A Experiência de um Investidor Pessoa Física
Palestrante: Christian CayreExpomoney 2007 / Rio de Janeiro
O início
Primeira operação (2002). Primeiro sustoFalta de credibilidade. Caso EnronAjuda da tecnologia. Home BrokerBuscando informaçõesCorretoras, Custos e Imposto de Renda
Começando a operar
As 3 fases do investidor:
Fase da dica• Operando por indicação
Fase do como fazer• Começa a busca pelo aprendizado
Encontrando o meu método• Assumindo a responsabilidade
Especulando
O encanto dos gráficosOperações de curto prazoA falta de tempo x excesso de operaçõesStress e prejuízoO peso do custo das corretagens
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Abrindo os olhos...Trading Is Hazardous to Your Wealth:
TheCommon Stock Investment Performance, BRAD M. BARBER e TERRANCE ODEAN publicado no Journal of Finance (Abril,2000)
Gross Return = retorno médio anual bruto
Net Return = retorno médio anual líquido
Turnover = movimentação (operações)
Average Individual = média investidor comum
S&P500 Index Fund = Fundo de ações do S&P500
AT x AF – A eterna briga
Análise Técnica– Estudo do comportamento do mercado– Gráficos e indicadores– Estuda os efeitos
Análise Fundamentalista– Perspectivas econômicas– Análise dos balanços – Procura a causa
A combinação ideal
Análise Fundamentalista escolhe o ativo
+Análise Técnica determina o “timing”
Metodologia
Visão Macroeconômica Por dentro dos fluxos (Bovespa e BMF) Selecionando os ativos– Análise setorial– Entendendo a atividade– Gestão da empresa / R.I.– Demonstrações Financeiras– Perspectivas de crescimento– Governança / Tag Along
Grade de ativos
Fluxo Bovespa
Metodologia
Analisando os gráficosSuportes e Resistências
Definindo o ponto de entradaDeterminando o objetivo e o stopA força da tendênciaProtegendo a carteira – Opções e Mini Índice
Gestão do capital
Tamanho da carteiraDiversificaçãoManejo de riscoApuração correta da rentabilidade (T.I.R.P.T)Cotizando a carteira – BenchmarkAvaliando a performance
Controle Emocional
Disciplina = SucessoEncontrando o equilíbrio para gerir ganhos e
perdasA importância do psicológico
50% Psicológico30% Manejo de Risco20% Estratégia
Não existe mágica !
Simulação
1. Por que eu estou investindo nesta empresa e por que estou disposto a aplicar o montante que tenho em mente ?
2. O que me faria vender o ativo ?3. O que eu espero que vai acontecer com a
minha operação?4. O que eu farei se acontecerem coisas
diferentes do que eu esperava ?
Crises e euforias
Crise Subprime“Filhos da alta”
Projeções para 2008 Grau de InvestimentoConsumo em alta, juros ainda em baixa
Horizonte de investimento
Fechamento
Blog CHR Investor ( www.chrinvestor.com )
Compartilhando idéias e trocando experiências
Investir é informar-se !Distorções e oportunidades existem, mas não
são números em uma roleta
Agradecimento
TradeNetwork / ExpomoneyNelógica (www.nelogica.com.br)
Contato: [email protected]
Blog: www.chrinvestor.com
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