JBS S.A.

UMA COMPANHIA

GLOBAL DE

ALIMENTOS

Apresentação Institucional Incluindo resultados do 1T17

DETERMINAÇÃOSeja implacável. Entregue resultados

superiores. Adote um senso de urgência

e faça as coisas acontecerem.

SIMPLICIDADESeja prático. Foque no que é

realmente necessário. Evite

burocracia. Seja mão-na-massa.

DISPONIBIL IDADESeja aberto e receptivo. Esteja

sempre preparado e motivado a

novos desafios.

HUMILDADESaiba ouvir. Seja prestativo e aja com

respeito. Priorize o time acima de si

mesmo. Valorize a opinião dos

outros..

FRANQUEZASeja direto, verdadeiro e

transparente. Expresse sua opinião

de forma respeitosa. Saiba dizer não,

mas seja positivo e apresente

soluções.

DISCIPLINASeja pontual. Cumpra com os

compromissos. Entregue resultados.

Não crie desculpas.

ATITUDE DE DONOSeja comprometido com os

resultados. Foco no detalhe. Assuma

a responsabilidade.

Nossos Valores

2

Plataforma global e diversificada

Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado

Foco em excelência operacional

Time de alta performance com mais de

235 mil colaboradores

Receita Líquida de R$164,1 bilhões (LTM 1T17)

Segunda maior empresa global de alimentos¹

A JBS “AT A GLANCE”

Fonte 1: Bloomberg3

UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda

Porcentagem da Receita Total¹

Localização da produção

Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.

CANADÁ3%

EUA

50%

BRASIL15%América do Sul/

OUTROS

EUROPARÚSSIA

ÁSIA

ÁFRICA &

ORIENTE MÉDIO

OCEANIA

5%

1%

3%

14%

MÉXICO 4%

2%

3%

4

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO TYSON DO

BRASIL E TYSON DE MEXICO

2014

CARGILL PORK

2015235 MIL

COLABORADORES

De uma empresa brasileira de carne bovina em 2007 para uma empresa global de alimentos

EVOLUÇÃO

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

2016

Receita: R$170,4 bi

5

ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de

valor agregado e marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor

agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\\\\\\\\\\\\

+300 unidades produtivas em +15 países

+350.000 clientes e vendas para +150 países

6

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS no 1T16 e 1T17

Nota 1: Considera China e Hong Kong

Grande China¹20,4%

África e Oriente Médio14,7%

Japão11,3%

EUA10,0%

U.E.9,6%

Coreia do Sul7,8%

Am. do Sul6,6%

México4,6%

Rússia3,4%

Canadá2,8%

Outros8,8%

1T16

US$3.258,9

milhões

Grande China¹20,6%

África e Oriente Médio13,5%

Japão11,5%

EUA8,4%

Coreia do Sul7,5%

U.E.7,4%

México6,1%

Am. do Sul5,2%

Rússia5,1%

Cingapura2,6%

Outros12,1%

1T17

US$ 3.252,0

milhões

7

UNIDADES DE NEGÓCIOS

8

SEARA

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 R$ 18,0 bilhões

5,7 milhões aves por dia

21.200 suínos por dia

117 mil tons por mês

Plataforma Operacional + 71.000 colaboradores

R$ 1,2 bilhões

6,9% Margem

32 unidades de processamento de aves

08 unidades de processamento de suínos

20 unidades de produtos de valor agregado

13 centros de distribuição

13 centros de distribuição

Unidades nas regiões sul, sudeste e

centro-oeste

Unidades nas regiões sul e centro-

oeste

Unidades nas regiões sul , sudeste,

nordeste e centro-oeste

Em 11 estados

Brasil

1

MTBA

MG

RJ

PR

RS

MS

DF

5

7

3

SC 8 3 5

SP 4 3

1

1

711

3

1

1

21

1

1

1

1

CE1

PE 1

1

1

3

1

2

1

1

Principais Marcas

Posição de liderança na produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil

9

JBS MERCOSUL

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 R$ 27,4 bilhões

40.200 bovinos por dia

84.000 couros por dia

31 centros de distribuição

08 negócios relacionados

86% no Brasil, 5% na Argentina, 7%

no Paraguai e 2% no Uruguai

16 unidades no Brasil

01 unidade cada na Alemanha,

Argentina, México, Uruguai e Vietnã

02 unidades na Itália

10 centrais e 20 centros de

distribuição regionais no Brasil e 01 na

Argentina

Biodiesel

Fábrica de Latas

Colágeno

Transportadora / Venda de Caminhões

Trading

Higiene e Limpeza

Envoltórios

Ambiental Recicladora

Plataforma Operacional + 54.000 colaboradores

R$ 1,0 bilhão

3,6% Margem

Argentina

Liderança na produção de carne bovina

Paraguai

A JBS é líder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do

market share de exportações do Paraguai

Uruguai

Grande acesso aos mercados de exportação

01 unidade de processamento

01 unidade de couro

36 unidades de processamento de

bovinos

03 confinamentos

16 unidades de couro

30 centros de distribuição

01 unidade de processamento

02 unidades de produtos processados

01 centro de distribuição

01 unidade de couro

03 unidades de processamento

Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, além de couro e outros negócios relacionados

Principais Marcas

1

11

7

3

1

1 4

3

2

4

2

1

1

2

1

1

3

1

3

1

7

3

2

2

2

1

1

1

1

1

1 12 31

PA

AM

AC RO MT PEBA

MG

RJ

SP

SC

PR

RS

MS

GO

1 CE

1

1

Brasil

TO

10

Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine

JBS USA BEEF

Austrália e Nova Zelândia

Liderança na exportação de carne bovina

Liderança no processamento de ovinos (23.800

ovinos por dia)

#1º lugar no Ranking da Indústria de Alimentos¹

01 unidade de processamento

01 confinamento

01 trading

~43.400 bovinos por dia

12.900 peças de couros

por dia

08 centros de distribuição

09 unidades de processamento de

bovinos

11 confinamentos

01 unidade de couro

06 unidades de logística

~29.000 nos EUA

~4.200 no Canadá

~10.200 na Austrália

5.000 nos EUA

7.900 na Austrália

07 CDs na Austrália, 01 na Nova

Zelândia e 06 unidades de logística

nos EUA

Plataforma OperacionalEstados Unidos

1

NE 2

CO 1

4

1

UT

1

1

TX

1

3

1

2

WI1

1 MI

1

PA1

AZ

1

ID 1

KS1

OK1

Canadá

Crescimento nas receitas de 2014 a 2015

17 confinamentos (bovinos)

11 nos EUA / Capacidade de 900 mil

bovinos

01 no Canadá / Capacidade de 75 mil

bovinos

05 na Austrália / Capacidade de 150

mil bovinos

+ 33.000 colaboradores

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 US$ 20,8 bilhõesUS$ 868 milhões

4,2% Margem

1

Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália

Principais Marcas

15 unidades de processamento

09 bovinos, 05 ovinos e 01 suínos

05 confinamentos

01 unidade de couro

08 centros de distribuição

08 unidades de produtos preparados 07 na Austrália e 01 na Nova Zelândia

4

2

1

2

2

2

1

1

41

1

1

2

1

1

GA

3

1

1

11

JBS USA PORK

~ 90.000 suínos por dia

05 unidades de processamento de

suínos

07 unidades de produtos preparados

02 unidades genéticas

02 centros de distribuição

100% nos EUA

Estados Unidos

Principais Marcas

Swift Premium

Filet Mignon

Produtos

Swift Premium

Costela sem Osso

Swift Premium

Bisteca sem Osso

Plataforma Operacional+ 10.000 colaboradores

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 US$ 5,5 bilhõesUS$ 657 milhões

12,0% Margem

07 unidades de

produtos preparados

Produção de carne suína nos Estados Unidos

Swift Premium

Costela Suína

CA

1 AR1

1

OK

IA2

1

MN

IL1

KY1

NC1

1

1

2

1

1

1

IN

MS

VT

12

JBS USA CHICKEN (PPC)

Estados UnidosPlataforma Operacional

~ 7,8 milhões de aves por dia

25 unidades de processamento de

aves

05 unidades de produtos preparados

6,6 milhões nos EUA

66 mil em Porto Rico

1,1 milhão no México

TX21 centros de distribuição

20 localizados no México

1 em Porto Rico

México

Com a aquisição da Tyson, a PPC passou a contar com

mais três unidades no país, adicionando 600 mil aves de

capacidade por dia e mais 5.400 colaboradores

06 unidades de processamento

20 centros de distribuição

4

1

3

AL

AR1

NC 2

FL1

GA

6

KY1

LA

Porto Rico

SC1

TN 1

VA1

WV1

01 unidade de processamento

+ de 3.500 integrados

39 incubatórios

34 fábricas de ração

+ 42.000 colaboradores

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 US$ 8,0 bilhõesUS$ 870 milhões

10,9% Margem

1

2

6

1

Produção de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no México

Principais Marcas

01 centro de distribuição

1

MN

WI1

11

13

EuropaPlataforma operacional

760.000 aves por dia

Frango e produtos de Conveniência na Europa

250.000 toneladas de produtos

por ano

+ 12.000 colaboradores

In Natura

Conveniência e valor agregado no Reino Unido

Conveniência e valor agregado na Europa

Criação de Aves

Rigamonti

100% no Reino Unido

Presença no Reino Unido, França,

Holanda, Irlanda e Itália (Rigamonti)

+ 750 integrados

JBS EUROPA

Principais Marcas

EBITDA LTM 1T17Receita Líquida LTM 1T17 £ 1,5 bilhão£ 132 milhões

9,0% Margem

14

EVOLUÇÃO DAS

UNIDADES DE NEGÓCIO

15

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

Seara (R$) JBS Mercosul (R$)

JBS USA Carne Suína (US$)JBS USA Carne Bovina (US$)

JBS USA Frango – PPC (US$) JBS Europa - Moy Park (£ - Libra Esterlina)

7,0 7,26,8

7,2

6,2

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

761,4

457,2339,0

143,7 59,4

10,9%

6,3%5,0%

2,0% 1,0%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

4,6

5,2 5,4 5,34,9

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

-214,8 27,0

269,9387,6

183,4

-4,6%

0,5%

5,0%7,3%

3,7%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

1,31,4 1,4 1,4 1,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

102,1136,9

188,9 171,5 159,4

8,1% 10,0%14,0% 12,5% 11,4%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

2,0 2,0 2,01,9

2,0

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

233,5 282,7210,8 172,2 204,0

11,9%13,9%10,4% 9,0% 10,1%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

4,34,6 4,6 4,7

4,1

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

579,5382,0 334,8 298,9 215,8

13,5%8,3% 7,3% 6,4% 5,3%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

347,5 364,7 352,8 372,3 370,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

30,6 33,5 31,4 36,530,2

8,8% 9,2% 8,9% 9,8% 8,2%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

16

RESULTADOS CONSOLIDADOS

1T17

17

2.137 2.141

4,9% 5,7%

1T16 1T17

4.764 4.421

10,8% 11,8%

1T16 1T17

43.912

37.616

1T16 1T17

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T17RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES)

Margem Bruta (%)

EBITDA (R$ MILHÕES)

Margem EBITDA (%)

LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES)

-7,2%

-14,3%

0,2%

422

1T16 1T17

-2.741

18

DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T17

Alavancagem

| A JBS encerrou o trimestre com R$10,7

bilhões em caixa.

| A dívida líquida da Companhia ficou em

R$47,8 bilhões.

| A alavancagem ajustada considerando o

EBITDA dos últimos 12 meses da GNP é de

4,20x.

48.745,4 49.177,7 48.855,246.904,8 47.806,0

3,84x 4,10x 4,32x 4,16x 4,20x

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

19

33%

32%

31%

32%

31%

67%

68%

69%

68%

69%

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

Curto Prazo Longo Prazo

US$92,2%

R$7,8%

ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA

PERFIL DA DÍVIDA DO 1T17

ABERTURA POR FONTE

12,45% a.a

5,11% a.a

PERFIL DA DÍVIDA CP/LP ABERTURA DA DÍVIDA DE CP POR MODALIDADE

JBS S.A.41,5%

Seara11,5%

JBS USA47,0%Mercado de

Capitais37,8%

Bancos Comerciais

62,1%

BNDES0,1%

Bonds2%

Trade Finance

74%

Capital de Giro16%

Outros8%

20

Missão da JBS

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto

em nossas atividades, garantindo os melhores

produtos e serviços aos clientes, solidez aos

fornecedores, rentabilidadeaos acionistas e a

oportunidade de um futuro melhor

a todos os colaboradores.”