Resultados del ejercicio 2013Presentacin para inversores y analistas
11 de febrero de 2014
2
ndice
1 Puntos clave
2 Informacin financiera consolidada
3 Evolucin de los negocios
4 Apndice
5 Suplemento estadstico
6 Calendario y contactos
3
Puntos clave1
Millones de euros
El crecimiento orgnico y el beneficio tcnico han permitido absorber los efectos de la apreciacin del euro y la cada de los tipos de inters
NOTA: beneficios por accin calculados sobre 3.079.553.273 acciones.(1) En el ejercicio 2013 se incluyen por primera vez los fondos de inversin gestionados fuera de Espaa; sin este efecto, el crecimiento sera del 5,7 por 100.
Ingresos 25.889,3 2,3%
Primas 21.835,5 1,2%
Ahorro gestionado(1) 33.614,1 8,3%
Ratio combinado No Vida 96,1% 0,7 p.p.
ROE 10,1% 1,1 p.p.
Margen de solvencia 2,46x
Fondos propios por accin 2,54 =Resultado atribuible 790,5 18,7%Beneficio por accin (euros) 0,26 18,7%
4
Crecimiento del seguro de No Vida, con un excelente ratio combinado, reflejando el importante esfuerzo de reduccin de costes en Espaa.
Mejora del resultado tcnico-financiero del seguro de Vida en un contexto de menores volmenes.
Puntos clave1
La diversificacin del balance ha permitido mitigar la importante apreciacin del euro, especialmente frente a las divisas de Amrica Latina y la lira turca.
Claves del ejercicio
Reduccin adicional de la deuda financiera, llevando el ratio patrimonio neto/deuda hasta casi 6x.
Horizonte financiero despejado: prstamo sindicado ntegramente disponible por 750 millones de euros, con vencimiento en junio de 2018.
Disminucin significativa de elementos no recurrentes.
5
Puntos clave1
En moneda constante, las primas habran crecido un 8,1% y los resultados un 26,3%
En moneda constante, las primas habran crecido un 8,1% y los resultados un 26,3%
Evolucin de las principales divisas de referencia para MAPFRE
1-en
e-20
12 =
Bas
e 10
0
USD -5,9%
TRY -17,0%
BRL -25,4%
VEF -35,8%
Las divisas han tenido un efecto muy significativo en la evolucin de los resultados
ene-12 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13
6
Puntos clave1
Millones de euros
1) Incluye el efecto de la venta del negocio de ART/Salud en 2012 y el efecto del cambio regulatorio en 2013.
En moneda constante, el resultado ajustado se habra mantenido prcticamente estable
En moneda constante, el resultado ajustado se habra mantenido prcticamente estable
2012 2013 %
RESULTADO ATRIBUIBLE REPORTADO 665,7 790,5 18,7%
Cartera de inversiones: plusvalas realizadas netas -92,3
Deterioros de instrumentos financieros, activos inmobiliarios e intangibles 357,1 112,2
Resultados no recurrentes en Argentina(1) 12,7 11,9
Beneficio por diferencias de cambio no recurrentes -7,9
Plusvala por creacin de SOLUNION -18,0
Provisiones para riesgos y gastos y otros conceptos no recurrentes 54,6 37,9
Reversin provisin por inestabilidad financiera -55,8
Acuerdo transaccional con el gobierno brasileo -46,5
RESULTADO ATRIBUIBLE AJUSTADO 942,0 880,1 -6,6%
RESULTADO ATRIBUIBLE AJUSTADO - tipos de cambio constantes 942,0 930,6 -1,2%
7
Puntos clave1
Se propone un aumento del dividendo del 18 por cien
En 2013 se abonaron dividendos en efectivo por 370 millones de euros
En 2013 se abonaron dividendos en efectivo por 370 millones de euros
Dividendo activo a cuenta Dividendo complementario
En octubre el Consejo de Administracin acord abonar un dividendo activo a cuenta de los resultados del ejercicio 2013 de 5 cntimos de euro por accin...
... elevando el dividendo total pagado en el ao a 12 cntimos de euro por accin.
El Consejo de Administracin haacordado proponer a la JuntaGeneral un dividendo activocomplementario a cargo de losresultados del ejercicio 2013 de 8cntimos de euro brutos poraccin, elevando el dividendo totalpropuesto con cargo a losresultados 2013 a 13 cntimos deeuro por accin.
8
Puntos clave1
La economa espaola muestra sntomas de mejora...
PIB evolucin trimestral (%)
-1,7
-1,1
-0,3
-0,1
0,10,2
0,0
0,2 0,2
-0,1
-0,3
-0,4 -0,4-0,5
-0,4
-0,8
-0,4
-0,1
0,1
0,3
1T09 3T09 1T10 3T10 1T11 3T11 1T12 3T12 1T13 3T13
Empleo evolucin trimestral (%)
-3,2
-1,5
-0,9
-0,7-0,6-0,4
-0,1
-0,2
-0,6
-0,1
-1,3-1,3
-1,2-1,1-1,1
-1,4
-1,0
-0,2-0,3
0,3
1T09 3T09 1T10 3T10 1T11 3T11 1T12 3T12 1T13 3T13
Matriculaciones de turismos evolucin (%)
-1,0-1,6
-27,4
-18,1
2,3
-18,6
-13,4
3,3
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
En enero 2014 las matriculaciones han aumentado un 5% en trminos interanuales
9
Puntos clave1
... sentando las bases para la recuperacin del mercado asegurador
Seguros No Vida - evolucin Seguros No Vida elasticidad
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
PIB a precios de mercado Seguros TOTAL No Vida
Seguros de Automviles
La correlacin positiva entre la evolucin del PIB y la del seguro de No Vida abre la puerta a un cauto optimismo
La correlacin positiva entre la evolucin del PIB y la del seguro de No Vida abre la puerta a un cauto optimismo
1,47x 1,24x 0,89x 0,81x 0,82x 0,72x 0,69x
-1,50x
-4,31x
1,15x1,82x
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Elasticidad Seguros No Vida/PIB
0,91x 0,78x 0,46x 0,57x 0,40x-0,56x
1,48x
7,48x3,55x 3,57x
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Elasticidad Seguro de Automviles/PIB
-34x
El seguro de automviles ha sufrido la crisis econmica con
particular virulencia: -20% desde 2007
10
1
Una compaa global: nueva estructura para nuevos desafos estratgicos
Puntos clave
IBERIA(Espaa/Portugal)
UNIDAD DE NEGOCIO: MAPFRE RE
RRHH Medios y Coordinacin Institucional
InversionesFinanciera Estrategia y Desarrollo
Auditora Interna Secretara General Negocio - Clientes Soporte a Negocio
REASEGURO
BRASILLATAM Sur
LATAMNorte
LATAMIBERIA
APAC
(Asia/Pacfico)
UNIDADES DE NEGOCIO:SEGUROS, ASISTENCIA Y GLOBAL RISKS
MAPFRE S.A.Presidente & CEO
NORTEAMERICA
(USA/Puerto Rico/
Canad)
EMEA
(Europa/Medio
Oriente/ frica)
INTERNACIONAL
Comit Ejecutivo
11
1
Informacin por reas regionales - cifras 2013
Puntos clave
rea regionalPrimas
consolidadasResultado atribuible
IBERIA 7.261,3 370,9
BRASIL 5.195,1 152,0
LATAM SUR 2.989,0 122,8
NORTEAMRICA 2.014,0 107,0
EMEA 1.234,1 34,0
LATAM NORTE 1.084,6 41,9
APAC 86,3 -0,9
TOTAL REAS REGIONALES 19.864,4 827,7
MAPFRE RE 3.253,7 108,8
HOLDINGS Y ELIMINACIONES -1.282,6 -146,0
TOTAL 21.835,5 790,50
Una compaa global: nueva estructura para nuevos desafos estratgicos (II)
12
1
Busca la mxima eficiencia en la gestin de todos los recursos.
Potencia la simplicidad y la transparencia de la estructura societaria.
Refuerza la orientacin al cliente desde la cercana al negocio y una visin comn del mismo.
Puntos clave
Una compaa global: nueva estructura para nuevos desafos estratgicos (III)
Agiliza la toma de decisiones y la comunicacin bidireccional.
Facilita la implantacin y desarrollo de la estrategia corporativa.
13
1 Puntos clave
Una compaa global: nueva estructura para nuevos desafos estratgicos (IV)
2 nuevas reas corporativas refuerzan la orientacin al cliente y la bsqueda de la eficiencia a nivel global
Negocio-ClientesNegocio-ClientesImpulsa el desarrollo de una estrategia unificada para cada tipo de clientes (segmentacin).Potencia la implementacin de las mejores prcticas e ideas.
Soporte a negocioSoporte a negocio
Engloba TI, procesos y operaciones (estandarizacin).Homogeneiza y mejora el modelo operativo a nivel global.Redisea las operaciones para optimizar los recursos disponibles.
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Puntos clave1
MAPFRE y BANKIA firman un nuevo acuerdo global de bancaseguros...
MAPFRE se convierte en proveedor exclusivo de bancaseguros de BANKIA
MAPFRE se convierte en proveedor exclusivo de bancaseguros de BANKIA
MAPFRE adquiere a BANKIA el 51 por 100 de Aseval y Laietana Vida y el 100 por 100 de Laietana Seguros Generales, por 151,7 millones de euros.
El valor econmico final del acuerdo est vinculado a objetivos de comercializacin.
El acuerdo incluye todos los ramos de seguros y contempla un plan de negocios, con acceso a una red de 1.900 oficinas.
MAPFRE financiar la operacin ntegramente con su tesorera disponible.
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Puntos clave1
... y con ello quedan despejadas las principales incgnitas que pesaban sobre la accin
Financiacin
Economa espaola
Estructura accionarial
Bancaseguros
16
1 Puntos clave
2 Informacin financiera consolidada
3 Evolucin de los negocios
4 Apndice
5 Suplemento estadstico
6 Calendario y contactos
17
Informacin financiera consolidada
El negocio internacional contin
