TÍTULO: DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA COMO .A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) é um instrumento

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    REA TEMTICA:

    Governana, Controladoria e Contabilidade

    TTULO:

    DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTO NAS

    MICRO E PEQUENAS EMPRESAS NO RAMO DE ACADEMIAS

    Vanessa Mendes Mendes

    wannicat18@hotmail.com

    Universidade Federal de Rondnia

    Joselma Albuquerque Souza

    wannicat18@hotmail.com

    Universidade Federal de Rondnia

    Daniele Raiane Ribeiro Silva

    wannicat18@hotmail.com

    Universidade Federal de Rondnia

    Gleimiria Batista Costa

    gleimiriacosta@hotmail.com

    Universidade Federal de Rondnia

    Joel Bombardelli

    jbombardelli@globo.com

    Universidade Federal de Rondnia

    RESUMO

    Este trabalho tem o objetivo de propor auxlio empresarial e demonstrar a importncia de se

    utilizar o fluxo de caixa como um instrumento de planejamento e controle financeiro. Embora

    pela legislao ainda as pequenas empresa, enquadradas como micro empresas (ME) e

    empresa de pequeno porte (EPP), no estejam obrigados a fazer o demonstrativo de fluxo de

    caixa. Foram revistos conceitos sobre fluxo de caixa, formas de segmento, mtodos,

    destacando os objetivos e as vantagens da elaborao do demonstrativo para administrao

    financeira quanto os aspectos legais pertinente do mesmo e das pequenas empresas onde

    discorremos sobre os principais problemas e caracterstica destas. Em termos metodolgicos,

    est baseado em uma reviso bibliogrfica, por meio de livros, relatrios de instituies,

    artigos, texto de leis, normas e materiais disponibilizados na internet, visando busca de

    informaes referentes utilizao do fluxo de caixa dentro das empresas, o trabalho foi

    realizado uma pesquisa de campo em Micros e Empresas de Pequeno Porte no ramo de

    academias de Porto Velho. Utilizou-se questionrios direcionados aos responsveis pela rea

    financeira, com o objetivo de conhecer o nvel de utilidade deste demonstrativo contbil,

    identificou-se que das empresas pesquisadas, as mesmas utilizam e tem o conhecimento do

    demonstrativo com relao aos empresrios que optaram por outros meios informaram, que

    estes instrumentos no excluem e podem ser utilizados em conjunto com os outro

    demonstrativos contbeis. As Demonstrao do Fluxo de Caixa assume importante papel no

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    gerenciamento dessas empresas, tendo como utilidade o melhor planejamento ou

    direcionamento dos recursos financeiros aplicados.

    Palavras-Chave: Demonstrao de Fluxo de Caixa; Instrumento da Gesto Financeira;

    Tomada de Deciso; Micro Empresa e Empresa de Pequeno Porte.

    1 INTRODUO

    A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) um instrumento financeiro que se baseia

    no conceito de disponibilidade imediata, demonstrando as variaes ocorridas no caixa

    durante um determinado perodo, permitindo avaliar o desempenho dos fluxos financeiros da

    empresa.

    Atualmente o controle financeiro no mais uma preocupao exclusiva das grandes

    empresas, mas tambm das pequenas empresas que precisam se adequar as mudanas para se

    manter mais tempo no mercado globalizado, e o fluxo de caixa contribui parra esses

    resultados, principalmente, no contexto de planejamento e administrao das necessidades de

    caixa. Alm disso, a DFC vem ganhando espao e torna-se uma importante demonstrao

    contbil obrigatria, publicada junto aos relatrios administrativos elaborados pela empresa, e

    sua importncia incontestvel, pois a utilizao desta ferramenta como instrumento de

    gesto financeira, possibilita a anlise real da situao financeira da empresa e influencia na

    tomada de decises gerenciais.

    Diante do exposto a problematizao da pesquisa foi: Qual a contribuio da DFC

    como ferramenta de gesto nas Micro e Pequenas Empresas?

    O objetivo geral deste artigo apresentar a contribuio da Demonstrao do Fluxo de

    Caixa nas Micro e Pequenas Empresas, visando empresas prestadoras de servios no ramo de

    academias, tendo como objetivos especficos:

    Demonstrar o fluxo de caixa como um dos instrumentos de gesto mais eficientes de planejamento e controle financeiro nas Micros e

    Pequenas Empresas;

    Abordar a legislao ou os aspectos legais que norteiam a projeo do fluxo de caixa no Brasil;

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    Demonstrar a importncia, os objetivos e as vantagens da utilizao do fluxo de caixa para gerir as atividades financeiras da empresa;

    Verificar os principais problemas de gesto financeira nas Micros e Pequenas Empresas.

    A inteno deste estudo proporcionar auxlio empresarial e demonstrar a importncia

    de se utilizar o fluxo de caixa como um instrumento de planejamento e controle financeiro nas

    pequenas empresas, possibilitando ao gestor financeiro avaliar e mensurar o resultado de suas

    prprias aes, tomadas antecipadamente.

    2 REVISO BIBLIOGRFICA

    2.1 DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA (DFC)

    A Demonstrao do Fluxo de Caixa um importante relatrio contbil que demonstra

    as variaes ocorridas no caixa durante um determinado perodo. A administrao do caixa

    imprescindvel para qualquer organizao, principalmente para as pequenas empresas, que

    sofrem dificuldades financeiras por no possuir capital suficiente para financiar suas

    atividades.

    Gerao de caixa, de acordo com Frezatti (1997, p.27), algo fundamental na

    organizao, em seu estgio inicial, em seu desenvolvimento e mesmo no momento de sua

    extino.

    Para Zdanowicz (1998, p.23), o fluxo de caixa pode ser tambm conceituado

    como o instrumento utilizado pelo administrador financeiro com o objetivo de apurar os

    somatrios de ingressos e desembolsos financeiros da empresa. Alm disso, proporciona a

    elaborao do melhor planejamento financeiro em face aos compromissos assumidos pela

    empresa.

    Assaf Neto e Silva (1997, p.35) definem que o fluxo de caixa de

    fundamental importncia para as empresas, constituindo-se numa indispensvel sinalizao

    dos rumos financeiros dos negcios,

    De acordo com Zdanowicz (1998, p.40), os principais objetivos que podero

    ser considerados para elaborao do fluxo de caixa na empresa so:

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    Proporcionar o levantamento dos recursos financeiros necessrios para execuo do plano geral de

    operaes e, tambm, das transaes econmico-

    financeiras da empresa;.

    Empregar, da melhor forma possvel, os recursos financeiros disponveis na empresa, evitando

    que fiquem ociosos e estudando, antecipadamente, a

    melhor aplicao, o tempo e a segurana dos mesmos;

    Planejar e controlar os recursos financeiros da empresa, em termos de ingressos e de

    desembolsos de caixa, atravs das informaes

    constantes nas projees de vendas, produo, e despesas

    operacionais, assim como de dados relativos aos ndices

    de atividades: prazo mdio de rotao de estoques, de

    valores a receber e de valores a pagar;

    Saldar as obrigaes da empresa na data do vencimento;

    Buscar o perfeito equilbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da empresa;

    Analisar as fontes de crdito que oferecem emprstimos menos onerosos, em casos de necessidade

    de recursos pela empresa;

    Evitar desembolsos vultuosos pela empresa, em poca de baixo encaixe;

    Desenvolver o controle dos saldos de caixa e dos crditos a receber pela empresa;

    Permitir a coordenao entre os recursos que sero alocados em ativo circulante, vendas,

    investimentos e dbitos.

    O planejamento e o controle financeiro possibilitam melhores anlises para tomadas

    de decises gerenciais e contribui para a sobrevivncia da empresa no mercado competitivo.

    2.1.2Demonstrao do Fluxo de Caixa no Brasil

    No Brasil, o projeto de lei n 3.741/2000, na poca em discusso no Congresso, j

    mencionava as alteraes da lei n 6.404/76, e a possvel obrigatoriedade da elaborao da

    DFC pelas companhias de capital aberto.

    Atualmente a DFC deixou de ser apenas um relatrio complementar, e tornou-se uma

    demonstrao contbil obrigatria com o advento da Lei n 11.638/07, que altera e revogam

    dispositivos da Lei n 6.404/76 das Sociedades Por Aes, e a devida mudana tem como

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    finalidade a regulamentao e atualizao das regras contbeis brasileiras com o padro

    internacional de contabilidade. Alm disso, contamos tambm com o CPC 03 (Comit de

    Pronunciamentos Contbeis), que aborda quanto forma e o mtodo de elaborao desta

    demonstrao, seguindo a tendncia mundial de aproximar-se com as normas internacionais

    promulgadas pela IASB (International Accounting Standards Board).

    Segundo o pargrafo 6 do artigo 176 da Lei n 6.404/76, com redao da norma

    supracitada, as Cias Fechadas com patrimnio lquido inferior a R$ 2.000.000,00 estaro

    dispensadas da elaborao da DFC, e no artigo 188, inciso I, enfatiza que as alteraes de

    saldo de caixa e equivalentes de caixa devero ser segmentadas em, no mnimo, trs fluxos:

    Fluxo das atividades operacionais;

    Fluxo das atividades de investimento;

    Fluxo das atividades de financiamento.

    De acordo com a Deliberao 547/2008, a elaborao da DFC pode ser apresentada

    sob duas formas:

    O Mtodo Direto: demonstra a classe de recebimentos e pagamentos das contas que envolvem disponibilidades.

    O Mtodo Indireto: elaborado a partir do lucro lquido ou prejuzo, ajustado pelas transaes que no envolvem caixa ou de quaisquer diferimentos ou

    outras apropriaes por competncia sobre recebimentos ou pagamentos operacionais

    passados ou futuros.

    Disponibilidades, de acordo com Matarazzo (2007, p.51), represen