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VISÃO GERAL DOS PROJETOS DE LIBRAE

CONTEÚDO LOCAL DO FPSO DO PILOTO

Clube de Engenharia - RJ

Rio de Janeiro, 12 de Abril de 2017Joint Venture Operator

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Agenda

Visão geral de Libra

Contexto do FPSO de Libra

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Agenda

Visão geral de Libra

Contexto do FPSO de Libra

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Contrato de Partilha de ProduçãoO bloco de Libra foi o primeiro bloco licitado e foi adquirido com a oferta mínima de óleo lucro

2010

• Localizado na Bacia de Santos a 164km do RJ.

• Participação mínima obrigatória daPetrobras (30%);

• Criação da Pré-sal Petróleo SA (PPSA)com o objetivo de gerir/auditar oContrato de Partilha;

• O União pode contratar a diretamentea Petrobras com dispensa delicitação.

Marco Regulatório de Partilha Lei 12.351/2010

2013

• Oferta de 41,65% de óleo lucro para aUnião (% mínimo);

• Consórcio vencedor:

• Pagamento de R$ 15 bilhões a títulode bônus de assinatura.

• Programa Exploratório Mínimo (PEM):

• Aquisição de 1548 km² de sísmica 3D;

• Perfuração de 2 poços exploratórios;

• 1 Teste de Longa Duração.

Assinatura do Contrato de Libra (dez/13)

2-ANP-2A

1ª Rodada de Partilha de Produção(jul/13)

40% 20% 20% 10% 10%

CONSÓRCIO

CONSÓRCIO+

UNIÃO

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Contrato de Partilha de Produção de Libra – Visão GeralA maximização do valor do contrato exige direcionares ligados a otimização da recuperação dos custos

Limite de 50% no 1º e 2º ano; após 30%1

Recuperação inicia após declaração de comercialidade; Reconhecimento depende da PPSA; Não há atualização monetária.

Parcela da União (41,65%), variando com a produtividade dos poços e com preço do Brent

Parcela dos Contratados (Consórcio):

PRODUÇÃO MENSAL

PRINCIPAIS DEFINIÇÕES DO CONTRATO

1. Pode voltar a 50% se houver custos não recuperados despendidos há mais de 2 anos.

• Vigência total de 35 anos (não prorrogável).

• Fase de Exploração de 4 anos (até dez/17), podendo ser prorrogada.

Taxa fixa de 15 % do Volume Total da Produção.

• Antecipar a produção comercial para início da recuperação dos custos;

• Sincronizar o momento do dispêndio com a recuperação dos custos (ex.: priorizar contratos de afretamento);

• Maximizar o reconhecimento dos custos do projeto para preservação da rentabilidade;

• Contratação de recursos dedicados para o projeto.

DIRECIONADORES

ROYALTIES

ÓLEO CUSTO

ÓLEO LUCRO

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A estratégia de desenvolvimento de Libra é dividida em duas fases: Aquisição de dados e operação da produção

Fase 1 – Operação da Produção(2021 a 2030)

Sísmica

• Reprocessamento da sísmica existente;

• Aquisição de nova sísmica 3D OBN

Poços

• 11 poços até dez/17 (final da Fase de Exploração);

• 5 poços entre 2018 e 2019 (2 contingentes).

Sistemas de Produção

• 1 Teste de Longa Duração (PEM);

• 2 Sistemas de Produção Antecipado (SPA);

• 1 Piloto de Produção.

+3 Sistemas de Produção na região NW

Potencial para implantação de sistemas de Produção adicionais nas regiões Central e Sudeste (a serem confirmadas até 2019).

Fase 0 – Aquisição de Informação(2014 a 2020)

Central

SE

NW

SE1C1

C2Libra 2 NW

Libra 3 NW

Libra 1 NW ‐ Piloto Libra 4 NW

NW1

NW5

NW2

NW3

NW42‐ANP‐2A

NW7

NW11

NW12

NW8

NW13

NW10

Poços perfurados (9)

Poços em perfuração (2)Poços a perfurar (4)

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A exploração do Bloco foi separada em duas fasesPriorização de atividades na região de menor incerteza (NW) no curto prazo

2017 201920182015• 3 poços concluídos

• Dado sísmico reprocessado (baixa qualidade na região SE)

Delimitar e caracterizar o reservatório para subsidiar o desenvolvimento da região NW.

Explorar para definição do potencial das áreas Central e Sudeste.

Declaração de ComercialidadeRegião NOROESTE (previsão dez/17)

Teste de Longa Duração (TLD)

Sísmica 3D OBN

4 poços a perfurar (3 na região NW e 1 na SE)

1 completação do SPA1

2016• Plano de Avaliação

do 2-ANP-2A-RJS (LIBRA NW) aprovado pela ANP

• 4 poços concluídos

• 2 completações concluídas do TLD

As atividades na região Central e Sudestes dependem do resultado da perfuração do SE1

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Status da exploração na área de libra9 poços perfurados (inclui 2-ANP-2A-RJS) + 2 poços em andamento (3-RJS-745 e 3-RJS-746)

Mapa da Base do Sal (prof., ic=100m)

3-RJS-735A

3-RJS-740

3-RJS-742A

3-RJS-739A

3-RJS-743A

3-RJS-731-

3-RJS-746

Poços perfuradosLocações aprovadasLocações aguardando aprovação

NW-13

3-RJS-745

3-RJS-744

NW-12

3-RJS-741

NW-10

2-ANP-2A-RJS- -

NW-11

Aquisição sísmica OBN

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Projeto TLD NW e SPA 1NWInício da Produção: jun/2017 (TLD) e ago/18 (SPA)

OBJETIVOS DO TLD & SPA: Reduzir incertezas de

reservatório e otimizar o desenvolvimento da área NW;

Avaliar o desempenho de equipamentos e dos sistemas produtivos.

POSSIBILIDADES DE OTIMIZAÇÃO NO SPA1: Investigação da

possibilidade da chegada prematura do Gás (breakthrough) na Plataforma pode impactar a locação atual dos poços;

Estudo da possibilidade de conexão de 2 poços produtores.

FPSO Pioneiro de Libra• Capacidade ao óleo: 50 mil bbl/d• Compressão de gás: 4 milhões

m3/d• Não prevê injeção de água• Unidade Afretada• Escopo: Ancoragem da Unidade

Poço Produtor

• TLD: NW3 (3-RJS-739A)• SPA1: NW1 (3-RJS-731) • Escopo do projeto:

completação

Poço Injetor de Gás

• NW2 (3-RJS-742A)• Escopo do projeto:

completação

Elevação artificial, coleta e escoamento

• ANMs padrão do pré-Sal• Reinjeção de todo o gás produzido• Escopo do projeto: Instalação do sist. de

coleta e desinstalação do sistema de coleta do poço produtor

Reservatório

• Óleo: 27º API • RGO: ~440 sm³/sm³• CO2:~ 44%• H2S: =< 15 ppmv

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TLD e SPAs: FPSO Pioneiro de LibraFPSO em Construção (Avanço Físico até março/17: 95,9%)

Sail away: Março/17

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TLD e SPAs: Estratégia de aquisição de informação para desenvolvimento da região NW

FPSO Pioneiro de Libra realizará campanha itinerante de TLD e SPA’s

LOI 1º Óleo2020

DP Início campanha poços

1º Óleo2022

LOI DP Início campanha poços

1º Óleo2023

LOI DP Início campanha poços

1º Óleo2021

LOI DP Início campanha poços

TLD

/SP

AS

PA

1S

PA

2LI

BR

A 1

LIB

RA

2LI

BR

A 3

LIB

RA

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Poços perfurados TLD/SPA

Libra 2 NW

Libra 3 NW

Libra 1 NW

Libra 4 NW

NW1

NW5

NW2

NW3

NW4

FPSOTLD

SPA1

FPSO

SPA2

Linhas de Produção

Linhas de Injeção

Operação

DoC data limite 02/12/2017

Operação

Operação

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LIBRA 1 NW – PilotoInício da Produção: 2020 (?)

OBJETIVO Adquirir dados dinâmicos do reservatório para melhor dimensionamento dos sistemas definitivos de produção; Antecipar o desenvolvimento da produção visando antecipar a recuperação de custos em óleo.

Reservatórios27ºAPI -- 44% CO2

H2S<15ppmv -- RGO 440 m³/m³

Poços • 8 Produtores e 9 Injetores (WAG) • Completação inteligente em até 3

intervalos

Elevação artificial, coleta e escoamento

• ANMs padrão do pré-Sal• Reinjeção de todo o gás produzido

Unidade de Produção• Capacidade ao óleo: 180 mil bbl/d• Compressão de gás: 12 milhões m3/d• Injeção de água: 225 mil bpd• Lâmina d’água de 2.100 m• Unidade Afretada

VISÃO ATUALVPL estimado Governo: ~US$ 9 bilhões

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Projeto Libra 2 NWInício da Produção: 2021

Unidade de Produção• Capacidade ao óleo: 180 mil bbl/d• Compressão de gás: 12 milhões m3/d• Injeção de água: 225 mil bpd• Lâmina d’água de 2.100 m• Unidade Afretada

Poços

• 8 Produtores e 9 Injetores (WAG) • Completação inteligente em até 3

intervalos

Elevação artificial, coleta e escoamento

• Dutos de produção e de injeção de gás com flutuadores

• Poços de injeção alternada de água e gás (WAG)

OBJETIVO Desenvolvimento da área Noroeste de Libra

VISÃO ATUALVPL estimado Governo: USD 9,37 bilhões

Reservatórios27ºAPI -- 44% CO2

H2S<15ppmv -- RGO 440 m³/m³

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Agenda

Visão geral de Libra

Contexto do FPSO de Libra

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Cenário de preçosValores do Brent se encontram significativamente menores do que em dez/2013

Valor do Brent em dez/2013: USD 108,83

Nos níveis atuais de preços(~USD 55/bbl), não há espaçopara desenvolver o mercadolocal em itens e subitens nãocompetitivos.

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Processo de contratação do FPSOLicitação se encontra em andamento e assinatura do contrato depende da concessão da exoneração (waiver) pela ANP

Solicitação de readequação CL

de LibraAgo/2016

Recebimento de 1 proposta

válida e cancelamento do processo

(preço excessivo de 40%)Ago/2016

1º Óleo

Processo de Contratação 1 (CL do CPP)

Processo de Contratação 1 (CL do CPP)

Início da Contratação

Set/2016

Recebimento de propostas

Abr/2017

Obtenção do Parecer favorável da ANP ???(dead-line mai/17)

Assinatura do Contrato

???

Início da Contratação

Ago/2015✓

✓

✓✓

Suspensão da licitação (liminar Sinaval)

deJan/17 a Mar/17

Processo de Contratação 2(CL Factível)

✓Audiência

Pública ANPAbr/2017

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Acordos Preliminares – Processo 1Estaleiros brasileiros foram consultados pelos Afretadores

Nº DE ACORDOS PRELIMINARES ENTRE AFRETADORES E ESTALEIROS

NACIONAIS

PROPOSTAS

AfretadorA

AfretadorB

AfretadorC

AfretadorD

PARA CONSTRUÇÃO DE MÓDULOS 1 4 7 1

PARA INTEGRAÇÃO 1 3 4 1

09 Estaleiros consultados:

Estaleiro Brasa, Dyna-Mac do Brasil, Ferrostaal Industrieanlagen, EJA (Jurong do Brasil), Techint, BrasFELS, ENAVAL Engenharia, UTC, QGN (Estaleiro Honório Bicalho)

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De acordo com o Contrato de Partilha de Produção (Cláusula 25.8):

A ANP pode exonerar o Consórcio de Libra do cumprimento dos percentuaisde conteúdo local em relação à contratação de bens e serviços por:

Direcionadores do pedido de readequação do Conteúdo LocalFlexibilização a níveis de CL factíveis

• O resultado do 1º processo licitatório com conteúdo local do contrato departilha resultou em uma proposta com preço excessivo de 40%.

• O pedido de readequação do CL será complementado com a nova proposta(BID 2) considerando %CL factível.

• Inexistência de fornecedor nacional;• Prazos de entrega excessivos;

• Preços excessivos;• Substituição de tecnologia.

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• Apesar de não ser necessária a exigência de conteúdo local em contratações compedidos de exoneração de CL, o Consórcio de Libra solicitou no segundo processolicitatório da UEP do Piloto percentuais de conteúdo local significativos.

• A construção da planta de processo e integração da plataforma atingirá cerca de 25%de conteúdo local e seguirá plano de construção semelhante aos executados nas 4últimas plataformas em operação no pré-sal, o que possibilitará a contratação deestaleiros e canteiros nacionais.

1. A plataforma de Libra será construída no Brasil, nos segmentos em que há competitividade.

Sistemas contratados com Resolução ANP 36

Aspectos fundamentais do pedido dereadequação do Conteúdo Local

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Mudanças nas resoluções explicam a diferença nos % CL previstos para a plataforma deLibra e apurados em plataformas contratadas no passado

Aspectos fundamentais do pedido dereadequação do Conteúdo Local

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Nome Cid. de Itaguaí Cid. de Maricá Cid. de Saquarema

Cid. de Caraguatatuba

Libra(CL factível)

Casco Importado Importado Importado Importado Importado (?)Sep. de óleo BP e AP e flare ko Com CL Com CL Com CL Importado Com CLFlare Stack Importado Importado Importado Importado Importado (?)Manifolds e balcão de riser Importado Importado Importado Importado Importado (?)Remoção de sulfato, inj. e trat.

água Importado Com CL Com CL Importado Com CLReinjeção de gas/CO2 e inj.

química Importado Importado Importado Importado Importado (?)Pipe-rack central Importado N/A N/A Importado Importado (?)Remoção de CO2 N/A Com CL Com CL N/A Com CLTratamento de gás Com CL Com CL Com CL Importado Com CLUnidade de Rec. de Vapor Com CL Com CL Com CL Importado Com CLGeração e e-house Importado Importado Importado Importado Importado (?)Área de apoio Importado Importado Importado Importado Com CLPacote de medição Com CL Com CL Com CL Com CL Com CL

Escopo no Brasil

Capacidade nacional demonstrada sem

risco ao prazo

e.g.: Remoção de CO2

Casco e módulos relacionados

Módulos com impacto no prazo de construção

Módulos necessários ao comissionamento

Escopo no Exterior

e.g.: pipe rack

e.g.: compressão, reinjeção de gás

e.g.: injeção química

Aspectos fundamentais do pedido de readequação do Conteúdo LocalLógica construtiva planejada para a plataforma

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2. Expectativas para audiência pública

• A Audiência Pública deve recolher subsídios para avaliar a tese apresentada no pedido dereadequação do Conteúdo Local, de que o contrato de afretamento do FPSO com CL exigidono CPP acarreta preço excessivo em relação aos congêneres estrangeiros, considerandoprazos compatíveis com as métricas internacionais;

• Assim, o Consórcio defende que os afretadores de UEP sejam ouvidos no evento;

• Os fornecedores de bens e serviços em poços e subsea, que são competitivos e podem serimpactados pelo atraso do projeto, também deveriam se posicionar;

Início Consulta Pública

9/fev/17

Fevereiro/2017 Março/2017 Abril/2017

Audiência Pública

18/abr/17

Prazo para inscrição13/abr/17

Prazo para envio de documentos

28/mar/17✓ ✓

Aspectos fundamentais do pedido dereadequação do Conteúdo Local

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Consequências da readequação do CL … para a indústria

Investimento de cerca de USD 2 bilhões

Exemplos com Conteúdo Local competitivo:• Logística [60%]• Árvore de Natal [70%]• Equipamento de Poço [50%]• Cabeça de Poço [60%]

Sistema de Coleta de Produção

Investimento de cerca deUSD 1,5 bilhão

Exemplos com Conteúdo Local competitivo:

• Dutos Flexíveis [56%]• Sistema de Controle

Submarino [20%]

Plataforma

Investimento de cerca de USD 2 bilhões

Perfuração, Avaliação e Completação

Exemplos com Conteúdo Local competitivo:

• Sistema de Ancoragem [85%]• Pré-instalação e Hook up das

linhas [40%]

A readequação de CL permitirá a continuidade do projeto, que assegurará a aquisição debens e prestação serviços com conteúdo local efetivamente competitivo em poços esubsea, além do factível para o FPSO.

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Redução de Receitas para a União de R$ 500 milhões por mês ou R$ 6 bilhões por ano de atraso

Estimativa de R$ 31 bilhões de Receitas para a União no período

de 2020-25

0

2.000

4.000

6.000

8.000

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

2042

R$

MM

Receitas Governamentais1º óleo em 2020

Royalty Excedente em óleo União Outros

A Flexibilização de Conteúdo Local permitirá o início da produção, que assegurará oinício do recolhimento de participações governamentais.

Consequências da readequação do CL … para a União

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O que deve significar geração de cerca de 137.500 empregos

Segundo estudo “Custos e Benefícios da Atual Política de Conteúdo Local” do Prof.Edmar de Almeida do Instituto de Economia da UFRJ, USD 1 bi de investimento emCAPEX implicam na geração de cerca de 25.000 empregos diretos e indiretos.

Geração de empregos com o Projeto Piloto

*Fonte: ALMEIDA, Edmar et. al. (2016). “Custos e benefícios da atual política de conteúdo local”.

37.500 empregos ligados a subsea

50.000 empregos ligados a Poço

50.000 empregos ligados à plataforma

O Projeto de Desenvolvimento da Produção de Libra 1 prevê

investimentos de cerca de USD 5,5 bi. Maior parte da geração de empregosdepende da continuidade da contratação daplataforma de Piloto de Libra

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Conclusões

1. O atual processo de contratação do FPSO do Projeto Piloto de Libra busca a aquisiçãode bens e serviços no país em condições de preço e prazo competitivos, assim como járealizado nas 4 plataformas afretadas do pré-sal;

2. O deferimento do pedido de exoneração feito pelo Consórcio de Libra permitirá:• Que a contratação do FPSO seja realizada no tempo planejado e que seja dado

início às atividades de desenvolvimento de Libra;• A continuidade do projeto, assegurando a contratação de equipamentos e serviços

relacionados a poços e subsea.

3. É fundamental a participação de fornecedores de toda a cadeia produtiva na AudiênciaPública, interessados na continuidade do projeto. Inscrições e apresentações devem serenviadas até dia 13/04/2017.

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OBRIGADO