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Revisão Tarifária Periódica da Boa Vista Energia S/A ... · Tratamento Regulatório para a Inadimplência Objetivo: definir o limite de repasse nas tarifas dos custos com inadimplência,

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  • Reviso Tarifria Peridica da

    Boa Vista Energia S/A

    BVEnergia

    Audincia Pblica

    ANEEL AP 023/2005

    07 de outubro de 2005Boa Vista RR

  • CONTRATOS DE CONCESSO DE DISTRIBUIO

    ! Concepo do contrato: 1995 aprovado pelo CND;

    ! Criao da ANEEL: 1997 Implementar as disposies

    estabelecidas nos contratos de concesso;

    ! Mecanismos de alterao das tarifas previstos nos

    contratos (clusula econmica):

    ! reajuste tarifrio anual

    ! reviso tarifria extraordinria

    ! reviso tarifria peridica

  • Reajuste tarifrio anual

    Reviso tarifriaperidica

    Assinatura do contrato

    MECANISMOS DE ALTERAO DAS TARIFAS

    MECANISMOS DE ALTERAO DAS TARIFAS

    2000 2001 2002 2003 200520041999

  • PA1 + PB0 (IVI +/- X)

    REAJUSTE TARIFRIO ANUALREAJUSTE TARIFRIO ANUAL

    RA0IRT =

    PA = custos no gerenciveis

    PB = custos gerenciveis

    IVI = IGP-M

    RA0 = receita de 12 meses

  • PA1 + PB0 (IVI +/- X)

    REAJUSTE TARIFRIO ANUALREAJUSTE TARIFRIO ANUAL

    RA0IRT =

    PB0 = RA0 - PA0

    Fator X = 0Reajuste Acumulado de

    2001 a 2004 = 94,29%

    Fator X = 0Reajuste Acumulado de

    2001 a 2004 = 94,29%

    (blindada)

  • Receita Contratual = Parcela A + Parcela BReceita Contratual = Parcela A + Parcela B

    Compra de Energia

    +

    Encargos Setoriais

    Compra de Energia

    +

    Encargos Setoriais

    (IGP-M)(IGP-M)

    REAJUSTE TARIFRIO ANUALREAJUSTE TARIFRIO ANUAL

  • REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

    CONTRATO DE CONCESSO

    ! proceder as revises dos valores das tarifas de comercializao de energia, alterando-os para mais ou para menos, considerando as alteraes na estrutura de custos e de mercado da concessionria, os nveis de tarifas observados em empresas similares no contexto nacional e internacional, os estmulos eficincia e a modicidade tarifria.

    ! no processo de reviso das tarifas ....... estabelecer os valores de X, que devero ser subtrados ou acrescidos do IVI ou seu substituto, nos reajustes anuais subseqentes.

  • Objetivo: redefinir o nvel das tarifas de fornecimento de energia eltrica, considerando:

    ! custos operacionais eficientes;

    ! adequada remunerao sobre investimentos prudentes.

    Objetivo: compartilhar com os consumidores os ganhos de

    produtividade derivados do crescimento do mercado do

    servio regulado previstos para os perodos compreendidos

    entre as revises.

    !Reposicionamento Tarifrio

    ! Fator X

    REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

  • REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

    RECEITA REQUERIDA = RRRECEITA REQUERIDA = RR

    RR = Custos da Parcela A + Custos da Parcela BRR = Custos da Parcela A + Custos da Parcela B

    Custos Operacionais+

    Remunerao+

    Depreciao

    Custos Operacionais+

    Remunerao+

    Depreciao

    Compra de Energia

    +Encargos Setoriais

    Compra de Energia

    +Encargos Setoriais

  • CUSTOS DA PARCELA A - Boa VistaCUSTOS DA PARCELA A - Boa Vista

    Compra de Energia + Encargos SetoriaisCompra de Energia + Encargos Setoriais

    Contrato BilateralContrato Bilateral

    CCC - Conta de Consumo de Combustvel

    RGR - Reserva Global de Reverso

    TFSEE Taxa de Fiscalizao do Servio de E.E.

    P&D - Pesquisa e Desenvolvimento Energtico e Eficincia Energtica

    CCC - Conta de Consumo de Combustvel

    RGR - Reserva Global de Reverso

    TFSEE Taxa de Fiscalizao do Servio de E.E.

    P&D - Pesquisa e Desenvolvimento Energtico e Eficincia Energtica

  • CUSTOS DA PARCELA ACUSTOS DA PARCELA A

    So itens de custos no gerenciveis pela concessionria de distribuio, com exceo de:So itens de custos no gerenciveis pela concessionria de distribuio, com exceo de:

    ! contratos de compra-venda de energia: com geradores

    no vinculados e/ou com partes relacionadas (preos da

    energia comprada);

    !perdas eltricas (tcnicas e no tcnicas) da distribuio

    de energia eltrica (montante de energia comprada).

    ! contratos de compra-venda de energia: com geradores

    no vinculados e/ou com partes relacionadas (preos da

    energia comprada);

    !perdas eltricas (tcnicas e no tcnicas) da distribuio

    de energia eltrica (montante de energia comprada).

  • BALANO ENERGTICO MWh

    Energia Requerida 497.945

    Mercado 387.352

    Perdas Eltricas (*) 110.593

    Total dos Contratos 497.945

    Sobras 0

    (*) 22,21% da energia requerida ou 28,55% do

    mercado

    BALANO ENERGTICO MWh

    Energia Requerida 497.945

    Mercado 387.352

    Perdas Eltricas (*) 110.593

    Total dos Contratos 497.945

    Sobras 0

    (*) 22,21% da energia requerida ou 28,55% do

    mercado

    Compra de Energia da Boa Vista EnergiaCompra de Energia da Boa Vista Energia

  • CUSTOS DA PARCELA A Boa VistaCUSTOS DA PARCELA A Boa Vista

    Contratos de Compra de EnergiaContratos de Compra de Energia

    Fornecedor: MWh Tarifa (R$/MWh)

    Eletronorte 497.945 123,64

    Fornecedor: MWh Tarifa (R$/MWh)

    Eletronorte 497.945 123,64

    Custo Mdio de Compra de Energia = R$ 123,64/MWh

    Compra de Energia = R$ 61.566.074,57

    Custo Mdio de Compra de Energia = R$ 123,64/MWh

    Compra de Energia = R$ 61.566.074,57

  • CUSTOS DA PARCELA A Boa VistaCUSTOS DA PARCELA A Boa Vista

    Encargos Tarifrios R$

    Reserva Global de Reverso RGR : R$ 1.825.596,99Taxa de Fiscalizao de Servios de Energia Eltrica TFSEE : R$ 152.203,01Conta de Consumo de Combustveis - CCC : R$ 3.295.685,00P & D e Eficincia Energtica : R$ 982.643,76

    Total Encargos Tarifrios R$ 6.256.128,76

  • CUSTOS DA PARCELA A Boa VistaCUSTOS DA PARCELA A Boa Vista

    Compra de Energia + Encargos SetoriaisCompra de Energia + Encargos Setoriais

    R$ 61.566.074,57R$ 61.566.074,57

    Total da Parcela A = R$ 67.822.248,17 Total da Parcela A = R$ 67.822.248,17

    R$ 6.256.128,76 R$ 6.256.128,76

  • REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

    RECEITA REQUERIDA = RRRECEITA REQUERIDA = RR

    RR = Custos da Parcela A + Custos da Parcela BRR = Custos da Parcela A + Custos da Parcela B

    Compra de Energia

    +Encargos Setoriais

    Compra de Energia

    +Encargos Setoriais

    Custos Operacionais+

    Remunerao+

    Depreciao

    Custos Operacionais+

    Remunerao+

    Depreciao

  • REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

    Para a definio das metodologias: levar em considerao

    dois objetivos fundamentais e simultneos.

    !garantir os direitos dos consumidores de receber o servio

    com qualidade estabelecida no contrato de concesso e de

    pagar por esse servio uma tarifa justa. A tarifa justa evita

    que os consumidores paguem encargos indevidos, como

    tambm paguem valores insuficientes que conduzam a

    deteriorao na qualidade do servio;

  • REVISO TARIFRIA PERIDICAREVISO TARIFRIA PERIDICA

    !garantir os direitos dos prestadores do servio, que atuam

    com eficincia e prudncia, de obter ganhos suficientes

    para cobrir custos operacionais e obter adequado retorno

    sobre o capital investido.

  • ! Presena de Informao Assimtrica:!Empresa: gerencia todas as informaes relativas aos seus custos e fornece essas informaes ao regulador.!Regulador: realizao de auditorias dos custos.

    ! Por esse motivo, no conveniente utilizar procedimentos e metodologias que SE BASEIAM em informaes obtidas dos registros contbeis das empresas reguladas.

    !A empresa prestadora do servio regulado compete contra certos parmetros de desempenho (custos operacionais e de investimentos) que representam uma gesto eficiente, fixados pelo Regulador.

    METODOLOGIAS PARA A REVISO TARIFRIA PERIDICAMETODOLOGIAS PARA A REVISO TARIFRIA PERIDICA

  • CUSTOS DA PARCELA BMETODOLOGIA PARA CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES

    ! Quais so os custos operacionais justos que devem ser

    considerados na tarifa de energia eltrica?

    CUSTOS DA PARCELA BMETODOLOGIA PARA CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES

    ! Quais so os custos operacionais justos que devem ser

    considerados na tarifa de energia eltrica?

    !Metodologia: Empresa de Referncia

    !desenho de uma empresa eficiente para a prestao do servio

    nas condies do contrato de concesso;

    !leva em considerao os aspectos especficos de cada contrato de

    concesso: caractersticas da rea servida, localizao dos

    consumidores, nveis de qualidade, etc;

  • !permite determinar os custos em condies que assegurem

    que a concessionria poder atingir os nveis de qualidade de

    servio exigidos e que os ativos necessrios mantero sua

    capacidade de servio inalterada durante a vida til.

    CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES

    !determinao dos custos eficientes desses processos a partir

    de valores de mercado;

    !definio de processos e atividades que a ER deve cumprir

    (operao e manuteno, gesto tcnico comercial, direo e

    administrao): assume-se que so prestados totalmente com

    recursos prprios;

  • Custos OperacionaisEmpresa de Referncia: R$ 19.743.597,62

    Boa Vista Energia: R$ 26.152.813,36 (*)

    (*) Despesas informadas pela Boa Vista Energia

    CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES

  • Tratamento Regulatrio para a InadimplnciaObjetivo: definir o limite de repasse nas tarifas dos custos com inadimplncia, de forma a evitar que os consumidores em situao regular paguem pelos consumidores inadimplentes:

    CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES CUSTOS OPERACIONAIS EFICIENTES

    !admite-se 0,5% do faturamento bruto para o primeiro ano do perodo tarifrio (novembro/2005 outubro/2006), equivalente a R$ 364.039,94;

    ! para os anos seguintes do segundo perodo tarifrio adota-se uma trajetria regulatria decrescente atingindo 0,2% a partir de novembro de 2008.

  • !Base de Remunerao: montante de investimentos a ser

    remunerado;

    ! Estrutura de Capital: proporo de capital prprio e de

    capital de terceiros;

    !Custo do Capital: remunerao do capital prprio e do

    capital de terceiros.

    CUSTOS DA PARCELA BMETODOLOGIAS PARA CLCULO DA REMUNERAOCUSTOS DA PARCELA BMETODOLOGIAS PARA CLCULO DA REMUNERAO

  • Base de Remunerao: Resoluo ANEEL n. 493/2002

    !O conceito chave refletir os investimentos prudentes na

    definio das tarifas dos consumidores.

    ! Investimentos requeridos para que a concessionria possa

    prestar o servio de distribuio cumprindo as condies do

    contrato de concesso (em particular os nveis de qualidade

    exigidos), avaliados a preos de mercado e adaptados

    atravs dos ndices de aproveitamento definidos na referida

    Resoluo.

    METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICAMETODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

  • Base de Remunerao

    !Base de Remunerao Bruta

    R$ 71.253.369,35

    Taxa Mdia de Depreciao

    4,11% (vida econmica = 24,33 anos)

    ! Base de Remunerao Lquida

    R$ 50.385.585,58

    METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICAMETODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

  • METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

    ESTRUTURA DE CAPITAL: Metodologia da Estrutura tima de Capital (minimiza o custo do capital)

    METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

    ESTRUTURA DE CAPITAL: Metodologia da Estrutura tima de Capital (minimiza o custo do capital)

    ESTRUTURA TIMA DE CAPITAL

    CAPITAL PRPRIO50%

    CAPITAL DE TERCEIROS50%

  • METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

    CUSTO DO CAPITAL: Metodologia do Modelo de Precificao de Ativos de Capital CAPM

    Custo do Capital Prprio: 14,72%

    Custo do Capital de Terceiros: 13,05%

    METODOLOGIAS DO PROCESSO DE REVISO TARIFRIA PERIDICA

    CUSTO DO CAPITAL: Metodologia do Modelo de Precificao de Ativos de Capital CAPM

    Custo do Capital Prprio: 14,72%

    Custo do Capital de Terceiros: 13,05%

    Custo Mdio Ponderado do Capital (WACC) de 11,26 %

    Custo Mdio Ponderado do Capital (WACC) de 11,26 %

  • CUSTOS DA PARCELA B Boa Vista CUSTOS DA PARCELA B Boa Vista

    Custos Operacionais + Remunerao + Depreciao + PDD

    Custos Operacionais + Remunerao + Depreciao + PDD

    R$ 19.379.557,68 R$ 19.379.557,68

    Total da Parcela B = R$ 31.272.342,49 Total da Parcela B = R$ 31.272.342,49

    R$ 8.600.231,39 R$ 8.600.231,39 R$ 2.928.513,48 R$ 2.928.513,48 R$ 364.039,94 R$ 364.039,94

  • RECEITA REQUERIDA Boa Vista EnergiaRECEITA REQUERIDA Boa Vista Energia

    ITEM R$ !Compra de Energia: 61.566.074,57 !Encargos Setoriais: 6.256.128,76TOTAL PARCELA A 67.822.248,17

    ! Custos Operacionais: 19.743.597,62! Remunerao sobre Capital: 8.600.231,39 ! Depreciao: 2.928.513,48TOTAL PARCELA B 31.272.342,49

    RECEITA REQUERIDA 99.094.590,66

    ITEM R$ !Compra de Energia: 61.566.074,57 !Encargos Setoriais: 6.256.128,76TOTAL PARCELA A 67.822.248,17

    ! Custos Operacionais: 19.743.597,62! Remunerao sobre Capital: 8.600.231,39 ! Depreciao: 2.928.513,48TOTAL PARCELA B 31.272.342,49

    RECEITA REQUERIDA 99.094.590,66

  • REPOSICIONAMENTO TARIFRIOREPOSICIONAMENTO TARIFRIORESULTADOSRESULTADOS

    RECEITA REQUERIDA R$ 99.094.590,66RECEITA REQUERIDA R$ 99.094.590,66RECEITA VERIFICADA R$ 88.711.079,50RECEITA VERIFICADA R$ 88.711.079,50

    OUTRAS RECEITAS R$ 830.214,48OUTRAS RECEITAS R$ 830.214,48

    RT (%) = Receita Requerida Outras Receitas

    Receita Verificada

    Reposicionamento Tarifrio = 10,77%Reposicionamento Tarifrio = 10,77%

  • REPOSICIONAMENTO TARIFRIOREPOSICIONAMENTO TARIFRIO

    Reposicionamento Tarifrio (RT) = 10,77%

    Reajuste Tarifrio Anual (IRT) = 6,85%

    RT > IRT, ento aplica-se o IRT

    A diferena entre os 10,77% e 6,85% convertida em acrscimos Parcela B nos reajustes tarifrios

    subseqentes.

    Reposicionamento Tarifrio (RT) = 10,77%

    Reajuste Tarifrio Anual (IRT) = 6,85%

    RT > IRT, ento aplica-se o IRT

    A diferena entre os 10,77% e 6,85% convertida em acrscimos Parcela B nos reajustes tarifrios

    subseqentes.

  • Tarifa Mdia da Boa Vista = R$ 0,32 /kWh

    Gerao = R$ 0,16/kWh 50,00%

    Distribuio = R$ 0,08/kWh 25,00%

    Encargos/Tributos = R$ 0,08/kWh 25,00%

  • METODOLOGIAS DA REVISO TARIFRIA PERIDICA

    METODOLOGIAS DA REVISO TARIFRIA PERIDICA

    a) PARCELA B

    !Custos Operacionais;

    !Remunerao.

    b) FATOR X

  • FATOR XFATOR X

    Xe = Ganhos de produtividade derivados da mudana na escala donegcio por incremento da demanda da rea servida (tantopor maior consumo dos clientes existentes, como pelaincorporao de novos usurios)

    Xc = Avaliao dos consumidores sobre a sua concessionria,obtido como resultado da pesquisa IASC. (entre 1% e 1%)

    Xa = Estabelecido pela Resoluo CNPE n. 1, de 04/04/03. O Fator X deve considerar, para o componente mo-de-obrada Parcela B, ndice que reflita a remunerao deste recurso.

    Fator X = f(Xe , Xc , Xa)

  • FATOR X da Boa Vista EnergiaFATOR X da Boa Vista Energia

    Xc e Xa da Boa Vista sero calculados em cada

    reajuste tarifrio.

    Fator XBoa Vista = f(Xe , Xc , Xa)

    Componente Xe = 0,5546 %

    Componente Xc = 0,8730 %

    Componente Xa = 1,3846 %

    Fator X = 0,1078%

  • ! Clculo Econmico:

    Reposicionamento TarifrioFator X

    ! Clculo Financeiro (Valores a serem pagos/recebidos pelos consumidores nos prximos 12 meses):

    Conta de Variao de Itens da Parcela A - CVA ( MP n. 2.227/01; PI n. 25/01; e PI n. 116/03)

    Passivo de PIS/COFINS

    ! Clculo Econmico:

    Reposicionamento TarifrioFator X

    ! Clculo Financeiro (Valores a serem pagos/recebidos pelos consumidores nos prximos 12 meses):

    Conta de Variao de Itens da Parcela A - CVA ( MP n. 2.227/01; PI n. 25/01; e PI n. 116/03)

    Passivo de PIS/COFINS

    RESULTADOS ECONMICOS E FINANCEIROSRESULTADOS ECONMICOS E FINANCEIROS

  • Reajuste Econmico = 6,85%

    Reajuste Financeiro = 0,44 %

    CVA = 0,55 %PIS/COFINS = -0,38 %

    Consultoria Contratada (Res 493/02) = 0,27 %

    Reajuste Total = 7,29 %

    Fator X = 0,1078%

    Reajuste Econmico = 6,85%

    Reajuste Financeiro = 0,44 %

    CVA = 0,55 %PIS/COFINS = -0,38 %

    Consultoria Contratada (Res 493/02) = 0,27 %

    Reajuste Total = 7,29 %

    Fator X = 0,1078%

    RESULTADOS ECONMICOS E FINANCEIROSRESULTADOS ECONMICOS E FINANCEIROS

  • ! Essa a proposta do Regulador. Cumpre salientar que os resultados ora apresentados so preliminares, uma vez que sero ajustados a partir das contribuies recebidas na presente audincia pblica, assim como em funo dos valores efetivos vigentes em 01 de novembro de 2005 para as variveis: IGP-M, compra de energia, encargos tarifrios e base de remunerao.

    ! Essa a proposta do Regulador. Cumpre salientar que os resultados ora apresentados so preliminares, uma vez que sero ajustados a partir das contribuies recebidas na presente audincia pblica, assim como em funo dos valores efetivos vigentes em 01 de novembro de 2005 para as variveis: IGP-M, compra de energia, encargos tarifrios e base de remunerao.

    CONSIDERAES FINAISCONSIDERAES FINAIS