Estrutura e Anlise das Demonstraes FinanceirasAutora: Dbora Bianco Lima

Tema 02DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Anlise Vertical e Anlise Horizontal

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Tema 02DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Anlise Vertical e Anlise Horizontal

Como citar este material:LIMA, Dbora Bianco. Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras: DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Anlise Vertical e Anlise Horizontal. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

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Tema 02DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Anlise Vertical e Anlise Horizontal

5Contedo

Nessa aula voc estudar:

DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio.

Os componentes que provocam a alterao no patrimnio das empresas: Ativo e Passivo.

A Anlise Vertical, tambm denominada anlise de estrutura que facilita a avaliao das demonstraes financeiras.

A Anlise Horizontal, que acompanha a evoluo dos elementos do Balano Patrimonial.

CONTEDOSEHABILIDADES

Introduo ao Estudo da Disciplina

Caro(a) aluno(a).

Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras, do autor Marcelo Cardoso de Azevedo et al., editora Alnea, 2012, Livro-Texto n. 723.

Roteiro de Estudo:

Prof. Dbora Bianco LimaEstrutura e Anlise das Demonstraes

Financeiras

6CONTEDOSEHABILIDADES

LEITURAOBRIGATRIA

Habilidades

Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes:

Quais indicadores o DRE demonstra?

Como identificar as diferentes contas que compem essas demonstraes financeiras?

Para que serve a Anlise Horizontal?

Qual a aplicabilidade da Anlise Vertical?

DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Anlise Vertical e Anlise Horizontal

1. DRE- Demonstrativo do Resultado do ExerccioO DRE (Demonstrativo do Resultado do Exerccio) elucida os lucros e prejuzos do

exerccio, bem como a origem das receitas, custos e despesas de uma entidade. Para Marion (2009), esta a principal demonstrao de fluxo, j o resultado obtido evidencia se as receitas superaram as despesas, se as despesas superaram as receitas ou se houve igualdade entre elas.

A evidenciao da DRE retrata uma pea contbil de carter econmico (relacionado riqueza da entidade), e no financeiro (relacionado ao dinheiro). (AZEVEDO, et al., 2012).

Segundo Azevedo et al. (2012), o DRE serve para ser analisado de vrios prismas, como:

Gestor: ter uma viso estratgica, podendo, a partir dos dados do DRE, determinar para qual caminho a empresa dever seguir.

Acionista: conseguir ver a tendncia financeira que a empresa est tomando.

7LEITURAOBRIGATRIA Governo: basicamente observar o Imposto de Renda da Pessoa Jurdica, por meio do Lucro real.

A estruturao do DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio), segundo determinao do artigo 187 da Lei n. 6.404/1976, alterada pelas leis n. 11.638/2007 e n. 11.941/2009 dever ser composta pelos itens explicados a seguir:

- Receita operacional bruta: a somatria de todas as vendas ou servios que foram efetuados e que tenham sido faturados.

- Dedues da receita bruta: representam as contas de devolues, como vendas canceladas, abatimentos, impostos sobre as vendas e descontos.

- Receita operacional lquida: representa o faturamento da empresa.

- Custo das mercadorias vendidas (CMV), Custo dos servios prestados (CSP) e Custo dos produtos vendidos (CPV): o custo das mercadorias e servios da empresa com a deduo das receitas correspondente.

- Lucro bruto ou resultado bruto: o lucro da empresa aps as dedues e do Custo de Mercadorias Vendidas, o lucro antes das despesas operacionais.

- Despesas de vendas: o lanamento das despesas com a comercializao dos produtos e servios da organizao.

- Despesas administrativas: registro das despesas administrativas.

-Resultadosfinanceiroslquidos: despesas financeiras deduzidas das receitas.

-Receitasfinanceiras: so os rendimentos obtidos com fundos de investimentos, juros obtidos e descontos recebidos.

-Despesasfinanceiras:juros pagos, descontos concedidos e despesas bancrias.

- Outras receitas e despesas operacionais: so os itens que no so provenientes da atividade central da empresa.

- Resultado operacional antes do imposto de renda (IR) e CSL (lucro ou prejuzo): o resultado at aqui obtido elucidar se a empresa teve lucro ou prejuzo, e se haver incidncia de IR ou CSL.

- Participaes e contribuies: aps a anlise dos resultados com as devidas dedues, devem-se lanar outras dedues como participao de lucros e resultados, contribuies assistenciais ou fundo de assistncia.

8- Resultado lquido do exerccio (lucro ou prejuzo): este item corresponde ao resultado final do exerccio analisado.

Marion (2009) afirma que a DRE a principal demonstrao de fluxos, j que compara receitas com as despesas do perodo.

Estrutura do DRE

A DRE a expresso mxima, junto com o Balano, da evidenciao contbil emanada da aplicao criteriosa dos procedimentos de escriturao e ajuste, obedecendo aos princpios da contabilidade (MARION, 2009, p. 129).

Receita Operacional Bruta

Vendas de Produtos

Vendas de Mercadorias

Prestao de Servios

= Receita Bruta

(-) Dedues da Receita Bruta

Devolues de Vendas

Abatimentos

Impostos e Contribuies Incidentes sobre Vendas (PIS, COFINS, ICMS, IPI, ISS)

= Receita Operacional Lquida

(-) Custos das Vendas

Custo dos Produtos Vendidos, Custo das Mercadorias, Custo dos Servios Prestados.

= Resultado Operacional Bruto

(-) Despesas Operacionais

Despesas Com Vendas

Despesas Administrativas

(-) Despesas Financeiras Lquidas

Despesas Financeiras (-) Receitas Financeiras

Variaes Monetrias e Cambiais Passivas

(-) Variaes Monetrias e Cambiais Ativas

LEITURAOBRIGATRIA

9LEITURAOBRIGATRIA(-) Outras Receitas e Despesas Operacionais= Resultado Operacional Lquido

Resultados No Operacionais

Receitas No Operacionais - Despesas No Operacionais

= Lucro Lquido Antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social sobre o Lucro

(-) Imposto de Renda e Contribuio Social Sobre o Lucro

= Lucro Lquido antes das Participaes

(-) Participaes de Administradores, Empregados, Debntures e Partes Beneficirias.

(=) Resultado Lquido do Exerccio

2. Anlise Vertical e HorizontalPara que se possa avaliar o desempenho de uma empresa, faz-se necessrio comparar os resultados obtidos anteriormente, pois, somente desta forma, ser possvel fazer uma anlise sobre sua progresso ou declnio financeiro.

Portanto, para identificar, conceituar e interpretar as variaes entre os perodos pr-determinados, existem duas formas de anlises de demonstraes financeiras, a anlise vertical e horizontal.

Os dados apresentados por meio das anlises, tanto vertical como horizontal, ajudam nas tomadas de decises mais estratgicas da empresa, e so apresentados em forma de percentagem.

Portanto, ser por meio da anlise horizontal que ser possvel verificar a evoluo do Ativo total da empresa (SILVA, 2009).

2.1. Anlise Vertical

A anlise vertical ou anlise de estrutura auxilia no momento da avaliao da estrutura das demonstraes financeiras, ou seja, do balano patrimonial e DRE e tambm na representatividade dos indicadores financeiros pertinentes ao Ativo e Passivo, elucidando assim se houve prejuzo ou lucro do perodo analisado.

A anlise vertical corresponde usualmente anlise de participao. Em geral, utiliza-se como parmetro a receita total e o ativo total (SILVA, 2009, p. 109).

Os dados apresentados so em forma de percentagem de cada grupo de conta.

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Na figura 1, voc poder verificar como a estrutura de uma anlise vertical.

Figura 2.1: Anlise Vertical. Disponvel no Cosif- Portal da Contabilidade. . Acesso em: 1 fev. 2014.

2.2. Anlise Horizontal

J na anlise horizontal, analisa-se a evoluo dos elementos do balano patrimonial e da DRE durante um determinado perodo. A maneira mais usual de se calcular essa evoluo tomar como base o exerccio anterior mais prximo do perodo atual. Segundo Azevedo et al. (2012), esse mtodo torna mais dinmica a anlise, possibilitando apurar a evoluo em menores perodos de tempo.

Outra forma de se obter o ndice da Anlise Horizontal usar como base o exerccio imediatamente anterior ao que esta sendo analisado. o indicador chamado Nmero-ndice que torna a anlise mais dinmica.

Nmero-ndice = valor ano seguinte / Valor ano-base X (100)

Nmero-ndice = valor ano seguinte

_____________ X 100Valor ano-base

LEITURAOBRIGATRIA

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LEITURAOBRIGATRIANa Figura 2.2, voc poder entender melhor a estrutura da anlise horizontal.

Figura 2.2: Anlise Horizontal. Disponvel no Cosif- Portal da Contabilidade. . Acesso em: 1 fev. 2014.

Nessa anlise, possvel identificar se houve um aumento ou diminuio de algum ndice, mesmo que no haja grande representatividade na avaliao geral da organizao.

Dessa forma, fica evidente como as anlises horizontal e vertical se completam. Ambas so de suma importncia para as empresas, pois fazem uma comparao sobre a evoluo ou declnio das contas da entidade.

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LINKSIMPORTANTES

Quer saber mais sobre o assunto? Ento:

SitesAcesse o Portal da Contabilidade. Disponvel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

Neste site, voc ter acesso a estrutura do DRE e todos os seus indicadores.

Acesse o site Cosif Portal da Contabilidade. Disponvel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

Neste portal, voc ter acesso a balanos patrimoniais, DRE e anlises horizontal e vertical.

Saiba um pouco mais sobre a importncia da Anlise Vertical e Anlise Horizontal no Blog da Wolffish. Disponvel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

VdeosAssista ao comentrio da jornalista Cristiane Pelagio, do Jornal da Globo sobre o faturamento da Petrobras.

Disponvel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

Neste vdeo, voc poder entender melhor sobre as estratgias de negcios da empresa Petrobras.

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Instrues:

Chegou a hora de voc exercitar seu aprendizado por meio das resolues das questes deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliaro voc no preparo para a avaliao desta disciplina. Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Lembre-se: voc pode consultar o Livro-Texto e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.

Questo 1:

Sabe-se que de suma importncia a an-lise de rentabilidade em uma organizao. Imagine que voc contador em uma de-terminada entidade, que precisa de uma anlise fiel sobre um possvel declnio fi-nanceiro. Desta forma, com base nos seus conhecimentos sobre contabilidade geren-cial, escreva qual a aplicabilidade das an-lises horizontal e vertical neste caso.

Questo 2:

Uma empresa de pequeno porte, que pro-duz vidros, precisou calcular seu custo de mercadorias vendidas do ano de 2003, a fim de entender o valor de venda lquida de

bens e servios, ou seja, seu faturamento. Para tanto, calcule o CMV (Clculo do Cus-to da Mercadoria Vendida) com base nos dados abaixo apresentados e assinale a alternativa correta:

Estoque inicial de mercadoria

Ei= R$ 14.200,00

Compras lquidas do perodo

C= R$ 8.500,00

Estoque final de mercadorias no perodo

Ef= R$ 12.720,00

AGORAASUAVEZ

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a) R$ 35.420,00.

b) R$ 22.700,00.

c) R$ 9.680,00.

d) R$ 9.000,00.

e) Nenhuma das alternativas.

Questo 3:

A anlise vertical facilita a anlise da estru-tura da empresa e ajuda na verificao de suas demonstraes financeiras, alm de identificar a projeo ou a diminuio dos indicadores da entidade. Com base nos dados de uma empresa fictcia do ramo de confeco, encontre o AV dos dois pero-dos, e assinale a alternativa correta:

Ativo 2001 AV 2002 AV

Ativo circulante

150.000,00 250.000,00

Total do Ativo

500.000,00 800.000,00

a) Perodo de 2001= 30% e no perodo de 2002= 31,2%.

b) Perodo de 2001= 33% e no perodo de 2002= 31,2%.

c) Perodo de 2001= 30% e no perodo de 2002= 32,2%.

d) Perodo de 2001= 30,5% e no perodo de 2002= 31,8%.

e) Nenhuma das alternativas.

Questo 4:

Sobre os ndices financeiros, correto afir-mar que:

a) A situao financeira analisa a estrutura de capital e liquidez.

b) A situao econmica verifica apenas a estrutura do capital.

c) A situao financeira analisa a liquidez e o Ativo do Balano Patrimonial.

d) A situao econmica verifica o DRE e ndice de insolvncia.

e) Nenhuma das alternativas est correta.

Questo 5:

Em relao ao DRE, complete a frase:

Segundo Azevedo et al. (2012), a eviden-ciao da DRE retrata uma pea contbil de carter ____________________ e no ___________________.

a) Econmico/ Financeiro

b) Financeiro/ Econmico

c) Rentabilidade/ Liquidez.

AGORAASUAVEZ

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AGORAASUAVEZd) Ativo/ Passivo.

e) Nenhuma das alternativas.

Questo 6:A DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) elucida os lucros e prejuzos do exerccio, bem como a origem das recei-tas, custos e despesas de uma entidade. De acordo com seus conhecimentos, como deve ser a estruturao do DRE (Demons-trao dos resultados do Exerccios), se-gundo determinao do artigo 187 da Lei n 6.404/76, alterada pelas leis 11.638/07 e 11.941/09?

Questo 7:

Com base nos dados abaixo apresentados, elabore a anlise Horizontal do Passivo de uma empresa fictcia do setor de moda.

Passivo 2007 AH 2008 AH

Total do passivo circulante

22.300 100% 28.320

Total do elegvel em longo prazo

65.450 100% 82.730

Total do Patrimnio lquido

87.750 100% 111.050

Questo 8:

Uma determinada empresa do ramo de servio pretende usar a anlise horizontal

para fins de gerenciamento financeiro e econmico da entidade. Diante desta situ-ao, descreva a utilidade da anlise hori-zontal nas organizaes.

Questo 9:

O clculo do custo da mercadoria vendida (CMV) muito importante para a gesto de compras de uma empresa. Com base nas informaes a seguir, calcule o CMV de uma determinada organizao do ramo de Tecnologia da Informao.

Ei: R$ 1.000,00

C: R$ 2.000,00

EF: R$ 1.500,00

Questo 10:

Imagine que voc faz parte da controlado-ria de uma organizao, e o diretor geral desta empresa lhe pede uma justificativa sobre a utilizao da DRE na empresa. De acordo com o autor Azevedo et al. (2012), o DRE pode ser usado em vrios prismas, ou seja, na parte gerencial da empresa, pelos acionistas e pelo governo. Explique cada um deles.

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Neste tema, voc conheceu mais sobre a Demonstrao do Resultado do Exerccio, que um dos mais importantes indicadores contbeis, e aprendeu que a DRE utilizada para o rastreamento da origem dos custos e receitas da empresa, alm de evidenciar se houve lucro ou prejuzo no exerccio. Viu tambm que a principal caracterstica das anlises vertical e horizontal a comparao dos valores de um determinado perodo com a comparao de valores apresentados anteriormente, ou seja, por meio destas anlises possvel identificar se houve progresso ou declnio das entidades em diversas contas.

Caro aluno, agora que o contedo dessa aula foi concludo, no se esquea de acessar suaATPSeverificaraetapaquedeverserrealizada.Bonsestudos!

AZEVEDO, Marcelo Cardoso de et al. Estrutura e Anlises das Demonstraes Financeiras. Campinas: Editora Alnea, 2012.

MARION, Jos Carlos. Teoria da Contabilidade. Campinas: Alnea, 2009.

SILVA, Csar Augusto Tibrcio. Contabilidade Geral. Braslia: Capes UAB, 2009. Dispon-vel em: . Acesso em: 1 fev. 2014.

FINALIZANDO

REFERNCIAS

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DRE: demonstra os lucros e prejuzos da empresa e o percurso que o dinheiro percorreu na organizao.

Anlise horizontal: apresenta com dados percentuais as contas do Ativo e do Passivo e tem como objetivo checar se houve lucro ou prejuzo no perodo analisado.

Anlise vertical: elucida em forma de nmeros em percentual, a evoluo do balano patrimonial e DRE durante um perodo pr-determinado, cujo objetivo comparar os dados.

Receita operacional bruta: a somatria de todas as vendas ou servios que foram efetuados e que tenham sido faturados.

Dedues da receita bruta: representam as contas de devolues, como vendas canceladas, abatimentos, impostos sobre as vendas e descontos.

GLOSSRIO

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Questo 1

Resposta: Para que se possa avaliar o desempenho de uma empresa, faz-se necessrio comparar os resultados obtidos anteriormente, pois, somente desta forma, ser possvel fazer uma anlise sobre sua progresso ou declnio financeiro.

Portanto, para identificar, conceituar e interpretar as variaes entre os perodos pr-determinados, existem duas formas de anlises de demonstraes financeiras, a anlise vertical e horizontal.

Os dados apresentado por meio das anlises, tanto vertical como horizontal, ajudaram nas tomadas de decises mais estratgicas da empresa, e so apresentados em forma de percentagem.

Questo 2

Resposta: Alternativa E. Pois CMV=Ei+C-Ef, ou seja, 14.200 + 8.500 - 12.720= R$ 9.980,00

Questo 3

Resposta: Alternativa A. Perodo de 2001= 30% e no perodo de 2002= 31,2%, pois o clculo deve ser feito dividindo o Ativo circulante pelo Total do Ativo.

Questo 4

Resposta: Alternativa A. Pois os ndices financeiros evidenciam a situao financeira analisa a estrutura de capital e liquidez.

Questo 5

Resposta: Alternativa A. Pois o DRE elucida a posio contbil da organizao, ou seja, o que se relaciona riqueza da entidade, e no o que diz respeito a dinheiro.

GABARITO

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Questo 6

Resposta: Estruturao do DRE, segundo determinao do artigo 187 da Lei n. 6.404/1976, alterada pelas leis n. 11.638/2007 e n. 11.941/2009:

Receita Operacional Bruta

Vendas de Produtos

Vendas de Mercadorias

Prestao de Servios

= Receita Bruta

(-) Dedues da Receita Bruta

Devolues de Vendas

Abatimentos

Impostos e Contribuies Incidentes sobre Vendas (PIS, COFINS, ICMS, IPI, ISS)

= Receita Operacional Lquida

(-) Custos das Vendas

Custo dos Produtos Vendidos, Custo das Mercadorias, Custo dos Servios Prestados.

= Resultado Operacional Bruto

(-) Despesas Operacionais

Despesas Com Vendas

Despesas Administrativas

(-) Despesas Financeiras Lquidas

Despesas Financeiras (-) Receitas Financeiras

Variaes Monetrias e Cambiais Passivas

(-) Variaes Monetrias e Cambiais Ativas

(-) Outras Receitas e Despesas Operacionais= Resultado Operacional Lquido

Resultados No Operacionais

Receitas No Operacionais - Despesas No Operacionais

= Lucro Lquido Antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social sobre o Lucro

(-) Imposto de Renda e Contribuio Social Sobre o Lucro

= Lucro Lquido antes das Participaes

(-) Participaes de Administradores, Empregados, Debntures e Partes Beneficirias.

(=) Resultado Lquido do Exerccio

GABARITO

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Questo 7

Resposta: Total do passivo circulante = 126,9%, Total do elegvel a longo prazo = 126,4%, Total do Patrimnio lquido = 126,5%. Pois o clculo da Anlise horizontal deve ser:

Total do passivo circulante de 2008 / Total do exigvel em longo prazo 2007 X (100) = 126,9%

Total do elegvel em longo prazo 2008 / Total do exigvel em longo prazo 2007 X (100)= 126,4%

Total do exigvel em longo prazo 2007

Total do Patrimnio lquido 2008 / Total do Patrimnio lquido 2007 X (100)

Questo 8

Resposta: Na anlise horizontal, analisa-se a evoluo dos elementos do balano patrimonial e da DRE durante um determinado perodo. A maneira mais usual de se calcular essa evoluo tomar como base o exerccio anterior mais prximo do perodo atual. Segundo Azevedo et al. (2012), esse mtodo torna mais dinmica a anlise, possibilitando apurar a evoluo em menores perodos de tempo.

Questo 9

Resposta: R$ 1.500,00. Pois CMV= 1.000,00 + 2.000,00 - 1.500,00= R$ 1.500,00.

Questo 10

Resposta: O DRE servir para o gestor ter uma viso estratgica, podendo, a partir dos dados do DRE, determinar para qual caminho a empresa dever seguir. Para o acionista, o DRE conseguir mostrar a tendncia financeira que a empresa est tomando. J para o governo, o DRE basicamente elucidar o Imposto de Renda da Pessoa Jurdica, por meio do Lucro real.

GABARITO