Tendências da Economia Mundial:

Desafios e Oportunidades

José Augusto Coelho FernandesCONFEDERAÇÂO NACIONAL DA

INDÚSTRIA

Tendências da economia mundial

Quais economiasmais cresceram

no pós-guerra?

O quanto oBrasil descolou

da crise?

Quais os desafios?

Quais as oportunidades?

O que aconteceu com o comércio exterior

Brasileiro?

Quais economias mais cresceram no pós guerra?

Exploração do mercado externo

Estabilidade macroeconômica

Governos com credibilidade

Livre alocação de recursos

Maiores taxas de poupança e investimento

Aspectos em comum

13 economias de alto crescimento

Botswana 1960-2005 6,6Brasil 1950-1980 4,9China 1961-2005 6,1Hong Kong 1960-1997 6,3Indonésia 1966-1997 5,0Japão 1950-1983 7,6Coréia do Sul 1960-2001 6,2Malásia 1967-1997 5,9Malta 1963-1994 7,2Omã 1960-1999 5,9Singapura 1967-2002 7,2Taiwan 1965-2002 6,7Tailândia 1960-1997 5,5

Período Crescimento anual da renda per-capta

(em %)Economias

Assimetrias na implementação da PDPCresce a participação do comércio no PIB global

Quais economias mais cresceram no pós guerra?

Evolução da corrente de comércio mundial em proporção do PIB (em %)

20

25

30

35

40

45

50

55

60

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

Fonte: The world Development Indicators / World Bank

Diversificação de mercados

O que aconteceu com o comércio exterior brasileiro?

Maior participação do comércio no PIB do Brasil

Evolução da corrente de comércio em proporção do PIB

10%12%14%16%18%20%22%24%26%

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Fonte: Bloomberg

Participação dos 10 principais países destinos no total das exportações

brasileiras62,9%

55,0%

1996 2008

Fonte: Elaboração CNI com dados do MDIC

Melhor que a Zona do Euro e a Rússia Pior que a China e a Índia

O quanto o Brasil descolou da crise?

Variação (em %) do PIB - frente ao mesmo trimestre do ano anterior

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Brasil Rússia Índia China Zona do Euro

Fonte: IBGE e Bloomberg

O quanto o Brasil descolou da crise?

Os canais da crise

Crise de crédito Alteração na taxa cambial

Evolução do crédito por tipo de recurso (%)Variação frente ao mesmo mês no ano anterior

12%

17%

22%

27%

32%

37%

42%

47%

ma

i/07

jul/0

7

set/0

7

no

v/0

7

jan

/08

ma

r/0

8

ma

i/08

jul/0

8

set/0

8

no

v/0

8

jan

/09

ma

r/0

9

ma

i/09

Direcionados Livres - à pesoa física

Livres - à pesoa jurídica

Fonte: Banco Central do Brasil

Evolução da taxa de câmbio -índice base jul/08 = 100

90

100

110

120

130

140

150

160

jul/0

8

ago

/08

set/0

8

out/0

8

nov/

08

dez/

08

jan/

09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

Brasil Rússia Índia China

Fonte: BloombergReponderação: CNI

O quanto o Brasil descolou da crise?

Os canais da crise

Queda da demanda externa

Variação (em %) do quantum de exportações - no acumulado em 12 meses

-15

-10

-5

0

5

10

mai

/06

ago/

06

nov/

06

fev/

07

mai

/07

ago/

07

nov/

07

fev/

08

mai

/08

ago/

08

nov/

08

fev/

09

mai

/09

Total ManufaturadosFonte: MDIC

Projeções para 2009

O quanto o Brasil descolou da crise?

PIB e componentes Taxa de crescimento (%)

PIB -0,4PIB industrial -3,5Formação Bruta de Capital Fixo -9,0Exportações US$ 151,5 bilhões

PIB -2,2Comércio -16,0

Fonte: CNI e OECD

Brasil

Mundo

Conter o protecionismo

Recuperar a economia mundial

Fortalecer a competitividade

Evitar valorização excessiva do real

Focar nos projetos estruturantes (infra-estrutura, pré-sal...)

Perseguir a melhoria da gestão macro econômica

Quais os desafios?

Quais os desafios?

Áreas prioritárias para a ação do governo

8,7%

11,5%

13,0%

16,0%

24,1%

26,5%

32,6%

49,8%

56,0%

59,6%

Condições ao investimentos em P&D

Promoção comercial e sistemas de informações

Sistema de garantias aos financiamentos

Condições ao investimento em ativo fixo

Negociação de acordos comerciais

Infra-estrutura de transporte doméstico

Condições de financiamento à exportação

Desburocratização dos procedimentos aduaneiros

Desoneração tributária

Infra-estrutura dos portos e aeroportos

Fonte: CNI

Percentual de respostas das empresas exportadoras

Olho na dança das moedas

Olho na evolução diferenciada dos mercados

Olho nos instrumentos disponíveis

Olho na estratégia empresarial

E as oportunidades?

Dança das moedas

E as oportunidades?

Evolução do Euro e Real em relação ao Dólar -Índice jun/08 = 100

80

90

100

110

120

130

140

150

160

jun/

08

jul/0

8

ago/

08

set/

08

out/

08

nov/

08

dez/

08

jan/

09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

jun/

09

Euro Real

Fonte: Bloomberg

Linhas oficiais de financiamento

Apenas 16,8% das empresas

exportadoras utilizam pelo menos

uma das linhas oficiais

Quais os desafios?

Percentual de empresas que desconhecem a linha PROEX - Financiamento

30,0%31,8%

23,4%

15,8%

Micro Pequena Média Grande

Fonte: CNI

Quais os desafios?

Ações de estímulo para a exportação que a empresa pretende tomar em 2009

Participação de respostas de empresas que pretendem tomar alguma ação

13%

15%

18%

19%

51%

60%

Diferenciar marca /Imagem / Marketing

Reduzir os preços /Margem de lucro

Investir na Qualidade /Design dos produtos

Exportar novos produtos

Reduz custos / Ganhosde produtividade

Buscar novos mercados

Fonte: CNI

Tendências da economia mundial

Quais economiasmais cresceram

no pós guerra?

O quanto oBrasil descolou

da crise?

Quais os desafios?

E as oportunidades?

O que aconteceu com o Comércio exterior

Brasileiro?