Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 8.088.486 6.588.824 7.423.385 8.598.882 8.226.861 7.902.389 7.860.706 6.761.370 33.085.309
Custo dos produtos e serviços vendidos -1.221.661 -4.472.379 -9.497.637 -4.248.510 -4.976.097 -4.295.550 -3.471.402 -3.444.827 -3.387.233
Lucro Bruto 6.866.825 2.116.445 -2.074.252 4.350.372 3.250.764 3.606.839 4.389.304 3.316.543 29.698.076
Margem bruta (%) 84,9% 32,1% -27,9% 50,6% 39,5% 45,6% 55,8% 49,1% 89,8%
Despesas e receitas operacionais -6.796.458 -5.021.790 1.645.781 -3.432.397 -4.177.839 -7.179.492 -13.352.072 -5.792.211 -6.764.312
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 70.367 -2.905.345 -428.471 917.975 -927.075 -3.572.653 -8.962.768 -2.475.668 22.933.764
EBITDA 464.500 -2.511.483 179.915 1.381.053 -464.528 -3.149.156 -8.469.290 -2.040.910 23.384.524
Margem EBITDA (%) 5,7% -38,1% 2,4% 16,1% -5,6% -39,9% -107,7% -30,2% 70,7%
Resultado financeiro 1.931 46.468 655.336 593.419 -263.683 -342.797 -1.685.964 -1.345.164 -1.231.840
Resultado antes de impostos 72.298 -2.858.877 226.865 1.511.394 -1.190.758 -3.915.450 -10.648.732 -3.820.832 21.701.924
Impostos sobre o lucro -172.290 116.354 -1.339.805 -397.783 -213.288 -309.692 210.651 -73.581 -8.911.279
Minoritários -4.632 4.053 -60.924 141.636 45.936 213.353 111.126 -3.392 -68.835
Alíquota efetiva de IR (%) 238,3% 4,1% 590,6% 26,3% -17,9% -7,9% 2,0% -1,9% 41,1%
Lucro líquido do exercício -104.624 -2.738.470 -1.173.864 1.255.247 -1.358.110 -4.011.789 -10.326.955 -3.897.805 12.721.810
Margem líquida (%) -1,3% -41,6% -15,8% 14,6% -16,5% -50,8% -131,4% -57,6% 38,5%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 26.848.604 30.486.456 30.551.193 34.450.167 31.126.437 30.441.004 29.437.396 28.637.497 27.273.549
Disponibilidades 10.157.808 10.116.918 6.880.948 7.528.784 9.163.544 9.885.066 8.884.180 8.614.761 8.955.775
Clientes 3.295.886 3.792.619 4.427.216 4.745.292 4.527.083 5.127.948 4.137.501 4.153.132 4.443.974
Estoques 1.009.503 1.026.337 852.933 873.662 970.021 947.745 1.034.122 992.093 996.749
Tributos a recuperar 1.434.197 1.626.373 1.663.157 1.851.963 2.199.711 2.218.272 2.192.249 1.741.409 1.815.919
Outros ativos circulantes 10.951.210 13.924.209 16.726.939 19.450.466 14.266.078 12.261.973 13.189.344 13.136.102 11.061.132
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 114.951.127 118.761.699 114.080.504 117.976.955 119.769.891 122.230.976 120.208.012 120.387.941 145.774.456
Realizável a longo prazo 64.797.198 67.859.207 61.476.384 64.189.864 65.518.317 67.988.837 67.771.686 66.400.188 93.033.264
Tributos diferidos 6.040.931 6.310.837 5.005.762 5.030.034 4.962.813 5.127.219 5.690.777 5.672.819 4.673.221
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 1.627.315 1.731.818 1.743.504 1.776.653 1.798.617 1.813.961 1.833.457 1.816.567 1.885.921
Cauções e depósitos 3.300.889 3.673.250 3.808.155 4.034.165 4.121.813 4.866.345 5.079.707 5.313.476 6.035.411
Outros ativos não circulantes 53.828.063 56.143.302 50.918.963 53.349.012 54.635.074 56.181.312 55.167.745 53.597.326 80.438.711
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 50.153.929 50.902.492 52.604.120 53.787.091 54.251.574 54.242.139 52.436.326 53.987.753 52.741.192
Investimentos 19.166.033 19.479.442 20.070.517 20.678.069 21.021.309 21.841.378 21.954.530 23.142.628 24.210.728
Imobilizado 30.274.168 30.638.166 31.168.232 31.792.445 32.069.507 31.257.402 29.546.645 29.862.632 27.616.493
Intangível 713.728 784.884 1.365.371 1.316.577 1.160.758 1.143.359 935.151 982.493 913.971
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 21.800.994 26.648.242 19.284.008 22.083.808 22.287.629 22.549.470 28.099.643 29.179.270 31.264.357
Fornecedores 11.568.255 12.998.277 7.489.134 8.701.456 9.193.038 9.261.489 10.128.507 10.570.799 11.707.981
Obrigações sociais e trabalhistas 1.313.360 1.373.871 1.174.679 1.164.666 1.243.812 1.428.629 1.018.788 974.549 1.081.566
Obrigações fiscais 969.686 1.066.956 1.186.306 1.376.171 1.617.209 1.920.551 2.137.922 1.773.366 2.136.422
Empréstimos e Financiamentos 3.321.163 3.988.849 5.331.770 5.869.274 5.996.980 5.944.927 4.714.646 4.781.503 5.186.235
Dividendos a pagar 88.862 86.130 64.402 64.791 54.622 53.554 84.076 43.508 40.487
Outras obrigações 4.539.668 7.134.159 4.037.717 4.907.450 4.181.968 3.940.320 10.015.704 11.035.545 11.111.666
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 58.843.517 64.034.332 68.499.189 72.346.892 72.061.190 77.869.583 79.806.543 82.049.236 91.003.251
Empréstimos e Financiamentos - LP 31.759.662 34.918.048 36.293.939 39.775.033 39.646.507 44.394.051 43.498.243 42.079.744 41.291.126
Benefício pós emprego 1.279.290 1.231.434 2.001.268 2.004.122 2.139.001 2.168.263 1.858.824 1.924.072 1.953.421
Provisões 7.014.314 9.469.088 10.148.312 9.840.095 10.103.625 10.419.886 13.814.036 17.062.221 16.936.877
Out. passivos não circulantes 18.790.251 18.415.762 20.055.670 20.727.642 20.172.057 20.887.383 20.635.440 20.983.199 30.821.827
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 62.671.484 59.933.013 59.655.659 60.910.906 59.548.564 55.537.822 45.211.953 41.315.235 54.040.276
Capital social 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331
Reserva legal 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 65.000 63.292 42.947 41.722 39.221 39.452 39.452 39.452 35.301
Outras reservas de lucros 29.068.136 26.331.373 26.074.364 27.330.836 25.970.995 21.960.022 13.867.170 9.970.452 22.699.644
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES -1.516.264 -1.367.432 -2.807.159 -2.914.484 -3.001.055 -3.284.895 -3.472.731 -3.518.303 -3.259.879
PASSIVO TOTAL 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 -566.479
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.546.475 -2.045.041 -5.480.962 -2.547.306 -586.972 -3.038.207 -2.840.067 -1.881.569 -2.354.727
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -637.625 1.692.803 1.870.839 1.910.686 -750.708 1.292.447 -433.453 -239.117 2.150.652
-2.181.839 -24.139 -738.205 429.833 -526.826 828.859 -744.971 407.825 -770.554
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
2.150,7
-2.354,7
-566,5
-2.840,1
mar-16 dez-15 set-15
1.292,4
2.528,5
-239,1
-1.881,6
2.528,5
-433,5
dez-14
-3.038,2
-587,0
-2.547,3
2.871,9
jun-14
810,9 1.066,5
1.910,7
mar-15
328,1
-1.546,5
-637,6
-2.045,0
2,3
jun-15
1.870,8
-5.481,0
2.574,6
-750,7
set-14
1.692,8
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
33.085,3
6.761,47.860,77.902,48.226,98.598,9
7.423,46.588,8
8.088,5
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
3.387,23.444,83.471,4
4.295,6
4.976,1
4.248,5
9.497,6
4.472,4
1.221,7
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
29.698,1
3.316,54.389,3
3.606,83.250,84.350,4
-2.074,3
2.116,4
6.866,8
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
29.698
3.6074.350
6.867
-5.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
jun-16
3.317
jun-15 set-14
2.116 3.251
-2.074
jun-14 dez-15 set-15 dez-14 mar-15 mar-16
4.389
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2.040,9
-8.469,3
-464,5
1.381,1
179,9
-2.511,5
464,5
-3.149,2
jun-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16 dez-15
23.384,5
set-14 dez-14 jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-566
2.5292.5292.5758111.066
2.8723282
23.385
-2.041
-8.469
-3.149-465
1.381180
-2.511
465
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-1.231,8-1.345,2
-1.686,0
-342,8-263,7
593,4655,3
46,51,9
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-3.820,8
-10.648,7
-1.190,8
1.511,4
226,9
-2.858,9
72,3
jun-16
21.701,9
mar-16 dez-15 set-15 jun-14 set-14 mar-15
-3.915,5
dez-14 jun-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-3.897,8
-10.327,0
-1.358,1
1.255,2
-1.173,9
-2.738,5
-104,6
dez-15
12.721,8
mar-16 set-15
-4.011,8
jun-15 mar-15 dez-14 jun-16 jun-14 set-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.255,25
-104,62
-2.000
-1.000
-5.000
-6.000
-7.000
-3.000
-4.000
13.000
-8.000
0
-11.000
1.000
-10.000
-9.000 -10.326,96
mar-15 jun-15 dez-14
-4.011,79
set-14
-2.738,47
-1.173,86 -1.358,11
jun-14
-3.897,81
mar-16
12.721,81
jun-16 set-15 dez-15
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
89,76
49,0555,84
45,6439,51
50,59
84,90
10,68
-5,770,87
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
-27,94
jun-14
-44,10
32,12
set-14
-36,61
set-15
-11,27
mar-16 dez-14
-45,21
jun-16 jun-15
69,32
mar-15 dez-15
-114,02
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
70,68
-39,85
-5,65
16,06
2,425,7414,60
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
jun-16
38,45
dez-14 mar-16 mar-15 set-14
-41,56
-107,74
-30,18
jun-15 dez-15 jun-14
-50,77
-1,29
-16,51
set-15
-57,65
-38,12
-15,81
-131,37
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
37,62
-11,86
3,71
-8,10
-0,31
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
jun-16
-11,53
mar-16 dez-15
-4,02
set-14 mar-15 jun-14
-3,47
-30,54
set-15 dez-14 jun-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0
42
46
48
38
32
30
34
36
40
44
44,10
33,43
set-14
30,54
jun-15
44,02
mar-15
45,03
set-15 jun-16
39,95
mar-16
41,06
dez-15
46,33
dez-14 jun-14
44,31
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,290,300,32
0,440,41
0,340,36
0,38
0,47
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-16 dez-15 set-15 dez-14 jun-16 jun-15 mar-15 jun-14 set-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
1,2
1,4
1,0
1,6
0,0
1,58
1,14
jun-14
1,23
0,87
0,98
1,35
jun-15 mar-15
1,56
dez-14
1,05
mar-16 set-14 jun-16 dez-15 set-15
1,40
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,840,95
1,01
1,311,35
1,52
1,111,19
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
dez-14 jun-16
1,54
mar-15 jun-15 mar-16 set-15 dez-15 set-14 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
1,2
1,14
jun-14
0,98
mar-16 jun-16 dez-15 set-14
1,08
1,04
dez-14
0,85
0,90
set-15
0,98
1,02
mar-15 jun-15
1,05
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,290,300,32
0,440,410,340,360,38
0,47
0,981,05
1,351,40
1,561,58
1,23
0,84
0,95
1,521,54
1,021,041,05
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
jun-16
0,98
0,85
mar-16
0,87
dez-14 mar-15
1,35
0,98
1,31
0,90
set-15 jun-15 dez-15
1,01
1,19 1,14 1,08 1,11
set-14 jun-14
1,14
Liquidez Corrente
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,76
0,210,210,220,230,21
0,18
0,23
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
jun-15 dez-14
0,18
set-14 set-15 mar-15 jun-14 dez-15 jun-16 mar-16
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
46.47746.86148.21350.339
45.64345.64441.626
38.90735.081
37.52238.24639.32940.45436.48038.116
34.745
28.79024.923
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
46,24
53,1451,61
47,54
42,8441,10
39,36
35,89
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
dez-15 jun-16 set-15 set-14 jun-15 mar-16
43,39
jun-14 mar-15 dez-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
3,38
-7,53
-0,30
-17,5
-22,5
-27,5
-2,5
2,5
32,5
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
-20,0
-12,5
-7,5
-25,0
dez-15
-27,33
-10,57
-3,58
dez-14 mar-15
-3,20
jun-14 set-15 jun-15 jun-16 mar-16
31,60
-10,44
set-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
8,24
-18,28
-0,67
-30
-50
-40
10
-70
-80
-100
-90
100
90
-20
-10
0
-60
-7,87
jun-14 jun-15
-9,12
mar-15 dez-14 set-14 set-15 mar-16
-37,74
94,17
dez-15
-91,36
jun-16
-28,89
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-0,78
-70
0
120
10
-20
-30
-40
-50
-10
-60
114,21
jun-16 dez-14 set-15 dez-15 mar-15
-22,95
set-14
15,14
-26,09
4,26
-7,02
-65,12
jun-14 jun-15
-20,32
mar-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
56.000
64.000
54.000
52.000
60.000
62.000
58.000
50.000
48.000
0 jun-16
47.338,78
mar-16
49.672,43
62.268,59
53.967,85
dez-14 dez-15
63.472,63
55.542,65
jun-15
48.576,26
jun-14 set-15
59.112,76
mar-15 set-14
49.838,88
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada32.353.944 26.355.296 29.693.540 34.395.528 32.907.444 31.609.556 31.442.824 27.045.480 132.341.236
Ativo total 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005
Giro dos Ativos 0,23 0,18 0,21 0,23 0,22 0,21 0,21 0,18 0,76
Margem Bruta (%) 84,9% 32,1% -27,9% 50,6% 39,5% 45,6% 55,8% 49,1% 89,8%
Margem EBITDA (%) 5,7% -38,1% 2,4% 16,1% -5,6% -39,9% -107,7% -30,2% 70,7%
Margem EBIT (%) 0,9% -44,1% -5,8% 10,7% -11,3% -45,2% -114,0% -36,6% 69,3%
Margem Líquida (%) -1,3% -41,6% -15,8% 14,6% -16,5% -50,8% -131,4% -57,6% 38,5%
EBIT/ Ativo 0,2% -7,8% -1,2% 2,4% -2,5% -9,4% -24,0% -6,6% 53,0%
ROE -0,7% -18,3% -7,9% 8,2% -9,1% -28,9% -91,4% -37,7% 94,2%
ROA -0,3% -7,5% -3,2% 3,4% -3,6% -10,6% -27,3% -10,4% 31,6%
Liquidez imediata 0,47 0,38 0,36 0,34 0,41 0,44 0,32 0,30 0,29
Liquidez corrente 1,23 1,14 1,58 1,56 1,40 1,35 1,05 0,98 0,87
Liquidez seca 1,19 1,11 1,54 1,52 1,35 1,31 1,01 0,95 0,84
Liquidez geral 1,14 1,08 1,05 1,04 1,02 0,98 0,90 0,85 0,98
Dívida bruta 35.080.825 38.906.897 41.625.709 45.644.307 45.643.487 50.338.978 48.212.889 46.861.247 46.477.361
Dívida Bruta/ EBITDA 18,88 3,87- 57,84 8,26 24,56- 4,00- 1,42- 5,74- 0,50
Dívida líquida 24.923.017 28.789.979 34.744.761 38.115.523 36.479.943 40.453.912 39.328.709 38.246.486 37.521.586
Dívida líquida/ EBITDA 13,41 2,87- 48,28 6,90 19,63- 3,21- 1,16- 4,68- 0,40
Dívida/ Patrimônio 35,9% 39,4% 41,1% 42,8% 43,4% 47,5% 51,6% 53,1% 46,2%
Fluxo de caixa operacional 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 566.479-
Lucro por ação 0,31- 8,10- 3,47- 3,71 4,02- 11,86- 30,54- 11,53- 37,62
Valor patrimonial por ação 46,33 44,31 44,10 45,03 44,02 41,06 33,43 30,54 39,95
Composição do ROIC
EBIT anualizado 281.468 11.621.380- 1.713.884- 3.671.900 3.708.300- 14.290.612- 35.851.072- 9.902.672- 91.735.056
alíquota efetiva de IR 238,3% 4,1% 590,6% 26,3% -17,9% -7,9% 2,0% -1,9% 41,1%
Capital investido 49.838.877 48.576.262 55.542.648 63.472.630 62.268.586 59.112.764 53.967.855 49.672.426 47.338.781
ROIC -0,8% -23,0% 15,1% 4,3% -7,0% -26,1% -65,1% -20,3% 114,2%
QTDE DE AÇÕES 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 -566.479
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.546.475 -2.045.041 -5.480.962 -2.547.306 -586.972 -3.038.207 -2.840.067 -1.881.569 -2.354.727
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -637.625 1.692.803 1.870.839 1.910.686 -750.708 1.292.447 -433.453 -239.117 2.150.652
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23
Recommended