ESTADO DE SÃO PAULO

Comité de Investimentos

Ata n° 11/2016 - A o s d e z e s s e i s d i a s d o mês d e março d o a n o d e d o i s m i l e d e z e s s e i s , às d e z h o r a s , n a s e d e d o B e r t p r e v , l o c a l i z a d o à R u a R a f a e l Costábile, 5 9 6 , c e n t r o - B e r t i o g a - S P , r e u n i r a m - s e o s S r s . José Daniel Rodrigues - Presidente, José Ferreira Melo Filho - Secretário, Roberto Cassiano Guedes, Wilson Paschoal dos Santos e Marco Aurélio de Thommazo, m e m b r o s d o Comité d e I n v e s t i m e n t o s d a a u t a r q u i a . I n i c i a n d o o s t r a b a l h o s p a s s a m o s à análise c o n j u n t u r a l d e m e r c a d o e m o n i t o r a m e n t o d a s variáveis macroeconómicas, c o n s t a t a n d o o s s e g u i n t e s parâmetros, c o m b a s e n o Relatório F o c u s d e 1 1 / 0 3 / 2 0 1 6 , m e r e c e d o r e s d e d e s t a q u e :

índice Referência Exercício Situação Previsão índice Referência Exercício Situação

A n t e r i o r A t u a l T a x a S e l i c ( f i n a l d e período) M e d i a n a a g r e g a d a 2 0 1 6 estável 1 4 , 2 5 % 1 4 , 2 5 %

P I B M e d i a n a a g r e g a d a 2 0 1 6 redução - 3 , 5 0 % - 3 , 5 4 %

Cotação d o Dólar ( f i n a l d o período) M e d i a n a a g r e g a d a 2 0 1 6 redução R $ 4 , 3 0 R $ 4 , 2 5

T a x a S e l i c (Méd. P r a z o - f . p.) M e d i a n a T o p 5 2 0 1 6 estável 1 4 , 0 0 % 1 4 , 0 0 %

I P C A ( C u r t o P r a z o ) M e d i a n a T o p 5 2 0 1 6 elevação 7 , 2 0 % 7 , 4 8 %

T x . J u r o s ( E T T J - I P C A 9 7 0 2 d . u . ) A n b i m a - 1 5 / 0 3 / 2 0 1 6 2 0 1 6 elevação 6 , 7 8 2 7 % 6 , 9 2 0 9 %

T x . J u r o s ( E T T J - I P C A 1 2 6 0 d . u . ) A n b i m a - 1 5 / 0 3 / 2 0 1 6 2 0 1 6 elevação 6 , 6 2 1 3 % 6 , 6 5 4 7 %

I b o v e s p a B M & F - 1 5 / 0 3 / 2 0 1 6 2 0 1 6 redução 4 9 . 1 0 2 p 4 7 . 1 3 0 p

R i s c o B r a s i l ( JP M o r g a n ) 1 5 / 0 3 / 2 0 1 6 2 0 1 6 elevação 4 5 8 4 5 9

Posição d o s I n v e s t i m e n t o s J a n e i r o - 1 6 / F e v e r e i r o - 1 6 2 0 1 6 e m M i l R $ 2 4 2 . 1 6 8 R $ 2 5 0 . 9 0 5

C o n s i d e r a n d o a conturbação d o a m b i e n t e económico e político f i c a p r e j u d i c a d a u m a avaliação c o n s i s t e n t e d o cenário m a c r o p o r c o n t a d a e x c e s s i v a v o l a t i l i d a d e . F i c a m m a n t i d a s a s p r e m i s s a s a n t e r i o r m e n t e d e f i n i d a s p a r a o s i n v e s t i m e n t o s d o i n s t i t u t o . A c u s a d o o r e c e b i m e n t o d o relatório d e i n v e s t i m e n t o s c o m o f e c h a m e n t o d e f e v e r e i r o / 2 0 1 6 c o m v a l o r d e R $ 2 5 0 . 9 0 5 . 3 5 2 , 6 3 e a posição s e m a n a l d e 1 5 d e março d e 2 0 1 6 c o m v a l o r d e R $ 2 6 7 . 6 3 0 . 5 5 3 , 0 0 e m i t i d o s p e l o C A F . F o r a m e m i t i d a s a s s e g u i n t e s A P R s : 0 2 3 / 2 0 1 6 n o v a l o r d e R $ 2 . 0 3 0 . 0 0 0 , 0 0 p r o v e n i e n t e s d o r e p a s s e previdenciário r e f e r e n t e f e v e r e i r o / 2 0 1 6 , m u l t a e j u r o s d a s competências n o v e m b r o , d e z e m b r o e 1 3 9 salário d o exercício d e 2 0 1 5 ; A P R 0 2 4 / 2 0 1 6 n o v a l o r

i/Muto r/e cPrewx/í

•a

ESTADO DE SÃO PAULO

d e R $ 6 5 . 0 0 0 , 0 0 p r o v e n i e n t e s d o r e p a s s e previdenciário d a Câmara M u n i c i p a l , r e f e r e n t e f e v e r e i r o / 2 0 1 6 , a m b o s d e aplicação n o f u n d o S A N T A N D E R F I C F l C O R P O R A T E R E F D l . F o i r e a l i z a d o e s t u d o d e alteração d a resolução d e c r e d e n c i a m e n t o d a s instituições f i n a n c e i r a s a p t a s a o p e r a r c o m o B e r t p r e v e m c o m p a n h i a d o s C o o r d e n a d o r e s - S r . A l e x a n d r e e S r a . R e j a n e . N a d a m a i s , f o i e n c e r r a d a a reunião às 1 6 : 3 0 h o r a s , e l a v r a d a e m a t a p e l o secretário e a s s i n a d a p e l o s p r e s e n t e s a e s t a reunião. I

José D a n i e l R o d r i g u e s

José F e r r e i r a M e l o F i l h o

R o b e r t o C a s s i a n o G u e d e s

M a r c o Aurélio d e T h o m m a z o

W i l s o n P a s c h o a l d o s S a n t o s

Relatório de Invest imentos Fevereiro 2016

tvoluç.ic PI 1 3 . 7 6 6 . S 6 1 . 0 9 5 . 8 U

CP 0184

152900

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2 5 1 4 9 0

2 3 3 6 5 1

067601 067601

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XXX

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.'40/3.' 14532 7 258733 250392 252311 206032

TOTAL PATRIMÔNIO Títulos PúbUcoS

CARTEIRA PROPRiA (NTNs) Fundos que contenham somente títulos públicos B TG PArTUAL IPCA Fl RENDA FiXA CAiXA BRASIL 2024 Vi TP RI CAIXA BRASIL 7030 li TP CAIXA Fl BRASIL IVA B 5 TP RF LP IIAU INSIIHJGONAL INFLAÇÃO 5 RF FIC SANTANDER IMA jB 5 TIT PUBIIC FIC Rf BB PREV RF IP VII I I Fundos Renda Fixa / Referenciados Renda fixa IMA e IDkA Fundos Renda Fixa / Referenciados Renda Fixa COl SANTANDER FICFI CORP0RATF REF Dl SANTANDER FCFI CCRPORATE REF Dí SB PREViDKNCIARIO RF TÍTULOS PUBIIC OS IPCA Fl BR PREV TP IPCA lil FIC CAIXA BRASIL 2018 I TP RF FT Ren<:.; t ina f'édito Privado BB PRl V RF CRÉ D PRIV IPCA III Fundos de Renda Variável C J F PROGRAMADO !BOV ATIVO FIA •TAU RPi ACOES IBOVESPA FICFi Fundos de Renda Variável QUEST SMALL CAPS FIC ACÕÍS QUEST AÇÕES FIC FIA GERAÇÃO FUILJRO SI l EÇÃO FIA GF DIVIDENDOS Fl ACÓES BTC5 ABSOLUTO INSTITUCIONAL BTG PACTUAI DIVIDENDOS FiA Fl Muitimerdado - aberto Fl em Participações

Fl Irnobitiãrio -cotas negociadas em bolsa

250.905.352,63 99.959.491,36 99.9S9.491.36 74.016.168,58

1.119 624,70 13.681 «11.00 10.442.064.40

1.252.526,22 1 748.0/3 38 1.569 796,83

44.202.272.05

27.019 298,04 2.451.472,24

594.891.81 11.933 751 50 8.434.379,49 3.604.803.00 2.365.106,56 2.365.106.56

12.991.820,47 1.053 609,64

11.938 210,83 30.069.070,16

: 234.071.09 1.275 592.33 1.868 747.80

«.'8.684.85 16.681 673.16 8.080 300 93

5.079.289,27 5.079.289.27

100,0?. : •

29,50% 0 4-HJ' :

5,453% 4,162% 11,499% 0,697% 0.626%

17.617% o . c c :

10,77% 0,977% 0.237% 4,756% 3,362% I . 437% 0,9-1 •;,

0,943% 5,18%

0.420% 4,758% I I , 9 8 . : , 0 492 .'c

0.508% 0,74S%

6.649% 2 ' 1 7 0 ^ .

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30 00 30,00%

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15,00?:,

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40,00% 19,23%

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" • ^ H I : K I P K K \ Relatório de Invest imentos

T O T A L PATRIMÓNIO Títulos Públicos

C P 0 1 8 4 O K I I I R A PRÓPRIA ( N T N s ) f u n d o s q u e c o n t e n h a m s o m e n t e títulos públicos

1 5 2 9 0 0 6 1 6 P A C T U A I IPCA Fl R E N D A F I X A ( A I X A R R A S I I 7 0 ? 4 V I I P S I

x x x C A I X A B R A S I L 2 0 3 0 I I T P 2 5 1 4 9 6 C A I X A F l B R A S H I M A - B 5 T P RF t F 2 3 3 6 5 1 ITAÚ INSTITUÍ I O N A I I N I LAÇAO 5 RF FIC 2 8 6 0 2 8 S A N T A N D E R I M A B 5 TÍT P U B L I C FIC RF

B B P R E V R F T P V I I F l F u n d o s R e n d a F i x a / R e f e r e n c i a d o s R e n d a F i x a I M A e I D k A

F u n d o s R e n d a F i x a / R e f e r e n c i a d o s R e n d a F i x a C D I 0 6 7 6 0 1 S A N T A N D E R F I C F I C O R P O R A T E R E F D l 0 6 7 6 0 1 S A N T A N D I R F I C F I C O R P O R A T E R U ' D l

n x B B PRÉVIOS NC I A R I O RF TÍTULOS PÚBLICOS I P C A f ! x x x B B P R E V T P I P C A III >xx I I C C A I X A B R A S H 7 0 3 8 I FP R I

F l R e n d a F i x a Crédito P r i v a d o B B P R E V RF CRÉ D P R I V I P C A I I I F u n d o s d e R e n d a Variável

1 5 7 6 6 1 G f P R O G R A M A D O I B O V A T I V O f IA 2 0 8 5 0 7 I T A LI R P I A C O E S I B O V E S P A F I C f I

F u n d o s d e R e n d a Variável 2 4 0 7 3 7 Q U E S T S M A L 1 C A P S FIC AÇÕES 1 4 5 3 2 7 Q U E S T A C O E S FIC F IA 2 5 8 7 3 3 GERAÇÃO F U T U R O SELEÇÃO F I A 2 5 0 3 9 2 G r D I V I D E N D O S Fl AÇÒES 2 5 2 3 1 1 B T G A B S O L U T O I N S T I T U C I O N A L 2 0 6 0 3 2 B T G P A C T U A I D I V I D E N D O S F I A

F l e m Participações X X X FIC D E F I P K I N E A II

1 5 / m a r / 2 0 1 6

Pol it i» ov M i ^ i ^ i ^ i ^ i ^ i ^ i ^ ^ T f A r .]^i:>^-^iBI I \*

iViniilii IMI . I I Evolucien 30.491.761,46 12,86%

7 6 7 . 6 3 0 . 5 5 3 , 0 0 1 0 0 , 0 1 % M i r f e m

1 0 7 . 5 3 5 . 5 7 3 , 9 1 4 0 , 1 8 % íoo.oo?; 6 0 , o o ? ; 1 9 , 8 2 ? l c Artigo 7', ír.c so i, <•'••'<

1 0 7 5 3 5 . 5 7 3 , 9 1 4 0 , 1 8 % 7 5 . 6 4 3 . 3 6 4 , 8 6 2 8 , 2 7 % 1 0 0 , 0 0 ? ; 6 0 , 0 3 % 3 1 . 7 3 ? ; , Artigo 7*, !n-"*o 1, A! ; nea 6

1 1 3 0 . 8 4 4 , 4 4 0 , 4 2 3 % 1 4 . 1 3 0 . 7 4 0 , 0 0 5 , 2 8 0 % 1 1 . 0 7 6 . 1 6 5 , 2 0 4 , 1 3 9 %

1 . 2 6 4 . 7 4 0 , 9 5 0 , 4 7 3 % 1 . 7 6 5 . 0 1 5 , 6 9 0 , 6 5 9 % 1 . 5 8 5 . 1 9 7 , 1 1 0 . 5 9 2 ? ;

4 4 . 6 9 0 . 6 6 1 , 4 7 1 6 , 6 9 9 % 0 , 0 0 % 8 0 , 0 0 ? ; . 4 0 , 0 0 ? ; 4 0 . 0 0 % ftrtfcaT, km*»*

0 , 0 0 0 % 3 0 . 0 7 0 . 3 9 0 , 5 3 1 1 , 2 4 % 3 0 , 0 0 % 3 0 , 0 0 ? ; 1 8 , 7 6 ? ; . ArE'í;D ?*, m : ; so IV

5 . 0 9 1 1 6 9 , 7 2 1 , 9 0 2 % 5 6 2 1 5 4 . 9 3 Q , 2 I O K

1 2 3 0 0 . 1 6 0 , 3 1 4 , 5 9 6 % 8 . 4 8 9 . 5 3 6 , 5 7 3 . 1 7 2 % 3 . 6 2 7 . 3 6 9 , 0 0 1 , 3 5 5 % 2 . 4 0 3 . 8 6 7 , 5 7 0 , 9 0 % 5 , 0 0 % 5 , 0 0 % 4 , 1 0 % Artigo 7", 'EKLSO VI! Atines 6

2 . 4 0 3 . 8 6 7 , 5 7 0 , 8 9 8 % 1 3 . 8 9 5 . 2 8 3 , 3 2 5 , 1 9 % 3 0 , 0 0 % 1 0 , 0 0 ? ; 4 , 8 1 % MrtjfO | , inciso i

1 . 0 0 5 . 6 6 3 , 7 2 0 , 3 7 6 % 1 2 . 8 8 9 . 6 1 9 , 6 0 4 , 8 1 6 % 3 1 9 5 7 . 9 5 8 , 5 8 1 1 , 9 4 % 1 5 , 0 0 % 1 5 , 0 0 % 3 , 0 6 % Artigo 8% :ric;5o l;i

1 3 6 9 4 8 0 , 2 0 0 , 5 ! 2 % 1 . 2 3 0 9 1 8 , 0 0 0 , 4 6 0 ? ; 1 . 8 0 8 . 5 3 9 . 4 1 0 , 6 7 6 %

8 8 4 5 4 5 , 1 8 0 , 3 3 1 % 17 9 8 5 . 4 3 0 , 4 9 6 . 7 2 0 %

S 6 V 4 . 0 4 5 3 0 3 , 2 4 1 ? ,

6 . 6 9 1 . 2 6 9 , 1 6 2 , 5 0 ? ; s,oo?; 5 , 0 0 % 2 , 5 0 % A'1l;20 !;iílS3 V

6 . 6 9 1 . 2 6 9 , 1 6 2 , 5 0 0 %