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1 Seminário de Gás Natural 4 e 5 de Novembro de 2014

Seminário de Gás Natural - Building a better working … Termelétrica de Santa Cruz foi a primeira termelétrica a contratar Gás Natural como GNL, no A-5 de 2007; Nos leilões

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Seminário

de Gás Natural 4 e 5 de Novembro de 2014

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GNL e a janela de oportunidade para o Setor Elétrico

Mônica Souza

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► O início do GNL no Brasil;

► As Instalações de GNL;

► O Modelo de Contratação;

► O início da contratação via GNL nos Leilões;

► O descompasso entre preços Spot e a Contratação para as Térmicas;

► A evolução dos preços do GNL;

► O Leilão A-5 de 2014

► A competitividade com outras fontes;

► E o futuro do GNL no Brasil;

Sumário

Seminário de Gás Natural 2014

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O inicio do GNL no Brasil

► O GNL foi considerado como uma alternativa desde meados da década de 90;

► Em novembro de 1998, a Petrobras e a Shell Brasil firmaram um acordo com o propósito de avaliar técnica e economicamente a implantação de um terminal de GNL no Porto de Suape (PE), que iniciaria a operação em 2004;

►Um outro projeto foi Arco/BP com a Repsol em Fortaleza;

►O foco era o atendimento da demanda para Novos Projetos Termoelétricos;

►Ambas empresas receberam autorização para a importação de GNL em 1999, contudo os projetos não foram adiante;

►Em 2008 foram retomadas as tratativas e a Petrobras recebeu a autorização para importar 20 milhões m³/dia;

Fonte: ANP Seminário de Gás Natural 2014

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Contexto de restrição de oferta no mercado brasileiro;

CNPE edita resolução n°4 de 24/11/2006;

Declarar prioritária e emergencial a implementação de Projetos de GNL;

Objetivo garantir um suprimento confiável, seguro e diversificado;

A Petrobras inclui os terminais do Rio de Janeiro e Pecem no plano de Negócios de 2007 -2011;

A inserção do GNL no Planejamento

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A Tag é proprietária de todos os

ativos

A Petrobrás é é responsável pela aquisição

de GNL e afretamento de

navios;

A transpetro presta

serviços à de Operação e

Manutenção à TAG

A TAG pode permitir o

acesso aos terminais mediante acordo

As instalações de regaseifigação no Brasil

► Terminal de Pecém, 2008

► Terminal do Rio de Janeiro, 2009

► Terminal da Bahia, 2014

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A chegada do GNL no Brasil

► O Terminal de Pecem recebeu a primeira Carga em Novembro de 2008, provinda de Trinidad Tobago;

O Gás é contratado pela Petrobrás através de um Master Sale Agreement que é um tipo de contrato não vinculante pelo qual se

estabelecem as cláusulas não comerciais

No ato de fechamento de um negócio spot, as partes

assinam um Confirmation Memorandum (CM), contendo os

termos e as condições comerciais

específicas daquela negociação, constituindo o par

MSA/CM um contrato vinculante

► O Terminal do Rio de Janeiro recebeu a primeira Carga em março de 2009, provinda de Trinidad Tobago;

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O Histórico do Consumo

Seminário de Gás Natural 2014

Fonte: Aliceweb

► Consumo das Termelétrica s

► de Luis Oscar e Santa Cruz

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O GNL nos Leilões – O início nos Leilões

O suprimento de GNL para os Leilões foi iniciado no A-5 de 2007 quando apenas

contratos de GNL foram ofertados;

Os contratos eram compostos de uma parcela fixa reajustada pela inflação e uma parcela variável reajustada pelo HH;

O despacho antecipado foi incorporado, pois a contratação das cargas tinha que ocorrer 2 meses antes;

Só GNL

Contratos

Específicos

Despacho antecipado

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► Termelétrica de Santa Cruz foi a primeira termelétrica a

contratar Gás Natural como GNL, no A-5 de 2007;

► Nos leilões posteriores, em 2008, foram vendidos

► José de Alencar (A-3);

► Linhares (Luiz Oscar Rodrigues de Melo) (A-3);

► Cacimbas (A-5)

► Escolha;(A-5)

► João Neiva(A-5)

► Joinville (A-5)

O GNL nos Leilões – O início nos Leilões

Aquisições,

trocas de combustível,

e revogação de outorgas.

Térmicas em Operação com contratos de GNL

Santa Cruz

Luiz Oscar Rodrigues

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► Contratos de GNL das térmica tinham os preços variáveis

indexados ao Henry Hub e isso gerou prejuízos;

► Os prejuízos poderiam ter sido maiores se as térmicas

que contrataram o GNL estivessem operando ;

Descompasso entre preços na contratação

► HH cai e Preços spot se elevam muito!

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Modelo de Contratação Faz sentido?

Desde 2012, as importações de GNL aumentaram quase 700%

Seminário de Gás Natural 2014

Fonte: Aliceweb

Modelo de Contratação Firme

Parcial pode fazer mais Sentido Dispêndios consideráveis com o GNL

SPOT

► Consumo das Termelétrica sde Linhares e Santa Cruz

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Importação – GNL (FOB US$/MMBTU)

Fonte: Aliceweb

Preço no mercado spot subiu devido à pressões de demanda reforçado por Fukushina

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A Térmica a GNL tem a

sua janela de oportunidade na geração

Na realidade, a janela já

deveria estar sendo

utilizada;

Com a entrada do gás do Pré-sal o GNL volta a ter o papel de

regulador do sistema

Leilão de Energia Elétrica e o papel das Térmicas a GNL?

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O Leilão A-5 – Um histórico recente dos Leilões

Leilão de Produtores

Nenhum projeto de

gás é vendido

Aperta o cerco

O Retorno das UTEs a Biomassa

O Retorno das UTEs a

Gas

• MPX e

Petrobras

vencem;

• Verticalização

na cadeia;

• CVU máximo

de

R$150/MWh;

• Condicionante

s para o ciclo

aberto.

• Regra

estabelece a

certificação

das reservas

para o

suprimento

no horizonte

do contrato;

• Não há a

oferta de

gás.

• Inflexibilidade

limitada à

50%;

• CVU máximo

de

R$100/MWh.

A-3 2011 A-5 2011 A-3 2011

• Preço médio de

cerca de

135,13 R$/MWh

para as UTEs;

• Foram

contratados

1.265,5 MW,

dos quais cerca

de 51% são de

UTEs à

Biomassa;

• Todos os

requerimentos

anteriores

foram

mantidos.

A-5 2013

OBS: O Leilão A-5 de 2012 não contratou nenhuma UTE

O Leilão A-3 de 2014 com CVU de 150 R$/Mwh não entrou térmicas a GN

A-5 2014

• CVU para o gás

natural 250

R$/MWh

• ICB de R$ 209/

Mwh

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• 28 de novembro de 2014 Data de Realização

• CCEAR; Modalidade Disponibilidade Tipo de Contrato

Despacho Antecipado

• UTEs Carvão, Gás Natural (CCGT) e Biomassa (CVU igual ou diferente de zero)

Empreendimentos

Concorrentes

• 1/1/2019; Disponibilidade1 = 25 anos Início do Suprimento e Duração do Contrato

• R$ 250/MWh e 50% de Inflexibilidade CVU e Inflexibilidade

• R$ 209/MWh Preço Teto

O Leilão A-5 2014 NOVEMBRO

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•Térmicas muito flexíveis comprometem a contratação do GNL;

•Térmicas a GNL requerem inflexibilidade elevada ( acima de 50%)

•Com a inflexibilidade baixa o preço sobe;

Inflexibilidade Máxima de 50%

• O custo do combustível elevado impacta bastante a garantia;

CVU elevado impacta a garantia física

•Os preços do GNL são formados por parcelas fixas e variáveis.

•Segundo a EPE o reajuste seria inteiramente associado a um indexador atrelado ao Petróleo ou HH;

Descompasso no reajuste de parcelas do contrato

•Competitividade é maior para plantas a gás natural “boca-de-poço” e plantas com contrato de gás mais favorável;

•Com a proximidade do carvão, a estratégia de aquisição de combustível será decisiva

ICB é onerado pela parcela fixa elevada e Garantia Física

Baixa

Desafios na contratação do GNL para o Leilão

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Cost Breakdown

LNG com Flexibility

O preço da carga pode subir etre

1 or 2 USD/MBtu

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Custos para o GNL USD/MMBTU

Custo da Molécula (1,15 HH) 4,5

Liquefação 3,0

Agregador 3,0

Frete + taxas portuárias 1,2

Total 11,7

Custos Parcela Fixa USD/MMBTU

Encargo sobre o volume total 2

Estimativa de Custos

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Preços do GNL , CVU e Garantia Física

0

50

100

150

200

250

300

350

400

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

240.0

260.0

8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0

Ga

ran

tia

Fís

ica

CV

U R

$/M

Wh

GNL (USD/MBTU)

Garantia Física

CVU (R$/MWh)

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Simulação aproximada Planta de 530 MW , GF 413 MW

CVU R$ 160/MWh

Preço do Gás USD 9/Mbtu ( sem margem, sem transporte)

Receita Fixa USD 62/MWh

ICB R$ 209/MWh

Simulação com ICB estimado

► ICB Teto, desafio para uma planta a GNL atingir esses valores

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Térmica a gás da Amazonas

Energia;

(Condições mais favoráveis)

Térmica Azulão;

(Boca de poço)

Plantas a Carvão;

Custos podem ficar próximos

Térmicas a GNL;

(tem que ter boa estratégia para baixar

o custo do GNL)

Os competidores das Térmicas a GNL neste Leilão

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Eólicas R$ 130-140/MWh

Biomassa R$ 150-170/MWh

Gás Boca de Poço R$ 140 - 170/MWh

Carvão R$ 180-200/MWh

Solar R$ 210-250/MWh

Competitividade nos Leilões

GNL

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► O preço (ICB) da Térmica a GNL é elevado quando comparado a

outras térmicas;

► A competição provavelmente ocorre com o carvão e estarão no páreo

a geração a GNL com preço de combustível abaixo de 10 USD/Mbtu;

► Tanto a Térmica de Manaus da Amazonas Energia como a térmica

“boca de poço” deste leilão desfrutam de condições mais favoráveis

que o GNL;

► As térmicas a biomassa que podem se beneficiar das condições para

o Leilão, mas possuem porte bem menores;

Esse é o primeiro Leilão com chances de entrada de térmicas a GNL

que contratam o gás diretamente.

E a competitividade das Térmicas?

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Janela para o GNL, até quando?

Gás Nacional

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► Por alguns anos o GNL terá um papel na segurança energética do

sistema simplesmente por ser uma energia “despachável”;

► Existem opções mais competitivas para a geração a gás natural, e

que fazem muito sentido para a geração termoelétrica como a

geração “boca de poço” como os modelos da ENEVA no Maranhão,

► Mas até que essas alternativas estejam disponíveis, o GNL terá seu

papel a cumprir na garantia da integridade do SIN, a medida que as

eólicas e a fonte solar se expandem;

► O papel do GNL irá mudar no futuro representando um regulador do

sistema, um back-up para os novos produtores de gás, e para o

sistema como um todo.

► De qualquer forma a expectativa é de uma participação de extrema

relevância para os próximos Leilões de Energia.

A Janela e o Leilão por fontes

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► A elevação da capacidade da energia renovável intermitente é um

movimento inexorável;

► Em um sistema de fornecimento de energia cada vez mais

intermitente o GNL poderá assumir o papel de back-up para o

sistema promovendo um suprimento de energia com mais

estabilidade;

► Os próprios fornecedores de equipamentos de geração fóssil

repensam nas funcionalidades dos equipamentos para a inserção em

uma matriz de renováveis;

► Haverá a coexistência das fontes fósseis e renováveis com

complementariedade e o Brasil precisa se inserir neste novo

paradigma;

► Nesse caso a fonte mais apropriada seria o GNL; armazenado em

navios, contratados no spot ou não;

E o GNL inserido no SIN

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Obrigada!

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