Teleconferência concessão rodoanel 1

AvisoAvisoEsta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não sãoresultados financeiros realizados, nem informação histórica., ç

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que osresultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destesriscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCRem controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, ocomportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,

fa habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças nocontexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condiçõeseconômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança doconsumidor em bases global nacional ou regionalconsumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções etendências A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeçõestendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeçõese tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realizaçãodesta apresentação.

AgendaAgenda

09 00 R lt d d 3T0809:00 - Resultados do 3T08

09:30 - Portfólio atual

10:30 - Aspectos financeiros do portfólio atual

11:00 - Coffee break

11 30 P ti CCR11:30 - Perspectivas para a CCR

12:00 - Perguntas e respostas

12:30 - Almoço

Resultados 3T08Resultados 3T08

Destaques OperacionaisDestaques Operacionais

• O Tráfego cresceu 9,4% no 3T08, e 8,8% nos 9M08.

• A Receita Líquida alcançou R$ 744,1 milhões (+20,5%) no 3T08, e R$1 999 8 (+16 3%) nos 09M081.999,8 (+16,3%) nos 09M08.

• O Lucro Líquido atingiu R$ 219,6 milhões (+22,7%) no 3T08, e R$ 524,8q g $ , ( , ) , $ ,(+17,3%) nos 09M08.

“S %• Aumento de usuários “Sem Parar” em 35,8% em relação ao 3T07,atingindo 1.158 mil usuários.

Obs.: As comparações são referentes ao 3T07 e aos 9M07

Destaques CorporativosDestaques Corporativos

• No dia 30 de setembro de 2008, a companhia antecipou dividendos relativoao ano de 2008, no valor de R$ 1,00 por ação, total de R$ 403,1 milhões;

• Implantação do SAP;• Implantação do SAP;

• Programa de Formação de Profissionais;Programa de Formação de Profissionais;

• Aprimoramento da Gestão Corporativa do Grupo CCR.

ResultadosResultados

R$ MilhõesIndicadores Financeiros 3T07 3T08 Var % 9M07 9M08 Var %Receita Líquida 617,6 744,1 20,5% 1.719,2 1.999,8 16,3%

Custos Totais (1) (287,2) (356,0) 24,0% (886,4) (1.010,2) 14,0%

EBIT 330,4 388,0 17,4% 832,8 989,5 18,8%EBIT 330,4 388,0 17,4% 832,8 989,5 18,8%

Mg. EBIT 53,5% 52,1% -1,4 p.p. 48,4% 49,5% +1,1 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 80,3 93,9 16,9% 244,9 268,1 9,5%

EBITDA 410,7 482,0 17,4% 1.077,7 1.257,7 16,7%

Mg. EBITDA 66,5% 64,8% -1,7 p.p. 62,7% 62,9% +0,2 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (66 4) (47 5) -28 6% (154 7) (172 6) 11 6%Resultado Financeiro Líquido (66,4) (47,5) 28,6% (154,7) (172,6) 11,6%

IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (82,9) (118,0) 42,3% (222,3) (285,8) 28,6%

Lucro Líquido 179,0 219,6 22,7% 447,6 524,8 17,2%

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas

Resultado Financeiro LíquidoResultado Financeiro Líquido

Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 3T07 3T08 Var % 9M07 9M08 Var %

Resultado Financeiro Líquido (66,4) (47,5) -28,6% (154,7) (172,6) 11,6%

Despesas Financeiras: (87,1) (101,4) 16,5% (214,9) (301,9) 40,5%

V i ã C bi l 6 3 (20 4) 10 4 (33 3)- Variação Cambial 6,3 (20,4) n.m. 10,4 (33,3) n.m.

- Perda com operação de Swap (Curva Passiva) (8,8) (6,5) -26,2% (14,3) (30,4) 113,5%

- Variações Monetárias (19,3) (14,7) -27,8% (25,3) (68,4) 170,4%

- Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures (48,9) (51,9) 6,0% (145,2) (148,7) 2,4%

- Outras Despesas Financeiras (16,4) (7,9) -51,5% (40,6) (21,1) -47,9%

Receitas Financeiras 20,7 54,0 161,1% 60,2 129,3 114,7%

Ganho com Operação de Swap (Curva Ativa) 1,9 22,3 n.m. 1,9 36,0 n.m.

Outras Receitas Financeiras 18,8 31,7 68,5% 58,3 93,3 60,0%

Dinâmica do NegócioDinâmica do Negócio

EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA482

322 323341

326

411

377401

374

216 218 224

259

310 309299

263

322 323

216 218

60%

56%58% 59%

57%

62%

59% 59%

65%

59%

65%67%

55% 55% 54% 55% 56%

51%

57%

3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Dinâmica do Negócio

482

Dinâmica do Negócio

EBITDA (R$ milhões)

411

67%

310322

55%

60% 59% 59%

216

3T04 3T05 3T06 3T07 3T08

ReceitasReceitas

Di t ib i ã d R it 3T08Distribuição por Negócio Distribuição da Receita 3T08Distribuição por Negócio

STP 2,0% Acessórias 2,4%ViaOeste

17%

Renovias3%

Outras2%

AutoBan38%

P t

ViaLagos1%

96,2%95,6%P dá i

Rodonorte10%

Ponte3%

Pedágio

NovaDutra26%

Formas de Pagamento de PedágioFormas de Pagamento de Pedágio

57%

À Vista46%

50%52%

54%

50%

48%

Meios Eletrônicos

417M

21M

M

3T05 3T06 3T07 3T08

43% 32

273M

232M

3T05 3T06 3T07 3T08

Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões) Evolução Trimestral

156

130 133 143

3T05 3T06 3T07 3T08

3T08 x 3T07 – Evolução por Concessionária

6,5%

9,1%

7,2%

%,

4,0%4,9%

5,8%

-0,3%

AutoBAn NovaDutra RodoNorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias

Receita Líquida & Custos TotaisReceita Líquida & Custos Totais744

Receita Líquida

618

550

519 356

Pessoal

Outros

Receita Líquida

ilhõe

s)

347

15%

17%

12%16% 13%

15%

16%

13%287

315290

21%

13%15%

16%16%13%

12%16%

15%

17%

12%

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

R$

(m

48%

28%

28%

27%

23%

22%

27%

21%

24%

27%

16%

28%

46%

57%

56%

27%

24%

21%

27%

16%

28%

27%

23%

22%

28%

28%

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação.

3T05 3T06 3T07 3T08

27%

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

Endividamento

Bruto

Endividamento

Líquido2.914

1.467 1.774

1.932

100%

93%

1 276 1.278

2.338

1.467

(milh

ões)

81%

100%

100%1.214

1.276 1.278

0,91

1,43

1,20milh

ões)

R$ 81% 0,91

1,07,

R$

(3T05 3T06 3T07 3T08

Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA

3T05 3T06 3T07 3T08

O acréscimo de dívidas de curto prazo é resultado dos empréstimos pontes, a serem refinanciados por créditos de longo prazo.

EndividamentoEndividamento

Distribuição Amortização da Dívidaç

DebênturesOutros

BNDESTJLP + (4,5% - 5,0%)

796Debêntures IGP-M + 7,6%-11%

Outros 104,5% - 107,3% CDI 7%

28%

27%28%

7%

24%

7%

28%

772464

24%

7%

28%

Moeda Estrangeira

28%

34%34%

7%

330

200 144 11494

201

34%

7%

Debêntures103,3% - 105% CDI

4T08 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

9434%

Cronograma de Investimentos 2008 - 2009Cronograma de Investimentos 2008 - 2009CAPEX (R$ MM) 1T08 2T08 3T08 2008(E) 2009 (E)

AutoBAn 34,3 61,3 38,8 199,1 149,8

NovaDutra3 29,4 37,6 41,4 155,6 56,0

ViaOeste 13,6 9,6 16,3 103,2 4,2

RodoNorte 8,2 14,9 19,6 90,7 74,8

Ponte3 3,0 3,2 2,8 14,5 3,5

ViaLagos3 0,1 0,2 1,8 5,3 0,5

ViaQuatro 12,9 0,0 23,9 185,6 252,7

Renovias1 0 9 4 3 96 8 80 2Renovias1 0,9 4,3 96,8 80,2

RodoAnel 2,2 31,3 49,0 36,1

Outras2 1,7 (1,6) 0,3 10,9 8,7

Consolidado 103,2 128,3 180,5 910,7 666,5Consolidado 103,2 128,3 180,5 910,7 666,5 1 - Errata: inclusão de R$ 876 mil relativo à concessionária Renovias no 2T08.

2 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.

3 - NovaDutra, Ponte e ViaLagos tiveram números estimados de 2008 revisados.

Os valores estimados para 2008 e 2009 nas concessionárias RodoNorte, ViaQuatro, Renovias e RodoAnel correspondem a 100% do projeto.

Portfólio AtualPortfólio Atual

Desenvolvimento...

Disciplina de capital...

Compromisso com resultados.

Cenário em 2007

NovaDutra NovaDutra

Cenário em 2007

NovaDutraConcessionária da Rodovia Presidente-Dutra S/A

53,4%

68,9%

815

873

1.102

829

1.023

904

1.409

40%

50%

60%

70%

80%

a an

ual)

800

1.000

1.200

1.400

1.600

il (p

onto

s)

Iníc

io

Cen

ário

Atu

al

Concessionária da Rodovia Presidente-Dutra S/A

16,1%

23,4%

26,0%

2,0

3,1

2,9

2,3

2,9

2,4

2,2

20%

25%

30%

a an

ual) 2,0

2,5

3,0

3,5

dia

anua

l)

Fina

ncia

men

to

In

ício

Cen

ário

Atu

al

Multilaterais eram os únicos financiadores de longo-prazo e na modalidade Project Finance

existentes na época

Amortização dos financiamentos

NovaDutra

12,2%

15,1%16,3%

23,4%

19,2%17,3%17,4%

25,9%

29,0%

25,0%27,5%

19,1%

7,9%9,8%

11,5%9,9%9,5%

10,7%13,2%

11,7%10,1%

16,1%

23,4%

26,0%

9,7%

6,4%

177

679

456

734

541

394

232

0%

10%

20%

30%

40%

jul-dez

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

jan - s

et 20

07

(% m

édia

-

200

400

600

800

Ris

co B

ras

SELIC TJLP Risco Brasil

81

7,9%

9,8%

11,5%

9,9%9,5%

10,7%

13,2%

11,7%

10,1% 9,7%

6,4%

1,81,8

1,21,1

1,00,9

0,9

0%

5%

10%

15%jul-d

ez 19

94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

jan - s

et 20

07

(% m

édia

0,0

0,5

1,0

1,5

R$/

U$

(méd

TJLP R$/US$

80 81

Ambiente regulatório 1994 x 2007 - Concessões Federais

Legislação

Órgão Regulador

Contrato

1994Lei Federal de Contratos Públicos8.666 de 1993

gestão do Contrato de Concessão DNER – órgão responsável pela

e fiscalização realizada pelas regionais do DNER nos estados

1ºContrato de Concessão Federal

2007Lei Federal de Concessões 8.987 de 1995Lei Federal das PPPs 11.079 de 2004

Agência Reguladora – ANTT – junho de 2001

----

79

Concessão

Jurisprudência

Outros eventos

assinado em 1994

Nenhum precedente judicial

---

Primeiras decisões judiciais em 1997 relativamente aos reajustes anuais das tarifas. Principais decisões judiciais (STJ) ocorrem a partir de 2003 com a batalha paranaense, com consolidação da jurisprudência de reajuste anual das tarifas, risco de desapropriação capital votante e encampaç ão.

Privatização CVRD – 1997Privatização Telebrás – 1998

Cenário em 2007Cenário em 2007

Vá para onde estão o lucro e o crescimento – onde a concorrência não está

Estratégia do Oceano Azul (W. Chan Kim – R. Mauborgne)

Qual o nosso posicionamento diante destarealidade?

Estratégia do Oceano Vermelho

- Competir no espaço que já existe no mercado

- Vencer os concorrentes

Estratégia do Oceano Azul

- Criar um espaço indisputável no mercado

- Tornar os concorrentes irrelevantes

- Explorar a demanda existente

- Fazer o trade-offentre valor e custo

- Opção estratégica: atuação diferenciada

OU baixo custo

- Criar e capturar novas demandas

- Superar o trade-offentre valor e custo

- Opção estratégica: atuação diferenciada E

baixo custo3 5

baixo custo


Evitar a concorrência predatória do Oceano Vermelho


fortalecendo a atuação inovadora do Oceano Azul.

Atuação Diferenciada na Gestão dos Negócios;

Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos;p q g g ;

Novos Mercados;

Novos Negócios.

Estratégia do Oceano AzulEstratégia do Oceano Azul


A ã Dif i d G ã d N ó i



Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos;

Novos Mercados;

Novos Negócios.

Maior operador de Concessões de Rodovias no Brasil

Concessionárias Toll Revenues3Q05

Maior operador de Concessões de Rodovias no Brasil

AutoBAn - 317 km(Abril / 2028)

NovaDutra - 402 km(Fev / 2021)

40%

26%ViaOeste - 162 km(Abril / 2023)

RodoNorte - 488 km(Dez / 2021)

26%

17% (Dez / 2021)

Ponte - 23 km(Maio / 2015)

11%

Vi L 60 k

Sorocaba

4%ViaLagos - 60 km(Nov / 2021)

2%RodoAnel – 32 km

(Maio / 2038)

TOTAL – 1.484 km*

( )

* A CCR detém ainda participação de 40% na Renovias (345,6 km) e 10% da Northewest Parkway – USA (18 km)

Mais recente conquista do Grupo, o trecho oeste do Rodoanel

Atuação Diferenciada na Gestão dos Negócios

AutoBAn


• Complexo Anhanguera 2ª Etapa ( R$ 340 milhões)

NovaDutra

• Marginais RJ / SJC / SP• Serra das Araras (R$ 753 milhões)• Obras de Segurança

• Outros melhoramentos (R$ 475 milhões)

Projeto Anhangüera – 1ª e 2ª EtapasProjeto Anhangüera 1 e 2 Etapas

Projeto Anhangüera – Fase atualProjeto Anhangüera Fase atual

Marginais Rio de JaneiroMarginais Rio de Janeiro


ViaOeste

ç g

• Projeto Cebolão• Trevo de Jandira / Itapevi (R$ 235 milhões)

• Reconfiguração de Pedágios• Pedágios Bidirecionais

PontePonte• Melhorias no Acesso Niterói • Melhorias no Acesso Rio ( R$ 150 milhões)

Projeto CebolãoProjeto Cebolão

Trevo de JandiraTrevo de Jandira


Valorização dos Contratos Atuais

ç g

Valorização dos Contratos Atuais

A õ d ã d f d t áf• Ações para redução de fugas de tráfego

• Ampliação da base pedagiadaAmpliação da base pedagiada

• Demandas por novos investimentos x Reequilíbrios Contratuais

• Refinanciamento da dívida (Realavancagens)


Rodoanel (Trecho Oeste)

ç g

• Conclusão dos Trabalhos Iniciais • Início de operação dos Pedágios (Dez/08)

Interseção Bandeirantes - Rodoanel Interseção Anhanguera - Rodoanel

Rodoanel – Praças de PedágioRodoanel Praças de Pedágio


Fev/102ª Etapa1ª Etapa 3ª Etapa

ç g

ViaQuatro Out/08

Fev/10

Jul/09Set/09

Testes Operacionais

Operação Comercial

Contratação Financiamento

de Longo Prazo

N /06Ago/07

Nov/07Mai/08 Recebimento

Trens e Equiptos

p

O S

O.S. Fabricação

Nov/06Mai/06 Contratação

FornecimentoAssinatura do Contrato

O.S. Projeto

ç

do ContratoLicitação Filme

Evolução Organizacional e Gestão do Contrato


STP – Serviços e Tecnologia de Pagamento

ç g

• Crescimento da base de usuários (1.158.307 em set/08)• Contrato com 35 Concessionárias (82% dos Pedágios)

O d 22 t i t (SP RJ PR)• Operando em 22 estacionamentos (SP, RJ e PR)• 240 Milhões de Transações por mês Percentuais de receita STP

À Vista46%50%

52%57%

Meios Eletrônicos

À Vista

54%

50%48%

Meios Eletrônicos

417M

21M

M

40,2 %

59,7 %Outros

3T05 3T06 3T07 3T08

48%43% 32

273M

232M

Atuação Diferenciada na Gestão dos Negóciosç g

STP – Serviços e Tecnologia de Pagamento% Receita (AVI)

UN's 9M08VIAOESTE 55 6%

Base de Usuários (mil)

VIAOESTE 55,6%AUTOBAN 58,7%RENOVIAS 49,8%NOVADUTRA 55,0%

27%9091158 1.200

1.400

RODONORTE 31,7%PONTE SA 39,4%VIALAGOS 28,9%

36%

35%

23%

27%

286406

550740

909

600

800

1.000

122%47%

42%87

194286

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 20080

200

400

* Informações referentes até o 9M08

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

base usuários crescimento

TráfegoTráfego

Performance Histórica dos Veículos Pedagiadosg

Início RodoAnelDez/08

60

Milh

ões

Bidirecional comerciaisAutoBAn

2ª fase (jun./01)

Bidirecional automóveisAutoBAn (jul./04)

Aquisição Renovias(jun./08)

40

50M

Bidirecional comerciaisAutoBAn

1ª fase (fev./01)

(j )

30

40Início Jacareí

NovaDutra(ago./01)

20

30

Aquisição ViaOeste(mar./05)

Bidirecional Araçoiaba da Serra ViaOeste (fev./06)

20

jan/

00

mai

/00

set/0

0

jan/

01

mai

/01

set/0

1

jan/

02

mai

/02

set/0

2

jan/

03

mai

/03

set/0

3

jan/

04

mai

/04

set/0

4

jan/

05

mai

/05

set/0

5

jan/

06

mai

/06

set/0

6

jan/

07

mai

/07

set/0

7

jan/

08

mai

/08

set/0

8

Performance Histórica do Tráfego - VEQg

16,0% 60,0%

12,0%

14,0%

40,0%

50,0%

6 0%

8,0%

10,0%

30,0%

, %

2 0%

4,0%

6,0%

10,0%

20,0%

0,0%

2,0%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jan a0,0%

Set 2008

Taxas Anuais Acumulado

Performance do Tráfego 2008g

11 1%12%

8,3%9,0% 8,2%

11,1%9,9%

8%

10%

8,3%

5,3%7,8%

6%

8%

4,5%

2,7%2%

4%

0%

2%

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago SetJan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set

2008/2007

Performance do Tráfego

índice ABCRsp x índice CCR - Veículos Pedagiadosdez 2004=100

g

dez 2004 100 140

120

100

80

out/07

nov/07

dez/07

jan/08

fev/08

mar/08

abr/0

8

mai/08

jun/08

jul/08

ago/08

set/0

8

n d j m m j a

ABCRsp AutoBAn ViaOeste Renovias


índice ABCRbr x índice CCR - Veículos Pedagiadosdez 2004=100

g

dez 2004 100

125

105

115

125

85

95

105

85

out/07

nov/07

dez/07

jan/08

fev/08

mar/08

abr/0

8

mai/08

jun/08

jul/08

ago/08

set/0

8

ABCR Brasil NovaDutra


índice ABCRpr x índice CCR - Veículos Pedagiadosdez 2004=100

g

dez 2004=100

125

115

95

105

85out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08

ABCRpr RodoNorte

Índice de Motorização – Evolução Histórica

9,4

ç ç

Habitantes por veículos - Brasil,9,1 9,0 8,9 8,8

8,6 8,4 8,4 8 2, 8,4 8,2 8,0 7,9 7,2

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fonte: Anfavea

2006 2007

A maior oferta de crédito ao setor automobilístico

Índice de Motorização – Visão Globalç

7 4

9,1

7,9Habitantes por veículos

5,75,2

7,4

4 3

1997

2006 4,7

1 8

3,1

4,32006 4,7

1,31,8 1,71,7 1,5

1,21,7 1,71,7 1,5

C ifi B il id í

França Coréia do Sul

MéxicoCanadáAustralia EUA BrasilArgentinaItália

Fonte: Anfavea

Caso se verifique no Brasil o ocorrido em outros países, a elasticidade tráfego x PIB tende a aumentar

Potencial de expansão da frota de veículosp

V d i t

1 428 1 4231.565

1.945Vendas internas

1.2991.428

1.032 9561.154

1.264 1.245 1.1661.363 1.423

1.996 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007Fonte: Ipeadata

O número de potenciais usuários em expansão

Crescimento do Tráfego do Grupo CCRg p

CCR Consolidado - Evolução Histórica & ElasticidadeComparação crescimentos PIB x Tráfego

4T99 = BASE 100

150

160PIB anual VEQ CCR

(1)

130

140

(1)2000 4,3% 1,8%2001 1,3% 10,2%2002 2,7% 7,8%2003 1,2% 0 4%

100

110

1202003 1,2% 0,4%2004 5,7% 7,0%2005 2,9% 2,9%2006 3,8% 2,3%2007 5,4% 6,2%

80

90

100

9 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 82008 (2) 6,0% 8,0%

acumulado 38,4% 56,9%Elasticidade 1,5

(1) IBGE – nova metodologia

4T9

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

4T0

2T0

PIB TRÁFEGO VEQ

( ) g(2) Jan-Jun

Em resumo

• As características de nossas rodovias mitigam o risco de crises setoriais.g

• A elasticidade histórica do tráfego alcança 1,5 x PIB.

• A evolução favorável do índice de motorização poderá impactar nosindicadores de tráfego.

• Nossas rodovias estão inseridas em regiões de grande concentração daatividade econômica, o que justifica o grande crescimento do tráfego.

Resultados

Cenário geral: Concessões do Grupo CCR g pUn. – 3T08Un. – 3T08

A t BA 69 9% 18 2

Un. de Negócio Margem EBITDA (%) Prazo Restante (Ano)AutoBAn 69,9% 18,2

NovaDutra 59,2% 12,4

ViaOeste 70,5% 14,3

Ponte 48,7% 6,5

ViaLagos 55,3% 13,2

RodoNorte 62,9% 13,1RodoNorte 62,9% 13,1

ViaQuatro 66,1% 30

R d A l 79 0% 29 6RodoAnel 79,0% 29,6

Renovias 65,2% 13,6

Histórico – Margem EBITDAg

70,0%

60,0% AutoBAnNovaDutraRodoNortePonte

50,0%

PonteViaLagosViaOesteCCR

40,0%2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008

Gestão do Atendimento

Média Mensal de Atendimento Grupo CCR• Socorro Elétrico / Mecânico – 294.000 acionamentos/ano

• Falta de combustível e troca de pneus 108 000 acionamentos/ano

Média Mensal de Atendimento Grupo CCR

• Acessos às páginas da internet por ano - 2,8 milhões de acessos

• Atendimento Pré-Hospitalar – 40.000 acionamentos/ano

• Falta de combustível e troca de pneus – 108.000 acionamentos/ano

• Redução de acidentes em 27% e mortes em 54%

Desenvolvimento...



Aspectos Financeiros do Portfólio AtualAspectos Financeiros do Portfólio Atual

Aspectos Financeiros do Portfólio AtualAspectos Financeiros do Portfólio Atual

• Política Financeira do Grupo CCRp

• Gestão de RiscosGestão de Riscos

• Endividamento Atual• Endividamento Atual

Política Financeira do Grupo CCRPolítica Financeira do Grupo CCR

• Hedgeg

• Gestão do Caixa

• Alavancagem

• Dividendos

Política de Hedge

Aprovada em reunião do CAD, dia 27/10/05:

Política de Hedge

p ,

“política de hedge cambial de proteção do fluxo com vencimento em até 1 ano conjugada com um acompanhamento periódico de cenários e j g p psimulações de exposição a risco e impacto no resultado esperado para a companhia“

• A ser revisada em função das condições de mercado.

Exposição Cambial do Grupo CCR – 09/08

• Ponte – USD 25 milhões com swap para 109,70 do CDI

Exposição Cambial do Grupo CCR – 09/08

p p ,

• Lagos – JPY 4 bilhões com swap para 103,20% do CDIg

• Linha 4 – USD 28 milhões com swap para 125% do CDI

• CCR USA – USD 27 milhões sem swap (hedge é a participação na N th t P )Northwest Parway)

Gestão de Caixa

CCR C1 C3C2 C4 C5

Gestão de Caixa

FIQ Exc. CCR

.......

FIQ Exc. CCR

FIM Exc. CCR

Títulos Públicos

CDBBco A

CDBBco B

CDBBco C

.......

Públicos Bco. A Bco. B Bco. C

Gestão de CaixaGestão de CaixaData: 27/10/2008

Saldo (R$ milhares)Empresa

Actua Assessoria 826Actua Serviços 1.750

Autoban 96.174CCR 197.310

Engelog 3.473NovaDutra 40.704

Ponte 5.895Rodonorte 33.862ViaOeste 107.504ViaLagos 1 916ViaLagos 1.916ViaQuatro 8.106Rodoanel 140.729

Total Aplicado 638 251

Os valores da Rodonorte e ViaQuatro correspondem a 100% do projeto.

Total Aplicado 638.251

Alavancagem2.338

Alavancagem

1.322

1.127 1.1391.2271.161

2,8

622

0,94 0,84

1,431,05

1,97

0,82

2002 2003 2004 2005 2006 2007 9M08

O alavancagem máxima da nossa atual política financeira, igual à 3,0x Dívida Liquida / Ebtida, permite a busca de novas oportunidades com disciplina de capital.

DividendosDividendos

60%65%

91% 86%

16%

57%

2003 2004 2005 2006 2007 2008E

Reiteramos nosso compromisso assumido com o mercado em ago/2004 de distribuir ao menos 50% do Lucro Líquido Anual em parcelas semestrais

Obs: Critério caixa

distribuir ao menos 50% do Lucro Líquido Anual, em parcelas semestrais.

Gestão de Riscos

Assessorias Contratadas

Gestão de Riscos

PWC – Gerenciamento de Riscos de Mercado

objetivo - dotar a CCR de ferramenta de avaliação e administração dos riscos do negócio através da metodologia @risk que permiteriscos do negócio, através da metodologia - @risk, que permite simulação dos impactos baseados em correlações históricas e cenários de stress;

RiskOffice – assessoria especializada em dimensionar riscos e sugerir alternativas de proteçãoalternativas de proteção

objetivo – proporcionar conforto a Administração, através criação de “comitê de riscos”, para permanente avaliação de cenários, confirmação da eficácia das proteções adotadas e sugestão das readequaçõesda eficácia das proteções adotadas e sugestão das readequações necessárias.

Gestão de Riscos

Premissas probabilísticas - trafego, custos operacionais, investimentos juros e inflação

Concessões Portfólio atual

Gestão de RiscosMetodologia de Análise de Projeto

(P)Impacto no potfólio

Cenários

investimentos, juros e inflação

(P)

R$ (mi)

+

(P)Ke HR TIR média

( )

R$ (mi)

Novo projeto

TIR (VPL, Ebitda)

(P)=

R$ (mi)

Portfólio projetado

Portfólio atual

Avaliação de risco no projeto baseada em probabilidades de:– TIR

Fluxo de caixa a holding (divid.)

Avaliação de riscos no portfólio

R$ (mi)

– Cobertura de juros e principal– Cobertura dos investimentos– Cobertura dos dividendos projetados

Avaliação de riscos no portfólio– Cobertura de juros e principal– Cobertura de dividendos do acionista– Disponibilidade de capital suficiente para

investimentos futuros

Gestão de RiscosGestão de Riscos

Gestão de Riscos

Deliberação CVM nº550

Gestão de Riscos

ç

• Nota Explicativa nº 24 das Demonstrações Financeiras, ITR/Setembro 2008 - Instrumentos Financeirosst u e tos a ce os

EndividamentoEndividamento

• Nota Explicativa nº 17 das Demonstrações, ITR/Set08 - Financeiras -p ç ,Empréstimos, Financiamentos e Debêntures

Montante,

Moeda,

Indexador,

Vencimento,

Covenants,

Financiador.

Endividamento – Cronograma de AmortizaçãoEndividamento – Cronograma de AmortizaçãoDívida Líquida / EBITDAR$ milhões

M d lid d C t S ld t/08 4T08 2009 2010 2011 2012 2013 2014AutoBAn

1,8

1,1 1,1 1,31,0 1,0

Modalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011 2012 2013 2014BNDES TJLP + 11% 101 16 23 30 30 3

Debêntures IGPM + 10,65% 242 25 49 49 49 49 20Debêntures 103,3% do CDI 314 45 108 108 54

657 16 92 187 187 106 49 20Total

03 04 05 06 07 08E

1,3 1,20,8 0 7

NovaDutraModalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011

BNDES TJLP + 9% a 10 5% 8 3 3 1 1

Custo Médio da Dívida 15,5% a.a.

0,8 0,70,3 0,1

03 04 05 06 07 08E

BNDES TJLP + 9% a 10,5% 8 3 3 1 1

Debêntures IGPM + 9,5% 110 6 92 12118 9 95 12 1

Custo Médio da Dívida 17,9% a.a.Total

0,5

1,5

2,41,9

ViaOesteModalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Finame TJLP + 9% a 10,3% 2 0 1 1 0 0Debêntures CDI 270 9 35 39 37 37 37 37 38Debêntures IGPM + 7 6% 424 24 54 60 57 57 57 57 57 0,5

05 06 07 08E

Debêntures IGPM + 7,6% 424 24 57 57 57 57 57696 33 90 100 95 94 94 94 95

Custo Médio da Dívida 15,3% a.a.Total

Endividamento – Cronograma de AmortizaçãoDívida Líquida / EBITDA

Endividamento – Cronograma de Amortização

RodoNorteR$ milhões

3,22,7

2,01,5

1,00,6

Modalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011

BNDES / Finame TJLP + 9,0% a 11,0% 59 7 27 25 0

Debêntures IGPM + 11,0% 54 28 26

BNDES Cesta de Moedas 5 0 2 2 0

03 04 05 06 07 08E

4,43 6

Total 118 7 57 52 1

ViaLagos

Custo Médio da Dívida 14 ,2% a.a.

3,3 3,62,9

1,9 2,0

03 04 05 06 07 08E

Modalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010

SWAP TJLP + 5,82% 65 65

Total 65 65Custo Médio da Dívida 14 ,0% a.a.

3,22,7

2,0 1,51,0 0,6

PonteModalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009

SWAP IGPM + 6,37% 50 50,

03 04 05 06 07 08E

Total 50 50Custo Médio da Dívida 14 ,9% a.a.

Endividamento – Cronograma de AmortizaçãoR$ milhões

Endividamento – Cronograma de Amortização

ViaQuatroM d lid d C t S ld t/08 4T08Modalidade Custo Saldo set/08 4T08

Resolução 2770 US$ + 5,5% 32 32Total 32 32

Renovias

Custo Médio da Dívida 10,7 % a.a.

RenoviasModalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011

Resolução 2770 CDI + 0,275% 8 1 3 3 1Resolução 2770 / BNDES TJLP + 4,72% a 5,5% 24 1 9 7 7

Total 32 2 11 10 8Custo Médio da Dívida 12,0 % a.a.

RodoanelModalidade Custo Saldo set/08 4T08

Nota Promissória CDI + 1,25% 672 672Total 672 672

,

CCR holdingModalidade Custo Saldo set/08 4T08 2009 2010 2011Debêntures 105% do CDI 414 339 38 38

T t l 414 339 38 38

Custo Médio da Dívida 15,0 % a.a.

Custo Médio da Dívida Consolidada 14,9% a.a.

Total 414 339 38 38Custo Médio da Dívida 15,1 % a.a.

ViaQuatro FinanciamentoViaQuatro – Financiamento• Fonte: BID + Bancos Comerciais (A/B Loan)

• Desembolso: 2008 a 2010

• Destinação dos Recursos: Trens, sistemas e despesas pré-operacionais

• Montante: US$ 369 milhões

• Participação Financiador: 80%Participação Financiador: 80%

• Custo: A: Libor + 2,20% a 2,80% a.a. (*)B: Libor + 1,90% a 2,50% a.a. (*)

• Situação: Aguardando 1º desembolso, estimado em 4 semanas

• Prazo: A: 15 anos• Prazo: A: 15 anosB: 12 anos

*o contrato prevê step-up do custo após o project completion e o início da operação comercial da fase II

Rodoanel – Financiamento de Curto Prazo

1ª Ponte: R$ 650 milhões, em maio/2008

Rodoanel – Financiamento de Curto Prazo

- CDI + 1,25% ao ano;- Garantia firme de 12 meses;

2ª Ponte: até R$ 650 milhões, em outubro/2008- CDI + 1,18% ao ano;- Garantia firme de 12 meses;

Estão previstas quaisquer rolagens que se façam necessárias das NotasEstão previstas quaisquer rolagens que se façam necessárias das Notas Promissórias já emitidas, bem como captação adicional de R$ 650 milhões, ou seja, a concessionária poderá ter até R$ 1.950 milhões de dívida de curto prazo.

Rodoanel – Financiamento de Longo Prazo

• Fonte: BID + Bancos Comerciais (A/B Loan)


• Contratação: 1º/2º trimestre de 2009

• Desembolso: 2008 a 2010Desembolso: 2008 a 2010

• Destinação dos Recursos: Refinanciamento de outorga e investimentos

• Montante: Aprox. R$ 1,7 bilhão

• Participação Financiador: A negociação em fase inicial, trabalha-se com 80% a 70%70%.

• Custo*: Premissa da proposta - Libor+2,40%aa+/-0,2%aa (*)

• Instrumento: Mid-Permanent Notes ou A/B tradicional(*) as últimas transações efetuadas pelo BID, foram sindicalizadas ao custo de Libor+ 3,5%aa, com step-up do spread ao longo do prazo.


Situação Atual:

Rodoanel Financiamento de Longo Prazo

• Projeto enquadrado no BID, com os consultores independentes de tráfego, engenharia e meio-ambiente já contratados pelo BID, com business due diligence iniciadadiligence iniciada.

• Próximos passos:identificação dos MLA’s;negociação do term-sheet com BID e MLA’s;modelagem - câmbio índices de cobertura alavancagem e tráfego etc;modelagem câmbio, índices de cobertura, alavancagem e tráfego,etc;formalizar mandato da operação com o BID;redação das contratos;sindicalização.

Estimamos a entrada deste crédito em maio/09.

P ti CCRPerspectivas para a CCR

Desenvolvimento...



Cenário em 2007Cenário em 2007

Vá para onde estão o lucro e o crescimento – onde a concorrência não está

Estratégia do Oceano Azul (W. Chan Kim – R. Mauborgne)

Qual o nosso posicionamento diante destarealidade?

Estratégia do Oceano Vermelho

- Competir no espaço que já existe no mercado

- Vencer os concorrentes


- Criar um espaço indisputável no mercado

- Tornar os concorrentes irrelevantes

- Explorar a demanda existente

- Fazer o trade-offentre valor e custo

- Opção estratégica: atuação diferenciada

OU baixo custo

- Criar e capturar novas demandas

- Superar o trade-offentre valor e custo

- Opção estratégica: atuação diferenciada E

baixo custo3 5

baixo custo



g



Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos;Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos;

Novos Mercados;

Novos Negócios.

Estratégia do Oceano Azulg

Evitar a concorrência predatória do Oceano Vermelhofortalecendo a atuação inovadora do Oceano Azul.



Novos Mercados;

Novos Negócios.

Estratégia do Oceano Azulg

Evitar a concorrência predatória do Oceano Vermelhofortalecendo a atuação inovadora do Oceano Azul.



Novos Mercados;

Novos Negócios.

Conquista do Rodoanel Trecho Oeste q

“Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos”

1º Lote da 2ª. Fase de S.Paulo

1º – CONSÓRCIO INTEGRAÇÃO OESTE..... R$ 1,1684CCR / ENCALSOCCR / ENCALSO

2º – Colocado................................................ R$ 1,2600

3º – Colocado................................................ R$ 2,1799

4º – Colocado................................................. R$ 2,2468

5º – Colocado................................................. R$ 2,2807

Conquista do Rodoanel Trecho Oeste

“Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos”

q

“Ousadia”A it t d Si i Vi O t• Aproveitamento da Sinergia com ViaOeste

• Soluções de Engenharia• Estrutura de FinanciamentoEstrutura de Financiamento

“Negócios Estratégicos”• Corta 4 Rodovias do Grupo CCR • Posicionamento diferenciado p/ Rodoanel Sul

Sit ã i il i d Pl t f L í ti• Situação privilegiada para Plataformas Logísticas

Aquisição de Participação na Renovias q ç p ç

“Ousadia para Conquistar Negócios Estratégicos”• O valor da transação correspondeu a um

múltiplo EV/EBITDA de 5,3x, considerando-se o EBITDA estimado para 2008.

P i E t té iParceria Estratégica

ENCALSO

Resultados da Licitação da ç

2ª Etapa de São Paulop

2ª Etapa de São PaulopCorredor Raposo Tavares

Classif. Licitante Tarifa Ofertada Deságio

Corredor Ayrton Senna / Carvalho Pinto


1o Triunfo 0,048560 -55,00%2o Primav 0,058899 -45,42%

Ofertada1o Invepar-OAS 0,090525 -16,11%2o Triunfo 0,102515 -5,00%

Corredor Mal. Rondon Oeste


1o BR Vias 0,064099 -40,60%2o Triunfo 0 064746 -40 00%

2o Primav 0,058899 45,42%3o BRVias 0,077393 -28,28%4o Invepar 0,079734 -26,11%5o CCR 0,095824 -11,20%6o Equipav 0,096040 -11,00%

2o Triunfo 0,064746 -40,00%3o Invepar-OAS 0,075418 -30,11%4o Equipav 0,077479 -28,20%5o Auto Rondon 0,083846 -22,30%6o Cegems 0,088486 -18,00%7o Odebrecht 0,097108 -10,01% Corredor Dom Pedro I

Corredor Mal. Rondon Leste


1o CNO 0,101414 -6,02%


1o Brasinfra (Cibe+Ascende/L&L) 0,093774 -13,10%2o BR Vias 0,104371 -3,28%

2ª Etapa de São Paulo

A.Senna - C.PintoResultados Leilão

p

Valores em R$ mil Tarifa Teto 0,107910 1o 2o 3o 4o 5o 6o

CCRCCRDesconto Tarifa 0,048560 0,058899 0,077393 0,079734 0,095824 0,096040 Desconto Tarifa 55,00% 45,42% 28,28% 26,11% 11,20% 11,00%TIR N/A 4,14% 9,95% 10,66% 15,90% 15,97%VPL ( ke) (643.906) (421.951) (10.631) 38.700 400.152 405.197( ) ( ) ( ) ( )Aportes (Reais) (878.470) (773.571) (559.768) (533.108) (460.575) (459.829)Ano 00 0 0 0 0 0 0Ano 01 (473.162) (455.178) (419.889) (415.380) (381.411) (380.923)Ano 02 (172.038) (151.786) (113.566) (109.236) (79.164) (78.906)Ano 03 (79.456) (58.226) (13.517) (8.067) 0 0Ano 04 (75.565) (53.322) (6.532) (226) 0 0Ano 05 (78.248) (55.059) (6.263) (198) 0 0Dívida Máxima 488.717 488.717 488.717 488.717 488.717 488.717

2ª Etapa de São Paulo

c/11% c/55% %1S 2009 27.052 36341 34,3%2S 2009 27.715 37213 34,3%

ANO VEIC/ANO

• Diferença de Tráfego Considerando

p

2 2010 56.078 75296 34,3%3 2011 57.760 77555 34,3%4 2012 60.070 80657 34,3%5 2013 62.736 84248 34,3%6 2014 65.395 91504 39,9%7 2015 68.114 95341 40,0%

Valores das Tarifas Propostas pela CCR e o Consórcio Vencedor (TPI)

8 2016 70.862 99226 40,0%9 2017 73.655 103174 40,1%

10 2018 76.509 107212 40,1%11 2019 79.443 111364 40,2%12 2020 82.474 115654 40,2%13 2021 85.616 120099 40,3%13 2021 85.616 120099 40,3%14 2022 88.877 124713 40,3%15 2023 92.261 129499 40,4%16 2024 95.765 134453 40,4%17 2025 99.380 139565 40,4%18 2026 103.095 144818 40,5%19 2027 106 896 150192 40 5%19 2027 106.896 150192 40,5%20 2028 110.765 155666 40,5%21 2029 114.691 161219 40,6%22 2030 118.662 166837 40,6%23 2031 122.673 172513 40,6%24 2032 126.726 178246 40,7%25 2033 130 826 184043 40 7%25 2033 130.826 184043 40,7%26 2034 134.982 189918 40,7%27 2035 139.202 195878 40,7%28 2036 143.481 201920 40,7%29 2037 147.893 208150 40,7%30 2038 152.441 214572 40,8%

Impacto na NovaDutrap

R$ 7 90

R$ 7,90

R$ 7,90

R$ 4,20

R$ 4 20 - R$ 0 00

moi

os

Pedr

o I

ligaç

ão

opor

to

R$ 4,20 R$ 0,00

Sã P l

Nova DutraR$ 4,20 R$ 4,20 3,70

3,70

035

Mogi - D

Tam

Dom

inte

rl

Aer

o

R$ 1,80

R$ 1,80

São Paulo

Ayrton Senna/Carvalho Pinto

R$ 1,80

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,30

R$ 1,30SP Dutra

R$ 3,50

R$ 5,20

R$ 6 50Cobrança de auto/caminhãoCobrança só de caminhão

R$ 6,50

Prolongamento A. Senna/C.Pinto

Impacto na NovaDutra

Parateí Norte

R d ã º d i

Parateí Sul

R d ã º d i

Jacareí

R d ã º d i

p

Redução em nº de eixos = 15.500/dia = 15.500 x R$ 4,20 = R$ 65.100 / dia = R$ 23,7M / ano

R$ 4 20 3 70



Tam

oios

Dom

Ped

ro I

inte

rliga

ção

Aer

opor

to

São Paulo

Nova DutraR$ 4,20 3,70

3,70

R$ 1,80 R$ 1,70 R$ 1,70 R$ 1,30SP 0

35

Mogi - Dutra

DiA

R$ 1,80Ayrton Senna/Carvalho Pinto

R$ 1,80

R$ 1,70 R$ 1,70 R$ 1,30

Complexo Parateí/Jacareí

Redução em nº de eixos = 32.700/dia

R$ 49,5M / ano

Complexo Parateí/Jacareí

Receita Orçada 2008 = R$ 270M

Redução de 18,3%

NovaDutra

Cobrança de auto/caminhão


Receita Orçada 2008 = R$ 730M

Redução de 6,8%

Impacto no Grupo CCRp p

Redução de Receita na NovaDutraç• R$ 49,5 Milhões / Ano

• 6,8% da Receita da Dutra

Redução de Receita no Grupo CCRRedução de Receita no Grupo CCR• R$ 49,5 Milhões / Ano

• 1,7% da Receita Anual Bruta da CCR,

Volume Diário Médio da NovaDutra

250.000

Nor

te

250.000

150 000

200.000

Para

teí N

200.000

150.000

Para

teí S

ul

Jaca

reí

Mor

eira

Cés

ar

Itatia

ia

Viúv

a G

raça

100.000

150.000150.000

100.000

50.00050.000

SP RJ

0

Km 205 Km 87 Km 319 Km 207Km 165Km 205

Km 181

Km 87 Km 319 Km 207

872.706 viagens/dia x 75.925 viagens pedagiadas/dia

Impacto na NovaDutra

Estimativa de redução de custo de pedágio considerando deslocamento de ponta a ponta

p

deslocamento de ponta a ponta

• Hoje R$ 33,40

• Sentido Rio – São Paulo R$ 29,10 -12,42%

• Sentido São Paulo – Rio R$ 28 10 -15 69%• Sentido São Paulo – Rio R$ 28,10 -15,69%

Variação Média -14 05%Variação Média -14,05%

Impacto na NovaDutrap

R$ 7 90

R$ 7,90

R$ 7,90

R$ 4,20

R$ 4 20 - R$ 0 00

moi

os

Pedr

o I

ligaç

ão

opor

to

R$ 4,20 R$ 0,00

Sã P l

Nova DutraR$ 4,20 R$ 4,20 3,70

3,70

035

Mogi - D

Tam

Dom

inte

rl

Aer

o

R$ 1,80

R$ 1,80

São Paulo

Ayrton Senna/Carvalho Pinto

R$ 1,80

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,70

R$ 1,30

R$ 1,30SP Dutra

R$ 3,50

R$ 5,20

R$ 6 50Cobrança de auto/caminhãoCobrança só de caminhão

R$ 6,50


Open Road Tollingp g

• Não há a cabine de pedágio;

• O pedágio é cobrado por trecho homogêneo percorrido;

• Cobrança é efetuada através de pórticos Instalados na rodovia;• Cobrança é efetuada através de pórticos Instalados na rodovia;

• Não há redução de velocidade.

Estimativa de redução de custo de pedágioç p g

• Hoje R$ 33,40• Sistema ORT R$ 11,50 -65,5%

• Tarifa Quilométrica Atual R$ 0,0830 / km• Sistema ORT R$ 0,0286 / km -65,5%

• Tarifa Quilométrica Ofertada na Ayrton Senna R$ 0,0486 / km

Considerando deslocamento de ponta a ponta

Fase 2Fase 1 Fase 3

2004

Evolução Histórica do Grupo CCR

2ª Oferta Pública e Aquisição VO

Novo Posicio-namento de

20002001

20022003

2004do Grupo CCR

ViaOesteGestãoIPO e Reorgani

-zaçãoSócio estratégico

Busca Sócio estratégico

Início das atividades

...1998

19992000

Planej. Integrado

Proj. Ousar

ViaOeste

Def. Inicial operações Proj.

Crescer

PDE

Fonte: CCR

Evolução natural na Estrutura Organizacional e na Governança Corporativa

Evolução Histórica do Grupo CCRFase 3

20072008...

20052006

•BrasilChil

Novos Desafios e Conquistas

Licitação Metrô SP

-Licitação EUA

-Renovias

2007

Aumento da Participação

RDN

•Chile•México•EUA•Porto Rico•Sist. Metroviário•Outros

Metrô SP

RodoNorte

RodoAnel

Desenvolvimento, disciplina de capital e

compromisso comcompromisso com resultados.

P E t dProgramas em Estudo

Programa de Concessões de MG (Manif. Interesse)g ( )

Programa de Concessões de MG (Manif. Interesse)

3,646406,7Divinópolis1

Tarifa (R$)Nº PraçasExtensão (km)RegiãoLote

3,646406,7Divinópolis1

Tarifa (R$)Nº PraçasExtensão (km)RegiãoLote

3,656407,2Uberaba4

3,026336,9Curvelo3

3,086334,8Pouso Alegre2

,,p

3,656407,2Uberaba4

3,026336,9Curvelo3

3,086334,8Pouso Alegre2

,,p

3,475322,7Uberlândia8

3,574265,7Lago de Furnas7

3,027393,8Montes Claros6

3,637472,6Itajubá5

3,475322,7Uberlândia8

3,574265,7Lago de Furnas7

3,027393,8Montes Claros6

3,637472,6Itajubá5

3,725346,0São João Del-Rei11

3,714276,0Ouro Preto10

3,684273,9Patos de Minas9

,,

3,725346,0São João Del-Rei11

3,714276,0Ouro Preto10

3,684273,9Patos de Minas9

,,

3,455321,2Poços de Caldas15

3,655339,7Caxambu14

3,584266,4Varginha13

2,515233,7Formiga - Oliveira12

3,455321,2Poços de Caldas15

3,655339,7Caxambu14

3,584266,4Varginha13

2,515233,7Formiga - Oliveira12

915.780,2Total

3,276365,3Araxá17

3,746417,6Juiz de Fora - Ubá - Viçosa16

915.780,2Total

3,276365,3Araxá17

3,746417,6Juiz de Fora - Ubá - Viçosa16

Programa Federalg

BR 116 / 324 - BAHIA

• Reequilíbrio contratual :

Fluxo Marginalg

TIR variável

• Compensação Tarifária :

Dupla incidência de penalidades

Valores desproporcionais

Perpetuidade de alguns descontos

Programa Federal

Resolução CND 14/07

g

BR 116/MG Div BA/MG – Gov. Valadares – Itanhomi 422,1 km

BR 116/MG Itanhomi – Leopoldina – Div MG/RJ 394,6 km

BR 040/MG Juiz de Fora – Belo Horizonte 230,0 km

BR 040/MG Belo Horizonte – Sete Lagoas / BR 135 101,0 km

BR 040/MG Entronc BR 135 – Três Marias – Div MG/GO 424,0 km

BR 040/GO Div MG/GO – Cristalina – Div GO/DF 157,3 km

BR 040/DF Div GO/DF Entronc DF 001 Brasília 8 4 kmBR 040/DF Div GO/DF – Entronc DF-001 Brasília 8,4 km

BR 381/MG Santa Luzia – Governador Valadares 306,4 km

Total 2.043,8 km

Salvador – Feira de Santana – Divisa BA/MG 680,70 km

Metrô de Brasília

Metrô de Brasília

Histórico

• 06/11/2007 – Publicação Convocação para Manifestação de Interesse

• 22/11/2007 – CCR se apresenta como interessada

• 17/12/2007 – Codeplan autoriza a CCR a desenvolver os estudos

• 19/05/2008 –CCR apresenta estudos

• O presente estudo reflete o cenário de abril/2008• O presente estudo reflete o cenário de abril/2008 .

Metrô de Brasília

Benefícios da Proposta de PPP

• Redução total nos dispêndios ( custeio + investimentos ) do GDF de R$ 1.400 MM de 2009 a 2016.

• Os futuros custos com Operação e Manutenção do Metrô, que serão pagos através da Contraprestação Pecuniária, são menores que os valores gastos atualmente somente com o Contrato de Manutenção (R$valores gastos atualmente somente com o Contrato de Manutenção (R$ 68 MM / ano ).

• Serão exigidos parâmetros de qualidade comparáveis aos melhoresSerão exigidos parâmetros de qualidade comparáveis aos melhores metrôs do mundo ( parte da remuneração da futura Concessionária estará fortemente vinculada ao desempenho ).

• Melhoria da qualidade do serviço – Usuário x Cliente

Expresso Aeroporto SPp p

Outros Negócios em Estudog

• Mercado Secundário• Mercado Secundário

• Outros Sistemas Metroviários



g


At ã Dif i d G tã d N ó iAtuação Diferenciada na Gestão dos Negócios;


Novos Mercados;

Novos Negócios.

Novos Mercados

• México

• EUA

• Chile

• América CentralAmérica Central

México – Aproveitamento de Ativos (FARAC 2) p ( )

PACOTE Convocatória para

Autopistas (KM)FARAC PACOTE Convocatória

paraAutopistas (KM)

FARAC

Noreste

Pacífico

Outubro 2008383793043

Fevereiro 20087964263702

TotalNovasExistentes para

Noreste

Pacífico

Outubro 2008383793043

Fevereiro 20087964263702

TotalNovasExistentes para

Michoacán

Golfo do México

Noreste

2˚ semestre 20094021292735

1˚ semestre 20098324803524

Outubro 2008383793043

Michoacán

Golfo do México

Noreste

2˚ semestre 20094021292735

1˚ semestre 20098324803524

Outubro 2008383793043

2˚ semestre 20101243193Sureste7

Centro 1˚ semestre 20103161871296

2˚ semestre 20101243193Sureste7

Centro 1˚ semestre 20103161871296

Sonora

Del Sol

2˚ semestre 2011551824699

1˚ semestre 20114481582908

Sonora

Del Sol

2˚ semestre 2011551824699

1˚ semestre 20114481582908

3.8531.5722.281TOTAL 3.8531.5722.281TOTAL

Além do FARAC 1, estão previstos outros 8 pacotes

México - FARAC 3

• As 5 estradas fazem parte da rede Nordeste (fluxo para EUA).

MexicaliTijuana

Ci d d J á

MexicaliTijuanaTijuana

Ci d d J áCi d d J á

• As 4 pontes são internacionais (fronteiriças)

Hermosillo Chihuahua

Nogales Ciudad Juárez

Nuevo Laredo

Piedras NegrasHermosillo Chihuahua

NogalesNogales Ciudad JuárezCiudad Juárez

Nuevo Laredo

Piedras Negras

Cancún

La Paz CuliacánDurango

Saltillo

CiudadVictoria

ZacatecasAguascalientes

San Luis Potosí

MonterreyMatamoros

Mazatlán

TampicoProgreso

Torreón

Cancún

La Paz CuliacánDurango

Saltillo

CiudadVictoria

ZacatecasAguascalientes

San Luis Potosí

MonterreyMatamoros

Mazatlán

TampicoProgreso

Torreón

GuadalajaraTepic

T tla G tiérre

Chetumal

Mérida

Campeche

Aguascalientes

Jalapa

PotosíQuerétaro

ChilpancingoOaxaca

ColimaVilla Hermosa

México D.F.PueblaCuernavacaManzanillo

Lázaro Cárdenas

ProgresoTuxpan

Veracruz

AtlacomulcoEcuandureo

MoreliaToluca

GuadalajaraTepic

T tla G tiérre

Chetumal

Mérida

Campeche

Aguascalientes

Jalapa

PotosíQuerétaro

ChilpancingoOaxaca

ColimaVilla Hermosa

México D.F.PueblaCuernavacaManzanillo

Lázaro Cárdenas

ProgresoTuxpan

Veracruz

AtlacomulcoEcuandureo

MoreliaToluca

Ciudad Hidalgo

Salina CruzTuxtla GutiérrezAcapulco

HuatulcoCiudad Hidalgo

Salina CruzTuxtla GutiérrezAcapulco

Huatulco

EUA

Porto Rico

• Programa adiado para 2009

Chile

• Mercado SecundárioMercado Secundário



g


Atuação Diferenciada na Gestão dos Negócios;Atuação Diferenciada na Gestão dos Negócios;


Novos Mercados;

Novos Negócios.

Novos Negócios g

• Mobilidade Urbana

• IAV

• ITV

• Plataformas Logísticas

Desenvolvimento...



Considerações Finaisç

Desenvolvimento...



Receita Líquida – 2001 - 2008EReceita Líquida 2001 2008ECCR Consolidado

2.500

3.000

1.500

2.000

500

1.000

0

Receita Líquida 870 1 000 1 139 1 463 1 954 2 145 2 353 2 700

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

Receita Líquida 870 1.000 1.139 1.463 1.954 2.145 2.353 2.700

Crescimento 0,00% 14,94% 13,88% 28,44% 33,57% 9,75% 9,68% 14,76%

EBITDA – 2001 - 2008EEBITDA 2001 2008ECCR Consolidado

1.600

1.800

2.000

1.000

1.200

1.400

400

600

800

0

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

EBITDA 441 472 571 759 1.103 1.206 1.454 1.750

Crescimento 7,03% 20,94% 32,95% 45,23% 9,39% 20,52% 20,37%

Lucro Líquido – 2001 - 2008ELucro Líquido 2001 2008E

CCR Consolidado

700

800

300

400

500

600

0

100

200

300

(200)

(100)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

Lucro Líquido (125) (119) 183 263 500 547 584 700

Crescimento -4,80% 253,74% 43,75% 90,31% 9,35% 6,64% 19,95%

Dividendos – 2001 - 2008EDividendos 2001 2008E

CCR H ldiCCR Holding

600

700

400

500

600

200

300

0

100

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

Dividendos 0 0 30 151 302 355 542 604

Crescimento 0,00% 0,00% 402,73% 100,46% 17,33% 52,72% 11,49%

Valor da Ação – 2001 - 2007Valor da Ação 2001 2007

CCR Holding

30,00

35,00

20,00

25,00

10,00

15,00

0,00

5,00

Valor da Ação (em R $) 4,44 1,85 6,45 14,53 18,50 27,70 30,96

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Eficiência Operacional CCR – 2001 - 2008EEficiência Operacional CCR 2001 2008EMoeda Corrente

Valores em R$ x MMValores em R$ x MM

ANO

2001 2008E Variação

Receita Líquida 870 2.700 210,24%

EBITDA 441 1.750 296,61%50 96,6 %

Margem EBTIDA 51% 66% 30,18%

Lucro Líquido (125) 700

Dividendos Pagos 0 604

Valor da Ação (em R$) 4,44 ???ç ( ) ,

Desenvolvimento...



Documents

Teleconferência concessão rodoanel 1