REPÚBLICA FEDERATIVA DO BRASIL IDIOMAS ESPANHOL / PORTUGUÊS - lan.com · e anexada, além disso, cópia de uma procuração para se fazer representar, em caso necessário. (d) Todos

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R E P Ú B L I C A F E D E R A T I V A D O B R A S I L

Tradutor Público Juramentado e Intérprete Comercial R. Senador Otávio Mangabeira, 285 - Morumbi - CEP : 05662-000 - São Paulo - SP

Tel.Fax: (11) 3743-0087 / 3773-9453 - e-mail: [email protected] IDIOMAS ESPANHOL / PORTUGUÊS

Matrícula na JUCESP n° 1325 - CPF/MF 954.721.698-87 - RG 12.441.848-CCM. 9.160.428-1

Tradução n° 1.870 L i v r o 26 F l s . 140

[Nota do tradutor: Certifico e dou fé que me foi

apresentado documento de dezessete folhas, contendo ATA DA

VIGÉSIMA SEXTA ASSEMBLÉIA DE ACIONISTAS DE "LAN AIRLINES

S.A." celebrada em Santiago, República do Chile, no dia 29 de

abril de 2011, em fotocópia legalizada por Notário Público da

Quinta Notaria de Santiago, pelos Ministérios da Justiça e

das Relações Exteriores, ambos do Chile, e pelo Consulado

Geral do Brasil em Santiago. Seu inteiro teor, em idioma

espanhol, traduzo para o português].

Patrício Raby Benavente Quinta Notaria, Santiago, Chile

A T A

V I G É S I M A S E X T A A S S E M B L É I A O R D I N Á R I A D E A C I O N I S T A S L A N A I R L I N E S S.A.

E m Santiago de Chile, sendo as 11:35 horas da quinta feira 29 de abril de 2011, no escritório localizado na Avenida Américo Vespucio Sur N ° 901, comuna de Renca, fo i celebrada a Vigés ima Sexta Assembléia Ordinária de Acionistas (doravante, a "Assembléia"') da L A N Airl ines S.A. (doravante, " L A N " ou a "Companhia"'), cuja ata se transcreve a seguir (doravante, a "Ata").

1. P R E S E N Ç A .

1.1 Presentes na Assembléia os acionistas da L A N enumerados a seguir, indicando em cada caso se compareceram pessoalmente ou representados, e o número de ações da L A N que representavam.

1.2 Lista de Presença:

Acionista Representante Ações

1. AFP Capital S.A. Fundo de Pensões Tipo A Vásquez Moyano, Elizabeth 4.762.666

2. AFP Capital S.A. Fundo de Pensões Tipo B Vásquez Moyano, Elizabeth 3.554.855

3. AFP Capital S.A. Fundo de Pensões Tipo C Vasquez Moyano, Elizabeth 3.024.967

2 3 Oficial de Registro de TÍÜÍÍGS e Documentos c Civií de Pessoa Jurídica da Capiísl - SP

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4. AFP Capital S.A. Fundo de Pensões Tipo D Vásquez Moyano, Elizabeth 1.210.732

5. AFP Capitai S.A. Fundo de Pensões Tipo E Vásquez Moyano, Elizabeth 63.739

6. AFP Cuprum S.A. Fundo de Pensões Tipo A Berríos Ochoa, Juan Pablo 3.384.549

7. AFP Cuprum S.A. Fundo de Pensões Tipo B Berríos Ochoa, Juan Pablo 1.192.604

8. AFP Cuprum S.A. Fundo de Pensões Tipo C Berríos Ochoa, Juan Pablo 927.202

9. AFP Cuprum S.A. Fundo de Pensões Tipo D Berríos Ochoa, Juan Pablo 415.125

10. AFP Cuprum S.A. Fundo de Pensões Tipo E Berríos Ochoa, Juan Pablo 51.157

11. A F P Habitat S.A. Fundo de Pensões Tipo A Rodríguez Moraga, Fernanda 2.997.514

12. AFP Habitat S.A. Fundo de Pensões Tipo B Rodríguez Moraga, Fernanda 2.468.405

13. AFP Habitat S.A. Fundo de Pensões Tipo C Rodríguez Moraga, Fernanda 1.966.981

14. A F P Habitat S.A. Fundo de Pensões Tipo D Rodríguez Moraga, Fernanda 599.473

15. A F P Habitat S.A. Fundo de Pensões Tipo E Rodríguez Moraga, Fernanda 78.838

16. AFP Provida S.A. Fundo de Pensões Tipo A Jervis Chamai, Christopher 5.248.631

17. AFP Provida S.A. Fundo de Pensões Tipo B Jervis Chamai. Christopher 4.595.990

18. A F P Provida S.A. Fundo de Pensões Tipo C Jervis Chamai, Christopher 5.178.389

19. AFP Provida S.A. Fundo de Pensões Tipo D Jervis Chamai, Christopher 1.759.492

20. A F P Provida S.A. Fundo de Pensões Tipo E Jervis Chamai, Christopher 86.708

21. Ardito Devoto, Bruno Ardito Devoto, Bruno 27.183

22. Asesorías e Inversiones Ilihue S.A. Awad Mehech, Jorge 2.654.324

23. Axxion S.A. Morgan Bascunán, Alberto 27.103.273

24. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Gajardo Cancíno, Maurício 9.760.656

25. Banco de Chüe por Conta de Terceiros Capítulo XIV

Salas Sutil, Daniela 6.172.887

26. Banco Itaú por Conta de Investidores Estrangeiros

Encina Reyes, Cristián 4.548.831

27. Banco Santander por Conta de Investidores Estranteiros

Serrano Honeyman, Rodrigo 2.923.627

28. Costa Verde Aeronáutica S.A. Morales Valdés, Hemán 108.320.40 7

29. De Ia Cerda Acuna, Gustavo De Ia Cerda Acuna, Gustavo 1.000

30. Fundo Mutuo Zurich Bursátil 90 Awad Mehech. Jorge 144.254

Rua Senador Otávio Mangabeira, 285- Morumbi -Tel/Fax (11)3743-0087 3773-9453- São Paulo-SP

V Oficial de Regisíro de Titules e Documentos e Civi i ds Pessoa Juridica da Capital • SP


31. Gallardo Puelma, Santiago Gallardo Puelma, Santiago 1.881

32. Inversiones Alcala S.A. Eblen Hirmas, Nicolás 4.744.677

33. Inversiones Andes S.A. Eblen Hirmas, Nicolás 22.288.695

34. Inversiones Mineras dei Cantábrico S.A. Morales Valdés, Hemán 7.079.095

35. Inversiones y Asesorías Fabiola S.A. Awad Mehech, Jorge 201.784

36. Jouanne Bustos, Carlos Jouanne Bustos, Carlos 1.062

37. Pressac Gajardo, Françoise Pressac Gajardo, Françoise 32

38. Reiss Greenwood, Sérgio Reiss Greenwood, Sérgio 4.003.866

39. Rosinelli Medina, Edmundo Rosinelli Medina, Edmundo 581

40. San Martin Munoz, EIsa San Martin Munoz, Elsa 100

41. The Bank of New York Mellon (ADRS) Encina Reyes, Cristián 12.602.381

42. Tortello Manetti, Flavio Tortello Manetti, Flavio 450

1.3 De acordo com a precedente enumeração, comprovada mediante a lista de presença e o Registro de Acionistas da Companhia, o total de ações presentes na assembléia f o i de 256.149.509, que representam 75,491% das 339.310.509 ações validamente emitidas por L A N de uma mesma e única série, todas com direito a voz e voto.

2. C O N S T I T U I Ç Ã O D A A S S E M B L É I A .

2.1 Presidiu a Assembléia o Presidente da Diretoria da L A N , Sr. Jorge A w a d Mehech.

2.2 O senhor Presidente manifestou que tendo em vista o número de presentes, fo i atingido o quorum legal exigido pela L e i N ° 1 8.046 das Sociedades Anônimas (a "Lei"^) e pelo Estatuto da Companhia para constituir assembléia ordinária de acionistas, especialmente considerando que todos os acionistas presentes haviam inscrito suas ações no Registro de Acionistas da Companhia com cinco dias úteis de antecedência da data da assembléia, ou seja, dia 21 de abril de 2011. Por conseguinte, o senhor Presidente declarou constituída a Assembléia, nos termos da L e i .

2.3 A seguir, o Presidente expôs aos acionistas os seguintes assuntos, para constar expressamente na Ata :

(a) A celebração da Assembléia fo i acordada pela Diretoria da L A N em Sessão Extraordinária celebrada no dia 1 de março de 2011, sendo devidamente informada a Superintendência de Valores e Seguros (doravante a "Superintendência") com data de 1 de marco de 2011 por meio de fato

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Tradução n ° 1.870 L i v r o 26 F l s . 143

essencial e a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América com data de 2 de marco de 2011, por meio de comunicação denominada "6-K" .

(b) Os editais de convocação para a Assembléia foram publicados no jornal L a Tercera de Santiago nos dias 13, 19 e 26 de abril de 2011.

(c) Fo i enviada a cada um dos acionistas inscritos no Registro de Acionistas de L A N uma carta informando devidamente os antecedentes desta Assembléia, e anexada, a lém disso, cópia de uma procuração para se fazer representar, em caso necessário.

(d) Todos os documentos relativos a esta Assembléia permaneceram a disposição dos acionistas na página de internet da L A N a partir da data da primeira publicação de 13 de abril antes referida. Especificamente, cópia das Notas Explicativas e Balanço Patrimonial correspondentes ao exercício de 2010 fo i enviada à Superintendência e às bolsas de valores no dia 13 de abril p róx imo passado, e fo i publicado um resumo do Balanço no jomal L a Tercera de Santiago no dia 12 de abril de 2011.

(e) Fo i informada oportunamente a celebração da Assembléia a The Bank of N e w Y o r k M e l l o n na sua condição de banco depositário dos American Depositary Shares de L A N . The Bank of N e w York Mel lon encaminhou a respectiva documentação a todos os detentores dos American Depositary Shares, bem como os Proxy Cards ou solicitações de instrução para votação sobre os assuntos que serão tratados na Assembléia.

(f) Finalmente, se fez constar que a mesa recebeu as minutas de votação e outras observações por parte dos seguintes acionistas:

(i) Banco Itaú Chile, por conta de investidores estrangeiros sob o capítulo XTV do Compêndio de Normas de Câmbios Internacionais do Banco Central de Chile (doravante o "Capítulo X I V " ) :

(ii) Banco Itaú Chile, como representante do The Bank of N e w York Mel lon como banco depositário dos American Depositary Shares de L A N ;

(iii) Banco Santander Chile, por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V ;

(iv) Banco de Chile, por conta de terceiros.

3. L E I T U R A D A C O N V O C A Ç Ã O E AVISOS P A R A A A S S E M B L É I A .

3.1 Proposta: dando prosseguimento ao desenvolvimento da Assembléia, o senhor Presidente solicitou aos acionistas dispensar a leitura da convocação e editais de convocação mencionados anteriormente. Para certificação dos acionistas, o senhor Presidente manifestou que no final do A t a serão juntadas como "Anexo 1" cópias dos três editais publicados.


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c Civil de tessoa Jurídica da Capítaf • SP

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3.2 Deliberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou a moção do

senhor Presidente, acordando omitir a leitura da convocação e editais de

convocação para esta Assembléia. Pelo exposto, tais documentos não foram lidos

na Assembléia, tendo-se por expressamente reproduzidos.

3.3 Registro: de acordo com o disposto no artigo 45 bis do Decreto L e i N ° 3.500 de

1980 do Ministério do Trabalho e Previdência Social (doravante, " D L 3.500"). o

senhor Presidente fez constar expressamente na A t a a aprovação desta moção por

parte das Administradoras dos Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat,

Planvital e Provida, através de seus respectivos representantes autorizados,

presentes na Assembléia.

4. D E S I G N A Ç Ã O D O S E C R E T Á R I O D A A S S E M B L É I A .

4.1 Proposta: a seguir, o Presidente propôs que fosse designado como Secretário da

Assembléia o Vice-presidente Legal da Companhia, Sr. Cristian Toro Canas.

4.2 Deliberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou a moção do

senhor Presidente, acordando designar o senhor Cristian Toro Canas como

Secretário da Assembléia.

4.3 Registro: de acordo com o disposto no artigo 45 bis do D L 3.500 o senhor

Presidente fez constar expressamente na A t a a aprovação desta moção por parte das

Administradoras dos Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e

Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na

Assembléia.

5. R E V I S Ã O E A P R O V A Ç Ã O D E P R O C U R A Ç Õ E S

5.1 A seguir, o Secretário comunicou encontrar-se a disposição dos acionistas a lista de

presença na Assembléia e as procurações que foram outorgadas para representar

aqueles acionistas que não compareceram pessoalmente, mediante escrituras

públicas ou instrumentos privados lavrados de acordo com o texto fixado na forma

da L e i . Informou t ambém o Secretário que todas as procurações foram previamente

revisadas pela L A N , não existindo observações por parte da Companhia.

5.2 Proposta: O senhor Presidente solicitou aos acionistas aprovar as procurações antes

referidas, ou, sendo o caso, que apresentaram à mesa as observações ou objeções

consideradas pertinentes.

5.3 Del iberação: De forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou as

procurações apresentadas pelos acionistas da L A N que não compareceram

pessoalmente. Além disso, o Secretário fez constar expressamente que nenhum

acionista formulou observações ou objeções, ou solicitou por escrito que as

procurações fossem qualificadas.

5.2 Registro: D e acordo com o disposto no artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez

Rua Senador Otávio Mangabeira, 285- Morumbi - Tel/Fax (11)3743-0087 3773-9453- São Paulo -SP

2* Oficial de Regisíro de Títulos e Documentos c Civil de Pessoa Jurídica d* Capital - SP

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constar expressamente na A t a a aprovação das procurações por parte das Administradoras dos Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de seus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

6. R E G I S T R O D E P R E S E N Ç A D A S U P E R I N T E N D Ê N C I A .

6.1 O senhor Presidente perguntou se algum delegado da Superintendência estava presente.

6.2 N ã o se identificando ninguém como delegado da Superintendência, e não havendo recebido a Companhia qualquer comunicação ou notificação a esse respeito, o senhor Presidente deixou constância na A t a da ausência de delegado da Superintendência.

7. R E G I S T R O D A A P R O V A Ç Ã O D E A T A S A N T E R I O R E S .

7.1 O senhor Presidente comunicou aos acionistas que as atas das últ imas assembléias de acionistas da L A N encontravam-se devidamente assinadas pelas pessoas designadas para esse fim e arquivadas junto com os documentos sociais;

(a) A últ ima assembléia ordinária de acionistas, de 29 de abril de 2010; e (b) A últ ima assembléia extraordinária de acionistas, de 29 de outubro de 2009.

7.2 Por conseguinte, o senhor Presidente informou a Assembléia que para todos os efeitos legais, ambas as atas estavam aprovadas.

8. D E S I G N A Ç Ã O DOS ACIONISTAS P A R A F I R M A R A A T A .

8.1 O senhor Presidente manifestou que, em cumprimento ao disposto no artigo 72 da L e i , seria necessáno designar previamente pelo menos três acionistas para que, juntamente com o Presidente da Diretoria e o Secretário da Assembléia assinem a A t a da mesma, a qual conterá as deliberações adotadas e será lavrada com este propósi to , e a qual se terá por definitivamente aprovada uma vez inserida no livro de atas e por eles assinada; e para deixar registrado documentadamente os votos emitidos peíos Acionistas quando da votação.

8.2 Proposta: Tendo em vista o anterior, e nos termos da moção encaminhada à mesa, fo i proposta a designação dos seguintes três acionistas para assinar a A t a e verificar as votações , conforme expressado:

(a) A F P Habitat S.A. , por meio de sua procuradora Fernanda Rodríguez Moraga; (b) A F P Capital S .A, por meio de sua procuradora Elisabeth Vásquez Moyano; (c) A F P Provida S.A. , por meio de seu procurador Christopher Jervis Chamai;

(d) Inversiones Andes S.A., por meio de seu procurador Nicolás Eblen r í i rmas; (e) Costa Verde Aeronáutica S. A . , por meio de seu procurador Hernán Morales

Vaídés ;


Tradução n° 1.870 L i v r o 2 6 F l s . 146

Pede a palavra Juan Pablo Berríos Ochoa, procurador de A F P Cuprum S.A., quem solicita sua inclusão na lista de acionistas que assinarão a A t a da Assembléia.

8.3 Deliberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou designar aos

três acionistas da L A N antes indicados.

8.4 Registro: de acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação destas designações por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de seus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

9. L E I T U R A D A O R D E M D O DIA.

9.1 O Secretário fez constar que a Diretoria da L A N convocou esta Assembléia com o

objeto de submeter à consideração dos acionistas os seguintes assuntos:

(a) Aprovação das Notas Explicativas, Balanço e Demonstrações Financeiras da

L A N , correspondentes ao exercício finalizado em 31 de dezembro de 2010;

(b) Aprovação da distribuição de um dividendo definitivo por conta dos lucros do exercício de 2010, imputando à referida quantia os dividendos provisórios USS 0,2198 e U S S 0,36896 por ação, pagos nos meses de agosto de 2010 e janeiro de 2011, respectivamente;

(c) Fixação das remunerações da Diretoria da L A N para o exercício a encerrar

em 31 de dezembro de 2011;

(d) Fixação da remuneração do Comitê de Diretores da L A N , e determinação de seu orçamento, para o exercício a encerrarem 31 de dezembro de 2011;

(e) Nomeação da empresa de auditoria externa da L A N , nomeação de Avaliadoras de Risco da L A N , e contas sobre os assuntos a que se refere o título X V I da L e i N ° 18.046 das Sociedades Anônimas ;

(f) Informação sobre custos de processamento, impressão e remessa das informações a que se refere a Circular N ° 1.816 da Superintendência de Valores e Seguros;

(g) Escolha do jornal no qual serão veiculadas as publicações de L A N ;

(h) Outros assuntos de interesse social de competência da Assembléia Ordinária

de Acionistas da L A N ; e

10. D E L I B E R A Ç Ã O S O B R E O P R O C E D I M E N T O D E V O T A Ç Ã O .


2oOficiai ds Regimode Títulos c Docun entos e Civii de Pcssos iürísiics ds Capitai - SP

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10.1 O senhor Presidente informou aos acionistas que, por força de certas alterações legais e regulamentadas que regem as sociedades anônimas abertas como a L A N , é necessário que a Assembléia se pronuncie expressamente sobre a forma em que será decidido cada um dos assuntos enumerados previamente pelo Secretário.

10.2 O senhor Presidente esclareceu que esta questão tem como base as seguintes considerações:

(a) E m primeiro lugar, conforme a Norma de Caráter Geral N ° 273 de 2010 da Superintendência, os assuntos da Ordem do D i a desta Assembléia devem ser objeto de votação individual.

(b) E m segundo lugar, com relação aos assuntos objeto desta Assembléia, os acionistas t êm a opção de escolher votar por meio de papeleta ou por aclamação. O senhor Presidente frisou que para os efeitos da mecânica da Assembléia , sua celeridade e eficiência, é altamente aconselhável proceder por aclamação para votar cada um dos assuntos diversos da eleição da Diretoria, o que naturalmente não afeta de maneira alguma o direito dos acionistas de:

(i) Aprovar ou rejeitar o assunto submetido a sua consideração; ou

(ii) Deixar constância de sua votação ou de qualquer outra circunstância atinente ao assunto em votação.

10.3 Proposta: a seguir, o senhor Presidente solicitou aos acionistas se pronunciarem por unanimidade, e assim votar todos os assuntos submetidos a consideração por meio de aclamação.

10.4 Del iberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou a moção apresentada, no sentido de que os assuntos submetidos à consideração da Assemblé ia fossem decididos por aclamação.

10.5 Registro: de acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação do procedimento de votação por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de seus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia .

I L R E G I S T R O S D E V O T A Ç Ã O .

11.1 Proposta: o Presidente solicitou à Assembléia sua aprovação para fazer constar na A t a a forma em que são distribuídos os votos referentes aos detentores de A D R , conforme as orientações dos mesmos, omitindo em conseqüência menção da referida distribuição quanto a cada item da ordem do dia. Além disso, o Presidente lembrou que f icar ia registrada a forma em que votaram as Administradoras de Fundos de Pensões presentes.


Tradução n° 1.870

113fsici Deliberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou a moção apresentada, no sentido de deixar constância na A t a a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , bem como a forma de distribuição dos votos das Administradoras de Fundos de Pensões presentes.

11-4 Registro: de acordo com o disposto no artigo 45 bis da D L 3.500 o Secretario fez constar expressamente na A t a a aprovação dos registros mencionados anteriormente por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia

12. G E S T Ã O D A L A N D U R A N T E O A N O D E 2010.

12.1 Antes de prosseguir com os assuntos submetidos ao conhecimento da Assembléia, o

Presidente dirigiu a palavra aos acionistas para tratar sobre a gestão e resultados da

L A N durante o ano de 2010.

12.2 Transcreve-se a seguir o discurso feito pelo Presidente:

"Prezados Acionistas,

A história da L A N tem mostrado uma trajetória de sucesso durante os últ imos 16 anos, desde que a empresa fo i adquirida pelos atuais acionistas majoritários. C o m efeito, a partir de 1994, a companhia deu início a um sustentado processo de expansão e internacionalização de suas operações, nos moldes de sua nova orientação estratégica, visando tomá-la uma das companhias aéreas líderes da Amér ica Latina em qualidade e serviços. E atingimos nossa meta. C o m muito orgulho posso dizer que neste período a L A N passou de u m pequeno operador no contexto da aviação comercial para se tomar um jogador global, sendo atualmente uma das empresas chilenas com maior visibilidade e reconhecimento a nível mundial.

O primeiro passo neste processo f o i a aquisição da Fast A i r , uma pequena companhia aérea de carga com base em M i a m i . Mais recentemente temos nos focado na construção de uma rede de fi l iais dentro da região, contexto no qual formou-se L A N Peru em 1999, L A N Equador em 2003 e L A N Argentina em 2005. N o final de 2010 adquirimos a companhia aérea colombiana Aires -o segundo operador mais relevante desse país- o que nos permitirá participar ativamente no mercado de passageiros colombiano, um dos maiores da América do Sul.

A íém disso, continuamos avançando em nosso projeto de parceria com a T A M . N o dia 26 de maio de 2011 terá lugar a audiência pública perante o Tribunal de Defesa da Livre Concorrência ("Tribunal") na qual a autora da consulta, as partes envolvidas ( L A N e T A M ) e aquelas entidades que o Tribunal aceitou como partes do processo de consulta, poderão manifestar sua opinião a respeito desta associação entre L A N e T A M . Depois da referida audiência pública, o Tribunal deverá emitir seu pronunciamento sobre esta operação. U m a v e z recebida a aprovação para nosso projeto de associação com a T A M , a maior empresa a é r e a do Brasi l , estaremos dando um novo e decisivo passo em nosso


TOficiai de Registro deTIí«lo3 s Docasieutos I e C Í Y Ü de Pessoa Jurídica i& Cupitól - SP

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Tradução n ° 1.870 L i v r o 2 6 F l s . 149

processo de internacionalização, alinhado com nosso projeto de longo prazo que é o de ser a companhia aérea com a melhor cobertura na América Latina. T a m b é m é relevante indicar que este projeto de associação com a T A M será submetido na ocasião à Assembléia Extraordinária de Acionistas, na qual será analisada detalhadamente esta operação, sua estrutura e benefícios. Neste sentido e de acordo ao informado publicamente no dia 18 de marco de 2011, é provável que a conclusão satisfatória venha a ocorrer, uma vez aprovada pelo Tribunal, antes do quarto trimestre do corrente ano.

Acreditamos importante assinalar que a L A N e a T A M acordaram combinar suas altamente complementares redes de transporte com o objeto de beneficiar os consumidores, o comércio, a conectividade de seus países, seus funcionários, seus acionistas e a sempre crescente comunidade de passageiros que diariamente são transportados para o Chile, Brasil e o resto do mundo. Aperfeiçoada esta associação, importantes resultados serão alcançados:

Aumentar as opções dos consumidores quanto ao número de destinos, freqüências, redução dos tempos de conexão e serviços dos mesmos no Chile, no Brasi l e no resto da região e do mundo.

* Oferecer uma redução de tarifas (10%) e um aumento da oferta (de até 10%) nas rotas Santiago-São Paulo e Santiago-Rio de Janeiro, conforme as medidas propostas recentemente pela Fiscalia Nacional Econômica ao Tribunal e a respeito das quais a L A N e a T A M concordaram pura e simplesmente.

Oferecer u m serviço de maior conectividade aos passageiros chilenos, que permita uma melhor conexão de tráfegos a partir e para Europa e outros pontos da América Latina e do mundo.

Oferecer vôos para mais de 180 destinos em 23 países. * Oferecer conectividade para novos destinos na América do Norte, Europa e África.

* Combinar os serviços de carga de ambas as companhias com o objeto de unir a experiência da L A N com a rede da T A M , aumentando assim a eficiência do negócio de carga a partir e para o Brasil . Alcançar sinergias relevantes.

Temos a convicção de que L A N e T A M em suas apresentações ao Tribunal, contribuindo com antecedentes, bem como na próxima audiência pública, tem demonstrado e demonstrará que esta associação se ajusta plenamente à legislação da livre concorrência do país , que existe uma grande complementaridade entre as duas companhias aéreas (incluindo a m í n i m a superposição operacional entre ambas) e que existem importantes benefícios para seus funcionários, passageiros, consumidores e acionistas.

Acompanhando a destacada trajetória desta companhia, de ser uma companhia aérea com 15 aviões e mantendo operações somente no mercado chileno, ao longo destes 16 anos L A N se posicionou entre as empresas aéreas mais importantes do continente, tanto no negócio de passageiros quanto no de carga, com uma moderna frota de aeronaves que j á atinge 131 unidades e com uma diversificação geográfica que a tomaram uma companhia aérea de caráter regional, altamente competitiva e eficiente, capaz de oferecer a mais completa conectividade dentro da região e a partir desta para o resto do mundo.


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Soma-se ao anterior nosso modelo de negócios único, baseado em uma bem sucedida integração das operações de carga e passageiros e, certamente, em um serviço voltado para o cliente. Nossa proposta de valor diferenciada nos fez conquistar a preferência dos ciientes passageiros e de carga na maioria dos mercados onde operamos, o qual confirma a importância de nossos constantes investimentos em frota, serviço e capital humano. E desta forma que ano trás ano a Companhia tem gerado lucro, fechando o exercício de 2010 com um resultado histórico de US$420 milhões e uma sólida margem operacional que atingiu 14%. Estes resultados foram premiados pelos mercados financeiros com um aumento do preço da ação, elevando o valor de mercado da Companhia para U S $ 10.400 milhões em dezembro de 2010, posicionando-nos entre as cinco empresas aéreas do mundo em termos de capitalização no mercado financeiro.

Temos certeza de que não é possível obter resultados sustentáveis no tempo se não contarmos com o envolvimento e o compromisso de nossa gente. Por tudo isso gostaria de agradecer especialmente a cada um de nossos colaboradores, cujo profissionalismo e alta capacidade técnica tem sido determinantes para estas conquistas. Igualmente, merece ser reconhecido o apoio de nossos aciomstas e a confiança depositada nesta administração, que nos permitiu avançar pela rota do crescimento sustentado para situar-nos finalmente entre as dez melhores e mais importantes companhias aéreas do mundo. Serviço, confiabilidade e eficiência são as chaves que, tenho certeza, sempre formarão parte do modelo de negócios que L A N Airl ines continuará construindo nas próximas décadas."

12.3 A seguir, o Presidente passou a palavra ao Vice-presidente de Finanças Corporativas da L A N , Sr. Alejandro de la Fuente, quem fez uma exposição aos acionistas sobre diversos aspectos operacionais e financeiros da L A N durante o ano de 2010. E m sua apresentação, o Sr. De Ia Fuente mencionou:

(a) Os fatores que afetaram o tráfego internacional de carga e passageiros;

(b) A evolução do tráfego internacional de carga e de passageiros; (c) A s diversas iniciativas que implementou a Companhia para aproveitar a

recuperação da economia: aumento do número de passageiros, novas rotas, início de operações em outros mercados, investimentos na frota tanto de carga quando de passageiros;

(d) Desafios enfrentados pela companhia durante o ano de 2010 (e) Rentabilidade, resultados financeiros e posição financeira da L A N durante o

ano de 2010;

(f) Iniciativas adotadas para aumentar a eficiência, a diversificação geográfica e de negócios;

(g) Referência geral sobre o primeiro trimestre de 2011; (h) Incorporação de Aerovías de Integración Regional, A I R E S S.A.; estado da

evolução do acordo com a T A M ; Consolidação da L A N na região.

13. N O T A S E X P L I C A T I V A S , B A L A N Ç O E D E M O N S T R A Ç Õ E S FINANCEIRAS D A L A N .


Tradução n ° 1.870

2*Oficia! de Regisíro de Titulos c Documentos c Civi! dc Pessca Jurídica da Capiu! - SP

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13.1 Proposta: para iniciar a discussão dos assuntos submetidos à consideração da Assembléia, o Presidente submeteu à aprovação da Assembléia as Notas Explicativas, o Balanço, as Demonstrações Financeiras e os Relatórios da Empresa de Auditoria da Companhia, referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2010:

(a) Ficou registrado que estes documentos j á haviam sido enviados à Superintendência e disponibilizados aos acionistas, conforme indicado anteriormente.

Pediram a palavra os acionistas Gustavo de L a Cerda e Sérgio Reiss, os quais perguntaram se as Notas Explicativas seriam entregues em documento escrito, além do pen drive que haviam recebido. Assinalaram que resultava mais cômoda sua leitura no papel. O Secretário expôs que, sempre visando o desenvolvimento sustentável e a inovação, este ano a Companhia apresentou por primeira vez as Notas Explicativas em formato digital, exemplo concreto do compromisso da L A N com o cuidado e a preservação do meio ambiente. Aproveitou o Secretário para informar que neste ano foi incorporado às Notas Explicativas o primeiro Relatório de Sustentabilidade da Companhia, no qual se presta conta sobre os principais eventos do desempenho ambiental e social da L A N durante o ano de 2010. Concluiu o Secretário indicando que a elaboração dos dois documentos é "carbono neutro" j á que foram compensadas as emissões de C02 relacionadas com sua distribuição, uso e disposição.

(b) Verifica-se que os lucros do exercício de 2010 totalizaram 419.702.041,36

dólares dos Estados Unidos da América .

(c) E m 31 de dezembro de 2010, o patrimônio da Companhia apresenta-se da seguinte forma, estando todas as importâncias expressas em dólares dos Estados Unidos da América (doravante, "Dólares"'):

Capital Emitido 453.444.175,74 Resultados Acumulados 728.978.200,00 Resultado do Exercício 419.702.041,36 Dividendos provisórios sobre lucros do exercício (199.466.535,58) Outras reservas (105.844.131,05) Patrimônio Líquido 1.296.813.750,47

(d) Informou-se aos aciomstas que os documentos anteriores foram previamente aprovados pela Diretoria para serem publicados e disponibilizados aos acionistas e público em geral.

13.2 Deliberação: por aclamação, a Assembléia aprovou as Notas Explicativas, o Balanço, as Demonstrações Financeiras e os Relatórios da Empresa de Auditoria Empresa de Auditoria da Companhia, referentes ao exercício encerrado 31 de dezembro de 2010.

13.3 Registro:


2oOficial de Reg&íodc Titulou Documentos e Civil ds Pessoa Jurídica da Cspital - SP

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(a) De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação dos documentos anteriores por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

b) De acordo com a minuta recebida do Banco Itaú Chile, por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação relativa a este assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 1.948.749; (ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram-se: 2.399.808;

(iv) N ã o votaram: 200.274;

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank of N e w Y o r k M e l l o n e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:: (i) Aprovaram: 4.870.562;

(ii) Rejeitaram: 4.062;

(iii) Abstiveram-se: 980.599.

(d) Também com relação aos detentores de A D R , f icou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N f o i o Sr. Jorge Alberto Awad Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.747.158 ações.

(e) D e acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 1.506.908;

(ii) Rejeitaram: 0; (i i i) Abstiveram-se: 16.749;

(iv) N ã o votaram: 1.399.970.

(f) De acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; (ii) Abstiveram- 0; (i i i) Não votaram: 3.766.019.


2°Onda! de Regisíro deTííuios e Documenios e Civi! de Pessoa Jurídica da Cspits! - SP


(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas, e deixou expressa constância na Ata , que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

14. D I S T R I B U I Ç Ã O D E DIVIDENDO DEFINITIVO.

14.1 Nos termos do artigo 79 da L e i das Sociedades Anônimas e do estatuto da L A N , o Presidente informou da procedência de distribuir como dividendo definitivo no mínimo 30% dos lucros.

14.2 Conforme indicado na convocação, este dividendo definitivo será imputado aos lucros do exercício de 2010, sendo contabilizados nesta esta conta os dois dividendos provisórios distribuídos anteriormente:

(a) De 0,2198 Dólares por ação, pago em agosto de 2010; e, (b) De 0,36896 Dólares por ação, pago em janeiro de 2011.

14.3 Proposta: o Presidente manifestou que a Diretoria da Companhia, na reunião do dia 26 de abril do corrente decidiu propor aos acionistas a distribuição de um dividendo definitivo com base nas seguintes considerações:

(a) Dividendo de 50% dos lucros do exercício de 2010, ou seja 209.852536,48 Dólares .

(b) Conforme mencionado anteriormente, a esta quantia de 209.852536,48 Dólares são imputados os dois dividendos provisórios anteriores no valor de 199.466.241,80 Dólares.

(c) Cumprindo com a Circular N ° 687 de 1987 da Superintendência, fo i informado e ficaram registradas nesta Assembléia as seguintes circunstâncias:

(i) O valor total do dividendo definitivo a pagar é de 209.852536,48 Dólares;

(ii) E m razão da imputação dos dividendos provisórios j á distribuídos, a quantia a ser efetivamente distribuída aos acionistas, a título deste dividendo, é de 10.386.294,68 Dólares ou 0,03061 Dólares por ação;

(iii) O valor proposto para distribuição eqüivale a 50% dos lucros do exercício de 2010;

(iv) O valor proposto para distribuição é superior ao mínimo legal obrigatório de 30%;

(v) Os lucros não distribuídos serão mantidos como lucros retidos; e (vi) A s contas finais do patr imônio, após a distribuição do dividendo

proposto são as seguintes, todas expressadas em Dólares:

Capital Emitido Resultados Acumulados Outras reservas Patrimônio Neto

453.444.175,74 938.827.704,88

(105.844.131,05) 1.286.427.749,57


12* Oficial de Regislro de Títulos e Documentos e Civii à$ Pessoa Jurídica ds CapiUl - SP

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Tradução n° 1.870 L i v r o 2 6 F l s . 154

14.4 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou a distribuição do dividendo conforme discriminado anteriormente.

14.5 Registro:

(a) De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação do dividendo definitivo antes mencionado por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

(b) Conforme a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:


(ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank of N e w Y o r k Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 5.609.562;

(ii) Rejeitaram: 3.438; (iii) Abstiveram-se: 237.031.

(d) T a m b é m com relação aos detentores de A D R , ficou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N fo i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.752.350 ações.

(e) D e acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 1.523.657;

(ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) Não votaram: 1.399.970.



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(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram- 0; (iv) N ã o votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

15. R E M U N E R A Ç Ã O D A DIRETORIA P A R A O E X E R C Í C I O D E 2011.

15.1 Primeira Proposta: dando prosseguimento o Presidente manifestou que a Assembléia deve fixar a remuneração da Diretoria para o exercício de 2011, existindo uma moção no sentido de manter para o referido exercício o mesmo valor fixado pela assembléia ordinária de acionistas anterior, ou seja:

(a) Cada Diretor receberá 24 unidades de fomento a título de remuneração mensal pelo comparecimento às reuniões; e

(b) O Presidente da Diretoria receberá o equivalente a 56 unidades de fomento

a título de remuneração mensal pelo comparecimento às reuniões.

15.2 Primeira Deliberação: a Assembléia aprovou por aclamação Ia Assembléia as duas

remunerações supra indicadas.

Pediu a palavra o Sr. Juan Pablo Berríos Ochoa, procurador da A F P Cuprum S.A., o qual manifesta que A F P Cuprum S.A. rejeita a moção de manter as remunerações da Diretoria aprovadas na Assembléia Ordinária de Acionistas do ano de 2010, por serem contrárias a sua política de governo corporativo.

Pediu a palavra o acionista Gustavo de Ia Cerda o qual mamfesta que considera muito baixa a remuneração da Diretoria, tendo em vista o sucesso registrado pela Companhia.

15.3 Primeiro Registro:

(a) De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação das remunerações anteriores por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.



2* Oficial de Regisif o ds Títulos c Documentos e Civil de Pessoa Juridics dá Cssiul - SP

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(i) Aprovaram: 4.340.716; (ii) Rejeitaram: 7.841; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank of N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:



(d) T a m b é m com relação aos detentores de A D R , f icou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N fo i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.750.162 ações.

(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:


(ii) Rejeitaram: 44.611; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 1.399.970.

(f) De acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; ( iü) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que foi amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia .

15.4 Além disso, o Presidente destacou que o inciso final do artigo 39 da L e i estabelece que as despesas da Diretoria devem ser apresentadas nas Notas Explicativas e informadas na Assembléia Ordinária de Acionistas.


2*0ficial ds Registro de Titulos e Documentos e Civii de Pessoa Jurídica da C&piltl - SF


15.5 Segunda Proposta: todavia sobre o item anterior o Presidente lembrou aos acionistas que a referida informação consta nas Notas Explicativas disponibilizadas na página de Internet da L A N (especificamente na página 356 das Contas Anuais em formato de compact disc), razão pela qual existe a moção que propõe omitir sua leitura, tendo-se por expressamente reproduzida a informação relativa às despesas da Diretoria.

15.6 Segunda Deliberação: de forma unânime e por aclamação a Assembléia decidiu omitir a leitura da informação sobre as despesas da Diretoria. Ass im, não foi lido na Assembléia o mencionado relatório, tendo-se por expressamente reproduzido e devidamente ciente a Assembléia a respeito deste assunto.

15.7 Segundo Registro: de acordo com o disposto no artigo 45 bis da D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação desta omissão por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat e Provida através de seus respectivos representantes autorizados, todos presentes na Assembléia .

16. R E M U N E R A Ç Ã O E O R Ç A M E N T O D O C O M I T Ê D E D I R E T O R E S P A R A O E X E R C Í C I O D E 2010.

16.1 Proposta: a seguir o Presidente manifesta que a Assembléia deve fixar a

remuneração e orçamento do Comitê de Diretores para o exercício de 2011:

(a) Quanto à remuneração dos membros deste Comitê, a L e i estabelece que seu valor deve ser pelo menos um terço superior à remuneração dos Diretores e que existe uma moção neste sentido de que cada Diretor membro do Comitê receba 32 unidades de fomento a título de remuneração mensal pelo comparecimento às reuniões do Comitê .

(b) Para os efeitos do funcionamento do Comitê e seus assessores, a L e i estabelece que seu valor deve ser no mínimo igual à remuneração anual dos membros do Comitê, existindo uma moção neste sentido para fixar um orçamento de 1.200 unidades de fomento, montante que cumpre com esse requisito.

16.2 Del iberação: a Assembléia aprovou por aclamação a remuneração e orçamento

propostos.

16.2 Registro:

(a) D e acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação das remunerações antes referidas por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.


Í2È Oficiai de Regisíro de Tííulos e Documentos

e Civil de Pessoa Jurídica da Capitei - SP

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(i) Aprovaram: 4.340.716; (ii) Rejeitaram: 7.841;

(iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank of N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:



(d) T a m b é m com relação aos detentores de A D R , f icou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N f o i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.748.664 ações.

(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 1.479.046; (ii) Rejeitaram: 44.611; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 1.399.970.


(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram- 0; (iv) N ã o votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia .

17. N O M E A Ç Ã O D A E M P R E S A D E AUDITORIA.


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17.1 O Presidente informou que devia ser nomeada uma Empresa de Auditoria habilitada nos termos da L e i N ° 18.045 de Mercado de Valores (doravante " L M V " ) , para o exercício da L A N referente a 2011.

17.2 Proposta: explicou o Presidente que a Diretoria da L A N decidiu acolher a moção do

Comitê de Diretores, no sentido de propor a esta Assembléia a nomeação de

qualquer uma das seguintes empresas, sem prejuízo de recomendar a manutenção

da atual Empresa de Auditoria Externa, que é a primeira das três abaixo

enumeradas:

(a) PricewaterhouseCoopers; (b) Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoria y Asesorías Limitada; ou (c) Deloitte Auditores y Consultores Limitada.

17.3 Deliberação: a Assembléia aprovou por aclamação a manutenção da PricewaterhouseCoopers como Empresa de Auditoria Externa da L A N para o exercício de 2011.

Pediu a palavra a Sra. Fernanda Rodríguez Moraga, procuradora de A F P Habitat S.A., manifestando a oposição da A F P Habitat S.A. à nomeação da empresa PricewaterhouseCoopers como Empresa de Auditoria Externa de L A N para o exercício de 2011. Assinalou que, a f i m de manter a fé pública, é conveniente mudar os auditores externos pelo menos cada 5 anos. O Vice-presidente de Finanças da L A N , Sr. Alejandro de la Fuente indicou que, obedecendo a legislação da Securities and Exchange Commission, PricewaterhouseCoopers muda o sócio a cargo da L A N cada cinco anos.

17.4 Registro:

(a) D e acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação das remunerações antes referidas por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

(b) Conforme a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 4.340.716;

(ii) Rejeitaram: 7.841; (ii) Abstiveram-se: 0; (i i i) Não votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata, com relação a este assunto, a fo rma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:


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T Oficial ds Regisíro de Títulos e Documenios e Civil de Pessof. Jurídica da Cspitíl - SP

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(iii) Abstiveram-se: 92.740.

(d) Também com relação aos detentores de A D R , f icou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N fo i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.748.140 ações.

(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 1.479.046; (ii) Rejeitaram: 44.611;

(iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 1.399.970.

(f) De acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na Ata que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; (ii) Abstiveram-se: 0;

(iii) N ã o votaram: 3.766.019.


18. N O M E A Ç Ã O D E E M P R E S A S D E A V A L I A Ç Ã O D E RISCOS.

18.1 O senhor Presidente informou da necessidade de nomear Empresas de Avaliação de Risco habilitadas nos termos da L M V , para o exercício da L A N , referente a 2011.

18.2 Proposta: prosseguiu o senhor Presidente manifestando que a Diretoria da L A N decidiu fazer sua a moção do Comitê de Diretores, no sentido de propor a esta Assemblé ia a escolha de qualquer das seguintes empresas:

(a) Fi tch Chile Clasificadora de Risco Limitada; (b) Feller-Rate Clasificadora de Risco Limitada; e (c) Clasificadora de Risco Humphreys Limitada.

18.3 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou nomear as três Empresas de Aval iação de Risco supra indicadas para L A N durante exercício referente a 2011.


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18.4 Registro:

(a) De acordo com o disposto no artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação das remunerações antes referidas por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

(a) Conforme a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 4.340.716; (ii) Rejeitaram: 7.841; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York M e l l o n e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 5.754.561; (ii) Rejeitaram: 6.940; (iii) Abstiveram-se: 92.740.


(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 1.479.046; (ii) Rejeitaram: 44.611 (iii) Abstiveram-se: 0 (iv) Não votaram: 1.399.970.


(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0 (iii) Abstiveram-se: 0 (iv) Não votaram: 3.766.019.


2* Oftcisi <i-s !lcgi?íí?c âe Títulos c Bocamentôs e Civil Posses iürídic&da C&pitet - SP

MOOFilME ^ J l á Ã ^ X ^ X - - - "


(f) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

19. O P E R A Ç Õ E S C Q M P A R T E S R E L A C I O N A D A S .

19.1 Conforme o título X V I da L e i , o senhor Presidente manifestou a pertinência de informar a esta Assembléia sobre as operações da L A N com partes relacionadas.

19.2 Proposta: Informou o senhor Presidente que as referidas operações ajustaram-se às condições de equidade, similares às que habitualmente prevalecem no mercado, descritas na Nota N ° 38 das demonstrações financeiras incluídas nas Notas Explicativas disponibilizadas aos acionistas na página de Internet da L A N (especificamente, nas páginas 68 a 69 das Notas Explicativas em formato de compact disc) pelo qual propõe dispensar sua leitura, tendo-se por expressamente reproduzida a informação relativa às citadas operações.

19.3 Del iberação: por aclamação a Assembléia aprovou a moção do senhor Presidente, acordando dispensar a leitura das operações com partes relacionadas. Portanto, não foram lidos tais documentos na Assembléia, tendo-se por expressamente reproduzido e informada a Assembléia sobre este assunto, nos termos da L e i .

19.4 Registro:

a) . De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação da omissão da leitura das operações antes referidas por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

b) Conforme a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na Ata que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:


(iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata, com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 5.754.561; (ii) Rejeitaram: 6.940; (iii) Abstiveram-se: 92.740.


j 2 a Oficial de Regisíro de Tituleis e Dceusaefitosj e Civi! de Pessoa Jurídica áu Capital - SP

3462107 M I C R O F I L M E ,


(d) Também com relação aos detentores de A D R , ficou expressamente registrado na Ata que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N fo i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.748.140 ações.

(e) De acordo com a rninuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na Ata que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 1.479.046;

(ii) Rejeitaram: (iii) Abstiveram-se: (iv) N ã o votaram:

44.611 0

1.399.970.


(i) Aprovaram: 2.406.868:

(ii) Rejeitaram: 0 (iii) Abstiveram-se: 0 (iv) N ã o votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que foi amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

19.5 A l é m do exposto anteriormente, o Presidente lembrou aos acionistas que no dia 29 de dezembro de 2009 L A N informou como fato essencial que a Diretoria determinou que certas operações teriam a natureza de habituais e, por conseguinte, poderiam ser executadas com partes relacionadas, sem os requisitos e procedimentos estabelecidos nos numerais 1) a 7) do artigo 147 da L e i .

20. C U S T O S D A I N F O R M A Ç Ã O DESTINADA AOS ACIONISTAS.

20.1 O senhor Presidente prosseguiu informando sobre a pertinência de determinar os custos a que se refere a Circular N ° 1.816 de 2006 da Superintendência, decorrentes do processamento, impressão e envio da informação relacionada com saldos e movimentos acionários dos acionistas a partir do mínimo que estabelece a citada circular, referente a uma informação anual e outra mensal.

20.2 Proposta: a esse respeito, o senhor Presidente manifestou que existe a moção para manter os custos fixados na úl t ima assembléia ordinária de acionistas da L A N , ou seja, que a informação requerida pelos aciomstas a partir do mínimo que estabelece a referida Circular será de 0,035 unidades de fomento anuais por acionista.


fFoítcisl de Regislro de Títulos e Documentos | c Civil de Pesscs jurídica da Capitei - SP

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20.3 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou a moção do senhor Presidente,

acordando manter os custos da forma acima referida.

20.4 Registro:

(a) De acordo com o disposto no artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na A t a da aprovação dos custos por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia .

(b) De acordo com a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 4.348.557; (ii) Rejeitaram: 0; (i i i) Abstiveram-se: 0;

(iv) Não votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York M e l l o n e Banco Itaú Chile , indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 5.803.299; (ii) Rejeitaram: 16.469; (iii) Abstiveram-se: 34.353.


(e) D e acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 1.498.857; (ii) Rejeitaram: 24.800; (iii) Abstiveram-se: 0;

(iv) Não votaram: 1.399.970.

(f) D e acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:


2°Oficial oe Regisíro ds Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jyrfdicc ds Ciaíitaí - SP

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(i) Aprovaram: (ii) Rejeitaram:

2.406.868;

0;

0; 3.766.019.

(iii) Abstiveram-se: (iv) Não votaram:

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que foi amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

21. E S C O L H A P O J O R N A L P A R A EXIBIR AS P U B L I C A Ç Õ E S .

21.1 Proposta: O senhor Presidente informou da necessidade de escolher um jornal para exibir as publicações sociais da L A N , apresentando a moção de manter o jornal L a Tercera de Santiago.

21.2 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou a moção do senhor Presidente, escolhendo L a Tercera de Santiago para exibir as publicações sociais.

21.3 Registro:

(a) De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na Ata a aprovação do jornal L a Tercera por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

(b) De acordo com a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 4.348.557;

(ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) Não votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w Y o r k Mel lon e Banco Itaú Chile , indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 5.220.619; (ü) Rejeitaram: 370.596; (iii) Abstiveram-se: 262.905.

(d) Também com relação aos detentores de A D R , fícou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N fo i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.748.261 ações.


2" Oficial dí Regisíro de Títulos c Documentos e Civil de Pessoa Jurídica da Capital - SP

MICROFILME 3462107


(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 1.523.657;

(ii) Rejeitaram: 0; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 1.399.970.


(i) Aprovaram: 2.406.868; (ii) Rejeitaram: 0; (iü) Abstiveram-se: 0; (iv) N ã o votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia .

22. PRIMEIRO ASSUNTO D E INTERESSE S O C I A L , P R Ó P R I O D A A S S E M B L É I A O R D I N Á R I A : P O L Í T I C A D E DIVIDENDOS.

22.1 O senhor Presidente manifestou que a seguir seriam considerados diversos assuntos referentes a L A N que devem ser deliberados pela Assembléia, sendo o primeiro deles a polít ica de dividendos da Companhia e certas questões relacionadas com a mesma.

22.2 Proposta: Prosseguindo com sua exposição, o senhor Presidente apresentou a moção de que a L A N mantenha inalterada sua política de dividendos desde que esta polít ica fora aprovada por úl t ima vez na assembléia ordinária de acionistas celebrada em 2010, e que consiste no seguinte, cumprindo com a Circular N ° 687 de 1987 da Superintendência de Valores e Seguros:

(a) Os dividendos a distribuir serão, pelo menos, iguais ao mínimo exigido pela lei , ou seja 30% dos lucros do respectivo exercício;

(b) O anterior não impede que eventualmente possam ser distribuídos dividendos provisórios acima do mencionado mínimo obrigatório, atendendo as particularidades e circunstâncias de fato que possa veriíicar a Diretoria no decorrer do ano de 2011;

(c) Até a data desta Assembléia a Diretoria não tem uma proposta para distribuir dividendos provisórios; e,

(d) A Companhia manterá:


T Oficiai de Registro de Títulos e Oocunenloi e Civii de Pessoa Jurídica d* Cspiul - SP

C R O F I L M E 3.462107


(i) A s medidas de segurança para evitar a cobrança indevida de dividendos através do Depósi to Central de Valores S.A.; e

(ii) O procedimento geral para informar e distribuir dividendos.

22.3 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou a política de dividendos da L A N bem como os assuntos relacionados.

22.4 Registro:

(a) D e acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação da política de dividendos e assuntos relacionados por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.


(i) Aprovaram: 460.505;

(ii) Rejeitaram: 3.838.660; (i i i) Abstiveram-se: 49.392; (iv) Não votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York M e l l o n e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 443.756; ( i i ) Rejeitaram: 4.535.334;

(i i i) Abstiveram-se: 870.330.


(e) D e acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 0;

(ii) Rejeitaram: 1.523.657; ( i i i ) Abstiveram-se: 0; ( iv) Não votaram: 1.399.970.


2* Oficial d RegisfrodeTilBiose Documentos c Civii do Pessoa Jurídica ás Capitar- SP

MICROFILME 34S2< Tradução n° 1.870 L i v r o 26 F l s . 168

00

(g)

De acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: (ii) Rejeitaram: (iii) Abstiveram-se: (iv) Não votaram:

0 2.406.868

0 3.766.019.

Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

23. S E G U N D O ASSUNTO D E INTERESSE S O C I A L P R Ó P R I O DA A S S E M B L É I A O R D I N Á R I A : ATIVIDADES D O C O M I T Ê D E D I R E T O R E S .

23.1 O senhor Presidente assinalou a pertinência de dar a conhecer as atividades desenvolvidas pelo Comitê de Diretores da L A N .

23.2 Proposta: O senhor Presidente lembrou aos acionistas que o mencionado relatório está incluído nas Notas Explicativas disponibilizadas na página de Internet da L A N (especificamente, nas páginas 22 e 24 das Notas Explicativas anuais em formato de compact disc), razão pela qual propõe dispensar sua leitura, tendo-se por expressamente reproduzido e aprovado neste ato o relatório sobre as atividades do Comitê de Diretores. Informa t ambém que o Comitê de Diretores não tem recomendações a incluir nas Notas Explicativas ou descritas nesta Assembléia.

23.3 Deliberação: por aclamação a Assembléia aprovou, tanto dispensar a leitura do relatório sobre as atividades do Comitê de Diretores, quanto o conteúdo do mesmo, que es tá incluído nas Notas Explicativas, conforme informado anteriormente.

23.4 Registro:

(a) D e acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na Ata a aprovação da omissão da leitura do relatório bem como o conteúdo do mesmo por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.


Rua Senador Otávio Mangabeira, 285 - Morumbi - Tel/Fax (11) 3743-0087 3773-9453 - São Paulo -SP

2 o Oficia! d; Registro Títulos 2 Doouaentos e Civü ds Pe55M J-^ca da CwHWl SP

M I C R O F I L M E ÍL—t—,—


(i) Aprovaram: 460.505; (ii) Rejeitaram: 3.838.660; (iii) Abstiveram-se: 49.392; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 443.756; (ii) Rejeitaram: 4.535.334; (iii) Abstiveram-se: 870.330.


(e) D e acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X T V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 0: (ii) Rejeitaram: 1.523.657 (iii) Abstiveram-se: 0 (iv) Não votaram: 1.399.970.

(f) D e acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto f o i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 0; (ii) Rejeitaram: 2.406.868; (iii) Abstiveram- 0; (iv) Não votaram: 3.766.019.


24. T E R C E I R O ASSUNTO D E INTERESSE S O C I A L P R Ó P R I O DA A S S E M B L É I A O R D I N Á R I A : A D O Ç Ã O D E N O R M A S C O N T Á B E I S IFRS.


2* Oficial de Registro ds Títulos = Documentei c Civii de Pessw Mídia da Ccpitai - SP

m ^ R O F I L M E 3 4 5 2 1 0 7


24.1 O senhor Presidente deu prosseguimento explicando que, em razão do disposto na Circular N ° 1.945 de 2009 da Superintendência, se faz necessário que nesta Assembléia se informe aos acionistas sobre a política utilizada para a determinação do lucro líquido a ser distribuído, correspondente aos demonstrativos financeiros de 2011. A circular antes citada estabelece que para a determinação deste lucro a considerar para o cálculo dos dividendos, a administração poderá efetuar, no item "Lucros (perdas) atribuíveis aos detentores de instrumentos de participação no patrimônio líquido da controladora", apresentado no Demonstrativo de Resultados Integrais, todos os ajustes necessários para fixar uma base sobre o lucro realizado a ser distribuído. Conforme fo i acordado e aplicado para a elaboração das demonstrações financeiras referentes ao exercício de 2010, decidiu-se não fazer ajustes no item indicado; e,

24.2 Proposta: O Presidente submeteu à aprovação dos acionistas a política utilizada para a determinação do lucro líquido a ser distribuído referente às demonstrações financeiras do ano 2011 por parte da Companhia.

24.3 Deliberação: a Assembléia aprovou por aclamação os itens informados.

24.4 Registro:

(a) De acordo com o disposto pelo artigo 45 bis do D L 3.500, o Secretário fez constar expressamente na A t a a aprovação dos dois itens informados por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assembléia.

(b) Conforme a minuta recebida do Banco Itaú Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto foi a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 460.505;

(ii) Rejeitaram: 3.838.660; (iii) Abstiveram-se: 49.392; (iv) N ã o votaram: 200.274.

(c) O Secretário fez constar expressamente na Ata , com relação a este assunto, a forma de distribuição dos votos dos detentores de A D R , representados por The Bank o f N e w York Mel lon e Banco Itaú Chile, indicando o número de ações atribuídas a cada opção:

(i) Aprovaram: 443.756; (ii) Rejeitaram: 4.535.334; (iii) Abstiveram-se: 870.330.

(d) T a m b é m com relação aos detentores de A D R , ficou expressamente registrado na A t a que para as ações de voto discricionário o representante designado pela Diretoria da L A N f o i o Sr. Jorge Alberto A w a d Mehech, quem neste assunto votou a favor por 6.752.961 ações.

Rua Senador Otávio Mangabeira , 285- Morumbi - Tel/Fax (11)3743-0087 3773-9453- São Paulo -SP

2'OHcisf de Regislro âz Títulos c Dosuraentos J e Civil de Possía J i g d ^ ^ ^ s ^ ^?

Tradução n° 1.870 L i v r o 26 " ™ " fTST~ÍT1" '

(e) De acordo com a minuta recebida do Banco Santander Chile por conta de investidores estrangeiros sob o Capítulo X I V , o Secretário fez constar expressamente na A t a que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 0; (ii) Rejeitaram: 1.523.657;

(iii) Abstiveram-se: 0; (iv) Não votaram: 1.399.970.

(f) D e acordo com a minuta recebida do Banco de Chile por conta de terceiros, o Secretário fez constar expressamente na Ata que a votação a respeito deste assunto fo i a seguinte, indicando o número de ações atribuídas a cada opção: (i) Aprovaram: 0;

(ii) Rejeitaram: 2.406.868; (iii) Abstiveram-se: 0; (iv) Não votaram: 3.766.019.

(g) Sem prejuízo dos registros referidos anteriormente o senhor Presidente informou aos acionistas e deixou expressa constância na A t a que fo i amplamente alcançado o quorum previsto na L e i e no estatuto da L A N para aprovar por aclamação a moção descrita anteriormente, tal qual ocorreu na Assembléia.

25. R A T I F I C A Ç Ã O D A P R E S E N T E A T A E F O R M A L I Z A Ç Ã O POR E S C R I T U R A P Ú B L I C A

26.1 fsicjO senhor Presidente manifestou que, de acordo com o disposto no artigo 72 inciso terceiro da L e i , a A t a da presente Assembléia se entenderá ratificada, sem necessidade de qualquer outra formalidade posterior, a partir da assinatura do Presidente, do Secretário da Assembléia e de três acionistas designados para este fim.

26.1 Proposta: O senhor Presidente apresentou a moção à Assembléia de facultar separadamente os senhores Cristian Toro Canas, Mar ia dei Pilar Duarte Pena e Ignácio Bunster González para formalizar mediante escritura pública tudo ou parte da ata desta Assembléia.

26.2 Del iberação: De forma unânime e por aclamação a Assembléia aprovou facultar as pessoas anteriormente nomeadas para proceder à lavratura da escritura pública desta ata.

26.3 Registro: de acordo com o disposto no artigo 45 bis do D L 3.500 o Secretário fez constar expressamente na Ata a aprovação desta nomeação por parte das Administradoras de Fundos de Pensões Capital, Cuprum, Habitat, Planvital e Provida, através de sus respectivos representantes autorizados, presentes na Assemblé ia .


2 a Oficial dc Registro ds Títuios c Documentos c Civil ík Pcssoe J^rídjcjÓBC jitsl-SP

M O O F I L M E ° £ i 0 £ ' x


27. E N C E R R A M E N T O DA A S S E M B L É I A .

27.1 Para finalizar, o senhor Presidente ofereceu a palavra na eventualidade de que algum acionista desejasse se manifestar, o que não ocorreu.

27.2 Sendo as 12:40 horas, e não havendo outros assuntos a tratar, o senhor Presidente deu por encerrada a Assembléia.

[assinatura] [assinaturaJ Jorge Alberto A w a d Mehech Cristián Toro Canas

Presidente Secretário

[assinatura] [assinatura] Nome: Christofer Jervis Nome: Fernando Rodríguez

R . U . T . N° 14.166.622-3 R . U . T . N° 15.372.729-5

[assinatura] Nome: Hernán Morales R . U . T . N° 8.669.332-1

A r e q u e r i m e n t o de LAN AIRLINES S.A. CERTIFICO que o

p r e c e d e n t e d o c u m e n t o , c o n s t a n t e de d e z e s s e t e f o l h a s , em

f o t o c ó p i a , e s c r i t a s no a n v e r s o e no v e r s o , s ã o c ó p i a f i e l d a

A t a da V i g é s i m o S e x t a A s s e m b l é i a O r d i n á r i a de A c i o n i s t a s de

LAN AIRLINES S.A. c e l e b r a d a em 2 9 de a b r i l de 2 0 1 1 , l a v r a d a

à s f l s . 048 a 082 do r e s p e c t i v o L i v r o que t i v e à v i s t a e

n e s t a d a t a d e v o l v o ao r e q u e r e n t e .

S a n t i a g o , 27 de m a i o de 2 0 1 1 .

[assinatura e carimbo]

MARÍA V I R G Í N I A WIELANDT COVARRUBIAS

NOTÁRIO S U P L E N T E

QUINTA N O T A R I A DE SANTIAGO


2* Oficial ds Registro át Títulos c Documentos c Civil de Pessoa Jurídica da Capital - SP


[Constam também os carimbos d e legalização:

- do Ministério da Justiça do Chile, autenticando a firma de

M. Wielandt em 31/05/2011, assinado por Victoria Gómez

Lagos, Oficial Subrogante de Legalizações:

do Ministério das Relações Exteriores do Chile,

autenticando a firma de V. Gómez Lagos, em 31/05/2011,

assinado por Juvenal Droguett Vásquez, Oficial de

Legalizações;

- do Consulado Geral do Brasil em Santiago, em idi orna

português, autenticando a firma de Juvenal Droguett

Vásquez, em 01/06/2011, assinado por Silvio Rhomedes

Bandeira Assumpção, Cônsul-Geral Adjunto. Carimbo e selo

consular].

NADA MAIS CONSTA NO DOCUMENTO. DOU EE E ASSINO. São Paulo, 06

de junho de 2011. Emolumentos: R$ 2.590,00 (Dois mil

quinhentos e noventa Reais) 62,28 laudas. Recibo 018/Tll.

Maria G r a c á M E t o = ê a H a e h o Tradutor PúbíffS- JUCESP 1325

2" Oficial de Registro de Títulos e Documentos c Civil de Pessoa Jurídica da Capital - CNPJ: 45.565.272/0001-77

Rua Senador Paulo Egídio, 72 cj.l 10 - Sé - CEP. 01006-010 - São Paulo/SP

Emol. R$ 259,90 Protocolado e prenotado sob o n. 3.462.107 em

Estado R$74,03 10/06/2011 e registrado, hoje, em microfilme

moer, Rt « 7 " ; sob o ri, 3.462.107, em t í t u l o s e documentos.

R C L 413Í86 S ã o Paulo, 10 de junho de 2011 T. Justiça R$ 13,86

Total R$ 416,40

Selos e taxas

Recolhidos Gentil Domingues dos Santos - Oficial

P / v e r b a Marcelo S. Espedito - Escrevente Autorizado


A C T A

V I G É S I M O S E X T A J U N T A ORDINÁRIA D E A C C I O N I S T A S

L A N A I R L I N E S S.A.

En Santiago de Chile, siendo las 11:35 horas dei dia vieraes 29 de abril de 2011, en las

oficinas ubicadas en Avenida Américo Vespucio Sur N°901, comuna de Renca, se celebro

la Vigésimo Sexta Junta Ordinária de Accionistas (en adelante, la "Junta"') de L A N Airlines

S A . (en adelante, " L A N " o la "Companía"). cuya acta se incluye a continuación (en

adelante, el "Acta").

1. A S I S T E N C I A .

1.1 Asistieron a ía Junta los accionistas de L A N que se individualizan a continuación,

indicando en cada caso si concurrieron personalmente o representados, y el número

de acciones de L A N que representaban.

1.2 Lista de Asistencia:

Accionista Apoderado Acciones

1. AFP Capita! S.A. Fondo de Pensiones Ttipo A Vásquez Moyano. Elizabeth 4.762.666

2. AFP Capital S.A. Fondo de Pensiones Ttipo B Vásquez Moyano, Elizabeth 3.554.S55

3. AFP Capital S.A. Fondo de Pensiones Ttipo C Vásquez Moyano. Elizabeth 3.024.967

4. AFP Capital S.A. Fondo de Pensiones Ttipo D Vásquez Moyano, Elizabeth 1.210.732

5. AFP Capital S.A. Fondo de Pensiones Ttipo E Vásquez Moyano, Elizabeth 63.739

6. AFP Cuprum S.A. Fondo de Pensiones Tipo A Berríos Ochoa, Juan Pablo 3.384.549

7. AFP Cuprum S.A. Fondo de Pensiones Tipo B Berríos Ochoa, Juan Pablo 1.192.604

S. AFP Cuprum S.A. Fondo de Pensiones Tipo C Berríos Ochoa, Juan Pablo 927.202

9. AFP Cuprum S.A. Fondo de Pensiones Tipo D Berríos Ochoa, Juan Pablo 415.125

10. AFP Cuprum S.A. Fondo de Pensiones Tipo E Berríos Ochoa, Juan Pablo 51.157

n . AFP Habitat S.A. Fondo de Pensiones Tipo A Rodríguez Moraga, Fernanda 2.997.514

12. AFP Habitat S.A. Fondo de Pensiones Tipo B Rodríguez Moraga. Fernanda 2.468.405

13. AFP Habitat S.A. Fondo de Pensiones Tipo C Rodríguez Moraga. Fernanda 1.966.981

14. AFP Habitat S.A. Fondo de Pensiones Tipo D Rodríguez Moraga, Fernanda 599.473

1

V

20Gficial dc Regisíro de Títulos e Documenlos e Civii ds Pessoa Juridica áa Cepiül - SP

! MICROFILME

15. AFP Habitat S.A. Fondo de Pensiones Tipo E Rodríguez Moraga, Fernanda 78.838

16. AFP Provida S.A. Fondo de Pensiones Tipo A Jervis Chamai, Christopher 5.248.631

17. AFP Provida S.A. Fondo de Pensiones Tipo B Jervis Chamai, Christopher 4.595.990

18. AFP Provida S.A. Fondo de Pensiones Tipo C Jervis Chamai, Christopher 5.17S.3S9

19. AFP Provida S.A. Fondo de Pensiones Tipo D Jervis Chamai, Christopher 1.759.492

20. AFP Provida S.A. Fondo de Pensiones Tipo E Jervis Chamai, Christopher 86.708

21. Ardito Devoto. Bruno Ardito Devoto. Bruno 27.183

22. Asesorías e Inversiones Ilihue S.A. Awad Mehech, Jorge 2.654.324

23. Axxion S.A. Morgan Bascunán, Alberto 27.103.273

24. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Gajardo Cancino, Mauricio 9.760.656

25. Banco de Chile por Cuenta de Terceros Capítulo XIV Salas Sutil, Daniela 6.172.887

26. Banco Itaú por Cuenta de Incersionistas Extranjeros Encina Reyes, Cristián 4.548.831

27. Banco Santander por Cuenta de Inversionistas Extranjeros Serrano Honeyman, Rodrigo 2.923.627

28. Costa Verde Aeronáutica S.A. Morales Valdes, Hemán 108.320.407

29. De la Cerda Acuna. Gustavo De la Cerda Acufía, Gustavo 1.000

30. Fondo Mutuo Zurich Bursátil 90 Awad Mehech, Jorge 144.254

31. Gallardo Puelma, Santiago Gallardo Puelma, Santiago 1.S81

32. Inversiones Alcala S.A. Eblen Hirmas, Nicolás 4.744.677

33. Inversiones Andes S.A. Eblen Hirmas, Nicolás 22.288.695

34. Inversiones Mineras dei Cantábrico S.A. Morales Valdés. Hemán 7.079.095

35. Inversiones y Asesorías Fabiola S.A. Awad Mehech, Jorge 201.784

36. Jouanne Bustos, Carlos Jouanne Bustos, Carlos 1.062

37. Pressac Gajardo, Françoise Pressac Gajardo, Françoise 32

38. Reiss Greenwood, Sérgio Reiss Greenwood, Sérgio 4.003.866

39. Rosinelli Medina, Edmundo Rosinelli Medina, Edmundo 581

40. San Martín Munoz. EIsa San Martín Muhoz, Elsa j 100

41. The Bank of New York Mellon (ADRS) Encína Reyes, Cristián 12.602.381

42. Tortello Manetti, Flavio Tortello Manetti, Flavio j 450

Maria Gracie Tradutor Públi

T/i A d ^

acho JUCESP 1325

Li\)&0 Z6>

V Oíicial dc Registro k Títulos e Documeatos e Civii de Pessoa Jurídica da Capiu! - SP

3482107 MICROFILME.

^ / Q U Í K T A N O T A R I A S ^

1.3 De acuerdo con la individualización precedente, acreditada mediante la nómina de asistencia y el Registro de Accionistas de la Companía, el total de acciones presentes en Ia Junta ascendió a 256.149.509, que representan un 75,491% de Ias 339.310.509 acciones válidamente emitidas por L A N de una misma y única serie, todas con derecho a voz y voto.

2. CONSTITUCIÓN D E L A J U N T A .

2.1 Presidio la Junta el Presidente dei Directorio de L A N , don Jorge Awad Mehech.

2.2 E l senor Presidente expresó que en razón de la asistencia antedicha se cumplía con el porcentaje legal exigido por la Ley N°18.046 sobre Sociedades Anônimas (la "Lev") y por los estatutos de la Companía para constituir junta ordinária de accionistas, considerando especialmente que todos los accionistas presentes tenían inscritas sus acciones en el Registro de Accionistas de Ia Companía con cinco dias hábiíes de anticipación a esta fecha, esto es, el dia 21 de abril de 2012. En consecuencia, el senor Presidente dio por constituída la Junta de acuerdo con lo dispuesto en la Ley.

2.3 A continuación el senor Presidente hizo presente a los senores accionistas las siguientes matérias, con el objeto de dejar expresa constância en el Acta:

(a) L a eelebración de la Junta fue acordada por el Directorio de L A N en Sesión Extraordinária celebrada con fecha 1 de marzo de 2011, lo cual rue debidamente informado a Ia Superintendência de Valores y Seguros (en adelante, la "Superintendência") con fecha 1 de marzo de 2011 por medio de hecho esencial y a la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América con fecha 2 de marzo de 2011, por medio comunicación denominada "6-K".

(b) Los avisos de citación a la Junta rueron publicados en el diário La Tercera los dias 13 ,19y26 de abril de 2011.

(c) Se envió a cada uno de los accionistas registrados en el Registro de Accionistas de L A N una carta informando debidamente los antecedentes de esta Junta, adjuntando además copia de un poder para hacerse representar, en caso que elio fuera necesario.

(d) Todos los documentos relativos a esta Junta se encontraron a disposición de los senores accionistas en la página de internet de L A N desde Ia fecha de la primera publicación dei 13 de abril antes referida. Especificamente, copia de la memória y balance correspondiente al ano 2010 fue enviada a la Superintendência y a las bolsas de valores el 13 de abril recién pasado, habiéndose publicado un resumen dei balance en el diário La Tercera el dia 12 de abril de 2011.

3

3.

3.1

3.2

3.3

4.

4.1

4.2

(e) Se informo oportunamente de la eelebración de la Junta a The Bank of New York Mellon en su calidad de banco depositário de los American Depositary Shares de L A N . The Bank of New York Mellon hizo llegar la documentación correspondiente a todos los tenedores de American Depositary Shares, así como los Proxy Cards o solicitudes de instrueción para votación sobre las matérias que serían tratadas en la Junta.

(f) Finalmente, dejó constância que Ia mesa recibió las minutas de votación y otras observaciones de parte de Ios siguientes accionistas: (i) Banco Itaú Chile, por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el

capítulo X I V dei Compêndio de Normas de Câmbios Internacionales dei Banco Central de Chile (en adelante, el "Capítulo X I V " ) :

(ii) Banco Itaú Chile, como representante de The Bank of New York Mellon como banco depositário de los American Depositary Shares de L A N ;

(iii) Banco Santander Chile, por cuenta de inversionistas extranjeros bajo ei Capítulo X I V ;

(iv) Banco de Chile, por cuenta de terceros.

L E C T U R A D E CITACIÓN Y A V I S O S P A R A L A J U N T A .

Proposicíón: a objeto de proseguir con el desarroílo de la Junta, el senor Presidente solicito a Ios accionistas autorizar la omísión de la lectura de la citación y avisos de convocatória mencionados anteriormente. Para certeza de los senores accionistas, el senor Presidente indico que al fínal dei Acta se adjuntan como "Anexo 1" copias de los tres avisos publicados.

Acuerdo: en forma unânime y por aclamación la Junta aprobó la moción dei senor Presidente, acordando omitir la lectura de la citación y avisos para la convocatória de esta Junta. Por lo anterior, en la Junta no se dio lectura a tales documentos, dándolos por expresamente reproducidos.

Constância: de acuerdo a lo díspuesto por el artículo 45 bis dei Decreto Ley N°3.500 de 1980 dei Ministério dei Trabajo y Previsión Social (en adelante, " D L 3.500"). el senor Presidente deja expresa constância en el Acta de la aprobación a esta moción por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en Ia Junta.

DESIGNACIÓN D E S E C R E T A R I O D E L A J U N T A .

Proposicíón: Continuo el senor Presidente proponiendo que se designara como Secretario de la Junta al Vicepresidente Legal de la Companía, don Cristián Toro Canas.

Acuerdo: en forma unânime y por aclamación la Junta aprobó la moción dei senor Presidente, acordando designar al senor Cristián Toro Canas como Secretario de Ia

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Maria Gracie^TroCamacho Tradutor Púhfíüb - JUCESP 1325

2* Oficial ds Registro dc T í t u l o s e Documentos | c C i y ü de tam Jurídica da Cspital - SP

M I C R O F I L M E . 3462107

Junta.

4.3 Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación a esta moción por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

5. R E V I S I O N Y A P R O B A C I Ó N D E P O D E R E S .

5.1 Seguidamente, eí senor Secretario senaló que se encontraban a disposición de los senores accionistas 3a nómina de asistencia a la Junta y los poderes que fueron conferidos para representar a aquellos accionistas que no concurrieron personalmente, los cuales constan de escrituras públicas o de instrumentos privados extendidos de acuerdo con el texto íijado por el Reglamento de la Ley. Senaló también el seiíor Secretario que todos los poderes habían sido previamente revisados por L A N , y que no existían observaciones de parte de ía Companía.

5.2 Proposicíón: E l senor Presidente solicito a los senores accionistas aprobar los poderes antes referidos, o en su defecto que presentaran a la mesa las observaciones u objeciones que estimaren pertinentes.

5.3 Acuerdo: E n forma unanime y por aclamación ía Junta aprobó los poderes presentados por aquellos accionistas de L A N que no concurrieron personalmente. Asimismo, el seíior Secretario deja expresa constância que ningún accíonista formulo observaciones u objeciones, o solicito por escrito que se califícaran los poderes.

5.4 Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el seiíor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de los poderes por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital. Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

6. CONSTÂNCIA D E C O N C U K R E N C I A D E L A SUPERINTENDÊNCIA.

6.1 E l sefíor Presidente solicito indicar si se encontraba presente algún delegado de la Superintendência.

6.2 Atendido que nadie se identifico como delegado de la Superintendência, ni la Companía recibió ninguna comunicaclón o notificación al respecto, el senor Presidente dejó constância en el Acta de la inasistencia de delegado de la Superintendência.

7. CONSTÂNCIA D E A P R O B A C I Ó N D E A C T A S A N T E R I O R E S .

7.1 Eí senor Presidente hizo presente a los senores accionistas que las actas de las

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rv

últimas juntas de accionistas de L A N se encontraban debidamente firmadas por las personas designadas al efecto y archivadas dentro de los documentos sociales:

(a) La última junta ordinária de accionistas, dei 29 de abril de 2010; y

(b) La última junta extraordinária de accionistas, dei 29 de octubre de 2009.

En consecuencia, el senor Presidente informo a la Junta que para todos ios efectos legales a que haya lugar ambas actas se encontraban aprobadas.

El senor Presidente Índico que, en eumplimiento a lo dispuesto en el artículo 72 de la Ley, era preciso designar previamente al menos a tres accionistas que, en conjunto con el Presidente dei Directorio y el Secretario de la Junta, firmen el Acta de la misma, que contendrá los acuerdos que se adopten en ella y que se levantará con este motivo, la que se entenderá por definitivamente aprobada una vez inserta en el libro de actas y firmada por ellos; y para que dejen constância en un documento de los votos que emitan los Accionistas cuando se proceda a votación.

Proposicíón: en atención a lo anterior, y de acuerdo a la proposicíón hecha llegar a la mesa, se propuso designar a los siguientes cinco accionistas para que tres cuaiesquiera de ellos firmen el Acta y certifiquen las votaciones según Io ya indicado:

(a) AFP Habitat S.A., por medio de su apoderada Fernanda Rodríguez Moraga:

(b) A F P Capital S.A, por medio de su apoderada Elisabeth Vásquez Moyano:

(c) AFP Provida S.A., por medio de su apoderado Christopher Jervis Chamai;

(d) Inversiones Andes S.A., por medio de su apoderado Nicolás Eblen Hirmas;

(e) Costa Verde Aeronáutica S.A., por medio de su apoderado senor Hernán Morales Valdés;

Pide Ia paíabra don Juan Pablo Berríos Ochoa, apoderado de A F P Cuprum S.A., quien solicita ser incluído dentro de la lista de accionistas que firmen el Acta de la Junta.

Acuerdo: en forma unanime y por aclamación la Junta aprobó designar a los accionistas de L A N antes indicados.

Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de Ia aprobación de estas designaciones por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital,

DESIGNACIÓN D E A C C I O N I S T A S P A R A F I R M A R E L A C T A .

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Maria GracieK^weamacho Tradutor PúblfcScí - JUCESP 1325

[ 2 t t Ofwial de R e g i s í r o dc T f l d o s e D o c J r r e i i ã w i e Civ i l de Pessoa Jurídica ds Capital - SP

M I C R O F I L M E , 3462107

Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

9. L E C T U R A D E T A B L A .

9.1 E l senor Secretario procedió a dejar constância que el Directorio de L A N citó a esta Junta con el objeto de someter a la consideración de los accionistas las siguientes matérias:

(a) Aprobación de la Memória, Balance y Estados Financieros de L A N , correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010;

(b) Aprobación dei reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades dei ejercicio 2010, imputando a dicha suma los dividendos provisórios de USS 0,2198 y USS 0,36896 por acción, pagados en los meses de agosto de 2010 y enero de 2011, respectivamente;

(c) Fijación de las remuneraciones dei Directorio de L A N para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2011;

(d) Fijación de la remuneración dei Comitê de Directores de L A N , y determinación de su presupuesto, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2011;

(e) Designación de empresa de auditoria externa de L A N , designación de Clasificadoras de Riesgo de L A N , y cuentas sobre las matérias a que se refiere el título X V I de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades Aiiónimas;

(f) Información sobre costo de procesamiento, impresión y despacho de la información a que se refiere la Circular N°1.816 de la Superintendência de Valores y Seguros;

(g) Designación dei diário en que se efectuarán las publicaciones de L A N ;

(h) Otras matérias de interés social propias dei conocimiento de la Junta Ordinária de Accionistas de L A N ; y

10. A C U E R D O S O B R E P R O C E D I M I E N T O P A R A VOTACIÓN.

10.1 E l senor Presidente senaló a los senores accionistas que en razón de ciertas modificaciones legales y reglamentarias que rigen a las sociedades anônimas abiertas como L A N , es necesarío que la Junta se pronuncie expresamente sobre la forma en que se resolverán cada uno de los puntos indicados previamente por el senor Secretario.

10.2 E l seiíor Presidente explico que esta matéria se explicaba por las siguientes consideraciones:

(a) En primer lugar, conforme a la Norma de Caracter General N°273 dei afio 2010 de la Superintendência, las matérias objeto de esta Junta deben ser objeto de votación individual.

(b) En segundo lugar, en relación con las matérias objeto de esta Junta, los senores accionistas tienen la opción de elegir si votar esos puntos por medio de papeleta o por aclamación. E l sefior Presidente recalco que para efectos de la mecânica de la Junta, su rapidez y eficiência, resulta claramente aconsejable proceder por aclamación para votar cada una de estas matérias, lo que naturalmente no afecta de manera alguna el derecho de los senores accionistas para:

(i) Aprobar o rechazar lo que se somete a su consideración; o (ii) Dejar constância de su votación o de cualquier otra circunstancia

atingente al punto que se vota.

10.3 Proposicíón: a continuación, el senor Presidente solicito a los senores accionistas se pronunciaren por unanímidad, para así votar todas las matérias sujetas a su conocimiento por medio de aclamación.

10.4 Acuerdo: en forma unanime y por aclamación la Junta aprobó Ia moción planteada, en el sentido de proceder a votar todas las matérias sometidas a la consideración de la Junta por aclamación.

10.5 Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación dei procedimiento de votación por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

11. C O N S T A N C I A S D E VOTACIÓN.

11.1 Proposicíón: el sefior Presidente solicito a la Junta su aprobación para que se deje constância en el Acta la forma en que se distribuyen los votos correspondientes a los tenedores de A D R de acuerdo a las instrucciones por estos impartidas, omitiendo en consecuencia hacer mencion de dicha distribución respecto de cada punto de Ia tabla. Además, el sefior Presidente notó que se dejaría debida constância de la forma en que votaron las Administradoras de Fondos de Pensiones presentes.

11.3 Acuerdo: en forma unanime y por aclamación la Junta aprobó la moción planteada, en eí sentido de dejar constância en el Acta de Ia forma en que se distribuyen los votos de los tenedores de A D R s así como de Ia forma en que votaron las Administradoras de Fondos de Pensiones presentes.

11.4 Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de Ia aprobación de Ias constancías antes senaladas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital,

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Maria Graci Tradutor Púfc

mcho io - JUCESP 1325

2 o Oficial de Rggistro dc Títulos e Documentos c Civií de Pessoa Jaridics às C itaf - Sí* |

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Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

12. GESTIÓN D E L A N D U R A N T E E L A$Q 2010.

12.1 Antes de proseguir con las matérias sometidas a conocimiento de la Junta, el senor Presidente se dirigió a los senores accionistas para tratar la gestión y resultados de L A N durante el afio 2010.

12.2 A continuación se transcribe el discurso que efectuó el senor Presidente:

"Estimados Accionistas,

L a historia de L A N ha estado marcada por êxitos durante los últimos 16 anos, desde que la empresa fue adquirida por los actuales accionistas mayoritarios. En efecto, a partir de 1994 la Companía dio inicio a un sostenido proceso de expansion e internacionalización de sus operaciones, en el marco de su nueva orientación estratégica dirigida a convertirla en una de las aerolíneas líderes de América Latina en calidad y servicio. Y lo hemos conseguido. Con gran orgullo puedo decir que en este período L A N pasó de ser un pequeno operador en el contexto de la aviación comercial a convertirse en un jugador global, siendo actualmente una de las empresas chilenas con mayor visibilidad y reconocimiento a nivel mundial.

E l prirner paso en este proceso fue la adquisición de Fast Ai r , una pequena linea aérea de carga basada en Miami. Más recientemente, nos hemos enfocado en construir una red de fíliales dentro de la región, contexto en el cual se formó L A N Perú en 1999, L A N Ecuador en 2003 y L A N Argentina en 2005. A fines dei 2010 adquirimos la aerolínea colombiana Aires -el segundo operador más relevante de ese país-, lo que nos permitirá participar activamente en el mercado de pasajeros colombiano, uno de los más grandes de Sudamérica.

Adicionalmente, seguimos avanzando en nuestro proyecto de asociación con T A M . E l dia 26 de Mayo de 2011 tendrá lugar la audiência pública ante el Tribunal de Defensa de la Libre Competência ("Tribunal") en la que la consultante, las partes intervinientes ( L A N y T A M ) y aquellas entidades que el Tribunal ha aceptado como partes dei proceso de consulta, podrán manifestar su opinión respecto a esta asociación entre L A N y T A M . Luego de dicha audiência pública, el Tribunal debiera emitir su pronunciamiento respecto de esta operación. Una vez recibida la aprobación para nuestro proyecto de asociación con T A M , la empresa aérea más grande de Brasil, estaremos dando un nuevo y decisivo paso en nuestro proceso de internacionalización, en linea con nuestro proyecto de largo plazo que es ser la companía aérea con la mejor cobertura en América Latina.

También es relevante indicar que este proyecto de asociación con T A M será sometido en su oportunidad a Junta Extraordinária de Accionistas, en la cual se analizará con el debido detalle esta operación, su estructura y beneficios. En esta linea y de acuerdo a lo informado publicamente con fecha 18 de Marzo de 2011, es probable que la conclusión satisfactoria de esta asociación, se estima no podría ocurrir, una vez aprobada por el Tribunal, antes dei cuarto trimestre dei afio en curso.

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Creemos importante sefialar que L A N y T A M han acordado combinar sus altamente complementadas redes de transporte con el objeto de beneficiar a los consumidores, el comercio, la conectividad de sus países, sus trabajadores, sus accionistas y la siempre creciente comunidad de pasajeros que diariamente transportan a Chile, Brasil y el resto dei mundo. A l perfeccionarse esta asociación, se lograrán importantes efectos:

• Aumentar las opciones de Ios consumidores en cuanto al número de destinos, frecuencias,

disminución de los tiempos de conexión y servicios de los mismos en Chile, Brasil, el resto

de Ia región y el mundo.

• Ofrecer una rebaja de tarifas (10%) y un aumento de oferta (de hasta 10%) en las rutas

Santiago-Sao Paulo y Santiago-Río de Janeiro conforme las medidas propuestas

recientemente por la Fiscalía Nacional Econômica al Tribunal y respecto de las cuales LAN y

T A M concordaron pura y simplemente.

• Ofrecer un servicio de mayor conectividad a los viajeros chilenos, que permita una mejor

conexión de tráficos desde y hacia Europa y otros puntos de Latinoamérica y dei mundo.

• Ofrecer vuelos a más de 180 destinos en 23 países.

• Ofrecer conectividad a nuevos destinos en América dei Norte, Europa y África.

• Combinar los servicios de carga de ambas companías con el objeto de unir la experiência de

LAN con la red de T A M , aumentando así la eficiência dei negocio carguero en, hacia y desde

Brasil

• Alcanzar sinergias relevantes.

Tenemos ía convicción que L A N y T A M en sus presentacíones al Tribunal aportando antecedentes, como también en la próxima audiência pública, ha demostrado y demostrará que esta asociación se ajusta plenamente a la normativa de libre competência dei país, que existe una gran compl ementariedad entre ambas aerolíneas (incluyendo el mínimo traslape operacional entre ambas) y que existên importantes benefícios para sus trabajadores, pasajeros, consumidores y accionistas.

Siguiendo con la destacada trayectoria de esta companía, de ser una aerolínea con 15 aviones y sólo con operaciones en el mercado chileno, a lo largo de estos 16 anos L A N se ha posicionado entre las empresas aéreas más importantes dei continente tanto en el negocio de pasajeros como de carga, con una moderna flota de aeronaves que ya alcanza las 131 unidades y con una diversificación geográfica que la ha convertido en una aerolínea de carácter regional, altamente competitiva y eficiente, capaz de ofrecer la más completa conectividad dentro de la región y desde ésta hacia el resto dei mundo.

A Io anterior se suma nuestro modelo de negócios único, basado en una exitosa integración de las operaciones de carga y pasajeros, y desde luego un enfoque de semeio centrado en el cliente. Nuestra propuesta de valor diferenciada nos ha valido ganarnos la preferencia de los clientes pasajeros y de carga en la mayoria de los mercados en que operamos, lo cual confirma la importância de nuestras constantes inversiones en flota, servicio y capital humano. Es así como afio tras afio la Companía ha generado utilidades, para cerrar el ejercicio 2010 con un resultado histórico de US$420 millones y un sólido margen operacional que alcanzó a 14%. Estos resultados rueron premiados por los mercados

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Maria GracT&^Títo^Camacho

Tradutor Púb$ò - JUCESP 1325

j 2* Oficial óe Registro dc Titulo; 3 tfscumemos j I c Civil ds Pessoa Jurídica dí Capital - SP

bursátiles con un aumento dei precio de la acción, elevando el valor de mercado de la Companía a USS 30.400 millones a diciembre 2010, situándonos entre las cinco empresas aéreas dei mundo en términos de capitalización bursátü.

Estamos ciertos de que no se pueden tener resultados sostenibles en el tiempo si no se cuenta con la participacíón y el compromiso de la gente. Es por elio que quiero agradecer especialmente a cada uno de nuestros colaboradores, cuyo profesionalismo y alta capacidad técnica han sido determinantes en estos logros. Asimismo, reconocer el apoyo de nuestros accionistas y la confianza depositada en esta ad^xtiriistración, que nos ha permitido avanzar por la ruta dei crecimiento sostenido para situamos finalmente entre Ias diez mejores y más importantes aerolíneas dei mundo.

Servicio, confiabilidad y eficiência son las claves que estoy seguro siempre formarán parte dei modelo de negócios que L A N Airlines seguirá construyendo en las próximas décadas."

12.3 A continuación el senor Presidente cedió la palabra al Vicepresidente de Finanzas Corporativas de L A N don Alejandro de la Fuente, quien expuso a Ios senores accionistas diversos aspectos operativos y fmancieros de L A N durante el ano 2010. En su presentación, el senor De la Fuente se refirió a:

(a) Los factores que afectaron el tráfico internacional de carga y pasajeros;

(b) L a evolución dei tráfico internacional de carga y pasajeros;

(c) Las diversas iniciativas que implemento la Companía para aprovechar la recuperación de la economia: crecimiento de número de pasajeros, nuevas rutas, inicio de operaciones en otros mercados, inversiones en flota tanto de carga como de pasajeros;

(d) Desafios enfrentados por la companía durante el 2010

(e) Rentabílidad, resultados fmancieros y posición fínanciera de L A N durante el

(f) Iniciativas adoptadas para aumentar la eficiência, la diversificación geográfica y de negócios

(g) Referencia general a primer trimestre de 2011;

(h) Incorporación de Aerovías de Integración Regional, AIRES S A . ; estado de avance dei acuerdo con T A M ; Consolidación de L A N en la región.

13.1 Proposicíón: para iniciar la discusión de las matérias sometidas a conocimiento de la Junta, el seiíor Presidente sometió a la aprobación de la Junta la Memória, Balance,

2010;

13. M E M Ó R I A , B A L A N C E Y E S T A D O S F I N A N C I E R O S D E L A N .

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[MICROFILME 3 4 S 2 1 Q_7

Estados Financieros y Ios informes de la Empresa de Auditoria de la Compafiía, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2010:

(a) Se dejó constância que estos documentos ya habían sido enviados a la Superintendência y puestos a disposición de los senores accionistas según se indico anteriormente.

Pidieron la palabra los accionistas senores Gustavo de la Cerda y Sérgio Reiss quienes preguntaron si la Memória se entregaria en ejemplares de papel, aparte dei pendrive que habían recibido. Senalaron que resultaba más cômoda su lectura en papel. E l sefior Secretario senala que, en linea con el enfoque permanente de la Companía en el desarrollo sostenible y la innovación, este afio se presentó por primera vez la Memória en formato digital, ejemplo concreto dei compromiso de L A N con el cuidado y preservación dei medio ambiente. Aprovecha el senor Secretario para informar que en este afio se incorporo a la Memória el primer Reporte de Sostenibilidad de la companía, en el que se da cuenta de los princípales hitos dei desempeno ambiental y social de L A N durante el ano 2010. Concluyó el senor Secretario indicando que la elaboración de ambos documentos es "carbono neutro" ya que se compensaron las emisiones de C 0 2 relacionadas a su distribución, uso y disposición.

(b) Como se puede observar, la utilidad dei ejercicio dei ano 2010 ascendió a 419.702.041,36 dólares de los Estados Unidos de América.

(c) A l 31 de diciembre de 2010, el patrimônio de la Companía se prcsenta de la siguiente manera, todas las cifras siendo expresadas en dólares de los Estados Unidos de América (en adelante, "Dólares"):

(d) Se informo a los senores accionistas que los documentos anteriores fueron aprobados por el Directorio en forma previa a su publicación y puesta a disposición de los accionistas y público en general.

13.2 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó la Memória, Balance, Estados Financieros y los informes de la Empresa de Auditoria de la Companía, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2010.

13.3 Constância:

Capital Emitido

Resultados Acumulados

Resultado dei Ejercicio

Dividendos provisórios sobre utilidades dei ejercicio

Otras reservas

Patr imônio Neto

453.444.175,74

728.978.200,00

419.702.041,36

(199.466.535,58)

(105.844.131,05)

1.296.813.750,47

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[2'0íici3i de Registro de Títuios e Documentos e Civil de Pcss-33 Jurídica di Capital - SP

I MICROFILME ' *

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500, el Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de los documentos anteriores por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.948.749; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 2.399.808: (iii) No vota: 200.274.

(c) E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distríbuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.870.562; (ii) Rechaza: 4.062; (iii) Se abstiene: 980.599;

(d) Respecto también de los tenedores de A D R , se deja expresa constância en el Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien respecto a esta matéria votó a favor por 6.747.158 acciones.

(e) De acuerdo a la minuta recíbida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 1.506.908; (ii) Rechaza: 0; (iii) Se abstiene: 16.749: (ii) No vota: 1.399.970.

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 2.406.868; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 3.766.019.

13

(g) Sin perjuicio de ias constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los sefiores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

14. R E P A R T O D E D I V I D E N D O D E F I N I T I V O .

14.1 Conforme con lo dispuesto por el artículo 79 de la ley sobre Sociedades Anônimas y a los estatutos de L A N , el senor Presidente indica que procede repartir como dividendo definitivo a ío menos el 30% de Ias utilidades.

14.2 Como se indico en la convocatória, este dividendo definitivo será con cargo a las utilidades dei ejercicio 2010, imputando a dicha suma los dos dividendos provisórios distribuídos anteriormente:

(a) De 0,2198 Dólares por acción, pagado en agosto de 2010: y,

(b) De 0,3 6896 Dólares por acción, pagado en enero de 2011.

14.3 Pronosición: expone el sefior Presidente que el Directorio de la Companía, en su sesión dei dia 26 de abril dei presente, acordo proponer a los senores accionistas Ia dístribución de un dividendo definitivo correspondiente en base a las siguientes consideraciones:

(a) Dividendo dei 50% de las utilidades dei ejercicio 2010, vale decir 209.852536,48 Dólares.

(b) Como se indico anteriormente, a esta suma de 209.852536,48 Dólares se le imputan los dos dividendos provisórios anteriores que equivalen a un monto de 199.466.241,80 Dólares.

(c) En eumplimiento de la circular N°687 de 1987 de la Superintendência, se informa y deja constância en esta Junta de las siguientes circunstancias: (i) E l monto total dei dividendo definitivo a pagar es 209.852536,48

Dólares; (íi) En razón de la imputación de ios dividendos provisórios ya

distribuídos, el monto efectivo a distribuir entre los senores accionistas a título de este dividendo definitivo eqüivale a 10.386.294,68 Dólares o 0,03061 Dólares por acción;

(iii) E l monto que se propone distribuir eqüivale a un 50% de las utilidades dei ejercicio 2010;

(iv) E l monto que se propone distribuir excede el mínimo legal obligatorio de 30%;

(v) Las utilidades no distribuídas serán mantenidas como utilidades retenidas: y

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Maria GraciwffTÍIõiCamacho Tradutor Púbíiç/o - JUCESP 1325

* Oficial de Regisíro de Títulos e Documentos c Civil ds Pessoa Jurídica da Capital -SP

MICROFILME _

(vi) Las cuentas de patimonio finaies luego de repartir el dividendo propuesto son las siguientes. todas expresadas en Dólares:

Capital Emitido 453.444.175,74

Resultados Acumulados 938.827.704,88

Otras reservas (105.844.131,05)

Patr imônio Neto 1.286.427.749,57

14.4 Acuerdo: por aclamación Ia Junta aprobó ía distribución dei dividendo según el detalle descrito anteriormente.

14.5 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de dividendo definitivo antes referido por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo XTV, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.348.557; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 200.274.

(c) E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 5.609.562; (ii) Rechaza: 3.438; (iii) Se abstiene: 237.031.

(d) Respecto también de Ios tenedores de A D R , se deja expresa constância en 1 Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien en esta matéria votó a favor por 6.752.350 acciones.

(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.523.657;

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2* Oficial de Registro de Título:- e Doc«««ttos c Civil àt Pcssos Jurídica ds Cifití! - SP

MICROFILME

(ií) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 1.399.970.

(í) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (í) Aprueba: 2.406.868; (ii) Rechaza: 0;

(ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 3.766.019.

(g) Sin perjuicio de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en Ios estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

15. R E M U N E R A C I Ó N D E L D I R E C T O R I O P A R A E L E J E R C I C I O 2011.

15.1 Primera Proposicíón: prosiguió el senor Presidente indicando que Ia Junta debe determinar la remuneración dei Directorio para el ejercicio 2011, existiendo una moción en orden a mantener para dicho ejercicio las mismas remuneraciones fijadas por la anterior junta ordinária de accionistas, vale decir:

(a) Cada Director percibirá 24 unidades de fomento por concepto de dieta mensual por asistencia a sesiones; y

(b) E l Presidente dei Directorio percibirá el equivalente de 56 unidades de fomento por concepto de dieta mensual por asistencia a sesiones.

15.2 Primer Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó las dos remuneraciones indicadas anteriormente.

Pide la palabra don Juan Pablo Berríos Ochoa apoderado de A F P Cuprum S.A., quien manifiesta el rechazo de A F P Cuprum S.A. a la moción de mantener las remuneraciones dei directorio aprobadas en la Junta Ordinária de Accionistas dei ano 2010 por oponerse a su política de gobíerno corporativo.

Pide la palabra el accionista don Gustavo de la Cerda quien manifiesta que considera demasiado baja la remuneración dei Directorio, atendido el êxito con que se ha Uevado la companía.

15.3 Primera Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior

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Maria Graci Tradutor Púb.

:Camacho -JUCESP 1325

2*Oficia! de Registro dc Títulos e Documentos! e Civíf ds Pessoa Jurfdici ds Capitei - SP

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Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de las remuneraciones antes referidas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo XTV, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue ía siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.340.716; (ii) Rechaza: 7.841 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 200.274.

EI sefior Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 5.223321; (ii) Rechaza: 374.895; (iii) Se abstiene: 254.003.

Respecto también de los tenedores de A D R , se deja expresa constância en 1 Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien en esta matéria votó a favor por 6.750.162 acciones.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 1.479.046; (ii) Rechaza: 44.611; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 1.399.970.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente7 indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 2.406.868 (ii) Rechaza: 0 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 3.766.019.

Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se

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Oficia I de Regisíro de Títuios c Documentei e Civil dc Pessoa JurídiM da Capital - 5J>

15.4

15.5

15.6

15.7

16.

16.1

reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

Adicionalmente, el senor Presidente notó que el inciso íinal dei artículo 39 de la Ley indica que los gastos dei Directorio deben ser presentados en ía Memória e informados en la Junta Ordinária de Accionistas.

Segunda Proposicíón: siguiendo el punto anterior el Presidente hizo presente a los senores accionistas que la referida información se describe en la Memória que tienen a su disposición en ía página de internet de L A N (especificamente, en la página 356 de la memória anual en formato de compact disc), por lo cual existe la moción que propone omitir su lectura, dándose por expresamente reproducida Ia información relativa a los gastos dei directorio.

Segundo Acuerdo: en forma unanime y por aclamación la Junta acordo omitir la lectura de la información sobre los gastos dei Directorio. Por lo anterior, en la Junta no se dio lectura al informe antedicho, dándoselo por expresamente reproducidos y por informada la Junta de esta matéria.

Segunda Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de esta omisión por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en Ia Junta.

R E M U N E R A C I Ó N Y P R E S U P U E S T O D E L C O M I T Ê D E D I R E C T O R E S P A R A E L E J E R C I C I O 2010.

Proposicíón: continuo el senor Presidente indicando que la Junta debe determinar la remuneración y presupuesto dei Comitê de Directores para el ejercicio 2011:

(a) En cuanto a Ia remuneración de los miembros de este Comitê, la Ley establece que debe ser al menos un tercio superior a la remuneración de los Directores, y en este sentido existe una moción en orden a que cada Director miembro dei Comitê perciba 32 unidades de fomento por concepto de dieta mensual por asistencia a sesiones dei Comitê.

(b) Para efectos dei íimcionamiento dei Comitê y sus asesores, la Ley establece que deberá ser al menos igual a la remuneración anual de los miembros dei Comitê, y en este sentido existe una moción en orden a establecer un presupuesto de 1.200 unidades de fomento, monto que cumple con tal requisito.

Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó la remuneración y presupuesto indicados anteriormente.

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Maria Gracii Tradutor Públ

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De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de las remuneraciones antes referidas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.340.716; (ii) Rechaza: 7.841; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 200.274.

E l serior Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 5.224.724; (ii) Rechaza: 375.075; (iii) Se abstiene: 253.918.


De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en e l Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

De acuerdo a la minuta recíbida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: (ii) Rechaza:

1.479.046; 44.611;

0; 1.399.970.

(ii) Se abstiene: (iii) No vota:



2.406.868; 0; 0;

3.766.019.

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2 a Oficial dc Regisíro de Tí!rio3 c Documentos c Civil dc F C S S G 3 Jurídics (ia CspiUl - S P

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

17. DESIGNACIÓN D E E M P R E S A D E A U D I T O R I A .

17.1 E l sefior Presidente indico que correspondia designar una Empresa de Auditoria Externa habilitada de conformidad a la Ley N° 18.045 de Mercado de Valores (en adelante la "LMV**). para el ejercicio de L A N correspondiente al afio 2011.

17.2 Proposicíón: continuo ei senor Presidente indicando que el Directorio de L A N acordo hacer suya la propuesta dei Comitê de Directores, en el sentido de proponer a esta Junta la designación de cualquiera de las siguientes firmas, sin perjuício de recomendar la mantención de la actual Empresa de Auditoria Externa, que es la primera de las tres individualizadas:

(a) PricewaterhouseCoopers;

(b) Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoria y Asesorías Limitada; o

(c) Deloitte Auditores y Consultores Limitada

17.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó mantener a PricewaterhouseCoopers como Empresa de Auditoria Extema de L A N para eí ejercicio correspondiente al ano 2011.

Pide la palabra dona Fernanda Rodríguez Moraga, apoderada de A F P Habitat S.A., quien manifiesta el rechazo de AFP Habitat S.A. a la designación de la empresa PricewaterhouseCoopers como Empresa de Auditoria Externa de L A N para el ejercicio correspondiente al ano 2011. Senala que, a fin de mantener la fe pública, resulta beneficioso cambiar de auditores externos a lo menos cada 5 anos. E l Vicepresidente de Finanzas de L A N , senor Alejandro de Ia Fuente indico que. siguiendo la normativa de Ia Securities and Exchange Commission, PricewaterhouseCoopers cambia el sócio a cargo de L A N cada cinco anos.

17.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de las remuneraciones antes referidas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de

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Maria G r a c i ^ ^ ^ - C a m a c h o Tradutor Público - JUCESP 1325

inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en eí Acta que Ia votación respecto de esta matéria fue Ia siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.340.716; (ii) Rechaza: 7.841; (ii) Se abstiene: 0; (üi) No vota: 200.274.

E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de Ia manera en que se distribuyeron en esta matéria ios votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 5.754.561: (ii) Rechaza: 6.940; (iii) Se abstiene: 92.740.


De acuerdo a ía minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.479.046; (ii) Rechaza: 44.611; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 1.399.970.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria rue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 2.406.868; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 3.766.019.

Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

i 2'Oftciai"ie Registro às TTCÜTOS C Documentos c Civii de PsssoaJundics ds Capital - SP

MICROFILME 0 £ - J - u /

18. DESIGNACIÓN D E C L A S I F I C A D O R A S D E R I E S G O .

18.1 El sefior Presidente Índico que correspondia designar a Clasificadoras de Riesgo habilitadas de conformidad a la L M V , para el ejercicio de L A N correspondiente al ano 2011.

18.2 Proposicíón: continuo el serior Presidente indicando que el Directorio de L A N acordo hacer suya la propuesta dei Comitê de Directores, en el sentido de proponer a esta Junta la designación de cualquiera de las siguientes firmas:

(a) Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada;

(b) Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada; y

(c) Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada

18.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó designar a las tres Clasificadoras de Riesgo recién indicadas para L A N durante ejercicio correspondiente al afio 2011.

18.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de las remuneraciones antes referidas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 4.340.716; (ii) Rechaza: 7.841; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 200.274.

(c) E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 5.754.561; (ii) Rechaza: 6.940; (iii) Se abstiene: 92.740.

(d) Respecto también de Ios tenedores de A D R , se deja expresa constância en 1 Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante

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Maria G r a & i ^ ^ e - C a m a c n 0

Tradutor PúMsfo- JUCESP 1325

2° Oficial de R e g i s í r o de T í t u l o s c Documentos] e Civ i l de Pessoa Jurídica da C a p í í s l - SP

M I C R O F I L M E ™ ^ ^

designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien en esta matéria voto a favor por 6.748.140 acciones.

(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.479.046; (ii) Rechaza: 44.611 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 1.399.970.

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que ía votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 2.406.868; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 3.766.019.

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en Ia Ley y en Ios estatutos de L A N para aprobar por aclamación Ia proposicíón descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

19. O P E R A C I O N E S C O N P A R T E S R E L A C I O N A D A S .

19.1 De confonnidad al título X V I de Ia Ley, el serior Presidente sefiala que corresponde informar a esta Junta sobre operaciones de L A N con partes relacionadas.

19.2 Proposicíón: Indico el sefior Presidente que dichas operaciones se ajustaron a condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado, y se describen en la Nota N°35 de ios estados financieros incluídos en la memória anual que los senores accionistas tienen a su disposición en la página de internet de L A N (especificamente, en las páginas 68 a 69 de la memória anual en formato digital) por lo cual existe la moción que propone omitir su lectura, dándose por expresamente reproducida en esta Junta la información relativa a las citadas operaciones.

19.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó la moción dei sefior Presidente, acordando omitir la lectura de las operaciones con partes relacionadas. Por lo anterior, en la Junta no se dio lectura a tales documentos, dándolos por expresamente reproducidos y por informada la Junta sobre esta matéria de conformidad a la Ley.

19.4 Constância:

23

De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de la omisión de la lectura de las operaciones antes referidas por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

De acuerdo a Ia minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo XFV, el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente. indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (I) Aprueba: 4.340.716;

(ii) Rechaza: 7.341 (íi) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 200.274.

E l sefior Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 5.754.561; (ii) Rechaza: 6.940; (iii) Se abstiene: 92.740.


De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en eí Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 1.479.046; (ii) Rechaza: 44.611; (ii) Se abstiene: 0: (iii) No vota: 1.399.970.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 2.406.868 (ii) Rechaza: 0 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 3.766.019.

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Maria Gracie acho

Tradutor Público; - JUCESP 1325

\ 2* Oficiai dc R e g i s í r o ds T í tu los c Documentos e C i v ü de Pessoa Jar íd ica da Capital - S P

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(g) Sin perjuicio de las constancias referidas anteriormente el sefior Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposición descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

19.5 En forma adicional a lo anterior, el sefior Presidente recordo a los senores accionistas que con fecha 29 de diciembre de 2009 L A N informo en carácter de hecho esencial que el Directorio determino que ciertas operaciones tendrían el carácter de habituales y que por ende, podrán ejecutarse con partes relacionadas sin los requisitos y procedimientos establecidos en los numerales 1) a 7) dei artículo 147 de la Ley.

20. C O S T O S D E I N F O R M A C I Ó N A A C C I O N I S T A S .

20.1 E l senor Presidente continuo indicando que procede acordar los costos a que se refiere la Circular N° 1.816 dei afio 2006 de la Superintendência derivados dei procesamiento, impresión y despacho de información relacionada con saldos y movimientos accionarios de los senores accionistas por sobre el mínimo que establece Ia citada circular, el que se refiere a una información anual y a otra mensual.

20.2 Proposición: A l respecto, el senor Presidente senaló que existe la moción para mantener los costos acordados en la última junta ordinária de accionistas de L A N , vale decir, que la información que requieren los senores accionistas por sobre los mínimos que establece la referida Circular será de 0,035 unidades de fomento anuales por accionista.

20.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó Ia moción dei sefior Presidente, acordando mantener los costos de la manera recién referida.

20.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de los costos por parte de las Ad^ninistradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 4.348.557; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 200.274.

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Í O f i c i a l d c Registro de TitulMeDocameniosj c Civ i i d« Pessoa Jurídica da C s p i a l - S f

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M I C R O F I L M A

E l sefior Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 5.803.299; (ii) Rechaza: 16.469; (iii) Se abstiene: 34.353.

Respecto también de los tenedores de A D R , se deja expresa constância en I Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien en esta matéria votó a favor por 6.748.260 acciones.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , e) senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.498.857; (ii) Rechaza: 24.800; (ii) Se abstiene: 0; (iü) No vota: 1.399.970.

De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 2.406.868; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 3.766.019.

Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposición descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

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Maria Graciel Tradutor Publij

tacho

/- JUCESP 1325

2 Ofic ia! de Registro de Titulo* e Documentos e Civi l tíe Pessoa Jurídica da Capitai - SP

( M I C R O F I L M E ^462107

21. DESIGNACIÓN DE DIÁRIO PARA E F E C T U A R PUBLICACIONES.

21.1 Proposición: E l senor Presidente senaló es necesarío designar un diário para efectuar las publicaciones sociales de L A N , existiendo la moción para mantener el diário L a Tercera.

21.2 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó la moción dei senor Presidente, acordando designar el diário La Tercera para efectuar las publicaciones sociales.

21.3 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación dei diário La Tercera por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que ía votación respecto de esta matéria rue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 4.348.557; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 200.274.

(c) E l serior Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 5.220.619; (ii) Rechaza: 370.596; (iü) Se abstiene: 262.905.

(d) Respecto también de los tenedores de A D R , se deja expresa constância en 1 Acta que para las acciones que se votan discrecionalmente el representante designado por el Directorio de L A N fue don Jorge Alberto Awad Mehech, quien en esta matéria votó a favor por 6.748.261 acciones.

(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el serior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue ía siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 1.523.657; (ii) Rechaza: 0; (ii) Se abstiene: 0;

27

(iü) No vota: 1.399.970.

22.

22.1

22.2

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, ei senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria rue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposición descrita anteriormente, tal y como sucedíó en la Junta.

P R I M E R A M A T É R I A D E INTERÉS S O C I A L P R O P I A D E J U N T A ORDINÁRIA: POLÍTICA D E D I V I D E N D O S .

E l senor Presidente senaló que a continuación tratarían diversas matérias relativas a L A N que deben ser conocidas por la Junta, la primera de ellas siendo la política de dividendos de la Companía y ciertos puntos relacionados a ésta.

Proposición: Siguiendo su exposición, el senor Presidente informo que existe una moción para que L A N mantenga ínalterable su política de dividendos desde que ésta fuera aprobada por última vez en la junta ordinária de accionistas que tuvo lugar el ano 2010, y que consiste en la siguiente, en eumplimiento de la Circular N°687 de 1987 de la Superintendência de Valores y Seguros:

(a) Los dividendos a repartir serán, al menos, iguales al mínimo exigido por la ley, es decir un 30% de las utilidades dei respectivo ejercicio;

(b) Lo anterior no se contrapone con que eventualmente se puedan repartir dividendos provisórios por sobre dicho mínimo obligatorio atendiendo a las particularidades y circunstancias de hecho que pueda percibir el Directorio durante el transcurso dei ano 2011;

(c) A la fecha de esta Junta el Directorio no tiene una propuesta para repartir dividendos provisórios; y,

(0 (ii) (ü) (iii)

Se abstiene: No vota:

Aprueba: Rechaza:

2.406.868; 0; 0;

3.766.019.

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Maria Gra< Tradutor Público - JUCESP 1325

ÍV Oficiai de Registro de T í t u l o s e Docufiseatos e Civ i l de Pessoa Jurídica da C s p i í a l - SP

M I C R O F I L M E o O 2107

(d) L a Companía mantendrá:

(i) Las medidas de seguridad para evitar el cobro indebido de dividendos a través dei Depósito Central de Valores S.A.; y

(ii) Eí procedimiento general para informar y distribuir dividendos.

22.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó la política de dividendos de L A N así como sus matérias relacionadas.

22.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta de Ia aprobación de Ia política de dividendos y matérias relacionadas por parte de Ias Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 460.505; (ii) Rechaza: 3.838.660; (ii) Se abstiene: 49.392; (Iii) No vota: 200.274.

(c) E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de Ios tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (í) Aprueba: 443.756; (ii) Rechaza: 4.535.334; (iii) Se abstiene: 870.330.


(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 0; (ii) Rechaza: 1.523.657; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 1.399.970.

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros. el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria íue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente cl quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposición descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

23. S E G U N D A M A T É R I A D E INTERÉS S O C I A L P R O P I A D E J U N T A ORDINÁRIA: A C T I V I D A D E S D E L C O M I T Ê D E D I R E C T O R E S .

23.1 E l sefior Presidente senaló que correspondia dar a conocer las actividades desarrolladas por el Comitê de Directores de L A N .

23.2 Proposición: El senor Presidente hizo presente a los senores accionistas que el referido informe está incluido en Ia Memória que está disposición en Ia página de internet de L A N (especificamente, en las páginas 22 y 24 de la memória anual en formato de compact disc), por lo que se propuso omitir su lectura, dándose por expresamente reproducido y aprobado en este acto el reporte sobre las actividades dei Comitê de Directores. De la misma manera, se hace presente que el Comitê de Directores no tiene recomendaciones para ser incluidas en la Memória o descritas en esta Junta

23.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó tanto omitir la lectura dei informe sobre las actividades dei Comitê de Directores, como el contenido dei informe mismo, que está incluido en la Memória según se informo anteriormente.

23.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el senor Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación para omitir la lectura dei informe como el contenido mismo por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum. Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la


0; 2.406.868:

0; 3.766.019.


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Tradutor Püblitty- JUCESP 1325

[7 Oficiai dc Registro de T í t u l o s e Documentos j e Civ i l cls Pessoa Jaridics d$ Capital - SP

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siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 460.505; (ii) Rechaza: 3.838.660 (ii) Se abstiene: 49.392 (iii) No vota: 200.274.

(c) E l sefior Secretario deja expresa constância en Acta de Ia manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por 'fhe Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 443.756; (ii) Rechaza: 4.535.334; (iii) Se abstiene: 870.330.


(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que Ia votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 0; (ii) Rechaza: 1.523.657 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 1.399.970.

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 0 (ii) Rechaza: 2.406.868 (ii) Se abstiene: 0 (iii) No vota: 3.766.019.

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación la proposición descrita anteriormente, tal y como sucedi ó en la Junta.

24. T E R C E R A M A T É R I A D E I N T E R É S S O C I A L P R O P I A D E J U N T A ORDINÁRIA: A D O P C I Ó N D E N O R M A S C O N T A B L E S IFRS.

24.1 E l senor Presidente prosiguió indicando que en razón de lo dispuesto en Ia Circular

31

N° 1.945 de 2009 de la Superintendência, es necesarío que en esta Junta se informara a los senores accionistas sobre la política utilizada para la determinación de la utilidad líquida distribuible correspondiente a los estados financieros dei ano 2011. La circular antes citada establece que para la determinación de dicha utilidad a considerar para el cálculo de los dividendos, la administración podrá efectuar al ítem "Ganância (perdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimônio neto de la controladora", presentada en el Estado de Resultados Integrales, todos los ajustes necesarios para determinar una base sobre utilidad realizada a ser distribuida. Según se acordo y rue aplicado para la preparación de los estados fmancieros correspondientes al ejercicio dei afio 2010, se acordo no efectuar ajustes al ítem antes senalado; y,

24.2 Proposición: E l serior Presidente sometió a aprobación de los senores accionistas la la política utilizada para la determinación de la utilidad líquida distribuible correspondiente a los estados financieros dei afio 201 Ipor parte de la Compafiía.

24.3 Acuerdo: por aclamación la Junta aprobó los dos puntos informados.

24.4 Constância:

(a) De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta de la aprobación de los dos puntos informados por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en la Junta.

(b) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Itaú Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el numero de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 460.505; (ii) Rechaza: 3.838.660; (ii) Se abstiene: 49.392; (iii) No vota: 200.274.

(c) E l senor Secretario deja expresa constância en Acta de la manera en que se distribuyeron en esta matéria los votos de los tenedores de A D R , representados por The Bank of New York Mellon y Banco Itaú Chile, indicando el número de acciones asignadas a cada opción: (i) Aprueba: 443.756; (ii) Rechaza: 4.535.334; (üi) Se abstiene: 870.330.


Maria Graciewmtrâmacho Tradutor Públióo/- JUCESP 1325

j 2 * 0 f t c U Í de Registro d e T í t a i c s e D o c u m c t i t o s e Civ i l d« Pessoa Jurídica ds C s p i í a l - S P

I M I C R O F I L M E ^ ^ 1 0 7

27. CIERRE DE L A JUNTA.

27.1 Para finalizar, el senor Presidente ofreció la palabra en caso que algún accionista tuviera alguna observation, lo que no ocurrió.

27.2 Siendo las 12:40 horas, y no habiendo otras matérias que tratar, el senor Presidente cerró la Junta

2" Oficia! de Regislro tle Titulos c Documentos e Civil de Pessoa Jurídica da Capital - CNPJ: 45.565.272/0001-77

Rua Senador Paulo Egídio, 72 cj.l 10 - Sc - CEP. 01006-010 - São Paulo/SP

R$ 259,90 Protocolado e prenotado sob o n. 3.462.107 em R$74,03 10/06/2011 e registrado, hoje, em microfilme R$ 54,75 sob o n. 3.462.107, em títulos e documentos. R$ 1386 s ã 0 p a u ! o ' 1 0 dejunho de 2011

R$ 13,86

Total R$ 416,10

Selos e taxas Recolhidos

p/verba Gentil Domingues dos Santos - Oficial

Marcelo S. Espedito - Escrevente Autorizado

V Oficial dc Registro de T í t u l o s e Documentes

e Civ i l de Pessoa Jurídica <ta Capital - SP

M I C R O F I L M E .,J34ft2107 ^

Maria Graci

Tradutor Pu tõ Camacho

JUCESP 1325

(e) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco Santander Chile por cuenta de inversionistas extranjeros bajo el Capítulo X I V , el sefior Secretario deja expresa constância en el Acta que Ia votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 0; (ii) Rechaza: 1.523.657; (ii) Se abstiene: 0; (iii) No vota: 1.399.970.

(f) De acuerdo a la minuta recibida por parte de Banco de Chile por cuenta de terceros, el senor Secretario deja expresa constância en el Acta que la votación respecto de esta matéria fue la siguiente, indicando el número de acciones asignadas a cada opción:

(i) Aprueba: 0; (ii) Rechaza: 2.406.868; (ii) Se abstiene: 0; (iü) No vota: 3.766.019.

(g) Sin perjuício de las constancias referidas anteriormente el senor Presidente senaló a los senores accionistas y dejó expresa constância en el Acta que se reunió sobradamente el quorum indicado en la Ley y en los estatutos de L A N para aprobar por aclamación Ia proposición descrita anteriormente, tal y como sucedió en la Junta.

25, A P R O B A C I Ó N D E E S T A A C T A Y REDUCCIÓN A E S C R I T U R A PÚBLICA.

26.1 El sefior Presidente senaló que de coruôrrnidad con Io dispuesto en el articulo 72 inciso tercero de la Ley, el Acta de la presente Junta se entenderá aprobada sin necesidad de cumplir con otra formalidad posterior, una vez que ella se encuentre firmada por el Presidente, el Secretario de Ia Junta y los tres accionistas designados para este efecto.

26.2 Proposición: Eí sefior Presidente propuso a esta Junta facultar indistintamente a los senores Cristián Toro Cafias, María dei Pilar Duarte Pena e Ignacio Bunster González para reducir a escritura pública todo o parte dei acta de esta Junta.

26.3 Acuerdo: En forma unanime y por aclamación la Junta aprobó facultar a Ias personas anteriormente nombradas para proceder a la reducción a escritura pública de esta acta.

26.4 Constância: de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 45 bis dei D L 3.500 el sefior «\ Secretario deja expresa constância en el Acta de Ia aprobación de esta designación ( por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones Capital, Cuprum, Habitat t

, y Provida a través de sus respectivos representantes autorizados, todos quienes estuvieron presentes en Ia Junta.

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REPÚBLICA FEDERATIVA DO BRASIL IDIOMAS ESPANHOL / PORTUGUÊS - lan.com · e anexada, além disso, cópia de uma procuração para se fazer representar, em caso necessário. (d) Todos