Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama

Situao das Finanas doClub de Regatas Vasco da GamaBalano Contbil 2012Publicado em 30/04/2013

Mai/2013

Comisso de Finanas daCruzada VascanaCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama2Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Contabilizao no Futebol Brasileiro3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama3Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Contabilizao no Futebol Brasileiro3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama4Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Contabilizao no Futebol Brasileiro3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama52. Lei Pel e Contabilizao no FutebolLei Pel: Lei n. 9.615Obrigatoriedade da Publicao das Demonstraes Financeiras

Resoluo CFC 1.005/04 (1.429/13)Aprova a NBC T 10.13 -Dos Aspectos Contbeis Especficos em Entidades Desportivas Profissionais

Cartilha Padronizao da Prticas Contbeis - Clubes de Futebol Profissional (ME)

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama62. Lei Pel e Contabilizao no Futebol

IMOBILIZADO EM OUTROS CLUBESAbaixo, o Benchmarking do Internacional.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama72. Lei Pel e Contabilizao no FutebolINTANGVEL EM OUTROS CLUBESAo lado, o Benchmarking do Internacional.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama82. Lei Pel e Contabilizao no FutebolOUTROSAo lado, o Benchmarking do Fluminense.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama9Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama103. AtivoATIVO CIRCULANTENo Ativo Circulante esto representados os bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo.31.12.201231.12.2011Ativo Circulante101.456.45480.334.914Caixa e equivalentes de caixa372.7411.009.382Aplicaes financeiras122.925119.159Contas a Receber89.457.75674.642.204Estoques448.3401.012.979Outras Contas6.649.1173.551.190Direitos de uso de imagem4.405.576-Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama113. AtivoATIVO NO CIRCULANTENeste grupo todos os bens de permanncia duradoura, destinados ao funcionamento normal do clube.31.12.201231.12.2011Ativo No Circulante203.784.114160.964.283Realizvel a Longo Prazo51.512.94334.653.833Total do Imobilizado152.271.171126.310.450Comodato181.848181.848Bens Imveis95.319.38795.319.387Bens Mveis3.490.9633.214.072IntangvelAtletas Profissionais Contratados Custo44.695.46125.021.002(-) Amortizao de Atletas Profissionais(9.430.820)(6.742.431)Atletas em Formao Custo18.014.3329.316.572Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama123. AtivoNOTA 01 CONTAS A RECEBER

Destacamos a nota da Auditoria Externa como relevante para futuro esclarecimento do CRVG.

preciso que fique esclarecido quais desses recebveis acontecero em 2013

A conta Crditos no montante de R$ 99.711.401 constituda em sua maioria por valores a receber sob o ttulo Clientes no montante de R$ 89.457.756, dos quais R$ 74.642.203 refere-se a saldos de exerccios anteriores, para os quais o CRVG no tem constitudo proviso para crdito de liquidao duvidosa, cujos efeitos no resultado no foram calculados. O CRVG no adota a prtica de efetuar clculo de proviso para crdito de liquidao duvidosa, por conta de orientao da administrao e poltica interna.CONTAS A RECEBER NO CURTO E LONGO PRAZOCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama133. AtivoO clube tem a receber R$ 10 MM de clientes. Quem so os clientes do Vasco ? O clube tambm tem um valor a receber de outros no total de R$ 9.7 MM. Deveria haver abertura dessa conta.Em 2011 e 2012 apareceu um valor a receber do Sindiclube. Pelo noticirio o Sindicato entrava com a ao permitindo o pagamento da Eletrobrs ao Vasco. No deveria haver recebveis contra o Sindiclube.Em 2012 apareceu a linha direitos de imagem no valor de R$ 8.921. Presumi-se que R$ 6.906 seja do contrato com o Ded (AVS Marketing).Refere-se a valores a receber pelas vendas de Diego Souza, Souza, Alex Teixeira e Philippe CoutinhoR$ 36 Milhes de Depsitos Judiciais, sem uma demonstrao do que se refere

3. Ativo14AO SINDECLUBES

Na ao, o Sindeclubes alegou que os funcionrios no tm culpa da crtica situao financeira do Vasco e que a parcela devida de natureza alimentar.

- dinheiro que vai para penses alimentcias, aluguel, coisas simples. Est brabo, todos reclamam at o ltimo fio de cabelo - disse o presidente do Sindeclubes, Jos Pinheiro, que trabalha como chefe da segurana do Flamengo.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama14Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama153. Ativo

IMOBILIZADO

O Vasco apresenta de forma muito pobre os custos de seu imobilizado:No h uma abertura pelas sedes do clube;O clube no deprecia o seu ativo, o que objeto de ressalva por parte dos auditores.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama163. AtivoINTANGVELINTANGIVELA conta de atletas representa o custo com a compra de atletas. Em 2012 ela teve um aumento de R$ 19.674. No h indicao de qual atleta teve seus direitos econmicos adquirido. Por outro lado, em 2012 o clube teve diversas baixas no elenco como Diego Souza, Fagner, Rmulo e a conta ainda assim teve um acrscimo ao invs de reduo no saldo. No oramento de 2012 havia a previso de um investimento da ordem de R$ 6.000.000,00 em razo do fortalecimento da equipe para competio na Copa Libertadores. A amortizao deve ser feita pelo prazo contratual do atleta, mas o clube no divulga esse clculo.A conta Atletas em formao apresentou um acrscimo de R$ 8.7MM em 2012. De acordo com a lei o clube deve ter um controle individual dos atletas que permita essa mensurao. No oramento havia uma previso de investimento da ordem de R$ 7 MM no custo de formao de atletas amadores, portanto um desvio de 24% . Fica a pergunta: Porque esses recursos no refletem novos jogadores para o time profissional ?

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama173. AtivoPROBLEMAS ENCONTRADOS

Sindiclubes deve ao Vasco R$ 4 milhes em 2012 e 2011. Deveria haver explicao dessa conta.Depsitos Judiciais de R$ 36 milhes sem especificao.Clientes que devem R$ 10 milhes ao clube, tambm sem identificao.Conta Outros, com dvida de R$ 10 milhes ao clubeO oramento previa R$ 6 milhes de investimentos em atletas. O saldo da conta Atletas aumentou em R$ 20 milhes em 2012, apesar da liquidao do elenco.Atletas em Formao tiveram um aumento de R$ 9 milhes, mas o clube no demonstrou a movimentao dessa conta como exige a lei.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama18Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama194. PassivoPASSIVO CIRCULANTENeste grupo so escrituradas as obrigaes do clube com vencimento nos prximos 365 dias.31.12.201231.12.2011Passivo Circulante268.268.988214.210.363Fornecedores45.762.70824.252.627Credores Diversos24.552.51121.314.534Sal. Ind. frias gratif. transp. alim.17.383.6227.894.659Encargos Sociais e Tributrios69.723.10245.600.852Emprstimo de Terceiros46.494.27752.411.711Outras Contas a Pagar2.824.5522.852.397Receita de Uso de Imagem a Realizar61.528.21659.883.583Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama204. PassivoPASSIVO NO CIRCULANTENeste grupo so escrituradas as obrigaes do clube que tem vencimento a partir de 2014.31.12.201231.12.2011Passivo No Circulante294.734.232296.339.609Fornecedores5.935.000-Credores Diversos5.600.000-Emprstimos de Terceiros66.076.07471.869.341Encargos sociais e tributrios85.086.76585.236.922Proviso de Contingncias89.210.306111.445.638Receitas a Realizar35.176.08617.111.453Contrato do Mtuo7.650.00010.676.255Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama214. PassivoFORNECEDORES DEMAIS CLUBES

Nota do Vasco sobre fornecedores:O saldo desta conta no valor de 51.698corresponde aos fornecedores e prestadores de servios para as divises no desempenho de suas funes e conservao das sedes.

Ser que o clube realmente esta devendo R$ 52 milhes a fornecedores?

31.12.2012Vasco51.698 XOutros clubes (soma)10.674Santos730Atltico Mineiro469Palmeiras444Fluminense1.222Internacional4.863Cruzeiro2.9465x4. PassivoCruzada Vascana - GT 22

O Vasco Barra de um aluguel que comeou com R$ 30 mil por ms se transformou em uma divida de R$ 9 MilhesO Vasco Barra de um aluguel que comeou com R$ 30 mil por ms se transformou em uma divida de R$ 9 MilhesNo existe abertura para esses outrosContas20122011Clube dos Treze6423.245Patty Center Serv. (Vasco Barra)8.800-FFERJ53082Espolio do Denner185450Felipe Eventos Esportivos1.131426Edmundo A Souza Neto1321.360Dorival Junior750990Nlio Braga Chambarelli405405Braga e Albuquerque Advogados330330Play Partc e Comunicao402402AVS Marketing2.781-A . Micele1.200-Outros Credores12.864 13.624 Total30.152 21.314 Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama234. Passivo

O clube no divulga as taxas de juros dos emprstimos junto a instituies financeiras, bem como a movimentao do emprstimo, no slide seguinte teremos oportunidade de ver como se divulga essa dividaEm 2008 temos a obrigao registrada contra o Romrio, o qual foi retirado do balano no ano seguinte em 2009.Esses valores que somam R$ 83 Milhes no possuem caractersticas de emprstimos, j que os credores no so instituies financeiras, possa ser que seja antecipao de contratos de patrocnio, cotas de TV, etc. EMPRSTIMOS / MTUOSCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama244. PassivoDVIDA TRIBUTRIAA dvida tributria apresentou um acrscimo significativo de 68% entre Junho de 2008 a Dezembro de 2012;O que o clube acumulou de dvida em 110 anos, a atual gesto quase dobrou em 5 anos;O Parcelamento da Timemania obtido em 2007 no total de R$ 75,3 milhes que tinha um prazo de pagamento de 20 anos com juros reduzidos nunca foi pago, demonstrando uma completa irresponsabilidade.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama254. PassivoDVIDA TRIBUTRIA

Pela apresentao dos nmeros, essa gesto no recolheu qualquer tributo nos 5 anos. O saldo de 2008 baixo em funo da Timemania, onde os tributos em atrasos foram includos nesse programa. Esse passivo est sujeito a multa de 20% acrescido de juros mensais pela Selic, pelo no recolhimento dos tributos. Tais encargos no foram contabilizados, e do um efeito de cerca de R$ 13 Milhes de multa, acrescidos de R$ 6 Milhes de juros por ano.Representa o parcelamento dos tributos devidos pelo clube at 2007. A Timemania um parcelamento de 240 meses onde os dbitos so abatidos atravs da receita da timemania e com pagamentos do clube.Esse valor vem acompanhando a dvida desde 2008. Ele no amortizado e nem atualizado.4. PassivoCruzada Vascana - GT 26ATO TRT 99/2011

No Vasco:Passivo no detalhado no balanoFlu 98 MM .:15% receitas Botafogo 64 MM .:20% receitas

4. PassivoCruzada Vascana - GT 27

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama284. PassivoPROBLEMAS ENCONTRADOS

O clube est devendo os R$ 46 milhes em Fornecedores, com um aumento de R$ 21 milhes em 2012. No h abertura dessa conta.No h uma explicao detalhada das novas dvidas adquiridas em 2012 junto ao Vasco Barra (R$ 9 milhes), a Micele (R$ 1,2 milhes) e Camisa Onze (R$ 1,2 milhes)Quem so os Outros Credores para quem o clube deve R$ 13,2 milhes?A Dvida Tributria no foi corrigida com multas e juros conforme determinao legalO clube tem dvida com a Rede Globo de R$ 55 milhes, que possui o mesmo valor h 5 anos. , de fato, uma dvida?No h divulgao das taxas de juros dos Emprstimos, seus vencimentos e suas destinaesA Dvida Trabalhista junto ao Ato TRT 99 no est registrada no Balano do clube

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama29Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama305. EndividamentoPATRIMNIO LQUIDORepresenta os valores que os scios tm do clube;Ressaltamos que o Patrimnio negativo significa uma posio de dvida maior que o ativo31.12.201231.12.2011Patrimnio Lquido(257.762.652)(269.250.775)Patrimnio Social24.914.44424.914.444Ajuste do Exerccio Anterior18.925.8467.185.748Reserva de Reavaliao74.257.10574.257.105Dficit Exerccio Anterior(375.608.071)(380.237.367)Dficit / Supervit do Exerccio(251.975)4.629.296Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama315. EndividamentoENDIVIDAMENTO BRUTO E LQUIDOExistem vrios conceitos de Endividamento. O endividamento bruto representa o total de dvidas da instituio. O endividamento lquido o total de dvidas subtrado dos recebveis. 31.12.201231.12.2011(+) Passivo Circulante268.268.988214.210.363(+) Passivo No Circulante294.734.232296.339.609Endividamento Bruto563.003.220 510.549.972(-) Realizvel a Longo Prazo(51.512.943)(34.653.833)(-) Ativo Circulante(101.456.454)(80.334.914)Endividamento Lquido410.033.823395.561.225Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama325. EndividamentoENDIVIDAMENTO LQUIDOA Cruzada utilizou o conceito de endividamento lquido conforme divulgado na mdia para anlise das dvidas dos clubes, conforme demonstrado abaixo.31.12.201231.12.2011Endividamento410.033.823395.561.225(+) Passivo Circulante268.268.988214.210.363(+) Passivo No Circulante294.734.232296.339.609(-) Realizvel a Longo Prazo(51.512.943)(34.653.833)(-) Ativo Circulante(101.456.454)(80.334.914)Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama335. EndividamentoNOTA EndividamentoO Balano publicado pelo CRVG apresentava um erro no soma do Passivo Circulante + Passivo No Circulante que induzia o erro da reduo do Endividamento do clube.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama345. EndividamentoEVOLUO ENDIVIDAMENTO X RECEITAO Endividamento cresceu 476% em 10 anos e a Receita Bruta em contrapartida s cresceu 292%.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama35Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama366. ReceitasRECEITAO que garantiu o crescimento, mesmo que baixo, foi a venda de jogadores. Em compensao, percebe-se a diminuio das receitas com Transmisso de TV e Bilheteria, mesmo o Vasco tendo participado da Libertadores em 2012.31.12.201231.12.2011Receita Bruta do Futebol125.438.948112.445.247Direitos de Transmisso de TV57.155.19865.627.546Bilheteria9.957.30713.273.948Marketing26.939.18523.341.854Repasse de Direitos Federativos30.881.0085.285.204Receitas Diversas506.2514.916.694Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama376. ReceitasDEMAIS RECEITASQueda em quase todas as rubricas, reflexo direto da pssima gesto do contrato de programa de scios.A queda na rubrica de licenciamentos e Royalties reflexo da desvalorizao da marca Vasco da Gama.31.12.201231.12.2011Receita Bruta Social e Esportes Amadores13.991.30324.621.889Quadro Social2.209.7324.524.327Renda Patrimonial1.136.8658.987.543Licenciamentos e Royalties6.286.2107.595.542Outras668.7331.539.467Esportes Amadores3.689.8541.975.010Erro de Soma(91)-Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama386. ReceitasRECEITAS FUTEBOL PROFISSIONALPrimeiro ano do novo contrato de TV e venda significativa de jogadoresMesmo com as receitas adicionais acima, o crescimento foi tmido frente a 2011Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama396. ReceitasRECEITAS CLUBE SOCIAL E ESPORTES AMADORESQueda expressiva de mais de 40% nessas receitas, possivelmente provocada pelo Plano de Scios.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama40Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama417. GastosGASTOSO crescimento de Gastos Operacionais do Vasco da Gama foi de 17,5%, quando o crescimento da inflao no perodo foi de 5,8%.31.12.201231.12.2011Gastos Totais123.140.698104.765.853Gastos com Futebol92.493.37678.613.784Gastos com Social e Esportes Amadores30.647.32226.152.069Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama427. GastosGASTOS COM FUTEBOLO crescimento de 35% da rubrica Despesas Gerais com Futebol foi justificado da seguinte forma pelo clube:Aumento na despesa de comisso e intermediao de atletas devido aos repasses de direitos federativos.

31.12.201231.12.2011Gastos com Futebol92.493.37678.613.784Pessoal52.024.82948.648.707Despesas Gerais40.468.54729.965.076Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama437. GastosGASTOS COM CLUBE SOCIAL E ESPORTE AMADORO Crescimento de 26% da rubrica Despesas Gerais com Esporte Amadores foi justificado da seguinte forma pelo clube:Crescimento de despesas com a reforma do Centro de Treinamento em Itagua atendendo as exigncias do Ministrio Pblico.31.12.201231.12.2011Gastos com Social e Esportes Amadores30.647.32226.152.069Pessoal12.624.92611.847.260Despesas Gerais18.022.39714.304.809Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama44Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama458. Demonstrativo de Resultados31.12.201231.12.2011Receita Bruta do Futebol125.438.948112.445.247Receita Bruta Social e Esportes Amadores13.991.30324.621.889Total Receita Bruta139.430.251137.067.136Impostos e Contribuies(4.199.486)(4.061.380)Receita Lquida135.230.765133.005.756Gastos com Futebol(92.493.376)(78.613.784)Gastos com Social e Esportes Amadores(30.647.322)(26.152.069)Resultado Operacional12.090.06728.239.903Despesas/Receitas Financeiras(6.499.906)(10.168.613)Proviso com Contingncia(5.842.137)(13.441.994)Supervit (Dficit) do Exerccio(251.976)4.629.296Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama46Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama479. Evoluo das Despesas e Receitas do FutebolElenco 2010Time base: Prass; Fgner, Ded, Titi e Ramon; Rafael Carioca, Nilton, Felipe e Carlos Alberto; Z Roberto e der LusOutros jogadores: lder Granja, Fernando, Thiago Martinelli, Rmulo, Lo Gago, Souza, Jumar, Fumagalli, Phillipe Coutinho, lton, Dod e Rafael Coelho

Elenco 2011Time base: Prass; Fgner, Ded, Anderson Martins e Jumar; Rmulo, Eduardo Costa, Felipe e Diego Souza; der Lus e AlecsandroOutros jogadores: Allan, Renato Silva, Ramon, Mrcio Careca, Bastos, Juninho, Jferson, Bernardo, Leandro e lton

Elenco 2012Time base: Prass; Fgner, Ded, Douglas e Feltri; Nilton, Bastos, Juninho e Diego Souza; der Lus e AlecsandroOutros jogadores: Renato Silva, Rodolfo, Rmulo, Eduardo Costa, Wendell, Allan, Felipe, Carlos Alberto, Bernardo, Barbio e TenrioCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama489. Evoluo das Despesas e Receitas do FutebolEventos relevantes 2010Emprstimo de Rafael Carioca, der Lus e Fellipe BastosContratao de Felipe, Z Roberto e DodReceita de TV: R$ 33,5 milhes

Eventos relevantes 2011Renovao do emprstimo de der Lus e Fellipe BastosEmprstimo do BernardoContratao de Anderson Martins, Eduardo Costa, Juninho, Diego Souza e AlecsandroEleies no clubeAssinatura do novo contrato de TV (2012-2015)Recebimento de luvas especuladas em 20% do novo contrato (4 anos), cerca de R$ 30 milhesReceita de TV: R$ 65,6 milhesValor referente ao contrato antigo + luvas do novo contratoSupervit de R$ 15 milhes

Eventos relevantes 2012Compra em definitivo de Bernardo, der Lus e Fellipe BastosContratao de Rodolfo, Feltri, Wendell e TenrioReceita de TV: R$ 57,1 milhesCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama499. Evoluo das Despesas e Receitas do FutebolEVOLUO DAS DESPESASMesmo com a venda de jogadores como Rmulo, Allan, Fgner e Diego Souza ao longo de 2012, houve crescimento das despesas de pessoal e gerais com relao ao ano de 2011

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama509. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol

EVOLUO DAS RECEITASMesmo com o novo contrato de TV, houve queda no recebimento dos direitos de transmisso com relao a 2011.Receita com Bilheteria tambm caiu, mesmo com a Libertadores.Foi necessrio vender jogadores para compensar o aumento das despesas e a queda nas receitasCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama51Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5210. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado20122013DiferenaDiferena %Corinthians1.005, 51.108,8103,310%Flamengo792,0855,463,48%So Paulo771,0848,277,210%Palmeiras481,2496,415,23%Internacional392,9412,920,05%Santos341,6377,435,810%Grmio316,1359,643,514%Vasco da Gama316,7323,26,52%Atltico (MG)179,1214,935,820%Cruzeiro205,0202,8(2,2)-1%Fluminense157,4170,212,88%Botafogo112,6124,211,610%VALOR DA MARCAEstudo realizado pela BDO, empresa do mercado de Auditoria publicado na Exame.com no dia 13/05/2013.O Vasco foi ultrapassado pelo Grmio e agora possui a 8 marca mais valiosa.Fonteshttp://exame.abril.com.br/marketing/noticias/os-23-times-brasileiros-com-a-marca-mais-valiosa-de-2013#1052Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5310. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado20112012DiferenaDiferena %Flamengo355,5741,7386,2108,6%Botafogo563,9614,550,69,0%Fluminense404,9434,930,07,4%Atltico (MG)367,6414,546,912,8%Vasco da Gama395,6410,014,53,7%Palmeiras240,5287,246,719,4%Internacional197,4214,016,68,4%So Paulo207,7199,7(8,0)-3,9%Santos207,7194,4(13,3)-6,4%Grmio198,9187,2(11,7)-5,9%Corinthians178,5177,1(1,4)-0,8%Cruzeiro120,3143,022,718,9%ENDIVIDAMENTOQuanto menor o endividamento, menores so os riscos de insolvncia de um Clube. Porm se endividar uma ferramenta para se alavancar e obter resultados positivos no futuro. (mais ativos)Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5410. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado20112012DiferenaDiferena %Corinthians290,4358,568,123%So Paulo215,9276,460,528%Internacional188,2252,964,734%Palmeiras146,1241,19565%Flamengo184,2212,027,815%Santos189,1197,88,75%Grmio114,0197,183,173%Atltico Mineiro112,5177,264,758%Fluminense80,2151,170,988%Vasco da Gama137,1139,42,32%Botafogo58,9122,863,9108%Cruzeiro128,7120,3-8,4-7%RECEITA BRUTAPodemos observar nesse quadro que fomos ultrapassados em Receita Bruta pelo Fluminense, Grmio e o Atltico Mineiro e estamos muito prximos do Botafogo e CruzeiroFontes, Demonstraes contbeis de cada clube

http://www.onlyesportes.com.br/2013/05/os-12-clubes-brasileiros-com-maiores.html

http://www.estadao.com.br/especiais/2012/05/financasclubes.pdf54Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama55Agenda1. Apresentao2. Lei Pel e Benchmarking3. Ativo4. Passivo5. Endividamento6. Receitas7. Gastos8. Demonstrativo de Resultados9. Evoluo das Despesas e Receitas do Futebol10. Posicionamento do Vasco frente ao Mercado11. Consideraes FinaisCruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5611. Consideraes FinaisAtual cenrio econmico do Vasco:Endividamento descontrolado, crescente;Gesto de dvida deficiente, o clube pagou menos juros do que o ano passado e a dvida aumenta;Perda de crdito no mercado;Devido a pssima gesto da dvida, as receitas foram comprometidas e penhoradas judicialmente.

Para reverter esse quadro uma srie de mudanas devem acontecer para resgatarmos a CREDIBILIDADE no mercado.Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5711. Consideraes FinaisAes para resgate da Credibilidade do clube:

Reorganizar setores operacionais especficos;Adotar ferramentas de administrao financeira e jurdica mais efetiva;Criar uma rea ou departamento especfico de controle, que ser responsvel pelo planejamento geral da administrao, o planejamento de investimentos, o controle do oramento, a anlise de viabilidade de projetos e contrataes, a liberao de recursos para investimentos e o planejamento de custeio do clube;Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5811. Consideraes FinaisAes para resgate da Credibilidade do clube:

Adequar o estatuto do clube para que mais fluncia nas informaes e decises sejam possveis;Passar a desenvolver Planos pluri-anuais;Definir um plano estratgico e ttico para todas as vice-presidncias;Adotar reunies mensais de acompanhamento e controle;Divulgao trimestral do acompanhamento oramentrio do clube.

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama5911. Consideraes FinaisSIM, EXISTE SOLUOEstabelecer metas para reduzir a dvidaDvida lquida: R$ 410 milhes x Receita anual de R$ 140 milhesndice: Dvida Lquida sobre Receita igual = 2,94Dvida LquidaReceita TotalDvida Lquida / ReceitaCorinthians1773590,49Grmio1872330,80Internacional2142640,81Palmeiras2872451,17Vasco4101402,94Flamengo7422123,50Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama6011. Consideraes FinaisPROPOSTA

Estabelecer uma meta de supervit (receitas > despesas) de 15% ao ano.Como a dvida atual cerca de 300% da receita, usando 15% da receita para abater a dvida, zeramos a dvida em 20 anos.Podemos reduzir esse prazo se fizermos a receita crescer mais do que a dvida.Novas metas: Crescimento da receita 20% a.a. Reduo do custo da dvida em 0,5% a.a.Remunerao varivel para as equipes, de acordo com o cumprimento das metas.60Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama6111. Consideraes FinaisCRESCIMENTO DA RECEITANovo Patrocnio Master (2013)Novo Fornecedor Material (2014)Plano de scios FuncionalNovo Contrato de TV (2016)Negociao de jogadores. Investimento e retorno das categorias de base.Campanhas atraentes elaboradas pelo Marketing do VascoREDUO DO CUSTO DA DVIDA (taxas de juros e multas)Estabelecer e cumprir acordos e compromissos => CredibilidadeAcesso ao sistema bancrioRenegociao (exemplo: Unio transformar dvida em crdito para investimento em esporte olmpico)Jurdico proativo na negociao de passivos

Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da Gama6211. Consideraes FinaisSimulao de cenrio para liquidao da dvidaCusto da Dvida = 12%Crescimento da Receita Varivel

63Cruzada Vascana Situao das Finanas do Club de Regatas Vasco da GamaOBRIGADO!SOMOS VASCO!