Atividade Consolidada
Grupo Caixa Geral de Depósitos
30 de junho de 2015Contas não auditadas
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 2
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
| Agenda
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 3
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Nota: Os valores relativos a junho de 2014 foram reexpressos refletindo a adoção da Interpretação IFRIC 21 do International Financial
Reporting Interpretations Committe, que conduziu ao reconhecimento nas contas do primeiro semestre de 2014, pela sua totalidade, dos
encargos suportados no exercício com a contribuição extraordinária sobre o setor bancário e com as contribuições para o Fundo de
Garantia de Depósitos e Fundo de Resolução.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 4
168,7
213,5
-110,7-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
2014-06 2015-06
(*)
1 | Resultados
CGD de volta aos lucros…
M €
Resultado antes de Impostos
e de Interesses MinoritáriosResultado Líquido Consolidado
• O resultado líquido consolidado da CGD atribuível ao acionista no 1º semestre de 2015,
atingiu 47,1 M€ , uma melhoria de 216,4 M€ face ao período homólogo do ano anterior.
• O resultado antes de impostos e de interesses minoritários atingiu 213,5 M€, o que
representa, face ao valor do 1º semestre de 2014, um crescimento de 324,2 M€.
(*) valor ajustado de modo a refletir a apropriação de 15% do resultado da Fidelidade e 20% da Cares e Multicare, o que corresponde às percentagens atualmente detidas pelo Grupo CGD
no seu capital social, e a exclusão da mais valia reconhecida com a venda de participações nas referidas seguradoras concretizadas neste período.
%
110,1
47,1
-169,3-200,0
-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50,0
100,0
150,0
2014-06 2015-06
(*)
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 5
… impulsionados por Margem Financeira e Res. Oper. Financeiras
1 | Resultados
• A margem financeira da CGD cresceu 14,3% face ao semestre homólogo de 2014,
continuando a beneficiar da redução do custo de funding, superior à redução também sentida
nos proveitos de operações ativas.
• A evolução dos resultados em operações financeiras beneficiou da valorização ocorrida no
mercado de dívida pública europeia, bem como do timing de atuação de gestão da carteira
CGD.
M €
Margem Financeira Estrita e Alargada
M €
Resultados em Operações Financeiras
481,2538,9
28,0
43,2
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
2014-06 2015-06
Rendimentos de instrumentos de capital
Margem financeira estrita
509,2582,114,3%
166,2
302,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
2014-06 2015-06
81,7%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 6
509,2 582,1
251,4247,7
166,2302,0
-9,6
22,4
-200,0
0,0
200,0
400,0
600,0
800,0
1.000,0
1.200,0
1.400,0
2014-06 2015-06
Margem financeira alargada Comissões líquidas
Resultados em operações financeiras Outros resultados de exploração
25,8%
917,2
1.154,2
Produto da Atividade Bancária
1 | Resultados
… produzindo um sólido crescimento do Produto Bancário
M €
• O produto bancário
registou uma evolução
positiva de 25,8% face
ao 1º semestre de
2014, impulsionado
quer pelo já referido
comportamento da
margem financeira,
quer pelo forte
contributo dos
resultados de
operações financeiras.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 7
Custos Operativos e Amortizações
1 | Resultados
M €
• Os custos operativos registaram um aumento homólogo de 26,8 M€ (+4,3%), traduzindo
sobretudo o comportamento dos custos com pessoal, afetados pelo decréscimo acentuado
da taxa de desconto de responsabilidades com pensões e pela dinâmica de expansão da
atividade internacional do Grupo.
• O aumento observado nos custos operativos reflete em especial a expansão da atividade
registada em Angola e Moçambique, bem como a racionalização da estrutura implementada
em Espanha.
Custos continuam a merecer atenção…
352,5
219,0
54,1
625,7
377,0
223,5
52,0
652,5
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
Custos com pessoal Outros gastos
administrativos
Depreciações e
amortizações
Custos operativos e
amortizações
2014-06 2015-06
4,3%6,9% 2,1% -3,9%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 8
Resultado Bruto de Exploração
1 | Resultados
… mas Resultado Bruto de Exploração avança fortemente
M €
• O resultado bruto de
exploração atingiu
501,6 M€,
impulsionado pelo
contributo da banca
comercial nacional, que
representou 53,9% do
total no 1º semestre de
2015.
94,2
270,5157,1
203,0
49,0
28,3
-8,8 -0,2
-100,0
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2014-06 2015-06
Banca comercial nacional Atividade internacional
Banca de investimento Outros
291,5
501,672,1%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 9
Cost-to-Income revela melhoria de eficiência
1 | Resultados
Cost-to-Income
% • Não obstante o
aumento dos custos
operativos decorrente
da expansão da
atividade internacional,
o crescimento do
produto bancário
refletiu-se no indicador
cost-to-income que se
situou em 54,9%, valor
bastante inferior aos
67,4% registados no
semestre homólogo de
2014.
67,4%
54,9%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
2014-06 2015-06
-12 p.p.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 10
1 | Resultados
Imparidades recuam, refletindo melhoria da economia…
Provisões e Imparidade
M ۥ O montante de
provisões e
imparidades do
trimestre atingiu 321,7
M€, uma redução de
99,2 M€ (-23,6%), face
aos 420,9 M€ do
período homólogo,
refletindo a melhoria
gradual das condições
de risco de crédito nos
mercados em que a
CGD atua.
45,7 85,9
375,1235,8
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
2014-06 2015-06
Imparidade do crédito, líquida de reversões
Provisões e imparidade de outros ativos (líquido)
420,9
321,7
-23,6%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 11
… e atividade internacional mantém importante contributo
1 | Resultados
Resultado Bruto de Exploração(contributo da atividade internacional)
Resultado Líquido(contributo da atividade internacional)
M € M €
• A atividade internacional apresentou um contributo de 203,0 M€ para o resultado bruto de exploração do Grupo (+29,2%).
• Em termos de resultado líquido, destacam-se os contributos dos bancos do Grupo em Macau, França, Espanha e Angola.
• Especial destaque merecem a inversão (contributo passou de negativo a positivo) ocorrida em França, bem como o cumprimento dos compromissos do Plano de Reestruturação em Espanha.
157,1
203,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
2014-06 2015-06
29,2%
19,5 28,512,0
15,6
-25,2
18,0
7,4
10,6
-8,2
-28,0
-60,0-50,0-40,0-30,0-20,0-10,0
0,010,020,030,040,050,060,070,080,0
2014-06 2015-06
BNU Macau BCG Espanha Sucursal de França
BCG Totta Angola Outros
5,5
44,7710,7%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 12
BCG Espanha a cumprir Plano de Reestruturação e lucros a crescer
1 | Resultados
Número de Empregados e Agências Resultados
# M €
• No 1º semestre de 2015 o Banco Caixa Geral Espanha atingiu todos os objetivos
consignados no Plano de Reestruturação acordado pelo Grupo CGD com a DGComp.
• Os resultados líquidos do Banco aumentaram 30,2% comparativamente ao 1º semestre de
2014, refletindo a melhoria do resultado bruto de exploração (+39,7%).
• O quadro de efetivo do Banco reduziu-se em 60 colaboradores no último ano, enquanto a
rede de agências registou um decréscimo de 4 unidades no mesmo período.
583
113
519
109
0
100
200
300
400
500
600
Nº de empregados Nº de agências
2014-06 2015-06
12,0
23,2
15,6
32,4
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
Resultado líquido Resultado bruto de
exploração
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 13
BNU Macau e Sucursal de França: contributos em destaque
1 | Resultados
Resultados – BNU Macau Resultados – Sucursal de França
M € M €
• O BNU Macau, com um papel ativo no desenvolvimento do negócio cross-border e
intragrupo, voltou a contribuir de forma muito positiva para os resultados do Grupo CGD,
tendo os resultados líquidos e o resultado bruto de exploração aumentado 46,2% e 38,5%,
respetivamente, relativamente ao 1º semestre de 2014.
• Na atividade internacional, importa destacar também o desempenho favorável da Sucursal de
França, que contribuiu com um resultado líquido de 18 M€, após o prejuízo registado no
período homólogo de 2014, tendo o resultado bruto de exploração aumentado 24,5%.
19,5
26,528,5
36,7
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
Resultado líquido Resultado bruto de
exploração
2014-06 2015-06
-25,2
24,518,0
30,5
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Resultado líquido Resultado bruto de
exploração
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 14
BCGTA e BCI: contributos em destaque
1 | Resultados
Resultados – BCGTA Resultados – BCI
M € M €
• Em Angola o Banco Caixa Totta de Angola (BCGTA) mantém como foco estratégico o
segmento empresarial, tendo contribuído de forma muito positiva para os resultados do
Grupo CGD, tendo os resultados líquidos e o resultado bruto de exploração aumentado
43,5% e 19,6%, respetivamente, relativamente ao 1º semestre de 2014.
• O BCI, banco com o maior reconhecimento entre os bancos moçambicanos, contribuiu
também de forma expressiva com os resultados líquidos e o resultado bruto de exploração a
aumentar 35,5% e 42,1%, respetivamente, face a junho de 2014.
7,4
37,2
10,6
44,5
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Resultado líquido Resultado bruto de
exploração
2014-06 2015-06
6,4
26,9
8,6
38,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
Resultado líquido Resultado bruto de
exploração
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 15
1 | Resultados
M €
2014-06 2015-06 Abs. (%)
Margem financeira estrita 481,2 538,9 57,6 12,0%
Margem financeira alargada 509,2 582,1 72,8 14,3%
Comissões líquidas 251,4 247,7 -3,7 -1,5%
Resultados em operações financeiras 166,2 302,0 135,8 81,7%
Margem complementar 408,0 572,1 164,1 40,2%
Produto da atividade bancária 917,2 1.154,2 236,9 25,8%
Custos operativos 625,7 652,5 26,8 4,3%
Resultado bruto de exploração 291,5 501,6 210,1 72,1%
Provisões e imparidades 420,9 321,7 -99,2 -23,6%
Result. antes de imp. e int. que não controlam 168,7 213,5 44,8 26,5%
Res. antes imp. e int. não controlam, ajustado (1) -110,7 213,5 324,2 -
Resultado líquido do exercício 110,1 47,1 -63,0 -57,2%
Resultado líquido do exercício, ajustado (1) -169,3 47,1 216,4 -
Variação
(1) valor ajustado de modo a refletir a apropriação de 15% do resultado da Fidelidade e 20% da Cares e Multicare, o que corresponde às
percentagens atualmente detidas pelo Grupo CGD no seu capital social, e a exclusão da mais valia reconhecida com a venda de participações nas
referidas seguradoras concretizadas neste período.
Principais Indicadores – Demonstração de Resultados
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 16
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 17
Estabilidade nos Ativos detidos…
2 | Balanço
Ativo Líquido
• O balanço consolidado da CGD manteve-se estável face ao final de junho de 2014, com o
decréscimo da carteira de crédito a clientes a ser compensado com o aumento registado em
liquidez e ativos financeiros.
M €
68.171
4.917
19.4567.661
100.205
66.639
6.090
19.9517.559
100.238
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
Crédito a clientes
(líquido)
Aplicações em
bancos centrais e
I.C.'s
Aplicações em
títulos
Outros ativos Total do ativo
2014-06 2015-06
0,03%-2,2% 23,9% -1,3%2,5%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 18
… com gestão adequada na captação de Passivos
2 | Balanço
Passivo
• O financiamento da CGD por capitais alheios mostrou-se estável ao longo do semestre,
merecendo destaque a variação positiva dos recursos de clientes (+3.116 M€, +4,6%) e a
redução observada nos recursos de bancos centrais e outras instituições de crédito.
M €
67.126
8.435 8.369 9.086
93.016
70.242
6.019 8.170 9.416
93.847
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
Recursos declientes
Recursos debancos centrais e
instituições decrédito
Responsabilidadesrepresentadas por
títulos
Outros passivos Total do passivo
2014-06 2015-06
0,9%4,6% -28,6% 3,6%-2,4%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 19
Depósitos e crédito com progressões diferenciadas…
2 | Balanço
Crédito a Clientes (Bruto)(incluindo ativos com acordo de recompra)
66.729
70.718 69.818
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
65.000
70.000
75.000
80.000
85.000
90.000
2014-06 2014-12 2015-06
4,6%
vs. 2014-06
73.060 72.785 71.855
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
65.000
70.000
75.000
80.000
85.000
90.000
2014-06 2014-12 2015-06
-1,7%
vs. 2014-06
Depósitos de Clientes
M € M €
• Os recursos de clientes aumentaram 4,6% face a junho de 2014.
• A carteira de crédito a clientes, incluindo créditos com acordo de recompra, diminuiu
1.205 M€ (-1,7%) face a junho de 2014, dos quais 1.196 M€ dizem respeito ao crédito à
habitação em Portugal, cujo aumento de novas operações (+58,5% face ao período
homólogo) não foi suficiente para compensar o vencimento natural da carteira existente.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 20
… com Quotas de Mercado resilientes
• A quota de mercado dos depósitos de clientes continuou a ser dominante em Portugal.
• Relativamente à quota de mercado do crédito a clientes, destaque para o aumento de 4 p.p.
na quota do crédito a empresas para operações com prazos até 1 ano, de 17,9% em
dezembro 2014 para 18,3% em maio de 2015, evidenciando o apoio da CGD às empresas
portuguesas.
Depósitos - Portugal Crédito - Portugal
13,3%
32,4%
29,2%
11,7%
31,6%
28,4%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
Empresas Particulares Total
2014-12 2015-05
18,1%
23,5%22,0%
18,0%
23,4%21,8%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
Empresas Particulares Total
2014-12 2015-05
% %
2 | Balanço
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 21
Forte concorrência condiciona Crédito a Empresas…
2 | Balanço
15,5%
16,4% 16,4%
17,3%
18,1% 18,1% 18,0%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
2009-12 2010-12 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-05
M € %
Crédito a Empresas - CGD Portugal Evolução da Quota de MercadoCrédito a Empresas - Portugal
• A conjuntura económica em Portugal tem condicionado a procura de crédito por parte das
empresas. Merece especial destaque o crescimento da nova produção de crédito a PME’s no
primeiro semestre de 2015 (+37,1%) face ao período homólogo de 2014.
• A quota de mercado no crédito a empresas manteve-se estável no primeiro trimestre de
2015, nos 18%, tendo as novas operações de crédito às PME’s aumentado face a junho de
2014.
21.900 20.579
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2014-06 2015-06
-6,0%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 22
… e também Crédito à Habitação
2 | Balanço
M € M €
Saldo Crédito à Habitação Rede Comercial Portugal
Crédito à Habitação: Novas Operações Rede Comercial Portugal
• Cerca de 23% das novas operações de crédito a habitação destinam-se à aquisição de
imóveis do Grupo CGD e de Parceiros Caixa. Assim, a comercialização da carteira de
imóveis detidos para venda do Grupo CGD tem evoluído favoravelmente, registando uma
variação homóloga de +54% no valor das vendas registadas durante o 1° semestre.
240,1
380,5
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
2014-06 2015-06
58,5%
30.051 28.855
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2014-06 2015-06
-4,0%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 23
Crédito vencido e crédito em risco continuam a requerer atenção…
2 | Balanço
M € M €
Crédito em RiscoCrédito Vencido
• O rácio de crédito vencido com mais de 90 dias atingiu 7,4%, valor superior ao rácio de 7,0%
verificado um ano antes. A respetiva cobertura por imparidade situou-se em 99,1% em junho
de 2015.
• O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com os critérios do Banco de Portugal,
situou-se em 12,4%, estabilizando face ao valor observado no 1º trimestre de 2015.
• De referir o efeito penalizador nestes indicadores da redução do saldo da carteira.
7,6% 7,9%7,0% 7,4%
95,2%99,1%
60,0%
65,0%
70,0%
75,0%
80,0%
85,0%
90,0%
95,0%
100,0%
105,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
2014-06 2015-06
Crédito vencido total
Crédito vencido > 90 dias
Cobertura do crédito vencido > 90 dias
11,9%12,4% 12,4%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
2014-06 2015-03 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 24
Atividade internacional: um contributo importante
2 | Balanço
Espanha28%
França25%
Oriente20%
PALOP17%
Outros10%
Espanha15%
França16%
Oriente35%
PALOP26%
Outros8%
Crédito a Clientes (líq.) (contributo da atividade internacional)
Depósitos de Clientes(contributo da atividade internacional)
% %
• As unidades no Oriente, PALOP, Espanha e França continuam a destacar-se nos depósitos e
no crédito a clientes.
Total: 15.876 M€ Total: 13.898 M€
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 25
Operações internacionais crescem na Captação…
2 | Balanço
Depósitos de Clientes(contributo da atividade internacional)
• Evolução favorável na captação de depósitos de clientes em Macau, França e Moçambique,
contribuindo para o funding do Grupo.
M €
2.337 2.4601.498
3.567
13.869
2.544 2.341 1.818
4.623
15.876
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
Suc. França BCG Espanha BCI BNU Macau Total
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 26
… e também no Crédito
2 | Balanço
Crédito a Clientes (líquido) (contributo da atividade internacional)
• O crédito a clientes beneficiou da evolução positiva ocorrida em Macau e Moçambique.
M €
3.432 3.047
1.1891.765
12.743
3.396 2.939
1.4992.807
13.898
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Suc. França BCG Espanha BCI BNU Macau Total
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 27
2 | Balanço
Ativo 2014-06 2014-12 2015-06 Abs. (%) Abs. (%)
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1.166 2.118 1.903 737 63,2% -215 -10,1%
Aplicações em instituições de crédito 3.750 3.012 4.186 436 11,6% 1.174 39,0%
Crédito a clientes 67.477 66.864 66.205 -1.273 -1,9% -659 -1,0%
Aplicações em títulos 18.784 18.972 19.073 289 1,5% 101 0,5%
Ativos com acordo de recompra 1.366 1.281 1.312 -54 -3,9% 31 2,4%
Ativos não correntes detidos para venda 741 804 838 97 13,1% 34 4,2%
Investimentos em filiais e associadas 307 319 295 -12 -4,1% -24 -7,6%
Ativos intangíveis e tangíveis 838 828 818 -20 -2,3% -10 -1,2%
Ativos por impostos correntes 114 55 51 -63 -55,2% -4 -7,2%
Ativos por impostos diferidos 1.363 1.425 1.461 98 7,2% 35 2,5%
Outros ativos 4.299 4.474 4.096 -203 -4,7% -378 -8,4%
Total do ativo 100.205 100.152 100.238 33 0,0% 86 0,1%
Variação Variação
2015-06 vs 2014-06 2015-06 vs 2014-12
Principais Indicadores – Balanço
M €
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 28
2 | Balanço
Passivo
Recursos de bancos centrais e instit de crédito 8.435 6.002 6.019 -2.416 -28,6% 17 0,3%
Recursos de clientes 67.126 71.134 70.242 3.116 4,6% -892 -1,3%
Passivos financeiros 1.779 2.121 1.794 15 0,9% -327 -15,4%
Responsabilidades representadas por títulos 8.369 7.174 8.170 -199 -2,4% 995 13,9%
Provisões 907 842 859 -48 -5,3% 18 2,1%
Passivos subordinados 2.525 2.428 2.426 -99 -3,9% -2 -0,1%
Outros passivos 3.874 3.958 4.337 462 11,9% 378 9,6%
Total do passivo 93.016 93.659 93.847 831 0,9% 188 0,2%
Capitais próprios 7.189 6.493 6.391 -798 -11,1% -102 -1,6%
Total do passivo e capitais próprios 100.205 100.152 100.238 33 0,0% 86 0,1%
2014-06 2014-12 2015-06 Abs. (%) Abs. (%)
Variação Variação
2015-06 vs 2014-06 2015-06 vs 2014-12
Principais Indicadores – Balanço
M €
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 29
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 30
Financiamento do BCE é já residual…
3 | Liquidez
Pool dos Ativos Elegíveis CGDFinanciamento do BCE
M € %
• Refletindo a sua confortável situação de liquidez, o Grupo reduziu também o total dos
recursos captados no BCE para 2,9 mil milhões de euros no final de junho, contra os 3,1 mil
milhões de euros atingidos em dezembro de 2014.
• Em paralelo, e no mesmo período, o Grupo CGD reduziu também o montante de ativos
elegíveis afetos à pool do BCE em 1.183 M€ (-9,0%) para 11.962 M€ em junho de 2015. O
valor de ativos disponíveis na referida pool era pois de 9.055 M€ no final do 1º semestre de
2015, o que compara favoravelmente com os 7.806 M€ disponíveis um ano antes.
8.415
6.335
3.110 2.906
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2012-12 2013-12 2014-12 2015-06
-65,5%
vs. 2012-12
21%
34%
45%
Emissões CGD
Divida públicaportuguesa
Outras obrigações
Total: 9.935 M€
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 31
…com vencimentos cobertos por Ativos Elegíveis
3 | Liquidez
• O volume estimado de amortizações anuais de dívida da CGD é totalmente coberto pela pool
de ativos elegíveis disponíveis (9.055 M€ contra 7.373 M€).
952
1.817
405
780 845
1.047
1.527
2015 2016 2017 2018 2019 2020 ab 2021
Vencimentos anuais de Dívida Wholesale
M €
7.373
9.055
Total dos
Vencimentos
Pool Ativos
Eligíveis
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 32
77%
10%
6%7%
Retalho
Institucionais eEstado Português
Outros passivos
Recursos deinstituições decrédito e bancoscentrais
Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD
3 | Liquidez
Total: 93.847 M€
%
• A robustez da estrutura de financiamento do balanço continua a ser um aspeto distintivo da
CGD no cenário europeu, com um peso dos recursos do retalho de cerca de 77%, dos quais
2/3 são depósitos a prazo ou de poupança.
Rácio de TransformaçãoEstrutura de Financiamento
M €
67.477 66.864 66.205
66.729 70.718 69.818
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
2014-06 2014-12 2015-06
Crédito a clientes (líquido) Depósitos de clientes
101,1% 94,8%94,5%
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 33
Mercado primário disponível
3 | Liquidez
Financiamento no mercado de capitais(Distribuição geográfica)
Financiamento no mercado de capitais(€ 1.000 MM Obrigações Hipotecárias 2022)
M €
• Em janeiro de 2015 a CGD regressou ao mercado primário com uma emissão de Obrigações
Hipotecárias no montante de 1.000 M€, no prazo de 7 anos, com um cupão de 1% (spread
de 64 p.b. sobre a taxa de mid-swaps).
Ratings Baa2/BBB/A by Moody´s/Fitch/DBRS
Obrigações 7 anos OH 2022
Anúncio 20-jan-15
Montante € 1.000 MM
Cupão 1%
Reoffer Yield Mid-Swaps + 64 pb (1,099%)
BookrunnersCaixa BI | LBBW | Natixis | Nomura |
Santander
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 34
LCR com evolução positiva
3 | Liquidez
%
Rácios de Liquidez
99,9% 103,6%
135,9%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
160,0%
2014-06 2014-12 2015-06
• O indicador Liquidity
Coverage Ratio (LCR)
atingiu no final de junho
135,9% (99,9% um ano
antes), valor
significativamente
acima do requisito
mínimo de 60% exigido
a partir de outubro de
2015 e dos 100% de
requisito para 2018.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 35
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 36
Rácios de capital adequados
4 | Solvência
Rácios de Solvabilidade
• Os rácios Common Equity Tier 1 (CET1) phased-in e fully implemented, calculados de
acordo com as regras da CRD IV / CRR e considerando a aplicação do regime especial dos
ativos por impostos diferidos, alcançaram em 30 de junho de 2015, 10,8% e 9,6%,
respetivamente, valores que comparam com 11,5% e 10,6% registados um ano antes.
% (CRD IV/CRR)
11,1% 11,1%
12,9%
10,2%10,8% 10,8%
12,2%
9,6%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
Common EquityTier 1 (phased-in)
Tier 1 (phased-in) Total (phased-in) Common EquityTier 1 (fully
implemented)2014-12 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 37
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 38
CGD volta aos lucros no primeiro semestre de 2015
Margem financeira e resultados em operações financeiras impulsionam
evolução positiva
Produto bancário com uma sólida progressão
Custos necessitam de atenção continuada
Imparidades controladas
Atividade internacional continua a fornecer contributo importante
Captação de recursos em bom nível
Crédito a empresas com forte concorrência
Posição de liquidez confortável
Rácios de capital adequados
Em resumo, no primeiro semestre de 2015:
5 | Conclusões
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 39
Gabinete Investor Relations
Av. Joao XXI, 631000-300 LISBOA
PORTUGALTel.: (+351) 217 953 000
Email: [email protected]: http://www.cgd.pt
Assessoria de ImprensaLuís Goldschmidt
Tel.: (+351) 217 905 378Email: [email protected]
Obrigado
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 40
| Agenda
Balanço
Liquidez
Solvência
Conclusões
Resultados
Anexo
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 41
Rating
6 | Anexo
• No 2º trimestre de 2015, no seguimento de medidas regulatórias e legislativas introduzidas –
Diretiva de Recuperação e Resolução Bancária (BRRD) e Mecanismo Único de Resolução
(SRM) – que reduziram significativamente a probabilidade de suporte governamental aos
bancos, as principais agências de rating reviram as notações dos bancos a nível global.
• A FitchRatings e a Moody’s reviram em baixa as notações da CGD, enquanto os ratings
atribuídos pelas agências Standard & Poor’s e a DBRS foram reafirmados.
Standard & Poor's B BB- 2015-05 B BB 2015-03
FitchRatings B BB- 2015-05 B BB+ 2015-03
Moody's N/P B1 2015-06 N/P Ba1 2014-07
DBRS R-2 (mid) BBB (low) 2015-05 R-2 (mid) BBB (low) 2015-05
Curto
Prazo
Longo
Prazo
Longo
PrazoData
CGD Portugal
DataCurto
Prazo
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 42
Caixa Gestão de Activos
6 | Anexo
• No primeiro semestre de 2015, o montante de ativos geridos aumentou 8,4% para 28.207
milhões de euros, em resultado da boa recetividade dos clientes particulares aos fundos
mobiliários e de pensões.
• As comissões recebidas até junho de 2015 ascenderam a 25,9 milhões de euros, o que
corresponde a um acréscimo de 5,6% face ao semestre homólogo. Por seu lado, as
comissões pagas à rede comercial da CGD aumentaram 11,2% para 8,9 milhões de euros.
Montante dos Ativos Geridos Comissões Recebidas
M € M €
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
FundosMobiliários
FundosImobiliários
Fundos dePensões
Gestão dePatrimónios
2014-06 2015-06
9,5
7,4
2,0
5,5
10,6
6,4
3,2
5,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
FundosMobiliários
FundosImobiliários
Fundos dePensões
Gestão dePatrimónios
2014-06 2015-06
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 43
6 | Anexo
Sustentabilidade
A CGD continua a manter uma posição
de vanguarda, enquanto Banco com um
assumido compromisso para com o
investimento no futuro do País, em torno
de uma visão a longo prazo.
Assume uma preocupação estratégica
que assegure uma atividade sustentável
em linha com:
• a imagem,
• reputação e
• contributo social ambicionados.
Empreendedorismo
Empreendedorismo
Parceria ativa com 2 aceleradores:
(Act by COTEC, Lisbon Challenge
da Beta-i)
Possibilidade de renovação do
apoio ao acelerador Building Global
Innovators.
Disseminação do espirito
empreendedor no seio da
comunidade feminina
portal womenwinwin.
Inauguradas as novas instalações
da Start Up Lisboa - “espaço caixa
empreender”.*
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 44
6 | Anexo
Sustentabilidade
Junho de 2015 – Reconhecimento pelas Nações
Unidas da Estratégia da CGD para as alterações
climáticas.
Liderança no ranking bancário de reputação em
Portugal.
Estudo Brandscore posiciona a Caixa como marca
bancária com mais conotada com Sustentabilidade
(social e ambiental).
Questionário Vigeo -top 10 das empresas com melhor
performance responsável
Marca de Excelência. (Superbrands)
Prémio de Melhor Banco em Portugal, atribuído nos
Europe Banking Awards 2014.(revista EMEA Finance)
• Melhor semestre de
sempre desde o
lançamento do portal.
• Nº visitantes (janeiro-junho15)
crescimento significativo de
visitantes : (2.782 mil, +128%
face ao período homólogo.
• Visualizações de páginas:
12.742 mil, +107%.
Peça fundamental do
Programa de Literacia
Financeira da Caixa:
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 45
6 | Anexo
Sustentabilidade
A CGD reviu a estratégia de sustentabilidade para o triénio 2015-17, definindo um conjunto de iniciativas e objetivos,
tendo em junho último sido reconhecida pelas Nações Unidas a sua estratégia para as alterações climáticas.
Atividade Consolidada do Grupo CGD em 30 de junho de 2015 Caixa Geral de Depósitos 46
7 | Aviso
O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter
geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento
profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 30 de
junho de 2015, exceto menção em contrário.
Gabinete Investor Relations
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PORTUGALTel.: (+351) 217 953 000
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julho | 2015