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Seminário
de Gás Natural 4 e 5 de Novembro de 2014
2 2
Visão Gas Energy: O Futuro da Oferta & Demanda de GN no Brasil
Seminário de Gás Natural 2014
Marco Tavares
3
► Overview do upstream no Brasil e novos players
► As perspectivas do gás não convencional no Brasil
► Projeção da Oferta e Demanda de Gás Natural no Brasil
► Tendências de precificação do GN no Brasil
Sumário
Seminário de Gás Natural
4
Perspectivas do Shale Gas
Presentation title
5
Em quais Bacias há Possibilidade de Gás Não Convencional?
Bacia do Parecis
Bacia do Paraná Bacia do
São Francisco
Bacia do
Recôncavo
Bacia do
Parnaíba
Fonte: ANP
Bacia do Solimões
Bacias pouco
exploradas!
Seminário de Gás Natural 2014
6
Qual o Potencial Brasileiro?
► Segundo a ANP (não considera São Francisco, Paraná nem bacias no Norte): ► Bacia do Parnaíba: 64 TCF
► Bacia do Parecis: 124 TCF
► Bacia do Recôncavo: 20 TCF
► Segundo agentes do mercado: ► Bacia do Solimões: 35-175
Tcf
► Bacia do Parnaíba: >5 Tcf
► Bacia do São Francisco: > 500 Tcf
► Bacia do Paraná: 225 TCF
Barnett Shale: 30 TCF
• Área (A): 13.000 km²
• Espessura Média da Rocha (E): 92 m
• Volume da Rocha: A x E = 1.196 km³
Cálculo Análogo do Barnett Shale
TOTAL MÁXIMO:
1.108 TCF
Seminário de Gás Natural 2014
7
► Porosidade e permeabilidade
► Permeabilidade da rocha depende do tamanho e da formas de seus poros, bem como das interconexões entre eles.
► Tight gas: permeabilidade < a 0.1 milladarcy
► Shale gas: permeabilidade entre 0.01 e 0.00001 millidarcy
Gás de reservatórios convencionais e não convencionais
Convencional
Não convencional
Tight Gas
Gás de Hidratos
Shale Gas Coalbed Methane
Concentrações maiores em áreas menores
Tecnologia bem dominada
Concentrações menores em grandes áreas
Necessária tecnologia mais avançada
Ris
co d
e e
xplo
ração c
ai
Cust
o d
e p
rodução c
resc
e
Seminário de Gás Natural 2014
8
►EUA e Canadá concentram mais
de 90% da produção mundial de
gás não convencional hoje
Principais “Plays” de shale gas e CBM na América do Norte
Fonte: IEA
EUA CANADA
Reservas Recup. Gás
Não Convencional (TCF)
% das Reservas Totais
1.300
50%
630
80%
SHALE %
TIGHT %
CBM %
65
27
8
61
11
28
Produção Total (Mm3/d)
% do Gás Não Conv.
1.675
59%
440
39%
Relação Reservas /
Produção (anos) 120 140
% Gás na Matriz 2010
2020
25%
26%
30%
34%
Seminário de Gás Natural 2014
9
► Produção de gás convencional declinante e perspectiva de crescentes importações (EUA) ou diminuição de exportações (Canada)
► Grande numero de pequenas empresas independentes...
► ...incentivadas nos anos 80 e 90 por créditos fiscais, e outros incentivos
► O baixo custo de capital e mercado de crédito favorável até meados da década de 2000, permite que empresas independentes consigam financiamento para exploração do shale gás
► Avanços tecnológicos
► Regulação leve
► Infraestrutura de transporte e distribuição muito desenvolvida
► Preço do gás natural favorável na primeira metade dos anos 2000 (caro em relação ao petróleo)
Fatores de sucessos / “Drivers”
Seminário de Gás Natural 2014
10
Todo processo industrial novo gera preocupações e oposição – é preciso informar o publico
O líquido usado para o fraturamento é majoritariamente (~98%) composto por
água e areia. Apenas uma parcela de 2% é de químicos, os quais são de usos
comuns.
Aditivo Componente Principal Uso Comum
Ácido Diluído Ácido Clorídrico Piscinas, Limpeza de superfícies
Biocida Gluteraldeído Embalsamento, Esterilização
Redutor de Viscosidade Persulfato de Amônia Clareamento de Cabelo, Desinfetante
Reticulador Sais de Borato Detergentes
Controle de Ferro Ácido Cítrico Conservantes e Estabilizantes Alimentícios
Ajustador de Viscosidade Goma de Agar Industria Alimentícia e de Cosméticos
Inibidor de Escala Etilenoglicol Anti Congelante
Sulfactante Isopropano Limpador de Vidro, Antitranspirante
Redutor de Fricção Poliacrilamina Tratamento de Solo e Água
Seminário de Gás Natural 2014
11
Aceitação social varia muito entre Estados nos EUA...
Fonte: Chesapeake
Seminário de Gás Natural 2014
12
...Regiões com tradição de produção de óleo e gás tem maior aceitação
Fonte: Chesapeake Seminário de Gás Natural 2014
13
...Regiões com tradição de produção de óleo e gás tem maior aceitação
Fonte: Chesapeake
Seminário de Gás Natural 2014
14
...Regiões com tradição de produção de óleo e gás tem maior aceitação
Fonte: Chesapeake Seminário de Gás Natural 2014
15
► Requisitos da Licitação e do Contrato
► Prazo de concessão
► Programa Exploratório – mínimos de atividades para avaliação
► Área dos blocos e devolução parcial
► Conteúdo local
► Requisitos de Segurança e Meio Ambiente
► Projetos de poços
► Operações de fraturamento - fracking
► Coleta, tratamento e descarte de água
► Falta de Experiência Técnica no País - “know how”
Entraves e Desafios do Shale Gas
Seminário de Gás Natural 2014
16
Projeção da Oferta e Demanda de Gás Natural no Brasil
Seminário de Gás Natural 2014
17
Conceitos
Seminário de Gás Natural 2014
18
Premissas
CONSERVADORA BASE OTIMISTA
PRODUÇÃO DOMÉSTICA
Não Pre-sal:
Curva de produção típica com
taxa de declínio gradual de 20%
até 10%
Curva de produção típica com
taxa de declínio de 10%
Curva de produção típica com
taxa de declínio de 10%
Pre-sal:
Plataformas em 2030: 63
GOR: 220 m3 gás/ m3 óleo
Taxa de declínio: 10%
Reinjeção: Gradual (50% até 10%)
Queima: 6%
E&P: 15%
Plataformas em 2030: 78
GOR: 220 m3 gás/ m3 óleo
Taxa de declínio: 9%
Reinjeção: 15%
Queima: 6%
E&P: 15%
Plataformas em 2030: 88
GOR: 220 m3 gás/ m3 óleo
Taxa de declínio: 8%
Reinjeção: 12%
Queima: 6%
E&P: 15%
Novas Descobertas: 80% do Base Case
Análise de risco sobre as
perspectivas de produção dos
blocos exploratórios com
descobertas declaradas
120% do Base Case
IMPORTAÇÃO
BOLÍVIA
Não é considerada expansão do gasoduto – Mantido no máximo no Base e Otimista, queda para 20
Mm³/dia no caso Pessimista
LNG IMPORTS:
Total em 2025: 47 MMm3/d
RJ: 20 MMm³/d
CE: 7 MMm³/d
BA: 14 MMm³/d
RS: 6 MMm³/d em 2021
Total em 2030: 61 MMm3/d
RJ: 20 MMm³/d
CE: 7 MMm³/d
BA: 14 MMm³/d
ES: 14 Mm³/dia em 2020
RS: 6 MMm³/d in 2018
Total em 2030: 61 MMm3/d
RJ: 20 MMm³/d
CE: 7 MMm³/d
BA: 14 MMm³/d
ES: 14 Mm³/dia em 2019
RS: 6 MMm³/d in 2018
Seminário de Gás Natural 2014
19
► Gas-Oil-Rate (m³ de gás/m³ de óleo)
► Considerado constante ao longo da projeção; ► Lula: 260;
► Sapinhoá: 200;
► Libra: 220
► Outros: 220;
Reinjeção
► Também considerado constante ao longo da projeção;
► Caso Base: 15%
Queima e Usos na Plataforma
► Considerado 6% para queima e 15% de usos de gás natural na plataforma
Premissas do Pré-Sal
Seminário de Gás Natural 2014
20
Cronograma de Libra
► Primeira área leiloada pelo modelo de partilha (13ª Rodada)
► Total de 12 plataformas em 7 anos a partir de 2020
► Capacidade das Plataformas:
► Petróleo: 150 mil bpd;
► Gás Natural: 6 Mm³/dia;
► Gas-oil-rate de 220 m³ de gás/m³ de óleo
Fonte: Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
21
Histórico
(Realizado)
Fonte: Gas Energy
Projeção da Produção por Região
Seminário de Gás Natural 2014
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Projeção de Oferta Nacional
Histórico
(Realizado)
Projeção
(Capacidade de Oferta)
Fonte: Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
23
Comparação de Cenários - Oferta Entregue ao Mercado
Fonte: Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
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Premissas de Demanda (1/2)
Cenário Conservador Cenário Base Cenário Otimista
SETOR INDUSTRIAL MODELO DE REGRESSÃO MULTIVARIÁVEL
PIB Industrial (a.a) 2% 3% 4%
Aumento Rede
Distribuição 1.000 km a.a. 1.200 km a.a. 1.400 km a.a.
Relação Preço GN/OC 0,9 0,8 0,6
TERMOELÉTRICAS
2011-2014: Usinas já
leiloadas / 2015-2018: Sem
novas usinas / 2019-2030:
0,3 GW a.a
2011-2014: Usinas já leiloadas /
2015-2018: Sem novas usinas
2019-2030: 0,5 GW a.a
2011-2014: Usinas já leiloadas /
2015-2018: Sem novas usinas /
2019-2030:1 GW a.a
SETOR AUTOMOTIVO
Recuperação das conversões
de veículos leves de 2018 a
2023
Manutenção do consumo atual
de GNV
Conversões de veículos leves com
impacto da inserção dos veículos
leves a GNV de fábrica + 5% frota de
veículos leves a GNV + de 5% (2017)
a 20% (2020) ônibus nas capitais do
Sudeste
OUTROS SEGMENTOS 1,2 de elasticidade sobre
crescimento do PIB de 2%
1,2 de elasticidade sobre
crescimento do PIB de 3%
1,2 de elasticidade sobre
crescimento do PIB de 4%
Seminário de Gás Natural 2014
25
Cenário Conservador Cenário Base Cenário Otimista
REFINARIAS/QUÍMICA
Refinarias e Platas
Químicas
Abreu Lima: 1 trem: 2
Mm³/d em 2015 + 2trem: 2
Mm3/d em 2015 / Comperj:
1 trem: 2 Mm³/d em 2016 +
2 trem: 3,5 Mm³/d em 2020
Abreu Lima: 1 trem: 2 Mm³/d
em 2015 + 2 trem 2 Mm3/d em
2015 / Comperj: 1 trem: 2
Mm³/d em 2015 + 2 trem: 3,5
Mm³/d em 2018 / Premium I: 1
trem 3,5 Mm³/d em 2017 + 2
trem 3,5 Mm³/d em 2020 e
Premium II: 3,5 Mm³/d em 2018
Abreu Lima: 1 trem: 2 Mm³/d em
2015 + 2 trem 2 Mm3/d em 2015 /
Comperj: 1 trem: 2 Mm³/d em 2015 +
2 trem: 3,5 Mm³/d em 2018 /
Premium I: 1 trem 3,5 Mm³/d em
2017 + 2 trem 3,5 Mm³/d em 2020 e
Premium II: 3,5 Mm³/d em 2018
Amônia/Uréia
UFN III (Três Lagoas): 2
Mm³/d em 2015 / UFN V
(Uberaba): 1,5 Mm³/d em
2019
UFN III (Três Lagoas): 2 Mm³/d
em 2015 / UFN V (Uberaba): 1,5
Mm³/d em 2018
UFN III (Três Lagoas): 2 Mm³/d em
2015 / UFN V (Uberaba): 1,5 Mm³/d
em 2018 / Linhares (Amônia-Uréia):
1,5 Mm³/dia em 2018 / Amônia-Uréia:
2 Mm³/dia em 2019
Metanol - -
Linhares (Metanol) 1 planta: 2,5
Mm³/dia em 2018 / 2 planta: 2
Mm³/dia em 2021
Premissas de Demanda (2/2)
Seminário de Gás Natural 2014
26
Cenários de Demanda - Demanda Total
Fonte: Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
27
Balanço Oferta e Demanda
Fonte: Gas Energy
► Oferta Flexível - GNL (Capacidade dos Terminais) + Bolívia acima do ToP (20%)
► Oferta Inflexível - Produção Nacional + Bolívia ToP
Seminário de Gás Natural 2014
28
Desafios para Novos Produtores
Mercado de Gás Natural
Agente dominante
verticalizado- impede
competição
Falta de Planejamento
-Visão de Curto Prazo
Lei do Gás ainda impede a quebra da estrutura vigente
Dumping Estrutural – modelo de leilões dos excedentes
Preços não competitivos -
Setor industrial
prejudicado
Gestão de investimentos-
custos elevados de
infraestrutura
Seminário de Gás Natural 2014
29
Os pilares para o desenvolvimento do mercado de gás natural...
Rodadas de
Licitação
tornam o
upstrem mais
competitivo e
viabiliza a
expansão da
oferta
O preço é
importante
para manter o
GN competitivo
e estimular
novos projetos
Planejamento Integrado e
fornecimento de sinais corretos
para o investimento em
infraestrutura são essenciais para
o desenvolvimento do mercado
de gás natural
Industria do Gás
Natural
Transporte & Regulação
Demanda & Preço
Exploração e Produção
Seminário de Gás Natural 2014
30
Tendências de precificação do GN no Brasil
Seminário de Gás Natural 2014
31
Overview da Precificação do GN – Mercado Brasileiro Atual
Nacional
Importado
Preço Fórmula
Praticado
(com desconto)
Gás Boliviano
GNL
Metodos de
Precificação
O preço é determinado por contratos assinados com
a Petrobras (produtora) - Indexado a uma cesta de
óleos.
Preço reduzido por um desconto aplicado pela
Petrobras desde 2011.
Preço determinado por um contrato assinado entre
Brasil e Bolívia - Gas Supply Agreement (GSA).
Comprado no mercado spot para suprir,
principalmente, a demanda termelétrica.
Características
Seminário de Gás Natural 2014
32
Formação de Preço para o Consumidor Final
Brasil
Transporte Distribuição Preço ao
Consumidor
*Plus taxes
City gate
Estados
Nacional
Importado
Preço Fórmula
Praticado
(com desconto)
Gás Boliviano
GNL
Seminário de Gás Natural 2014
33
Incertezas com Relação ao Desconto
Em 2011, a Petrobras fixou o p´reço em 0,68
R$/m³, aplicando um desconto na fórmula de
preço.
In August, 2014, Petrobras reduced the
discount, raising the gas price in 1,56%
Fonte: Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
34
Perspectivas de Preço
Mudança n
a
Fórm
ula
Ponto
de T
ransi
ção
Com
peti
ção G
ás
- G
ás
Histórico Preço Fórmula Preço Praticado 1,3 HH (Somente uma referência)
Fonte: EIA, Gas Energy
Seminário de Gás Natural 2014
35
Como Desenvolver um Mercado de Gás Competitivo no Brasil
Presentation title
36
Chicken and Egg Dilema Como Sair?
37
Como Criar um Efetivo Choque de Oferta Caminhos para sair do dilema...e o novo gás chegar ao mercado
Mecanismos de Mercado
Política Setorial e Nova Regulação
“NOVO PEMAT”
38
Qual é a direção que o Regulador indica?
Fonte: IEA,
2012
No momento, os esforços
regulatórios estão
concentrados nesta área
39
REDUÇÃO CONCENTRAÇÃO ECONÔMICA NO SETOR DE GN
GASODUTOS
TÉRMICAS
A GN
DERIVADOS QUÍMICOS
DO METANO
DISTRIBUIDORAS DE
GN
INFRAESTRUTURA DE LÍQUIDOS
DE GN
Redução da Concentração Econômica no Setor
PROGRAMA DE DESINVESTIMENTO
25 US$ Bi de Recursos para PB
investir no Pré Sal
• Indenizar os GASODUTOS,
mantendo os contratos da PB e
relicitando
• PB não investe mais na cadeia de
Fertilizantes mantendo as unidades
atuais ou as que já iniciaram a
construção deixando espaço para
os privados
• PB vende participação nas térmicas
ficando minoritária e mantendo os
contratos
• Saída total da PB dos ativos de
distribuição
• Open Acess nos ativos de
infraestrutura de LGN’s
40
Projetos de Regas de GNL Atuais e Futuros
Source: Gasnet, ANP
Pecém (CE) – 7 Mm3/d
Bahia Guanabara (RJ) – 20 Mm3/d
Salvador (BA) – 14 Mm3/d
Rio Grande – 14 Mm3/d
Barra do Riacho
LNG Import/Export Project
Barcarena – 7 Mm3/d
Açu – 14 Mm3/d
Suape – 14 Mm3/d
41
Consumo Âncora
UTE
Unidade Industrial Química
Unidades Industriais
Solução Proposta Gas Energy / PSR Consumo no Modelo Site
UNIDADE REMOTA
Via
GNL
ou
Gasoduto
Consumo
Site
Distribuição não só por
gasoduto, mas por
cabotagem e GNL
Seminário de Gás Natural 2014
42
Os pilares para o desenvolvimento do mercado de gás natural...
Rodadas de
Licitação
tornam o
upstrem mais
competitivo e
viabiliza a
expansão da
oferta
O preço é
importante
para manter o
GN competitivo
e estimular
novos projetos
Planejamento Integrado e
fornecimento de sinais corretos
para o investimento em
infraestrutura são essenciais para
o desenvolvimento do mercado
de gás natural
Industria do Gás
Natural
Transporte & Regulação
Demanda & Preço
Exploração e Produção
Seminário de Gás Natural 2014
43
► Autoprodução Remota:
► Definicões;
► Forma de contratação;
► Estruturação societária e benefícios;
► O papel da autoprodução no negócio: permitir
flexibilidade ao sistema;
► Como a solução de autoprodução se compara às demais
no mercado livre;
A Solução Autoprodução para Termoelétrica a Gás
Seminário de Gás Natural 2014
44
► Preço do Gás Natural pode ser mais competitivo se:
1. Os volumes forem negociados em escala;
2. A negociação for direto com o produtor;
3. O transporte via gasodutos for substituído por Small GNL (não precisa passar pela questão da exclusividade e escala da operação em mercados geograficamente dispersos)
A solução para o consumidor Industrial
Produção
GN
Escoamento GN
Off shore On shore
SITE
Consumo
remoto
Industrial
I
Consumo
remoto
Industrial
II
GNL
Aquisição de
gás não
tratado
Seminário de Gás Natural 2014
45 Presentation title
Considerações Finais
► Novos produtores de gás (25% do gás nacional disponível em
2020) completarão a primeira fase da implantação do novo
modelo do setor que se iniciou com a nova Lei do Petróleo após
a quebra do monopólio em 1998.
► Os novos bids da ANP de 2013 e os prometidos em 2015
retomaram o ciclo positivo interrompido anteriormente,
diversificando pela primeira vez os objetivos de exploração, com
áreas no offshore, onshore e também no Pré Sal com Libra;
► Brasil se tornará o 5o. produtor mundial de petróleo em 2022
(cerca de 5 Mbpd) e a disponibilidade de gás natural ofertado ao
mercado poderá quase triplicar;
► Temos preocupações muito fortes com a capacidade da Bolivia
poder manter os contratos hoje negociados com Argentina e
Brasil;
46 Presentation title
Considerações Finais
► A Nova Lei do Gás de 2009 e a complementação da
regulamentação, com a introdução dos novos agentes na
cadeia do gás como Autoprodutor, Autoimportador e
Consumidor Livre, além do swap, permitirá com o tempo
dinamizar as relações comerciais e a competitividade do setor;
► A inserção do gás natural no setor elétrico, principalmente o
associado do Pré Sal terá que ser repensado em toda sua
extensão, inclusive como o melhor indutor para o crescimento
da nossa infraestrutura de gás;
► Brasil necessitará pesados investimentos em infraestrutura de
gás natural, processamento, transporte, armazenagem,
distribuição, o que necessitará atrair muitos novos players para
esta indústria.
47
Obrigado!
Seminário de Gás Natural 2014