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DATA: 15 de Abril 2008
Parceria Estrategica
Gerdau x Corsa
Karina J.,Marina D e Manoela M.
2
Fábrica de Pregos Pontes de Paris - 1901Ações na Bolsa de Nova York - 2001
3
3a GeraçãoCurt Johannpeter
2a Geração Hugo Gerdau
1a Geração João Gerdau
4a Geração Germano, Klaus, (4 Irmãos, Jorge e Frederico 4 Executivos) Gerdau Johannpeter
5a Geração André, Cláudio (16 Primos, e Guilherme Johannpeter3 Executivos)
4
190
1
João Gerdau, imigrante alemão, e seu filho Hugo lançam as bases do Grupo Gerdau adquirindo a Fábrica de Pregos Pontas de Paris, em Porto Alegre/RS.
191
7
Hugo Gerdau passa a liderar a Fábrica de Pregos, sucedendo João Gerdau.
194
6
Curt Johannpeter, genro de Hugo, assume a direção da Gerdau e comanda uma fase decisiva de expansão dos negócios. No ano seguinte, a empresa entra no mercado de capitais, passando a ter ações na Bolsa de Valores de Porto Alegre.
196
9 Germano, Klaus, Jorge e Frederico Gerdau Johannpeter assumem posições estratégicas na gestão do Grupo.
1980
Início da Internacionalização do Grupo com a Siderúrgica Laisa, no Uruguai.
1983 Jorge Gerdau Johannpeter assume a Presidência do Grupo.
194
8
Entrada do Grupo Gerdau em siderurgia com a aquisição da Siderúrgica Riograndense, em Porto Alegre.
O Grupo inicia sua expansão em nível nacional com a compra da Açonorte (PE).
197
3
Histórico
5
A empresa avança na América do Norte, com a siderúrgica Courtice Steel (atual Gerdau Ameristeel Cambridge), localizada no Canadá.
Assume, no Chile, o controle da Siderúrgica AZA, atual Gerdau AZA.
Na Argentina, passa a participar do capital social da laminadora Sipar Aceros S.A.
O Grupo passa a produzir aço nos Estados Unidos, ao assumir o controle da Gerdau Ameristeel. No mesmo ano a Gerdau S.A. estréia na Bolsa de Valores de Nova York.
Fusão com a Co-Steel, formando a Gerdau Ameristeel Corp.
Torna-se acionista do Grupo Diaco, na Colômbia.
O Grupo Gerdau, Santander e executivos espanhóis anunciam a aquisição da Corporación Sidenor S.A., principal produtora de aços especiais, forjados e
fundidos da Espanha.
Em junho, o Grupo Gerdau torna-se controlador da Empresa Siderurgica del Peru, Siderperu. Em novembro, assume o controle da PacificCoast Steel, uma joint venture voltada para o mercado da construção civil. Neste mesmo mês, foi anunciada a 4ª sucessão do Grupo Gerdau
O grupo passa a atuar na República Dominicana e na Asia. E em julho deste ano, assina acordo para aquisição da Chaparral, seu maior negócio em 106 anos de história.
1989
1992
1998
2002
1999
2004
2005
2006
2007
Histórico
6
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2010e
São Paulo(Brasil)
Sidenor (Espanha)
Sheffield (EUA)
Siderperú(Peru)
GSB(Espanha)
North Star(EUA)
16.372
1980 – Laisa (Uruguai)1988 – Barão de Cocais
(Brasil)1989 – Usiba (Brasil)Cambridge (Canadá)
1992 – Piratini (Brasil)AZA (Chile)
1994 – Pains (Brasil)Manitoba (Canadá)
Participação na Açominas
(Brasil)
Sidertul(México)
INCA(Rep.Dom.)
Sizuca(Venezuela)
SJK(Índia)
Chaparral(EUA)
Ameristeel(EUA)AZA
Nova usina(Chile)
Participaçãoadicional
na Açominas(Brasil)
Controle daAçominas(Brasil)Co-Steel
(EUA)
7.696 11.076Diaco
(Colômbia)
16.8574.556
19.870
24.805Em mil toneladas (IFRS)
Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto
Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto
Crescimento da Produção de Aço Bruto (CAGR) 1997-2007: 18,5% a.a.
Expansão da Cap.
Inst.Corsa
(México)MacSteel
(EUA)
29.810
Crescimento Sustentado
7
Receita Líquida – US$ Milhões
4.560
7.308
9.222
12.107
17.283
2003 2004 2005 2006 2007
Consolidado
Padrão de Consolidação: IFRS (06/07)
8
Lucro – Milhões US$
Padrão de Consolidação: IFRS (06/07)
2.433
574
1.993
1.129
1.366
2003 2004 2005 2006 2007
Consolidado ONs
9
Localização
Unidades siderúrgicasUnidades de transformaçãoUnidades de corte e dobra de açoCentros de serviços de aços planosUnidades comerciaisUnidades de coleta e processamento de sucataÁreas de extração de minério de ferroUnidades de produção de ferro-gusa sólidoTerminais portuários privativos
Empresas coligadasUnidades siderúrgicasUnidades de transformação
Joint venturesUnidades siderúrgicasUnidades de transformaçãoUnidades de corte e dobra de aço
Sede do Grupo Gerdau
4124714
7526322
85
247
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• Alguns numeros da Siderurgia do mundo e da America Latina destacando o Mexico onde acontece a Parceria Estrategica.
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Nippon1 28,4POSCO2 27,7Arbed3 24,1Ispat4 22,4Usinor5 21,0Corus Group6 20,0
Baosteel8 17,7NKK 9 16,0Riva 10 15,6Kawasaki11 13,0US Steel14 10,7Nucor16 10,0
Anshan20 8,8Gerdau26 7,1Kryvorizstal29 6,1Lucchini40 4,8CST42 4,8Dofasco50 4,2
Fonte: IISI.
2006 - IISI
Severstal18 9,6
ThyssenKrupp7 17,7
Tangshan64 3,2
ArcelorMittal1 117,2Nippon2 32,7JFE3 32,0POSCO4 30,1Baosteel5 22,5
Nucor7 20,3Tangshan8 19,1Corus Group9 18,3Riva Group10 18,2Severstal11 17,5ThyssenKrupp(1)12 16,8Evraz Group13 16,1Gerdau14 15,6Anshan15 15,3
US Steel6 21,2
(1) Incluindo 50% da HKM
Milhões de toneladas métricas2000
Siderurgia – Consolidação Mundial
12
UE (27)16%Outros - Europa
2%CIS9%
China36%
Japão9%
Outros3%
Am. Latina5%
Outros - Ásia11%
Am. Norte9%
Produção Mundial de Aço Bruto - 2007
Fonte: IISI
1.344 milhões de toneladas métricas
Siderurgia – Mundial
13
Brasil50%
México26%
Outros2%
Argentina8%
Venezuela8%
Perú1%
Chile3%
Colômbia2%
Produção Latino Americana de Aço Bruto - 2007
Fonte: IISI.
67,2 milhões de toneladas métricas
Siderurgia – América Latina
14
Consumo Aparente de Aço Bruto na América Latina
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
1996
1998
2000
2002
2004
2006
(milhões
de tonela
das
métr
icas)
Fonte: IISI/.
Siderurgia – América Latina
Demanda de Aço Bruto por País - 2006
México38%
Brasil31%
Argentina8%
Venezuela6%
Chile4%
Colômbia5%
Perú2%
Outros6%
15
Colombia0,2 1,3
Ecuador0 0,8
2. Siderurgia - AL - Exportações e Importações
Brasil13
0,8
Argentina1,9 0,8
Mexico5,5 5,5
Venezuela2,3
0,4
Chile
0 0,8
Peru0,1 0,6
Exportações
Importações
Valores em bilhões de toneladas métricasde produtos acabados e semiacabados.
Latinoamérica
23,6
14,1
Rep. Dominicana
0 0,6
Fonte: Steel Statistical Yearbook 2006- IISI.
15
16
Mercado Mexicano
Beams and Structurals Market in Latin America - 2007E
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Peru Colombia Mexico Argentina Chile
U Beams (>= 3 in)
L or T Beams (>= 3 in)
H Beams (>= 3 in)
I Beams (>= 3 in)
Source: Aceros Corsa and Gerdau (internal)
Numbers correspond to consumption for Mexico and imports for all other countries
40.00072.000
620.000
80.000
30.000
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Aceros CORSA
• Fundada em1956 por Angel Cordova Sanchez que controla 96% da companhia.
• Empresa familiar
• Localizada na cidade de Tlalnepantla, região metropolitana da cidade do México
• E uma siderúrgica de pequeno porte, produtora de aços longos (perfis comerciais leves)
• Possui 480 colaboradores
• Aceros Ticomán e o braco distribuidor da Corsa para o mercado interno, enquanto a exportacao e feita pela Aceros Corsa.
• Capacidade instalada de 150 mil toneladas de aco bruto e de 300mil toneladas de laminados por ano.
• In
In US$ 2006 2007e
Shipments 217k 262k
Vendas 146M 185M
US$/t 673 708
EBITDA 26M 37M
US$/t 121 141
Lucro Liquido 19M 26M
US$/t 89 99
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CORSA - Estrutura
Gerdau S.A
ECOCORSA
49% 50%Cordova Family
51% 50%Cordova Family
Novo Projeto (2010)
- Capacidade instalada de 1milhão de toneladas de aço bruto e 700 mil toneladas de laminados por ano .
- Envolverá investimentos estimados em US$ 400 milhões. A planta industrial começará a operar em 2010. Investment: US$ 400 million
- Capacidade instalada de 150 mil toneladas de aco bruto e de 300mil toneladas de laminados por ano.
- Investment: US$ 110 million
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Gerdau - Corsa
CORSAGERDAU
E o terceiro maior mercado de produtos de aço do continente americano
Ascesso ao mercado local
•Complementação na linha de produtos
•Know How de mercado local
•Ganho de tempo através de um projeto pré elaborado
•Consolidar a presença no Mexico no mercado de longos
•Esta associação faz parte da estratégia de crescimento do Grupo Gerdau nas Américas.
•Acesso ao capital
•Ascesso ao know how
•Associacao com empresa global
•Gerdau Chaparral exporta 125mil t ao Mexico.Atraves associacao nao entrou novo concorrente no mercado da Corsa
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México - Estratégia
EmpresaCapacidade Aço Bruto
CapacidadeLaminados
Longos
Principais Produtos
Tultitlán 350 kt 330 kt V – B - PAceros Corsa 180 kt 300 kt PAceros San Luis 700 kt 600 kt VVillacero / Arcelor Mittal
2,7 Mt 2,9 Mt V – B - P
Deacero¹ 2 Mt 3,5 Mt V - FMSimec / ICH 780 kt 1,3 kt V – B - PHylsamex / Ternium 3,2 Mt 1,2 Mt V - FMAHMSA 3,2 Mt 310 kt V - PSiyusa 124 kt 60 kt V - PGuanajuato - 330 kt P
Ciudad de Mexico
¹ Em expansão para 2,7 Mt de aço bruto
Fonte: Metal Bulletin, ILAFA, pesquisa Gerdau
V=Vergalhões; B = Barras;
P = Perfis; FM = Fio Máquina
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ECO (Estruturales Corsa)
• Construção de uma nova usina siderúrgica no México(2 anos)
• Um investimento estimado de US$ 400 milhões. Localizada nas proximidades da Cidade do México.40% cash e 60% financiado.
• A planta industrial começará a operar no início de 2010
• Terá capacidade instalada anual de 700 mil toneladas de aço e laminados.
• Foco em perfis estruturais a patir de “24 que nao e produzido no Mexico.
• A unidade deverá gerar cerca de 360 empregos.
• A nova usina será focada na produção de perfis estruturais, utilizados principalmente pela construção civil. Atualmente, uma parcela expressiva da demanda por perfis estruturais é atendida por importações.
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Estrategia
Estrategia:Comprar 49% da Aceros Corsa e virar
parceiro num projeto(“greenfield”) de Perfis Estruturais com uma empresa familiar (50%/50%).
• Status: Contrato final assinado em Fevereiro de 2008
• Valor: USD 225 M for 100% of Corsa + USD 400 M investment for Eco
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MEXICO PLAYERS
Grupo Simec Mexicali, Baja California
Grupo Simec Guadalajara, Jalisco
Arcelor/Sicartsa Lazaro Cardenas, Michoacan (HQ),
5 plants across the country
Gerdau/Tultitlán Tultitlán, Mexico
State Talleres y Aceros
Orizaba, Veracruz
Siderurgica Yucatán Merida, Yucatán
Ternuim/ Hylsa Xoxtla, Puebla
Aceros San Luis San Luis de
Potosi
Aceros Corsa/Gerdau Mexico State
De Acero, Monterey, NL (HQ) 13 plants across the country
Ternuim/ Hylsa Monterey, NL
México DF
Grupo Villacero Monterey, NL
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GERDAU NO MEXICO
Aceros Corsa• Tlalnepantla• Capacity: Melt Shop: 150kt Rolling: 300kt
Tultitlán (Gerdau Group)• Mexico City• Capacity: Melt Shop: 350kt Rolling: 430kt (2008)
Mexico City
Tlalnepantla
Mexico City
NEWCO (GG & Família Cordova)• Sahagun (80 Km from Mexico DF.)• Capacidade: Aco bruto 1Mt Laminados 700kt
Sahagun
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Acos Estruturais
26
Obrigado.