A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas
controladas e coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver
resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a,
nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as
operações do Itaú Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários,
cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta
apresentação.Esta apresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é
demonstrada no relatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú-Unibanco Holding,
favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú-
Unibanco Holding.
1
pg. 5
Cenário Macroeconômico 1
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil . (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding
2011 2012 2013 2014 2015
PIB - Mundo 3,9% 3,2% 2.8%² 3,5% 3,5%
PIB - EUA 1,8% 2,8% 1.9%² 3,0% 3,1%
PIB - Zona do Euro 1,5% -0,6% -0,4% 0,9% 1,3%
PIB - China 9,3% 7,8% 7,7% 7,5% 7,3%
PIB - Brasil 2,7% 1,0% 2,3% 1,4% 2,0%
SELIC (final de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,00% 12,00%
SELIC (médio ano) 11,7% 8,5% 8,4% 10,92% 11,83%
Inflação (IPCA) 6,5% 5,8% 5,9% 6,2% 6,0%
Inflação (IGP-M ) 5,1% 7,8% 5,5% 6,4% 6,0%
Dólar (cotação em R$) 1,88 2,04 2,36 2,55 2,55
Taxa de Desemprego 6,0% 5,5% 5,4%² 5,4% 5,8%
Economia Mundial
Economia Brasileira
2 2
pg. 6
2.290,0
403,9
304,5225,1
99,5 101,1300,5
126,6 109,6 155,4 108,6198,2
jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14
Evolução da Economia no Brasil ¹
Dois períodos muito diferentes:
Credit Default Swap (CDS) do Brasil
Obs: (1) Fonte: Itaú Unibanco e FMI
1980 / 1995 1995 / 2013
Presidentes 5 3
Ministros da Fazenda 15 3
Presidentes do BACEN 14 6
Moedas 6 1
Inflação média anual 728% 7%
pg. 7
124,4%(Fev-14)
5,5%(Fev-14)
0
2
4
6
8
10
12
14
100
110
120
130
140
150
160
fev-05 fev-06 fev-07 fev-08 fev-09 fev-10 fev-11 fev-12 fev-13 fev-14
Produção Industrial Desemprego
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Inadimplência x Desemprego Produção Industrial x Desemprego
Evolução Anual do PIB (%) Previsões do PIB | (% a.a)
(E)
Brasil: Cenário Macro Favorável 1
1,8%(3T13)
-0,4%(3T13)
2,2%(3T13)
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
set-06 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13
UE EUA Brasil
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13
NPL 90 Dias (Bacen) Desemprego
2,5%
3,2%
4,1%
5,7%
3,2%
4,0%
6,1%
5,2%
-0,3%
7,5%
2,7%
0,9% 2,2%2,6%
2,9%
2,2%
1,4%
2,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
FMI Focus (em 19/07/2013) Itaú Unibanco
pg. 8
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Reservas Internacionais / Dívida Externa Serviço da Dívida Externa / Exportações
Dívida externa líquida / Exportações Dívida externa do Governo líquida / Exportações
(E)
Brasil: Cenário Macro Favorável 1
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
4T00 4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14
(E)
Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços
-160%
-10%
140%
290%
dez-94 dez-98 dez-02 dez-06 dez-10 dez-14
Setor Privado Governo Central
126,5%
88,6%84,9% 82,7%
72,5%
53,7% 55,8%
41,3%
32,4%
19,0%
28,5%23,0% 20,5% 22,3%
30,9% 32,5%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
(E)
16,1% 15,2% 17,1% 18,0%22,9%
26,3%31,7%
49,7%
93,3%
104,3%
120,6%
112,4%118,0% 119,5% 120,4%
106,4%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
(E)
page 9
Brasil: Cenário Macro Favorável 1
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e análise do Itaú Unibanco ; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Conta Corrente (USD Bilhões) FDI (USD Billhões)
Dívida externa Líquida (USD Bilhões) Reservas Internacionais (USD Bilhões)
190,3
162,7 165,0151,0
135,7
101,1
74,8
-11,9
-27,7
-61,8-50,6
-72,9
-89,7-80,0
-60,8-46,2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
2015(E)
33,0 35,9 37,849,3 52,9 53,8
85,8
180,3193,8
238,5
288,6
352,0
373,1 375,8 381,0
398,3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
2015(E)
32,8
22,5
16,6
10,1
18,1
15,1
18,8
34,6
45,1
25,9
48,5
66,765,3
64,0
50,348,5
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
2015(E)
-24,2 -23,2
-7,6
4,2
11,714,0 13,6
1,6
-28,2-24,3
-47,3
-52,5 -54,2
-81,6
-76,2
-63,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
2015(E)
pg. 10
1,90%(Dez-13)
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
dez-95 dez-97 dez-99 dez-01 dez-03 dez-05 dez-07 dez-09 dez-11 dez-13
89
84
70
68
51
48
47
45
3
2
1
Peru
India
Brasil
México
Turquia
China
Russia
Chile
Alemanha
Singapura
Hong Kong
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding; (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade 2012 – 2013. (4) Variação anual da média movel de 3 Meses. Fonte: FGV, IBGE e Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Vendas no Varejo 4
12-Meses – Superávit Primário | (% PIB) 2
Brasil: Cenário Macro Favorável
9,2%
10,5%11,1%
6,6%
9,4%
11,6%
9,8%
6,5%
7,4%
4,3% 4,6%4,2%
1,3%
3,9%4,5%
5,7%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
(E)
2015
(E)
Taxa de Juros Real IPCA
Taxa de Juros reais | Selic/IPCA % 1
Ranking de Investimentos em Infraestrutura 3
5,14%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13
pg. 11
Evolução do Crédito/PIB1
Crédito Imobiliário/PIB – Mundo (2013) Crédito/PIB | Mundo (2013)
Evolução do Crédito/PIB | Brasil (%) Evolução Crédito Imobiliário/PIB | Brasil
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil , FMI e Banco Central dos países selecionados; Em Dezembro de 2013. (2) Em Setembro de 2013; ( 3) Em Novembro de 2013.
35,5%
40,7%43,9%
45,4%
49,1%
53,8%56,5%
dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13
56%
85%95% 94%
106% 108% 114%
163%177%
146% 145%
8%
21%
12%
38%43%
23%
37%
66% 65%59%
51%
1,8%2,3%
3,1%
4,1%
5,3%
6,8%
8,2%
dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13
pg. 12
131,6%
162,6%
96,9%
84,5%
56,5%67,0% 66,3%
11,5%21,1%
8,1%
Reino Unido EUA (2) Tailândia (2) Chile Brasil
Empréstimos (% PIB 2012) Imobiliário (% PIB 2012)
Total de Crédito livre (R$ bilhões) 1 Índice de Inadimplência (90 dias) 1
Brasil | Cenário Macro Favorável
Market Share Bancos Privados vs. Públicos 1 Crédito total e imobiliário (% do PIB 2012) 1
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil , FMI e Banco Central dos países selecionados; em Dezembro de 2013. (2) Em Setembro de 2013. (3) Em Novembro de 2013. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
227 242301
382472
629
835905
1.058
1.232
1.3991.504
1.634
1.774
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
(E)
2015
(E)
3,9% 4,1%
3,5%
4,1%
4,8%
4,2% 4,2%
5,4%
4,4%
5,6%5,8%
4,9%5,3%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
(E)
2014
(E)
33,2%
15,5%
51,2%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13
Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiros) Estatais
pg. 13
Sistema bancário brasileiro vs. outros países
Obs: Fonte: Bloomberg – 15 de Janeiro de 2014; (1) Calculado com base na mediana para cada país/região; (2) Mínimo exigido em padrões internacionais: 8%.
Índice de Basiléia por país 1 Alavancagem total (ativos / patrimônios) por país 1
Exigibilidade mínima no Brasil : 11%(2)
20,4
17,9 17,718,7
17,2 17,1
16,0 15,9
16,216,6
11,4
10,3 10,3 10,5
11,4
12,713,4 14,0
13,9
13,2
13,013,1 13,1
12,613,0
13,714,6
14,8
15,2 14,9
11,711,7 11,7
12,1
13,6
16,1
15,2 15,0
16,5
17,4
12,0
11,711,3 11,3
10,8
11,9
12,812,5
13,6
14,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
11,2
9,7
9,8
8,8
7,88,4
10,1
9,0 8,99,2
13,9 13,514,1
15,0 14,8
14,3
13,3 13,312,8
12,0
11,3 11,411,0
10,711,2
11,711,2
10,310,0
10,1
18,3
19,7
16,7
17,8
22,0 22,0
19,2
16,9
15,9
15,2
18,6
17,4 17,4
18,4
19,619,6
19,921,3
17,2 17,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
20,4 17,917,718,717,217,1
16,016,0
11,410,310,310,5
11,412,713,413,413,0
13,113,112,6 13,013,7
14,6 14,811,7
11,711,7
12,1
13,616,115,2 15,0
12,0
11,711,311,310,8
11,912,812,4
2004200520062007200820092010Set/11
Brasil Chile EUA Reino Unido Zona do Euro
pg. 14
Brasil Chile Espanha Canadá Austrália
Sistema bancário brasileiro vs. outros países¹
Nota: Fonte: Demonstrações Financeiras e Bloomberg – Última Informação Disponivel em 19 de Março de 2013; (1) Bancos Analisados: Brasil: Itaú Unibanco, Bradesco, Banco do Brasil, Santander e CEF. Austrália: Commonwealth Bank, Westpac Bank, Australian and NZ; National Australian Bank e Bendigo Bank. Canadá: Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal e Canadian Imperial Bank. Espanha: Banco Santander, BBVA, Caixabank/La Caixa, Banco Sabadell e Banco Popular. Chile: Santander Chile, Banco de Chile, Banco del Estado de Chile, Banco de Credito e Inversiones e Corpbanca.
Despesa de PDD / Carteira de Crédito Despesa de PDD / Margem Financeira
5 Maiores Bancos de cada País (%) 5 Maiores Bancos de cada País
0,4%0,5%
0,6%0,8%
1,5%
1,3% 1,3%
1,9%
0,6%
0,7%
1,0%
1,3%
1,8%
1,3%1,2%
1,3%
0,2%
0,2%0,3%
0,5%
0,8%
0,5%0,4%
0,4%
0,2%
0,2% 0,2%
0,5%
0,8%
0,5%
0,3%
0,3%
3,7%
4,6%
4,0%
4,4%
5,5%
4,0% 4,2% 4,3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
11,8%
15,3%
20,8%
23,6%
35,2%
24,0%24,8%
27,9%
5,7% 6,2%
8,6%
15,2%
23,3%
14,4%
11,2%
11,7%7,3% 6,4%
7,3%
18,8%
28,9%
17,7%
10,6%
12,2%
17,8%
24,3% 24,2%
30,9% 38,3%
31,9%35,3%
39,0%
14,8%
18,5%20,1%
28,9%
40,4%
36,6% 36,6%
55,7%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
pg. 15
Rápida mudança do perfil dos consumidores no Brasil
Obs: Fonte: FGV, Itaú Unibanco; Definição das classes socioeconômicas (renda familiar de todas as fontes): Classe E: de R$ Zero a R$ 1.013, Classe D: de R$ 1.013 a R$ 1.618, Classe C: de R$ 1.618 a
R$ 6.977, Classe B: de R$ 6.977 a R$ 9.097, Classe A: mais de R$ 9.097.
Índice de Pobreza (% da população total) Mais consumidores, mais crédito necessário
População brasileira (em milhões)
28,7 28,8 28,4
26,9
28,7
27,526,7
28,1
25,4
22,8
19,318,3
16,015,3
13,712,9
10,9
9,68,6
1995 1996 1997 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Redução
Esperada de
70%
96,2
65,9
69,6
100,3
53,8
115,2
2003
175,4
2011
191,6
2014
196,1
7,0
6,3
11,2
10,5
14,5
12,6
Classe C Classe B Classe A Classe D e E
pg. 16
24,5%29,1%
32,2%
35,4%39,2%
41,7%43,4%
45,5%
12,3% 11,6% 11,6% 12,2% 12,3% 13,8% 13,2%12,8%
18,4% 17,6% 18,6% 19,6% 19,4%
22,5% 21,8% 21,6%
6,1% 6,0% 7,1%7,4% 7,1%
8,7%8,7% 8,8%
dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13
Serviço Mensal da Dívida - Juros (% da renda) Serviço Mensal da Dívida (% da renda)
Alavancagem (% da renda) Serviço Mensal da Dívida - Principal (% da renda)
Obs: Fonte: Análise Itaú Unibanco e Bacen.
Níveis de crédito crescem a partir de uma base muito baixa – comparação internacional.
O crédito total tem espaço para atingir maiores percentuais do PIB, dos atuais 55,6%, atingindo níveis internacionais
per capita ajustados em 2020, devido sobretudo à expansão do crédito imobiliário.
Crescimento e distribuição da renda tornam o crescimento do crédito saudável. O crédito deve crescer, juntamente
com a renda e a penetração bancária.
Brasil | Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida
pg. 17
Brasil | Expansão Bancária
Mais contas bancárias, mais crédito, com produtos de
melhor perfil
Contas bancárias e empréstimos Pessoa Física Empréstimos para PF por produto
(*) Renegociações, Microcrédito, Desconto de Cheques , Outros Direcionados e Diversos. Fonte: Febraban; BACEN
63,7
141,3
11,9%
9,3%
21,2%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Contas Bancárias (Milhões) Crédito Pessoa Física (% do PIB)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13
Crédito Pessoal
Aquisição de Bens
BNDES
Outros*
Imobiliário
Cheque Especial
Leasing
Rural
Cartão de Crédito
pg. 18
Evolução do Spread e da Inadimplência¹
Indicadores
Spread e Inadimplência PF | Brasil (%)
Nota: (1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco;
Spread e Inadimplência PJ | Brasil (%)
Spread e Inadimplência| Brasil (%)
21,0%
22,5%
21,1%
18,7%18,4% 18,6%
17,7% 17,9%17,3%
16,3% 16,6%17,0%
16,4%
5,7% 5,9% 5,9% 5,9% 5,9% 5,8% 5,6% 5,4% 5,3% 5,0% 4,8% 4,6% 4,5% 4,4%
dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13
Spread PF NPL 90 dias
10,2% 10,1%
9,0%
8,4%7,9% 7,8% 7,8%
7,4%6,8%
7,1% 7,1% 7,1%7,0%
2,1% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,3% 2,2% 2,2% 2,3% 2,0% 2,0% 1,9%1,8%
dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13
Spread PJ NPL 90 dias
3,8% 3,8% 3,9% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,6% 3,6% 3,3% 3,3% 3,1% 3,0%
10,5%9,8%
8,5%8,0%
7,5% 7,3% 7,3% 7,3%8,0%
8,5%9,0%
10,0% 10,0%
15,2% 15,3%
13,7%13,0%
12,5% 12,3% 12,2%11,7%
11,2% 10,9% 11,3% 11,6% 11,4% 11,1%
dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13
NPL 90 dias SELIC Spread Total
32,6%
27,2%
24,8%
22,3%23,5%
22,3% 20,9%23,9%
15,1%
12,0% 12,5%
9,9% 10,0%11,7%
8,5%8,3%
6,8%
6,2% 6,2%6,0% 6,0% 6,0%
5,5%
5,0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)
pg. 19
Brasil | Compulsórios e Direcionamentos
Obs: (1) Esse compulsório mudou para 44% em julho de 2012 e mudará para 45% em Julho de 2014; (2) Até 20% deste compulsório pode ser deduzido, desde que utilizado para financiar linhas de crédito incluidas no Programa de Sustentação do Investimendo do BNDES (caminhões, onibus, tecnologia, entre outros). (3) A partir de 28 de Março de 2014, 100% do saldo passou a ser remunerado a taxa Selic. A parcela não remunerada deste compulsório pode ser deduzida, desde que utilizado para financiar linhas de crédito para motocicletas ou para adquirir instrumentos financeiros (principalmente carteiras de crédito, FDICs e Letras Financeiras) de instituições financeiras de pequeno e médio porte (conforme critério publicado na circular nº 3.569, de 22/12/11).
Antes da Crise
de 2008
Durante a Crise
de 2008Atual
Remuneração
Atual
Compulsório 45% 42% 44% Zero
Compulsório Adicional 8% 5% 0% SELIC
Total 53% 47% 44%
Rural 25% 30% 34%
Microcrédito 2% 2% 2%
Compulsório 20% 20% 20% TR + 6,17% a.a.
Compulsório Adicional 10% 10% 10% SELIC
Total 30% 30% 30%
Financiamento Imobiliário 65% 65% 65%
Compulsório 15% 14% 20% SELIC
Compulsório Adicional 8% 4% 11% SELIC
Total 23% 18% 31%
Poupança
Depósitos a Prazo e
Interfinanceiros Captados
de Sociedades de
Arrendamento Mercantil
Taxa
Depósito a Vista
Depósitos Compulsórios e Direcionamentos
(1) (2)
(3)
2
pg. 21
Visão Itaú Unibanco
Visão:
Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes
Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional
Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização
Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis
Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização
Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia
Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias
Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor
Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado
pg. 22
Todos pelo Cliente
Paixão pela Performance
Liderança ética e Responsável
Craques que jogam para o Time
Foco na Inovação e Inovação com Foco
Nossa Cultura
Nosso Jeito de Fazer
Processos servindo Pessoas
Ágil e Descomplicado
Carteirada não vale
Brilho nos Olhos
Sonho Grande
pg. 23
Posição de liderança no Brasil
US$ 67,3 bilhões em valor de mercado (1)
95.696 colaboradores no Brasil e no exterior
4.991 agências e PABs no Brasil e exterior
27.900 caixas eletrônicos no Brasil e exterior
Empresa multinacional brasileira
Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras
Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro
Itaú Unibanco Holding – Visão Geral
Presença internacional do maior banco privado nacional | em 31 de Dezembro de 2013
Destaques Financeiros e Índices Em 31 de Dezembro de 2013
Obs: (1) Em 31 de Dezembro de 2013. Fonte: Bloomberg.
Ativos Totais R$ 1.105,7 Bi
Total de Empréstimos (1) R$ 483,4 Bi
Patrimônio Líquido R$ 81,0 Bi
Lucro Líquido Recorrente Ano 2013 (2) R$ 15,8 Bi
Lucro Líquido Recorrente 4T13 (3) R$ 4,7 Bi
Moody´s: Baa2
Fitch: BBB+
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio
Líquido Médio 2013 (4) 20,9%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio
Líquido Médio 4T13 (5) 23,9%
Índice de Eficiência 2013 (6) 48,5%
Índice de Eficiência 4T13 (6) 48,7%
Índice de Basiléia 16,6%
Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding)
Highlights
Índices de Desempenho
(1) Inclui avais e fianças
(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T13 – Sumário Executivo
(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T13 – Sumário Executivo (4) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T13 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (5) Calculado segundo a formula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4T13 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado. (6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência
pg. 24
23,922,4 21,7 21,0
19,4 18,5 17,816,4 16,0 15,6 15,0 14,7 14,0 13,9 13,0 12,0
9,8 9,1 8,87,2 6,7 6,4
5,13,3
1,3 0,7 N/D
Ind &
Com
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k O
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Banks
Sberb
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239,1
219,8 215,2206,6
187,9
166,1158,0
135,6123,2
112,0101,7 97,2 96,8 96,4 93,5 89,9 86,6 83,4 80,5 79,0 75,6 73,8 73,2 73,1 72,9 72,6 71,4 67,3 66,1 63,3
Wells
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Banco
Bilb
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Itaú Unibanco Holding e os Maiores Bancos em Valor de Mercado¹
Obs: (1) Valor de Mercado em 31 de Dezembro de 2013. (2) A informação não está disponível na Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
-4,0
Valor de Mercado (U$ MM)
ROE (%)
-0,3 -26,7
page 25
Governança Corporativa no Itaú Unibanco
Família
E.S.A
Família
Moreira Salles
Itaúsa Cia. E. Johnston
de Participações
IUPAR Itaú
Unibanco Part S.A.
Itaú Unibanco
Holding S.A.
34,0%
61,1% ON
100%
66,5%
50% ON
19,4%
38,7% ON
33,5%
50% ON
53,8%
9,4% ON
25,5%
51% ON
Brasileiros
na BM&FBovespa
Estrangeiros na
BM&FBovespa
Estrangeiros na
NYSE (ADRs)
Governança no Itaú Unibanco Pontos fortes da nossa estrutura
• Controle familiar, assegurando visão
de longo prazo
• Gestão profissional
• Base de acionistas pulverizada
(54% de free float, com forte presença
de investidores estrangeiros)
• Forte governança corporativa
Free Float (*)
(*) Total de ON e PN, excluindo Controladores e Tesouraria
34%
24%
42%
pg. 26
Conselho de Administração e Comitês Executivos
Conselho de Administração
Comitê Executivo
Pedro Moreira Salles
Presidente
Vice-Presidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal
Membros
Alfredo Egydio Setubal
Candido Botelho Bracher
Demosthenes Madureira de Pinho Neto
Gustavo Jorge Laboissière Loyola*
Henri Penchas
Israel Vainboim *
Nildemar Secches *
Pedro Luiz Bodin de Moraes *
Ricardo Villela Marino
(*) Conselheiro independente
Atacado : Itaú BBA
(Corporate, Banco
de Investimento e
Tesouraria) e
Médias Empresas
Operações
Internacionais
Wealth
Management &
Services
Cartões de Credito,
Crédito ao
Consumidor,
Veículos, Imobiliário
e Seguros
Recursos
Humanos,
Marketing e Projeto
Eficiência
Jurídico
Rede de Agências
(Varejo) e
Pequenas
Empresas
Finanças TI Riscos
Presidente Executivo (CEO)
Roberto Egydio Setubal
Negócios
Corporativo
page 27
Governança entre IUPAR e Itaú Unibanco
IUPAR
• Estrutura societária e acordo de acionistas
• Alinhamento e união entre os acionistas
• Visão, missão e valores do grupo
• Metas de dividendos
• Fusões e aquisições de alto valor
• Indicações para Conselho de Administração e CEO
• Avaliação de desempenho e admissão de familiares
• Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo
Conselho de
Administração
do Itaú Unibanco
• Definição e acompanhamento da estratégia da empresa
• Fusões e aquisições
• Aprovação e supervisão da operação do negócio
• Desempenho da diretoria (incluindo familiares)
• Nomeação da diretoria
• Definição e supervisão do apetite de risco
• Definição e acompanhamento dos modelos de remuneração
Controle Familiar
com visão estratégica de longo
prazo
Gestão profissional
com foco no negócio
page 28
Estrutura de Governança no Itaú Unibanco
Assembléia Geral de Acionistas
Conselho de Administração
Diretoria Executiva
Comitê de Divulgação e Negociação
diretamente
ligados ao
conselho
Comitê de Estratégia
Comitê de Auditoria
Comitê de Nomeação e Governança Corporativa
Comitê de Pessoas
Comitê de Gestão de Risco e Capital
Comitê de Remuneração
Conselho Consultivo Internacional
Conselho Fiscal
Auditorias externa e interna independentes do Executivo
• Estipulada no estatuto social
• Cultura e pessoas
• Gestão de Riscos
• Estratégia e M&A
Separação de cargos entre Presidente e Chairman
Principais focos do Conselho
page 29
Planejamento Sucessório e Estrutura de Gestão
Visando sustentabilidade a longo prazo
Idade limite:
Todos - 60 anos
Idade limite:
Itaú Unibanco Holding - 62 anos para presidente
Demais - 60 anos
pg. 30
Itaú Unibanco - Atuação Global
Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros
financeiros.
CIB
NY, Miami, Cayman, Bahamas
Clientes Institucionais / Asset
NY, Cayman
Private Banking
NY, Cayman, Bahamas, Miami
CIB
Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia
Clientes Institucionais / Asset
Brasil, Argentina, Chile, Uruguai
Private Banking
Brasil, Argentina, Uruguai, Chile, Paraguai
Varejo
Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai
CIB
Tóquio, Xangai
Dubai, Hong Kong
Clientes Institucionais / Asset
Dubai, Hong Kong, Tóquio
No hemisfério norte, onde não temos rede de agências, queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em América Latina
Highlights
CIB
Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionais / Asset
Londres
Private Banking
Suiça, Luxemburgo
Cartões de Crédito
Mexico
Encerramos em dezembro de 2013 o processo de aquisição da operação de varejo do Citibank no Uruguai, após obtermos as aprovações das autoridades
correspondentes. Os ativos adquiridos envolvem principalmente as operações de cartão de crédito sob as bandeiras Visa, Mastercard e Diners, que
representam uma carteira de US$ 45,6 milhões em cartões de crédito e US$ 12,6 milhões em empréstimo pessoal.
Evento Subsequente
Em 29 de janeiro de 2014, celebramos um acordo com o CorpBanca e seus acionistas controladores, que resultará na criação do Itaú CorpBanca e operará sob
a marca Itaú. A instituição será uma das mais robustas da América Latina, com 389 agências no Chile e Colômbia, US$ 43,4 bilhões em ativos e US$ 33,2
bilhões em créditos concedidos, resultando no quarto maior banco do Chile e quinto maior da Colômbia. A concretização da operação depende de aprovação
das autoridades regulatórias, tanto locais quanto internacionais.
pg. 31
Peru
Escritório de
Representação
Atuação na América Latina | Dezembro 2013
Agências e PABs: 26
Pontos de atendimento OCA: 38
Caixas Eletrônicos: 43
Colaboradores: 1,2 Mil
Ativos: R$ 9,8 bilhões
Uruguai
Agências e PABs: 31
Correspondentes não bancários: 37
Caixas Eletrônicos: 283
Colaboradores: 731
Ativos: R$ 7,0 bilhões
Paraguai
Agências e PABs: 91
Caixas Eletrônicos: 189
Colaboradores: 1,7 Mil
Ativos: R$ 5,0 bilhões
Argentina
Agências: 98
Caixas Eletrônicos: 72
Colaboradores: 2,5 Mil
Ativos: R$ 31,1 bilhões
Chile
México | Cartões de Crédito
Agências: 1
Colaboradores: 37
Ativos: R$ 85 milhões
Agências e PABs: 4.767
Caixas Eletrônicos: 27.313
Colaboradores: 88,8 Mil
Ativos: R$ 1.105,7 Bi (Holding)
Brasil
Agências e PABs: 247
Pontos de Atendimento OCA: 38
Correspondentes não bancários: 37
Caixas Eletrônicos: 587
Colaboradores: 6,2 Mil
Ativos: R$ 53,5 bilhões
América Latina *
(*) Não inclui Brasil.
Colômbia| CIB
Colaboradores: 45
Ativos: R$ 488 milhões
CIB
Varejo
page 32
Uma historia de sucesso com negócios estratégicos1
Foundation
of Banco Itaú
Casa
Moreira
Salles
Banco del
Buen Ayre
BEG
Parceria com:
Unibanco
Itaú
Aquisição dos 50%
restantes da:
Uruguay
1924 1944 1995 - 1998 2000 - 2003 2004 - 2007
Fusão 2008
Nota: (1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias. (2) A concretização da operação depende de aprovação das autoridades regulatórias, tanto locais quanto internacionais.
(2)
page 33
Itaú CorpBanca
¹ According to Interbrand consultancy.; ² Loans
Estrutura Acionária
33,5% 32.92% 33.58%
Itaú Unibanco Holdings
CorpGroup
Participações
Minoritárias
Itaú CorpBanca
Será controlado pelo Itaú Unibanco
Controlará as entidades colombianas do Itaú Unibanco e
CorpBanca
Cria uma plataforma bancária líder na Região Andina
Nasce robusto, com $43,4 bilhões em ativos, $33,2 bilhões em
créditos concedidos e índices de capital elevados, adequados
ao potencial crescimento nas Américas Latina e Central
Gerará valor aos acionistas com relevantes economias de
escalas
Operará sob a marca “Itaú”, a mais valiosa da América Latina¹
Ocupará a 4ª posição no ranking dos maiores bancos do
Chile² (atualmente Banco Itaú Chile está na 7ª posição e
CorpBanca na 5ª) e a 5ª posição no ranking colombiano
page 34
Operações na América Latina
Itaú Unibanco
Itaú Unibanco + Corpbanca (Pro-Forma²)
Market Share ¹
¹ Market Share: Operações de Crédito dos bancos privados – set/13. Fonte: Bancos Centrais (Brasil – BACEN; Chile - SBIF; Paraguai - BCP; Argentina - BCRA; Uruguai - BCU); ² Efeito da consolidação integral do
Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco. Obs.: Demais informações - dez/13 | Dólar – cotação em 31/12/13, R$ 2,343
3
pg. 36
Banco Universal 1
Líder em desempenho no Brasil
Diversificada linha de produtos e serviços
Ampla rede de distribuição
Uso intensivo de tecnologia
Modelo de precificação baseada em risco
Itaú Unibanco Holding
Obs: (1) Em 31 de Dezembro de 2013; (2) Considera a associação com a Porto Seguro e desconsidera o resultado do excesso de capital.
• Aproximadamente 58,2 milhões de clientes correntistas e não-
correntistas
• Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande
quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas
• Carteira de crédito de veículos de
mais de R$ 40,3 bilhões
• Arrendamento e financiamento
através de mais de 13 mil
concessionarias
• No 4º trimestre de 2013 as novas
concessões para pessoa física
atingiram R$ 3.875 milhões.
• Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos
de prêmios diretos
• Associação com Porto Seguro para seguros de
automóveis e residências
• O lucro líquido no 4T13 atingiu R$ 596 milhões, ou
13,0% ² do total do lucro líquido recorrente do
conglomerado
• Total de Ativos sob Administração de
R$ 628,3 bilhões
• Private Bank líder na América Latina
• Total de Ativos custodiados de R$
900,1 bilhões
• Clientes Corporativos com faturamento
anual até R$ 300 milhões
• Carteira de crédito com avais e fianças
atingiu R$ 85.454 milhões em Dezembro
de 2013
• Total cobertura de clientes corporativos com
faturamento anual superior a R$ 300 milhões
• Liderança em atividades de Banco de
Investimento, ocupando as primeiras
posições nas principais League Tables
• Operações de tesouraria para o
Conglomerado
• 4.991 agências e PABs e 27.900 caixas eletrônicos
• Marca bancária premium no mercado brasileiro
• Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado
imobiliário (parcerias com Lopes e Coelho da Fonseca)
• Objetivo: ser reconhecido como “o Banco
para a América Latina”
• Presença na América Latina: México,
Colômbia, Peru, Paraguai, Chile,
Argentina, Uruguai
• Total de Ativos: R$ 53,5 Bilhões
pg. 37
Banco Comercial
Presença no Brasil ¹ (Em 31 de Dezembro de 2013)
Sólida base de clientes, ampla rede de distribuição e grande variedade de produtos
Highlights: Brasil
Centro-Oeste
339
Sudeste
3.163
Sul
765
Nordeste
365
Norte
135
Brasil: 4.767
Exterior + IBBA: 224
Total: 4.991
(1) Inclui agências e PABs
Agências do itaú
22 milhões de clientes com renda de até BRL 4.000,00;
4 milhões de pessoas frequentam diariamente as agências (40% não
são correntistas);
4.767 pontos de atendimento, 27.900 caixas eletrônicos;
Aproximadamente, R$ 55 bilhões em recursos captados;
Itaú Uniclass
3 milhões de clientes com renda entre BRL 4.000 e BRL 10.000;
Presença em 100% das agências, 1.500 agências com caixas e filas
exclusivas;
Aproximadamente, 4.500 gerentes de relacionamento;
Aproximadamente, R$ 95 bilhões em recursos captados;
Itaú Personnalité
750 mil clientes com renda mínima de BRL 10.000 ou investimentos
acima de BRL 100.000, 1.700 gerentes de relacionamento;
Aproximadamente, R$ 170 bilhões em fundos de clientes;
Aproximadamente, 300 agências exclusivas;
pg. 38
Brokers22%
Parcerias27%Agências para
clientes de alta renda
22%
Incorporadoras15%
Agências14%
69,9% 70,4% 70,9%
30,1% 29,6% 29,1%
25.837 31.984 34.151
Dez/12 Set/13 Dez/13
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Crédito Imobiliário
Evolução do Crédito Imobiliário Saldo- Canais de Distribuição PF Em Dez de 2013 R$ milhões
+32,2%
0.23
0.82
0.11
0.29
0.17
0.59
0.19
0.14
0.20
0.07
0.17
0.32
0.07
0.11
0.66
0.58
0.670.58 0.47
0.85 0.93
0.73
Itaú Unibanco - 6 meses após a originação Mercado ex-Itaú Unibanco - 6 meses após a originação
Inadimplência após 6 meses da concessão
41% 42%40%
59% 60% 60%
Dez/12 Set/13 Dez/13
Carteira Safra (Média Trimestral)
Garantias (LTV) (Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias)
Em Dez de 2013
page 39
Avaliação de crédito específica para Imobiliário;
Resposta de crédito automática: 93% dentro de 1 hora;
Mais de 25 mil pedidos por mês;
Taxa de inadimplência menor do que a metade do mercado;
Avaliação de crédito pelo celular:agilidade durante a negociação;
Crédito Imobiliário
Híb
rid
os
Ca
na
is
Co
rpo
rati
vo
s
Processos Distribuição
Oportunidades de oferta de produtos adicionais;
Crédito imobiliário residencial e comercial;
Financiamento de impostos locais;
Produtos
Crédito
Itaú
Agências
Modelo
interno
Modelo de
parceria
Parceria
Contratual
Joint
Venture
Parceria
Corporate
Corretores
Coelho da
Fonseca
CrediPronto!
Repasses
Middle
Market
IBBA
Ca
na
is V
are
jo
Processos menos burocrátricos (menor lista de documentos do mercado);
80% dos documentos são digitalizados;
Processo de concessão ágil:
dentro de 5 dias: 36%
dentro de 10 dias: 70%
dentro de 20 dias: 90%
pg. 40
47.85352.276
60.118 60.09351.220
40.319
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Arrendamento e financiamento através de mais de 13 mil
concessionárias;
Rápido processo de aprovação:
• 85% de todas as propostas de crédito são analisadas e
decididas em menos de 30 segundos
• Sistema automatizado para aprovação de crédito
• O loan-to-value das novas concessões atingiu 71% em
novembro de 2013
• Processamento das propostas pela internet;
Foco no financiamento de carros novos.
Financiamento de Veículos
Highlights
Carteira de Crédito Pessoa Física
R$ milhões
pg. 41
Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas
Highlights JVs e Parcerias
Foco em cartões de crédito
Acordos de longo prazo
Alinhamento de incentivos através de modelos de participação
nos lucros
Líder de mercado faturamento de cartões de crédito
Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias
O negócio de cartões de crédito inclui:
Emissão de cartões
Adquirência: REDE
Joint Ventures e parcerias com varejistas
Bandeira própria: Hiper
Aproximadamente 58,2 milhões de contas de cartão (4T13)
32,5 milhões de contas de cartão de crédito
25,7 milhões de contas de cartão de débito
R$ 73,7 bilhões de faturamento (4T13)
R$ 54,7 bilhões em cartões de crédito
R$ 18,9 bilhões em cartões de débito
Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito
Highlights
page 42
Cartões e Meios de Pagamento
Bandeira de aceitação nacional, lançada em outubro
Nasce da Hipercard, 3ª maior bandeira do país, com grande força no Nordeste e Sul
Alia a distribuição do Itaú à da REDE (com mais de 1 milhão de pontos de venda)
Poderá ser emitida pelo Itaú Unibanco e por outros bancos e parcerias
Anuidade convertida 120% em bônus celular
Reposicionamento e mudança de marca: conexão forte, excelência operacional,
agilidade, relacionamento e proximidade aos clientes
Disponibilidade de 99,999% e capacidade de processamento de 3x o pico do
mercado total
Renovação dos terminais e lançamento de novos produtos
- E-Rede: plataforma com gateway, antifraude e adquirente
- Mobile Rede: para profissionais liberais, autônomos e empreendedores
Sinergias com o Itaú Unibanco: operacionais e de negócio
Entre as maiores empresas de adquirência do mundo
Foco na estratégia do Itaucard 2.0
- Introduziu no país a prática internacional de cálculo de juros para cartão de crédito,
com taxa de 5,99% ao mês
- Cerca de 2,3 milhões de cartões vendidos desde o lançamento do produto, em agosto
de 2012
- Recebeu prêmio da Card Monitor de “excelente receptividade do mercado ao produto”,
em 2013
Continua evolução nos diferenciais de atendimento e qualidade
page 43
Aquisição da Credicard
No dia 20 de Dezembro de 2013, a aquisição da Credicard foi aprovada pelo BACEN, nós começamos a
incorporar os resultados a partir do dia 1º de Dezembro de 2013.
O acordo inclui:
Ativos Totais de R$ 9,1 bilhões (em Dezembro de 2013)
A marca “Credicard”
R$ 8,2 bilhões de operações de crédito (em Dezembro de 2013)
Uma base de 4,8 milhões de cartões de crédito (em Dezembro de 2012)
R$ 20,3 bilhões em volume de transações em 2012, representando uma participação maior que
4% no mercado brasileiro
Crédito Pessoal (incluindo 96 lojas Credicard)
O ágio da operação foi de R$ 1,9 bilhões e começará a ser amortizado em 2014.
page 44
Cartões e Pagamento - Emissão
43%
34%
29%
26%
23%
18%
31%
43%
53%
Cartão do
Banco Monoline JVs
Agências
Uniclass
Personnalité
Corporate
Canais Diretos
Mercado aberto
Volume de compra
(2013)
Carteira PF (Dez/13)
# Contas (Dez/13)
R$ 192,6 bi
R$ 54,2 bi
32,5 mm
pg. 45
18%
16%
10%
25%
18%
3%
34%
24%
9%
5%
32%
1%
17%
28%
18%
71%
27%
21%
42%
26%
35%
31%
52%
95%
Brasil
Argentina¹
ReinoUnido¹
Turquia¹
EUA¹
França¹
Canadá¹
China¹ ²
Cartões no Brasil | Aumento da penetração no Consumo das Famílias
Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias
Fontes: World Bank, Lafferty, ABECS e IBGE. Cartões de Crédito e PL considera apenas a atividade de POS. (1) Informações referentes à 2011. (2) Na China os cartões de debito são utilizados para
operações de imobiliário e Atacado.
13,4% 14,4%16,7% 18,1% 18,8%
17,1% 18,0%
7,1%7,4%
8,3%
9,4%10,0%
9,1%9,3%20,5%
21,8%
25,0%
27,5%28,8%
26,2%27,3%
4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 1T13 2T13
Cartões de Crédito Cartões de Débito
page 46
Elavon (EUA)
Credit Mutuel (França)
Global Payments (EUA)
Heastland Payment Sys. (USA)
WorldPay (EUA)
Barclays (Reino Unido)
Moneris Solutions (Canada)
Redecard (Brasil)
Cielo (Brasil)
WorldPay (Reino Unido)
Citi Merchants Services (EUA)
Chase Paymentech Sol. (EUA)
First Data (EUA)
Vantiv (EUA)
Bank of America (EUA)
HSBC
Wells Fargo
U.S. Bancorp
Itau Unibanco
Discover
Capital One
Citibank
BofA
Chase
Amex
Lloyds Banking Group
Yepi Krdi Bank (Turquia)
Garanti Bank (Turquia)
BNP Paribas (França)
CartaSi (Itália)
Societe Generale Group(França)
Barclays Bank (França)
BPCE (França)
HSBC (Reino Unido)
Itaú Unibanco
Um dos Maiores Emissores e Adquirentes do Mundo
Emissores Europeus –
Volume de Compra - Crédito
2011 (1)
(1) Inclui cartões de consumo e comerciais: Visa, MasterCard, American Express, Diners Club and JBC.(2) Inclui cartões de consumo e comerciais : Visa, Mastercard, American
Express, Diners Club, Discover, UnionPay and JCB. (3) Rankeado por todas as transações de compras por país (Visa, Mastercard, UnionPay, American Express, Discover, Diners
Club, JCB, credit and debit). *Inclui outros países.
Emissores dos EUA- Volume
de Compra– Crédito 2011 (2) Adquirentes mundiais - Volume de
Compra –Débito e Crédito 2011 (3)
1º
7º
pg. 47
44.00046.847
41.754 43.575 45.147
52.97647.406
50.120 52.62558.612557,8
605,6
530,7 556,6 562,4
651,7
577,2617,2 627,9
702,4
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Valor Transacionado Receitas de Serviços
Credenciamento e Adquirência
Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito
Receitas com Credenciamento e Adquirência¹
Notes: (1)) Estas receitas consideram apenas a participação do Itaú Unibanco na Rede. (2) Numero de cidades referente a setembro de 2013.
Números
R$ milhões
R$ milhões
R$ milhões
19.95923.544
20.854 20.91623.337
29.06026.545 26.257
27.994
32.955145,3172,5
153,7 153,2168,1
206,4188,0 184,7
201,0228,0
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Valor Transacionado Receitas de Serviços
339 369 321 337 339
652 577 617 628 70273 8677 77 84
206188 185 201
228
123134
132 138 143
267274 278 297
328
535590
530 552 566
1.1251.039 1.080
1.126
1.259
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Cartões de Crédito Cartões de Débito Aluguel de Equipamentos
Número de POS 1,6 milhões 8,9%
Transações 3,6 bilhões 11,2%
Volume de compra R$ 322,5 bilhões 16,2%
Presença 5.552 2 cidades 99,7%
Dez/2013 % de crescimento YTD
pg. 48
Wealth Management Services | Best Private Bank Overall Services
Highlights
Um dos maiores gestores de fundos mútuos entre os bancos
privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos
ativos sob administração)
Um dos líderes na prestação de serviços de custódia (de
acordo com a ANBIMA)
Eleito como o Melhor Provedor de Serviços de Custódia no
Brasil para clientes domésticos (5º ano consecutivo) e
internacionais (4º ano consecutivo).
As receitas de taxas administração de recursos foram de
R$ 659 milhões, representando 11% do total de receitas de
taxas
Ativos sob Administração R$ bilhões
300 336 368 368 368 403 418 446 458 459
123114
121 117 152159 164
163 164 169
423450
489 485520
562 582608 622 628
set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Fundos de Investimento Carteiras Administradas
pg. 49
+9,7%
Crédito Consignado
Highlights
Carteira de Crédito Consignado 1
R$ bilhões
Associação com o BMG em 2012, buscando atingir posição de
liderança no mercado.
Oferta diversificada em produtos para setor privado, público e
aposentados.
No período de 12 meses, o crédito consignado apresentou um
aumento de 66,6% (R$ 9.027 milhões).
(1) Consignado próprio, adquirido e BMG.
Contábil Itaú Unibanco Holding
11.054 11.67712.547
13.551
16.261
18.442
20.579
22.578
100% 100% 100% 100% 91% 79% 73% 69%
9%21%
27%31%
+66,6%
page 50
dez/12 set/13 dez/13
Itaú Unibanco Itaú BMG Consignado
Crédito Consignado
R$ milhões Evolução da Carteira Participação no Crédito Pessoal
NPL 90 dias
(Base 100)
dez/12
set/13
dez/13
Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal
dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
pg. 51
327 292 318 358 354
181 205218
204 200
57 4655
56 42565
543591
618596
16,7% 15,9% 16,9% 15,9%
13,0%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13Capitalização Previdência Seguros Índice de Seguridade
Vida e Acidentes Pessoais Garantia Estendida DPVAT e Outros
Risco Patrimonial Transportes
61,0%
23,1%
3,3%
2,4%
10,2%
59,4%22,8%
4,6%
2,4%
10,8%
Seguros, Previdência e Capitalização
Evolução do Lucro Liquido Recorrente Composição dos Prêmios Ganhos
Provisões Técnicas de Seguros e Capitalização Provisões Técnicas de Previdência
4T13 3T13
R$ milhões
R$ milhões R$ milhões
9.120 9.211 9.293 9.742 10.275
2.892 2.930 2.9252.993
3.036
12.012 12.141 12.21812.735
13.311
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Seguros Capitalização
5.742 5.950 5.682 5.910 6.226
18.031 18.173 18.227 18.580 19.167
57.425 60.360 61.320 61.533 63.355
81.198 84.483 85.229 86.022 88.748
261 265 278 283 275
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
VGBL PGBL Tradicionais e Outros Receitas de Admistração
pg. 52
Ranking de Seguros
¹Fonte SUSEP, data Jan-Nov 2013 e Jan-Nov 2012 inclui veículos, residencial e DPVAT. Não considera Saúde. ² Seguros = Prêmios recebidos; Previdência e
Capitalização = Provisões Técnicas (Nov/13); ³ Pessoas: Vida, Acidentes Pessoais, Seguro de Crédito; 4 Considera apenas os números da Porto Seguro.
Jan-Nov 2013¹ Jan-Nov 2012¹ Modelo
Seguros com 30% da Porto Seguro² 2º 2º
Pessoas 2,3 3º 3º Bancassurance
Grandes Riscos + PME´s ² 1º 1º Bancassurance
Garantia Estendida ² 1º 1º Bancassurance
Veículos2,4 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Residencial2,4 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Previdência² 2º 2º Bancassurance
Capitalização² 3º 3º Bancassurance
Seguro Saúde não operamos com este produto.
pg. 53
Associação com Porto Seguro
Unificação das operações de seguros residenciais e
de automóveis;
Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais
e de automóveis para clientes do Itaú Unibanco no
Brasil e no Uruguai;
O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do
conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do
conselho da PSSA.
Estrutura da Associação
Acionistas controladores da
Porto Seguro Itaú Unibanco
PSIUPAR Mercado
Porto Seguro S.A. (PSSA)
Subsidiárias
Porto Seguro S.A.
Itaú Seguros de Auto e
Residência S.A (ISAR)
57,07% 42,93%
69,88% 30,12%
99,99% 100,0%
Highlights
pg. 54
Associação com o Banco BMG S.A.
Estimativa para a Carteira da Associação em 2 anos:
R$ 12 bilhões
Estrutura:
Criação do Banco Itaú BMG Consignado
S.A.
Capital inicial: R$ 1 bilhão
Distribuição e Comercialização de créditos
Consignados, tendo como pontos fortes:
Itaú Unibanco: Capacidade econômico-
financeira, experiência administrativa e de
controles
BMG: Competência comercial e operacional,
plataforma tecnologica.
Obs: O Itaú Unibanco irá prover ao BMG mensalmente, desde já e pelo prazo de 5 anos, até R$ 300 milhões, sujeito a condições e limites, para sua operação de
crédito consignado.
Itaú Unibanco S.A. Banco BMG S.A.
Banco Itaú BMG
Consignado S.A.
Canais de Distribuição
30%
70%
Itaú Unibanco Holding S.A. Acionistas BMG
30%
70%
= Participação Societária
= = Fluxo de Contratos Originados
Contrato de Funding (sujeito a condições e limites)
pg. 55
Banco de
Investimentos
Equities
Renda Fixa
Investment Banking
Atacado Tesouraria
Institucional
Banking, Tes. Externas e
Trading
Funding e ALM
Itaú BBA dispõe de ampla gama de produtos para atender os objetivos dos clientes
Pesquisa Econômica
Corporate
Large Corporate
Instituições
Financeiras
Ultra Large
Itaú BBA | Três linhas de negócio
page 56
Itaú BBA | CIB “One Stop” Shop
Banco de Investmento
Portfolio completo de produtos para atender as necessidades dos
clientes
3.000
Funcionários
3.000
Maiores grupos do Brasil e
América Latina
200
Instituições Financeiras
800
Clientes Institucionais
Globais
Corporate
Captações
Derivativos
Project Finance
Cash Management
Empréstimos
Trade Finance
Câmbio
M&A
ECM
DCM
pg. 57
112.490
137.119157.912
190.140
2010 2011 2012 2013
Carteira de Crédito de Grandes Empresas R$ milhões
+20,4%
Itaú BBA | Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil
CAGR(10-13) 19,1%
Dez-11 Dez-12 Set-13
Total 1º 1º 1º
FX 2º 1º 2º
Taxas de Juros 1º 1º 1º
Equities 1º 1º 1º
Commodities 3º 3º 6º
Derivativos | Liderança de Mercado1
2011 2012 YTD 13
ECM2 1º 2º 1º
M&A3 2º 2º 2º
Local DCM2 1º 1º 1º
Internacional DCM4 1º 1º 3º
IB | Liderança de Mercado
Obs: (1) Fonte: Cetip. (2) Fonte: ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. (3) Fonte: Thompson. (4) Fonte: BondRadar
pg. 58
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Highlights
Carteira de Crédito PMEs R$ milhões
Clientes corporativos com receita anual de até R$ 300 milhões
Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo
contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash
management, crédito e cobrança, entre outros
60.389
79.44490.378 88.959 85.454
2009 2010 2011 2012 2013
4
pg. 60
Destaques do Resultado
Ativos Totais 1
R$ bilhões
Patrimônio Liquido 1
R$ bilhões
CAGR(05-13) 20,8% CAGR(05-13) 15,7%
152,0210,0
295,0
637,2 608,3
751,4851,3
1.014,41.105,7
91,8103,8
150,0243,8313,8
445,0
637,2 608,3
751,4
851,3
1.014,4
1.105,7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
16,024,0
29,0
43,750,7
60,9
71,3 74,281,0
9,3
9,9
11,825,3
33,9
40,843,7
50,7
60,9
71,374,2
81,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Contábil Unibanco
Contábil Itaú Unibanco Holding
Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2004 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em 2008.
Contábil Unibanco
Contábil Itaú Unibanco Holding
pg. 61
Balanço Patrimonial – Ativo e Passivo
R$ milhões
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.088.131 1.068.222 1.001.212 1,9% 8,7%
Disponibilidades 16.576 14.466 13.967 14,6% 18,7%
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 159.653 193.263 182.034 -17,4% -12,3%
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 297.334 272.110 276.174 9,3% 7,7%
Relações Interf inanceiras e Interdenpendências 78.100 73.878 64.610 5,7% 20,9%
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 412.235 387.040 366.285 6,5% 12,5%
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (26.371) (25.653) (27.745) 2,8% -5,0%
Outros Ativos 150.604 153.117 125.887 -1,6% 19,6%
Carteira de Crédito 46.049 52.989 30.960 -13,1% 48,7%
Outros Ativos 104.556 100.128 94.928 4,4% 10,1%
Permanente 17.591 14.565 13.213 20,8% 33,1%
Investimentos 3.439 3.068 2.956 12,1% 16,3%
Imobilizado de Uso e de Arrend.Merc Operacional 6.511 6.108 5.566 6,6% 17,0%
Intangível e Ágio 7.641 5.388 4.690 41,8% 62,9%
Total do Ativo 1.105.721 1.082.787 1.014.425 2,1% 9,0%
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12Dez/13 -
Set/13
Dez/13 -
Dez/12
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.021.668 1.001.600 938.165 2,0% 8,9%
Depósitos 274.383 252.279 243.200 8,8% 12,8%
Depósitos à Vista 42.891 37.817 34.916 13,4% 22,8%
Depósitos de Poupança 106.166 98.228 83.451 8,1% 27,2%
Depósitos Interf inanceiros 8.194 7.680 7.600 6,7% 7,8%
Depósitos à Prazo 117.131 108.555 117.232 7,9% -0,1%
Captação no Mercado Aberto 292.179 295.136 288.818 -1,0% 1,2%
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 46.256 50.672 55.108 -8,7% -16,1%
Relações Interf inanceiras e Interdependências 5.117 12.991 4.979 -60,6% 2,8%
Obrigações por Empréstimos e Repasses 76.653 73.301 59.125 4,6% 29,6%
Instrumentos Financeiros e Derivativos 11.420 9.205 11.128 24,1% 2,6%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. E Capitalização 102.060 98.758 93.210 3,3% 9,5%
Outras Obrigações 213.598 209.258 182.598 2,1% 17,0%
Dívida Subordinada 55.639 54.394 54.372 2,3% 2,3%
Carteira de Câmbio 46.308 53.315 31.104 -13,1% 48,9%
Diversos 111.651 101.549 97.121 9,9% 15,0%
Resultados de Exercícios Futuros 1.125 1.085 1.137 3,7% -1,0%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias 1.903 1.842 903 3,3% 110,8%
Patrimônio Líquido 81.024 78.260 74.220 3,5% 9,2%
Total do Passivo 1.105.721 1.082.787 1.014.425 2,1% 9,0%
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12Dez/13 -
Set/13
Dez/13 -
Dez/12
pg. 62
17,6
150,6
385,9
297,3
254,3
751,4
851,3
1.014,4
1.105,7
2010 2011 2012
Ativos Totais 1 | Mix
R$ bilhões
Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 – Sumário Executivo.(2) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3) Total de empréstimos, contendo avais e fianças .
23,0% Disponibilidades, Aplicações
Interfinanceiras de Liquidez e Relações
Interfinanceiras e Interdependências
26,9% Títulos Mobiliários e Derivativos
34,9% Carteira de Crédito ²
13,6% Outros
1,6% Permanente
Mix Títulos e Valores Mobiliários
Mix da Carteira de Crédito 3
2013
Contábil Itaú Unibanco Holding
Títulos Públicos - Brasil 44,2%
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
29,3%
Títulos Privados 18,8%
Derivativos 4,4%
Títulos Públicos - Outros Países
3,4%
Grandes Empresas
36,6%
PMEs 16,3%Veículos 8,3%
Crédito Pessoal 5,7%
Cartões de Crédito 11,2%
Exterior 8,1%
Imobiliário 9,1%
Consignado 4,7%
pg. 63
Empréstimos por Tipo de Cliente
R$ milhões
Desconsiderando-se a carteira da Credicard, os crescimentos da carteira de crédito (incluindo avais, fianças e títulos privados) teriam sido de 4,3% e 11,7% em relação ao 3T13 e
4T12, respectivamente. (1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. Em 31 de dezembro de 2013, a carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 7.111 milhões. (2) Não
considera o saldo de R$ 274,1 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11. (3) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai
e Uruguai. (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper. Obs.: As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do
cliente. Para outros detalhes, ver página 29. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, os crescimentos da carteira de crédito teriam sido de 5,0% e 10,5% em relação ao 3T13 e 4T12.
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12dez/13 –
set/13
dez/13 –
dez/12Pessoas Físicas 168.714 156.198 150.430 8,0% 12,2%
Cartão de Crédito 54.234 43.078 40.614 25,9% 33,5%
Crédito Pessoal 27.373 27.293 26.999 0,3% 1,4%
Crédito Consignado (1) 22.578 20.579 13.551 9,7% 66,6%
Veículos 40.319 42.733 51.220 -5,6% -21,3%
Crédito Imobiliário (2) 24.209 22.515 18.047 7,5% 34,1%
Pessoas Jurídicas 275.594 264.010 246.872 4,4% 11,6%
Grandes Empresas 190.140 178.228 157.912 6,7% 20,4%
Micro, Pequenas e Médias Empresas (3) 85.454 85.782 88.959 -0,4% -3,9%
América Latina (4) 39.088 36.354 29.293 7,5% 33,4%
Total com Avais e Fianças 483.397 456.561 426.595 5,9% 13,3%
Grandes Empresas - Títulos Privados (5) 26.482 24.455 22.652 8,3% 16,9%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 509.879 481.017 449.248 6,0% 13,5%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-Veículos) 469.560 438.284 398.028 7,1% 18,0%
Saldo de Avais e Fianças 71.162 69.522 60.310 2,4% 18,0%
Pessoas Físicas 514 580 201 -11,3% 155,3%
Grandes Empresas 63.960 62.553 54.184 2,2% 18,0%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 3.853 3.645 3.774 5,7% 2,1%
América Latina (4) 2.834 2.743 2.151 3,3% 31,8%
Variação
pg. 64
Carteira de Crédito por Produto
R$ milhões
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12dez/13 -
set/13
dez/13-
dez/12
Pessoas Físicas 181.780 168.282 160.856 8,0% 13,0%
Cartão de Crédito 54.234 43.078 40.614 25,9% 33,5%
Crédito Pessoal 26.859 26.712 26.798 0,5% 0,2%
Consignado (1)22.578 20.579 13.551 9,7% 66,6%
Veículos 40.319 42.733 51.220 -5,6% -21,3%
Crédito Imobiliário (2) 24.209 22.515 18.047 7,5% 34,1%
Crédito Rural 254 250 266 1,7% -4,6%
America Latina (4)13.327 12.415 10.361 7,3% 28,6%
Pessoas Jurídicas 230.455 218.757 205.429 5,3% 12,2%
Capital de Giro (3)109.192 103.466 106.268 5,5% 2,8%
BNDES/Repasses 49.162 47.102 40.951 4,4% 20,1%
Financiamento a Exportação / Importação 26.764 25.364 21.258 5,5% 25,9%
Veículos 5.454 4.970 6.031 9,7% -9,6%
Crédito Imobiliário 9.941 9.469 7.790 5,0% 27,6%
Crédito Rural 7.014 7.191 6.349 -2,5% 10,5%
America Latina (4)22.927 21.196 16.782 8,2% 36,6%
Total sem Avais e Finanças 412.235 387.040 366.285 6,5% 12,5%
Avais e Fianças 71.162 69.522 60.310 2,4% 18,0%
Total com Avais e Fianças 483.397 456.561 426.595 5,9% 13,3%
Títulos Privados (5)26.482 24.455 22.652 8,3% 16,9%
Risco Total 509.879 481.017 449.248 6,0% 13,5%0 -
Variação
(1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. Em 31 de dezembro de 2013, a carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 7.111 milhões. (2) Não considera o saldo de
R$ 274,1 milhões da cessão de crédito imobiliário com coobrigação realizada no 4T11. (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina,
Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper.
pg. 65
Carteira de Crédito PJ por Setor ²
Detalhamento da Carteira de Crédito
Concentração da Carteira de Crédito ¹
(1) Inclui avais e fianças
(2) Inclui avais e fianças. Indústria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Lazer & Turismo. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autópeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrônicos & TI.
R$ milhões
Em 31/12/13
R$ milhões
Risco % do Total Risco % do Total
Maior Devedor 5.591 1,2% 5.755 1,0%
10 Maiores Devedores 31.345 6,5% 40.753 7,4%
20 Maiores Devedores 48.917 10,1% 65.461 11,8%
50 Maiores Devedores 79.470 16,4% 106.902 19,3%
100 Maiores Devedores 107.433 22,2% 143.092 25,9%
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e
Outros Créditos
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro,
Outros Créditos e TVM de Empresas e Instituições Financeiras
19%
15%
14%
11%
10%
2%
29%
Indústria e Extrativismo Bens de Consumo
Veículos e Transportes Imobiliário e Construção
Agricultura e Relacionados Bancos e Instituições Financeiras
Outros
Setor de Atuação Dez/13 Set/13
Transportes 20.865 19.719 1.146 5,8%
Veículos/Autopeças 20.103 19.742 361 1,8%
Imobiliário 19.203 17.926 1.278 7,1%
Alimentos e Bebidas 18.061 17.481 580 3,3%
Agro e Fertilizantes 14.215 14.666 (451) -3,1%
Metalurgia/Siderurgia 12.850 12.098 752 6,2%
Energia & Saneamento 12.020 12.058 (38) -0,3%
Açúcar e Álcool 10.318 9.738 580 6,0%
Bens de Capital 9.860 9.378 483 5,1%
Petroquímica & Química 8.838 7.815 1.023 13,1%
Eletroeletrônicos & TI 8.694 8.304 389 4,7%
Bancos e Outras Inst. Financ. 7.251 7.087 164 2,3%
Farmacêuticos & Cosméticos 7.002 6.799 203 3,0%
Obras de Infraestrutura 6.798 6.875 (77) -1,1%
Material de Construção 6.730 6.660 69 1,0%
Vestuário & Calçados 5.799 5.652 147 2,6%
Petróleo & Gás 5.753 4.631 1.122 24,2%
Mineração 5.301 5.042 259 5,1%
Lazer & Turismo 3.828 3.746 82 2,2%
Celulose e Papel 3.647 3.395 253 7,4%
Diversos 85.737 82.279 3.458 4,2%
Total 292.873 281.091 11.782 4,2%
Variação
Dez/13 -
Set/13
pg. 66
3,9 3,7 3,5 3,6 3,4 3,5 3,5 3,64,0
4,7
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
8,3 8,3 8,0 8,2 7,98,5 8,3 8,6 8,7
9,4
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
12,8 12,8 13,2 13,5 12,8 12,611,5 11,6 11,8
12,7
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Destaques do Resultado
Obs:(1) Despesas não decorrente de Juros incluem Despesas de Pessoal e Administrativas, Outras Despesas Operacionais e Despesas Tributárias (líquida de PIS, COFINS e ISS).
Margem financeira gerencial Despesa não recorrente de Juros 1
Lucro Líquido Recorrente
R$ bilhões R$ bilhões
R$ bilhões
ROE
22,6%
22,3%21,4%
21,1%20,0%
19,4%
19,1% 19,0%19,7%
20,9%
23,5%
21,8%
20,0%19,4%
18,5%19,3%
19,1% 19,3%
20,9%
23,9%
set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13
ROE Recorrente 12 Meses ROE Recorrente do Trimestre
pg. 67
ROE Recorrente
22,3% 21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 20,9%
20,0%
18,3%17,8% 18,1%
18,9%
19,9%
21,3%
22,7%
24,2%
21,8%
20,0%19,4%
18,5%19,3%
19,1%19,3%
20,9%
23,9%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
ROE (12 meses) ROE ex-Mercado (trimestral) ROE (tr imestral)1
¹ Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado
pg. 68
ROA Recorrente
897 889960
1.014 1.029 1.058 1.083 1.106
597 613 637 662 636 665 682755
3.544 3.585 3.412 3.502 3.512 3.622 4.022 4.680
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Ativos Totais Lucro Líquido Recorrente Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)
ROA ROA Ajustado ao Risco
pg. 69
Demonstração de Resultado Gerencial 1
Obs: (1) Veja na seção “Anexos” os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil.
R$ milhões
4T13 3T13 4T12 2013 2012
Margem Financeira Gerencial 12.703 11.835 12.608 47.637 52.157 868 7,3% 95 0,8% (4.519) -8,7%
Margem Financeira com Clientes 11.964 11.495 11.732 45.694 48.347 469 4,1% 232 2,0% (2.654) -5,5%
Margem Financeira com Mercado 739 340 875 1.944 3.810 399 117,5% (136) -15,6% (1.866) -49,0%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (3.240) (4.531) (13.535) (19.471) 448 -13,8% 1.739 -38,4% 5.936 -30,5%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.191) (4.537) (5.741) (18.579) (24.210) 345 -7,6% 1.549 -27,0% 5.631 -23,3%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.399 1.297 1.210 5.045 4.739 102 7,9% 190 15,7% 305 6,4%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 9.911 8.595 8.077 34.103 32.686 1.316 15,3% 1.834 22,7% 1.417 4,3%
Outras Receitas / (Despesas) Operacional (3.050) (2.727) (3.069) (11.508) (13.525) (323) 11,9% 19 -0,6% 2.017 -14,9%
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 6.036 5.591 5.149 22.148 18.139 446 8,0% 887 17,2% 4.009 22,1%
Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap. 1.395 1.414 1.402 5.594 5.103 (19) -1,3% (7) -0,5% 491 9,6%
Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.491) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (868) 10,2% (2.417) 7,4%
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Confins e Outras (1.124) (1.029) (1.130) (4.283) (4.217) (95) 9,2% 6 -0,5% (66) 1,6%
Resultado antes da Tributação e Participações 6.861 5.868 5.008 22.595 19.161 992 16,9% 1.853 37,0% 3.434 17,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) (1.459) (6.623) (5.056) (342) 19,1% (680) 46,6% (1.567) 31,0%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) (47) (136) (63) 9 - 6 - (74) -
Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 3.502 15.836 14.043 659 16,4% 1.179 33,7% 1.793 12,8%
4T13 -
3T13
4T13 -
4T12
2013 -
2012
Variação
pg. 70
Demonstração de Resultado Gerencial 1
Obs: (1) Veja na seção “Anexos” os ajustes realizados nas demonstrações do resultado contábil.
R$ milhões
4T13 3T13 4T12 2013 2012
Produto Bancário 20.880 19.612 19.932 78.475 78.474 1.268 6,5% 948 4,8% 1 0,0%
Margem Financeira Gerencial 12.703 11.835 12.608 47.637 52.157 868 7,3% 95 0,8% (4.519) -8,7%
Margem Financeira com Clientes 11.964 11.495 11.732 45.694 48.347 469 4,1% 232 2,0% (2.654) -5,5%
Margem Financeira com Mercado 739 340 875 1.944 3.810 399 117,5% (136) -15,6% (1.866) -49,0%
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 6.036 5.591 5.149 22.148 18.139 446 8,0% 887 17,2% 4.009 22,1%
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas
com Sinistros e das Despesas de Comercialização2.141 2.187 2.176 8.691 8.179 (46) -2,1% (35) -1,6% 512 6,3%
Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (3.271) (3.755) (5.027) (15.610) (21.506) 484 -12,9% 1.756 -34,9% 5.896 -27,4%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.191) (4.537) (5.741) (18.579) (24.210) 345 -7,6% 1.549 -27,0% 5.631 -23,3%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.399 1.297 1.210 5.045 4.739 102 7,9% 190 15,7% 305 6,4%
Despesas com Sinistros (479) (515) (496) (2.075) (2.035) 36 -7,0% 17 -3,4% (40) 2,0%
Margem Operacional 17.609 15.858 14.906 62.865 56.968 1.751 11,0% 2.703 18,1% 5.897 10,4%
Outras Despesas Operacionais (10.748) (9.989) (9.898) (40.271) (37.807) (759) 7,6% (851) 8,6% (2.463) 6,5%
Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.491) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (868) 10,2% (2.417) 7,4%
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.124) (1.029) (1.130) (4.283) (4.217) (95) 9,2% 6 -0,5% (66) 1,6%
Despesas de Comercialização de Seguros (267) (258) (278) (1.021) (1.040) (9) 3,3% 11 -4,0% 19 -1,9%
Resultado antes da Tributação e Participações 6.861 5.868 5.008 22.595 19.161 992 16,9% 1.853 37,0% 3.434 17,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) (1.459) (6.623) (5.056) (342) 19,1% (680) 46,6% (1.567) 31,0%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) (47) (136) (63) 9 - 6 - (74) -
Lurco Líquido Recorrente 4.680 4.022 3.502 15.836 14.043 659 16,4% 1.179 33,7% 1.793 12,8%
Variação
4T13 -
3T13
4T13 -
4T12
2013 -
2012
Visão do Produto Bancário
pg. 71
8221.028
849 839597
268 277
739
136
100
36
63
958
1.128
849 875
597
268 340
739
844
926 890 884
828
638
495 470
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Vendas das Ações Cetip/ BM&F Bovespa
Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)
Média da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)
Margem Financeira com Mercado
R$ milhões
A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações), referente ao período de 1T12 a 4T13, é de R$ 698 milhões.
pg. 72
Margem Financeira com Clientes Gerencial 1
Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os números gerenciais incluem ajustes de efeitos não recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e títulos no exerior. Em função das reclassificações gerenciais, os dados históricos foram reclassificados. As principais reclassificações foram: A consolidação de 100% das empresas FIC, Luizacred e Investcred, a reclassificação da margem de seguros, previdência e capitalização para o resultado de seguros, previdência e capitalização, os saldos dos recursos garantidores de seguros e o resultado de equivalência patrimonial de nosso investimento no banco CSF S.A. (“Banco Carrefour”) para a margem de outros ativos. Para efeito de cálculo dos spreads , passamos a demonstrá-lo pelo critério de dias corridos no período.
R$ milhões
pg. 73
Net Interest Margin (NIM) 1
Notes: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos.
11,0%11,4% 11,3%
10,8%
9,8%9,1% 9,4%
9,1%9,1%
10,7%
9,8%8,3%
7,6%
6,8%
6,5%
7,2%
8,4%
9,2%
12,7%
13,4% 13,4%
12,6%12,3%
11,6% 11,4%10,9%
10,9%
7,8%7,3% 7,4%
6,9%
6,9%7,0% 7,2%
7,4%
7,9%
7,4%
6,9% 6,9%6,5%
6,0% 5,9%6,4%
6,5%
6,9%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
NIM com clientes CDI
NIM com crédito NIM com crédito após Provisões para Risco de Crédito
NIM com clientes após Provisões para Risco de Crédito
pg. 74
Margem Financeira de Crédito e PDD
Em R$ milhões
5.630 5.394 5.967 6.148 5.734 6.040 5.724 5.818 5.845 6.287 6.634 7.329
3.1733.715 3.657 3.880 4.839
4.8624.781 4.531 3.854 3.650 3.240 2.792
8.8039.108
9.62410.027
10.57310.902
10.504 10.3499.699 9.937 9.874 10.121
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito
Margem Financeira de Crédito (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito
A Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD e Recuperações, apresentou crescimento pelo quinto trimestre consecutivo, evoluindo 10,5% em
relação ao 3T13 e 26,0% sobre o 4T12.
pg. 75
Evolução do mix da Carteira de Crédito ¹
(1) Não inclui avais e fianças
(2) Em Junho/12, grupos econômicos foram reclassificados entre os segmentos de Micro, Pequenas e Médias Empresas, e o segmento Corporate para refletir a migração de clientes
ocorrida entre os mesmos. Para garantir comparabilidade, os dados passados também foram reclassificados
25,8% 26,7% 26,2% 23,3% 24,1% 26,4% 26,7% 27,1% 27,7% 28,0% 28,7%
26,3% 25,5% 25,2%22,6% 22,4%
23,4% 22,8% 22,0% 21,3% 20,7% 19,2%
19,0% 17,9% 17,4%
17,0% 15,9%15,0% 14,0% 13,1% 11,9% 11,0% 9,8%
10,9% 10,6% 11,3%
10,5% 10,3%10,2% 11,1% 11,1% 11,0% 11,1% 13,2%
4,6% 5,3% 5,6%
5,8% 6,5%7,1% 7,4% 7,6% 8,4% 8,7% 8,8%
7,1% 7,4% 7,5%
8,0% 7,9%7,8% 7,3% 7,3% 7,1% 6,9% 6,5%
3,5% 3,8% 3,9%9,5% 9,5% 6,7% 7,1% 7,4% 7,8% 8,3% 8,3%
2,9% 2,9% 2,9% 3,2% 3,3% 3,5% 3,7% 4,4% 4,9% 5,3% 5,5%
jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 ² set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos
Cartão de Crédito Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai Crédito Pessoal
Imobiliário Consignado PF + BMG
pg. 76
35,0%33,1%
11,7%12,8%
9,1%8,7%
7,0%
60,2%
20,4%
16,3%21,3%
13,3%11,2%
12,2%8,0% 6,6%2,8%1,5% 1,2%3,4%2,3% 2,0%
366.285 387.040 412.235
4T12 3T13 4T13
4T13 3T13 2T13 1T13 2012 2011 2010 2009 Outros
Análise da Margem Financeira ¹
Carteira de Crédito por período de originação
Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes.
R$ milhões
(1) Obs: Não inclui avais e fianças.
2012
2011
2010 2009 Outros
2013
62,8%
pg. 77
3T13 Volume das Operaçõesde Crédido
Selic Mix de Produtos,Clientes e Spreads
Outros 4T13
Breakdown da Evolução da Margem Financeira Gerencial
R$ milhões
26,2%
26,7%
28,0%
28,7%
25,2%
22,8%
20,7%
19,2%
17,4%
14,0%
11,0%
9,8%
11,3%
11,1%
11,1%
13,2%
5,6%
7,4%
8,7%
8,8%
7,5%
7,3%
6,9%
6,5%
3,9%
7,1%
8,3%
8,3%
2,9%
3,7%
5,3%
5,5%
dez/11
dez/12
set/13
dez/13
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Veículos Cartão de Crédito América Latina Crédito Pessoal Imobiliário Consignado
Evolução da Margem
(Trimestre)
Evolução do Mix de Produtos (*)
(*) Não inclui avais e fianças
pg. 78
13.123 12.855 14.034 14.898 14.588 14.195 13.394 13.218 13.654
7.590 8.038 7.964 7.726 8.099 7.935 7.947 7.376 7.500
5.058 5.058 5.058 5.058 5.058 5.058 5.058 5.058 5.217
25.772 25.951 27.056 27.682 27.745 27.188 26.399 25.653 26.371
6,0% 6,0% 6,2% 6,3% 6,2% 6,0% 5,6% 5,3% 5,1%
7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 6,4%
dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun-13 set-13 dez-13
4,0%
3,3% 3,2%2,8% 2,9% 3,1%
3,5% 3,5%3,5%3,7%
3,5% 3,3% 3,2%2,9%
2,5%2,3%
2,0%
5,6%
4,8% 4,6%4,2% 4,2% 4,2%
4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1%4,8% 4,5%
4,2%3,9% 3,7%
7,4%
6,7%6,3%
6,0% 5,8% 5,7% 5,8%6,3%
6,6% 6,7%
7,3% 7,5%6,9% 6,7%
6,4%6,0%
5,8%
dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13
Pessoa Jurídica Total Pessoa Física
Indicadores de Crédito
Índice de Inadimplência | 90 dias
Índice de Cobertura | 90 dias
Saldo da Previsão para Créditos de Liquidação Duvidosa Índice de Inadimplência | 15 - 90 dias
R$ milhões
88% 86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% 97%
35% 33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 43%30% 29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 35%
153% 148% 147% 149%158% 161% 165% 170% 174%
dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez-12 mar/13 jun-13 set-13 dez-13
Cobertura pela PDD Complementar
Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Específica
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa – Res. 2.682.
Saldo da PDD Adicional – Modelo de Perda Esperada
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa – Carteira H (*)
Saldo da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito
Saldo da PDD Específica + Genérica + Adicional / Carteira de Crédito
(*) Resolução 2.682
2,1%2,5%
2,0%2,2%1,7%
2,4% 2,4%2,1%2,3%2,3%2,2%1,8%1,5%
1,9%1,4%1,2%1,5%
4,7%5,1%4,5%4,2%3,9%
4,7%4,5%4,3%4,4%4,8%4,5%4,2%
3,6%4,0%
3,4%3,0%3,0%
7,7%8,1%
7,5%6,7%6,5%
7,5%7,2%7,2%6,9%
7,9%7,5%7,2%
6,3%6,7%
5,9%5,4%
4,7%
dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13
Pessoa Jurídica Total Pessoa Física
pg. 79
1,6%1,2%
1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6%1,9%
1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0%
4,2
3,6
3,3
4,2
3,6
4,0 4,4
5,94,9
5,3
6,16,0
5,75,3
4,8
4,1
3,3
4,0
4,65,1
5,5 5,4
6,6
5,85,4
5,1
5,3
4,84,4
4,1
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
NPL Creation/Carteira de Crédito Write Off NPL Creation
NPL Creation e Write Off
1
¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres
R$ bi
pg. 80
20% 16% 13% 9% 3%
80% 84% 87% 91% 97% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
2010 1S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
60 meses sem entrada Demais planos
28 29 30 3338 38 38 39 39 39
47 45 4341 39 40 39 38 40 40
1S11 2S11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
% Entrada Prazo médio (meses)OBS.: Não foram produzidos contratos de 60 meses sem entrada após o 3T12.
Prazo e % Entrada¹ Redução do prazo médio e aumento do % médio de entrada
Produção Itaú Unibanco
Crédito Veículos PF
¹A partir deste trimestre passamos a incluir as operações originadas nas Agências. O
passado também foi revisto.
1,41%
0,76%
0,25%
1,55%
1,88%
0,34%
mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13
Itaú Unibanco Mercado sem Itaú Unibanco
NPL 90 dias das safras após 4 meses da concessão - CDC Veículos*
Mês da
Concessão
(*) Fonte: Banco Central do Brasil e Fenabrave.
pg. 81
7,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,6% 7,3% 7,0% 6,6% 6,4%
6,6%7,2% 7,0% 6,8% 6,3%
5,4% 5,2% 4,7% 4,2%
4,7%5,8% 5,7% 5,5%
5,0%4,2% 3,9% 3,4%
2,8%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar/ Carteira de Crédito
Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado
RCLD/Carteira de Crédito (*) - Anualizado
5.237 5.110 5.587
6.210 6.139 6.120 5.741
4.939 4.912 4.537
4.191
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Indicadores de Crédito
Evolução da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Carteira de Renegociação Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
R$ milhões
Obs: (1) Inclui Saldo médio da carteira de credito considerando os dois últimos trimestres;
45,0% 44,1% 45,7% 49,6% 50,3% 50,5% 50,5% 51,1% 51,9%
3,4%3,8%
4,0% 4,0% 4,0%3,8%
3,6%3,4%
3,1%
Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13
Saldo de PDD / Carteira de Renegociação
Carteira de Renegocição / Carteira de Crédito Total
pg. 82
152,0210,0
295,0
637,2 608,3
751,4
851,3
1.014,4
81,0
166,5
55,6
102,1
93,2
178,8
428,5
91,8
103,8
150,0
243,8
313,8
445,0
637,2608,3
751,4
851,3
1.014,4
1.105,7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
16,2% Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de
Títulos 3
5,0% Dívida Subordinada
38,8% Depósitos e Debêntures
8,4% Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por
Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos
7,3% Patrimônio Liquido
9,2% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações
15,1% Outros 4
Passivo Total | Evolução e Mix 1 2
R$ bilhões
CAGR(05-13) 20,8% (2)
Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 – Sumário Executivo (2) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2003 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Rede em 2008.(3) Não inclui debêntures.(4) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros.
pg. 83
De
z/0…
Ma
r/1…
Ju
n/…
Se
t/1…
De
z/1…
Ma
r/1…
Ju
n/…
Se
t/1…
De
z/1…
Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e Disponibilidades
Carteira de Crédito (R$ bilhões) (4) Carteira de Crédito / Recursos (5)
Carteira de Crédito / Recursos (6)
100,5%95,5% 96,7% 98,0%
93,6% 90,1%94,1% 92,2% 94,1% 96,9%
75,2% 71,9% 75,9% 76,8% 75,9% 73,9% 76,9% 76,0% 76,5% 77,6%
334 362 359 364 384 407 395 411 411 425
112119 99 101 90 89 88 87 94 106
446481 458 465 474 496 483 499 506 531
335 345 347 357 360 366 371 379 387 412
Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13
39,7%
42,4%
10,7%
7,3%
Dez/13 Set/13 Dez/12 Trimestral Anual
Depósitos à Vista 42,9 37,8 34,9 13,4% 22,8%
Depósitos de Poupança 106,2 98,2 83,5 8,1% 27,2%
Depósitos à Prazo 117,1 108,6 117,2 7,9% -0,1%
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 123,9 121,4 129,2 2,1% -4,1%
Recursos de Letras (1) 30,2 34,3 37,5 -11,9% -19,6%
Obrigações por Repasses 43,0 41,4 36,0 4,0% 19,3%
Funding de Clientes Institucionais e Correntistas 463,3 441,6 438,4 4,9% 5,7%
Obrigações por TVM no Exterior 16,1 16,4 16,0 -2,0% 0,4%
Obrigações por Empréstimos 33,6 31,9 23,1 5,3% 45,8%
Outros (2) 17,9 16,0 18,4 12,1% -2,6%
(-) Depósitos Compulsórios (89,0) (80,0) (75,4) 11,3% 18,1%
(-) Disponibilidades (Numerários) (16,6) (14,5) (14,0) 14,6% 18,7%
Funding Líquido Total 425,3 411,5 406,5 3,4% 4,6%
Variação
Funding
% Funding (Vencimento) Relação entre Carteira de Crédito e Captações 3
Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos
Base diversificada de Funding
Obs: (1) Inclui recursos de letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares; (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência; (3) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (4) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças. (5) Funding líquido de disponibilidades; (6) Funding bruto, desconsidera a dedução de disponibilidades.
R$ bilhões
Acima de 365
0-30
31-180
181-365
pg. 84
266,3293,3 275,2 275,4 279,4 284,0 267,8 265,0 264,2 271,3
125,5131,6
130,3 139,1 142,1 154,4159,6 170,0 177,4
192,1
391,8
424,8 405,5 414,5 421,5
438,4 427,4 435,0 441,6 463,3
423,3449,7
489,3 484,9
519,5
562,0581,9
608,5 622,4 628,3
Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13
Funding e Ativos sob Administração
Maior gestor de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos de
administração em 31 de Dezembro de 2013)
Facilidade de transferência de recursos entre “ativos sob administração” e “depósitos à prazo” através de alteração nas taxas de
remuneração
A maior parte dos Ativos sob Administração são Renda Fixa. R$ bilhões
Depósitos a Prazo + Debêntures
Ativos sob Administração
Depósitos a vista + Depósitos de Poupança + Repasses
pg. 85
Mutação do Patrimônio Líquido
Em R$ bilhões
+ 9,2%
pg. 86
5.530 5.795 5.590 5.568 5.532
6.551 6.4766.830 7.004
7.431
29,1% 30,2% 28,6% 28,1% 28,8%32,9% 34,4% 35,6% 35,7% 35,6%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.
(Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.) /Produto Bancário
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
R$ milhões
Dados Históricos
4T13 3T13 2013 2012
Administração de Recursos 659 663 2.474 2.135 (3) -0,5% 339 15,9%
Serviços de Conta Corrente 1.120 1.040 4.188 3.311 80 7,7% 877 26,5%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 822 765 2.883 2.607 57 7,5% 276 10,6%
Serviços de Recebimentos 369 359 1.430 1.440 10 2,9% (10) -0,7%
Cartões de Crédito 2.440 2.281 8.983 6.641 158 6,9% 2.342 35,3%
Outros 627 483 2.190 2.005 144 29,7% 185 9,2%
Receitas de Prestação de Serviços 1 6.036 5.591 22.148 18.139 446 8,0% 4.009 22,1%
Resultado com Operações de Seg., Prev. E Cap. 2 1.395 1.414 5.594 5.103 (19) -1,3% 491 9,6%
Total 7.431 7.004 27.742 23.242 427 6,1% 4.500 19,4%
Variação
3T13 - 2T13 9M13 - 9M12
pg. 87
2.255
391
920
427
1.300
355
620
110
1.033
436
596
Prêmios Ganhos¹
Receitas de Serviços
Despesas com Sinistros
Despesa de Comercialização
Resultado Técnico
Margem Financeira
Despesas Não Decorrentes de…
Outros¹
Receita antes de IR
Impostos
Lucro Líquido Recorrente
32,2%37,1%
33,2% 32,5% 30,0%
índice de Sinistralidade (Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde)
3.502 3.512 3.622 4.022
4.680
16,7% 15,9% 16,9%15,9%
13,0%
83,3% 84,1% 83,1%84,1% 87,0%
4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13
Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias
Composição do Lucro Líquido de Seguros* 4ºT/13
Composição Combined Ratio¹ 4ºT/13
Operações de Seguros*
Em R$ milhões
Evolução do Lucro Líquido
*Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
Em R$ milhões
0,8%
-1,5%
-2,0%
5,0%
1,0%
9,1%
13,5%
-2,2%
-0,5%
-3,4%
D Tri
Nosso índice de
sinistralidade, baixo e
estável, reflete o perfil de
risco da nossa carteira.
D
30,0%
71,4%
18,7%
22,8%
Índice deSinistralidade
Desp. deComercialização
DespesasAdministrativas e
Outras
Índice Combinado
1,7%
pg. 88
(25.913) (27.306) (29.210)(31.954) (32.549)
(34.966)
2008 2009 2010 2011 2012 2013
,
Despesas não Decorrentes de Juros ¹ ²
(*) Não inclui PIS, Cofins e ISS.
Evolução +34,9%
IGPM +43,7%
IPCA +39,7%
Despesas de Pessoal (4.075) (3.914) (15.520) (13.800) (161) 4,1% (1.720) 12,5%
Despesas Administrativas (3.931) (3.653) (14.680) (14.150) (278) 7,6% (530) 3,7%
Despesas Operacionais (1.249) (1.030) (4.339) (4.197) (218) 21,2% (143) 3,4%
Outras Despesas Tributárias (*) (104) (105) (427) (402) 2 -1,6% (25) 6,2%
Total (9.358) (8.703) (34.966) (32.549) (656) 7,5% (2.417) 7,4%
Ajuste para Consolidação Integral da REDE - - - (465) - - 465 -
Total com Consolidação Integral da REDE (9.358) (8.703) (34.966) (33.014) (656) 7,5% (1.952) 5,9%
pg. 89
Número de Colaboradores
(quantidades)
104.022 101.531 99.820 98.258 96.294 92.517 90.427 90.323 89.615 88.059 87.440 87.589
1.194
5.8146.015 6.149 6.284 6.400
6.500 6.603 6.654 6.740 6.761 6.840 6.913
109.836 107.546 105.969 104.542 102.69499.017 97.030 96.977 96.355 94.820 94.280 95.696
mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Brasil Credicard Exterior
Obs: Foram considerados 100% dos colaboradores de empresas sob controle do Itaú Unibanco. Não foram considerados os funcionários de empresas que não estão sob controle do Itaú Unibanco.
pg. 90
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 1
+
=
Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos.
44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7
73,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,168,4
65,3
46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5
71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,769,5
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Quarter E.R. (%) Quarter R.A.E.R. (%) E.R. Cumulative for the last 12 months (%) R.A.E.R. Cumulative for the last 12 months (%)
pg. 91
Índice de Eficiência 1
R$ milhões
Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos.
4T13 3T13 2T13 1T12 4T12
Despesas Totais (A) (9.625) (8.961) (8.875) (8.527) (8.768)
Despesas Não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) (8.626) (8.280) (8.491)
Despesas com Comercialização de Seguros (267) (258) (249) (247) (278)
Produto Bancário (B) 20.880 19.612 19.166 18.817 19.932
Margem Financeira Gerencial com Clientes 11.964 11.495 11.305 10.929 11.732
Margem Financeira Gerencial com o Mercado 739 340 268 597 875
Receitas de Prestação de Serviços 6.036 5.591 5.399 5.122 5.149
Result. de Oper. com Seg., Prev, e Cap. Antes das Desp. com Sinistros e Com. 2.141 2.187 2.194 2.169 2.176
Despesas Tributárias de ISS, PIS Cofins e Outras (C) (1.124) (1.029) (1.090) (1.041) (1.130)
Índice de Eficiência [A/(B+C)] 48,7% 48,2% 49,1% 48,0% 46,6%
Despesas com Sinistros de Seguros (D) (479) (515) (514) (567) (496)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (E) (2.792) (3.240) (3.650) (3.854) (4.531)
Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco [(A + D + E) / (B + C)] 65,3% 68,4% 72,1% 72,8% 73,4%
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
pg. 92
Evolução do Índice de Basiléia e Tier I
16,6%
18,0%18,1%
11,6%12,5%
12,0%
Dez/13Set/13Dez/12
Basileia Nível I
Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Principal estimado (Common Equity Tier I) seria de 9,3%.
Obs.: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice de Basileia de dez/13 passaria a ser de 17,4%.
pg. 93
Basiléia III – Novos requisitos do Phase-in ¹
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Conforme apresentação do Banco Central do Brasil em 01/03/2013. (3) Limites Implícitos.
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capital Principal
(mínimo + adicional)4,50% 4,50% 4,50%
5,125% a
5,75%
5,75% a
7,0%
6,375% a
8,28%
7,0% a
9,5%
Nível I
(mínimo + adicional)5,50% 5,50% 5,50%
6,625% a
7,25%
7,25% a
8,5%
7,875% a
9,75%
8,5% a
11,00%
Patrimônio de Referência
(mínimo + adicional)11,00% 11,00% 11,00%
10,5% a
11,125%
10,5% a
11,75%
10,5% a
12,375%
10,5% a
13,0%
Deduções de Capital 0% 20% 40% 60% 80% 100% 100%
Basiléia II Brasil - Hoje ²Basiléia III
(requerimento mí nimo +
adicio nal)
Capital Principal 2,0% ³ 4,7% ³ 7,0% - 9,5%
Nível I 4,0 % ³ 5,5% ³ 8,5% - 11,0%
Patrimônio de
Referência (PR)8,0% 11,0% 10,5% - 13,0%
pg. 94
Ratings
As Agências de Rating confirmam a solidez do nosso negócio
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo
a- 2 A- F1 BBB+ F2 AAA (bra) F1+ (bra)
Internacional Nacional
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Dívida Subordinada
Moeda Estrangeira
Longo Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo
(P) Baa 3 Baa 2 P - 2 Aaa.br BR-1
Internacional Nacional
Dívida Sênior
Moeda Estrangeira
Emissor
Moeda NacionalEmissor
Longo Prazo
(P) Baa 2
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto prazo Longo Prazo Curto prazo
BBB- A-3 BBB- A - 3 brAAA brA-1
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Internacional Nacional
FitchRatings
Moody’s
Standard
&Poor’s
pg. 95
Segmentação
Banco
Comercial -
Varejo
Crédito ao
Consumidor –
Varejo
Banco de
Atacado
Atividade com
o Mercado +
Corporação
Itaú Unibanco
Obs: Organograma do segmento Crédito ao Consumidor reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.
pg. 96
4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri. 4T13 Var.Tri.
Margem Financeira 6.157 2,6% 2.265 -0,9% 2.835 -0,1% 1.446 102,8% 12.703 7,3%
Serviços e Seguros ¹ 5.395 1,9% 1.498 3,9% 1.190 24,9% 94 8,2% 8.177 5,1%
Perdas com Créditos e Sinistros (1.405) -20,9% (1.129) -8,8% (593) -15,6% (145) - (3.271) -12,9%
Despesas não Decorrentes de Juros (5.819) 1,9% (1.681) 7,4% (1.438) 5,0% (420) 634,1% (9.358) 7,5%
Outros ² (2.169) 10,7% (461) -7,5% (811) 14,2% (129) -480,7% (3.570) 13,9%
Lucro Líquido Recorrente 2.160 16,8% 491 14,9% 1.183 17,4% 847 14,9% 4.680 16,4%
I.E.A.R 68,8% -3,9 p.p. 80,3% -0,8 p.p. 53,2% -4,9 p.p. 36,3% 25,7 p.p. 65,3% -3,1 p.p.
Índice de Cobertura (90 dias) ³ 178,6% 5,1 p.p. 129,6% 1,7 p.p. 235,4% -1,2 p.p. – – 174,4% 4,9 p.p.
RAROC 42,2% 6,3 p.p. 21,4% 2,4 p.p. 20,6% 2,7 p.p. 13,2% 1,2 p.p. 23,9% 2,9 p.p.
Atividade com
Mercado +
Corporação
Itaú UnibancoBanco Comercial
Varejo
Crédito ao
Consumidor VarejoBanco de Atacado
Segmentos
R$ milhões
¹ Considera Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização.
² Inclui Despesa de Comercialização de Seguros, Despesas Tributárias e Outras, IR/CSLL e Participações Minoritárias.
³ O cálculo da cobertura nos Segmentos considera o saldo da provisão complementar.
page 97
IFRS
IFRS x BRGAAP – Indicadores
24,6% 23,9%
IFRS BRGAAP
ROE
9,4 9,8
IFRS BRGAAP
P/E (Price/Earnings)
1,9 1,9
IFRS BRGAAP
P/B (Price/Book Value)
Change Change
4Q13 3Q134Q13 -
3Q132013 2012
2013 -
2012
BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 16% 15.836 14.043 13%
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 456 248 - 946 43 -
Reconhecimento do crédito tributário - - - - (977) -
Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no
exterior (30) 91 - (6) (72) -
Taxa efetiva de juros 19 34 - 167 228 -
Outros ajustes e efeitos fiscais (182) (81) - (379) 129 -
IFRS - Lucro Líquido Recorrente 4.944 4.313 14,6% 16.564 13.394 23,7%######## ######## 0,0% ######## ######## 0,0%
IFRS - Lucro Líquido 4.910 4.286 15% 16.424 12.634 30%######## ######## 0,0% ######## ######## 0,0%
Patrimônio Líquido Médio 80.483 78.812 2% 77.736 74.710 4%######## ######## ######## ######## ######## ########
ROE Recorrente Médio 24,6% 21,9% 2,7 p.p. 21,3% 17,9% 3,4 p.p.
Conciliação BRGAAP x IFRS
pg. 98
Operações Bancárias e Operações de Seguros
Em R$ milhões
Produto Bancário 21.703 18.447 3.110 146
Margem Financeira 12.557 12.411 - 146
Receitas de Serviços 6.036 6.036 - -
Resultado de Seguros ¹ 3.136 0 3.136 -
Demais componentes do Produto Bancário (26) - (26) -
Perdas com Créditos e Sinistros (3.712) (2.792) (920) -
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (2.792) - -
Despesas com Sinistros (920) - (920) -
Outras Despesas Operacionais (11.107) (9.943) (1.158) (7)
Despesas não Decorrentes de Juros (9.528) (8.907) (620) -
Despesas Tributárias e Outras ² (1.579) (1.035) (537) (7)
Resultado antes da Tributação e Participações 6.885 5.713 1.033 139
Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (2.204) (1.712) (436) (56)
4.680 4.001 596 84
ROE 23,9% 24,1% 34,7% 6,7%
Índice de Eficiência 48,4% 51,2% 34,9% -
Índice de Eficiência ajustado ao Risco 66,5% 67,2% 65,6% -
4T13
¹ Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.
² Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
³ Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 65,3%.
Obs.: O capital das operações bancárias (Nível I + Nível II) é calculado pela multiplicação entre o risco ponderado (RWA) e Índice de Capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de
segurança), e para as operações de seguros utilizamos o capital alocado gerencial. O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias.
pg. 99
Expectativas 2013
¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas
de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
pg. 100
Expectativas 2014
¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com
Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Expectativa
Carteira de Crédito Total Crescimento de 10,0% a 13,0%
Entre R$ 13,0 bilhões e R$ 15,0 bilhões
Crescimento de 12% a 14%
Crescimento de 10,5% a 12,5%
(entre 5,5% e 7,5%, se medida ex-Credicard)
Melhoria de 0,5 a 1,75 p.p.
Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação
Duvidosa Líquidas de Recupeção de Créditos
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros ¹
Despesas não Decorrentes de Juros
Índice de Eficiência
As expectativas não contemplam os efeitos das operações do CorpBanca.
5
page 102
Número Total de Transações
Tecnologia da Informação
¹ Canais Padrão: agências, aixa automático, telefone ² Canais Eletrônicos Remotos: celular e internet
26% 26% 25% 22% 20% 17%
43% 38% 33%
32% 31% 28%
5% 5%
5% 4% 5%
4%
26% 30% 37% 41% 41%
45%
3% 6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Agências Caixa Eletrônico Telefone Internet Celular
Participação dos Canais nas Transações
1 2
29,7% dos usuários de internet banking também usam o celular para fazer transações bancárias;
97,9% de aumento no número de clientes que usam internet e/ou celular, comparedo a 2009.
2,6% de aumento no número de clientes que usam celular, compared to 2009.
Canais Eletrônicos Remotos % de clientes que usam celular em relação à internet
2,2% 3,8% 7,8%
15,9%
29,7%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
% de celular
74% 70%
62% 58% 57%
49%
26% 30%
38% 42% 43%
51%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Canais Padrão Canais Remotos
page 103
Evolução Tecnológica do Itaú Unibanco
Conveniencia
• Biometria
• ATM Internacional
• Novo Modelo Personnalité
Novas Ferramentas
• Tokpag
• SMS Bidirecional
• Comunicação virtual
gerente/cliente
Experiência em Multi-Canais
• Formalização remota
• Facilidade de criação de senha
• Pagamentos na internet com
leitura do código de barras no
mobile
pg. 104
Investimentos em TI de R$ 11,1 bilhões entre 2012 e 2015
Abertura dos Investimentos
R$ 2,7 bilhões Equipamentos e Sistema de
Processamento de Dados
595 680 717 757
2012 2013 2014 2015
274 151 160 169
2012 2013 2014 2015
1.203 1.232 1.141 1.062
2012 2013 2014 2015
R$ 0,8 bilhões Aquisição de Software
R$ 4,6 bilhões Desenvolvimento Interno de Softwares (1)
R$ 3,0 bilhões Novo Data Center
(1) Considera apenas projetos relevantes
Modelo de 3 Data Centers: 2 com operação balanceada no interior
de São Paulo e 1 em São Paulo para recuperação dos serviços em
situação de desastre (Disaster Recovery)
Operação para alta disponibilidade: preparação da arquitetura de
infraestrutura e aplicações
Requisitos mínimos Tier III: alto índice de eficiência energética e
disponibilidade da infraestrutura (energia, refrigeração e segurança)
Investimento estimado: R$815,5 millhões (construção civil), R$
1.364 milhões (hardware/software) e R$ 909 milhões em
infraestrutura
Investimentos Totais entre 2012 e 2015 - R$11,1 bilhões
1 2 3
4
Objetivos Principais: Agilidade (time to market), qualidade, Foco no
cliente x produto,e Basiléia II e III.
Fev-14
Mai-13
Fev-15
Fev-15
Fev-14
Estratégia (Modelo Ativo-Ativo)
Jul-16
Jul-16
Fase 1 83%
completo 2012-2014 59.815m2
Fase 2 2018-2020 105.815m2 -
Fase 3 2033-2035 151.815m2 -
pg. 105
Novo Data Center
Terreno de 815 mil m² – Maior que 120 campos de futebol
O maior data center verde da américa latina com
certificação LEED
O maior data center em construção no Brasil
Nova arquitetura de
TI suportando o
modelo ativo-ativo
maximizando a
disponibilidade
Eficiência Energética
Reduzindo os custos
de operação do Data
Center
Virtualização de
90%
dos servidores
Classificação
TIER III com
43% de redução no consumo de energia
Área Construida
Capacidade Energética
Processamento
Armazenamento
Transações Online
Escalabilidade
Disponibilidade
59.815 m²
2 vezes superior que a atual
Capacidade 16 vezes maior do que a atual
25 vezes maior para alocação de dados
Capacidade para 24.000 transações por segundo
Plano de expansão até 2050 (2ª e 3ª fases)
Infra de Processamento e Telecom 100% redundante
2015 – 2020 (1ª fase)
6
pg. 107
Símbolos de Negociação
ADR: ITUB
(Preferencial)
Ordinária: ITUB3
Preferencial: ITUB4
CEDEAR: ITUB4
(Preferencial)
Desde 20 de maio de 2009, Itaú Unibanco no mercado financeiro se escreve ITUB
pg. 108
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado
106224
452
632
368443 459 410
33379
95
189
242
191
207277
292326
185
319
641
874
559
650
736702
659
80,8
115,3
140,5
107,9
175,1 179,6
152,8 150,6 156,4 1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
NYSE (ADR) (R$ milhões) BM&FBOVESPA - ON + PN (R$ milhões) Capitalização de Mercado (R$ bilhões)
pg. 109
Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)
Evolução de R$100 investidos em 31 de Dezembro de 2003 até 31 de Dezembro de 2013
Valorização Média Anual
(1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos (3) Ibovespa (4) CDI
Itaú (1) Itaú (2) Ibovespa (3) CDI (4)
10 anos 16,4% 12,7% 8,8% 12,2%
5 anos 11,1% 7,8% 6,5% 9,5%
12 meses 6,7% 3,3% -15,5% 8,1%
Elevação da
taxa de juros
nos EUA
Subprime
Lehman
Brothers
456
330
232
315
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
100100
pg. 110
Lucro por Ação – LPA *
Obs: (*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009 e a bonificação de 10% em 20 de Maio de 2013.
Em R$
0,46
0,65
0,65 0,63
0,61
0,78
0,71
0,72
0,760,74
0,690,66
0,680,70
0,700,72
0,80
0,94
0,54
0,57
0,64
0,66
0,63
0,680,73
0,66
0,790,75
0,71 0,720,69
0,70 0,71
0,73
0,81
0,94
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
LPA - Itaú Unibanco LPA Recorrente - Itaú Unibanco
7
pg. 112
Ser o banco
líder em
performance
sustentável e
em satisfação
dos clientes
Sustentabilidade
É gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes,
acionistas e sociedade garantindo a perenidade do negócio.
Performance Sustentável Mapa de Sustentabilidade
pg. 113
Entender as necessidades das pessoas para oferecer
conhecimento e soluções financeiras adequadas,
contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma
relação saudável com o dinheiro
Frente de Transparência e 6 Bandeiras
Relançamento de Guias do Uso Consciente do
Dinheiro nas agências
Programa Uso Consciente do Dinheiro - UCD
Novo site Uso Consciente do Dinheiro Projetos das áreas de negócio
Grupos de Trabalho
Fundação Itaú Social e Instituto Unibanco
Colaboradores (Brasil e Itaú Latam)
Multiplicadores
Banco PF
Empresas
Cartão
Itaú Microcrédito Colaboradores (inclusive endividados)
Negócios
Ser o banco
líder em
performance
sustentável e
em satisfação
dos clientes
Educação Financeira
Ética nas Vendas
pg. 114
Buscar oportunidades de negócios e gerir riscos
socioambientais considerando tendências de mercado,
regulamentações, demanda de clientes e da sociedade
Geração de conhecimento entre áreas (sinergias)
Seguro
Crédito
Investimentos
Risco Socioambiental
Linhas de Financiamento específicas
Sustentabilidade no Crédito Imobiliário
Microcrédito
Crédito Universitário
Princípios Equador 3ª versão
Princípios de Sustentabilidade em Seguros (PSI)
Subscrição de riscos ambientais
Seguro Residencial
Riscos e Oportunidades Socioambientais
Paperless (digitalização de extratos)
Princípios para o Investimento Responsável (PRI)
análise setorial e precificação
Fundos Socioambientais Valuation Ambiental
Ser o banco
líder em
performance
sustentável e
em satisfação
dos clientes
pg. 115
Construir relações de confiança para melhorar nossos
negócios e gerar valor compartilhado
Clientes
Fornecedores
Acionistas e Investidores
PRI – Principles for Responsible Investment
Frente de Transparência
Fórum de Clientes
Ouvidoria e relação com Órgãos de Defesa do
Consumidor
Comunidade
Empresas
Workshops com fornecedores
Matriz de riscos socioambientais
Dialogo e Transparência
Sociedade
Diálogos com mercado financeiro
Plataforma de engajamento dos acionistas
APIMECs
Relatório de Sustentabilidade
Colaboradores
Rio+20
Diálogos de Sustentabilidade
Programa Itaú de Finanças Sustentáveis
Painéis com especialistas
Programa de Gestão de Crises e Reputação
Mídias Sociais (YouTube, Facebook, Twitter)
Estratégias especificas de dialogo
Fale Francamente (clima interno)
Ombudsman
Banco de Ideias Sustentáveis
Agenda positiva com os Três Poderes
Ser o banco
líder em
performance
sustentável e
em satisfação
dos clientes
pg. 116
• Integra o ISE há 7 anos (desde sua criação em
2005)
• Único banco latino americano que integra o índice
desde sua criação (há 14 anos consecutivos).
• Eleito o banco mais sustentável das Américas pela
Financial Times e pelo International Finance
Corporation (IFC) em 2012
Sustentabilidade nos negócios
Member 2012/2013
• Eleito em 2013 “Empresa Sustentável do Ano” pela
revista Exame
pg. 117
Protocolo
Verde
Comprometimentos Voluntários
|
pg. 119
4T13 | Demonstração de Resultado Gerencial
R$ milhões
Produto Bancário 21.216 (976) 1.031 (391) 20.880
Margem Financeira Gerencial 11.732 48 1.031 (109) 12.703
Margem Financeira com Clientes 12.025 48 - (109) 11.964
Margem Financeira com o Mercado (292) - 1.031 - 739
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 6.561 3 - (528) 6.036
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das
despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização 1.624
- -
517 2.141
Outras Receitas Operacionais 716 (624) - (92) -
Resultado de Participações em Coligadas 570 (403) - (166) -
Resultado não Operacional 13 - - (13) -
Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (3.334) 2 - 61 (3.271)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.270) - - 79 (4.191)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.415 2 - (17) 1.399
Despesas com Sinistros (479) - - - (479)
Outras Despesas Operacionais (12.258) 1.399 (109) 219 (10.748)
Despesas não Decorrentes de Juros (11.064) 1.499 - 207 (9.358)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (927) (100) (109) 12 (1.124)
Despesas de Comercialização de Seguros (267) - - - (267)
Resultado antes da Tributação e Participações 5.623 425 923 (111) 6.861
Imposto de Renda e Contribuição Social (859) (391) (923) 34 (2.139)
Participações no Lucro (77) - - 77 -
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) - - - (42)
Lucro Líquido 4.646 34 - - 4.680
GerencialContábilEfeitos não
Recorrentes
Efeitos Fiscais
do Hedge
Reclassificações
Gerenciais
pg. 120
R$ milhões
3T13 | Demonstração de Resultado Gerencial
pg. 121
4T12 | Demonstração de Resultado Gerencial
R$ milhões