RJICV-Manual de gestao de risco - Manual de gestao de risco.pdf · A estrutura de controles internos deve ser monitorada para avaliar a qualidade e a atualização dos controles no

MANUALDEGESTÃODERISCO

Rua do Ouvidor, 97-7º andar. CEP: 20040-030 Rio de Janeiro –RJ – Brasil

WWW.RJICV.COM.BR Atendimento: + 55 (21) 3500 4500

Rua da Bélgica, sala 605. CEP: 20040-030 Salvador –BA – Brasil

2

1. OBJETIVO 4

2. ESCOPO 4

3. ESTRUTURAORGANIZACIONAL 4

3.1. EQUIPE 5

4. DEFINIÇÕES 5

4.1. DEFINIÇÕESGERAIS 5

4.2. TIPOSDERISCO 6

5. INFORMAÇÕESDECONTROLE 7

5.1 DOCUMENTOSINTEGRANTESDESTEMANUAL 7

POLÍTICADEGESTÃODERISCODEMERCADO 8

1. OBJETIVO 9

2. ABRANGÊNCIA 9

3. DEFINIÇÕES 9

4. RESPONSABILIDADES 9

4.1. DoDiretorresponsávelpelosprocedimentosinternos(“DPI”) 9

4.2 DOGESTORDERISCO(“GR”) 10

4.3. DAUNIDADEDEGERENCIAMENTODERISCODEMERCADO 11

4.4. DAAUDITORIAINTERNA 11

5. DIRETRIZES 12

5.1. METODOLOGIAS 12

5.2. VALUEATRISK 14

5.3. DELTA-NORMAL 16

5.4. MODELOSDEPREVISÃO 17

6. APROVAÇÃOEREVISÃO 18

POLÍTICADEGESTÃODERISCODECRÉDITO 19

1. DEFINIÇÕES,BASELEGALEOBJETIVOS 20

2. ESTRUTURADEGERENCIAMENTODERISCODECRÉDITO 21

3. PRINCIPAISATRIBUÇÕESERESPONSABILIDADES 22

3.1. ADiretoriadeControlesInternos(DCI)éresponsávelpor 22

4. VEDAÇÕESOPERACIONAIS 24

POLÍTICADEGESTÃODERISCODELIQUIDEZ 25

1. OBJETIVO 26

2. DEFINIÇÃO 26




3

3. ESTRUTURAEATRIBUIÇÕES 27

3.1. GESTOR 27

3.2. ADMINISTRADOR 28

3.3. COMITEDERISCO 28

4. ABRANGÊNCIA 28

5. ESTRUTURADEEXECUÇÃODAGRL 28

6. REGISTROEREVISÃO 30

POLÍTICADEGESTÃODERISCOOPERACIONAL 31

1. OBJETIVO 32

2. ESCOPO 32

3. DEFINIÇÕES 32

3.1. EVENTODERISCOOPERACIONAL 32

4. FUNÇÕESERESPONSABILIDADES 33

4.1 RISCOOPERACIONALECONTROLESINTERNOS 34

4.2. COMITÊDERISCO 34

5. METODOLOGIADEGERENCIAMENTOCONTÍNUODERISCO 34




4

1. OBJETIVO

Oprincipalobjetivodestedocumento(“Manual”),éreuniraspolíticaseprocessosdaRJICorretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., (“RJI”), que possibilitem a identificação,reporte, tratamento e gestão dos riscos operacionais, de mercado, de crédito, deliquidez,deimagemesocioambiental.

Foram observadas as Resoluções CMN nº 4.122/12, BACEN 3.464/07, BACEN 4.090/12,BACEN3.380/06,foramobservadasaindaasdeliberaçõespertinentesdaCVM,ANBIMA,edaBM&FBovespa.

2. ESCOPO

AspolíticaseprocedimentosdescritosnestemanualabrangemaatuaçãodetodasasáreasdaRJI,funcionários,estagiáriosesócios.

TodososcolaboradoresdaRJI,devemseassegurardoplenoconhecimentodoconteúdodeste Manual, bem como toda a regulamentação aplicável as suas atividades eresponsabilidades.

ÉdaresponsabilidadedocontratanteinternoagarantiadaobservânciadaspolíticoseprocedimentosconstantesdesteManual.

Em caso de dúvidas ou necessidade de esclarecimento, deverá ser procurado oresponsávelinternoporCompliance.

3. ESTRUTURAORGANIZACIONAL

Aestruturaresponsávelpelaidentificação,gestãoemonitoramentodoriscoestáinseridana diretoria de Controles Internos e conta com profissionais capacitados e comexperiênciacomprovada.

DiretoriadeControlesInternos

GestãoderiscosAuto

Regulamentaçãodemercado

CadastroePLDCFT

Compliance




5

3.1. Equipe

OresponsávelpelagestãoemonitoramentoderiscodaRJIcontacomsuportedeumcomitêderisco,quesereunicomperiodicidademensal,formadopelosintegrantesdadiretoriadecontrolesdeinternosemembrosdodepartamentofinanceiro.Estecomitê tem suporte da auditoria interna e tem as funções de monitorar asatualizaçõesdalegislaçãoeprocedimentosconstantesdestemanual.

4. DEFINIÇÕES

4.1. Definiçõesgerais• Risco

Efeitodaincertezaemrelaçãoaosobjetivosdeterminados.

• Gestãodosriscos

Atividadescoordenadasparadirigirecontrolarumaorganizaçãonoqueserefereaosriscos.

• Políticadegestãodosriscos

Declaraçãodasintençõesediretrizesgeraisdeumaorganizaçãorelacionadasàgestãoderiscos.

• Avaliçãoderiscos

Asavaliaçõesdoseventosderiscocompreendemaidentificaçãoeanálisedosriscosrelevantesquecomprometamoatendimentodosobjetivostraçados.

• Atividadesdecontrole

Asatividadesdecontrolecompreendempolíticaseprocedimentoselaboradosparaassegurarqueasdiretrizeseosobjetivos,definidospelaCompanhia,paraminimizarseus riscos, estão sendo observados nas atividades executadas. As atividades decontrole ocorrem em todos os níveis da Companhia e abrangem reconciliações,revisõesdeperformanceoperacional,segurançadeativosesegregaçãodefunções.




6

• Monitoramento

Aestruturadecontrolesinternosdevesermonitoradaparaavaliaraqualidadeeaatualização dos controles no tempo. Esse objetivo é atingido com atividadesrecorrentes de monitoramento ou procedimentos de avaliações independentesperiódicas, ou, ainda, uma combinação desses dois mecanismos. As principaisatividades de monitoramento incluem conciliações, acompanhamento decomunicações de agentes externos, inventários, auditorias, auto avaliações emonitoramentocontínuo.

4.2. Tiposderisco• RiscodeMercado

Éoriscoqueadvémdasflutuaçõesdospreçosdosativosnomercadoedasperdasdecorrentes destas. O risco demercado inclui os riscos de perdas nas operaçõesrealizadaspelosgestoresnascarteirasadministradas,clubesefundos.

• RiscodeCrédito

É a avaliação da capacidade do emissor de cada papel em honrar a obrigaçãoassumidanotítulo,eestudodaprobabilidadedeinadimplemento.

• RiscodeLiquidez

Éacapacidadede liquidaçãodeumativooucarteiraconsiderandooseugraudenegociação levando em conta aspectos como volume financeiro, quantidade eperiodicidadetransacionadas.

• RiscoOperacional

Éoriscoresultantedefalhasoperacionais(falhahumana,falhadeprocesso,falhadesistema,fraudeeeventosexternos).




7

5. INFORMAÇÕESDECONTROLE

Responsável Área Periodicidade MêsdereferênciaElaboração Revisão

Aprovação

5.1. Documentosintegrantesdestemanual• Políticadegestãoderiscodemercado• Políticadegestãoderiscodecrédito• Políticadegestãoderiscodeliquidez• Políticadegestãoderiscodeoperacional




8

POLÍTICADEGESTÃODERISCODEMERCADO

Elaboração:DiretoriadeControlesinternosAprovação:DiretordeProcedimentosInternosVersão:01

Código:MPRMG-0117Vigentedesde:05/2017Datadereferência:12/2016

POLÍTICADEGESTÃODORISCODEMERCADO

RESPONSÁVEL: Gestorderisco,Compliance UTILIZADOR: Gestão,BackofficeVERSÂO: A-0101 CÓDIGO: MPRMG-0117




9

1. OBJETIVO

Estapolítica temporobjetivoestabeleceros fundamentosassociadosaoprocessodegerenciamentoderiscodemercado.ForamobservadasasresoluçõesdoCMN3.464,de26dejunhode2007,eCMNnº4.122,de2/8/12,adicionalmenteforamobservadasasInstruçõesCVMeasdeliberaçõespertinentesdaANBIMA,edaBM&FBovespa.

Esta política considera a natureza das operações, a complexidade dos produtos eserviços,adimensãodaexposiçãoaoriscodemercado.

2. ABRANGÊNCIA

ServiçosprestadoseoperaçõesrealizadaspelaRJI.

3. DEFINIÇÕES

Para efeitos desta política, define-se o risco de mercado como a possibilidade deocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posiçõesdetidas por uma instituição em câmbio, taxas de juros, ações e mercadorias(commodities).

Define-se o gerenciamento de risco de mercado como o processo contínuo deidentificação, avaliação, monitoramento e controle das exposições decorrentes deposiçõesdetidasemativoscompreçossensíveisasvariaçõesdocâmbio,dataxadejuros,inflação, açõesemercadorias (commodities) comoobjetivodemantê-lasdentrodoslimitesregulatóriosedoslimitesestabelecidospelaáreadegerenciamentodeRisco.

4. RESPONSABILIDADES

Emlinhacomoescopodestapolítica,seguemabaixoasresponsabilidadesconcernentesagestãodeRiscodeMercado.

4.1. DoDiretorresponsávelpelosprocedimentosinternos(“DPI”)

• Acompanharonívelderiscodemercadoassumidonoâmbitodasposiçõesconsolidadascontas;

• IndicarogestorresponsávelpeloGerenciamentodeRiscodeMercado;






10

• GarantirqueogestorresponsávelpelogerenciamentodeRiscodeMercadonãodesempenhefunçõesrelativasàadministraçãoderecursosdeterceirosedeoperaçõesdetesouraria;

• ManterasegregaçãodaUnidadedeGerenciamentodeRiscodeMercadodasunidadesdenegociaçãoedaáreadeAuditoriaInterna;

• Aprovar e revisar a política de gerenciamento de risco de mercadoanualmente;

• Fazerconstaradescriçãodaestruturadegerenciamentoderiscodemercadoemrelatóriodeacessopúblicodivulgadocomperiodicidademínimaanual;

• Fazerconstaradescriçãodaestruturadegerenciamentoderiscodemercadonaspublicaçõesdasdemonstraçõescontábeissemestrais.

4.2.DoGestordeRisco(“GR”)

• ImplementaragestãodeRiscodeMercadocomoobjetivodegarantirqueosprocessossejamaderentesaoscontrolesderiscodemercadodaRJI;

• Desenvolver, aprimorar, testar e implantar as metodologias, modelos,procedimentoseestratégiasutilizadosnaáreadegerenciamentodeRiscodeMercado;

• Solicitar aos gestores a adequação das exposições a risco de mercadoincorridasemsuasestratégiasaoslimitesestabelecidosemregulamentos,enormasdaRJI;

• InformaraoDPIoseventosdeextrapolaçãodoslimitesderiscodemercado;

• ManteraconformidadedaáreadegerenciamentodeRiscodeMercadocomaestruturaprevistanaregulaçãovigente.

4.3.DaUnidadedeGerenciamentodeRiscodeMercado

• Elaborar e documentar as políticas e estratégias para o gerenciamento doriscodemercado;

• Estabelecerlimitesdeexposiçãoeadotarprocedimentosdestinadosamantê-losemníveisconsideradosaceitáveis;






11

• Utilizar sistemasparamedir,monitorarecontrolaraexposiçãoao riscodemercado,tantoparaasoperaçõesincluídasnacarteiradenegociaçãoquantoparaasdemaisposições;

• Identificar previamente os riscos inerentes a novas atividades, produtos eserviçosrealizandoanálisedesuaadequaçãoaosprocedimentos,controles,limitesregulatórioseaoslimitesadotadospelaRJIGestora;

• Realizarsimulaçõesdecondiçõesextremasdemercado(StressTest),inclusiveda quebra de premissas, cujos resultados devem ser considerados aoestabeleceroureverpolíticaselimitesdeadequaçãodecapital;

• Identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos associados a cadainstituiçãoindividualmenteeaoconglomeradofinanceiro,conformeoPlanoContábildas InstituiçõesdoSistemaFinanceiroNacional -Cosif,bemcomoidentificareacompanharosriscosassociadosàsdemaisempresasintegrantesdo consolidado econômico financeiro, conforme definido na Resolução nº2.723,de31demaiode2000.

4.4.DaAuditoriaInterna

• Verificar o cumprimento desta política e dos procedimentos. Realizarsistematicamente testes de avaliação dos sistemas utilizados nogerenciamentoderiscodemercadocomoobjetivodeverificaraaderênciaaosfundamentosestabelecidosnestapolítica;

• Verificar o cumprimento desta política e dos procedimentos quanto àclassificaçãodasoperaçõesnacarteiradenegociação.

4.5LimitesOperacionais

• A carteira de clientes da Corretora está sujeita a limites operacionaisestipuladosdeacordocompolíticaespecíficaaprovadapeloComitêdeGestãodeRiscos.Taislimitessãoestipuladoslevando-seemcontaaclassificaçãodocliente, sua nota de crédito (clientes institucionais) ou sua custódia nacorretora (pessoas físicas e PJ não financeira). Entende-se por clientes os






12

clientes pessoa física, pessoa jurídica e institucional, sendo que cada tipopossuilimitesoperacionaisdistintos.

• ValeressaltarquequaisqueralteraçõespermanentesnoslimitesoperacionaisficamunicamenteacargodoComitêdeGestãodeRiscos.

5.DIRETRIZES

AUnidadedeGerenciamentodeRiscodeMercadosegueasdiretrizesabaixodescritasnaexecuçãodesuasatividades.

5.1.Metodologias

• Parafinsdemonitoramentoeavaliaçãodoriscodemercadosãoutilizados:VaR (Value at Risk) modelos paramétricos e não paramétricos, ExpectedShortfall,TrackingError,StressTesteBackTest;

• OValueatRisk(VaR)

O VaR fornece uma medida da pior perda esperada em ativo ou carteira para umdeterminadoperíododetempoeumintervalodeconfiançapreviamenteespecificado.

UmavantagemapresentadapeloVaRperanteasoutrastécnicasdemedidaderiscosdemercado,équeomesmoconseguequantificaremumúniconúmeroaexposiçãototalaessesriscos.

Assume-se que carteira a ser analisada é “congelada” no horizonte de tempoespecificado.Istoquerdizerqueoperfilderiscodamesmapermanececonstante.Alémdisso, o VaR assume que a carteira será marcada a mercado ao final desse mesmoperíodo.

AsetapasparaocálculodoVarsão:

a. Marcaracarteiraamercado

b. Mediravolatilidadeecorrelaçõesdosfatoresderiscodessacarteira;

c. Determinarohorizontedetempoparaaanálise;

d. Determinaroníveldeconfiançaaserconsiderado;






13

e. CalcularoVaR;

f. StressTesting.

Utiliza-separacálculodoVaR,ametodologiaparamétrica,níveldeconfiançade97,5%ehorizontedetempode1dia.

ParaarealizaçãodoStressTesting,sãogeradosdiariamentecenáriosxetremosbaseadosnoscenáriosdisponibilizadospelaBolsadeMercadoriaseFuturos(BM&F).EstescenáriossãorevistosperiodicamentepeloDPI.

As duasmétricas são calculadas diariamentepara carteira de ativos dos clientes, dosclubes e fundos geridos pela RJI com base anterior (D-1), e respeitam as seguintesmétricas:

• ValueatRisk:1%MtM

• StressTesting:5%MtMnopiorcenário.

A política de Gerenciamento de Risco de Mercado será reavaliada anualmente peladiretoriaqueéresponsávelpelasinformaçõesdivulgadas.

ProcedimentoDiário

a. CenáriosdeestressesãogeradosapartirdoscenáriosdivulgadospelaBM&F;

b. Osistemaderiscoé“alimentado”comosdadosdemercadodadatabaseanterioraocálculo;

c. AsposiçõesdacarteiradeativosdoRJIsãoimportadasparaosistemaderiscodainstituiçãoviaarquivoXML;

d. Osistemaderiscocalculaasmétricasderiscodemercado(VaReStressTesting);

e. Gera-seorelatórioderiscodemercado,consolidandoosprincipaisresultados;

f. O relatório é encaminhado para análise para o diretor responsável pelogerenciamentoderiscodemercadonainstituição,comcópiaparaasÁreasdeRiscoeTesouraria;

g. Compara-se o valor das métricas calculadas com seus respectivos limitesestabelecidospelapolítica;






14

h. CasoovalordeVaRouStressTestingnãosupereolimite,masatinjamaisde80%deste,aÁreadeRiscodeMercadodaRJInotificapore-mailodiretorresponsávelpelogerenciamentode riscodemercadona instituiçãoeaTesouraria sobreaproximidadedodesenquadramentovisandoumaaçãopreventivaporpartedaTesourariaemD;

i. Caso alguma dasmétricas supere seu limite estabelecido, a Área de Risco deMercado da RJI notifica o desenquadramento ao diretor responsável e àTesourariaemD;

j. Caso o desenquadramento persista em D+1, a Área de Risco de MercadocomunicaoDPIqueanalisao riscoassumido.OComitê temaprerrogativadedecidirpeloreenquadramentocompulsório.

DadosdeMercadoGeraçãodeCenáriosPosições(ativos)

CálculodasMétricas(Sistema

deRisco)

ElaboraçãodoRelatório

AnálisedoRelatório

1 2 3 4

Semétrica>Limite

E-maildesenquadramento

Sediasdedesenquadramento>1

Análisedereduçãodeposições

Semétrica>80%limite–E-mail

alerta

Semétrica<80%limiteOK

Semétrica<limite

5






15

5.2. ValueatRisk

OValueatRisk(VaR)forneceumamedidadapiorperdaesperadaemativooucarteirapara um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamenteespecificado.

Porexemplo,umacarteiracujoVaRfossemedidocomoR$10milhõesparaumhorizontedetempodeumdiacomumintervalodeconfiançade95%,temaprobabilidadede5%desofrerumaperdasuperioraessesR$10milhõesemumdia;ouaindaqueumacadavintediastenhaumaperdamaiorqueR$10milhões;ouque,com95%deconfiança,aperdanãoserásuperioraR$10milhõesemumdia.

UmavantagemapresentadapeloVaRperanteasoutrastécnicasdemedidaderiscosdemercado,équeomesmoconseguequantificaremumúniconúmeroaexposiçãototalaessesriscos.

Para realizar corretamente o cálculo, deve-se assumir que a carteira a ser analisada é“congelada”nohorizontedetempoespecificado. Istoquerdizerqueoperfilderiscodamesmapermanece constante. Alémdisso, o VaR assumeque a carteira serámarcada amercadoaofinaldessemesmoperíodo.

Pode-seresumirocálculodoVaRdeumacarteiraemcincoetapas:

• Marcarcarteiraamercado;• Mediravolatilidadeecorrelaçõesdosfatoresderiscodessacarteira;• Determinarohorizontedetempoparaaanálise;• Determinaroníveldeconfiançaaserconsiderado;

• CalcularoVaR.

Éimportantemencionarquequatropropriedadessãodesejáveisparaqualquermedidaderisco,consequênciaparaoVaR:

a. Monotonicidade: SeW1 ≤W2 então ρ(W1) ≥ ρ(W2). Se uma carteira possuiretornossistematicamenteinferioresàoutraparatodososestadospossíveis,seuriscodevesermaior.

b. Invariânciasobretranslações:ρ(W+k)=ρ(W)–k.Acrescentardinheiroaumacarteiradevereduzirseurisco.

c. Homogeneidade:ρ(bW)=bρ(W).Aumentarotamanhodeumacarteiraporumfatorbdevesimplesmenteescalaroriscopelomesmofator.






16

d. Subaditividade: ρ(W1 +W2) ≤ ρ(W1) + ρ(W2). A fusão de carteiras não podeaumentarorisco.

5.3. Delta-Normal

OmodeloDelta-Normal,tambémdenominadoParamétrico,éummétododeavaliaçãolocalbaseadonoprincípiodemapeamentodasexposiçõeslinearesdosativosfinanceirosemfatoresderisco,apartirdaavaliaçãodaprimeiraderivada(delta).Omapeamentoemfatoresderiscosimplificaaestimaçãodamatrizdecovariância,reduzindoonúmerodeparâmetrosestimados.Porisso,omodeloDelta-Normaléconsideradoodemaissimplesimplementação.

Parachegaràequaçãodemapeamento,utiliza-seaexpansãodeTaylorde1a

ordemsobreaequaçãodeprecificaçãodecadaativofinanceiroV.SendoV=f(V

fator1,V

fator2,...,V

fatorN),tem-se:

(6)

Onde =Exposiçãodofatorj

Portanto,aexposiçãopodeserdefinidacomosendoasensibilidadedoretornodoativoaoretornodofatorderisco.

Oprocessoconsisteemagregarasexposiçõesparatodososinstrumentosemrelaçãoacadafator,estimaramatrizdecovariânciadosfatores,ecalcularoVaRatravésdeumprodutomatricial.

Omapeamento em fatores de risco gera exposições xi,t em R$. Sendo Σ amatriz decovariânciasdosfatores,calcula-seoVaRdacarteiracomo:

(7)






17

5.4. ModelosdePrevisão

EstimaçãodasVolatilidadeseCovariâncias

Ascaracterísticasempíricasdassériesderetornosderrubamahipótesedequesãonormais,independenteseidenticamentedistribuídas.AconstataçãodestefatoinspirouousodosmodelosGARCH(GeneralizedAuto-RegressiveConditionallyHeteroscedastic)paraestimaçãodasmédiasematrizdevariância-covariânciadesériederetornos.

OsmodelosGARCHsãoobtidosatravésdainclusãodeumaparteMédiaMóvelnaequaçãodavariânciacondicional.OmodeloGARCH(p,q)édefinidodaseguinteforma:

(8)

Onde

Omodeloqueefetivamenteéutilizadoparaestimaramatrizdevariância-covariânciaéumcasoparticulardomodeloGARCH (1,1), denominadomodeloEWMA (ExponentialWeightedMovingAverage)propostopelaRiskMetrics.

Onde

DadosHistóricos

Estimaçãodeparâmetros

Avaliaçãodelta(mapeamento)Precificação VaR






18

Omodeloqueefetivamenteéutilizadoparaestimaramatrizdevariância-covariânciaéum caso particular domodelo GARCH(1,1), denominadomodelo EWMA (ExponentialWeightedMovingAverage)propostopelaRiskMetrics.

Naverdade,omodeloEWMAéumGARCH(1,1),noqualoparâmetroα0énuloeasomadosoutrosdoisparâmetros(α1+β)éiguala1,ouseja,éumGARCHIntegradov.Destaforma,omodeloédefinidoporapenas1parâmetro,denominadofatordedecaimentoedenotadoλ.Quantomaiorovalordeλ,maioropesodadoasobservaçõesmaisantigas,ouseja,odecaimentoémaissuave.

6.APROVAÇÃOEREVISÃO

EstapolíticaseráaprovadaerevisadanomínimoanualmentepeloDPI.






19




20

POLÍTICADEGESTÃODERISCODECRÉDITO


Código:MPRCG-0117Vigentedesde:05/2017Datadereferência:12/2017

POLÍTICADEGESTÃODORISCODECRÉDITO

RESPONSÁVEL: Gestorderisco,Compliance UTILIZADOR: Gestão,BackofficeVERSÂO: A-0201 CÓDIGO: MPRCG-0117




21

1.DEFINIÇÕES,BASELEGALEOBJETIVOS

O Risco de Crédito pode ser definido como a possibilidade de ocorrência de perdasassociadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivasobrigações financeirasnos termospactuados,àdesvalorizaçãodecontratodecréditodecorrentedadeterioraçãonaclassificaçãoderiscodotomador,àreduçãodeganhosouremunerações,àsvantagensconcedidasnarenegociaçãoeaoscustosderecuperaçãodosativos.

A definição de risco de crédito compreende, entre outros, os seguintes riscosrelacionadosaoemitentesecontrapartesdeativosqueserãotransacionadospelaRJI:

• O risco de crédito da contraparte, entendido como a possibilidade de nãocumprimento,pordeterminadacontraparte,deobrigaçõesrelativasàliquidaçãodeoperaçõesqueenvolvamanegociaçãodeativosfinanceiros,incluindoaquelasrelativasàliquidaçãodeinstrumentosfinanceirosderivativos;

• O risco país, entendido como a possibilidade de perdas associadas ao nãocumprimentodeobrigaçõesfinanceirasnostermospactuadosportomadoroucontraparte localizada fora do País, em decorrência de ações realizadas pelogoverno do país onde localizado o tomador ou contraparte, e o risco detransferência, entendido como a possibilidade de ocorrência de entraves naconversãocambialdosvaloresrecebidos;

• A possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças,coobrigações, compromissos de crédito ou outras operações de naturezasemelhante;

• A possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigaçõesfinanceirasnos termospactuadosporparte intermediadoraouconvenentedeoperaçõesdecrédito;

Combasenesteconceito,nodia30deabrilde2009oBancoCentraldoBrasil (BCB)publicou a Resolução n° 3.721, que dispõe sobre a implementação de estrutura degerenciamentodoriscodecrédito.






22

2.ESTRUTURADEGERENCIAMENTODERISCODECRÉDITO

AestruturadeGerenciamentodoRiscodeCrédito,segundooBancoCentraldoBrasil,deve ser compatível com a natureza das operações e complexidade dos produtos eserviços oferecidos pela Instituição. Damesma forma que deverá ser proporcional àdimensãodaexposiçãoaoriscodecréditodaInstituição,permitindoaidentificação,amensuração, o controle e a mitigação dos riscos associados a cada instituiçãoindividualmenteeaoconglomeradofinanceiro.

NocasodaRJIGestora,ocontroledoriscodecréditoestáligadomaioritariamenteaoriscodocréditoentretomadoroucontrapartedosativosconstantesdascarteiras,fundoseclubesgeridos.

DiretorResponsável

ComitédeRisco

BackOffice

Gestor

DepartamentodeAnálise






23

A estrutura de Gestão de Risco, através do comité de risco, será o responsável pelomonitoramentodoriscodecréditodosativosconstantesdascarteiras,fundoseclubessobgestãodaRJIGestora, reportando semprequenecessárioaoDiretor responsávelsemprequedetectepossívelviolaçãodosparâmetrosoperacionaisestabelecidos.

3.PRINCIPAISATRIBUÇÕESERESPONSABILIDADES

3.1.ADiretoriadeControlesInternos(DCI)éresponsávelpor:

a. Propor e documentar a política, os limites, as diretrizes, os instrumentos, asestratégiasdegestãodoRiscodeCréditodeTerceiros;

b. Proporprocessos,procedimentoseparâmetrosdegerenciamentodoRiscodeCrédito de Terceiros em conformidade comas recomendações internas e dosórgãosreguladoresesupervisores;

c. Propor a classificação das operações sujeitas ao risco de crédito (quandoaplicável, considerando a situação econômico-financeira e outras informaçõescadastraisatualizadasdotomadoroucontraparte)autilizaçãodeinstrumentosqueproporcionemefetivamitigaçãodocréditoassociadoàoperação;

d. AcompanharoRiscodeCréditodeTerceirosgerandorelatóriostempestivosparaoComitêdeRiscodeCrédito edemais áreasda Instituiçãoenvolvidasno seugerenciamento;

e. Realizar periodicamente testes de avaliação dos sistemas de controlesimplantados,incluindotestesdeestresse,testesdeaderênciaequaisqueroutrosque permitam a identificação de problemas que, de alguma forma, possamcomprometeroequilíbrioeconômico-financeirodaInstituição,quandoaplicável;

f. Atenderàsdemandasdosórgãosreguladores;

g. Armazenarasinformaçõeshistóricasparaconsultasesupervisãobancária;

h. Avaliaranecessidadedeobtençãodenovasferramentasdomercadofinanceirocondizentescomasanálisesqualitativasequantitativasdemodeloseconômicos;

i. Identificar e analisar previamenteos riscos e adequaçãodosprocedimentos econtrolesreferentesàsnovasatividadeseprodutosnomercado;






24

j. Estimar, combase em critérios consistentes, as perdas associadas ao risco decrédito,ecompararestescomasperdasefetivas,quandoaplicável;

k. Submeter à apreciaçãodoComitêdeRiscodeCrédito (CRC)edocumentar asdecisõesdomesmo,sobrequalquerexceçãoàspolíticas,procedimentoselimitesestabelecidosparaogerenciamentoRiscodeCrédito.

3.1.2.OComitêdeRiscodeCrédito(CRC)écompostopeloDPIerepresentantesdasáreasdeGestãodeRiscoeBackoffice.AsprincipaisatribuiçõesdoCRCsão:

a. IndicaroresponsávelpelogerenciamentodoRiscodeCrédito;

b. GarantirumaestruturadegerenciamentodoRiscodeCréditocompatívelcomacomplexidadedasoperaçõesrealizadas,capazdeidentificar,avaliar,monitorarecontrolar os riscos associados a cada tomador e emitente, atento a possíveisimpactosoriundosdosriscosassociadosàsdemaisempresasassociadasaRJI;

c. Garantirqueadescriçãodaestruturadegerenciamentodoriscodecréditosejaevidenciada em relatório de acesso público, com periodicidademínima anual,fazendoconstararesponsabilidadedadiretoriadainstituiçãopelasinformaçõesdivulgadas, bem como a divulgação, em conjunto com as demonstraçõescontábeispublicadas,doresumodadescriçãodessaestrutura, indicandooseuendereçodeacessopúblico;

d. Estabelecer as funções e responsabilidades inerentes à estrutura deGerenciamentodeRiscodeCrédito;

e. Estabelecerprocessos,procedimentoseparâmetrosdegerenciamentodeRiscode Crédito em conformidade com as recomendações internas e dos órgãosreguladoressupervisores;

f. Aprovarerevisarnomínimoanualmenteapolítica,osprocessos,oslimites,asdiretrizes, os instrumentos e as estratégias de gestão do Risco de Crédito; asrevisõespoderãoocorreracritérioextraordináriosemprequenecessáriodevidoamudançasinesperadasnascondiçõesdemercadoe/ounocasodeoslimitesderiscodemercadocalculadosatravésdoValueatRisk(VaR)seremultrapassados;






25

g. Definironívelaceitávelde tolerânciaaorisco,pormeiodoconhecimentodosriscosaqueestãopassíveisoConglomerado;

h. Aprovar ativos, clientes, contrapartes e contrapartes nas operações queenvolvemRiscodeCrédito;

i. Garantirqueosobjetivosdogerenciamentoderiscodecrédito,atolerânciaeoslimitesestabelecidossejamconsideradosemtodaaorganização;

j. Aprovarnovosinstrumentosdegestãodecréditoanalisados;

k. Estabelecer procedimentos para a recuperação de créditos para as carteiras,clubesefundosgeridos,quandoaplicável;

l. Aprovarexceçõesquandodeeventualativaçãodoplanodecontingência;

m. Garantirocumprimentodasexigênciasdosórgãosreguladoresesupervisores.

4.VEDAÇÕESOPERACIONAIS

ParaaefetividadedogerenciamentodeRiscodeCrédito,serãoadotadosprocedimentosdeidentificação,avaliação,monitoramentoecontroledosriscos.OfocodeatividadedaRJIconcentra-senaintermediação,corretagemeadministraçãofiduciária.

AdicionalmenteévedadoaRJIrealizarqualquertipodefinanciamentoaosseusclientesoufuncionários,ouprestaraval,cartafiançaouqualqueroutrotipodegarantiaaclientesoufuncionários.

AsExceçõesaPolitica serão tratadaseaprovadas casoa casonoComitêdeRiscodeCrédito.




26

POLÍTICADEGESTÃODERISCODELIQUIDEZ


Código:MPRLG-0117Vigentedesde:05/2017Datadereferência:12/2016

POLÍTICADEGESTÃODORISCODELIQUIDEZ

RESPONSÁVEL: Gestorderisco,Compliance UTILIZADOR: Gestão,BackofficeVERSÂO: A-0301 CÓDIGO: MPRLG-0117




27

1.OBJETIVO

Estapolítica temporobjetivoestabelecer aspráticas adotadasnoGerenciamentodoRiscodeLiquidez(“GRL”)dosativostransacionadospelaRJI,emconformidadecomasnormasemvigoreaDeliberação№56daANBIMA,de18deagostode2014.Alémdasmelhorespráticasdomercado,estapolíticaconsidera:ascaracterísticasdoGestor,aspolíticasderiscodainstituição,osregulamentosdosfundoseaestruturaorganizacionaljáexistenteparaexecuçãodaGRL.

2.DEFINIÇÃO

Define-se como Gerenciamento de Risco de Liquidez (“GRL”) o conjunto de práticasadotadas pelo Gestor, em conformidade com as políticas deGRL, com o objetivo deeliminar/mitigar os efeitos que eventos de risco de liquidez possam ocasionar nascarteiras,clubesoufundos.

a. Liquidez:PodeserdefinidacomoacapacidadedeumaInstituiçãodehonrarsuasobrigaçõesnovencimento,incorrendoempoucaounenhumaperda;

b. ORiscodeLiquidez:Éapossibilidadedumumacarteira,fundoouclubenãosercapaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas,correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, semafetar suas operações diárias, bem como não conseguir negociar a preço demercadoumaposição,devidoaoseu tamanhoelevadoemrelaçãoaovolumetransacionadoouemrazãodealgumadescontinuidadenomercado.ORiscodeLiquidezpodeserclassificadoemRiscodeLiquidezdeFluxodeCaixaeRiscodeLiquidezdeMercado;

c. ORiscodeLiquidezdeFluxodeCaixa:Édefinidocomosendoapossibilidadedaocorrência de descasamentos entre os pagamentos e os recebimentos queafetemacapacidadedepagamentodascarteiras,clubes,fundos,ouInstituições,levando-seemconsideraçãoasdiferentesmoedaseprazosdeliquidaçãodeseusdireitoseobrigações;

d. ORiscodeLiquidezdeMercado:Éaqueleocasionadopelaperdanaliquidaçãodeumaposiçãodeparticipaçãorelativamentesignificativanomercadoe/oudeumaestratégiade liquidaçãoacordadae/oudecaracterísticasdaoperaçãoe/oudaperdadevalordosativosquecompõemaliquidez.






28

3.ESTRUTURAEATRIBUÍÇÕES

3.1.Gestor:

Elaborar,implementareseguiromanualdeGRL.RevisareregistraromanualdeGRLnaANBIMA.RealizaroGRLpelomenossemanalmente.Registrarformalmenteasdecisõestomadas e comunicar ao Administrador eventos de iliquidez dos ativos financeiroscomponentes da carteira do fundo que comprometam a sua capacidade em honrareficientementesuasobrigações.AdotaraspráticasquesejamnecessáriaspararealizaçãoeficientedoGRL;

3.2.Administrator:

FornecerosdadosnecessáriosparaqueoGestorimplementeoGRL;

DiretorResponsável

ComitédeRisco

BackOffice

Gestor

DepartamentodeAnálise






29

3.3.Comitéderisco:

AvaliaraqualidadedaspráticaseprocessosadotadosparaexecuçãodoGRL;

4.ABRANGÊNCIA

EstapolíticaabrangetodasasoperaçõesexecutadaspelaRJI.

5.ESTRUTURADEEXECUÇÃODAGRL

ARJI,dentrodascaracterísticasorganizacionaisdainstituiçãoepolíticasderisco,executaaGRLcomosuportedaestruturaorganizacionaleaadoçãodaspráticasabaixodescritas:

a. AnálisedeCrédito:Analisacadaativo(liquidez,estruturasocietária,governançacorporativa, modelo de negócio, demonstrações financeiras, endividamento,geração de caixa) e acompanha sistematicamente a qualidade de crédito dascarteirasdosfundosdeinvestimentoeformalizaoprocessodeaprovaçãoparaarealização do investimento. Ao ser identificada nova oportunidade deinvestimentoemativodecréditopelosgestores,aáreadeanálisedecréditoéinformadaeiniciaseutrabalhoinserindoasdemonstraçõesfinanceiras,fazendoajustesquandonecessáriopararefletircritériosrígidosdeanálise.Apósleituradetodomaterialeinformaçãodisponíveis,oanalistaelaboraumrelatóriodecréditoqueincluiquadrosocietário,governançacorporativa,modelodenegócio,setorde atuação, avaliação financeira (com foco primário em geração de caixa eliquidez),análisedaescrituradoativo(prazo,duration,garantias)edagarantiaproposta,culminandocomaatribuiçãodeumratinginternocorporativoeoutroparaoativoemanálise.Oprocessodeanálisepoderáenvolverterceiraspartes(reunião com o emissor ou banco coordenador da emissão) ou ainda comespecialistas de outras áreas da RJI Gestão (jurídico, compliance, riscos, etc.)visandoamploentendimentodaempresa,doativoedagarantia;

b. Risco:Analisacadaativoeacompanhasistematicamenteasuanegociaçãoeoseupesonascarteirasdosfundosdeinvestimentoatravésdeemissãoderelatóriosperiódicos.Osrelatóriosdetalhamosativosdepositadoscomomargem,ajustesegarantias.Paraocálculodeliquidezdosativosderendavariável,osrelatóriosconsideram o volume médio negociado nos últimos três meses e 33% departicipação no volume negociado. No caso de ativos de crédito privado, os






30

relatórios utilizam a Metodologia de Cálculo de Liquidez para Fundos comInvestimentosemAtivosdeCréditoPrivadodaANBIMA.Quandodemandada,aáreaderiscogerainformaçõesrelativasàliquidezdosativosparaauxiliaroGestorem decisões de investimento. Adicionalmente emite relatório de posiçõesconsolidadasderendavariávelerendafixaparaoGestor.Porfim,realizatestesdeestressenascarteirasdosfundosgeridospelainstituição;

c. BackOffice:EncaminhaperiodicamenteaoGestordiversosrelatóriosdosfundosondeépossívelmonitorar: caixa, disponibilidades,obrigações, resgatese seusprazos,aplicações,margensdepositadas,ativoslivreseemgarantias,operaçõesfeitasnodia, volume financeiroemestratégiasdearbitragem.Adicionalmentepossuicontroledograudedispersãodascotasdecadafundodeinvestimento.DiariamentesãoinformadosaoGestor,osvaloresagendadosparaaplicaçõeseresgates no horizonte de tempo específico de cada fundo, previsto em seuregulamento e respeitando as regras de cotização. Semanalmente édisponibilizado ao Gestor relatório contendo a previsão de resgates, margemliquida alocados, títulos públicos livres e volume financeiro das estratégias dearbitragem;

d. Gestor:Nogerenciamentodeliquidezdosativosderendavariável,consideraovolume médio negociado nos últimos três meses e 33% de participação novolumenegociado.Nogerenciamentodeliquidezderendafixaecréditoprivadorealiza o monitoramento constante das operações realizadas no mercadosecundáriodeativosdecréditoprivadoquefazempartedosnossosportfóliospormeiodasinformaçõesdisponibilizadaspeloReuneANBIMAeCETIP.Nocasodenovasemissões,consideraativosderiscoecaracterísticassimilaresparaestimaraliquidez.EmaderênciaaDeliberação№56,asinformaçõesdisponibilizadasaoGestor para execução da GRL têm seus dados extraídos de fontes públicas eindependentesoudisponibilizadaspeloAdministrador.

6.REGISTROEREVISÃO

O manual de GRL é registrado novamente na ANBIMA sempre que há alteração,respeitandooprazocontatode15dias.ArevisãodomanualdeGRLtemperiodicidadeanual e considera os aspectos conjunturais em relação à liquidez dos ativos com oobjetivoderefletiradinâmicadomercado.




31

POLÍTICADEGESTÃODERISCOOPERACIONAL

POLÍTICADEGESTÃODORISCODEOPERACIONAL

RESPONSÁVEL: Gestorderisco,Compliance UTILIZADOR: Gestão,BackofficeVERSÂO: A-0401 CÓDIGO: MPROG-0116




32

1.OBJETIVO

Estrutura deGerenciamentodeRiscoOperacional que tem comoobjetivo prevenir eminimizarerrosefalhasnaprestaçãodeserviçosquepossamimpactarclientes,perdasfinanceiras ou risco de imagem, e desenvolver e executar um Processo Continuo deGerenciamentodeRisco.

2.ESCOPO

AestruturadegerenciamentoderiscooperacionaldescritanestedocumentoabrangeofuncionamentodetodasasáreasdaRJI.

3.DEFINIÇÕES

RiscoInerente:Onívelderiscopresenteemumprocessoouatividadesemconsideraroscontrolesparamitigarosriscos;

RiscoOperacional:Éoriscodeperdaresultantedefalhasemprocessosinternos,pessoasesistemasinadequadosoufalhoseeventosexternos.ORiscoOperacionalpodeocorreremfunçãodeerrosnoprocessamentodetransações,desenquadramento,fraudeinternaouexterna,prejuízocomativose/ouinterrupçãonosnegóciosemfunçãodefalhasemsistemasououtroseventos.ORiscoOperacionaltambémpodeadvirdeaçõeslegaiseregulatórias como consequência do não cumprimento de exigências da legislação,obrigaçõescontratuaisoupadrõesdeéticos.

3.1EventodeRiscoOperacional:

a. É a materialização do Risco Operacional que pode ou não resultar em perdafinanceiraouganhosinesperadosparaclientesouparaainstituição,eventosdeRiscoOperacionalpodemserdivididosnasseguintescategorias;

b. QuasePerda:EventodeRiscoOperacionalnoqualumaperdapotencialouganhoinesperadoforamevitados,masnãodetectadospeloscontrolesusuais;

c. PerdaEfetiva-EventodeRiscoOperacionalquefoidetectadoequepoderágerarimpactocontábil,porémasoluçãoaindanãofoidefinida;

d. PerdaPotencial-PerdafinanceiraparaclientesouparacompanhiaassociadaaumEventodeRiscoOperacional;

e. Ganhos Inesperados - Ganho financeiro para clientes ou para companhiaassociadoaumEventodeRiscoOperacional.






33

EventosdeRiscoOperacionalsãoclassificadosdeacordocomasseguintescategorias:

• Fraude Interna - Perdas resultantesdeumatoqueenvolve,pelomenos,umaparte internadeumaaçãodestinadaafraudar,seapropriar indevidamentedebenseburlarregulamentos,aleiouaspolíticasdainstituição;

• FraudeExterna-Perdasresultantesdeumatopraticadoporterceirodestinadoafraudar,desviarbensouburlar a lei. Todasasoutras iniciativasqueenvolvemterceirosequeresultaramemperdasdecréditodevemsertratadascomoperdasporriscodecrédito;

• Danosaopatrimônio - Prejuízosdecorrentesdaperdaoudanoaopatrimôniocausadosporcatástrofesnaturaisououtroseventos;

• InterrupçãodosNegócioseFalhasdeSistema-Perdasresultantesdainterrupçãodosnegóciosoudefalhasnossistemas;

• PráticasEmpregatíciaseSegurançadoTrabalho-Perdasresultantesdeumatoincompatívelcomasleistrabalhistasoudesegurançadotrabalhoepagamentodeaçõesrelativasàsaçõestrabalhistas;

• PráticasdeClientes,ProdutoseNegócios-Perdasresultantesdevidoànaturezaou a concepção de um produto, de falhas não intencionais ou causadas pornegligência de uma obrigação profissional para clientes específicos (incluindorequisitosfiduciáriosedesuitability);

• Execução, Entrega e Gestão de Processos - Perdas resultantes da falha doprocessamentodeoperações,dagestãodeprocessosouperdasdecorrentesderelaçõescomcontrapartescomerciaisefornecedores.

4.FUNÇÕESERESPONSABILIDADE

Entender,identificaregerenciarseusriscossãoelementosessenciaisparaosucessodeumacompanhia.Ogerenciamentoderiscoscomeçanadiretoriaeseestendeatodososfuncionários.Todososfuncionáriossãoresponsáveispelogerenciamentoderiscosnassuasatividadesrotineiras.

ARJItemumaestruturadeGerenciamentodeRiscoOperacionalqueincluidiversasáreas/comitês.Aseguirdestacamosasprincipaisáreas/comitêsenvolvidos:






34

4.1.RiscoOperacionaleControlesInternos

Aestruturaéresponsávelpelacriação/manutençãodeumsistemadegerenciamentoderiscocontínuo,queprevêaexecuçãodecontrolestaiscomopolíticas,procedimentos,ferramentas,treinamentosecomunicaçãocomobjetivodeidentificareacompanharosriscosassociadosàcompanhia.

4.2.Comitêderisco

É função do comitê acompanhar questões relativas ao ambiente de controle dainstituição e de administração de riscos, avaliar o perfil de risco e assegurar que asestratégias de gestão que impactem na apresentação de relatórios financeiros sejamembasadasporprocessosapropriadosesuficientes.

5.METODOLOGIADEGERENCIAMENTOCONTÍNUODERISCO

O processo de gerenciamento contínuo de riscos é compreendido pelos seguintesprincípios:

• Identificareentenderosprocessoschavedonegócioeosriscosassociadosataisprocessos.Aidentificaçãoéoprimeiropassoparaquesepossamitigartodososriscosmateriaisinerentesaosprocessosdonegócio;

• Desenvolver e documentar controles apropriados incluindo políticas,procedimentos,ferramentasetreinamentosdeformaamitigartodososriscossignificantes reduzindo o potencial para erros, perdas, desenquadramento edanosreputacionais;

• Executar os controles de forma a assegurar que estes sejam estabelecidos deforma consistente e eficaz. Uma vez que os controles apropriados, incluindopolíticas, procedimentos, ferramentas e treinamentos, forem desenvolvidos edocumentados, cada linha de negócio temque garantir que estas técnicas demitigaçãoderiscosejamseguidas;

• Monitorar indicadoreschavederiscodeacordocomospadrõesestabelecidosparagarantirquequaisquerdesviosdosresultadospredeterminadospossamseridentificados. Uma vez identificadas, este ponto tem que ser levados a altaadministraçãoeaáreadenegócioapropriadodeformaadeterminarasaçõesapropriadasparacorrigi-los;






35

• Reportardeformatransparenteodesempenhodosindicadoreschavederisco,eventosdequaseperda,falhasdecontroles,erros,perdasemedidasadotadaspara resolver estas questões. Relatórios também devem contemplar outrassituações que possam aumentar os níveis de risco tais como mudanças emprocessos, mudanças regulatórias, etc. Estes itens têm que ser reportadosregularmente para a alta administração, a área de negócio e os comitêsapropriados;

• Levar imediatamente questões relevantes ao conhecimento da altaadministração é um componente crítico do processo de reporte de risco. Istopermite a área de negócio implementar um plano de ação para endereçarquestõescomoitenspendentesdereconciliação,eventosdequaseperda,falhasnoscontroles,erroseperdas,ousemprequeum indicadordesviardopadrãopredeterminado;

• Analisar indicadores chave de risco que tenham extrapolado os padrõespredeterminados, eventos de quase perda, erros, falhas de controle e perdasdeterminandoacausaraiz.Conduzirumaanálisedecausaraiz(ouseja,analisaro quedeu errado e quais controles e processo temque sermodificados paraevitartaissituaçõesnofuturo)éparteintegraldoprocessodereporte,emboranem sempre aconteça até que os eventos sejam levantados para a altaadministração.Aanálisedecausaraizdevefornecerdetalhessuficientessobreasituação de forma que a alta administração e a área de negócio possamdeterminadaaaçãoapropriadaparaendereçaraquestão;

• Reforçar controles, incluindo políticas, procedimentos, ferramentas etreinamentodeformaaminimizaro impactodacausaraizdeformaeficiente.Baseadonospontoslevantadospelaanálisedacausaraiz,aaltaadministraçãoeaáreadenegóciodevemtomarasmedidasnecessáriasparafortaleceraspráticasdemitigaçãoderiscoparaminimizaroimpactodacausaraiz;

• Reavaliaroimpactonoperfilderiscoenoscontrolesdecorrentesdemudançasem processos, atualizando os riscos e controles sempre que necessário. Ogerenciamento de risco é um processo contínuo. Mudanças significativas naformapelaqualosnegóciossãoconduzidosdevelevaraaltaadministraçãoeaárea de negócio a reconsiderar e atualizar as avaliações de risco e controles(incluindo políticas, procedimentos, ferramentas e treinamento)apropriadamente.Comoexemplosdetaismudançaspodemoscitarolançamento






36

de um novo produto ou serviço, migrações de sistemas, aquisição de novosnegóciosoureorganizaçãodalinhadenegócio;

• Plataforma deGerenciamento de Riscos (“Plataforma”) – A Plataforma é umaferramenta proprietária disponível via web que tem como objetivo facilitar,consolidar e documentar todos os aspectos do gerenciamento de risco. APlataformaincluiosseguintesmódulos:

Identificarecompreenderosriscos

Desenvolveredocumentarpolíticas

econtroles

Executarcontroles

Reforçarereavaliaroscontroles

Monitoraretestar

Analisarproblemascomosriscose

controles


controles


controles

Reavaliaroimpactoaosriscosperanteodesenvolvimentodenovosprodutos,negócios,modificaçõesnosprocessos,conversõesdesistemas,aquisições,

e.t.c






37

ü BasedeEventosdeRiscoOperacional–éconstituídaporEventosdeRiscoOperacionalincluindoperdasefetivasepotenciais,ganhosinesperados,bemcomo quase perdas. Diversas informações sobre o evento são coletadasincluindo as datas de ocorrência, descoberta e lançamento contábil,descriçãodoevento,descriçãodacausa raiz, valorbrutodaperdaevalorrecuperadoseparadamente;

ü Auto Avaliação de Riscos & Controles – é o principal relatório paradocumentação do processo de gerenciamento do Risco Operacional dainstituição,queincluitambémoutrostiposderiscostaiscomoestratégicoede reputação. No relatório são descritos os principais riscos aos quais acompanhia está exposta, os controles implementados para mitigar estesriscos,eeventualausênciae/oufalhasdecontrolesbemcomoosplanosdeaçãoacordadosparaendereçaremtaispontos;

ü AnáliseMacrodeRisco–temcomoobjetivodeforneceraaltaadministraçãolocal e global informações sobre o perfil de risco da área de negócio. Orelatório possui informação sobre os riscos existentes, perdas, riscosemergentes,mudançasdeprocessos,desenvolvimentodenovosprodutoseserviços,iniciativasdaáreadegerenciamentoderiscoseindicadoreschavederisco;

ü Indicadores Chave de Risco – são indicadores de risco relacionados aomonitoramento de aspectos essenciais e/ou críticos dos processos donegóciodeformaaprevenirperdase/ouimpactosaosclientes;

ü SistemaCorporativodeGerenciamentodeCrise– sistemaproprietárionoqualosplanosdecontinuidadedenegóciosãodesenvolvidos,atualizadosecentralizados.

Documents

RJICV-Manual de gestao de risco - Manual de gestao de risco.pdf · A estrutura de controles internos deve ser monitorada para avaliar a qualidade e a atualização dos controles no