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1 ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS (537C) A SAMARCO FEZ O DEVER DE CASA? AS REVELAÇÕES DOS RELATÓRIOS CONTÁBIL-FINANCEIRO E DE SUSTENTABILIDADE ANTES DO DESASTRE DE MARIANA DANIEL KOULOUKOUI Faculdade de Ciências Contábeis (BA) [email protected] SONIA MARIA DA SILVA GOMES Universidade Federal da Bahia (UFBA) [email protected] RESUMO Muito recentemente, no dia 05 de Novembro de 2015, aconteceu um desastre no Brasil, no Estado de Minas Gerais mais precisamente no município de “Mariana”. Considerado como o maior acidente envolven- do barragens nos últimos 100 anos. O mesmo foi causado pelo rompimento da barragem de Fundão da mi- neradora Samarco S.A, controlada pela Vale S/A e pela BHP Billiton. Por isso, esta pesquisa objetivou inves- tigar as informações divulgadas nos relatórios contábil-financeiro e de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de “Mariana” e comparar esses investimentos aos realizados por uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e mesmo setor de atividades. O presente estudo partiu do pressuposto de que o referido desastre foi causado pela negligência ou a subestimação dos investimentos em prevenção, monitoramento e recuperação ambientais. Assim, levantou os relatórios anuais e de susten- tabilidade durante um período de 5 anos que precederam o desastre. Para fim de comparação foi examinado os relatórios anuais e de sustentabilidade, durante um período de 5 anos, de uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e setor de atividade. Os resultados preliminares apontaram que a empresa Samarco Mine- ração S.A durante todo o período de análise (2010 a 2014) realizou e divulgou investimentos ambientais e sociais nos relatórios investigados. Em seguida foram calculados os valores relativos desses investimentos, ou seja, quanto representam esses investimentos em relação a receita de venda anual bruta. O mesmo pro- cedimento foi adotado para empresa estrangeira. Os resultados revelam que a empresa Samarco S.A, tanto em investimentos em ações sociais, quanto ambientais foram superiores aos da empresa estrangeira – Cliffs Natural Resource. É possível concluir que a empresa Samarco realizou e divulgou constantemente as ações ambientais e sociais durante os 5 anos que precederam o desastre de Mariana, assim a primeira indagação foi respondida. Comparando o nível desses investimentos aos de uma empresa estrangeira, verificou-se os investimentos dessa natureza realizados por Samarco foram maiores do que os realizados pela empresa estrangeira, respondendo a segunda indagação dessa pesquisa. No entanto, é difícil alegar, nesse caso espe- cifico, que a empresa realizou e divulgou essas informações com o intuito de buscar a legitimidade ou o fez pelo bem-estar da comunidade em que atua. Palavras-chave: Desastre de Mariana, Investimento Social, Investimento Ambiental

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

(537C) A SAMARCO FEZ O DEVER DE CASA? AS REVELAÇÕES DOS RELATÓRIOS CONTÁBIL-FINANCEIRO E DE SUSTENTABILIDADE ANTES DO DESASTRE DE MARIANA

DANIEL KOULOUKOUIFaculdade de Ciências Contábeis (BA)[email protected]

SONIA MARIA DA SILVA GOMESUniversidade Federal da Bahia (UFBA)[email protected]

RESUMO

Muito recentemente, no dia 05 de Novembro de 2015, aconteceu um desastre no Brasil, no Estado de Minas Gerais mais precisamente no município de “Mariana”. Considerado como o maior acidente envolven-do barragens nos últimos 100 anos. O mesmo foi causado pelo rompimento da barragem de Fundão da mi-neradora Samarco S.A, controlada pela Vale S/A e pela BHP Billiton. Por isso, esta pesquisa objetivou inves-tigar as informações divulgadas nos relatórios contábil-financeiro e de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de “Mariana” e comparar esses investimentos aos realizados por uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e mesmo setor de atividades. O presente estudo partiu do pressuposto de que o referido desastre foi causado pela negligência ou a subestimação dos investimentos em prevenção, monitoramento e recuperação ambientais. Assim, levantou os relatórios anuais e de susten-tabilidade durante um período de 5 anos que precederam o desastre. Para fim de comparação foi examinado os relatórios anuais e de sustentabilidade, durante um período de 5 anos, de uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e setor de atividade. Os resultados preliminares apontaram que a empresa Samarco Mine-ração S.A durante todo o período de análise (2010 a 2014) realizou e divulgou investimentos ambientais e sociais nos relatórios investigados. Em seguida foram calculados os valores relativos desses investimentos, ou seja, quanto representam esses investimentos em relação a receita de venda anual bruta. O mesmo pro-cedimento foi adotado para empresa estrangeira. Os resultados revelam que a empresa Samarco S.A, tanto em investimentos em ações sociais, quanto ambientais foram superiores aos da empresa estrangeira – Cliffs Natural Resource. É possível concluir que a empresa Samarco realizou e divulgou constantemente as ações ambientais e sociais durante os 5 anos que precederam o desastre de Mariana, assim a primeira indagação foi respondida. Comparando o nível desses investimentos aos de uma empresa estrangeira, verificou-se os investimentos dessa natureza realizados por Samarco foram maiores do que os realizados pela empresa estrangeira, respondendo a segunda indagação dessa pesquisa. No entanto, é difícil alegar, nesse caso espe-cifico, que a empresa realizou e divulgou essas informações com o intuito de buscar a legitimidade ou o fez pelo bem-estar da comunidade em que atua.

Palavras-chave: Desastre de Mariana, Investimento Social, Investimento Ambiental

20º CONGRESSO BRASILEIRO DE CONTABILIDADE • FORTALEZA • CE

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1. INTRODUÇÃOMuito recentemente, no dia 05 de Novembro de 2015, aconteceu um enorme desastre no Brasil, no Es-

tado de Minas Gerais mais precisamente no município de “Mariana”. Considerado como o maior acidente en-volvendo barragens nos últimos 100 anos. O mesmo foi causado pelo rompimento da barragem de Fundão da mineradora Samarco, controlada pela Vale S/A e pela BHP Billiton. O rompimento causou uma grande enxurrada de lama que devastou completamente o distrito de Bento Rodrigues, localizado no município de Mariana, o que ocasionou a destruição de casas e a morte de pessoas, dentre estas moradores e funcionários da própria mineradora (MINISTÉRIO DO MEIO AMBIENTE 2016).

O rompimento da barragem afetou o Rio Doce, um rio que abastece uma grande quantidade de cidades. O ecossistema aquático desses rios foi completamente afetado e, consequentemente, os moradores que se beneficiavam da pesca. Mais de 18 pessoas mortas, uma pessoa ainda desaparecida; mais de 600 desabriga-dos; possível demissão de 5 mil funcionários da Samarco: 3 mil da mineradora do Espírito Santo e 2 mil da mineradora de Minas Gerais.

Este desastre provocou uma comoção, não apenas em nós brasileiros, mais em todo mundo, não apenas pelos danos sociais, econômicos, históricos, patrimoniais, ambientais, mas sobretudo pelas atitudes dos órgãos reguladores e controladores (governo) e das empresas envolvidas no socorro às vítimas e as famílias atingidas pela tragédia.

Embora seja possível calcular os danos causado à biodiversidade, ao patrimônio histórico, enfim, à cidade, tem algo incalculável as vidas que se perderam, as histórias que desapareceram, as relações que as pessoas estabeleceram com aquilo que produziram e acumularam. Isso não tem preço.

Estes fatos despertaram o nosso interesse em investigar se as atividades desenvolvidas pela Samarco estão em congruência com os valores sociais ou se tem relação com a divulgação das atividades corporativas em congruências com os valores sociais, como é preconizado pela teoria da legitimidade, segundo Eugénio, et al. (2015). Por isso, buscou-se responder: que informações são reveladas nos relatórios contábil-finan-ceiro e de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de Mariana? E qual é o nível de investimentos em ações ambientais e sociais se comparando a uma empresa estrangeira? Dessa forma, objetivou, com esta investigação, verificar as informações divulgadas nos relatórios contá-bil-financeiro e de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de Mariana e comparar esses investimentos aos realizados por uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e setor de atividade.

Também buscou identificar a presença ou não de ações contingentes registradas e contabilizadas (pas-sivos contingentes) de forma monetária, como uma forma de ser proativa em relação às questões ambien-tais. As mesmas análises foram realizadas nos relatórios de uma empresa internacional do mesmo porte.

Esta investigação se justifica pelo recente desastre que aconteceu em Mariana e tem o propósito de verificar se de fato a empresa responsável pelo acontecimento tinha algumas ações proativas contra as questões ambientais conforme propõe a teoria de responsabilidade corporativa. Isto é, será que ela reagiu apenas quando aconteceram os eventos ambientais ou já havia uma preocupação antes do desastre?

Dada a importância do nível de agressividade dos recursos naturais, culturais e históricos e a perda de vida humana, ocasionado pelo rompimento da barragem, uma catástrofe nitidamente ligada às atividades da empresa Samarco, esta pesquisa contribuirá para a literatura relacionada ao meio ambiente, mais espe-cificamente às responsabilidades empresariais e às questões ambientais.

Outra justificativa para a realização desta pesquisa é o caso do acidente passado de mesmo gênero que aconteceu no Exxon Valdez, onde um navio vazou para uma das regiões mais intocadas do Alasca há mais de duas décadas. Depois do acontecimento vários pesquisadores se interessaram em estudar a repercussão do mesmo para a empresa responsável e as demais empresas do mesmo setor. Portanto, este estudo se propõe como um dos primeiros esforços na área contábil para investigar a responsabilidade corporativa baseado nos relatórios contábeis, nos relatórios anuais de administração, nas notas explicativas e nos relatórios de sustentabilidade.

Salienta-se que este artigo é resultado da primeira fase de uma investigação mais ampla. Pretende-se acompanhar nos próximos cinco anos os tipos de informações socioambientais que serão evidenciadas nos relatórios anuais da Samarco, gestão de risco e possíveis alterações nas legislações, ou seja os desdobramen-tos deste desastre.

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

2. REFERENCIAL TEÓRICOAs empresas atuam dentro de uma sociedade, na concepção da teoria da legitimidade, assim “baseia-se

na ideia de que existe uma espécie de contrato social entre as organizações e a sociedade em que atuam, representando um conjunto de expectativas implícitas ou explícitas de seus membros a respeito da forma como elas devem operar” DIAS FILHO (2007 p. 6). Por isso, questões como conflito industrial, incidentes sociais e ambientais e de comportamento de gestão fraudulenta ou antiético pode ameaçar a legitimidade das empresas (DEEGAN, 2002).

Nesse sentido, considera-se que a sobrevivência de uma organização estará ameaçada se a sociedade perceber que a mesma não está operando em um nível aceitável, ou legítimo para continuar com suas ope-rações. Por causa de consequências negativas percebidas, que em uma situação extrema poderia ser uma ameaça à sua sobrevivência, uma empresa pode avaliar o seu estado de legitimidade e comunicar esse status para os públicos relevantes, ou pode se envolver em esforços de legitimação (LINDBLOM, 1994). Para tanto, a empresa desenvolve duas atitudes para controlar a legitimidade: ações e apresentação. Enquanto a pri-meira refere-se a atividades desenvolvidas pela empresa em congruência com os valores sociais; a segunda tem relação com a divulgação das atividades corporativas em congruências com os valores sociais.

Por isso, a comunicação é um elemento crucial do processo de legitimação, pois mesmo que as ativida-des corporativas estejam em conformidade com os valores sociais, a legitimidade pode ser ameaçada por causa de falhas na comunicação. O processo de divulgação social corporativa pode ser compreendido como o fornecimento de informações financeiras e não financeiras relacionadas com a interação de uma organi-zação com seu ambiente físico e social, divulgado tanto em relatórios anuais como em relatórios específicos.

É abundante as pesquisas empíricas que usam a teoria legitimidade para examinar como as práticas de responsabilidade social corporativa são comunicadas nos relatórios de sustentabilidade (Deegan and Rankin, 1996;; Brown and Deegan, 1998; Deegan et al., 2002; Branco et al., 2008; Cho, 2009; Islam and Mat-thews, 2009; Coetzee and Van Staden, 2011; Elijido-Ten, 2011; Eugénio et al., 2013; Islam and Deegan, 2010; Islam and Islam, 2011; Mahadeo et al., 2011; Pellegrino, 2012).

Adoção de certas práticas de evidenciação socioambientais pelas empresas de caráter voluntário pode ser explicada pela teoria da legitimidade. Segundo essa teoria, ao adotar certas práticas sociais e ambientais as empresas não necessariamente estariam pensando no bem estar da sociedade, estariam tentando evitar sanções futuras, tais como: multas, regulação, pressões sociais, indenizações, reparação de danos, dentre outros. Dessa forma, existiria um contrato implícito ou explícito entre as empresas e a sociedade (incluindo governo, funcionários, fornecedores, consumidores, etc.) e, para a empresa buscar a legitimidade precisaria seguir às regras desse contrato (Deegan, Rankin, Voght (2000); Patten 1992).

Nessa perspectiva, a pesquisa de Wink (2012) analisou a reação de uma determinada empresa do setor de mineração, no período de 2004 a 2010 em termos de divulgação nos relatórios anuais, de sustentabili-dade e demonstrações contábeis, com relação às notícias de acidentes ambientais ocasionados pela mesma como forma de legitimação. Os resultados apontaram que após o acidente houve mudança de discurso rela-tórios divulgados pela empresa. Por outro lado, Deegan, Rankin, Voght, (2000) estudaram a reação de em-presas australianas em termos de relatório anual para os cinco maiores acidentes, os quais trouxeram impli-cações significantes tanto para o ambiente como para segurança de empregados e membros da comunidade.

Os resultados indicaram que após a ocorrência dos incidentes as empresas divulgaram mais informa-ções socioambientais em seus relatórios anuais do que antes da ocorrência dos incidentes. Com tais resulta-dos os autores concluíram que esses resultados suportam a visão de que as organizações utilizam seu rela-tório anual como forma de influenciarem a percepção da sociedade sobre suas operações, e também como uma maneira de legitimarem sua existência e continuidade. A pesquisa indicou um aumento significativo no disclosure após o desastre, de todas as empresas participantes do consórcio.

A evidenciação ambiental de 20 empresas que tinham sido processadas sucessivamente pelo Environ-mental Protection Authorities (EPA), entre o período de 1990 a 1993, foi investigada por Deegan e Rankin (1996). A pesquisa objetivou saber se as empresas divulgavam informações sobre suas “contravenções” ambientais e se houve variação sistemática nas práticas de relatórios ambientais durante o período em que elas estavam sendo processadas pelo EPA. Com os achados, verificou-se um maior nível de informações am-bientais no ano em que houve a acusação do que em qualquer outro ano do período estudado. Constatou-se que as empresas processadas divulgaram mais informações ambientais do que aquelas não processadas do mesmo setor. Foi possível concluir que a divulgação pública de processos ambientais tive impactos sobre as políticas de evidenciação das empresas envolvidas.

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Com base na teoria da legitimidade, Patten, (1992) examinou o efeito do derramamento de óleo do Superpetroleiro Exxon Valdez, pertencente à empresa Exxon, ocorrido no Alaska em 1989. O resultado da pesquisa indicou um aumento significativo no disclosure após o desastre, não só da empresa, principal res-ponsável pelo acidente, mas também das demais participantes do consórcio. Verificou-se que a empresa com a maior reação em termos de aumento da divulgação do incidente do Exxon Valdez foi a mais direta-mente ligada ao acidente, ou seja, a Exxon.

Ainda, Blacconiere e Patten (1994) analisaram o efeito das divulgações de cunho ambiental sobre as reações do mercado financeiro para o vazamento químico de Bhopal. O vazamento químico da Union Car-bide em Bhopal, na Índia em 1984, resultou em cerca de 4.000 mortes e 200.000 feridos. Os resultados da investigação indicaram que houve reação significativamente negativa para as empresas do setor econômico, entretanto, as empresas que divulgavam uma quantidade maior de informações ambientais nos relatórios financeiros antes do incidente, sofreram uma reação menos negativas do que as empresas que possuíam menor quantidade de informações ambientais. Sugerem que de certa forma os investidores interpretam divulgações ambientais como sinal positivo de que as empresas estão gerenciando sua exposição a futuros custos de regulamentação.

Segundo Bertoncello e Chang Jr (2007) a responsabilidade social corporativa tem se apresentado como um tema cada vez mais importante no comportamento das organizações e tem exercido impactos nos ob-jetivos e nas estratégias das empresas. Responsabilidade Social Corporativa, foi definida inicialmente por Bowen (1953 apud Carroll, 1999), considerado o seu grande precursor, como as obrigações dos executivos para com a tomada de decisões empresariais, estas teriam como premissa subjacente políticas e linhas de ação alinhadas com os valores e objetivos da sociedade. Porém, conforme Carroll (1999) não se pode ne-gligenciar iniciativas anteriores, como Chester Barnard (1938) com o trabalho intitulado ‘As Funções do Executivo’, do estudo de JM Clark (1939) cujo título é ‘Controle Social de Empresas’, Theodore Kreps (1940) com ‘Medição do Desempenho Social das Empresas’ e a Revista Fotune (1946) com uma entrevista na qual os executivos foram convidados a falar sobre suas reponsabilidades sociais.

A relação entre as empresas e a sociedade baseia-se num contrato social que evolui conforme as mu-danças sociais e as consequentes expectativas da sociedade. Nesse contrato a sociedade legitima a existên-cia da empresa, reconhecendo suas atividades e obrigações, bem como estabelecendo limites legais para sua atuação. A sociedade tem o direito de mudar suas expectativas dos negócios como instrumento da própria sociedade. A divulgação de informações relacionadas às ações da organização frente ao meio ambiente ob-jetiva reduzir as pressões da sociedade e evidencia que a mesma possui responsabilidade social corporativa, e isto facilita sua aceitação e aprovação por parte dos stakeholders. Apesar da importância dada pelo atual contexto às informações de cunho ambiental, não há na legislação brasileira obrigatoriedade de elaboração de demonstrações que evidenciem a relação das organizações com o meio ambiente. Assim, fica a critério das empresas decidirem o que, quando e como divulgar as informações referentes à sua relação com o meio ambiente (BERTONCELLO E CHANG JR 2007 P 71).

Dessa forma, adotar uma gestão socialmente responsável implica necessariamente em atuar buscando trazer benefícios para a sociedade, propiciar a realização profissional dos empregados e promover benefícios para os parceiros e para o meio ambiente, sem deixar de lado o retorno para os investidores (INSTITUTO ETHOS, 2016). Nesse sentido, uma empresa é sustentável se busca interagir de forma holística com as três esferas de sustentabilidade, ou seja, ecologicamente correto, socialmente justo e economicamente viável.

3. PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOSO objetivo desta pesquisa é verificar que informações são reveladas nos relatórios contábil-financeiro e

de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de Mariana, nos últi-mos cinco anos. Para tanto realizou uma pesquisa documental, que segundo Gil (2008) este tipo de investi-gação é muito parecido com a bibliográfica. A diferença está na natureza das fontes, pois esta forma vale-se de materiais que não receberam ainda um tratamento analítico, ou que ainda podem ser reelaborados de acordo com os objetos da pesquisa. Além de analisar os documentos de “primeira mão” (documentos de ar-quivos, igrejas, sindicatos, instituições etc.), existem também aqueles que já foram processados, mas podem receber outras interpretações, como relatórios de empresas, tabelas etc.

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

A técnica usada para analisar os documentos foi a análise de conteúdo. Martins e Theóphilo (2007, p. 95) afirmam que a análise de conteúdo é uma técnica para se estudar e analisar a comunicação de maneira objetiva e sistemática. Assim para estudar e analisar os relatórios da empresa responsável pelo desastre, utilizou as seguintes sentenças: passivos contingentes, provisão para desastres ambientais, ações para pre-servação e monitoramento do meio ambiente, aquisição de equipamentos para a preservação do meio am-biente, publicação de balanço ambiental (se a empresa tem publicado ou não), investimentos em prevenção do meio ambiente e investimentos em ações sociais.

Para escolher uma empresa com as mesmas características da Samarco acessou o sítio da Global Re-porting Initiative – (GRI). No sítio da GRI, é possível filtrar os relatórios das empresas por país; por setor e por tamanho etc. Foram encontradas 33 empresas americanas do setor de mineração. No entanto, a em-presa Cliffs Natural Resources (CNR) foi a única que atendeu aos requisitos básicos de comparação, ou seja, divulgou os relatórios da GRI durante os últimos 5 anos, sendo do mesmo setor de econômico e tamanho. Além disso, disponibilizou no seu próprio sitio os relatórios financeiros padronizados, notas explicativas e relatórios anuais da Administração.

Vale ressaltar que Cliffs Natural Resources Inc. é uma empresa líder em mineração e recursos naturais. A Companhia é um dos principais fornecedores de pelotas de minério de ferro para a indústria siderúrgica norte-americana, suas minas e usinas de pelotização são localizadas em Michigan e Minnesota. Além disso, a Cliffs opera uma mineração de minério de ferro na Austrália Ocidental.

Desse modo, analisou-se as Demonstrações Contábeis; Relatórios de Administração e Relatórios de Sus-tentabilidade Samarco Mineração S/A e da Cliffs Natural Resources (CNR), dos anos de 2010 a 2014. Em segui-da, foi lido cada relatório e verificando os investimentos realizados pelas empresas relativos a proteção recupe-ração e monitoramento ambiental, além dos investimentos sociais, as provisões para contingências atreladas ao meio ambiente. Os dados encontrados foram organizados em planilha Excel por ano e por empresa.

Foram coletados também os dados referentes ao valor do faturamento anual de ambas empresas. As-sim, calculou-se os valores relativos, ou seja, a porção ou a percentagem que os investimentos em ações ambientais e sociais representam no faturamento anual. Assim, com os resultados será possível comparar o investimento em ações ambientais e sociais de cada empresa ao longo do período de estudo.

4. ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DOS RESULTADOSNesta seção, apresenta-se a descrição e análise dos dados, com o intuito de atender o objetivo previa-

mente estabelecido nesta investigação. Primeiramente, são apresentados os resultados dos investimentos em prevenção ambiental e ações sociais encontrados nos relatórios analisados das empresas Samarco e Cliffs Natural Resources (CNR), nos anos de 2010 a 2014. Para facilitar a compreensão são expostos os resul-tados do Samarco, em seguida os da CNR e, por fim a comparação entre os resultados das duas empresas.

4.1 Investimentos em prevenção ambiental e social – Samarco

TABELA 1 – RESULTADOS DOS INVESTIMENTOS EM PREVENÇÃO AMBIENTAL EM MILHARES DE REAIS (R$) – SAMARCO

SAMARCO 2010 2011 2012 2013 2014

INVESTIMENTO EM PREVENÇÃO AMBIENTAL 83.931,00 126.700,00 283.200,00 183.200,00 120.000,00

INVESTIMENTO SOCIAL 4.100,00 6.900,00 10.200,00 8.600,00 10.400,00

Fonte: Dados da pesquisa, 2016

Observa-se, na Tabela 1, que em todos os períodos de análise, a empresa Samarco realizou investimen-tos em ações sociais e ambientais de maneira constante. Chama atenção o valor investido no ano de 2012, em comparação com os outros anos. Também é importante que nos últimos cinco anos a empresa investiu um volume maior de recursos em prevenção ambiental.

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TABELA 2 – RELAÇÃO DAS VENDAS E O PL DE 2010 A 2014 EM MILHARES DE REAIS (R$) – SAMARCO

2010 2011 2012 2013 2014

RECEITA DE VENDA 6.324.000,00 7.117.300,00 6.610.700,00 7.204.417,00 7.601.300,00

PATRIMONIO LIQUIDO 1.376.923,00 1.807.091,00 3.274.128,00 3.758.049,00 4.313.331,00

Fonte: Dados da pesquisa 2016

A Tabela 2 mostra os valores da receita bruta e do patrimônio líquido da empresa Samarco. Observa-se um crescimento quase que constante da receita, na média ao longo do período de estudo, com exceção do ano 2012. A partir de 2012 o patrimônio líquido mais de cinquenta por cento.

4.2 Investimentos em ações sociais e ambientais em relação à receita anual – Samarco

Na Tabela 3 demonstra-se o quanto a Samarco investiu em prevenção ambiental em relação a receita bruta, durante o período de 2010 a 2014. Mais uma vez, o ano de 2012 demonstra percentuais bem distintos em relação aos outros anos, ainda mais considerando que houve diminuição no faturamento bruto, como pode ser observado na Tabela 2.

TABELA 3 – RELAÇÃO DOS INVESTIMENTOS AMBIENTAIS E A RECEITA ANUAL.

2010 2011 2012 2013 2014

INVESTIMENTO AMBIENTAL/RECEITA 1,33% 1,78% 4,28% 2,54% 1,58%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

Percebe-se pelo Gráfico 1 que o ano de 2012 apresentou o maior volume de investimento em preven-ção ambiental. Nesse período, 4,28% da receita bruta foi destinada a prevenção do meio ambiente. Ao lê os relatórios, ficou explicitado que este aumento foi devido ao progresso de 67,3% na implementação da operação de quarta pelotização (P4P). O P4P é uma operação iniciada em 2010 responsável por ampliar a capacidade produtiva da empresa em 37%, alcançando 30,5% milhões de toneladas de pelotas de minério de ferro ao ano. Assim, para a realização deste projeto, foi necessário uma série de medidas para assegurar a correta gestão dos impactos socioeconômicos e ambientais, antes, durante e depois das obras. Dessa forma, ao realizar até 67,3% das obras, em 2012, resultou em investimentos em prevenção ao meio ambiente mais significativos. Segundo as informações evidenciadas nos relatórios, este fenômeno que puxou os investi-mentos ambientais para cima em 2012 em relação aos demais anos.

É possível concluir que os investimentos ambientais da Samarco representam mais de 1% do total da receita anual durante todo o período do estudo. Também se observa uma evolução média crescente ao longo do período, com a exceção do ano 2014 que apresentou uma pequena queda em relação aos demais anos. Em seguida são apresentados os resultados dos investimentos em ações sociais realizados pela empresa Samarco, no período de 2010 a 2014.

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

TABELA 4 – RELAÇÃO DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES SOCIAIS E A RECEITA ANUAL – SAMARCO

2010 2011 2012 2013 2014

INVESTIMENTO SOCIAL/RECEITA 0,065% 0,097% 0,154% 0,119% 0,137%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

O volume de investimento em ações sociais durante os cinco anos foi constante, com exceção do ano de 2012. Este fenômeno é devido justamente ao fato relatado precedentemente, ou seja, a implementação do projeto de quarta pelotização que implicou investimentos pesados tanto em ações ambientais quanto em sociais. Também é possível perceber claramente uma tendência evolutiva crescente dos investimentos sociais realizados ela Samarco ao longo de todo o período da análise.

Com estas análises é possível fazer uma série de indagações que requer estudo mais aprofundados para explicações. Por que Samarco mesmo sabendo que não está obrigada a divulgar informações ambientais e sociais está comprometida a fazê-la constantemente? Será que procura-se legitimar perante a sociedade? Ou está fazendo mesmo para o bem-estar da sociedade? Chegamos a essa conclusão porque as empresas não são obrigadas a divulgar informações ambientais de suas operações até por que por exemplo no Brasil não existe ainda uma regulamentação que obrigue as empresas a divulgarem informações dessa natureza.

Quando divulgou tais informações buscou manter sua legitimidade? De acordo com Dias Filhos (2007 p. 6) “baseia-se na ideia de que existe uma espécie de contrato social entre as organizações e a sociedade em que atuam, representando um conjunto de expectativas implícitas ou explícitas de seus membros a respeito da forma como elas devem operar”. A evidenciação de informações sobre investimentos socioambientais tem mais relação com a demanda de investidores e acionistas.De acordo com a referida teoria, a adoção de certas práticas de evidenciação socioambientais pelas empresas de caráter voluntário pode ser explicada pela teoria da legitimidade. Segundo essa teoria, ao adotar certas práticas sociais e ambientais as empresas não necessariamente estariam pensando no bem-estar da sociedade, estariam tentando evitar sanções fu-turas, tais como: multas, regulação, pressões sociais, indenizações, reparação de danos, dentre outros. Des-sa forma, existiria um contrato implícito ou explícito entre as empresas e a sociedade (incluindo governo, funcionários, fornecedores, consumidores, etc.) e, para a empresa buscar a legitimidade precisaria seguir às regras desse contrato (Deegan, Rankin, Voght (2000); Patten 1992).

Pelos resultados da investigação, observou claramente que a empresa Samarco divulgou constante-mente às ações em investimentos ambientais e sociais realizadas por ela durante os períodos de estudo. A grande questão é, como saber se essas ações foram realizadas pelo bem-estar da sociedade ou é para pro-curar a sua legitimidade junto com a sociedade evitando futuras possíveis multas, pressões sociais, dentre outras? Até mesmo pode ser que os projetos e investimentos não foram planejados de maneira adequada.

4.3 Resultados dos investimentos em prevenção ambiental e social do CNRNa Tabela 5 são apresentados os investimentos ambientais e sociais em valores agregados encontrados

nos relatórios da empresa CNR.

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TABELA 5 – INVESTIMENTOS EM PREVENÇÃO AMBIENTAL E AÇÕES SOCIAIS EM MILHARES DE DÓLARES AMERICANO

Cliffs Natural Ressource 2010 2011 2012 2013 2014

Environmental Capital Expenditures Protection (ECEP) 21.000,00 36.000,00 31.000,00 32.000,00 42.000,00

Engagement social for local communities, social investment(SI) 2.417,00 4.088,00 4.216,00 4.322,00 3.760,75

PROVISION (ESTIMETED) 23.000,00 30.000,00 60.000,00 87.000,00 42.000,00

Fonte: Dados da pesquisa 2016

Conforme pode ser observado, na Tabela 5, a empresa CNR realizou investimentos sociais e ambientais durante todo o período de estudo. Todavia, em 2012 houve uma queda nesses investimentos, mas no ano conseguinte o nível aumentou em média novamente. Porém, vale relembrar que em 2014, a empresa não apresentou nos relatórios, os investimentos ambientais, para preencher essa lacuna, foi calculada a média dos investimentos dos anos precedentes. A seguir é apresentada a Tabela 4 da relação das vendas e patrimô-nio líquido extraído dos relatórios da empresa CNR.

TABELA 6 – VENDAS E O PL DE CNR DE 2010 A 2014 EM MILHARES DE DÓLARES AMERICANOS

2010 2011 2012 2013 2014

SALES 4.682.100,00 6.790.000,00 5.872.700,00 5.691.400,00 4.623.700,00

EQUITY 3.838.700,00 7.039.700,00 5.760.900,00 6.884.300,00 -1.734.300,00

Fonte: Dados da pesquisa 2016

A receita bruta de empresa apresenta volume decrescente, durante o período de análise. O mesmo com-portamento obeserva-se em relação ao patrimônio líquido, que em 2014, apresentou-se negativo, conforme a Tabela 6.

As Tabelas 1, 2, 3 e 4 permitiram observar o grau de similaridade no que diz respeito ao tamanho das duas empresas em análise. Comparando por exemplo as vendas, em 2010, Samarco realizou uma venda de aproximadamente R$ 6.324.000.000,00 enquanto a CNR realizou $ 4.682.100.000,00. Se considerar a cota-ção média do dólar americano no exercício de 2010 que foi de 1,66, então o valor de vendas da Samarco em dólar U$ 3.809.639,00. Concluiu-se que as duas empresas têm um tamanho mais ou menos próximo. Esse fato possibilitou a comparação que aqui se pretende realizar.

4.4 Investimentos em ações sociais e ambientais em relação à receita anual – CNR

A Tabela 7 apresenta a relação dos investimentos ambientais e a receita bruta anual, do período de 2010 a 2014. Já o Gráfico 3 mostra a evolução dos investimentos ambientais ao longo dos anos do estudo para melhor vislumbrar a evolução dessa relação.

TABELA 7 – RELAÇÃO DOS INVESTIMENTOS AMBIENTAIS E A RECEITA ANUAL – CNR

CNR 2010 2011 2012 2013 2014

ECEP/Sales 0,45% 0,53% 0,53% 0,56% 0,71%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

Conforme pode ser observado no Gráfico 3, a empresa americana Cliffs Natural Resource divulgou os investimentos realizados em prevenção ambientais em todos anos de estudo. Também é possível observar que a empresa apresentou uma curva crescente no que diz respeito aos investimentos ambientais ao longo do tempo, com exceção do investimento ambiental de 2012 que foi igual ao de 2011.

Na Tabela 8 apresenta-se a relação dos investimentos em ações sociais realizados e publicados pela empresa CNR, no período de 2010 a 2014. A seguir são apresentados os achados. O Gráfico 4 demonstra o comportamento dos investimentos realizados em ações sociais pela empresa CNR, de 2010 a 2012.

TABELA 8 – RELAÇÃO DOS INVESTIMENTOS SOCIAIS E A RECEITA ANUAL – CNR

CNR 2010 2011 2012 2013 2014

Investimentos sociais/Venda 0,052% 0,060% 0,072% 0,076% 0,081%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

Da análise do Gráfico 4, é possível inferir que a empresa CNR apresentou uma evolução crescente ao longo de todos anos de estudo. É interessante observar que em nenhum ano houve uma queda ou aumento súbito na evolução dos investimentos sociais. Concluiu se que a empresa CNR divulgou de forma constante tanto informações sobre investimentos ambientais quanto sociais nos seus relatórios analisados.

4.5 Comparação entre investimentos ambientais da Samarco e CNRA relação entre os investimentos ambientais e receita bruta das duas empresas está demonstrada na

Tabela 9, durante o período de 2010 a 2014, segundo informações extraídas de seus relatórios.

TABELA 9 – INVESTIMENTOS AMBIENTAIS COMPARAÇÃO CLIFFS VS SAMARCO

2010 2011 2012 2013 2014

CLIFFS/Investim. Ambientais 0,45% 0,53% 0,53% 0,56% 0,71%

SAMACO/Investim. Ambientais 1,33% 1,78% 4,28% 2,54% 1,58%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

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A partir da Tabela 9, observa-se claramente que o volume de investimento ambiental, em relação a re-ceita bruta, realizado pela empresa Samarco é maior do que o volume de investimento da empresa CNR, em relação a receita bruta. Este fato, pode ser mais bem vislumbrado através do Gráfico 5.

Enquanto os investimentos ambientais da mineradora Samarco variam em torno de 1% a 4%, os da CNR giram em torno de 0 a 1%. Depreende-se desse resultado, que considerando o período de estudo e o objetivo principal da pesquisa o de comparar os investimentos realizados pela empresa Samarco responsá-vel pelo desastre da “Mariana” aos investimentos de uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e mesmo ramo de atividade, a fim de verificar se a ela está subestimando esses investimentos, a Samarco realizou investimentos desse gênero mais do que a empresa estrangeira.

Assim é possível concluir, por meio das revelações apresentadas nos relatórios contábeis e de sustenta-bilidade, que a empresa Samarco se preocupava com as questões ambientais, antes mesmo do acontecimen-to do desastre. No entanto, não é possível, com esta investigação, afirmar se houve negligência nos investi-mentos relacionados a barragem, tendo em vista que as informações sobre os investimentos de prevenção ambientais e sociais são agregadas. Entretanto, vale destacar que as análises aqui realizadas só são válidas se e somente se as informações apresentadas nos relatórios são verdadeiras e representam uma imagem fiel dos fatos acontecidos.

4.6 Comparação dos investimentos sociais da Samarco e CNRA relação entre os investimentos sociais e receita bruta das duas empresas está demonstrada na Tabela

10, durante o período de 2010 a 2014, segundo informações extraídas de seus relatórios.

TABELA 10 – INVESTIMENTOS EM AÇÕES SOCIAIS COMPARAÇÃO CLIFFS VS SAMARCO

2010 2011 2012 2013 2014

CLIFFS/INVESTMENT SOCIAL 0,052% 0,060% 0,072% 0,076% 0,081%

SAMARCO/SOCIAL 0,065% 0,097% 0,154% 0,119% 0,137%

Fonte: Dados da pesquisa 2016

Conforme pode ser observado na Tabela 10, o volume de investimento em ações sociais realizado pela empresa Samarco ultrapassou em todos os anos de estudos os da empresa CNR. Isso pode ser melhor visua-lizado no Gráfico 6.

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

Ao comparar o resultados das duas empresas, pode-se inferir que não há diferença significativa no volume de investimentos social entre elas. A Samarco apresenta, durante o período de cinco, o volume um pouco maior.

Assim é possível concluir, por meio das revelações apresentadas nos relatórios contábeis e de susten-tabilidade, que a empresa Samarco se preocupava com as questões sociais, antes mesmo do acontecimento do desastre. No entanto, não é possível, com esta investigação, afirmar se houve negligência nos investimen-tos relacionados as questões de prevenções socioambientais, tendo em vista que as informações sobre os investimentos de prevenção ambientais e sociais são agregadas. Entretanto, vale destacar que as análises aqui realizadas só são válidas se e somente se as informações apresentadas nos relatórios são verdadeiras e representam uma imagem fiel dos fatos acontecidos.

5. CONSIDERAÇÕES FINAISEsta pesquisa objetivou investigar as informações divulgadas nos relatórios contábil-financeiro e de

sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de “Mariana” e compa-rar esses investimentos aos realizados por uma empresa estrangeira do mesmo tamanho e mesmo setor de atividades, durante o período de 2010 a 2014. Após as investigações, as evidências mostraram que os relatórios contábeis e de sustentabilidade de empresa Samarco divulga informações de investimentos em ações sociais e ambientais com questões de ordem ambiental e social.

Salienta-se que este artigo é resultado da primeira fase de uma investigação mais ampla. Pretende-se acompanhar nos próximos cinco anos os tipos de informações socioambientais que serão evidenciadas nos relatórios anuais da Samarco, gestão de risco e possíveis alterações nas legislações, ou seja os desdobramen-tos deste desastre.

Por meio da análise de conteúdo verificou as Demonstrações Contábeis e o Relatório de Sustentabili-dade das empresas Samarco e CNR, no período de 2010 a 2014. Os resultados apontaram que a empresa Samarco realizou investimentos em prevenção ambiental e ações sociais. Dessa forma, os investimentos realizados pela Samarco em relação às suas vendas anuais foram relativamente superiores aos realizados pela empresa estrangeira CNR.

Pelos resultados da investigação, observou claramente que a empresa Samarco divulgou constante-mente às ações em investimentos ambientais e sociais realizadas por ela durante os períodos de estudo. A grande questão é, como saber se essas ações foram realizadas pelo bem-estar da sociedade ou é para pro-curar a sua legitimidade junto com a sociedade evitando futuras possíveis multas, pressões sociais, dentre outras? Até mesmo pode ser que os projetos e investimentos não foram planejados de maneira adequada.

Cabe destacar que os resultados dessa pesquisa não podem capturar os efeitos dos pressupostos da legitimidade. Isso porque, a empresa vem divulgando essas informações independentemente do aconte-cimento de um problema ambiental. A maioria das pesquisas, seja elas nacionais ou internacionais, con-seguem capturar o efeito da legitimidade da empresa depois do acontecimento de um evento ou acidente ambiental. Após qualquer desastre, as empresas responsáveis procuram se legitimar aumentando seu nível de evidenciação de informações ambiental e social em relação ao nível que precede a incidência. Assim fica possível isolar o feito da busca da legitimação pela empresa. Se tomar como exemplo os estudos de Patten, (1992) e de Blacconiere e Patten (1994), todos foram realizados logo depois de acontecimentos de uma incidência ambiental. Nesse caso, para se fazer, basta pegar informações ambientais e sociais divulgadas antes do acontecimento do evento e informações divulgadas logo depois do acontecimento do evento. Então, a conclusão que é difícil alegar, nesse caso especifico, que a empresa realizou e divulgou essas informações com o intuito de buscar a legitimidade ou o fez pelo bem-estar da comunidade em que atua

Então respondendo a inquietação da presente pesquisa que foi: que informações são reveladas nos relatórios contábil-financeiro e de sustentabilidade da Samarco sobre as ações sociais e ambientais, antes do desastre de Mariana? E qual é o nível de investimentos em ações ambientais e sociais se comparando a uma empresa estrangeira? Durante a análise dos relatórios, foi possível identificar que a empresa Samarco realizou e divulgou constantemente as ações ambientais e sociais durante os 5 anos que precederam o de-sastre de Mariana, assim a primeira indagação foi respondida. Comparando o nível desses investimentos aos de uma empresa estrangeira, verificou-se os investimentos dessa natureza realizados por Samarco foram maiores do que os realizados pela empresa estrangeira, respondendo a segunda indagação dessa pesquisa.

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Uma das grandes limitações do presente estudo pode ser a ignorância da veracidade ou não das infor-mações prestadas nos relatórios de sustentabilidade. Também ao comparar apenas com uma só empresa isso pode comprometer radicalmente a inferência dos achados encontrados. Pois, o ideal seria considerar os investimentos médios setoriais e comparar esses investimentos aos da empresa Samarco, ou seja, comparar os investimentos ambientais e sociais da empresa Samarco em relação ao médio dos investimentos realiza-dos pelo setor de mineração no Brasil, assim os resultados serão ainda mais consistentes.

Desse modo, sugere que seja realizado outro estudo considerando a média dos investimentos ambien-tais e sociais do setor de mineração no Brasil e comparar esse investimento médio com os realizados pela empresa Samarco. Além disso, outra pesquisa pode ser investigada comparando o nível do disclosure am-biental divulgado pela empresa Samarco antes e depois do acontecimento do acidente para verificar se ela aumentou o nível da evidenciação ou não após a ocorrência da incidência assim confirmando os pressupos-tos da teoria da legitimidade ou não.

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ANAIS DOS RESUMOS DOS TRABALHOS CIENTÍFICOS E TÉCNICOS

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