TELE NORTE LESTE TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.PARTICIPAÇÕES S.A.

Março, 2002Março, 2002

2

Visão GeralVisão Geral

Maior Empresa de Telecom na América Latina:

18,1 milhões de linhas instaladas

14,8 milhões de linhas em serviço

Área de Concessão (Região I)

65% do Território Brasileiro

16 estados (Rio, Minas, Bahia...)

População : 93 milhões (54% do total do

país)

40% do PIB Brasileiro

Acima de 21 Milhões de domicílios

Penetração : 16% ( 22% média Brasil)

3

Visão GeralVisão Geral

TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA

Valor de Mercado: R$ 14,0 bilhões (Dez/01)

Free Float: 80% do total das ações

Ratings Internacionais: Fitch / BBB-

Moody´s / Baa3

Rating Nacional: S&P / brAA+

4

2001 Principais Conquistas2001 Principais Conquistas

Reestruturação Societária das operadoras de telefonia fixa;

Antecipação das Metas da Anatel de 2003;

Reestruturação Operacional da telefonia fixa;

Aquisição da licença de telefonia móvel (SMP) para a Região I.

5

Consolidação (“16 1- Telemar Norte Leste”);

Ganhos de eficiência operacional/administrativa;

Melhor utilização dos créditos fiscais (R$ 890 milhões);

Reconhecimento do Mercado – Prêmios Animec/SOMA.

Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária

6

TELE NORTE LESTE

PARTICIPAÇÕES S.A

80,1%

17,6%

Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária - Antiga Estrutura Antiga Estrutura AcionáriaAcionária

HICORP

OUTSOURCINGTNL ACESSO CONTAX TNEXTTNL PCS

TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A

RIO DEJANEIRO

ESPÍRITOSANTO

MINASGERAIS

PIAUÍ

SERGIPE

MARANHÃO PARÁ

ALAGOASRIO GRANDEDO NORTE

CEARÁ

BAHIA

AMAPÁ

PERNAMBUCO

RORAIMA AMAZONAS

PARAÍBA

69%79% 81% 61% 69%86% 76% 64%

83% 78% 73% 64% 55% 81% 60% 75%

% refletem participação acionária da TNL

Free Float

2,3% Tesouraria

7

TELE NORTE LESTE

PARTICIPAÇÕES S.A

80,1% 17,6%

HICORP

OUTSOURCINGTNL ACESSO CONTAX TNEXTTNL PCS

TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A Free Float

TELEMARNorte Leste

Filiais

Bahia

Sergipe Rio Grandedo Norte

Alagoas Pará RoraimaEspíritoSanto

Paraíba

Pernambuco

AmapáCeará

Piauí

MaranhãoMinasGerais

Amazonas

Rio de Janeiro

2,3% Tesouraria

Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária - Atual Estrutura AcionáriaAtual Estrutura Acionária

79,6%

8

Tele Norte Leste

Participações S.A.

Free Float

Ações Preferenciais 99,7%

Brasil 58,1%

ADR 41,9%

Ações Ordinárias 44,4%

80,1%17,6%

Ações Ordinárias = 52,3%

TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A.

Total de Ações: 378.250 milhões

Preferenciais: 252.167 milhões

Ordinárias: 126.083 milhões

Ações em Tesouraria = 2,3%

CAPITAL TOTALBNDESPar

Fiago

AG Telecom

ASSECA Participações

Lexpart Part.

L. F. Tel

BrasilCap

BrasilVeículos

25,0%

19,9%

11,3%

11,3%

11,3%

11,3%

5,0%

5,0%

Vlr. de Mercado = R$ 14,0 bilhões

Dez/01

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

9

5,3 milhões de novas linhas instaladas;

296 mil telefones públicos instalados;

16.420 localidades atendidas;

77 milhões de habitantes beneficiados pelo programa;

Mais de 97% de taxa de digitalização;

Acima de 17 mil km de rede de fibra ótica;

US$ 9,7 bilhões investidos desde a privatização.

Antecipação das Metas da Anatel de 2003Antecipação das Metas da Anatel de 2003

10

7,2 8,1 7,8 8,89,7

10,5 11,812,8

14,8

18,1 18,1

0

5

10

15

20

jul/98 1998 1999 2000 2001 2002E

Antecipação das Metas da Anatel de 2003Antecipação das Metas da Anatel de 2003

Crescimento da PlantaCrescimento da Planta

15,0

Linhas em Serviço

Linhas Instaladas(em milhões)

20,0

1998

Taxa de Utilização (%)

1999 2000 2001 2002E

89%

92% 92%

82%

+/-90%

LES +106%

LI +123%

11

Centralização/Uniformização de sistemas;

Centralização das atividades operacionais e administrativas;

Melhoria no controle e gerenciamento dos custos;

Agilização do processo decisório;

Redução do quadro de pessoal.

Reestruturação Operacional da Reestruturação Operacional da Telefonia FixaTelefonia Fixa

12

24.383 24.563

21.090

15.490

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

1998 1999 2000 2001 2002E

31.312

24.526 22.922

21.210

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

1998 1999 2000 2001 2002E

Reestruturação Operacional da Telefonia FixaReestruturação Operacional da Telefonia Fixa Total de Empregados (ex-Contax)Total de Empregados (ex-Contax)

Média de Empregados (ex-Contax)Média de Empregados (ex-Contax) Total de Empregados (ex-Contax)Total de Empregados (ex-Contax)

13

Aquisição da licença da SMP para Região I (Março/2001);

US$ 1,4 bilhão de financiamento de fornecedores e instituições financeiras;

R$ 2,2 bilhões investidos em 2001 (R$ 1,2 bilhão referente à licença);

Lançamento e divulgação da Marca.

Aquisição da licença de Telefonia Móvel Aquisição da licença de Telefonia Móvel (SMP) para Região I(SMP) para Região I

14

Crescimento da Receita;

2001- Resultados Financeiros2001- Resultados Financeiros

Aumento da receita bruta por empregado;

Despesas Operacionais;

Provisão para devedores duvidosos;

EBITDA;

Demonstração de Resultados;

Balanço Patrimonial.

15

6.946

5.158

8.433

6.222

10.851

8.122

13.660

10.103

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1998 1999 2000 2001 2002E

Receita Bruta Receita Líquida

2001- Resultados Financeiros2001- Resultados Financeiros

Crescimento da Receita (R$ milhões)Crescimento da Receita (R$ milhões)

+97% (98/01)

Cresc. Médio Anual (2001/98)

25,3%

16

287,5345,9

514,5

907,2

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1998 1999 2000 2001 2002E

Receita Bruta por empregado (*)Receita Bruta por empregado (*)(R$ Mil /ano)(R$ Mil /ano)

(*) Empregados diretos na Telefonia Fixa

Cresc. Médio

Anual (2001/1998)

46,7%

17

-300

200

700

1200

1700

2200

2700

3200

3700

4200

4700

1998 1999 2000 2001

Custo do Serviçosex-Interconexão

Desp. Comercialização G&A Outras

Detalhamento das Despesas OperacionaisDetalhamento das Despesas Operacionais

(R$ Milhões)(R$ Milhões)

40

17

33

10

33

21

27

19

38

30

32

-10

51

34

25

2.9772.774 2.460

4.328

%

18

2,8%

4,6%

10,6%

5,2%

1T01 2T01 3T01 4T01

Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (R$ Milhões) (R$ Milhões)

812

114

212219

5,9%

2,5%

1,6%2,0%

0

100

200

300

400

500

1998 1999 2000 2001 2002E

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

PDD PDD/Receita Bruta

19

No final do período

Total Parcial

% sobre Total de Linhas em Serviço

Linhas Bloqueadas e DesconectadasLinhas Bloqueadas e DesconectadasLinhas Bloqueadas (em mil)*

1.1871.152 1.185

945

6,4%8,1%

9,5%8,5%

Mar-01 Jun-01 Set-01 Dez-01

Linhas Desconectadas (em mil)

413472

636

767

1T01 2T01 3T01 4T01

= 2.288

Bloqueio Parcial – realização de chamadas

Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas

Desligamento -

30 dias

60 dias

90 dias

20

1.689

2.735

4.032 3.440

-

500

1.000

1.5002.000

2.500

3.0003.500

4.000

4.500

1998 1999 2000 2001

EBITDA (REBITDA (R$ Milhões$ Milhões))

0%

1998 1999 2000 2001

Margem (%)

34,1%

49,6%48,8%54,3%

20%

40%

60%

1998 1999 2000 2001

21

Demonstração do Resultado ConsolidadoDemonstração do Resultado Consolidado

Crescimento da Planta

Crescimento do tráfego F-M/Tarifa

TU-M

Aumento da dívida

Var.R$ Milhões 1999 2000 2001 01/00

Receita Líquida Operacional 6.222,3 8.126,9 10.103,1 24,3%

Despesas Operacionais 2.573,6 2.460,6 4.328,3 75,9%

Custo de Interconexão 916,4 1.634,8 2.334,6 42,8%

EBITDA 2.732,3 4.031,6 3.440,2 -14,7%

Depreciação e Amortização 2.757,4 2.802,0 2.926,4 4,4%

EBIT 97,9 1.229,6 531,4 -56,8%

Resultado Financeiro 42,3 39,5 325,5

Resultado antes do IR e CS 12,1 1.206,0 203,8 -83,1%

Lucro Líquido 95,7 709,4 140,4 -80,2%

Lucro por mil ações (R$) 0,29 1,90 0,37

DriversDrivers

-

22

Balanço Patrimonial ConsolidadoBalanço Patrimonial Consolidado

31/12/00 31/12/01 31/12/00 31/12/01

TOTAL DO ATIVO 19.472 26.766 TOTAL DO PASSIVO 19.472 26.766

Ativo Circulante 6.054 4.951 Passivo Circulante 3.566 5.609

Disponibilidades 2.093 1.234 Fornecedores 1.358 2.199

Contas a Receber de Serviços 2.502 2.146 Empréstimos e Financiamentos 786 1.371

Impostos Diferidos e a Recuperar 1.144 1.293 Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais 186 182

Outros Ativos 315 277 Impostos a Recolher 548 524

Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 458 538

Outras Contas a Pagar 230 796

Realizável a Longo Prazo 1.176 1.949

Impostos Diferidos e a Recuperar 953 1.561 Exigível a Longo Prazo 3.023 9.072

Outros Ativos 223 388 Empréstimos e Financiamentos 2.045 7.549

Provisões para Contingências 882 1.491

Outras Contas a Pagar 96 31

Permanente 12.241 19.867 Resultado de Exercícios Futuros 179 2

Investimentos 42 160 Participação Minoritária 2.368 2.057

Imobilizado 12.200 19.227 Patrimônio Líquido 10.331 10.023 Diferido - 479 Recursos Capitalizáveis 4 3

23

Dívida Total – 2000/2001Dívida Total – 2000/2001

30%

R$ Milhões 2000 2001

Fornecedores 1.358 2.199 Outras Contas a Pagar 230 796 Total 1.589 2.995

Empréstimos e Financiamentos 2.831 8.920 Disponível (2.093) (1.234) Total Dívida Líquida 738 7.686

Total Geral 2.327 10.680

Investimentos 2.804 10.061

24

Custos: - Aumento das eficiências operacionais- Redução do quadro de Pessoal- Manutenção da Planta - Controle de PDD

2002 Perspectivas2002 Perspectivas

Receita: - Expansão da Planta/Otimização capac. instalada - Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados)

- Novos mercados – Corporate Região 2 e 3- Melhoria do ARPU

Redução dos Investimentos;

Administração da dívida líquida (financiamento x fornecedores);

Lançamento da TNL-PCS (Oi).

25

2002 Perspectivas: Receita2002 Perspectivas: Receita

Expansão da Planta (milhões)

7,89,7

11,8

14,8

1998 1999 2000 2001 2002

Linhas em Serviço ao final do ano

7,28,6

10,6

13,615,5/15,6

1998 1999 2000 2001 2002

Linhas Médias em Serviço

26

• Internet Access • Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional (Voz e Dados)

2002 Perspectivas:Receita2002 Perspectivas:Receita

Região I

Região III

Região II

27

Redução do quadro de pessoal - 40% em média

Serviços de Terceiros

Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta

Despesas com Marketing • telefonia fixa (redução de 30%) • telefonia móvel (parcialmente diferido)

2002 Perspectivas: Custos2002 Perspectivas: Custos

28

2002 Perspectivas2002 Perspectivas

Redução dos Investimentos (R$ Bilhões)

1998 1999 2000 2001 2002

2,5 2,2 2,8

10,1

2,52001

R$ 10,1 bi 2002

R$ 2,5 bi

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

-75%

29

Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 (R$ milhões)(R$ milhões)

TOTAL = 8.920

Amortização

17%

14%

16%

17%

Estrutura da Dívida e Custo Médio

•R$ 5.382 milhões em moeda estrangeira (60%)*:

~ LIBOR + 7% a.a.

•R$ 3.538 milhões em moeda nacional (40%):

~ 17% a.a.

36%2006 em diante

2002

2003

2004

2005

* Totalmente Hedgeada

ST 1.371

Longo Prazo 7.549

Dívida Líquida7.686

Caixa 1.234

30

2002 Perspectivas – 2002 Perspectivas – Entrada em MobilidadeEntrada em MobilidadeTNL - PCS “TNL - PCS “OiOi””

Preparada para lançamento em Abril/02

10 estados – 160 cidades

Principais Fornecedores: Nokia, Alcatel, Siemens

Tecnologia GSM/GPRS

Acordos OperacionaisInfraestrutura / Co- Siting*InterconexãoRoaming

Sinergias OperacionaisCrédito e Cobrança Infraestrutura & BackOfficeData Base

Target (12 meses)

500.000 clientes

* Compartilhamento de Infraestrutura redução do CAPEX

31

Aviso ImportanteAviso Importante

As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa

dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e

respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”,

“antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem

incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das

expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou

decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.

32

Relações com Investidores

Novo Endereço

Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar

Leblon

Rio de Janeiro -RJ

Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1315/1313

Fax: (55 21) 3131-1325/ 3131-1326

E-mail: invest@telemar.com.br

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