61.425 4.057.735 0,73FUCHS PETROLUB SE Preference EUR 43.994 1.920.118 0,34Gerresheimer AG EUR 19.916 1.444.109 0,26GFT Technologies SE EUR 26.690 841.936 0,15GRENKELEASING AG EUR 5.000 923.250 0,17Hannover Rueck SE EUR 13.724 1.455.773 0,26Hypoport AG EUR 14.013 1.135.123 0,20Infineon Technologies AG EUR 210.740 2.858.161 0,51Jungheinrich AG Preference EUR 18.583 1.415.746 0,25Koenig & Bauer AG EUR 49.124 1.611.267 0,29Krones AG EUR 13.612 1.500.383 0,27Leifheit AG EUR 9.206 451.646 0,08Nordex SE EUR 68.851 2.264.165 0,41PATRIZIA Immobilien AG EUR 55.713 1.509.822 0,27Pfeiffer Vacuum Technology AG EUR 16.567 1.547.358 0,28ProSiebenSat.1 Media SE EUR 52.499 2.452.360 0,44Rational AG EUR 3.151 1.321.845 0,24Sartorius AG Preference EUR 7.172 1.721.639 0,31Scout24 AG EUR 23.654 780.819 0,14SMA Solar Technology AG EUR 18.107 942.379 0,17Software AG EUR 28.703 757.831 0,14Stroeer SE EUR 23.593 1.367.804 0,25Suedzucker AG EUR 43.960 804.908 0,14Takkt AG EUR 66.644 1.222.917 0,22United Internet AG, Reg. S EUR 34.853 1.778.026 0,32Washtec AG EUR 15.187 466.772 0,08Wirecard AG EUR 34.982 1.627.363 0,29XING AG EUR 10.195 1.738.502 0,31

64.467.784 11,58


885.915 0,16

IrlandaDCC plc GBP 9.802 756.859 0,14Paddy Power plc EUR 13.228 1.624.729 0,29Ryanair Holdings plc EUR 133.354 2.030.981 0,36

4.412.569 0,79

Ilha de ManPlaytech plc GBP 71.263 796.238 0,14

796.238 0,14

ItáliaA2A SpA EUR 1.210.922 1.519.102 0,27ACEA SpA EUR 103.328 1.451.242 0,26Amplifon SpA EUR 86.508 689.685 0,12Anima Holding SpA EUR 91.099 733.575 0,13Atlantia SpA EUR 68.079 1.672.701 0,30Biesse SpA EUR 45.885 713.971 0,13Brembo SpA EUR 18.520 821.640 0,15Cerved Information Solutions SpA EUR 113.333 877.764 0,16De’ Longhi SpA EUR 45.276 1.249.844 0,22DiaSorin SpA EUR 18.245 874.209 0,16Ei Towers SpA EUR 11.117 656.181 0,12Finmeccanica SpA EUR 171.367 2.204.636 0,39Gruppo MutuiOnline SpA EUR 60.040 480.920 0,09Intesa Sanpaolo SpA EUR 1.698.260 5.254.416 0,94Iren SpA EUR 505.708 738.587 0,13Luxottica Group SpA EUR 29.002 1.760.421 0,32

323

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Moleskine SpA EUR 458.957 779.538 0,14Recordati SpA EUR 70.886 1.710.834 0,31Reply SpA EUR 3.796 481.523 0,09Saras SpA EUR 817.765 1.449.488 0,26

26.120.277 4,69

JerseyBeazley plc GBP 235.046 1.246.259 0,22Henderson Group plc GBP 186.839 786.843 0,14Regus plc GBP 309.098 1.392.779 0,25Wizz Air Holdings plc GBP 61.540 1.510.966 0,27WPP plc GBP 181.604 3.874.526 0,70

8.811.373 1,58

LibériaRoyal Caribbean Cruises Ltd. NOK 17.658 1.656.044 0,30

1.656.044 0,30

LuxemburgoGrand City Properties SA EUR 33.324 713.550 0,13

713.550 0,13


1.722.221 0,31

Países BaixosAirbus Group SE EUR 95.408 5.962.046 1,07Corbion NV EUR 34.620 769.949 0,14Euronext NV EUR 33.947 1.633.021 0,29Flow Traders EUR 28.540 1.291.292 0,23Heineken NV EUR 48.945 3.902.140 0,70Intertrust NV EUR 38.427 770.461 0,14Koninklijke Ahold NV EUR 189.838 3.783.471 0,68Koninklijke KPN NV EUR 541.195 1.891.477 0,34NN Group NV EUR 39.456 1.296.130 0,23Randstad Holding NV EUR 25.370 1.477.168 0,27Unilever NV, CVA EUR 391.069 15.830.473 2,84USG People NV EUR 56.329 968.718 0,17Wessanen EUR 137.296 1.269.302 0,23Wolters Kluwer NV EUR 56.843 1.782.454 0,32

42.628.102 7,65

NoruegaGjensidige Forsikring ASA NOK 52.317 774.012 0,14Orkla ASA NOK 242.168 1.770.019 0,32Telenor ASA NOK 46.590 719.526 0,13Tomra Systems ASA NOK 81.998 820.749 0,14Veidekke ASA NOK 135.363 1.549.963 0,28XXL ASA NOK 74.024 786.101 0,14

6.420.370 1,15

PortugalAltri SGPS SA EUR 178.573 848.847 0,15CTT-Correios de Portugal SA EUR 60.040 532.134 0,10Jeronimo Martins SGPS SA EUR 92.022 1.112.776 0,20Semapa-Sociedade de Investimento eGestao EUR 55.097 696.702 0,12

3.190.459 0,57

EspanhaAcciona SA EUR 18.980 1.518.780 0,27Aena SA EUR 16.393 1.731.511 0,31Amadeus IT Holding SA ‘A’ EUR 96.321 3.938.084 0,71Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA EUR 18.224 571.687 0,10Ence Energia y Celulosa SA EUR 230.137 811.233 0,15Endesa SA EUR 84.379 1.586.747 0,29Ferrovial SA EUR 92.306 1.934.734 0,35Gamesa Corp. Tecnologica SA EUR 114.623 1.834.541 0,33Grupo Catalana Occidente SA EUR 25.664 824.456 0,15Iberdrola SA EUR 197.439 1.298.063 0,23Industria de Diseno Textil SA EUR 199.830 6.371.579 1,14International Consolidated Airlines GroupSA EUR 302.897 2.515.257 0,45Mediaset Espana Comunicacion SA EUR 39.143 392.702 0,07NH Hotel Group SA EUR 139.045 716.777 0,13Papeles y Cartones de Europa SA EUR 46.800 243.360 0,04Tecnicas Reunidas SA EUR 21.101 741.120 0,13Vidrala SA EUR 13.880 662.700 0,12

27.693.331 4,97

SuéciaAttendo AB SEK 94.951 720.916 0,13Axfood AB SEK 90.341 1.439.562 0,26Bilia AB ‘A’ SEK 78.494 1.626.913 0,29BillerudKorsnas AB SEK 45.581 774.364 0,14Byggmax Group AB SEK 93.762 882.538 0,16Dometic Group AB SEK 129.060 770.589 0,14Evolution Gaming Group AB SEK 45.971 1.512.278 0,27Fastighets AB Balder ‘B’ SEK 79.939 1.813.647 0,32Indutrade AB SEK 17.734 925.995 0,17Intrum Justitia AB SEK 41.696 1.303.007 0,23NetEnt AB SEK 24.005 1.289.175 0,23Nobia AB SEK 129.690 1.493.038 0,27Nolato AB ‘B’ SEK 24.513 678.538 0,12Pandox AB SEK 59.958 1.013.074 0,18Svenska Cellulosa AB SCA ‘B’ SEK 105.379 2.795.023 0,50Swedish Match AB SEK 50.850 1.653.164 0,30Thule Group AB (The) SEK 91.324 1.154.803 0,21

21.846.624 3,92

SuíçaActelion Ltd. CHF 20.491 2.650.251 0,48APG SGA SA CHF 1.811 641.663 0,11Banque Cantonale Vaudoise CHF 1.255 740.237 0,13BKW AG CHF 19.658 693.330 0,12Burkhalter Holding AG CHF 9.551 960.250 0,17Coca-Cola HBC AG GBP 101.667 2.035.874 0,37Emmi AG CHF 2.349 981.041 0,18EMS-Chemie Holding AG CHF 3.086 1.266.020 0,23Galenica AG CHF 1.110 1.612.150 0,29Gategroup Holding AG CHF 21.088 865.127 0,15Givaudan SA CHF 1.742 2.940.730 0,53Kardex AG CHF 21.031 1.526.772 0,27Kuehne + Nagel International AG CHF 13.458 1.718.226 0,31Leonteq AG CHF 4.306 578.423 0,10Lonza Group AG CHF 17.756 2.676.530 0,48Mobilezone Holding AG CHF 94.940 1.268.304 0,23Nestle SA CHF 293.684 20.410.794 3,66Novartis AG CHF 102.633 8.285.749 1,49Partners Group Holding AG CHF 6.423 2.151.802 0,39Roche Holding AG CHF 102.580 26.387.853 4,74Schindler Holding AG CHF 13.948 2.181.173 0,39Straumann Holding AG CHF 2.818 794.597 0,14Swiss Re AG CHF 8.669 790.628 0,14Temenos Group AG CHF 36.506 1.761.736 0,32VZ Holding AG CHF 5.253 1.434.456 0,26

87.353.716 15,68

Reino Unido4imprint Group plc GBP 25.550 442.089 0,08Admiral Group plc GBP 32.549 732.657 0,13Advanced Medical Solutions Group plc GBP 317.111 787.846 0,14Aldermore Group plc GBP 179.782 566.988 0,10Auto Trader Group plc GBP 381.235 2.281.203 0,41Avon Rubber plc GBP 48.095 650.989 0,12Barratt Developments plc GBP 229.254 1.958.479 0,35Bellway plc GBP 19.012 730.325 0,13Berkeley Group Holdings plc GBP 29.451 1.477.184 0,27Betfair Group plc GBP 45.202 2.381.048 0,43Booker Group plc GBP 617.429 1.513.014 0,27British American Tobacco plc GBP 278.614 14.334.821 2,57BT Group plc GBP 1.219.428 7.813.650 1,40Capital & Counties Properties plc GBP 246.308 1.489.554 0,27Card Factory plc GBP 140.000 706.289 0,13Carnival plc GBP 40.000 2.110.016 0,38Costain Group plc GBP 168.313 852.325 0,15Dart Group plc GBP 214.417 1.702.191 0,31Derwent London plc, REIT GBP 14.775 740.673 0,13DFS Furniture plc GBP 147.175 674.452 0,12Direct Line Insurance Group plc GBP 138.280 775.708 0,14Domino’s Pizza Group plc GBP 118.450 1.701.373 0,31DS Smith plc GBP 218.147 1.176.944 0,21easyJet plc GBP 51.670 1.224.790 0,22Fevertree Drinks plc GBP 109.490 889.275 0,16Galliford Try plc 21/10/2009 GBP 35.906 740.707 0,13Great Portland Estates plc, REIT GBP 127.697 1.443.691 0,26Greggs plc GBP 92.568 1.631.855 0,29Hargreaves Lansdown plc GBP 109.942 2.255.313 0,41Howden Joinery Group plc GBP 186.691 1.333.811 0,24Ibstock plc GBP 244.565 736.103 0,13IG Group Holdings plc GBP 35.921 389.649 0,07Imperial Tobacco Group plc GBP 31.054 1.511.210 0,27Inchcape plc GBP 68.269 723.626 0,13Inmarsat plc GBP 115.033 1.778.791 0,32Intermediate Capital Group plc GBP 68.571 575.783 0,10

324

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Intertek Group plc GBP 42.351 1.612.206 0,29ITV plc GBP 686.321 2.578.192 0,46JD Sports Fashion plc GBP 131.066 1.826.534 0,33Jupiter Fund Management plc GBP 103.745 638.246 0,12Land Securities Group plc, REIT GBP 97.865 1.581.077 0,28Lookers plc GBP 208.085 522.768 0,09Marshalls plc GBP 238.524 1.047.899 0,19Mondi plc GBP 116.801 2.139.923 0,38Moneysupermarket.com Group plc GBP 318.707 1.575.401 0,28Next plc GBP 33.602 3.297.099 0,59Novae Group plc GBP 62.237 748.408 0,13OneSavings Bank plc GBP 298.535 1.438.806 0,26Pendragon plc GBP 1.599.524 982.626 0,18Persimmon plc GBP 101.725 2.808.346 0,50Polypipe Group plc GBP 152.943 706.491 0,13Provident Financial plc GBP 51.430 2.346.035 0,42QinetiQ Group plc GBP 384.771 1.426.602 0,26Rank Group plc GBP 264.366 1.029.172 0,19Reckitt Benckiser Group plc GBP 107.706 9.234.777 1,66Redde plc GBP 519.403 1.483.465 0,27Redrow plc GBP 190.779 1.224.061 0,22RELX plc GBP 338.679 5.519.875 0,99Rentokil Initial plc GBP 605.001 1.319.108 0,24Rightmove plc GBP 27.587 1.556.160 0,28Sage Group plc (The) GBP 231.115 1.914.762 0,34Savills plc GBP 60.148 717.572 0,13Segro plc, REIT GBP 96.134 566.755 0,10Severn Trent plc GBP 33.270 995.053 0,18Shaftesbury plc, REIT GBP 120.063 1.506.936 0,27Sky plc GBP 178.389 2.716.102 0,49ST Modwen Properties plc GBP 127.078 725.808 0,13Synthomer plc GBP 161.089 714.595 0,13Taylor Wimpey plc GBP 891.278 2.461.782 0,44UNITE Group plc (The) GBP 86.027 766.740 0,14WH Smith plc GBP 52.780 1.267.224 0,23Wincanton plc GBP 69.974 185.365 0,03Workspace Group plc, REIT GBP 120.128 1.578.696 0,28WS Atkins plc GBP 39.497 877.792 0,16

128.472.881 23,07

Total de ações 532.018.572 95,51



Ações


0 0,00






20.147.387 3,62




Numerário 2.655.760 0,48






Reino Unido 23,07Suíça 15,68Alemanha 11,58França 8,48Países Baixos 7,65Dinamarca 6,31Espanha 4,97Itália 4,69Suécia 3,92Luxemburgo 3,75Jersey 1,58Finlândia 1,40Bélgica 1,38Noruega 1,15Irlanda 0,79Áustria 0,71Portugal 0,57Malta 0,31Libéria 0,30Bermudas 0,29Ilhas Faroe 0,25Gibraltar 0,16Ilha de Man 0,14Total de Investimentos 99,13Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,87

Total 100,00


Reino Unido 23,79Suíça 16,05Alemanha 12,71França 12,60Países Baixos 5,85Suécia 4,56Dinamarca 4,47Itália 4,01Espanha 3,51Jersey 3,05Finlândia 1,40Bélgica 1,34Áustria 1,24Luxemburgo 1,19Noruega 1,18Irlanda 1,16Portugal 0,26Ilhas Faroe 0,14Gibraltar 0,12Libéria 0,09Total de Investimentos 98,72Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,28

Total 100,00

325

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 318 EUR 10.425.630 (67.713) (0,01)FTSE 100 Index, 18/03/2016 124 GBP 10.479.482 (46.710) (0,01)



326


Ações

ÁustriaAustria Technologie & SystemtechnikAG EUR 136.539 1.996.200 0,14CA Immobilien Anlagen AG EUR 250.335 4.228.784 0,29IMMOFINANZ AG EUR 2.165.295 4.564.442 0,32Porr AG EUR 4.224 117.639 0,01S IMMO AG EUR 217.008 1.772.955 0,12

12.680.020 0,88

BélgicaAgeas EUR 205.000 8.772.975 0,61AGFA-Gevaert NV EUR 1.079.287 5.639.274 0,39bpost SA EUR 143.711 3.254.336 0,23Cie d’Entreprises CFE EUR 33.348 3.645.770 0,25Delhaize Group EUR 85.318 7.663.263 0,53D’ieteren SA EUR 48.414 1.664.231 0,12KBC Groep NV EUR 178.300 10.298.608 0,71Solvay SA EUR 53.416 5.260.675 0,36

46.199.132 3,20

Ilhas CaimãoPhoenix Group Holdings GBP 315.162 3.936.245 0,27

3.936.245 0,27

DinamarcaDanske Bank A/S DKK 202.804 5.024.579 0,35Dfds A/S DKK 134.650 4.803.770 0,33Jyske Bank A/S DKK 93.026 3.892.804 0,27PER Aarsleff A/S ‘B’ DKK 7.454 2.110.450 0,15Schouw & Co. DKK 74.071 3.848.453 0,27Spar Nord Bank A/S DKK 483.567 3.968.706 0,27Sydbank A/S DKK 4.066 120.869 0,01

23.769.631 1,65


3.951.934 0,27

FinlândiaSponda OYJ EUR 1.041.898 4.099.869 0,29Stora Enso OYJ ‘R’ EUR 744.826 6.254.676 0,43Tieto OYJ EUR 163.504 4.039.366 0,28UPM-Kymmene OYJ EUR 553.696 9.570.636 0,66

23.964.547 1,66

FrançaABC arbitrage EUR 184.355 943.898 0,06Atos SE EUR 51.999 4.026.803 0,28AXA SA EUR 1.030.118 26.000.178 1,80BNP Paribas SA EUR 535.698 28.014.327 1,94Cie Generale des EtablissementsMichelin EUR 91.207 8.021.656 0,55Eiffage SA EUR 98.378 5.858.902 0,40Engie SA EUR 635.250 10.368.868 0,72Euler Hermes Group EUR 22.579 1.995.080 0,14Faurecia EUR 107.601 3.992.535 0,28Groupe Fnac SA EUR 57.242 3.102.516 0,21IPSOS EUR 216.550 4.574.619 0,32Natixis SA EUR 855.211 4.458.642 0,31Orange SA EUR 1.043.771 16.157.575 1,12Peugeot SA EUR 371.286 6.017.618 0,42Publicis Groupe SA EUR 69.910 4.293.872 0,30Renault SA EUR 120.116 11.131.150 0,77Rothschild & Co. EUR 102.705 2.398.162 0,17Sanofi EUR 523.512 41.145.426 2,85SCOR SE EUR 230.444 7.955.503 0,55Societe Generale SA EUR 429.561 18.283.190 1,27Sopra Steria Group EUR 37.099 4.023.386 0,28Technicolor SA EUR 865.225 6.482.698 0,45Vinci SA EUR 291.413 17.231.251 1,19

236.477.855 16,38

AlemanhaAareal Bank AG EUR 136.686 3.987.131 0,28Allianz SE EUR 221.044 36.267.794 2,51Aurubis AG EUR 73.174 3.426.007 0,24

Continental AG EUR 26.760 6.017.655 0,42Covestro AG EUR 124.571 4.206.451 0,29Daimler AG EUR 303.400 23.633.343 1,64Deutsche Beteiligungs AG EUR 75.852 2.264.182 0,16Deutsche Lufthansa AG EUR 331.541 4.849.616 0,34Deutsche Pfandbriefbank AG EUR 463.436 5.162.677 0,36DIC Asset AG EUR 122.187 1.142.510 0,08Duerr AG EUR 41.988 3.098.295 0,21E.ON SE EUR 882.275 7.874.304 0,55Evonik Industries AG EUR 141.176 4.321.397 0,30Freenet AG EUR 190.393 5.971.201 0,41Hannover Rueck SE EUR 53.944 5.722.110 0,40Indus Holding AG EUR 89.448 3.991.393 0,28KION Group AG EUR 104.908 4.841.242 0,34Merck KGaA EUR 36.000 3.231.900 0,22METRO AG EUR 110.097 3.250.614 0,22MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 99.888 18.501.755 1,28ProSiebenSat.1 Media SE EUR 69.604 3.251.377 0,22Schaeffler AG Preference EUR 208.325 3.377.469 0,23Siemens AG EUR 324.582 29.176.676 2,02Software AG EUR 218.428 5.767.045 0,40STADA Arzneimittel AG EUR 101.086 3.774.804 0,26Takkt AG EUR 134.965 2.476.608 0,17Talanx AG EUR 75.579 2.158.347 0,15TUI AG GBP 232.979 3.828.534 0,26Wuestenrot & Wuerttembergische AG EUR 62.065 1.231.990 0,09

206.804.427 14,33

Gibraltar888 Holdings plc GBP 1.261.081 3.123.069 0,22

3.123.069 0,22

ItáliaA2A SpA EUR 3.066.342 3.840.593 0,27ACEA SpA EUR 249.960 3.540.683 0,25Ascopiave SpA EUR 1.587.708 3.488.194 0,24Assicurazioni Generali SpA EUR 509.971 8.636.359 0,60ASTM SpA EUR 249.503 2.887.997 0,20Beni Stabili SpA SIIQ, REIT EUR 5.646.236 3.948.131 0,27Enel SpA EUR 4.137.506 16.115.586 1,12Iren SpA EUR 2.843.836 4.231.628 0,29Maire Tecnimont SpA EUR 1.577.668 3.947.325 0,27Mediobanca SpA EUR 735.448 6.538.133 0,45Snam SpA EUR 1.527.498 7.376.288 0,51Societa Cattolica di Assicurazioni SCRL EUR 487.020 3.580.815 0,25Societa Iniziative Autostradali e ServiziSpA EUR 310.906 3.034.443 0,21

71.166.175 4,93

JerseyWizz Air Holdings plc GBP 51.747 1.277.821 0,09WPP plc GBP 163.148 3.472.993 0,24

4.750.814 0,33

LuxemburgoAPERAM SA EUR 148.271 4.874.409 0,34SAF-Holland SA EUR 369.031 4.590.746 0,32

9.465.155 0,66

Países BaixosAMG Advanced Metallurgical Group NV EUR 522.944 4.704.665 0,33Boskalis Westminster EUR 130.011 4.891.664 0,34Flow Traders EUR 93.479 4.256.099 0,29ING Groep NV, CVA EUR 2.021.490 25.197.873 1,75NN Group NV EUR 232.423 7.579.314 0,52

46.629.615 3,23

NoruegaDNB ASA NOK 720.377 8.230.659 0,57Kongsberg Automotive ASA NOK 2.030.836 1.321.372 0,09Kvaerner ASA NOK 2.800.000 2.388.786 0,16SpareBank 1 SMN NOK 156.894 826.878 0,06

12.767.695 0,88

PortugalPortucel SA EUR 44.990 161.492 0,01Semapa-Sociedade de Investimento eGestao EUR 204.058 2.594.597 0,18

2.756.089 0,19

327

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

EspanhaACS Actividades de Construccion yServicios SA EUR 167.177 4.515.033 0,31Applus Services SA EUR 464.688 3.861.557 0,27Cia de Distribucion Integral LogistaHoldings SA EUR 206.000 4.008.760 0,28CIE Automotive SA EUR 241.000 3.717.425 0,26Enagas SA EUR 288.960 7.514.405 0,52Endesa SA EUR 321.292 5.949.525 0,41Gas Natural SDG SA EUR 361.141 6.795.771 0,47Grupo Catalana Occidente SA EUR 135.910 4.357.274 0,30Mapfre SA EUR 1.200.000 2.778.000 0,19Tecnicas Reunidas SA EUR 107.172 3.734.408 0,26

47.232.158 3,27

SuéciaAF AB ‘B’ SEK 13.375 210.608 0,01Alfa Laval AB SEK 197.373 3.351.711 0,23BillerudKorsnas AB SEK 172.117 2.953.798 0,20Boliden AB SEK 264.291 4.130.654 0,29Bravida Holding AB SEK 731.073 4.415.346 0,31Dometic Group AB SEK 721.636 4.318.998 0,30Granges AB SEK 325.050 2.468.344 0,17Intrum Justitia AB SEK 97.384 3.069.026 0,21Inwido AB SEK 281.295 3.416.961 0,24JM AB SEK 60.250 1.665.481 0,11Nordea Bank AB SEK 1.609.908 16.448.072 1,14Peab AB SEK 807.700 5.712.817 0,40Securitas AB ‘B’ SEK 283.300 4.039.973 0,28Skandinaviska Enskilda Banken AB ‘A’ SEK 1.015.951 9.922.671 0,69Swedbank AB ‘A’ SEK 648.219 13.256.024 0,92

79.380.484 5,50

SuíçaABB Ltd. CHF 1.112.759 18.390.824 1,27Adecco SA CHF 138.645 8.791.315 0,61Ascom Holding AG CHF 244.536 3.560.077 0,25Baloise Holding AG CHF 28.383 3.330.517 0,23BKW AG CHF 50.050 1.747.386 0,12Bobst Group SA CHF 32.335 1.245.663 0,09Cembra Money Bank AG CHF 95.500 5.662.382 0,39Credit Suisse Group AG CHF 925.024 18.462.288 1,28Georg Fischer AG CHF 7.536 4.709.159 0,33Implenia AG CHF 86.341 4.060.909 0,28Oriflame Holding AG SEK 300.912 4.474.916 0,31Orior AG CHF 42.302 2.352.502 0,16Rieter Holding AG CHF 12.394 2.144.162 0,15Swiss Life Holding AG CHF 25.000 6.238.535 0,43Swiss Re AG CHF 209.690 18.929.112 1,31UBS Group AG CHF 218.449 3.925.874 0,27

108.025.621 7,48

Reino UnidoArrow Global Group plc GBP 171.061 608.264 0,04Aviva plc GBP 2.467.484 17.329.808 1,20BAE Systems plc GBP 2.102.846 14.287.046 0,99Barclays plc GBP 8.536.372 25.440.956 1,76BGEO Group plc GBP 147.793 3.827.401 0,27BP plc GBP 7.350.000 35.397.641 2,45British Land Co. plc (The), REIT GBP 816.000 8.732.407 0,61Carillion plc GBP 943.322 3.883.410 0,27Close Brothers Group plc GBP 158.737 2.892.358 0,20Computacenter plc GBP 185.483 2.151.405 0,15Connect Group plc GBP 1.317.765 3.034.984 0,21Dart Group plc GBP 728.728 5.841.419 0,41Debenhams plc GBP 4.615.813 4.589.688 0,32Direct Line Insurance Group plc GBP 1.253.883 6.942.787 0,48DS Smith plc GBP 631.960 3.402.507 0,24easyJet plc GBP 113.782 2.693.652 0,19Epwin Group plc GBP 325.961 582.855 0,04esure Group plc GBP 1.195.881 4.121.443 0,29GKN plc GBP 1.757.308 7.366.997 0,51Go-Ahead Group plc GBP 108.962 3.948.584 0,27Greene King plc GBP 302.345 3.825.500 0,27Halfords Group plc GBP 361.396 1.651.170 0,12Hammerson plc, REIT GBP 816.320 6.671.200 0,46HSBC Holdings plc GBP 8.668.821 63.199.759 4,38Ibstock plc GBP 1.494.961 4.551.484 0,32Imperial Tobacco Group plc GBP 463.955 22.612.222 1,57Inchcape plc GBP 356.996 3.804.609 0,26Informa plc GBP 398.115 3.319.825 0,23Intermediate Capital Group plc GBP 473.677 4.035.269 0,28International Personal Finance plc GBP 88.264 347.457 0,02Investec plc GBP 654.896 4.269.576 0,30J Sainsbury plc GBP 1.699.000 5.976.665 0,41

John Menzies plc GBP 265.327 1.502.677 0,10KCOM Group plc GBP 2.883.569 4.518.979 0,31Keller Group plc GBP 299.186 3.377.686 0,23Land Securities Group plc, REIT GBP 505.856 8.102.915 0,56Lloyds Banking Group plc GBP 21.260.141 21.135.475 1,46Lookers plc GBP 729.153 1.831.279 0,13Marks & Spencer Group plc GBP 900.000 5.537.709 0,38Micro Focus International plc GBP 221.112 4.797.094 0,33Mitie Group plc GBP 930.297 3.939.212 0,27National Express Group plc GBP 1.333.644 6.045.183 0,42Old Mutual plc GBP 3.408.626 8.289.672 0,57OneSavings Bank plc GBP 755.963 3.642.521 0,25Paragon Group of Cos. plc (The) GBP 857.745 4.124.781 0,29Persimmon plc GBP 210.175 5.794.434 0,40QinetiQ Group plc GBP 1.306.700 4.817.864 0,33Renew Holdings plc GBP 500.204 2.696.866 0,19Rio Tinto plc GBP 692.114 18.627.191 1,29Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 2.542.000 53.352.068 3,70Royal Mail plc GBP 624.903 3.773.657 0,26Savills plc GBP 337.595 4.068.378 0,28Segro plc, REIT GBP 1.023.877 5.972.051 0,41Stagecoach Group plc GBP 172.203 694.748 0,05Trinity Mirror plc GBP 1.596.518 3.620.001 0,25Tullett Prebon plc GBP 984.470 4.987.862 0,35William Hill plc GBP 1.210.137 6.512.975 0,45WS Atkins plc GBP 145.521 3.224.401 0,22

476.328.027 33,00

Total de ações 1.419.408.693 98,33



Ações


0 0,00

Reino UnidoGlobo plc* GBP 7.259.424 0 0,00

0 0,00






20.015.953 1,39




Numerário 2.366.100 0,16





328

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Reino Unido 33,00França 16,38Alemanha 14,33Suíça 7,48Suécia 5,50Itália 4,93Espanha 3,27Países Baixos 3,23Bélgica 3,20Luxemburgo 2,05Finlândia 1,66Dinamarca 1,65Noruega 0,88Áustria 0,88Jersey 0,33Ilhas Faroe 0,27Ilhas Caimão 0,27Gibraltar 0,22Portugal 0,19Total de Investimentos 99,72Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,28

Total 100,00


Reino Unido 34,33França 15,33Alemanha 13,73Suíça 6,16Suécia 6,07Espanha 5,04Países Baixos 4,10Itália 3,95Luxemburgo 2,17Finlândia 2,12Bélgica 1,45Dinamarca 1,18Noruega 1,00Áustria 0,85Irlanda 0,77Jersey 0,33Ilhas Faroe 0,27Ilhas Caimão 0,26Portugal 0,24Ilha de Man 0,07Gibraltar 0,04Total de Investimentos 99,46Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,54

Total 100,00

329

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Strategic Value FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 226 EUR 7.417.320 740 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 740 -

FTSE 100 Index, 18/03/2016 90 GBP 7.585.132 (27.515) -



330


Ações

ÁustriaAustria Technologie & Systemtechnik AG EUR 164.103 2.399.186 0,96

2.399.186 0,96

BélgicaProximus EUR 35.513 1.065.568 0,43

1.065.568 0,43

DinamarcaSimCorp A/S DKK 47.735 2.483.331 0,99Vestas Wind Systems A/S DKK 71.911 4.659.324 1,87

7.142.655 2,86

FinlândiaNokia OYJ EUR 2.468.104 16.326.508 6,54Tieto OYJ EUR 146.890 3.628.917 1,46

19.955.425 8,00

FrançaAlcatel-Lucent EUR 1.847.344 6.735.416 2,70Cap Gemini SA EUR 138.343 11.830.401 4,74Cegid Group SA EUR 26.747 1.398.734 0,56Dassault Systemes EUR 28.498 2.101.300 0,84Guerbet EUR 10.447 676.757 0,27Ingenico Group SA EUR 25.631 2.990.497 1,20Nexans SA EUR 47.722 1.607.277 0,64Orange SA EUR 180.896 2.800.270 1,12Sopra Steria Group EUR 24.153 2.619.393 1,05Technicolor SA EUR 562.312 4.213.123 1,69UBISOFT Entertainment EUR 62.250 1.664.254 0,67

38.637.422 15,48

AlemanhaContinental AG EUR 5.496 1.235.913 0,50GFT Technologies SE EUR 113.582 3.582.944 1,44Infineon Technologies AG EUR 900.199 12.208.949 4,89KUKA AG EUR 13.225 1.095.691 0,44Nordex SE EUR 104.920 3.450.294 1,38SAP SE EUR 230.613 16.978.882 6,80Scout24 AG EUR 60.044 1.982.053 0,79SMA Solar Technology AG EUR 51.696 2.690.518 1,08Software AG EUR 194.363 5.131.669 2,06Stroeer SE EUR 42.735 2.477.562 0,99Wincor Nixdorf AG EUR 19.385 893.745 0,36Wirecard AG EUR 83.305 3.875.349 1,55XING AG EUR 8.480 1.446.052 0,58

57.049.621 22,86


820.081 0,33

GuernseySafeCharge International Group Ltd. GBP 481.925 1.625.175 0,65

1.625.175 0,65

Ilha de ManPaysafe Group plc GBP 329.608 1.665.604 0,67Playtech plc GBP 289.228 3.272.147 1,31

4.937.751 1,98

ItáliaERG SpA EUR 160.840 2.007.283 0,80Esprinet SpA EUR 104.884 890.990 0,36

2.898.273 1,16

Países BaixosASML Holding NV EUR 87.218 7.198.537 2,88Flow Traders EUR 38.941 1.772.984 0,71

8.971.521 3,59

EspanhaAmadeus IT Holding SA ‘A’ EUR 193.306 7.865.138 3,15Euskaltel SA EUR 120.959 1.397.681 0,56Gamesa Corp. Tecnologica SA EUR 139.097 2.199.471 0,88

11.462.290 4,59

SuéciaFingerprint Cards AB ‘B’ SEK 23.131 1.499.811 0,60Hexagon AB ‘B’ SEK 61.109 2.102.451 0,84Mycronic AB SEK 299.772 2.685.077 1,08Telefonaktiebolaget LM Ericsson ‘B’ SEK 970.241 8.738.129 3,50

15.025.468 6,02

SuíçaKardex AG CHF 30.151 2.171.189 0,87Logitech International SA CHF 309.900 4.397.640 1,76Straumann Holding AG CHF 4.142 1.161.729 0,47Temenos Group AG CHF 85.633 4.094.572 1,64U-Blox AG CHF 7.609 1.501.158 0,60

13.326.288 5,34

Reino UnidoARM Holdings plc GBP 689.872 9.751.290 3,91Auto Trader Group plc GBP 764.091 4.608.470 1,85Betfair Group plc GBP 64.676 3.429.424 1,37BT Group plc GBP 499.556 3.205.895 1,28Just Eat plc GBP 565.882 3.798.517 1,52Micro Focus International plc GBP 162.873 3.533.580 1,42Moneysupermarket.com Group plc GBP 518.649 2.585.091 1,04Pace plc GBP 186.532 1.053.632 0,42Rank Group plc GBP 156.457 608.032 0,24Rightmove plc GBP 54.547 3.062.191 1,23RM plc GBP 372.597 835.340 0,33Sage Group plc (The) GBP 821.611 6.745.163 2,70Softcat plc GBP 407.561 1.884.952 0,76Sophos Group plc GBP 801.356 2.847.850 1,14Worldpay Group plc GBP 785.132 3.279.157 1,31

51.228.584 20,52

Total de ações 236.545.308 94,77





6.716.814 2,69




Numerário 4.503.106 1,80




331

JPMorgan Funds - Europe Technology FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Alemanha 22,86Reino Unido 20,52França 15,48Finlândia 8,00Suécia 6,02Suíça 5,34Espanha 4,59Países Baixos 3,59Dinamarca 2,86Luxemburgo 2,69Ilha de Man 1,98Itália 1,16Áustria 0,96Guernsey 0,65Bélgica 0,43Gibraltar 0,33Total de Investimentos 97,46Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,54

Total 100,00


Reino Unido 21,13Alemanha 20,28França 13,17Países Baixos 10,55Suécia 10,21Finlândia 5,56Suíça 5,41Espanha 4,31Áustria 3,35Dinamarca 2,05Noruega 1,55Ilhas Virgens, britânicas 1,41Itália 1,09Ilha de Man 1,04Gibraltar 0,47Bélgica 0,31Luxemburgo 0,03Total de Investimentos 101,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (1,92)

Total 100,00

332

JPMorgan Funds - Europe Technology FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Europe Technology FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 75 EUR 2.461.500 - -FTSE 100 Index, 18/03/2016 31 GBP 2.612.657 (11.803) -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 1.864.396 CHF 2.013.862 08/01/2016 Goldman Sachs 11.617 0,01EUR 681.356 DKK 5.081.804 08/01/2016 Goldman Sachs 412 -EUR 6.422.064 GBP 4.658.081 08/01/2016 Bank of America 88.526 0,04USD 188.788 CHF 186.676 05/02/2016 Bank of America 1.495 -USD 381.690 EUR 348.534 08/01/2016 Citibank 2.161 -USD 2.085.924 EUR 1.906.393 05/02/2016 Standard Chartered 8.789 -USD 268.714 EUR 244.961 05/02/2016 Westpac Banking 1.758 -USD 267.373 EUR 244.555 05/02/2016 Citibank 932 -USD 304.720 GBP 203.121 08/01/2016 RBC 3.795 -USD 264.033 GBP 175.916 05/02/2016 BNP Paribas 3.381 -USD 183.687 GBP 123.232 05/02/2016 Goldman Sachs 1.201 -USD 782.617 GBP 526.361 05/02/2016 Standard Chartered 3.324 -


CHF 126.661 EUR 117.279 05/02/2016 Citibank (685) -CHF 302.294 USD 305.650 08/01/2016 Goldman Sachs (2.716) -EUR 1.493.196 SEK 13.823.265 08/01/2016 Deutsche Bank (14.488) (0,01)EUR 178.452 USD 194.572 08/01/2016 Bank of America (319) -EUR 197.365 USD 215.440 05/02/2016 Bank of America (440) -GBP 193.553 USD 292.925 08/01/2016 Bank of America (5.967) (0,01)GBP 128.422 USD 193.534 08/01/2016 Goldman Sachs (3.204) -USD 141.726 DKK 997.824 08/01/2016 State Street (3.488) -USD 185.433 EUR 174.937 08/01/2016 Standard Chartered (4.562) -USD 267.686 EUR 246.351 08/01/2016 RBC (402) -USD 27.827.500 EUR 25.573.244 08/01/2016 BNP Paribas (5.475) -USD 216.500 EUR 199.384 05/02/2016 BNP Paribas (605) -USD 329.827 EUR 303.828 05/02/2016 Bank of America (999) -USD 446.802 EUR 410.847 05/02/2016 Deutsche Bank (618) -USD 256.740 SEK 2.178.466 05/02/2016 Bank of America (1.917) -



333


Obrigações

AustráliaCommonwealth Bank of Australia, Reg. S,FRN 2% 22/04/2027 EUR 300.000 285.569 0,31

285.569 0,31

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 2,375%25/11/2024 EUR 300.000 308.419 0,33KBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 1.005.000 1.006.100 1,09

1.314.519 1,42

CanadáBank of Nova Scotia (The) 4,5%16/12/2025 USD 580.000 530.857 0,57

530.857 0,57

DinamarcaDanske Bank A/S, FRN 5,375%29/09/2021 GBP 100.000 143.117 0,15Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 215.000 229.216 0,25Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 2,75%19/05/2026 EUR 250.000 258.139 0,28Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 1.050.000 1.069.687 1,15

1.700.159 1,83

FrançaAXA SA, Reg. S, FRN 5,25% 16/04/2040 EUR 300.000 334.225 0,36AXA SA, Reg. S, FRN 5,625% 16/01/2054 GBP 375.000 510.792 0,55BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 7,781%Perpetual EUR 200.000 226.249 0,24BPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 08/07/2026 EUR 400.000 405.867 0,44BPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 30/11/2027 EUR 200.000 200.984 0,22Credit Agricole SA 7,375% 18/12/2023 GBP 100.000 167.983 0,18Credit Agricole SA, 144A 4,375%17/03/2025 USD 250.000 223.139 0,24Credit Agricole SA, Reg. S 2,625%17/03/2027 EUR 200.000 191.152 0,20Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 700.000 720.496 0,77Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 8,125%Perpetual GBP 250.000 380.700 0,41Gecina SA, REIT, Reg. S 1,5% 20/01/2025 EUR 300.000 284.611 0,31Societe Generale SA, 144A 5,625%24/11/2045 USD 240.000 212.123 0,23Societe Generale SA, FRN, 144A 8%Perpetual USD 965.000 906.229 0,98

4.764.550 5,13

AlemanhaAllianz SE, Reg. S, FRN 5,625%17/10/2042 EUR 200.000 234.354 0,25Allianz SE, Reg. S, FRN 2,241%07/07/2045 EUR 600.000 553.485 0,60Allianz SE, Reg. S, FRN 4,75% Perpetual EUR 200.000 216.446 0,23Commerzbank AG 7,75% 16/03/2021 EUR 300.000 366.444 0,40MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S, FRN 5,767% Perpetual EUR 200.000 212.456 0,23

1.583.185 1,71

IrlandaAerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%30/10/2020 USD 150.000 141.301 0,15AerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%01/07/2022 USD 150.000 139.650 0,15Allied Irish Banks plc, Reg. S 2,75%16/04/2019 EUR 525.000 552.534 0,60Allied Irish Banks plc, Reg. S, FRN 4,125%26/11/2025 EUR 200.000 201.604 0,22Bank of Ireland, Reg. S 3,25% 15/01/2019 EUR 100.000 107.118 0,12Bank of Ireland, Reg. S, FRN 4,25%11/06/2024 EUR 700.000 726.320 0,78Bank of Ireland, Reg. S, FRN 7,375%Perpetual EUR 600.000 627.618 0,68Cloverie plc, Reg. S, FRN 4,5%11/09/2044 USD 200.000 180.747 0,19FCA Capital Ireland plc, Reg. S 1,25%13/06/2018 EUR 150.000 150.353 0,16

FCA Capital Ireland plc, Reg. S 1,375%17/04/2020 EUR 100.000 99.158 0,11GE Capital International Funding Co., 144A4,418% 15/11/2035 USD 436.000 409.607 0,44Zurich Insurance Co. Ltd., Reg. S, FRN4,25% 02/10/2043 EUR 200.000 218.432 0,23

3.554.442 3,83

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S 2,875%14/01/2020 EUR 450.000 485.632 0,52Assicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN7,75% 12/12/2042 EUR 500.000 611.165 0,66Banco Popolare SC, Reg. S 2,75%27/07/2020 EUR 100.000 100.041 0,11Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S, FRN 8,375%Perpetual EUR 450.000 520.875 0,56UniCredit SpA, Reg. S 6,95% 31/10/2022 EUR 700.000 820.992 0,89

2.538.705 2,74

JapãoSumitomo Mitsui Banking Corp. 3%18/01/2023 USD 250.000 225.975 0,24

225.975 0,24

JerseyHBOS Capital Funding LP, Reg. S, FRN6,461% Perpetual GBP 175.000 253.683 0,28HSBC Bank Capital Funding Sterling 1 LP,FRN 5,844% Perpetual GBP 145.000 215.487 0,23

469.170 0,51

Países BaixosABN AMRO Bank NV, Reg. S 6,375%27/04/2021 EUR 450.000 542.993 0,58ABN AMRO Bank NV, FRN 4,31% Perpetual EUR 225.000 225.738 0,24Aegon NV, Reg. S, FRN 4% 25/04/2044 EUR 210.000 202.774 0,22Demeter Investments BV, Reg. S, FRN5,75% 15/08/2050 USD 200.000 184.373 0,20Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN 2,6%Perpetual EUR 107.000 98.875 0,11Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN6,302% Perpetual GBP 350.000 506.863 0,55

1.761.616 1,90

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 6,75% Perpetual EUR 200.000 196.211 0,21Bankia SA, Reg. S, FRN 4% 22/05/2024 EUR 300.000 299.226 0,32BBVA Subordinated Capital SAU, Reg. S,FRN 3,5% 11/04/2024 EUR 300.000 311.421 0,34

806.858 0,87

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 2,5% 28/05/2026 EUR 426.000 434.797 0,47Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 5,75% Perpetual USD 900.000 815.702 0,88Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 7,092% Perpetual EUR 250.000 276.402 0,30Svenska Handelsbanken AB, Reg. S, FRN2,656% 15/01/2024 EUR 365.000 379.779 0,41Svenska Handelsbanken AB, Reg. S, FRN5,25% Perpetual USD 1.120.000 998.007 1,07Swedbank AB, FRN 2,375% 26/02/2024 EUR 330.000 339.867 0,37Swedbank AB, Reg. S, FRN 5,5% Perpetual USD 1.200.000 1.103.481 1,19

4.348.035 4,69

SuíçaCredit Suisse AG 3% 29/10/2021 USD 325.000 297.480 0,32Credit Suisse AG, Reg. S, FRN 5,75%18/09/2025 EUR 385.000 420.197 0,45Credit Suisse Group AG, FRN, 144A 6,25%Perpetual USD 850.000 780.379 0,84UBS AG 1,8% 26/03/2018 USD 385.000 353.335 0,38UBS AG, Reg. S, FRN 4,75% 22/05/2023 USD 400.000 373.840 0,40UBS Group AG, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 300.000 315.217 0,34UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875%Perpetual USD 200.000 182.044 0,20UBS Group AG, Reg. S, FRN 7% Perpetual USD 400.000 389.310 0,42

3.111.802 3,35

334

JPMorgan Funds - Financials Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 1,875% 17/02/2020 GBP 100.000 134.276 0,14Aviva plc, Reg. S, FRN 6,125% 05/07/2043 EUR 600.000 704.416 0,76Aviva plc, Reg. S, FRN 3,375% 04/12/2045 EUR 534.000 509.381 0,55Barclays Bank plc 7,625% 21/11/2022 USD 800.000 838.537 0,90Barclays Bank plc 3,75% 15/05/2024 USD 450.000 421.775 0,45Barclays plc, Reg. S, FRN 2,625%11/11/2025 EUR 590.000 589.480 0,64Direct Line Insurance Group plc, Reg. S,FRN 9,25% 27/04/2042 GBP 475.000 794.651 0,86HSBC Bank plc, Reg. S 6,5% 07/07/2023 GBP 440.000 696.776 0,75HSBC Holdings plc 5,1% 05/04/2021 USD 280.000 286.333 0,31Legal & General Group plc, FRN 5,875%Perpetual GBP 250.000 355.710 0,38Legal & General Group plc, FRN 6,385%Perpetual GBP 400.000 563.523 0,61Legal & General Group plc, Reg. S, FRN5,5% 27/06/2064 GBP 100.000 129.479 0,14Lloyds Bank plc, FRN 5,75% 09/07/2025 GBP 585.000 860.781 0,93Lloyds Banking Group plc 4,5%04/11/2024 USD 620.000 577.902 0,62Lloyds Banking Group plc, FRN 7,5%Perpetual USD 750.000 737.523 0,79Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN6,375% Perpetual EUR 200.000 211.201 0,23Nationwide Building Society, Reg. S, FRN4,125% 20/03/2023 EUR 500.000 530.731 0,57Nationwide Building Society, Reg. S, FRN6,875% Perpetual GBP 890.000 1.216.535 1,31Prudential plc, Reg. S, FRN 5%20/07/2055 GBP 120.000 152.398 0,16Prudential plc, Reg. S, FRN 5,7%19/12/2063 GBP 100.000 136.489 0,15Royal Bank of Scotland Group plc 6%19/12/2023 USD 550.000 543.286 0,59Santander UK Group Holdings plc, Reg. S,FRN 7,375% Perpetual GBP 400.000 553.578 0,60Scottish Widows plc, Reg. S 5,5%16/06/2023 GBP 100.000 142.182 0,15Standard Life plc, Reg. S, FRN 5,5%04/12/2042 GBP 100.000 143.026 0,15Standard Life plc, FRN 6,75% Perpetual GBP 290.000 441.618 0,48Yorkshire Building Society, Reg. S 1,25%17/03/2022 EUR 500.000 490.065 0,53

12.761.652 13,75

Estados Unidos da AméricaAetna, Inc. 2.75% 15/11/2022 USD 365.000 326.603 0,35Air Lease Corp. 3.375% 15/01/2019 USD 365.000 337.958 0,36American Express Co. 3.625% 05/12/2024 USD 385.000 349.247 0,38American International Group, Inc. 6.25%15/03/2037 USD 147.000 145.822 0,16American International Group, Inc. 4.8%10/07/2045 USD 605.000 543.705 0,59Anthem, Inc. 4.625% 15/05/2042 USD 50.000 43.808 0,05Anthem, Inc. 5.1% 15/01/2044 USD 300.000 279.225 0,30AvalonBay Communities, Inc., REIT3,625% 01/10/2020 USD 190.000 181.175 0,20Bank of America Corp. 5% 13/05/2021 USD 470.000 472.196 0,51Bank of America Corp. 3.3% 11/01/2023 USD 225.000 204.106 0,22Bank of America Corp. 4% 01/04/2024 USD 85.000 79.983 0,09Bank of America Corp. 3.95% 21/04/2025 USD 185.000 166.079 0,18Bank of America Corp. 4.25% 22/10/2026 USD 1.035.000 942.442 1,02Bank of America Corp. 5% 21/01/2044 USD 390.000 376.705 0,41Berkshire Hathaway, Inc. 4.5%11/02/2043 USD 145.000 135.357 0,15Boston Properties LP, REIT 3,85%01/02/2023 USD 150.000 141.275 0,15Capital One Bank USA NA 3,375%15/02/2023 USD 300.000 270.329 0,29Capital One Financial Corp. 4.2%29/10/2025 USD 540.000 491.684 0,53Capital One NA 1,65% 05/02/2018 USD 470.000 427.515 0,46Citigroup, Inc. 2.05% 07/12/2018 USD 595.000 543.928 0,59Citigroup, Inc. 2.65% 26/10/2020 USD 465.000 424.559 0,46Citigroup, Inc. 4.5% 14/01/2022 USD 625.000 617.072 0,66Citigroup, Inc. 3.875% 26/03/2025 USD 375.000 335.625 0,36Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 950.000 871.817 0,94DDR Corp., REIT 3,5% 15/01/2021 USD 295.000 270.478 0,29Discover Bank 8,7% 18/11/2019 USD 350.000 380.519 0,41Discover Bank 4,2% 08/08/2023 USD 750.000 706.615 0,76Discover Financial Services 6,45%12/06/2017 USD 150.000 145.957 0,16Duke Realty LP, REIT 3,875% 15/02/2021 USD 305.000 286.038 0,31

Ford Motor Credit Co. LLC 3,664%08/09/2024 USD 700.000 627.601 0,68General Electric Capital Corp. 4.375%16/09/2020 USD 198.000 197.437 0,21General Motors Financial Co., Inc. 2.4%10/04/2018 USD 800.000 730.604 0,79General Motors Financial Co., Inc. 4.25%15/05/2023 USD 660.000 601.132 0,65Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,9%19/07/2018 USD 600.000 562.144 0,61Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,55%23/10/2019 USD 495.000 455.995 0,49Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,6%23/04/2020 USD 120.000 110.008 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,625%22/01/2023 USD 490.000 457.315 0,49Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4%03/03/2024 USD 180.000 170.054 0,18Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,5%23/01/2025 USD 310.000 281.303 0,30Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,25%21/10/2025 USD 650.000 595.076 0,64Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S4,25% 29/01/2026 GBP 100.000 144.824 0,16Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,75%21/10/2045 USD 450.000 412.133 0,44Hartford Financial Services Group, Inc.(The) 5,125% 15/04/2022 USD 260.000 262.752 0,28Kimco Realty Corp., REIT 3,125%01/06/2023 USD 165.000 146.769 0,16Liberty Property LP, REIT 3,375%15/06/2023 USD 55.000 48.084 0,05Liberty Property LP, REIT 4,4%15/02/2024 USD 130.000 121.065 0,13Manufacturers & Traders Trust Co. 2.9%06/02/2025 USD 250.000 222.294 0,24Markel Corp. 3.625% 30/03/2023 USD 50.000 45.322 0,05Markel Corp. 5% 30/03/2043 USD 35.000 32.088 0,03MetLife, Inc. 4.75% 08/02/2021 USD 170.000 171.500 0,18MetLife, Inc. 3% 01/03/2025 USD 140.000 125.703 0,14MetLife, Inc. 6.4% 15/12/2036 USD 350.000 354.042 0,38MetLife, Inc. 4.125% 13/08/2042 USD 135.000 117.609 0,13Morgan Stanley 5,55% 27/04/2017 USD 260.000 250.667 0,27Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 USD 265.000 250.193 0,27Morgan Stanley 3,7% 23/10/2024 USD 545.000 504.099 0,54Morgan Stanley 4,35% 08/09/2026 USD 450.000 416.452 0,45Morgan Stanley 3,95% 23/04/2027 USD 610.000 545.928 0,59Morgan Stanley 4,3% 27/01/2045 USD 265.000 234.472 0,25MUFG Americas Holdings Corp. 3%10/02/2025 USD 125.000 110.285 0,12National Capital Trust I, Reg. S, FRN 5,62%Perpetual GBP 225.000 316.850 0,34PNC Bank NA 4,2% 01/11/2025 USD 250.000 243.128 0,26Prologis LP 4,25% 15/08/2023 USD 155.000 149.922 0,16Prudential Financial, Inc. 5.1%15/08/2043 USD 120.000 115.860 0,12Synchrony Financial 2,7% 03/02/2020 USD 445.000 400.719 0,43Synchrony Financial 4,25% 15/08/2024 USD 800.000 731.677 0,79UDR, Inc., REIT 3,7% 01/10/2020 USD 165.000 156.628 0,17UnitedHealth Group, Inc. 2.75%15/02/2023 USD 50.000 45.119 0,05UnitedHealth Group, Inc. 5.95%15/02/2041 USD 120.000 131.113 0,14US Bancorp 2,95% 15/07/2022 USD 170.000 155.857 0,17Ventas Realty LP, REIT 4,75% 01/06/2021 USD 275.000 269.619 0,29Voya Financial, Inc. 5.7% 15/07/2043 USD 100.000 104.379 0,11Wells Fargo & Co., Reg. S 2% 27/04/2026 EUR 100.000 101.561 0,11Wells Fargo & Co. 4.3% 22/07/2027 USD 725.000 680.060 0,73Wells Fargo & Co. 5.375% 02/11/2043 USD 245.000 242.656 0,26Wells Fargo & Co. 4.9% 17/11/2045 USD 230.000 213.605 0,23

23.861.525 25,72


Ações

Estados Unidos da AméricaGoldman Sachs Group, Inc. (The)Preference, FRN 6,375% USD 15.000 382.960 0,41

382.960 0,41



335

JPMorgan Funds - Financials Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaAustralia & New Zealand Banking GroupLtd., 144A 4,5% 19/03/2024 USD 500.000 461.125 0,50Commonwealth Bank of Australia, 144A4,5% 09/12/2025 USD 455.000 414.643 0,44

875.768 0,94

FrançaBanque Federative du Credit Mutuel SA,144A 2,75% 22/01/2019 USD 200.000 185.906 0,20BPCE SA 2,25% 27/01/2020 USD 630.000 574.983 0,62BPCE SA 4% 15/04/2024 USD 800.000 757.475 0,82BPCE SA, 144A 4,5% 15/03/2025 USD 200.000 177.145 0,19Credit Agricole SA, 144A 3,875%15/04/2024 USD 790.000 742.867 0,80

2.438.376 2,63

ItáliaIntesa Sanpaolo SpA 5,25% 12/01/2024 USD 600.000 590.796 0,64Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7%Perpetual USD 685.000 639.694 0,69

1.230.490 1,33

Países BaixosCooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 4,625%01/12/2023 USD 500.000 478.816 0,51Cooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 5,25%04/08/2045 USD 335.000 322.816 0,35ING Bank NV, 144A 5,8% 25/09/2023 USD 350.000 350.241 0,38

1.151.873 1,24

Reino UnidoLloyds Banking Group plc, 144A 5,3%01/12/2045 USD 200.000 186.450 0,20Santander UK plc, 144A 5% 07/11/2023 USD 700.000 670.872 0,72

857.322 0,92

Estados Unidos da AméricaAllstate Corp. (The), FRN 5,75%15/08/2053 USD 205.000 193.740 0,21American Express Co., FRN 5,2%Perpetual USD 445.000 403.023 0,43Bank of America Corp., FRN 6,1%Perpetual USD 1.500.000 1.391.652 1,50Bank of New York Mellon Corp. (The), FRN4,95% Perpetual USD 630.000 571.854 0,62Capital One Financial Corp., FRN 5,55%Perpetual USD 1.030.000 946.724 1,02Citigroup, Inc., FRN 5,875% Perpetual USD 150.000 136.910 0,15Citigroup, Inc., FRN 5,95% Perpetual USD 200.000 181.277 0,20Citigroup, Inc., FRN 6,125% Perpetual USD 1.565.000 1.468.581 1,58General Electric Capital Corp., FRN6,375% 15/11/2067 USD 280.000 269.201 0,29Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 1.365.000 1.246.329 1,34HCP, Inc., REIT 3,875% 15/08/2024 USD 325.000 290.162 0,31MetLife, Inc., FRN 5,25% Perpetual USD 1.036.000 965.061 1,04Metropolitan Life Global Funding I, 144A3% 10/01/2023 USD 165.000 150.741 0,16Morgan Stanley, FRN 5,55% Perpetual USD 1.200.000 1.098.976 1,19Peachtree Corners Funding Trust, 144A3,976% 15/02/2025 USD 200.000 182.397 0,20PNC Financial Services Group, Inc. (The),FRN 4,85% Perpetual USD 315.000 273.135 0,30PNC Financial Services Group, Inc. (The),FRN 6,75% Perpetual USD 500.000 489.782 0,53Prudential Financial, Inc., FRN 5,875%15/09/2042 USD 55.000 53.319 0,06Prudential Financial, Inc., FRN 5,625%15/06/2043 USD 630.000 599.898 0,65State Street Corp., FRN 5,25% Perpetual USD 435.000 403.016 0,43SunTrust Banks, Inc., FRN 5,625%Perpetual USD 275.000 254.167 0,27

US Bancorp, FRN 5,125% Perpetual USD 585.000 540.059 0,58Voya Financial, Inc. 2.9% 15/02/2018 USD 180.000 167.493 0,18Voya Financial, Inc., FRN 5,65%15/05/2053 USD 225.000 204.796 0,22Wells Fargo & Co., FRN 5,875% Perpetual USD 770.000 743.648 0,80

13.225.941 14,26



19.779.770 21,32



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - Euro LiquidityFund - JPM Euro Liquidity X (acc) † EUR 371 5.214.645 5,62

5.214.645 5,62








336




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 40,39Reino Unido 14,67França 7,76Luxemburgo 5,62Suécia 4,69Itália 4,07Irlanda 3,83Suíça 3,35Países Baixos 3,14Dinamarca 1,83Alemanha 1,71Bélgica 1,42Austrália 1,25Espanha 0,87Canadá 0,57Jersey 0,51Japão 0,24Total de Investimentos 95,92Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,08

Total 100,00


Estados Unidos da América 45,01Reino Unido 16,93Suécia 5,61Itália 4,60Países Baixos 4,49França 4,27Suíça 4,14Irlanda 2,37Espanha 2,15Bélgica 1,97Alemanha 1,75Dinamarca 1,73Jersey 0,80Austrália 0,77Japão 0,36Total de Investimentos 96,95Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,05

Total 100,00

337




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Financials Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 22 CAD 2.058.092 4.594 0,01Euro-Bobl, 08/03/2016 (16) EUR (2.090.720) 23 -Euro-Bund, 08/03/2016 10 EUR 1.579.200 9 -Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 14 JPY 1.594.083 328 -Long Gilt, 29/03/2016 5 GBP 793.908 1.190 -US 2 Year Note, 31/03/2016 63 USD 12.576.719 4.077 -US Long Bond, 21/03/2016 17 USD 2.403.390 9.519 0,01


Euro-Buxl, 08/03/2016 1 EUR 151.400 - -Euro-Schatz, 08/03/2016 24 EUR 2.676.240 - -Short Gilt, 29/03/2016 (5) GBP (703.415) (204) -US 5 Year Note, 31/03/2016 (42) USD (4.566.706) (6.388) -US 10 Year Note, 21/03/2016 (125) USD (14.464.037) (35.544) (0,04)US Ultra Bond, 21/03/2016 (1) USD (145.511) (618) -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 163.901 GBP 115.539 05/01/2016 RBC 6.793 0,01EUR 9.063.653 GBP 6.387.675 07/01/2016 Standard Chartered 378.207 0,41EUR 275.020 GBP 200.050 03/02/2016 Standard Chartered 3.174 0,01EUR 153.710 GBP 112.915 03/02/2016 BNP Paribas 272 -EUR 602.494 USD 641.190 05/01/2016 Standard Chartered 13.328 0,02EUR 96.144 USD 101.842 07/01/2016 RBC 2.570 -EUR 48.674.238 USD 51.497.977 07/01/2016 Standard Chartered 1.356.963 1,46EUR 1.121.595 USD 1.187.946 07/01/2016 Citibank 30.089 0,03EUR 220.235 USD 235.430 07/01/2016 BNP Paribas 3.918 0,01EUR 309.715 USD 327.310 07/01/2016 Bank of America 8.977 0,01EUR 349.957 USD 378.839 07/01/2016 Societe Generale 1.872 -EUR 875.534 USD 950.882 03/02/2016 RBC 2.441 -EUR 274.267 USD 297.976 03/02/2016 Goldman Sachs 668 -EUR 318.435 USD 345.715 03/02/2016 BNP Paribas 1.002 -GBP 115.539 EUR 156.490 05/01/2016 Standard Chartered 618 -USD 641.190 EUR 586.733 05/01/2016 RBC 2.434 -USD 237.520 EUR 217.050 07/01/2016 BNP Paribas 1.188 -USD 126.135 EUR 114.883 07/01/2016 Westpac Banking 1.012 -USD 184.499 EUR 168.448 03/02/2016 BNP Paribas 957 -USD 380.475 EUR 347.590 03/02/2016 Westpac Banking 1.759 -


EUR 156.386 GBP 115.539 03/02/2016 Standard Chartered (619) -EUR 99.633 USD 108.465 07/01/2016 RBC (27) -EUR 1.963.757 USD 2.148.777 03/02/2016 Societe Generale (9.233) (0,01)EUR 586.319 USD 641.190 03/02/2016 RBC (2.417) -EUR 147.588 USD 162.061 03/02/2016 BNP Paribas (1.215) -EUR 3.130.685 USD 3.435.260 03/02/2016 Deutsche Bank (23.543) (0,03)GBP 175.207 EUR 249.374 07/01/2016 HSBC (11.142) (0,01)



338


Obrigações

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 700.000 762.644 0,46Ontex Group NV, Reg. S 4,75% 15/11/2021 EUR 750.000 870.349 0,53

1.632.993 0,99

BermudasAircastle Ltd. 7.625% 15/04/2020 USD 104.000 117.779 0,07

117.779 0,07

CanadáEncana Corp. 5.15% 15/11/2041 USD 95.000 65.031 0,04

65.031 0,04

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 480.000 556.925 0,34Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 252.000 279.394 0,17Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,875%Perpetual EUR 500.000 552.391 0,33

1.388.710 0,84

FrançaBPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 30/11/2027 EUR 300.000 328.096 0,20Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 300.000 336.050 0,20Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 7,875%Perpetual EUR 300.000 384.226 0,23Engie SA, Reg. S 3% 01/02/2023 EUR 100.000 122.564 0,07Engie SA, Reg. S 1% 13/03/2026 EUR 100.000 102.798 0,06Holding Medi-Partenaires SAS, Reg. S 7%15/05/2020 EUR 800.000 928.477 0,57Labeyrie Fine Foods SAS, Reg. S 5,625%15/03/2021 EUR 353.000 405.028 0,25Numericable-SFR SAS, 144A 6%15/05/2022 USD 200.000 193.907 0,12Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,375%15/05/2022 EUR 650.000 724.617 0,44Peugeot SA, Reg. S 6,5% 18/01/2019 EUR 600.000 751.433 0,46Societe Des AutoroutesParis-Rhin-Rhone, Reg. S 1,5%15/01/2024 EUR 100.000 108.977 0,07Societe Generale SA, FRN, 144A 8%Perpetual USD 455.000 465.019 0,28Societe Generale SA, Reg. S, FRN 8,25%Perpetual USD 580.000 615.853 0,38

5.467.045 3,33

AlemanhaCeramTec Group GmbH, Reg. S 8,25%15/08/2021 EUR 900.000 1.059.042 0,64Commerzbank AG 7,75% 16/03/2021 EUR 100.000 132.934 0,08Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH,Reg. S 6,75% 30/12/2020 EUR 450.000 522.723 0,32HP Pelzer Holding GmbH, Reg. S 7,5%15/07/2021 EUR 550.000 633.569 0,39Techem Energy Metering Service GmbH &Co. KG, Reg. S 7,875% 01/10/2020 EUR 400.000 468.670 0,28Trionista Holdco GmbH, Reg. S 5%30/04/2020 EUR 300.000 337.514 0,21Trionista TopCo GmbH, Reg. S 6,875%30/04/2021 EUR 350.000 403.049 0,24Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,Reg. S 5,125% 21/01/2023 EUR 900.000 1.028.801 0,63

4.586.302 2,79

IrlandaAerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%30/10/2020 USD 200.000 205.038 0,12Allied Irish Banks plc, Reg. S 2,75%16/04/2019 EUR 300.000 343.613 0,21Allied Irish Banks plc, Reg. S 1,375%16/03/2020 EUR 100.000 109.579 0,07Allied Irish Banks plc, Reg. S, FRN 4,125%26/11/2025 EUR 220.000 241.346 0,15Ardagh Packaging Finance plc, Reg. S4,25% 15/01/2022 EUR 550.000 605.272 0,37Bank of Ireland, Reg. S, FRN 7,375%Perpetual EUR 600.000 683.037 0,41GE Capital International Funding Co.,144A 4,418% 15/11/2035 USD 601.000 614.474 0,37

Smurfit Kappa Acquisitions, Reg. S 3,25%01/06/2021 EUR 340.000 388.652 0,24

3.191.011 1,94

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN7,75% 12/12/2042 EUR 600.000 798.158 0,49Atlantia SpA, Reg. S 2,875% 26/02/2021 EUR 100.000 119.199 0,07Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 1,125%04/11/2021 EUR 305.000 333.618 0,20Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 1,875%04/11/2025 EUR 108.000 118.986 0,07Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S 1,75%26/06/2026 EUR 192.000 208.455 0,13Banco Popolare SC, Reg. S 3,5%14/03/2019 EUR 939.000 1.050.215 0,64Enel SpA, Reg. S, FRN 6,5% 10/01/2074 EUR 100.000 117.903 0,07Enel SpA, Reg. S, FRN 7,75% 10/09/2075 GBP 250.000 400.468 0,25Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 3,928%15/09/2026 EUR 500.000 559.620 0,34Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S, FRN 8,375%Perpetual EUR 600.000 755.824 0,46Rhino Bondco SpA, Reg. S 7,25%15/11/2020 EUR 300.000 348.631 0,21Telecom Italia SpA, Reg. S 5,375%29/01/2019 EUR 500.000 610.659 0,37UniCredit SpA, Reg. S 6,95% 31/10/2022 EUR 500.000 638.203 0,39

6.059.939 3,69

JapãoSoftBank Group Corp., 144A 4,5%15/04/2020 USD 200.000 199.838 0,12

199.838 0,12

JerseyHBOS Capital Funding LP, Reg. S, FRN6,461% Perpetual GBP 500.000 788.808 0,48Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6%20/03/2020 GBP 550.000 912.532 0,56

1.701.340 1,04

LuxemburgoAltice Luxembourg SA, Reg. S 7,25%15/05/2022 EUR 750.000 766.109 0,47ArcelorMittal 10,85% 01/06/2019 USD 166.000 157.466 0,09ArcelorMittal 7,25% 25/02/2022 USD 534.000 431.648 0,26Auris Luxembourg II SA, Reg. S 8%15/01/2023 EUR 550.000 653.420 0,40CNH Industrial Finance Europe SA, Reg. S2,75% 18/03/2019 EUR 200.000 217.020 0,13Dufry Finance SCA, Reg. S 4,5%01/08/2023 EUR 650.000 737.664 0,45Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S4,75% 15/07/2022 EUR 450.000 524.406 0,32FMC Finance VIII SA, Reg. S 5,25%31/07/2019 EUR 200.000 248.416 0,15Galapagos SA, Reg. S 5,375% 15/06/2021 EUR 400.000 420.343 0,25Gestamp Funding Luxembourg SA, Reg. S5,875% 31/05/2020 EUR 550.000 620.015 0,38HeidelbergCement Finance LuxembourgSA, Reg. S 3,25% 21/10/2021 EUR 772.000 894.010 0,54Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%15/10/2020 USD 446.000 390.647 0,24Intelsat Jackson Holdings SA 6,625%15/12/2022 USD 41.000 26.365 0,02Intelsat Jackson Holdings SA 5,5%01/08/2023 USD 130.000 102.421 0,06Monitchem HoldCo 3 SA, Reg. S 5,25%15/06/2021 EUR 300.000 326.214 0,20Play Topco SA, Reg. S 7,75% 28/02/2020 EUR 600.000 669.167 0,41SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S7,75% 15/02/2023 EUR 600.000 684.248 0,42Telenet Finance V Luxembourg SCA,Reg. S 6,25% 15/08/2022 EUR 950.000 1.119.594 0,68Trinseo Materials Operating SCA, Reg. S6,375% 01/05/2022 EUR 300.000 326.550 0,20Wind Acquisition Finance SA, 144A 4,75%15/07/2020 USD 200.000 197.600 0,12Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 4%15/07/2020 EUR 550.000 598.882 0,36

10.112.205 6,15

MéxicoCemex SAB de CV, 144A 5,7% 11/01/2025 USD 805.000 674.055 0,41

674.055 0,41

339

JPMorgan Funds - Flexible Credit FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Países BaixosABN AMRO Bank NV, FRN 4,31%Perpetual EUR 700.000 764.309 0,47Airbus Group Finance BV, Reg. S 2,375%02/04/2024 EUR 400.000 472.149 0,29CRH Funding BV, Reg. S 1,875%09/01/2024 EUR 106.000 116.389 0,07Demeter Investments BV, Reg. S, FRN5,75% 15/08/2050 USD 200.000 200.653 0,12Grupo Antolin Dutch BV, Reg. S 5,125%30/06/2022 EUR 500.000 567.050 0,35Iberdrola International BV, Reg. S 3,5%01/02/2021 EUR 100.000 122.703 0,08Red Electrica de Espana Finance BV,Reg. S 3,875% 25/01/2022 EUR 200.000 253.751 0,15Schaeffler Finance BV, Reg. S 2,5%15/05/2020 EUR 400.000 439.580 0,27Schaeffler Finance BV, Reg. S 3,5%15/05/2022 EUR 400.000 445.543 0,27Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN 2,6%Perpetual EUR 168.000 168.952 0,10Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN6,302% Perpetual GBP 200.000 315.211 0,19Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN5,875% Perpetual EUR 300.000 329.100 0,20UPC Holding BV, Reg. S 6,375%15/09/2022 EUR 900.000 1.042.318 0,63

5.237.708 3,19

NoruegaLock A/S, Reg. S 7% 15/08/2021 EUR 725.000 827.005 0,50

827.005 0,50

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 9% Perpetual USD 800.000 860.284 0,52

860.284 0,52

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 5,75% Perpetual USD 314.000 309.719 0,19Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 7,092% Perpetual EUR 350.000 421.131 0,25Svenska Handelsbanken AB, Reg. S, FRN5,25% Perpetual USD 1.052.000 1.020.187 0,62Swedbank AB, Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 800.000 800.612 0,49

2.551.649 1,55

SuíçaCredit Suisse AG, 144A 6,5% 08/08/2023 USD 200.000 216.185 0,13Credit Suisse AG, Reg. S, FRN 5,75%18/09/2025 EUR 750.000 890.844 0,54Credit Suisse Group AG, FRN, 144A 6,25%Perpetual USD 220.000 219.815 0,13UBS AG, Reg. S, FRN 4,75% 22/05/2023 USD 770.000 783.187 0,48UBS AG, Reg. S 5,125% 15/05/2024 USD 200.000 202.618 0,12UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875%Perpetual USD 200.000 198.119 0,12UBS Group AG, Reg. S, FRN 7,125%Perpetual USD 200.000 209.786 0,13

2.720.554 1,65

Reino UnidoBarclays plc, Reg. S, FRN 2,625%11/11/2025 EUR 1.589.000 1.727.784 1,05EC Finance plc, Reg. S 5,125% 15/07/2021 EUR 900.000 1.017.424 0,62Ephios Bondco plc, Reg. S 6,25%01/07/2022 EUR 500.000 567.769 0,35Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S5% 15/02/2022 GBP 300.000 458.428 0,28Legal & General Group plc, FRN 6,385%Perpetual GBP 550.000 843.263 0,51Lloyds Bank plc, Reg. S, FRN 11,875%16/12/2021 EUR 110.000 132.283 0,08Lloyds Banking Group plc, FRN 7,5%Perpetual USD 1.450.000 1.551.783 0,94Nationwide Building Society, Reg. S, FRN6,875% Perpetual GBP 270.000 401.649 0,24NGG Finance plc, Reg. S, FRN 5,625%18/06/2073 GBP 200.000 306.015 0,19NGG Finance plc, Reg. S, FRN 4,25%18/06/2076 EUR 250.000 285.169 0,17Odeon & UCI Finco plc, Reg. S 9%01/08/2018 GBP 300.000 462.632 0,28Pizzaexpress Financing 2 plc, Reg. S6,625% 01/08/2021 GBP 650.000 989.509 0,60

R&R Ice Cream plc, Reg. S 5,5%15/05/2020 GBP 500.000 765.900 0,47Rexam plc, Reg. S, FRN 6,75%29/06/2067 EUR 550.000 604.024 0,37Royal Bank of Scotland Group plc 6,125%15/12/2022 USD 592.000 646.064 0,39Royal Bank of Scotland Group plc 6%19/12/2023 USD 100.000 107.502 0,07Santander UK Group Holdings plc, Reg. S,FRN 7,375% Perpetual GBP 200.000 301.229 0,18Standard Life plc, FRN 6,75% Perpetual GBP 106.000 175.672 0,11Virgin Media Secured Finance plc, 144A5,375% 15/04/2021 USD 450.000 465.707 0,28Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S6% 15/04/2021 GBP 450.000 690.622 0,42Worldpay Finance plc, Reg. S 3,75%15/11/2022 EUR 100.000 111.160 0,07

12.611.588 7,67

Estados Unidos da AméricaADT Corp. (The) 4,125% 15/06/2023 USD 395.000 367.253 0,22AECOM 5,875% 15/10/2024 USD 294.000 300.615 0,18AES Corp. 5.5% 15/03/2024 USD 77.000 68.318 0,04Alcoa, Inc. 5.125% 01/10/2024 USD 208.000 191.791 0,12Alcoa, Inc. 5.9% 01/02/2027 USD 204.000 189.855 0,12Ally Financial, Inc. 4.625% 30/03/2025 USD 525.000 517.356 0,31Ally Financial, Inc. 8% 01/11/2031 USD 122.000 140.192 0,08American International Group, Inc. 6.25%15/03/2037 USD 329.000 355.182 0,22AT&T, Inc. 4.3% 15/12/2042 USD 350.000 301.271 0,18Bank of America Corp. 5% 21/01/2044 USD 30.000 31.536 0,02Burlington Northern Santa Fe LLC 4,45%15/03/2043 USD 335.000 321.759 0,20CalAtlantic Group, Inc. 5.875%15/11/2024 USD 125.000 131.250 0,08Capital One Bank USA NA 3,375%15/02/2023 USD 290.000 284.393 0,17Cincinnati Bell, Inc. 8.375% 15/10/2020 USD 142.000 145.279 0,09CIT Group, Inc. 5.375% 15/05/2020 USD 120.000 126.040 0,08CIT Group, Inc. 5% 15/08/2022 USD 505.000 516.090 0,31Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 165.000 164.791 0,10Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.7.625% 15/03/2020 USD 228.000 211.931 0,13Commercial Metals Co. 7.35%15/08/2018 USD 243.000 256.902 0,16Community Health Systems, Inc. 5.125%01/08/2021 USD 144.000 143.244 0,09Community Health Systems, Inc. 6.875%01/02/2022 USD 148.000 140.725 0,09Constellation Brands, Inc. 4.75%01/12/2025 USD 75.000 76.194 0,05Cott Beverages, Inc. 6.75% 01/01/2020 USD 106.000 109.710 0,07Cott Beverages, Inc. 5.375% 01/07/2022 USD 320.000 312.000 0,19Crown Castle International Corp., REIT4,875% 15/04/2022 USD 280.000 288.557 0,18CSC Holdings LLC 8,625% 15/02/2019 USD 212.000 224.017 0,14Dana Holding Corp. 6% 15/09/2023 USD 429.000 437.503 0,27DaVita HealthCare Partners, Inc. 5.125%15/07/2024 USD 117.000 117.106 0,07Eagle Spinco, Inc. 4.625% 15/02/2021 USD 152.000 141.157 0,09Embarq Corp. 7.995% 01/06/2036 USD 420.000 425.433 0,26Energy Transfer Equity LP 5,875%15/01/2024 USD 153.000 125.603 0,08EP Energy LLC 7,75% 01/09/2022 USD 361.000 185.915 0,11Exelon Generation Co. LLC 2,95%15/01/2020 USD 115.000 114.618 0,07FirstEnergy Solutions Corp. 6.8%15/08/2039 USD 375.000 367.440 0,22Ford Motor Co. 4.75% 15/01/2043 USD 360.000 342.178 0,21Ford Motor Credit Co. LLC 4,375%06/08/2023 USD 215.000 222.558 0,13Freeport-McMoRan, Inc. 3.55%01/03/2022 USD 465.000 279.205 0,17General Motors Co. 4% 01/04/2025 USD 265.000 252.226 0,15General Motors Financial Co., Inc. 3.1%15/01/2019 USD 920.000 918.809 0,56General Motors Financial Co., Inc. 4.25%15/05/2023 USD 515.000 510.483 0,31Genesis Energy LP 6% 15/05/2023 USD 259.000 205.905 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,15%22/05/2045 USD 275.000 269.202 0,16Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,75%21/10/2045 USD 220.000 219.278 0,13HCA, Inc. 7.5% 15/02/2022 USD 607.000 673.500 0,41HCA, Inc. 5% 15/03/2024 USD 140.000 140.329 0,08HCA, Inc. 5.875% 15/02/2026 USD 85.000 85.425 0,05Hertz Corp. (The) 5,875% 15/10/2020 USD 114.000 118.140 0,07International Lease Finance Corp. 3.875%15/04/2018 USD 450.000 453.454 0,28

340

JPMorgan Funds - Flexible Credit FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

International Lease Finance Corp.4.625% 15/04/2021 USD 215.000 221.067 0,13Iron Mountain, Inc., REIT 5,75%15/08/2024 USD 150.000 144.595 0,09Kloeckner Pentaplast of America, Inc.,Reg. S 7,125% 01/11/2020 EUR 500.000 557.308 0,34Lennar Corp. 4.875% 15/12/2023 USD 142.000 141.589 0,09MasTec, Inc. 4.875% 15/03/2023 USD 302.000 264.173 0,16MetLife, Inc. 6.4% 15/12/2036 USD 400.000 440.348 0,27MGM Resorts International 7,75%15/03/2022 USD 318.000 338.936 0,21Morgan Stanley 2,375% 23/07/2019 USD 560.000 558.796 0,34MPG Holdco I, Inc. 7.375% 15/10/2022 USD 253.000 256.162 0,16New Albertsons, Inc. 7.45% 01/08/2029 USD 50.000 44.750 0,03New Albertsons, Inc. 8.7% 01/05/2030 USD 100.000 97.500 0,06Noble Energy, Inc. 5.25% 15/11/2043 USD 160.000 126.998 0,08Oracle Corp. 4.5% 08/07/2044 USD 190.000 191.940 0,12Penn Virginia Corp. 8.5% 01/05/2020 USD 160.000 26.000 0,02Post Holdings, Inc. 7.375% 15/02/2022 USD 499.000 520.841 0,32PPL Capital Funding, Inc., FRN 6,7%30/03/2067 USD 1.000.000 780.085 0,47Regency Energy Partners LP 5%01/10/2022 USD 300.000 265.786 0,16Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 350.000 389.505 0,24Reynolds Group Issuer, Inc. 5.75%15/10/2020 USD 697.000 705.922 0,43RHP Hotel Properties LP, REIT 5%15/04/2023 USD 232.000 233.160 0,14Service Corp. International 7,5%01/04/2027 USD 445.000 501.043 0,30Sprint Capital Corp. 8.75% 15/03/2032 USD 775.000 596.052 0,36Sprint Communications, Inc. 6%01/12/2016 USD 100.000 99.881 0,06Summit Materials LLC 6,125%15/07/2023 USD 130.000 128.700 0,08Sunoco Logistics Partners Operations LP5,3% 01/04/2044 USD 295.000 222.539 0,13SUPERVALU, Inc. 7.75% 15/11/2022 USD 185.000 170.884 0,10Synchrony Financial 3,75% 15/08/2021 USD 205.000 205.519 0,12Synchrony Financial 4,25% 15/08/2024 USD 300.000 298.606 0,18Tenet Healthcare Corp. 5% 01/03/2019 USD 214.000 199.116 0,12Tenet Healthcare Corp. 4.75%01/06/2020 USD 279.000 281.805 0,17Tenet Healthcare Corp. 4.5% 01/04/2021 USD 208.000 204.492 0,12Tenet Healthcare Corp. 8.125%01/04/2022 USD 142.000 140.681 0,09TransDigm, Inc. 6% 15/07/2022 USD 146.000 143.899 0,09United Rentals North America, Inc. 5.75%15/11/2024 USD 600.000 591.009 0,36US Treasury 2% 15/08/2025 USD 460.000 448.572 0,27Verizon Communications, Inc. 4.862%21/08/2046 USD 300.000 285.776 0,17Vulcan Materials Co. 7.5% 15/06/2021 USD 130.000 151.607 0,09Wells Fargo & Co. 5.375% 02/11/2043 USD 330.000 355.704 0,22Williams Partners LP 3,6% 15/03/2022 USD 285.000 225.475 0,14Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 60.000 45.478 0,03Zayo Group LLC 6% 01/04/2023 USD 231.000 219.450 0,13ZF North America Capital, Inc., Reg. S2,25% 26/04/2019 EUR 200.000 217.984 0,13

24.561.451 14,94




Obrigações

CanadáBombardier, Inc., 144A 7,5% 15/03/2018 USD 18.000 17.689 0,01Bombardier, Inc., 144A 4,75%15/04/2019 USD 25.000 20.625 0,01Bombardier, Inc., 144A 7,75%15/03/2020 USD 500.000 406.250 0,25Bombardier, Inc., 144A 6,125%15/01/2023 USD 16.000 11.200 0,01Brookfield Residential Properties, Inc.,144A 6,125% 01/07/2022 USD 36.000 33.480 0,02Concordia Healthcare Corp., 144A 7%15/04/2023 USD 172.000 149.640 0,09Garda World Security Corp., 144A 7,25%15/11/2021 USD 130.000 111.150 0,07Glencore Finance Canada Ltd., 144A4,25% 25/10/2022 USD 75.000 57.080 0,03

Lundin Mining Corp., 144A 7,875%01/11/2022 USD 105.000 96.863 0,06MEG Energy Corp., 144A 7% 31/03/2024 USD 135.000 96.525 0,06New Gold, Inc., 144A 6,25% 15/11/2022 USD 138.000 111.090 0,07Transcanada Trust, FRN 5,625%20/05/2075 USD 52.000 48.593 0,03Valeant Pharmaceuticals International,144A 7% 01/10/2020 USD 122.000 122.915 0,08Valeant Pharmaceuticals International,144A 6,75% 15/08/2021 USD 500.000 483.302 0,29Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 5,375% 15/03/2020 USD 57.000 53.785 0,03Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 6,125% 15/04/2025 USD 45.000 40.612 0,02Videotron Ltd. 5% 15/07/2022 USD 316.000 317.185 0,19

2.177.984 1,32

Ilhas CaimãoUPCB Finance V Ltd., 144A 7,25%15/11/2021 USD 135.000 143.834 0,09

143.834 0,09

FrançaElectricite de France SA, FRN, 144A0,777% 20/01/2017 USD 1.000.000 999.429 0,61

999.429 0,61

IrlandaArdagh Packaging Finance plc, 144A9,125% 15/10/2020 USD 200.000 207.624 0,13Endo Finance LLC, 144A 6% 15/07/2023 USD 430.000 431.075 0,26

638.699 0,39

ItáliaIntesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7%Perpetual USD 340.000 345.549 0,21

345.549 0,21

LuxemburgoMallinckrodt International Finance SA,144A 5,625% 15/10/2023 USD 127.000 121.920 0,07

121.920 0,07

Ilhas MarshallNavios South American Logistics, Inc.,144A 7,25% 01/05/2022 USD 245.000 161.394 0,10

161.394 0,10

Países BaixosBasell Finance Co. BV, 144A 8,1%15/03/2027 USD 182.000 231.330 0,14EDP Finance BV, 144A 5,25% 14/01/2021 USD 230.000 239.222 0,14Sensata Technologies BV, 144A 5,625%01/11/2024 USD 234.000 240.143 0,15

710.695 0,43

Reino UnidoSantander UK plc, 144A 5% 07/11/2023 USD 520.000 542.368 0,33

542.368 0,33

Estados Unidos da AméricaAES Corp., FRN 3,414% 01/06/2019 USD 80.000 73.600 0,04Albertson’s Holdings LLC, 144A 7,75%15/10/2022 USD 170.000 181.155 0,11Allegheny Technologies, Inc. 7.625%15/08/2023 USD 700.000 435.358 0,26American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-2 ‘B’, 144A 5,6% 15/07/2020 USD 873.213 891.769 0,54American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-2 ‘A’ 4,95% 15/01/2023 USD 481.645 508.738 0,31American Airlines Pass Through Trust,Series 2015-1 ‘B’ 3,7% 01/05/2023 USD 119.885 117.487 0,07American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-1 ‘A’ 4% 15/07/2025 USD 819.395 828.613 0,50Anixter, Inc., 144A 5,5% 01/03/2023 USD 274.000 276.055 0,17Apple, Inc. 3.45% 09/02/2045 USD 365.000 315.501 0,19Argos Merger Sub, Inc., 144A 7,125%15/03/2023 USD 141.000 140.154 0,09Ashland, Inc. 4.75% 15/08/2022 USD 295.000 289.373 0,18AT&T, Inc., FRN 1,162% 11/03/2019 USD 925.000 919.076 0,56Audatex North America, Inc., 144A 6%15/06/2021 USD 355.000 358.994 0,22Avaya, Inc., 144A 7% 01/04/2019 USD 620.000 461.900 0,28

341




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Avis Budget Car Rental LLC, 144A 5,25%15/03/2025 USD 148.000 141.155 0,09Bank of America Corp., FRN 1,655%22/03/2018 USD 735.000 738.381 0,45Bank of America Corp., FRN 1,195%01/04/2019 USD 1.000.000 996.376 0,61Bank of America Corp., FRN 6,1%Perpetual USD 520.000 525.039 0,32BlueLine Rental Finance Corp., 144A 7%01/02/2019 USD 125.000 111.513 0,07Bumble Bee Holdings, Inc., 144A 9%15/12/2017 USD 348.000 353.874 0,21Calpine Corp., 144A 5,875% 15/01/2024 USD 309.000 318.270 0,19Casella Waste Systems, Inc. 7.75%15/02/2019 USD 150.000 149.677 0,09CCO Holdings LLC 7,375% 01/06/2020 USD 279.000 290.551 0,18CCO Holdings LLC 6,625% 31/01/2022 USD 278.000 292.008 0,18CCO Safari II LLC, 144A 6,484%23/10/2045 USD 185.000 185.124 0,11CCO Safari LLC, 144A 5,75% 15/02/2026 USD 192.000 192.720 0,12CDW LLC 5,5% 01/12/2024 USD 280.000 290.966 0,18Citgo Holding, Inc., 144A 10,75%15/02/2020 USD 119.000 115.579 0,07Citigroup, Inc., FRN 0,747% 09/06/2016 USD 370.000 369.156 0,22Citigroup, Inc. 4.95% 07/11/2043 USD 70.000 74.106 0,04Citigroup, Inc., FRN 5,875% Perpetual USD 478.000 474.809 0,29Citigroup, Inc., FRN 6,125% Perpetual USD 700.000 714.875 0,43Claire’s Stores, Inc., 144A 9% 15/03/2019 USD 405.000 250.087 0,15Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.6.5% 15/11/2022 USD 1.102.000 1.080.924 0,66Comcast Corp. 4.75% 01/03/2044 USD 145.000 151.337 0,09CommScope, Inc., 144A 5,5% 15/06/2024 USD 295.000 281.356 0,17Continental Airlines Pass Through Trust,Series 2003-ERJ1 7,875% 02/07/2018 USD 53.074 55.263 0,03Continental Airlines Pass Through Trust,Series 2009-2 ‘A’ 7,25% 10/11/2019 USD 839.406 947.059 0,58Continental Airlines Pass Through Trust,Series 2012-1 ‘B’ 6,25% 11/04/2020 USD 37.331 39.244 0,02Continental Airlines Pass Through Trust,Series 2010-1 ‘A’ 4,75% 12/01/2021 USD 96.009 101.470 0,06Continental Airlines Pass-Through Trust,Series 2012-2 ‘A’ 4% 29/10/2024 USD 179.394 183.655 0,11Daimler Finance North America LLC, FRN,144A 1,189% 01/08/2018 USD 925.000 921.402 0,56Dean Foods Co., 144A 6,5% 15/03/2023 USD 19.000 19.808 0,01Delta Air Lines Pass Through Trust, Series2010-1 ‘A’ 6,2% 02/07/2018 USD 143.285 153.673 0,09Delta Air Lines Pass Through Trust, Series2009-1 ‘A’ 7,75% 17/12/2019 USD 23.597 26.605 0,02Delta Air Lines Pass Through Trust, Series2007-1 ‘A’ 6,821% 10/08/2022 USD 453.274 524.384 0,32DISH DBS Corp. 6.75% 01/06/2021 USD 531.000 537.709 0,33DS Services of America, Inc., 144A 10%01/09/2021 USD 231.000 263.340 0,16DuPont Fabros Technology LP, REIT5,875% 15/09/2021 USD 140.000 145.477 0,09E*TRADE Financial Corp. 5.375%15/11/2022 USD 166.000 174.316 0,11Emdeon, Inc. 11% 31/12/2019 USD 25.000 26.312 0,02Emdeon, Inc., 144A 6% 15/02/2021 USD 55.000 50.875 0,03Energizer Holdings, Inc., 144A 5,5%15/06/2025 USD 233.000 219.020 0,13Equinix, Inc., REIT 5,75% 01/01/2025 USD 143.000 147.165 0,09Fidelity & Guaranty Life Holdings, Inc.,144A 6,375% 01/04/2021 USD 282.000 289.050 0,18First Data Corp., 144A 8,75% 15/01/2022 USD 420.000 439.362 0,27First Data Corp., 144A 7% 01/12/2023 USD 245.000 245.595 0,15First Data Corp., 144A 5% 15/01/2024 USD 300.000 299.250 0,18FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 415.000 413.744 0,25Freescale Semiconductor, Inc., 144A 6%15/01/2022 USD 140.000 147.000 0,09Fresenius Medical Care US Finance, Inc.,144A 5,75% 15/02/2021 USD 220.000 237.964 0,14Frontier Communications Corp. 9.25%01/07/2021 USD 145.000 142.863 0,09Frontier Communications Corp., 144A11% 15/09/2025 USD 168.000 166.552 0,10General Electric Capital Corp., FRN6,375% 15/11/2067 USD 1.110.000 1.161.421 0,71Glencore Funding LLC, 144A 3,125%29/04/2019 USD 190.000 159.600 0,10GLP Capital LP 5,375% 01/11/2023 USD 259.000 253.531 0,15Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 840.000 834.695 0,51Goodman Networks, Inc. 12,125%01/07/2018 USD 49.000 13.475 0,01Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 7%15/05/2022 USD 50.000 53.764 0,03

Hardwoods Acquisition, Inc., 144A 7,5%01/08/2021 USD 130.000 107.900 0,07HD Supply, Inc. 7.5% 15/07/2020 USD 25.000 26.040 0,02HD Supply, Inc., 144A 5,25% 15/12/2021 USD 140.000 142.975 0,09Hexion, Inc. 8.875% 01/02/2018 USD 400.000 281.000 0,17Hexion, Inc. 6.625% 15/04/2020 USD 350.000 273.875 0,17Hill-Rom Holdings, Inc., 144A 5,75%01/09/2023 USD 10.000 10.250 0,01Hologic, Inc., 144A 5,25% 15/07/2022 USD 125.000 127.969 0,08IASIS Healthcare LLC 8,375% 15/05/2019 USD 580.000 534.629 0,32iHeartCommunications, Inc. 9%15/12/2019 USD 237.000 174.646 0,11Infor US, Inc., 144A 5,75% 15/08/2020 USD 145.000 146.450 0,09Informatica LLC, 144A 7,125%15/07/2023 USD 152.000 137.940 0,08Ingles Markets, Inc. 5.75% 15/06/2023 USD 100.000 100.006 0,06International Lease Finance Corp. 8.75%15/03/2017 USD 556.000 593.041 0,36JBS USA LLC, 144A 7,25% 01/06/2021 USD 50.000 49.420 0,03JBS USA LLC, 144A 5,875% 15/07/2024 USD 663.000 601.822 0,37JBS USA LLC, 144A 5,75% 15/06/2025 USD 21.000 18.340 0,01Level 3 Financing, Inc., 144A 5,125%01/05/2023 USD 100.000 99.625 0,06Linn Energy LLC 7,75% 01/02/2021 USD 500.000 75.000 0,05MetLife, Inc. 4.721% 15/12/2044 USD 215.000 219.521 0,13Micron Technology, Inc., 144A 5,25%15/01/2024 USD 306.000 270.045 0,16Microsoft Corp. 4.875% 15/12/2043 USD 275.000 300.475 0,18Milacron LLC, 144A 7,75% 15/02/2021 USD 289.000 273.105 0,17Morgan Stanley, FRN 5,55% Perpetual USD 900.000 897.012 0,55MPH Acquisition Holdings LLC, 144A6,625% 01/04/2022 USD 433.000 435.165 0,26MSCI, Inc., 144A 5,25% 15/11/2024 USD 141.000 143.468 0,09National Financial Partners Corp., 144A9% 15/07/2021 USD 182.000 167.213 0,10NCI Building Systems, Inc., 144A 8,25%15/01/2023 USD 14.000 14.770 0,01Neiman Marcus Group Ltd. LLC, 144A 8%15/10/2021 USD 115.000 86.250 0,05Nexstar Broadcasting, Inc. 6.875%15/11/2020 USD 555.000 568.384 0,35NGPL PipeCo LLC, 144A 9,625%01/06/2019 USD 85.000 79.688 0,05Nielsen Finance LLC, 144A 5%15/04/2022 USD 175.000 173.031 0,10Northwest Airlines Pass Through Trust,Series 2007-1 ‘A’ 7,027% 01/11/2019 USD 513.683 573.039 0,35NRG Energy, Inc. 6.625% 15/03/2023 USD 250.000 217.419 0,13Outfront Media Capital LLC 5,625%15/02/2024 USD 105.000 107.185 0,06PBF Holding Co. LLC, 144A 7%15/11/2023 USD 46.000 44.908 0,03Pilgrim’s Pride Corp., 144A 5,75%15/03/2025 USD 203.000 197.418 0,12Pinnacle Entertainment, Inc. 8.75%15/05/2020 USD 455.000 473.853 0,29Post Holdings, Inc., 144A 7,75%15/03/2024 USD 21.000 22.102 0,01Post Holdings, Inc., 144A 8% 15/07/2025 USD 17.000 18.020 0,01Prudential Financial, Inc., FRN 5,875%15/09/2042 USD 400.000 422.014 0,26Puget Sound Energy, Inc., FRN 6,974%01/06/2067 USD 895.000 732.889 0,45QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 255.000 227.051 0,14Quicken Loans, Inc., 144A 5,75%01/05/2025 USD 119.000 113.794 0,07Quintiles Transnational Corp., 144A4,875% 15/05/2023 USD 30.000 30.300 0,02Radio Systems Corp., 144A 8,375%01/11/2019 USD 278.000 289.120 0,18Rite Aid Corp. 6.75% 15/06/2021 USD 75.000 78.698 0,05Sabine Pass Liquefaction LLC, 144A5,625% 01/03/2025 USD 465.000 398.156 0,24Sabre GLBL, Inc., 144A 5,25% 15/11/2023 USD 110.000 109.313 0,07SBA Communications Corp. 4.875%15/07/2022 USD 145.000 142.811 0,09Scientific Games International, Inc. 10%01/12/2022 USD 128.000 91.260 0,06Sealed Air Corp., 144A 6,5% 01/12/2020 USD 100.000 110.750 0,07Seminole Hard Rock Entertainment, Inc.,144A 5,875% 15/05/2021 USD 118.000 118.295 0,07Signode Industrial Group Lux SA, 144A6,375% 01/05/2022 USD 158.000 135.090 0,08Sinclair Television Group, Inc. 6.125%01/10/2022 USD 690.000 705.311 0,43Sirius XM Radio, Inc., 144A 4,625%15/05/2023 USD 179.000 176.091 0,11Six Flags Entertainment Corp., 144A5,25% 15/01/2021 USD 105.000 106.837 0,06

342




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Smithfield Foods, Inc., 144A 5,875%01/08/2021 USD 226.000 232.215 0,14Spectrum Brands, Inc., 144A 5,75%15/07/2025 USD 279.000 287.370 0,17Sprint Communications, Inc., 144A 9%15/11/2018 USD 335.000 351.750 0,21Station Casinos LLC 7,5% 01/03/2021 USD 133.000 136.469 0,08Steel Dynamics, Inc. 6.375% 15/08/2022 USD 232.000 226.047 0,14Summit Materials LLC, 144A 6,125%15/07/2023 USD 45.000 44.550 0,03Sunoco LP, 144A 5,5% 01/08/2020 USD 146.000 139.065 0,08Team Health, Inc., 144A 7,25%15/12/2023 USD 135.000 140.231 0,09Terraform Global Operating LLC, 144A9,75% 15/08/2022 USD 160.000 127.200 0,08TerraForm Power Operating LLC, 144A5,875% 01/02/2023 USD 28.000 23.310 0,01TerraForm Power Operating LLC, 144A6,125% 15/06/2025 USD 170.000 136.425 0,08T-Mobile USA, Inc. 6.633% 28/04/2021 USD 335.000 350.464 0,21T-Mobile USA, Inc. 6.731% 28/04/2022 USD 150.000 156.521 0,09T-Mobile USA, Inc. 6.5% 15/01/2026 USD 53.000 53.310 0,03Tops Holding LLC, 144A 8% 15/06/2022 USD 55.000 54.725 0,03Triangle USA Petroleum Corp., 144A6,75% 15/07/2022 USD 100.000 31.000 0,02Unifrax I LLC, 144A 7,5% 15/02/2019 USD 122.000 108.580 0,07Univision Communications, Inc., 144A5,125% 15/05/2023 USD 905.000 875.587 0,53US Airways Pass Through Trust, Series2013-1 ‘A’ 3,95% 15/11/2025 USD 339.232 342.200 0,21USI, Inc., 144A 7,75% 15/01/2021 USD 298.000 287.197 0,17Verizon Communications, Inc., FRN2,252% 14/09/2018 USD 875.000 896.468 0,54WCI Communities, Inc. 6.875%15/08/2021 USD 125.000 131.953 0,08Wells Fargo & Co., FRN 5,875% Perpetual USD 466.000 489.792 0,30Windstream Services LLC 7,75%01/10/2021 USD 266.000 209.522 0,13WMG Acquisition Corp., 144A 6,75%15/04/2022 USD 253.000 221.375 0,13Zebra Technologies Corp. 7.25%15/10/2022 USD 370.000 387.575 0,24ZF North America Capital, Inc., 144A4,75% 29/04/2025 USD 150.000 143.735 0,09

42.645.714 25,94



Estados Unidos da AméricaGeneral Cable Corp., STEP 4,5%15/11/2029 USD 520.000 323.050 0,20

323.050 0,20


Ações

Ilhas CaimãoXLIT Ltd. Preference, FRN 3,441% USD 173 138.129 0,08

138.129 0,08



48.948.765 29,77



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High YieldBond Fund - JPM Europe High Yield BondX (acc) - EUR † EUR 89.569 10.547.139 6,41JPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(acc) † USD 377 5.374.829 3,27

15.921.968 9,68




Numerário 8.421.991 5,12




343




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 41,08Luxemburgo 15,90Reino Unido 8,00França 3,94Itália 3,90Países Baixos 3,62Alemanha 2,79Irlanda 2,33Suíça 1,65Suécia 1,55Canadá 1,36Jersey 1,04Bélgica 0,99Dinamarca 0,84Espanha 0,52Noruega 0,50México 0,41Ilhas Caimão 0,17Japão 0,12Ilhas Marshall 0,10Bermudas 0,07Total de Investimentos 90,88Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 9,12

Total 100,00


Estados Unidos da América 57,88Reino Unido 7,12Luxemburgo 5,49França 3,65Países Baixos 3,04Itália 2,93Alemanha 2,63Suíça 1,82Canadá 1,75Irlanda 1,62Dinamarca 1,02Suécia 0,99Jersey 0,97Espanha 0,70Ilhas Caimão 0,67Chile 0,62Bélgica 0,53Turquia 0,41Marrocos 0,29Bermudas 0,27México 0,25Austrália 0,23Japão 0,11Curaçao 0,05Ilhas Marshall 0,03Total de Investimentos 95,07Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,93

Total 100,00

344




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Bobl, 08/03/2016 (58) EUR (8.248.073) 239 -US Ultra Bond, 21/03/2016 21 USD 3.325.547 14.212 0,01


Euro-BTP, 08/03/2016 8 EUR 1.200.787 - -Euro-Schatz, 08/03/2016 1 EUR 121.356 - -US 10 Year Note, 21/03/2016 (30) USD (3.777.891) (9.609) (0,01)





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

EUR 154.308.462 USD 163.447.063 07/01/2016 Standard Chartered 4.495.270 2,73EUR 23.190 USD 24.525 07/01/2016 BNP Paribas 715 -EUR 177.477 USD 192.597 07/01/2016 Westpac Banking 562 -EUR 676.755 USD 735.659 05/02/2016 Citibank 1.430 -USD 36.191 EUR 33.172 05/01/2016 Citibank 90 -USD 158.590 EUR 145.340 07/01/2016 State Street 408 -USD 1.089.699 EUR 995.270 07/01/2016 Westpac Banking 6.492 -USD 39.783 EUR 36.322 07/01/2016 Deutsche Bank 252 -USD 52.146.368 EUR 47.677.046 22/01/2016 Citibank 237.191 0,15USD 210.357 EUR 192.966 05/02/2016 Goldman Sachs 188 -USD 357.108 EUR 325.543 05/02/2016 Deutsche Bank 2.542 -USD 1.366.094 EUR 1.245.441 05/02/2016 Societe Generale 9.619 0,01USD 527.472 EUR 481.387 05/02/2016 Westpac Banking 3.168 -USD 387.331 EUR 353.158 05/02/2016 Citibank 2.688 -USD 81.445 EUR 74.470 05/02/2016 RBC 336 -USD 891.053 EUR 811.484 05/02/2016 State Street 7.224 0,01USD 35.391 EUR 32.382 24/02/2016 Citibank 105 -USD 7.918.065 GBP 5.273.812 22/01/2016 Citibank 113.276 0,07


EUR 35.771 USD 39.050 04/01/2016 Citibank (120) -EUR 154.985 USD 170.421 07/01/2016 Bank of America (1.742) -EUR 35.042 USD 38.416 22/01/2016 Deutsche Bank (263) -EUR 28.467 USD 31.246 22/01/2016 BNP Paribas (252) -EUR 183.088 USD 202.350 22/01/2016 Societe Generale (3.010) -EUR 145.928 USD 159.660 22/01/2016 Barclays (778) -EUR 23.780 USD 25.944 22/01/2016 Bank of America (53) -EUR 33.172 USD 36.218 05/02/2016 Citibank (89) -EUR 327.948 USD 360.130 05/02/2016 Morgan Stanley (2.944) -GBP 15.630 USD 23.536 22/01/2016 Barclays (405) -USD 629.750 EUR 593.145 07/01/2016 BNP Paribas (15.802) (0,02)USD 49.713 EUR 46.820 07/01/2016 RBC (1.244) -USD 126.714 EUR 118.906 07/01/2016 Citibank (2.698) -USD 184.520 EUR 173.584 07/01/2016 State Street (4.400) (0,01)USD 37.267 EUR 35.134 07/01/2016 Standard Chartered (971) -USD 75.517 EUR 69.473 22/01/2016 Deutsche Bank (123) -USD 65.467 EUR 60.331 22/01/2016 Standard Chartered (219) -USD 138.784 EUR 127.795 22/01/2016 Goldman Sachs (355) -USD 1.357.587 EUR 1.250.077 05/02/2016 Citibank (3.938) -USD 194.865 EUR 179.960 05/02/2016 BNP Paribas (1.140) -



345



Contratos de Opções Compradas

Quantidade Descrição do Título Divisa Contraparte

Exposiçãoglobal

USD

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

9.000.000 CDX.NA.IG.25-V1, Call, 1,050, 17/02/2016 USD Citibank 9.450.000 10.571 0,01

Total de Contratos de Opções Compradas 10.571 0,01



Compra/Venda

Juros(Pagos)/

RecebidosData de

vencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

750.000 USD Citibank Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 Compra (1,00)% 20/12/2020 (5.482) 183 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito (5.482) 183 -

13.150.000 USD Citigroup CDX.NA.IG.25-V1 Compra (1,00)% 20/12/2020 (76.222) (76.222) (0,05)3.500.000 USD Citibank CSX Corp. 5.6% 01/05/2017 Compra (1,00)% 20/12/2020 (119.478) (119.478) (0,06)1.700.000 EUR Citibank Deutsche Bank AG, FRN 0,30% 20/09/2016 Venda 1,00% 21/09/2020 (68.115) (68.115) (0,04)3.300.000 EUR Citibank Deutsche Bank AG 5,125% 31/08/2017 Compra (1,00)% 21/09/2020 (13.826) (13.826) (0,01)3.600.000 USD Citibank International Business Machines Corp. 5.7% 14/09/2017 Compra (1,00)% 21/12/2020 (98.874) (98.874) (0,06)1.620.000 EUR Citigroup iTraxx Europe Crossover Series 24 Version 1 Compra (5,00)% 20/12/2020 (146.680) (146.680) (0,09)

750.000 USD Citibank Xerox Corp. 6.35% 15/05/2018 Compra (1,00)% 20/12/2020 22.590 (5.722) 0,01


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito (506.087) (528.734) (0,31)

346


Ações

FrançaAir Liquide SA EUR 4.204 435.955 0,98Alten SA EUR 12.373 659.666 1,49Altran Technologies SA EUR 49.462 611.103 1,38AXA SA EUR 127.842 3.226.732 7,29BNP Paribas SA EUR 51.541 2.695.337 6,09Bouygues SA EUR 205 7.491 0,02Cap Gemini SA EUR 12.691 1.085.271 2,45Cie de Saint-Gobain EUR 20.580 820.062 1,85Cie Generale des Etablissements Michelin EUR 4.476 393.664 0,89Danone SA EUR 7.248 452.311 1,02Elior EUR 2.033 39.186 0,09Engie SA EUR 780 12.732 0,03Essilor International SA EUR 14.503 1.671.471 3,78Europcar Groupe SA EUR 19.922 242.550 0,55Haulotte Group SA EUR 200 2.792 0,01Havas SA EUR 89.074 689.255 1,56Hermes International EUR 358 111.660 0,25ID Logistics Group EUR 1.799 230.272 0,52Ingenico Group SA EUR 6.079 709.267 1,60Ipsen SA EUR 8.628 528.077 1,19JCDecaux SA EUR 193 6.837 0,02L’Oreal SA EUR 11.485 1.786.779 4,04LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 8.515 1.235.314 2,79Manitou BF SA EUR 10.821 153.388 0,35Orange SA EUR 120.815 1.870.216 4,23Pernod Ricard SA EUR 8.930 940.775 2,13Peugeot SA EUR 28.146 456.176 1,03Remy Cointreau SA EUR 60 3.968 0,01Renault SA EUR 11.197 1.037.626 2,34Rubis SCA EUR 9.486 664.589 1,50Safran SA EUR 148 9.382 0,02Sanofi EUR 43.264 3.400.334 7,68Schneider Electric SE EUR 8.467 445.872 1,01SEB SA EUR 6.502 614.992 1,39Societe BIC SA EUR 4.470 678.769 1,53Societe Generale SA EUR 36.548 1.555.574 3,52Sopra Steria Group EUR 6.400 694.080 1,57Suez Environnement Co. EUR 38.362 662.224 1,50Technicolor SA EUR 81.233 608.638 1,38Teleperformance EUR 8.922 691.277 1,56Thales SA EUR 10.422 720.108 1,63TOTAL SA EUR 74.713 3.085.087 6,97Trigano SA EUR 15.323 860.846 1,95UBISOFT Entertainment EUR 100 2.674 0,01Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 3.779 887.026 2,00Veolia Environnement SA EUR 49.748 1.087.491 2,46Vinci SA EUR 29.353 1.735.643 3,92Vivendi SA EUR 29.033 576.087 1,30

41.096.626 92,88

Países BaixosAirbus Group SE EUR 37.046 2.297.223 5,19Euronext NV EUR 10.475 496.436 1,12

2.793.659 6,31

Total de ações 43.890.285 99,19







França 92,88Países Baixos 6,31Total de Investimentos 99,19Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,81

Total 100,00


França 93,47Países Baixos 5,81Luxemburgo 0,54Bélgica 0,02Total de Investimentos 99,84Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,16

Total 100,00

347

JPMorgan Funds - France Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações

Alemanhaadidas AG EUR 10.043 904.272 0,41Allianz SE EUR 115.832 19.005.135 8,55Amadeus Fire AG EUR 17.384 1.298.063 0,58Aurelius SE & Co. KGaA EUR 39.866 1.916.458 0,86BASF SE EUR 130.480 9.232.765 4,15Bayer AG EUR 133.998 15.567.218 7,00Bayerische Motoren Werke AG EUR 26.427 2.584.825 1,16CANCOM SE EUR 32.042 1.404.881 0,63Capital Stage AG EUR 359.432 2.849.757 1,28Chorus Clean Energy AG EUR 226.340 2.201.496 0,99Continental AG EUR 38.675 8.697.041 3,91Covestro AG EUR 43.441 1.466.894 0,66Daimler AG EUR 196.274 15.288.763 6,88Deutsche Bank AG EUR 141.110 3.188.380 1,43Deutsche Boerse AG EUR 76.442 6.234.992 2,80Deutsche Pfandbriefbank AG EUR 212.477 2.366.994 1,06Deutsche Post AG EUR 106.405 2.763.870 1,24Deutsche Telekom AG EUR 795.092 13.262.135 5,97Deutsche Wohnen AG EUR 108.753 2.802.021 1,26E.ON SE EUR 237.434 2.119.098 0,95Fresenius SE & Co. KGaA EUR 132.471 8.751.034 3,94Hannover Rueck SE EUR 45.180 4.792.468 2,16Hella KGaA Hueck & Co. EUR 30.882 1.189.266 0,54Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 56.347 5.823.462 2,62KION Group AG EUR 36.046 1.663.433 0,75Krones AG EUR 15.229 1.678.617 0,76KUKA AG EUR 19.358 1.603.810 0,72LEG Immobilien AG EUR 48.608 3.671.605 1,65Leifheit AG EUR 37.007 1.815.563 0,82Linde AG EUR 7.035 944.449 0,43Merck KGaA EUR 50.966 4.575.473 2,06MTU Aero Engines AG EUR 29.730 2.677.930 1,20MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG EUR 12.872 2.384.216 1,07mutares AG EUR 82.463 1.442.896 0,65Nordex SE EUR 69.831 2.296.392 1,03Norma Group SE EUR 41.259 2.111.223 0,95ProSiebenSat.1 Media SE EUR 134.433 6.279.702 2,83SAP SE EUR 147.937 10.891.862 4,90Scout24 AG EUR 76.171 2.514.405 1,13Siemens AG EUR 107.304 9.645.557 4,34Sixt Leasing AG EUR 67.681 1.267.834 0,57Software AG EUR 53.572 1.414.435 0,64Stroeer SE EUR 36.022 2.088.375 0,94United Internet AG, Reg. S EUR 126.421 6.449.367 2,90WCM Beteiligungs & Grundbesitz-AG EUR 851.468 2.260.648 1,02Wirecard AG EUR 80.590 3.749.047 1,69

209.138.127 94,08

LuxemburgoSAF-Holland SA EUR 71.552 890.107 0,40Stabilus SA EUR 71.794 2.783.453 1,25

3.673.560 1,65

Países BaixosAirbus Group SE EUR 96.932 6.082.584 2,74

6.082.584 2,74

SuíçaEDAG Engineering Group AG EUR 53.449 1.195.788 0,54

1.195.788 0,54

Reino UnidoDialog Semiconductor plc EUR 25.845 806.816 0,36

806.816 0,36

Total de ações 220.896.875 99,37



Numerário 1.378.814 0,62




Alemanha 94,08Países Baixos 2,74Luxemburgo 1,65Suíça 0,54Reino Unido 0,36Total de Investimentos 99,37Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,63

Total 100,00


Alemanha 92,91Luxemburgo 3,24Países Baixos 2,74Reino Unido 0,57Total de Investimentos 99,46Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,54

Total 100,00

348

JPMorgan Funds - Germany Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

Costa RicaCosta Rica Government InternationalBond, Reg. S 7,158% 12/03/2045 USD 200.000 168.124 0,44

168.124 0,44

JapãoJapan Government Twenty Year Bond1,3% 20/06/2035 JPY 65.000.000 571.569 1,49Japan Government Twenty Year Bond1,2% 20/09/2035 JPY 57.000.000 491.221 1,28Japan Government Two Year Bond 0,1%15/07/2016 JPY 306.000.000 2.539.154 6,62Japan Government Two Year Bond 0,1%15/07/2017 JPY 200.000.000 1.662.362 4,34

5.264.306 13,73


1.355.246 3,53

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 7,092% Perpetual EUR 100.000 120.734 0,31

120.734 0,31

Reino UnidoUK Treasury, Reg. S 4,25% 07/03/2036 GBP 500.000 934.094 2,44

934.094 2,44

Estados Unidos da AméricaBank of America Corp. 3.875%22/03/2017 USD 150.000 153.736 0,40Sprint Communications, Inc. 6%01/12/2016 USD 100.000 99.855 0,26Tenet Healthcare Corp. 5% 01/03/2019 USD 100.000 93.109 0,24

346.700 0,90




Obrigações

AustráliaWestpac Banking Corp., FRN 0,697%19/05/2017 USD 250.000 249.636 0,65

249.636 0,65

Ilhas CaimãoPFP III Ltd., FRN, Series 2014-1 ‘AS’, 144A1,847% 14/06/2031 USD 100.000 99.994 0,26

99.994 0,26

FrançaBPCE SA, FRN 1,203% 23/06/2017 USD 280.000 279.465 0,73

279.465 0,73

IrlandaBCC Mortgages plc, Reg. S, FRN, Series 1‘A’ 0,047% 12/03/2038 EUR 48.337 51.976 0,13

51.976 0,13

ItáliaAsti Finance Srl, Reg. S, FRN, Series 1 ‘A’0,21% 27/09/2041 EUR 63.028 67.957 0,18Leasimpresa Finance Srl, Reg. S, FRN,Series 2 ‘A’ 0% 22/12/2025 EUR 33.327 36.055 0,09

104.012 0,27

LuxemburgoBeverage Packaging HoldingsLuxembourg II SA, 144A 5,625%15/12/2016 USD 80.000 79.300 0,21ConvaTec Healthcare E SA, 144A 10,5%15/12/2018 USD 200.000 203.000 0,53

282.300 0,74

EspanhaBankinter 3 Fondo de TitulizacionHipotecaria, Reg. S, FRN, Series 3 ‘A’0,211% 16/10/2038 EUR 48.603 52.100 0,14

52.100 0,14

Reino UnidoGreat Hall Mortgages plc, Reg. S, FRN,Series 2007-1 ‘A2B’ 0,093% 18/03/2039 EUR 77.860 80.451 0,21

80.451 0,21

Estados Unidos da AméricaABFC Trust, FRN, Series 2003-OPT1 ‘A1A’1,041% 25/04/2033 USD 124.845 121.212 0,32Accredited Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2004-3 ‘2A2’ 1,622% 25/10/2034 USD 153.123 152.835 0,40ACE Securities Corp. Home Equity LoanTrust, FRN, Series 2004-OP1 ‘M2’ 1,8%25/04/2034 USD 116.460 108.099 0,28Aegis Asset-Backed Securities Trust, FRN,Series 2004-4 ‘A1’ 0,941% 25/10/2034 USD 55.783 55.110 0,14Aegis Asset-Backed Securities Trust, FRN,Series 2005-2 ‘M1’ 0,641% 25/06/2035 USD 35.284 35.151 0,09American Express Credit Account MasterTrust, FRN, Series 2008-2 ‘A’ 1,591%15/09/2020 USD 250.000 254.975 0,67American Homes 4 Rent, FRN, Series2014-SFR1 ‘A’, 144A 1,25% 17/06/2031 USD 194.644 191.136 0,50Ameriquest Mortgage Securities, Inc.,FRN, Series 2004-R3 ‘A1B’ 1,122%25/05/2034 USD 53.548 53.100 0,14Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-2 ‘B’ 6,032%10/05/2045 USD 100.000 99.982 0,26Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-2 ‘AM’ 6,032%10/05/2045 USD 250.000 252.972 0,66Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2007-PW16‘AJ’ 5,912% 11/06/2040 USD 100.000 99.972 0,26Bumble Bee Holdings, Inc., 144A 9%15/12/2017 USD 74.000 75.983 0,20Capital Auto Receivables Asset Trust,Series 2013-1 ‘A3’ 0,79% 20/06/2017 USD 13.694 13.690 0,04CD Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2007-CD4 ‘AMFX’ 5,366%11/12/2049 USD 250.000 255.399 0,67CDW LLC 5,5% 01/12/2024 USD 100.000 103.211 0,27CG-CCRE Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2014-FL2 ‘A’, 144A 2,051%15/11/2031 USD 77.344 77.700 0,20Citicorp Mortgage Securities Trust, Series2006-5 ‘2A1’ 5,5% 25/10/2021 USD 57.294 58.159 0,15Claire’s Stores, Inc., 144A 9% 15/03/2019 USD 50.000 30.875 0,08Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.7.625% 15/03/2020 USD 100.000 92.724 0,24Colony American Homes, FRN, Series2014-1A ‘A’, 144A 1,4% 17/05/2031 USD 412.328 404.758 1,06Commercial Mortgage Trust, FRN, Series2004-GG1 ‘H’, 144A 3,52% 10/06/2036 USD 100.000 105.926 0,28Countrywide Asset-Backed CertificatesTrust, FRN, Series 2006-2 ‘2A2’ 0,612%25/10/2034 USD 58.089 57.134 0,15Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, FRN, Series 2004-CB5‘M1’ 1,14% 25/01/2034 USD 176.607 165.890 0,43Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, FRN, Series 2005-CB5‘AV3’ 0,81% 25/08/2035 USD 170.909 166.646 0,43CSMC Trust, FRN ‘D’, 144A 2,481%15/04/2027 USD 100.000 99.042 0,26Discover Card Execution Note Trust, FRN,Series 2014-A1 ‘A1’ 0,627% 15/07/2021 USD 250.000 249.894 0,65FHLMC REMIC, IO, Series 3649 ‘HI’ 4,5%15/11/2018 USD 327.514 15.621 0,04FHLMC REMIC, IO, Series 4351 ‘GI’ 5%15/11/2019 USD 1.071.857 42.713 0,11FHLMC REMIC, IO, Series 3862 ‘AI’ 5%15/05/2021 USD 32.346 1.335 0,00

349

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FHLMC REMIC, IO, Series 3881 ‘CI’ 3,5%15/08/2024 USD 661.105 36.239 0,09FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3110 ‘SL’5,82% 15/02/2026 USD 287.477 30.354 0,08FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3907 ‘SW’6,32% 15/07/2026 USD 442.385 71.904 0,19FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3958 ‘MS’6,37% 15/08/2026 USD 696.286 102.081 0,27FHLMC REMIC, IO, Series 3961 ‘PI’ 3%15/11/2026 USD 509.705 56.662 0,15FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3998 ‘KS’6,37% 15/02/2027 USD 575.319 97.553 0,25FHLMC REMIC, IO, Series 4056 ‘BI’ 3%15/05/2027 USD 330.454 35.345 0,09FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘CI’ 3%15/08/2027 USD 326.730 35.561 0,09FHLMC REMIC, IO, Series 4136 ‘IN’ 3%15/11/2027 USD 372.023 41.522 0,11FHLMC REMIC, IO, Series 4146 ‘AI’ 3%15/12/2027 USD 351.787 35.568 0,09FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3174 ‘SA’7,369% 15/04/2036 USD 196.475 42.797 0,11FHLMC REMIC, FRN, Series 3367 ‘YF’0,88% 15/09/2037 USD 152.695 154.328 0,40FHLMC REMIC, FRN, Series 3371 ‘FA’0,93% 15/09/2037 USD 168.165 169.618 0,44FHLMC REMIC, FRN, Series 3387 ‘FE’0,93% 15/11/2037 USD 166.243 167.613 0,44FHLMC REMIC, FRN, Series 3827 ‘KF’0,7% 15/03/2041 USD 190.662 191.653 0,50FHLMC REMIC, IO, Series 4215 ‘LI’ 3,5%15/07/2041 USD 465.155 81.860 0,21FHLMC STRIP, IO, Series 256 ‘56’ S117164,5% 15/05/2023 USD 290.544 17.749 0,05FHLMC STRIP, IO, Series 305 ‘IO’ 3,5%15/03/2028 USD 267.838 36.343 0,10FNMA Interest STRIP, IO, Series 139 ‘2’10% 25/06/2022 USD 106.445 16.366 0,04FNMA Interest STRIP, IO, FRN, Series 409‘23’ 3,5% 25/04/2027 USD 471.181 52.700 0,14FNMA REMIC, IO, Series 2011-68 ‘AI’ 4,5%25/12/2020 USD 190.043 12.214 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2011-124 ‘IC’3,5% 25/09/2021 USD 730.073 41.005 0,11FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-9 ‘SM’6,479% 25/12/2026 USD 472.444 72.378 0,19FNMA REMIC, IO, Series 2012-25 ‘AI’ 3,5%25/03/2027 USD 335.108 39.548 0,10FNMA REMIC, IO, Series 2012-107 ‘GI’3,5% 25/09/2027 USD 365.561 41.861 0,11FNMA REMIC, IO, Series 2012-128 ‘KI’ 3%25/11/2027 USD 345.154 35.985 0,09FNMA REMIC, IO, Series 2012-150 ‘BI’ 3%25/01/2028 USD 395.195 41.924 0,11FNMA REMIC, IO, Series 2012-144 ‘EI’ 3%25/01/2028 USD 355.720 41.457 0,11FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘YI’ 3,5%25/02/2028 USD 389.168 46.861 0,12FNMA REMIC, IO, Series 2013-15 ‘QI’ 3%25/03/2028 USD 469.270 51.481 0,13FNMA REMIC, IO, Series 2013-18 ‘AI’ 3%25/03/2028 USD 797.439 78.712 0,21FNMA REMIC, IO, Series 2013-31 ‘DI’ 3%25/04/2028 USD 847.253 97.175 0,25FNMA REMIC, IO, Series 2013-26 ‘IJ’ 3%25/04/2028 USD 401.227 46.526 0,12FNMA REMIC, IO, Series 2013-31 ‘YI’ 3,5%25/04/2028 USD 372.679 42.678 0,11FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2007-85 ‘SI’6,038% 25/09/2037 USD 224.200 32.197 0,08FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2009-93‘SD’ 5,78% 25/11/2039 USD 270.078 44.918 0,12FNMA REMIC, Series 2011-66 ‘AB’ 4%25/11/2039 USD 105.090 106.710 0,28FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2009-101‘SI’ 5,33% 25/12/2039 USD 247.301 30.916 0,08FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2009-105‘SE’ 5,728% 25/12/2039 USD 246.788 33.892 0,09FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2013-18 ‘NS’5,68% 25/03/2043 USD 116.442 24.357 0,06GNMA, IO, FRN, Series 2004-34 ‘SP’6,443% 20/05/2034 USD 206.185 13.208 0,03GNMA, Series 2010-167 ‘KW’ 5%20/09/2036 USD 126 126 0,00GNMA, Series 2011-62 ‘AE’ 3,5%20/10/2040 USD 8.001 8.057 0,02GNMA, Series 2011-34 ‘MB’ 4%20/03/2041 USD 300.000 317.332 0,83Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 130.000 129.218 0,34Gray Television, Inc. 7.5% 01/10/2020 USD 10.000 10.365 0,03

HarborView Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2007-6 ‘2A1A’ 0,592% 19/08/2037 USD 126.824 108.553 0,28Informatica LLC, 144A 7,125%15/07/2023 USD 40.000 35.600 0,09J.P. Morgan Chase Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2005-LDP2‘D’ 4,941% 15/07/2042 USD 100.000 100.046 0,26J.P. Morgan Chase Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2005-LDP5‘D’ 5,746% 15/12/2044 USD 100.000 99.771 0,26Lehman XS Trust, FRN, Series 2005-5N‘3A1A’ 0,722% 25/11/2035 USD 107.771 92.959 0,24Long Beach Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2004-3 ‘M1’ 1,277% 25/07/2034 USD 81.960 79.373 0,21MASTR Alternative Loan Trust, Series2005-3 ‘4A1’ 5,5% 25/03/2020 USD 26.135 27.038 0,07MASTR Alternative Loan Trust, FRN,Series 2003-4 ‘B1’ 5,982% 25/06/2033 USD 42.559 39.423 0,10Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN, Series2005-CKI1 ‘B’ 5,699% 12/11/2037 USD 15.871 15.859 0,04ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘AJ’ 5,239% 12/12/2049 USD 125.000 124.035 0,32Morgan Stanley ABS Capital I, Inc. Trust,FRN, Series 2004-HE8 ‘M2’ 1,44%25/09/2034 USD 53.184 51.682 0,13Morgan Stanley ABS Capital I, Inc. Trust,FRN, Series 2004-HE8 ‘M3’ 1,55%25/09/2034 USD 23.494 22.076 0,06Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ9 ‘AJ’ 5,793%12/07/2044 USD 250.000 253.731 0,66New Century Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2004-4 ‘M2’ 1,22%25/02/2035 USD 7.383 6.325 0,02Option One Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2003-2 ‘M1’ 1,2% 25/04/2033 USD 117.388 105.853 0,28Park Place Securities, Inc., FRN, Series2005-WCH1 ‘M3’ 1,061% 25/01/2036 USD 110.000 105.674 0,28Penn Virginia Corp. 8.5% 01/05/2020 USD 50.000 8.875 0,02Rain CII Carbon LLC, 144A 8% 01/12/2018 USD 75.000 64.688 0,17RAMP Trust, Series 2003-SL1 ‘A11’ 7,125%25/03/2016 USD 16 16 0,00RASC Trust, FRN, Series 2005-EMX1 ‘M1’1,07% 25/03/2035 USD 96.196 90.707 0,24Renaissance Home Equity Loan Trust,STEP, Series 2005-4 ‘A3’ 5,565%25/02/2036 USD 113.169 111.962 0,29RFMSI Trust, Series 2007-S9 ‘2A1’ 5,5%25/09/2022 USD 17.759 17.845 0,05Sequoia Mortgage Trust, FRN, Series2003-8 ‘A1’ 0,847% 20/01/2034 USD 15.595 14.995 0,04Signode Industrial Group Lux SA, 144A6,375% 01/05/2022 USD 50.000 42.625 0,11Station Casinos LLC 7,5% 01/03/2021 USD 100.000 102.707 0,27Structured Adjustable Rate MortgageLoan Trust, FRN, Series 2004-8 ‘3A’2,503% 25/07/2034 USD 95.799 95.927 0,25Structured Asset Investment Loan Trust,FRN, Series 2004-7 ‘M1’ 1,47%25/08/2034 USD 59.257 55.615 0,15Structured Asset Investment Loan Trust,FRN, Series 2004-8 ‘M2’ 1,352%25/09/2034 USD 27.119 24.247 0,06Structured Asset Securities Corp. Trust,Series 2005-6 ‘5A2’ 5% 25/05/2035 USD 59.337 60.725 0,16Sunoco LP, 144A 5,5% 01/08/2020 USD 5.000 4.763 0,01Triangle USA Petroleum Corp., 144A6,75% 15/07/2022 USD 50.000 15.500 0,04US Treasury Bill 0% 11/02/2016 USD 15.000 14.996 0,04US Treasury Bill 0% 03/03/2016 USD 1.910.000 1.909.183 4,98US Treasury Bill 0% 10/03/2016 USD 3.615.000 3.612.912 9,42US Treasury Bill 0% 17/03/2016 USD 50.000 49.969 0,13US Treasury Bill 0% 24/03/2016 USD 1.910.000 1.908.861 4,98US Treasury Bill 0% 31/03/2016 USD 1.910.000 1.908.735 4,98US Treasury Bill 0% 07/04/2016 USD 1.910.000 1.908.544 4,98US Treasury Bill 0% 14/04/2016 USD 1.910.000 1.908.472 4,98US Treasury Bill 0% 21/04/2016 USD 750.000 749.387 1,95Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2005-C21 ‘F’, 144A5,469% 15/10/2044 USD 100.000 99.346 0,26Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C34 ‘AJ’ 6,143%15/05/2046 USD 100.000 101.034 0,26Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C31 ‘AJ’ 5,66%15/04/2047 USD 100.000 100.059 0,26Wells Fargo & Co., FRN 0,716%02/06/2017 USD 250.000 249.061 0,65Wells Fargo Home Equity Asset-BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-2‘A21B’ 1,061% 25/10/2034 USD 31.641 31.121 0,08

350

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2005-AR10 ‘1A1’2,717% 25/06/2035 USD 142.109 145.641 0,38Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2005-AR8 ‘1A1’ 2,722%25/06/2035 USD 180.131 184.406 0,48WMG Acquisition Corp., 144A 6,75%15/04/2022 USD 50.000 43.500 0,11

23.260.583 60,65



Países BaixosNXP Semiconductors NV 1% 01/12/2019 USD 40.000 44.500 0,12

44.500 0,12

Estados Unidos da AméricaEnvestnet, Inc. 1.75% 15/12/2019 USD 60.000 53.063 0,14Finisar Corp. 0.5% 15/12/2033 USD 40.000 37.325 0,10General Cable Corp., STEP 4,5%15/11/2029 USD 90.000 55.294 0,14Griffon Corp., 144A 4% 15/01/2017 USD 45.000 58.950 0,15HealthSouth Corp. 2% 01/12/2043 USD 80.000 87.100 0,23Iconix Brand Group, Inc. 1.5% 15/03/2018 USD 75.000 41.109 0,11Live Nation Entertainment, Inc. 2.5%15/05/2019 USD 60.000 61.613 0,16Newpark Resources, Inc. 4% 01/10/2017 USD 50.000 45.141 0,12ON Semiconductor Corp. 2.625%15/12/2026 USD 10.000 11.344 0,03Shutterfly, Inc. 0.25% 15/05/2018 USD 45.000 43.703 0,11Web.com Group, Inc. 1% 15/08/2018 USD 40.000 37.725 0,10WebMD Health Corp. 1.5% 01/12/2020 USD 45.000 50.963 0,13Whiting Petroleum Corp., 144A 1,25%01/04/2020 USD 70.000 47.906 0,12

631.236 1,64



25.136.253 65,54



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(dist.) † USD 2.940.738 2.940.738 7,67

2.940.738 7,67




Numerário 1.918.094 5,00





Estados Unidos da América 63,19Japão 13,73Luxemburgo 8,41Portugal 3,53Reino Unido 2,65França 0,73Austrália 0,65Costa Rica 0,44Suécia 0,31Itália 0,27Ilhas Caimão 0,26Espanha 0,14Irlanda 0,13Países Baixos 0,12Total de Investimentos 94,56Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 5,44

Total 100,00


Estados Unidos da América 32,94Luxemburgo 10,32Japão 4,40Itália 3,28Áustria 1,31França 0,75Austrália 0,67Costa Rica 0,53Argentina 0,48Suécia 0,34Ilhas Virgens, britânicas 0,27Ilhas Caimão 0,27Reino Unido 0,24Irlanda 0,17Espanha 0,16Países Baixos 0,12Total de Investimentos 56,25Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 43,75

Total 100,00

351

JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Sterling, 21/09/2016 (61) GBP (11.206.661) 1.695 0,01Euro-BTP, 08/03/2016 30 EUR 4.507.203 6.694 0,02Euro-OAT, 08/03/2016 17 EUR 2.783.444 1.764 0,01Japan 10 Year Bond, 14/03/2016 (2) JPY (2.471.539) 166 -Long Gilt, 29/03/2016 (17) GBP (2.936.316) 12.578 0,03US 5 Year Note, 31/03/2016 (11) USD (1.299.074) 4.511 0,01US 10 Year Note, 21/03/2016 (1) USD (125.508) 758 -US Long Bond, 21/03/2016 (3) USD (458.484) 1.164 -


Euro-Bund, 08/03/2016 (50) EUR (8.620.679) (26.577) (0,07)Short-Term Euro-BTP, 08/03/2016 11 EUR 1.359.243 (180) -US 5 Year Note, 31/03/2016 1 USD 118.098 (74) -US 10 Year Note, 21/03/2016 44 USD 5.522.344 (30.969) (0,09)US Long Bond, 21/03/2016 1 USD 152.828 (453) -US Ultra Bond, 21/03/2016 4 USD 628.937 (781) -







Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 174.423 JPY 15.128.917 16/03/2016 Westpac Banking 977 -AUD 405.325 USD 290.980 16/03/2016 RBC 3.269 0,01AUD 83.000 USD 59.448 16/03/2016 Goldman Sachs 806 -CAD 177.161 EUR 115.536 16/03/2016 RBS 854 -CAD 175.788 USD 126.089 16/03/2016 RBS 177 -EUR 115.184 CAD 174.747 16/03/2016 RBS 494 -EUR 123.000 GBP 89.515 16/03/2016 State Street 1.839 0,01EUR 116.000 NOK 1.112.020 16/03/2016 Bank of America 873 -EUR 115.337 NOK 1.106.617 16/03/2016 Toronto Dominion 760 -EUR 232.000 SEK 2.128.922 16/03/2016 Goldman Sachs 652 -EUR 1.042.219 USD 1.135.539 14/01/2016 Standard Chartered 2.864 0,01EUR 23.983 USD 26.056 12/02/2016 Citibank 160 -EUR 251.558 USD 273.964 16/03/2016 RBC 1.244 -EUR 115.218 USD 125.065 16/03/2016 RBS 985 -GBP 78.316 CAD 158.886 16/03/2016 RBC 1.994 -INR 16.784.306 USD 247.629 16/03/2016 Deutsche Bank 2.675 0,01JPY 15.357.708 AUD 172.000 16/03/2016 Goldman Sachs 2.682 0,01JPY 15.245.279 USD 126.023 16/03/2016 Citibank 590 -KRW 277.496.114 USD 232.838 16/03/2016 HSBC 2.333 0,01MXN 4.312.748 USD 246.105 16/03/2016 Deutsche Bank 1.119 -NZD 195.156 AUD 178.000 16/03/2016 Westpac Banking 3.550 0,01PHP 11.860.000 USD 249.895 16/03/2016 Societe Generale 454 -SEK 2.141.612 EUR 230.436 16/03/2016 Toronto Dominion 2.568 0,01SEK 3.389.706 USD 402.137 16/03/2016 Citibank 947 -TRY 1.430.896 USD 478.369 16/03/2016 Citibank 2.468 0,01USD 62.661 AUD 86.000 16/03/2016 Westpac Banking 229 -USD 62.985 AUD 86.426 16/03/2016 RBC 244 -USD 255.068 AUD 350.000 16/03/2016 National Australia Bank 982 -USD 250.427 CAD 339.220 16/03/2016 RBC 6.770 0,02USD 491.735 CAD 666.234 16/03/2016 HSBC 13.189 0,04USD 229.253 CAD 316.460 16/03/2016 Toronto Dominion 1.944 0,01USD 7.613 EUR 6.964 14/01/2016 Citibank 7 -USD 1.430.429 EUR 1.306.203 16/03/2016 Morgan Stanley 1.428 -USD 127.365 EUR 116.000 16/03/2016 HSBC 459 -USD 127.497 EUR 116.000 16/03/2016 Goldman Sachs 591 -USD 22.000 GBP 14.527 08/01/2016 Barclays 463 -USD 1.053.044 GBP 702.519 08/01/2016 Bank of America 11.514 0,03USD 12.439 GBP 8.223 08/01/2016 BNP Paribas 248 -USD 28.337 GBP 18.869 05/02/2016 Standard Chartered 360 -USD 374.167 GBP 247.697 16/03/2016 Societe Generale 6.906 0,02USD 251.516 MXN 4.312.748 16/03/2016 Deutsche Bank 4.292 0,01USD 126.321 NOK 1.108.649 16/03/2016 Barclays 671 -USD 482.108 TRY 1.430.896 16/03/2016 HSBC 1.270 0,01USD 126.857 ZAR 1.869.966 16/03/2016 State Street 7.925 0,02USD 242.637 ZAR 3.589.568 16/03/2016 Barclays 14.336 0,04


352





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

CAD 172.763 GBP 83.945 16/03/2016 BNP Paribas (371) -CAD 666.234 USD 499.013 16/03/2016 Toronto Dominion (20.466) (0,05)CZK 12.445.315 USD 506.421 16/03/2016 Morgan Stanley (2.444) (0,01)EUR 230.452 CHF 249.129 16/03/2016 State Street (168) -EUR 114.981 SEK 1.057.930 16/03/2016 UBS (12) -EUR 28.251 USD 30.927 05/02/2016 Standard Chartered (52) -EUR 18.222 USD 19.989 05/02/2016 Deutsche Bank (75) -EUR 10.637 USD 11.653 16/03/2016 Deutsche Bank (17) -GBP 86.444 AUD 179.132 16/03/2016 Westpac Banking (1.871) (0,01)GBP 8.643 JPY 1.562.063 05/02/2016 Morgan Stanley (144) -GBP 11.920 USD 17.817 08/01/2016 Goldman Sachs (145) -GBP 11.110 USD 16.725 05/02/2016 Standard Chartered (253) -GBP 166.882 USD 250.373 16/03/2016 State Street (2.936) (0,01)GBP 89.863 USD 134.191 16/03/2016 Toronto Dominion (951) -USD 23.235 AUD 32.205 08/01/2016 State Street (224) -USD 226.652 AUD 315.959 16/03/2016 Standard Chartered (2.722) (0,01)USD 15.013 EUR 13.871 08/01/2016 RBC (135) -USD 30.250 EUR 27.945 08/01/2016 Standard Chartered (269) -USD 1.531.345 EUR 1.407.304 08/01/2016 Citibank (5.609) (0,01)USD 2.638 EUR 2.482 14/01/2016 Deutsche Bank (73) -USD 7.652 EUR 7.012 14/01/2016 Standard Chartered (7) -USD 43.242 EUR 39.845 14/01/2016 Westpac Banking (280) -USD 16.046 EUR 14.763 05/02/2016 Standard Chartered (89) -USD 123.139 EUR 113.127 05/02/2016 Morgan Stanley (496) -USD 142.630 EUR 133.379 16/03/2016 RBC (3.288) (0,01)USD 142.856 EUR 133.226 16/03/2016 State Street (2.894) (0,01)USD 5.171.720 JPY 634.972.228 08/01/2016 HSBC (93.609) (0,24)USD 483.903 KRW 573.110.984 16/03/2016 HSBC (1.793) (0,01)USD 485.719 NZD 737.845 16/03/2016 BNP Paribas (16.260) (0,04)





Exposiçãoglobal

USD

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

12 10 Year US Treasury, Call, 126,000, 19/02/2016 USD Goldman Sachs 1.512.000 7.875 0,02


Contratos de Opções Escritas


Exposiçãoglobal

USD

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

(12) 10 Year US Treasury, Call, 129,000, 19/02/2016 USD Goldman Sachs (1.548.000) (1.219) -

Total de Contratos de Opções Escritas (1.219) -

353





Compra/Venda

Juros(Pagos)/

RecebidosData de

vencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

2.150.000 USD Barclays CDX.EM.23-V2 Compra (1,00)% 20/06/2020 206.805 206.805 0,54750.000 USD Citibank CSX Corp. 5.6% 01/05/2017 Compra (1,00)% 20/12/2020 (25.508) 1.791 (0,07)100.000 USD Barclays Iron Mountain, Inc. 5.75% 15/08/2024 Compra (5,00)% 20/12/2017 (8.441) 2.946 (0,02)50.000 USD Citibank Xerox Corp. 6.35% 15/05/2018 Compra (1,00)% 20/12/2020 1.505 1.505 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito 174.361 213.047 0,45

1.650.000 USD Citigroup CDX.NA.HY.24-V2 Compra (5,00)% 20/06/2020 (61.543) (61.543) (0,16)1.120.000 USD Citigroup CDX.NA.IG.25-V1 Compra (1,00)% 20/12/2020 (6.171) (6.171) (0,02)

30.000 USD Deutsche Bank Freescale Semiconductor, Inc. 8.05% 01/02/2020 Compra (5,00)% 20/09/2017 (2.534) (6.780) (0,01)50.000 USD Citibank Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 Compra (1,00)% 20/12/2020 (386) (386) -75.000 USD Deutsche Bank TRW Automotive, Inc. 7.25% 15/03/2017 Compra (1,00)% 20/12/2017 (1.220) (6.926) -


Ganhos Líquidos Não Realizados sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito 102.507 131.241 0,27

354


Obrigações

AustráliaCommonwealth Bank of Australia, Reg. S0,75% 04/11/2021 EUR 100.000 109.365 0,35Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S 1,5%16/07/2020 EUR 100.000 110.730 0,36Westpac Banking Corp., Reg. S 0,625%14/01/2022 EUR 179.000 193.379 0,63

413.474 1,34

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S, 144A4,15% 15/03/2037 EUR 25.000 39.524 0,13Austria Government Bond, Reg. S, 144A3,15% 20/06/2044 EUR 22.000 31.334 0,10

70.858 0,23

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S, 144A2,6% 22/06/2024 EUR 226.800 285.140 0,92

285.140 0,92

CanadáBank of Montreal, Reg. S, FRN 0,768%29/01/2018 GBP 100.000 147.825 0,48Bank of Nova Scotia (The), Reg. S, FRN0,77% 02/11/2017 GBP 100.000 147.794 0,48Bank of Nova Scotia (The), Reg. S 0,75%17/09/2021 EUR 100.000 109.918 0,36Canadian Government Bond 2,25%01/06/2025 CAD 440.000 341.675 1,10Canadian Imperial Bank of Commerce,Reg. S, FRN 0,769% 15/01/2018 GBP 100.000 147.755 0,48National Bank of Canada, Reg. S 0,5%26/01/2022 EUR 199.000 214.643 0,69Toronto-Dominion Bank (The), Reg. S0,25% 27/04/2022 EUR 100.000 105.885 0,34

1.215.495 3,93

CuraçaoTeva Pharmaceutical Finance Co. BV2,95% 18/12/2022 USD 18.000 17.268 0,06

17.268 0,06

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 100.000 116.026 0,37Denmark Government Bond 4%15/11/2019 DKK 340.000 57.357 0,19

173.383 0,56

FrançaCaisse d’Amortissement de la DetteSociale, Reg. S 4,375% 25/10/2021 EUR 150.000 201.558 0,65France Government Bond OAT, Reg. S4,75% 25/04/2035 EUR 119.000 193.835 0,63France Government Bond OAT, Reg. S4,5% 25/04/2041 EUR 79.000 130.726 0,42France Government Bond OAT, Reg. S 4%25/04/2060 EUR 59.000 97.427 0,32Imerys SA, Reg. S 2,5% 26/11/2020 EUR 100.000 115.801 0,37Orange SA 5,5% 06/02/2044 USD 15.000 16.138 0,05Schneider Electric SE, Reg. S 2,5%06/09/2021 EUR 100.000 118.354 0,38UNEDIC, Reg. S 0,3% 04/11/2021 EUR 300.000 325.256 1,05

1.199.095 3,87

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S 4%04/01/2037 EUR 185.000 298.709 0,97KFW 1,125% 16/11/2018 USD 250.000 247.404 0,80Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S2,625% 15/01/2024 EUR 15.000 16.841 0,05

562.954 1,82

IrlandaIreland Government Bond, Reg. S 3,4%18/03/2024 EUR 59.400 77.066 0,25

77.066 0,25

ItáliaAtlantia SpA, Reg. S 2,875% 26/02/2021 EUR 100.000 119.199 0,39Enel SpA 4,75% 12/06/2018 EUR 100.000 120.514 0,39Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,5%01/03/2024 EUR 85.000 114.499 0,37Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,25%01/11/2029 EUR 170.000 257.317 0,83Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S,144A 4,75% 01/09/2044 EUR 75.000 115.485 0,37

727.014 2,35

JapãoJapan Government Forty Year Bond 2,2%20/03/2051 JPY 21.100.000 217.828 0,70Japan Government Ten Year Bond 0,6%20/06/2024 JPY 43.000.000 370.795 1,20Japan Government Ten Year Bond 0,3%20/12/2024 JPY 62.000.000 520.718 1,68Japan Government Thirty Year Bond2,4% 20/03/2034 JPY 29.500.000 309.025 1,00Japan Government Thirty Year Bond 2,5%20/09/2035 JPY 51.500.000 545.006 1,76Japan Government Thirty Year Bond 1,7%20/06/2044 JPY 46.300.000 426.425 1,38Japan Government Twenty Year Bond2,1% 20/09/2025 JPY 102.000.000 999.314 3,23Japan Government Twenty Year Bond2,2% 20/12/2029 JPY 13.800.000 140.428 0,45Japan Government Twenty Year Bond1,8% 20/09/2031 JPY 9.400.000 91.439 0,30Japan Government Twenty Year Bond1,3% 20/06/2035 JPY 15.950.000 140.716 0,45

3.761.694 12,15

JerseyGatwick Funding Ltd., Reg. S 5,25%23/01/2024 GBP 100.000 168.271 0,54Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6,75%03/12/2026 GBP 50.000 96.431 0,31

264.702 0,85

LuxemburgoActavis Funding SCS 4,75% 15/03/2045 USD 40.000 39.290 0,13European Financial Stability Facility,Reg. S 1,375% 07/06/2021 EUR 100.000 115.955 0,37European Financial Stability Facility,Reg. S 1,75% 27/06/2024 EUR 180.000 214.126 0,69

369.371 1,19

MéxicoMexican Bonos 10% 05/12/2024 MXN 42.000 307.667 0,99Mexico Government International Bond2,375% 09/04/2021 EUR 100.000 113.687 0,37

421.354 1,36

Países BaixosBMW Finance NV, Reg. S 1% 21/01/2025 EUR 28.000 29.106 0,10Iberdrola International BV, Reg. S 1,75%17/09/2023 EUR 100.000 111.098 0,36LYB International Finance BV 4,875%15/03/2044 USD 20.000 18.411 0,06Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 3,25% 15/07/2021 EUR 32.000 40.936 0,13Netherlands Government Bond 5,5%15/01/2028 EUR 42.000 69.034 0,22Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 4% 15/01/2037 EUR 41.000 65.468 0,21

334.053 1,08

Nova ZelândiaANZ New Zealand Int’l Ltd., Reg. S0,625% 27/01/2022 EUR 147.000 158.866 0,51ASB Finance Ltd., Reg. S 1,5% 01/11/2018 EUR 100.000 112.821 0,37

271.687 0,88

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 0,375%07/10/2019 EUR 100.000 109.313 0,35DNB Boligkreditt A/S, Reg. S, FRN0,853% 17/02/2020 GBP 100.000 147.489 0,48SpareBank 1 Boligkreditt A/S, Reg. S 1,5%12/06/2020 EUR 150.000 171.528 0,55

428.330 1,38

355

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

PolóniaPoland Government Bond 5,75%23/09/2022 PLN 350.000 105.960 0,34

105.960 0,34

PortugalPortugal Obrigacoes do Tesouro OT,Reg. S, 144A 2,875% 15/10/2025 EUR 74.000 82.869 0,27

82.869 0,27

RússiaRussian Federal Bond - OFZ 7%16/08/2023 RUB 2.000.000 23.410 0,08

23.410 0,08

África do SulSouth Africa Government Bond 13,5%15/09/2016 ZAR 600.000 40.048 0,13South Africa Government Bond 6,75%31/03/2021 ZAR 600.000 34.497 0,11South Africa Government Bond 10,5%21/12/2026 ZAR 2.200.000 148.661 0,48

223.206 0,72

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S 0,75% 20/01/2022 EUR 100.000 108.276 0,35Spain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 30/04/2024 EUR 344.000 439.779 1,42Spain Government Bond, Reg. S, 144A2,15% 31/10/2025 EUR 140.000 156.905 0,51Spain Government Bond 5,75%30/07/2032 EUR 60.000 94.793 0,30Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2044 EUR 40.000 61.790 0,20

861.543 2,78

SupranacionalEuropean Investment Bank, Reg. S3,625% 15/01/2021 EUR 200.000 255.909 0,83European Investment Bank, Reg. S 1,25%12/05/2025 SEK 540.000 61.678 0,20European Stability Mechanism, Reg. S2,125% 20/11/2023 EUR 67.051 81.686 0,26European Union, Reg. S 3,375%04/04/2032 EUR 130.000 182.080 0,59

581.353 1,88

SuéciaSwedbank AB, FRN 2,375% 26/02/2024 EUR 200.000 224.168 0,72Swedbank Hypotek AB, Reg. S, FRN0,784% 02/04/2018 GBP 100.000 147.723 0,48

371.891 1,20

SuíçaCredit Suisse AG, Reg. S 0,75%17/09/2021 EUR 100.000 109.478 0,35Credit Suisse AG, Reg. S 1,375%31/01/2022 EUR 100.000 110.752 0,36

220.230 0,71

TurquiaTurkey Government Bond 7,1%08/03/2023 TRY 130.000 36.912 0,12

36.912 0,12

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 0,375% 18/09/2019 EUR 100.000 109.374 0,35BP Capital Markets plc 3,814%10/02/2024 USD 25.000 25.258 0,08FCE Bank plc, Reg. S 1,875% 24/06/2021 EUR 100.000 110.808 0,36Hammerson plc, REIT, Reg. S 2%01/07/2022 EUR 150.000 166.597 0,54Manchester Airport Group Funding plc,Reg. S 4,125% 02/04/2024 GBP 100.000 157.380 0,51Nationwide Building Society, Reg. S0,75% 26/10/2022 EUR 134.000 145.865 0,47UK Treasury, Reg. S 2% 07/09/2025 GBP 75.000 111.306 0,36UK Treasury, Reg. S 4,5% 07/09/2034 GBP 154.000 295.795 0,95UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/12/2046 GBP 152.000 302.183 0,98UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/12/2055 GBP 90.000 191.290 0,62

1.615.856 5,22

Estados Unidos da AméricaAbbVie, Inc. 3.6% 14/05/2025 USD 40.000 39.563 0,13ACE INA Holdings, Inc. 2.875%03/11/2022 USD 20.000 19.899 0,06Actavis, Inc. 3.25% 01/10/2022 USD 40.000 39.479 0,13Altria Group, Inc. 4.25% 09/08/2042 USD 35.000 32.290 0,10Altria Group, Inc. 5.375% 31/01/2044 USD 25.000 26.967 0,09Anthem, Inc. 5.1% 15/01/2044 USD 14.000 14.181 0,05AT&T, Inc. 3.4% 15/05/2025 USD 25.000 24.025 0,08AT&T, Inc. 4.3% 15/12/2042 USD 75.000 64.558 0,21Bank of America Corp. 2.625%19/10/2020 USD 95.000 93.913 0,30Bank of America Corp. 3.3% 11/01/2023 USD 70.000 69.107 0,22Bank of America Corp. 4.25% 22/10/2026 USD 40.000 39.650 0,13Burlington Northern Santa Fe LLC 4,45%15/03/2043 USD 25.000 24.012 0,08Burlington Northern Santa Fe LLC 4,9%01/04/2044 USD 15.000 15.493 0,05Citigroup, Inc. 2.65% 26/10/2020 USD 105.000 104.333 0,34Citigroup, Inc. 3.3% 27/04/2025 USD 75.000 73.827 0,24Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 40.000 39.949 0,13CVS Health Corp. 3.875% 20/07/2025 USD 30.000 30.689 0,10CVS Health Corp. 5.125% 20/07/2045 USD 50.000 53.389 0,17DIRECTV Holdings LLC 5,15% 15/03/2042 USD 30.000 28.322 0,09Dominion Resources, Inc. 4.7%01/12/2044 USD 35.000 34.191 0,11Duke Energy Progress LLC 4,15%01/12/2044 USD 20.000 19.577 0,06Enterprise Products Operating LLC 4,9%15/05/2046 USD 10.000 8.213 0,03Freeport-McMoRan, Inc. 5.45%15/03/2043 USD 45.000 24.024 0,08Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,625%31/01/2019 USD 35.000 35.284 0,11Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2,625% 19/08/2020 EUR 18.000 20.978 0,07Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,75%15/09/2020 USD 75.000 75.071 0,24Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,25%21/10/2025 USD 55.000 54.799 0,18Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,15%22/05/2045 USD 10.000 9.789 0,03Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,75%21/10/2045 USD 55.000 54.820 0,18Home Depot, Inc. (The) 4,25%01/04/2046 USD 5.000 5.120 0,02Kimco Realty Corp., REIT 3,4%01/11/2022 USD 15.000 14.857 0,05Kimco Realty Corp., REIT 3,125%01/06/2023 USD 45.000 43.562 0,14Kinder Morgan, Inc. 4.3% 01/06/2025 USD 65.000 56.333 0,18Kohl’s Corp. 5.55% 17/07/2045 USD 20.000 18.797 0,06Kraft Heinz Foods Co., Reg. S 2%30/06/2023 EUR 100.000 110.101 0,36Lowe’s Cos., Inc. 3.375% 15/09/2025 USD 30.000 30.449 0,10Mississippi Power Co. 4.25% 15/03/2042 USD 24.000 18.362 0,06Morgan Stanley 2,375% 23/07/2019 USD 50.000 49.893 0,16Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 USD 2.000 2.055 0,01Morgan Stanley 4% 23/07/2025 USD 45.000 46.437 0,15Morgan Stanley 4,3% 27/01/2045 USD 20.000 19.259 0,06NiSource Finance Corp. 4.8%15/02/2044 USD 10.000 10.180 0,03NiSource Finance Corp. 5.65%01/02/2045 USD 20.000 22.996 0,07Noble Energy, Inc. 3.9% 15/11/2024 USD 45.000 40.289 0,13Oracle Corp. 4.5% 08/07/2044 USD 20.000 20.204 0,06Phillips 66 4,875% 15/11/2044 USD 25.000 22.571 0,07Reynolds American, Inc. 5.7%15/08/2035 USD 10.000 10.977 0,04Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 35.000 38.951 0,13Southern Copper Corp. 5.25%08/11/2042 USD 35.000 25.386 0,08Southwestern Electric Power Co. 3.9%01/04/2045 USD 20.000 17.849 0,06Sunoco Logistics Partners Operations LP5,3% 01/04/2044 USD 30.000 22.631 0,07Synchrony Financial 4,25% 15/08/2024 USD 45.000 44.791 0,14Tennessee Valley Authority 5,25%15/09/2039 USD 60.000 72.411 0,23Time Warner, Inc. 4.65% 01/06/2044 USD 20.000 18.541 0,06UDR, Inc., REIT 4% 01/10/2025 USD 40.000 40.381 0,13UnitedHealth Group, Inc. 3.75%15/07/2025 USD 25.000 25.849 0,08UnitedHealth Group, Inc. 4.75%15/07/2045 USD 20.000 21.132 0,07US Treasury 1% 15/09/2018 USD 250.000 248.272 0,80US Treasury 8% 15/11/2021 USD 145.000 193.722 0,63US Treasury 2% 15/08/2025 USD 30.000 29.255 0,09

356

JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

US Treasury 2,5% 15/02/2045 USD 30.000 26.916 0,09US Treasury Inflation Indexed Bonds1,38% 15/02/2044 USD 62.000 64.446 0,21Ventas Realty LP, REIT 4,375%01/02/2045 USD 4.000 3.666 0,01Verizon Communications, Inc. 2.5%15/09/2016 USD 28.000 28.241 0,09Verizon Communications, Inc. 3.5%01/11/2024 USD 40.000 39.510 0,13Verizon Communications, Inc. 3.85%01/11/2042 USD 33.000 27.307 0,09Verizon Communications, Inc. 4.862%21/08/2046 USD 36.000 34.293 0,11Verizon Communications, Inc. 4.522%15/09/2048 USD 7.000 6.283 0,02Visa, Inc. 4.3% 14/12/2045 USD 20.000 20.228 0,07Wells Fargo & Co. 5.375% 02/11/2043 USD 40.000 43.116 0,14Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 13.000 9.854 0,03Williams Partners LP 5,1% 15/09/2045 USD 10.000 6.484 0,02

2.822.349 9,12




Obrigações

AustráliaNational Australia Bank Ltd., Reg. S2,125% 09/09/2019 USD 250.000 249.120 0,80

249.120 0,80

CanadáCanadian Government Bond 5%01/06/2037 CAD 168.000 181.168 0,59Glencore Finance Canada Ltd., 144A4,25% 25/10/2022 USD 45.000 34.248 0,11Glencore Finance Canada Ltd., 144A5,55% 25/10/2042 USD 30.000 21.328 0,07

236.744 0,77

Ilhas CaimãoPFP III Ltd., FRN, Series 2014-1 ‘A’, 144A1,367% 14/06/2031 USD 22.256 22.144 0,07

22.144 0,07

FrançaBPCE SA 2,5% 10/12/2018 USD 250.000 252.377 0,82Electricite de France SA, 144A 4,875%22/01/2044 USD 30.000 29.034 0,09

281.411 0,91

MéxicoPetroleos Mexicanos 6,625% 15/06/2035 USD 65.000 58.397 0,19

58.397 0,19

Reino UnidoAire Valley Mortgages plc, Reg. S, FRN,Series 2006-1X ‘2B2’ 0,327% 20/09/2066 EUR 350.000 348.981 1,13

348.981 1,13

Estados Unidos da América21st Century Fox America, Inc., 144A4,95% 15/10/2045 USD 10.000 9.857 0,03Aegis Asset-Backed Securities Trust, FRN,Series 2004-3 ‘A1’ 0,941% 25/09/2034 USD 98.782 98.533 0,32American Tower Corp., REIT 4%01/06/2025 USD 5.000 4.944 0,02Apple, Inc. 2.15% 09/02/2022 USD 33.000 32.200 0,10Apple, Inc. 3.45% 09/02/2045 USD 25.000 21.610 0,07Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-2 ‘AJ’ 6,032%10/05/2045 USD 85.000 85.194 0,28Banc of America Commercial MortgageTrust, Series 2006-4 ‘AM’ 5,675%10/07/2046 USD 65.000 66.384 0,21Baxalta, Inc., 144A 5,25% 23/06/2045 USD 10.000 10.047 0,03Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW14 ‘AM’5,243% 11/12/2038 USD 35.000 35.707 0,12

Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2007-PW16‘AM’ 5,912% 11/06/2040 USD 80.000 83.351 0,27Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2006-PW13‘AM’ 5,582% 11/09/2041 USD 110.000 112.437 0,36Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2007-PW17‘AM’ 5,915% 11/06/2050 USD 130.000 136.876 0,44Berkshire Hathaway Energy Co. 4.5%01/02/2045 USD 5.000 4.836 0,02Biogen, Inc. 2.9% 15/09/2020 USD 30.000 29.973 0,10Biogen, Inc. 3.625% 15/09/2022 USD 40.000 40.594 0,13Biogen, Inc. 5.2% 15/09/2045 USD 15.000 15.177 0,05California State 7,55% 01/04/2039 USD 30.000 43.444 0,14CCO Safari II LLC, 144A 6,484%23/10/2045 USD 25.000 25.017 0,08CD Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2005-CD1 ‘C’ 5,473% 15/07/2044 USD 4.008 4.008 0,01CD Mortgage Trust, FRN, Series 2007-CD5‘AM’ 6,323% 15/11/2044 USD 55.000 58.046 0,19CD Mortgage Trust, FRN, Series 2007-CD5‘AJ’ 6,323% 15/11/2044 USD 45.000 46.984 0,15CD Mortgage Trust, FRN, Series2006-CD2 ‘AM’ 5,592% 15/01/2046 USD 59.608 59.541 0,19Celgene Corp. 5% 15/08/2045 USD 20.000 20.203 0,07CHL Mortgage Pass-Through Trust, Series2005-21 ‘A2’ 5,5% 25/10/2035 USD 27.090 26.986 0,09Comcast Corp. 4.6% 15/08/2045 USD 20.000 20.454 0,07COMM Mortgage Trust, FRN, Series2014-KYO ‘B’, 144A 1,497% 11/06/2027 USD 165.000 162.535 0,53COMM Mortgage Trust, Series 2013-CR11‘A4’ 4,258% 10/10/2046 USD 85.000 90.946 0,29COMM Mortgage Trust, Series 2014-CR17‘A5’ 3,977% 10/05/2047 USD 55.000 57.521 0,19COMM Mortgage Trust, FRN, Series2007-C9 ‘A4’ 5,989% 10/12/2049 USD 89.952 93.400 0,30Credit Suisse Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C1 ‘AJ’ 5,644%15/02/2039 USD 25.072 25.055 0,08Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, STEP, Series2005-CB4 ‘AF4’ 5,028% 25/07/2035 USD 103 103 0,00DBUBS 2011-LC3 Mortgage Trust, Series2011-LC3A ‘A2’ 3,642% 10/08/2044 USD 89.690 90.067 0,29Equity One Mortgage Pass-Through Trust,FRN, Series 2004-3 ‘AF4’ 4,938%25/07/2034 USD 14.314 14.562 0,05Express Scripts Holding Co. 4.75%15/11/2021 USD 15.000 16.150 0,05FHLMC Q08418 3,5% 01/05/2042 USD 43.509 44.758 0,14FHLMC Q10324 3,5% 01/08/2042 USD 28.471 29.289 0,09FHLMC Q33362 3,5% 01/05/2045 USD 38.323 39.537 0,13FHLMC Q34742 3,5% 01/07/2045 USD 48.743 50.236 0,16FHLMC G08666 3% 01/09/2045 USD 198.129 197.509 0,64FHLMC G08667 3,5% 01/09/2045 USD 118.549 121.901 0,39FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘CI’ 3%15/08/2027 USD 77.227 8.399 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘HI’ 3%15/08/2027 USD 106.868 11.911 0,04FHLMC REMIC, IO, Series 4146 ‘AI’ 3%15/12/2027 USD 83.150 8.401 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4323 ‘IW’ 3,5%15/04/2028 USD 84.611 9.640 0,03FHLMC REMIC, Series 3777 ‘NA’ 4,5%15/01/2039 USD 11.040 11.612 0,04FHLMC REMIC, Series 4463 ‘CA’ 3%15/08/2039 USD 113.329 116.680 0,38FHLMC REMIC, Series 3963 ‘JM’ 3,5%15/01/2040 USD 40.200 41.776 0,14FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 20.000 19.939 0,06FNMA 889183 5,5% 01/09/2021 USD 17.198 17.979 0,06FNMA AS5926 2,5% 01/10/2030 USD 58.431 58.855 0,19FNMA AS5925 2,5% 01/10/2030 USD 49.002 49.358 0,16FNMA AJ1230 4,5% 01/09/2041 USD 43.110 46.603 0,15FNMA AP4392 3,5% 01/08/2042 USD 17.035 17.578 0,06FNMA AP4093 3,5% 01/09/2042 USD 15.863 16.364 0,05FNMA AL2922 4% 01/12/2042 USD 38.024 40.304 0,13FNMA AR4198 3,5% 01/02/2043 USD 15.982 16.515 0,05FNMA AT3071 4% 01/04/2043 USD 7.558 8.034 0,03FNMA AB9673 3,5% 01/06/2043 USD 40.792 42.335 0,14FNMA AL7522 4,5% 01/06/2044 USD 117.519 127.170 0,41FNMA AS3134 3,5% 01/08/2044 USD 71.889 74.159 0,24FNMA AS4550 3,5% 01/03/2045 USD 18.931 19.554 0,06FNMA AS5906 3,5% 01/10/2045 USD 188.014 193.712 0,63FNMA REMIC, IO, Series 2010-116 ‘BI’ 5%25/08/2020 USD 63.728 4.688 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2012-128 ‘KI’ 3%25/11/2027 USD 219.644 22.881 0,07

357




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FNMA REMIC, IO, Series 2012-145 ‘EI’ 3%25/01/2028 USD 95.667 10.150 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2012-144 ‘EI’ 3%25/01/2028 USD 64.676 7.531 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2012-150 ‘BI’ 3%25/01/2028 USD 98.799 10.472 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘IO’ 3%25/02/2028 USD 64.735 7.668 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2013-15 ‘QI’ 3%25/03/2028 USD 67.039 7.443 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2014-13 ‘KI’ 3,5%25/03/2029 USD 102.452 14.386 0,05FNMA REMIC, Series 2014-25 ‘E’ 3%25/04/2040 USD 129.673 131.536 0,43FNMA REMIC, Series 2011-3 ‘KA’ 5%25/04/2040 USD 21.154 22.941 0,07FNMA REMIC, Series 2015-46 ‘BA’ 3%25/05/2041 USD 111.599 114.367 0,37Gilead Sciences, Inc. 4.5% 01/02/2045 USD 20.000 19.597 0,06Gilead Sciences, Inc. 4.75% 01/03/2046 USD 20.000 20.425 0,07GNMA, Series 2011-52 ‘LV’ 4%20/07/2034 USD 90.000 93.722 0,30GNMA, Series 2010-73 ‘CA’ 4,5%20/08/2035 USD 14.355 14.892 0,05GNMA, Series 2010-107 ‘GE’ 3%20/02/2038 USD 34.519 35.228 0,11GNMA, Series 2009-103 ‘PD’ 4,5%20/03/2038 USD 45.000 47.748 0,15GNMA, Series 2010-114 ‘NJ’ 3%20/04/2038 USD 48.247 49.351 0,16GNMA, Series 2010-68 ‘WA’ 3%16/12/2039 USD 22.462 22.755 0,07GNMA 4697 5% 20/05/2040 USD 58.921 65.058 0,21GNMA, Series 2010-116 ‘HB’ 4%20/09/2040 USD 70.000 74.714 0,24GNMA 4834 4,5% 20/10/2040 USD 54.884 59.741 0,19GNMA MA3033 3% 20/08/2045 USD 167.597 169.816 0,55GNMA MA3035 4% 20/08/2045 USD 58.309 61.890 0,20GNMA MA3106 4% 20/09/2045 USD 167.572 178.003 0,58GNMA MA3243 3% 20/11/2045 USD 39.912 40.440 0,13GNMA MA3244 3,5% 20/11/2045 USD 169.636 176.762 0,57GNMA MA3310 3,5% 20/12/2045 USD 160.000 166.721 0,54GS Mortgage Securities Trust, Series2006-GG8 ‘A4’ 5,56% 10/11/2039 USD 167.778 167.621 0,54GS Mortgage Securities Trust, Series2006-GG8 ‘AM’ 5,591% 10/11/2039 USD 140.000 142.875 0,46Intel Corp. 4.9% 29/07/2045 USD 20.000 21.158 0,07J.P. Morgan Chase Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series 2005-LDP2‘AJ’ 4,842% 15/07/2042 USD 9.128 9.126 0,03J.P. Morgan Chase Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-LDP8 ‘AM’5,44% 15/05/2045 USD 130.000 132.329 0,43Kraft Heinz Foods Co., 144A 5,2%15/07/2045 USD 14.000 14.609 0,05LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C6 ‘A4’ 5,372% 15/09/2039 USD 128.565 130.494 0,42LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2006-C6 ‘AJ’ 5,452% 15/09/2039 USD 55.000 55.385 0,18Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN, Series2007-C1 ‘A1A’ 6,03% 12/06/2050 USD 129.128 133.146 0,43Metropolitan Life Global Funding I, 144A2,3% 10/04/2019 USD 150.000 150.425 0,49Microsoft Corp. 4.45% 03/11/2045 USD 35.000 36.079 0,12ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘AM’ 5,204% 12/12/2049 USD 115.000 118.081 0,38Morgan Stanley Bank of America MerrillLynch Trust, Series 2013-C8 ‘A4’ 3,134%15/12/2048 USD 90.000 90.126 0,29Morgan Stanley Capital I Trust, Series2014-MP ‘A’, 144A 3,469% 11/08/2029 USD 100.000 102.484 0,33Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘AM’ 6,019%12/08/2041 USD 145.000 147.694 0,48Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘AJ’ 6,019% 12/08/2041 USD 85.000 86.141 0,28Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-HQ10 ‘A4’ 5,328% 12/11/2041 USD 59.811 60.321 0,19Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-HQ10 ‘AM’ 5,36% 12/11/2041 USD 155.000 158.031 0,51Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ8 ‘AM’ 5,658%12/03/2044 USD 17.964 17.958 0,06Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2007-IQ16 ‘AM’ 6,277%12/12/2049 USD 160.000 168.876 0,55Morgan Stanley Re-REMIC Trust, FRN,Series 2009-GG10 ‘A4A’, 144A 5,988%12/08/2045 USD 179.408 184.492 0,60Mylan, Inc. 2.6% 24/06/2018 USD 40.000 39.748 0,13

NBCUniversal Media LLC 4,45%15/01/2043 USD 15.000 14.834 0,05New Jersey State Turnpike Authority7,414% 01/01/2040 USD 75.000 106.229 0,34Park Place Securities, Inc., FRN, Series2005-WHQ1 ‘M2’ 0,971% 25/03/2035 USD 19.504 19.459 0,06QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 18.000 16.027 0,05Residential Asset Securitization Trust,Series 2004-A6 ‘A1’ 5% 25/08/2019 USD 15.145 15.201 0,05RFMSI Trust, Series 2006-S12 ‘2A2’ 6%25/12/2036 USD 9.699 9.310 0,03State of Illinois 5,1% 01/06/2033 USD 20.000 18.878 0,06Trans-Allegheny Interstate Line Co., 144A3,85% 01/06/2025 USD 55.000 54.987 0,18US Treasury 1,25% 15/11/2018 USD 230.000 229.695 0,74US Treasury 2,875% 15/08/2045 USD 170.000 165.006 0,53US Treasury Bill 3% 15/11/2045 USD 10.000 9.962 0,03Viacom, Inc. 4.375% 15/03/2043 USD 35.000 25.266 0,08Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C26 ‘A3’ 6,011%15/06/2045 USD 66.945 67.304 0,22Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C26 ‘AM’ 6,172%15/06/2045 USD 105.000 106.655 0,34Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C27 ‘AM’ 5,795%15/07/2045 USD 70.000 71.181 0,23Walgreens Boots Alliance, Inc. 3.8%18/11/2024 USD 30.000 29.336 0,09Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2005-AR8 ‘1A1’ 2,722%25/06/2035 USD 93.068 95.478 0,31WFRBS Commercial Mortgage Trust,Series 2014-C20 ‘A5’ 3,995% 15/05/2047 USD 40.000 41.708 0,13WF-RBS Commercial Mortgage Trust,Series 2012-C10 ‘A3’ 2,875% 15/12/2045 USD 65.000 64.260 0,21

8.061.751 26,04



9.258.548 29,91



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High YieldBond Fund - JPM Europe High Yield BondX (acc) - EUR † EUR 9.184 1.081.453 3,49JPMorgan Investment Funds - Global HighYield Bond Fund - JPM Global High YieldBond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 7.836 1.230.946 3,98

2.312.399 7,47




Numerário 1.803.589 5,83




358




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 35,16Japão 12,15Luxemburgo 8,66Reino Unido 6,35França 4,78Canadá 4,70Espanha 2,78Itália 2,35Austrália 2,14Supranacional 1,88Alemanha 1,82México 1,55Noruega 1,38Suécia 1,20Países Baixos 1,08Bélgica 0,92Nova Zelândia 0,88Jersey 0,85África do Sul 0,72Suíça 0,71Dinamarca 0,56Polónia 0,34Portugal 0,27Irlanda 0,25Áustria 0,23Turquia 0,12Rússia 0,08Ilhas Caimão 0,07Curaçao 0,06Total de Investimentos 94,04Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 5,96

Total 100,00


Estados Unidos da América 33,43Luxemburgo 8,65Japão 7,83Reino Unido 7,05Itália 4,40Canadá 4,04França 3,79Austrália 3,24Alemanha 2,63Espanha 2,60México 2,26Supranacional 1,92Noruega 1,44Nova Zelândia 0,90Bélgica 0,88Países Baixos 0,81Dinamarca 0,58África do Sul 0,56Suécia 0,51Suíça 0,36Polónia 0,35Jersey 0,33Irlanda 0,25Áustria 0,20Portugal 0,19Turquia 0,14Ilhas Caimão 0,12Rússia 0,09Curaçao 0,06Total de Investimentos 89,61Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 10,39

Total 100,00

359




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos



Contratos a Serem Anunciados

Paìs Descrição do Título DivisaValor

Nominal

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Estados Unidos da América FHLMC, 5,00%, 15/01/2039 USD 30.000 32.761 (164) 0,10Estados Unidos da América FHLMC, 4,00%, 15/01/2045 USD 160.000 169.025 194 0,55Estados Unidos da América FHLMC, 4,50%, 15/01/2045 USD 65.000 70.027 51 0,23Estados Unidos da América FNMA, 2,50%, 25/01/2030 USD 50.000 50.399 (156) 0,16Estados Unidos da América FNMA, 3,00%, 25/01/2045 USD 225.000 225.035 312 0,73Estados Unidos da América FNMA, 4,00%, 25/01/2045 USD 210.000 222.239 312 0,72Estados Unidos da América FNMA, 5,00%, 25/01/2045 USD 100.000 110.078 (63) 0,35Estados Unidos da América FNMA, 5,50%, 25/01/2045 USD 100.000 111.484 (188) 0,36

Total das Posições Longas de Contratos a Serem Anunciados 991.048 298 3,20

Contratos de valores líquidos a Serem Anunciados 991.048 298 3,20



contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Euro-Buxl, 08/03/2016 (1) EUR (164.769) 2.743 0,01Short Gilt, 29/03/2016 1 GBP 153.105 44 -US Long Bond, 21/03/2016 2 USD 307.719 1.531 -


90 Day Sterling, 21/09/2016 (27) GBP (4.951.041) - -Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 3 AUD 278.621 (1.555) (0,01)Euro-Bobl, 08/03/2016 (4) EUR (568.833) - -Euro-BTP, 08/03/2016 7 EUR 1.050.688 - -Euro-Bund, 08/03/2016 (10) EUR (1.718.643) - -US 2 Year Note, 31/03/2016 3 USD 651.773 (1.352) -US 5 Year Note, 31/03/2016 1 USD 118.332 (2.878) (0,01)US 10 Year Note, 21/03/2016 5 USD 629.649 (3.609) (0,01)US Ultra Bond, 21/03/2016 (1) USD (158.359) (1.016) -



360





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 160.497 JPY 13.981.214 13/01/2016 Westpac Banking 1.174 -AUD 121.000 USD 86.910 13/01/2016 Goldman Sachs 1.616 -AUD 381.924 USD 275.014 13/01/2016 RBC 4.409 0,01AUD 537.819 USD 388.372 13/01/2016 Standard Chartered 5.106 0,02CAD 152.262 EUR 99.364 17/02/2016 RBS 1.601 0,01CAD 157.896 GBP 76.711 13/01/2016 BNP Paribas 388 -CAD 151.033 USD 108.329 17/02/2016 RBS 642 -EUR 200.440 CHF 216.880 13/01/2016 State Street 970 -EUR 94.000 GBP 68.295 13/01/2016 State Street 1.252 0,01EUR 101.000 NOK 966.292 13/01/2016 Bank of America 470 -EUR 101.185 NOK 968.899 13/01/2016 Toronto Dominion 376 -EUR 109.000 USD 118.316 13/01/2016 RBC 332 -EUR 98.586 USD 107.011 17/02/2016 RBS 397 -GBP 78.080 CAD 158.412 13/01/2016 RBC 1.265 -INR 15.327.587 USD 228.429 13/01/2016 Deutsche Bank 2.914 0,01JPY 15.245.345 AUD 170.000 13/01/2016 Goldman Sachs 2.384 0,01JPY 196.325.119 USD 1.603.958 13/01/2016 Morgan Stanley 28.408 0,10JPY 12.898.289 USD 106.479 13/01/2016 Citibank 765 -KRW 260.944.634 USD 219.263 13/01/2016 HSBC 2.471 0,01MXN 3.811.094 USD 218.309 13/01/2016 Deutsche Bank 1.766 0,01NZD 181.840 AUD 166.000 13/01/2016 Westpac Banking 3.180 0,01PHP 10.930.000 USD 231.470 13/01/2016 Societe Generale 1.402 0,01SEK 1.832.734 EUR 197.171 17/02/2016 Toronto Dominion 3.011 0,01SEK 2.908.209 USD 344.367 13/01/2016 Citibank 916 -TRY 1.411.514 USD 479.943 13/01/2016 BNP Paribas 3.931 0,01USD 228.709 CAD 309.779 13/01/2016 RBC 5.225 0,02USD 226.207 CAD 306.517 13/01/2016 Standard Chartered 5.076 0,02USD 258.929 CAD 357.423 17/02/2016 Toronto Dominion 1.048 -USD 4.034.665 EUR 3.689.565 13/01/2016 HSBC 18.503 0,06USD 85.518 EUR 77.930 13/01/2016 Citibank 690 -USD 328.689 EUR 299.951 13/01/2016 Standard Chartered 2.187 0,01USD 109.837 EUR 100.000 17/02/2016 Goldman Sachs 889 -USD 52.285 GBP 34.702 13/01/2016 UBS 931 -USD 416.457 GBP 276.254 13/01/2016 Bank of America 7.634 0,03USD 119.004 GBP 78.415 13/01/2016 Barclays 2.959 0,01USD 221.042 GBP 146.173 13/01/2016 Societe Generale 4.724 0,02USD 229.687 MXN 3.922.365 13/01/2016 Deutsche Bank 3.187 0,01USD 198.342 MXN 3.364.407 13/01/2016 Citibank 4.061 0,01USD 109.958 NOK 964.654 13/01/2016 Barclays 672 -USD 484.092 TRY 1.411.514 13/01/2016 HSBC 218 -USD 96.914 ZAR 1.413.036 13/01/2016 State Street 5.936 0,02USD 437.727 ZAR 6.408.954 13/01/2016 RBC 25.086 0,08


CAD 594.014 USD 444.936 13/01/2016 Toronto Dominion (16.396) (0,05)CAD 59.089 USD 43.263 13/01/2016 Societe Generale (634) -CAD 53.292 USD 38.536 17/02/2016 RBC (86) -CHF 267.909 USD 270.637 13/01/2016 Deutsche Bank (2.316) (0,01)CZK 12.639.789 USD 512.077 13/01/2016 Deutsche Bank (2.929) (0,01)DKK 247.764 USD 36.329 13/01/2016 Citibank (190) -EUR 98.929 CAD 149.993 17/02/2016 RBS (438) -EUR 199.000 SEK 1.826.267 17/02/2016 Goldman Sachs (250) -EUR 109.425 USD 119.187 13/01/2016 RBC (76) -EUR 52.000 USD 56.695 13/01/2016 Goldman Sachs (92) -EUR 595.578 USD 652.473 13/01/2016 Bank of America (4.174) (0,01)GBP 83.889 AUD 173.298 13/01/2016 Westpac Banking (2.643) (0,01)GBP 70.000 USD 104.792 13/01/2016 Goldman Sachs (1.201) (0,01)GBP 152.398 USD 228.660 13/01/2016 State Street (3.129) (0,01)GBP 55.775 USD 83.276 17/02/2016 Toronto Dominion (731) -ILS 131.975 USD 34.068 13/01/2016 BNP Paribas (268) -MYR 416.284 USD 97.673 13/01/2016 BNP Paribas (1.196) (0,01)NOK 380.675 USD 43.685 13/01/2016 RBC (559) -SGD 88.098 USD 62.535 13/01/2016 HSBC (339) -THB 2.570.950 USD 71.413 13/01/2016 Societe Generale (112) -USD 57.744 AUD 79.000 13/01/2016 Westpac Banking (54) -USD 58.382 AUD 79.851 13/01/2016 RBC (38) -USD 233.945 AUD 320.000 13/01/2016 National Australia Bank (173) -USD 240.586 AUD 334.354 13/01/2016 Standard Chartered (4.033) (0,01)USD 49.320 CZK 1.223.829 17/02/2016 RBC (21) -USD 147.466 EUR 138.122 13/01/2016 RBC (2.882) (0,01)USD 48.878 EUR 45.130 13/01/2016 UBS (247) -USD 52.416 JPY 6.460.874 13/01/2016 Credit Suisse (1.304) (0,01)USD 263.057 JPY 31.911.444 13/01/2016 Standard Chartered (2.274) (0,01)USD 58.567 JPY 7.164.372 17/02/2016 RBC (1.036) -USD 61.686 KRW 72.947.812 13/01/2016 HSBC (300) -USD 412.471 NZD 623.991 13/01/2016 Goldman Sachs (15.199) (0,05)USD 33.708 PLN 133.924 13/01/2016 Societe Generale (377) -



361


Obrigações


4.814 0,03

CanadáPrecision Drilling Corp. 6.625%15/11/2020 USD 15.000 11.094 0,06

11.094 0,06

FinlândiaNokia OYJ 6,625% 15/05/2039 USD 15.000 14.188 0,08

14.188 0,08

FrançaFrance Government Bond OAT, Reg. S1,75% 25/11/2024 EUR 412.000 446.340 2,54

446.340 2,54

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S 0,5%15/02/2025 EUR 265.000 263.701 1,50

263.701 1,50

ItáliaItaly Buoni Poliennali Del Tesoro 5,5%01/11/2022 EUR 358.000 460.250 2,62Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S,144A 4,75% 01/09/2044 EUR 56.000 79.233 0,45

539.483 3,07

JapãoJapan Government Twenty Year Bond1,2% 20/09/2035 JPY 20.000.000 158.947 0,90

158.947 0,90

LibériaRoyal Caribbean Cruises Ltd. 5.25%15/11/2022 USD 15.000 14.259 0,08

14.259 0,08

LuxemburgoArcelorMittal 10,85% 01/06/2019 USD 15.000 13.074 0,07ArcelorMittal 7,25% 25/02/2022 USD 46.000 34.166 0,19Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%15/10/2020 USD 25.000 20.121 0,12

67.361 0,38

EspanhaSpain Government Bond, Reg. S, 144A 4%30/04/2020 EUR 127.000 145.285 0,83

145.285 0,83

Reino UnidoRoyal Bank of Scotland Group plc 6,125%15/12/2022 USD 61.000 61.170 0,35

61.170 0,35

Estados Unidos da AméricaADT Corp. (The) 4,125% 15/06/2023 USD 31.000 26.484 0,15AES Corp. 7.375% 01/07/2021 USD 46.000 43.139 0,24Alcoa, Inc. 5.4% 15/04/2021 USD 35.000 31.668 0,18Alcoa, Inc. 5.125% 01/10/2024 USD 31.000 26.265 0,15Alcoa, Inc. 5.9% 01/02/2027 USD 21.000 17.958 0,10Ally Financial, Inc. 3.25% 13/02/2018 USD 25.000 22.876 0,13Ally Financial, Inc. 4.125% 30/03/2020 USD 46.000 42.123 0,24Ally Financial, Inc. 8% 01/11/2031 USD 15.000 15.838 0,09American Axle & Manufacturing, Inc.6.625% 15/10/2022 USD 15.000 14.486 0,08AmeriGas Finance LLC 7% 20/05/2022 USD 46.000 41.053 0,23Amkor Technology, Inc. 6.625%01/06/2021 USD 19.000 17.430 0,10Anixter, Inc. 5.125% 01/10/2021 USD 15.000 13.725 0,08Ball Corp. 4% 15/11/2023 USD 10.000 8.796 0,05Celanese US Holdings LLC 4,625%15/11/2022 USD 21.000 19.089 0,11CenturyLink, Inc. 5.8% 15/03/2022 USD 46.000 38.920 0,22Chesapeake Energy Corp. 6.125%15/02/2021 USD 31.000 8.403 0,05

Choice Hotels International, Inc. 5.75%01/07/2022 USD 15.000 14.856 0,08Cinemark USA, Inc. 5.125% 15/12/2022 USD 31.000 28.399 0,16CIT Group, Inc. 5.375% 15/05/2020 USD 29.000 27.988 0,16CIT Group, Inc. 5% 15/08/2022 USD 33.000 30.988 0,18Clearwater Paper Corp. 4.5% 01/02/2023 USD 15.000 13.050 0,07CNO Financial Group, Inc. 5.25%30/05/2025 USD 31.000 29.090 0,16Commercial Metals Co. 4.875%15/05/2023 USD 15.000 11.617 0,07Community Health Systems, Inc. 5.125%15/08/2018 USD 15.000 13.883 0,08Community Health Systems, Inc. 5.125%01/08/2021 USD 15.000 13.711 0,08Concho Resources, Inc. 5.5% 01/04/2023 USD 31.000 26.174 0,15Constellation Brands, Inc. 6% 01/05/2022 USD 22.000 22.282 0,13Constellation Brands, Inc. 4.25%01/05/2023 USD 21.000 19.398 0,11Covanta Holding Corp. 6.375%01/10/2022 USD 46.000 42.091 0,24Crown Americas LLC 6,25% 01/02/2021 USD 12.000 11.398 0,06Crown Castle International Corp., REIT5,25% 15/01/2023 USD 25.000 24.187 0,14CSC Holdings LLC 8,625% 15/02/2019 USD 12.000 11.651 0,07CSC Holdings LLC 6,75% 15/11/2021 USD 9.000 8.053 0,05DR Horton, Inc. 4.375% 15/09/2022 USD 15.000 13.738 0,08Energy Transfer Equity LP 7,5%15/10/2020 USD 35.000 29.722 0,17Energy Transfer Equity LP 5,875%15/01/2024 USD 15.000 11.315 0,06FelCor Lodging LP 5,625% 01/03/2023 USD 31.000 28.976 0,16FTI Consulting, Inc. 6% 15/11/2022 USD 15.000 14.489 0,08General Motors Co. 4.875% 02/10/2023 USD 31.000 29.151 0,17Greif, Inc. 6.75% 01/02/2017 USD 5.000 4.824 0,03Greif, Inc. 7.75% 01/08/2019 USD 5.000 5.100 0,03HCA, Inc. 4.25% 15/10/2019 USD 15.000 14.158 0,08HCA, Inc. 5.875% 15/03/2022 USD 25.000 24.258 0,14HCA, Inc. 5.25% 15/04/2025 USD 13.000 12.096 0,07Hertz Corp. (The) 6,75% 15/04/2019 USD 15.000 14.115 0,08IHS, Inc. 5% 01/11/2022 USD 31.000 29.095 0,17International Lease Finance Corp. 8.25%15/12/2020 USD 77.000 83.772 0,48Iron Mountain, Inc., REIT 5,75%15/08/2024 USD 15.000 13.282 0,08Jarden Corp. 7.5% 01/05/2017 USD 8.000 7.544 0,04L Brands, Inc. 6.9% 15/07/2017 USD 10.000 9.843 0,06L Brands, Inc. 5.625% 15/02/2022 USD 9.000 8.824 0,05L Brands, Inc. 5.625% 15/10/2023 USD 35.000 34.310 0,19Lennar Corp. 12,25% 01/06/2017 USD 12.000 12.506 0,07Level 3 Financing, Inc. 7% 01/06/2020 USD 46.000 44.285 0,25Masco Corp. 4.45% 01/04/2025 USD 15.000 13.605 0,08Meritage Homes Corp. 7% 01/04/2022 USD 15.000 14.303 0,08MGM Resorts International 6,75%01/10/2020 USD 15.000 14.207 0,08Nationstar Mortgage LLC 6,5%01/06/2022 USD 8.000 6.416 0,04NCR Corp. 5% 15/07/2022 USD 15.000 13.394 0,08Newfield Exploration Co. 5.625%01/07/2024 USD 61.000 46.250 0,26Nielsen Finance LLC 4,5% 01/10/2020 USD 31.000 28.808 0,16NRG Energy, Inc. 8.25% 01/09/2020 USD 35.000 31.121 0,18Oshkosh Corp. 5.375% 01/03/2022 USD 15.000 13.999 0,08Peabody Energy Corp. 6.25% 15/11/2021 USD 5.000 655 0,00Pfizer, Inc. 5.8% 12/08/2023 USD 10.000 10.741 0,06PolyOne Corp. 5.25% 15/03/2023 USD 15.000 13.598 0,08PVH Corp. 4.5% 15/12/2022 USD 21.000 18.954 0,11QEP Resources, Inc. 6.875% 01/03/2021 USD 20.000 15.161 0,09QEP Resources, Inc. 5.375% 01/10/2022 USD 11.000 7.328 0,04Range Resources Corp. 5% 15/03/2023 USD 31.000 21.243 0,12Regency Energy Partners LP 6,5%15/07/2021 USD 25.000 23.517 0,13Regency Energy Partners LP 5,875%01/03/2022 USD 6.000 5.286 0,03Sally Holdings LLC 5,75% 01/06/2022 USD 21.000 20.078 0,11Service Corp. International 5,375%15/05/2024 USD 31.000 29.704 0,17SESI LLC 7,125% 15/12/2021 USD 15.000 12.336 0,07Sprint Communications, Inc. 7%15/08/2020 USD 20.000 14.197 0,08Targa Resources Partners LP 5,25%01/05/2023 USD 15.000 11.075 0,06TEGNA, Inc. 5.125% 15/07/2020 USD 31.000 29.435 0,17Teleflex, Inc. 5.25% 15/06/2024 USD 15.000 13.886 0,08Tenet Healthcare Corp. 4.75%01/06/2020 USD 19.000 17.634 0,10Tenet Healthcare Corp. 4.5% 01/04/2021 USD 31.000 28.004 0,16Toll Brothers Finance Corp. 5.875%15/02/2022 USD 31.000 30.008 0,17

362

JPMorgan Funds - Global Allocation FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

United Rentals North America, Inc. 6.125%15/06/2023 USD 31.000 29.014 0,16US Treasury 2,125% 30/06/2022 USD 175.000 161.618 0,92US Treasury 2,25% 15/11/2024 USD 180.000 165.421 0,94US Treasury 4,5% 15/02/2036 USD 141.000 166.231 0,95Vulcan Materials Co. 7.5% 15/06/2021 USD 31.000 33.219 0,19Williams Partners LP 6,125% 15/07/2022 USD 41.000 33.962 0,19WPX Energy, Inc. 6% 15/01/2022 USD 21.000 13.363 0,08

2.290.243 13,03


Ações

AustráliaAMP Ltd. AUD 3.539 13.888 0,08Australia & New Zealand Banking GroupLtd. AUD 1.560 29.302 0,17BHP Billiton Ltd. AUD 1.780 21.380 0,12Commonwealth Bank of Australia AUD 355 20.419 0,12Dexus Property Group, REIT AUD 2.103 10.621 0,06Goodman Group, REIT AUD 4.364 18.460 0,10Macquarie Group Ltd. AUD 379 21.096 0,12National Australia Bank Ltd. AUD 410 8.337 0,05Qantas Airways Ltd. AUD 4.554 12.542 0,07Rio Tinto Ltd. AUD 398 11.973 0,07Wesfarmers Ltd. AUD 1.197 33.501 0,19Westpac Banking Corp. AUD 665 15.013 0,08

216.532 1,23

BermudasNorwegian Cruise Line Holdings Ltd. USD 410 22.244 0,13

22.244 0,13

CanadáBrookfield Asset Management, Inc. ‘A’ USD 280 8.130 0,04Novadaq Technologies, Inc. USD 850 10.158 0,06Valeant Pharmaceuticals International,Inc. USD 202 19.035 0,11

37.323 0,21

Ilhas CaimãoCheung Kong Property Holdings Ltd. HKD 2.368 14.226 0,08CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 1.868 23.163 0,13Sands China Ltd. HKD 4.800 15.065 0,09

52.454 0,30

DinamarcaAP Moeller - Maersk A/S ‘B’ DKK 12 14.395 0,08Danske Bank A/S DKK 639 15.832 0,09Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 441 23.645 0,14

53.872 0,31

FinlândiaCargotec OYJ ‘B’ EUR 306 10.562 0,06Nokia OYJ EUR 4.601 30.436 0,17Outokumpu OYJ EUR 2.060 5.640 0,03UPM-Kymmene OYJ EUR 1.150 19.878 0,11Wartsila OYJ ABP EUR 394 16.658 0,10

83.174 0,47

FrançaAir Liquide SA EUR 291 30.177 0,17Arkema SA EUR 236 15.229 0,09AXA SA EUR 1.478 37.305 0,21BNP Paribas SA EUR 596 31.168 0,18Engie SA EUR 758 12.372 0,07Renault SA EUR 291 26.967 0,15Sanofi EUR 293 23.028 0,13Schneider Electric SE EUR 308 16.219 0,09Societe Generale SA EUR 357 15.195 0,09Thales SA EUR 250 17.274 0,10TOTAL SA EUR 641 26.469 0,15Vivendi SA EUR 1.015 20.140 0,12

271.543 1,55

AlemanhaAllianz SE EUR 55 9.024 0,05BASF SE EUR 178 12.595 0,07Bayer AG EUR 338 39.267 0,22Brenntag AG EUR 417 20.261 0,12Daimler AG EUR 472 36.766 0,21Deutsche Telekom AG EUR 1.912 31.892 0,18

E.ON SE EUR 1.205 10.755 0,06HeidelbergCement AG EUR 357 27.103 0,15Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 253 26.148 0,15Infineon Technologies AG EUR 1.582 21.456 0,12SAP SE EUR 584 42.997 0,25Siemens AG EUR 132 11.866 0,07Volkswagen AG Preference EUR 92 12.363 0,07

302.493 1,72

Hong KongAIA Group Ltd. HKD 2.000 11.066 0,06Hang Seng Bank Ltd. HKD 600 10.531 0,06Power Assets Holdings Ltd. HKD 2.500 21.139 0,12

42.736 0,24

IrlandaDCC plc GBP 138 10.630 0,06Ryanair Holdings plc, ADR USD 247 19.594 0,11

30.224 0,17

IsraelCaesarstone Sdot-Yam Ltd. USD 300 11.696 0,07Teva Pharmaceutical Industries Ltd., ADR USD 248 14.966 0,08

26.662 0,15

ItáliaAssicurazioni Generali SpA EUR 1.102 18.662 0,11Atlantia SpA EUR 811 19.878 0,11Enel SpA EUR 6.785 26.428 0,15UniCredit SpA EUR 3.899 20.031 0,11

84.999 0,48

JapãoBridgestone Corp. JPY 700 22.322 0,13Central Japan Railway Co. JPY 200 33.022 0,19Daikin Industries Ltd. JPY 400 27.203 0,15Dentsu, Inc. JPY 500 25.513 0,15DMG Mori Co. Ltd. JPY 1.000 10.874 0,06East Japan Railway Co. JPY 300 26.251 0,15Fuji Heavy Industries Ltd. JPY 600 23.049 0,13Fujitsu Ltd. JPY 4.000 18.558 0,11Hitachi Ltd. JPY 6.000 31.716 0,18JX Holdings, Inc. JPY 5.200 20.191 0,12Kajima Corp. JPY 4.000 22.152 0,13KDDI Corp. JPY 800 19.277 0,11Kyushu Electric Power Co., Inc. JPY 1.100 11.155 0,06LIXIL Group Corp. JPY 700 14.440 0,08Mabuchi Motor Co. Ltd. JPY 300 15.228 0,09Mazda Motor Corp. JPY 1.200 23.148 0,13Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. JPY 6.600 38.185 0,22Mitsui & Co. Ltd. JPY 1.500 16.574 0,09Mitsui Fudosan Co. Ltd. JPY 1.000 23.359 0,13MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. JPY 900 24.564 0,14Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp. JPY 1.100 20.311 0,12Nippon Telegraph & Telephone Corp. JPY 800 29.562 0,17ORIX Corp. JPY 1.400 18.354 0,10Otsuka Holdings Co. Ltd. JPY 800 26.412 0,15Seiko Epson Corp. JPY 1.500 21.404 0,12Seven & i Holdings Co. Ltd. JPY 700 29.685 0,17Sony Corp. JPY 1.100 25.218 0,14Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. JPY 900 31.686 0,18Suntory Beverage & Food Ltd. JPY 400 16.255 0,09Suzuken Co. Ltd. JPY 400 14.139 0,08Sysmex Corp. JPY 300 17.966 0,10Takashimaya Co. Ltd. JPY 2.000 16.698 0,10Tokyo Gas Co. Ltd. JPY 5.000 21.814 0,12Toyota Motor Corp. JPY 1.200 68.675 0,39Yamato Holdings Co. Ltd. JPY 1.200 23.615 0,13Yamazaki Baking Co. Ltd. JPY 1.000 20.911 0,12

849.486 4,83

JerseyShire plc GBP 373 23.836 0,13UBM plc GBP 1.470 10.539 0,06Wolseley plc GBP 410 20.592 0,12

54.967 0,31


8.018 0,05

363

JPMorgan Funds - Global Allocation FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Ilhas MarshallTeekay Corp. USD 580 5.207 0,03

5.207 0,03

Países BaixosAegon NV EUR 2.917 15.238 0,09Airbus Group SE EUR 482 29.889 0,17ASML Holding NV EUR 114 9.409 0,05Heineken NV EUR 283 22.309 0,13ING Groep NV, CVA EUR 2.269 28.283 0,16Koninklijke KPN NV EUR 5.285 18.471 0,10Koninklijke Philips NV EUR 853 20.094 0,11Mobileye NV USD 363 14.019 0,08NN Group NV EUR 439 14.316 0,08NXP Semiconductors NV USD 356 27.756 0,16Unilever NV, CVA EUR 550 22.077 0,13

221.861 1,26

Nova ZelândiaSpark New Zealand Ltd. NZD 7.685 15.943 0,09

15.943 0,09


14.887 0,09


16.280 0,09

SingapuraAvago Technologies Ltd. USD 235 31.438 0,18DBS Group Holdings Ltd. SGD 2.000 21.666 0,12

53.104 0,30

EspanhaBanco Santander SA EUR 3.268 14.899 0,08Bankia SA EUR 12.844 13.788 0,08Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 2.489 13.550 0,08Repsol SA EUR 1.098 11.117 0,06Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 1.098 507 0,00Telefonica SA EUR 2.671 27.345 0,16

81.206 0,46

SuéciaAssa Abloy AB ‘B’ SEK 297 5.800 0,03Electrolux AB SEK 729 16.387 0,10Nordea Bank AB SEK 1.669 17.051 0,10Sandvik AB SEK 2.021 16.361 0,09

55.599 0,32

SuíçaActelion Ltd. CHF 140 17.986 0,10Allied World Assurance Co. Holdings AG USD 290 9.994 0,06Cie Financiere Richemont SA CHF 312 20.688 0,12Credit Suisse Group AG CHF 615 12.275 0,07LafargeHolcim Ltd. EUR 243 11.352 0,07Nestle SA CHF 1.344 92.207 0,52Novartis AG CHF 646 51.600 0,29Roche Holding AG CHF 301 76.566 0,44Syngenta AG CHF 89 32.128 0,18UBS Group AG CHF 2.349 42.215 0,24

367.011 2,09

Reino Unido3i Group plc GBP 3.159 20.685 0,12Associated British Foods plc GBP 393 17.870 0,10AstraZeneca plc GBP 609 38.227 0,22Aviva plc GBP 2.910 20.438 0,12Barclays plc GBP 10.311 30.730 0,17Barratt Developments plc GBP 2.837 24.169 0,14BG Group plc GBP 1.979 26.502 0,15BP plc GBP 4.159 20.030 0,11British American Tobacco plc GBP 981 50.320 0,29Burberry Group plc GBP 391 6.367 0,04Centrica plc GBP 7.575 22.450 0,13Dixons Carphone plc GBP 3.038 20.649 0,12GlaxoSmithKline plc GBP 2.205 41.204 0,23HSBC Holdings plc HKD 1.200 8.802 0,05HSBC Holdings plc GBP 4.065 29.636 0,17InterContinental Hotels Group plc GBP 476 17.178 0,10

ITV plc GBP 5.285 19.885 0,11Lloyds Banking Group plc GBP 36.320 36.107 0,21Poundland Group plc GBP 4.733 13.306 0,08Prudential plc GBP 1.181 24.590 0,14Reckitt Benckiser Group plc GBP 466 39.775 0,23Rio Tinto plc GBP 424 11.411 0,06Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 775 16.266 0,09Royal Dutch Shell plc ‘A’ GBP 1.382 28.682 0,16RSA Insurance Group plc GBP 2.468 14.311 0,08SABMiller plc GBP 731 40.428 0,23Standard Chartered plc GBP 792 6.075 0,03Taylor Wimpey plc GBP 6.420 17.739 0,10Vodafone Group plc GBP 14.294 42.965 0,24

706.797 4,02

Estados Unidos da AméricaAcadia Healthcare Co., Inc. USD 366 21.118 0,12Acuity Brands, Inc. USD 225 48.539 0,28Adobe Systems, Inc. USD 231 20.101 0,11Advanced Drainage Systems, Inc. USD 256 5.538 0,03Aetna, Inc. USD 318 31.778 0,18Affiliated Managers Group, Inc. USD 128 18.814 0,11Air Products & Chemicals, Inc. USD 169 20.326 0,12Alleghany Corp. USD 20 8.853 0,05Ally Financial, Inc. USD 930 16.048 0,09Alphabet, Inc. ‘C’ USD 161 113.560 0,65Amazon.com, Inc. USD 122 76.942 0,44American Electric Power Co., Inc. USD 320 17.204 0,10American Homes 4 Rent, REIT ‘A’ USD 600 9.166 0,05American International Group, Inc. USD 490 28.019 0,16American Residential Properties, Inc.,REIT USD 420 7.294 0,04Ameriprise Financial, Inc. USD 100 9.829 0,06Amphenol Corp. ‘A’ USD 376 18.207 0,10AmTrust Financial Services, Inc. USD 147 8.312 0,05Analog Devices, Inc. USD 110 5.628 0,03Apple, Inc. USD 553 53.961 0,31Arista Networks, Inc. USD 393 28.259 0,16Arrow Electronics, Inc. USD 340 17.062 0,10AutoZone, Inc. USD 25 17.198 0,10Ball Corp. USD 280 18.805 0,11Bank of America Corp. USD 2.330 36.386 0,21Bed Bath & Beyond, Inc. USD 320 14.195 0,08Best Buy Co., Inc. USD 590 16.527 0,09Brinker International, Inc. USD 100 4.426 0,02Brixmor Property Group, Inc., REIT USD 640 15.269 0,09Capital One Financial Corp. USD 560 37.504 0,21Carlisle Cos., Inc. USD 540 43.744 0,25CBRE Group, Inc. ‘A’ USD 1.036 32.833 0,19CBS Corp. (Non-Voting) ‘B’ USD 270 11.597 0,07Celgene Corp. USD 384 42.306 0,24Charles Schwab Corp. (The) USD 796 24.199 0,14Charter Communications, Inc. ‘A’ USD 80 13.473 0,08Chubb Corp. (The) USD 150 18.346 0,10Cisco Systems, Inc. USD 850 21.264 0,12CIT Group, Inc. USD 310 11.363 0,06Citigroup, Inc. USD 550 26.388 0,15Citizens Financial Group, Inc. USD 690 16.659 0,09Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. ‘A’ USD 700 3.515 0,02ClubCorp Holdings, Inc. USD 290 4.844 0,03CNO Financial Group, Inc. USD 660 11.550 0,07Columbia Sportswear Co. USD 47 2.104 0,01Concho Resources, Inc. USD 320 27.123 0,15CoStar Group, Inc. USD 96 18.226 0,10CVS Health Corp. USD 180 16.299 0,09Delta Air Lines, Inc. USD 1.123 52.399 0,30Devon Energy Corp. USD 180 5.131 0,03DISH Network Corp. ‘A’ USD 410 21.521 0,12Dollar General Corp. USD 418 27.735 0,16Dover Corp. USD 350 19.735 0,11Dr Pepper Snapple Group, Inc. USD 150 12.939 0,07Duke Energy Corp. USD 270 17.804 0,10Eagle Materials, Inc. USD 227 12.594 0,07East West Bancorp, Inc. USD 342 13.115 0,07EastGroup Properties, Inc., REIT USD 161 8.326 0,05Edison International USD 310 17.038 0,10Electronic Arts, Inc. USD 466 29.710 0,17Energizer Holdings, Inc. USD 187 5.889 0,03Entercom Communications Corp. ‘A’ USD 450 4.648 0,03Envision Healthcare Holdings, Inc. USD 627 14.971 0,08EQT Corp. USD 160 7.561 0,04Eversource Energy USD 290 13.749 0,08Expedia, Inc. USD 140 16.176 0,09Exxon Mobil Corp. USD 590 42.186 0,24Facebook, Inc. ‘A’ USD 937 91.259 0,52Fifth Third Bancorp USD 790 14.638 0,08

364




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

First Republic Bank USD 160 9.725 0,05Fortune Brands Home & Security, Inc. USD 452 23.167 0,13GameStop Corp. ‘A’ USD 468 12.258 0,07Gap, Inc. (The) USD 590 13.551 0,08Gartner, Inc. USD 206 17.257 0,10Genuine Parts Co. USD 270 21.419 0,12Gilead Sciences, Inc. USD 507 47.520 0,27Guidewire Software, Inc. USD 359 20.102 0,11Hanesbrands, Inc. USD 330 8.884 0,05Harris Corp. USD 466 37.180 0,21Hartford Financial Services Group, Inc.(The) USD 530 21.250 0,12HCA Holdings, Inc. USD 170 10.667 0,06HCP, Inc., REIT USD 250 8.911 0,05HD Supply Holdings, Inc. USD 1.030 28.312 0,16Hewlett Packard Enterprise Co. USD 510 7.146 0,04Hilton Worldwide Holdings, Inc. USD 1.364 26.953 0,15HollyFrontier Corp. USD 340 12.351 0,07Home Depot, Inc. (The) USD 463 56.723 0,32Honeywell International, Inc. USD 160 15.245 0,09HP, Inc. USD 410 4.462 0,03Humana, Inc. USD 102 16.755 0,09Illinois Tool Works, Inc. USD 230 19.621 0,11Illumina, Inc. USD 186 33.009 0,19Jarden Corp. USD 100 5.225 0,03Johnson & Johnson USD 290 27.489 0,16KapStone Paper and Packaging Corp. USD 540 11.214 0,06Kimco Realty Corp., REIT USD 480 11.752 0,07Kinder Morgan, Inc. USD 780 10.557 0,06Kite Pharma, Inc. USD 187 10.799 0,06KLA-Tencor Corp. USD 150 9.576 0,05Kohl’s Corp. USD 510 22.609 0,13Kroger Co. (The) USD 400 15.395 0,09La Quinta Holdings, Inc. USD 590 7.414 0,04Lam Research Corp. USD 178 13.043 0,07Legg Mason, Inc. USD 370 13.326 0,08Lennox International, Inc. USD 201 23.228 0,13Loews Corp. USD 990 34.950 0,20M&T Bank Corp. USD 248 27.814 0,16Marathon Petroleum Corp. USD 170 8.102 0,05Marsh & McLennan Cos., Inc. USD 170 8.735 0,05Martin Marietta Materials, Inc. USD 130 16.380 0,09MasterCard, Inc. ‘A’ USD 483 43.591 0,25McGraw Hill Financial, Inc. USD 312 28.560 0,16Media General, Inc. USD 550 8.035 0,05Merck & Co., Inc. USD 620 30.168 0,17Microsoft Corp. USD 1.020 52.293 0,30Mohawk Industries, Inc. USD 236 41.000 0,23Monster Beverage Corp. USD 144 19.800 0,11Mosaic Co. (The) USD 410 10.539 0,06National Bank Holdings Corp. ‘A’ USD 170 3.292 0,02National HealthCare Corp. USD 120 6.882 0,04Netflix, Inc. USD 241 25.712 0,15NextEra Energy, Inc. USD 180 17.262 0,10Nimble Storage, Inc. USD 280 2.390 0,01Northern Trust Corp. USD 180 11.995 0,07Old Dominion Freight Line, Inc. USD 185 9.987 0,06Outfront Media, Inc., REIT USD 350 6.927 0,04Palo Alto Networks, Inc. USD 92 14.884 0,08PayPal Holdings, Inc. USD 895 29.902 0,17PBF Energy, Inc. ‘A’ USD 300 10.164 0,06Pfizer, Inc. USD 1.640 49.043 0,28Phillips 66 USD 200 15.008 0,08PNC Financial Services Group, Inc. (The) USD 299 26.327 0,15Post Holdings, Inc. USD 180 10.229 0,06PPG Industries, Inc. USD 234 21.326 0,12Priceline Group, Inc. (The) USD 25 29.425 0,17Procter & Gamble Co. (The) USD 350 25.625 0,15Prudential Financial, Inc. USD 270 20.306 0,12QUALCOMM, Inc. USD 310 14.238 0,08Range Resources Corp. USD 256 5.449 0,03Rayonier, Inc., REIT USD 580 11.893 0,07Regeneron Pharmaceuticals, Inc. USD 96 48.121 0,27Revance Therapeutics, Inc. USD 310 10.108 0,06Sempra Energy USD 180 15.593 0,09ServiceNow, Inc. USD 229 18.232 0,10Sherwin-Williams Co. (The) USD 80 19.233 0,11Signature Bank USD 170 23.995 0,14SolarCity Corp. USD 210 9.567 0,05Southwestern Energy Co. USD 470 2.801 0,02Splunk, Inc. USD 190 10.241 0,06Sprouts Farmers Market, Inc. USD 628 15.240 0,09Starbucks Corp. USD 514 28.562 0,16Stericycle, Inc. USD 204 22.741 0,13SunTrust Banks, Inc. USD 561 22.233 0,13T Rowe Price Group, Inc. USD 300 19.860 0,11

TEGNA, Inc. USD 290 6.756 0,04Tesla Motors, Inc. USD 101 22.434 0,13Texas Instruments, Inc. USD 440 22.485 0,13Tiffany & Co. USD 220 15.589 0,09Time Warner, Inc. USD 150 8.894 0,05Time, Inc. USD 350 4.943 0,03T-Mobile US, Inc. USD 400 14.307 0,08Travelers Cos., Inc. (The) USD 212 22.195 0,13TreeHouse Foods, Inc. USD 160 11.526 0,07Ulta Salon Cosmetics & Fragrance, Inc. USD 181 30.756 0,17United Technologies Corp. USD 250 22.089 0,13UnitedHealth Group, Inc. USD 623 67.661 0,38Unum Group USD 520 15.940 0,09US Bancorp USD 560 22.093 0,13Veeva Systems, Inc. ‘A’ USD 594 15.752 0,09VeriFone Systems, Inc. USD 511 13.227 0,07Verizon Communications, Inc. USD 520 22.173 0,13Vertex Pharmaceuticals, Inc. USD 232 26.980 0,15Visa, Inc. ‘A’ USD 589 42.233 0,24Vulcan Materials Co. USD 190 16.523 0,09Waste Connections, Inc. USD 460 23.869 0,14Watsco, Inc. USD 147 15.904 0,09Wayfair, Inc. ‘A’ USD 444 19.642 0,11Wells Fargo & Co. USD 1.500 75.248 0,43WestRock Co. USD 400 16.751 0,09Weyerhaeuser Co., REIT USD 390 10.760 0,06Workday, Inc. ‘A’ USD 260 19.172 0,11WR Berkley Corp. USD 70 3.560 0,02WW Grainger, Inc. USD 100 18.800 0,11Xcel Energy, Inc. USD 560 18.625 0,11

3.805.567 21,65




Obrigações


11.385 0,06

SingapuraFlextronics International Ltd. 4.625%15/02/2020 USD 12.000 11.464 0,07

11.464 0,07

Estados Unidos da AméricaACCO Brands Corp. 6.75% 30/04/2020 USD 20.000 19.062 0,11ACE Securities Corp. Home Equity LoanTrust, FRN, Series 2003-OP1 ‘M2’ 2,471%25/12/2033 USD 210.374 181.068 1,03Alternative Loan Trust, FRN, Series2005-19CB ‘A2’ 16,012% 25/06/2035 USD 63.380 70.916 0,40AMC Networks, Inc. 4.75% 15/12/2022 USD 31.000 28.568 0,16Amortizing Residential Collateral Trust,FRN, Series 2004-1 ‘M5’ 2,297%25/10/2034 USD 74.208 63.739 0,36Ashland, Inc. 4.75% 15/08/2022 USD 15.000 13.520 0,08Banc of America Funding Trust, Series2005-6 ‘1A2’ 5,5% 25/10/2035 USD 46.664 41.110 0,23Bear Stearns ALT-A Trust, FRN, Series2005-4 ‘23A1’ 2,616% 25/05/2035 USD 89.807 80.205 0,46Bear Stearns Asset-Backed SecuritiesTrust, STEP, Series 2003-AC4 ‘M1’ 5,658%25/09/2033 USD 185.759 168.251 0,96Bear Stearns Asset-Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2004-2 ‘M1’ 1,622%25/08/2034 USD 142.610 120.633 0,69Bear Stearns Asset-Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2003-2 ‘B’ 5,471%25/03/2043 USD 51.762 45.685 0,26CCO Holdings LLC 6,625% 31/01/2022 USD 46.000 44.398 0,25Chase Mortgage Finance Trust, Series2006-S4 ‘A5’ 6% 25/12/2036 USD 197.350 162.852 0,93Chesapeake Energy Corp., Reg. S 8%15/12/2022 USD 18.000 8.104 0,05Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.6.5% 15/11/2022 USD 15.000 13.519 0,08CST Brands, Inc. 5% 01/05/2023 USD 15.000 13.716 0,08DISH DBS Corp. 6.75% 01/06/2021 USD 46.000 42.802 0,24DuPont Fabros Technology LP, REIT5,875% 15/09/2021 USD 15.000 14.322 0,08

365




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

E*TRADE Financial Corp. 5.375%15/11/2022 USD 15.000 14.473 0,08Equinix, Inc., REIT 4,875% 01/04/2020 USD 19.000 18.080 0,10First Franklin Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2004-FF5 ‘A1’ 0,941% 25/08/2034 USD 201.281 176.597 1,00Fremont Home Loan Trust, FRN, Series2003-B ‘M2’ 2,651% 25/12/2033 USD 49.366 44.600 0,25Frontier Communications Corp. 8.5%15/04/2020 USD 46.000 42.647 0,24GLP Capital LP 5,375% 01/11/2023 USD 25.000 22.487 0,13Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 7%15/05/2022 USD 15.000 14.821 0,08GSR Mortgage Loan Trust, FRN, Series2004-14 ‘5A1’ 2,868% 25/12/2034 USD 25.455 23.257 0,13Hartford Financial Services Group, Inc.(The), FRN 8,125% 15/06/2038 USD 25.000 25.208 0,14Icahn Enterprises LP 6% 01/08/2020 USD 15.000 13.967 0,08Lamar Media Corp. 5.875% 01/02/2022 USD 31.000 29.982 0,17LifePoint Health, Inc. 6.625% 01/10/2020 USD 12.000 11.443 0,07Micron Technology, Inc. 5.875%15/02/2022 USD 15.000 13.495 0,08Morgan Stanley Capital I, Inc. Trust, FRN,Series 2003-NC4 ‘M2’ 3,422% 25/04/2033 USD 63.580 56.612 0,32Morgan Stanley Mortgage Loan Trust,FRN, Series 2004-5AR ‘4A’ 2,668%25/07/2034 USD 42.625 37.699 0,21MPLX LP, Reg. S 5,5% 15/02/2023 USD 46.000 37.196 0,21Navient Corp. 4.625% 25/09/2017 USD 31.000 28.493 0,16NovaStar Mortgage Funding Trust, FRN,Series 2003-2 ‘M3’ 3,797% 25/09/2033 USD 170.163 140.160 0,80RAMP Trust, FRN, Series 2005-EFC4 ‘M2’0,862% 25/09/2035 USD 146.742 132.661 0,76Renaissance Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2003-2 ‘A’ 1,101% 25/08/2033 USD 56.664 49.082 0,28Renaissance Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2003-2 ‘M1’ 1,434%25/08/2033 USD 89.829 76.628 0,44Steel Dynamics, Inc. 6.375% 15/08/2022 USD 15.000 13.429 0,08Steel Dynamics, Inc. 5.25% 15/04/2023 USD 21.000 17.678 0,10T-Mobile USA, Inc. 6.836% 28/04/2023 USD 50.000 47.982 0,27T-Mobile USA, Inc. 6.375% 01/03/2025 USD 11.000 10.227 0,06VeriSign, Inc. 4.625% 01/05/2023 USD 15.000 13.561 0,08Wells Fargo Home Equity Asset-BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-2‘M8A’, 144A 4,721% 25/10/2034 USD 21.863 18.530 0,11Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2004-K ‘1A2’ 2,743%25/07/2034 USD 105.421 97.285 0,55Wells Fargo Mortgage Backed SecuritiesTrust, FRN, Series 2005-AR10 ‘2A1’ 2,711%25/06/2035 USD 83.917 77.789 0,44Windstream Services LLC 7,75%01/10/2021 USD 20.000 14.475 0,08Wynn Las Vegas LLC 5,375% 15/03/2022 USD 25.000 22.139 0,13

2.475.153 14,08



2.498.002 14,21



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High Yield BondFund - JPM Europe High Yield Bond X (acc)- EUR † EUR 6.492 702.434 4,00JPMorgan Investment Funds - Global HighYield Bond Fund - JPM Global High YieldBond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 6.816 983.890 5,59

1.686.324 9,59




Numerário 1.455.520 8,28





Estados Unidos da América 48,76Luxemburgo 10,02Japão 5,73Reino Unido 4,37França 4,09Itália 3,55Alemanha 3,22Suíça 2,09Espanha 1,29Países Baixos 1,26Austrália 1,23Finlândia 0,55Singapura 0,37Suécia 0,32Jersey 0,31Dinamarca 0,31Ilhas Caimão 0,30Canadá 0,27Hong Kong 0,24Bermudas 0,22Irlanda 0,17Israel 0,15Portugal 0,09Nova Zelândia 0,09Noruega 0,09Libéria 0,08Ilhas Marshall 0,03Total de Investimentos 89,20Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 10,80

Total 100,00


Estados Unidos da América 44,84Japão 4,89Itália 4,61França 4,44Reino Unido 4,15Alemanha 3,39Finlândia 2,39Luxemburgo 2,33Suíça 2,00Espanha 1,39Austrália 1,27Países Baixos 1,27Suécia 0,55Canadá 0,47Ilhas Caimão 0,35Jersey 0,34Dinamarca 0,33Singapura 0,28Irlanda 0,20Hong Kong 0,20Portugal 0,16Bélgica 0,16Bermudas 0,13Noruega 0,11Israel 0,07Nova Zelândia 0,07Libéria 0,05Total de Investimentos 80,44Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 19,56

Total 100,00

366




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

FTSE 100 Index, 18/03/2016 (8) GBP (674.234) 3.046 0,02MSCI Emerging Markets Mini Index, 18/03/2016 (2) USD (72.572) 4.392 0,03S&P 500 Emini Index, 18/03/2016 21 USD 1.972.911 4.060 0,02US 10 Year Note, 21/03/2016 2 USD 231.425 589 -US Long Bond, 21/03/2016 1 USD 141.376 560 -


Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 8 AUD 682.707 (4.034) (0,02)Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 (7) CAD (654.847) (1.833) (0,01)EURO STOXX 50 Index, 18/03/2016 8 EUR 262.560 (600) -Topix Index, 10/03/2016 2 JPY 236.419 - -



367





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

AUD 33.066 EUR 21.663 26/02/2016 Deutsche Bank 488 -EUR 284.931 AUD 423.720 26/02/2016 Citibank 1.075 0,01EUR 27.538 CAD 39.289 26/02/2016 Citibank 1.525 0,01EUR 345.970 CHF 374.083 26/02/2016 RBC 1.507 0,01EUR 65.860 DKK 490.917 26/02/2016 Deutsche Bank 62 -EUR 834.649 GBP 589.298 26/02/2016 Citibank 34.320 0,20EUR 45.364 GBP 33.024 26/02/2016 Deutsche Bank 513 -EUR 20.855 GBP 14.636 26/02/2016 Goldman Sachs 979 0,01EUR 19.015 GBP 13.957 26/02/2016 Standard Chartered 59 -EUR 110.620 HKD 915.281 26/02/2016 HSBC 2.215 0,01EUR 976.849 JPY 127.580.372 26/02/2016 BNP Paribas 2.726 0,02EUR 2.629 JPY 341.763 26/02/2016 Bank of America 19 -EUR 16.300 NOK 150.683 26/02/2016 Citibank 643 -EUR 6.985 SGD 10.588 26/02/2016 RBC 137 -EUR 1.788 USD 1.936 15/01/2016 Barclays 10 -EUR 163.315 USD 175.557 26/02/2016 Standard Chartered 2.214 0,02EUR 10.658.353 USD 11.357.168 26/02/2016 HSBC 236.418 1,35EUR 62.036 USD 65.848 26/02/2016 State Street 1.610 0,01EUR 110.922 USD 120.566 26/02/2016 Goldman Sachs 285 -EUR 11.301 USD 11.986 26/02/2016 Societe Generale 302 -JPY 2.311.394 EUR 17.367 26/02/2016 BNP Paribas 281 -JPY 3.445.092 EUR 25.848 26/02/2016 Deutsche Bank 457 -SEK 10.645 EUR 1.157 15/01/2016 Credit Suisse 4 -SEK 1.957.995 EUR 211.932 15/01/2016 Standard Chartered 1.634 0,01SEK 17.075 EUR 1.839 15/01/2016 HSBC 23 -SEK 13.352 EUR 1.452 18/02/2016 Standard Chartered 4 -SEK 170.887 EUR 18.595 26/02/2016 Bank of America 48 -USD 194.564 EUR 177.817 15/01/2016 Goldman Sachs 916 0,01USD 1.339 EUR 1.220 18/02/2016 Standard Chartered 9 -USD 1.292 EUR 1.182 18/02/2016 Goldman Sachs 4 -USD 106.337 EUR 97.109 26/02/2016 RBC 471 -USD 904.236 EUR 829.196 26/02/2016 Citibank 579 -USD 50.178 EUR 45.629 26/02/2016 Deutsche Bank 417 -USD 179.866 EUR 164.358 26/02/2016 Credit Suisse 695 -USD 52.142 EUR 47.756 26/02/2016 BNP Paribas 92 -USD 117.143 EUR 107.476 26/02/2016 Westpac Banking 21 -USD 21.149 EUR 19.377 26/02/2016 Goldman Sachs 31 -USD 21.404 EUR 19.463 26/02/2016 Standard Chartered 179 -


CAD 18.612 USD 13.890 26/02/2016 Deutsche Bank (424) -EUR 17.539 AUD 26.408 26/02/2016 Deutsche Bank (153) -EUR 13.540 AUD 20.584 26/02/2016 Goldman Sachs (250) -EUR 7.923 JPY 1.054.300 26/02/2016 State Street (127) -EUR 7.788 JPY 1.037.900 26/02/2016 RBC (137) -EUR 179.696 JPY 23.698.894 26/02/2016 Deutsche Bank (1.254) (0,01)EUR 14.265 NZD 23.523 26/02/2016 Standard Chartered (488) (0,01)EUR 1.845 SEK 17.108 15/01/2016 BNP Paribas (21) -EUR 1.190 SEK 11.060 15/01/2016 State Street (16) -EUR 1.385 SEK 12.758 15/01/2016 Barclays (7) -EUR 1.283 SEK 11.974 15/01/2016 HSBC (23) -EUR 2.747 SEK 25.486 15/01/2016 Standard Chartered (33) -EUR 1.203 SEK 11.135 18/02/2016 HSBC (12) -EUR 102.432 SEK 948.522 26/02/2016 Citibank (1.046) (0,01)EUR 10.050 SGD 15.623 26/02/2016 Deutsche Bank (55) -EUR 1.853 USD 2.030 15/01/2016 Bank of America (11) -EUR 2.307 USD 2.540 15/01/2016 Goldman Sachs (26) -EUR 1.010 USD 1.106 18/02/2016 Goldman Sachs (5) -EUR 192.011 USD 210.395 26/02/2016 Standard Chartered (1.059) -EUR 52.531 USD 57.431 26/02/2016 BNP Paribas (171) -EUR 17.110 USD 18.756 26/02/2016 Westpac Banking (101) -GBP 20.865 EUR 29.578 26/02/2016 Bank of America (1.241) (0,01)GBP 20.676 EUR 29.351 26/02/2016 Deutsche Bank (1.270) (0,01)GBP 14.382 EUR 19.878 26/02/2016 BNP Paribas (347) -JPY 14.838.300 EUR 114.108 26/02/2016 Standard Chartered (812) (0,01)NOK 67.262 EUR 7.308 26/02/2016 Bank of America (319) -SEK 12.871 EUR 1.407 18/02/2016 Standard Chartered (3) -USD 1.677 EUR 1.545 15/01/2016 Bank of America (4) -USD 305.171 EUR 287.048 26/02/2016 Bank of America (7.007) (0,04)USD 94.548 EUR 87.021 26/02/2016 BNP Paribas (259) -



368





Exposiçãoglobal

EUR

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

540 iShares MSCI Emerging Markets, Call, 33,000, 18/03/2016 USD Goldman Sachs 1.637.416 46.393 0,26


369


Obrigações


2.488.905 0,27

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 1.800.000 1.961.085 0,21Ontex Group NV, Reg. S 4,75%15/11/2021 EUR 2.150.000 2.495.000 0,27

4.456.085 0,48

BermudasAircastle Ltd. 7.625% 15/04/2020 USD 1.095.000 1.240.071 0,13

1.240.071 0,13


4.573.905 0,49

CanadáHudBay Minerals, Inc. 9.5%01/10/2020 USD 125.000 90.998 0,01Precision Drilling Corp. 5.25%15/11/2024 USD 150.000 102.750 0,01Valeant Pharmaceuticals International,Inc., Reg. S 4,5% 15/05/2023 EUR 1.250.000 1.188.791 0,13

1.382.539 0,15

Ilhas CaimãoOdebrecht Offshore Drilling FinanceLtd., Reg. S 6,75% 01/10/2022 USD 3.240.138 779.820 0,08Transocean, Inc. 6.5% 15/11/2020 USD 128.000 86.063 0,01Transocean, Inc. 7.125% 15/12/2021 USD 622.000 408.642 0,04Vale Overseas Ltd. 6.875% 21/11/2036 USD 2.750.000 1.945.941 0,21

3.220.466 0,34

ChileEmpresa Electrica Angamos SA, Reg. S4,875% 25/05/2029 USD 1.280.000 1.151.667 0,12Empresa Electrica Guacolda SA, Reg. S4,56% 30/04/2025 USD 1.410.000 1.305.914 0,14

2.457.581 0,26

CroáciaAgrokor dd, Reg. S 9,125% 01/02/2020 EUR 1.130.000 1.317.954 0,14

1.317.954 0,14

ChipreCyprus Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 04/11/2025 EUR 2.928.000 3.321.862 0,35

3.321.862 0,35

DinamarcaDanske Bank A/S, FRN 5,375%29/09/2021 GBP 100.000 155.754 0,02Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 930.000 1.031.096 0,11

1.186.850 0,13

FinlândiaNokia OYJ 6,625% 15/05/2039 USD 100.000 102.940 0,01

102.940 0,01

FrançaAutodis SA, Reg. S 6,5% 01/02/2019 EUR 1.282.500 1.446.368 0,15BPCE SA, FRN 6,117% Perpetual EUR 100.000 117.293 0,01Credit Agricole SA, FRN, 144A 6,625%Perpetual USD 200.000 196.265 0,02Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 1.800.000 2.016.298 0,21Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 8,125%Perpetual GBP 550.000 911.494 0,10Crown European Holdings SA, Reg. S4% 15/07/2022 EUR 2.000.000 2.258.103 0,24

Engie SA, Reg. S 0,5% 13/03/2022 EUR 1.400.000 1.482.459 0,16Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75%15/06/2022 EUR 2.000.000 2.266.308 0,24Holding Medi-Partenaires SAS, Reg. S7% 15/05/2020 EUR 1.700.000 1.973.013 0,21Italcementi Finance SA, Reg. S, STEP6,625% 19/03/2020 EUR 1.300.000 1.651.074 0,17Labeyrie Fine Foods SAS, Reg. S5,625% 15/03/2021 EUR 1.850.000 2.122.670 0,23Numericable-SFR SAS, 144A 6%15/05/2022 USD 1.500.000 1.454.303 0,15Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,375%15/05/2022 EUR 4.100.000 4.570.658 0,49Numericable-SFR SAS, 144A 6,25%15/05/2024 USD 750.000 725.625 0,08Peugeot SA, Reg. S 6,5% 18/01/2019 EUR 950.000 1.189.769 0,13Rexel SA, Reg. S 3,25% 15/06/2022 EUR 1.800.000 1.939.399 0,21SMCP SAS, Reg. S 8,875% 15/06/2020 EUR 1.675.000 1.956.239 0,21Societe Generale SA, FRN, 144A 8%Perpetual USD 2.370.000 2.422.187 0,26

30.699.525 3,27

AlemanhaAllianz SE, Reg. S, FRN 4,75%Perpetual EUR 500.000 588.896 0,06CeramTec Group GmbH, Reg. S 8,25%15/08/2021 EUR 1.710.000 2.012.180 0,21Commerzbank AG 7,75% 16/03/2021 EUR 500.000 664.668 0,07Deutsche Raststaetten Gruppe IVGmbH, Reg. S 6,75% 30/12/2020 EUR 1.400.000 1.626.251 0,17HP Pelzer Holding GmbH, Reg. S 7,5%15/07/2021 EUR 2.350.000 2.707.068 0,29KraussMaffei Group GmbH, Reg. S8,75% 15/12/2020 EUR 480.000 564.786 0,06Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875%01/08/2019 EUR 1.750.000 1.987.572 0,21ProGroup AG, Reg. S 5,125%01/05/2022 EUR 1.100.000 1.260.763 0,13Techem Energy Metering ServiceGmbH & Co. KG, Reg. S 7,875%01/10/2020 EUR 1.000.000 1.171.674 0,13Trionista TopCo GmbH, Reg. S 6,875%30/04/2021 EUR 1.700.000 1.957.666 0,21Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,144A 5,5% 15/01/2023 USD 200.000 198.842 0,02Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,Reg. S 5,125% 21/01/2023 EUR 3.825.000 4.372.404 0,47WEPA Hygieneprodukte GmbH, Reg. S6,5% 15/05/2020 EUR 1.175.000 1.361.277 0,15

20.474.047 2,18

Hong KongBank of East Asia Ltd. (The), Reg. S,FRN 4,25% 20/11/2024 USD 920.000 909.584 0,10

909.584 0,10

HungriaHungary Government Bond 3%26/06/2024 HUF 2.581.500.000 8.664.734 0,92Hungary Government Bond 5,5%24/06/2025 HUF 2.448.430.000 9.903.364 1,06

18.568.098 1,98

ÍndiaJSW Steel Ltd., Reg. S 4,75%12/11/2019 USD 1.560.000 1.186.497 0,13

1.186.497 0,13

IrlandaAerCap Ireland Capital Ltd. 4.25%01/07/2020 USD 150.000 152.438 0,02AerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%30/10/2020 USD 680.000 697.129 0,07AerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%01/07/2022 USD 521.000 527.882 0,06Alfa Bank AO, Reg. S 7,75%28/04/2021 USD 2.300.000 2.408.721 0,26Ardagh Packaging Finance plc, Reg. S9,25% 15/10/2020 EUR 1.750.000 1.997.342 0,21Bank of Ireland, Reg. S 3,25%15/01/2019 EUR 537.000 626.015 0,07Bank of Ireland, Reg. S, FRN 7,375%Perpetual EUR 2.000.000 2.276.789 0,24GE Capital International Funding Co.,144A 3,373% 15/11/2025 USD 1.507.000 1.526.945 0,16

370

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Smurfit Kappa Acquisitions, Reg. S3,25% 01/06/2021 EUR 2.200.000 2.514.811 0,27

12.728.072 1,36

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN7,75% 12/12/2042 EUR 200.000 266.053 0,03Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,75% 26/06/2026 EUR 1.136.000 1.233.361 0,13Banco Popolare SC, Reg. S 3,5%14/03/2019 EUR 1.965.000 2.197.735 0,23Cerved Group SpA, Reg. S 8%15/01/2021 EUR 1.300.000 1.508.890 0,16Enel SpA, Reg. S, FRN 6,5%10/01/2074 EUR 950.000 1.120.080 0,12Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 3,928%15/09/2026 EUR 1.700.000 1.902.709 0,20Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S, FRN8,375% Perpetual EUR 900.000 1.133.736 0,12Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,5%01/03/2024 EUR 3.000.000 4.041.130 0,43Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2044 EUR 2.680.000 4.126.672 0,44Rhino Bondco SpA, Reg. S 7,25%15/11/2020 EUR 1.500.000 1.743.154 0,19Telecom Italia SpA, Reg. S 3,25%16/01/2023 EUR 3.050.000 3.377.652 0,36UniCredit SpA, Reg. S 6,95%31/10/2022 EUR 1.082.000 1.381.073 0,15

24.032.245 2,56

JapãoJapan Government Thirty Year Bond2,4% 20/03/2037 JPY 1.405.000.000 14.669.875 1,57SoftBank Group Corp., 144A 4,5%15/04/2020 USD 400.000 399.676 0,04

15.069.551 1,61

JerseyGalaxy Bidco Ltd., Reg. S 6,375%15/11/2020 GBP 1.200.000 1.846.089 0,20HBOS Capital Funding LP, Reg. S, FRN6,461% Perpetual GBP 375.000 591.606 0,06

2.437.695 0,26

JordâniaJordan Government InternationalBond, Reg. S 6,125% 29/01/2026 USD 1.961.000 2.003.054 0,21

2.003.054 0,21

LuxemburgoActavis Funding SCS 3% 12/03/2020 USD 1.900.000 1.904.931 0,20Altice Financing SA, 144A 6,5%15/01/2022 USD 200.000 198.000 0,02Altice Financing SA, 144A 6,625%15/02/2023 USD 1.400.000 1.389.500 0,15Altice Financing SA, Reg. S 5,25%15/02/2023 EUR 2.300.000 2.506.031 0,27Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,25%15/05/2022 EUR 3.920.000 4.004.195 0,43ArcelorMittal 10,85% 01/06/2019 USD 40.000 37.944 0,00ArcelorMittal, Reg. S 2,875%06/07/2020 EUR 1.800.000 1.602.824 0,17ArcelorMittal 6,5% 01/03/2021 USD 80.000 64.251 0,01ArcelorMittal 7,25% 25/02/2022 USD 1.125.000 909.371 0,10ArcelorMittal 8% 15/10/2039 USD 50.000 34.342 0,00Auris Luxembourg II SA, Reg. S 8%15/01/2023 EUR 2.600.000 3.088.897 0,33Dufry Finance SCA, Reg. S 4,5%01/08/2023 EUR 1.600.000 1.815.789 0,19Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S4,75% 15/07/2022 EUR 2.250.000 2.622.029 0,28Galapagos Holding SA, Reg. S 7%15/06/2022 EUR 2.200.000 2.077.571 0,22Geo Debt Finance SCA, Reg. S 7,5%01/08/2018 EUR 700.000 715.267 0,08Gestamp Funding Luxembourg SA,Reg. S 5,875% 31/05/2020 EUR 1.350.000 1.521.854 0,16Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%01/04/2019 USD 410.000 375.470 0,04Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%15/10/2020 USD 350.000 306.561 0,03Intelsat Jackson Holdings SA 7,5%01/04/2021 USD 1.928.000 1.687.877 0,18Intelsat Jackson Holdings SA 6,625%15/12/2022 USD 359.000 230.853 0,02

Intelsat Jackson Holdings SA 5,5%01/08/2023 USD 659.000 519.193 0,06Intelsat Luxembourg SA 7,75%01/06/2021 USD 230.000 108.100 0,01LSF9 Balta Issuer SA, Reg. S 7,75%15/09/2022 EUR 750.000 859.024 0,09Mallinckrodt International Finance SA4,75% 15/04/2023 USD 63.000 56.158 0,01Monitchem HoldCo 2 SA, Reg. S6,875% 15/06/2022 EUR 1.000.000 981.429 0,10Play Finance 1 SA, Reg. S 6,5%01/08/2019 EUR 1.900.000 2.161.150 0,23Play Topco SA, Reg. S 7,75%28/02/2020 EUR 925.000 1.031.633 0,11SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S7,75% 15/02/2023 EUR 2.550.000 2.908.054 0,31Swissport Investments SA, Reg. S6,75% 15/12/2021 EUR 1.000.000 1.136.240 0,12Telenet Finance V Luxembourg SCA,Reg. S 6,25% 15/08/2022 EUR 1.750.000 2.062.410 0,22Trinseo Materials Operating SCA, Reg.S 6,375% 01/05/2022 EUR 1.600.000 1.741.602 0,19Wind Acquisition Finance SA, 144A7,375% 23/04/2021 USD 400.000 377.910 0,04Wind Acquisition Finance SA, Reg. S7% 23/04/2021 EUR 2.650.000 2.867.614 0,31

43.904.074 4,68

MéxicoCemex SAB de CV, 144A 7,25%15/01/2021 USD 245.000 236.666 0,03Cemex SAB de CV, 144A 5,7%11/01/2025 USD 825.000 690.802 0,07Cemex SAB de CV, 144A 6,125%05/05/2025 USD 200.000 171.976 0,02Mexican Bonos 10% 05/12/2024 MXN 2.417.150 17.706.589 1,89

18.806.033 2,01

MarrocosMorocco Government InternationalBond, Reg. S 4,25% 11/12/2022 USD 1.500.000 1.489.455 0,16

1.489.455 0,16

Países BaixosBluewater Holding BV, Reg. S, 144A10% 10/12/2019 USD 500.000 263.750 0,03CRH Funding BV, Reg. S 1,875%09/01/2024 EUR 586.000 643.433 0,07EDP Finance BV, Reg. S 2,625%15/04/2019 EUR 100.000 112.854 0,01Fiat Chrysler Automobiles NV 4,5%15/04/2020 USD 200.000 202.661 0,02Fiat Chrysler Automobiles NV 5,25%15/04/2023 USD 1.000.000 992.625 0,11Grupo Antolin Dutch BV, Reg. S 4,75%01/04/2021 EUR 1.450.000 1.635.073 0,17InterXion Holding NV, Reg. S 6%15/07/2020 EUR 1.150.000 1.328.609 0,14PortAventura Entertainment BarcelonaBV, Reg. S 7,25% 01/12/2020 EUR 900.000 1.011.792 0,11Schaeffler Finance BV, Reg. S 3,5%15/05/2022 EUR 3.200.000 3.564.348 0,38Schaeffler Finance BV, 144A 4,75%15/05/2023 USD 1.000.000 986.750 0,11Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN4,2% Perpetual EUR 300.000 322.433 0,03Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN5,875% Perpetual EUR 600.000 658.201 0,07Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN6,5% Perpetual EUR 400.000 459.156 0,05UPC Holding BV, Reg. S 6,375%15/09/2022 EUR 1.350.000 1.563.477 0,17Ziggo Bond Finance BV, Reg. S 4,625%15/01/2025 EUR 3.450.000 3.496.447 0,37

17.241.609 1,84

NoruegaLock A/S, Reg. S 7% 15/08/2021 EUR 3.100.000 3.536.158 0,38

3.536.158 0,38

PaquistãoPakistan Government InternationalBond, Reg. S 7,25% 15/04/2019 USD 1.800.000 1.842.275 0,20

1.842.275 0,20

371

JPMorgan Funds - Global Bond Opportunities FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


9.459.334 1,01

RoméniaRomanian Government InternationalBond, Reg. S 3,875% 29/10/2035 EUR 3.308.000 3.659.138 0,39

3.659.138 0,39

África do SulSouth Africa Government Bond 10,5%21/12/2026 ZAR 67.346.711 4.550.823 0,49

4.550.823 0,49

Coreia do SulWoori Bank, Reg. S 4,75% 30/04/2024 USD 2.860.000 2.932.181 0,31

2.932.181 0,31

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 6,75% Perpetual EUR 800.000 854.146 0,09Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 9% Perpetual USD 200.000 215.071 0,02Campofrio Food Group SA, Reg. S3,375% 15/03/2022 EUR 1.350.000 1.480.143 0,16Spain Government Bond, Reg. S, 144A3,8% 30/04/2024 EUR 25.845.000 33.040.919 3,53Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2044 EUR 4.000.000 6.178.986 0,66

41.769.265 4,46

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 5,75% Perpetual USD 1.923.000 1.896.780 0,20Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 7,092% Perpetual EUR 360.000 433.163 0,05Svenska Handelsbanken AB, Reg. S,FRN 5,25% Perpetual USD 1.727.000 1.674.775 0,18Swedbank AB, Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 1.800.000 1.801.377 0,19TVN Finance Corp. III AB, Reg. S7,375% 15/12/2020 EUR 560.000 658.722 0,07Volvo Treasury AB, Reg. S, FRN 4,2%10/06/2075 EUR 1.750.000 1.871.491 0,20

8.336.308 0,89

SuíçaCredit Suisse AG, 144A 6,5%08/08/2023 USD 1.325.000 1.432.226 0,15Credit Suisse AG, Reg. S, FRN 5,75%18/09/2025 EUR 1.325.000 1.573.825 0,17Credit Suisse Group AG, FRN, 144A6,25% Perpetual USD 740.000 739.378 0,08UBS AG, Reg. S, FRN 4,75%22/05/2023 USD 1.836.000 1.867.441 0,20UBS Group AG, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 1.025.000 1.172.092 0,12UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875%Perpetual USD 1.979.000 1.960.387 0,21

8.745.349 0,93

Emirados Árabes UnidosDIFC Sukuk Ltd., Reg. S 4,325%12/11/2024 USD 2.000.000 1.998.280 0,21

1.998.280 0,21

Reino UnidoAviva plc, Reg. S, FRN 6,125%05/07/2043 EUR 565.000 721.897 0,08Aviva plc, Reg. S, FRN 3,375%04/12/2045 EUR 1.741.000 1.807.379 0,19Barclays Bank plc, Reg. S 6%14/01/2021 EUR 85.000 111.030 0,01Barclays Bank plc 7,625% 21/11/2022 USD 200.000 228.145 0,02Barclays plc, Reg. S, FRN 2,625%11/11/2025 EUR 2.750.000 2.990.186 0,32Boparan Finance plc, Reg. S 5,25%15/07/2019 GBP 1.950.000 2.705.351 0,29BP Capital Markets plc 3,062%17/03/2022 USD 1.955.000 1.929.986 0,21Direct Line Insurance Group plc,Reg. S, FRN 9,25% 27/04/2042 GBP 650.000 1.183.436 0,13EC Finance plc, Reg. S 5,125%15/07/2021 EUR 1.325.000 1.497.875 0,16

Heathrow Finance plc, Reg. S 7,125%01/03/2017 GBP 450.000 703.481 0,07Ineos Finance plc, Reg. S 4%01/05/2023 EUR 2.325.000 2.423.860 0,26International Game Technology plc,Reg. S 4,125% 15/02/2020 EUR 1.625.000 1.777.860 0,19International Game Technology plc,144A 6,25% 15/02/2022 USD 1.275.000 1.198.500 0,13Jaguar Land Rover Automotive plc,144A 4,125% 15/12/2018 USD 250.000 252.086 0,03Jaguar Land Rover Automotive plc,Reg. S 5% 15/02/2022 GBP 2.125.000 3.247.198 0,35Legal & General Group plc, FRN6,385% Perpetual GBP 300.000 459.962 0,05Lloyds Banking Group plc, FRN 7,5%Perpetual USD 1.650.000 1.765.822 0,19Matalan Finance plc, Reg. S 6,875%01/06/2019 GBP 1.650.000 2.047.055 0,22Merlin Entertainments plc, Reg. S2,75% 15/03/2022 EUR 1.700.000 1.808.825 0,19Nationwide Building Society, Reg. S,FRN 6,875% Perpetual GBP 925.000 1.376.020 0,15New Look Secured Issuer plc, Reg. S6,5% 01/07/2022 GBP 1.200.000 1.770.049 0,19NGG Finance plc, Reg. S, FRN 5,625%18/06/2073 GBP 300.000 459.022 0,05Odeon & UCI Finco plc, Reg. S 9%01/08/2018 GBP 1.650.000 2.544.477 0,27OTE plc, Reg. S 3,5% 09/07/2020 EUR 1.575.000 1.613.594 0,17Pizzaexpress Financing 1 plc, Reg. S8,625% 01/08/2022 GBP 1.200.000 1.862.391 0,20Pizzaexpress Financing 2 plc, Reg. S6,625% 01/08/2021 GBP 1.450.000 2.207.366 0,23Priory Group No. 3 plc, Reg. S 8,875%15/02/2019 GBP 1.050.000 1.605.640 0,17R&R Ice Cream plc, Reg. S 5,5%15/05/2020 GBP 2.005.000 3.071.259 0,33Royal Bank of Scotland Group plc6,125% 15/12/2022 USD 895.000 976.736 0,10Royal Bank of Scotland Group plc 6,1%10/06/2023 USD 250.000 270.155 0,03Royal Bank of Scotland Group plc 6%19/12/2023 USD 350.000 376.255 0,04Santander UK Group Holdings plc, Reg.S, FRN 7,375% Perpetual GBP 665.000 1.001.588 0,11Standard Life plc, FRN 6,75%Perpetual GBP 195.000 323.170 0,03Synlab Unsecured Bondco plc, Reg. S8,25% 01/07/2023 EUR 1.520.000 1.679.980 0,18Tesco plc 5% 24/03/2023 GBP 2.400.000 3.476.736 0,37Thomas Cook Group plc 7,75%22/06/2017 GBP 800.000 1.244.157 0,13Virgin Media Secured Finance plc, Reg.S 6% 15/04/2021 GBP 2.947.500 4.523.574 0,48Vougeot Bidco plc, Reg. S 7,875%15/07/2020 GBP 1.575.000 2.460.552 0,26Wellcome Trust Ltd. (The), Reg. S1,125% 21/01/2027 EUR 261.000 270.541 0,03Worldpay Finance plc, Reg. S 3,75%15/11/2022 EUR 250.000 277.900 0,03

62.251.096 6,64

Estados Unidos da AméricaADT Corp. (The) 4,125% 15/04/2019 USD 5.000 5.179 0,00ADT Corp. (The) 6,25% 15/10/2021 USD 540.000 566.371 0,06ADT Corp. (The) 4,125% 15/06/2023 USD 600.000 557.853 0,06AECOM 5,75% 15/10/2022 USD 370.000 381.563 0,04AECOM 5,875% 15/10/2024 USD 195.000 199.388 0,02AES Corp. 4.875% 15/05/2023 USD 750.000 648.045 0,07AES Corp. 5.5% 15/03/2024 USD 2.000 1.774 0,00AES Corp. 5.5% 15/04/2025 USD 250.000 218.680 0,02AK Steel Corp. 8.75% 01/12/2018 USD 180.000 163.350 0,02Alabama Power Co. 4.15% 15/08/2044 USD 105.000 100.628 0,01Alcatel-Lucent USA, Inc. 6.45%15/03/2029 USD 100.000 101.117 0,01Alcoa, Inc. 5.4% 15/04/2021 USD 65.000 64.006 0,01Alcoa, Inc. 5.125% 01/10/2024 USD 430.000 396.490 0,04Alcoa, Inc. 5.9% 01/02/2027 USD 470.000 437.410 0,05Ally Financial, Inc. 3.25% 13/02/2018 USD 300.000 298.746 0,03Ally Financial, Inc. 3.6% 21/05/2018 USD 108.000 107.938 0,01Ally Financial, Inc. 3.5% 27/01/2019 USD 600.000 594.624 0,06Ally Financial, Inc. 4.125% 30/03/2020 USD 840.000 837.115 0,09Ally Financial, Inc. 4.625% 19/05/2022 USD 483.000 489.508 0,05Ally Financial, Inc. 4.625% 30/03/2025 USD 595.000 586.337 0,06Ally Financial, Inc. 8% 01/11/2031 USD 480.000 551.575 0,06Altria Group, Inc. 2.625% 14/01/2020 USD 1.855.000 1.863.821 0,20AMC Entertainment, Inc. 5.875%15/02/2022 USD 180.000 183.600 0,02

372




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

AMC Entertainment, Inc. 5.75%15/06/2025 USD 500.000 508.590 0,05American Axle & Manufacturing, Inc.6.25% 15/03/2021 USD 1.000.000 1.042.645 0,11American Axle & Manufacturing, Inc.6.625% 15/10/2022 USD 190.000 199.685 0,02American International Group, Inc.6.25% 15/03/2037 USD 165.000 178.131 0,02AmeriGas Partners LP 6,25%20/08/2019 USD 500.000 487.282 0,05Amkor Technology, Inc. 6.625%01/06/2021 USD 1.750.000 1.747.113 0,19Antero Resources Corp. 5.375%01/11/2021 USD 200.000 161.784 0,02Ashtead Capital, Inc., 144A 5,625%01/10/2024 USD 200.000 203.500 0,02AT&T, Inc. 3.4% 15/05/2025 USD 1.870.000 1.797.098 0,19AT&T, Inc. 4.3% 15/12/2042 USD 810.000 697.228 0,07B&G Foods, Inc. 4.625% 01/06/2021 USD 1.000.000 993.020 0,11Bank of America Corp. 4.25%22/10/2026 USD 1.265.000 1.253.583 0,13Basic Energy Services, Inc. 7.75%15/02/2019 USD 25.000 8.625 0,00Berry Plastics Corp. 5.5% 15/05/2022 USD 200.000 200.158 0,02Berry Plastics Corp. 5.125%15/07/2023 USD 150.000 147.289 0,02Boyd Gaming Corp. 6.875%15/05/2023 USD 241.000 249.982 0,03Burlington Northern Santa Fe LLC4,55% 01/09/2044 USD 485.000 473.207 0,05Cablevision Systems Corp. 7.75%15/04/2018 USD 157.000 162.233 0,02Cablevision Systems Corp. 8%15/04/2020 USD 540.000 528.061 0,06CalAtlantic Group, Inc. 8.375%15/01/2021 USD 105.000 121.933 0,01Caleres, Inc. 6.25% 15/08/2023 USD 345.000 345.000 0,04California Resources Corp. 5%15/01/2020 USD 4.000 1.445 0,00California Resources Corp. 5.5%15/09/2021 USD 54.000 17.280 0,00California Resources Corp. 6%15/11/2024 USD 103.000 31.930 0,00Calpine Corp. 5.375% 15/01/2023 USD 498.000 446.639 0,05Calpine Corp. 5.75% 15/01/2025 USD 501.000 444.202 0,05Centene Corp. 4.75% 15/05/2022 USD 91.000 88.413 0,01CenturyLink, Inc. 5.625% 01/04/2025 USD 90.000 76.387 0,01Chesapeake Energy Corp. 6.625%15/08/2020 USD 535.000 155.150 0,02Chiquita Brands International, Inc.7.875% 01/02/2021 USD 137.000 144.364 0,02Cincinnati Bell, Inc. 8.375% 15/10/2020 USD 310.000 317.158 0,03Cinemark USA, Inc. 5.125% 15/12/2022 USD 565.000 563.308 0,06CIT Group, Inc. 5.25% 15/03/2018 USD 202.000 209.175 0,02CIT Group, Inc. 3.875% 19/02/2019 USD 13.000 13.013 0,00CIT Group, Inc. 5.375% 15/05/2020 USD 280.000 294.094 0,03CIT Group, Inc. 5% 15/08/2022 USD 1.130.000 1.154.815 0,12Citigroup, Inc. 2.4% 18/02/2020 USD 1.990.000 1.970.777 0,21Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.7.625% 15/03/2020 USD 3.660.000 3.402.043 0,36Clearwater Paper Corp. 4.5%01/02/2023 USD 45.000 42.607 0,00Cloud Peak Energy Resources LLC8,5% 15/12/2019 USD 51.000 26.341 0,00Cloud Peak Energy Resources LLC6,375% 15/03/2024 USD 54.000 16.335 0,00CNO Financial Group, Inc. 4.5%30/05/2020 USD 116.000 118.736 0,01CNO Financial Group, Inc. 5.25%30/05/2025 USD 723.000 738.364 0,08Coeur Mining, Inc. 7.875% 01/02/2021 USD 282.000 169.905 0,02Commercial Metals Co. 4.875%15/05/2023 USD 235.000 198.071 0,02Community Health Systems, Inc. 8%15/11/2019 USD 105.000 105.776 0,01Community Health Systems, Inc.7.125% 15/07/2020 USD 200.000 198.938 0,02Community Health Systems, Inc.5.125% 01/08/2021 USD 125.000 124.344 0,01Community Health Systems, Inc.6.875% 01/02/2022 USD 225.000 213.940 0,02Comstock Resources, Inc. 9.5%15/06/2020 USD 159.000 28.222 0,00Concho Resources, Inc. 5.5%01/04/2023 USD 285.000 261.881 0,03CONSOL Energy, Inc. 5.875%15/04/2022 USD 200.000 125.000 0,01Constellation Brands, Inc. 4.75%15/11/2024 USD 8.000 8.249 0,00

Corrections Corp. of America, REIT4,125% 01/04/2020 USD 500.000 494.495 0,05Cott Beverages, Inc. 6.75% 01/01/2020 USD 296.000 306.360 0,03Cott Beverages, Inc. 5.375%01/07/2022 USD 725.000 706.875 0,08Crown Castle International Corp., REIT5,25% 15/01/2023 USD 190.000 200.057 0,02CSC Holdings LLC 6,75% 15/11/2021 USD 100.000 97.374 0,01CVS Health Corp. 5.3% 05/12/2043 USD 1.540.000 1.662.076 0,18Dana Holding Corp. 6.75% 15/02/2021 USD 250.000 258.525 0,03Dana Holding Corp. 6% 15/09/2023 USD 700.000 713.874 0,08Dana Holding Corp. 5.5% 15/12/2024 USD 500.000 491.175 0,05DaVita HealthCare Partners, Inc.5.125% 15/07/2024 USD 5.000 5.005 0,00DaVita HealthCare Partners, Inc. 5%01/05/2025 USD 120.000 116.429 0,01Denbury Resources, Inc. 4.625%15/07/2023 USD 870.000 278.000 0,03Dominion Resources, Inc. 3.625%01/12/2024 USD 1.765.000 1.750.924 0,19Dynegy, Inc. 6.75% 01/11/2019 USD 12.000 11.254 0,00Dynegy, Inc. 7.375% 01/11/2022 USD 735.000 642.008 0,07Dynegy, Inc. 5.875% 01/06/2023 USD 48.000 38.760 0,00Dynegy, Inc. 7.625% 01/11/2024 USD 20.000 17.175 0,00Eagle Spinco, Inc. 4.625% 15/02/2021 USD 175.000 162.516 0,02Embarq Corp. 7.995% 01/06/2036 USD 1.113.000 1.127.397 0,12Energy Transfer Equity LP 7,5%15/10/2020 USD 200.000 184.840 0,02EP Energy LLC 9,375% 01/05/2020 USD 600.000 385.500 0,04EP Energy LLC 7,75% 01/09/2022 USD 750.000 386.250 0,04EP Energy LLC 6,375% 15/06/2023 USD 528.000 266.640 0,03FelCor Lodging LP 6% 01/06/2025 USD 125.000 127.500 0,01Ford Motor Credit Co. LLC 3,2%15/01/2021 USD 2.035.000 2.021.722 0,22Ford Motor Credit Co. LLC 3,664%08/09/2024 USD 1.845.000 1.800.240 0,19Freeport-McMoRan, Inc. 3.55%01/03/2022 USD 1.535.000 921.675 0,10General Electric Capital Corp. 3.45%15/05/2024 USD 570.000 589.779 0,06General Motors Co. 4.875%02/10/2023 USD 750.000 767.554 0,08Genesis Energy LP 6,75% 01/08/2022 USD 60.000 51.031 0,01Genesis Energy LP 6% 15/05/2023 USD 273.000 217.035 0,02GenOn Energy, Inc. 9.875% 15/10/2020 USD 10.000 7.450 0,00GEO Group, Inc. (The), REIT 6,625%15/02/2021 USD 505.000 517.670 0,06GEO Group, Inc. (The), REIT 5,875%15/01/2022 USD 200.000 198.000 0,02Global Partners LP 7% 15/06/2023 USD 500.000 402.500 0,04Goldman Sachs Group, Inc. (The),Reg. S 1,375% 26/07/2022 EUR 370.000 401.296 0,04Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,85%08/07/2024 USD 1.325.000 1.350.102 0,14Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,5%23/01/2025 USD 420.000 414.773 0,04Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,25%21/10/2025 USD 1.350.000 1.345.059 0,14Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,15%22/05/2045 USD 1.200.000 1.174.698 0,13Halyard Health, Inc. 6.25% 15/10/2022 USD 500.000 499.687 0,05HCA Holdings, Inc. 6.25% 15/02/2021 USD 825.000 871.056 0,09HCA, Inc. 3.75% 15/03/2019 USD 4.000 4.064 0,00HCA, Inc. 4.25% 15/10/2019 USD 45.000 46.223 0,01HCA, Inc. 6.5% 15/02/2020 USD 50.000 54.760 0,01HCA, Inc. 7.5% 15/02/2022 USD 2.900.000 3.217.709 0,34HCA, Inc. 5.875% 15/03/2022 USD 50.000 52.800 0,01HCA, Inc. 4.75% 01/05/2023 USD 100.000 99.782 0,01HCA, Inc. 5.875% 01/05/2023 USD 150.000 154.147 0,02HCA, Inc. 5% 15/03/2024 USD 104.000 104.244 0,01HCA, Inc. 5.375% 01/02/2025 USD 438.000 432.315 0,05HCA, Inc. 5.25% 15/04/2025 USD 50.000 50.633 0,01HealthSouth Corp. 5.75% 01/11/2024 USD 274.000 261.300 0,03Hecla Mining Co. 6.875% 01/05/2021 USD 270.000 196.194 0,02Hertz Corp. (The) 5,875% 15/10/2020 USD 1.400.000 1.450.848 0,16Hertz Corp. (The) 7,375% 15/01/2021 USD 1.466.000 1.519.890 0,16Hertz Corp. (The) 6,25% 15/10/2022 USD 200.000 207.446 0,02Huntsman International LLC 4,875%15/11/2020 USD 800.000 731.116 0,08iHeartCommunications, Inc. 9%01/03/2021 USD 155.000 106.930 0,01IHS, Inc. 5% 01/11/2022 USD 220.000 224.717 0,02International Lease Finance Corp.3.875% 15/04/2018 USD 585.000 589.490 0,06International Lease Finance Corp.6.25% 15/05/2019 USD 350.000 375.345 0,04International Lease Finance Corp.8.25% 15/12/2020 USD 250.000 296.004 0,03

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%dos

AtivosLíquidos

International Lease Finance Corp.4.625% 15/04/2021 USD 625.000 642.637 0,07International Lease Finance Corp.5.875% 15/08/2022 USD 295.000 318.020 0,03Iron Mountain, Inc., REIT 5,75%15/08/2024 USD 350.000 337.290 0,04Jarden Corp. 7.5% 01/05/2017 USD 15.000 15.394 0,00JBS USA LLC, 144A 7,25% 01/06/2021 USD 50.000 49.428 0,01Jones Energy Holdings LLC 6,75%01/04/2022 USD 25.000 13.750 0,00Kennedy-Wilson, Inc. 5.875%01/04/2024 USD 50.000 48.375 0,01Kindred Healthcare, Inc. 8%15/01/2020 USD 500.000 462.500 0,05Kindred Healthcare, Inc. 8.75%15/01/2023 USD 650.000 599.625 0,06Kloeckner Pentaplast of America, Inc.,Reg. S 7,125% 01/11/2020 EUR 1.000.000 1.114.615 0,12Lennar Corp. 12,25% 01/06/2017 USD 55.000 62.380 0,01Lennar Corp. 4.5% 15/06/2019 USD 135.000 138.112 0,01Lennar Corp. 4.75% 30/05/2025 USD 155.000 152.985 0,02Level 3 Communications, Inc. 5.75%01/12/2022 USD 810.000 829.582 0,09Level 3 Financing, Inc. 7% 01/06/2020 USD 325.000 340.512 0,04Level 3 Financing, Inc. 6.125%15/01/2021 USD 125.000 129.733 0,01Level 3 Financing, Inc. 5.375%15/08/2022 USD 13.000 13.241 0,00Level 3 Financing, Inc. 5.625%01/02/2023 USD 250.000 256.500 0,03LIN Television Corp. 6.375%15/01/2021 USD 125.000 129.844 0,01LIN Television Corp. 5.875% 15/11/2022 USD 700.000 698.250 0,07Masco Corp. 4.45% 01/04/2025 USD 56.000 55.276 0,01MasTec, Inc. 4.875% 15/03/2023 USD 205.000 179.323 0,02Meritage Homes Corp. 7.15%15/04/2020 USD 35.000 37.371 0,00Meritage Homes Corp. 7% 01/04/2022 USD 75.000 77.829 0,01MetLife, Inc. 3% 01/03/2025 USD 1.525.000 1.490.177 0,16MetLife, Inc. 6.4% 15/12/2036 USD 180.000 198.157 0,02MGM Resorts International 6,75%01/10/2020 USD 295.000 304.065 0,03MGM Resorts International 6,625%15/12/2021 USD 505.000 517.554 0,06MGM Resorts International 7,75%15/03/2022 USD 2.000.000 2.131.670 0,23MGM Resorts International 6%15/03/2023 USD 1.920.000 1.907.021 0,20Morgan Stanley 1,875% 05/01/2018 USD 2.000.000 1.998.400 0,21Morgan Stanley 3,7% 23/10/2024 USD 3.520.000 3.543.320 0,38MPG Holdco I, Inc. 7.375% 15/10/2022 USD 534.000 540.675 0,06Nationstar Mortgage LLC 7,875%01/10/2020 USD 110.000 105.545 0,01Nationstar Mortgage LLC 6,5%01/07/2021 USD 185.000 164.937 0,02Nationstar Mortgage LLC 6,5%01/06/2022 USD 317.000 276.681 0,03NCR Corp. 5% 15/07/2022 USD 100.000 97.175 0,01NCR Corp. 6.375% 15/12/2023 USD 19.000 18.773 0,00New Albertsons, Inc. 8% 01/05/2031 USD 216.000 199.530 0,02Newfield Exploration Co. 5.375%01/01/2026 USD 250.000 195.234 0,02Noble Energy, Inc. 5.875% 01/06/2022 USD 400.000 379.438 0,04Noble Energy, Inc. 5.875% 01/06/2024 USD 125.000 119.646 0,01Noble Energy, Inc. 5.25% 15/11/2043 USD 650.000 515.931 0,06NRG Energy, Inc. 8.25% 01/09/2020 USD 250.000 241.925 0,03NRG Energy, Inc. 7.875% 15/05/2021 USD 250.000 234.235 0,03NRG Yield Operating LLC 5,375%15/08/2024 USD 500.000 417.500 0,04Oasis Petroleum, Inc. 6.875%15/03/2022 USD 5.000 3.225 0,00Oracle Corp. 4.5% 08/07/2044 USD 1.755.000 1.772.919 0,19Oshkosh Corp. 5.375% 01/03/2025 USD 15.000 14.775 0,00PBF Logistics LP 6,875% 15/05/2023 USD 140.000 129.500 0,01Penn Virginia Corp. 8.5% 01/05/2020 USD 200.000 32.500 0,00Pioneer Energy Services Corp. 6.125%15/03/2022 USD 77.000 38.885 0,00PolyOne Corp. 5.25% 15/03/2023 USD 175.000 172.646 0,02Post Holdings, Inc. 7.375% 15/02/2022 USD 1.927.000 2.011.345 0,21PPL Capital Funding, Inc., FRN 6,7%30/03/2067 USD 1.165.000 908.799 0,10Prudential Financial, Inc. 4.6%15/05/2044 USD 365.000 365.694 0,04PSPC Escrow Corp., Reg. S 6%01/02/2023 EUR 1.800.000 1.690.741 0,18QEP Resources, Inc. 5.375%01/10/2022 USD 200.000 145.000 0,02QEP Resources, Inc. 5.25% 01/05/2023 USD 75.000 53.625 0,01Quad/Graphics, Inc. 7% 01/05/2022 USD 5.000 3.162 0,00

Qwest Capital Funding, Inc. 7.75%15/02/2031 USD 10.000 8.468 0,00Rain CII Carbon LLC, Reg. S 8,5%15/01/2021 EUR 450.000 367.757 0,04Regal Entertainment Group 5,75%15/03/2022 USD 300.000 302.727 0,03Regal Entertainment Group 5,75%01/02/2025 USD 50.000 48.301 0,01Regency Energy Partners LP 5%01/10/2022 USD 2.764.000 2.448.777 0,26Regency Energy Partners LP 5,5%15/04/2023 USD 250.000 225.417 0,02Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 1.880.000 2.092.196 0,22Reynolds Group Issuer, Inc. 9%15/04/2019 USD 1.810.000 1.782.144 0,19Reynolds Group Issuer, Inc. 5.75%15/10/2020 USD 200.000 202.560 0,02RHP Hotel Properties LP, REIT 5%15/04/2023 USD 830.000 834.150 0,09RSP Permian, Inc. 6.625% 01/10/2022 USD 62.000 57.350 0,01Sally Holdings LLC 5,75% 01/06/2022 USD 1.000.000 1.040.515 0,11Service Corp. International 5,375%15/05/2024 USD 220.000 229.414 0,02SESI LLC 6,375% 01/05/2019 USD 25.000 23.266 0,00SM Energy Co. 6.5% 15/11/2021 USD 250.000 187.500 0,02SM Energy Co. 6.5% 01/01/2023 USD 194.000 143.560 0,02Southern Copper Corp. 5.875%23/04/2045 USD 3.100.000 2.406.220 0,26Spectrum Brands, Inc. 6.625%15/11/2022 USD 250.000 265.377 0,03Sprint Capital Corp. 6.9% 01/05/2019 USD 100.000 81.621 0,01Sprint Capital Corp. 6.875% 15/11/2028 USD 118.000 81.739 0,01Sprint Capital Corp. 8.75% 15/03/2032 USD 1.265.000 972.911 0,10Sprint Communications, Inc. 6%01/12/2016 USD 177.000 176.790 0,02Sprint Communications, Inc. 8.375%15/08/2017 USD 500.000 495.452 0,05Sprint Communications, Inc. 7%15/08/2020 USD 262.000 202.404 0,02Sprint Corp. 7.25% 15/09/2021 USD 87.000 65.881 0,01Sprint Corp. 7.875% 15/09/2023 USD 2.720.000 2.040.218 0,22Sprint Corp. 7.125% 15/06/2024 USD 317.000 230.365 0,02Sprint Corp. 7.625% 15/02/2025 USD 207.000 152.117 0,02Stone Energy Corp. 7.5% 15/11/2022 USD 129.000 43.215 0,00Summit Materials LLC 6,125%15/07/2023 USD 80.000 79.200 0,01Summit Midstream Holdings LLC 5,5%15/08/2022 USD 15.000 11.025 0,00Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,35% 15/05/2045 USD 300.000 226.077 0,02SUPERVALU, Inc. 7.75% 15/11/2022 USD 405.000 374.098 0,04Synchrony Financial 3,75% 15/08/2021 USD 900.000 902.277 0,10TEGNA, Inc. 6.375% 15/10/2023 USD 50.000 52.031 0,01Teleflex, Inc. 5.25% 15/06/2024 USD 100.000 100.750 0,01Tempur Sealy International, Inc.6.875% 15/12/2020 USD 900.000 954.000 0,10Tenet Healthcare Corp. 5% 01/03/2019 USD 55.000 51.175 0,01Tenet Healthcare Corp. 5.5%01/03/2019 USD 350.000 331.625 0,04Tenet Healthcare Corp. 4.75%01/06/2020 USD 425.000 429.273 0,05Tenet Healthcare Corp. 8%01/08/2020 USD 900.000 902.178 0,10Tenet Healthcare Corp. 4.5%01/04/2021 USD 415.000 408.001 0,04Tenet Healthcare Corp. 8.125%01/04/2022 USD 1.673.000 1.657.458 0,18Tenet Healthcare Corp. 6.75%15/06/2023 USD 150.000 138.829 0,02Tenneco, Inc. 5.375% 15/12/2024 USD 86.000 87.720 0,01Terex Corp. 6% 15/05/2021 USD 2.000.000 1.867.610 0,20Tesoro Logistics LP 6,125% 15/10/2021 USD 500.000 479.753 0,05Time Warner Cable, Inc. 7.3%01/07/2038 USD 69.000 74.803 0,01Time Warner, Inc. 3.6% 15/07/2025 USD 550.000 539.085 0,06Toll Brothers Finance Corp. 4.875%15/11/2025 USD 52.000 51.630 0,01TransDigm, Inc. 6% 15/07/2022 USD 35.000 34.496 0,00Unit Corp. 6.625% 15/05/2021 USD 200.000 145.000 0,02United Rentals North America, Inc.8.25% 01/02/2021 USD 138.000 144.868 0,02United Rentals North America, Inc.7.625% 15/04/2022 USD 782.000 833.393 0,09United Rentals North America, Inc.6.125% 15/06/2023 USD 1.850.000 1.884.364 0,20United Rentals North America, Inc.4.625% 15/07/2023 USD 111.000 110.987 0,01United Rentals North America, Inc.5.5% 15/07/2025 USD 165.000 159.669 0,02

374




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

UnitedHealth Group, Inc. 4.75%15/07/2045 USD 720.000 760.759 0,08Verizon Communications, Inc. 4.862%21/08/2046 USD 2.480.000 2.362.411 0,25Vulcan Materials Co. 7.5% 15/06/2021 USD 200.000 233.241 0,03Vulcan Materials Co. 4.5% 01/04/2025 USD 130.000 130.955 0,01Wells Fargo & Co. 3% 19/02/2025 USD 1.680.000 1.632.246 0,17Wells Fargo & Co. 4.9% 17/11/2045 USD 650.000 656.971 0,07Western Refining Logistics LP 7,5%15/02/2023 USD 179.000 169.155 0,02Whiting Petroleum Corp. 5.75%15/03/2021 USD 500.000 369.883 0,04Williams Partners LP 3,6% 15/03/2022 USD 930.000 735.760 0,08Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 160.000 121.275 0,01Williams Partners LP 5,1% 15/09/2045 USD 190.000 123.203 0,01WPX Energy, Inc. 6% 15/01/2022 USD 228.000 157.890 0,02WPX Energy, Inc. 5.25% 15/09/2024 USD 116.000 77.140 0,01Zayo Group LLC 10,125% 01/07/2020 USD 113.000 120.568 0,01Zayo Group LLC 6% 01/04/2023 USD 1.755.000 1.667.250 0,18ZF North America Capital, Inc., Reg. S2,75% 27/04/2023 EUR 1.800.000 1.875.998 0,20

137.803.929 14,70


Ações

Estados Unidos da AméricaNII Holdings, Inc. USD 1.823 9.215 0,00

9.215 0,00




Obrigações

AustráliaBlueScope Steel Finance Ltd., 144A7,125% 01/05/2018 USD 60.000 57.900 0,01

57.900 0,01

BahamasUltrapetrol Bahamas Ltd. 8.875%15/06/2021 USD 355.000 39.050 0,00

39.050 0,00

BermudasViking Cruises Ltd., 144A 6,25%15/05/2025 USD 110.000 90.750 0,01

90.750 0,01

Canadá1011778 BC ULC, 144A 4,625%15/01/2022 USD 100.000 100.488 0,011011778 BC ULC, 144A 6% 01/04/2022 USD 1.135.000 1.167.047 0,12ATS Automation Tooling Systems, Inc.,144A 6,5% 15/06/2023 USD 109.000 110.907 0,01Baytex Energy Corp., 144A 5,125%01/06/2021 USD 200.000 135.500 0,01Bombardier, Inc., 144A 5,5%15/09/2018 USD 67.000 61.814 0,01Bombardier, Inc., 144A 4,75%15/04/2019 USD 15.000 12.375 0,00Bombardier, Inc., 144A 6,125%15/01/2023 USD 115.000 80.500 0,01Brookfield Residential Properties, Inc.,144A 6,5% 15/12/2020 USD 2.000 1.945 0,00Brookfield Residential Properties, Inc.,144A 6,125% 01/07/2022 USD 96.000 89.280 0,01Brookfield Residential Properties, Inc.,144A 6,375% 15/05/2025 USD 31.000 28.985 0,00Cascades, Inc., 144A 5,5% 15/07/2022 USD 100.000 97.375 0,01Cascades, Inc., 144A 5,75% 15/07/2023 USD 125.000 120.312 0,01Concordia Healthcare Corp., 144A 7%15/04/2023 USD 695.000 604.650 0,07First Quantum Minerals Ltd., 144A6,75% 15/02/2020 USD 260.000 169.000 0,02First Quantum Minerals Ltd., 144A 7%15/02/2021 USD 40.000 25.300 0,00Garda World Security Corp., 144A7,25% 15/11/2021 USD 315.000 269.325 0,03

Jupiter Resources, Inc., 144A 8,5%01/10/2022 USD 200.000 81.000 0,01Lundin Mining Corp., 144A 7,5%01/11/2020 USD 65.000 61.100 0,01Lundin Mining Corp., 144A 7,875%01/11/2022 USD 180.000 166.050 0,02Masonite International Corp., 144A5,625% 15/03/2023 USD 40.000 41.500 0,00Mattamy Group Corp., 144A 6,5%15/11/2020 USD 212.000 202.460 0,02MEG Energy Corp., 144A 6,375%30/01/2023 USD 505.000 348.450 0,04MEG Energy Corp., 144A 7%31/03/2024 USD 500.000 357.500 0,04New Gold, Inc., 144A 7% 15/04/2020 USD 10.000 9.037 0,00New Gold, Inc., 144A 6,25% 15/11/2022 USD 330.000 265.650 0,03NOVA Chemicals Corp., 144A 5%01/05/2025 USD 86.000 83.205 0,01Novelis, Inc. 8.75% 15/12/2020 USD 290.000 268.554 0,03Open Text Corp., 144A 5,625%15/01/2023 USD 135.000 133.988 0,01Pacific Exploration and ProductionCorp., Reg. S 5,125% 28/03/2023 USD 1.800.000 360.243 0,04Quebecor Media, Inc. 5.75%15/01/2023 USD 1.280.000 1.292.493 0,14Taseko Mines Ltd. 7.75% 15/04/2019 USD 62.000 33.790 0,00Transcanada Trust, FRN 5,625%20/05/2075 USD 283.000 264.458 0,03Ultra Petroleum Corp., 144A 5,75%15/12/2018 USD 146.000 35.770 0,00Ultra Petroleum Corp., 144A 6,125%01/10/2024 USD 343.000 79.748 0,01Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 6,75% 15/08/2018 USD 325.000 325.000 0,04Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 5,375% 15/03/2020 USD 205.000 193.437 0,02Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 7,5% 15/07/2021 USD 100.000 99.859 0,01Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 5,625% 01/12/2021 USD 35.000 32.333 0,00Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 5,5% 01/03/2023 USD 125.000 111.250 0,01Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 5,875% 15/05/2023 USD 3.655.000 3.279.705 0,35Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 6,125% 15/04/2025 USD 380.000 342.950 0,04Videotron Ltd., 144A 5,375%15/06/2024 USD 700.000 705.250 0,08

12.249.583 1,31

Ilhas CaimãoACRE Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2014-FL2 ‘D’, 144A 3,599%15/08/2031 USD 100.000 99.503 0,01PFP III Ltd., FRN, Series 2014-1 ‘AS’,144A 1,847% 14/06/2031 USD 115.000 114.993 0,01UPCB Finance V Ltd., 144A 7,25%15/11/2021 USD 382.500 407.531 0,05UPCB Finance VI Ltd., 144A 6,875%15/01/2022 USD 450.000 477.562 0,05

1.099.589 0,12

IrlandaArdagh Packaging Finance plc, 144A9,125% 15/10/2020 USD 950.000 986.214 0,11Ardagh Packaging Finance plc, 144A6% 30/06/2021 USD 200.000 188.000 0,02BCC Mortgages plc, Reg. S, FRN, Series1 ‘A’ 0,047% 12/03/2038 EUR 42.295 45.330 0,00Endo Finance LLC, 144A 6%15/07/2023 USD 1.200.000 1.203.000 0,13Endo Finance LLC, 144A 6%01/02/2025 USD 215.000 213.925 0,02

2.636.469 0,28

ItáliaAsti Finance Srl, Reg. S, FRN, Series 1‘A’ 0,21% 27/09/2041 EUR 57.124 61.388 0,01Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7%Perpetual USD 1.825.000 1.854.784 0,20Leasimpresa Finance Srl, Reg. S, FRN,Series 2 ‘A’ 0% 22/12/2025 EUR 29.624 31.942 0,00

1.948.114 0,21

375




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

LuxemburgoAltice Luxembourg SA, 144A 7,625%15/02/2025 USD 1.050.000 910.875 0,10Beverage Packaging HoldingsLuxembourg II SA, 144A 6%15/06/2017 USD 80.000 77.600 0,01Capsugel SA, 144A 7% 15/05/2019 USD 2.000 1.959 0,00ConvaTec Healthcare E SA, 144A 10,5%15/12/2018 USD 600.000 607.227 0,06INEOS Group Holdings SA, 144A5,875% 15/02/2019 USD 2.350.000 2.290.228 0,24Mallinckrodt International Finance SA,144A 4,875% 15/04/2020 USD 75.000 71.812 0,01Mallinckrodt International Finance SA,144A 5,75% 01/08/2022 USD 150.000 145.500 0,01Mallinckrodt International Finance SA,144A 5,625% 15/10/2023 USD 254.000 243.840 0,03Mallinckrodt International Finance SA,144A 5,5% 15/04/2025 USD 190.000 175.750 0,02Nielsen Co. Luxembourg SARL (The),144A 5,5% 01/10/2021 USD 25.000 25.750 0,00

4.550.541 0,48

Ilhas MarshallNavios Maritime Holdings, Inc., 144A7,375% 15/01/2022 USD 280.000 141.050 0,02Navios South American Logistics, Inc.,144A 7,25% 01/05/2022 USD 170.000 111.988 0,01

253.038 0,03

MéxicoAlfa SAB de CV, Reg. S 6,875%25/03/2044 USD 810.000 763.555 0,08Elementia SAB de CV, Reg. S 5,5%15/01/2025 USD 1.250.000 1.155.481 0,12

1.919.036 0,20

Países BaixosNXP BV, 144A 4,125% 15/06/2020 USD 200.000 200.500 0,02NXP BV, 144A 5,75% 15/02/2021 USD 650.000 678.438 0,07NXP BV, 144A 4,625% 15/06/2022 USD 200.000 197.000 0,02NXP BV, 144A 5,75% 15/03/2023 USD 1.750.000 1.811.250 0,20Schaeffler Finance BV, 144A 4,75%15/05/2021 USD 400.000 400.180 0,04Sensata Technologies BV, 144A4,875% 15/10/2023 USD 25.000 24.406 0,00Sensata Technologies BV, 144A 5,625%01/11/2024 USD 272.000 279.140 0,03Sensata Technologies BV, 144A 5%01/10/2025 USD 54.000 52.920 0,01

3.643.834 0,39

SingapuraFlextronics International Ltd. 5%15/02/2023 USD 200.000 204.221 0,02

204.221 0,02

EspanhaBankinter 3 Fondo de TitulizacionHipotecaria, Reg. S, FRN, Series 3 ‘A’0,211% 16/10/2038 EUR 48.603 51.815 0,01

51.815 0,01

SupranacionalNavios Maritime Acquisition Corp.,144A 8,125% 15/11/2021 USD 29.000 25.411 0,00

25.411 0,00

Reino UnidoBarclays plc, FRN 8,25% Perpetual USD 200.000 213.287 0,02Great Hall Mortgages plc, Reg. S, FRN,Series 2007-1 ‘A2B’ 0,093%18/03/2039 EUR 72.669 74.841 0,01Santander UK plc, 144A 5% 07/11/2023 USD 3.365.000 3.509.745 0,37

3.797.873 0,40

Estados Unidos da AméricaABFC Trust, FRN, Series 2004-OPT2‘M2’ 1,721% 25/07/2033 USD 127.211 122.137 0,01Acadia Healthcare Co., Inc. 5.125%01/07/2022 USD 25.000 23.500 0,00Acadia Healthcare Co., Inc. 5.625%15/02/2023 USD 125.000 118.734 0,01ACCO Brands Corp. 6.75% 30/04/2020 USD 275.000 285.242 0,03

ACE Cash Express, Inc., 144A 11%01/02/2019 USD 136.000 49.640 0,01Activision Blizzard, Inc., 144A 5,625%15/09/2021 USD 300.000 312.750 0,03Advanced Micro Devices, Inc. 6.75%01/03/2019 USD 201.000 146.730 0,02Advanced Micro Devices, Inc. 7.75%01/08/2020 USD 20.000 13.792 0,00Advanced Micro Devices, Inc. 7%01/07/2024 USD 186.000 121.096 0,01Ahern Rentals, Inc., 144A 7,375%15/05/2023 USD 113.000 90.965 0,01Albertson’s Holdings LLC, 144A 7,75%15/10/2022 USD 394.000 419.854 0,05Alere, Inc., 144A 6,375% 01/07/2023 USD 102.000 95.715 0,01Aleris International, Inc. 7.625%15/02/2018 USD 60.000 51.300 0,01Aleris International, Inc. 7.875%01/11/2020 USD 155.000 118.575 0,01Allegheny Technologies, Inc. 7.625%15/08/2023 USD 204.000 126.876 0,01Alliance Data Systems Corp., 144A5,375% 01/08/2022 USD 140.000 134.050 0,01Ally Financial, Inc., FRN 2,995%18/07/2016 USD 10.000 10.001 0,00Alternative Loan Trust, Series2005-6CB ‘1A6’ 5,5% 25/04/2035 USD 50.000 47.938 0,01Alternative Loan Trust, Series2005-21CB ‘A17’ 6% 25/06/2035 USD 1.708.723 1.711.318 0,18Alternative Loan Trust, Series2005-23CB ‘A16’ 5,5% 25/07/2035 USD 92.032 91.828 0,01AMC Networks, Inc. 4.75% 15/12/2022 USD 275.000 275.802 0,03American Airlines Pass Through Trust,Series 2015-1 ‘B’ 3,7% 01/05/2023 USD 724.103 709.621 0,08Amkor Technology, Inc. 6.375%01/10/2022 USD 275.000 269.500 0,03Amsurg Corp. 5.625% 15/07/2022 USD 20.000 19.775 0,00Anixter, Inc., 144A 5,5% 01/03/2023 USD 970.000 977.275 0,10Argent Securities, Inc., FRN, Series2004-W4 ‘A’ 0,942% 25/03/2034 USD 2.211.664 2.065.544 0,22Argent Securities, Inc., FRN, Series2004-W2 ‘M2’ 2,297% 25/04/2034 USD 81.262 76.623 0,01Argos Merger Sub, Inc., 144A 7,125%15/03/2023 USD 1.972.000 1.960.168 0,21Ashland, Inc. 4.75% 15/08/2022 USD 1.170.000 1.147.682 0,12Ashtead Capital, Inc., 144A 6,5%15/07/2022 USD 1.000.000 1.047.500 0,11Audatex North America, Inc., 144A 6%15/06/2021 USD 1.278.000 1.292.377 0,14Audatex North America, Inc., 144A6,125% 01/11/2023 USD 254.000 256.540 0,03Avaya, Inc., 144A 7% 01/04/2019 USD 1.208.000 899.960 0,10Avaya, Inc., 144A 10,5% 01/03/2021 USD 259.000 89.355 0,01Avis Budget Car Rental LLC 4,875%15/11/2017 USD 100.000 102.363 0,01Avis Budget Car Rental LLC, 144A5,125% 01/06/2022 USD 350.000 346.938 0,04Avis Budget Car Rental LLC 5,5%01/04/2023 USD 1.355.000 1.371.213 0,15Avis Budget Car Rental LLC, 144A5,25% 15/03/2025 USD 7.000 6.676 0,00Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-2 ‘B’ 6,032%10/05/2045 USD 100.000 99.980 0,01Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-3 ‘B’ 5,73%10/06/2049 USD 2.200.000 2.176.657 0,23Bank of America Corp., FRN 6,1%Perpetual USD 2.190.000 2.211.221 0,24Beacon Roofing Supply, Inc., 144A6,375% 01/10/2023 USD 68.000 69.615 0,01Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW14 ‘AJ’5,273% 11/12/2038 USD 575.000 572.805 0,06Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW16 ‘AJ’ 5,912% 11/06/2040 USD 790.000 789.784 0,08Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW13 ‘B’, 144A 5,66%11/09/2041 USD 1.400.000 1.389.476 0,15Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW17 ‘AJ’ 6,078% 11/06/2050 USD 3.665.000 3.637.902 0,39Belden, Inc., 144A 5,25% 15/07/2024 USD 45.000 41.850 0,00Biogen, Inc. 5.2% 15/09/2045 USD 950.000 961.215 0,10Blue Coat Holdings, Inc., 144A 8,375%01/06/2023 USD 249.000 251.490 0,03Blue Cube Spinco, Inc., 144A 9,75%15/10/2023 USD 234.000 253.598 0,03

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Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Blue Cube Spinco, Inc., 144A 10%15/10/2025 USD 225.000 248.625 0,03Blue Racer Midstream LLC, 144A6,125% 15/11/2022 USD 208.000 144.560 0,02BlueLine Rental Finance Corp., 144A7% 01/02/2019 USD 250.000 223.025 0,02Bumble Bee Holdings, Inc., 144A 9%15/12/2017 USD 59.000 59.996 0,01Caesars Entertainment Operating Co.,Inc. 8.5% 15/02/2020§ USD 500.000 382.500 0,04California Resources Corp., 144A 8%15/12/2022 USD 428.000 226.305 0,02CAM Mortgage LLC, FRN, Series 2015-1‘M’, 144A 4,75% 15/07/2064 USD 2.800.000 2.780.142 0,30Cardtronics, Inc. 5.125% 01/08/2022 USD 15.000 14.550 0,00Casella Waste Systems, Inc. 7.75%15/02/2019 USD 300.000 299.353 0,03CCO Holdings LLC 7,375% 01/06/2020 USD 410.000 426.974 0,05CCO Holdings LLC 6,5% 30/04/2021 USD 146.000 151.534 0,02CCO Holdings LLC 6,625% 31/01/2022 USD 1.184.000 1.243.662 0,13CCO Holdings LLC, 144A 5,125%01/05/2023 USD 1.750.000 1.748.180 0,19CCO Holdings LLC 5,75% 01/09/2023 USD 65.000 65.570 0,01CCO Holdings LLC, 144A 5,375%01/05/2025 USD 26.000 25.984 0,00CCO Holdings LLC, 144A 5,875%01/05/2027 USD 26.000 25.935 0,00CCO Safari II LLC, 144A 4,464%23/07/2022 USD 91.000 90.979 0,01CCO Safari II LLC, 144A 4,908%23/07/2025 USD 37.000 36.933 0,00CCO Safari LLC, 144A 5,75%15/02/2026 USD 308.000 309.155 0,03CD Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2007-CD4 ‘AMFX’ 5,366%11/12/2049 USD 1.030.000 1.052.173 0,11CD Mortgage Trust, Series 2006-CD3‘AJ’ 5,688% 15/10/2048 USD 100.000 81.791 0,01CDW LLC 6% 15/08/2022 USD 75.000 79.048 0,01CDW LLC 5% 01/09/2023 USD 151.000 153.488 0,02CEB, Inc., 144A 5,625% 15/06/2023 USD 55.000 54.725 0,01Cemex Finance LLC, 144A 9,375%12/10/2022 USD 200.000 212.184 0,02Century Communities, Inc. 6.875%15/05/2022 USD 70.000 64.575 0,01CenturyLink, Inc. 6.75% 01/12/2023 USD 1.536.000 1.453.770 0,16Cenveo Corp., 144A 6% 01/08/2019 USD 5.000 3.525 0,00Cenveo Corp., 144A 8,5% 15/09/2022 USD 10.000 5.450 0,00Cequel Communications Holdings I LLC,144A 5,125% 15/12/2021 USD 65.000 58.256 0,01Cequel Communications Holdings I LLC,144A 5,125% 15/12/2021 USD 23.000 20.614 0,00CG-CCRE Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2014-FL2 ‘A’, 144A 2,051%15/11/2031 USD 959.066 963.476 0,10CIT Group, Inc., 144A 6,625%01/04/2018 USD 200.000 213.000 0,02CIT Group, Inc., 144A 5,5% 15/02/2019 USD 1.730.000 1.812.175 0,19Citgo Holding, Inc., 144A 10,75%15/02/2020 USD 150.000 145.687 0,02Citigroup Commercial Mortgage Trust,Series 2015-P1 ‘D’, 144A 3,225%15/09/2048 USD 1.645.000 1.226.455 0,13Citigroup Commercial Mortgage Trust,Series 2015-P1 ‘A5’ 3,717% 15/09/2048 USD 4.090.000 4.175.985 0,45Citigroup, Inc., FRN 5,875% Perpetual USD 1.040.000 1.033.058 0,11Citigroup, Inc., FRN 6,125% Perpetual USD 2.975.000 3.038.219 0,32Claire’s Stores, Inc. 8.875% 15/03/2019 USD 11.000 2.640 0,00Claire’s Stores, Inc., 144A 9%15/03/2019 USD 340.000 209.950 0,02Claire’s Stores, Inc., 144A 6,125%15/03/2020 USD 250.000 135.000 0,01Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.6.5% 15/11/2022 USD 2.155.000 2.113.786 0,23CNG Holdings, Inc., 144A 9,375%15/05/2020 USD 330.000 135.300 0,01Cogent Communications Finance, Inc.,144A 5,625% 15/04/2021 USD 500.000 466.250 0,05Cogent Communications Group, Inc.,144A 5,375% 01/03/2022 USD 400.000 391.000 0,04COMM Mortgage Trust, FRN, Series2015-CR23 ‘CMC’, 144A 3,807%10/05/2048 USD 1.825.000 1.803.018 0,19Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2004-GG1 ‘H’, 144A 3,517%10/06/2036 USD 100.000 105.876 0,01CommScope Technologies Finance LLC,144A 6% 15/06/2025 USD 1.150.000 1.109.750 0,12CommScope, Inc., 144A 5% 15/06/2021 USD 200.000 192.500 0,02CommScope, Inc., 144A 5,5%15/06/2024 USD 160.000 152.600 0,02

Communications Sales & Leasing, Inc.,REIT, 144A 6% 15/04/2023 USD 32.000 30.320 0,00Comstock Resources, Inc., 144A 10%15/03/2020 USD 375.000 174.375 0,02Consolidated Communications, Inc.6.5% 01/10/2022 USD 495.000 418.275 0,04Consumer Credit Origination LoanTrust, Series 2015-1 ‘B’, 144A 5,21%15/03/2021 USD 273.000 266.961 0,03Continental Airlines Pass ThroughTrust, Series 2007-1 ‘A’ 5,983%19/04/2022 USD 59.279 65.536 0,01Corrections Corp. of America, REIT4,625% 01/05/2023 USD 900.000 870.989 0,09Countrywide Asset-Backed CertificatesTrust, FRN, Series 2005-AB3 ‘1A1’0,672% 25/02/2036 USD 2.472.241 2.194.888 0,23Credit Suisse Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C1 ‘E’ 5,644%15/02/2039 USD 1.865.000 1.863.644 0,20Crimson Merger Sub, Inc., 144A6,625% 15/05/2022 USD 200.000 138.500 0,01CSAIL Commercial Mortgage Trust,Series 2015-C3 ‘A4’ 3,718%15/08/2048 USD 3.345.000 3.395.327 0,36CSI Compressco LP 7,25% 15/08/2022 USD 40.000 29.000 0,00CSMC Trust, FRN ‘D’, 144A 2,481%15/04/2027 USD 100.000 99.051 0,01Darling Ingredients, Inc. 5.375%15/01/2022 USD 100.000 97.711 0,01Dean Foods Co., 144A 6,5%15/03/2023 USD 937.000 976.823 0,10Denali Borrower LLC, 144A 5,625%15/10/2020 USD 55.000 57.750 0,01Diamondback Energy, Inc. 7.625%01/10/2021 USD 155.000 155.632 0,02DISH DBS Corp. 7.875% 01/09/2019 USD 35.000 38.100 0,00DISH DBS Corp. 6.75% 01/06/2021 USD 842.000 852.639 0,09DISH DBS Corp. 5.875% 15/07/2022 USD 2.880.000 2.688.350 0,29DISH DBS Corp. 5% 15/03/2023 USD 90.000 78.132 0,01DISH DBS Corp. 5.875% 15/11/2024 USD 1.000.000 887.575 0,09DJO Finco, Inc., 144A 8,125%15/06/2021 USD 1.000.000 897.500 0,10Downstream Development Authority ofthe Quapaw Tribe of Oklahoma, 144A10,5% 01/07/2019 USD 390.000 401.700 0,04DS Services of America, Inc., 144A 10%01/09/2021 USD 351.000 400.140 0,04DSLA Mortgage Loan Trust, FRN, Series2005-AR4 ‘2A1A’ 0,462% 19/08/2045 USD 1.816.007 1.559.676 0,17DuPont Fabros Technology LP, REIT5,875% 15/09/2021 USD 129.000 134.046 0,01E*TRADE Financial Corp. 5.375%15/11/2022 USD 420.000 441.040 0,05Emdeon, Inc. 11% 31/12/2019 USD 675.000 710.437 0,08Emdeon, Inc., 144A 6% 15/02/2021 USD 125.000 115.625 0,01Endo Finance LLC, 144A 7,75%15/01/2022 USD 50.000 51.475 0,01Energizer Holdings, Inc., 144A 5,5%15/06/2025 USD 1.500.000 1.410.000 0,15EnerSys, 144A 5% 30/04/2023 USD 125.000 125.000 0,01Envision Healthcare Corp., 144A5,125% 01/07/2022 USD 20.000 19.700 0,00Equinix, Inc., REIT 5,375% 01/01/2022 USD 222.000 230.176 0,02Equinix, Inc., REIT 5,375% 01/04/2023 USD 200.000 204.470 0,02Equinix, Inc., REIT 5,75% 01/01/2025 USD 10.000 10.291 0,00Equity One Mortgage Pass-ThroughTrust, STEP, Series 2003-4 ‘M1’5,869% 25/10/2034 USD 60.414 58.701 0,01ESH Hospitality, Inc., REIT, 144A 5,25%01/05/2025 USD 125.000 122.500 0,01Exeter Automobile Receivables Trust,Series 2013-2A ‘C’, 144A 4,35%15/01/2019 USD 100.000 100.952 0,01Exeter Automobile Receivables Trust,Series 2014-3A ‘B’, 144A 2,77%15/11/2019 USD 444.000 444.116 0,05Ferrellgas LP, 144A 6,75% 15/06/2023 USD 391.000 320.620 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4351 ‘GI’ 5%15/11/2019 USD 3.248.551 136.306 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 3881 ‘CI’ 3,5%15/08/2024 USD 661.105 36.149 0,00FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3926‘MS’ 6,419% 15/11/2025 USD 4.075.159 430.213 0,05FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3907‘SW’ 6,32% 15/07/2026 USD 3.421.716 555.730 0,06FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3958‘MS’ 6,37% 15/08/2026 USD 1.704.450 249.620 0,03FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3914‘LS’ 6,469% 15/08/2026 USD 1.415.551 233.812 0,03

377




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3998‘KS’ 6,37% 15/02/2027 USD 2.671.123 452.579 0,05FHLMC REMIC, IO, Series 4043 ‘PI’2,5% 15/05/2027 USD 3.940.604 340.642 0,04FHLMC REMIC, IO, Series 4056 ‘BI’ 3%15/05/2027 USD 216.297 23.117 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4057 ‘UI’ 3%15/05/2027 USD 1.659.622 171.251 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4091 ‘CI’3,5% 15/06/2027 USD 324.593 34.107 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘CI’ 3%15/08/2027 USD 2.186.118 237.768 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4120 ‘UI’ 3%15/10/2027 USD 1.312.388 140.566 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4136 ‘IN’ 3%15/11/2027 USD 372.023 41.492 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4146 ‘AI’ 3%15/12/2027 USD 383.767 38.772 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4170 ‘NI’2,5% 15/02/2028 USD 13.211.289 1.236.869 0,13FHLMC REMIC, IO, Series 4323 ‘IW’3,5% 15/04/2028 USD 287.679 32.776 0,00FHLMC REMIC, IO, Series 4216 ‘MI’ 3%15/06/2028 USD 5.027.984 555.873 0,06FHLMC REMIC, IO, Series 4311 ‘QI’ 3%15/10/2028 USD 1.252.931 146.554 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4324 ‘AI’ 3%15/11/2028 USD 1.326.260 116.458 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 4313 ‘UI’ 3%15/03/2029 USD 1.514.629 185.002 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4280 ‘KI’3,5% 15/09/2031 USD 1.417.811 147.620 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3160‘SA’ 6,82% 15/05/2036 USD 827.013 138.283 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 3716 ‘PI’ 4,5%15/04/2038 USD 201.480 23.525 0,00FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3459 ‘JS’5,92% 15/06/2038 USD 1.112.230 171.081 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3779‘ES’ 6,17% 15/01/2039 USD 2.880.400 306.355 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4119 ‘LI’ 3,5%15/06/2039 USD 459.038 49.344 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 3907 ‘AI’ 5%15/05/2040 USD 902.815 173.354 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3795‘SA’ 6,05% 15/01/2041 USD 1.510.714 304.277 0,03FHLMC REMIC, IO, Series 4018 ‘HI’4,5% 15/03/2041 USD 348.546 68.767 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 4215 ‘LI’ 3,5%15/07/2041 USD 424.809 74.742 0,01FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 4059‘SA’ 5,669% 15/06/2042 USD 5.076.798 1.010.638 0,11FHLMC REMIC, IO, Series 4073 ‘IQ’ 4%15/07/2042 USD 316.128 79.767 0,01FHLMC REMIC, IO, Series 4173 ‘I’ 4%15/03/2043 USD 1.691.412 353.693 0,04FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 4372‘SY’ 5,77% 15/08/2044 USD 2.590.444 428.772 0,05FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 4505‘SA’ 5,82% 15/08/2045 USD 4.427.195 1.024.664 0,11FHLMC STRIP, IO, Series 305 ‘IO’ 3,5%15/03/2028 USD 250.446 33.935 0,00Fidelity & Guaranty Life Holdings, Inc.,144A 6,375% 01/04/2021 USD 151.000 154.775 0,02First Data Corp., 144A 6,75%01/11/2020 USD 387.000 407.577 0,04First Data Corp., 144A 8,75%15/01/2022 USD 1.485.000 1.553.459 0,17First Data Corp., 144A 5,375%15/08/2023 USD 120.000 120.900 0,01First Franklin Mortgage Loan Trust,FRN, Series 2004-FF5 ‘A1’ 0,941%25/08/2034 USD 83.138 79.383 0,01FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 370.000 368.880 0,04FirstKey Lending Trust, FRN, Series2015-SFR1 ‘D’, 144A 4,367%09/03/2047 USD 2.340.000 2.294.055 0,24Flagship Credit Auto Trust, Series2014-2 ‘C’, 144A 3,95% 15/12/2020 USD 198.000 195.655 0,02FNMA Interest STRIP, IO, Series 410‘C12’ 5,5% 25/07/2024 USD 8.769.713 707.011 0,08FNMA Interest STRIP, IO, Series 401‘C6’ 4,5% 25/10/2029 USD 2.495.902 218.511 0,02FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2011-144‘SA’ 6,228% 25/11/2025 USD 1.525.151 193.279 0,02FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-9‘SM’ 6,278% 25/12/2026 USD 3.184.886 487.287 0,05FNMA REMIC, IO, Series 2012-25 ‘AI’3,5% 25/03/2027 USD 335.108 39.514 0,00

FNMA REMIC, IO, Series 2012-107 ‘GI’3,5% 25/09/2027 USD 365.561 41.826 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-107 ‘IG’3,5% 25/10/2027 USD 257.079 30.313 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-128 ‘KI’3% 25/11/2027 USD 376.532 39.224 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-150 ‘BI’3% 25/01/2028 USD 395.195 41.890 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-149 ‘MI’3% 25/01/2028 USD 394.526 44.772 0,01FNMA REMIC, IO, Series 2012-144 ‘EI’3% 25/01/2028 USD 310.446 36.148 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2012-145 ‘EI’3% 25/01/2028 USD 2.178.025 231.084 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘YI’3,5% 25/02/2028 USD 389.168 46.822 0,01FNMA REMIC, IO, Series 2013-15 ‘IO’2,5% 25/03/2028 USD 3.292.060 303.397 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2013-26 ‘IJ’ 3%25/04/2028 USD 401.227 46.482 0,01FNMA REMIC, IO, Series 2013-31 ‘YI’3,5% 25/04/2028 USD 372.679 42.641 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2014-25 ‘WY’3,5% 25/05/2029 USD 1.260.176 172.728 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2014-35 ‘KI’3% 25/06/2029 USD 2.043.079 267.478 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2014-44 ‘QI’3% 25/08/2029 USD 1.749.621 175.769 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2012-120 ‘DI’3% 25/03/2031 USD 1.211.001 140.471 0,02FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2013-116‘SC’ 5,778% 25/04/2033 USD 674.527 106.552 0,01FNMA REMIC, IO, Series 2012-148 ‘JI’3,5% 25/12/2039 USD 225.190 31.030 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2010-102 ‘IP’5% 25/12/2039 USD 214.777 23.861 0,00FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2009-101‘SI’ 5,328% 25/12/2039 USD 1.182.990 147.775 0,02FNMA REMIC, IO, Series 2012-118 ‘DI’3,5% 25/01/2040 USD 216.131 29.595 0,00FNMA REMIC, IO, Series 2013-5 ‘BI’3,5% 25/03/2040 USD 217.577 30.720 0,00FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-65‘SB’ 5,558% 25/06/2042 USD 1.250.685 209.607 0,02FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-93‘SG’ 5,678% 25/09/2042 USD 864.702 170.649 0,02FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-144‘SK’ 5,678% 25/01/2043 USD 242.823 60.670 0,01FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2013-4‘ST’ 5,728% 25/02/2043 USD 7.337.538 1.455.560 0,16FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2013-18‘NS’ 5,678% 25/03/2043 USD 1.188.809 248.625 0,03FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2015-48‘ST’ 5,198% 25/07/2045 USD 4.370.237 966.921 0,10Fremont Home Loan Trust, FRN, Series2004-C ‘M1’ 1,397% 25/08/2034 USD 125.526 118.074 0,01Fresenius Medical Care US Finance II,Inc., 144A 4,125% 15/10/2020 USD 210.000 213.645 0,02Fresenius Medical Care US Finance II,Inc., 144A 5,875% 31/01/2022 USD 125.000 134.375 0,01Fresenius Medical Care US Finance II,Inc., 144A 4,75% 15/10/2024 USD 150.000 147.000 0,02Frontier Communications Corp. 8.125%01/10/2018 USD 25.000 25.888 0,00Frontier Communications Corp. 8.5%15/04/2020 USD 315.000 317.829 0,03Frontier Communications Corp., 144A8,875% 15/09/2020 USD 48.000 48.340 0,01Frontier Communications Corp. 9.25%01/07/2021 USD 225.000 221.685 0,02Frontier Communications Corp. 6.25%15/09/2021 USD 315.000 274.556 0,03Frontier Communications Corp. 8.75%15/04/2022 USD 161.000 149.810 0,02Frontier Communications Corp., 144A10,5% 15/09/2022 USD 153.000 151.982 0,02Frontier Communications Corp., 144A11% 15/09/2025 USD 1.819.000 1.803.320 0,19Gardner Denver, Inc., 144A 6,875%15/08/2021 USD 95.000 73.150 0,01GCAT, STEP, Series 2015-2 ‘A1’, 144A3,75% 25/07/2020 USD 3.200.479 3.176.050 0,34GCI, Inc. 6.75% 01/06/2021 USD 272.000 277.746 0,03General Electric Capital Corp., FRN6,375% 15/11/2067 USD 135.000 141.254 0,02GLC II Trust, Series 2014-A ‘A’, 144A4% 18/12/2020 USD 510.535 511.301 0,05Glencore Funding LLC, 144A 2,125%16/04/2018 USD 2.900.000 2.580.577 0,28

378




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

GMAC Commercial MortgageSecurities, Inc. Trust, FRN, Series2006-C1 ‘AM’ 5,29% 10/11/2045 USD 1.771.509 1.770.079 0,19GNMA, IO, FRN, Series 2002-24 ‘AG’7,606% 16/04/2032 USD 2.168.299 477.275 0,05GNMA, IO, FRN, Series 2003-69 ‘SB’6,256% 16/08/2033 USD 1.370.547 316.325 0,03GNMA, IO, FRN, Series 2011-13 ‘S’5,605% 16/01/2041 USD 732.199 124.790 0,01Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 1.255.000 1.247.075 0,13Goodman Networks, Inc. 12,125%01/07/2018 USD 25.000 6.875 0,00Goodyear Tire & Rubber Co. (The)8,75% 15/08/2020 USD 250.000 292.606 0,03Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 6,5%01/03/2021 USD 250.000 263.942 0,03Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 7%15/05/2022 USD 90.000 96.775 0,01Gray Television, Inc. 7.5% 01/10/2020 USD 900.000 932.737 0,10GS Mortgage Securities Trust ‘A4’3,764% 10/07/2048 USD 1.605.000 1.643.375 0,18GSAMP Trust, FRN, Series 2006-HE3‘A2C’ 0,381% 25/05/2046 USD 2.298.633 2.077.383 0,22GSMSC Pass-Through Trust, FRN,Series 2008-2R ‘2A1’, 144A 7,5%25/10/2036 USD 98.581 78.155 0,01H&E Equipment Services, Inc. 7%01/09/2022 USD 240.000 233.222 0,03Halcon Resources Corp., 144A 13%15/02/2022 USD 162.000 55.890 0,01HarborView Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2007-6 ‘2A1A’ 0,592%19/08/2037 USD 126.824 108.564 0,01HarborView Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2005-11 ‘2A1A’ 0,712%19/08/2045 USD 90.276 84.299 0,01Hardwoods Acquisition, Inc., 144A7,5% 01/08/2021 USD 215.000 178.450 0,02Harland Clarke Holdings Corp., 144A6,875% 01/03/2020 USD 190.000 158.650 0,02HD Supply, Inc. 7.5% 15/07/2020 USD 60.000 62.496 0,01HD Supply, Inc., 144A 5,25%15/12/2021 USD 1.850.000 1.889.312 0,20Headwaters, Inc. 7.25% 15/01/2019 USD 400.000 411.000 0,04HealthSouth Corp., 144A 5,75%15/09/2025 USD 800.000 748.000 0,08Hexion, Inc. 6.625% 15/04/2020 USD 2.360.000 1.846.700 0,20Hexion, Inc. 10% 15/04/2020 USD 98.000 81.095 0,01Hilcorp Energy I LP, 144A 7,625%15/04/2021 USD 200.000 193.000 0,02Hilcorp Energy I LP, 144A 5%01/12/2024 USD 500.000 417.500 0,04Hilcorp Energy I LP, 144A 5,75%01/10/2025 USD 850.000 743.750 0,08Hill-Rom Holdings, Inc., 144A 5,75%01/09/2023 USD 90.000 92.250 0,01Hologic, Inc., 144A 5,25% 15/07/2022 USD 140.000 143.325 0,02Huntington Ingalls Industries, Inc.,144A 5% 15/12/2021 USD 125.000 127.812 0,01Huntsman International LLC, 144A5,125% 15/11/2022 USD 600.000 543.000 0,06IASIS Healthcare LLC 8,375%15/05/2019 USD 650.000 599.154 0,06Icahn Enterprises LP 5,875%01/02/2022 USD 554.000 546.094 0,06iHeartCommunications, Inc. 9%15/12/2019 USD 795.000 585.839 0,06ILFC E-Capital Trust I, FRN, 144A4,49% 21/12/2065 USD 400.000 365.000 0,04ILFC E-Capital Trust II, FRN, 144A4,74% 21/12/2065 USD 407.000 376.475 0,04IMS Health, Inc., 144A 6% 01/11/2020 USD 1.350.000 1.395.563 0,15Infor Software Parent LLC, 144A7,125% 01/05/2021 USD 675.000 490.219 0,05Infor US, Inc., 144A 5,75% 15/08/2020 USD 32.000 32.320 0,00Infor US, Inc., 144A 6,5% 15/05/2022 USD 1.500.000 1.271.250 0,14Informatica LLC, 144A 7,125%15/07/2023 USD 301.000 273.158 0,03Ingles Markets, Inc. 5.75% 15/06/2023 USD 200.000 200.011 0,02Intel Corp. 4.9% 29/07/2045 USD 820.000 867.494 0,09International Wire Group Holdings,Inc., 144A 8,5% 15/10/2017 USD 115.000 117.875 0,01Iron Mountain, Inc., REIT, 144A 6%01/10/2020 USD 169.000 178.295 0,02Isle of Capri Casinos, Inc. 5.875%15/03/2021 USD 100.000 102.704 0,01J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP2 ‘D’ 4,941% 15/07/2042 USD 160.000 160.069 0,02

J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP5 ‘D’ 5,746% 15/12/2044 USD 160.000 159.635 0,02J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2006-LDP8 ‘C’ 5,549% 15/05/2045 USD 1.050.000 1.050.117 0,11J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2007-LD11 ‘AM’ 5,961% 15/06/2049 USD 3.105.000 3.162.601 0,34JBS USA LLC, 144A 8,25% 01/02/2020 USD 10.000 10.051 0,00JBS USA LLC, 144A 7,25% 01/06/2021 USD 114.000 112.679 0,01JBS USA LLC, 144A 5,875% 15/07/2024 USD 942.000 855.077 0,09JBS USA LLC, 144A 5,75% 15/06/2025 USD 129.000 112.659 0,01Jo-Ann Stores LLC, 144A 8,125%15/03/2019 USD 100.000 80.500 0,01Kinetic Concepts, Inc. 10,5%01/11/2018 USD 1.166.000 1.138.168 0,12Kraft Heinz Foods Co., 144A 4,875%15/02/2025 USD 240.000 255.274 0,03Kraft Heinz Foods Co., 144A 5,2%15/07/2045 USD 1.579.000 1.647.647 0,18Lamar Media Corp. 5.875%01/02/2022 USD 5.000 5.263 0,00Landry’s, Inc., 144A 9,375%01/05/2020 USD 100.000 105.750 0,01LB Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2007-C3 ‘AJ’ 6,097%15/07/2044 USD 2.170.000 2.166.918 0,23LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2007-C1 ‘B’ 5,514% 15/02/2040 USD 1.290.000 1.299.629 0,14LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2007-C1 ‘C’ 5,533%15/02/2040 USD 4.275.000 4.286.795 0,46LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2007-C6 ‘AJ’ 6,324%15/07/2040 USD 4.425.000 4.501.050 0,48Level 3 Financing, Inc., 144A 5,125%01/05/2023 USD 698.000 695.383 0,07Level 3 Financing, Inc., 144A 5,375%15/01/2024 USD 105.000 105.706 0,01Level 3 Financing, Inc., 144A 5,375%01/05/2025 USD 287.000 286.641 0,03Linn Energy LLC 7,75% 01/02/2021 USD 300.000 45.000 0,01Linn Energy LLC 6,5% 15/09/2021 USD 67.000 9.380 0,00LV Tower 52 Issuer LLC, Series 2013-1‘M’, 144A 7,5% 15/07/2019 USD 2.293.047 2.204.077 0,24M/I Homes, Inc., 144A 6,75%15/01/2021 USD 115.000 113.562 0,01Memorial Resource Development Corp.5.875% 01/07/2022 USD 75.000 66.000 0,01Michaels Stores, Inc., 144A 5,875%15/12/2020 USD 400.000 414.000 0,04Micron Technology, Inc. 5.875%15/02/2022 USD 1.175.000 1.150.478 0,12Micron Technology, Inc., 144A 5,25%01/08/2023 USD 52.000 46.930 0,01Micron Technology, Inc., 144A 5,25%15/01/2024 USD 1.011.000 892.208 0,10Micron Technology, Inc. 5.5%01/02/2025 USD 540.000 473.380 0,05Microsoft Corp. 4.875% 15/12/2043 USD 610.000 666.507 0,07Milacron LLC, 144A 7,75% 15/02/2021 USD 195.000 184.275 0,02ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘AJ’ 5,239% 12/12/2049 USD 125.000 124.035 0,01Momentive Performance Materials, Inc.3.88% 24/10/2021 USD 200.000 139.000 0,02Morgan Stanley, FRN 5,55% Perpetual USD 2.440.000 2.431.899 0,26Morgan Stanley ABS Capital I, Inc.Trust, FRN, Series 2004-HE1 ‘M1’1,277% 25/01/2034 USD 2.415.969 2.312.909 0,25Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2005-HQ7 ‘D’ 5,387%14/11/2042 USD 1.915.000 1.911.925 0,20Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2007-HQ11 ‘AJ’ 5,508%12/02/2044 USD 4.289.412 4.321.987 0,46Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ8 ‘D’ 5,689%12/03/2044 USD 110.000 109.284 0,01Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ9 ‘AJ’ 5,793%12/07/2044 USD 100.000 101.483 0,01Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ9 ‘D’ 5,862%12/07/2044 USD 2.000.000 1.984.532 0,21MPH Acquisition Holdings LLC, 144A6,625% 01/04/2022 USD 700.000 703.500 0,08MPLX LP, Reg. S 4,5% 15/07/2023 USD 250.000 224.375 0,02MPLX LP, Reg. S 4,875% 01/12/2024 USD 500.000 452.500 0,05MPLX LP, 144A 4,875% 01/06/2025 USD 1.000.000 877.500 0,09MPLX LP, Reg. S 4,875% 01/06/2025 USD 439.000 385.222 0,04

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Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

MSCI, Inc., 144A 5,25% 15/11/2024 USD 220.000 223.850 0,02Mustang Merger Corp., 144A 8,5%15/08/2021 USD 20.000 20.850 0,00National Financial Partners Corp., 144A9% 15/07/2021 USD 300.000 275.625 0,03Nationstar HECM Loan Trust, Series2015-1A ‘A’, 144A 3,844% 25/05/2018 USD 431.769 431.100 0,05NCI Building Systems, Inc., 144A 8,25%15/01/2023 USD 110.000 116.050 0,01Neiman Marcus Group Ltd. LLC, 144A8% 15/10/2021 USD 1.750.000 1.312.500 0,14Neiman Marcus Group Ltd. LLC, 144A8,75% 15/10/2021 USD 350.000 220.500 0,02Netflix, Inc., 144A 5,5% 15/02/2022 USD 400.000 412.000 0,04Netflix, Inc. 5.75% 01/03/2024 USD 150.000 154.875 0,02Neuberger Berman Group LLC, 144A5,875% 15/03/2022 USD 10.000 10.412 0,00Nexstar Broadcasting, Inc. 6.875%15/11/2020 USD 460.000 471.093 0,05Nexstar Broadcasting, Inc., 144A6,125% 15/02/2022 USD 980.000 962.850 0,10Nielsen Finance LLC, 144A 5%15/04/2022 USD 1.554.000 1.536.517 0,16NRPL Trust, STEP, Series 2015-2A ‘A1’,144A 3,75% 25/10/2057 USD 1.995.400 1.982.157 0,21Nuance Communications, Inc., 144A5,375% 15/08/2020 USD 140.000 140.885 0,02Oak Hill Advisors Residential LoanTrust, STEP, Series 2014-NPL2 ‘A2’,144A 4% 25/04/2054 USD 1.097.000 1.084.657 0,12Oak Hill Advisors Residential LoanTrust, STEP, Series 2015-NPL2 ‘A2’,144A 4% 25/07/2055 USD 1.795.000 1.748.608 0,19OneMain Financial Issuance Trust,Series 2014-2A ‘C’, 144A 4,33%18/09/2024 USD 112.000 112.232 0,01OneMain Financial Issuance Trust,Series 2014-2A ‘D’, 144A 5,31%18/09/2024 USD 100.000 98.908 0,01OneMain Financial Issuance Trust,Series 2015-1A ‘A’, 144A 3,19%18/03/2026 USD 863.000 867.591 0,09OneMain Financial Issuance Trust,Series 2015-1A ‘C’, 144A 5,12%18/03/2026 USD 415.000 421.246 0,05Option One Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2003-1 ‘A2’ 1,262% 25/02/2033 USD 158.502 148.647 0,02Outfront Media Capital LLC 5,25%15/02/2022 USD 300.000 307.362 0,03Outfront Media Capital LLC 5,625%15/02/2024 USD 75.000 76.560 0,01Owens-Brockway Glass Container, Inc.,144A 5% 15/01/2022 USD 30.000 29.437 0,00Owens-Brockway Glass Container, Inc.,144A 5,375% 15/01/2025 USD 21.000 20.606 0,00Parker Drilling Co. 7.5% 01/08/2020 USD 50.000 37.250 0,00Parker Drilling Co. 6.75% 15/07/2022 USD 150.000 103.500 0,01Party City Holdings, Inc., 144A 6,125%15/08/2023 USD 200.000 195.000 0,02Peabody Energy Corp., 144A 10%15/03/2022 USD 185.000 35.613 0,00Petco Animal Supplies, Inc., 144A9,25% 01/12/2018 USD 500.000 515.000 0,06PHI, Inc. 5.25% 15/03/2019 USD 5.000 4.025 0,00Pilgrim’s Pride Corp., 144A 5,75%15/03/2025 USD 319.000 310.228 0,03Plantronics, Inc., 144A 5,5%31/05/2023 USD 1.059.000 1.056.352 0,11Post Holdings, Inc., 144A 6,75%01/12/2021 USD 460.000 469.200 0,05Prestige Brands, Inc., 144A 5,375%15/12/2021 USD 20.000 19.300 0,00Pretium Mortgage Credit Partners ILLC, STEP, Series 2015-NPL2 ‘A1’, 144A3,75% 27/07/2030 USD 4.715.772 4.683.268 0,50Pretium Mortgage Credit Partners ILLC, STEP, Series 2015-NPL4 ‘A1’, 144A4,375% 27/11/2030 USD 1.980.000 1.978.573 0,21Prince Mineral Holding Corp., 144A11,5% 15/12/2019 USD 100.000 72.500 0,01Progress Residential Trust, Series2015-SFR2 ‘D’, 144A 3,684%12/06/2032 USD 1.170.000 1.124.151 0,12Prudential Financial, Inc., FRN 5,875%15/09/2042 USD 100.000 105.504 0,01QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 1.510.000 1.344.496 0,14Quicken Loans, Inc., 144A 5,75%01/05/2025 USD 533.000 509.681 0,05Quintiles Transnational Corp., 144A4,875% 15/05/2023 USD 200.000 202.000 0,02

Radio Systems Corp., 144A 8,375%01/11/2019 USD 75.000 78.000 0,01Rain CII Carbon LLC, 144A 8%01/12/2018 USD 220.000 189.750 0,02RASC Trust, FRN, Series 2005-EMX1‘M1’ 1,067% 25/03/2035 USD 2.675.442 2.519.585 0,27RASC Trust, FRN, Series 2006-KS5 ‘A3’0,582% 25/07/2036 USD 1.729.422 1.674.342 0,18RCN Telecom Services LLC, 144A 8,5%15/08/2020 USD 89.000 90.780 0,01Realogy Group LLC, 144A 5,25%01/12/2021 USD 750.000 771.563 0,08Renaissance Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2004-1 ‘M1’ 0,801%25/05/2034 USD 1.064.738 976.762 0,10Renaissance Home Equity Loan Trust,STEP, Series 2005-1 ‘AF6’ 4,97%25/05/2035 USD 1.227.639 1.249.561 0,13Revlon Consumer Products Corp.5.75% 15/02/2021 USD 250.000 241.820 0,03Reynolds Group Issuer, Inc. 6.875%15/02/2021 USD 300.000 309.571 0,03Reynolds Group Issuer, Inc. 8.25%15/02/2021 USD 100.000 97.070 0,01RFMSI Trust, Series 2006-S12 ‘2A2’ 6%25/12/2036 USD 258.632 248.256 0,03Rite Aid Corp., 144A 6,125%01/04/2023 USD 2.000.000 2.062.500 0,22Rivers Pittsburgh Borrower LP, 144A9,5% 15/06/2019 USD 49.000 50.960 0,01Rockies Express Pipeline LLC, 144A 6%15/01/2019 USD 250.000 238.750 0,03Rose Rock Midstream LP, 144A 5,625%15/11/2023 USD 340.909 243.750 0,03RR Donnelley & Sons Co. 7.625%15/06/2020 USD 200.000 206.800 0,02RR Donnelley & Sons Co. 7%15/02/2022 USD 25.000 23.731 0,00RR Donnelley & Sons Co. 6.5%15/11/2023 USD 2.000 1.868 0,00Sabine Pass Liquefaction LLC 5,625%15/04/2023 USD 250.000 218.149 0,02Sabine Pass Liquefaction LLC, 144A5,625% 01/03/2025 USD 900.000 770.625 0,08Sabre GLBL, Inc., 144A 5,375%15/04/2023 USD 575.000 575.000 0,06Sanmina Corp., 144A 4,375%01/06/2019 USD 25.000 25.375 0,00SBA Communications Corp. 4.875%15/07/2022 USD 454.000 447.145 0,05Scientific Games International, Inc.,144A 7% 01/01/2022 USD 50.000 48.000 0,01Scientific Games International, Inc.10% 01/12/2022 USD 460.000 327.966 0,04Sealed Air Corp., 144A 5,25%01/04/2023 USD 315.000 322.875 0,03Seminole Hard Rock Entertainment,Inc., 144A 5,875% 15/05/2021 USD 270.000 270.675 0,03Serta Simmons Bedding LLC, 144A8,125% 01/10/2020 USD 2.595.000 2.731.237 0,29Service Corp. International 5,375%15/01/2022 USD 1.000.000 1.054.625 0,11Shingle Springs Tribal GamingAuthority, 144A 9,75% 01/09/2021 USD 256.000 262.400 0,03Sinclair Television Group, Inc. 5.375%01/04/2021 USD 325.000 327.473 0,04Sinclair Television Group, Inc. 6.375%01/11/2021 USD 500.000 514.695 0,06Sinclair Television Group, Inc. 6.125%01/10/2022 USD 1.350.000 1.379.956 0,15Sinclair Television Group, Inc., 144A5,625% 01/08/2024 USD 550.000 535.562 0,06Sirius XM Radio, Inc., 144A 5,75%01/08/2021 USD 725.000 749.469 0,08Sirius XM Radio, Inc., 144A 6%15/07/2024 USD 2.000.000 2.095.000 0,22Sirius XM Radio, Inc., 144A 5,375%15/04/2025 USD 61.000 61.458 0,01Six Flags Entertainment Corp., 144A5,25% 15/01/2021 USD 200.000 203.500 0,02Smithfield Foods, Inc., 144A 5,25%01/08/2018 USD 16.000 16.280 0,00Smithfield Foods, Inc., 144A 5,875%01/08/2021 USD 370.000 380.175 0,04Smithfield Foods, Inc. 6.625%15/08/2022 USD 375.000 390.139 0,04Spectrum Brands, Inc., 144A 6,125%15/12/2024 USD 14.000 14.630 0,00Spectrum Brands, Inc., 144A 5,75%15/07/2025 USD 68.000 70.040 0,01

380




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

SpringCastle America Funding LLC,Series 2014-AA ‘C’, 144A 5,59%25/10/2033 USD 700.000 706.362 0,08Sprint Communications, Inc., 144A 9%15/11/2018 USD 400.000 420.000 0,05Sprint Communications, Inc., 144A 7%01/03/2020 USD 710.000 713.550 0,08SS&C Technologies Holdings, Inc., 144A5,875% 15/07/2023 USD 103.000 106.605 0,01Station Casinos LLC 7,5% 01/03/2021 USD 116.000 119.026 0,01Steel Dynamics, Inc. 5.125%01/10/2021 USD 60.000 56.155 0,01Steel Dynamics, Inc. 6.375%15/08/2022 USD 200.000 194.868 0,02Steel Dynamics, Inc. 5.25% 15/04/2023 USD 100.000 91.613 0,01Steel Dynamics, Inc. 5.5% 01/10/2024 USD 100.000 91.986 0,01Sterigenics-Nordion Holdings LLC,144A 6,5% 15/05/2023 USD 165.000 158.813 0,02Structured Adjustable Rate MortgageLoan Trust, FRN, Series 2005-1 ‘5A1’2,549% 25/02/2035 USD 612.898 610.173 0,07Sunoco LP, 144A 5,5% 01/08/2020 USD 121.000 115.253 0,01Sunset Mortgage Loan Co. LLC, STEP,Series 2014-NPL2 ‘A’, 144A 3,721%16/11/2044 USD 429.921 429.376 0,05SunTrust Banks, Inc., FRN 5,625%Perpetual USD 710.000 714.157 0,08Talen Energy Supply LLC, 144A 4,625%15/07/2019 USD 44.000 33.220 0,00Talen Energy Supply LLC, 144A 6,5%01/06/2025 USD 250.000 166.250 0,02Talos Production LLC, 144A 9,75%15/02/2018 USD 90.000 39.150 0,00Targa Resources Partners LP, 144A 5%15/01/2018 USD 163.000 152.081 0,02Taylor Morrison Communities, Inc.,144A 5,875% 15/04/2023 USD 60.000 59.250 0,01TEGNA, Inc., 144A 4,875% 15/09/2021 USD 85.000 85.425 0,01TEGNA, Inc., 144A 5,5% 15/09/2024 USD 757.000 758.892 0,08Tenet Healthcare Corp. 6.75%01/02/2020 USD 615.000 588.826 0,06Tenet Healthcare Corp. 6% 01/10/2020 USD 100.000 105.348 0,01Tenet Healthcare Corp. 4.375%01/10/2021 USD 100.000 97.420 0,01Terraform Global Operating LLC, 144A9,75% 15/08/2022 USD 425.000 337.875 0,04TerraForm Power Operating LLC, 144A5,875% 01/02/2023 USD 246.000 204.795 0,02TerraForm Power Operating LLC, 144A6,125% 15/06/2025 USD 35.000 28.088 0,00Tesoro Logistics LP, 144A 5,5%15/10/2019 USD 78.000 75.465 0,01Tesoro Logistics LP, 144A 6,25%15/10/2022 USD 500.000 477.450 0,05Texas Competitive Electric Holdings Co.LLC, 144A 11,5% 01/10/2020§ USD 50.000 16.000 0,00T-Mobile USA, Inc. 5.25% 01/09/2018 USD 4.000 4.092 0,00T-Mobile USA, Inc. 6.464%28/04/2019 USD 103.000 105.900 0,01T-Mobile USA, Inc. 6.25% 01/04/2021 USD 200.000 206.000 0,02T-Mobile USA, Inc. 6.633% 28/04/2021 USD 525.000 549.234 0,06T-Mobile USA, Inc. 6.125% 15/01/2022 USD 10.000 10.236 0,00T-Mobile USA, Inc. 6.731% 28/04/2022 USD 1.008.000 1.051.823 0,11T-Mobile USA, Inc. 6% 01/03/2023 USD 124.000 125.662 0,01T-Mobile USA, Inc. 6.625% 01/04/2023 USD 512.000 528.410 0,06T-Mobile USA, Inc. 6.836% 28/04/2023 USD 65.000 67.885 0,01T-Mobile USA, Inc. 6.375% 01/03/2025 USD 589.000 595.974 0,06Tops Holding LLC, 144A 8%15/06/2022 USD 150.000 149.250 0,02Tribune Media Co., 144A 5,875%15/07/2022 USD 435.000 434.456 0,05Tronox Finance LLC, 144A 7,5%15/03/2022 USD 237.000 138.052 0,01Truman Capital Mortgage Loan Trust,STEP, Series 2014-NPL3 ‘A2’, 144A 4%25/04/2053 USD 167.000 164.109 0,02Truman Capital Mortgage Loan Trust,STEP, Series 2014-NPL1 ‘A2’, 144A4,25% 25/07/2053 USD 610.000 601.683 0,06UCI International, Inc. 8.625%15/02/2019 USD 250.000 87.500 0,01Unifrax I LLC, 144A 7,5% 15/02/2019 USD 80.000 71.200 0,01Universal Health Services, Inc., 144A3,75% 01/08/2019 USD 25.000 25.594 0,00Universal Health Services, Inc., 144A4,75% 01/08/2022 USD 35.000 35.437 0,00Univision Communications, Inc., 144A8,5% 15/05/2021 USD 140.000 143.675 0,02Univision Communications, Inc., 144A6,75% 15/09/2022 USD 200.000 207.618 0,02

Univision Communications, Inc., 144A5,125% 15/05/2023 USD 450.000 435.375 0,05Univision Communications, Inc., 144A5,125% 15/02/2025 USD 450.000 428.625 0,05US Airways Pass Through Trust, Series2013-1 ‘B’ 5,375% 15/11/2021 USD 285.384 286.026 0,03US Concrete, Inc. 8.5% 01/12/2018 USD 30.000 31.050 0,00US Residential Opportunity Fund IITrust, Series 2015-1II ‘A’, 144A 3,721%27/02/2035 USD 429.045 428.059 0,05US Residential Opportunity Fund IIITrust, Series 2015-1III ‘A’, 144A 3,721%27/01/2035 USD 828.553 825.346 0,09USG Corp., 144A 5,5% 01/03/2025 USD 86.000 87.612 0,01USI, Inc., 144A 7,75% 15/01/2021 USD 785.000 756.544 0,08Valeant Pharmaceuticals International,144A 6,375% 15/10/2020 USD 110.000 105.886 0,01Valeant Pharmaceuticals International,144A 7,25% 15/07/2022 USD 1.330.000 1.316.700 0,14Vericrest Opportunity Loan Trust,STEP, Series 2015-NPL3 ‘A1’, 144A3,375% 25/10/2058 USD 1.112.510 1.097.153 0,12VeriSign, Inc. 4.625% 01/05/2023 USD 31.000 30.500 0,00VeriSign, Inc. 5.25% 01/04/2025 USD 33.000 33.248 0,00VOLT XIX LLC, STEP, Series 2014-NP11‘A1’, 144A 3,875% 25/04/2055 USD 402.977 402.319 0,04VOLT XXV LLC, STEP, Series 2015-NPL8‘A1’, 144A 3,5% 26/06/2045 USD 2.001.494 1.979.187 0,21VOLT XXVI LLC, STEP, Series2014-NPL6 ‘A2’, 144A 4,25%25/09/2043 USD 643.946 641.115 0,07VOLT XXVII LLC, STEP, Series2014-NPL7 ‘A2’, 144A 4,75%27/08/2057 USD 972.634 969.228 0,10VOLT XXXVII LLC, STEP, Series2015-NP11 ‘A1’, 144A 3,625%25/07/2045 USD 5.798.161 5.748.677 0,61Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2005-C21 ‘F’, 144A5,469% 15/10/2044 USD 100.000 99.351 0,01Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C23 ‘D’ 5,761%15/01/2045 USD 1.003.000 1.001.073 0,11Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C31 ‘AJ’ 5,66%15/04/2047 USD 4.615.000 4.617.758 0,49Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C33 ‘B’ 6,15%15/02/2051 USD 2.350.000 2.353.499 0,25Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C33 ‘C’ 6,15%15/02/2051 USD 2.585.000 2.555.796 0,27Wachovia Bank Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2007-C33 ‘AJ’ 6,15%15/02/2051 USD 2.390.000 2.439.505 0,26Walgreens Boots Alliance, Inc. 2.7%18/11/2019 USD 565.000 567.478 0,06Walgreens Boots Alliance, Inc. 4.8%18/11/2044 USD 155.000 140.906 0,02WCI Communities, Inc. 6.875%15/08/2021 USD 10.000 10.556 0,00Wells Enterprises, Inc., 144A 6,75%01/02/2020 USD 23.000 23.747 0,00Wells Fargo & Co., FRN 5,875%Perpetual USD 861.000 904.958 0,10Wells Fargo Commercial MortgageTrust, Series 2015-NXS2 ‘A5’ 3,767%15/07/2058 USD 3.400.000 3.481.079 0,37Wells Fargo Home Equity Asset-BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-2‘M8A’, 144A 4,721% 25/10/2034 USD 145.754 134.439 0,01Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-N‘A7’ 2,73% 25/08/2034 USD 2.693.457 2.704.475 0,29Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-N‘A6’ 2,73% 25/08/2034 USD 2.692.951 2.703.967 0,29Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-M‘A1’ 2,74% 25/08/2034 USD 2.601.626 2.650.831 0,28Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2004-BB‘A5’ 2,679% 25/01/2035 USD 1.294.017 1.307.643 0,14Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2005-AR2‘2A1’ 2,629% 25/03/2035 USD 1.837.187 1.838.857 0,20Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2005-AR2‘2A2’ 2,629% 25/03/2035 USD 637.645 649.635 0,07Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series2005-AR16 ‘3A1’ 2,705% 25/03/2035 USD 488.216 489.603 0,05

381




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, FRN, Series 2005-AR4‘2A2’ 2,645% 25/04/2035 USD 1.941.731 1.955.398 0,21West Corp., 144A 5,375% 15/07/2022 USD 8.000 6.990 0,00Westlake Automobile ReceivablesTrust, Series 2014-2A ‘D’, 144A 2,86%15/07/2021 USD 186.000 183.023 0,02Windstream Services LLC 7,75%01/10/2021 USD 1.057.000 832.572 0,09Windstream Services LLC 7,5%01/06/2022 USD 205.000 156.832 0,02Windstream Services LLC 7,5%01/04/2023 USD 1.225.000 923.791 0,10Windstream Services LLC 6,375%01/08/2023 USD 75.000 53.526 0,01Wise Metals Group LLC, 144A 8,75%15/12/2018 USD 153.000 116.662 0,01WMG Acquisition Corp., 144A 5,625%15/04/2022 USD 190.000 185.250 0,02WMG Acquisition Corp., 144A 6,75%15/04/2022 USD 300.000 262.500 0,03Wynn Las Vegas LLC, 144A 5,5%01/03/2025 USD 1.270.000 1.133.983 0,12Zebra Technologies Corp. 7.25%15/10/2022 USD 1.979.000 2.073.003 0,22ZF North America Capital, Inc., 144A4% 29/04/2020 USD 300.000 301.931 0,03ZF North America Capital, Inc., 144A4,5% 29/04/2022 USD 400.000 391.556 0,04ZF North America Capital, Inc., 144A4,75% 29/04/2025 USD 150.000 143.735 0,02

304.350.691 32,47

Ilhas Virgens, britânicasSea Trucks Group Ltd., Reg. S, 144A9% 26/03/2018 USD 195.000 119.138 0,01

119.138 0,01



Países BaixosNXP Semiconductors NV 1%01/12/2019 USD 1.075.000 1.192.578 0,13

1.192.578 0,13

Estados Unidos da AméricaEnvestnet, Inc. 1.75% 15/12/2019 USD 1.690.000 1.489.312 0,16Finisar Corp. 0.5% 15/12/2033 USD 1.491.000 1.390.357 0,15General Cable Corp., STEP 4,5%15/11/2029 USD 1.545.000 959.831 0,10Griffon Corp., 144A 4% 15/01/2017 USD 485.000 634.441 0,07HealthSouth Corp. 2% 01/12/2043 USD 1.175.000 1.276.344 0,13Iconix Brand Group, Inc. 1.5%15/03/2018 USD 2.115.000 1.093.191 0,12Live Nation Entertainment, Inc. 2.5%15/05/2019 USD 1.985.000 2.035.866 0,22Newpark Resources, Inc. 4%01/10/2017 USD 795.000 714.391 0,08ON Semiconductor Corp. 2.625%15/12/2026 USD 1.000.000 1.121.250 0,12Shutterfly, Inc. 0.25% 15/05/2018 USD 1.080.000 1.046.925 0,11Web.com Group, Inc. 1% 15/08/2018 USD 1.325.000 1.241.359 0,13WebMD Health Corp. 1.5% 01/12/2020 USD 845.000 958.547 0,10Whiting Petroleum Corp., 144A 1,25%01/04/2020 USD 1.720.000 1.167.450 0,12

15.129.264 1,61



353.358.895 37,69


Obrigações

IrlandaTrafigura Securitisation Finance plc,FRN, Series 2014-1A ‘B’, 144A 2,581%15/10/2021* USD 420.000 420.000 0,04

420.000 0,04

Estados Unidos da AméricaMPM Escrow LLC 0% 15/10/2020*§ USD 200.000 0 0,00

0 0,00





LuxemburgoJPMorgan Funds - Global AbsoluteReturn Bond Fund - JPM GlobalAbsolute Return Bond X (acc) - USD † USD 90.429 9.072.711 0,97JPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US DollarLiquidity X (dist) † USD 16.098.783 16.098.783 1,72

25.171.494 2,69




Numerário 24.429.906 2,61






382




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 48,78Luxemburgo 7,85Reino Unido 7,04Espanha 4,47França 3,27Itália 2,77Países Baixos 2,36México 2,21Alemanha 2,18Hungria 1,98Irlanda 1,68Japão 1,61Canadá 1,46Portugal 1,01Suíça 0,93Suécia 0,89Camarões 0,49África do Sul 0,49Bélgica 0,48Ilhas Caimão 0,46Roménia 0,39Noruega 0,38Chipre 0,35Coreia do Sul 0,31Angola 0,27Chile 0,26Jersey 0,26Jordânia 0,21Emirados Árabes Unidos 0,21Paquistão 0,20Marrocos 0,16Bermudas 0,14Croácia 0,14Dinamarca 0,13Índia 0,13Hong Kong 0,10Ilhas Marshall 0,03Singapura 0,02Ilhas Virgens, britânicas 0,01Finlândia 0,01Austrália 0,01Bahamas -Supranacional -Total de Investimentos 96,13Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,87

Total 100,00


Estados Unidos da América 45,34Luxemburgo 11,36Reino Unido 6,45Itália 3,60Países Baixos 2,99França 2,95Espanha 2,30México 2,23Alemanha 2,14Hungria 1,89Canadá 1,74África do Sul 1,39Irlanda 1,12Suíça 1,08Japão 1,02Chile 0,92Suécia 0,91Argentina 0,82Ilhas Caimão 0,74Indonésia 0,61Marrocos 0,49Sri Lanka 0,46Bélgica 0,42Portugal 0,40Turquia 0,37Equador 0,36República Dominicana 0,36Brasil 0,36Colômbia 0,32Coreia do Sul 0,30Noruega 0,30Emirados Árabes Unidos 0,30Egito 0,27Jersey 0,26Líbano 0,24Paquistão 0,19Costa Rica 0,19Croácia 0,19Índia 0,15China 0,15Costa do Marfim 0,13Dinamarca 0,12Bermudas 0,12Hong Kong 0,09Peru 0,08Ilhas Virgens, britânicas 0,07Ilhas Marshall 0,05Singapura 0,02Bahamas 0,01Finlândia 0,01Austrália 0,01Supranacional -Total de Investimentos 98,39Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,61

Total 100,00

383




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Long Gilt, 29/03/2016 4 GBP 691.208 2.190 -US 10 Year Note, 21/03/2016 31 USD 3.903.820 9.930 -US Long Bond, 21/03/2016 31 USD 4.769.641 18.891 0,01US Ultra Bond, 21/03/2016 167 USD 26.446.016 112.203 0,01


Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 342 AUD 31.762.827 (187.687) (0,02)Euro-Bobl, 08/03/2016 17 EUR 2.417.539 - -Euro-BTP, 08/03/2016 426 EUR 63.941.888 - -Euro-Bund, 08/03/2016 (426) EUR (73.214.204) - -Euro-Buxl, 08/03/2016 (12) EUR (1.977.223) - -90 Day Sterling, 21/09/2016 (1.853) GBP (339.788.147) (909) -US 2 Year Note, 31/03/2016 (96) USD (20.856.750) (6.750) -US 5 Year Note, 31/03/2016 (761) USD (90.050.676) (115.930) (0,02)US 10 Year Note, 21/03/2016 (45) USD (5.666.836) (14.414) -US Ultra Bond, 21/03/2016 (3) USD (475.078) (2.016) -







Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 545.253 USD 390.979 22/01/2016 Deutsche Bank 7.758 -AUD 2.741 USD 1.966 22/01/2016 Bank of America 38 -AUD 1.486 USD 1.057 22/01/2016 Westpac Banking 29 -EUR 1.306.557 USD 1.421.038 15/01/2016 Westpac Banking 1.246 -EUR 336.566 USD 365.459 22/01/2016 Citibank 983 -EUR 895.989 USD 973.932 22/01/2016 Deutsche Bank 1.591 -EUR 1.088.217 USD 1.180.383 22/01/2016 Westpac Banking 4.432 -PLN 793.550 USD 199.043 22/01/2016 Deutsche Bank 2.877 -SEK 143.299 USD 16.847 22/01/2016 Bank of America 171 -SEK 25.000.727 USD 2.948.218 22/01/2016 HSBC 20.879 -SEK 2.890.778 USD 340.569 22/01/2016 Deutsche Bank 2.740 -SEK 194.931.179 USD 22.986.622 22/01/2016 BNP Paribas 163.486 0,02SEK 601.565 USD 70.458 22/01/2016 Barclays 984 -SEK 145.765 USD 17.302 24/02/2016 RBC 26 -USD 9.438 CHF 9.296 27/01/2016 Societe Generale 122 -USD 5.612 CHF 5.527 27/01/2016 HSBC 73 -USD 28.354 CHF 27.847 27/01/2016 Goldman Sachs 446 -USD 27.545 CHF 27.163 27/01/2016 RBC 323 -USD 8.326 CHF 8.189 27/01/2016 BNP Paribas 119 -USD 504.448 EUR 462.375 05/01/2016 RBC 1.246 -USD 206.783.676 EUR 188.655.963 15/01/2016 Citibank 1.417.700 0,15USD 962.194 EUR 876.207 15/01/2016 Bank of America 8.377 -USD 35.647 EUR 32.736 22/01/2016 Morgan Stanley 5 -USD 2.460.935 EUR 2.245.874 22/01/2016 Westpac Banking 15.702 -USD 1.573.267 EUR 1.432.849 22/01/2016 BNP Paribas 13.228 -USD 443.084 EUR 402.767 22/01/2016 Deutsche Bank 4.565 -USD 3.726.492 EUR 3.399.249 22/01/2016 Bank of America 25.503 -USD 1.583.299 EUR 1.449.152 22/01/2016 Citibank 5.511 -USD 10.025.306 EUR 9.169.901 22/01/2016 RBC 41.424 0,01USD 3.333 EUR 3.047 24/02/2016 RBC 13 -USD 1.179.671 GBP 779.717 15/01/2016 State Street 25.778 -USD 43.660.259 GBP 28.867.789 15/01/2016 Bank of America 939.223 0,10USD 11.753 GBP 7.771 22/01/2016 Citibank 253 -USD 5.792 GBP 3.815 22/01/2016 BNP Paribas 146 -USD 33.767 GBP 22.353 22/01/2016 Bank of America 686 -USD 10.191 GBP 6.788 22/01/2016 Westpac Banking 146 -USD 18.387.742 HUF 5.313.082.847 15/01/2016 Goldman Sachs 90.467 0,01USD 18.823.934 MXN 322.022.175 15/01/2016 Goldman Sachs 231.467 0,03USD 43.277 SEK 364.049 22/01/2016 Bank of America 42 -USD 14.726 SEK 123.398 22/01/2016 Citibank 71 -USD 17.585.795 ZAR 257.711.048 15/01/2016 Standard Chartered 999.372 0,11


384





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

CHF 90.224 USD 91.425 27/01/2016 Deutsche Bank (1.004) -CHF 3.121.225 USD 3.160.990 27/01/2016 Goldman Sachs (32.969) (0,01)CHF 4.624 USD 4.650 27/01/2016 BNP Paribas (17) -CHF 8.621 USD 8.691 27/01/2016 RBC (51) -CHF 6.774 USD 6.851 27/01/2016 Barclays (63) -EUR 967.983 USD 1.056.702 04/01/2016 Citibank (3.246) -EUR 244.670 USD 267.927 15/01/2016 Westpac Banking (1.586) -EUR 421.433 USD 461.925 15/01/2016 Deutsche Bank (3.164) -EUR 244.297 USD 267.881 15/01/2016 State Street (1.946) -EUR 1.587.153 USD 1.736.219 15/01/2016 Barclays (8.485) -EUR 27.890 USD 30.678 22/01/2016 Bank of America (313) -EUR 1.335 USD 1.463 22/01/2016 State Street (10) -EUR 990.258 USD 1.085.335 22/01/2016 RBC (7.175) -EUR 3.060 USD 3.362 22/01/2016 BNP Paribas (30) -EUR 398.058.858 USD 435.363.738 22/01/2016 HSBC (1.970.528) (0,21)EUR 419.376 USD 458.867 22/01/2016 Citibank (2.265) -EUR 45.340 USD 49.640 22/01/2016 UBS (275) -EUR 792.421 USD 867.218 24/02/2016 Citibank (3.731) -EUR 462.375 USD 505.072 24/02/2016 RBC (1.231) -GBP 100.000 USD 150.847 15/01/2016 Standard Chartered (2.858) -GBP 2.529.663 USD 3.796.933 22/01/2016 BNP Paribas (53.249) (0,01)GBP 8.034 USD 11.994 22/01/2016 Bank of America (104) -GBP 6.927 USD 10.328 22/01/2016 Standard Chartered (77) -GBP 5.445 USD 8.059 24/02/2016 Standard Chartered - -MXN 12.220.037 USD 714.202 16/02/2016 State Street (10.375) -PLN 4.270 USD 1.100 24/02/2016 UBS (14) -SEK 465.613 USD 55.432 24/02/2016 Barclays (81) -USD 3.662 AUD 5.068 22/01/2016 Goldman Sachs (44) -USD 3.918 AUD 5.442 22/01/2016 RBC (62) -USD 1.063 AUD 1.477 22/01/2016 Bank of America (18) -USD 22.735.440 EUR 21.000.000 15/01/2016 State Street (124.614) (0,01)USD 596.824 EUR 549.305 15/01/2016 Citibank (1.135) -USD 1.782.248 EUR 1.641.835 15/01/2016 RBC (5.011) -USD 1.870.121 EUR 1.726.867 15/01/2016 Bank of America (9.701) -USD 428.563 EUR 395.007 15/01/2016 Standard Chartered (1.432) -USD 374.886 EUR 345.736 22/01/2016 BNP Paribas (1.540) -USD 616.219 EUR 566.113 22/01/2016 Goldman Sachs (146) -USD 14.065.839 JPY 1.706.365.980 15/01/2016 Citibank (122.385) (0,01)USD 2.626 PLN 10.444 22/01/2016 HSBC (32) -USD 39.103 SEK 330.556 22/01/2016 Bank of America (154) -USD 69.094 SEK 584.981 22/01/2016 Barclays (379) -USD 56.812 SEK 481.897 22/01/2016 BNP Paribas (419) -USD 4.100 SEK 34.520 22/01/2016 Goldman Sachs - -USD 389.175 SEK 3.306.372 22/01/2016 Citibank (3.491) -USD 67.964 SEK 577.553 22/01/2016 Deutsche Bank (627) -ZAR 108.553.534 USD 7.419.778 15/01/2016 Deutsche Bank (433.213) (0,05)ZAR 54.964.200 USD 3.660.905 15/01/2016 Westpac Banking (123.379) (0,01)ZAR 6.314.175 USD 410.971 16/02/2016 HSBC (7.085) -



385





Exposiçãoglobal

USD

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

306 10 Year US Treasury, Call, 126,000, 19/02/2016 USD Goldman Sachs 38.556.000 253.406 0,03


Contratos de Opções Escritas


Exposiçãoglobal

USD

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

(306) 10 Year US Treasury, Call, 129,000, 19/02/2016 USD Goldman Sachs (39.474.000) (35.860) -

Total de Contratos de Opções Escritas (35.860) -

386


Obrigações

Ilhas CaimãoDP World Sukuk Ltd., Reg. S 6,25%02/07/2017 USD 260.000 251.304 1,21

251.304 1,21

FrançaAir France-KLM, Reg. S, FRN 6,25%Perpetual EUR 300.000 277.615 1,34Electricite de France SA, Reg. S, FRN5,875% Perpetual GBP 200.000 253.157 1,23Ingenico Group SA, Reg. S 2,5%20/05/2021 EUR 300.000 303.768 1,47

834.540 4,04

ItáliaTelecom Italia SpA 6,375% 24/06/2019 GBP 200.000 295.875 1,43

295.875 1,43

JerseyWPP plc, Reg. S 6% 04/04/2017 GBP 200.000 286.780 1,39

286.780 1,39

EspanhaNH Hotel Group SA, Reg. S 6,875%15/11/2019 EUR 235.000 259.303 1,25

259.303 1,25

Reino UnidoThomas Cook Group plc 7,75%22/06/2017 GBP 150.000 214.352 1,03UNITE Group plc (The) 6,125% 12/06/2020 GBP 180.000 262.063 1,27

476.415 2,30

Estados Unidos da AméricaAmerican Tower Corp., REIT 3,45%15/09/2021 USD 460.000 425.932 2,06Kinder Morgan, Inc. 3.05% 01/12/2019 USD 250.000 213.403 1,03Lennar Corp. 4.5% 15/11/2019 USD 345.000 325.437 1,57Meritor, Inc. 6.75% 15/06/2021 USD 173.000 148.541 0,72MGM Resorts International 5,25%31/03/2020 USD 280.000 255.835 1,24Teva Pharmaceutical Finance IV LLC2,25% 18/03/2020 USD 375.000 335.288 1,62

1.704.436 8,24



BélgicaNyrstar NV, Reg. S 4,25% 25/09/2018 EUR 100.000 78.332 0,38

78.332 0,38

Ilhas CaimãoHengan International Group Co. Ltd.,Reg. S 0% 27/06/2018 HKD 2.000.000 248.603 1,20

248.603 1,20

ChipreAroundtown Property Holdings plc, Reg. S1,5% 18/01/2021 EUR 200.000 197.820 0,96Primecity Investment plc, Reg. S 4%13/11/2019 EUR 200.000 234.000 1,13

431.820 2,09

FrançaBIM SAS, Reg. S 2,5% 13/11/2020 EUR 300.300 76.176 0,37Neopost SA, Reg. S, FRN 3,38% Perpetual EUR 180.500 84.990 0,41Pierre & Vacances SA, Reg. S 3,5%01/10/2019 EUR 896.500 330.212 1,59

491.378 2,37

GuernseyMarket Tech Holdings Ltd., Reg. S 2%31/03/2020 GBP 200.000 267.111 1,29

267.111 1,29

JapãoMitsumi Electric Co. Ltd., Reg. S 0%03/08/2022 JPY 10.000.000 77.601 0,37Sankyo Co. Ltd., Reg. S 0% 23/07/2020 JPY 40.000.000 318.320 1,54Tohoku Electric Power Co., Inc., Reg. S 0%03/12/2020 JPY 20.000.000 160.889 0,78Toray Industries, Inc., Reg. S 0%31/08/2021 JPY 70.000.000 756.254 3,66

1.313.064 6,35

JerseyBalfour Beatty Finance No. 2 Ltd., Reg. S1,875% 03/12/2018 GBP 200.000 269.590 1,30

269.590 1,30

MéxicoAmerica Movil SAB de CV, Reg. S 0%28/05/2020 EUR 400.000 411.064 1,99

411.064 1,99

Países BaixosFiat Chrysler Automobiles NV 7,875%15/12/2016 USD 1.400 152.263 0,74Salzgitter Finance BV, Reg. S 0%05/06/2022 EUR 400.000 336.130 1,62STMicroelectronics NV, Reg. S 0%03/07/2019 USD 400.000 352.680 1,71

841.073 4,07

EspanhaCriteria Caixa SA, Reg. S 1% 25/11/2017 EUR 200.000 204.328 0,99International Consolidated Airlines GroupSA, Reg. S 0,25% 17/11/2020 EUR 100.000 101.890 0,49

306.218 1,48

Emirados Árabes UnidosAabar Investments PJSC, Reg. S 0,5%27/03/2020 EUR 300.000 282.588 1,37

282.588 1,37

Reino UnidoJ Sainsbury plc, Reg. S 1,25% 21/11/2019 GBP 100.000 145.139 0,70Vodafone Group plc, Reg. S 0%26/11/2020 GBP 100.000 137.466 0,67

282.605 1,37


Ações

ÁustriaIMMOFINANZ AG EUR 52.294 110.236 0,53

110.236 0,53

CanadáValeant Pharmaceuticals International,Inc. USD 1.229 115.814 0,56

115.814 0,56

FrançaCap Gemini SA EUR 2.176 186.081 0,90Engie SA EUR 9.003 146.951 0,71Publicis Groupe SA EUR 2.404 147.654 0,71Renault SA EUR 1.623 150.403 0,73Suez Environnement Co. EUR 6.524 112.620 0,54Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 492 115.485 0,56

859.194 4,15

AlemanhaEvonik Industries AG EUR 3.413 104.472 0,51

104.472 0,51

IrlandaAllergan plc USD 401 115.574 0,56

115.574 0,56

Países BaixosRELX NV EUR 9.408 146.294 0,71

146.294 0,71

387

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Reino UnidoDerwent London plc, REIT GBP 1.659 82.960 0,40Great Portland Estates plc, REIT GBP 8.940 100.716 0,49

183.676 0,89

Estados Unidos da AméricaAir Lease Corp. USD 2.319 71.277 0,34Ares Capital Corp. USD 6.057 79.922 0,39Finisar Corp. USD 9.159 122.493 0,59Macquarie Infrastructure Corp. USD 1.163 75.489 0,37PepsiCo, Inc. USD 1.673 153.864 0,74SanDisk Corp. USD 1.272 89.284 0,43

592.329 2,86


Warrants

AlemanhaSiemens AG 16/08/2017 EUR 1 10.850 0,05

10.850 0,05

Total dos Warrants 10.850 0,05



Obrigações

Estados Unidos da AméricaAlcatel-Lucent USA, Inc., Reg. S 6,75%15/11/2020 USD 275.000 267.217 1,29Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 6,5%01/03/2021 USD 270.000 261.929 1,27Intel Corp. 3.3% 01/10/2021 USD 450.000 431.199 2,08Microsoft Corp. 1.3% 03/11/2018 USD 350.000 320.691 1,55VeriSign, Inc. 4.625% 01/05/2023 USD 230.000 207.931 1,01

1.488.967 7,20



Ilhas CaimãoVipshop Holdings Ltd. 1.5% 15/03/2019 USD 92.000 89.226 0,43

89.226 0,43

JapãoShimizu Corp., Reg. S 0% 16/10/2020 JPY 20.000.000 163.348 0,79

163.348 0,79

JerseySt Modwen Properties Securities JerseyLtd., Reg. S 2,875% 06/03/2019 GBP 100.000 139.058 0,67

139.058 0,67

MéxicoCemex SAB de CV 3,72% 15/03/2020 USD 180.000 128.699 0,62

128.699 0,62

Países BaixosNXP Semiconductors NV 1% 01/12/2019 USD 400.000 407.746 1,97

407.746 1,97

NoruegaMarine Harvest ASA, Reg. S 0,125%05/11/2020 EUR 200.000 207.204 1,00

207.204 1,00

Estados Unidos da AméricaBlackRock Capital Investment Corp. 5.5%15/02/2018 USD 105.000 99.576 0,48Colony Capital, Inc., REIT 3,875%15/01/2021 USD 195.000 167.868 0,81Empire State Realty OP LP, REIT, 144A2,625% 15/08/2019 USD 225.000 216.694 1,05FireEye, Inc., 144A 1% 01/06/2035 USD 228.000 179.647 0,87HomeAway, Inc. 0.125% 01/04/2019 USD 146.000 134.657 0,65Priceline Group, Inc. (The) 0,9%15/09/2021 USD 330.000 307.395 1,49

Starwood Property Trust, REIT 4%15/01/2019 USD 132.000 126.293 0,61Tesla Motors, Inc. 0.25% 01/03/2019 USD 365.000 314.932 1,52VEREIT, Inc., REIT 3,75% 15/12/2020 USD 495.000 408.788 1,98Yahoo!, Inc. 0% 01/12/2018 USD 280.000 251.654 1,22

2.207.504 10,68


Ações

IsraelTeva Pharmaceutical Industries Ltd.Preference 7% USD 223 210.265 1,02

210.265 1,02



5.042.017 24,38




1.604.807 7,76




Numerário 2.253.745 10,90




388

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 28,98França 10,56Luxemburgo 7,76Japão 7,14Países Baixos 6,75Reino Unido 4,56Jersey 3,36Ilhas Caimão 2,84Espanha 2,73México 2,61Chipre 2,09Itália 1,43Emirados Árabes Unidos 1,37Guernsey 1,29Israel 1,02Noruega 1,00Canadá 0,56Irlanda 0,56Alemanha 0,56Áustria 0,53Bélgica 0,38Total de Investimentos 88,08Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 11,92

Total 100,00


Estados Unidos da América 36,90França 16,84Países Baixos 6,70Itália 6,63Jersey 4,89Reino Unido 4,47Espanha 4,32Luxemburgo 3,40Ilhas Caimão 2,74Chipre 2,03México 2,00Finlândia 1,73Guernsey 1,61Áustria 1,56Bélgica 1,43Japão 1,31Alemanha 0,07Total de Investimentos 98,63Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,37

Total 100,00

389

JPMorgan Funds - Global Capital Structure Opportunities FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

S&P 500 Emini Index, 18/03/2016 (3) USD (281.844) 1.341 0,01


Euro-Bund, 08/03/2016 (2) EUR (315.840) - -US 5 Year Note, 31/03/2016 (10) USD (1.087.311) (1.400) (0,01)


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (59) -



Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 2.616 GBP 1.899 13/01/2016 Bank of America 34 -EUR 2.048.272 GBP 1.479.332 19/01/2016 Citibank 37.343 0,18EUR 584.778 GBP 425.219 19/01/2016 Deutsche Bank 6.757 0,04EUR 1.340 USD 1.455 13/01/2016 BNP Paribas 4 -EUR 1.520.649 USD 1.650.577 19/01/2016 Deutsche Bank 4.527 0,02EUR 362.095 USD 393.495 19/01/2016 Goldman Sachs 653 -GBP 770 EUR 1.044 17/02/2016 Bank of America 2 -JPY 5.750.873 EUR 43.156 19/01/2016 Deutsche Bank 769 -USD 285.547 EUR 259.997 13/01/2016 ANZ 2.329 0,01USD 40.573 EUR 36.963 19/01/2016 BNP Paribas 305 -USD 1.419 EUR 1.292 17/02/2016 Westpac Banking 10 -


EUR 235.196 HKD 2.010.000 19/01/2016 Deutsche Bank (3.032) (0,01)EUR 1.597.228 JPY 212.538.100 19/01/2016 Citibank (26.149) (0,13)EUR 1.265 USD 1.393 13/01/2016 BNP Paribas (15) -EUR 1.407 USD 1.544 13/01/2016 Westpac Banking (11) -EUR 125.467 USD 136.700 19/01/2016 Standard Chartered (97) -EUR 6.083.362 USD 6.671.769 19/01/2016 Bank of America (44.926) (0,22)GBP 125.390 EUR 172.646 13/01/2016 National Australia Bank (2.174) (0,01)GBP 96.843 EUR 134.841 19/01/2016 Bank of America (3.197) (0,01)USD 273.744 EUR 252.752 19/01/2016 Bank of America (1.306) (0,01)USD 42.167 EUR 38.840 19/01/2016 Standard Chartered (107) -





Exposiçãoglobal

EUR

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

11 Ascot, Call, 96,000, 18/09/2017 SGD HSBC 171.304.011 - -10 Ascot, Call, 99,530, 14/03/2019 JPY Nomura 8 37.708 0,1810 Ascot, Call, 100,130, 26/09/2018 JPY Nomura 8 53.285 0,267 Ascot, Call, 100,780, 19/06/2020 JPY Nomura 5 28.859 0,14

20 Ascot, Call, 101,380, 13/03/2019 JPY Nomura 15 43.419 0,2114 S&P 500 Index, Call, 2.300,000, 30/06/2016 USD Goldman Sachs 2.958.743 6.175 0,03


390





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

Recebe JPY-1D-LIBIDPaga Desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliário JPY 02/07/2018 UBS (79.170.000) (15.621) (0,08)






Japão (604.759) 100,00

(604.759) 100,00

391



ÁustriaIMMOFINANZ AG 4,25% 08/03/2018 EUR 3.625.450 16.657.130 0,83Steinhoff Finance Holdings GmbH,Reg. S 1,25% 11/08/2022 EUR 17.600.000 18.070.272 0,90

34.727.402 1,73

BélgicaCofinimmo SA, REIT, Reg. S 2%20/06/2018 EUR 2.366.300 2.853.876 0,14Sagerpar SA, Reg. S 0,375%09/10/2018 EUR 7.700.000 8.568.368 0,43

11.422.244 0,57

Ilhas CaimãoASM Pacific Technology Ltd., Reg. S2% 28/03/2019 HKD 52.000.000 6.280.121 0,31AYC Finance Ltd., Reg. S 0,5%02/05/2019 USD 6.800.000 6.697.622 0,33China Overseas Finance InvestmentCayman IV Ltd., Reg. S 0%04/02/2021 USD 19.000.000 21.430.126 1,07China Overseas Finance InvestmentCayman V Ltd., Reg. S 0%05/01/2023 USD 27.200.000 25.451.358 1,27ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 0%26/02/2018 USD 12.250.000 12.326.711 0,62Hengan International Group Co. Ltd.,Reg. S 0% 27/06/2018 HKD 68.000.000 8.452.491 0,42Semiconductor ManufacturingInternational Corp., Reg. S 0%07/11/2018 USD 10.000.000 10.451.622 0,52Shenzhou International GroupHoldings Ltd., Reg. S 0,5%18/06/2019 HKD 70.000.000 10.441.479 0,52TPK Holding Co. Ltd., Reg. S 0%08/04/2020 USD 3.000.000 2.327.695 0,12Zhen Ding Technology Holding Ltd.,Reg. S 0% 26/06/2019 USD 8.700.000 8.080.616 0,40

111.939.841 5,58

FrançaCap Gemini SA, Reg. S 0%01/01/2019 EUR 7.840.200 7.272.726 0,36Credit Agricole SA, Reg. S 0%06/12/2016 EUR 11.120.600 8.324.992 0,42Fonciere Des Regions, REIT, Reg. S0,875% 01/04/2019 EUR 18.746.900 18.896.088 0,94Ingenico Group SA, Reg. S 0%26/06/2022 EUR 4.667.000 8.702.112 0,43Neopost SA, Reg. S, FRN 3,38%Perpetual EUR 4.568.300 2.151.030 0,11Suez Environnement Co., Reg. S 0%27/02/2020 EUR 18.993.200 4.265.018 0,21TOTAL SA, Reg. S 0,5% 02/12/2022 USD 9.200.000 8.256.753 0,41Unibail-Rodamco SE, REIT, Reg. S 0%01/01/2022 EUR 8.935.600 31.763.109 1,59

89.631.828 4,47

Alemanhaadidas AG, Reg. S 0,25% 14/06/2019 EUR 4.200.000 5.284.587 0,26Deutsche Wohnen AG, Reg. S 0,5%22/11/2020 EUR 2.000.000 3.287.120 0,16Fresenius Medical Care AG & Co.KGaA, Reg. S 1,125% 31/01/2020 EUR 9.900.000 12.413.808 0,62LEG Immobilien AG, Reg. S 0,5%01/07/2021 EUR 3.000.000 4.393.680 0,22RAG-Stiftung, Reg. S 0% 31/12/2018 EUR 18.200.000 19.960.395 1,00RAG-Stiftung, Reg. S 0% 18/02/2021 EUR 13.100.000 14.797.563 0,74Rocket Internet SE, Reg. S 3%22/07/2022 EUR 10.500.000 9.797.393 0,49

69.934.546 3,49

Hong KongBaosteel Hong Kong Investment Co.Ltd., Reg. S 0% 01/12/2018 USD 8.000.000 7.231.205 0,36

7.231.205 0,36

HungriaMagyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt.,Reg. S 3,375% 02/04/2019 EUR 13.500.000 15.244.942 0,76

15.244.942 0,76

ItáliaBeni Stabili SpA SIIQ, REIT, Reg. S2,625% 17/04/2019 EUR 5.700.000 6.867.730 0,34

6.867.730 0,34

JapãoAsics Corp., Reg. S 0% 01/03/2019 JPY 700.000.000 6.214.369 0,31Chugoku Electric Power Co., Inc.(The), Reg. S 0% 25/03/2020 JPY 2.550.000.000 20.713.163 1,03EDION Corp., Reg. S 0% 19/06/2025 JPY 810.000.000 6.267.075 0,31Fukuyama Transporting Co. Ltd.,Reg. S 0% 22/03/2017 JPY 260.000.000 2.315.423 0,12Japan Airport Terminal Co. Ltd.,Reg. S 0% 06/03/2020 JPY 260.000.000 2.130.222 0,11Japan Airport Terminal Co. Ltd.,Reg. S 0% 04/03/2022 JPY 860.000.000 7.154.119 0,36Joyo Bank Ltd. (The), Reg. S 0%24/04/2019 USD 9.500.000 8.565.495 0,43Kawasaki Kisen Kaisha Ltd., Reg. S0% 26/09/2018 JPY 1.610.000.000 12.935.185 0,64Kureha Corp. 0% 14/03/2018 JPY 440.000.000 3.875.219 0,19Nagoya Railroad Co. Ltd., Reg. S 0%11/12/2024 JPY 2.520.000.000 21.269.301 1,06Resorttrust, Inc., Reg. S 0%01/12/2021 JPY 1.270.000.000 11.544.528 0,58Sankyo Co. Ltd., Reg. S 0%23/07/2020 JPY 800.000.000 6.366.403 0,32Shizuoka Bank Ltd. (The), Reg. S 0%25/04/2018 USD 6.800.000 6.198.666 0,31Sony Corp. 0% 30/09/2022 JPY 2.324.000.000 18.151.866 0,90Takashimaya Co. Ltd. 0% 11/12/2018 JPY 2.560.000.000 20.542.716 1,02Takashimaya Co. Ltd. 0% 11/12/2020 JPY 670.000.000 5.730.935 0,29Teijin Ltd., Reg. S 0% 12/12/2018 JPY 1.840.000.000 16.394.506 0,82Terumo Corp., Reg. S 0% 04/12/2019 JPY 1.340.000.000 12.003.657 0,60Terumo Corp., Reg. S 0% 06/12/2021 JPY 1.050.000.000 9.550.784 0,48Tohoku Electric Power Co., Inc.,Reg. S 0% 03/12/2018 JPY 920.000.000 7.358.293 0,37Tohoku Electric Power Co., Inc.,Reg. S 0% 03/12/2020 JPY 1.380.000.000 11.101.321 0,55Toppan Printing Co. Ltd., Reg. S 0%19/12/2019 JPY 740.000.000 6.588.723 0,33Toray Industries, Inc., Reg. S 0%30/08/2019 JPY 1.450.000.000 14.658.765 0,73Unicharm Corp., Reg. S 0%25/09/2020 JPY 1.810.000.000 16.761.478 0,84Yamada Denki Co. Ltd., Reg. S 0%28/06/2019 JPY 2.590.000.000 22.361.846 1,11Yamaguchi Financial Group, Inc.,Reg. S 0% 20/12/2018 USD 7.200.000 7.826.155 0,39Yamaguchi Financial Group, Inc.,Reg. S, FRN 0,103% 26/03/2020 USD 8.600.000 8.320.498 0,41

292.900.711 14,61

JerseyBritish Land Jersey Ltd., Reg. S 1,5%10/09/2017 GBP 9.500.000 15.213.308 0,76British Land White 2015 Ltd., REIT,Reg. S 0% 09/06/2020 GBP 13.300.000 17.937.970 0,89Derwent London Capital No. 2 JerseyLtd., REIT, Reg. S 1,125% 24/07/2019 GBP 3.100.000 5.020.217 0,25Great Portland Estates Capital JerseyLtd., REIT, Reg. S 1% 10/09/2018 GBP 4.700.000 7.772.285 0,39Intu Jersey Ltd., REIT, Reg. S 2,5%04/10/2018 GBP 9.200.000 13.637.013 0,68Premier Oil Finance Jersey Ltd.,Reg. S 2,5% 27/07/2018 USD 10.400.000 7.322.430 0,37Vedanta Resources Jersey Ltd.,Reg. S 5,5% 13/07/2016 USD 10.400.000 7.720.302 0,38

74.623.525 3,72

LuxemburgoGBL Verwaltung SA, Reg. S 1,25%07/02/2017 EUR 19.800.000 21.048.390 1,05

21.048.390 1,05

MéxicoAmerica Movil SAB de CV, Reg. S 0%28/05/2020 EUR 43.000.000 44.189.380 2,21

44.189.380 2,21

Países BaixosACS Actividades Finance 2 BV, Reg. S1,625% 27/03/2019 EUR 12.700.000 14.553.628 0,73Brenntag Finance BV, Reg. S 1,875%02/12/2022 USD 7.000.000 6.755.711 0,34CEZ MH BV, Reg. S 0% 04/08/2017 EUR 6.300.000 6.382.341 0,32

392

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR)Lista de Investimentos



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Iberdrola International BV, Reg. S 0%11/11/2022 EUR 8.100.000 8.225.550 0,41QIAGEN NV, Reg. S 0,375%19/03/2019 USD 11.400.000 12.077.789 0,60Salzgitter Finance BV, Reg. S 0%05/06/2022 EUR 3.100.000 2.605.008 0,13Siemens FinancieringsmaatschappijNV, Reg. S 1,05% 16/08/2017 USD 18.500.000 17.896.792 0,89Siemens FinancieringsmaatschappijNV, Reg. S 1,65% 16/08/2019 USD 28.500.000 28.763.580 1,43STMicroelectronics NV, Reg. S 0%03/07/2019 USD 11.600.000 10.227.730 0,51

107.488.129 5,36

PortugalParpublica - Participacoes PublicasSGPS SA, Reg. S 5,25% 28/09/2017 EUR 7.550.000 8.108.700 0,41

8.108.700 0,41

SingapuraCapitaLand Ltd., Reg. S 1,85%19/06/2020 SGD 20.750.000 12.745.313 0,64

12.745.313 0,64

EspanhaAcciona SA, Reg. S 3% 30/01/2019 EUR 6.300.000 8.615.502 0,43Criteria Caixa SA, Reg. S 1%25/11/2017 EUR 12.400.000 12.668.336 0,63International Consolidated AirlinesGroup SA, Reg. S 0,25% 17/11/2020 EUR 14.200.000 14.468.309 0,72International Consolidated AirlinesGroup SA, Reg. S 0,625% 17/11/2022 EUR 4.100.000 4.199.979 0,21Sacyr SA, Reg. S 4% 08/05/2019 EUR 3.000.000 2.391.150 0,12Telefonica SA, Reg. S 6% 24/07/2017 EUR 8.500.000 10.644.762 0,53

52.988.038 2,64

SuéciaIndustrivarden AB, Reg. S 1,875%27/02/2017 EUR 11.750.000 12.736.001 0,64Industrivarden AB, Reg. S 0%15/05/2019 SEK 68.000.000 8.474.578 0,42

21.210.579 1,06

TaiwanAdvanced SemiconductorEngineering, Inc., Reg. S 0%05/09/2018 USD 9.400.000 10.580.939 0,53Siliconware Precision Industries Co.Ltd., Reg. S 0% 31/10/2019 USD 8.000.000 7.748.121 0,39

18.329.060 0,92

Emirados Árabes UnidosAabar Investments PJSC, Reg. S 0,5%27/03/2020 EUR 43.100.000 40.598.476 2,03DP World Ltd., Reg. S 1,75%19/06/2024 USD 25.400.000 24.332.818 1,21National Bank of Abu Dhabi PJSC,Reg. S 1% 12/03/2018 USD 6.200.000 5.630.561 0,28

70.561.855 3,52

Reino UnidoJ Sainsbury plc, Reg. S 1,25%21/11/2019 GBP 10.700.000 15.529.871 0,77Vodafone Group plc, Reg. S 0%26/11/2020 GBP 11.900.000 16.358.422 0,82

31.888.293 1,59

Estados Unidos da AméricaNational Grid North America, Inc.,Reg. S 0,9% 02/11/2020 GBP 6.400.000 8.893.536 0,44

8.893.536 0,44

Ilhas Virgens, britânicasTong Jie Ltd., Reg. S 0% 18/02/2018 HKD 68.000.000 8.267.605 0,41

8.267.605 0,41

Total de Obrigações Convertíveis 1.120.242.852 55,88

Ações

IrlandaAllergan plc Preference 5,5% USD 9.797 9.266.191 0,46

9.266.191 0,46


Warrants

AlemanhaSiemens AG 16/08/2017 EUR 100 1.085.000 0,05Siemens AG 16/08/2019 EUR 205 3.495.250 0,18

4.580.250 0,23





BermudasJazz Investments I Ltd. 1.875%15/08/2021 USD 12.000.000 11.602.941 0,58

11.602.941 0,58

Ilhas CaimãoCtrip.com International Ltd., 144A 1%01/07/2020 USD 23.312.000 23.991.140 1,20Qihoo 360 Technology Co. Ltd. 0.5%15/08/2020 USD 10.000.000 8.894.055 0,44Vipshop Holdings Ltd. 1.5%15/03/2019 USD 8.500.000 8.243.743 0,41

41.128.938 2,05

JapãoCYBERDYNE, Inc., Reg. S 0%12/12/2017 JPY 1.040.000.000 9.778.112 0,49HIS Co. Ltd., Reg. S 0% 30/08/2019 JPY 1.220.000.000 10.565.624 0,53Iida Group Holdings Co. Ltd., Reg. S0% 18/06/2020 JPY 750.000.000 6.435.650 0,32K’s Holdings Corp., Reg. S 0%20/12/2019 JPY 850.000.000 8.029.158 0,40LIXIL Group Corp., Reg. S 0%04/03/2020 JPY 1.680.000.000 13.172.778 0,66Maeda Corp., Reg. S 0% 13/09/2018 JPY 90.000.000 806.422 0,04Mitsui OSK Lines Ltd., Reg. S 0%24/04/2020 USD 1.300.000 1.016.934 0,05NH Foods Ltd. 0% 26/09/2018 JPY 460.000.000 4.169.149 0,21Nippon Ceramic Co. Ltd., Reg. S 0%24/04/2018 JPY 325.000.000 2.913.941 0,14Shimizu Corp., Reg. S 0% 16/10/2020 JPY 1.010.000.000 8.249.055 0,41Shionogi & Co. Ltd., Reg. S 0%17/12/2019 JPY 660.000.000 7.150.988 0,36Towa Pharmaceutical Co. Ltd., Reg. S0% 22/07/2022 JPY 650.000.000 5.257.979 0,26

77.545.790 3,87

MéxicoCemex SAB de CV 3,75% 15/03/2018 USD 22.900.000 19.476.995 0,97Cemex SAB de CV 3,72% 15/03/2020 USD 5.786.000 4.136.940 0,21

23.613.935 1,18

Países BaixosAmerica Movil BV, Reg. S 5,5%17/09/2018 EUR 6.200.000 6.443.226 0,32NXP Semiconductors NV 1%01/12/2019 USD 39.000.000 39.755.239 1,98

46.198.465 2,30

NoruegaMarine Harvest ASA, Reg. S 0,125%05/11/2020 EUR 16.200.000 16.783.524 0,84

16.783.524 0,84

393

JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR)Lista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Estados Unidos da AméricaAkamai Technologies, Inc. 0%15/02/2019 USD 4.551.000 4.019.730 0,20BioMarin Pharmaceutical, Inc. 0.75%15/10/2018 USD 5.503.000 6.554.502 0,33Citrix Systems, Inc. 0.5% 15/04/2019 USD 30.360.000 30.773.570 1,54Cobalt International Energy, Inc.3.125% 15/05/2024 USD 12.039.000 5.890.626 0,29Dycom Industries, Inc., 144A 0,75%15/09/2021 USD 6.263.000 5.693.702 0,28Extra Space Storage LP, REIT, 144A3,125% 01/10/2035 USD 11.171.000 11.297.512 0,56FireEye, Inc., 144A 1% 01/06/2035 USD 8.713.000 6.865.201 0,34Hologic, Inc., STEP 2% 01/03/2042 USD 6.309.000 7.829.786 0,39HomeAway, Inc. 0.125% 01/04/2019 USD 7.170.000 6.612.963 0,33Illumina, Inc. 0% 15/06/2019 USD 18.487.000 18.526.496 0,92Illumina, Inc. 0.5% 15/06/2021 USD 3.933.000 4.223.738 0,21Impax Laboratories, Inc., 144A 2%15/06/2022 USD 7.765.000 7.090.388 0,35Intel Corp. 2.95% 15/12/2035 USD 12.836.000 15.209.593 0,76Intel Corp. 3.25% 01/08/2039 USD 7.933.000 12.224.095 0,61Ionis Pharmaceuticals, Inc. 1%15/11/2021 USD 9.838.000 10.118.912 0,51Jarden Corp. 1.125% 15/03/2034 USD 15.456.000 17.397.410 0,87Lam Research Corp. 0.5%15/05/2016 USD 15.024.000 18.153.598 0,91Lam Research Corp. 1.25%15/05/2018 USD 1.864.000 2.482.102 0,12Liberty Media Corp. 1.375%15/10/2023 USD 20.687.000 18.747.179 0,94LinkedIn Corp. 0.5% 01/11/2019 USD 23.248.000 22.630.112 1,13Macquarie Infrastructure Corp.2.875% 15/07/2019 USD 4.496.000 4.606.304 0,23Microchip Technology, Inc., 144A1,625% 15/02/2025 USD 26.063.000 24.427.328 1,22Micron Technology, Inc. 3%15/11/2043 USD 15.570.000 11.847.751 0,59NetSuite, Inc. 0.25% 01/06/2018 USD 6.399.000 5.923.706 0,30ON Semiconductor Corp., 144A 1%01/12/2020 USD 7.096.000 6.098.694 0,30Priceline Group, Inc. (The) 1%15/03/2018 USD 13.044.000 17.274.342 0,86Priceline Group, Inc. (The) 0,9%15/09/2021 USD 23.217.000 21.626.606 1,08Proofpoint, Inc., 144A 0,75%15/06/2020 USD 6.013.000 5.853.186 0,29Red Hat, Inc. 0.25% 01/10/2019 USD 16.860.000 20.381.732 1,02Redwood Trust, Inc., REIT 4,625%15/04/2018 USD 4.678.000 4.029.794 0,20salesforce.com, Inc. 0.25%01/04/2018 USD 22.061.000 26.305.154 1,31SanDisk Corp. 1.5% 15/08/2017 USD 4.282.000 6.170.833 0,31SanDisk Corp. 0.5% 15/10/2020 USD 29.397.000 28.147.163 1,40ServiceNow, Inc. 0% 01/11/2018 USD 11.297.000 13.455.607 0,67SolarCity Corp. 1.625% 01/11/2019 USD 1.630.000 1.210.368 0,06Starwood Property Trust, REIT 4%15/01/2019 USD 8.620.000 8.247.336 0,41Tesla Motors, Inc. 0.25% 01/03/2019 USD 23.533.000 20.304.917 1,01Tesla Motors, Inc. 1.25% 01/03/2021 USD 21.938.000 18.536.432 0,93VEREIT, Inc., REIT 3,75% 15/12/2020 USD 11.939.000 9.859.631 0,49Workday, Inc. 0.75% 15/07/2018 USD 5.723.000 6.050.746 0,30Wright Medical Group, Inc., 144A 2%15/02/2020 USD 4.446.000 4.212.935 0,21Yahoo!, Inc. 0% 01/12/2018 USD 27.001.000 24.267.531 1,21

521.179.311 25,99


Ações

IsraelTeva Pharmaceutical Industries Ltd.Preference 7% USD 18.433 17.380.340 0,87

17.380.340 0,87



755.433.244 37,68




147.630.674 7,36








394




Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 26,43Japão 18,48Luxemburgo 8,41Países Baixos 7,66Ilhas Caimão 7,63França 4,47Jersey 3,72Alemanha 3,72Emirados Árabes Unidos 3,52México 3,39Espanha 2,64Áustria 1,73Reino Unido 1,59Suécia 1,06Taiwan 0,92Israel 0,87Noruega 0,84Hungria 0,76Singapura 0,64Bermudas 0,58Bélgica 0,57Irlanda 0,46Ilhas Virgens, britânicas 0,41Portugal 0,41Hong Kong 0,36Itália 0,34Total de Investimentos 101,61Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (1,61)

Total 100,00


Estados Unidos da América 31,00Japão 14,53França 10,14Países Baixos 6,76Ilhas Caimão 6,58Luxemburgo 6,26México 3,39Jersey 3,36Alemanha 3,34Emirados Árabes Unidos 3,16Espanha 2,60Ilhas Virgens, britânicas 2,34Itália 1,76Bermudas 1,19Áustria 1,14Suécia 0,93Noruega 0,78Bélgica 0,71Portugal 0,71Singapura 0,63Taiwan 0,53Reino Unido 0,48Irlanda 0,41Coreia do Sul 0,32Hungria 0,32Finlândia 0,14Total de Investimentos 103,51Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (3,51)

Total 100,00

395




Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

CHF 19.109 EUR 17.540 13/01/2016 Bank of America 43 -EUR 9.564 CHF 10.324 05/01/2016 Standard Chartered 66 -EUR 158.796 CHF 172.403 13/01/2016 Westpac Banking 170 -EUR 866.551 CHF 936.619 13/01/2016 Deutsche Bank 4.777 -EUR 1.378.466 CHF 1.491.136 13/01/2016 Citibank 6.487 -EUR 1.226.292 CHF 1.328.039 13/01/2016 Standard Chartered 4.377 -EUR 733.080 CHF 789.697 13/01/2016 Goldman Sachs 6.488 -EUR 3.265 CHF 3.529 17/02/2016 Citibank 16 -EUR 123.385 CHF 133.148 17/02/2016 Standard Chartered 797 -EUR 45.947 CHF 49.580 17/02/2016 State Street 299 -EUR 6.895.337 GBP 4.965.194 13/01/2016 Westpac Banking 144.989 0,01EUR 47.979 GBP 34.749 13/01/2016 Credit Suisse 736 -EUR 25.344 GBP 18.392 13/01/2016 BNP Paribas 339 -EUR 98.121 GBP 70.778 13/01/2016 Deutsche Bank 1.897 -EUR 431.801 GBP 312.442 13/01/2016 Goldman Sachs 7.026 -EUR 274.924 GBP 199.566 13/01/2016 Bank of America 3.607 -EUR 7.036.415 GBP 5.099.234 13/01/2016 Standard Chartered 103.836 0,01EUR 754.037 GBP 549.692 13/01/2016 Citibank 6.712 -EUR 94.072.278 GBP 68.093.127 25/01/2016 Citibank 1.522.470 0,08EUR 60.859 GBP 44.645 17/02/2016 Deutsche Bank 213 -GBP 14.071 EUR 18.970 17/02/2016 Citibank 144 -GBP 101.870 EUR 138.065 17/02/2016 BNP Paribas 316 -GBP 92.591 EUR 125.462 17/02/2016 Goldman Sachs 315 -JPY 1.674.637.000 EUR 12.548.552 25/01/2016 Standard Chartered 241.735 0,01JPY 1.748.870.390 EUR 13.247.446 25/01/2016 BNP Paribas 109.811 0,01SEK 445.281 EUR 48.114 13/01/2016 Standard Chartered 454 -SEK 1.273.859 EUR 137.234 13/01/2016 Deutsche Bank 1.708 -SEK 65.251 EUR 7.028 13/01/2016 Bank of America 89 -SEK 35.013.431 EUR 3.772.257 13/01/2016 ANZ 46.738 -SEK 1.667.829 EUR 179.795 17/02/2016 Bank of America 2.150 -SEK 380.638 EUR 41.436 17/02/2016 Goldman Sachs 88 -USD 18.292.411 EUR 16.735.815 25/01/2016 BNP Paribas 63.952 -USD 8.524.555 EUR 7.713.057 25/01/2016 Societe Generale 115.902 0,01USD 5.518.574 EUR 5.005.827 25/01/2016 Citibank 62.436 -USD 3.046.723 EUR 2.786.569 25/01/2016 Goldman Sachs 11.544 -USD 13.595.436 EUR 12.421.890 25/01/2016 RBS 64.170 -USD 6.069.737 EUR 5.573.255 25/01/2016 Westpac Banking 1.197 -


CHF 39.318 EUR 36.291 04/01/2016 Standard Chartered (120) -CHF 195.198 EUR 179.906 13/01/2016 Standard Chartered (306) -CHF 158.862 EUR 146.727 13/01/2016 State Street (560) -CHF 56.009 EUR 51.801 13/01/2016 Goldman Sachs (268) -CHF 165.115.151 EUR 152.518.637 13/01/2016 Westpac Banking (597.885) (0,03)CHF 28.144 EUR 26.031 17/02/2016 Bank of America (119) -CHF 1.659.259 EUR 1.536.153 17/02/2016 Citibank (8.491) -CHF 10.324 EUR 9.571 17/02/2016 Standard Chartered (66) -EUR 39.040.660 HKD 331.855.175 25/01/2016 RBC (287.434) (0,02)EUR 355.516.281 JPY 47.268.353.295 25/01/2016 HSBC (5.502.761) (0,28)EUR 13.657 SEK 125.732 13/01/2016 Deutsche Bank (57) -EUR 35.588 SEK 328.785 13/01/2016 Westpac Banking (273) -EUR 3.449 SEK 31.903 13/01/2016 Goldman Sachs (31) -EUR 33.645 SEK 313.915 13/01/2016 Citibank (595) -EUR 29.643 SEK 275.041 13/01/2016 Standard Chartered (357) -EUR 10.802 SEK 99.753 17/02/2016 Standard Chartered (80) -EUR 132.335 SEK 1.216.829 17/02/2016 RBC (410) -EUR 8.516.660 SGD 13.169.286 25/01/2016 HSBC (18.378) -EUR 10.608.254 USD 11.614.946 25/01/2016 Goldman Sachs (58.922) -EUR 967.779.010 USD 1.061.611.172 25/01/2016 Citibank (7.205.626) (0,36)EUR 24.844.184 USD 27.078.869 25/02/2016 RBC (5.446) -GBP 49.444 EUR 69.759 13/01/2016 Standard Chartered (2.539) -GBP 29.521.545 EUR 40.647.329 13/01/2016 National Australia Bank (511.800) (0,03)GBP 69.943 EUR 96.020 17/02/2016 Bank of America (1.008) -HKD 76.372.000 EUR 9.106.673 25/01/2016 RBC (55.842) -USD 17.169.029 EUR 15.855.589 25/01/2016 BNP Paribas (87.538) -USD 12.694.259 EUR 11.667.657 25/01/2016 RBC (9.238) -



396





Exposiçãoglobal

EUR

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

1.659 S&P 500 Index, Call, 2.300,000, 30/06/2016 USD Goldman Sachs 350.611.062 731.710 0,04


397


Obrigações

AustráliaBHP Billiton Finance USA Ltd. 5%30/09/2043 USD 3.105.000 2.815.148 0,07Rio Tinto Finance USA Ltd. 3.75%15/06/2025 USD 5.083.000 4.622.048 0,12Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S 1,5%16/07/2020 EUR 5.427.000 6.009.330 0,15Scentre Group Trust 1, REIT, Reg. S2,375% 08/04/2022 GBP 3.911.000 5.663.800 0,15Sydney Airport Finance Co. Pty. Ltd.,Reg. S 2,75% 23/04/2024 EUR 7.338.000 8.309.045 0,22Transurban Finance Co. Pty. Ltd.1.875% 16/09/2024 EUR 6.359.000 6.792.041 0,18

34.211.412 0,89

BélgicaKBC Groep NV, Reg. S, FRN 2,375%25/11/2024 EUR 6.000.000 6.713.039 0,18KBC Groep NV, Reg. S, FRN 5,625%Perpetual EUR 9.180.000 10.001.533 0,26

16.714.572 0,44

BermudasAircastle Ltd. 7.625% 15/04/2020 USD 2.000.000 2.264.970 0,06

2.264.970 0,06

CanadáBank of Nova Scotia (The) 1,7%11/06/2018 USD 30.000.000 29.884.950 0,78Barrick Gold Corp. 3.85% 01/04/2022 USD 23.000 20.424 0,00Barrick Gold Corp. 5.25% 01/04/2042 USD 3.210.000 2.165.402 0,06Enbridge, Inc. 4% 01/10/2023 USD 4.705.000 4.224.031 0,11Encana Corp. 5.15% 15/11/2041 USD 4.800.000 3.285.759 0,09Suncor Energy, Inc. 6.1% 01/06/2018 USD 4.630.000 4.984.149 0,13

44.564.715 1,17

CuraçaoTeva Pharmaceutical Finance Co. BV2,95% 18/12/2022 USD 2.286.000 2.198.309 0,06

2.198.309 0,06

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875%04/10/2023 EUR 10.900.000 12.646.841 0,33Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 2,75%19/05/2026 EUR 10.729.000 12.056.489 0,32Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 2.500.000 2.771.764 0,07

27.475.094 0,72

FrançaBPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 30/11/2027 EUR 7.000.000 7.655.573 0,20Cie de Saint-Gobain 5,625% 15/11/2024 GBP 4.250.000 7.246.061 0,19Credit Agricole SA, Reg. S 2,625%17/03/2027 EUR 7.805.000 8.118.404 0,21Credit Agricole SA, FRN, 144A 8,125%19/09/2033 USD 8.315.000 9.202.335 0,24Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 7.400.000 8.289.224 0,22Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 8,125%Perpetual GBP 3.950.000 6.546.184 0,17Engie SA, Reg. S 0,5% 13/03/2022 EUR 800.000 847.120 0,02Engie SA, Reg. S 3% 01/02/2023 EUR 1.658.000 2.032.113 0,05Engie SA, Reg. S 1,5% 13/03/2035 EUR 2.600.000 2.504.523 0,07Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75%15/06/2022 EUR 4.500.000 5.099.194 0,13Holding d’Infrastructures de TransportSAS, Reg. S 2,25% 24/03/2025 EUR 18.200.000 19.843.333 0,52Imerys SA, Reg. S 2,5% 26/11/2020 EUR 10.400.000 12.043.258 0,32Imerys SA, Reg. S 2% 10/12/2024 EUR 7.000.000 7.759.340 0,20Infra Park SAS, Reg. S 1,25%16/10/2020 EUR 8.400.000 9.222.811 0,24Orange SA 5,5% 06/02/2044 USD 490.000 527.179 0,02Pernod Ricard SA, Reg. S 2%22/06/2020 EUR 4.900.000 5.582.004 0,15RCI Banque SA, Reg. S 0,625%04/03/2020 EUR 3.292.000 3.515.327 0,09Societe Des AutoroutesParis-Rhin-Rhone, Reg. S 1,5%15/01/2024 EUR 3.100.000 3.378.288 0,09Societe Generale SA, Reg. S 0,75%25/11/2020 EUR 3.200.000 3.477.456 0,09

Societe Generale SA, 144A 5,625%24/11/2045 USD 4.150.000 3.991.843 0,11Societe Generale SA, FRN, 144A 8%Perpetual USD 8.350.000 8.533.867 0,22Unibail-Rodamco SE, REIT, Reg. S1,375% 17/10/2022 EUR 8.445.000 9.284.101 0,24Veolia Environnement SA, Reg. S4,625% 30/03/2027 EUR 1.000.000 1.386.587 0,04Veolia Environnement SA, Reg. S 1,59%10/01/2028 EUR 5.600.000 5.769.818 0,15Veolia Environnement SA 6,125%29/10/2037 GBP 2.300.000 4.331.870 0,11

156.187.813 4,09

AlemanhaAllianz SE, Reg. S, FRN 2,241%07/07/2045 EUR 11.000.000 11.043.224 0,29Allianz SE, Reg. S, FRN 4,75% Perpetual EUR 3.500.000 4.122.271 0,11Commerzbank AG 7,75% 16/03/2021 EUR 2.500.000 3.323.341 0,09Trionista Holdco GmbH, Reg. S 5%30/04/2020 EUR 5.900.000 6.637.774 0,17Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S2,625% 15/01/2024 EUR 3.920.000 4.401.105 0,11

29.527.715 0,77

IrlandaAerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%30/10/2020 USD 5.375.000 5.510.396 0,14Allied Irish Banks plc, Reg. S 2,75%16/04/2019 EUR 6.805.000 7.794.283 0,20Allied Irish Banks plc, Reg. S 1,375%16/03/2020 EUR 1.750.000 1.917.628 0,05Bank of Ireland, Reg. S 3,25%15/01/2019 EUR 11.389.000 13.276.885 0,35Bank of Ireland, Reg. S, FRN 4,25%11/06/2024 EUR 6.971.000 7.871.793 0,21Bank of Ireland, Reg. S, FRN 7,375%Perpetual EUR 3.850.000 4.382.818 0,11Cloverie plc, Reg. S, FRN 4,5%11/09/2044 USD 4.200.000 4.130.847 0,11FCA Capital Ireland plc, Reg. S 1,25%13/06/2018 EUR 2.649.000 2.889.690 0,08FCA Capital Ireland plc, Reg. S 1,375%17/04/2020 EUR 5.270.000 5.687.043 0,15GE Capital European Funding, Reg. S0,8% 21/01/2022 EUR 9.562.000 10.283.920 0,27GE Capital International Funding Co.,144A 2,342% 15/11/2020 USD 25.775.000 25.584.781 0,67

89.330.084 2,34

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S2,875% 14/01/2020 EUR 3.622.000 4.253.948 0,11Assicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN7,75% 12/12/2042 EUR 7.900.000 10.509.076 0,27Atlantia SpA, Reg. S 2,875%26/02/2021 EUR 2.100.000 2.503.174 0,06Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,125% 04/11/2021 EUR 7.945.000 8.690.468 0,23Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,875% 04/11/2025 EUR 2.274.000 2.505.308 0,07Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,75% 26/06/2026 EUR 4.867.000 5.284.128 0,14Banco Popolare SC, Reg. S 3,5%14/03/2019 EUR 9.528.000 10.656.500 0,28Banco Popolare SC, Reg. S 2,75%27/07/2020 EUR 5.095.000 5.547.134 0,14Enel SpA, Reg. S, FRN 5% 15/01/2075 EUR 4.259.000 4.860.125 0,13Enel SpA, Reg. S, FRN 7,75%10/09/2075 GBP 3.601.000 5.768.338 0,15Eni SpA, Reg. S 2,625% 22/11/2021 EUR 3.191.000 3.747.492 0,10Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 5%23/09/2019 EUR 7.950.000 9.384.851 0,25Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 4,375%15/10/2019 EUR 6.600.000 8.107.369 0,21Snam SpA, Reg. S 1,5% 24/04/2019 EUR 18.900.000 21.244.145 0,56Snam SpA, Reg. S 1,375% 19/11/2023 EUR 3.109.000 3.376.297 0,09UniCredit SpA, Reg. S 6,95%31/10/2022 EUR 10.890.000 13.900.074 0,36

120.338.427 3,15

JerseyGatwick Funding Ltd., Reg. S 5,25%23/01/2024 GBP 14.160.000 23.827.121 0,62HBOS Capital Funding LP, Reg. S, FRN6,461% Perpetual GBP 4.004.000 6.316.776 0,17Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6%20/03/2020 GBP 9.000.000 14.932.342 0,39

398

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6,75%03/12/2026 GBP 6.170.000 11.899.577 0,31Heathrow Funding Ltd., Reg. S 1,5%11/02/2030 EUR 4.563.000 4.410.508 0,12Porterbrook Rail Finance Ltd., Reg. S5,5% 20/04/2019 GBP 10.139.000 16.477.586 0,43

77.863.910 2,04

LuxemburgoActavis Funding SCS 2,45% 15/06/2019 USD 8.000.000 7.921.760 0,21Actavis Funding SCS 3% 12/03/2020 USD 5.260.000 5.273.649 0,14Actavis Funding SCS 3,45% 15/03/2022 USD 9.140.000 9.160.748 0,24Actavis Funding SCS 4,85% 15/06/2044 USD 1.785.000 1.773.594 0,05Actavis Funding SCS 4,75% 15/03/2045 USD 2.770.000 2.720.777 0,07Altice Financing SA, Reg. S 5,25%15/02/2023 EUR 5.700.000 6.210.598 0,16CNH Industrial Finance Europe SA,Reg. S 2,75% 18/03/2019 EUR 5.700.000 6.185.072 0,16Dufry Finance SCA, Reg. S 4,5%01/08/2023 EUR 2.500.000 2.837.171 0,07Gestamp Funding Luxembourg SA,Reg. S 5,875% 31/05/2020 EUR 1.000.000 1.127.299 0,03HeidelbergCement FinanceLuxembourg SA, Reg. S 3,25%21/10/2021 EUR 13.997.000 16.209.137 0,42Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%15/10/2020 USD 2.500.000 2.189.725 0,06Play Finance 2 SA, Reg. S 5,25%01/02/2019 EUR 2.000.000 2.234.552 0,06Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 4%15/07/2020 EUR 5.600.000 6.097.710 0,16

69.941.792 1,83

Países BaixosABN AMRO Bank NV, Reg. S 6,375%27/04/2021 EUR 3.350.000 4.399.213 0,11ABN AMRO Bank NV, Reg. S 6,25%27/04/2022 USD 8.590.000 9.465.750 0,25ABN AMRO Bank NV, FRN 4,31%Perpetual EUR 6.525.000 7.124.449 0,19Airbus Group Finance BV, Reg. S2,375% 02/04/2024 EUR 9.400.000 11.095.507 0,29Airbus Group Finance BV, Reg. S 2,125%29/10/2029 EUR 6.811.000 7.657.094 0,20Allianz Finance II BV, FRN 5,75%08/07/2041 EUR 3.100.000 3.916.203 0,10CRH Funding BV, Reg. S 1,875%09/01/2024 EUR 3.745.000 4.112.042 0,11Demeter Investments BV, Reg. S, FRN5,75% 15/08/2050 USD 3.079.000 3.089.053 0,08Deutsche Telekom InternationalFinance BV 6,5% 08/04/2022 GBP 11.000.000 19.776.848 0,52EDP Finance BV, Reg. S 2,625%15/04/2019 EUR 3.794.000 4.281.673 0,11EDP Finance BV, Reg. S 2,625%18/01/2022 EUR 3.390.000 3.700.891 0,10EDP Finance BV, Reg. S 2% 22/04/2025 EUR 3.517.000 3.517.488 0,09Enel Finance International NV, Reg. S5% 14/09/2022 EUR 12.173.000 16.533.827 0,43Enel Finance International NV, Reg. S5,625% 14/08/2024 GBP 3.750.000 6.498.894 0,17Enel Finance International NV, Reg. S5,75% 14/09/2040 GBP 1.800.000 3.151.881 0,08Gas Natural Fenosa Finance BV, Reg. S3,875% 11/04/2022 EUR 8.900.000 11.099.806 0,29Iberdrola International BV, Reg. S 3,5%01/02/2021 EUR 7.400.000 9.080.011 0,24Iberdrola International BV, Reg. S 2,5%24/10/2022 EUR 4.800.000 5.626.678 0,15Iberdrola International BV, Reg. S 1,75%17/09/2023 EUR 5.700.000 6.332.609 0,17LYB International Finance BV 4,875%15/03/2044 USD 5.325.000 4.901.955 0,13LyondellBasell Industries NV 5%15/04/2019 USD 1.720.000 1.833.288 0,05Red Electrica de Espana Finance BV,Reg. S 3,875% 25/01/2022 EUR 4.700.000 5.963.155 0,16Schaeffler Finance BV, Reg. S 3,5%15/05/2022 EUR 4.500.000 5.012.364 0,13Shell International Finance BV 4,55%12/08/2043 USD 1.943.000 1.903.178 0,05Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN2,6% Perpetual EUR 6.833.000 6.871.711 0,18Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 4,2%Perpetual EUR 4.000.000 4.299.111 0,11Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN5,875% Perpetual EUR 3.300.000 3.620.103 0,09Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 6,5%Perpetual EUR 4.000.000 4.591.559 0,12

UPC Holding BV, Reg. S 6,375%15/09/2022 EUR 2.400.000 2.779.514 0,07Vonovia Finance BV, Reg. S, FRN0,822% 15/12/2017 EUR 3.500.000 3.825.219 0,10Vonovia Finance BV, Reg. S 2,25%15/12/2023 EUR 900.000 973.995 0,02

187.035.069 4,89

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 9% Perpetual USD 4.800.000 5.161.704 0,14Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,6% 30/04/2025 EUR 10.075.000 10.849.238 0,28Telefonica Emisiones SAU, Reg. S3,961% 26/03/2021 EUR 7.800.000 9.576.290 0,25Telefonica Emisiones SAU, Reg. S2,242% 27/05/2022 EUR 5.800.000 6.512.386 0,17

32.099.618 0,84

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 2,5% 28/05/2026 EUR 21.393.000 23.762.774 0,62Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 5,75% Perpetual USD 6.878.000 6.784.219 0,18Skandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 7,092% Perpetual EUR 2.725.000 3.278.805 0,09Svenska Handelsbanken AB, Reg. S1,125% 14/12/2022 EUR 1.770.000 1.912.296 0,05Svenska Handelsbanken AB, Reg. S,FRN 5,25% Perpetual USD 3.028.000 2.936.433 0,08Swedbank AB, Reg. S 0,625%04/01/2021 EUR 12.425.000 13.425.998 0,35Swedbank AB, Reg. S, FRN 3%05/12/2022 EUR 6.338.000 7.176.686 0,19Swedbank AB, FRN 2,375% 26/02/2024 EUR 3.479.000 3.899.407 0,10Swedbank AB, Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 16.200.000 16.212.393 0,42

79.389.011 2,08

SuíçaCredit Suisse AG 3% 29/10/2021 USD 9.248.000 9.212.349 0,24Credit Suisse AG, 144A 6,5%08/08/2023 USD 2.723.000 2.943.359 0,08Credit Suisse AG 3,625% 09/09/2024 USD 2.060.000 2.080.126 0,05Credit Suisse AG, Reg. S, FRN 5,75%18/09/2025 EUR 11.100.000 13.184.495 0,35UBS AG 1,8% 26/03/2018 USD 18.810.000 18.787.240 0,49UBS AG, Reg. S, FRN 4,75% 22/05/2023 USD 9.485.000 9.647.430 0,25UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875%Perpetual USD 10.754.000 10.652.859 0,28

66.507.858 1,74

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc,Reg. S 1,875% 17/02/2020 GBP 4.253.000 6.215.003 0,16Abbey National Treasury Services plc4% 13/03/2024 USD 10.000.000 10.426.500 0,27Anglian Water Services Financing plc,Reg. S 4,5% 22/02/2026 GBP 822.000 1.299.258 0,03AstraZeneca plc 4,375% 16/11/2045 USD 1.530.000 1.528.202 0,04Aviva plc, Reg. S, FRN 6,125%05/07/2043 EUR 7.685.000 9.819.075 0,26Aviva plc, Reg. S, FRN 3,375%04/12/2045 EUR 7.649.000 7.940.635 0,21Barclays Bank plc, Reg. S 2,125%24/02/2021 EUR 4.100.000 4.741.768 0,12Barclays plc 2% 16/03/2018 USD 6.615.000 6.596.941 0,17Barclays plc, Reg. S, FRN 2,625%11/11/2025 EUR 25.970.000 28.238.230 0,74BAT International Finance plc, Reg. S4% 04/09/2026 GBP 2.150.000 3.346.727 0,09BP Capital Markets plc 3,062%17/03/2022 USD 4.030.000 3.978.436 0,10BP Capital Markets plc 2,5% 06/11/2022 USD 6.540.000 6.186.742 0,16British Telecommunications plc 2,35%14/02/2019 USD 1.775.000 1.774.476 0,05Centrica plc, Reg. S 4,375% 13/03/2029 GBP 3.780.000 5.928.104 0,16Direct Line Insurance Group plc, Reg. S,FRN 9,25% 27/04/2042 GBP 4.647.000 8.460.653 0,22Eastern Power Networks plc, Reg. S6,25% 12/11/2036 GBP 3.900.000 7.645.820 0,20Eversholt Funding plc 6,359%02/12/2025 GBP 7.050.000 12.901.856 0,34FCE Bank plc, Reg. S 2,625%20/11/2018 GBP 4.700.000 7.019.766 0,18FCE Bank plc, Reg. S 1,528%09/11/2020 EUR 7.500.000 8.237.609 0,22

399

JPMorgan Funds - Global Corporate Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

FCE Bank plc, Reg. S 1,875%24/06/2021 EUR 7.562.000 8.379.307 0,22GlaxoSmithKline Capital plc 2,85%08/05/2022 USD 3.000.000 3.039.270 0,08GlaxoSmithKline Capital plc, Reg. S4,25% 18/12/2045 GBP 1.900.000 3.009.286 0,08Great Rolling Stock Co. Ltd. (The),Reg. S 6,5% 05/04/2031 GBP 2.323.200 4.326.065 0,11Hammerson plc, REIT, Reg. S 2%01/07/2022 EUR 5.495.000 6.103.012 0,16Hammerson plc, REIT 6% 23/02/2026 GBP 1.979.000 3.534.722 0,09Heathrow Finance plc, Reg. S 7,125%01/03/2017 GBP 6.550.000 10.239.558 0,27Imperial Tobacco Finance plc, 144A3,75% 21/07/2022 USD 17.365.000 17.505.917 0,46Imperial Tobacco Finance plc, Reg. S5,5% 28/09/2026 GBP 2.950.000 5.091.546 0,13Imperial Tobacco Finance plc, Reg. S4,875% 07/06/2032 GBP 1.072.000 1.719.624 0,05Jaguar Land Rover Automotive plc,Reg. S 5% 15/02/2022 GBP 2.500.000 3.820.233 0,10Lloyds Bank plc, Reg. S 9,625%06/04/2023 GBP 2.600.000 5.181.980 0,14Lloyds Bank plc, Reg. S 1,25%13/01/2025 EUR 7.405.000 7.889.259 0,21Lloyds Banking Group plc 4,5%04/11/2024 USD 7.815.000 7.927.575 0,21Lloyds Banking Group plc, FRN 7,5%Perpetual USD 3.135.000 3.355.061 0,09Lloyds Banking Group plc, Reg. S, FRN6,375% Perpetual EUR 8.950.000 10.285.789 0,27Manchester Airport Group Funding plc,Reg. S 4,125% 02/04/2024 GBP 7.999.000 12.588.823 0,33Manchester Airport Group Funding plc,Reg. S 4,75% 31/03/2034 GBP 5.125.000 8.354.023 0,22Nationwide Building Society, Reg. S2,25% 29/04/2022 GBP 4.256.000 6.206.589 0,16Nationwide Building Society, Reg. S,FRN 4,125% 20/03/2023 EUR 7.072.000 8.169.498 0,21Nationwide Building Society, Reg. S,FRN 6,875% Perpetual GBP 7.800.000 11.603.199 0,30NGG Finance plc, Reg. S, FRN 4,25%18/06/2076 EUR 7.999.000 9.124.254 0,24Northern Gas Networks Finance plc,Reg. S 4,875% 30/06/2027 GBP 3.200.000 5.376.870 0,14Pizzaexpress Financing 2 plc, Reg. S6,625% 01/08/2021 GBP 2.500.000 3.805.804 0,10Prudential plc, Reg. S, FRN 5%20/07/2055 GBP 3.674.000 5.077.921 0,13R&R Ice Cream plc, Reg. S 5,5%15/05/2020 GBP 2.000.000 3.063.600 0,08Royal Bank of Scotland plc (The), Reg. S5,375% 30/09/2019 EUR 13.200.000 16.868.042 0,44Santander UK Group Holdings plc,Reg. S, FRN 7,375% Perpetual GBP 2.830.000 4.262.396 0,11Sky plc, Reg. S 1,5% 15/09/2021 EUR 3.618.000 3.955.286 0,10Standard Life plc, Reg. S, FRN 5,5%04/12/2042 GBP 2.802.000 4.361.453 0,11Wellcome Trust Ltd. (The), Reg. S1,125% 21/01/2027 EUR 6.896.000 7.148.095 0,19Western Power Distribution WestMidlands plc, Reg. S 3,875% 17/10/2024 GBP 6.728.000 10.483.068 0,28

364.142.926 9,53

Estados Unidos da AméricaAbbVie, Inc. 3.2% 06/11/2022 USD 4.910.000 4.844.623 0,13AbbVie, Inc. 3.6% 14/05/2025 USD 7.660.000 7.576.353 0,20AbbVie, Inc. 4.4% 06/11/2042 USD 2.534.000 2.379.591 0,06ACE INA Holdings, Inc. 2.875%03/11/2022 USD 5.985.000 5.954.746 0,16ACE INA Holdings, Inc. 4.35%03/11/2045 USD 1.955.000 1.988.802 0,05Actavis, Inc. 3.25% 01/10/2022 USD 5.380.000 5.308.042 0,14Aetna, Inc. 3.5% 15/11/2024 USD 6.050.000 6.071.568 0,16Altria Group, Inc. 2.625% 14/01/2020 USD 11.760.000 11.815.919 0,31Altria Group, Inc. 2.85% 09/08/2022 USD 5.175.000 5.061.797 0,13Altria Group, Inc. 4.25% 09/08/2042 USD 4.650.000 4.289.997 0,11American Axle & Manufacturing, Inc.6.25% 15/03/2021 USD 300.000 312.793 0,01American Express Co. 3.625%05/12/2024 USD 5.735.000 5.662.510 0,15American International Group, Inc.4.875% 01/06/2022 USD 11.365.000 12.282.553 0,32American International Group, Inc.3.875% 15/01/2035 USD 3.680.000 3.286.424 0,09American International Group, Inc.4.5% 16/07/2044 USD 4.695.000 4.332.687 0,11American International Group, Inc.4.8% 10/07/2045 USD 2.520.000 2.464.661 0,06

American Tower Corp., REIT 3,45%15/09/2021 USD 2.295.000 2.312.672 0,06Anheuser-Busch InBev Finance, Inc.2.625% 17/01/2023 USD 10.527.000 10.122.237 0,27Anheuser-Busch InBev Finance, Inc.3.7% 01/02/2024 USD 4.361.000 4.455.307 0,12Anheuser-Busch InBev Finance, Inc.4.625% 01/02/2044 USD 3.000.000 2.995.845 0,08Anthem, Inc. 2.3% 15/07/2018 USD 2.925.000 2.932.795 0,08Anthem, Inc. 5.1% 15/01/2044 USD 4.055.000 4.107.451 0,11Apple, Inc. 2.85% 06/05/2021 USD 11.050.000 11.311.554 0,30Apple, Inc. 3.05% 31/07/2029 GBP 5.443.000 7.889.216 0,21AT&T, Inc. 4.45% 15/05/2021 USD 7.820.000 8.336.941 0,22AT&T, Inc. 3.9% 11/03/2024 USD 5.000.000 5.113.125 0,13AT&T, Inc. 3.4% 15/05/2025 USD 13.295.000 12.776.694 0,33AT&T, Inc. 4.3% 15/12/2042 USD 19.645.000 16.909.925 0,44AT&T, Inc. 4.8% 15/06/2044 USD 2.085.000 1.933.004 0,05Atmos Energy Corp. 4.125%15/10/2044 USD 2.715.000 2.599.211 0,07Baltimore Gas & Electric Co. 2.8%15/08/2022 USD 5.090.000 5.035.791 0,13Baltimore Gas & Electric Co. 3.35%01/07/2023 USD 5.555.000 5.621.588 0,15Bank of America Corp. 3.875%22/03/2017 USD 32.850.000 33.684.554 0,88Bank of America Corp. 2.6% 15/01/2019 USD 32.975.000 33.088.764 0,87Bank of America Corp. 2.625%19/10/2020 USD 10.985.000 10.859.332 0,28Bank of America Corp. 3.3% 11/01/2023 USD 1.000.000 987.240 0,03Bank of America Corp. 3.95%21/04/2025 USD 8.475.000 8.280.033 0,22Bank of America Corp. 4.25%22/10/2026 USD 9.800.000 9.711.555 0,25Bank of America Corp. 5% 21/01/2044 USD 2.000.000 2.102.400 0,06Bank of America NA 1,75% 05/06/2018 USD 11.105.000 11.037.315 0,29Berkshire Hathaway, Inc. 1.625%16/03/2035 EUR 4.350.000 3.976.920 0,10Berkshire Hathaway, Inc. 4.5%11/02/2043 USD 5.480.000 5.567.269 0,15Branch Banking & Trust Co. 3.625%16/09/2025 USD 7.765.000 7.832.625 0,21Bristol-Myers Squibb Co. 1.75%15/05/2035 EUR 8.099.000 7.880.570 0,21Burlington Northern Santa Fe LLC3,05% 15/03/2022 USD 5.000.000 5.025.775 0,13Burlington Northern Santa Fe LLC 4,9%01/04/2044 USD 1.675.000 1.730.024 0,05Burlington Northern Santa Fe LLC4,55% 01/09/2044 USD 5.905.000 5.761.420 0,15Capital One Bank USA NA 3,375%15/02/2023 USD 6.194.000 6.074.239 0,16Capital One NA 1,65% 05/02/2018 USD 7.635.000 7.558.077 0,20Capital One NA 2,4% 05/09/2019 USD 20.635.000 20.472.087 0,54CenturyLink, Inc. 5.8% 15/03/2022 USD 1.000.000 920.805 0,02CF Industries, Inc. 4.95% 01/06/2043 USD 2.340.000 2.009.756 0,05Citigroup, Inc. 1.85% 24/11/2017 USD 8.355.000 8.346.937 0,22Citigroup, Inc. 1.8% 05/02/2018 USD 7.390.000 7.358.075 0,19Citigroup, Inc., Reg. S 5% 02/08/2019 EUR 3.550.000 4.460.521 0,12Citigroup, Inc. 2.65% 26/10/2020 USD 9.210.000 9.151.517 0,24Citigroup, Inc. 3.3% 27/04/2025 USD 3.975.000 3.912.831 0,10Citigroup, Inc. 4.4% 10/06/2025 USD 10.160.000 10.271.455 0,27Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 3.155.000 3.151.009 0,08Citigroup, Inc. 4.45% 29/09/2027 USD 2.815.000 2.802.558 0,07Consolidated Edison Co. of New York,Inc. 4.5% 01/12/2045 USD 3.090.000 3.127.244 0,08Consolidated Edison Co. of New York,Inc. 4.625% 01/12/2054 USD 5.180.000 5.134.804 0,13Continental Rubber of America Corp.0.5% 19/02/2019 EUR 3.285.000 3.585.207 0,09CVS Health Corp. 4% 05/12/2023 USD 4.916.000 5.147.298 0,14CVS Health Corp. 3.875% 20/07/2025 USD 2.345.000 2.398.853 0,06CVS Health Corp. 5.125% 20/07/2045 USD 8.030.000 8.574.193 0,22Devon Energy Corp. 3.25% 15/05/2022 USD 7.257.000 6.232.747 0,16DIRECTV Holdings LLC 4,45%01/04/2024 USD 13.505.000 13.891.175 0,36DIRECTV Holdings LLC 5,15%15/03/2042 USD 1.217.000 1.148.945 0,03Discover Bank 2% 21/02/2018 USD 21.640.000 21.468.178 0,56Discover Bank 4,2% 08/08/2023 USD 7.605.000 7.797.749 0,20Dominion Resources, Inc. 5.2%15/08/2019 USD 10.570.000 11.515.381 0,30Dominion Resources, Inc. 3.9%01/10/2025 USD 3.920.000 3.946.440 0,10Dominion Resources, Inc. 4.7%01/12/2044 USD 9.770.000 9.544.166 0,25Dow Chemical Co. (The) 4,625%01/10/2044 USD 1.500.000 1.374.960 0,04DTE Energy Co. 2.4% 01/12/2019 USD 2.815.000 2.802.715 0,07Duke Energy Corp. 3.05% 15/08/2022 USD 25.017.000 24.843.007 0,65

400




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Duke Energy Corp. 3.75% 15/04/2024 USD 895.000 906.975 0,02Duke Energy Progress LLC 4,15%01/12/2044 USD 3.925.000 3.841.888 0,10Duke Realty LP, REIT 5,95% 15/02/2017 USD 230.000 240.241 0,01Duke Realty LP, REIT 3,875%15/02/2021 USD 4.060.000 4.143.798 0,11Energy Transfer Partners LP 4,75%15/01/2026 USD 8.405.000 7.219.349 0,19Entergy Corp. 4% 15/07/2022 USD 4.930.000 5.051.204 0,13Enterprise Products Operating LLC3,9% 15/02/2024 USD 3.820.000 3.611.562 0,09Enterprise Products Operating LLC4,9% 15/05/2046 USD 4.910.000 4.032.411 0,11Exelon Corp. 1.55% 09/06/2017 USD 5.990.000 5.967.777 0,16Exelon Generation Co. LLC 2,95%15/01/2020 USD 3.715.000 3.702.666 0,10Ford Motor Co. 4.75% 15/01/2043 USD 885.000 841.188 0,02Ford Motor Credit Co. LLC 4,25%03/02/2017 USD 2.145.000 2.192.394 0,06Ford Motor Credit Co. LLC 3,2%15/01/2021 USD 9.130.000 9.070.427 0,24Ford Motor Credit Co. LLC 4,25%20/09/2022 USD 6.175.000 6.383.900 0,17Ford Motor Credit Co. LLC 3,664%08/09/2024 USD 9.000.000 8.781.660 0,23Freeport-McMoRan, Inc. 3.875%15/03/2023 USD 4.000.000 2.288.080 0,06Freeport-McMoRan, Inc. 4.55%14/11/2024 USD 14.460.000 8.543.040 0,22Freeport-McMoRan, Inc. 5.45%15/03/2043 USD 914.000 487.962 0,01General Electric Capital Corp. 2.2%09/01/2020 USD 5.788.000 5.805.596 0,15General Electric Capital Corp. 4.375%16/09/2020 USD 8.396.000 9.111.381 0,24General Electric Co. 1.25% 26/05/2023 EUR 3.560.000 3.888.209 0,10General Electric Co. 4.125% 09/10/2042 USD 3.900.000 3.836.157 0,10General Electric Co. 4.5% 11/03/2044 USD 11.470.000 11.852.410 0,31General Motors Co. 6.25% 02/10/2043 USD 1.195.000 1.260.175 0,03General Motors Co. 5.2% 01/04/2045 USD 2.175.000 2.072.819 0,05General Motors Financial Co., Inc. 2.75%15/05/2016 USD 6.700.000 6.726.766 0,18General Motors Financial Co., Inc.3.25% 15/05/2018 USD 2.700.000 2.718.671 0,07General Motors Financial Co., Inc. 3.1%15/01/2019 USD 21.745.000 21.716.840 0,57General Motors Financial Co., Inc.3.45% 10/04/2022 USD 5.040.000 4.840.870 0,13General Motors Financial Co., Inc. 4%15/01/2025 USD 4.905.000 4.671.522 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The) 2,9%19/07/2018 USD 9.570.000 9.757.907 0,26Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,625% 31/01/2019 USD 4.650.000 4.687.735 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2,625% 19/08/2020 EUR 4.899.000 5.709.626 0,15Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S1,375% 26/07/2022 EUR 3.703.000 4.016.217 0,11Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S2% 27/07/2023 EUR 14.461.000 15.984.807 0,42Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,5%23/01/2025 USD 7.244.000 7.153.848 0,19Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,25%21/10/2025 USD 2.925.000 2.914.295 0,08Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,15%22/05/2045 USD 9.105.000 8.913.021 0,23Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,75%21/10/2045 USD 1.970.000 1.963.538 0,05Harris Corp. 2.7% 27/04/2020 USD 4.277.000 4.195.010 0,11Harris Corp. 3.832% 27/04/2025 USD 2.395.000 2.375.385 0,06Harris Corp. 5.054% 27/04/2045 USD 5.295.000 5.202.205 0,14HCA, Inc. 6.5% 15/02/2020 USD 1.000.000 1.095.200 0,03HCA, Inc. 7.5% 15/02/2022 USD 1.000.000 1.109.555 0,03HCP, Inc., REIT 3,15% 01/08/2022 USD 2.960.000 2.835.606 0,07HealthSouth Corp. 7.75% 15/09/2022 USD 284.000 297.405 0,01Hertz Corp. (The) 5,875% 15/10/2020 USD 2.500.000 2.590.800 0,07Home Depot, Inc. (The) 4,25%01/04/2046 USD 3.355.000 3.435.285 0,09HSBC USA, Inc. 1.7% 05/03/2018 USD 10.000.000 9.960.050 0,26HSBC USA, Inc. 2.375% 13/11/2019 USD 12.955.000 12.912.508 0,34HSBC USA, Inc. 2.35% 05/03/2020 USD 19.175.000 18.989.578 0,50HSBC USA, Inc. 2.75% 07/08/2020 USD 8.955.000 8.969.418 0,24International Business Machines Corp.3.375% 01/08/2023 USD 6.141.000 6.253.749 0,16International Lease Finance Corp.5.875% 01/04/2019 USD 1.500.000 1.587.570 0,04ITC Holdings Corp. 3.65% 15/06/2024 USD 8.160.000 8.047.718 0,21Kimco Realty Corp., REIT 3,2%01/05/2021 USD 10.175.000 10.210.104 0,27

Kimco Realty Corp., REIT 3,4%01/11/2022 USD 2.760.000 2.733.617 0,07Kinder Morgan Energy Partners LP3,5% 01/09/2023 USD 12.322.000 10.289.240 0,27Kinder Morgan Energy Partners LP 5%15/08/2042 USD 2.490.000 1.857.328 0,05Kinder Morgan Energy Partners LP 5%01/03/2043 USD 2.610.000 1.914.278 0,05Kinder Morgan, Inc. 7.25% 01/06/2018 USD 500.000 519.386 0,01Kinder Morgan, Inc. 4.3% 01/06/2025 USD 4.910.000 4.255.276 0,11Kinder Morgan, Inc. 5.55% 01/06/2045 USD 1.335.000 1.050.538 0,03Kohl’s Corp. 5.55% 17/07/2045 USD 6.545.000 6.151.351 0,16L Brands, Inc. 6.625% 01/04/2021 USD 1.000.000 1.108.850 0,03Liberty Property LP, REIT 3,375%15/06/2023 USD 3.705.000 3.525.104 0,09Liberty Property LP, REIT 4,4%15/02/2024 USD 3.180.000 3.222.936 0,08Lowe’s Cos., Inc. 3.375% 15/09/2025 USD 3.145.000 3.192.033 0,08Macy’s Retail Holdings, Inc. 4.3%15/02/2043 USD 2.755.000 2.184.123 0,06Marathon Petroleum Corp. 2.7%14/12/2018 USD 7.445.000 7.401.298 0,19McDonald’s Corp. 4.6% 26/05/2045 USD 3.985.000 3.848.135 0,10McDonald’s Corp. 4.875% 09/12/2045 USD 2.900.000 2.911.673 0,08McKesson Corp. 2.85% 15/03/2023 USD 3.164.000 3.042.930 0,08McKesson Corp. 3.796% 15/03/2024 USD 4.900.000 4.942.385 0,13Medtronic, Inc. 3.15% 15/03/2022 USD 11.620.000 11.744.741 0,31MetLife, Inc. 6.4% 15/12/2036 USD 2.700.000 2.972.349 0,08MetLife, Inc. 4.125% 13/08/2042 USD 4.925.000 4.669.402 0,12MetLife, Inc. 4.05% 01/03/2045 USD 2.285.000 2.131.174 0,06Metropolitan Life Global Funding I,Reg. S 0,875% 20/01/2022 EUR 5.000.000 5.366.523 0,14MGM Resorts International 6,75%01/10/2020 USD 2.000.000 2.061.460 0,05Mississippi Power Co. 4.25%15/03/2042 USD 2.000.000 1.530.172 0,04Morgan Stanley 4,75% 22/03/2017 USD 18.095.000 18.735.744 0,49Morgan Stanley 5,55% 27/04/2017 USD 12.525.000 13.141.668 0,34Morgan Stanley 2,5% 24/01/2019 USD 1.395.000 1.403.196 0,04Morgan Stanley 3,7% 23/10/2024 USD 11.505.000 11.581.221 0,30Morgan Stanley 4,35% 08/09/2026 USD 4.200.000 4.230.093 0,11Morgan Stanley 3,95% 23/04/2027 USD 6.020.000 5.863.420 0,15Morgan Stanley 4,3% 27/01/2045 USD 5.180.000 4.987.977 0,13MPLX LP 4% 15/02/2025 USD 2.780.000 2.336.943 0,06MUFG Americas Holdings Corp. 2.25%10/02/2020 USD 5.770.000 5.686.191 0,15MUFG Americas Holdings Corp. 3%10/02/2025 USD 4.050.000 3.888.749 0,10NiSource Finance Corp. 4.8%15/02/2044 USD 6.135.000 6.245.491 0,16Noble Energy, Inc. 5.25% 15/11/2043 USD 6.935.000 5.504.587 0,14Northrop Grumman Corp. 3.85%15/04/2045 USD 1.775.000 1.593.977 0,04Nucor Corp. 5.2% 01/08/2043 USD 3.840.000 3.489.135 0,09ONEOK Partners LP 4,9% 15/03/2025 USD 8.540.000 7.213.482 0,19Oracle Corp. 2.5% 15/05/2022 USD 10.115.000 9.954.273 0,26Oracle Corp. 2.5% 15/10/2022 USD 6.865.000 6.708.306 0,18Oracle Corp. 3.4% 08/07/2024 USD 3.145.000 3.199.471 0,08Oracle Corp. 4.5% 08/07/2044 USD 4.185.000 4.227.729 0,11Oracle Corp. 4.125% 15/05/2045 USD 4.500.000 4.272.840 0,11Pacific Gas & Electric Co. 4.75%15/02/2044 USD 4.815.000 5.028.858 0,13Pacific Gas & Electric Co. 4.3%15/03/2045 USD 1.825.000 1.804.277 0,05PacifiCorp 2,95% 01/02/2022 USD 9.035.000 9.096.384 0,24Philip Morris International, Inc. 2.875%30/05/2024 EUR 3.350.000 4.062.420 0,11Philip Morris International, Inc. 4.125%04/03/2043 USD 5.985.000 5.711.785 0,15Phillips 66 4,875% 15/11/2044 USD 8.440.000 7.619.970 0,20Plains All American Pipeline LP 5,75%15/01/2020 USD 5.360.000 5.322.051 0,14Plains All American Pipeline LP 5%01/02/2021 USD 1.720.000 1.643.322 0,04PPL Capital Funding, Inc., FRN 6,7%30/03/2067 USD 5.495.000 4.286.567 0,11Prologis LP 1,375% 13/05/2021 EUR 4.736.000 5.074.479 0,13Prologis LP 3% 18/01/2022 EUR 13.497.000 15.584.609 0,41Prudential Financial, Inc. 3.5%15/05/2024 USD 5.000.000 5.042.525 0,13Prudential Financial, Inc. 5.1%15/08/2043 USD 5.385.000 5.658.289 0,15Reynolds American, Inc. 4%12/06/2022 USD 2.460.000 2.564.021 0,07Reynolds American, Inc. 4.45%12/06/2025 USD 7.405.000 7.755.923 0,20Reynolds American, Inc. 5.7%15/08/2035 USD 1.145.000 1.256.912 0,03

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%dos

AtivosLíquidos

Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 3.325.000 3.700.293 0,10Reynolds Group Issuer, Inc. 9%15/04/2019 USD 1.000.000 984.610 0,03Sempra Energy 2,875% 01/10/2022 USD 12.440.000 12.052.618 0,32Simon Property Group LP, REIT 3,5%01/09/2025 USD 5.634.000 5.740.990 0,15Southern Power Co. 5.15% 15/09/2041 USD 2.920.000 2.784.935 0,07Southern Power Co. 5.25% 15/07/2043 USD 1.565.000 1.544.506 0,04Southwestern Electric Power Co. 3.9%01/04/2045 USD 6.425.000 5.733.927 0,15Spectra Energy Partners LP 2,95%25/09/2018 USD 1.085.000 1.072.419 0,03Sprint Capital Corp. 8.75% 15/03/2032 USD 150.000 115.365 0,00Sprint Corp. 7.875% 15/09/2023 USD 1.000.000 750.080 0,02Sunoco Logistics Partners OperationsLP 4,4% 01/04/2021 USD 8.440.000 8.325.722 0,22Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,3% 01/04/2044 USD 4.945.000 3.730.360 0,10Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,35% 15/05/2045 USD 4.760.000 3.587.088 0,09Synchrony Financial 2,6% 15/01/2019 USD 10.125.000 10.097.359 0,26Synchrony Financial 2,7% 03/02/2020 USD 4.737.000 4.642.284 0,12Synchrony Financial 3,75% 15/08/2021 USD 11.025.000 11.052.893 0,29Synchrony Financial 4,25% 15/08/2024 USD 2.940.000 2.926.344 0,08Tenet Healthcare Corp. 4.75%01/06/2020 USD 2.074.000 2.094.854 0,06Thermo Fisher Scientific, Inc. 3.3%15/02/2022 USD 6.700.000 6.712.663 0,18Time Warner Cable, Inc. 4.125%15/02/2021 USD 2.770.000 2.844.582 0,07Time Warner Cable, Inc. 5.5%01/09/2041 USD 5.230.000 4.749.075 0,12Time Warner, Inc. 3.6% 15/07/2025 USD 9.405.000 9.218.358 0,24Time Warner, Inc. 6.25% 29/03/2041 USD 2.500.000 2.804.237 0,07Time Warner, Inc. 4.65% 01/06/2044 USD 4.770.000 4.422.100 0,12UDR, Inc., REIT 4% 01/10/2025 USD 4.245.000 4.285.472 0,11United Rentals North America, Inc.7.625% 15/04/2022 USD 1.500.000 1.598.580 0,04United Technologies Corp. 4.15%15/05/2045 USD 5.800.000 5.583.515 0,15UnitedHealth Group, Inc. 2.7%15/07/2020 USD 3.125.000 3.163.969 0,08UnitedHealth Group, Inc. 3.75%15/07/2025 USD 5.180.000 5.355.939 0,14UnitedHealth Group, Inc. 4.75%15/07/2045 USD 3.605.000 3.809.079 0,10US Treasury 2,625% 15/08/2020 USD 205.000 213.008 0,01US Treasury 4,375% 15/05/2040 USD 225.000 282.797 0,01Ventas Realty LP, REIT 4,75%01/06/2021 USD 5.070.000 5.409.715 0,14Ventas Realty LP, REIT 4,375%01/02/2045 USD 454.000 416.092 0,01Verizon Communications, Inc. 2.5%15/09/2016 USD 2.869.000 2.893.731 0,08Verizon Communications, Inc. 4.5%15/09/2020 USD 10.510.000 11.308.024 0,30Verizon Communications, Inc. 3.5%01/11/2024 USD 9.755.000 9.635.599 0,25Verizon Communications, Inc. 4.272%15/01/2036 USD 15.997.000 14.513.758 0,38Verizon Communications, Inc. 3.85%01/11/2042 USD 6.165.000 5.101.476 0,13Verizon Communications, Inc. 4.862%21/08/2046 USD 10.466.000 9.969.755 0,26Verizon Communications, Inc. 4.522%15/09/2048 USD 4.599.000 4.128.062 0,11Visa, Inc. 4.3% 14/12/2045 USD 7.795.000 7.883.707 0,21Wal-Mart Stores, Inc. 2.55% 11/04/2023 USD 9.425.000 9.308.460 0,24Wal-Mart Stores, Inc. 4% 11/04/2043 USD 1.335.000 1.300.003 0,03Wal-Mart Stores, Inc. 4.3% 22/04/2044 USD 7.680.000 7.881.754 0,21Weingarten Realty Investors, REIT4,45% 15/01/2024 USD 1.866.000 1.912.687 0,05Wells Fargo & Co. 2.15% 30/01/2020 USD 16.285.000 16.168.155 0,42Wells Fargo & Co. 2.55% 07/12/2020 USD 6.705.000 6.669.095 0,17Wells Fargo & Co., Reg. S 1,125%29/10/2021 EUR 4.742.000 5.186.581 0,14Wells Fargo & Co. 3% 19/02/2025 USD 5.720.000 5.557.409 0,15Wells Fargo & Co., Reg. S 2%27/04/2026 EUR 5.500.000 6.079.080 0,16Wells Fargo & Co. 4.3% 22/07/2027 USD 6.200.000 6.329.208 0,17Wells Fargo & Co. 5.375% 02/11/2043 USD 5.040.000 5.432.566 0,14Wells Fargo & Co. 4.65% 04/11/2044 USD 2.105.000 2.052.165 0,05Welltower, Inc., REIT 4% 01/06/2025 USD 5.800.000 5.722.280 0,15Western Gas Partners LP 3,95%01/06/2025 USD 5.308.000 4.529.502 0,12Williams Partners LP 3,6% 15/03/2022 USD 4.510.000 3.568.041 0,09Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 5.497.000 4.166.561 0,11Williams Partners LP 5,1% 15/09/2045 USD 1.675.000 1.086.129 0,03

ZF North America Capital, Inc., Reg. S2,25% 26/04/2019 EUR 3.500.000 3.814.725 0,10

1.482.018.753 38,80




Obrigações

AustráliaScentre Group Trust 1, REIT, 144A2,375% 05/11/2019 USD 5.100.000 5.023.449 0,13

5.023.449 0,13

CanadáAir Canada Pass Through Trust, Series2015-2 ‘AA’, 144A 3,75% 15/12/2027 USD 7.170.000 7.219.294 0,19Bombardier, Inc., 144A 7,75%15/03/2020 USD 2.000.000 1.625.000 0,04Canadian Oil Sands Ltd., 144A 6%01/04/2042 USD 2.178.000 1.749.757 0,05Glencore Finance Canada Ltd., 144A4,25% 25/10/2022 USD 12.943.000 9.850.413 0,26Glencore Finance Canada Ltd., 144A5,55% 25/10/2042 USD 530.000 376.798 0,01Transcanada Trust, FRN 5,625%20/05/2075 USD 1.242.000 1.160.624 0,03

21.981.886 0,58

Ilhas CaimãoHPHT Finance 15 Ltd., 144A 2,25%17/03/2018 USD 5.740.000 5.705.962 0,15UPCB Finance V Ltd., 144A 7,25%15/11/2021 USD 900.000 958.896 0,02

6.664.858 0,17

FrançaBanque Federative du Credit Mutuel SA,144A 2,75% 15/10/2020 USD 11.200.000 11.236.400 0,29BPCE SA 4% 15/04/2024 USD 12.690.000 13.076.411 0,34BPCE SA, 144A 4,5% 15/03/2025 USD 4.285.000 4.130.461 0,11Credit Agricole SA, 144A 2,75%10/06/2020 USD 12.660.000 12.789.259 0,34Electricite de France SA, 144A 4,875%22/01/2044 USD 2.320.000 2.245.690 0,06

43.478.221 1,14

IrlandaPerrigo Finance plc 3,5% 15/12/2021 USD 1.910.000 1.866.824 0,05Perrigo Finance plc 3,9% 15/12/2024 USD 3.600.000 3.484.674 0,09

5.351.498 0,14

ItáliaIntesa Sanpaolo SpA 3,875%15/01/2019 USD 3.355.000 3.465.597 0,09Intesa Sanpaolo SpA 5,25% 12/01/2024 USD 5.140.000 5.508.050 0,14Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7%Perpetual USD 6.000.000 6.097.920 0,16

15.071.567 0,39

JapãoBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (The),144A 2,7% 09/09/2018 USD 10.000.000 10.118.850 0,26Mizuho Bank Ltd., 144A 2,7%20/10/2020 USD 7.920.000 7.893.666 0,21

18.012.516 0,47

Países BaixosCooperatieve CentraleRaiffeisen-Boerenleenbank BA 5,25%04/08/2045 USD 7.385.000 7.744.797 0,20EDP Finance BV, 144A 5,25%14/01/2021 USD 4.068.000 4.231.107 0,11NXP BV, 144A 5,75% 15/02/2021 USD 1.000.000 1.043.750 0,03Siemens Financieringsmaatschappij NV,144A 2,9% 27/05/2022 USD 13.010.000 13.044.411 0,34

26.064.065 0,68

402




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Reino UnidoBAT International Finance plc, 144A3,25% 07/06/2022 USD 4.000.000 4.029.532 0,11BAT International Finance plc, 144A3,5% 15/06/2022 USD 8.270.000 8.421.755 0,22BAT International Finance plc, 144A3,95% 15/06/2025 USD 1.915.000 1.970.171 0,05Nationwide Building Society, 144A2,35% 21/01/2020 USD 4.555.000 4.532.384 0,12Santander UK Group Holdings plc, 144A4,75% 15/09/2025 USD 9.250.000 9.211.844 0,24Santander UK plc, 144A 5% 07/11/2023 USD 4.697.000 4.899.041 0,13

33.064.727 0,87

Estados Unidos da América21st Century Fox America, Inc., 144A3,7% 15/10/2025 USD 2.130.000 2.125.274 0,0621st Century Fox America, Inc. 5.4%01/10/2043 USD 2.985.000 3.145.429 0,0821st Century Fox America, Inc. 4.75%15/09/2044 USD 2.965.000 2.901.282 0,0821st Century Fox America, Inc., 144A4,95% 15/10/2045 USD 1.520.000 1.498.243 0,04Allegheny Technologies, Inc. 7.625%15/08/2023 USD 2.000.000 1.243.880 0,03Amazon.com, Inc. 4.95% 05/12/2044 USD 2.595.000 2.778.726 0,07American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-1 ‘A’ 4% 15/07/2025 USD 6.820.789 6.897.523 0,18American Tower Corp., REIT 4%01/06/2025 USD 1.105.000 1.092.580 0,03Amgen, Inc. 3.625% 22/05/2024 USD 3.840.000 3.849.696 0,10Amgen, Inc. 3.125% 01/05/2025 USD 4.640.000 4.421.502 0,12Amkor Technology, Inc. 6.375%01/10/2022 USD 150.000 147.000 0,00Anthem, Inc. 3.5% 15/08/2024 USD 8.315.000 8.172.647 0,21Apple, Inc. 3.85% 04/05/2043 USD 4.020.000 3.738.399 0,10Apple, Inc. 3.45% 09/02/2045 USD 4.855.000 4.196.589 0,11Apple, Inc. 4.375% 13/05/2045 USD 1.695.000 1.720.442 0,05Bank of America Corp., FRN 6,1%Perpetual USD 9.560.000 9.652.636 0,25Bank of America NA, FRN 0,792%15/06/2016 USD 3.805.000 3.799.787 0,10Baxalta, Inc., 144A 3,6% 23/06/2022 USD 3.045.000 3.035.195 0,08Baxalta, Inc., 144A 4% 23/06/2025 USD 5.110.000 5.077.092 0,13Baxalta, Inc., 144A 5,25% 23/06/2045 USD 1.960.000 1.969.300 0,05Berkshire Hathaway Energy Co. 3.5%01/02/2025 USD 8.060.000 7.990.950 0,21Berkshire Hathaway Energy Co. 4.5%01/02/2045 USD 1.330.000 1.286.502 0,03Biogen, Inc. 2.9% 15/09/2020 USD 7.080.000 7.073.628 0,19Biogen, Inc. 3.625% 15/09/2022 USD 3.885.000 3.942.692 0,10Biogen, Inc. 5.2% 15/09/2045 USD 5.520.000 5.585.164 0,15Burlington Northern Santa Fe LLC4,15% 01/04/2045 USD 5.355.000 4.922.932 0,13Caesars Entertainment Operating Co.,Inc. 9% 15/02/2020§ USD 2.000.000 1.530.000 0,04CCO Holdings LLC 7,375% 01/06/2020 USD 1.400.000 1.457.960 0,04CCO Safari II LLC, 144A 4,464%23/07/2022 USD 3.885.000 3.884.087 0,10CCO Safari II LLC, 144A 6,484%23/10/2045 USD 3.245.000 3.247.177 0,09Celgene Corp. 2.875% 15/08/2020 USD 4.695.000 4.671.877 0,12Celgene Corp. 5% 15/08/2045 USD 1.955.000 1.974.863 0,05Cisco Systems, Inc. 1.65% 15/06/2018 USD 12.455.000 12.501.457 0,33Cisco Systems, Inc. 3.5% 15/06/2025 USD 3.885.000 4.019.557 0,11Citigroup, Inc. 1.55% 14/08/2017 USD 5.680.000 5.658.870 0,15Citigroup, Inc., FRN 6,125% Perpetual USD 21.340.000 21.793.475 0,57Claire’s Stores, Inc., 144A 9%15/03/2019 USD 1.500.000 926.250 0,02Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.6.5% 15/11/2022 USD 2.000.000 1.961.750 0,05Columbia Pipeline Group, Inc., 144A2,45% 01/06/2018 USD 1.745.000 1.714.960 0,04Comcast Corp. 4.75% 01/03/2044 USD 14.610.000 15.248.530 0,40Comcast Corp. 4.6% 15/08/2045 USD 3.255.000 3.328.970 0,09Continental Airlines Pass Through Trust,Series 2009-2 ‘A’ 7,25% 10/11/2019 USD 720.520 812.927 0,02Corrections Corp. of America, REIT4,625% 01/05/2023 USD 1.000.000 967.765 0,03CVS Pass-Through Trust 6,943%10/01/2030 USD 689.054 787.767 0,02CVS Pass-Through Trust, 144A 4,704%10/01/2036 USD 3.000.272 3.038.487 0,08Daimler Finance North America LLC,144A 1,875% 11/01/2018 USD 6.680.000 6.652.078 0,17Daimler Finance North America LLC,144A 1,65% 02/03/2018 USD 15.435.000 15.279.106 0,40

Delta Air Lines Pass Through Trust,Series 2007-1 ‘A’ 6,821% 10/08/2022 USD 935.604 1.082.381 0,03DISH DBS Corp. 5.875% 15/07/2022 USD 2.425.000 2.263.628 0,06Express Scripts Holding Co. 4.75%15/11/2021 USD 4.945.000 5.324.158 0,14Express Scripts Holding Co. 3.9%15/02/2022 USD 2.335.000 2.406.451 0,06First Data Corp., 144A 8,75%15/01/2022 USD 750.000 784.575 0,02FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 1.360.000 1.355.883 0,04Forest Laboratories LLC, 144A 4,375%01/02/2019 USD 4.469.000 4.681.555 0,12Forest Laboratories LLC, 144A 4,875%15/02/2021 USD 5.003.000 5.413.871 0,14Fresenius Medical Care US Finance II,Inc., 144A 5,875% 31/01/2022 USD 1.875.000 2.015.625 0,05General Electric Capital Corp., FRN6,375% 15/11/2067 USD 5.000.000 5.231.625 0,14Gilead Sciences, Inc. 3.25% 01/09/2022 USD 3.675.000 3.709.067 0,10Gilead Sciences, Inc. 4.8% 01/04/2044 USD 3.715.000 3.772.378 0,10Gilead Sciences, Inc. 4.5% 01/02/2045 USD 5.745.000 5.629.296 0,15Glencore Funding LLC, 144A 4%16/04/2025 USD 3.290.000 2.242.777 0,06Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 14.895.000 14.800.938 0,39HCP, Inc., REIT 3,875% 15/08/2024 USD 7.825.000 7.603.083 0,20Hexion, Inc. 8.875% 01/02/2018 USD 2.000.000 1.405.000 0,04Intel Corp. 3.7% 29/07/2025 USD 5.305.000 5.508.022 0,14Intel Corp. 4.9% 29/07/2045 USD 4.470.000 4.728.902 0,12Kraft Heinz Foods Co., 144A 5,2%15/07/2045 USD 10.345.000 10.794.749 0,28MetLife, Inc. 4.721% 15/12/2044 USD 3.270.000 3.338.765 0,09MetLife, Inc., FRN 5,25% Perpetual USD 15.796.000 16.013.669 0,42Metropolitan Life Global Funding I,144A 3% 10/01/2023 USD 4.225.000 4.200.706 0,11Microsoft Corp. 3.75% 12/02/2045 USD 11.505.000 10.722.948 0,28Microsoft Corp. 4.45% 03/11/2045 USD 5.590.000 5.762.256 0,15Morgan Stanley 2,8% 16/06/2020 USD 10.000.000 10.021.250 0,26Morgan Stanley, FRN 5,55% Perpetual USD 10.740.000 10.704.343 0,28Mylan, Inc. 2.6% 24/06/2018 USD 3.300.000 3.276.964 0,09National Rural Utilities CooperativeFinance Corp. 2.85% 27/01/2025 USD 3.220.000 3.134.767 0,08National Rural Utilities CooperativeFinance Corp. 3.25% 01/11/2025 USD 4.620.000 4.604.200 0,12New York Life Global Funding, 144A1,95% 11/02/2020 USD 7.250.000 7.104.253 0,19Oglethorpe Power Corp. 4.55%01/06/2044 USD 4.595.000 4.360.977 0,11Oncor Electric Delivery Co. LLC 2,95%01/04/2025 USD 1.693.000 1.590.438 0,04PNC Bank NA 2,4% 18/10/2019 USD 11.265.000 11.344.531 0,30Prudential Financial, Inc., FRN 5,625%15/06/2043 USD 2.918.000 3.023.923 0,08Prudential Financial, Inc., FRN 5,2%15/03/2044 USD 5.746.000 5.671.934 0,15Puget Sound Energy, Inc. 4.3%20/05/2045 USD 2.480.000 2.510.571 0,07QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 8.974.000 7.990.405 0,21Reynolds Group Issuer, Inc. 7.125%15/04/2019 USD 876.000 889.175 0,02SABMiller Holdings, Inc., 144A 2,45%15/01/2017 USD 9.910.000 9.987.893 0,26Samsung Electronics America, Inc.,144A 1,75% 10/04/2017 USD 3.455.000 3.452.478 0,09Southern California Edison Co., Series C3,6% 01/02/2045 USD 3.235.000 2.945.047 0,08Sprint Communications, Inc., 144A 9%15/11/2018 USD 1.500.000 1.575.000 0,04Trans-Allegheny Interstate Line Co.,144A 3,85% 01/06/2025 USD 8.595.000 8.593.006 0,22Valeant Pharmaceuticals International,144A 7,25% 15/07/2022 USD 2.050.000 2.029.500 0,05Viacom, Inc. 4.375% 15/03/2043 USD 6.493.000 4.687.232 0,12Walgreens Boots Alliance, Inc. 3.8%18/11/2024 USD 16.732.000 16.361.637 0,43Wells Fargo & Co., FRN 5,875%Perpetual USD 4.610.000 4.845.364 0,13Welltower, Inc., REIT 4,5% 01/12/2034 GBP 3.194.000 4.643.783 0,12Windstream Services LLC 7,75%01/10/2021 USD 2.150.000 1.693.501 0,04

481.557.483 12,61



656.270.270 17,18

403




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos



LuxemburgoJPMorgan Funds - Europe High YieldBond Fund - JPM Europe High YieldBond X (acc) - EUR † EUR 88.316 10.399.567 0,27JPMorgan Investment Funds - GlobalHigh Yield Bond Fund - JPM Global HighYield Bond X (acc) - USD † USD 241.349 31.059.183 0,82JPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar LiquidityX (acc) † USD 10.005 142.594.553 3,73

184.053.303 4,82




Numerário 33.652.500 0,88






Estados Unidos da América 51,41Reino Unido 10,40Luxemburgo 6,65Países Baixos 5,57França 5,23Itália 3,54Irlanda 2,48Suécia 2,08Jersey 2,04Canadá 1,75Suíça 1,74Austrália 1,02Espanha 0,84Alemanha 0,77Dinamarca 0,72Japão 0,47Bélgica 0,44Ilhas Caimão 0,17Bermudas 0,06Curaçao 0,06Total de Investimentos 97,44Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,56

Total 100,00


Estados Unidos da América 49,39Reino Unido 11,38Luxemburgo 6,62Países Baixos 6,04França 5,22Itália 2,79Alemanha 2,10Suíça 2,06Canadá 1,90Jersey 1,81Espanha 1,75Suécia 1,63Austrália 1,61Irlanda 1,23Dinamarca 0,61Bélgica 0,48Japão 0,24Ilhas Caimão 0,21México 0,13Brasil 0,09Bermudas 0,05Curaçao 0,05Total de Investimentos 97,39Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 2,61

Total 100,00

404




Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 747 CAD 76.052.097 182.656 0,01Euro-Bobl, 08/03/2016 (764) EUR (108.647.030) 9.951 -Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 14 JPY 1.734.841 349 -Long Gilt, 29/03/2016 (72) GBP (12.441.750) 12.012 -US 2 Year Note, 31/03/2016 1.628 USD 353.695.718 98.909 -US Long Bond, 21/03/2016 1.632 USD 251.098.500 1.118.224 0,03US Ultra Bond, 21/03/2016 1 USD 158.359 672 -

Total de Ganhos Não Realizados sobre Contratos de Futuros Financeiros 1.422.773 0,04

Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 (89) CAD (9.061.093) (20.629) -Euro-Bobl, 08/03/2016 (157) EUR (22.326.680) - -Euro-BTP, 08/03/2016 100 EUR 15.009.833 - -Euro-Bund, 08/03/2016 (526) EUR (90.400.636) - -Euro-Buxl, 08/03/2016 (115) EUR (18.948.390) (4.686) -Euro-Schatz, 08/03/2016 897 EUR 108.856.626 (3.408) -Japan 10 Year Bond, 14/03/2016 30 JPY 37.170.172 - -Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 (28) JPY (3.469.682) (698) -Long Gilt, 29/03/2016 (173) GBP (29.894.759) (94.104) -Short Gilt, 29/03/2016 (44) GBP (6.736.632) (1.954) -US 2 Year Note, 31/03/2016 (452) USD (98.200.531) (34.345) -US 5 Year Note, 31/03/2016 (2.097) USD (248.142.270) (309.904) (0,01)US 10 Year Note, 21/03/2016 (1.864) USD (234.732.938) (604.482) (0,02)US Long Bond, 21/03/2016 (200) USD (30.771.876) (100.146) -US Ultra Bond, 21/03/2016 (1.389) USD (219.961.172) (1.063.692) (0,03)

Total de Perdas Não Realizadas sobre Contratos de Futuros Financeiros (2.238.048) (0,06)






Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

CHF 49.790 USD 48.995 07/01/2016 Standard Chartered 859 -CHF 373.960 USD 365.383 07/01/2016 Bank of America 9.057 -CHF 114.647 USD 111.465 07/01/2016 Citibank 3.329 -CHF 42.110.081 USD 40.964.174 07/01/2016 HSBC 1.199.962 0,03CHF 20.066 USD 19.581 07/01/2016 Morgan Stanley 511 -CHF 14.202 USD 14.194 07/01/2016 Westpac Banking 26 -EUR 2.014.406 USD 2.181.240 07/01/2016 Barclays 11.149 -EUR 6.693.150 USD 7.227.119 07/01/2016 Deutsche Bank 57.402 -EUR 472.126 USD 508.296 07/01/2016 UBS 5.545 -EUR 2.591.236 USD 2.748.393 07/01/2016 Goldman Sachs 71.791 -EUR 2.317.305 USD 2.461.967 07/01/2016 RBC 60.083 -EUR 725.731.435 USD 768.442.089 07/01/2016 Standard Chartered 21.411.098 0,56EUR 729.867.516 USD 772.965.004 07/01/2016 Citibank 21.389.706 0,57EUR 815.970 USD 863.989 07/01/2016 Morgan Stanley 24.077 -EUR 9.757 USD 10.613 07/01/2016 BNP Paribas 7 -EUR 3.809.768 USD 4.135.674 07/01/2016 Westpac Banking 10.705 -EUR 213.524 USD 227.695 07/01/2016 State Street 4.696 -EUR 340.353.102 USD 360.233.467 07/01/2016 HSBC 10.191.416 0,27EUR 194.193 USD 206.466 07/01/2016 Credit Suisse 4.885 -EUR 3.568.532 USD 3.880.341 03/02/2016 Standard Chartered 6.136 -EUR 3.015.736 USD 3.272.394 05/02/2016 Westpac Banking 12.203 -EUR 3.694.220 USD 4.019.449 05/02/2016 Citibank 4.119 -GBP 4.786.609 USD 7.080.768 03/02/2016 UBS 3.231 -GBP 25.458 USD 37.667 05/02/2016 Citibank 11 -JPY 10.680.858.946 USD 86.962.028 25/01/2016 RBC 1.862.633 0,05JPY 54.177.691 USD 440.641 25/01/2016 Goldman Sachs 9.914 -JPY 68.898.084 USD 561.195 25/01/2016 Standard Chartered 11.778 -JPY 20.148.101 USD 163.445 25/01/2016 Bank of America 4.112 -JPY 67.774.104 USD 560.180 25/01/2016 Morgan Stanley 3.445 -SEK 385.572 USD 44.309 07/01/2016 Goldman Sachs 1.460 -SEK 1.355.484 USD 155.885 07/01/2016 Citibank 5.017 -SEK 321.022.752 USD 36.913.491 07/01/2016 Standard Chartered 1.193.327 0,03SEK 988.925 USD 116.379 07/01/2016 Morgan Stanley 1.011 -SEK 133.114 USD 15.728 05/02/2016 Citibank 88 -SEK 554.650 USD 64.945 05/02/2016 BNP Paribas 954 -SEK 637.989 USD 74.752 05/02/2016 Barclays 1.049 -SEK 913.249 USD 107.212 05/02/2016 Deutsche Bank 1.293 -USD 30.149 CHF 29.900 04/01/2016 Citibank 213 -USD 136.327 CHF 134.181 05/02/2016 State Street 1.798 -

405





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 200.166 CHF 196.735 05/02/2016 Credit Suisse 2.922 -USD 76.603 CHF 75.761 05/02/2016 Goldman Sachs 647 -USD 100.996 CHF 99.597 05/02/2016 Standard Chartered 1.142 -USD 35.359 CHF 34.948 05/02/2016 RBC 320 -USD 111.682 CHF 110.521 05/02/2016 Barclays 875 -USD 683.775 EUR 626.718 04/01/2016 Deutsche Bank 1.718 -USD 25.877 EUR 23.704 04/01/2016 Citibank 79 -USD 32.874 EUR 30.131 05/01/2016 Citibank 82 -USD 771.582 EUR 704.063 07/01/2016 Societe Generale 5.312 -USD 1.077.591 EUR 987.638 07/01/2016 Barclays 2.691 -USD 4.424.010 EUR 4.054.406 07/01/2016 State Street 11.378 -USD 240.263 EUR 220.548 07/01/2016 Westpac Banking 228 -USD 1.280.344 EUR 1.175.432 07/01/2016 Bank of America 1.057 -USD 3.553.186 EUR 3.242.426 03/02/2016 RBC 21.870 -USD 12.168.321 EUR 11.129.090 03/02/2016 Citibank 47.663 -USD 573.678 EUR 521.080 05/02/2016 BNP Paribas 6.142 -USD 6.743.285 EUR 6.147.978 05/02/2016 Societe Generale 47.199 -USD 1.456.816 EUR 1.331.224 05/02/2016 Bank of America 6.910 -USD 8.021.436 EUR 7.320.790 05/02/2016 Westpac Banking 47.981 -USD 17.484.539 EUR 15.925.479 05/02/2016 Citibank 139.268 -USD 1.204.448 EUR 1.104.850 05/02/2016 Standard Chartered 1.098 -USD 3.581.471 EUR 3.268.168 05/02/2016 HSBC 21.938 -USD 748.389 EUR 681.560 05/02/2016 State Street 6.067 -USD 3.938.209 EUR 3.603.225 05/02/2016 Barclays 13.749 -USD 38.862 GBP 26.260 04/01/2016 Deutsche Bank 1 -USD 3.978.353 GBP 2.642.000 07/01/2016 Credit Suisse 68.571 -USD 323.885.613 GBP 215.527.675 07/01/2016 Morgan Stanley 4.935.514 0,13USD 1.120.216 GBP 730.745 07/01/2016 State Street 38.817 -USD 1.303.642 GBP 857.881 07/01/2016 Standard Chartered 34.101 -USD 74.718 GBP 49.476 07/01/2016 Goldman Sachs 1.501 -USD 114.124 GBP 75.799 07/01/2016 Societe Generale 1.952 -USD 16.560.829 GBP 10.979.410 07/01/2016 Citibank 312.874 0,01USD 451.873 GBP 299.777 07/01/2016 Westpac Banking 8.245 -USD 907.136 GBP 604.594 07/01/2016 Bank of America 12.423 -USD 21.078 GBP 13.939 07/01/2016 Barclays 451 -USD 982.672 GBP 645.955 05/02/2016 Goldman Sachs 26.680 -USD 2.538.122 GBP 1.672.427 05/02/2016 Societe Generale 62.986 -USD 3.893.848 GBP 2.593.726 05/02/2016 Citibank 55.220 -USD 64.211.716 GBP 43.084.132 05/02/2016 Deutsche Bank 448.641 0,02USD 25.370.268 GBP 17.003.096 05/02/2016 RBC 206.255 0,01USD 1.639.806 GBP 1.100.482 05/02/2016 HSBC 11.130 -USD 1.921.493 GBP 1.295.951 05/02/2016 BNP Paribas 3.528 -USD 15.476 NOK 132.408 07/01/2016 Citibank 475 -USD 42.646 NOK 369.651 07/01/2016 Westpac Banking 766 -USD 7.250 NOK 63.052 07/01/2016 Deutsche Bank 107 -USD 7.477 NOK 64.753 05/02/2016 State Street 143 -USD 15.393 NOK 135.016 05/02/2016 Deutsche Bank 100 -USD 4.977 NOK 43.267 05/02/2016 Citibank 76 -USD 36.215.455 SEK 304.133.773 07/01/2016 Deutsche Bank 113.434 -USD 82.130 SEK 689.506 05/02/2016 Deutsche Bank 209 -USD 155.258 SEK 1.303.522 05/02/2016 RBC 384 -USD 90.736 SEK 761.308 05/02/2016 State Street 284 -USD 31.056 SEK 259.308 05/02/2016 Bank of America 247 -USD 30.794 SEK 257.945 05/02/2016 Citibank 148 -


CHF 34.948 USD 35.314 05/01/2016 RBC (324) -CHF 99.934 USD 100.162 07/01/2016 Morgan Stanley (99) -CHF 32.426 USD 32.534 07/01/2016 Westpac Banking (66) -CHF 245.629 USD 247.763 07/01/2016 RBC (1.819) -CHF 72.054 USD 72.602 07/01/2016 State Street (456) -CHF 34.025 USD 34.640 05/02/2016 Bank of America (527) -CHF 119.277 USD 121.209 05/02/2016 BNP Paribas (1.624) -CHF 449.253 USD 454.588 05/02/2016 Citibank (4.172) -CHF 137.708 USD 138.532 05/02/2016 RBC (468) -CHF 12.034 USD 12.198 05/02/2016 State Street (133) -CHF 88.730 USD 89.965 05/02/2016 Morgan Stanley (1.006) -EUR 13.124.176 USD 14.336.613 05/01/2016 Citibank (53.574) -EUR 335.933 USD 369.445 07/01/2016 Goldman Sachs (3.831) -EUR 2.634 USD 2.869 07/01/2016 Westpac Banking (3) -EUR 190.727 USD 207.614 07/01/2016 State Street (36) -EUR 2.652.030 USD 2.902.939 03/02/2016 Westpac Banking (14.621) -EUR 12.046.238 USD 13.190.558 03/02/2016 Deutsche Bank (71.038) -EUR 16.805.753 USD 18.430.096 03/02/2016 Bank of America (127.003) (0,01)EUR 4.649.912 USD 5.099.735 05/02/2016 Deutsche Bank (35.273) -EUR 3.380 USD 3.700 05/02/2016 State Street (18) -EUR 1.212.405 USD 1.325.890 05/02/2016 Citibank (5.397) -EUR 2.470 USD 2.704 05/02/2016 HSBC (14) -EUR 16.554 USD 18.114 05/02/2016 RBC (84) -EUR 3.878.848 USD 4.251.136 05/02/2016 Morgan Stanley (26.480) -EUR 6.394 USD 6.980 05/02/2016 Bank of America (16) -EUR 656.716 USD 722.884 05/02/2016 Standard Chartered (7.621) -

406





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

GBP 1.883.886 USD 2.827.864 07/01/2016 Deutsche Bank (39.982) -GBP 249.403 USD 375.694 07/01/2016 RBC (6.614) -GBP 800.364 USD 1.204.892 07/01/2016 Standard Chartered (20.468) -GBP 549.690.072 USD 826.085.687 07/01/2016 Bank of America (12.623.085) (0,33)GBP 3.659.054 USD 5.498.098 07/01/2016 State Street (83.222) -GBP 1.176.810 USD 1.759.217 07/01/2016 Citibank (17.707) -GBP 1.059.125 USD 1.582.518 07/01/2016 Morgan Stanley (15.165) -GBP 150.000 USD 226.651 07/01/2016 Westpac Banking (4.673) -GBP 141.545 USD 213.016 07/01/2016 BNP Paribas (3.550) -GBP 2.505.646 USD 3.762.098 03/02/2016 Westpac Banking (53.836) -GBP 2.244.757 USD 3.344.484 05/02/2016 Citibank (22.319) -GBP 95.129 USD 143.040 05/02/2016 Standard Chartered (2.252) -GBP 1.162.289 USD 1.725.139 05/02/2016 BNP Paribas (4.990) -GBP 89.235 USD 132.424 05/02/2016 State Street (360) -GBP 26.260 USD 38.864 05/02/2016 Deutsche Bank - -NOK 26.870 USD 3.091 07/01/2016 Citibank (47) -NOK 18.489.784 USD 2.123.391 07/01/2016 HSBC (28.585) -NOK 57.114 USD 6.581 07/01/2016 Deutsche Bank (111) -NOK 60.210 USD 6.905 07/01/2016 RBC (84) -NOK 39.605 USD 4.513 05/02/2016 RBC (27) -NOK 76.731 USD 8.786 05/02/2016 Morgan Stanley (96) -SEK 92.599 USD 11.006 07/01/2016 Citibank (15) -SEK 304.743.963 USD 36.319.939 05/02/2016 Deutsche Bank (112.763) (0,01)USD 62.737 CHF 64.363 07/01/2016 Standard Chartered (1.708) -USD 200.863 CHF 200.622 07/01/2016 Citibank (16) -USD 100.498 CHF 100.392 07/01/2016 Westpac Banking (22) -USD 11.905.035 EUR 11.129.090 05/01/2016 Goldman Sachs (206.753) (0,01)USD 4.016.364 EUR 3.789.705 07/01/2016 Societe Generale (108.179) -USD 872.750.866 EUR 824.023.868 07/01/2016 Deutsche Bank (24.079.347) (0,63)USD 3.998.889 EUR 3.776.516 07/01/2016 Barclays (111.300) -USD 9.108.249 EUR 8.573.235 07/01/2016 State Street (222.471) -USD 14.195.838 EUR 13.348.331 07/01/2016 Morgan Stanley (331.879) (0,01)USD 5.437.350 EUR 5.000.000 07/01/2016 National Australia Bank (4.423) -USD 18.971.958 EUR 17.802.841 07/01/2016 Citibank (403.846) (0,01)USD 28.127.005 EUR 26.457.343 07/01/2016 Goldman Sachs (667.968) (0,02)USD 3.938.221 EUR 3.722.906 07/01/2016 BNP Paribas (113.622) (0,01)USD 11.501.464 EUR 10.591.506 07/01/2016 Westpac Banking (25.851) -USD 1.244.255 EUR 1.167.757 07/01/2016 Standard Chartered (26.678) -USD 948.361 EUR 873.258 05/02/2016 Citibank (2.750) -USD 118.496 EUR 109.328 05/02/2016 Standard Chartered (580) -USD 1.297 EUR 1.192 05/02/2016 RBC (1) -USD 128.296 JPY 15.800.669 25/01/2016 Morgan Stanley (3.106) -USD 1.052.958 JPY 128.866.585 25/01/2016 Citibank (18.728) -USD 283.077 JPY 34.307.660 25/01/2016 Societe Generale (2.234) -USD 209.680 JPY 25.241.468 25/01/2016 HSBC (234) -USD 231.760 JPY 27.872.616 19/02/2016 Morgan Stanley (129) -USD 133.030 SEK 1.135.248 07/01/2016 Deutsche Bank (1.730) -USD 111.126 SEK 959.876 07/01/2016 State Street (2.816) -USD 9.814 SEK 85.262 07/01/2016 Credit Suisse (307) -USD 615.554 SEK 5.371.551 07/01/2016 RBC (22.073) -USD 322.814 SEK 2.760.928 07/01/2016 Citibank (4.921) -USD 7.128 SEK 62.114 07/01/2016 BNP Paribas (246) -USD 19.223 SEK 166.811 07/01/2016 Societe Generale (578) -USD 559.271 SEK 4.862.361 07/01/2016 Standard Chartered (17.913) -USD 507.417 SEK 4.307.408 07/01/2016 Westpac Banking (3.892) -USD 509.984 SEK 4.317.615 05/02/2016 Goldman Sachs (2.999) -USD 162.204 SEK 1.375.837 05/02/2016 Societe Generale (1.262) -USD 199.741 SEK 1.696.117 05/02/2016 Deutsche Bank (1.778) -USD 8.474 SEK 71.584 05/02/2016 State Street (31) -



407





Compra/Venda

Juros(Pagos)/

RecebidosData de

vencimento

Valor deMercado

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

83.950.000 USD Citigroup CDX.NA.IG.25-V1 Compra (1,00)% 20/12/2020 (486.607) (486.607) (0,01)10.000.000 USD Credit Suisse CSX Corp. 5.6% 01/05/2017 Compra (1,00)% 20/12/2020 (341.367) (341.367) (0,01)


Perdas Líquidas Não Realizadas sobre Contratos de Swaps de Risco de Crédito (827.974) (827.974) (0,02)

408


Ações

CanadáBank of Nova Scotia (The) CAD 61.247 2.482.515 1,71MEG Energy Corp. CAD 132.786 724.682 0,50

3.207.197 2,21

FinlândiaNokia OYJ EUR 158.787 1.143.124 0,79

1.143.124 0,79

FrançaKering EUR 13.633 2.345.326 1,61LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 9.633 1.520.907 1,05Pernod Ricard SA EUR 37.492 4.298.548 2,96Renault SA EUR 16.267 1.640.572 1,13Sanofi EUR 60.527 5.177.173 3,57Schneider Electric SE EUR 34.839 1.996.619 1,37

16.979.145 11,69

AlemanhaBayer AG EUR 17.592 2.224.214 1,53

2.224.214 1,53

IrlandaEaton Corp. plc USD 40.737 2.137.063 1,47

2.137.063 1,47

JapãoInpex Corp. JPY 127.000 1.250.837 0,86Komatsu Ltd. JPY 85.400 1.414.755 0,97

2.665.592 1,83

JerseyGlencore plc GBP 452.281 605.222 0,42

605.222 0,42

Países BaixosNXP Semiconductors NV USD 47.402 4.022.060 2,77

4.022.060 2,77

SuéciaAtlas Copco AB ‘A’ SEK 69.501 1.725.804 1,19

1.725.804 1,19

SuíçaCie Financiere Richemont SA CHF 44.473 3.209.242 2,21Novartis AG CHF 63.903 5.555.044 3,83

8.764.286 6,04

Reino UnidoBG Group plc GBP 98.166 1.430.701 0,99BHP Billiton plc GBP 102.266 1.149.490 0,79British American Tobacco plc GBP 76.299 4.259.288 2,94Burberry Group plc GBP 251.796 4.462.128 3,07GlaxoSmithKline plc GBP 143.001 2.908.188 2,00HSBC Holdings plc GBP 511.957 4.061.977 2,80Prudential plc GBP 230.231 5.217.081 3,59Rio Tinto plc GBP 49.200 1.441.065 0,99Standard Chartered plc GBP 234.761 1.959.746 1,35Vodafone Group plc GBP 854.489 2.795.212 1,93

29.684.876 20,45

Estados Unidos da AméricaAbbott Laboratories USD 41.319 1.869.272 1,29Anadarko Petroleum Corp. USD 48.151 2.316.785 1,60Apple, Inc. USD 30.357 3.223.762 2,22Cisco Systems, Inc. USD 99.115 2.698.406 1,86Citigroup, Inc. USD 138.688 7.241.594 4,99Coca-Cola Co. (The) USD 112.418 4.837.909 3,33Emerson Electric Co. USD 50.435 2.424.915 1,67Fluor Corp. USD 116.486 5.534.832 3,81Johnson & Johnson USD 46.599 4.807.153 3,31KLA-Tencor Corp. USD 14.523 1.008.985 0,70Lam Research Corp. USD 35.929 2.865.158 1,97Las Vegas Sands Corp. USD 139.740 6.105.939 4,21Mead Johnson Nutrition Co. USD 19.153 1.512.608 1,04Mosaic Co. (The) USD 109.064 3.051.065 2,10

Occidental Petroleum Corp. USD 30.519 2.042.942 1,41Pfizer, Inc. USD 205.201 6.678.267 4,60QUALCOMM, Inc. USD 98.243 4.910.676 3,38Teradyne, Inc. USD 115.257 2.414.058 1,66Texas Instruments, Inc. USD 46.484 2.585.208 1,78Wynn Resorts Ltd. USD 19.594 1.345.128 0,93

69.474.662 47,86

Total de ações 142.633.245 98,25





1.112.948 0,77









Estados Unidos da América 47,86Reino Unido 20,45França 11,69Suíça 6,04Países Baixos 2,77Canadá 2,21Japão 1,83Alemanha 1,53Irlanda 1,47Suécia 1,19Finlândia 0,79Luxemburgo 0,77Jersey 0,42Total de Investimentos 99,02Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,98

Total 100,00


Estados Unidos da América 46,02Reino Unido 20,61França 10,24Suíça 7,12Canadá 3,25Países Baixos 2,66Japão 2,53Alemanha 1,99Luxemburgo 1,56Suécia 1,15Irlanda 1,14Jersey 1,08Total de Investimentos 99,35Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,65

Total 100,00

409

JPMorgan Funds - Global Developing Trends FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Ações

AustráliaStar Entertainment Grp Ltd. (The) AUD 565.279 2.099.696 0,40Woodside Petroleum Ltd. AUD 84.343 1.772.311 0,33

3.872.007 0,73

BélgicaAgeas EUR 42.574 1.982.833 0,37bpost SA EUR 64.322 1.585.187 0,30Delhaize Group EUR 20.794 2.032.636 0,38

5.600.656 1,05

CanadáBrookfield Asset Management, Inc. ‘A’ CAD 58.913 1.861.538 0,35Canadian Imperial Bank of Commerce CAD 26.804 1.770.194 0,33Cenovus Energy, Inc. CAD 143.957 1.810.679 0,34Loblaw Cos. Ltd. CAD 32.303 1.535.380 0,29Suncor Energy, Inc. CAD 69.396 1.779.006 0,34

8.756.797 1,65

Ilhas CaimãoCheung Kong Property Holdings Ltd. HKD 221.000 1.444.879 0,27CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 107.000 1.443.980 0,27Sands China Ltd. HKD 506.000 1.728.352 0,33

4.617.211 0,87

ChinaChina Construction Bank Corp. ‘H’ HKD 2.718.000 1.860.289 0,35

1.860.289 0,35

DinamarcaPandora A/S DKK 16.955 2.151.057 0,41

2.151.057 0,41

FinlândiaUPM-Kymmene OYJ EUR 94.487 1.777.420 0,33

1.777.420 0,33

FrançaAXA SA EUR 113.308 3.112.423 0,59BNP Paribas SA EUR 44.281 2.520.149 0,47Cap Gemini SA EUR 21.009 1.955.223 0,37Credit Agricole SA EUR 139.412 1.650.357 0,31Orange SA EUR 145.025 2.443.219 0,46Renault SA EUR 20.053 2.022.400 0,38Safran SA EUR 26.692 1.841.410 0,35Sanofi EUR 22.080 1.888.611 0,36Teleperformance EUR 23.578 1.988.132 0,37Valeo SA EUR 12.170 1.887.688 0,35Vinci SA EUR 30.413 1.957.112 0,37

23.266.724 4,38

AlemanhaBayer AG EUR 27.455 3.471.225 0,65Bayerische Motoren Werke AG EUR 22.986 2.446.782 0,46Continental AG EUR 7.397 1.810.278 0,34Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA EUR 23.744 2.012.336 0,38HeidelbergCement AG EUR 23.383 1.931.991 0,36Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 18.341 2.062.919 0,39OSRAM Licht AG EUR 41.194 1.749.098 0,33

15.484.629 2,91

Hong KongChina Overseas Land & Investment Ltd. HKD 518.000 1.812.780 0,34

1.812.780 0,34

ÍndiaHDFC Bank Ltd., ADR USD 27.294 1.662.478 0,31

1.662.478 0,31

IrlandaAccenture plc ‘A’ USD 22.281 2.336.943 0,44Allergan plc USD 13.321 4.178.331 0,79Eaton Corp. plc USD 37.376 1.960.745 0,37

Ingersoll-Rand plc USD 32.286 1.793.164 0,34Pentair plc USD 28.856 1.428.805 0,27Ryanair Holdings plc EUR 135.035 2.209.155 0,41XL Group plc USD 53.040 2.104.362 0,39

16.011.505 3,01


1.283.440 0,24

IsraelTeva Pharmaceutical Industries Ltd., ADR USD 38.145 2.505.173 0,47

2.505.173 0,47

ItáliaEnel SpA EUR 416.457 1.765.331 0,33Intesa Sanpaolo SpA EUR 835.208 2.807.768 0,53Mediobanca SpA EUR 174.668 1.689.911 0,32Telecom Italia SpA EUR 1.512.569 1.935.024 0,36

8.198.034 1,54

JapãoBank of Yokohama Ltd. (The) JPY 273.000 1.694.534 0,32Daicel Corp. JPY 136.400 2.058.643 0,39Fuji Heavy Industries Ltd. JPY 54.700 2.286.859 0,43FUJIFILM Holdings Corp. JPY 52.900 2.234.035 0,42ITOCHU Corp. JPY 134.600 1.614.383 0,30Japan Tobacco, Inc. JPY 49.100 1.826.198 0,34KDDI Corp. JPY 92.700 2.430.976 0,46Mazda Motor Corp. JPY 86.600 1.817.995 0,34Mitsubishi Corp. JPY 117.200 1.976.636 0,37Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. JPY 459.200 2.891.330 0,55Nippon Telegraph & Telephone Corp. JPY 53.300 2.143.476 0,40Nissan Motor Co. Ltd. JPY 203.500 2.166.280 0,41Obayashi Corp. JPY 175.000 1.628.668 0,31ORIX Corp. JPY 145.100 2.070.229 0,39Sekisui House Ltd. JPY 118.600 2.016.023 0,38Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc. JPY 50.800 1.694.952 0,32Sumitomo Chemical Co. Ltd. JPY 265.000 1.546.513 0,29Sumitomo Electric Industries Ltd. JPY 116.100 1.664.673 0,31Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. JPY 83.300 3.191.701 0,60West Japan Railway Co. JPY 27.100 1.891.976 0,36Yamaha Corp. JPY 88.600 2.171.359 0,41

43.017.439 8,10

JerseyShire plc GBP 35.149 2.444.456 0,46

2.444.456 0,46

LibériaRoyal Caribbean Cruises Ltd. USD 18.082 1.849.246 0,35

1.849.246 0,35

Países BaixosHeineken NV EUR 20.811 1.785.390 0,34ING Groep NV, CVA EUR 160.839 2.181.887 0,41LyondellBasell Industries NV ‘A’ USD 26.935 2.352.368 0,44NN Group NV EUR 57.126 2.027.371 0,38NXP Semiconductors NV USD 22.365 1.897.670 0,36RELX NV EUR 106.254 1.798.143 0,34Unilever NV, CVA EUR 75.482 3.297.383 0,62

15.340.212 2,89

NoruegaNorsk Hydro ASA NOK 489.314 1.837.211 0,35Statoil ASA NOK 133.719 1.874.809 0,35Yara International ASA NOK 35.031 1.520.093 0,29

5.232.113 0,99

SingapuraAvago Technologies Ltd. USD 15.410 2.243.542 0,42

2.243.542 0,42

Coreia do SulSamsung Electronics Co. Ltd. KRW 1.664 1.784.984 0,34

1.784.984 0,34

410

JPMorgan Funds - Global Dynamic FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

EspanhaFerrovial SA EUR 91.778 2.082.789 0,39Iberdrola SA EUR 247.470 1.764.460 0,33Repsol SA EUR 151.962 1.674.475 0,32Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 151.962 76.406 0,01

5.598.130 1,05

SuéciaSvenska Cellulosa AB SCA ‘B’ SEK 58.668 1.714.463 0,33Swedish Match AB SEK 52.475 1.873.567 0,35Trelleborg AB ‘B’ SEK 89.495 1.753.819 0,33

5.341.849 1,01

SuíçaACE Ltd. USD 19.981 2.348.966 0,44Actelion Ltd. CHF 10.908 1.525.132 0,29Adecco SA CHF 27.721 1.912.966 0,36Lonza Group AG CHF 13.550 2.211.982 0,42Novartis AG CHF 62.281 5.414.045 1,02Roche Holding AG CHF 18.635 5.158.768 0,97Swiss Re AG CHF 19.288 1.894.909 0,36TE Connectivity Ltd. USD 28.057 1.823.705 0,34UBS Group AG CHF 172.163 3.367.245 0,63

25.657.718 4,83

Reino Unido3i Group plc GBP 250.543 1.785.424 0,34Barclays plc GBP 770.403 2.498.772 0,47Barratt Developments plc GBP 185.926 1.723.768 0,32British Land Co. plc (The), REIT GBP 161.312 1.878.707 0,35BT Group plc GBP 252.167 1.761.173 0,33Direct Line Insurance Group plc GBP 314.407 1.894.601 0,36Imperial Tobacco Group plc GBP 45.974 2.438.531 0,46Informa plc GBP 150.889 1.369.345 0,26ITV plc GBP 512.130 2.097.042 0,39Lloyds Banking Group plc GBP 2.023.121 2.188.852 0,41Persimmon plc GBP 55.403 1.662.309 0,31Prudential plc GBP 84.293 1.910.096 0,36Reckitt Benckiser Group plc GBP 19.669 1.827.057 0,34Rio Tinto plc GBP 97.481 2.855.212 0,54Royal Dutch Shell plc ‘A’ GBP 187.479 4.234.440 0,80Vodafone Group plc GBP 940.455 3.076.424 0,58

35.201.753 6,62

Estados Unidos da AméricaAbbott Laboratories USD 60.817 2.751.361 0,52Aetna, Inc. USD 20.920 2.275.155 0,43Alphabet, Inc. ‘C’ USD 10.036 7.703.834 1,45Altria Group, Inc. USD 71.581 4.174.246 0,79Amazon.com, Inc. USD 8.739 5.998.100 1,13Apple, Inc. USD 108.233 11.493.803 2,16AvalonBay Communities, Inc., REIT USD 9.832 1.822.263 0,34Bank of America Corp. USD 310.335 5.274.143 0,99Biogen, Inc. USD 10.992 3.380.864 0,64Boston Scientific Corp. USD 120.502 2.239.530 0,42Broadcom Corp. ‘A’ USD 37.143 2.152.251 0,41Broadridge Financial Solutions, Inc. USD 30.453 1.649.791 0,31Capital One Financial Corp. USD 28.830 2.101.275 0,40CBS Corp. (Non-Voting) ‘B’ USD 42.625 1.992.506 0,37Chevron Corp. USD 28.385 2.548.547 0,48Cigna Corp. USD 12.793 1.879.036 0,35Cisco Systems, Inc. USD 85.719 2.333.700 0,44Citigroup, Inc. USD 96.673 5.047.781 0,95Cognizant Technology Solutions Corp. ‘A’ USD 36.761 2.219.629 0,42Comcast Corp. ‘A’ USD 77.114 4.365.424 0,82ConAgra Foods, Inc. USD 47.465 1.996.615 0,38Constellation Brands, Inc. ‘A’ USD 13.380 1.910.530 0,36CVS Health Corp. USD 23.995 2.364.587 0,45Darden Restaurants, Inc. USD 24.054 1.541.140 0,29Delta Air Lines, Inc. USD 43.103 2.188.770 0,41Deluxe Corp. USD 26.058 1.427.066 0,27Devon Energy Corp. USD 49.447 1.533.846 0,29Discovery Communications, Inc. ‘A’ USD 60.775 1.614.488 0,30Dow Chemical Co. (The) USD 61.515 3.186.785 0,60Dr Pepper Snapple Group, Inc. USD 20.838 1.956.271 0,37East West Bancorp, Inc. USD 55.145 2.301.477 0,43eBay, Inc. USD 57.664 1.586.048 0,30Electronic Arts, Inc. USD 28.672 1.989.407 0,37Eli Lilly & Co. USD 23.998 2.048.469 0,39Exxon Mobil Corp. USD 44.852 3.490.158 0,66Facebook, Inc. ‘A’ USD 54.881 5.817.112 1,09Fluor Corp. USD 44.085 2.094.699 0,39

Foot Locker, Inc. USD 28.579 1.866.637 0,35Four Corners Property Trust, Inc., REIT USD 8.017 192.729 0,04General Electric Co. USD 100.796 3.116.108 0,59Gilead Sciences, Inc. USD 41.762 4.259.933 0,80Global Payments, Inc. USD 22.256 1.440.408 0,27Halliburton Co. USD 68.132 2.320.917 0,44Hartford Financial Services Group, Inc.(The) USD 43.657 1.904.973 0,36Hewlett Packard Enterprise Co. USD 101.752 1.551.718 0,29Hill-Rom Holdings, Inc. USD 35.349 1.720.259 0,32Hologic, Inc. USD 41.398 1.621.353 0,31Honeywell International, Inc. USD 27.418 2.843.110 0,54HP, Inc. USD 141.318 1.673.912 0,32Interpublic Group of Cos., Inc. (The) USD 88.491 2.059.628 0,39Jarden Corp. USD 31.817 1.809.274 0,34Johnson & Johnson USD 66.518 6.861.997 1,29Jones Lang LaSalle, Inc. USD 12.351 1.958.683 0,37Juniper Networks, Inc. USD 60.714 1.666.296 0,31Korn-Ferry International USD 43.420 1.444.149 0,27Kroger Co. (The) USD 48.496 2.031.255 0,38Lam Research Corp. USD 26.293 2.096.735 0,39Lear Corp. USD 14.347 1.768.913 0,33Lowe’s Cos., Inc. USD 39.878 3.056.649 0,58Marathon Petroleum Corp. USD 40.060 2.077.912 0,39McCormick & Co., Inc. (Non-Voting) USD 22.414 1.924.130 0,36McKesson Corp. USD 11.850 2.374.622 0,45Merck & Co., Inc. USD 33.761 1.787.814 0,34MetLife, Inc. USD 60.865 2.950.127 0,56Microsoft Corp. USD 164.277 9.165.835 1,72Mohawk Industries, Inc. USD 9.672 1.828.685 0,34Molson Coors Brewing Co. ‘B’ USD 23.397 2.203.529 0,41Mondelez International, Inc. ‘A’ USD 50.258 2.256.836 0,42Morgan Stanley USD 84.775 2.724.245 0,51Mosaic Co. (The) USD 69.748 1.951.200 0,37Nasdaq, Inc. USD 35.350 2.073.985 0,39Navient Corp. USD 150.269 1.700.294 0,32NextEra Energy, Inc. USD 18.899 1.972.394 0,37NIKE, Inc. ‘B’ USD 28.574 1.799.305 0,34Northrop Grumman Corp. USD 12.317 2.322.863 0,44Occidental Petroleum Corp. USD 42.510 2.845.619 0,54Owens Corning USD 35.065 1.643.321 0,31PayPal Holdings, Inc. USD 47.963 1.743.935 0,33Pfizer, Inc. USD 182.584 5.942.196 1,12PG&E Corp. USD 30.418 1.632.838 0,31Phillips 66 USD 35.095 2.866.033 0,54Pinnacle Foods, Inc. USD 43.772 1.849.148 0,35PNC Financial Services Group, Inc. (The) USD 30.150 2.889.124 0,54Priceline Group, Inc. (The) USD 1.584 2.028.977 0,38Principal Financial Group, Inc. USD 44.334 2.003.453 0,38PulteGroup, Inc. USD 111.403 1.986.316 0,37Ralph Lauren Corp. USD 13.436 1.499.256 0,28Raytheon Co. USD 18.900 2.339.348 0,44Reinsurance Group of America, Inc. USD 20.423 1.765.262 0,33Republic Services, Inc. USD 43.561 1.931.495 0,36Reynolds American, Inc. USD 45.810 2.116.651 0,40Ross Stores, Inc. USD 34.159 1.852.443 0,35Santander Consumer USA Holdings, Inc. USD 67.787 1.075.780 0,20Signature Bank USD 10.648 1.635.639 0,31Snap-on, Inc. USD 13.060 2.245.732 0,42Stanley Black & Decker, Inc. USD 18.452 1.973.165 0,37Stryker Corp. USD 17.463 1.633.052 0,31SunTrust Banks, Inc. USD 55.882 2.410.191 0,45TEGNA, Inc. USD 56.372 1.429.312 0,27Teradyne, Inc. USD 97.046 2.032.628 0,38Thermo Fisher Scientific, Inc. USD 13.608 1.944.651 0,37Time, Inc. USD 98.322 1.511.209 0,28UGI Corp. USD 63.662 2.162.598 0,41United Continental Holdings, Inc. USD 33.140 1.892.957 0,36Universal Health Services, Inc. ‘B’ USD 13.340 1.600.066 0,30Valero Energy Corp. USD 27.719 1.973.593 0,37Visa, Inc. ‘A’ USD 46.522 3.630.344 0,68Voya Financial, Inc. USD 45.015 1.672.757 0,31Walt Disney Co. (The) USD 21.739 2.305.638 0,43Wells Fargo & Co. USD 101.716 5.553.185 1,05Western Digital Corp. USD 25.593 1.550.424 0,29Western Union Co. (The) USD 100.071 1.802.779 0,34Zimmer Biomet Holdings, Inc. USD 18.808 1.921.331 0,36

285.722.565 53,77

Total de ações 528.294.207 99,42


411

JPMorgan Funds - Global Dynamic FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos




3.267.172 0,61









Estados Unidos da América 53,77Japão 8,10Reino Unido 6,62Suíça 4,83França 4,38Irlanda 3,01Alemanha 2,91Países Baixos 2,89Canadá 1,65Itália 1,54Bélgica 1,05Espanha 1,05Suécia 1,01Noruega 0,99Ilhas Caimão 0,87Austrália 0,73Luxemburgo 0,61Israel 0,47Jersey 0,46Singapura 0,42Dinamarca 0,41China 0,35Libéria 0,35Hong Kong 0,34Coreia do Sul 0,34Finlândia 0,33Índia 0,31Ilha de Man 0,24Total de Investimentos 100,03Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,03)

Total 100,00


Estados Unidos da América 53,16Japão 8,17Reino Unido 6,49Suíça 4,25França 4,10Irlanda 3,37Alemanha 3,12Países Baixos 2,42Canadá 1,79Luxemburgo 1,62Bélgica 1,54Itália 1,47Austrália 1,25Espanha 1,02Singapura 0,74Dinamarca 0,69Noruega 0,68Ilhas Caimão 0,56Jersey 0,43China 0,42Rússia 0,35Coreia do Sul 0,34Israel 0,33Hong Kong 0,33Áustria 0,30Finlândia 0,30Suécia 0,30Índia 0,29Total de Investimentos 99,83Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,17

Total 100,00

412

JPMorgan Funds - Global Dynamic FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Dynamic FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

CHF 1.926.583 USD 1.875.137 07/01/2016 Morgan Stanley 53.919 0,01CHF 19.706 USD 19.205 07/01/2016 Standard Chartered 527 -CHF 13.472 USD 13.134 07/01/2016 Bank of America 356 -EUR 9.812 CHF 10.664 07/01/2016 RBC 1 -EUR 9.440 CHF 10.204 03/02/2016 Standard Chartered 52 -EUR 10.130 USD 10.737 07/01/2016 BNP Paribas 288 -JPY 1.346.567 CHF 10.972 03/02/2016 Standard Chartered 200 -JPY 22.204.191 EUR 167.791 17/02/2016 Deutsche Bank 1.918 -USD 39.597 CAD 52.949 07/01/2016 Citibank 1.399 -USD 667.012 CAD 914.207 13/01/2016 Westpac Banking 7.475 -USD 17.351 CHF 17.293 07/01/2016 RBC 36 -USD 1.452.056 CHF 1.428.751 13/01/2016 Westpac Banking 21.112 0,01USD 12.021 CHF 11.857 03/02/2016 Standard Chartered 134 -USD 19.539 CHF 19.388 03/02/2016 Deutsche Bank 102 -USD 186.979 DKK 1.267.807 13/01/2016 Westpac Banking 2.054 -USD 562.754 EUR 514.298 13/01/2016 BNP Paribas 2.932 -USD 475.284 EUR 435.278 17/02/2016 Bank of America 1.055 -USD 150.367 GBP 100.091 07/01/2016 Goldman Sachs 2.246 -USD 2.797.094 GBP 1.845.203 13/01/2016 National Australia Bank 66.418 0,01USD 33.282 HKD 257.901 07/01/2016 HSBC 8 -USD 461.854 HKD 3.579.128 13/01/2016 National Australia Bank 55 -USD 12.027 NOK 104.635 07/01/2016 Citibank 172 -USD 258.739 NOK 2.237.281 13/01/2016 Goldman Sachs 5.279 -USD 18.062 SEK 151.550 03/02/2016 Citibank 57 -


CHF 8.960 EUR 8.320 03/02/2016 Deutsche Bank (78) -CHF 5.351 EUR 4.939 03/02/2016 Bank of America (15) -CHF 14.383 USD 14.539 03/02/2016 Bank of America (120) -EUR 28.636.389 USD 31.507.158 13/01/2016 Westpac Banking (335.906) (0,07)EUR 12.415 USD 13.552 03/02/2016 Bank of America (30) -EUR 187.112 USD 205.316 17/02/2016 Westpac Banking (1.460) -GBP 7.592 CHF 11.250 03/02/2016 Bank of America (42) -GBP 161.345 EUR 221.491 13/01/2016 Citibank (2.326) -SEK 151.550 USD 18.048 07/01/2016 Citibank (58) -USD 20.072 AUD 27.889 07/01/2016 Standard Chartered (338) -USD 257.335 AUD 356.181 13/01/2016 Westpac Banking (3.254) -USD 11.887 DKK 83.683 07/01/2016 Societe Generale (317) -USD 284.329 EUR 268.442 07/01/2016 Bank of America (7.832) -USD 587.023 EUR 539.383 17/02/2016 Standard Chartered (628) -USD 161.871 JPY 19.884.030 07/01/2016 Morgan Stanley (3.437) -USD 3.000.766 JPY 362.462.483 13/01/2016 National Australia Bank (12.966) -USD 17.430 SEK 151.550 07/01/2016 Societe Generale (559) -USD 262.455 SEK 2.214.602 13/01/2016 Goldman Sachs (478) -



413


Ações

BrasilItau Unibanco Holding SA, ADRPreference USD 2.811.096 16.828.348 0,89

16.828.348 0,89

CanadáFirst Quantum Minerals Ltd. CAD 2.520.119 8.678.499 0,46InterOil Corp. USD 1.191.761 34.439.847 1,81

43.118.346 2,27

ChinaPing An Insurance Group Co. of ChinaLtd. ‘H’ HKD 3.796.500 19.398.033 1,02

19.398.033 1,02

FinlândiaNokia OYJ EUR 4.721.872 31.235.183 1,64Outokumpu OYJ EUR 8.519.346 23.325.969 1,23UPM-Kymmene OYJ EUR 1.648.258 28.490.140 1,50Wartsila OYJ ABP EUR 493.503 20.865.307 1,10

103.916.599 5,47

FrançaThales SA EUR 326.676 22.571.678 1,19

22.571.678 1,19

AlemanhaBayer AG EUR 368.705 42.834.303 2,25Continental AG EUR 80.831 18.176.871 0,96Covestro AG EUR 634.762 21.434.326 1,13Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 150.810 15.586.214 0,82

98.031.714 5,16

Hong KongCNOOC Ltd. HKD 25.067.000 23.981.311 1,26

23.981.311 1,26

ÍndiaICICI Bank Ltd., ADR USD 1.756.594 12.565.547 0,66

12.565.547 0,66

IrlandaAllergan plc USD 93.680 27.000.036 1,42Ryanair Holdings plc EUR 1.342.223 20.176.967 1,06

47.177.003 2,48

JapãoDaikin Industries Ltd. JPY 451.100 30.678.282 1,61DMG Mori Co. Ltd. JPY 1.624.000 17.658.969 0,93Japan Airlines Co. Ltd. JPY 572.000 19.048.227 1,00Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. JPY 5.049.200 29.212.567 1,54Mitsui Fudosan Co. Ltd. JPY 1.222.000 28.545.032 1,50Sony Corp. JPY 1.596.800 36.607.876 1,93

161.750.953 8,51

JerseyShire plc GBP 469.765 30.019.357 1,58Wolseley plc GBP 532.927 26.765.472 1,41

56.784.829 2,99


25.780.161 1,36

Países BaixosNN Group NV EUR 517.222 16.866.609 0,89NXP Semiconductors NV USD 214.018 16.686.050 0,88

33.552.659 1,77

RússiaMagnit PJSC, Reg. S, GDR USD 204.636 7.560.796 0,40

7.560.796 0,40

SingapuraAvago Technologies Ltd. USD 196.815 26.329.410 1,39

26.329.410 1,39

África do SulBidvest Group Ltd. (The) ZAR 734.232 14.293.779 0,75Naspers Ltd. ‘N’ ZAR 267.576 33.599.156 1,77

47.892.935 2,52

Coreia do SulSamsung Electronics Co. Ltd. KRW 17.555 17.303.471 0,91

17.303.471 0,91

EspanhaBankia SA EUR 22.564.119 24.222.582 1,28

24.222.582 1,28

SuéciaElectrolux AB SEK 1.142.856 25.689.743 1,35

25.689.743 1,35

SuíçaACE Ltd. USD 255.615 27.611.964 1,45Roche Holding AG CHF 166.251 42.289.472 2,23

69.901.436 3,68

Reino UnidoAuto Trader Group plc GBP 4.874.201 29.397.818 1,55Barclays plc GBP 11.781.170 35.111.430 1,85BG Group plc GBP 1.323.317 17.721.605 0,93Dixons Carphone plc GBP 2.715.089 18.454.099 0,97InterContinental Hotels Group plc GBP 692.041 24.974.789 1,31Prudential plc GBP 1.616.802 33.664.488 1,77RSA Insurance Group plc GBP 2.503.628 14.518.007 0,76SABMiller plc GBP 335.059 18.530.675 0,98Taylor Wimpey plc GBP 3.755.662 10.377.178 0,55Vodafone Group plc GBP 11.888.030 35.733.001 1,88

238.483.090 12,55

Estados Unidos da AméricaAdobe Systems, Inc. USD 273.068 23.761.409 1,25Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD 82.206 14.455.733 0,76Alphabet, Inc. ‘A’ USD 73.135 52.810.018 2,78Bank of America Corp. USD 2.089.787 32.634.321 1,72Boston Scientific Corp. USD 1.119.348 19.115.211 1,01Bristol-Myers Squibb Co. USD 405.228 25.839.197 1,36Cabot Oil & Gas Corp. USD 1.217.217 19.131.212 1,01Charles Schwab Corp. (The) USD 470.846 14.314.013 0,75Charter Communications, Inc. ‘A’ USD 154.590 26.034.418 1,37Citigroup, Inc. USD 807.374 38.736.594 2,04Cognizant Technology Solutions Corp.‘A’ USD 325.541 18.061.349 0,95Columbia Pipeline Group, Inc. USD 1.065.415 19.021.423 1,00DISH Network Corp. ‘A’ USD 454.772 23.871.039 1,26Facebook, Inc. ‘A’ USD 233.775 22.768.522 1,20Fluor Corp. USD 568.316 24.812.585 1,31Harman International Industries, Inc. USD 191.956 16.665.408 0,88Humana, Inc. USD 161.748 26.569.596 1,40Lam Research Corp. USD 270.951 19.853.890 1,04Lowe’s Cos., Inc. USD 553.586 38.989.588 2,05McKesson Corp. USD 116.553 21.461.047 1,13MetLife, Inc. USD 350.577 15.613.772 0,82Microsoft Corp. USD 668.406 34.267.862 1,80Molson Coors Brewing Co. ‘B’ USD 249.347 21.578.151 1,14Morgan Stanley USD 1.192.499 35.211.759 1,85Ralph Lauren Corp. USD 129.489 13.276.698 0,70TJX Cos., Inc. (The) USD 385.396 25.274.018 1,33Twenty-First Century Fox, Inc. ‘A’ USD 1.134.872 28.416.120 1,49Union Pacific Corp. USD 141.326 10.185.524 0,54UnitedHealth Group, Inc. USD 265.337 28.816.970 1,52Vertex Pharmaceuticals, Inc. USD 200.457 23.311.439 1,23

734.858.886 38,69

Total de ações 1.857.699.530 97,80


414

JPMorgan Funds - Global Focus FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos




27.959.906 1,47




Numerário 1.867.449 0,10





Estados Unidos da América 38,69Reino Unido 12,55Japão 8,51Finlândia 5,47Alemanha 5,16Suíça 3,68Jersey 2,99África do Sul 2,52Irlanda 2,48Canadá 2,27Países Baixos 1,77Luxemburgo 1,47Singapura 1,39Libéria 1,36Suécia 1,35Espanha 1,28Hong Kong 1,26França 1,19China 1,02Coreia do Sul 0,91Brasil 0,89Índia 0,66Rússia 0,40Total de Investimentos 99,27Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,73

Total 100,00


Estados Unidos da América 40,22Reino Unido 13,37Japão 7,28Alemanha 5,05Canadá 4,20França 4,00Suíça 3,82Finlândia 3,43Países Baixos 2,71África do Sul 2,70Jersey 2,56Suécia 1,69Itália 1,28Bélgica 1,27Índia 1,22Espanha 1,19Rússia 1,01Coreia do Sul 0,92Irlanda 0,84Taiwan 0,64Singapura 0,47Luxemburgo 0,21Total de Investimentos 100,08Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,08)

Total 100,00

415

JPMorgan Funds - Global Focus FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

AUD 83.777.744 USD 58.634.837 12/01/2016 Standard Chartered 2.445.221 0,13CHF 6.381.061 EUR 5.864.498 07/01/2016 Morgan Stanley 6.062 -CHF 44.279 HKD 335.689 07/01/2016 Bank of America 942 -CHF 55.623 USD 54.227 07/01/2016 Bank of America 1.349 -EUR 198.048 AUD 291.465 07/01/2016 RBS 2.059 -EUR 166.738 CAD 236.128 07/01/2016 Citibank 10.219 -EUR 11.636.544 CAD 17.162.266 08/01/2016 HSBC 260.720 0,01EUR 54.965 CHF 59.509 07/01/2016 Bank of America 218 -EUR 16.173.558 CHF 17.463.868 08/01/2016 Goldman Sachs 106.585 0,01EUR 16.492.538 CHF 17.841.314 12/01/2016 Standard Chartered 77.265 -EUR 55.063 CHF 59.572 03/02/2016 Bank of America 227 -EUR 66.263 CHF 71.708 03/02/2016 Citibank 257 -EUR 40.018 DKK 298.421 07/01/2016 Citibank 31 -EUR 1.836.697 DKK 13.698.867 08/01/2016 Morgan Stanley 1.096 -EUR 458.846 GBP 323.477 07/01/2016 Citibank 19.008 -EUR 29.360.731 GBP 21.316.448 08/01/2016 BNP Paribas 377.006 0,02EUR 21.180.345 GBP 15.001.466 12/01/2016 Deutsche Bank 784.889 0,04EUR 72.785 HKD 597.373 07/01/2016 HSBC 1.969 -EUR 6.969.779 HKD 58.766.733 08/01/2016 HSBC 3.405 -EUR 589.634 JPY 76.724.355 07/01/2016 Citibank 3.561 -EUR 34.723 SGD 51.989 07/01/2016 State Street 993 -EUR 671.382 SGD 1.029.804 08/01/2016 HSBC 3.280 -EUR 3.605.492 USD 3.818.436 07/01/2016 Citibank 97.043 0,01EUR 2.503.311 USD 2.653.507 08/01/2016 Standard Chartered 65.282 -EUR 216.603.997 USD 235.661.315 08/01/2016 HSBC 79.547 -EUR 7.024.859 USD 7.535.770 12/01/2016 RBC 101.727 0,01EUR 11.521.532 USD 12.381.386 12/01/2016 Deutsche Bank 146.719 -EUR 5.328.751 USD 5.730.384 12/01/2016 BNP Paribas 64.232 -EUR 21.410.556 USD 22.795.112 12/01/2016 State Street 468.625 0,03EUR 1.775.964 USD 1.928.741 05/02/2016 BNP Paribas 5.099 -HKD 12.444.799 EUR 1.468.136 05/02/2016 State Street 6.426 -JPY 4.777.243 CHF 39.086 03/02/2016 Standard Chartered 505 -JPY 969.957.597 EUR 7.254.400 08/01/2016 Goldman Sachs 154.764 0,01JPY 350.174.024 EUR 2.628.194 05/02/2016 BNP Paribas 46.051 -JPY 1.306.370.777 USD 10.673.438 12/01/2016 Deutsche Bank 173.026 0,01JPY 543.680.924 USD 4.494.159 12/01/2016 BNP Paribas 24.123 -SEK 300.287 CHF 35.266 07/01/2016 RBC 307 -SEK 897.569 EUR 97.825 07/01/2016 Citibank 71 -SEK 22.275.154 EUR 2.405.033 08/01/2016 Societe Generale 24.486 -SGD 13.800.685 USD 9.635.883 12/01/2016 BNP Paribas 98.825 0,01USD 37.296 CHF 36.847 03/02/2016 Westpac Banking 328 -USD 58.487 CHF 58.037 03/02/2016 Deutsche Bank 281 -USD 47.992.189 EUR 43.614.593 08/01/2016 Societe Generale 480.393 0,03USD 8.246.529 EUR 7.527.701 08/01/2016 BNP Paribas 49.169 -USD 119.572.161 EUR 106.049.832 12/01/2016 Standard Chartered 3.801.433 0,20USD 6.703.002 EUR 5.966.020 12/01/2016 State Street 192.046 0,01USD 9.528.189 EUR 8.605.141 12/01/2016 RBC 148.431 0,01USD 39.357.289 EUR 35.780.065 12/01/2016 BNP Paribas 377.582 0,03USD 6.386.239 EUR 5.840.759 12/01/2016 Bank of America 26.296 -USD 10.665.606 EUR 9.676.468 12/01/2016 J.P. Morgan 122.053 0,01USD 38.603 EUR 35.308 03/02/2016 Goldman Sachs 136 -USD 70.669 EUR 64.620 03/02/2016 Deutsche Bank 268 -USD 6.039.254 EUR 5.520.190 05/02/2016 BNP Paribas 24.722 -USD 201.221.772 GBP 132.566.288 12/01/2016 BNP Paribas 4.630.605 0,24USD 23.474.469 HKD 181.913.846 12/01/2016 RBC 2.915 -USD 5.609.476 HKD 43.463.112 12/01/2016 Standard Chartered 1.544 -USD 7.185.547 HKD 55.676.670 12/01/2016 Deutsche Bank 1.752 -USD 10.938.854 JPY 1.308.658.551 12/01/2016 BNP Paribas 53.337 -USD 11.600.785 JPY 1.387.205.629 12/01/2016 RBC 61.471 -


CAD 5.270.376 EUR 3.519.423 08/01/2016 Societe Generale (26.010) -CAD 62.122.530 USD 47.376.984 12/01/2016 Standard Chartered (2.351.877) (0,12)CHF 71.708 EUR 66.232 05/01/2016 Citibank (263) -CHF 46.966 EUR 43.280 07/01/2016 Bank of America (71) -CHF 3.498.941 EUR 3.228.982 08/01/2016 Standard Chartered (9.913) -CHF 2.814.230 EUR 2.605.782 05/02/2016 Citibank (15.230) -CHF 40.194.027 USD 41.546.705 12/01/2016 Standard Chartered (1.187.717) (0,06)CHF 4.001.441 USD 4.141.087 12/01/2016 BNP Paribas (122.818) (0,01)CHF 5.025.379 USD 5.093.840 12/01/2016 State Street (56.020) -CHF 44.980 USD 45.193 03/02/2016 Standard Chartered (93) -CHF 93.172 USD 94.437 03/02/2016 Bank of America (947) -DKK 80.249.523 USD 12.137.816 12/01/2016 BNP Paribas (397.632) (0,02)EUR 9.921.193 AUD 14.959.255 08/01/2016 HSBC (137.036) (0,01)EUR 34.962.524 JPY 4.672.218.671 08/01/2016 HSBC (726.909) (0,04)EUR 130.043 SEK 1.197.857 07/01/2016 BNP Paribas (604) -EUR 6.613.256 SEK 61.249.335 08/01/2016 Morgan Stanley (67.120) -EUR 97.837 SEK 897.569 03/02/2016 Citibank (75) -EUR 64.665 USD 70.669 05/01/2016 Deutsche Bank (270) -EUR 14.058.134 USD 15.961.957 12/01/2016 RBC (606.158) (0,03)EUR 24.896.315 USD 27.320.021 12/01/2016 BNP Paribas (202.662) (0,01)EUR 2.098.905 USD 2.302.430 05/02/2016 Westpac Banking (15.060) -

416





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 1.907.099 USD 2.085.039 05/02/2016 Citibank (7.270) -GBP 4.734.285 EUR 6.522.554 08/01/2016 Societe Generale (85.402) (0,01)GBP 1.190.050 EUR 1.644.919 08/01/2016 Goldman Sachs (26.823) -GBP 10.933.555 USD 16.717.683 12/01/2016 Standard Chartered (493.710) (0,02)GBP 10.373.218 USD 15.835.166 12/01/2016 BNP Paribas (444.754) (0,02)GBP 3.647.260 USD 5.505.996 12/01/2016 State Street (99.688) (0,01)GBP 3.427.543 USD 5.167.058 12/01/2016 Bank of America (87.026) (0,01)GBP 4.616.992 USD 7.003.493 12/01/2016 J.P. Morgan (157.030) (0,01)HKD 211.685.754 USD 27.313.234 12/01/2016 Standard Chartered (588) -JPY 4.876.568 CHF 40.692 07/01/2016 Bank of America (186) -JPY 1.262.098.964 USD 10.523.943 12/01/2016 Standard Chartered (27.803) -USD 70.669 CHF 71.708 05/01/2016 RBC (1.034) -USD 62.966 CHF 64.294 07/01/2016 Credit Suisse (1.296) -USD 41.265 CHF 41.303 07/01/2016 RBC (84) -USD 5.245.354 CHF 5.238.881 12/01/2016 RBC (1.221) -USD 126.418 EUR 119.271 07/01/2016 BNP Paribas (3.116) -USD 3.333.537 EUR 3.079.861 08/01/2016 Westpac Banking (17.024) -USD 24.840.176 EUR 23.486.246 12/01/2016 Standard Chartered (665.509) (0,04)USD 3.315.460 EUR 3.047.325 05/02/2016 Standard Chartered (3.252) -USD 5.505.034 JPY 678.522.932 12/01/2016 Westpac Banking (125.424) (0,01)



417


Obrigações

AustráliaAustralia Government Bond, Reg. S2,75% 21/10/2019 AUD 2.270.000 1.552.294 0,34Australia Government Bond, Reg. S5,5% 21/04/2023 AUD 1.110.000 885.556 0,20Australia Government Bond, Reg. S3,25% 21/04/2029 AUD 480.000 327.591 0,07Australia Government Bond, Reg. S4,5% 21/04/2033 AUD 100.000 78.116 0,02Australia Government Bond, Reg. S3,75% 21/04/2037 AUD 145.000 102.486 0,02

2.946.043 0,65

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S,144A 2,6% 22/06/2024 EUR 2.090.000 2.405.155 0,53Belgium Government Bond, Reg. S,144A 1,9% 22/06/2038 EUR 2.440.000 2.419.040 0,54Belgium Government Bond, Reg. S3,75% 22/06/2045 EUR 125.000 172.314 0,04Belgium Government InternationalBond, Reg. S 1,125% 05/03/2018 USD 9.701.000 8.828.415 1,95

13.824.924 3,06

CanadáCanada Government InternationalBond 2,75% 01/12/2064 CAD 80.000 61.900 0,02Canadian Government Bond 1,25%01/09/2018 CAD 1.910.000 1.280.215 0,28Canadian Government Bond 3,5%01/12/2045 CAD 415.000 351.395 0,08

1.693.510 0,38

DinamarcaDenmark Government Bond 4%15/11/2019 DKK 2.750.000 426.268 0,09Denmark Government Bond 1,5%15/11/2023 DKK 4.340.000 622.084 0,14Denmark Government Bond 4,5%15/11/2039 DKK 3.195.000 679.390 0,15

1.727.742 0,38

FinlândiaFinland Government InternationalBond, Reg. S 1,625% 01/10/2018 USD 2.750.000 2.531.465 0,56

2.531.465 0,56

FrançaCaisse Centrale du Credit Immobilierde France SA, Reg. S 0,375%31/07/2020 EUR 2.000.000 2.010.800 0,44Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,2%31/07/2018 EUR 3.200.000 3.211.413 0,71Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,25%19/03/2020 EUR 7.350.000 7.320.700 1,62Dexia Credit Local SA, Reg. S 2,125%12/02/2025 GBP 5.000.000 6.485.515 1,43Dexia Credit Local SA, Reg. S 1,25%27/10/2025 EUR 4.600.000 4.551.562 1,00France Government Bond OAT, Reg. S1,75% 25/05/2023 EUR 150.000 163.210 0,04France Government Bond OAT, Reg. S2,5% 25/05/2030 EUR 1.275.000 1.443.911 0,32France Government Bond OAT, Reg. S4,75% 25/04/2035 EUR 1.060.000 1.584.875 0,35France Government Bond OAT, Reg. S4,5% 25/04/2041 EUR 480.000 728.246 0,16France Government Bond OAT, Reg. S3,25% 25/05/2045 EUR 270.000 342.769 0,08France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2055 EUR 320.000 478.059 0,11France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2060 EUR 250.000 378.020 0,08UNEDIC, Reg. S 1,25% 21/10/2027 EUR 7.600.000 7.516.286 1,66

36.215.366 8,00

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S4,75% 04/07/2034 EUR 1.135.000 1.792.496 0,39Bundesrepublik Deutschland, Reg. S4,25% 04/07/2039 EUR 1.200.000 1.886.845 0,42

Bundesrepublik Deutschland, Reg. S3,25% 04/07/2042 EUR 310.000 434.798 0,10Bundesrepublik Deutschland, Reg. S2,5% 04/07/2044 EUR 460.000 573.488 0,13Bundesrepublik Deutschland, Reg. S2,5% 15/08/2046 EUR 160.000 199.730 0,04KFW 0,125% 01/06/2020 EUR 7.899.000 7.924.830 1,75

12.812.187 2,83

IslândiaIceland Government InternationalBond, Reg. S 5,875% 11/05/2022 USD 3.410.000 3.540.964 0,78

3.540.964 0,78

ItáliaItaly Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%12/02/2016 EUR 7.400.000 7.391.576 1,63Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/03/2016 EUR 8.100.000 8.103.199 1,79Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/04/2016 EUR 14.500.000 14.495.820 3,20Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/09/2016 EUR 2.000.000 2.000.840 0,44Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%15/12/2016 EUR 2.380.000 2.415.502 0,53Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 2,25% 22/04/2017 EUR 11.540.000 11.860.290 2,62Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,15%15/05/2017 EUR 2.690.000 2.733.166 0,60Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 2,15% 12/11/2017 EUR 11.170.000 11.583.923 2,56Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,75%15/01/2018 EUR 2.290.000 2.323.723 0,51Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,3%15/10/2018 EUR 3.000.000 3.016.974 0,67Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,5%01/12/2018 EUR 2.660.000 2.920.228 0,65Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,05%01/12/2019 EUR 850.000 870.978 0,19Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7%01/05/2020 EUR 16.056.000 16.185.540 3,58Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 3,75% 01/08/2021 EUR 2.720.000 3.158.309 0,70Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,15%15/12/2021 EUR 2.830.000 3.033.995 0,67Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/08/2023 EUR 660.000 829.123 0,18Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,75%01/09/2024 EUR 3.120.000 3.700.267 0,82Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%01/06/2025 EUR 1.350.000 1.349.064 0,30Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 3,5% 01/03/2030 EUR 1.311.000 1.550.202 0,34Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 1,65% 01/03/2032 EUR 630.000 598.491 0,13Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 5% 01/08/2034 EUR 1.310.000 1.836.192 0,41Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 4% 01/02/2037 EUR 737.000 917.848 0,20Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 5% 01/09/2040 EUR 620.000 880.929 0,20Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 4,75% 01/09/2044 EUR 672.000 948.792 0,21Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S, 144A 3,25% 01/09/2046 EUR 200.000 223.408 0,05

104.928.379 23,18

JapãoJapan Government Forty Year Bond2,2% 20/03/2051 JPY 128.400.000 1.207.402 0,27Japan Government Forty Year Bond1,7% 20/03/2054 JPY 70.000.000 581.599 0,13Japan Government Ten Year Bond 1,5%20/09/2018 JPY 282.650.000 2.234.276 0,49Japan Government Ten Year Bond0,8% 20/09/2022 JPY 478.000.000 3.810.751 0,84Japan Government Ten Year Bond0,5% 20/09/2024 JPY 1.232.400.000 9.621.274 2,12Japan Government Thirty Year Bond1,1% 20/03/2033 JPY 438.800.000 3.503.272 0,77Japan Government Thirty Year Bond2,5% 20/09/2035 JPY 106.300.000 1.027.096 0,23Japan Government Thirty Year Bond2,3% 20/03/2039 JPY 386.600.000 3.648.095 0,81Japan Government Thirty Year Bond2% 20/03/2042 JPY 355.300.000 3.184.771 0,70Japan Government Thirty Year Bond1,7% 20/06/2044 JPY 299.700.000 2.518.366 0,56

418

JPMorgan Funds - Global Government Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Japan Government Thirty Year Bond1,4% 20/12/2045 JPY 90.000.000 702.926 0,15Japan Government Twenty Year Bond1,9% 20/06/2025 JPY 476.000.000 4.179.870 0,92Japan Government Twenty Year Bond1,9% 20/12/2028 JPY 652.100.000 5.846.869 1,29Japan Government Twenty Year Bond2,2% 20/12/2029 JPY 110.000.000 1.022.209 0,23Japan Government Twenty Year Bond1,6% 20/06/2030 JPY 707.700.000 6.139.088 1,36Japan Government Twenty Year Bond1,8% 20/09/2031 JPY 375.800.000 3.337.357 0,74Japan Government Twenty Year Bond1,5% 20/06/2034 JPY 45.000.000 377.734 0,08Japan Government Twenty Year Bond1,4% 20/09/2034 JPY 163.750.000 1.350.973 0,30Japan Government Twenty Year Bond1,2% 20/12/2034 JPY 675.200.000 5.377.948 1,19Japan Government Twenty Year Bond1,3% 20/06/2035 JPY 100.000.000 805.239 0,18Japan Government Twenty Year Bond1,2% 20/09/2035 JPY 977.000.000 7.710.205 1,70Japan Government Two Year Bond0,1% 15/11/2017 JPY 1.145.000.000 8.720.168 1,93

76.907.488 16,99

MéxicoMexico Government International Bond5,625% 15/01/2017 USD 5.604.000 5.339.868 1,18Mexico Government International Bond2,375% 09/04/2021 EUR 3.530.000 3.687.556 0,82Mexico Government International Bond2,75% 22/04/2023 EUR 4.920.000 5.124.487 1,13Mexico Government International Bond4% 02/10/2023 USD 3.000.000 2.781.131 0,61Mexico Government International Bond1,625% 06/03/2024 EUR 2.743.000 2.627.329 0,58

19.560.371 4,32

Países BaixosNetherlands Government Bond, Reg. S,144A 1,75% 15/07/2023 EUR 1.075.000 1.179.284 0,26Netherlands Government Bond 5,5%15/01/2028 EUR 186.000 280.899 0,06Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,5% 15/01/2033 EUR 225.000 265.054 0,06Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 3,75% 15/01/2042 EUR 630.000 937.396 0,21Netherlands Government Bond, Reg. S,144A 2,75% 15/01/2047 EUR 160.000 205.125 0,04

2.867.758 0,63

PolóniaPoland Government International Bond6,375% 15/07/2019 USD 4.000.000 4.186.828 0,92Poland Government InternationalBond, Reg. S 0,875% 14/10/2021 EUR 4.302.000 4.388.255 0,97Poland Government InternationalBond, Reg. S 1,5% 09/09/2025 EUR 1.714.000 1.760.678 0,39

10.335.761 2,28

Coreia do SulKorea International Bond 5,125%07/12/2016 USD 11.295.000 10.716.039 2,37Korea International Bond 7,125%16/04/2019 USD 5.430.000 5.768.946 1,27Korea International Bond, Reg. S2,125% 10/06/2024 EUR 3.250.000 3.482.505 0,77

19.967.490 4,41

EspanhaInstituto de Credito Oficial, Reg. S 0,5%15/12/2017 EUR 2.368.000 2.385.014 0,53Spain Government Bond 3,15%31/01/2016 EUR 2.740.000 2.746.850 0,61Spain Government Bond 3,25%30/04/2016 EUR 1.900.000 1.920.187 0,42Spain Government Bond 2,1%30/04/2017 EUR 1.564.000 1.607.571 0,35Spain Government Bond 0,25%30/04/2018 EUR 900.000 902.349 0,20Spain Government Bond 1,4%31/01/2020 EUR 3.840.000 3.973.400 0,88Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,4% 31/01/2023 EUR 1.830.000 2.341.859 0,52Spain Government Bond, 144A 2,75%31/10/2024 EUR 626.000 682.938 0,15

Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,6% 30/04/2025 EUR 1.627.000 1.617.192 0,36Spain Government Bond, Reg. S, 144A2,15% 31/10/2025 EUR 1.617.000 1.671.299 0,37Spain Government Bond, Reg. S, 144A1,95% 30/07/2030 EUR 830.000 793.000 0,18Spain Government Bond 5,75%30/07/2032 EUR 508.000 736.790 0,16Spain Government Bond, Reg. S, 144A4,7% 30/07/2041 EUR 530.000 700.868 0,15Spain Government Bond, Reg. S, 144A5,15% 31/10/2044 EUR 245.000 347.339 0,08

22.426.656 4,96

SuéciaSweden Government Bond 4,25%12/03/2019 SEK 4.440.000 550.265 0,12Sweden Government Bond 1,5%13/11/2023 SEK 5.650.000 645.933 0,14Sweden Government Bond 3,5%30/03/2039 SEK 1.000.000 136.638 0,03Sweden Government InternationalBond, Reg. S 0,875% 23/01/2018 USD 5.000.000 4.542.934 1,01

5.875.770 1,30

Reino UnidoUK Treasury, Reg. S 1% 07/09/2017 GBP 1.090.000 1.487.965 0,33UK Treasury, Reg. S 1,75% 22/07/2019 GBP 1.390.000 1.925.375 0,43UK Treasury, Reg. S 3,75% 07/09/2019 GBP 1.930.000 2.868.319 0,63UK Treasury, Reg. S 3,75% 07/09/2020 GBP 1.380.121 2.082.320 0,46UK Treasury, Reg. S 3,75% 07/09/2021 GBP 470.000 717.185 0,16UK Treasury, Reg. S 1,75% 07/09/2022 GBP 1.660.000 2.267.766 0,50UK Treasury, Reg. S 4,75% 07/12/2030 GBP 1.250.000 2.217.331 0,49UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/06/2032 GBP 920.000 1.558.194 0,34UK Treasury, Reg. S 4,5% 07/09/2034 GBP 868.000 1.524.663 0,34UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/03/2036 GBP 3.613.000 6.180.986 1,37UK Treasury, Reg. S 4,25%07/09/2039 GBP 1.004.000 1.742.374 0,38UK Treasury, Reg. S 3,5% 22/01/2045 GBP 2.334.000 3.684.148 0,81UK Treasury, Reg. S 3,75% 22/07/2052 GBP 1.360.000 2.352.608 0,52UK Treasury, Reg. S 4% 22/01/2060 GBP 505.000 950.665 0,21UK Treasury, Reg. S 2,5% 22/07/2065 GBP 100.000 133.856 0,03UK Treasury, Reg. S 3,5% 22/07/2068 GBP 470.000 813.842 0,18

32.507.597 7,18

Estados Unidos da AméricaUS Treasury 0,875% 31/07/2019 USD 1.400.000 1.251.079 0,28US Treasury 1,75% 30/04/2022 USD 3.140.000 2.820.144 0,62US Treasury 1,625% 15/11/2022 USD 3.400.000 3.012.794 0,67US Treasury 1,75% 15/05/2023 USD 6.530.000 5.805.958 1,28US Treasury 2,75% 15/02/2024 USD 3.665.000 3.484.644 0,77US Treasury 2% 15/02/2025 USD 2.470.000 2.202.666 0,49US Treasury 2,125% 15/05/2025 USD 3.060.000 2.754.204 0,61US Treasury 2% 15/08/2025 USD 6.535.000 5.810.871 1,28US Treasury 5,25% 15/11/2028 USD 400.000 476.439 0,11US Treasury 5,375% 15/02/2031 USD 852.000 1.053.156 0,23US Treasury 4,5% 15/02/2036 USD 1.060.000 1.237.387 0,27US Treasury 4,375% 15/05/2040 USD 1.770.000 2.024.163 0,45US Treasury 3,75% 15/08/2041 USD 7.032.000 7.338.449 1,62US Treasury 2,75% 15/08/2042 USD 2.830.000 2.456.282 0,54US Treasury 2,75% 15/11/2042 USD 6.195.000 5.363.176 1,19US Treasury 3,125% 15/02/2043 USD 650.000 605.318 0,13US Treasury 2,875% 15/05/2043 USD 1.520.000 1.345.918 0,30US Treasury 3,625% 15/02/2044 USD 760.000 776.591 0,17US Treasury 3,125% 15/08/2044 USD 2.615.000 2.427.384 0,54US Treasury 2,5% 15/02/2045 USD 1.025.000 834.939 0,18US Treasury 3% 15/05/2045 USD 2.360.000 2.132.768 0,47

55.214.330 12,20



419

JPMorgan Funds - Global Government Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

CanadáCanadian Government Bond 4%01/06/2017 CAD 640.000 441.546 0,10Canadian Government Bond 3,25%01/06/2021 CAD 890.000 658.150 0,15Canadian Government Bond 5,75%01/06/2029 CAD 390.000 375.831 0,08Canadian Government Bond 4%01/06/2041 CAD 580.000 514.912 0,11

1.990.439 0,44

ItáliaItaly Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/09/2020 EUR 4.190.000 4.851.550 1,07Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,5%01/03/2024 EUR 1.640.000 2.035.537 0,45

6.887.087 1,52

Estados Unidos da AméricaUS Treasury 0,875% 30/11/2017 USD 1.200.000 1.095.189 0,24US Treasury 3% 15/11/2045 USD 280.000 253.381 0,06

1.348.570 0,30



10.226.096 2,26


Numerário 7.447.046 1,65




Itália 24,70Japão 16,99Estados Unidos da América 12,50França 8,00Reino Unido 7,18Espanha 4,96Coreia do Sul 4,41México 4,32Bélgica 3,06Alemanha 2,83Polónia 2,28Suécia 1,30Canadá 0,82Islândia 0,78Austrália 0,65Países Baixos 0,63Finlândia 0,56Dinamarca 0,38Total de Investimentos 96,35Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,65

Total 100,00


Itália 30,75Estados Unidos da América 15,58Japão 10,37França 6,97Reino Unido 5,38Suécia 5,14Coreia do Sul 4,95Espanha 4,66México 3,84Bélgica 2,99Canadá 0,91Islândia 0,86Austrália 0,80Países Baixos 0,70Áustria 0,65Finlândia 0,62Alemanha 0,60Dinamarca 0,43Total de Investimentos 96,20Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,80

Total 100,00

420

JPMorgan Funds - Global Government Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Eurodollar, 18/12/2017 (461) USD (103.625.483) 2.638 -90 Day Sterling, 21/09/2016 (594) GBP (99.931.467) 15.115 0,01Australia 3 Year Bond, 15/03/2016 5 AUD 372.146 153 -Euro-BTP, 08/03/2016 240 EUR 33.019.200 50.380 0,01Euro-OAT, 08/03/2016 52 EUR 7.796.620 4.940 -Euro-Schatz, 08/03/2016 141 EUR 15.721.853 1.763 -Japan 10 Year Bond, 14/03/2016 (7) JPY (7.921.456) 532 -Long Gilt, 29/03/2016 (139) GBP (21.985.591) 94.179 0,02US 10 Year Note, 21/03/2016 255 USD 29.307.608 103.771 0,02


90 Day Eurodollar, 19/12/2016 461 USD 104.216.497 (2.638) -Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 19 AUD 1.618.015 (6.066) -Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 10 CAD 924.257 (2.071) -Euro-Bobl, 08/03/2016 (158) EUR (20.643.490) (3.950) -Euro-Bund, 08/03/2016 (341) EUR (53.838.785) (201.413) (0,05)Short Gilt, 29/03/2016 25 GBP 3.510.979 (2.206) -US 2 Year Note, 31/03/2016 138 USD 27.435.411 (4.937) -US 5 Year Note, 31/03/2016 206 USD 22.278.089 (13.945) -US Long Bond, 21/03/2016 6 USD 839.700 (2.490) -US Ultra Bond, 21/03/2016 26 USD 3.743.607 (10.943) -



421





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 2.976.640 AUD 4.380.215 07/01/2016 Standard Chartered 54.952 0,01EUR 3.793.787 CAD 5.373.157 07/01/2016 Standard Chartered 260.497 0,06EUR 1.597.752 DKK 11.914.747 07/01/2016 Citibank 1.021 -EUR 41.013.474 GBP 28.912.617 07/01/2016 Standard Chartered 1.763.609 0,39EUR 440.586 GBP 311.979 07/01/2016 Goldman Sachs 17.064 0,01EUR 411.928 GBP 300.000 03/02/2016 Deutsche Bank 4.923 -EUR 64.727.756 JPY 8.420.822.183 07/01/2016 Standard Chartered 790.502 0,18EUR 1.207.973 JPY 157.770.625 07/01/2016 Goldman Sachs 10.059 -EUR 9.394.630 JPY 1.236.647.788 03/02/2016 Standard Chartered 7.197 -EUR 201.061 USD 219.436 04/01/2016 Deutsche Bank 116 -EUR 111.774.671 USD 118.357.305 07/01/2016 RBS 3.398.751 0,75EUR 564.158 USD 615.215 07/01/2016 Westpac Banking 825 -EUR 16.410 USD 17.805 13/01/2016 Westpac Banking 109 -EUR 1.657.367 USD 1.800.000 03/02/2016 RBC 10.284 -EUR 783.103 USD 854.360 03/02/2016 HSBC 1.325 -EUR 2.013.699 USD 2.200.000 03/02/2016 Citibank 598 -USD 1.295.275 EUR 1.182.759 07/01/2016 Barclays 3.282 -USD 750.000 EUR 684.550 07/01/2016 UBS 2.201 -USD 465.688 EUR 423.851 13/01/2016 BNP Paribas 2.501 -USD 7.618.274 EUR 6.964.286 13/01/2016 Citibank 10.487 -USD 38.352 EUR 34.926 13/01/2016 Westpac Banking 186 -USD 16.234.920 EUR 14.746.444 13/01/2016 National Australia Bank 117.144 0,03USD 323.480 EUR 294.906 03/02/2016 Barclays 1.093 -USD 5.900.000 EUR 5.394.690 03/02/2016 Deutsche Bank 4.080 -USD 92.295 EUR 84.357 17/02/2016 Morgan Stanley 69 -


EUR 7.984.595 JPY 1.052.766.390 05/01/2016 Standard Chartered (8.861) (0,01)EUR 932.710 JPY 124.050.507 03/02/2016 Standard Chartered (8.961) -EUR 502.707 JPY 66.693.320 03/02/2016 Bank of America (3.564) -EUR 810.218 JPY 107.045.446 03/02/2016 HSBC (2.367) -EUR 820.654 SEK 7.563.805 07/01/2016 BNP Paribas (1.237) -EUR 5.398.456 USD 5.900.000 05/01/2016 Deutsche Bank (4.244) -EUR 42.558 USD 46.605 13/01/2016 Westpac Banking (111) -EUR 83.984 USD 91.857 13/01/2016 Bank of America (113) -EUR 182.857 USD 200.000 03/02/2016 National Australia Bank (152) -EUR 497.789 USD 546.442 03/02/2016 Standard Chartered (2.231) -EUR 64.780 USD 71.014 17/02/2016 HSBC (180) -GBP 173.886 EUR 242.220 07/01/2016 RBC (6.164) -USD 5.500.000 EUR 5.133.394 05/01/2016 UBS (96.978) (0,02)USD 400.000 EUR 375.039 05/01/2016 Morgan Stanley (8.754) -USD 3.406 EUR 3.217 13/01/2016 BNP Paribas (99) -USD 67.186 EUR 61.576 13/01/2016 Citibank (66) -USD 50.325 EUR 46.292 13/01/2016 Deutsche Bank (218) -USD 2.095 EUR 1.928 17/02/2016 Citibank (12) -USD 180.708 EUR 166.801 17/02/2016 BNP Paribas (1.500) -USD 219.436 EUR 200.847 17/02/2016 Deutsche Bank (120) -



422


Obrigações

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S1,25% 22/06/2018 EUR 1.410.000 1.463.591 0,98Belgium Government InternationalBond, Reg. S 1,125% 05/03/2018 USD 1.186.000 1.079.322 0,73

2.542.913 1,71

CanadáCanadian Government Bond 1,25%01/09/2018 CAD 590.000 395.459 0,27

395.459 0,27

DinamarcaDenmark Government Bond 4%15/11/2017 DKK 1.330.000 192.858 0,13

192.858 0,13

FinlândiaFinland Government InternationalBond, Reg. S, FRN 0,62% 25/02/2016 GBP 550.000 746.781 0,50Finland Government InternationalBond, Reg. S 1,625% 01/10/2018 USD 2.070.000 1.905.503 1,28

2.652.284 1,78

FrançaDexia Credit Local SA, Reg. S 1,875%17/07/2017 GBP 1.300.000 1.780.428 1,20Dexia Credit Local SA, Reg. S 0,2%31/07/2018 EUR 5.450.000 5.469.437 3,68France Government Bond OAT, Reg. S3,75% 25/04/2017 EUR 1.330.000 1.401.293 0,94France Government Bond OAT, Reg. S0% 25/02/2018 EUR 840.000 844.734 0,57France Government Bond OAT, Reg. S4% 25/04/2018 EUR 570.000 626.322 0,42France Government Bond OAT, Reg. S1% 25/11/2018 EUR 400.000 413.986 0,28France Government Bond OAT, Reg. S1% 25/05/2019 EUR 1.328.000 1.378.561 0,92

11.914.761 8,01

AlemanhaKFW, Reg. S 1% 07/12/2017 GBP 1.370.000 1.860.044 1,25KFW 1,125% 06/08/2018 USD 891.000 808.535 0,54KFW 1,125% 16/11/2018 USD 1.600.000 1.448.069 0,98KFW 0,125% 01/06/2020 EUR 1.200.000 1.203.924 0,81

5.320.572 3,58

IslândiaIceland Government InternationalBond, Reg. S 4,875% 16/06/2016 USD 454.000 421.923 0,28

421.923 0,28

ItáliaItaly Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%12/02/2016 EUR 925.000 924.443 0,62Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/04/2016 EUR 950.000 949.896 0,64Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%12/08/2016 EUR 500.000 500.105 0,34Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0%14/09/2016 EUR 1.000.000 1.000.420 0,67Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,75%15/09/2016 EUR 1.710.000 1.767.285 1,19Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,5%15/12/2016 EUR 1.779.000 1.805.537 1,21Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4%01/02/2017 EUR 2.540.000 2.651.033 1,78Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,15%15/05/2017 EUR 945.000 960.164 0,65Italy Buoni Poliennali Del Tesoro,Reg. S 2,15% 12/11/2017 EUR 5.980.000 6.201.599 4,17Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,75%15/01/2018 EUR 2.283.000 2.316.619 1,56Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,25%15/05/2018 EUR 2.370.000 2.378.805 1,60Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7%01/05/2020 EUR 16.974.000 17.110.946 11,51

38.566.852 25,94

JapãoJapan Government Five Year Bond0,3% 20/09/2016 JPY 1.097.400.000 8.352.845 5,62Japan Government Five Year Bond0,2% 20/09/2017 JPY 583.300.000 4.448.283 2,99Japan Government Five Year Bond0,2% 20/12/2017 JPY 955.150.000 7.286.516 4,90Japan Government Five Year Bond0,2% 20/12/2018 JPY 318.000.000 2.429.922 1,63Japan Government Five Year Bond0,2% 20/06/2019 JPY 204.000.000 1.559.726 1,05Japan Government Five Year Bond0,1% 20/09/2019 JPY 169.650.000 1.292.924 0,87Japan Government Five Year Bond0,1% 20/03/2020 JPY 422.500.000 3.219.494 2,17Japan Government Ten Year Bond1,8% 20/03/2016 JPY 315.000.000 2.400.787 1,61Japan Government Two Year Bond0,1% 15/11/2016 JPY 1.050.000.000 7.982.637 5,37Japan Government Two Year Bond0,1% 15/11/2017 JPY 1.000.000.000 7.615.867 5,12

46.589.001 31,33

MéxicoMexico Government International Bond5,625% 15/01/2017 USD 5.916.000 5.637.163 3,79Mexico Government International Bond5,95% 19/03/2019 USD 2.800.000 2.848.281 1,92

8.485.444 5,71

PolóniaPoland Government International Bond6,375% 15/07/2019 USD 8.035.000 8.410.291 5,66

8.410.291 5,66

Coreia do SulKorea International Bond 5,125%07/12/2016 USD 650.000 616.682 0,41Korea International Bond 7,125%16/04/2019 USD 2.990.000 3.176.639 2,14

3.793.321 2,55

EspanhaSpain Government Bond 3,15%31/01/2016 EUR 540.000 541.350 0,36Spain Government Bond 4,25%31/10/2016 EUR 1.170.000 1.211.477 0,82Spain Government Bond 2,1%30/04/2017 EUR 1.190.000 1.223.152 0,82Spain Government Bond 0,5%31/10/2017 EUR 986.000 994.801 0,67Spain Government Bond 0,25%30/04/2018 EUR 1.060.000 1.062.766 0,71Spain Government Bond 3,75%31/10/2018 EUR 845.000 929.910 0,63

5.963.456 4,01

SuéciaSweden Government Bond 3,75%12/08/2017 SEK 1.330.000 154.310 0,10Sweden Government InternationalBond, Reg. S 0,625% 19/09/2016 USD 353.000 322.852 0,22

477.162 0,32

Reino UnidoUK Treasury, Reg. S 1,25% 22/07/2018 GBP 800.000 1.095.720 0,74

1.095.720 0,74



423

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

CanadáCanadian Government Bond 1,5%01/03/2017 CAD 802.000 533.619 0,36Canadian Government Bond 1,25%01/08/2017 CAD 860.000 572.224 0,38Canadian Government Bond 1,25%01/03/2018 CAD 510.000 340.778 0,23

1.446.621 0,97

Estados Unidos da AméricaUS Treasury 0,625% 31/07/2017 USD 4.850.000 4.415.635 2,97US Treasury 0,875% 15/10/2018 USD 1.180.000 1.067.397 0,72

5.483.032 3,69



6.929.653 4,66


Numerário 3.392.287 2,28




Japão 31,33Itália 25,94França 8,01México 5,71Polónia 5,66Espanha 4,01Estados Unidos da América 3,69Alemanha 3,58Coreia do Sul 2,55Finlândia 1,78Bélgica 1,71Canadá 1,24Reino Unido 0,74Suécia 0,32Islândia 0,28Dinamarca 0,13Total de Investimentos 96,68Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,32

Total 100,00


Itália 20,36Japão 19,09Estados Unidos da América 15,53França 5,21México 5,17Suécia 4,71Espanha 4,35Coreia do Sul 3,72Polónia 3,58Reino Unido 3,44Finlândia 2,92Bélgica 2,44Canadá 1,54Islândia 1,44Austrália 0,79Dinamarca 0,22Total de Investimentos 94,51Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 5,49

Total 100,00

424

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

90 Day Eurodollar, 18/12/2017 (88) USD (19.781.003) 504 -90 Day Sterling, 21/09/2016 (92) GBP (15.477.601) 2.341 -Australia 3 Year Bond, 15/03/2016 15 AUD 1.116.437 460 -Euro-Schatz, 08/03/2016 108 EUR 12.042.270 1.350 -


90 Day Eurodollar, 19/12/2016 88 USD 19.893.822 (504) -Euro-Bobl, 08/03/2016 (149) EUR (19.467.595) (36.470) (0,02)Short Gilt, 29/03/2016 12 GBP 1.685.270 (1.059) -US 2 Year Note, 31/03/2016 191 USD 37.972.199 (6.833) (0,01)US 5 Year Note, 31/03/2016 32 USD 3.460.674 (2.175) -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

CHF 178.921 EUR 165.271 13/01/2016 Westpac Banking 166 -EUR 1.314.225 AUD 1.969.035 05/01/2016 Standard Chartered 647 -EUR 1.338.342 AUD 1.969.035 07/01/2016 Standard Chartered 24.958 0,02EUR 1.914.991 CAD 2.711.828 07/01/2016 Standard Chartered 131.743 0,09EUR 1.006 CHF 1.084 13/01/2016 Citibank 4 -EUR 174.328 DKK 1.300.000 07/01/2016 Citibank 112 -EUR 6.028.628 GBP 4.248.903 07/01/2016 Standard Chartered 260.596 0,17EUR 1.035.897 GBP 750.000 07/01/2016 Credit Suisse 17.747 0,01EUR 62.059 GBP 45.238 03/02/2016 Citibank 685 -EUR 35.800.490 JPY 4.656.501.768 07/01/2016 Standard Chartered 444.805 0,30EUR 10.668.165 JPY 1.404.301.766 03/02/2016 Standard Chartered 8.065 0,01EUR 38.799.775 USD 41.078.175 07/01/2016 RBS 1.185.831 0,80EUR 3.129.608 USD 3.400.000 07/01/2016 State Street 16.339 0,01EUR 86.471 USD 94.348 13/01/2016 Citibank 92 -EUR 14.426 USD 15.718 13/01/2016 Westpac Banking 36 -EUR 1.157.903 USD 1.259.188 03/02/2016 Standard Chartered 5.688 -GBP 101.241 EUR 137.087 03/02/2016 Deutsche Bank 264 -USD 14.812 EUR 13.460 13/01/2016 BNP Paribas 100 -USD 57.491.143 EUR 52.220.146 13/01/2016 National Australia Bank 414.832 0,28USD 9.500.000 EUR 8.688.352 03/02/2016 Deutsche Bank 4.584 -USD 631.408 EUR 577.083 17/02/2016 Goldman Sachs 491 -


AUD 1.969.035 EUR 1.324.781 05/01/2016 ANZ (11.202) (0,01)AUD 1.969.035 EUR 1.311.460 03/02/2016 Standard Chartered (723) -EUR 137.176 GBP 101.241 05/01/2016 Deutsche Bank (268) -EUR 3.047.178 JPY 401.667.109 05/01/2016 RBC (2.604) -EUR 7.604.376 JPY 1.002.634.657 05/01/2016 Standard Chartered (8.439) (0,01)EUR 431.722 JPY 56.961.255 03/02/2016 HSBC (673) -EUR 141.223 SEK 1.300.000 07/01/2016 Standard Chartered (37) -EUR 8.694.411 USD 9.500.000 05/01/2016 Deutsche Bank (4.852) -EUR 828.508 USD 906.310 13/01/2016 Citibank (1.248) -EUR 416.285 USD 458.529 13/01/2016 National Australia Bank (3.513) -EUR 3.840 USD 4.200 13/01/2016 Bank of America (5) -EUR 195.180 USD 214.644 17/02/2016 RBC (1.163) -GBP 101.241 EUR 144.169 05/01/2016 Standard Chartered (6.725) -GBP 21.986.522 EUR 31.194.224 07/01/2016 Bank of America (1.346.770) (0,91)GBP 35.715 EUR 50.678 07/01/2016 Standard Chartered (2.193) -GBP 101.591 EUR 140.566 07/01/2016 Citibank (2.653) -USD 9.500.000 EUR 8.869.673 05/01/2016 Standard Chartered (170.410) (0,12)USD 90.000 EUR 85.004 13/01/2016 BNP Paribas (2.606) -USD 83.788 EUR 77.131 03/02/2016 Goldman Sachs (461) -USD 229.343 EUR 211.692 17/02/2016 BNP Paribas (1.903) -USD 2.085.019 EUR 1.919.218 17/02/2016 Goldman Sachs (11.970) (0,01)



425


Ações

BélgicaAblynx NV EUR 1.813.725 31.438.923 0,70Galapagos NV EUR 365.243 22.589.581 0,51

54.028.504 1,21

CanadáNovadaq Technologies, Inc. USD 2.323.603 30.218.457 0,68Valeant Pharmaceuticals International,Inc. USD 957.823 98.229.538 2,20

128.447.995 2,88

DinamarcaBavarian Nordic A/S DKK 344.267 17.909.942 0,40Genmab A/S DKK 416.309 55.821.609 1,25Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 2.381.154 138.945.704 3,11

212.677.255 4,76

FrançaCellectis SA, ADR USD 300.000 9.391.500 0,21Cerenis Therapeutics Holding SA EUR 896.375 12.413.554 0,28Erytech Pharma SA EUR 375.000 10.492.572 0,23Genfit EUR 612.829 21.725.628 0,49

54.023.254 1,21

AlemanhaBayer AG EUR 1.147.467 145.077.978 3,25Gerresheimer AG EUR 214.960 16.963.059 0,38Probiodrug AG EUR 313.162 8.349.947 0,18STADA Arzneimittel AG EUR 656.221 26.668.717 0,60

197.059.701 4,41

IrlandaAllergan plc USD 647.042 202.954.429 4,54Horizon Pharma plc USD 1.356.080 29.949.027 0,67Jazz Pharmaceuticals plc USD 224.644 32.025.248 0,72

264.928.704 5,93

IsraelSyneron Medical Ltd. USD 900.471 6.861.589 0,15

6.861.589 0,15

ItáliaNewron Pharmaceuticals SpA CHF 409.571 10.477.112 0,23

10.477.112 0,23

JapãoChugai Pharmaceutical Co. Ltd. JPY 1.517.000 53.534.500 1,20Eisai Co. Ltd. JPY 165.900 11.112.638 0,25

64.647.138 1,45

JerseyShire plc GBP 1.559.330 108.444.461 2,43

108.444.461 2,43

Países BaixosarGEN-X BV EUR 973.157 11.877.658 0,27

11.877.658 0,27

EspanhaPharma Mar SA EUR 5.633.204 15.467.543 0,35

15.467.543 0,35

SuíçaActelion Ltd. CHF 245.752 34.360.500 0,77Novartis AG CHF 1.019.035 88.584.015 1,98Roche Holding AG CHF 894.758 247.697.824 5,54Santhera Pharmaceutical Holding AG CHF 123.977 11.081.344 0,25

381.723.683 8,54

Reino Unido4d pharma plc GBP 1.225.304 14.415.465 0,32AstraZeneca plc GBP 1.631.405 111.447.106 2,49Clinigen Group plc GBP 2.022.481 21.324.900 0,48GlaxoSmithKline plc, ADR USD 4.067.257 165.679.714 3,71

312.867.185 7,00

Estados Unidos da AméricaAbbott Laboratories USD 208.664 9.439.959 0,21AbbVie, Inc. USD 727.159 43.415.028 0,97Acadia Healthcare Co., Inc. USD 549.977 34.535.806 0,77ACADIA Pharmaceuticals, Inc. USD 286.778 10.189.222 0,23Acceleron Pharma, Inc. USD 399.810 19.486.739 0,44Aetna, Inc. USD 1.613.861 175.515.453 3,93Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD 569.321 108.953.806 2,44Axsome Therapeutics, Inc. USD 1.473.295 13.267.021 0,30Bellicum Pharmaceuticals, Inc. USD 1.006.126 20.791.594 0,46Biogen, Inc. USD 282.095 86.765.370 1,94BioMarin Pharmaceutical, Inc. USD 476.042 49.991.551 1,12Boston Scientific Corp. USD 2.773.202 51.539.959 1,15Bristol-Myers Squibb Co. USD 2.605.757 180.826.507 4,05Brookdale Senior Living, Inc. USD 663.359 12.122.886 0,27Celgene Corp. USD 1.207.104 144.731.770 3,24Coherus Biosciences, Inc. USD 854.027 19.565.759 0,44Edwards Lifesciences Corp. USD 142.161 11.264.127 0,25Eli Lilly & Co. USD 1.778.673 151.827.527 3,40Envision Healthcare Holdings, Inc. USD 1.208.642 31.406.562 0,70Exact Sciences Corp. USD 2.006.592 18.179.723 0,41FibroGen, Inc. USD 876.822 27.098.184 0,61GenMark Diagnostics, Inc. USD 1.024.193 7.768.504 0,17Gilead Sciences, Inc. USD 1.056.247 107.742.475 2,41Halozyme Therapeutics, Inc. USD 997.005 17.228.246 0,39Humana, Inc. USD 484.225 86.564.903 1,94Illumina, Inc. USD 390.891 75.496.688 1,69Incyte Corp. USD 219.446 23.872.433 0,53Inovalon Holdings, Inc. ‘A’ USD 1.412.438 24.230.374 0,54Insmed, Inc. USD 645.937 11.862.633 0,27Intercept Pharmaceuticals, Inc. USD 66.542 9.994.276 0,22Johnson & Johnson USD 629.995 64.990.284 1,45Kite Pharma, Inc. USD 465.202 29.237.946 0,65LDR Holding Corp. USD 629.385 15.621.336 0,35McKesson Corp. USD 477.071 95.600.258 2,14Nevro Corp. USD 382.329 25.308.268 0,57Pfizer, Inc. USD 5.349.696 174.105.856 3,90Portola Pharmaceuticals, Inc. USD 377.694 19.466.349 0,44Regeneron Pharmaceuticals, Inc. USD 159.176 86.833.692 1,94Revance Therapeutics, Inc. USD 914.861 32.463.843 0,73Sage Therapeutics, Inc. USD 539.711 31.270.855 0,70Sirona Dental Systems, Inc. USD 306.388 33.802.256 0,76Spark Therapeutics, Inc. USD 325.640 14.968.043 0,33Stericycle, Inc. USD 242.535 29.424.346 0,66TherapeuticsMD, Inc. USD 2.738.202 29.627.346 0,66TransEnterix, Inc. USD 3.750.000 9.187.500 0,21Unilife Corp. USD 7.118.890 3.740.265 0,08UnitedHealth Group, Inc. USD 1.234.943 145.964.088 3,27Verseon Corp. GBP 2.078.432 6.274.566 0,14Vertex Pharmaceuticals, Inc. USD 586.533 74.231.616 1,66WellCare Health Plans, Inc. USD 287.509 22.582.394 0,51

2.530.376.192 56,64

Total de ações 4.353.907.974 97,46


426

JPMorgan Funds - Global Healthcare FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos




89.738.796 2,01




Numerário 7.969.449 0,18





Estados Unidos da América 56,64Suíça 8,54Reino Unido 7,00Irlanda 5,93Dinamarca 4,76Alemanha 4,41Canadá 2,88Jersey 2,43Luxemburgo 2,01Japão 1,45Bélgica 1,21França 1,21Espanha 0,35Países Baixos 0,27Itália 0,23Israel 0,15Total de Investimentos 99,47Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,53

Total 100,00


Estados Unidos da América 60,69Suíça 11,64Alemanha 3,99Dinamarca 3,97Canadá 3,90Irlanda 2,53França 2,20Jersey 2,11Luxemburgo 1,72Reino Unido 1,24Israel 1,22Bélgica 0,74Países Baixos 0,59Espanha 0,59Japão 0,52Suécia 0,35Itália 0,30Total de Investimentos 98,30Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,70

Total 100,00

427

JPMorgan Funds - Global Healthcare FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Healthcare FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 33.814.197 USD 23.674.172 05/01/2016 Standard Chartered 1.074.775 0,02AUD 33.814.197 USD 24.546.402 07/04/2016 Goldman Sachs 89.249 -CAD 71.934.717 USD 51.864.466 07/04/2016 Goldman Sachs 43.722 -CHF 11.096.462 USD 10.877.071 05/01/2016 Bank of America 232.722 0,01JPY 732.999.994 USD 5.967.792 05/01/2016 Credit Suisse 125.815 -JPY 885.999.993 USD 7.194.134 05/01/2016 BNP Paribas 171.400 -JPY 21.313.978.494 USD 177.421.767 07/04/2016 J.P. Morgan 224.404 0,01PLN 242.330 EUR 56.654 08/01/2016 State Street 21 -PLN 38.684.863 USD 9.676.739 08/01/2016 Standard Chartered 170.058 -PLN 211.072 USD 53.227 05/02/2016 Citibank 462 -USD 141.195 CAD 191.389 08/01/2016 Standard Chartered 3.122 -USD 8.600.770 CHF 8.509.572 05/01/2016 HSBC 80.974 -USD 32.668.124 CHF 32.356.993 05/01/2016 Goldman Sachs 272.256 0,01USD 1.004.555 CHF 996.920 08/01/2016 Goldman Sachs 6.314 -USD 56.118.098 DKK 371.015.488 05/01/2016 Standard Chartered 2.014.411 0,05USD 261.326 DKK 1.791.358 08/01/2016 Morgan Stanley 75 -USD 35.218.198 DKK 238.780.401 07/04/2016 Deutsche Bank 295.132 0,01USD 26.333.733 DKK 178.355.084 07/04/2016 Standard Chartered 248.233 0,01USD 84.578.524 EUR 76.913.074 05/01/2016 Goldman Sachs 874.029 0,02USD 7.572.093 EUR 6.873.610 07/04/2016 BNP Paribas 73.175 -USD 138.661.852 GBP 91.059.106 05/01/2016 Standard Chartered 3.908.037 0,08USD 10.505.775 GBP 6.845.754 05/01/2016 Bank of America 375.086 0,01USD 8.503.130 GBP 5.537.046 05/01/2016 RBC 309.133 0,01USD 532.695 GBP 355.486 08/01/2016 Bank of America 6.625 -USD 8.981.836 GBP 6.016.501 07/04/2016 Deutsche Bank 76.833 -USD 153.167.755 GBP 103.441.906 07/04/2016 Citibank 63.731 -USD 8.465.769 JPY 1.010.053.455 05/01/2016 RBC 68.949 -USD 76.620 PLN 299.432 05/02/2016 BNP Paribas 455 -


CAD 71.934.717 USD 54.856.723 05/01/2016 Goldman Sachs (2.961.763) (0,07)CHF 39.070.103 USD 40.377.068 05/01/2016 Morgan Stanley (1.260.025) (0,03)CHF 61.722 USD 62.408 08/01/2016 Goldman Sachs (603) -CHF 17.166.660 USD 17.435.746 07/04/2016 Citibank (178.258) -CHF 32.356.993 USD 32.803.614 07/04/2016 Goldman Sachs (275.422) (0,01)DKK 132.235.088 USD 19.608.246 05/01/2016 Barclays (324.938) (0,01)DKK 238.780.401 USD 35.116.867 05/01/2016 Deutsche Bank (296.488) (0,01)DKK 28.263.057 USD 4.190.771 07/04/2016 Deutsche Bank (57.130) -EUR 47.439 PLN 204.804 08/01/2016 Bank of America (499) -EUR 61.045 PLN 264.796 05/02/2016 Citibank (867) -EUR 81.693.934 USD 92.128.863 05/01/2016 State Street (3.221.360) (0,07)EUR 39.970.891 USD 43.780.077 07/04/2016 Goldman Sachs (172.943) -GBP 103.441.906 USD 153.146.094 05/01/2016 Citibank (67.593) -JPY 20.705.031.962 USD 172.625.369 05/01/2016 State Street (499.407) (0,01)PLN 381.799 USD 98.501 05/02/2016 Goldman Sachs (1.385) -USD 24.658.462 AUD 33.814.197 05/01/2016 Goldman Sachs (90.484) -USD 67.586 AUD 93.644 08/01/2016 State Street (943) -USD 51.848.242 CAD 71.934.717 05/01/2016 Goldman Sachs (46.718) -USD 9.104.018 CHF 9.300.000 05/01/2016 Bank of America (207.156) -USD 33.206.514 DKK 227.159.551 07/04/2016 Deutsche Bank (16.933) -USD 5.149.236 EUR 4.780.860 05/01/2016 Citibank (53.773) -USD 800.244 EUR 735.565 08/01/2016 BNP Paribas (332) -USD 176.971.574 JPY 21.313.978.494 05/01/2016 J.P. Morgan (216.709) (0,01)USD 492.195 JPY 60.460.729 08/01/2016 BNP Paribas (10.461) -USD 10.927.551 JPY 1.316.152.697 07/04/2016 Deutsche Bank (42.221) -USD 165.935 PLN 657.376 08/01/2016 Morgan Stanley (1.392) -USD 87.273 PLN 346.847 08/01/2016 Citibank (1.013) -



428


Ações

AustráliaBroadspectrum Ltd. AUD 29.597 30.273 0,31OzForex Group Ltd. AUD 12.676 30.524 0,32Veda Group Ltd. AUD 30.625 62.649 0,65

123.446 1,28

BermudasPartnerRe Ltd. USD 1.723 240.850 2,51

240.850 2,51

Ilhas CaimãoAvolon Holdings Ltd. USD 2.235 68.994 0,72

68.994 0,72

IrlandaKing Digital Entertainment plc USD 5.233 93.540 0,97

93.540 0,97

JapãoIkyu Corp. JPY 2.300 65.344 0,68

65.344 0,68

Países BaixosKoninklijke Ten Cate NV EUR 3.054 79.519 0,83TNT Express NV EUR 20.062 170.039 1,77

249.558 2,60

Estados Unidos da AméricaAGL Resources, Inc. USD 3.795 242.292 2,52Airgas, Inc. USD 1.141 157.926 1,64Blount International, Inc. USD 4.834 47.446 0,49Boulder Brands, Inc. USD 12.176 133.753 1,39Cablevision Systems Corp. ‘A’ USD 5.278 168.289 1,75Cleco Corp. USD 4.562 237.840 2,48Constant Contact, Inc. USD 5.365 156.175 1,63Fairchild Semiconductor International,Inc. USD 7.580 156.641 1,63Fidelity & Guaranty Life Holdings, Inc. USD 2.967 75.391 0,78Hawaiian Electric Industries, Inc. USD 3.398 98.457 1,02Keurig Green Mountain, Inc. USD 1.822 164.253 1,71MedAssets, Inc. USD 1.783 55.175 0,57NTELOS Holdings Corp. USD 9.133 83.704 0,87OmniVision Technologies, Inc. USD 5.013 145.177 1,51Pep Boys-Manny Moe & Jack (The) USD 4.330 79.715 0,83Pepco Holdings, Inc. USD 9.193 239.064 2,49Piedmont Natural Gas Co., Inc. USD 3.366 191.980 2,00PMC-Sierra, Inc. USD 6.023 70.379 0,73Precision Castparts Corp. USD 1.042 241.661 2,52RealD, Inc. USD 7.302 76.488 0,80Rite Aid Corp. USD 25.231 197.685 2,06SolarWinds, Inc. USD 3.334 196.656 2,05Solera Holdings, Inc. USD 2.670 146.116 1,52StanCorp Financial Group, Inc. USD 2.110 240.582 2,50Symetra Financial Corp. USD 7.599 241.534 2,51TECO Energy, Inc. USD 6.685 178.957 1,86Wausau Paper Corp. USD 6.188 63.334 0,66

4.086.670 42,52

Ilhas Virgens, britânicasUTi Worldwide, Inc. USD 14.728 103.612 1,08

103.612 1,08




Obrigações

Estados Unidos da AméricaUS Treasury Bill 0% 28/01/2016 USD 500.000 499.990 5,20US Treasury Bill 0% 21/04/2016 USD 580.000 579.801 6,03US Treasury Bill 0% 23/06/2016 USD 430.000 429.044 4,47

1.508.835 15,70



1.508.835 15,70


Ações

Estados Unidos da AméricaChelsea* USD 95.979 7.678 0,08Furiex Pharmaceuticals, Inc.* USD 3.300 1 0,00Leap Wireless International, Inc. Rights01/03/2016* USD 63.039 158.858 1,65

166.537 1,73





LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(dist) † USD 921.368 921.368 9,59

921.368 9,59




Depósitos a prazo

FrançaBred Banque Populaire SA 0,38%04/01/2016 USD 500.000 500.000 5,20

500.000 5,20

Total dos Depósitos a prazo 500.000 5,20

Numerário 1.493.139 15,54





429

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 59,95Luxemburgo 9,59França 5,20Países Baixos 2,60Bermudas 2,51Austrália 1,28Ilhas Virgens, britânicas 1,08Irlanda 0,97Ilhas Caimão 0,72Japão 0,68Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 84,58Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 15,42

Total 100,00


Estados Unidos da América 48,99Luxemburgo 9,27Países Baixos 7,69Canadá 2,99Bermudas 2,32Reino Unido 2,12Austrália 1,80Noruega 1,80Itália 1,22França 1,18Irlanda 0,58Israel 0,49Alemanha 0,28Portugal 0,04Total de Investimentos acrescido e Equivalentes de Numerário 80,77Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 19,23

Total 100,00

430

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Merger Arbitrage FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

JPY 10.409.871 USD 86.431 12/01/2016 Standard Chartered 122 -USD 33.054 EUR 30.252 13/01/2016 Bank of America 124 -USD 37.816 EUR 34.588 13/01/2016 Citibank 167 -USD 4.448 EUR 4.049 17/02/2016 Goldman Sachs 37 -USD 25.421 GBP 17.019 12/01/2016 Morgan Stanley 235 -USD 31.126 GBP 20.607 13/01/2016 Bank of America 629 0,01USD 43.220 HKD 334.919 12/01/2016 Deutsche Bank 7 -


CAD 189.684 USD 142.322 12/01/2016 Standard Chartered (5.479) (0,06)EUR 1.119.053 USD 1.226.336 13/01/2016 HSBC (8.225) (0,08)GBP 45.164 USD 67.487 12/01/2016 Standard Chartered (649) (0,01)GBP 17.935 USD 27.230 13/01/2016 RBC (688) (0,01)GBP 3.172.188 USD 4.804.790 13/01/2016 Morgan Stanley (110.338) (1,15)GBP 17.326 USD 25.679 17/02/2016 Standard Chartered (37) -USD 68.841 AUD 94.167 12/01/2016 Citibank (58) -USD 25.572 AUD 35.631 12/01/2016 Standard Chartered (497) -USD 201.259 CHF 205.566 12/01/2016 Citibank (4.613) (0,05)USD 419.702 EUR 396.936 12/01/2016 Citibank (12.360) (0,13)USD 84.412 JPY 10.409.871 12/01/2016 Deutsche Bank (2.141) (0,02)USD 151.651 JPY 18.279.800 16/02/2016 Standard Chartered (422) -





Exposiçãoglobal


Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,25%Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 3 Valores mobiliáriosPaga EUR-1M-LIBOR +0,75%

EUR

EUR

21/08/2018

21/08/2018

UBS

UBS

518.905 139.936 1,46


EUR

EUR

21/08/2018

21/08/2018

UBS

UBS

(435.369)


Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 1 Valor mobiliárioPaga CAD-1M-CDOR +0,15% CAD 21/08/2018 UBS 80.161 (149.505) (1,56)Recebe CAD-1D-CORRAPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliários CAD 21/08/2018 UBS (111.848)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 7 Valores mobiliáriosPaga GBP-1M-LIBOR +0,25% GBP 21/08/2018 UBS 777.123 (24.739) (0,26)Recebe GBP-1D-LIBIDPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 2 Valores mobiliários GBP 21/08/2018 UBS (79.650)Recebe desempenho do cabaz de ações subjacente de 23 Valores mobiliáriosPaga USD-1M-LIBOR +0,25% USD 21/08/2018 UBS 2.645.514 (371.447) (3,86)Recebe USD-1D-FUNDSPaga desempenho do cabaz de ações subjacente de 24 Valores mobiliários USD 21/08/2018 UBS (2.078.782)




Exposição globalUSD


Bélgica 234.329 14,06Canadá (22.860) (1,37)Finlândia (234.821) (14,09)França 330.396 19,82Países Baixos (424.361) (25,46)Suíça (125.964) (7,56)Reino Unido 1.032.155 61,92Estados Unidos da América 878.067 52,68

1.666.941 100,00

431



LuxemburgoJPMorgan Funds - Emerging MarketsEquity Fund - JPM Emerging MarketsEquity X (acc) - EUR (hedged) † EUR 9.700 565.219 4,87JPMorgan Funds - Emerging MarketsOpportunities Fund - JPM EmergingMarkets Opportunities X (acc) - EUR(hedged) † EUR 9.690 573.939 4,95JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund -JPM Europe Dynamic X (acc) - EUR † EUR 4.454 575.590 4,96JPMorgan Funds - Europe Equity AbsoluteAlpha Fund - JPM Europe Equity AbsoluteAlpha X (perf) (acc) - EUR † EUR 3.160 331.895 2,86JPMorgan Funds - Europe Equity PlusFund - JPM Europe Equity Plus X (perf)(acc) - EUR † EUR 42.785 816.766 7,04JPMorgan Funds - Global Strategic BondFund - JPM Global Strategic Bond X (acc) -EUR (hedged) † EUR 11.500 908.385 7,83JPMorgan Funds - Japan Market NeutralFund - JPM Japan Market Neutral X (acc) -EUR (hedged) † EUR 4.210 441.461 3,80JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund- JPM Systematic Alpha X (acc) - USD(hedged) † USD 13.000 1.709.960 14,74JPMorgan Funds - US Equity All Cap Fund- JPM US Equity All Cap X (acc) - USD † USD 19.030 1.915.765 16,51JPMorgan Funds - US Select Long-ShortEquity Fund - JPM US Select Long-ShortEquity X (perf) (acc) - USD † USD 8.800 921.319 7,94JPMorgan Funds - US Smaller CompaniesFund - JPM US Smaller Companies X (perf)(acc) - USD † USD 10.145 924.171 7,96JPMorgan Investment Funds - Global HighYield Bond Fund - JPM Global High YieldBond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 3.268 472.226 4,07JPMorgan Investment Funds - GlobalMacro Opportunities Fund - JPM GlobalMacro Opportunities X (acc) - USD(hedged) † USD 6.405 892.863 7,70

11.049.559 95,23









Luxemburgo 95,23Total de Investimentos 95,23Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 4,77

Total 100,00


Luxemburgo 88,10Guernsey 5,14Total de Investimentos 93,24Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 6,76

Total 100,00

432

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Multi Asset Portfolios FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

FTSE 100 Index, 18/03/2016 (7) GBP (589.955) 2.665 0,02Russell 2000 Mini Index, 18/03/2016 (9) USD (939.943) 5.293 0,05S&P 500 Emini Index, 18/03/2016 (9) USD (845.482) 4.073 0,03


Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 13 AUD 1.109.399 (6.556) (0,06)MSCI Emerging Markets Mini Index, 18/03/2016 (30) USD (1.088.579) (16.636) (0,14)Topix Index, 10/03/2016 4 JPY 472.838 - -





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 182.189 CHF 197.281 13/01/2016 National Australia Bank 673 0,01EUR 97.565 DKK 727.915 13/01/2016 National Australia Bank 24 -EUR 515.873 GBP 374.441 13/01/2016 Goldman Sachs 6.808 0,06EUR 105.950 USD 115.148 17/02/2016 Goldman Sachs 260 -SEK 113.604.146 EUR 12.239.419 13/01/2016 ANZ 151.644 1,31SEK 68.000 EUR 7.326 13/01/2016 Deutsche Bank 91 -SEK 1.305.000 EUR 141.887 17/02/2016 Goldman Sachs 477 -USD 90.000 EUR 82.614 13/01/2016 RBC 67 -USD 200.000 EUR 182.670 13/01/2016 Citibank 1.066 0,01USD 100.000 EUR 90.680 13/01/2016 Deutsche Bank 1.188 0,01


EUR 179.561 SEK 1.656.000 13/01/2016 Deutsche Bank (1.062) (0,01)EUR 360.625 SEK 3.338.999 13/01/2016 Westpac Banking (3.568) (0,03)EUR 75.305 SEK 702.616 13/01/2016 Citibank (1.331) (0,01)EUR 129.860 SEK 1.211.000 13/01/2016 Goldman Sachs (2.227) (0,02)EUR 50.943 SEK 472.999 13/01/2016 Bank of America (648) (0,01)EUR 29.050 SEK 271.000 13/01/2016 Standard Chartered (509) -EUR 116.275 SEK 1.076.000 17/02/2016 Deutsche Bank (1.107) (0,01)EUR 27.733 SEK 256.001 17/02/2016 Goldman Sachs (194) -EUR 79.502 USD 87.226 13/01/2016 Bank of America (630) (0,01)EUR 6.680.390 USD 7.336.872 13/01/2016 ANZ (59.844) (0,52)EUR 27.328 USD 30.000 17/02/2016 Bank of America (208) -GBP 10.000 EUR 13.869 13/01/2016 Standard Chartered (273) -GBP 54.155 EUR 74.659 13/01/2016 Barclays (1.033) (0,01)SEK 413.001 EUR 45.070 17/02/2016 Citibank (15) -USD 150.000 EUR 137.818 17/02/2016 Barclays (139) -USD 70.563 EUR 64.791 17/02/2016 Deutsche Bank (24) -



433



GuernseyJPMorgan Global Convertibles IncomeFund Ltd. - JPM Global ConvertiblesIncome Fund - ordinary shares † GBP 11.878.500 14.718.658 1,54

14.718.658 1,54

LuxemburgoJPMorgan Funds - Emerging MarketsDebt Fund - JPM Emerging Markets DebtX (acc) - EUR (hedged) † EUR 578.155 48.865.661 5,10JPMorgan Funds - Emerging MarketsDividend Fund - JPM Emerging MarketsDividend X (acc) - USD † USD 53.905 4.034.826 0,42JPMorgan Funds - Global CorporateBond Fund - JPM Global Corporate BondX (acc) - EUR (hedged) † EUR 751.435 63.887.004 6,67JPMorgan Funds - Global Real EstateSecurities Fund (USD) - JPM Global RealEstate Securities (USD) X (acc) - EUR(hedged) † EUR 349.226 44.362.179 4,63JPMorgan Funds - US High Yield PlusBond Fund - JPM US High Yield PlusBond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 1.104.385 86.053.679 8,99JPMorgan Investment Funds - EuropeStrategic Dividend Fund - JPM EuropeStrategic Dividend X (acc) - EUR † EUR 856.630 128.545.898 13,42JPMorgan Investment Funds - GlobalHigh Yield Bond Fund - JPM Global HighYield Bond X (acc) - EUR (hedged) † EUR 1.120.025 161.843.612 16,90JPMorgan Investment Funds - GlobalIncome Fund - JPM Global Income X (div)- EUR † EUR 1.614.855 190.746.673 19,91

728.339.532 76,04

Reino UnidoJPMorgan Multi-Asset Income Fund -JPM Multi-Asset Income Fund X - NetAccumulation † GBP 102.538.644 161.599.527 16,87JPMorgan US Equity Income Fund - JPMUS Equity Income Fund X - NetAccumulation † GBP 26.055.935 47.264.119 4,93

208.863.646 21,80




Numerário 5.763.590 0,60





Luxemburgo 76,04Reino Unido 21,80Guernsey 1,54Total de Investimentos 99,38Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,62

Total 100,00


Luxemburgo 73,57Reino Unido 25,17Guernsey 1,63Total de Investimentos 100,37Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,37)

Total 100,00

434

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor doMercado

EUR

%dos



Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Multi Strategy Income FundLista de Investimentos




contratos Divisa

Exposiçãoglobal

EUR

Ganhos/(Perdas)

não realizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

US 5 Year Note, 31/03/2016 (591) USD (64.260.070) (82.727) (0,01)





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

EUR 20.141.928 CHF 21.775.513 20/01/2016 Citibank 103.625 0,01EUR 5.336.501 DKK 39.810.179 20/01/2016 Standard Chartered 1.793 -EUR 219.962.902 GBP 159.408.435 20/01/2016 RBC 3.276.049 0,34EUR 12.018.103 USD 13.047.298 20/01/2016 BNP Paribas 33.939 -USD 700.000 EUR 635.338 20/01/2016 Deutsche Bank 7.624 -USD 7.159.122 EUR 6.535.749 20/01/2016 Societe Generale 40.026 0,01


EUR 5.144.353 SEK 47.727.198 20/01/2016 Standard Chartered (61.571) (0,01)EUR 45.633.628 USD 50.011.855 20/01/2016 Bank of America (303.109) (0,03)EUR 6.155.398 USD 6.760.935 19/02/2016 Bank of America (49.902) -GBP 2.822.739 EUR 3.890.787 20/01/2016 Barclays (53.786) (0,01)GBP 1.536.969 EUR 2.106.476 20/01/2016 BNP Paribas (17.245) -USD 6.756.609 EUR 6.208.486 20/01/2016 Deutsche Bank (2.427) -



435


Ações

AustráliaAlumina Ltd. AUD 3.339.215 2.588.179 0,61Avenira Ltd. AUD 10.938.480 827.596 0,20Base Resources Ltd. AUD 5.200.420 150.389 0,04Doray Minerals Ltd. AUD 4.532.272 1.790.741 0,42Gascoyne Resources Ltd. AUD 4.986.986 385.696 0,09Mawson West Ltd. CAD 6.152.380 91.762 0,02Peninsula Energy Ltd. AUD 2.267.932 1.673.954 0,39Poseidon Nickel Ltd. AUD 10.660.687 336.971 0,08Sino Gas & Energy Holdings Ltd. AUD 8.873.675 459.519 0,11Western Areas Ltd. AUD 827.800 1.249.830 0,29Wolf Minerals Ltd. GBP 7.150.871 875.126 0,21World Titanium Resources Ltd. AUD 13.433.469 230.376 0,05

10.660.139 2,51

BermudasPetra Diamonds Ltd. GBP 8.448.733 10.109.818 2,38

10.109.818 2,38

CanadáAfrica Oil Corp. SEK 1.101.900 1.436.152 0,34Agnico Eagle Mines Ltd. CAD 491.775 11.820.403 2,79ALX Uranium Corp. CAD 90.750 3.459 0,00B2Gold Corp. CAD 1.068.763 988.311 0,23Barrick Gold Corp. CAD 384.318 2.592.168 0,61Belo Sun Mining Corp. CAD 3.312.000 592.778 0,14BNK Petroleum, Inc. CAD 1.923.900 277.383 0,07Denison Mines Corp. CAD 2.008.404 845.401 0,20Dundee Precious Metals, Inc. CAD 2.285.900 1.901.687 0,45Era Resources, Inc. CAD 125.038 11.604 0,00First Quantum Minerals Ltd. CAD 2.343.514 8.070.327 1,90Fission 3,0 Corp. CAD 2.686.000 191.405 0,04Fission Uranium Corp. CAD 8.474.085 4.409.613 1,04Franco-Nevada Corp. USD 204.427 8.567.413 2,02Goldcorp, Inc. CAD 1.520.537 16.041.378 3,78InterOil Corp. USD 71.300 2.060.448 0,49Ivanhoe Mines Ltd. ‘A’ CAD 293.275 119.561 0,03Kennady Diamonds, Inc. CAD 336.520 680.376 0,16Kinross Gold Corp. CAD 201.470 335.882 0,08LeadFX, Inc. CAD 223.737 47.460 0,01Loncor Resources, Inc. CAD 2.132.492 49.476 0,01Lucara Diamond Corp. CAD 1.060.520 1.564.181 0,37Lundin Mining Corp. CAD 8.499.200 21.437.332 5,05MAG Silver Corp. CAD 144.118 936.707 0,22MEG Energy Corp. CAD 412.200 2.067.069 0,49Mitra Energy, Inc. CAD 383.247 60.972 0,01Mountain Province Diamonds, Inc. CAD 1.812.766 4.818.636 1,14New Gold, Inc. CAD 714.220 1.517.393 0,36NexGen Energy Ltd. CAD 253.968 115.321 0,03North Arrow Minerals, Inc. CAD 1.681.300 214.543 0,05OceanaGold Corp. CAD 1.492.484 2.636.604 0,62OceanaGold Corp., CDI AUD 3.913.323 6.987.459 1,65Panoro Minerals Ltd. CAD 7.800.000 710.944 0,17Parex Resources, Inc. CAD 1.722.369 11.474.408 2,70Platinum Group Metals Ltd. CAD 3.178.905 421.449 0,10Reservoir Minerals, Inc. CAD 1.021.400 2.769.218 0,65Sarama Resources Ltd. CAD 1.936.000 93.042 0,02Seven Generations Energy Ltd. ‘A’ CAD 329.600 2.894.950 0,68Silver Wheaton Corp. CAD 477.101 5.390.702 1,27Strata-X Energy Ltd., CDI AUD 5.350.398 167.320 0,04Trevali Mining Corp. CAD 5.707.144 1.863.216 0,44WesternZagros Resources Ltd. CAD 270.740 17.498 0,00Whitecap Resources, Inc. CAD 372.300 2.187.811 0,52

131.389.460 30,97

Ilhas CaimãoLeaf Clean Energy Co. GBP 1.577.335 804.311 0,19Tethys Petroleum Ltd. CAD 9.392.400 389.130 0,09

1.193.441 0,28

FrançaTOTAL SA EUR 255.212 10.538.342 2,49

10.538.342 2,49

IrlandaKenmare Resources plc GBP 31.573.358 203.931 0,05Ormonde Mining plc GBP 3.961.133 61.942 0,01

265.873 0,06

JerseyGlencore plc GBP 6.822.690 8.389.059 1,98Highland Gold Mining Ltd. GBP 4.288.100 3.323.601 0,78Randgold Resources Ltd., ADR USD 134.069 7.597.202 1,79

19.309.862 4,55

NoruegaDNO ASA NOK 2.116.861 1.330.515 0,31

1.330.515 0,31

RússiaMMC Norilsk Nickel PJSC, ADR USD 841.399 9.747.256 2,30

9.747.256 2,30

SuéciaBoliden AB SEK 696.341 10.883.245 2,56Lundin Petroleum AB SEK 925.900 12.416.033 2,93

23.299.278 5,49

Reino UnidoAcacia Mining plc GBP 673.000 1.641.748 0,39Amara Mining plc GBP 13.313.901 1.448.320 0,34Amerisur Resources plc GBP 11.386.176 3.677.144 0,87BG Group plc GBP 944.500 12.648.561 2,98BHP Billiton plc GBP 1.687.364 17.427.465 4,11BP plc GBP 2.601.015 12.526.503 2,95Ferrexpo plc GBP 860.048 254.361 0,06Firestone Diamonds plc GBP 4.106.033 1.032.912 0,24Nostrum Oil & Gas plc GBP 1.017.647 5.594.612 1,32Papua Mining plc GBP 1.721.670 35.116 0,01Pathfinder Minerals plc GBP 4.909.000 60.076 0,01President Energy plc GBP 9.390.292 782.086 0,18Rio Tinto plc GBP 869.400 23.398.573 5,52Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 579.600 12.164.775 2,87

92.692.252 21,85

Estados Unidos da AméricaAlcoa, Inc. USD 985.009 8.919.658 2,10Anadarko Petroleum Corp. USD 312.000 13.793.881 3,25Cabot Oil & Gas Corp. USD 112.400 1.766.610 0,42Chevron Corp. USD 180.200 14.866.542 3,50EOG Resources, Inc. USD 176.429 11.391.773 2,68Freeport-McMoRan, Inc. ‘B’ USD 1.387.378 8.636.852 2,04Gran Tierra Energy, Inc. CAD 1.617.200 3.157.091 0,74Marathon Petroleum Corp. USD 90.100 4.294.301 1,01Newmont Mining Corp. USD 299.280 4.907.334 1,16Occidental Petroleum Corp. USD 188.600 11.600.556 2,73Pioneer Natural Resources Co. USD 38.800 4.409.788 1,04Stillwater Mining Co. USD 952.600 7.532.044 1,78Valero Energy Corp. USD 66.100 4.324.470 1,02

99.600.900 23,47

Ilhas Virgens, britânicasSable Mining Africa Ltd. GBP 31.148.803 186.364 0,04Sierra Rutile Ltd. GBP 20.029.172 5.038.530 1,19

5.224.894 1,23

Total de ações 415.362.030 97,89

Warrants

AustráliaPeninsula Energy Ltd. 31/12/2018 AUD 1.403.803 273.787 0,06

273.787 0,06

CanadáHudBay Minerals, Inc. 20/07/2018 CAD 550.715 119.557 0,03

119.557 0,03



436

JPMorgan Funds - Global Natural Resources FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações

Estados Unidos da AméricaEnergizer Resources, Inc. CAD 9.895.000 541.137 0,13

541.137 0,13


Warrants

Reino UnidoPapua Mining plc 26/06/2016 GBP 551.670 0 0,00

0 0,00

Estados Unidos da AméricaEnergizer Resources, Inc. 14/01/2017 CAD 4.374.550 0 0,00

0 0,00

Total dos Warrants 0 0,00


541.137 0,13


Ações

AustráliaAltus Renewables Ltd.* AUD 275.000 0 0,00Archipelago Metals Ltd.* GBP 1.555.221 0 0,00Eastern Goldfields Ltd.* AUD 746.464 0 0,00International Petroleum Ltd.* AUD 19.394.000 0 0,00

0 0,00

CanadáGlobal Atomic Fuels Corp.* CAD 2.285.000 0 0,00Northern Star Mining Corp.* CAD 5.500.000 0 0,00Northern Star Mining Corp. NPV* CAD 1.000.000 0 0,00Tabora Ltd.* CAD 1.750.000 0 0,00Tsar Emerald Corp.* USD 2.600.000 0 0,00

0 0,00

Ilhas CaimãoReal Gold Mining Ltd.* HKD 3.000.000 0 0,00

0 0,00

Reino UnidoJordan Energy and Mining Ltd.* USD 178.805 0 0,00Norseman Gold plc* GBP 2.033.191 0 0,00Norseman Gold plc, CDI* AUD 761.300 0 0,00Target Resources plc* GBP 4.619.200 0 0,00

0 0,00






19.031.765 4,49










Canadá 31,00Estados Unidos da América 23,60Reino Unido 21,85Suécia 5,49Jersey 4,55Luxemburgo 4,49Austrália 2,57França 2,49Bermudas 2,38Rússia 2,30Ilhas Virgens, britânicas 1,23Noruega 0,31Ilhas Caimão 0,28Irlanda 0,06Total de Investimentos 102,60Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (2,60)

Total 100,00


Canadá 36,29Reino Unido 17,59Estados Unidos da América 16,69Jersey 7,15Luxemburgo 4,63Austrália 4,26Suécia 3,88Bermudas 2,82Rússia 2,03Ilhas Virgens, britânicas 1,70França 1,57Noruega 1,31Ilhas Caimão 0,47Irlanda 0,27Nova Zelândia 0,01Falkland Islands 0,01Total de Investimentos 100,68Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,68)

Total 100,00

437

JPMorgan Funds - Global Natural Resources FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos


Ações

AustráliaGoodman Group, REIT AUD 241.087 1.109.895 0,87Mirvac Group, REIT AUD 610.875 886.386 0,69Scentre Group, REIT AUD 1.200.070 3.680.258 2,88Westfield Corp., REIT AUD 229.668 1.600.277 1,25

7.276.816 5,69

BermudasHongkong Land Holdings Ltd. USD 250.500 1.754.752 1,37

1.754.752 1,37

CanadáAllied Properties Real Estate InvestmentTrust, REIT CAD 67.600 1.560.814 1,22RioCan Real Estate Investment Trust, REIT CAD 73.643 1.280.900 1,00

2.841.714 2,22

Ilhas CaimãoCheung Kong Property Holdings Ltd. HKD 286.500 1.873.113 1,47

1.873.113 1,47

FrançaKlepierre, REIT EUR 42.161 1.879.401 1,47Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 13.694 3.498.149 2,74

5.377.550 4,21

Alemanhaalstria office REIT-AG, REIT EUR 140.257 1.889.704 1,48LEG Immobilien AG EUR 18.709 1.537.969 1,20Vonovia SE EUR 66.945 2.090.974 1,64

5.518.647 4,32

Hong KongLink REIT (The), REIT HKD 338.000 2.023.393 1,58New World Development Co. Ltd. HKD 1.688.000 1.671.462 1,31Sun Hung Kai Properties Ltd. HKD 138.000 1.670.043 1,31

5.364.898 4,20

JapãoGLP J-REIT, REIT JPY 670 650.840 0,51Japan Hotel REIT Investment Corp., REIT JPY 717 534.367 0,42Japan Real Estate Investment Corp., REIT JPY 279 1.361.485 1,07Mitsubishi Estate Co. Ltd. JPY 35.000 734.828 0,57Mitsui Fudosan Co. Ltd. JPY 190.000 4.830.161 3,78Nippon Accommodations Fund, Inc., REIT JPY 408 1.422.862 1,11Nippon Building Fund, Inc., REIT JPY 277 1.331.000 1,04Nippon Prologis REIT, Inc., REIT JPY 357 647.728 0,51Orix JREIT, Inc., REIT JPY 963 1.253.685 0,98Sumitomo Realty & Development Co. Ltd. JPY 64.000 1.850.727 1,45

14.617.683 11,44

Países BaixosVastned Retail NV, REIT EUR 31.197 1.439.127 1,13Wereldhave NV, REIT EUR 10.773 606.203 0,47

2.045.330 1,60

SingapuraCapitaLand Ltd. SGD 365.400 865.712 0,68CapitaLand Mall Trust, REIT SGD 460.600 630.199 0,49Mapletree Logistics Trust, REIT SGD 393.200 275.585 0,22

1.771.496 1,39

Reino UnidoBritish Land Co. plc (The), REIT GBP 229.251 2.669.953 2,09Derwent London plc, REIT GBP 18.476 1.005.491 0,79Hammerson plc, REIT GBP 291.234 2.590.206 2,03Land Securities Group plc, REIT GBP 53.958 940.630 0,73Safestore Holdings plc, REIT GBP 209.188 1.105.773 0,86

8.312.053 6,50

Estados Unidos da AméricaApartment Investment & ManagementCo., REIT ‘A’ USD 85.098 3.433.279 2,69AvalonBay Communities, Inc., REIT USD 31.300 5.801.142 4,54Boston Properties, Inc., REIT USD 27.850 3.578.864 2,80Brandywine Realty Trust, REIT USD 39.100 533.911 0,42

Camden Property Trust, REIT USD 3.300 255.156 0,20DiamondRock Hospitality Co., REIT USD 138.800 1.367.874 1,07Douglas Emmett, Inc., REIT USD 25.400 797.941 0,62Equity One, Inc., REIT USD 63.100 1.709.694 1,34Essex Property Trust, Inc., REIT USD 16.450 3.995.211 3,13Extra Space Storage, Inc., REIT USD 33.050 2.943.929 2,30General Growth Properties, Inc., REIT USD 95.600 2.612.270 2,04HCP, Inc., REIT USD 111.800 4.336.722 3,39Highwoods Properties, Inc., REIT USD 14.200 623.309 0,49Kilroy Realty Corp., REIT USD 12.400 785.974 0,62Kimco Realty Corp., REIT USD 121.300 3.232.038 2,53LaSalle Hotel Properties, REIT USD 87.100 2.217.130 1,73Liberty Property Trust, REIT USD 81.900 2.565.927 2,01Macerich Co. (The), REIT USD 30.600 2.494.359 1,95National Health Investors, Inc., REIT USD 16.500 1.015.163 0,79Parkway Properties, Inc., REIT USD 17.400 275.181 0,22Pebblebrook Hotel Trust, REIT USD 16.800 470.904 0,37Prologis, Inc., REIT USD 125.185 5.394.222 4,22Public Storage, REIT USD 18.950 4.726.509 3,70Regency Centers Corp., REIT USD 31.500 2.157.593 1,69Simon Property Group, Inc., REIT USD 28.316 5.504.489 4,31SL Green Realty Corp., REIT USD 33.500 3.795.717 2,97Spirit Realty Capital, Inc., REIT USD 219.700 2.187.114 1,71Welltower, Inc., REIT USD 8.600 587.681 0,46

69.399.303 54,31

Total de ações 126.153.355 98,72

Warrants

Hong KongSun Hung Kai Properties Ltd. 22/04/2016 HKD 4.666 1.174 0,00

1.174 0,00




Ações

AustráliaBGP Holdings* EUR 458.766 0 0,00

0 0,00





LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US Dollar Liquidity X(dist)† USD 948.893 948.893 0,74

948.893 0,74







* O valor mobiliário é avaliado ao seu valor justo, sob a direção do Conselho de Administração.† Fundo das Partes Relacionadas.

438

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)Lista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 54,31Japão 11,44Reino Unido 6,50Austrália 5,69Alemanha 4,32França 4,21Hong Kong 4,20Canadá 2,22Países Baixos 1,60Ilhas Caimão 1,47Singapura 1,39Bermudas 1,37Luxemburgo 0,74Total de Investimentos 99,46Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,54

Total 100,00


Estados Unidos da América 50,86Japão 11,78Reino Unido 6,95Austrália 5,85França 4,98Hong Kong 4,95Alemanha 3,97Canadá 2,91Bermudas 2,37Países Baixos 1,98Singapura 1,45Luxemburgo 1,31Total de Investimentos 99,36Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,64

Total 100,00

439

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)Lista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD)Lista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 445.521 USD 320.433 19/01/2016 Citibank 5.420 -AUD 1.771.615 USD 1.282.259 19/01/2016 Bank of America 13.494 0,01AUD 959.485 USD 689.409 19/01/2016 Standard Chartered 12.355 0,01CHF 1.579.771 USD 1.563.240 19/01/2016 RBC 19.391 0,02EUR 303.074 USD 321.292 12/01/2016 Standard Chartered 8.601 0,01EUR 2.192.980 USD 2.339.353 19/01/2016 Standard Chartered 48.109 0,04EUR 2.277.296 USD 2.443.692 19/01/2016 Societe Generale 35.565 0,03EUR 2.751.007 USD 2.947.429 19/01/2016 UBS 47.549 0,04EUR 1.152.338 USD 1.225.182 19/01/2016 Citibank 29.350 0,02EUR 437.281 USD 475.027 16/02/2016 BNP Paribas 1.372 -JPY 42.516.106 EUR 319.075 16/02/2016 BNP Paribas 6.082 -JPY 362.872.719 USD 2.966.127 19/01/2016 BNP Paribas 51.314 0,04SEK 12.849.488 USD 1.479.542 19/01/2016 Societe Generale 46.327 0,04SGD 2.550.379 USD 1.787.260 19/01/2016 Societe Generale 12.890 0,01USD 1.935.347 CAD 2.581.617 12/01/2016 Deutsche Bank 72.894 0,06USD 688.651 CAD 920.905 19/01/2016 RBC 24.271 0,02USD 621.299 CAD 844.500 19/01/2016 HSBC 12.040 0,01USD 587.696 CHF 586.327 12/01/2016 Citibank 496 -USD 993.393 EUR 910.851 12/01/2016 HSBC 1.939 -USD 382.773 EUR 349.374 12/01/2016 BNP Paribas 2.482 -USD 4.322.533 GBP 2.856.821 12/01/2016 RBC 94.798 0,07USD 1.698.387 GBP 1.114.614 19/01/2016 Goldman Sachs 48.868 0,04USD 1.677.798 GBP 1.109.023 19/01/2016 Standard Chartered 36.552 0,03USD 5.578.795 HKD 43.229.830 12/01/2016 Goldman Sachs 1.099 -USD 1.745.472 HKD 13.524.153 19/01/2016 Societe Generale 418 -USD 3.379.643 HKD 26.187.919 19/01/2016 Deutsche Bank 554 -USD 1.540.133 SGD 2.154.429 12/01/2016 Societe Generale 19.079 0,01USD 648.273 SGD 915.903 19/01/2016 Bank of America 1.796 -


CAD 1.789.850 USD 1.345.081 19/01/2016 Morgan Stanley (53.807) (0,04)CAD 516.027 USD 387.499 19/01/2016 Bank of America (15.215) (0,01)EUR 54.254.790 USD 59.131.123 12/01/2016 Standard Chartered (75.249) (0,06)EUR 286.168 USD 314.016 16/02/2016 Westpac Banking (2.248) -EUR 599.087 USD 655.163 16/02/2016 Citibank (2.482) -GBP 1.456.459 USD 2.203.186 19/01/2016 Goldman Sachs (47.769) (0,04)GBP 477.294 USD 719.234 19/01/2016 Standard Chartered (12.885) (0,01)GBP 309.215 USD 466.542 19/01/2016 HSBC (8.934) (0,01)HKD 2.910.095 EUR 354.389 12/01/2016 RBC (10.276) (0,01)HKD 58.691.063 USD 7.573.799 19/01/2016 HSBC (753) -HKD 5.506.738 USD 710.718 19/01/2016 Goldman Sachs (171) -USD 3.698.401 AUD 5.060.288 12/01/2016 Standard Chartered (3.987) -USD 815.990 AUD 1.150.800 19/01/2016 Deutsche Bank (25.702) (0,02)USD 993.789 AUD 1.386.983 19/01/2016 Standard Chartered (20.647) (0,02)USD 2.681.229 EUR 2.506.351 19/01/2016 Standard Chartered (47.395) (0,04)USD 2.386.868 EUR 2.228.398 19/01/2016 Citibank (39.153) (0,03)USD 2.707.946 EUR 2.545.263 19/01/2016 Societe Generale (63.041) (0,05)USD 2.925.115 EUR 2.753.882 19/01/2016 RBC (72.993) (0,05)USD 7.292.977 JPY 894.310.812 12/01/2016 RBS (142.740) (0,11)USD 3.168.350 JPY 389.241.752 19/01/2016 Goldman Sachs (68.360) (0,05)USD 354.279 JPY 42.944.054 16/02/2016 BNP Paribas (2.981) -USD 655.048 SEK 5.560.205 12/01/2016 Morgan Stanley (5.080) (0,01)



440


Ações

AustráliaAGL Energy Ltd. AUD 6.667 81.088 0,01Alumina Ltd. AUD 165.117 127.980 0,02Amcor Ltd. AUD 40.728 368.404 0,04AMP Ltd. AUD 52.492 205.989 0,02APA Group AUD 31.637 184.895 0,02Asciano Ltd. AUD 33.332 196.258 0,02Aurizon Holdings Ltd. AUD 62.156 182.882 0,02Australia & New Zealand Banking GroupLtd. AUD 91.242 1.713.858 0,21Bank of Queensland Ltd. AUD 11.100 104.137 0,01Bendigo & Adelaide Bank Ltd. AUD 6.084 48.936 0,01BHP Billiton Ltd. AUD 58.646 704.415 0,09Boral Ltd. AUD 54.862 218.425 0,03Brambles Ltd. AUD 17.274 134.527 0,02Caltex Australia Ltd. AUD 21.253 539.925 0,07Coca-Cola Amatil Ltd. AUD 33.083 207.251 0,03Cochlear Ltd. AUD 2.220 142.717 0,02Commonwealth Bank of Australia AUD 35.963 2.068.512 0,25Computershare Ltd. AUD 21.105 165.214 0,02Crown Resorts Ltd. AUD 2.274 19.086 0,00CSL Ltd. AUD 9.960 706.375 0,09Dexus Property Group, REIT AUD 40.127 202.668 0,02Goodman Group, REIT AUD 77.210 326.613 0,04Insurance Australia Group Ltd. AUD 13.453 50.259 0,01LendLease Group AUD 29.613 284.095 0,03Macquarie Group Ltd. AUD 9.725 541.309 0,07Mirvac Group, REIT AUD 136.579 182.098 0,02National Australia Bank Ltd. AUD 55.560 1.129.747 0,14Newcrest Mining Ltd. AUD 22.368 195.259 0,02Orica Ltd. AUD 11.934 124.281 0,02Origin Energy Ltd. AUD 29.375 92.949 0,01Qantas Airways Ltd. AUD 59.678 164.353 0,02QBE Insurance Group Ltd. AUD 55.143 467.087 0,06Ramsay Health Care Ltd. AUD 5.379 245.521 0,03REA Group Ltd. AUD 2.464 91.149 0,01Rio Tinto Ltd. AUD 13.107 394.286 0,05Santos Ltd. AUD 18.611 45.998 0,01Scentre Group, REIT AUD 96.603 272.216 0,03SEEK Ltd. AUD 1.397 14.445 0,00South32 Ltd. AUD 155.017 111.290 0,01Stockland, REIT AUD 21.669 59.895 0,01Suncorp Group Ltd. AUD 35.026 286.204 0,03Sydney Airport AUD 76.952 329.144 0,04Tabcorp Holdings Ltd. AUD 63.637 201.790 0,02Telstra Corp. Ltd. AUD 107.716 406.761 0,05TPG Telecom Ltd. AUD 13.024 86.801 0,01Transurban Group AUD 61.469 433.238 0,05Vicinity Centres, REIT AUD 128.956 244.134 0,03Wesfarmers Ltd. AUD 21.350 597.526 0,07Westfield Corp., REIT AUD 26.868 172.021 0,02Westpac Banking Corp. AUD 73.003 1.648.167 0,20Woodside Petroleum Ltd. AUD 20.209 390.200 0,05Woolworths Ltd. AUD 41.379 681.658 0,08

18.594.036 2,26

BélgicaAnheuser-Busch InBev SA EUR 19.140 2.192.008 0,27Delhaize Group EUR 10.197 915.895 0,11

3.107.903 0,38

BermudasBunge Ltd. USD 4.060 255.378 0,03Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd. HKD 33.000 280.400 0,03Invesco Ltd. USD 57.580 1.765.282 0,21Kerry Properties Ltd. HKD 58.500 147.198 0,02NWS Holdings Ltd. HKD 31.000 42.299 0,01Yue Yuen Industrial Holdings Ltd. HKD 21.500 67.161 0,01

2.557.718 0,31

CanadáAgrium, Inc. CAD 4.551 374.036 0,05Alimentation Couche-Tard, Inc. ‘B’ CAD 12.484 506.458 0,06Bank of Montreal CAD 19.950 1.035.218 0,13Bank of Nova Scotia (The) CAD 34.978 1.302.727 0,16Barrick Gold Corp. CAD 32.898 221.892 0,03BCE, Inc. CAD 6.810 242.844 0,03Brookfield Asset Management, Inc. ‘A’ CAD 25.969 753.993 0,09Canadian Imperial Bank of Commerce CAD 12.447 755.331 0,09

Canadian National Railway Co. CAD 26.598 1.359.205 0,17Canadian Natural Resources Ltd. CAD 33.700 672.522 0,08Canadian Pacific Railway Ltd. USD 11.160 1.299.146 0,16Canadian Pacific Railway Ltd. CAD 5.228 608.414 0,07Canadian Tire Corp. Ltd. ‘A’ CAD 3.306 259.692 0,03Cenovus Energy, Inc. CAD 23.712 274.049 0,03CGI Group, Inc. ‘A’ CAD 9.683 358.036 0,04Constellation Software, Inc. CAD 807 307.788 0,04Crescent Point Energy Corp. CAD 11.485 120.632 0,01Dollarama, Inc. CAD 5.245 280.041 0,03Enbridge, Inc. CAD 24.273 729.851 0,09Encana Corp. CAD 23.746 106.015 0,01Fairfax Financial Holdings Ltd. CAD 909 398.604 0,05First Quantum Minerals Ltd. CAD 20.039 69.008 0,01Fortis, Inc. CAD 8.267 205.091 0,03Franco-Nevada Corp. CAD 4.669 195.527 0,02Gildan Activewear, Inc. CAD 9.808 258.535 0,03Goldcorp, Inc. CAD 25.443 268.419 0,03Great-West Lifeco, Inc. CAD 8.920 204.647 0,02Imperial Oil Ltd. CAD 9.288 276.474 0,03Intact Financial Corp. CAD 4.103 241.968 0,03Inter Pipeline Ltd. CAD 15.047 218.490 0,03Loblaw Cos. Ltd. CAD 7.217 315.196 0,04Magna International, Inc. CAD 13.423 500.195 0,06Manulife Financial Corp. CAD 57.372 795.799 0,10Metro, Inc. CAD 8.734 227.938 0,03National Bank of Canada CAD 10.071 269.206 0,03Pembina Pipeline Corp. CAD 9.502 187.702 0,02Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. CAD 26.250 416.660 0,05Power Corp. of Canada CAD 10.863 209.511 0,03Power Financial Corp. CAD 7.576 160.956 0,02Restaurant Brands International, Inc. CAD 8.687 295.324 0,04Rogers Communications, Inc. ‘B’ CAD 11.844 377.761 0,05Royal Bank of Canada CAD 43.409 2.150.800 0,26Shaw Communications, Inc. ‘B’ CAD 11.922 188.050 0,02Silver Wheaton Corp. CAD 11.512 130.073 0,02SNC-Lavalin Group, Inc. CAD 151 4.142 0,00Sun Life Financial, Inc. CAD 18.675 537.946 0,07Suncor Energy, Inc. CAD 48.240 1.136.323 0,14Thomson Reuters Corp. CAD 11.543 403.856 0,05Toronto-Dominion Bank (The) CAD 55.223 1.993.406 0,24TransCanada Corp. CAD 21.771 648.415 0,08Valeant Pharmaceuticals International,Inc. USD 6.520 614.406 0,07Valeant Pharmaceuticals International,Inc. CAD 9.283 874.698 0,11

26.343.016 3,21

Ilhas CaimãoCheung Kong Property Holdings Ltd. HKD 66.380 398.775 0,05CK Hutchison Holdings Ltd. HKD 78.880 978.128 0,12Sands China Ltd. HKD 90.000 282.472 0,03

1.659.375 0,20

CuraçaoSchlumberger Ltd. USD 38.381 2.453.168 0,30

2.453.168 0,30

DinamarcaAP Moeller - Maersk A/S ‘B’ DKK 818 981.259 0,12Danske Bank A/S DKK 31.620 783.403 0,09Novo Nordisk A/S ‘B’ DKK 52.914 2.837.133 0,35Pandora A/S DKK 5.734 668.441 0,08

5.270.236 0,64

FinlândiaNokia OYJ EUR 306.441 2.027.107 0,25UPM-Kymmene OYJ EUR 83.390 1.441.396 0,17Wartsila OYJ ABP EUR 35.557 1.503.350 0,18

4.971.853 0,60

FrançaAir Liquide SA EUR 17.932 1.859.548 0,23Arkema SA EUR 13.663 881.673 0,11AXA SA EUR 100.123 2.527.105 0,31BNP Paribas SA EUR 45.610 2.385.175 0,29Bouygues SA EUR 30.638 1.119.589 0,14Cap Gemini SA EUR 9.172 784.344 0,09Carrefour SA EUR 903 24.119 0,00Cie de Saint-Gobain EUR 28.808 1.147.927 0,14Cie Generale des Etablissements Michelin EUR 6.539 575.105 0,07Danone SA EUR 5.090 317.642 0,04Engie SA EUR 14.071 229.674 0,03

441

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

L’Oreal SA EUR 4.658 724.668 0,09LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE EUR 1.952 283.186 0,03Natixis SA EUR 141.908 739.837 0,09Publicis Groupe SA EUR 23.333 1.433.113 0,17Renault SA EUR 20.466 1.896.584 0,23Sanofi EUR 38.084 2.993.212 0,36Schneider Electric SE EUR 7.426 391.053 0,05Societe Generale SA EUR 15.821 673.381 0,08Sodexo SA EUR 13.884 1.253.309 0,15Thales SA EUR 19.842 1.370.983 0,17TOTAL SA EUR 67.463 2.785.716 0,34Unibail-Rodamco SE, REIT EUR 3.093 726.005 0,09Vivendi SA EUR 52.144 1.034.667 0,13

28.157.615 3,43

AlemanhaAllianz SE EUR 13.402 2.198.933 0,27BASF SE EUR 12.919 914.148 0,11Bayer AG EUR 29.299 3.403.811 0,41Bayerische Motoren Werke AG EUR 4.201 410.900 0,05Brenntag AG EUR 23.402 1.137.045 0,14Continental AG EUR 6.338 1.425.258 0,17Daimler AG EUR 37.715 2.937.810 0,36Deutsche Bank AG EUR 31.347 708.285 0,09Deutsche Post AG EUR 63.228 1.642.347 0,20Deutsche Telekom AG EUR 77.812 1.297.904 0,16E.ON SE EUR 109.649 978.617 0,12HeidelbergCement AG EUR 18.223 1.383.490 0,17Henkel AG & Co. KGaA Preference EUR 17.116 1.768.939 0,22Infineon Technologies AG EUR 108.789 1.475.451 0,18MuenchenerRueckversicherungs-Gesellschaft AG,Reg. S EUR 3.567 660.698 0,08SAP SE EUR 31.664 2.331.262 0,28Siemens AG EUR 15.774 1.417.925 0,17Telefonica Deutschland Holding AG EUR 171.588 840.781 0,10Volkswagen AG Preference EUR 5.004 672.413 0,08

27.606.017 3,36

Hong KongAIA Group Ltd. HKD 269.200 1.489.555 0,18BOC Hong Kong Holdings Ltd. HKD 126.500 354.665 0,04Cathay Pacific Airways Ltd. HKD 79.000 125.589 0,02CLP Holdings Ltd. HKD 55.500 433.586 0,05Galaxy Entertainment Group Ltd. HKD 31.000 89.946 0,01Hang Seng Bank Ltd. HKD 24.600 431.758 0,05Henderson Land Development Co. Ltd. HKD 57.200 322.267 0,04Hong Kong & China Gas Co. Ltd. HKD 199.895 360.199 0,04Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. HKD 23.400 550.508 0,07Link REIT (The) HKD 48.000 264.032 0,03MTR Corp. Ltd. HKD 11.000 50.042 0,01New World Development Co. Ltd. HKD 49.000 44.583 0,01Power Assets Holdings Ltd. HKD 29.000 245.209 0,03Sino Land Co. Ltd. HKD 176.000 237.022 0,03Sun Hung Kai Properties Ltd. HKD 42.000 467.035 0,06Swire Pacific Ltd. ‘A’ HKD 22.500 232.793 0,03Techtronic Industries Co. Ltd. HKD 10.000 37.432 0,00Wharf Holdings Ltd.(The) HKD 61.000 311.134 0,04Wheelock & Co. Ltd. HKD 71.000 275.235 0,03

6.322.590 0,77

IrlandaAccenture plc ‘A’ USD 43.376 4.180.366 0,51Allegion plc USD 19.550 1.189.383 0,14Allergan plc USD 15.190 4.377.995 0,53Eaton Corp. plc USD 47.106 2.270.680 0,28Ingersoll-Rand plc USD 30.690 1.566.225 0,19James Hardie Industries plc, CDI AUD 19.910 233.588 0,03Medtronic plc USD 10.238 726.246 0,09Perrigo Co. plc USD 3.740 498.025 0,06XL Group plc USD 19.860 724.015 0,09

15.766.523 1,92

IsraelTeva Pharmaceutical Industries Ltd., ADR USD 22.926 1.383.502 0,17

1.383.502 0,17

ItáliaAssicurazioni Generali SpA EUR 75.997 1.287.009 0,16Atlantia SpA EUR 41.051 1.006.160 0,12Enel SpA EUR 457.167 1.780.665 0,22Eni SpA EUR 9.334 128.856 0,02Intesa Sanpaolo SpA EUR 448.560 1.385.602 0,17

Snam SpA EUR 141.382 682.734 0,08Telecom Italia SpA EUR 861.541 1.012.741 0,12UniCredit SpA EUR 240.413 1.235.122 0,15

8.518.889 1,04

JapãoAjinomoto Co., Inc. JPY 40.000 880.289 0,11Alfresa Holdings Corp. JPY 400 7.355 0,00Alps Electric Co. Ltd. JPY 11.100 280.655 0,03Amada Holdings Co. Ltd. JPY 68.400 608.701 0,07ANA Holdings, Inc. JPY 182.000 487.074 0,06Asahi Glass Co. Ltd. JPY 24.000 127.414 0,02Asahi Group Holdings Ltd. JPY 5.100 148.019 0,02Asahi Kasei Corp. JPY 66.000 415.224 0,05Astellas Pharma, Inc. JPY 55.000 728.087 0,09Bandai Namco Holdings, Inc. JPY 23.500 460.355 0,06Bank of Yokohama Ltd. (The) JPY 98.000 558.940 0,07Bridgestone Corp. JPY 22.200 707.912 0,09Canon, Inc. JPY 23.800 668.486 0,08Central Japan Railway Co. JPY 3.800 627.423 0,08Chiba Bank Ltd. (The) JPY 99.000 654.144 0,08Chubu Electric Power Co., Inc. JPY 17.300 219.832 0,03Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. JPY 4.800 155.647 0,02Citizen Holdings Co. Ltd. JPY 57.000 379.894 0,05COLOPL, Inc. JPY 13.300 243.270 0,03Daicel Corp. JPY 34.100 472.903 0,06Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The) JPY 51.500 801.149 0,10Daikin Industries Ltd. JPY 11.700 795.690 0,10Daiwa House Industry Co. Ltd. JPY 20.000 535.629 0,07Daiwa Securities Group, Inc. JPY 1.000 5.691 0,00Denso Corp. JPY 4.900 217.692 0,03Dentsu, Inc. JPY 13.400 683.759 0,08East Japan Railway Co. JPY 11.600 1.015.021 0,12Eisai Co. Ltd. JPY 7.100 436.999 0,05FamilyMart Co. Ltd. JPY 4.800 206.979 0,03FANUC Corp. JPY 2.900 466.750 0,06Fast Retailing Co. Ltd. JPY 1.200 390.309 0,05Fuji Heavy Industries Ltd. JPY 21.800 837.452 0,10Fuji Media Holdings, Inc. JPY 200 2.186 0,00FUJIFILM Holdings Corp. JPY 12.200 473.419 0,06Fukuoka Financial Group, Inc. JPY 4.000 18.486 0,00Furukawa Electric Co. Ltd. JPY 93.000 182.574 0,02Hitachi Ltd. JPY 199.000 1.051.916 0,13Hokuhoku Financial Group, Inc. JPY 77.000 145.869 0,02Honda Motor Co. Ltd. JPY 42.200 1.261.052 0,15Hoya Corp. JPY 8.600 327.480 0,04Hulic Co. Ltd. JPY 15.900 129.958 0,02Ibiden Co. Ltd. JPY 32.400 431.632 0,05Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. JPY 4.500 54.552 0,01ITOCHU Corp. JPY 25.900 285.439 0,03Japan Post Holdings Co. Ltd. JPY 9.600 136.801 0,02Japan Retail Fund Investment Corp., REIT JPY 260 461.464 0,06Japan Tobacco, Inc. JPY 36.200 1.237.161 0,15JFE Holdings, Inc. JPY 13.400 196.581 0,02JX Holdings, Inc. JPY 27.500 106.776 0,01Kajima Corp. JPY 81.000 448.585 0,05Kansai Electric Power Co., Inc. (The) JPY 47.900 534.665 0,06Kao Corp. JPY 9.400 449.171 0,05Kawasaki Heavy Industries Ltd. JPY 97.000 334.913 0,04KDDI Corp. JPY 71.900 1.732.532 0,21Keyence Corp. JPY 2.200 1.128.219 0,14Kirin Holdings Co. Ltd. JPY 39.000 491.181 0,06Komatsu Ltd. JPY 10.100 153.743 0,02Kubota Corp. JPY 20.000 288.210 0,03Kyocera Corp. JPY 2.600 112.154 0,01Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd. JPY 28.000 409.162 0,05Kyushu Electric Power Co., Inc. JPY 49.900 506.007 0,06LIXIL Group Corp. JPY 100 2.063 0,00M3, Inc. JPY 10.400 200.514 0,02Mabuchi Motor Co. Ltd. JPY 9.600 487.291 0,06Makita Corp. JPY 8.100 435.282 0,05Marubeni Corp. JPY 58.500 279.515 0,03Marui Group Co. Ltd. JPY 30.600 462.465 0,06Mazda Motor Corp. JPY 29.500 569.047 0,07Medipal Holdings Corp. JPY 19.900 315.423 0,04MEIJI Holdings Co. Ltd. JPY 4.800 368.310 0,04Mitsubishi Corp. JPY 45.700 708.217 0,09Mitsubishi Electric Corp. JPY 38.000 372.056 0,05Mitsubishi Estate Co. Ltd. JPY 21.000 405.124 0,05Mitsubishi Heavy Industries Ltd. JPY 56.000 228.258 0,03Mitsubishi Materials Corp. JPY 114.000 334.829 0,04Mitsubishi Motors Corp. JPY 900 7.081 0,00Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. JPY 439.500 2.542.764 0,31Mitsui & Co. Ltd. JPY 69.800 771.251 0,09Mitsui Chemicals, Inc. JPY 112.000 464.130 0,06

442

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Mitsui Fudosan Co. Ltd. JPY 43.000 1.004.449 0,12Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. JPY 4.000 6.921 0,00Mitsui OSK Lines Ltd. JPY 24.000 56.282 0,01Mizuho Financial Group, Inc. JPY 534.700 994.968 0,12Murata Manufacturing Co. Ltd. JPY 3.600 483.441 0,06NGK Spark Plug Co. Ltd. JPY 19.500 479.264 0,06NH Foods Ltd. JPY 18.000 327.244 0,04Nidec Corp. JPY 11.100 748.611 0,09Nintendo Co. Ltd. JPY 2.500 320.254 0,04Nippon Electric Glass Co. Ltd. JPY 59.000 276.045 0,03Nippon Express Co. Ltd. JPY 52.000 227.207 0,03Nippon Paper Industries Co. Ltd. JPY 100 1.501 0,00Nippon Prologis REIT, Inc., REIT JPY 29 48.348 0,01Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp. JPY 31.800 587.179 0,07Nippon Telegraph & Telephone Corp. JPY 34.200 1.263.773 0,15Nissan Motor Co. Ltd. JPY 108.000 1.056.392 0,13Nitori Holdings Co. Ltd. JPY 6.500 508.186 0,06Nitto Denko Corp. JPY 9.400 639.488 0,08Nomura Holdings, Inc. JPY 149.500 775.127 0,09Nomura Real Estate Holdings, Inc. JPY 10.600 182.751 0,02NTT DOCOMO, Inc. JPY 22.100 419.593 0,05Omron Corp. JPY 10.200 316.725 0,04Ono Pharmaceutical Co. Ltd. JPY 2.400 397.917 0,05Oriental Land Co. Ltd. JPY 4.500 252.067 0,03ORIX Corp. JPY 37.000 485.070 0,06Otsuka Holdings Co. Ltd. JPY 19.400 640.484 0,08Panasonic Corp. JPY 49.200 466.588 0,06Rakuten, Inc. JPY 20.200 216.641 0,03Resona Holdings, Inc. JPY 132.800 600.337 0,07Santen Pharmaceutical Co. Ltd. JPY 1.000 15.335 0,00Sanwa Holdings Corp. JPY 36.500 268.637 0,03Secom Co. Ltd. JPY 1.600 100.666 0,01Seiko Epson Corp. JPY 26.300 375.279 0,05Sekisui Chemical Co. Ltd. JPY 38.300 466.054 0,06Seven & i Holdings Co. Ltd. JPY 12.200 517.359 0,06Shimadzu Corp. JPY 28.000 437.501 0,05Shimamura Co. Ltd. JPY 2.000 217.933 0,03Shimizu Corp. JPY 54.000 408.780 0,05Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. JPY 17.100 863.806 0,11Shionogi & Co. Ltd. JPY 5.400 227.139 0,03SMC Corp. JPY 2.100 510.516 0,06SoftBank Group Corp. JPY 20.000 937.350 0,11Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc. JPY 26.300 806.308 0,10Sony Corp. JPY 43.900 1.006.441 0,12Sumitomo Corp. JPY 12.400 117.548 0,01Sumitomo Electric Industries Ltd. JPY 22.200 292.483 0,04Sumitomo Forestry Co. Ltd. JPY 100 1.256 0,00Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. JPY 44.200 1.556.148 0,19Sumitomo Realty & Development Co. Ltd. JPY 8.000 212.571 0,03Suntory Beverage & Food Ltd. JPY 10.800 438.892 0,05Suzuken Co. Ltd. JPY 19.300 682.222 0,08Suzuki Motor Corp. JPY 5.300 150.039 0,02Sysmex Corp. JPY 7.900 473.113 0,06T&D Holdings, Inc. JPY 12.400 152.524 0,02Taiheiyo Cement Corp. JPY 108.000 292.457 0,04Takashimaya Co. Ltd. JPY 71.000 592.789 0,07Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. JPY 10.200 472.711 0,06Teijin Ltd. JPY 47.000 149.173 0,02Terumo Corp. JPY 12.500 360.453 0,04Tokio Marine Holdings, Inc. JPY 19.300 694.974 0,08Tokyo Gas Co. Ltd. JPY 124.000 540.996 0,07Tokyu Corp. JPY 31.000 227.447 0,03Toppan Printing Co. Ltd. JPY 51.000 436.520 0,05Toshiba Corp. JPY 61.000 116.398 0,01Toyota Motor Corp. JPY 82.200 4.704.261 0,57Unicharm Corp. JPY 14.800 280.005 0,03West Japan Railway Co. JPY 4.700 301.506 0,04Yamada Denki Co. Ltd. JPY 51.300 204.947 0,02Yamaha Motor Co. Ltd. JPY 27.900 585.230 0,07Yamato Holdings Co. Ltd. JPY 34.200 673.032 0,08

72.921.904 8,88

JerseyDelphi Automotive plc USD 4.330 342.385 0,04Randgold Resources Ltd. GBP 9.870 555.967 0,07Shire plc GBP 26.741 1.708.828 0,21Wolseley plc GBP 28.993 1.456.131 0,18WPP plc GBP 25.721 547.533 0,06

4.610.844 0,56


2.064.570 0,25


510.703 0,06

Países BaixosAegon NV EUR 181.162 946.390 0,12Airbus Group SE EUR 32.443 2.011.790 0,25ASML Holding NV EUR 16.698 1.378.169 0,17Heineken Holding NV EUR 24.407 1.736.802 0,21Heineken NV EUR 5.578 439.714 0,05ING Groep NV, CVA EUR 149.673 1.865.674 0,23Koninklijke KPN NV EUR 381.402 1.333.000 0,16Koninklijke Philips NV EUR 56.655 1.334.650 0,16Mylan NV USD 11.820 593.118 0,07NN Group NV EUR 31.627 1.031.357 0,13NXP Semiconductors NV USD 14.761 1.150.851 0,14Sensata Technologies Holding NV USD 4.680 197.319 0,02Unilever NV, CVA EUR 53.028 2.128.544 0,26

16.147.378 1,97

Nova ZelândiaAuckland International Airport Ltd. NZD 57.089 207.192 0,02Contact Energy Ltd. NZD 18.824 56.279 0,01Ryman Healthcare Ltd. NZD 10.259 54.621 0,01Spark New Zealand Ltd. NZD 85.111 176.567 0,02

494.659 0,06

NoruegaDNB ASA NOK 93.963 1.073.573 0,13Norsk Hydro ASA NOK 119.660 412.831 0,05

1.486.404 0,18

PanamáCarnival Corp. USD 28.060 1.409.317 0,17

1.409.317 0,17

Papua Nova GuinéOil Search Ltd. AUD 82.001 369.214 0,04

369.214 0,04

PortugalEDP - Energias de Portugal SA EUR 197.784 657.038 0,08Galp Energia SGPS SA EUR 59.655 641.888 0,08

1.298.926 0,16

SingapuraAvago Technologies Ltd. USD 25.385 3.395.941 0,41CapitaLand Commercial Trust, REIT SGD 131.000 115.179 0,01ComfortDelGro Corp. Ltd. SGD 33.100 65.293 0,01DBS Group Holdings Ltd. SGD 54.000 584.984 0,07Global Logistic Properties Ltd. SGD 168.600 234.665 0,03Hutchison Port Holdings Trust USD 231.600 113.321 0,01Keppel Corp. Ltd. SGD 58.500 246.926 0,03Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. SGD 91.600 523.345 0,06Singapore Telecommunications Ltd. SGD 164.100 391.318 0,05United Overseas Bank Ltd. SGD 37.100 472.561 0,06Wilmar International Ltd. SGD 78.500 150.009 0,02Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd. SGD 167.000 118.928 0,02

6.412.470 0,78

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA EUR 95.627 644.956 0,08Banco Santander SA EUR 420.435 1.916.763 0,23Bankia SA EUR 726.898 780.325 0,10Distribuidora Internacional deAlimentacion SA EUR 157.053 854.997 0,10Iberdrola SA EUR 210.865 1.381.482 0,17Industria de Diseno Textil SA EUR 47.259 1.498.110 0,18Repsol SA EUR 86.007 870.821 0,11Repsol SA Rights 07/01/2016 EUR 86.007 39.735 0,01Telefonica SA EUR 92.023 942.086 0,11

8.929.275 1,09

SupranacionalHKT Trust & HKT Ltd. HKD 185.000 216.903 0,03

216.903 0,03

SuéciaAssa Abloy AB ‘B’ SEK 47.784 933.141 0,11Atlas Copco AB ‘A’ SEK 8.311 189.629 0,02Electrolux AB SEK 56.072 1.260.417 0,15

443




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Nordea Bank AB SEK 69.582 710.904 0,09Sandvik AB SEK 116.907 946.414 0,12TeliaSonera AB SEK 188.431 869.429 0,11

4.909.934 0,60

SuíçaABB Ltd. CHF 23.686 391.464 0,05ACE Ltd. USD 31.747 3.429.365 0,42Actelion Ltd. CHF 7.299 937.728 0,11Cie Financiere Richemont SA CHF 29.880 1.981.245 0,24Credit Suisse Group AG CHF 77.506 1.546.920 0,19LafargeHolcim Ltd. CHF 31.494 1.456.642 0,18Nestle SA CHF 104.677 7.181.537 0,87Novartis AG CHF 57.333 4.579.545 0,56Roche Holding AG CHF 23.645 6.014.608 0,73Syngenta AG CHF 5.494 1.983.309 0,24TE Connectivity Ltd. USD 39.820 2.378.296 0,29UBS Group AG CHF 139.474 2.506.568 0,31

34.387.227 4,19

Reino Unido3i Group plc GBP 177.164 1.160.075 0,14Anglo American plc GBP 10.864 44.229 0,01Associated British Foods plc GBP 28.611 1.300.973 0,16AstraZeneca plc GBP 51.852 3.254.797 0,40Aviva plc GBP 225.565 1.584.204 0,19BAE Systems plc GBP 194.032 1.318.282 0,16Barclays plc GBP 721.096 2.149.083 0,26BG Group plc GBP 107.275 1.436.606 0,18BHP Billiton plc GBP 59.041 609.788 0,07BP plc GBP 383.345 1.846.192 0,22British American Tobacco plc GBP 72.870 3.737.819 0,46BT Group plc GBP 168.690 1.082.566 0,13Capita plc GBP 60.308 991.039 0,12Centrica plc GBP 399.837 1.184.974 0,14Compass Group plc GBP 23.030 368.743 0,05Diageo plc GBP 36.372 918.435 0,11Dixons Carphone plc GBP 206.425 1.403.043 0,17GlaxoSmithKline plc GBP 158.046 2.953.373 0,36Hammerson plc, REIT GBP 49.634 405.623 0,05HSBC Holdings plc GBP 449.072 3.273.945 0,40Imperial Tobacco Group plc GBP 18.973 924.705 0,11InterContinental Hotels Group plc GBP 24.809 895.322 0,11ITV plc GBP 378.352 1.423.555 0,17Kingfisher plc GBP 264.600 1.186.434 0,14Liberty Global plc USD 15.840 582.629 0,07Liberty Global plc ‘A’ USD 4.120 160.382 0,02Lloyds Banking Group plc GBP 2.489.063 2.474.468 0,30National Grid plc GBP 61.134 779.125 0,10Next plc GBP 10.598 1.049.839 0,13Persimmon plc GBP 55.000 1.516.326 0,18Prudential plc GBP 122.537 2.551.423 0,31Reckitt Benckiser Group plc GBP 33.210 2.834.589 0,35Rio Tinto plc GBP 50.043 1.346.831 0,16Royal Dutch Shell plc ‘A’ GBP 136.506 2.833.000 0,35Royal Dutch Shell plc ‘B’ GBP 79.212 1.662.519 0,20RSA Insurance Group plc GBP 124.041 719.287 0,09SABMiller plc GBP 41.095 2.272.788 0,28Standard Chartered plc GBP 54.266 416.249 0,05Tesco plc GBP 354.150 720.183 0,09Vodafone Group plc GBP 1.000.999 3.008.800 0,37Whitbread plc GBP 19.689 1.178.536 0,14

61.560.779 7,50

Estados Unidos da América3M Co. USD 1.570 218.910 0,03Abbott Laboratories USD 68.251 2.837.155 0,35AbbVie, Inc. USD 5.390 295.700 0,04Adobe Systems, Inc. USD 42.540 3.701.680 0,45Aetna, Inc. USD 22.920 2.290.421 0,28Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD 12.010 2.111.930 0,26Alliance Data Systems Corp. USD 5.240 1.328.176 0,16Alphabet, Inc. ‘C’ USD 10.647 7.509.740 0,91Alphabet, Inc. ‘A’ USD 9.184 6.631.670 0,81Altria Group, Inc. USD 18.290 980.044 0,12Amazon.com, Inc. USD 13.161 8.300.271 1,01American Electric Power Co., Inc. USD 12.600 677.411 0,08American International Group, Inc. USD 56.500 3.230.722 0,39American Tower Corp., REIT USD 8.810 789.929 0,10American Water Works Co., Inc. USD 18.100 1.001.961 0,12Ameriprise Financial, Inc. USD 14.790 1.453.723 0,18AMETEK, Inc. USD 7.420 367.011 0,04Amgen, Inc. USD 5.280 788.507 0,10Amphenol Corp. ‘A’ USD 19.290 934.102 0,11

Analog Devices, Inc. USD 9.160 468.647 0,06Apple, Inc. USD 169.333 16.523.311 2,01Applied Materials, Inc. USD 17.430 301.818 0,04Archer-Daniels-Midland Co. USD 30.146 1.014.377 0,12Arrow Electronics, Inc. USD 2.640 132.485 0,02Arthur J Gallagher & Co. USD 24.630 929.820 0,11AT&T, Inc. USD 153.530 4.873.375 0,59Automatic Data Processing, Inc. USD 13.180 1.034.793 0,13AutoNation, Inc. USD 12.930 712.023 0,09AutoZone, Inc. USD 1.590 1.093.810 0,13AvalonBay Communities, Inc., REIT USD 11.690 1.990.834 0,24Avnet, Inc. USD 3.560 141.739 0,02Axiall Corp. USD 11.763 165.858 0,02Baker Hughes, Inc. USD 26.240 1.105.489 0,13Bank of America Corp. USD 442.211 6.905.611 0,84Bank of New York Mellon Corp. (The) USD 6.350 240.131 0,03BB&T Corp. USD 9.430 329.136 0,04Becton Dickinson and Co. USD 2.322 331.071 0,04Berkshire Hathaway, Inc. ‘B’ USD 33.139 4.048.360 0,49Best Buy Co., Inc. USD 29.390 823.260 0,10Biogen, Inc. USD 11.856 3.350.739 0,41BioMarin Pharmaceutical, Inc. USD 10.160 980.385 0,12BlackRock, Inc. USD 8.340 2.621.970 0,32Boston Beer Co., Inc. (The) ‘A’ USD 2.510 464.937 0,06Boston Properties, Inc., REIT USD 8.810 1.040.273 0,13Boston Scientific Corp. USD 162.790 2.779.980 0,34Bristol-Myers Squibb Co. USD 73.927 4.713.925 0,57Broadcom Corp. ‘A’ USD 26.700 1.421.604 0,17Cabot Oil & Gas Corp. USD 38.630 607.154 0,07Capital One Financial Corp. USD 23.060 1.544.361 0,19Caterpillar, Inc. USD 2.940 184.739 0,02CBS Corp. (Non-Voting) ‘B’ USD 35.419 1.521.328 0,19Celgene Corp. USD 38.093 4.196.776 0,51Centene Corp. USD 2.860 173.813 0,02CenterPoint Energy, Inc. USD 32.660 547.234 0,07CF Industries Holdings, Inc. USD 6.490 244.232 0,03Charles Schwab Corp. (The) USD 88.212 2.681.700 0,33Charter Communications, Inc. ‘A’ USD 12.610 2.123.643 0,26Chevron Corp. USD 57.616 4.753.333 0,58Cigna Corp. USD 6.940 936.642 0,11Cisco Systems, Inc. USD 108.462 2.713.294 0,33Citigroup, Inc. USD 129.229 6.200.214 0,76CMS Energy Corp. USD 36.710 1.230.019 0,15Coca-Cola Co. (The) USD 89.021 3.520.186 0,43Coca-Cola Enterprises, Inc. USD 16.980 765.996 0,09Cognizant Technology Solutions Corp. ‘A’ USD 46.557 2.583.030 0,31Colgate-Palmolive Co. USD 14.500 891.411 0,11Columbia Pipeline Group, Inc. USD 60.370 1.077.818 0,13Comcast Corp. ‘A’ USD 86.473 4.498.058 0,55ConocoPhillips USD 15.344 657.368 0,08Constellation Brands, Inc. ‘A’ USD 17.630 2.313.138 0,28Corning, Inc. USD 37.120 628.444 0,08Costco Wholesale Corp. USD 22.839 3.411.475 0,42Crown Holdings, Inc. USD 34.760 1.634.675 0,20CSX Corp. USD 39.462 938.233 0,11Cummins, Inc. USD 7.520 610.832 0,07CVS Health Corp. USD 16.615 1.504.480 0,18Danaher Corp. USD 5.660 483.750 0,06Delta Air Lines, Inc. USD 32.230 1.503.850 0,18DENTSPLY International, Inc. USD 4.040 227.113 0,03Diamondback Energy, Inc. USD 3.520 214.101 0,03Discover Financial Services USD 24.680 1.229.465 0,15DISH Network Corp. ‘A’ USD 31.520 1.654.489 0,20Dollar General Corp. USD 23.970 1.590.438 0,19Douglas Emmett, Inc., REIT USD 17.000 490.724 0,06Dow Chemical Co. (The) USD 52.257 2.487.526 0,30DR Horton, Inc. USD 39.060 1.158.197 0,14Dr Pepper Snapple Group, Inc. USD 5.500 474.446 0,06DTE Energy Co. USD 3.780 280.991 0,03Dunkin’ Brands Group, Inc. USD 11.650 457.201 0,06Eastman Chemical Co. USD 14.920 926.759 0,11Edison International USD 30.654 1.684.801 0,21EI du Pont de Nemours & Co. USD 42.110 2.605.225 0,32Eli Lilly & Co. USD 51.710 4.055.836 0,49EMC Corp. USD 28.870 681.627 0,08EOG Resources, Inc. USD 28.940 1.868.615 0,23EQT Corp. USD 18.860 891.271 0,11Equifax, Inc. USD 14.810 1.524.139 0,19Equinix, Inc., REIT USD 2.123 590.540 0,07Essex Property Trust, Inc., REIT USD 5.260 1.173.846 0,14Express Scripts Holding Co. USD 14.090 1.132.068 0,14Exxon Mobil Corp. USD 109.840 7.853.717 0,96F5 Networks, Inc. USD 1.810 161.641 0,02Facebook, Inc. ‘A’ USD 80.679 7.857.733 0,96FedEx Corp. USD 7.250 989.772 0,12

444




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

Fidelity National Information Services,Inc. USD 33.790 1.885.260 0,23Fifth Third Bancorp USD 89.900 1.665.748 0,20Flowserve Corp. USD 4.130 160.335 0,02Fluor Corp. USD 24.083 1.051.460 0,13Foot Locker, Inc. USD 4.040 242.463 0,03Ford Motor Co. USD 81.180 1.054.378 0,13Fortune Brands Home & Security, Inc. USD 5.270 270.110 0,03General Electric Co. USD 226.146 6.424.059 0,78General Motors Co. USD 17.920 562.069 0,07Gilead Sciences, Inc. USD 51.149 4.794.132 0,58Global Payments, Inc. USD 3.270 194.463 0,02Goldman Sachs Group, Inc. (The) USD 14.800 2.468.865 0,30Halliburton Co. USD 23.370 731.507 0,09Harman International Industries, Inc. USD 16.000 1.389.102 0,17Hartford Financial Services Group, Inc.(The) USD 6.240 250.191 0,03HCP, Inc., REIT USD 13.440 479.039 0,06Hershey Co. (The) USD 16.840 1.385.203 0,17Hewlett Packard Enterprise Co. USD 49.956 700.017 0,09Highwoods Properties, Inc., REIT USD 18.780 757.464 0,09Hilton Worldwide Holdings, Inc. USD 15.870 313.594 0,04HollyFrontier Corp. USD 5.200 188.902 0,02Hologic, Inc. USD 5.280 190.013 0,02Home Depot, Inc. (The) USD 49.436 6.056.512 0,74Honeywell International, Inc. USD 46.508 4.431.358 0,54HP, Inc. USD 87.206 949.146 0,12Humana, Inc. USD 12.879 2.115.574 0,26Illumina, Inc. USD 7.130 1.265.357 0,15Incyte Corp. USD 4.060 405.832 0,05Intel Corp. USD 49.670 1.585.762 0,19Intercontinental Exchange, Inc. USD 8.832 2.080.629 0,25International Business Machines Corp. USD 10.354 1.317.916 0,16Jack Henry & Associates, Inc. USD 4.960 357.359 0,04Johnson & Johnson USD 52.282 4.955.813 0,60KeyCorp USD 80.460 977.748 0,12Kimberly-Clark Corp. USD 22.060 2.598.329 0,32Kinder Morgan, Inc. USD 50.520 683.782 0,08Kroger Co. (The) USD 24.670 949.465 0,12Laboratory Corp. of America Holdings USD 2.650 301.306 0,04Lam Research Corp. USD 38.111 2.792.577 0,34Liberty Property Trust, REIT USD 20.530 591.018 0,07Lincoln National Corp. USD 10.400 483.304 0,06Lowe’s Cos., Inc. USD 54.969 3.871.519 0,47lululemon athletica, Inc. USD 2.600 124.577 0,02ManpowerGroup, Inc. USD 2.070 161.199 0,02Marathon Petroleum Corp. USD 28.580 1.362.165 0,17Martin Marietta Materials, Inc. USD 7.420 934.949 0,11Masco Corp. USD 42.080 1.088.249 0,13MasterCard, Inc. ‘A’ USD 4.810 434.107 0,05McDonald’s Corp. USD 2.940 319.502 0,04McGraw Hill Financial, Inc. USD 4.640 424.733 0,05McKesson Corp. USD 17.714 3.261.700 0,40Mead Johnson Nutrition Co. USD 5.600 406.377 0,05Merck & Co., Inc. USD 45.298 2.204.131 0,27MetLife, Inc. USD 77.306 3.443.005 0,42Microsoft Corp. USD 260.234 13.341.686 1,62Molson Coors Brewing Co. ‘B’ USD 29.130 2.520.871 0,31Mondelez International, Inc. ‘A’ USD 93.928 3.875.620 0,47Monsanto Co. USD 1.904 173.421 0,02Moody’s Corp. USD 2.730 253.070 0,03Morgan Stanley USD 112.434 3.319.918 0,40Mosaic Co. (The) USD 52.150 1.340.528 0,16National Oilwell Varco, Inc. USD 11.140 342.450 0,04NextEra Energy, Inc. USD 29.630 2.841.436 0,35NIKE, Inc. ‘B’ USD 12.320 712.846 0,09NiSource, Inc. USD 55.910 1.012.319 0,12Northrop Grumman Corp. USD 17.043 2.953.358 0,36Nucor Corp. USD 8.460 313.859 0,04Occidental Petroleum Corp. USD 44.734 2.751.534 0,34Oracle Corp. USD 65.121 2.193.937 0,27PACCAR, Inc. USD 43.358 1.899.179 0,23Parker-Hannifin Corp. USD 5.250 471.067 0,06PayPal Holdings, Inc. USD 28.590 955.189 0,12PepsiCo, Inc. USD 55.189 5.075.684 0,62Pfizer, Inc. USD 217.427 6.502.033 0,79PG&E Corp. USD 5.850 288.549 0,04Philip Morris International, Inc. USD 55.254 4.471.650 0,54Pioneer Natural Resources Co. USD 11.440 1.300.206 0,16PPL Corp. USD 57.120 1.798.679 0,22Priceline Group, Inc. (The) USD 718 845.080 0,10Procter & Gamble Co. (The) USD 75.432 5.522.762 0,67Prologis, Inc., REIT USD 44.230 1.751.237 0,21Prudential Financial, Inc. USD 16.729 1.258.172 0,15Public Service Enterprise Group, Inc. USD 37.290 1.329.803 0,16PulteGroup, Inc. USD 34.890 571.615 0,07

Qorvo, Inc. USD 3.690 171.090 0,02QUALCOMM, Inc. USD 29.021 1.332.918 0,16Quest Diagnostics, Inc. USD 3.050 199.751 0,02Questar Corp. USD 12.590 227.379 0,03Ralph Lauren Corp. USD 10.660 1.092.986 0,13Raytheon Co. USD 14.770 1.679.828 0,20Red Hat, Inc. USD 5.440 415.810 0,05Regency Centers Corp., REIT USD 7.380 464.480 0,06Regeneron Pharmaceuticals, Inc. USD 1.560 781.964 0,10Republic Services, Inc. USD 5.810 236.714 0,03Robert Half International, Inc. USD 3.560 154.497 0,02Ross Stores, Inc. USD 26.200 1.305.546 0,16Salesforce.com, Inc. USD 2.020 146.994 0,02Sealed Air Corp. USD 10.010 409.166 0,05Sherwin-Williams Co. (The) USD 5.640 1.355.896 0,17Simon Property Group, Inc., REIT USD 10.800 1.929.124 0,23Sirius XM Holdings, Inc. USD 69.340 258.998 0,03SL Green Realty Corp., REIT USD 13.830 1.439.868 0,18Snap-on, Inc. USD 8.200 1.295.627 0,16Stanley Black & Decker, Inc. USD 17.840 1.752.936 0,21Starbucks Corp. USD 56.776 3.154.947 0,38Stryker Corp. USD 8.151 700.396 0,09SunTrust Banks, Inc. USD 13.480 534.221 0,07SVB Financial Group USD 7.820 854.107 0,10Symantec Corp. USD 5.520 107.250 0,01Synchrony Financial USD 43.551 1.213.129 0,15Synopsys, Inc. USD 4.800 202.224 0,02Target Corp. USD 25.320 1.695.600 0,21TD Ameritrade Holding Corp. USD 28.360 911.544 0,11Texas Instruments, Inc. USD 60.880 3.111.129 0,38Thermo Fisher Scientific, Inc. USD 18.240 2.395.100 0,29Tiffany & Co. USD 6.670 472.624 0,06Time Warner Cable, Inc. USD 7.620 1.296.233 0,16Time Warner, Inc. USD 44.208 2.621.283 0,32TJX Cos., Inc. (The) USD 45.478 2.982.418 0,36T-Mobile US, Inc. USD 23.600 844.096 0,10Toll Brothers, Inc. USD 27.080 831.585 0,10Total System Services, Inc. USD 4.490 205.047 0,03Twenty-First Century Fox, Inc. ‘A’ USD 94.953 2.377.533 0,29Twenty-First Century Fox, Inc. ‘B’ USD 12.330 308.788 0,04Union Pacific Corp. USD 48.457 3.492.350 0,43United Continental Holdings, Inc. USD 29.210 1.533.102 0,19United Technologies Corp. USD 46.557 4.113.683 0,50UnitedHealth Group, Inc. USD 47.104 5.115.738 0,62US Bancorp USD 12.478 492.275 0,06Valero Energy Corp. USD 30.640 2.004.565 0,24Vantiv, Inc. ‘A’ USD 4.480 195.596 0,02Verizon Communications, Inc. USD 75.457 3.217.479 0,39Vertex Pharmaceuticals, Inc. USD 15.410 1.792.052 0,22VF Corp. USD 33.040 1.897.607 0,23Visa, Inc. ‘A’ USD 79.794 5.721.515 0,70Vulcan Materials Co. USD 6.360 553.074 0,07Walgreens Boots Alliance, Inc. USD 14.520 1.143.735 0,14Walt Disney Co. (The) USD 35.345 3.444.538 0,42Wells Fargo & Co. USD 175.693 8.813.709 1,07Western Union Co. (The) USD 9.990 165.368 0,02WestRock Co. USD 20.930 876.491 0,11Xcel Energy, Inc. USD 49.850 1.657.926 0,20

448.715.092 54,65

Total de ações 819.158.040 99,76


445




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos




2.083.342 0,25









Estados Unidos da América 54,65Japão 8,88Reino Unido 7,50Suíça 4,19França 3,43Alemanha 3,36Canadá 3,21Austrália 2,26Países Baixos 1,97Irlanda 1,92Espanha 1,09Itália 1,04Singapura 0,78Hong Kong 0,77Dinamarca 0,64Finlândia 0,60Suécia 0,60Jersey 0,56Bélgica 0,38Luxemburgo 0,31Bermudas 0,31Curaçao 0,30Libéria 0,25Ilhas Caimão 0,20Noruega 0,18Panamá 0,17Israel 0,17Portugal 0,16Nova Zelândia 0,06Papua Nova Guiné 0,04Supranacional 0,03Total de Investimentos 100,01Numerário e Outros Ativos/(Passivos) (0,01)

Total 100,00


Estados Unidos da América 53,10Japão 8,55Reino Unido 7,88Suíça 4,32França 3,55Alemanha 3,30Canadá 3,05Austrália 2,36Irlanda 1,84Luxemburgo 1,50Países Baixos 1,38Espanha 1,35Itália 0,95Singapura 0,82Hong Kong 0,80Suécia 0,63Jersey 0,62Dinamarca 0,57Finlândia 0,50Bélgica 0,46Bermudas 0,39Curaçao 0,39Noruega 0,32Ilhas Caimão 0,25Libéria 0,18Portugal 0,15Israel 0,14Panamá 0,14Nova Zelândia 0,03Supranacional 0,02Total de Investimentos 99,54Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,46

Total 100,00

446




Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor doMercado

EUR

%dos

AtivosLíquidos

JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity FundLista de Investimentos




Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosEUR

%dos

AtivosLíquidos

AUD 481.991 EUR 323.022 12/01/2016 HSBC 960 -AUD 3.284 USD 2.361 16/02/2016 HSBC 34 -AUD 4.686 USD 3.400 16/02/2016 Barclays 21 -AUD 3.124 USD 2.274 16/02/2016 Westpac Banking 7 -EUR 3.920 AUD 5.823 12/01/2016 Bank of America 6 -EUR 3.546.724 CAD 5.148.212 12/01/2016 Standard Chartered 134.598 0,02EUR 3.906.556 CHF 4.245.602 12/01/2016 Citibank 302 -EUR 78.831 DKK 587.815 12/01/2016 UBS 65 -EUR 321.063 DKK 2.393.946 12/01/2016 Deutsche Bank 275 -EUR 7.363.705 GBP 5.297.331 12/01/2016 Citibank 161.643 0,02EUR 83.076 GBP 60.115 12/01/2016 Goldman Sachs 1.345 -EUR 287.567 HKD 2.424.972 12/01/2016 Citibank 123 -EUR 832.801 HKD 7.025.051 12/01/2016 HSBC 87 -EUR 96.359 NOK 892.341 12/01/2016 Standard Chartered 3.484 -EUR 412.189 SGD 627.432 12/01/2016 HSBC 5.227 -EUR 108.841 SGD 165.694 12/01/2016 Goldman Sachs 1.369 -EUR 15.974.192 USD 17.365.047 12/01/2016 Standard Chartered 20.877 -EUR 469.244 USD 509.773 12/01/2016 Westpac Banking 913 -EUR 690.109 USD 749.679 16/02/2016 BNP Paribas 1.988 -USD 504.215 EUR 460.220 12/01/2016 BNP Paribas 3.004 -USD 993.230 EUR 910.702 12/01/2016 HSBC 1.781 -USD 539.960 EUR 493.407 12/01/2016 Goldman Sachs 2.656 -USD 537.395 EUR 492.219 16/02/2016 Bank of America 1.049 -USD 519.188 EUR 474.439 16/02/2016 BNP Paribas 2.117 -USD 217.100 GBP 143.538 12/01/2016 Standard Chartered 4.302 -USD 154.283 GBP 102.379 12/01/2016 Goldman Sachs 2.550 -


EUR 2.675.966 AUD 3.988.119 12/01/2016 Standard Chartered (4.743) -EUR 11.006 CHF 11.978 12/01/2016 Citibank (15) -EUR 4.152 HKD 35.056 12/01/2016 Citibank (3) -EUR 28.199 JPY 3.768.600 12/01/2016 BNP Paribas (588) -EUR 9.873.281 JPY 1.318.204.662 12/01/2016 Morgan Stanley (195.855) (0,03)EUR 832.850 SEK 7.702.390 12/01/2016 Standard Chartered (7.262) -EUR 53.978.545 USD 58.763.256 12/01/2016 Standard Chartered (7.416) -EUR 2.197 USD 2.412 16/02/2016 UBS (16) -EUR 1.599.950 USD 1.755.649 16/02/2016 Westpac Banking (11.538) -EUR 563.411 USD 616.147 16/02/2016 Citibank (2.143) -GBP 95.981 CHF 146.331 12/01/2016 Standard Chartered (4.143) -GBP 16.732.960 EUR 23.262.903 12/01/2016 Morgan Stanley (513.370) (0,06)GBP 484.788 EUR 661.330 16/02/2016 Bank of America (2.770) -GBP 117.779 EUR 161.550 16/02/2016 Citibank (1.553) -GBP 100.089 EUR 137.359 16/02/2016 Societe Generale (1.393) -GBP 106.634 JPY 19.266.381 16/02/2016 Goldman Sachs (2.263) -GBP 195.725 USD 292.321 12/01/2016 Standard Chartered (2.456) -GBP 108.296 USD 162.472 12/01/2016 Bank of America (2.028) -GBP 349.974 USD 525.271 16/02/2016 BNP Paribas (6.718) -GBP 283.880 USD 423.409 16/02/2016 Standard Chartered (3.005) -GBP 130.510 USD 193.434 16/02/2016 Citibank (260) -USD 2.240 AUD 3.063 12/01/2016 BNP Paribas (1) -USD 3.015 AUD 4.205 16/02/2016 Goldman Sachs (52) -USD 4.415 AUD 6.181 16/02/2016 Deutsche Bank (91) -USD 1.475.741 EUR 1.392.117 12/01/2016 BNP Paribas (36.349) (0,01)USD 363.944 EUR 336.214 12/01/2016 Westpac Banking (1.858) -USD 1.298.595 EUR 1.193.821 16/02/2016 Deutsche Bank (1.857) -



447


Obrigações

AustráliaAustralia & New Zealand BankingGroup Ltd., Reg. S 0,375% 19/11/2019 EUR 13.018.000 14.173.510 0,93Australia Government Bond, Reg. S5,5% 21/01/2018 AUD 25.650.000 20.074.398 1,31New South Wales Treasury Corp. 6%01/04/2016 AUD 10.000.000 7.386.318 0,48Westpac Banking Corp., Reg. S 2%03/03/2020 USD 3.665.000 3.614.405 0,24

45.248.631 2,96

ÁustriaAustria Government Bond, Reg. S,144A 0,25% 18/10/2019 EUR 2.200.000 2.426.941 0,16

2.426.941 0,16

BélgicaBelgium Government Bond, Reg. S3% 28/09/2019 EUR 5.500.000 6.697.643 0,44

6.697.643 0,44

CanadáBank of Montreal, Reg. S, FRN0,768% 29/01/2018 GBP 3.800.000 5.617.356 0,37Bank of Montreal, Reg. S 0,375%05/08/2020 EUR 11.400.000 12.379.134 0,81Bank of Nova Scotia (The), Reg. S,FRN 0,77% 02/11/2017 GBP 2.038.000 3.012.044 0,20Bank of Nova Scotia (The), Reg. S 1%02/04/2019 EUR 2.900.000 3.237.599 0,21Bank of Nova Scotia (The) 2,35%21/10/2020 USD 6.265.000 6.211.215 0,41Caisse Centrale Desjardins, Reg. S0,375% 25/11/2020 EUR 6.677.000 7.220.606 0,47Canadian Imperial Bank ofCommerce, Reg. S, FRN 0,769%15/01/2018 GBP 2.588.000 3.823.896 0,25Canadian Imperial Bank ofCommerce, Reg. S 0,375%15/10/2019 EUR 2.390.000 2.612.323 0,17

44.114.173 2,89

FrançaAgence Francaise de Developpement,Reg. S 1,375% 06/08/2018 USD 10.000.000 9.941.650 0,65Caisse Centrale du Credit Immobilierde France SA, Reg. S 0,375%31/07/2020 EUR 3.000.000 3.283.494 0,21France Government Bond OAT, Reg. S0,5% 25/11/2019 EUR 23.250.000 25.819.154 1,69HSBC France SA, Reg. S 1,625%03/12/2018 EUR 900.000 1.016.426 0,07

40.060.724 2,62

AlemanhaBundesrepublik Deutschland, Reg. S2,25% 04/09/2020 EUR 17.500.000 21.154.034 1,39Erste Abwicklungsanstalt, Reg. S 1%27/02/2017 USD 10.000.000 9.985.500 0,65

31.139.534 2,04

IrlandaBank of Ireland Mortgage Bank,Reg. S 0,5% 20/01/2020 EUR 9.295.000 10.129.910 0,66GE Capital European Funding 3,75%04/04/2016 EUR 500.000 549.211 0,03Ireland Government Bond 4,5%18/10/2018 EUR 1.700.000 2.094.738 0,14Perrigo Co. plc 2,3% 08/11/2018 USD 3.055.000 3.015.254 0,20

15.789.113 1,03

ItáliaItaly Buoni Poliennali Del Tesoro3,5% 01/06/2018 EUR 6.500.000 7.662.644 0,50Italy Buoni Poliennali Del Tesoro2,5% 01/05/2019 EUR 10.300.000 12.028.511 0,79Italy Buoni Poliennali Del Tesoro1,05% 01/12/2019 EUR 11.725.000 13.080.856 0,86

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro4,25% 01/03/2020 EUR 8.900.000 11.203.471 0,74Italy Buoni Poliennali Del Tesoro0,7% 01/05/2020 EUR 19.450.000 21.272.149 1,39Italy Buoni Poliennali Del Tesoro0,65% 01/11/2020 EUR 30.000.000 32.694.707 2,14

97.942.338 6,42

JapãoJapan Government Five Year Bond0,2% 20/03/2019 JPY 4.700.000.000 39.335.628 2,58Japan Government Five Year Bond0,2% 20/06/2019 JPY 3.514.000.000 29.414.976 1,93Japan Government Five Year Bond0,1% 20/09/2019 JPY 4.594.000.000 38.331.772 2,51Japan Government Five Year Bond0,1% 20/03/2020 JPY 6.995.000.000 58.361.642 3,82Mizuho Bank Ltd., 144A 2,45%16/04/2019 USD 3.080.000 3.077.243 0,20

168.521.261 11,04

LuxemburgoActavis Funding SCS 1,3% 15/06/2017 USD 3.793.000 3.762.258 0,25Pentair Finance SA 1,875%15/09/2017 USD 2.000.000 1.979.230 0,13

5.741.488 0,38

MéxicoAmerica Movil SAB de CV 2,375%08/09/2016 USD 3.045.000 3.061.580 0,20Mexican Bonos 7,75% 14/12/2017 MXN 4.390.000 27.198.852 1,78

30.260.432 1,98

Países BaixosAegon NV, Reg. S 3% 18/07/2017 EUR 700.000 794.810 0,05Netherlands Government Bond0,25% 15/01/2020 EUR 6.550.000 7.219.964 0,48

8.014.774 0,53

Nova ZelândiaASB Finance Ltd., Reg. S 1,5%01/11/2018 EUR 10.700.000 12.071.862 0,79Westpac Securities NZ Ltd., Reg. S0,5% 29/09/2020 EUR 6.124.000 6.655.438 0,44

18.727.300 1,23

NoruegaDNB Boligkreditt A/S, Reg. S 0,375%07/10/2019 EUR 5.174.000 5.655.847 0,37

5.655.847 0,37

PolóniaPoland Government Bond 0%25/01/2016 PLN 16.000.000 4.069.858 0,27

4.069.858 0,27

África do SulSouth Africa Government Bond 13,5%15/09/2016 ZAR 8.033.333 536.193 0,03South Africa Government Bond7,25% 15/01/2020 ZAR 190.000.000 11.443.072 0,75

11.979.265 0,78

Coreia do SulExport-Import Bank of Korea, Reg. S2% 07/12/2017 GBP 4.150.000 6.193.518 0,41Korea Development Bank (The), FRN0,945% 22/01/2017 USD 2.675.000 2.676.912 0,17

8.870.430 0,58

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA4,75% 10/02/2016 EUR 3.000.000 3.280.163 0,21Banco Santander SA 4,5%29/07/2016 EUR 3.000.000 3.347.309 0,22Spain Government Bond 3,75%31/10/2018 EUR 13.700.000 16.411.441 1,08Spain Government Bond 2,75%30/04/2019 EUR 13.100.000 15.385.767 1,01Spain Government Bond 1,4%31/01/2020 EUR 30.740.000 34.527.890 2,26

72.952.570 4,78

448

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

SuéciaSvenska Handelsbanken AB, Reg. S,FRN 2,656% 15/01/2024 EUR 1.347.000 1.525.295 0,10Swedbank Hypotek AB, Reg. S, FRN0,784% 02/04/2018 GBP 2.857.000 4.220.427 0,28Swedbank Hypotek AB, Reg. S0,375% 29/09/2020 EUR 4.997.000 5.440.443 0,35

11.186.165 0,73

SuíçaCredit Suisse AG 1,7% 27/04/2018 USD 5.365.000 5.333.346 0,35Credit Suisse AG, Reg. S 1%12/03/2019 EUR 13.391.000 14.927.923 0,98UBS AG 1,375% 01/06/2017 USD 6.655.000 6.627.149 0,43UBS AG 1,8% 26/03/2018 USD 4.000.000 3.995.160 0,26

30.883.578 2,02

Reino UnidoAbbey National Treasury Services plc1,375% 13/03/2017 USD 2.000.000 1.993.570 0,13Abbey National Treasury Services plc1,65% 29/09/2017 USD 6.045.000 6.032.245 0,39Abbey National Treasury Services plc,Reg. S 0,375% 18/09/2019 EUR 4.020.000 4.396.825 0,29Barclays Bank plc, Reg. S 1,5%04/04/2017 GBP 5.112.000 7.627.631 0,50Barclays Bank plc 2,5% 20/02/2019 USD 2.300.000 2.319.849 0,15BP Capital Markets plc 1,375%10/05/2018 USD 2.040.000 2.011.256 0,13British Telecommunications plc2,35% 14/02/2019 USD 1.660.000 1.659.510 0,11Imperial Tobacco Finance plc, 144A2,95% 21/07/2020 USD 5.285.000 5.299.375 0,35Nationwide Building Society, Reg. S0,375% 30/07/2020 EUR 4.059.000 4.420.644 0,29Royal Bank of Scotland plc (The)4,875% 20/01/2017 EUR 6.700.000 7.656.813 0,50UK Treasury, Reg. S 4,75%07/03/2020 GBP 12.700.000 21.525.516 1,41

64.943.234 4,25

Estados Unidos da AméricaAbbVie, Inc. 2.5% 14/05/2020 USD 5.590.000 5.532.423 0,36ACE INA Holdings, Inc. 2.3%03/11/2020 USD 1.275.000 1.264.762 0,08Aetna, Inc. 1.5% 15/11/2017 USD 1.440.000 1.436.033 0,09Air Lease Corp. 3.375% 15/01/2019 USD 2.030.000 2.045.570 0,13Altria Group, Inc. 2.625% 14/01/2020 USD 3.000.000 3.014.265 0,20American Express Co. 1.55%22/05/2018 USD 1.255.000 1.245.286 0,08American Honda Finance Corp. 2.25%15/08/2019 USD 3.000.000 3.014.820 0,20American International Group, Inc.2.3% 16/07/2019 USD 1.385.000 1.379.508 0,09AT&T, Inc. 2.45% 30/06/2020 USD 8.535.000 8.421.399 0,55Bank of America Corp. 3.75%12/07/2016 USD 4.050.000 4.100.949 0,27Bank of America Corp. 2%11/01/2018 USD 4.000.000 3.993.760 0,26Bank of America Corp. 2.6%15/01/2019 USD 3.000.000 3.010.350 0,20Bank of America Corp. 2.65%01/04/2019 USD 7.340.000 7.363.782 0,48Bank of America Corp. 2.625%19/10/2020 USD 2.795.000 2.763.025 0,18Burlington Northern Santa Fe LLC4,7% 01/10/2019 USD 3.555.000 3.861.725 0,25Capital One Bank USA NA 2,15%21/11/2018 USD 1.545.000 1.536.472 0,10Capital One Financial Corp. 3.15%15/07/2016 USD 1.305.000 1.317.867 0,09Capital One Financial Corp. 2.45%24/04/2019 USD 538.000 539.262 0,04Capital One NA 2,4% 05/09/2019 USD 2.605.000 2.584.434 0,17Cardinal Health, Inc. 1.95%15/06/2018 USD 5.160.000 5.148.493 0,34Citigroup, Inc. 1.7% 27/04/2018 USD 4.845.000 4.803.333 0,31Citigroup, Inc. 2.5% 26/09/2018 USD 1.925.000 1.942.094 0,13Citigroup, Inc. 2.55% 08/04/2019 USD 2.438.000 2.454.420 0,16Citigroup, Inc. 2.65% 26/10/2020 USD 4.310.000 4.282.632 0,28Citizens Bank NA 2,45% 04/12/2019 USD 5.500.000 5.405.620 0,35CVS Health Corp. 2.8% 20/07/2020 USD 5.345.000 5.383.831 0,35DIRECTV Holdings LLC 2,4%15/03/2017 USD 1.525.000 1.537.924 0,10Discover Bank 2,6% 13/11/2018 USD 4.610.000 4.609.078 0,30Duke Energy Corp. 2.1% 15/06/2018 USD 960.000 963.346 0,06

Energy Transfer Partners LP 4,15%01/10/2020 USD 4.840.000 4.498.248 0,30Enterprise Products Operating LLC1,65% 07/05/2018 USD 3.785.000 3.707.275 0,24Enterprise Products Operating LLC2,55% 15/10/2019 USD 1.685.000 1.625.848 0,11Exelon Corp. 2.85% 15/06/2020 USD 1.680.000 1.677.833 0,11Ford Motor Credit Co. LLC 4,207%15/04/2016 USD 5.000.000 5.035.700 0,33Ford Motor Credit Co. LLC 1,5%17/01/2017 USD 2.695.000 2.681.848 0,18Ford Motor Credit Co. LLC 2,875%01/10/2018 USD 3.255.000 3.271.308 0,21Goldman Sachs Group, Inc. (The)6,25% 01/09/2017 USD 1.725.000 1.847.699 0,12Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,375% 22/01/2018 USD 5.440.000 5.488.307 0,36Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,625% 31/01/2019 USD 3.000.000 3.024.345 0,20Goldman Sachs Group, Inc. (The)2,75% 15/09/2020 USD 1.650.000 1.651.559 0,11Harris Corp. 2.7% 27/04/2020 USD 1.050.000 1.029.872 0,07Kinder Morgan Energy Partners LP2,65% 01/02/2019 USD 2.565.000 2.370.665 0,16Kinder Morgan, Inc. 3.05%01/12/2019 USD 3.350.000 3.112.100 0,20LG&E and KU Energy LLC 3,75%15/11/2020 USD 4.250.000 4.388.342 0,29Marathon Oil Corp. 2.7% 01/06/2020 USD 1.180.000 1.052.826 0,07Morgan Stanley 4,75% 22/03/2017 USD 1.835.000 1.899.977 0,12Morgan Stanley 5,55% 27/04/2017 USD 1.270.000 1.332.528 0,09Morgan Stanley 6,25% 28/08/2017 USD 865.000 926.402 0,06Morgan Stanley 2,125% 25/04/2018 USD 2.475.000 2.480.136 0,16Morgan Stanley 2,375% 23/07/2019 USD 2.805.000 2.798.969 0,18Morgan Stanley 2,65% 27/01/2020 USD 3.000.000 2.989.575 0,20NextEra Energy Capital Holdings, Inc.1.586% 01/06/2017 USD 1.715.000 1.709.166 0,11ONEOK Partners LP 3,25%01/02/2016 USD 540.000 540.942 0,04ONEOK Partners LP 2% 01/10/2017 USD 1.355.000 1.324.492 0,09ONEOK Partners LP 3,2% 15/09/2018 USD 825.000 792.326 0,05Phillips 66 2,95% 01/05/2017 USD 1.375.000 1.395.976 0,09PPL Capital Funding, Inc. 1.9%01/06/2018 USD 4.750.000 4.711.216 0,31Reynolds American, Inc. 3.25%12/06/2020 USD 3.775.000 3.842.308 0,25Sunoco Logistics Partners OperationsLP 4,4% 01/04/2021 USD 5.000.000 4.932.300 0,32Synchrony Financial 2,6% 15/01/2019 USD 6.020.000 6.003.565 0,39Synchrony Financial 3% 15/08/2019 USD 2.460.000 2.464.809 0,16Synchrony Financial 2,7%03/02/2020 USD 1.625.000 1.592.508 0,10Thermo Fisher Scientific, Inc. 2.4%01/02/2019 USD 6.075.000 6.090.674 0,40US Treasury 0,75% 31/10/2017 USD 1.495.000 1.487.291 0,10US Treasury 1,625% 30/06/2019 USD 1.081.200 1.086.268 0,07Ventas Realty LP, REIT 1,25%17/04/2017 USD 2.265.000 2.248.885 0,15Ventas Realty LP, REIT 2%15/02/2018 USD 1.615.000 1.609.485 0,11Verizon Communications, Inc. 1.35%09/06/2017 USD 6.670.000 6.649.156 0,44Verizon Communications, Inc.2.625% 21/02/2020 USD 6.000.000 6.029.550 0,40Visa, Inc. 2.2% 14/12/2020 USD 6.285.000 6.276.735 0,41Wells Fargo & Co. 2.55% 07/12/2020 USD 3.630.000 3.610.561 0,24

218.246.038 14,30

Ilhas Virgens, britânicasTSMC Global Ltd., 144A 1,625%03/04/2018 USD 5.470.000 5.360.945 0,35

5.360.945 0,35



449

JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

AustráliaCommonwealth Bank of Australia,Reg. S 2% 18/06/2019 USD 5.200.000 5.174.442 0,34Westpac Banking Corp., FRN 1,062%30/07/2018 USD 3.730.000 3.733.656 0,24Westpac Banking Corp., FRN 0,925%17/01/2019 USD 1.670.000 1.663.106 0,11

10.571.204 0,69

CanadáCanadian Government Bond 1,75%01/03/2019 CAD 31.300.000 23.441.017 1,54Enbridge, Inc., FRN 0,975%01/10/2016 USD 4.830.000 4.794.528 0,31Glencore Finance Canada Ltd., 144A3,6% 15/01/2017 USD 710.000 686.029 0,04Glencore Finance Canada Ltd., 144A2,7% 25/10/2017 USD 2.985.000 2.745.110 0,18National Bank of Canada 1,45%07/11/2017 USD 3.170.000 3.155.656 0,21

34.822.340 2,28

Ilhas CaimãoHutchison Whampoa International 14Ltd., 144A 1,625% 31/10/2017 USD 5.450.000 5.415.250 0,36

5.415.250 0,36

FrançaAUTO ABS FCT Compartiment, Reg. S,FRN, Series 2013-2 ‘A’ 0,694%27/01/2023 EUR 2.022.720 2.207.230 0,14BPCE SA, FRN 1,57% 25/04/2016 USD 5.905.000 5.919.733 0,39BPCE SA 2,5% 10/12/2018 USD 2.150.000 2.170.447 0,14

10.297.410 0,67

IrlandaSCF Rahoituspalvelut 2013 Ltd.,Reg. S, Series 2013-1 ‘A’ 0,802%25/05/2021 EUR 74.260 80.977 0,00SCFI Rahoituspalvelut Ltd., Reg. S,Series 3 ‘A’ 0,472% 25/09/2023 EUR 1.955.406 2.126.879 0,14

2.207.856 0,14

Países BaixosABN AMRO Bank NV, 144A 2,5%30/10/2018 USD 5.320.000 5.363.783 0,35Deutsche Telekom InternationalFinance BV, 144A 2,25% 06/03/2017 USD 1.150.000 1.157.688 0,08

6.521.471 0,43

SuéciaNordea Bank AB, 144A 3,125%20/03/2017 USD 4.610.000 4.699.964 0,31Skandinaviska Enskilda Banken AB,144A 1,75% 19/03/2018 USD 1.900.000 1.890.747 0,12Skandinaviska Enskilda Banken AB,144A 2,375% 20/11/2018 USD 2.055.000 2.067.114 0,14Skandinaviska Enskilda Banken AB,144A 2,625% 17/11/2020 USD 6.020.000 6.001.230 0,39Swedbank AB, 144A 2,125%29/09/2017 USD 2.175.000 2.187.332 0,14

16.846.387 1,10

Reino UnidoBarclays Bank plc, 144A 6,05%04/12/2017 USD 4.400.000 4.691.434 0,31BAT International Finance plc, 144A2,125% 07/06/2017 USD 1.795.000 1.806.693 0,12BAT International Finance plc, 144A2,75% 15/06/2020 USD 6.085.000 6.120.293 0,40E-CARAT 2 plc, Reg. S, FRN, Series 2‘A’ 1,059% 18/10/2021 GBP 355.810 526.043 0,03E-CARAT plc, Reg. S, FRN, Series 3 ‘A’0,979% 18/03/2022 GBP 1.008.893 1.489.588 0,10Gracechurch Card Funding plc,Reg. S, FRN, Series 2014-1X ‘A’1,009% 15/07/2021 GBP 4.100.000 6.040.264 0,40HSBC Bank plc, 144A 1,5%15/05/2018 USD 1.870.000 1.850.870 0,12Motor 2014-1 plc, Reg. S, FRN, Series2014-1X ‘A2’ 1,005% 25/08/2021 GBP 1.049.659 1.552.473 0,10

Motor 2015-1 plc, Reg. S, FRN, Series2015-1X ‘A2’ 0,985% 25/06/2022 GBP 2.727.000 4.027.645 0,26Permanent Master Issuer plc, Reg. S,FRN, Series 2015-1X ‘A2’ 1,175%15/07/2042 GBP 3.667.000 5.438.548 0,36Turbo Finance 4 plc, Reg. S, FRN,Series 4 ‘A’ 1,086% 20/01/2021 GBP 818.177 1.210.535 0,08

34.754.386 2,28

Estados Unidos da AméricaABFC Trust, FRN, Series 2005-OPT1‘A2C’ 0,581% 25/07/2035 USD 6.982 6.988 0,00Aegis Asset-Backed Securities Trust,FRN, Series 2004-3 ‘A1’ 0,941%25/09/2034 USD 246.955 246.332 0,02Air Lease Corp. 5.625% 01/04/2017 USD 6.096.000 6.339.840 0,42Ally Auto Receivables Trust, Series2015-1 ‘A2’ 0,92% 15/02/2018 USD 6.100.000 6.089.145 0,40American Express Co., FRN 0,968%22/05/2018 USD 3.140.000 3.126.074 0,20AT&T, Inc., FRN 1,317% 27/11/2018 USD 3.315.000 3.320.238 0,22Banc of America CommercialMortgage Trust, FRN, Series 2006-2‘AM’ 6,032% 10/05/2045 USD 4.860.000 4.917.239 0,32Banc of America CommercialMortgage Trust, FRN, Series 2006-4‘A1A’ 5,617% 10/07/2046 USD 3.499.027 3.531.533 0,23Banc of America CommercialMortgage Trust, Series 2006-4 ‘AM’5,675% 10/07/2046 USD 2.300.000 2.348.981 0,15Baxalta, Inc., 144A 2,875%23/06/2020 USD 2.885.000 2.857.015 0,19BB&T Corp. 2.25% 01/02/2019 USD 2.505.000 2.520.619 0,16Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-T22 ‘AM’ 5,816% 12/04/2038 USD 6.700.000 6.733.552 0,44Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-T22 ‘A4’ 5,816% 12/04/2038 USD 1.475.166 1.476.128 0,10Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW12 ‘AM’ 5,938% 11/09/2038 USD 6.500.000 6.552.866 0,43Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2006-PW14‘A4’ 5,201% 11/12/2038 USD 3.453.367 3.522.024 0,23Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW11 ‘A1A’ 5,653% 11/03/2039 USD 1.092.330 1.091.434 0,07Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2006-PW13 ‘AM’ 5,582% 11/09/2041 USD 3.648.000 3.728.819 0,24Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-T28 ‘A1A’ 5,71% 11/09/2042 USD 11.139.240 11.706.718 0,77Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-T28 ‘AM’ 5,835% 11/09/2042 USD 4.000.000 4.242.905 0,28Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, Series 2007-PW18‘A1A’ 5,602% 11/06/2050 USD 7.057.947 7.411.628 0,49Biogen, Inc. 2.9% 15/09/2020 USD 1.710.000 1.708.461 0,11CarMax Auto Owner Trust, Series2014-3 ‘A2’ 0,55% 15/08/2017 USD 1.869.932 1.868.419 0,12CarMax Auto Owner Trust, Series2014-1 ‘A3’ 0,79% 15/10/2018 USD 6.149.662 6.125.314 0,40CD Mortgage Trust, FRN, Series2006-CD2 ‘A4’ 5,545% 15/01/2046 USD 256.909 256.909 0,02Citigroup Commercial MortgageTrust, Series 2006-C5 ‘A4’ 5,431%15/10/2049 USD 3.415.765 3.463.451 0,23COMM Mortgage Trust, FRN, Series2014-KYO ‘A’, 144A 1,097%11/06/2027 USD 4.500.000 4.449.770 0,29Continental Airlines Pass ThroughTrust, Series 1998-1 ‘A’ 6,648%15/09/2017 USD 345.466 354.085 0,02Credit Suisse Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-C1 ‘AJ’5,644% 15/02/2039 USD 1.647.582 1.646.441 0,11Credit Suisse First Boston MortgageSecurities Corp., Series 2004-3 ‘2A1’5% 25/04/2019 USD 1.612 1.644 0,00Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, STEP, Series2005-CB4 ‘AF4’ 5,028% 25/07/2035 USD 336 336 0,00CSMC Trust, FRN, Series 2014-ICE ‘A’,144A 1,05% 15/04/2027 USD 2.725.000 2.707.825 0,18Daimler Finance North America LLC,144A 1,375% 01/08/2017 USD 5.320.000 5.274.807 0,35Daimler Finance North America LLC,144A 2,45% 18/05/2020 USD 7.125.000 7.003.839 0,46

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Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Equity One Mortgage Pass ThroughTrust, FRN, Series 2004-3 ‘AF4’4,938% 25/07/2034 USD 7.157 7.281 0,00Express Scripts Holding Co. 2.25%15/06/2019 USD 7.388.000 7.341.862 0,48FHLMC REMIC, Series 4221 ‘HJ’ 1,5%15/07/2023 USD 6.800.287 6.743.454 0,44FHLMC REMIC, Series 2690 ‘TG’ 4,5%15/04/2032 USD 442.775 447.756 0,03FHLMC REMIC, Series 3790 ‘AP’ 4,5%15/01/2037 USD 2.396.677 2.548.189 0,17FHLMC REMIC, Series 3747 ‘HK’ 2,5%15/07/2037 USD 7.068.259 7.221.163 0,47Fifth Third Auto Trust, Series 2014-3‘A3’ 0,96% 15/03/2019 USD 5.000.000 4.984.086 0,33FNMA 254803 5% 01/07/2018 USD 38.280 39.685 0,00FNMA 254865 4,5% 01/09/2018 USD 49.929 51.651 0,00FNMA 255031 4,5% 01/12/2018 USD 805.011 835.112 0,05FNMA 803899 5% 01/12/2019 USD 247.364 263.095 0,02FNMA 889568 5,5% 01/03/2020 USD 235.203 244.030 0,02FNMA 745440 4,5% 01/07/2020 USD 264.726 275.812 0,02FNMA 735646 4,5% 01/07/2020 USD 50.123 52.666 0,00FNMA AE0019 5% 01/07/2020 USD 887.379 932.481 0,06FNMA 889183 5,5% 01/09/2021 USD 198.746 207.774 0,01FNMA 889197 4,5% 01/11/2021 USD 118.349 124.448 0,01FNMA 710643 5% 01/05/2023 USD 156.524 172.156 0,01FNMA, FRN 888148 2,246%01/02/2037 USD 166.846 176.783 0,01FNMA REMIC, Series 2010-45 ‘GD’ 5%25/04/2033 USD 1.840.066 1.946.657 0,13FNMA REMIC, Series 2010-31 ‘AP’4,5% 25/02/2040 USD 1.867.782 1.960.995 0,13Forest Laboratories LLC, 144A4,375% 01/02/2019 USD 2.695.000 2.823.180 0,18Glencore Funding LLC, 144A 3,125%29/04/2019 USD 3.495.000 2.935.800 0,19GNMA, Series 2009-13 MA ‘MA’ 4,5%16/03/2034 USD 584.491 596.484 0,04GNMA, Series 2010-50 ‘AD’ 4,5%20/12/2034 USD 691.299 714.900 0,05GNMA, Series 2010-167 ‘KW’ 5%20/09/2036 USD 6.928 6.938 0,00GNMA, Series 2009-55 ‘LD’ 4%20/08/2038 USD 162.452 164.269 0,01GNMA, Series 2009-127 ‘PL’ 4,25%20/10/2038 USD 524.072 548.390 0,04GNMA, Series 2010-93 ‘GD’ 4,5%20/02/2039 USD 3.357.709 3.525.103 0,23Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN1,522% 30/04/2018 USD 1.180.000 1.186.089 0,08Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN1,462% 15/11/2018 USD 3.065.000 3.072.065 0,20GS Mortgage Securities Trust, Series2006-GG8 ‘A4’ 5,56% 10/11/2039 USD 2.936.122 2.933.373 0,19Honda Auto Receivables Owner Trust,Series 2014-3 ‘A2’ 0,48% 15/12/2016 USD 2.388.172 2.387.171 0,16Huntington National Bank (The)2,875% 20/08/2020 USD 5.435.000 5.393.395 0,35Hyundai Auto Lease SecuritizationTrust, Series 2015-B ‘A2A’, 144A0,95% 15/12/2017 USD 4.347.000 4.343.383 0,28Jackson National Life Global Funding,144A 2,3% 16/04/2019 USD 6.505.000 6.469.053 0,42LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C7 ‘A3’ 5,347%15/11/2038 USD 10.000.000 10.192.696 0,67LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2006-C3 ‘A1A’ 5,641%15/03/2039 USD 4.454.288 4.457.048 0,29LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C6 ‘A4’ 5,372%15/09/2039 USD 4.875.590 4.948.742 0,32LB-UBS Commercial Mortgage Trust,Series 2006-C6 ‘AM’ 5,413%15/09/2039 USD 8.250.000 8.459.962 0,55Mercedes-Benz Auto ReceivablesTrust, Series 2015-1 ‘A2A’ 0,82%15/06/2018 USD 9.000.000 8.980.281 0,59Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN,Series 2006-C1 ‘A4’ 5,862%12/05/2039 USD 2.196.459 2.199.334 0,14Metropolitan Life Global Funding I,144A 2,3% 10/04/2019 USD 3.675.000 3.685.400 0,24ML-CFC Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2006-2 ‘A4’ 6,073%12/06/2046 USD 3.630.882 3.633.570 0,24ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2007-5 ‘A4’ 5,378%12/08/2048 USD 3.972.750 4.069.591 0,27

ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘A3’ 5,172%12/12/2049 USD 7.452.602 7.577.521 0,50Morgan Stanley ABS Capital I, Inc.Trust, FRN, Series 2004-SD2 ‘A’1,322% 25/04/2034 USD 84.321 83.587 0,01Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-T23 ‘A4’ 6,019%12/08/2041 USD 5.208.898 5.247.698 0,34Morgan Stanley Capital I Trust, Series2006-HQ10 ‘AM’ 5,36% 12/11/2041 USD 5.000.000 5.097.777 0,33Morgan Stanley Re-REMIC Trust, FRN,Series 2010-GG10 ‘A4A’, 144A5,988% 15/08/2045 USD 2.050.382 2.106.216 0,14Nissan Auto Receivables Owner Trust,Series 2015-B ‘A2A’ 0,83%16/07/2018 USD 10.070.000 10.048.295 0,66Nissan Auto Receivables Owner Trust,Series 2013-B ‘A4’ 1,31% 15/10/2019 USD 3.000.000 2.996.635 0,20Pricoa Global Funding I, 144A 1,6%29/05/2018 USD 2.780.000 2.749.795 0,18Pricoa Global Funding I, 144A 2,2%16/05/2019 USD 1.775.000 1.771.466 0,12RAMP Trust, FRN, Series 2004-RS11‘M1’ 1,151% 25/11/2034 USD 163.471 162.280 0,01RFMSI Trust, Series 2006-S12 ‘2A2’6% 25/12/2036 USD 43.644 41.893 0,00SABMiller Holdings, Inc., FRN, 144A1,019% 01/08/2018 USD 3.125.000 3.102.238 0,20Samsung Electronics America, Inc.,144A 1,75% 10/04/2017 USD 2.130.000 2.128.445 0,14SES GLOBAL Americas Holdings GP,144A 2,5% 25/03/2019 USD 1.385.000 1.365.800 0,09United Technologies Corp., STEP1,778% 04/05/2018 USD 6.055.000 6.004.804 0,39US Treasury 1,25% 15/11/2018 USD 8.125.000 8.114.209 0,53US Treasury Bill 0% 21/01/2016 USD 465.000 464.813 0,03US Treasury Bill 0% 17/03/2016 USD 335.000 334.880 0,02US Treasury Inflation Indexed Bonds0,129% 15/04/2018 USD 35.945.000 36.915.910 2,42Volkswagen Auto Lease Trust, Series2015-A ‘A3’ 1,25% 20/12/2017 USD 4.000.000 3.961.186 0,26Volkswagen Auto Loan EnhancedTrust, Series 2012-2 ‘A4’ 0,66%20/03/2019 USD 4.677.604 4.658.827 0,31Volkswagen Group of AmericaFinance LLC, 144A 2,125%23/05/2019 USD 2.695.000 2.564.427 0,17Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C25 ‘A1A’ 5,899% 15/05/2043 USD 6.018.920 6.069.156 0,40Wachovia Bank CommercialMortgage Trust, FRN, Series2006-C25 ‘A5’ 5,904% 15/05/2043 USD 1.775.000 1.784.856 0,12Wells Fargo & Co., FRN 0,902%14/09/2018 USD 6.715.000 6.667.834 0,44Wells Fargo Mortgage BackedSecurities Trust, Series 2005-2 ‘2A1’4,75% 25/04/2020 USD 9.101 9.357 0,00

362.964.637 23,78



484.400.941 31,73

451




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos



LuxemburgoJPMorgan Liquidity Funds - US DollarLiquidity Fund - JPM US DollarLiquidity X (acc) † USD 3.050 43.462.166 2,85

43.462.166 2,85




Numerário 40.634.038 2,66





Estados Unidos da América 38,08Japão 11,04Reino Unido 6,53Itália 6,42Canadá 5,17Espanha 4,78Austrália 3,65França 3,29Luxemburgo 3,23Alemanha 2,04Suíça 2,02México 1,98Suécia 1,83Nova Zelândia 1,23Irlanda 1,17Países Baixos 0,96África do Sul 0,78Coreia do Sul 0,58Bélgica 0,44Noruega 0,37Ilhas Caimão 0,36Ilhas Virgens, britânicas 0,35Polónia 0,27Áustria 0,16Total de Investimentos 96,73Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 3,27

Total 100,00


Estados Unidos da América 40,12Japão 9,80Luxemburgo 9,12Reino Unido 7,33França 5,31Canadá 5,16Austrália 3,60Espanha 3,07Itália 2,72México 2,58Suíça 1,47Suécia 1,41Irlanda 1,09Países Baixos 0,96Alemanha 0,83Coreia do Sul 0,77Ilhas Caimão 0,55Noruega 0,48Nova Zelândia 0,45Ilhas Virgens, britânicas 0,45Polónia 0,35Bélgica 0,31Áustria 0,21África do Sul 0,12Total de Investimentos 98,26Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 1,74

Total 100,00

452




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos





contratos Divisa

Exposiçãoglobal

USD

Ganhos/(Perdas)

não realizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

US 5 Year Note, 31/03/2016 (1.251) USD (148.033.371) 248.519 0,02


Euro-Bobl, 08/03/2016 (945) EUR (134.386.705) - -Euro-Schatz, 08/03/2016 342 EUR 41.503.864 - -US 2 Year Note, 31/03/2016 933 USD 202.701.539 (260.837) (0,02)US 5 Year Note, 31/03/2016 (113) USD (13.371.520) (17.214) -







Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

AUD 3.307.041 JPY 287.675.061 03/02/2016 Westpac Banking 24.197 -AUD 44.257.570 USD 31.975.254 05/01/2016 Deutsche Bank 417.301 0,03AUD 5.921.512 USD 4.269.813 07/01/2016 RBC 63.770 0,01AUD 13.649.307 USD 9.926.062 07/01/2016 BNP Paribas 63.008 0,01AUD 1.543.000 USD 1.107.604 03/02/2016 Goldman Sachs 20.087 -AUD 1.543.572 USD 1.105.958 03/02/2016 RBC 22.151 -CAD 3.265.915 EUR 2.131.995 03/02/2016 RBS 34.317 -CAD 3.255.254 GBP 1.581.504 07/01/2016 BNP Paribas 8.008 -CAD 37.088.915 USD 26.642.000 05/01/2016 Deutsche Bank 114.590 0,01CAD 1.717.236 USD 1.233.753 07/01/2016 Bank of America 5.096 -CAD 3.263.745 USD 2.340.904 03/02/2016 RBS 13.796 -CZK 231.876.487 USD 9.149.954 05/01/2016 Standard Chartered 188.645 0,01EUR 4.341.179 CHF 4.695.966 03/02/2016 State Street 20.265 -EUR 2.589.000 GBP 1.882.138 03/02/2016 State Street 34.179 -EUR 2.171.000 NOK 20.785.091 03/02/2016 Bank of America 10.231 -EUR 2.171.062 NOK 20.803.620 03/02/2016 Toronto Dominion 8.200 -EUR 672.995 USD 715.043 05/01/2016 Deutsche Bank 17.377 -EUR 937.193 USD 1.008.859 05/01/2016 Standard Chartered 11.088 -EUR 756.448 USD 806.160 05/01/2016 Goldman Sachs 17.082 -EUR 2.590.000 USD 2.810.948 07/01/2016 RBC 7.891 -EUR 261.507.147 USD 276.991.675 07/01/2016 Standard Chartered 7.620.847 0,50EUR 10.947 USD 11.582 07/01/2016 Societe Generale 333 -EUR 2.659 USD 2.820 07/01/2016 Citibank 74 -EUR 8.780.374 USD 9.297.081 07/01/2016 Morgan Stanley 259.079 0,02EUR 302.834 USD 328.524 07/01/2016 Westpac Banking 1.067 -EUR 2.139.081 USD 2.321.887 03/02/2016 RBS 7.780 -EUR 1.261.562 USD 1.370.264 03/02/2016 Citibank 3.699 -EUR 692.238 USD 749.747 03/02/2016 BNP Paribas 4.167 -GBP 1.591.861 CAD 3.229.653 07/01/2016 RBC 25.788 -INR 316.882.965 USD 4.726.070 07/01/2016 Deutsche Bank 60.569 0,01INR 316.882.965 USD 4.755.147 03/02/2016 HSBC 12.866 -JPY 290.950.285 AUD 3.243.000 07/01/2016 Goldman Sachs 45.494 -JPY 277.347.223 GBP 1.498.308 05/01/2016 Goldman Sachs 88.384 0,01JPY 18.987.538.178 USD 156.498.223 05/01/2016 RBC 1.349.796 0,09JPY 612.022.180 USD 5.082.384 07/01/2016 BNP Paribas 5.719 -JPY 268.280.433 USD 2.215.709 03/02/2016 Citibank 15.709 -KRW 5.273.015.486 USD 4.428.500 03/02/2016 HSBC 49.218 -MXN 96.216.922 USD 5.505.345 03/02/2016 Deutsche Bank 41.392 -NZD 7.057.703 AUD 6.421.908 05/01/2016 Goldman Sachs 139.347 0,01NZD 3.433.828 AUD 3.135.000 07/01/2016 Westpac Banking 60.042 -NZD 13.536.120 USD 9.223.275 05/01/2016 Citibank 58.708 -PHP 223.020.000 USD 4.723.999 07/01/2016 Societe Generale 29.994 -PHP 223.020.000 USD 4.693.182 03/02/2016 Standard Chartered 46.445 -SEK 39.767.406 EUR 4.278.163 03/02/2016 Toronto Dominion 65.219 0,01SEK 57.519.810 USD 6.620.329 05/01/2016 Citibank 207.086 0,01SEK 10.815.763 USD 1.277.881 07/01/2016 Citibank 5.997 -SEK 57.519.810 USD 6.739.689 03/02/2016 HSBC 93.932 0,01TRY 12.416.853 USD 4.263.846 05/01/2016 HSBC 2.527 -TRY 24.260.140 USD 8.315.304 07/01/2016 Standard Chartered 15.558 -TRY 24.260.140 USD 8.190.028 03/02/2016 Barclays 77.304 0,01USD 3.851.114 CAD 5.131.455 05/01/2016 Toronto Dominion 149.193 0,01USD 23.923.273 CAD 31.957.460 05/01/2016 Standard Chartered 868.605 0,06USD 5.057.187 CAD 6.742.833 07/01/2016 Citibank 192.768 0,01USD 4.728.334 CAD 6.404.377 07/01/2016 RBC 108.084 0,01USD 4.837.868 CAD 6.678.144 03/02/2016 Toronto Dominion 19.774 -

453





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 9.412.837 CZK 231.876.487 05/01/2016 Standard Chartered 74.238 0,01USD 2.625.965 EUR 2.403.401 05/01/2016 Citibank 10.344 -USD 1.283.525 EUR 1.178.205 07/01/2016 Westpac Banking 1.220 -USD 350.690 EUR 322.084 07/01/2016 Bank of America 149 -USD 320.305 EUR 292.440 07/01/2016 Deutsche Bank 2.027 -USD 2.381.175 EUR 2.171.000 03/02/2016 HSBC 16.745 -USD 2.843.593 EUR 2.593.387 03/02/2016 Goldman Sachs 19.142 -USD 367.443.423 EUR 335.799.032 03/02/2016 Societe Generale 1.725.734 0,11USD 21.742.667 EUR 19.796.583 03/02/2016 Bank of America 182.269 0,01USD 1.275.883 EUR 1.162.007 03/02/2016 State Street 10.344 -USD 393.114 GBP 265.637 04/01/2016 Deutsche Bank 12 -USD 75.165.736 GBP 49.680.982 05/01/2016 Bank of America 1.645.337 0,11USD 4.216.281 GBP 2.795.551 07/01/2016 Bank of America 79.266 0,01USD 3.032.825 GBP 2.040.575 07/01/2016 J.P. Morgan 13.066 -USD 4.872.994 GBP 3.222.572 03/02/2016 Societe Generale 103.709 0,01USD 71.945.427 GBP 48.387.818 03/02/2016 RBC 333.298 0,02USD 9.285.359 KRW 10.733.410.836 05/01/2016 Deutsche Bank 151.047 0,01USD 9.159.998 KRW 10.733.410.836 03/02/2016 Standard Chartered 45.443 -USD 29.177.374 MXN 484.203.656 05/01/2016 Credit Suisse 1.204.084 0,08USD 4.748.555 MXN 81.069.710 07/01/2016 Deutsche Bank 65.507 0,01USD 28.091.923 MXN 484.203.656 03/02/2016 UBS 178.430 0,01USD 4.693.706 MXN 81.069.710 03/02/2016 BNP Paribas 20.179 -USD 2.370.983 NOK 20.803.409 03/02/2016 Barclays 14.710 -USD 2.356.952 NZD 3.433.828 07/01/2016 RBS 2.601 -USD 4.100.940 PLN 15.908.046 03/02/2016 Deutsche Bank 54.328 -USD 8.334.527 TRY 24.260.140 07/01/2016 HSBC 3.665 -USD 18.680.776 ZAR 264.999.653 05/01/2016 State Street 1.595.047 0,11USD 2.496.697 ZAR 36.365.022 07/01/2016 State Street 152.882 0,01USD 17.277.615 ZAR 264.999.653 03/02/2016 Standard Chartered 283.832 0,02USD 2.365.910 ZAR 36.365.022 03/02/2016 RBC 33.909 -


CAD 11.404.373 USD 8.542.345 07/01/2016 Toronto Dominion (314.995) (0,02)CHF 4.784.044 EUR 4.421.866 05/01/2016 RBC (22.525) -CHF 381.514 USD 385.717 05/01/2016 Bank of America (3.745) -CZK 231.876.487 USD 9.419.908 03/02/2016 Standard Chartered (75.483) (0,01)EUR 2.110.967 CAD 3.199.619 03/02/2016 RBS (9.387) -EUR 1.175.256 SEK 10.815.763 07/01/2016 UBS (4.784) -EUR 4.206.000 SEK 38.600.838 03/02/2016 Goldman Sachs (5.218) -EUR 335.799.032 USD 367.160.983 05/01/2016 Societe Generale (1.710.914) (0,11)EUR 2.589.262 USD 2.819.841 07/01/2016 RBC (1.806) -EUR 19.796.583 USD 21.727.839 07/01/2016 Bank of America (182.135) (0,01)EUR 54.070 USD 58.995 07/01/2016 Barclays (147) -EUR 9.505 USD 10.453 07/01/2016 Goldman Sachs (108) -EUR 3.378.770 USD 3.698.307 03/02/2016 RBC (18.499) -EUR 34.298 USD 37.761 03/02/2016 Goldman Sachs (407) -EUR 899.048 USD 983.373 03/02/2016 Deutsche Bank (4.223) -EUR 3.077.736 USD 3.365.576 03/02/2016 Citibank (13.624) -GBP 1.675.084 AUD 3.459.434 07/01/2016 Westpac Banking (52.858) -GBP 1.413.472 USD 2.159.167 05/01/2016 Citibank (67.441) (0,01)GBP 49.765.818 USD 74.013.749 05/01/2016 RBC (367.806) (0,02)GBP 6.359.338 USD 9.549.315 07/01/2016 State Street (138.405) (0,02)GBP 6.734 USD 10.128 07/01/2016 Standard Chartered (163) -GBP 635.771 USD 958.243 07/01/2016 Morgan Stanley (17.394) -GBP 46.592 USD 70.349 07/01/2016 Citibank (1.399) -GBP 92.564 USD 139.865 07/01/2016 Westpac Banking (2.884) -GBP 1.889.457 USD 2.821.119 03/02/2016 Toronto Dominion (24.795) -GBP 2.040.575 USD 3.032.878 03/02/2016 J.P. Morgan (12.905) -GBP 265.637 USD 393.136 03/02/2016 Deutsche Bank (4) -KRW 10.733.410.836 USD 9.166.021 05/01/2016 Standard Chartered (31.709) -MXN 484.203.656 USD 28.141.967 05/01/2016 UBS (168.678) (0,01)MXN 81.069.710 USD 4.702.299 07/01/2016 BNP Paribas (19.252) -MXN 17.200.266 USD 1.001.487 03/02/2016 RBC (9.922) -NZD 3.433.828 USD 2.353.014 03/02/2016 RBS (2.722) -PLN 15.908.046 USD 4.103.702 05/01/2016 Deutsche Bank (54.205) -TRY 11.843.287 USD 4.136.381 05/01/2016 HSBC (67.083) (0,01)USD 27.243.939 AUD 37.835.662 05/01/2016 Standard Chartered (448.357) (0,03)USD 1.185.204 AUD 1.621.000 07/01/2016 Westpac Banking (1.104) -USD 1.186.553 AUD 1.622.384 07/01/2016 RBC (768) -USD 4.746.150 AUD 6.490.000 07/01/2016 National Australia Bank (3.473) -USD 31.929.668 AUD 44.257.570 03/02/2016 Deutsche Bank (415.681) (0,03)USD 9.912.823 AUD 13.649.307 03/02/2016 BNP Paribas (62.682) -USD 26.643.838 CAD 37.088.915 03/02/2016 Deutsche Bank (114.774) (0,01)USD 1.233.874 CAD 1.717.236 03/02/2016 Bank of America (5.063) -USD 5.090.443 CHF 5.165.558 05/01/2016 RBC (81.321) (0,01)USD 26.425.905 EUR 24.830.923 05/01/2016 HSBC (597.587) (0,04)USD 319.902.796 EUR 299.855.703 05/01/2016 Citibank (6.430.149) (0,42)USD 7.088.566 EUR 6.690.539 05/01/2016 Credit Suisse (192.747) (0,01)USD 21.111.189 EUR 19.846.883 07/01/2016 Morgan Stanley (489.259) (0,03)USD 3.551.884 EUR 3.327.333 07/01/2016 RBC (69.434) (0,01)USD 3.186.220 EUR 2.976.885 07/01/2016 State Street (53.687) -USD 5.246.123 EUR 4.934.704 07/01/2016 Goldman Sachs (124.585) (0,01)

454





Montantevendido


Ganhos/(Perdas)

Não RealizadosUSD

%dos

AtivosLíquidos

USD 585.447 EUR 538.270 07/01/2016 Westpac Banking (381) -USD 4.772.334 INR 316.882.965 07/01/2016 HSBC (14.305) -USD 150.417.050 JPY 18.412.355.546 05/01/2016 BNP Paribas (2.649.336) (0,17)USD 6.961.234 JPY 852.529.855 05/01/2016 Bank of America (126.053) (0,01)USD 7.343.598 JPY 902.972.465 07/01/2016 Morgan Stanley (163.347) (0,01)USD 156.577.979 JPY 18.987.538.178 03/02/2016 RBC (1.350.490) (0,09)USD 5.085.086 JPY 612.022.180 03/02/2016 BNP Paribas (5.396) -USD 13.386.582 NZD 20.593.823 05/01/2016 Morgan Stanley (735.007) (0,05)USD 9.206.620 NZD 13.536.120 03/02/2016 Citibank (58.206) -USD 4.717.005 PHP 223.020.000 07/01/2016 Standard Chartered (36.988) -USD 3.973.938 PLN 15.908.046 05/01/2016 UBS (75.560) (0,01)USD 6.734.509 SEK 57.519.810 05/01/2016 HSBC (92.906) (0,01)USD 1.278.856 SEK 10.815.763 03/02/2016 Citibank (6.107) -USD 8.257.253 TRY 24.260.140 05/01/2016 Barclays (78.419) (0,01)USD 8.252.021 TRY 24.260.140 03/02/2016 Standard Chartered (15.311) -ZAR 264.999.653 USD 17.371.052 05/01/2016 Standard Chartered (285.323) (0,02)ZAR 36.365.022 USD 2.377.892 07/01/2016 RBC (34.076) -



455


Ações

CanadáMEG Energy Corp. CAD 49.825 271.921 0,34Toronto-Dominion Bank (The) CAD 34.078 1.338.747 1,65

1.610.668 1,99

Ilhas CaimãoBaidu, Inc., ADR USD 8.238 1.570.739 1,94

1.570.739 1,94

FrançaAccor SA EUR 10.238 445.709 0,55AXA SA EUR 45.057 1.237.657 1,53IPSOS EUR 50.149 1.152.942 1,43TOTAL SA EUR 23.090 1.037.633 1,28

3.873.941 4,79

AlemanhaSAP SE EUR 19.611 1.571.353 1,94

1.571.353 1,94

Hong KongCNOOC Ltd., ADR USD 9.830 1.017.061 1,26

1.017.061 1,26

ÍndiaICICI Bank Ltd., ADR USD 42.093 327.694 0,41

327.694 0,41

IrlandaAllergan plc USD 4.138 1.297.946 1,60Medtronic plc USD 14.930 1.152.596 1,43

2.450.542 3,03

JapãoHonda Motor Co. Ltd. JPY 19.800 643.924 0,80KDDI Corp. JPY 45.300 1.187.953 1,47SMC Corp. JPY 1.900 502.681 0,62Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. JPY 24.300 931.072 1,15Tokyo Electron Ltd. JPY 8.800 535.396 0,66

3.801.026 4,70

JerseyShire plc GBP 13.639 948.532 1,17WPP plc GBP 28.076 650.438 0,81

1.598.970 1,98

Países BaixosING Groep NV, CVA EUR 88.670 1.202.867 1,49NXP Semiconductors NV USD 10.450 886.682 1,09

2.089.549 2,58


722.262 0,89

Coreia do SulSamsung Electronics Co. Ltd., GDR USD 1.051 561.497 0,69

561.497 0,69

EspanhaGrifols SA, ADR USD 22.423 728.748 0,90

728.748 0,90

SuíçaACE Ltd. USD 13.761 1.617.743 2,00Cie Financiere Richemont SA CHF 9.562 690.009 0,85Credit Suisse Group AG CHF 44.049 956.791 1,18Roche Holding AG CHF 5.371 1.486.866 1,84

4.751.409 5,87

Reino UnidoARM Holdings plc GBP 43.892 675.192 0,83Aviva plc GBP 90.956 695.215 0,86BG Group plc GBP 22.221 323.856 0,40Burberry Group plc GBP 59.281 1.050.531 1,30Prudential plc GBP 53.025 1.201.557 1,49Standard Chartered plc GBP 54.420 454.289 0,56Vodafone Group plc GBP 294.909 964.709 1,19

5.365.349 6,63

Estados Unidos da AméricaAbbott Laboratories USD 17.334 784.190 0,97Aetna, Inc. USD 8.229 894.945 1,11Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD 4.838 925.872 1,14Apple, Inc. USD 31.286 3.322.417 4,11Biogen, Inc. USD 2.097 644.985 0,80BlackRock, Inc. USD 3.671 1.256.014 1,55Boston Scientific Corp. USD 51.785 962.424 1,19Cardinal Health, Inc. USD 11.127 1.003.600 1,24CBRE Group, Inc. ‘A’ USD 20.034 690.973 0,85Celgene Corp. USD 8.227 986.417 1,22Charter Communications, Inc. ‘A’ USD 7.406 1.357.372 1,68Coca-Cola Co. (The) USD 37.271 1.603.957 1,98Cognizant Technology Solutions Corp. ‘A’ USD 17.554 1.059.910 1,31ConocoPhillips USD 21.025 980.291 1,21CVS Health Corp. USD 5.067 499.328 0,62Facebook, Inc. ‘A’ USD 21.692 2.299.244 2,84Frontier Communications Corp. USD 143.803 669.403 0,83Gilead Sciences, Inc. USD 15.040 1.534.155 1,90Harman International Industries, Inc. USD 11.361 1.073.444 1,33Humana, Inc. USD 3.504 626.410 0,77Intercontinental Exchange, Inc. USD 3.206 821.954 1,02Lam Research Corp. USD 15.172 1.209.891 1,50MetLife, Inc. USD 29.117 1.411.301 1,74Microsoft Corp. USD 65.289 3.642.800 4,50Morgan Stanley USD 39.951 1.283.825 1,59Navient Corp. USD 85.150 963.472 1,19Occidental Petroleum Corp. USD 18.200 1.218.308 1,51QUALCOMM, Inc. USD 25.149 1.257.073 1,55Ralph Lauren Corp. USD 8.209 916.001 1,13SLM Corp. USD 69.084 450.773 0,56Starwood Hotels & Resorts Worldwide,Inc. USD 11.041 769.392 0,95Time, Inc. USD 103.961 1.597.881 1,97Twenty-First Century Fox, Inc. ‘A’ USD 74.003 2.016.582 2,49Union Pacific Corp. USD 13.445 1.054.559 1,30United Continental Holdings, Inc. USD 11.538 659.051 0,81UnitedHealth Group, Inc. USD 12.222 1.444.579 1,79Vertex Pharmaceuticals, Inc. USD 5.950 753.032 0,93Visa, Inc. ‘A’ USD 14.863 1.159.834 1,43Walgreens Boots Alliance, Inc. USD 19.924 1.707.985 2,11

47.513.644 58,72

Total de ações 79.554.452 98,32





1.072.690 1,33








456

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible FundLista de Investimentos



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Estados Unidos da América 58,72Reino Unido 6,63Suíça 5,87França 4,79Japão 4,70Irlanda 3,03Países Baixos 2,58Canadá 1,99Jersey 1,98Alemanha 1,94Ilhas Caimão 1,94Luxemburgo 1,33Hong Kong 1,26Espanha 0,90Noruega 0,89Coreia do Sul 0,69Índia 0,41Total de Investimentos 99,65Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,35

Total 100,00


Estados Unidos da América 55,06Suíça 7,02Japão 6,14Reino Unido 5,44Canadá 3,98França 3,26Países Baixos 3,21Alemanha 3,04Irlanda 2,17Jersey 2,02Luxemburgo 1,62Austrália 1,44Ilhas Caimão 1,33Bermudas 1,19Índia 0,84Espanha 0,82Coreia do Sul 0,70Finlândia 0,37Total de Investimentos 99,65Numerário e Outros Ativos/(Passivos) 0,35

Total 100,00

457

JPMorgan Funds - Global Socially Responsible FundLista de Investimentos (Continuação)



Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos


Quantidade/Valor

nominal

Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos


Obrigações

CanadáHudBay Minerals, Inc. 9.5%01/10/2020 USD 50.000 36.399 0,01Valeant Pharmaceuticals International,Inc., Reg. S 4,5% 15/05/2023 EUR 200.000 190.207 0,02

226.606 0,03

CroáciaAgrokor dd, Reg. S 9,125% 01/02/2020 EUR 550.000 641.482 0,08

641.482 0,08

DinamarcaDanske Bank A/S, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 1.972.000 2.186.367 0,27

2.186.367 0,27

FrançaAutodis SA, Reg. S 6,5% 01/02/2019 EUR 450.000 507.498 0,06Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 8,125%Perpetual GBP 800.000 1.325.810 0,17Crown European Holdings SA, Reg. S4% 15/07/2022 EUR 400.000 451.621 0,06Engie SA, Reg. S 0,5% 13/03/2022 EUR 1.400.000 1.482.459 0,19Engie SA, Reg. S 3% 01/02/2023 EUR 300.000 367.692 0,05Engie SA, Reg. S 1% 13/03/2026 EUR 300.000 308.395 0,04Holdikks SAS, Reg. S 6,75% 15/07/2021 EUR 143.000 152.633 0,02Italcementi Finance SA, Reg. S, STEP6,625% 19/03/2020 EUR 600.000 762.034 0,09Labeyrie Fine Foods SAS, Reg. S5,625% 15/03/2021 EUR 450.000 516.325 0,06Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,375%15/05/2022 EUR 1.100.000 1.226.274 0,15Peugeot SA, Reg. S 6,5% 18/01/2019 EUR 1.000.000 1.252.388 0,16Rexel SA, Reg. S 3,25% 15/06/2022 EUR 920.000 991.249 0,12Societe Des AutoroutesParis-Rhin-Rhone, Reg. S 1,5%15/01/2024 EUR 600.000 653.862 0,08Societe Generale SA, FRN, 144A 8%Perpetual USD 1.700.000 1.737.434 0,22Veolia Environnement SA, Reg. S4,625% 30/03/2027 EUR 1.600.000 2.218.540 0,28

13.954.214 1,75

AlemanhaCommerzbank AG 7,75% 16/03/2021 EUR 500.000 664.668 0,08Deutsche Raststaetten Gruppe IVGmbH, Reg. S 6,75% 30/12/2020 EUR 700.000 813.126 0,10HP Pelzer Holding GmbH, Reg. S 7,5%15/07/2021 EUR 600.000 691.166 0,09KraussMaffei Group GmbH, Reg. S8,75% 15/12/2020 EUR 512.000 602.438 0,08Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875%01/08/2019 EUR 950.000 1.078.968 0,14Techem GmbH, Reg. S 6,125%01/10/2019 EUR 1.000.000 1.143.569 0,14Trionista Holdco GmbH, Reg. S 5%30/04/2020 EUR 1.500.000 1.687.570 0,21Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG,Reg. S 4% 15/01/2025 EUR 1.400.000 1.476.578 0,19

8.158.083 1,03

IrlandaAerCap Ireland Capital Ltd. 4.25%01/07/2020 USD 150.000 152.437 0,02AerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%30/10/2020 USD 800.000 820.152 0,10AerCap Ireland Capital Ltd. 4.625%01/07/2022 USD 313.000 317.135 0,04Ardagh Packaging Finance plc, Reg. S9,25% 15/10/2020 EUR 1.050.000 1.198.405 0,15Bank of Ireland, Reg. S 3,25%15/01/2019 EUR 1.971.000 2.297.721 0,29Bank of Ireland, Reg. S, FRN 4,25%11/06/2024 EUR 1.247.000 1.408.137 0,18Smurfit Kappa Acquisitions, Reg. S3,25% 01/06/2021 EUR 1.200.000 1.371.715 0,17

7.565.702 0,95

ItáliaAssicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN7,75% 12/12/2042 EUR 2.000.000 2.660.526 0,33Atlantia SpA, Reg. S 2,875%26/02/2021 EUR 300.000 357.596 0,05Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,125% 04/11/2021 EUR 1.601.000 1.751.219 0,22Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,875% 04/11/2025 EUR 466.000 513.401 0,06Autostrade per l’Italia SpA, Reg. S1,75% 26/06/2026 EUR 947.000 1.028.163 0,13Banco Popolare SC, Reg. S 3,5%14/03/2019 EUR 2.837.000 3.173.016 0,40Enel SpA, Reg. S, FRN 6,5%10/01/2074 EUR 543.000 640.214 0,08Enel SpA, Reg. S, FRN 7,75%10/09/2075 GBP 1.688.000 2.703.958 0,34Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 6,625%13/09/2023 EUR 1.499.000 1.969.755 0,25Rhino Bondco SpA, Reg. S 7,25%15/11/2020 EUR 750.000 871.577 0,11Snam SpA, Reg. S 1,375% 19/11/2023 EUR 642.000 697.196 0,09Snam SpA, Reg. S 3,25% 22/01/2024 EUR 200.000 246.124 0,03Telecom Italia SpA, Reg. S 3,25%16/01/2023 EUR 600.000 664.456 0,08UniCredit SpA, Reg. S 6,95%31/10/2022 EUR 2.003.000 2.556.644 0,32

19.833.845 2,49

JapãoJapan Government Thirty Year Bond2,4% 20/03/2037 JPY 1.300.000.000 13.573.550 1,71SoftBank Group Corp., 144A 4,5%15/04/2020 USD 200.000 199.838 0,02

13.773.388 1,73

JerseyHBOS Capital Funding LP, Reg. S, FRN6,461% Perpetual GBP 6.430.000 10.144.072 1,27

10.144.072 1,27

LuxemburgoAltice Financing SA, 144A 6,5%15/01/2022 USD 200.000 197.500 0,03Altice Financing SA, Reg. S 5,25%15/02/2023 EUR 400.000 435.831 0,05Altice Finco SA, 144A 8,125%15/01/2024 USD 200.000 188.000 0,02Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,25%15/05/2022 EUR 2.000.000 2.042.957 0,26ArcelorMittal 10,85% 01/06/2019 USD 1.550.000 1.470.314 0,18Auris Luxembourg II SA, Reg. S 8%15/01/2023 EUR 700.000 831.626 0,10Dufry Finance SCA, Reg. S 4,5%01/08/2023 EUR 1.100.000 1.248.355 0,16Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S6,75% 14/10/2019 EUR 1.295.000 1.593.586 0,20Galapagos Holding SA, Reg. S 7%15/06/2022 EUR 1.150.000 1.086.003 0,14Geo Debt Finance SCA, Reg. S 7,5%01/08/2018 EUR 450.000 459.815 0,06Gestamp Funding Luxembourg SA,Reg. S 5,875% 31/05/2020 EUR 1.000.000 1.127.299 0,14HeidelbergCement FinanceLuxembourg SA, Reg. S 7,5%03/04/2020 EUR 1.100.000 1.469.914 0,18Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%01/04/2019 USD 92.000 84.252 0,01Intelsat Jackson Holdings SA 7,25%15/10/2020 USD 1.850.000 1.620.397 0,20Intelsat Jackson Holdings SA 7,5%01/04/2021 USD 250.000 218.864 0,03Intelsat Jackson Holdings SA 6,625%15/12/2022 USD 1.776.000 1.142.048 0,14Intelsat Luxembourg SA 7,75%01/06/2021 USD 120.000 56.400 0,01Monitchem HoldCo 2 SA, Reg. S6,875% 15/06/2022 EUR 850.000 834.215 0,11Monitchem HoldCo 3 SA, Reg. S 5,25%15/06/2021 EUR 100.000 108.738 0,01SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S7,75% 15/02/2023 EUR 1.300.000 1.482.537 0,19Telenet Finance V Luxembourg SCA,Reg. S 6,25% 15/08/2022 EUR 1.200.000 1.414.224 0,18

458

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond FundLista de Investimentos



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

Trinseo Materials Operating SCA,Reg. S 6,375% 01/05/2022 EUR 350.000 380.975 0,05Wind Acquisition Finance SA, Reg. S4% 15/07/2020 EUR 1.400.000 1.524.427 0,19

21.018.277 2,64

Países BaixosAirbus Group Finance BV, Reg. S2,375% 02/04/2024 EUR 1.965.000 2.319.433 0,29Bluewater Holding BV, Reg. S, 144A10% 10/12/2019 USD 400.000 211.000 0,03CRH Funding BV, Reg. S 1,875%09/01/2024 EUR 495.000 543.514 0,07Enel Finance International NV, Reg. S4,875% 17/04/2023 EUR 1.200.000 1.621.844 0,20Fiat Chrysler Automobiles NV 4,5%15/04/2020 USD 200.000 202.661 0,02Grupo Antolin Dutch BV, Reg. S 5,125%30/06/2022 EUR 500.000 567.051 0,07Iberdrola International BV, Reg. S 3,5%01/02/2021 EUR 1.300.000 1.595.137 0,20Iberdrola International BV, Reg. S1,75% 17/09/2023 EUR 700.000 777.689 0,10PortAventura Entertainment BarcelonaBV, Reg. S 7,25% 01/12/2020 EUR 400.000 449.686 0,06Red Electrica de Espana Finance BV,Reg. S 3,875% 25/01/2022 EUR 500.000 634.378 0,08Schaeffler Finance BV, Reg. S 3,5%15/05/2022 EUR 1.400.000 1.559.402 0,19Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN6,302% Perpetual GBP 750.000 1.182.041 0,15UPC Holding BV, Reg. S 6,375%15/09/2022 EUR 1.225.000 1.418.710 0,18Ziggo Bond Finance BV, Reg. S 4,625%15/01/2025 EUR 1.250.000 1.266.829 0,16

14.349.375 1,80

NoruegaLock A/S, Reg. S 7% 15/08/2021 EUR 1.225.000 1.397.353 0,18

1.397.353 0,18

EspanhaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,Reg. S, FRN 9% Perpetual USD 2.800.000 3.010.994 0,38Campofrio Food Group SA, Reg. S3,375% 15/03/2022 EUR 550.000 603.021 0,08Red Electrica Financiaciones SAU,Reg. S 2,125% 01/07/2023 EUR 200.000 230.193 0,03Spain Government Bond, Reg. S, 144A2,75% 31/10/2024 EUR 41.900.000 49.542.018 6,22

53.386.226 6,71

SuéciaSkandinaviska Enskilda Banken AB,Reg. S, FRN 5,75% Perpetual USD 2.279.000 2.247.926 0,28Svenska Handelsbanken AB, Reg. S,FRN 5,25% Perpetual USD 2.554.000 2.476.767 0,31Swedbank AB, Reg. S, FRN 5,5%Perpetual USD 3.400.000 3.402.601 0,43Verisure Holding AB, Reg. S 6%01/11/2022 EUR 550.000 623.947 0,08Volvo Treasury AB, Reg. S, FRN 4,2%10/06/2075 EUR 496.000 530.434 0,07

9.281.675 1,17

SuíçaCredit Suisse AG, Reg. S, FRN 5,75%18/09/2025 EUR 3.250.000 3.860.325 0,49Credit Suisse Group AG, FRN, 144A6,25% Perpetual USD 1.765.000 1.763.517 0,22UBS AG, Reg. S, FRN 4,75%22/05/2023 USD 5.774.000 5.872.880 0,74UBS Group AG, Reg. S, FRN 5,75%Perpetual EUR 689.000 787.874 0,10UBS Group AG, Reg. S, FRN 6,875%Perpetual USD 997.000 987.623 0,12UBS Group AG, Reg. S, FRN 7,125%Perpetual USD 593.000 622.016 0,08

13.894.235 1,75

Reino UnidoDirect Line Insurance Group plc,Reg. S, FRN 9,25% 27/04/2042 GBP 800.000 1.456.536 0,18EC Finance plc, Reg. S 5,125%15/07/2021 EUR 1.800.000 2.034.849 0,25Ephios Bondco plc, Reg. S 6,25%01/07/2022 EUR 1.400.000 1.589.753 0,20

Heathrow Finance plc, Reg. S 7,125%01/03/2017 GBP 2.350.000 3.673.735 0,46Ineos Finance plc, Reg. S 4%01/05/2023 EUR 450.000 469.134 0,06Jaguar Land Rover Automotive plc,Reg. S 5% 15/02/2022 GBP 750.000 1.146.070 0,14Legal & General Group plc, FRN6,385% Perpetual GBP 1.400.000 2.146.488 0,27Lloyds Banking Group plc, FRN 7,5%Perpetual USD 2.350.000 2.514.958 0,32Matalan Finance plc, Reg. S 6,875%01/06/2019 GBP 500.000 620.320 0,08Merlin Entertainments plc, Reg. S2,75% 15/03/2022 EUR 425.000 452.206 0,06Nationwide Building Society, Reg. S,FRN 6,875% Perpetual GBP 890.000 1.323.955 0,17New Look Secured Issuer plc, Reg. S6,5% 01/07/2022 GBP 600.000 885.024 0,11NGG Finance plc, Reg. S, FRN 5,625%18/06/2073 GBP 1.100.000 1.683.081 0,21Pizzaexpress Financing 2 plc, Reg. S6,625% 01/08/2021 GBP 1.000.000 1.522.322 0,19Priory Group No. 3 plc, Reg. S 8,875%15/02/2019 GBP 400.000 611.672 0,08R&R Ice Cream plc, Reg. S 5,5%15/05/2020 GBP 850.000 1.302.030 0,16Royal Bank of Scotland Group plc6,125% 15/12/2022 USD 940.000 1.025.845 0,13Standard Life plc, FRN 6,75%Perpetual GBP 834.000 1.382.175 0,17Virgin Media Secured Finance plc,Reg. S 6% 15/04/2021 GBP 1.080.000 1.657.493 0,21Vougeot Bidco plc, Reg. S 7,875%15/07/2020 GBP 450.000 703.015 0,09Worldpay Finance plc, Reg. S 3,75%15/11/2022 EUR 200.000 222.320 0,03

28.422.981 3,57

Estados Unidos da AméricaADT Corp. (The) 6,25% 15/10/2021 USD 255.000 267.453 0,03AECOM 5,75% 15/10/2022 USD 140.000 144.375 0,02AECOM 5,875% 15/10/2024 USD 105.000 107.363 0,01AK Steel Corp. 8.75% 01/12/2018 USD 500.000 453.750 0,06Alcatel-Lucent USA, Inc. 6.45%15/03/2029 USD 215.000 217.403 0,03Alere, Inc. 7.25% 01/07/2018 USD 670.000 684.703 0,09Ally Financial, Inc. 8% 01/11/2031 USD 375.000 430.918 0,05American International Group, Inc.6.25% 15/03/2037 USD 1.096.000 1.183.220 0,15Aramark Services, Inc. 5.75%15/03/2020 USD 175.000 181.260 0,02AT&T, Inc. 4.8% 15/06/2044 USD 825.000 764.858 0,10Basic Energy Services, Inc. 7.75%15/02/2019 USD 350.000 120.750 0,02Cablevision Systems Corp. 8%15/04/2020 USD 251.000 245.450 0,03CalAtlantic Group, Inc. 8.375%15/01/2021 USD 210.000 243.866 0,03Calpine Corp. 5.375% 15/01/2023 USD 400.000 358.746 0,05Calpine Corp. 5.75% 15/01/2025 USD 400.000 354.652 0,04Chiquita Brands International, Inc.7.875% 01/02/2021 USD 572.000 602.745 0,08Cincinnati Bell, Inc. 8.375% 15/10/2020 USD 80.000 81.847 0,01CIT Group, Inc. 5% 15/08/2022 USD 815.000 832.897 0,11Citigroup, Inc. 4.3% 20/11/2026 USD 1.760.000 1.757.774 0,22Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.7.625% 15/03/2020 USD 2.050.000 1.905.516 0,24Cloud Peak Energy Resources LLC6,375% 15/03/2024 USD 30.000 9.075 0,00Coeur Mining, Inc. 7.875% 01/02/2021 USD 150.000 90.375 0,01CONSOL Energy, Inc. 5.875%15/04/2022 USD 115.000 71.875 0,01Constellation Brands, Inc. 4.75%15/11/2024 USD 50.000 51.557 0,01Corrections Corp. of America, REIT4,125% 01/04/2020 USD 1.500.000 1.483.485 0,19Crestwood Midstream Partners LP6,125% 01/03/2022 USD 697.000 487.900 0,06Crown Castle International Corp., REIT5,25% 15/01/2023 USD 740.000 779.168 0,10CSC Holdings LLC 6,75% 15/11/2021 USD 15.000 14.606 0,00DDR Corp., REIT 4,625% 15/07/2022 USD 1.075.000 1.115.388 0,14DIRECTV Holdings LLC 5,15%15/03/2042 USD 1.440.000 1.359.475 0,17Embarq Corp. 7.995% 01/06/2036 USD 333.000 337.307 0,04EP Energy LLC 9,375% 01/05/2020 USD 3.235.000 2.078.488 0,26Ford Motor Co. 4.75% 15/01/2043 USD 2.225.000 2.114.851 0,27General Motors Financial Co., Inc.4.75% 15/08/2017 USD 400.000 414.268 0,05

459

JPMorgan Funds - Global Strategic Bond FundLista de Investimentos (Continuação)



Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

GenOn Energy, Inc. 9.5% 15/10/2018 USD 700.000 568.981 0,07GenOn Energy, Inc. 9.875% 15/10/2020 USD 900.000 670.500 0,08GEO Group, Inc. (The), REIT 6,625%15/02/2021 USD 1.000.000 1.025.090 0,13HCA, Inc. 6.5% 15/02/2020 USD 450.000 492.840 0,06HCA, Inc. 7.5% 15/02/2022 USD 3.200.000 3.550.576 0,45Hecla Mining Co. 6.875% 01/05/2021 USD 275.000 199.827 0,03Hertz Corp. (The) 7,375% 15/01/2021 USD 1.850.000 1.918.006 0,24Hilton Worldwide Finance LLC 5,625%15/10/2021 USD 105.000 109.107 0,01Huntsman International LLC 4,875%15/11/2020 USD 1.685.000 1.539.913 0,19International Lease Finance Corp.5.875% 15/08/2022 USD 605.000 652.211 0,08Jarden Corp. 7.5% 01/05/2017 USD 395.000 405.369 0,05Kloeckner Pentaplast of America, Inc.,Reg. S 7,125% 01/11/2020 EUR 300.000 334.385 0,04Lennar Corp. 12,25% 01/06/2017 USD 200.000 226.835 0,03Level 3 Financing, Inc. 5.375%15/08/2022 USD 232.000 236.307 0,03Liberty Property LP, REIT 3,375%15/06/2023 USD 2.750.000 2.616.474 0,33Meritage Homes Corp. 7% 01/04/2022 USD 130.000 134.903 0,02MetLife, Inc. 6.4% 15/12/2036 USD 2.670.000 2.939.323 0,37MGM Resorts International 8,625%01/02/2019 USD 65.000 72.278 0,01MGM Resorts International 5,25%31/03/2020 USD 45.000 44.747 0,01MGM Resorts International 6,75%01/10/2020 USD 295.000 304.065 0,04MGM Resorts International 6,625%15/12/2021 USD 295.000 302.334 0,04MGM Resorts International 7,75%15/03/2022 USD 2.050.000 2.184.962 0,27MPG Holdco I, Inc. 7.375% 15/10/2022 USD 73.000 73.913 0,01NCR Corp. 5.875% 15/12/2021 USD 20.000 19.844 0,00NCR Corp. 5% 15/07/2022 USD 38.000 36.926 0,00NCR Corp. 6.375% 15/12/2023 USD 45.000 44.463 0,01New Albertsons, Inc. 7.45%01/08/2029 USD 125.000 111.875 0,01Noble Energy, Inc. 5.25% 15/11/2043 USD 780.000 619.117 0,08Oasis Petroleum, Inc. 6.875%15/03/2022 USD 120.000 77.400 0,01Oshkosh Corp. 5.375% 01/03/2025 USD 29.000 28.565 0,00Post Holdings, Inc. 7.375% 15/02/2022 USD 2.610.000 2.724.240 0,34PSPC Escrow Corp., Reg. S 6%01/02/2023 EUR 400.000 375.720 0,05Quad/Graphics, Inc. 7% 01/05/2022 USD 125.000 79.062 0,01Qwest Capital Funding, Inc. 6.875%15/07/2028 USD 59.000 46.315 0,01Qwest Capital Funding, Inc. 7.75%15/02/2031 USD 217.000 183.757 0,02Reynolds American, Inc. 5.85%15/08/2045 USD 1.090.000 1.213.028 0,15Reynolds Group Issuer, Inc. 9%15/04/2019 USD 1.245.000 1.225.839 0,15Reynolds Group Issuer, Inc. 9.875%15/08/2019 USD 150.000 151.399 0,02Service Corp. International 5,375%15/05/2024 USD 400.000 417.116 0,05SESI LLC 6,375% 01/05/2019 USD 450.000 418.783 0,05Sprint Capital Corp. 8.75% 15/03/2032 USD 2.710.000 2.084.261 0,26Sprint Communications, Inc. 7%15/08/2020 USD 135.000 104.292 0,01Sprint Communications, Inc. 6%15/11/2022 USD 192.000 137.217 0,02Sprint Corp. 7.25% 15/09/2021 USD 200.000 151.451 0,02Sprint Corp. 7.875% 15/09/2023 USD 2.740.000 2.055.219 0,26Sprint Corp. 7.125% 15/06/2024 USD 154.000 111.913 0,01Sunoco Logistics Partners OperationsLP 5,35% 15/05/2045 USD 900.000 678.231 0,09Synchrony Financial 3,75% 15/08/2021 USD 1.740.000 1.744.402 0,22Tenet Healthcare Corp. 6.25%01/11/2018 USD 300.000 318.127 0,04Tenet Healthcare Corp. 4.75%01/06/2020 USD 835.000 843.396 0,11Tenet Healthcare Corp. 8%01/08/2020 USD 1.140.000 1.142.759 0,14Tenet Healthcare Corp. 8.125%01/04/2022 USD 130.000 128.792 0,02Tenneco, Inc. 5.375% 15/12/2024 USD 32.000 32.640 0,00Terex Corp. 6.5% 01/04/2020 USD 195.000 189.882 0,02Toll Brothers Finance Corp. 4.875%15/11/2025 USD 23.000 22.836 0,00United Rentals North America, Inc.8.25% 01/02/2021 USD 223.000 234.099 0,03United Rentals North America, Inc.7.625% 15/04/2022 USD 2.000.000 2.131.440 0,27UnitedHealth Group, Inc. 4.75%15/07/2045 USD 550.000 581.136 0,07

Verizon Communications, Inc. 3.5%01/11/2024 USD 1.220.000 1.205.067 0,15Verizon Communications, Inc. 4.862%21/08/2046 USD 1.680.000 1.600.343 0,20Williams Partners LP 4% 15/09/2025 USD 278.000 210.716 0,03Williams Partners LP 5,1% 15/09/2045 USD 313.000 202.960 0,03Zayo Group LLC 10,125% 01/07/2020 USD 149.000 158.979 0,02

65.793.917 8,27


Ações

Estados Unidos da AméricaNII Holdings, Inc. USD 14.342 72.498 0,01

72.498 0,01




Obrigações

AustráliaNufarm Australia Ltd., 144A 6,375%15/10/2019 USD 250.000 248.437 0,03

248.437 0,03

BahamasUltrapetrol Bahamas Ltd. 8.875%15/06/2021 USD 418.000 45.980 0,01

45.980 0,01

BermudasSeadrill Ltd., 144A 6,625% 15/09/2020 USD 383.000 172.557 0,02

172.557 0,02

CanadáBombardier, Inc., 144A 5,5%15/09/2018 USD 32.000 29.523 0,00Brookfield Residential Properties, Inc.,144A 6,125% 01/07/2022 USD 81.000 75.330 0,01First Quantum Minerals Ltd., 144A6,75% 15/02/2020 USD 250.000 162.500 0,02Garda World Security Corp., 144A7,25% 15/11/2021 USD 275.000 235.125 0,03Glencore Finance Canada Ltd., 144A5,55% 25/10/2042 USD 945.000 671.838 0,09Masonite International Corp., 144A5,625% 15/03/2023 USD 127.000 131.762 0,02Mattamy Group Corp., 144A 6,5%15/11/2020 USD 190.000 181.450 0,02MEG Energy Corp., 144A 6,375%30/01/2023 USD 1.000.000 690.000 0,09New Gold, Inc., 144A 6,25% 15/11/2022 USD 340.000 273.700 0,03Novelis, Inc. 8.75% 15/12/2020 USD 275.000 254.664 0,03Quebecor Media, Inc. 5.75%15/01/2023 USD 2.335.000 2.357.790 0,30Taseko Mines Ltd. 7.75% 15/04/2019 USD 40.000 21.800 0,00Transcanada Trust, FRN 5,625%20/05/2075 USD 249.000 232.686 0,03Valeant Pharmaceuticals International,144A 7% 01/10/2020 USD 2.255.000 2.271.912 0,29Valeant Pharmaceuticals International,144A 6,75% 15/08/2021 USD 730.000 705.622 0,09Valeant Pharmaceuticals International,Inc., 144A 6,75% 15/08/2018 USD 100.000 100.000 0,01

8.395.702 1,06

Ilhas CaimãoACRE Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2014-FL2 ‘D’, 144A 3,599%15/08/2031 USD 1.493.000 1.485.587 0,19PFP III Ltd., FRN, Series 2014-1 ‘AS’,144A 1,847% 14/06/2031 USD 4.865.000 4.864.686 0,61UPCB Finance V Ltd., 144A 7,25%15/11/2021 USD 193.500 206.162 0,02UPCB Finance VI Ltd., 144A 6,875%15/01/2022 USD 1.021.500 1.084.067 0,14

7.640.502 0,96

460




Valor nominal

Valor deMercado

USD

%dos



Valor deMercado

USD

%dos

AtivosLíquidos

IrlandaArdagh Packaging Finance plc, 144A9,125% 15/10/2020 USD 3.050.000 3.166.266 0,40

3.166.266 0,40

ItáliaBerica 8 Residential MBS Srl, Reg. S,FRN, Series 8 ‘A’ 0,229% 31/03/2048 EUR 1.145.562 1.223.542 0,15Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7%Perpetual USD 1.560.000 1.585.459 0,20Intesa Sec SpA, Reg. S, FRN, Series 3‘B’ 0,179% 30/10/2033 EUR 1.100.000 1.153.082 0,15

3.962.083 0,50

JerseySwiss Re Capital I LP, FRN, 144A6,854% Perpetual USD 990.000 1.002.499 0,13

1.002.499 0,13

LuxemburgoCapsugel SA, 144A 7% 15/05/2019 USD 200.000 195.875 0,02ConvaTec Healthcare E SA, 144A 10,5%15/12/2018 USD 1.335.000 1.351.080 0,17Mallinckrodt International Finance SA,144A 4,875% 15/04/2020 USD 70.000 67.025 0,01Mallinckrodt International Finance SA,144A 5,5% 15/04/2025 USD 60.000 55.500 0,01Nielsen Co. Luxembourg SARL (The),144A 5,5% 01/10/2021 USD 50.000 51.500 0,01

1.720.980 0,22

Ilhas MarshallNavios Maritime Holdings, Inc., 144A7,375% 15/01/2022 USD 145.000 73.044 0,01

73.044 0,01

Países BaixosEDP Finance BV, 144A 5,25%14/01/2021 USD 1.275.000 1.326.121 0,17NXP BV, 144A 3,5% 15/09/2016 USD 200.000 200.500 0,02

1.526.621 0,19

EspanhaBankinter 3 Fondo de TitulizacionHipotecaria, Reg. S, FRN, Series 3 ‘A’0,211% 16/10/2038 EUR 2.643.946 2.818.707 0,35TDA CAM 4 FTA, Reg. S, FRN, Series 4‘A’ 0,05% 26/06/2039 EUR 1.577.182 1.659.698 0,21

4.478.405 0,56

Reino UnidoAuburn Securities 4 plc, Reg. S, FRN,Series 4 ‘B’ 1,214% 01/10/2041 GBP 1.000.000 1.293.466 0,16Paragon Mortgages No. 7 plc, Reg. S,FRN, Series 7X ‘A1B’ 1,006%15/05/2034 GBP 1.286.700 1.762.294 0,22

3.055.760 0,38

Estados Unidos da AméricaACCO Brands Corp. 6.75% 30/04/2020 USD 250.000 259.311 0,03ACE Cash Express, Inc., 144A 11%01/02/2019 USD 530.000 193.450 0,02ACE Securities Corp. Home Equity LoanTrust, FRN, Series 2004-FM1 ‘M1’1,121% 25/09/2033 USD 1.451.269 1.371.796 0,17Advanced Micro Devices, Inc. 7.75%01/08/2020 USD 250.000 172.399 0,02Alcatel-Lucent USA, Inc., 144A 4,625%01/07/2017 USD 200.000 205.000 0,03Aleris International, Inc. 7.875%01/11/2020 USD 355.000 271.575 0,03Allegheny Technologies, Inc. 7.625%15/08/2023 USD 1.226.000 762.498 0,10Ally Financial, Inc., FRN 2,995%18/07/2016 USD 505.000 505.026 0,06Alternative Loan Trust, Series2004-24CB ‘1A1’ 6% 25/11/2034 USD 1.079.605 1.096.737 0,14Alternative Loan Trust, Series2004-28CB ‘2A4’ 5,75% 25/01/2035 USD 1.628.014 1.656.020 0,21Alternative Loan Trust, Series2004-28CB ‘3A1’ 6% 25/01/2035 USD 1.155.541 1.126.412 0,14American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-2 ‘A’ 4,95% 15/01/2023 USD 2.169.574 2.291.613 0,29American Airlines Pass Through Trust,Series 2013-1 ‘A’ 4% 15/07/2025 USD 2.566.238 2.595.108 0,33

Amkor Technology, Inc. 6.375%01/10/2022 USD 1.243.000 1.218.140 0,15Angel Oak Mortgage Trust LLC, FRN,Series 2015-1 ‘A’, 144A 4,5%25/11/2045 USD 1.807.000 1.808.591 0,23Argent Securities, Inc., FRN, Series2004-W7 ‘M2’ 1,322% 25/05/2034 USD 551.609 509.201 0,06Argos Merger Sub, Inc., 144A 7,125%15/03/2023 USD 1.111.000 1.104.334 0,14Asset-Backed Securities Corp. HomeEquity Loan Trust, FRN, Series2004-HE7 ‘M2’ 1,997% 25/10/2034 USD 925.367 871.864 0,11Audatex North America, Inc., 144A 6%15/06/2021 USD 118.000 119.328 0,01Audatex North America, Inc., 144A6,125% 01/11/2023 USD 55.000 55.550 0,01Avaya, Inc., 144A 7% 01/04/2019 USD 1.815.000 1.352.175 0,17Avaya, Inc., 144A 10,5% 01/03/2021 USD 208.000 71.760 0,01Avis Budget Car Rental LLC 4,875%15/11/2017 USD 25.000 25.591 0,00Avis Budget Car Rental LLC, 144A5,25% 15/03/2025 USD 23.000 21.936 0,00Banc of America Alternative LoanTrust, Series 2003-9 ‘1CB1’ 5,5%25/11/2033 USD 5.690.676 6.050.655 0,76Banc of America Commercial MortgageTrust, FRN, Series 2006-2 ‘B’ 6,032%10/05/2045 USD 3.455.000 3.454.308 0,43Bank of America Corp., FRN 6,1%Perpetual USD 3.680.000 3.715.659 0,47Bear Stearns Commercial MortgageSecurities Trust, FRN, Series2007-PW16 ‘AJ’ 5,912% 11/06/2040 USD 3.300.000 3.299.099 0,41Biogen, Inc. 5.2% 15/09/2045 USD 810.000 819.562 0,10BreitBurn Energy Partners LP 8,625%15/10/2020 USD 2.212.000 453.460 0,06BreitBurn Energy Partners LP 7,875%15/04/2022 USD 275.000 50.875 0,01Bumble Bee Holdings, Inc., 144A 9%15/12/2017 USD 1.708.000 1.736.831 0,22Caesars Entertainment Operating Co.,Inc. 11,25% 01/06/2017§ USD 1.785.000 1.347.675 0,17Caesars Entertainment Operating Co.,Inc. 8.5% 15/02/2020§ USD 1.555.000 1.189.575 0,15Caesars Entertainment Operating Co.,Inc. 9% 15/02/2020§ USD 1.610.000 1.231.650 0,15Casella Waste Systems, Inc. 7.75%15/02/2019 USD 200.000 199.569 0,03CCM Merger, Inc., 144A 9,125%01/05/2019 USD 70.000 73.412 0,01CCO Holdings LLC 7,375% 01/06/2020 USD 2.465.000 2.567.051 0,32CCO Holdings LLC 6,5% 30/04/2021 USD 160.000 166.065 0,02CCO Holdings LLC, 144A 5,375%01/05/2025 USD 42.000 41.974 0,01CCO Safari II LLC, 144A 4,464%23/07/2022 USD 49.000 48.988 0,01CCO Safari II LLC, 144A 4,908%23/07/2025 USD 22.000 21.960 0,00CCO Safari LLC, 144A 5,75%15/02/2026 USD 750.000 752.813 0,09Cemex Finance LLC, 144A 9,375%12/10/2022 USD 910.000 965.437 0,12Cequel Communications Holdings ILLC, 144A 5,125% 15/12/2021 USD 45.000 40.331 0,01Cequel Communications Holdings ILLC, 144A 5,125% 15/12/2021 USD 23.000 20.614 0,00CG-CCRE Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2014-FL2 ‘A’, 144A 2,051%15/11/2031 USD 3.151.768 3.166.262 0,40Citigroup Commercial Mortgage Trust,Series 2015-P1 ‘D’, 144A 3,225%15/09/2048 USD 1.385.000 1.032.608 0,13Citigroup Commercial Mortgage Trust,Series 2015-P1 ‘A5’ 3,717% 15/09/2048 USD 3.445.000 3.517.425 0,44Citigroup, Inc., FRN 5,875% Perpetual USD 1.527.000 1.516.807 0,19Citigroup, Inc., FRN 6,125% Perpetual USD 1.988.000 2.030.245 0,26Claire’s Stores, Inc. 8.875%15/03/2019 USD 803.000 192.720 0,02Claire’s Stores, Inc., 144A 9%15/03/2019 USD 1.410.000 870.675 0,11Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.6.5% 15/11/2022 USD 3.515.000 3.447.776 0,43CNG Holdings, Inc., 144A 9,375%15/05/2020 USD 340.000 139.400 0,02COMM Mortgage Trust, FRN, Series2015-CR23 ‘CMC’, 144A 3,807%10/05/2048 USD 2.110.000 2.084.585 0,26COMM Mortgage Trust, Series2015-CR25 ‘A4’ 3,759% 10/08/2048 USD 1.530.000 1.563.299 0,20COMM Mortgage Trust, Series 2015-PC1‘A5’ 3,902% 10/07/2050 USD 2.560.000 2.640.768 0,33

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Valor nominal

Valor deMercado

USD

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AtivosLíquidos

COMM Mortgage Trust, Series2015-CR24 ‘A5’ 3,696% 10/08/2055 USD 5.700.000 5.804.345 0,73Commercial Mortgage Trust, FRN,Series 2004-GG1 ‘H’, 144A 3,517%10/06/2036 USD 850.000 899.946 0,11Continental Airlines Pass ThroughTrust, Series 2003-ERJ1 7,875%02/07/2018 USD 593.683 618.173 0,08Continental Airlines Pass ThroughTrust, Series 2009-2 ‘A’ 7,25%10/11/2019 USD 90.065 101.616 0,01Continental Airlines Pass-ThroughTrust, Series 2012-2 ‘A’ 4% 29/10/2024 USD 2.094.428 2.144.171 0,27Countrywide Asset-Backed CertificatesTrust, FRN, Series 2004-3 ‘M1’ 1,172%25/06/2034 USD 1.831.007 1.753.361 0,22Countrywide Asset-Backed CertificatesTrust, FRN, Series 2005-AB3 ‘1A1’0,672% 25/02/2036 USD 3.351.864 2.975.829 0,37CPS Auto Receivables Trust, Series2013-C ‘C’, 144A 4,3% 15/08/2019 USD 4.100.000 4.121.658 0,52Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, FRN, Series2004-CB5 ‘M1’ 1,136% 25/01/2034 USD 2.540.428 2.386.427 0,30Credit-Based Asset Servicing andSecuritization LLC, FRN, Series2005-CB5 ‘AV3’ 0,812% 25/08/2035 USD 2.623.452 2.558.166 0,32CSAIL Commercial Mortgage Trust,Series 2015-C3 ‘A4’ 3,718%15/08/2048 USD 3.240.000 3.288.747 0,41CSMC Trust, FRN ‘D’, 144A 2,481%15/04/2027 USD 3.770.000 3.734.224 0,47Darling Ingredients, Inc. 5.375%15/01/2022 USD 110.000 107.482 0,01Dean Foods Co., 144A 6,5%15/03/2023 USD 75.000 78.188 0,01Delta Air Lines Pass Through Trust,Series 2010-1 ‘A’ 6,2% 02/07/2018 USD 558.813 599.327 0,08Delta Air Lines Pass Through Trust,Series 2009-1 ‘A’ 7,75% 17/12/2019 USD 35.395 39.908 0,00Delta Air Lines Pass Through Trust,Series 2007-1 ‘A’ 6,821% 10/08/2022 USD 871.681 1.008.430 0,13Denali Borrower LLC, 144A 5,625%15/10/2020 USD 242.000 254.100 0,03DISH DBS Corp. 7.875% 01/09/2019 USD 215.000 234.043 0,03DISH DBS Corp. 6.75% 01/06/2021 USD 1.564.000 1.583.761 0,20DISH DBS Corp. 5.875% 15/07/2022 USD 2.260.000 2.109.608 0,27DS Services of America, Inc., 144A 10%01/09/2021 USD 1.505.000 1.715.700 0,22Energizer Holdings, Inc., 144A 5,5%15/06/2025 USD 102.000 95.880 0,01Exeter Automobile Receivables Trust,Series 2013-2A ‘C’, 144A 4,35%15/01/2019 USD 5.000.000 5.047.581 0,63Exeter Automobile Receivables Trust,Series 2014-3A ‘B’, 144A 2,77%15/11/2019 USD 3.555.000 3.555.931 0,45Exeter Automobile Receivables Trust,Series 2015-3A ‘C’, 144A 4,83%16/08/2021 USD 2.134.000 2.109.308 0,27FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3110 ‘SL’5,82% 15/02/2026 USD 1.390.916 146.678 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3998‘KS’ 6,37% 15/02/2027 USD 4.006.684 678.869 0,09FHLMC REMIC, IO, Series 4017 ‘DI’3,5% 15/03/2027 USD 9.876.977 1.136.998 0,14FHLMC REMIC, IO, Series 4056 ‘BI’ 3%15/05/2027 USD 1.802.476 192.641 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4091 ‘CI’3,5% 15/06/2027 USD 8.547.619 898.144 0,11FHLMC REMIC, IO, Series 4097 ‘CI’ 3%15/08/2027 USD 4.865.300 529.164 0,07FHLMC REMIC, IO, Series 4136 ‘IN’ 3%15/11/2027 USD 1.736.109 193.630 0,02FHLMC REMIC, IO, Series 4146 ‘AI’ 3%15/12/2027 USD 3.198.061 323.098 0,04FHLMC REMIC, IO, Series 4148 ‘IO’ 3%15/12/2027 USD 10.182.529 1.070.970 0,13FHLMC REMIC, IO, Series 4311 ‘QI’ 3%15/10/2028 USD 1.308.290 153.030 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 2936‘AS’ 5,77% 15/02/2035 USD 794.271 124.658 0,02FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3174‘SA’ 7,369% 15/04/2036 USD 522.491 113.716 0,01FHLMC REMIC, IO, FRN, Series 3203‘SH’ 6,81% 15/08/2036 USD 3.247.294 710.778 0,09FHLMC REMIC, IO, Series 3716 ‘PI’ 4,5%15/04/2038 USD 7.709.469 900.151 0,11FHLMC REMIC, Series 4314 ‘KA’ 3%15/12/2039 USD 12.302.004 12.611.219 1,58

FHLMC REMIC, IO, Series 4018 ‘HI’4,5% 15/03/2041 USD 10.456.371 2.063.022 0,26FHLMC REMIC, Series 4523 ‘MA’ 3,5%15/10/2041 USD 8.100.697 8.402.994 1,06FHLMC REMIC, Series 4010 ‘NH’ 2,5%15/12/2041 USD 2.535.515 2.537.341 0,32FHLMC REMIC, Series 4513 ‘AC’ 3%15/05/2042 USD 6.627.891 6.729.162 0,85FHLMC REMIC, IO, Series 4173 ‘I’ 4%15/03/2043 USD 5.781.273 1.208.928 0,15FHLMC REMIC, Series 4501 ‘MB’ 3%15/04/2043 USD 3.412.874 3.506.941 0,44First Data Corp., 144A 6,75%01/11/2020 USD 1.029.000 1.083.712 0,14First Data Corp., 144A 8,75%15/01/2022 USD 2.265.000 2.369.417 0,30First Data Corp., 144A 5,75%15/01/2024 USD 400.000 396.500 0,05First Horizon Alternative MortgageSecurities Trust, Series 2005-FA1 ‘1A4’5,5% 25/03/2035 USD 1.339.466 1.325.987 0,17FirstEnergy Transmission LLC, 144A5,45% 15/07/2044 USD 2.595.000 2.587.145 0,33Flagship Credit Auto Trust, Series2014-2 ‘C’, 144A 3,95% 15/12/2020 USD 1.592.000 1.573.149 0,20FNMA REMIC, IO, Series 2012-25 ‘AI’3,5% 25/03/2027 USD 3.351.081 395.137 0,05FNMA REMIC, IO, Series 2012-107 ‘GI’3,5% 25/09/2027 USD 5.666.202 648.305 0,08FNMA REMIC, IO, Series 2012-107 ‘IG’3,5% 25/10/2027 USD 4.689.361 552.933 0,07FNMA REMIC, IO, Series 2012-128 ‘KI’3% 25/11/2027 USD 9.099.524 947.912 0,12FNMA REMIC, IO, Series 2012-150 ‘BI’3% 25/01/2028 USD 6.092.585 645.804 0,08FNMA REMIC, IO, Series 2012-144 ‘EI’3% 25/01/2028 USD 2.716.406 316.291 0,04FNMA REMIC, IO, Series 2012-149 ‘MI’3% 25/01/2028 USD 2.169.890 246.247 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘IO’ 3%25/02/2028 USD 2.524.653 299.054 0,04FNMA REMIC, IO, Series 2013-9 ‘YI’3,5% 25/02/2028 USD 3.502.510 421.394 0,05FNMA REMIC, IO, Series 2013-15 ‘QI’3% 25/03/2028 USD 2.480.429 275.394 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2013-18 ‘AI’3% 25/03/2028 USD 9.108.213 898.368 0,11FNMA REMIC, IO, Series 2013-31 ‘DI’3% 25/04/2028 USD 8.715.258 998.719 0,13FNMA REMIC, IO, Series 2013-26 ‘IJ’ 3%25/04/2028 USD 7.021.466 813.427 0,10FNMA REMIC, IO, Series 2013-31 ‘YI’3,5% 25/04/2028 USD 14.907.167 1.705.647 0,21FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2003-130‘NS’ 6,578% 25/01/2034 USD 3.304.901 654.062 0,08FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2005-67‘SI’ 6,278% 25/08/2035 USD 2.255.611 458.092 0,06FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2005-69‘AS’ 6,278% 25/08/2035 USD 255.645 45.513 0,01FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2006-24‘QS’ 6,778% 25/04/2036 USD 2.586.802 530.227 0,07FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2009-93‘SD’ 5,778% 25/11/2039 USD 1.332.227 221.199 0,03FNMA REMIC, IO, Series 2012-148 ‘JI’3,5% 25/12/2039 USD 3.437.897 473.731 0,06FNMA REMIC, IO, Series 2010-102 ‘IP’5% 25/12/2039 USD 4.748.584 527.561 0,07FNMA REMIC, IO, Series 2013-5 ‘BI’3,5% 25/03/2040 USD 5.011.778 707.614 0,09FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2010-68‘SJ’ 6,128% 25/07/2040 USD 2.038.788 394.689 0,05FNMA REMIC, Series 2015-33 ‘AD’ 3%25/07/2040 USD 2.747.885 2.778.837 0,35FNMA REMIC, Series 2015-44 ‘GA’2,75% 25/11/2040 USD 2.770.654 2.771.476 0,35FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2012-144‘SK’ 5,678% 25/01/2043 USD 3.252.329 812.606 0,10FNMA REMIC, IO, Series 2013-6 ‘IP’4,5% 25/02/2043 USD 2.243.514 480.361 0,06FNMA REMIC, IO, FRN, Series 2013-18‘NS’ 5,678% 25/03/2043 USD 2.756.054 576.395 0,07FNMA REMIC, Series 2013-123 ‘DH’ 3%25/05/2043 USD 549.845 544.610 0,07Freescale Semiconductor, Inc., 144A6% 15/01/2022 USD 195.000 204.750 0,03Frontier Communications Corp. 8.5%15/04/2020 USD 70.000 70.629 0,01Frontier Communications Corp., 144A8,875% 15/09/2020 USD 21.000 21.149 0,00Frontier Communications Corp. 9.25%01/07/2021 USD 250.000 246.316 0,03

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%dos

AtivosLíquidos

Frontier Communications Corp. 6.25%15/09/2021 USD 60.000 52.296 0,01Frontier Communications Corp., 144A10,5% 15/09/2022 USD 1.030.000 1.023.145 0,13Frontier Communications Corp., 144A11% 15/09/2025 USD 185.000 183.405 0,02General Cable Corp. 5.75% 01/10/2022 USD 1.000.000 762.500 0,10General Electric Capital Corp., FRN6,375% 15/11/2067 USD 6.525.000 6.827.271 0,86GNMA, IO, Series 2013-188 ‘LI’ 5,5%16/11/2043 USD 1.339.203 312.517 0,04GNMA, Series 2014-36 ‘WY’ 2%16/03/2044 USD 638.000 539.996 0,07Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN5,375% Perpetual USD 1.625.000 1.614.738 0,20Goodman Networks, Inc. 12,125%01/07/2018 USD 200.000 55.000 0,01Goodyear Tire & Rubber Co. (The)8,75% 15/08/2020 USD 1.485.000 1.738.081 0,22Gray Television, Inc. 7.5% 01/10/2020 USD 850.000 880.919 0,11Great Lakes Dredge & Dock Corp.7.375% 01/02/2019 USD 730.000 682.550 0,09Green Tree Agency Advance FundingTrust I, Series 2015-T1 ‘DT1’, 144A3,931% 15/10/2046 USD 1.950.000 1.944.520 0,24GS Mortgage Securities Trust ‘A4’3,764% 10/07/2048 USD 1.425.000 1.459.071 0,18GSR Mortgage Loan Trust, Series2004-15F ‘1A2’ 5,5% 25/12/2034 USD 1.102.066 1.189.137 0,15Halcon Resources Corp., 144A 13%15/02/2022 USD 286.000 98.670 0,01HarborView Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2007-6 ‘2A1A’ 0,592%19/08/2037 USD 7.736.276 6.622.395 0,83Hexion, Inc. 8.875% 01/02/2018 USD 805.000 565.513 0,07Hexion, Inc. 6.625% 15/04/2020 USD 1.500.000 1.173.750 0,15Home Equity Asset Trust, FRN, Series2004-6 ‘M2’ 1,322% 25/12/2034 USD 867.954 746.693 0,09IASIS Healthcare LLC 8,375%15/05/2019 USD 350.000 322.621 0,04Icahn Enterprises LP 5,875%01/02/2022 USD 183.000 180.389 0,02iHeartCommunications, Inc. 9%15/12/2019 USD 760.000 560.048 0,07ILFC E-Capital Trust I, FRN, 144A4,49% 21/12/2065 USD 295.000 269.187 0,03ILFC E-Capital Trust II, FRN, 144A4,74% 21/12/2065 USD 480.000 444.000 0,06Impac Secured Assets CMN OwnerTrust, Series 2003-2 ‘A2’ 6%25/08/2033 USD 879.458 926.631 0,12Infor Software Parent LLC, 144A7,125% 01/05/2021 USD 600.000 435.750 0,05Infor US, Inc., 144A 6,5% 15/05/2022 USD 500.000 423.750 0,05Intel Corp. 4.9% 29/07/2045 USD 675.000 714.096 0,09International Wire Group Holdings,Inc., 144A 8,5% 15/10/2017 USD 500.000 512.500 0,06J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP2 ‘AJ’ 4,842% 15/07/2042 USD 405.702 405.584 0,05J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP2 ‘B’ 4,882% 15/07/2042 USD 1.521.000 1.520.236 0,19J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP2 ‘D’ 4,941% 15/07/2042 USD 5.250.000 5.252.261 0,66J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2006-CB14 ‘AM’ 5,645% 12/12/2044 USD 2.334.312 2.332.171 0,29J.P. Morgan Chase CommercialMortgage Securities Trust, FRN, Series2005-LDP5 ‘D’ 5,746% 15/12/2044 USD 5.800.000 5.786.752 0,73JBS USA LLC, 144A 8,25% 01/02/2020 USD 553.000 555.826 0,07JBS USA LLC, 144A 7,25% 01/06/2021 USD 843.000 833.230 0,10JBS USA LLC, 144A 5,75% 15/06/2025 USD 86.000 75.106 0,01Kinetic Concepts, Inc. 10,5%01/11/2018 USD 1.350.000 1.317.776 0,17Lamar Media Corp. 5.875% 01/02/2022 USD 500.000 526.285 0,07LB-UBS Commercial Mortgage Trust,FRN, Series 2007-C6 ‘AJ’ 6,324%15/07/2040 USD 1.570.000 1.596.983 0,20Level 3 Financing, Inc., FRN 4,101%15/01/2018 USD 60.000 60.375 0,01Linn Energy LLC 7,75% 01/02/2021 USD 2.655.000 398.250 0,05Live Nation Entertainment, Inc., 144A7% 01/09/2020 USD 339.000 352.560 0,04LV Tower 52 Issuer LLC, Series 2013-1‘M’, 144A 7,5% 15/07/2019 USD 2.573.828 2.473.964 0,31MarketPlace Loan Trust ‘A’, 144A3,25% 18/12/2017 USD 2.194.000 2.184.092 0,27

MASTR Alternative Loan Trust, Series2004-12 ‘3A1’ 6% 25/12/2034 USD 4.733.828 4.917.666 0,62MASTR Alternative Loan Trust, Series2005-3 ‘1A1’ 5,5% 25/04/2035 USD 62.791 63.487 0,01Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN,Series 2005-CKI1 ‘B’ 5,699%12/11/2037 USD 415.833 415.465 0,05Micron Technology, Inc. 5.5%01/02/2025 USD 500.000 438.315 0,06Milacron LLC, 144A 7,75% 15/02/2021 USD 375.000 354.375 0,04ML-CFC Commercial Mortgage Trust,Series 2006-4 ‘AJ’ 5,239% 12/12/2049 USD 2.050.000 2.034.177 0,26Morgan Stanley, FRN 5,55% Perpetual USD 2.135.000 2.127.912 0,27Morgan Stanley ABS Capital I, Inc.Trust, FRN, Series 2004-HE8 ‘M2’1,442% 25/09/2034 USD 917.424 891.561 0,11Morgan Stanley Bank of AmericaMerrill Lynch Trust, Series 2015-C24‘A4’ 3,732% 15/05/2048 USD 3.700.000 3.779.916 0,47Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2007-HQ11 ‘AJ’ 5,508%12/02/2044 USD 2.930.000 2.952.251 0,37Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ8 ‘D’ 5,689%12/03/2044 USD 2.360.000 2.344.636 0,29Morgan Stanley Capital I Trust, FRN,Series 2006-HQ9 ‘AJ’ 5,793%12/07/2044 USD 2.555.000 2.592.899 0,33Morgan Stanley Mortgage Loan Trust,FRN, Series 2004-4 ‘2A’ 6,394%25/09/2034 USD 979.852 1.030.106 0,13Mustang Merger Corp., 144A 8,5%15/08/2021 USD 405.000 422.213 0,05New Century Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2003-4 ‘M2’ 3,152%25/10/2033 USD 1.760.737 1.711.701 0,22New Century Home Equity Loan Trust,FRN, Series 2004-4 ‘M2’ 1,217%25/02/2035 USD 494.106 423.333 0,05Nexstar Broadcasting, Inc. 6.875%15/11/2020 USD 750.000 768.086 0,10Nomura Asset Acceptance Corp.Alternative Loan Trust, STEP, Series2004-AP2 ‘A6’ 5,603% 25/07/2034 USD 262.594 274.773 0,03NovaStar Mortgage Funding Trust,FRN, Series 2003-3 ‘M2’ 2,672%25/12/2033 USD 723.874 715.185 0,09NRZ Advance Receivables Trust, Series2015-T4 ‘DT4’, 144A 4,671%15/11/2047 USD 3.000.000 2.999.999 0,38Ocwen Master Advance ReceivablesTrust, Series 2015-T3 ‘CT3’, 144A4,196% 15/11/2047 USD 251.000 250.975 0,03Ocwen Master Advance ReceivablesTrust, Series 2015-T3 ‘DT3’, 144A4,687% 15/11/2047 USD 1.875.000 1.872.096 0,24OneMain Financial Issuance Trust,Series 2014-2A ‘C’, 144A 4,33%18/09/2024 USD 2.450.000 2.455.071 0,31OneMain Financial Issuance Trust,Series 2014-2A ‘D’, 144A 5,31%18/09/2024 USD 2.030.000 2.007.832 0,25Option One Mortgage Loan Trust, FRN,Series 2004-3 ‘M3’ 1,196% 25/11/2034 USD 192.950 175.049 0,02Parker Drilling Co. 7.5% 01/08/2020 USD 450.000 335.250 0,04Peabody Energy Corp., 144A 10%15/03/2022 USD 153.000 29.453 0,00Pilgrim’s Pride Corp., 144A 5,75%15/03/2025 USD 44.000 42.790 0,01Post Holdings, Inc., 144A 6,75%01/12/2021 USD 92.000 93.840 0,01Prestige Brands, Inc., 144A 5,375%15/12/2021 USD 125.000 120.625 0,02Pretium Mortgage Credit Partners ILLC, STEP, Series 2015-NPL2 ‘A1’, 144A3,75% 27/07/2030 USD 1.309.937 1.300.908 0,16Progress Residential Trust, Series2015-SFR2 ‘D’, 144A 3,684%12/06/2032 USD 1.260.000 1.210.624 0,15Progress Residential Trust, Series2015-SFR3 ‘D’, 144A 4,673%12/11/2032 USD 175.000 174.605 0,02Progress Residential Trust, Series2015-SFR3 ‘E’, 144A 5,66% 12/11/2032 USD 1.064.000 1.056.357 0,13Prudential Financial, Inc., FRN 5,875%15/09/2042 USD 4.005.000 4.225.415 0,53Purchasing Power Funding LLC, Series2015-A ‘A2’, 144A 4,75% 15/12/2019 USD 1.750.000 1.750.000 0,22QUALCOMM, Inc. 4.8% 20/05/2045 USD 1.250.000 1.112.994 0,14Radio Systems Corp., 144A 8,375%01/11/2019 USD 475.000 494.000 0,06

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