GESTO EMPRESARIAL
Profa. Patrcia Dias Ribeiro
FLUXO DE CAIXAInstrumento de Planejamento e Controle Financeiro
e Base de apoio ao Processo Decisrio.
Profa. Patrcia Dias Ribeiro
FLUXO DE CAIXACONTEDO PROGRAMTICO:FLUXO DE CAIXA
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Planejamento e Controle Financeiro; Definio; Para que serve o
Relatrio de Fluxo de Caixa?; Modelo de Relatrio para Fluxo de
Caixa; Gerenciamento do Fluxo de Caixa; 5.1 Fluxo de Caixa
Realizado; 5.2 Fluxo de Caixa Projetado.
BALANCETE DE VERIFICAO 1 Definio; 2 Objetivo; 3 Estrutura do
Balancete; 3.1 Balancete de duas colunas; 3.2 Balancete de quatro
colunas; 3.3 Balancete de seis colunas; 4 Balancete de
Encerramento.
FLUXO DE CAIXABIBLIOGRAFIA:
GESTO EMPRESARIAL
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO ESTADO DE SO PAULO.
Contabilidade no contexto internacional. So Paulo: Atlas, 1997.
GITMAN, Lawrence J. Princpios de administrao financeira. 3. ed. So
Paulo: Harbra, 1987 GROPPELLI, A. A. e NIKBAKHT, Ehsan. Administrao
financeira. Traduo de Andr Olimpio Mosselman Du Chenoy Castro.
3.ed. So Paulo: Saraiva, 1998. PINHO, Adelino Dias. Demonstrao dos
fluxos de caixa. So Paulo: Boletim do Ibracon, n. 220 setembro de
1996. ROSS, Stephen A. et al. Administrao financeira. Traduo Antnio
Zoratto Sanvicente. So Paulo: Atlas, 1995. S, Carlos Alexandre de.
Gerenciamento do fluxo de caixa. Apostila, So Paulo: Top Eventos,
1998. TERCO AUDITORIA E CONSULTORIA S/C. Demonstraes de origens e
aplicaes de recursos e fluxo de caixa. Apostila, So Paulo: Ibracon,
1998. WELSCH, Glenn Albert. Oramento empresarial. Traduo e adaptao
terminologia contbil brasileira de Antnio Zoratto Sanvicente. 4.
ed. So Paulo: Atlas, 1996. YOSHITAKE, Mariano. e HOJI, Masakazu.
Gesto de Tesouraria: controle e anlise de transaes financeiras em
moeda forte. So Paulo: Atlas, 1997. ZDANOWICZ, Jos Eduardo. Fluxo
de caixa: uma deciso de planejamento e controle financeiros. 7. ed.
Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 1998.
FLUXO DE CAIXA
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1 - PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIRO Planejar uma das tarefas
mais importantes do gestor. Atravs do planejamento que se realiza
uma gesto eficaz; Se no planejar suas atividades, o gestor corre o
risco de ser surpreendido por imprevistos e colocar a empresa em
grandes dificuldades, ou at mesmo lev-la falncia;
O planejamento se faz necessrio em todas as atividades da
empresa, mas principalmente nas atividades da rea financeira;
Segundo ROSS et al. (1995:522) afirmam: O planejamento financeiro
determina as diretrizes de mudana numa empresa. necessrio porque
(1) faz com que sejam estabelecidas as metas da empresa para
motivar a organizao e gerar marcos de referncia para a avaliao de
desempenho, (2) as decises de investimento e financiamento da
empresa no so independentes, sendo necessrio identificar sua
interao, e (3) num mundo incerto a empresa deve esperar mudanas de
condies, bem como surpresas.
FLUXO DE CAIXA
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Nesse contexto, planejamento financeiro o processo formal que
conduz a administrao da empresa a acompanhar as diretrizes de
mudanas e a rever, quando necessrio, as metas j estabelecidas. A
gesto financeira, para ser eficaz, precisa estar sustentada e
orientada
por um planejamento de suas disponibilidades; A sobrevivncia e o
crescimento da empresa so conseqncias de um
planejamento que envolve volume de vendas com margens de lucros
que remunerem de forma satisfatria o capital investido e um plano
de recebimentos e pagamentos intercalados com boa margem de
segurana do primeiro para o segundo, garantindo assim a viabilidade
e a permanncia da empresa no mercado.
FLUXO DE CAIXA2 - DEFINIO:
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ZDANOWICZ (1998:19): O fluxo de caixa o instrumento que permite
ao administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir
e controlar os recursos financeiros de sua empresa para um
determinado perodo. Segundo Segundo fonte SEBRAE: Fluxo de Caixa um
instrumento de
controle que tem por objetivo auxiliar o empresrio a tomar
decises sobre a situao financeira da empresa. Consiste em um
relatrio gerencial que informa toda a movimentao de dinheiro
(entrada e sadas), sempre considerando um perodo determinado, que
pode ser uma semana, um ms, etc.
FLUXO DE CAIXA
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3 - PARA QUE SERVE O RELATRIO DE FLUXO DE CAIXA? Planejar e
controlar as entradas e sadas de caixa num perodo de tempo
determinado;
Auxiliar o empresrio a tomar decises antecipadas sobre a falta
ou sobra de dinheiro na empresa; Verificar se a empresa est
trabalhando com aperto ou folga financeira no perodo avaliado;
Verificar se os recursos financeiros so suficientes para tocar o
negcio em determinado perodo ou se h necessidade de obteno de
capital de giro; Planejar melhores polticas de prazos de pagamentos
e recebimentos;
FLUXO DE CAIXA
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PARA QUE SERVE O RELATRIO DE FLUXO DE CAIXA? Avaliar a
capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos;
Conhecer previamente (planejamento estratgico) os grandes nmeros
do negcio e sua real importncia no perodo considerado; Avaliar se o
recebimento das vendas suficiente para cobrir os gastos assumidos e
previstos no perodo considerado; Avaliar o melhor momento para
efetuar as reposies de estoque em funo dos prazos de pagamento e da
disponibilidade de caixa; Avaliar o momento mais favorvel para
realizar promoes de vendas visando melhorar o caixa do negcio.
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4-
FLUXO DE CAIXA
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No relatrio anterior foi adotado como modelo o perodo semanal,
apenas como demonstrao, sendo usual e recomendado o perodo dirio:
Saldo Inicial: o valor constante no caixa no incio do perodo
considerado para a elaborao do Fluxo. composto pelo dinheiro na
gaveta mais os saldos bancrios disponveis para saque; Entradas de
Caixa: correspondem s vendas realizadas vista, bem como a outros
recebimentos, tais como duplicatas, cheques pr-datados, faturas de
carto de crdito etc., disponveis como dinheiro na respectiva data;
Sadas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, prlabore
(retiradas dos scios), aluguis, impostos, folha de pagamento, gua,
luz, telefone e outros, entre eles alguns descritos em nosso
modelo; Saldo Operacional: representa o valor obtido de entradas
menos as sadas de caixa na respectiva data. Possibilita avaliar
como se comportam seus recebimentos e gastos periodicamente, sem a
influncia dos saldos de caixa anteriores; Saldo Final de Caixa:
representa o valor obtido da soma do Saldo Inicial com o Saldo
Operacional. Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em
seu negcio no perodo considerado e passa a ser o Saldo Inicial do
prximo perodo.
FLUXO DE CAIXA
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5 - GERENCIAMENTO DO FLUXO DE CAIXA O fluxo de caixa um retrato
fiel da composio da situao financeirada empresa. imediato e pode
ser atualizado diariamente, proporcionando ao gestor uma
radiografia permanente das entradas e sadas de recursos financeiros
da empresa; O fluxo de caixa evidencia tanto o passado como o
futuro, o que permite projetar, dia a dia, a evoluo do disponvel,
de forma que se possam tomar com a devida antecedncia, as medidas
cabveis para enfrentar a escassez ou o excesso de recursos;
importante ressaltar que o fluxo de caixa tambm apresenta suas
limitaes. Uma delas a incapacidade de fornecer informaes
precisas sobre o lucro e sobre os custos dos produtos da empresa;
Pode-se afirmar que o fluxo de caixa um instrumento de controle e
anlise financeira que juntamente com as demais demonstraes contbeis
torna-se efetivamente um instrumento de apoio tomada de decises de
carter financeiro.
FLUXO DE CAIXA
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Figura 1- O fluxo de caixa o produto final da integrao do Contas
a Receber com o Contas a Pagar.
Contas a Receber
Contas a Pagar
Fluxo de Caixa
Caixa
Bancos
Aplicaes
Fonte: (S, 1998:10)
FLUXO DE CAIXA5.1 - FLUXO DE CAIXA REALIZADO:
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A finalidade do fluxo de caixa realizado mostrar como se
comportaram as entradas e as sadas de recursos financeiros da
empresa em determinado perodo; Outro aspecto que deve ser
considerado a comparabilidade que existe entre os fluxo de caixa
realizado e o projetado. Isto possibilita identificar os motivos
das variaes ocorridas, se ocorreram por falha de projees ou por
falhas de gesto. A anlise das variaes ocorridas no fluxo de caixa
permite identificar as causas de eventuais divergncias de valores;
funciona como feedback, gerando informaes para o processo decisrio
e para o planejamento financeiro futuro.
FLUXO DE CAIXA5.2 - FLUXO DE CAIXA PROJETADO:
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O objetivo principal do fluxo de caixa projetado informar como
se comportar o fluxo de entradas e sadas de recursos financeiros em
determinado perodo, podendo ser projetado a curto ou a longo prazo;
A curto prazo busca-se identificar os excessos de caixa ou a
escassez de recursos dentro do perodo projetado, para que atravs
dessas informaes se possa traar uma adequada poltica financeira. A
longo prazo, o fluxo de caixa projetado, alm de identificar os
possveis excessos ou escassez de recursos, visa tambm obter outras
informaes importantes, tais como: 1 - verificar a capacidade da
empresa de gerar os recursos necessrios para custear suas operaes;
2 - determinar o capital em giro no perodo; 3 - determinar o ndice
de Eficincia Financeira da empresa. (IEF = capital em giro /
capital de giro da empresa); 4 - determinar o grau de dependncia de
capitais de terceiros da empresa; etc.
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BALANCETE
Mtodo de Verificao.
BALANCETE1 - DEFINIO
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o demonstrativo que relaciona cada conta com o respectivo
saldodevedor ou credor, de tal forma que se os lanamentos foram
corretamente efetuados, de acordo com o Mtodo das Partidas
Dobradas, o total da coluna dos saldos devedores igual ao total da
coluna dos saldos credores.
Segundo o Conselho Federal de Contabilidade CFC, o Balancete
deVerificao do razo a relao de contas, com seus respectivos saldos,
extrados dos registros contbeis em determinada data.
BALANCETE2 - OBJETIVO
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Testar se o mtodo das partidas dobradas foi respeitado,
evidenciando as contas de acordo com seus respectivos saldos e
verificando a igualdade entre a soma dos saldos devedores e
credores; Apresenta o saldo de todas as fichas razo das contas em
determinado momento. o estgio intermedirio entre a escriturao e a
preparao das demonstraes contbeis.
BALANCETE
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A norma relativa ao Balancete, NBC T 2.7, determina os elementos
mnimos que devem constar do Balancete, sendo eles: a) Identificao
da Entidade; b) Data a que se refere; c) Abrangncia; d) Identificao
das contas e seus respectivos grupos; e) Saldos das contas,
identificando se devedores ou credores; f) Soma dos saldos
devedores e credores. A norma tambm determina que o balancete deve
ser levantado, no mnimo, mensalmente e que os balancetes que se
destinarem a fins externos (bancos, fornecedores, governo, etc.)
devero conter nome e assinatura do contabilista responsvel, sua
categoria profissional e o nmero do registro no CRC.
BALANCETE
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O Balancete de verificao pode ser levantado a qualquer momento.
Comumente, costuma-se levantar o Balancete em dois momentos.
a) Balancete de Verificao Inicial o Balancete levantado antes da
apurao e encerramento do resultado do exerccio. Sua abrangncia
inclui as contas de despesas e receitas. chamado de inicial por
estar sujeito a ajustes como depreciaes, rateios, provises, etc.b)
Balancete de Verificao Final o Balancete levantado aps a apurao,
distribuio e encerramento do resultado do exerccio. Sua abrangncia
no inclui as contas de despesas e receitas, visto que seus saldos
estaro zerados pelo encerramento e transferncia para o Patrimnio
Liquido.
BALANCETE3 ESTRUTURA DO BALANCETE
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O Balancete apresentado de diversas formas, as mais comuns so os
de duas, quatro e seis colunas. O que diferencia um dos outros o
grau de detalhamento dos saldos das contas.
BALANCETE3.1 BALANCETE DE DUAS COLUNAS:
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Onde alm da coluna de contas, apresenta-se apenas a coluna de
saldos final das contas subdividida em devedoras e credoras.
Ex.
BALANCETE
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3.2 BALANCETE DE QUATRO COLUNAS:Onde alm da coluna de contas,
apresenta-se as colunas de saldos iniciais, total dos dbitos no
perodo, totais dos crditos no perodo e saldo final da conta.
Ex.:
BALANCETE3.3 BALANCETE DE SEIS COLUNAS:
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Em relao ao balancete de quatro colunas, subdivide cada uma das
colunas de saldo inicial e final em duas, para melhor detalhar a
natureza do saldo das contas. Ex.:
BALANCETE4 BALANCETE DE ENCERRAMENTO:
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O grupo das contas de resultado composto pelas Receitas e
Despesas. caracterstica destas contas ser transitria, ou seja,
so encerradas ao final de cada perodo contbil (dia, ms, trimestre,
semestre, ano, etc..); Quem determina o perodo contbil a
administrao da empresa, que pondera as necessidades da informao
contbil com o custo para obt-las. Vale lembrar que a legislao
determina a apresentao das demonstraes contbeis a cada 12 meses e
que as empresas vinculadas CVM Comisso de Valores Mobilirios tm que
apresentar o conjunto das demonstraes contbeis a cada trimestre;
Apurado o resultado do exerccio, seu saldo ser transferido para o
Patrimnio Liquido na forma de lucro ou prejuzo do exerccio,
aumentando ou diminuindo a situao lquida.
