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Apresentação de Resultados

3º Trimestre, 2014

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras

sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem

imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são

altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M no 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M

Resumo executivo

1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (MFB) e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquidas de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação; 3. Início do processo de reestruturação

Lucro de

R$ 135M

no 3T14

Banco Votorantim completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos

• Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14, R$ 428M no 9M14 e R$ 549M nos últimos 12 meses

Geração

consistente de

receitas

Margem Financeira Bruta cresceu 3,4% no comparativo 9M14/9M13, mesmo diante da retração da

carteira de crédito ampliada, reflexo do foco em rentabilidade (vs. crescimento)

Net Interest Margin¹ (NIM) de 5,1% a.a. no 9M14 – melhora de 0,8 p.p. vs. 9M13

Queda da

inadimplência

Inadimplência > 90 dias caiu para 5,9% em Set/14, melhora de 0,6 p.p. em relação a Jun/14

• Varejo: Inad 90 de 6,2% (6,6% em Jun/14), nível mais baixo dos últimos três anos (Set/11: 6,1%)

• Atacado: Inad 90 recuou para 5,4% (Jun/14: 6,2%)

Nova redução

da PDD

Despesas com PDD² mantiveram trajetória de melhoria

• Queda de 13,7% no comparativo 3T14/2T14 e 35,3% no 9M14/9M13

Índice de Cobertura +90 dias alcançou 126% em Set/14 (Jun/14: 118%; Set/11³: 78%)

Redução da

base de custos

Despesas de pessoal e administrativas caíram 8,2% no comparativo 9M14/9M13

Índice de Eficiência (IE) dos últimos 12 meses alcançou 34,9% (Jun/14: 36,0%; Set/13: 46,2%)

• Melhora do IE reflete a redução da base de custos

Destaques dos Resultados

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3

Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 3T14

Anexos

Agenda

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Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/14¹ (R$B)

...e também em carteira de crédito

96

117

133

163

503794

803

963

1.029

1.304

Votorantim BTG Pactual

Safra

HSBC Santander Bradesco

BNDES

CEF

Itaú

Banco do Brasil

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em Jun/14¹ (R$B)

Brasileiro e privado

Estrangeiro

Público

27

46

53

55

195293

297

361

544

610

Banrisul

Safra Votorantim

HSBC Santander

BNDES

Bradesco

Itaú

CEF

Banco do Brasil

Estrangeiro

Brasileiro e privado

Público

1.Dados do Bacen de Set/14 não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682

10º

Composição

paritária

dos acionistas

Conselho de

Administração

Comitê Executivo

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Estatutários

Comitê de

Produtos &

Marketing

Comitê de

Finanças

Comitês e Comissões

Operacionais

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Grupo Votorantim Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança

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Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB

Acionistas

Pilares

1. Recursos geridos; 2. Cessões de crédito (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 3. Inclui garantias prestadas e TVM privado

Banco do Brasil Grupo Votorantim +

R$ 67,7B

Carteira de crédito ampliada³

Carteira off-balance² com risco

R$ 2,1B Cessões para Bancos

R$ 0,3B Cessões para FIDCs

Estratégia

Varejo

Financiamento de

Veículos

Originar com qualidade, escala e rentabilidade

Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias)

Outros

Negócios

Consignado: foco em INSS

(refinanciamento da carteira)

e Privado (crescimento)

Cartões, seguros, crédito

pessoal e CrediCasa:

explorar base de clientes

Outras sinergias com BB:

BV Promotora, consórcio,

imobiliário, etc.

R$ 35,4B

R$ 29,3B R$ 5,5B

Wealth

Mgmt. & BVEP

Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB

R$ 41,7B em AuM¹

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

BVEP: investimentos em projetos imobiliários

Wealth Mgmt.

Corporate &

IB (CIB)

Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes target, com foco em:

• Relacionamentos de longo prazo

• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras

• Gestão eficiente de capital e despesas

Atacado R$ 32,3B

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Destaques Corporate & Investment Bank (CIB)

Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital

e no fortalecimento do portfólio de produtos

Negócios de Atacado

Carteira de crédito ampliada¹ (R$B) Manutenção da disciplina no uso de capital

• Seletividade no crédito

• Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB)

• Gestão ativa do portfólio de crédito

• Redução da exposição ao “lower middle market”

– Foco em empresas com faturamento anual > R$200M

Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo

• Fortalecimento do portfólio de produtos

• Reforço da distribuição internacional (NY e Londres)

Foco em capturar sinergias na originação e estruturação

de operações de Crédito, Mercado de Capitais,

Derivativos e FX

Negócios de Banco de Atacado

1. Inclui carteira classificada (empréstimos), garantias prestadas (avais e fianças) e TVM privado; 2. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Set/14)

-15,7%

+3,8%

∆Set14

/Jun14

-0,2%

Avais e

Fianças 9,8 11,7 10,1

Empréstimos 17,3 18,0 17,2

32,3

Jun/14

6,6

28,1 25,7

8,1

36,2

Set/13

5,6

Grandes

empresas

Médias

empresas

Set/14

32,3

26,7

9M14

3,0

9M13

0,8

Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa²

Volume

distribuído (R$B) 7º

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Varejo: intensificação do foco no financiamento de

veículos usados e em empréstimos consignados INSS

Consignado Veículos

Negócios de Varejo

Carteira de crédito gerenciada (R$B) Carteira de crédito gerenciada (R$B)

Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos

Atua como extensão do Banco do Brasil no

financiamento de veículos fora da rede de agências

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

• 78%² de decisões automáticas de crédito em Set/14

(Jun/14: 72%; Jan/12: 28%)

1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves

Foco no refinanciamento da carteira de consignado

INSS (aposentados e pensionistas)...

...e no crescimento da carteira de consignado Privado

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

Usados/

Veículos¹ 79% 73% INSS/

Consignado¹ 64% 61%

-26,2%

-0,8%

∆Set14

/Jun14

-20,6%

-4,4%

-2,7%

∆Set14

/Jun14

-6,5%

29,8 29,6 29,3

4,9

On-

balance

Off-

balance

Set/14

31,1 1,7

Jun/14

32,0 2,4

Set/13

34,7

6,6 5,8 5,5

1,5Off-

balance

Set/14

6,2

On-

balance

0,7

Jun/14

6,6

0,9

Set/13

8,2

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Veículos: R$ 8,2B em originação de leves usados nos 9M14 Ampliação do foco em veículos leves usados e manutenção do conservadorismo no crédito

Veículos: originação de leves usados

cresceu 10,7% sobre o 9M13

Banco manteve o foco na qualidade e

rentabilidade das novas safras

26,126,326,824,6

11,0

Set/14

11,0²

Jun/14 Mar/14

10,75

Dez/10

10,75

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa Selic posteriormente aumentada para 11,25% a.a. em Out/14

Entrada

Prazo médio

Varejo – Veículos

Banco Votorantim é um dos líderes no mercado

de financiamento de veículos

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Entrada (%) e prazo médio de originação (meses)

Taxa de produção x Taxa Selic (% a.a.)

26%39% 39% 40%

44444452

3T14 2T14 1T14 4T10

BV Financeira

(veículos)

Selic

-25,1%

∆9M14/

9M13

+10,7%

+1,1%

Leves

usados

Outros

veículos¹

9M14

10,2

8,2

2,0

9M13

10,1

7,4

2,7

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Destaques

Wealth Management & Services

Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto

valor agregado e do Private em gestão patrimonial

Recursos Geridos¹ (R$B)

42,7 40,6 41,7

+2,7%

Set/14 Jun/14 Set/13

Asset Management

• Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado

• Prêmio Top Gestão 2014 – Renda Fixa³

• Sinergias com o BB: fundos com AuM de R$ 4,8B, e.g.

• BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) – 2013

• BB Progressivo II (FII) – 2012

• BB Renda Corporativa (FII) – 2011

• BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) – 2011

Private Bank

• Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M)

• Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções

diferenciadas e customizadas

• Certificação ISO 9001:08

BVEP – BV Empreendimentos e Participações

• Foco em projetos imobiliários residenciais,

comerciais e logísticos (SP, RJ, MG e DF)

Negócios de Wealth Management

Negócios de Wealth Management

Ranking

ANBIMA² 10º 9º 10º

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores; 3. Premiação da Revista Valor Investe em parceria com a Standard & Poor’s, na categoria Maiores Assets

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Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 3T14

Anexos

Agenda

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135140152121

-159-196

-278

3T14 2T14 1T14 4T13 3T13 2T13 1T13

Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M nos 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M

Resultado Consolidado

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

-633M 428M

Lucro Líquido nos últimos 12 meses: R$ 549M

+1.061M

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Margem Financeira Bruta (A) 1.197 1.165 -2,7% 3.389 3.504 3,4%

Despesa com PDD¹ (B) (523) (451) -13,7% (2.609) (1.688) -35,3%

Margem Financeira Líquida (A+B) 674 714 5,9% 779 1.816 133,1%

Receitas/Despesas Operacionais (510) (527) 3,4% (1.825) (1.388) -24,0%

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 206 249 20,9% 748 699 -6,5%

Despesas de Pessoal e Administrativas (547) (661) 20,8% (2.000) (1.836) -8,2%

Despesas Tributárias (110) (118) 7,0% (400) (338) -15,4%

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 34 36 5,7% 74 111 50,3%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (93) (34) -63,5% (247) (24) -90,4%

Resultado Operacional 164 187 13,7% (1.046) 429 -

#DIV/0!

Lucro Líquido 140 135 -3,6% (633) 428 -

Var. 9M14

/9M133T14

Var. 3T14

/2T149M13 9M142T14(R$ Milhões)

Evolução consistente dos fundamentos do resultado,

com aumento da margem líquida e redução das despesas

Demonstração Gerencial de Resultados

Destaques dos Resultados Crescimento da margem bruta, queda da PDD e redução da base de custos

Resultado Consolidado

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo

1

2

3

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Geração consistente de receitas Net Interest Margin (NIM) cresceu em 2014, reflexo do foco na rentabilização dos ativos

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Soma de receitas de Operações de Crédito e de Operações de

venda/transferência de ativos financeiros; 4. Despesas com pré-pagamento de cessões com coobrigação pré-Res. 3.533 somaram R$61M nos 9M14 (R$220M nos 9M13)

Margem Financeira

Margem Financeira Bruta cresceu 3,4%

no comparativo 9M14 / 9M13...

...mesmo diante da retração da

carteira ampliada média no período

Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.)

3.504 +3,4%

9M14

5,1%

9M13

3.389

4,3% -6,7%

9M14

69,2

9M13

74,2

Carteira de crédito ampliada² média do período (R$B)

Crescimento das receitas de crédito³ no Varejo

Redução de despesas de funding

Redução de despesas com pré-pagamento de cessões4

Foco em rentabilidade (vs. crescimento da carteira)

Disciplina no uso de capital

NIM

1

Margem

Financeira

Bruta (MFB)

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14

28,1 25,7 26,7

8,16,6

29,829,6 29,3

6,65,8 5,5

5,6

Jun/14

68,2

Set/13

73,1 -0,8%

Grandes

Empresas

Médias

Empresas

Veículos

Consignado

Outros¹

Set/14

67,7

Manutenção da postura conservadora no crédito Redução da carteira decorre do foco na rentabilização dos negócios (vs. crescimento)

Carteira ampliada (geradora de receitas)

apresentou ligeira redução no 3T14

Saldo de cessões off-balance reduziu

para R$ 2,4B ao final de Set/14

Carteira de crédito por segmento

Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)

Carteira de crédito ampliada gerenciada (R$B) (inclui cessões off-balance com retenção de risco)

1. Cartões de crédito e crédito pessoal

1

2,4 6,4 3,2 Cessões off-balance

(pré-Resolução 3.533)

-6,5%

-2,7%

+3,8%

∆Set14

/Jun14

+3,8%

-4,4%

-0,8%

∆Set14

/Jun14

-15,7% -15,7% Redução gradual

no “lower middle”

28,1 25,7 26,7

8,16,6

34,732,0 31,1

8,2

6,6 6,2

5,6

-1,9%

Set/14

70,1

Jun/14

71,4

Set/13

79,5

CIB

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15

Dez/12

1,1

Jun/12 Dez/11

1,0

Jun/11 Dez/10

2,1

Jun/10 Dez/09

1,5

Jun/09

1,1

Set/14 Jun/14

1,0

Dez/13

1,3

Jun/13

Veículos: Banco está há 3 anos originando financiamentos

com qualidade, com foco em leves usados

Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)

Safras de menor qualidade

Inad 30¹ (por safra)

Revendas

Concessionárias

1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-Res. 3.533)

Varejo – Veículos

Média

Jun/09-

Jun/10

Participação crescente das safras de melhor qualidade tem

contribuído para reduzir as despesas com PDD

Safras de menor qualidade /

Carteira gerenciada de veículos²

15%33%

62%

Set/14 Set/13 Dez/11

2

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Despesas com PDD reduziram 35% no 9M14/9M13 Índice de Cobertura 90 dias alcançou 126% em Set/14, mesmo diante da redução da PDD

563

407 378

199

11674

-13,7%

3T14

451

2T14

523

3T13

761

-35,3%

9M14

1.688

1.342

346

9M13

2.609

1.964

645

4.1144.3084.003

3.2733.662

3.373

126%

118%119%

Set/14 Jun/14 Set/13

1. Incluem provisões para créditos cedidos com retenção substancial de risco e as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de

operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 3. Início do processo de reestruturação do Banco Votorantim

Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)

Despesas com PDD reduziram

tanto no Atacado quanto no Varejo

IC-90 dias aumentou para 126% em Set/14,

reflexo do menor saldo em atraso > 90 dias

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Atacado

Varejo

-36,4%

-7,3%

∆3T14

/2T14

Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)

78% em

Set/11³

2

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

Saldo de PDD (R$M)

-46,4%

-31,7%

∆9M14

/9M13

IC-90 dias

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Despesas com PDD no menor patamar desde 1T11 Indicador “Despesas com PDD / carteira de crédito” reduziu novamente, para 0,8% no 3T14

Indicadores de Crédito – PDD

Nota: carteira de crédito gerenciada inclui carteira classificada, mais cessões off-balance com retenção de risco (pré-Res. 3.533)

451523

714

1.266

761

959889951

1.2861.3981.456

1.294

950893

426

0,8%

2,1%

1,5%1,3%

1,8%1,9%1,9%

1,6%

1,2%0,9%

3T14 2T14 1T14

1,2%

4T13 3T13

1,2%

2T13 1T13 4T12

1,4%

3T12 2T12 1T12 4T11 3T11

1,2%

2T11 1T11

0,6%

2

Desp. PDD (R$M)

Desp. PDD / Carteira (%)

Despesa com PDD / Carteira de crédito gerenciada (%)

3.564M 5.092M 3.875M 1.688M

Impacto caso

pontual Atacado

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18

6,2%

6,9%

5,9%6,2%

5,1%

1,9%2,1%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Set/14

5,4%

Jun/14

6,2%

6,5%

6,6%

Mar/14

5,0%

6,6%

Dez/13

6,6%

Set/13

5,5%

Jun/13 Mar/13 Dez/12 Set/12

%

2,4%

7,4%

9,4%

Inad 90 reduziu tanto no Atacado quanto no Varejo Desconsiderando caso pontual do Atacado, Inad 90 teria encerrado Set/14 em 4,9% (vs. 5,9%)

1. Caso específico do Atacado, que no final de Set/14 estava classificado no nível de risco “G”, com 90% de provisão (R$ 541M)

Nota: o % de créditos do Atacado classificado entre AA-C (Resolução 2.682) subiu de 84,1% em Jun/14, para 84,7% em Set/14

Inad 90 / Carteira gerenciada (%)

Atacado Consolidado Varejo

4,9%5,2%

2,1%

Set/14 Jun/14

2,8%

5,5%

Mar/14

1,6%

Dez/13

1,9%

5,1%

Excluindo caso pontual do Atacado¹

Indicadores de Crédito – Inadimplência 2

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19

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006 57.925 56.273 55.155

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273

Variação trimestral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) 482 99 (388)

Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.439 1.144 1.339 902 869 832 860 771

New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 683 680 900 659 578 1.314 959 383

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% 0,68%

NEW NPL

(R$ Milhões)3T12 4T12 1T13 2T13 3T144T13 1T142T121T12 2T143T13

0,68%

1,65%2,19%

1,04%1,36%

1,00%0,95%1,36%1,60%

1,88%

0,94%

2T14

0,77

0,38

3T14

0,96 0,86

1T12

0,69

1,49

1T14

0,83

1,31

4T13

0,87

0,58

3T13

0,90 0,66

2T13

1,34

0,90

1T13

1,15

0,68

4T12

1,43

0,68

3T12

1,27 1,01

2T12

1,08 1,23

Índice New NPL reduziu para 0,68% no 3T14,

reflexo da redução do saldo em atraso +90 dias

1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior

Índice

New NPL

New NPL (R$B)

Write-off (R$B)

Índice New NPL

Impacto caso

pontual Atacado

2

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20

1.081839

648

679

317

271

-8,2%

9M14

1.836

9M13

2.000

∆ 9M14/9M13

% R$M

363257 298

221

216241

101

74

121

Administrativas

Outras

Pessoal

Demandas

Trabalhistas¹

3T14

661

2T14

547

3T13

685

Redução da base de custos Despesas Administrativas e de Pessoal caíram 8,2% (ou R$ 165M) no comparativo 9M14/9M13

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)

1. Demandas Trabalhistas incluem indenizações trabalhistas e provisões para contingências trabalhistas

Nota: nos últimos 12 meses, o índice de inflação IPCA atingiu 6,75%

3

-22,4%

+4,8%

-8,2%

+17,0%

-242

+31

-165

+46

Redução da base de custos tem contribuído para a

melhora da eficiência operacional

Pessoal

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21

Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 584 627 506 473 540 14,2%

Total Receitas (B) 1.354 1.859 1.531 1.344 1.416 5,4%

Margem Financeira Bruta 1.154 1.226 1.142 1.197 1.165 -2,7%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 257 282 244 206 249 20,9%

Participações em Coligadas e Controladas 30 35 41 34 36 5,7%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (86) 315 103 (93) (34) -63,5%

IE - trimestre (A/B) 43,1% 33,8% 33,1% 35,2% 38,1% 2,9 p.p.

IE - acumulado 12 meses 46,2% 40,5% 37,9% 36,0% 34,9% -1,1 p.p.

3T141T14Var. 3T14

/2T142T144T13

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões)3T13

Eficiência operacional manteve trajetória de melhoria IE 12 meses encerrou o 3T14 abaixo de 35%, refletindo a redução da base de custos

Índice de Eficiência

36,037,940,546,2

3T14

34,9²

2T14 1T14 4T13 3T13

1. Despesas de Pessoal não consideram Demandas Trabalhistas; 2. Considerando Demandas Trabalhistas no numerador do indicador, 3T14 teria IE (12 meses) de 39,2%

Evolução do Índice de Eficiência – acumulado 12 meses (%)

3

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22

9M14

428

1.816

9M13

-633

779

135140

-159

714674

393

3T14 2T14 3T13

Resumo: lucro líquido de R$ 135M no 3T14 (R$ 428M no 9M14) Geração consistente de receitas, queda da PDD e redução da base de custos

Margem Financeira Bruta + Serviços¹ Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida

Em R$ milhões

Resultado Consolidado

1.4141.4031.411

2T14 3T13

+0,8%

3T14

363257 298

322

290362

Admin.

Pessoal

3T14

661

2T14

547

3T13

685

563407 378

199 523

116

3T13

761 -13,7%

Varejo

Atacado

3T14

451

74

2T14

Margem líquida (pós PDD) Lucro Líquido

9M14

4.203

9M13

4.137 -35,3%

9M14

1.688

1.342

346

9M13

2.609

1.964

645

919

-8,2%

9M14

1.836

839

997

9M13

2.000

1.081

-46,4%

-31,7%

∆9M14

/9M13

1. Inclui rendas de tarifas

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23

Funding: melhora do perfil dos recursos captados Recursos captados via Cessões e Letras representam 43% do funding total (34% em Set/13)

Funding

1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações de cessões de ativos com retenção substancial de riscos e benefícios (Resolução

3.533/Bacen). Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL

Evolução do Funding em R$ bilhões Evolução do Funding em participação %

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

10,4

7,7

16,3

7,1

6,1

5,7

7,7

15,8

13,2

15,8

71,7

3,7 3,7

15,5

Jun/14

15,0

72,4

Set/13

73,9

16,0

3,7

Set/14

3,2 6,1

6,5

7,0

7,2

5,1

5,1

14,4

14%21%

22%

20%

10%

10%10%

9%10%

8%7%

7%

Letras (LF, LCA e LCI)

Cessões de ativos²

Debêntures

(compromissadas)

Dívida Subordinada

Empréstimos e Repasses

TVM exterior

Depósitos a prazo (CDB)

72,4 Outros¹

Set/14

22%

4% 5%

Set/13

73,9

20%

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24

Patrimônio de Referência (PR) 10.728 11.217 10.770 11.052 11.190

PR Nível I 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344

Principal 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344

Complementar - - - - -

PR Nível II 3.390 4.117 3.741 3.796 3.847

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 77.100 77.309 74.299 73.119 73.223

Risco de crédito 71.328 71.990 68.624 66.709 66.967

Risco de mercado 2.131 1.678 1.513 2.248 2.067

Risco operacional 3.641 3.641 4.162 4.162 4.188

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.481 8.504 8.173 8.043 8.055

Índice de Basileia (PR/RWA) 13,9% 14,5% 14,5% 15,1% 15,3%

Capital Nível I 9,5% 9,2% 9,5% 9,9% 10,0%

Principal - 9,2% 9,5% 9,9% 10,0%

Complementar - - - - -

Capital Nível II 4,4% 5,3% 5,0% 5,2% 5,3%

Set.13ÍNDICE DE BASILEIA

(em R$ Milhões)Jun.14Dez.13 Set.14Mar.14

Índice de Basileia encerrou Set/14 em 15,3% Capital Nível I alcançou 10,0%, composto integralmente por Capital Principal

Estrutura de capital

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25

Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 3T14

Anexos

Agenda

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26

41,740,640,639,442,7

Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13

+2,7%

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

98,096,3104,6105,5110,7

+1,8%

Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13

Destaques patrimoniais

36,9 36,6 36,5 35,9

18,0 18,2 17,3 17,2

35,4

17,3

-0,6%

Varejo

Atacado

Set/14

52,7

Jun/14

53,1

Mar/14

53,8

Dez/13

54,9

Set/13

54,9

Destaques financeiros – Destaques patrimoniais

Em R$ bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private

+1,3%

Set/14

7,68

Jun/14

7,59

Mar/14

7,34

Dez/13

7,14

Set/13

7,10

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27

Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.197 1.165 -2,7% 3.389 3.504 3,4%

Ativos Rentáveis Médios (B) 102.260 91.065 88.676 -2,6% 105.837 92.274 -12,8%

Compulsório 200 62 56 -9,2% 564 75 -86,7%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.374 9.287 8.888 -4,3% 15.920 10.374 -34,8%

Títulos e Valores Mobiliários 31.360 28.283 26.839 -5,1% 33.319 28.203 -15,4%

Carteira de Crédito 55.326 53.433 52.894 -1,0% 56.034 53.622 -4,3%

NIM (A/B) - trimestre 4,6% 5,4% 5,4% 0,0 p.p. 4,3% 5,1% 0,8 p.p.

3T143T13 9M13 9M142T14Var. 3T14

/2T14

Var. 9M14

/9M13

NET INTEREST MARGIN (NIM)

(R$ Milhões)

Net Interest Margin (NIM)

Destaques financeiros – NIM

Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em

rentabilidade (vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira

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28

4.003 4.514 4.421 4.308 4.114

7,5%7,7%7,6%7,5%

6,5%

Mar/14 Dez/13 Set/13 Set/14 Jun/14

3.373 3.081 3.563 3.662 3.273

126%118%124%

147%

119%

Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13

Saldo PDD/Carteira gerenciada Saldo PDD (R$M)

6,2%6,6%6,6%6,6%6,9%

5,9%

5,1%5,5% 5,4%6,2%

1,9%2,1%

Set/14 Jun/14

6,5%

Mar/14

5,0%

6,2%

Dez/13 Set/13

6,3%6,9%6,9%6,9%

7,4%

6,0%

5,2%5,7% 5,4%

6,2%

1,9%2,1%

Mar/14

5,0%

6,3%

Dez/13 Set/13 Set/14 Jun/14

6,7%

Atacado Consolidado Varejo

Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Cobertura

Atacado Consolidado Varejo

Indicadores de qualidade de crédito

Saldo de PDD (R$M) Índice de Cobertura 90 dias¹ (%)

Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%)

Destaques financeiros – Crédito

1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533))

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Principais ratings do Banco Votorantim

Destaques financeiros - Ratings

AGÊNCIAS DE

RATING

Escala Global Escala Nacional

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra)

Moody’s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional

Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1

Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

BB+ B BB+ B brAA+ braA-1

Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch e Moody’s


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