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1/24 Sociedade Esportiva Palmeiras Demonstrações Contábeis acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes Em 31 de dezembro de 2010

Sociedade Esportiva Palmeiras2016.futebolpaulista.com.br/balanco/2010/3320A.pdf · Saldos em 31 de dezembro de 2010 26.005 (25.304) 701 Sociedade Esportiva Palmeiras Demonstrações

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Sociedade Esportiva Palmeiras

Demonstrações Contábeis acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes

Em 31 de dezembro de 2010

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Relatório dos auditores independentes

Aos Administradores da Sociedade Esportiva Palmeiras:

1. Examinamos as demonstrações contábeis da Sociedade Esportiva Palmeiras (“Sociedade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações do déficit, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis

2. A Administração da Sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação destas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

3. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre estas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Estas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

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4. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nesta avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia destes controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

5. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalvas.

Base para a opinião adversa

6. Durante os nossos exames, os seguintes assuntos relevantes vieram a nossa atenção:

i) Conforme comentando na Nota Explicativa nº 1, a Sociedade firmou compromisso com a WTorre Arenas Empreendimentos Imobiliários Ltda. para o desenvolvimento e implementação de uma reforma no estádio atualmente denominado “Palestra Itália”. Como resultado desta operação, na data base de realização dos nossos exames, o referido estádio encontrava-se sem operação e parcialmente demolido como conseqüência do início da reforma anteriormente mencionada. Neste contexto, considerando que o valor contábil dos ativos fixos (basicamente edificações) registrado nos livros contábeis da Sociedade não resultaria em benefícios econômicos futuros, entendemos que a Sociedade deveria proceder à provisão para perda (impairment) do ativo, em 31 de dezembro de 2010, no montante aproximado de R$31.000 mil, representado pelo valor residual desses ativos;

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ii) A Sociedade também mantém valores registrados a título de benfeitorias dos seus centros de treinamentos no montante aproximado de R$7.090 mil em 31 de dezembro de 2010, para os quais não foi realizada qualquer análise de recuperabilidade, conforme determinam as práticas contábeis, uma vez que há indícios de perdas na realização desses ativos;

iii) O saldo registrado no ativo, a título de “custo para formação de futuros atletas” que, em 31 de dezembro de 2010, montava em R$6.511 mil, não foi submetido à análise de recuperabilidade; adicionalmente, não tivemos acesso a evidências razoáveis quanto ao advento de benefícios econômicos futuros deste ativo;

iv) Em análise das obrigações tributárias da Sociedade (incluindo obrigações correntes e parcelamentos especiais) observamos que, em 31 de dezembro de 2010, havia atualizações provenientes de multa e juros, não reconhecidas nas demonstrações contábeis, no montante aproximado de R$6.600 mil;

v) Considerando as informações contidas nas respostas de circularização dos assessores jurídicos da Sociedade, observamos que as provisões para contingências estavam subavaliadas em aproximadamente R$8.600 mil, principalmente referentes a processos trabalhistas e cíveis classificados como probabilidade de perda provável, as quais, nestes casos, as práticas contábeis requerem seu registro nas demonstrações contábeis;

vi) No decorrer do ano de 2010, a Sociedade recebeu antecipadamente valores relativos a patrocínio e direitos de transmissão no montante de R$23.000 mil, cujas receitas foram reconhecidas integralmente quando da entrada financeira destes recursos em sua conta bancária. O reconhecimento integral destas receitas estão em desacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil por não atenderem plenamente as premissas necessárias, devendo, portanto, estas receitas serem reconhecidas quando efetivamente realizadas;

vii) Em 31 de dezembro de 2010 a Sociedade não reconheceu atualização monetária de empréstimos e financiamentos, direitos de imagem a pagar, e de passivos relativos a outras contas a pagar diversas no montante aproximado de R$2.500 mil;

viii) Devido aos assuntos mencionados nos itens acima, entendemos que a demonstração do déficit do exercício encontra-se apresentada a menor em R$71.700 mil e o patrimônio líquido a maior pelo mesmo montante em 31 de dezembro de 2010;

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ix) As Notas Explicativas nº 7, 8, 9, 10, 11 e 13, que são parte integrante das demonstrações contábeis correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, não estão sendo adequadamente divulgadas, principalmente no tocante a informações qualitativas e quantitativas. A ausência destas informações não permite um adequado entendimento sobre o conteúdo das presentes demonstrações contábeis.

Opinião adversa

7. Em nossa opinião, considerando a relevância dos efeitos e potenciais efeitos decorrentes dos assuntos descritos nos parágrafos da Seção “Base para a Opinião Adversa”, as demonstrações contábeis acima referidas não representam adequadamente a posição patrimonial e financeira da Sociedade Esportiva Palmeiras em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Ênfase

8. Conforme comentando na Nota Explicativa nº 1, diante do enfraquecimento financeiro da Sociedade, sua Administração tem procurado reunir seus melhores esforços para implementar medidas que tenham como objetivo equilibrar suas finanças e permitir a continuidade normal dos seus negócios. Dentre as principais ações realizadas até o momento destacam-se o desenvolvimento de um plano específico para redução de despesas a ser implementado até o final de 2011 e uma estratégia para comercialização de outras mídias, como internet, SMS e TV a cabo. As demonstrações acima referidas foram elaboradas no pressuposto da continuidade normal dos negócios da Sociedade.

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Outros assuntos

9. Conforme comentando na Nota Explicativa nº 17, a Diretoria eleita em 19 de janeiro de 2011 decidiu realizar todos os ajustes contábeis, que no seu entendimento julgava ser necessários para que o balanço de abertura do exercício de 2011 estivesse aderente às práticas contábeis adotadas no Brasil. Revisamos os ajustes contábeis efetuados em 01 de janeiro de 2011 e observamos que os assuntos mencionados no parágrafo 6 acima estavam contemplados no referido balanço patrimonial, tornando desta forma, esta demonstração contábil (anexo como informação suplementar), em todos os aspectos relevantes, em conformidade com as práticas adotadas no Brasil.

10. As demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009, apresentadas para fins comparativos, foram examinadas por outros auditores independentes, cujo relatório, datado de 22 de janeiro de 2010, continha parágrafo de ênfase a respeito dos parcelamentos extraordinários que a Sociedade estava inserida.

São Paulo, 15 de abril de 2011.

David Elias Fernandes Marinho

Contador CRC 1SP-245.857/O-3

Auditores Independentes CRC 2SP-025.583/O-1 Laércio Ros Soto Junior

Contador CRC 1SP-212.430/O-3

Notas 2010 2009

Ativo circulanteCaixa e equivalentes de caixa 4 10.712 4.298 Créditos a receber da atividade desportiva profissional 5 12.752 9.640 Estoques 6 682 724 Despesas antecipadas - 20 15

Total do ativo circulante 24.166 14.677

Ativo não circulanteRealizável a longo prazo

Depósitos judiciais 7 5.029 4.623

Imobilizado 8 124.590 125.330 Intangível 9 46.100 17.736

170.690 143.066

Total do ativo não circulante 175.719 147.689

Total do ativo 199.885 162.366

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Balanços patrimoniais levantados em 31 de dezembro de 2010 e de 2009

(Valores expressos em milhares de Reais)

ATIVO

Sociedade Esportiva Palmeiras

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Notas 2010 2009

Passivo circulanteEmpréstimos e financiamentos 10 48.419 41.724 Contas a pagar 11 50.934 26.795 Obrigações trabalhistas e tributárias 12 14.992 7.718

Total do passivo circulante 114.345 76.237

Passivo não circulanteEmpréstimos e financiamentos 10 25.962 6.516 Contas a pagar 11 9.610 5.356 Obrigações trabalhistas e tributárias 12 43.531 46.019 Provisão para contingências 13 5.736 2.233

Total do passivo não circulante 84.839 60.124

Patrimônio social 14 26.005 67.219 Déficit acumulado - (25.304) (41.214)

701 26.005

Total do passivo e patrimônio líquido 199.885 162.366

Sociedade Esportiva Palmeiras

Balanços patrimoniais levantados em 31 de dezembro de 2010 e de 2009

(Valores expressos em milhares de Reais)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Patrimônio líquido

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

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Notas 2010 2009

Da atividade de desporto profissional Receitas 15 126.925 95.065 Custos 15 (124.548) (101.609) Resultado proveniente da atividade de desporto profissional 2.377 (6.544)

Receitas e despesas das demais atividades Atividades desportivas, recreativas e sociais - (9.524) (8.223) Arrecações sociais - 17.207 16.091 Concessionárias - 4.157 3.143 Resultado proveniente das demais atividades 11.840 11.011

Despesas gerais e administrativas Pessoal - (10.300) (8.247) Terceiros - (5.150) (6.989) Tributárias - (1.060) - Depreciação e amortização - (2.449) (2.316) Outras - (4.438) (15.474)

(23.397) (33.026)

Resultado financeiro (16.330) (12.655)

Déficit do exercício (25.510) (41.214)

Sociedade Esportiva Palmeiras

Demonstrações do déficitpara os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 2009

(Valores expressos em milhares de Reais)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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Patrimônio socialDéficits

acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2008 76.672 (9.453) 67.219

Transferência para patrimônio social (9.453) 9.453 - Déficit do exercício - (41.214) (41.214)

Saldos em 31 de dezembro de 2009 67.219 (41.214) 26.005

Transferência para patrimônio social (41.214) 41.214 - Déficit do exercício - (25.510) (25.510) Ajustes de exercícios anteriores - 206 206

Saldos em 31 de dezembro de 2010 26.005 (25.304) 701

Sociedade Esportiva Palmeiras

Demonstrações das mutações do patrimônio líquidopara os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 2009

(Em milhares de Reais)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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2010 2009Das atividades operacionaisDéficit do exercício (25.510) (41.214) Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais:

Depreciações e amortizações 27.062 8.889 Baixa simples do imobilizado - 2.547 Variações monetárias ativas - 11.032 Variações monetárias passivas - (515) Resultado de equivalência patrimonial - 36 Lucro na venda de investimentos/Bens/Direitos de cessão - (2.240) Ajustes de exercícios anteriores 206 - Provisão para contingências 3.503 776

Decréscimo/(acréscimo) em ativosCréditos a receber da atividade desportiva profissional (3.112) 15.114 Despesas antecipadas (5) 6 Outros créditos - 1.348 Estoques 42 - Depósitos judicias (406) (3.281)

(Decréscimo)/acréscimo em passivosObrigações trabalhistas e tributárias 4.786 6.030 Contas a pagar 28.393 1.022

Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades operacionais 34.959 (450)

Fluxo de caixa das atividades de investimentoRecebimento devolução de capital Palmeiras - 110.534 Acréscimo do imobilizado e do intangível (54.686) (16.896)

Caixa líquido (aplicado nas) proveniente das atividades de investimento (54.686) 93.638

Fluxo de caixa das atividades de financiamentoPagamento principal - Mútuo Palmeiras Futebol S/A. - (110.870) Empréstimos e financiamentos (líquido) 26.141 20.178

Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento 26.141 (90.692)

Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa 6.414 2.496

Caixa e equivalentes de caixaNo início do exercício 4.298 1.802 No final do exercício 10.712 4.298

Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa 6.414 2.496

Sociedade Esportiva Palmeiras

Demonstrações dos fluxos de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 2009

(Em milhares de Reais)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 (Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado)

1. Contexto operacional

A Sociedade Esportiva Palmeiras (“Sociedade”) é uma entidade civil de caráter desportivo, com personalidade jurídica de direito privado, sem fins lucrativos, constituída na forma da Lei, mediante o exercício de livre associação, tendo como finalidade promover, difundir e aperfeiçoar a prática da educação física, de desportos em geral, bem como intensificar a cultura moral e cívica dos sócios que a compõem. Em 15 de julho de 2010, a Sociedade firmou compromisso com a WTorre Arenas Empreendimentos Imobiliários Ltda. (“WTorre”) objetivando desenvolver e implementar reforma no estádio demoninado “Palestra Itália”, introduzindo novos conceitos na sua utilização abrangendo além de jogos de futebol, a realização de eventos culturais, artísticos e similares com capacidade mínima de 20 mil torcedores em lugares numerados em observância as especificações da FIFA. O referido compromisso possui prazo de duração de 30 anos, e neste período o uso do terreno e os benefícios provenientes neste lapso temporal serão compartilhados com a WTorre. A relação comercial entre a Sociedade e a WTorre encontra-se em fase de ajustes. Diante do seu enfraquecimento financeiro, a Sociedade tem procurado reunir seus melhores esforços para implementar medidas que tenham como objetivo equilibrar suas finanças e dentre as principais ações realizadas até o momento destacam-se o desenvolvimento de um plano específico para redução de despesas que, até o final de 2011, acredita-se que esta medida irá auxiliar no equilíbrio orçamentário da Socidade. Adicionalmente a este fato, a renovação do contrato de cessão dos direitos de transmissão junto a Rede Globo de Televisão, terá importante participação no resultado do resultado exercício, tendo em vista o substantivo aumento obtido no momento da referida negociação. Também, a concentração para comercialização de outras mídias, como internet, SMS e TV a cabo, terão participação importante neste novo contexto.

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2. Elaboração e apresentação das demonstrações contábeis

As demonstrações contábeis da Sociedade em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76, alteradas pelas Leis nº 11.638/07 e 11.941/09, nos pronunciamentos, nas orientações e nas interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), homologados pelos órgãos reguladores, na NBCT 10.19 (entidades sem fins lucrativos), e ainda na Resolução CFC no 1.005/04 do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) que trata exclusivamente dos aspectos contábeis específicos aplicáveis as entidades desportivas profissionais, cujas efeitos vigoram desde 1º de janeiro de 2005.

3. Principais práticas contábeis adotadas

3.1. Práticas gerais

a) Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez e com risco insignificante de mudança de valor.

b) Imobilizado e arrendamento mercantil

Registrado pelo custo de aquisição, formação ou construção e deduzido da respectiva depreciação acumulada. Os contratos de arrendamento mercantil financeiro são reconhecidos no ativo imobilizado e no passivo de empréstimos e financiamentos, pelo valor justo do ativo, acrescidos, quando aplicável, dos custos iniciais diretos incorridos na transação. Os contratos de arrendamento mercantil operacional são reconhecidos como despesa em uma base sistemática que represente o período em que o benefício sobre o ativo arrendado é obtido, mesmo que estes pagamentos não sejam feitos nessa base. A depreciação é calculada pelo método linear, com base nas taxas anuais demonstradas na Nota Explicativa nº 8.

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c) Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)

Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Sociedade e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Um passivo é reconhecido no balanço patrimonial quando a Sociedade possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das variações monetárias ou cambiais incorridas. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.

d) Empréstimos e financiamentos

Atualizados pelas variações monetárias e encargos financeiros incorridos até a data do balanço, conforme previsto contratualmente, demonstrados na Nota Explicativas nº 10.

e) Estimativas contábeis

Na preparação das demonstrações contábeis são adotadas premissas para o reconhecimento das estimativas para registro de certos ativos, passivos e outras operações, como provisões para contingências e depreciação do ativo imobilizado. Os resultados a serem apurados, quando da concretização dos fatos que resultaram no reconhecimento destas estimativas, poderão ser diferentes dos valores reconhecidos nas presentes demonstrações.

f) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais

As práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais são as seguintes:

§ Ativos contingentes: são reconhecidos somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxito provável são apenas divulgados em nota explicativa; § Passivos contingentes: são provisionados quando as perdas forem avaliadas

como prováveis e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são apenas divulgados em nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados e/ou divulgados; § Obrigações legais: são registradas como exigíveis, independente da

avaliação sobre as probabilidades de êxito.

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g) Instrumentos financeiros

Instrumentos financeiros não derivativos incluem créditos a receber e outros recebíveis, caixa e equivalentes de caixa, bem como contas a pagar e outras dívidas.

Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado

Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são ativos financeiros mantidos principalmente com a finalidade ativa e frequente de negociação no curto prazo. É designado pela Sociedade, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado.

Instrumentos financeiros mantidos até o vencimento

Os instrumentos financeiros mantidos até o vencimento são ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos, e para os quais, a Sociedade tem intenção positiva e capacidade de manter até o vencimento. São avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.

Empréstimos e recebíveis

São classificados como empréstimos e recebíveis os ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis que não são cotados em mercado ativo. Os empréstimos e recebíveis da Sociedade compreendem os créditos a receber, demais contas a receber e caixa e equivalentes de caixa.

3.2. Do desporto profissional

a) Receitas: i) Bilheteria: são reconhecidas no resultado do período quando da realização dos respectivos eventos esportivos; ii) Publicidade, patrocínio e diretos de transmissão de imagem: são reconhecidas no resultado do período na curva consoante a sua correspondente competência;

b) Créditos a receber provenientes da cessão de direitos de exploração da atividade profissional, do atleta profissional e da multa rescisória: são reconhecidas no momento da efetivação da transação pelo seu valor nominal , e quando necessário deduzido da correspondente provisão para créditos de liquidação duvidosa;

c) Gastos diretamente relacionados com a formação do Atleta: são reconhecidos pelo valor efetivamente pago ou incorrido, baixado para conta de resultado quando não houver sinalização de sua recuperação econômico-financeira;

d) Gastos na aquisição dos direitos de exploração da atividade profissional do atleta profissional quando da contratação ou renovação de contrato: são reconhecidos pelo valor efetivamente pago ou incorrido, e são amortizados de acordo com o prazo de vigência do contrato.

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4. Caixa e equivalentes de caixa

R$ Descrição 2010 2009 Caixa 63 39 Bancos 4.383 4.252 Aplicações financeiras 6.266 7 Total 10.712 4.298

5. Crédito a receber da atividade desportiva profissional

5.1. Cessão de direitos

Correspondem aos créditos pendentes de recebimento provenientes das liberações dos direitos de exploração da atividade profissional dos atletas profissionais: R$ Descrição 2010 2009 The Liverpool FC - 1.879 IK’r Kukubu - Turkia - 220 Santos Futebol Clube - 50 Paulista Futebol Clube Ltda. - 40 Grêmio Recreativo Barueri - 66 Outros - 180 Total - 2.435

5.2. Contratos

Correspondem aos créditos pendentes de recebimentos provenientes dos Contratos firmados junto a pessoas físicas e jurídicas de direito privado: R$ Descrição 2010 2009 Adidas (a) 1.156 3.753 Clube dos 13 2.397 - Cartões de Credito 972 314 Coca Cola 2.000 - Tim Celular 1.330 - Bertolucci Assessoria Prop.Esportiva Ltda. - 1.000 Outros 313 15 Total 8.168 5.082

a) Refere-se a valores a receber proveniente da comercialização de

produtos licensiados da Sociedade.

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5.3. Titulos e créditos a receber

R$ Descrição 2010 2009 Cheques em cobrança 399 414 Grêmio Foot-Ball Portoalegrense 750 - Associados (taxa de manutenção) 1.731 1.455 Udinese Calcio SPA 273 - Total 3.153 1.869

5.4. Correntista

R$ Descrição 2010 2009 Emprestimos a funcionários 128 - Adiantamento de ferias 1.145 - Adiantamentos diversos 158 254 Total 1.431 254

6. Estoques

R$ Descrição 2010 2009 Estoque almoxarifado 440 428 Estoque bares/restaurantes 242 296 Total 682 724

7. Depósitos judiciais

R$ Descrição 2010 2009 Processos trabalhistas 771 692 INSS 2.970 2.902 Prefeitura Municipal de São Paulo 957 957 Diversos 331 72 Total 5.029 4.623

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8. Imobilizado

R$

Descrição

% - Taxa anual de depreciação 2010 2009

Terreno - 76.316 77.397 Edificações 4 32.894 33.707 Benfeitorias em terceiros 4 1.644 1.864 Móveis e utensílios 10 2.819 2.593 Obras em andamento - 10.515 9.534 Veículos 20 402 235 Total 124.590 125.330

9. Intangível

R$ Descrição 2010 2009 Direitos federativos a amortizar 38.464 12.369 Custo para formação de futuros atletas 6.511 4.185 Atletas formados a amortizar 1.125 1.182 Total 46.100 17.736

10. Empréstimos e financiamentos

Descrição 2010 2009 Capital de giro (a) 67.282 43.176 Conta garantida 7.099 4.990 Outros - 74 Total 74.381 48.240 Parcela circulante 48.419 41.724 Parcela não circulante 25.962 6.516

(a) Refere-se à contratos de empréstimo para o capital de giro

firmados junto a instituições financeiras com taxas pré-fixadas que variam de 0,70% até 1,90% a.m adicionados de taxas pós-fixadas atreladas a variação do CDI.

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11. Contas a pagar

Descrição R$ 2010 2009

Direitos de imagem de atletas 9.351 8.650 Obrigações pela aquisição de atletas 39.800 17.679 Diversos 11.393 5.822 Total 60.544 32.151 Circulante 50.934 26.795 Não circulante 9.610 5.356

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12. Obrigações trabalhistas e tributárias

R$ Descrição 2010 2009 Parcelamento - Timemania (a) 33.368 34.918 Parcelamentos extraordinários (PPI / ISS) 6.133 7.303 IRRF sobre folha de pagamento 5.036 1.951 IRRF sobre terceiros 749 59 PIS/COFINS/CSLL a recolher 621 532 Salários e ordenados a pagar 1.121 678 Provisão de férias 3.968 2.313 Encargos trabalhistas 355 373 FGTS a recolher 939 402 INSS a recolher 657 346 PIS sobre folha de pagamento 79 64 Outras obrigações trabalhistas e tributárias 5.497 4.798 Total 58.523 53.737 Circulante 14.992 7.718 Não circulante 43.531 46.019

(a) Em outubro de 2007, o Clube aderiu ao Concurso de prognóstico

denominado “Timemania”, instituído pela Lei nº 11.345/2006, regulamentada pelo Decreto nº 6.187/2007, bem como optou pelo parcelamento em 240 prestações mensais, de seus débitos vencidos com o INSS, com a Secretaria da Receita Federal do Brasil, com a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e com o FGTS, conforme previsto no artigo 7o, do citado Decreto. Os débitos consolidados no parcelamento denominado “Timemania”.

13. Provisão para contingências

Durante o curso normal de seus negócios, a Sociedade está exposta a certas contingências e riscos. A provisão para contingências é estabelecida por valores atualizados, para questões trabalhistas, tributárias e cíveis em discussão nas instâncias administrativas e judiciais, com base nas opiniões dos seus consultores jurídicos, para os casos em que a perda é considerada provável. Em 31 de dezembro de 2010 as contingências provisionadas estão relacionadas a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$5.736 (R$2.233 em 2009). Adicionalmente, a Sociedade possui processos trabalhistas classificadas por seus consultores jurídicos como possível o montante de R$5.724 que de acordo com as práticas contábeis adotadas não estão sendo provisionadas.

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As declarações de rendimentos da Sociedade estão sujeitas à revisão e aceitação final pelas autoridades fiscais, por período prescricional de cinco anos. Outros encargos tributários e previdenciários, referentes a períodos variáveis de tempo, também estão sujeitos a exame e aprovação final pelas autoridades fiscais.

14. Patrimônio líquido

Compreende o patrimônio social inicial, acrescido dos valores dos superávits e diminuído dos déficits ocorridos.

15. Resultado operacional do desporto profissional

Corresponde ao resultado da atividade do desporto profissional, envolvendo o Atleta Profissional, considerando como tal o Atleta com vínculo contratual junto ao Clube. O Resultado Operacional do Desporto Profissional está composto da seguinte forma: R$ Descrição 2010 2009 Receitas Com direitos de transmissão e de imagem 43.338 38.220 Com arrecadação em bilheteria 23.218 24.429 Com patrocínio 43.855 22.851 Outras receitas 16.514 9.565 Total 126.925 95.065

R$ 2010 2009 Custos De pessoal (44.557) (42.085) Amortizações e baixas dos gastos com direitos de exploração da atividade profissional do atleta profissional (24.613) (6.573) Direitos de exploração de imagem (19.257) (19.243) Direitos de arena (2.386) ( 2.921) Em campeonatos (13.318) (13.864) Previdência social propag. eventos (4.024) (3.194) Despesas com câmbio (2.409) (2.262) Demais custos do esporte profissional (13.984) (11.467) Total (124.548) (101.609) Resultado da atividade desportiva profissional 2.377 (6.544)

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16. Cobertura de seguros

A Sociedade adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administração, como suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As apólices estão em vigor e os prêmios foram devidamente pagos. Consideramos que temos um programa de gerenciamento de riscos buscando no mercado coberturas compatíveis com o nosso porte e operações. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo da auditoria das demonstrações contábeis, consequentemente, não foram auditadas pelos nossos auditores independentes.

17. Informações suplementares

Em 19 de janeiro de 2011, foi eleita uma nova Diretoria. Esta nova Administração, objetivando levantar um balanço patrimonial, no início do primeiro exercício de sua gestão, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, decidiu efetuar os ajustes contábeis necessários no balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e apresentar um novo balanço patrimonial em 01 de janeiro de 2011. Como resultado desta ação a nova Administração optou por divulgar juntamente a estas demonstrações contábeis o balanço patrimonial levantado em 01 de janeiro de 2011 contendo o reflexo de todos os ajustes identificados o qual está sendo abaixo apresentado comparativamente com o balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2010:

01/01/11 31/12/10Ativo circulante

Caixa e equivalentes de caixa 10.712 10.712 Créditos a receber da atividade desportiva profissional 12.714 12.752 Estoques 682 682 Despesas antecipadas 20 20

Total do ativo circulante 24.128 24.166

Ativo não circulanteRealizável a longo prazo

Depósitos judiciais 5.029 5.029

Imobilizado 85.430 124.590 Intangível 39.588 46.100

125.018 170.690

Total do ativo não circulante 130.047 175.719

Total do ativo 154.175 199.885

ATIVO

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01/01/11 31/12/10Passivo circulante

Empréstimos e financiamentos 48.985 48.419 Contas a pagar 83.172 50.934 Obrigações trabalhistas e tributárias 15.252 14.992

Total do passivo circulante 147.409 114.345

Passivo não circulanteEmpréstimos e financiamentos 25.962 25.962 Contas a pagar 2.125 9.610 Obrigações trabalhistas e tributárias 50.689 43.531 Provisão para contingências 12.405 5.736

Total do passivo não circulante 91.181 84.839

Patrimônio líquido (Passivo a descoberto) (84.415) 701

Total do passivo e patrimônio líquido (passivo a descoberto) 154.175 199.885

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PASSIVO A DESCOBERTO)

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